Банкууд 

Хамтын санд (хамтын хөрөнгө оруулалтын сан) хөрөнгө оруулах тухай бүх зүйл. Хамтын сангууд хэрхэн ажилладаг вэ Энэ жил аль хамтын санг сонгох вэ

Антон Субботин

Bsadsensedinamick

Нийтлэлийн навигаци

  • Хамтын санд хөрөнгө оруулалт хийснээр яаж, хэр их орлого олох боломжтой
  • Хамтын сан эсвэл банкны хадгаламж - аль нь илүү ашигтай вэ?
  • Хамтын санд хэрхэн хөрөнгө оруулах вэ? алхам алхмаар зааварчилгаа
  • Хамтын сангууд юунд хөрөнгө оруулах боломжтой вэ? хөрөнгө оруулалтын сангууд
  • Хамтын санд оруулсан хөрөнгө оруулалтын татварын онцлог
  • Дүгнэлт

Ухамсартай хүн бүр ирээдүйгээ бодож, цалингаасаа гадна өөрийгөө нэмэлт орлоготой болгохыг хүсч байвал хөрөнгө оруулалт хийх сонирхолтой байдаг. идэвхгүй орлого. Долоо хоногийн 7 өдөр хянах шаардлагагүй, зөвхөн нөхцөл байдлыг үе үе хянаж, ашиг олох хөрөнгө байдаг гэдгийг мэдэх нь үргэлж таатай байдаг. Хамтын санд оруулсан хөрөнгө оруулалт нь хөрөнгө оруулагч зүгээр л мөнгө эсвэл түүнтэй тэнцэх хэмжээний мөнгө өгдөг, мэргэжлийн менежерүүд үүнийг чадварлаг удирддаг хэрэгсэл юм.

Хамтын хөрөнгө оруулалтын сан гэдэг нь зөвхөн менежментийн компани (MC) хөрөнгөд нэвтрэх эрхтэй хөрөнгийн хамтын хөрөнгө оруулалтын хэлбэр юм. Хамтын хөрөнгө оруулалтын сангийн гол зорилго нь үл хөдлөх хөрөнгө худалдан авах замаар орлого бий болгох, үнэт цаасгэх мэт ерөнхий багцын хувьцааг хэн ч худалдаж авах боломжтой. Мөн сангаас шалтгаалаад элсэлтийн босго өөр байна. Хөрөнгө оруулалтын зориулалтаар үл хөдлөх хөрөнгөтанд хэдэн сая рубль хэрэгтэй болно, гэхдээ санхүүгийн хэрэгслээр ажилладаг хамтын санд оруулах хувь нэмэр хэдэн мянган рубльээс эхэлдэг.

Эхлэгчид "Хамтын сангаас хэрхэн мөнгө олох вэ?" Гэсэн асуултыг ихэвчлэн асуудаг, тэд энэ сан хэрхэн ажилладаг, яагаад хөрөнгө оруулагчид мөнгө хүлээн авдагийг ойлгодоггүй. Тодорхой харуулахын тулд диаграммд анхаарлаа хандуулаарай, бид түүний бүтцийг ойлгомжтой хэлээр тайлах болно.

Тэгэхээр хамтын сан бол санаачлагатай оршин суугч бүр хадгаламжаа авчирдаг шоргоолжны үүр гэж төсөөлөөд үз дээ, тэгвэл хэсэг хугацааны дараа хүүтэй хувь хүртэнэ. Энд байгаа хөрөнгийг удирдаж, хаана хуваарилахаа шийддэг гол оролцогчид байдаг хөрөнгө оруулалтын урсгал. Хариуд нь үндсэн операторууд хянагчдын бүлэгтэй хамтран ажилладаг бөгөөд гишүүд нь гүйлгээний найдвартай байдлыг үнэлж, хувьцаа эзэмшигчдийн өмч хэр зөв ажиллаж байгааг хянадаг. Сүүлчийн холбоос нь хяналтын гол зөвлөл, энэ чиглэлийн хамгийн дээд эрх мэдэл юм.

Энэ схемд банкирууд нь менежментийн компани, хянагч нь тусгай хадгаламжийн газар, хяналтын гол зөвлөл нь Төв банк юм. Оросын Холбооны Улс. Тиймээс, хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө менежментийн компани нь ТУЗ-ийн зөвшөөрлийг авах ёстой. Бүх гүйлгээг баримтжуулж, менежментийн компани нь зохицуулах байгууллагад байнга тайлагнадаг. ОХУ-ын Төв банк хүссэн үедээ хүсэлт гаргаж болно нэмэлт баримт бичиг. Энэхүү ажлын схем нь хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгийг алдагдлаас хамгаалахгүй ч гүйлгээний ил тод байдлыг баталгаажуулдаг.

Хамтын сангийн хэд хэдэн төрөл байдаг. Үйл ажиллагаа болон хөрөнгө оруулагчидтай харилцах харилцааны хувьд тэд бие биенээсээ ялгаатай.

Чадвартай, чадваргүй. Эхний тохиолдолд эрсдэл өндөртэй өндөр өгөөжтэй хэрэгсэлд хөрөнгө оруулалт хийнэ гэж үздэг. Үүний зэрэгцээ зарим мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчид гүйлгээнд санал өгөх хороо (EC) байгуулдаг. Удирдлагын компани шийдвэрээ санал хураалтад оруулж, нөхцөл, хэтийн төлөв, хүлээгдэж буй ашгийг тодорхой зааж өгдөг. ЕХ-ны гишүүдийн олонх нь эерэг санал өгвөл хэлэлцээрийг батлах юм. Энэ тохиолдолд хувьцаа эзэмшигчид хурлын тусгай тэмдэглэлийг хүлээн авах бөгөөд эдгээр баримт бичгийн хуулбарыг тусгай хадгаламжийн газарт илгээнэ.

Хөрөнгийн төрлөөрхамтын сангуудыг ялгах санхүүгийн хэрэгсэл, үл хөдлөх хөрөнгө болон хосолсон . Санхүүгийн хэрэгслүүдийн арилжаа эрхэлдэг хамтын сангууд нь шаардлага хангаагүй хөрөнгө оруулагчдад зориулагдсан. Үл хөдлөх хөрөнгийн хамтын сангуудын нэг нь хамгийн найдвартай, учир нь бүх объектууд даатгалд хамрагддаг бөгөөд тэдний эрэлт хэрэгцээ үргэлж байдаг. Нэгдсэн сан нь багцад бэлэн мөнгөнөөс бусад хөрөнгийг оруулахыг хэлнэ.

Арилжааны цагаарнэгжийг нээлттэй, интервал, хаалттай хөрөнгө оруулалтын сан гэж хуваадаг. Хувьцааг эргүүлэн авах, худалдаж авах нээлттэй санхэзээ ч болно. Интервалын сангийн арилжааг жилд хэд хэдэн удаа хийдэг бөгөөд зөвхөн энэ үед гүйлгээ хийх цонх нээгддэг. Хаалттай хамтын сан нь эхлэхээс өмнө хувьцаа эзэмшигчдийн тоог бүрдүүлдэг хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа. Үүнийг хаах хүртэл та ерөнхий багц дахь хувьцаагаа захиран зарцуулах боломжгүй.

Бид үндсэн ойлголтуудыг ангилсан, одоо хамтын сангууд хэрхэн мөнгө олдог, хүүг тогтмол авах найдвартай түншийг хэрхэн сонгох талаар олж мэдье.

Хамтын санд хөрөнгө оруулалт хийснээр яаж, хэр их орлого олох боломжтой

Хөрөнгө оруулалтын сангийн нэгжүүд нь өөр хөрөнгө оруулагчдад эргүүлэн худалдаж авах боломжтой багцын хэсэг юм. Мөнгө оруулахаасаа өмнө оролцох нөхцөлийг тодорхойлсон баримт бичгийг унших хэрэгтэй. Хувьцааны эцсийн хугацаа нь тодорхой зохицуулалттай байдаг тул шинэхэн бизнес эрхлэгчид үүнийг анхаарч үзэхгүй бөгөөд домогт ашгийг тооцохгүй байж магадгүй юм. Хаалттай хамтын сангийн хувьд хөрөнгө оруулагч хаагдсаны дараа ашиг, алдагдлаа авна. Нээлттэй сан нь эхлэгчдэд тохиромжтой бөгөөд хэрэв тэд тоглоомоос гарах цаг нь болсон эсвэл яаралтай мөнгө хэрэгтэй гэж үзвэл хувьцаагаа зарж болно.

Онолын ширэнгэн ойд төөрсөн хөрөнгө оруулагчдын онолчид хамтын сангуудыг хувь хүний ​​хөрөнгө оруулалтын данстай харьцуулж, "IIS эсвэл хамтын сангаас юу нь дээр вэ?" Гэсэн асуултыг тавьдаг. Гэсэн хэдий ч эдгээр хэрэгслүүдийн ялгаа нь нөхцөлт гэдгийг тэд ойлгохгүй байна. Хэрэв хөрөнгө оруулагч эзэмшдэг бол хувийн данс, тэрээр мөн хөрөнгө оруулалтын сангийн хувьцааг худалдан авах боломжтой. Хэд хэдэн чиглэлээр орлого олоход юу ч саад болохгүй.

Хувьцаа эзэмшигчид мөнгө олох хоёр сонголт бий. Тэр хувьцаагаа эргүүлэн авч болно, өөрөөр хэлбэл түүнээс татгалзвал менежментийн компани хувьцаагаа цуцалж, түүнтэй адилтгах мөнгө гаргана. Эсвэл гэрээний нөхцлийн дагуу энэ хэлцлийг хийх боломжтой бол хөрөнгө оруулагчид хувьцаагаа дахин худалдах.

Хамтын сангаас олох орлогын хэмжээ нь хэд хэдэн хүчин зүйлээс хамаарна.

  1. Мэргэжилтнүүдийн туршлага менежментийн компани.
  2. Эдийн засгийн хямрал.
  3. Валютын ханш.
  4. Үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ, газрын тосны үнэ, үнэт цаас гэх мэт.
  5. Хувьцаа эзэмших хугацаа. Хэрэв та хувьцаагаа цаг тухайд нь зарвал алдагдлыг багасгах боломжтой.

Лавлагааны үүднээс InvestFunds порталаас 3 жилийн хугацаанд нээлттэй хөрөнгийн талаарх статистик мэдээллийг авч үзье. ТОП 5-д багтсан хамгийн ашигтай хамтын сангууд үнэ цэнийг 96-149% нэмсэн. Түүхий эдийн компаниудын хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийдэг дөрөвдүгээр сарын хамгийн амжилттай болсон Капитал сангийн хувьцааны үнэ 122 рубльээс 305 хүртэл өссөн байна.

Амжилтын арслангийн хувь нь менежментийн компанийн эдийн засагт болж буй үйл явцыг ойлгох, мэдээг хянах, найдвартай хөрөнгийг сонгох чадвараас хамаарна. Хэрэв сангийн хөрөнгө оруулалтын багц ирээдүйтэй хэрэгслээр дүүрсэн бол хувьцаа эзэмшигч эхнээс нь шууд ашиг олох боломжтой.

Мөнгө олохын тулд сонгох нь хангалтгүй юм зөв хугацаахөрөнгө оруулалт хийх эсвэл рейтингийн шилдэг санг сонгох. Хамтын сангууд хэрхэн ажилладагийг ойлгох хэрэгтэй бөгөөд нэг менежментийн компанийн үр дүн жилээс жилд өөр байж болно. Тухайлбал, 2018 онд хөрөнгө оруулалтын сан 20 хувийн алдагдалтай байсан бол 2019 онд 30 хувийн ашигтай ажилласан. Ажлын үр дүнг урьдчилан таамаглахад хэцүү байдаг тул хөрөнгө оруулагч зөвхөн тааралдсан анхны сандаа мөнгөө байршуулаад зогсохгүй дүрмийг анхааралтай унших хэрэгтэй. итгэлцлийн удирдлага(PDU), менежментийн компанийн статистик мэдээллийг үнэлж, хамтын сангийн зөв төрлийг сонгох.

Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчдад зориулсан нэгжийн эргэлтийг хязгаарладаггүй. Эзэмшигч нь тэдэнтэй хүссэн бүхнээ хийж болно: тэднийг барьцаанд үлдээж, бэлэг дурсгалын акт зурж эсвэл гэрээслэлд оруулаарай.

Хөрөнгө оруулалтын сан дахь хувьцаа нь үнэт цаас шиг дамын хэрэгсэл юм. Өөрөөр хэлбэл, хэрэв менежментийн компани үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийж, түүний үнэ цэнэ өссөн бол хувьцаа нь илүү үнэтэй болно. Удирдлагын компанийн баримт бичиг нь хувьцааны өнөөгийн үнэ цэнийг зохицуулдаг бөгөөд зах зээлийн ханш нь найрлагаас хамаарна хөрөнгө оруулалтын багц. Жишээлбэл, хамтын сан газрын тосны корпорацуудын хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийсэн бол баррель нь хэд хоногийн дотор үнэ өсөх болно. зах зээлийн үнэхувьцаа нь одоогийнхоос өндөр байх бөгөөд та ашиг олохын тулд үүнийг хурдан зарж болно. Хэрэв сан нээлттэй байвал гүйлгээ амжилттай болно.

Хамтын сангаас гадна хамтын оролцооны зарчмаар ажилладаг биржийн арилжааны сан буюу ETF-үүд эрэлт хэрэгцээтэй байгаа.Хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгийг нийтлэг багцад нэгтгэдэг бөгөөд менежментийн компани тэдэнтэй хөрөнгө худалдаж авдаг. ETF нь хөрөнгийн менежментийн төлбөр багатай (3-4 дахин бага). Биржийн арилжааны сангууд нь ОХУ-ын Төв банк болон гадаадын банкууд. Давхар хяналт нь хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийн өндөр ил тод байдлыг хангадаг. Хэрэв бид ETF эсвэл хамтын сан гэсэн томъёог ашиглан харьцуулж үзвэл ялагч нь ялагч болох нь дамжиггүй.

Хамтын сангуудыг ихэвчлэн хоёр шалтгаанаар сонгодог.

  1. Гадаадад хөрөнгө эзэмшихийг хориглох. Биржийн арилжааны сангууд энэ ангилалд багтдаг бөгөөд зарим төрийн байгууллагын ажилтнууд ETF-д хөрөнгө оруулах боломжгүй.
  2. Хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын болон брокерийн данс нээхэд хязгаарлалт байдаг.

Бусад тохиолдолд Биржийн арилжааны сан нь илүү давуу талтай бөгөөд анхаарлаа хандуулах нь зүйтэй.

Хамтын сан эсвэл банкны хадгаламж - аль нь илүү ашигтай вэ?

ОХУ-ын хүн амын санхүүгийн мэдлэг бага байдаг тул хөрөнгө оруулалтын сангаас мөнгө олохын оронд банк руу мөнгө авдаг. Үүний үр дүнд тэд 9% (рублээр) эсвэл 1-2% (доллараар) авдаг.

Ашигт малтмалыг хойш тавьж, асуудлыг гүнзгийрүүлэн харвал хамтын санд үл итгэх нь үндэслэлтэй. Нэгдүгээрт, хувьцааг банкнаас худалдаж авсан ч төрд даатгадаггүй. Хоёрдугаарт, хамтын сан гэж юу болох, түүнээс хувьцаа худалдаж авах нь ашигтай эсэхийг тэр бүр мэддэггүй. Алдартай банкуудын хил хязгаараас давсан бүх зүйл нь шинээр ирсэн хүмүүсийн айдас, холбоог үүсгэдэг. санхүүгийн пирамидууд MMM шиг.

Мэдлэггүй хөрөнгө оруулагчид аюулгүй байдлын хуурамч мэдрэмж авахын тулд сүүлчийн мөнгөө банкинд аваачихад бэлэн байдаг. Лиценз байнга цуцалж, инфляци өсч, дампуурлын хэтийн төлөв гарч байгаа нөхцөлд энэ нь маш эрсдэлтэй алхам юм.

Хамтын сангийн тухай баримтууд:

  • Илүү ашигтай.
  • Та хүссэн үедээ хувьцаагаа зарж болно.
  • Хувьцаа эзэмшигчдэд тогтмол тайлан гаргах.

Хадгаламжтай холбоотой баримтууд:

  • Даатгал.
  • Баталгаат хүү.

Хамтын сан, хадгаламж хоёрын сонголт ойлгомжтой ч хөрөнгө оруулагч тэргүүлэх чиглэлээ зөв тодорхойлж, зорилгоо тодорхойлох ёстой. Хэрэв гол зорилго нь орлого олох явдал бөгөөд бизнес эрхлэгч эрсдэлд ороход бэлэн байгаа бол Орос дахь хамтын санд хөрөнгө оруулах нь хамгийн тохиромжтой.

Хамтын санд хэрхэн хөрөнгө оруулах вэ - алхам алхмаар зааварчилгаа

Хувьцаа худалдаж авахын тулд та хэд хэдэн алхамаас бүрдэх энгийн процедурыг давах хэрэгтэй. Энэ бол хөрөнгө оруулагчийн урт хугацааны аялалын эцсийн шат бөгөөд энэ нь багцыг төрөлжүүлэх, менежментийн компанийн статистикийн үнэлгээнээс эхлэх ёстой.

Хамтын санд хөрөнгө оруулахын тулд та дараах алхмуудыг хийх ёстой.

  1. Энэ үнэлгээг ашиглан санг сонгоно уу.
  2. Итгэлцлийн удирдлагын дүрмийг уншина уу.
  3. Баримт бичгийн жагсаалтыг бэлтгэ. "Багц" -ын хэмжээг бүртгэгчээс урьдчилан шалгаж болно. Ихэвчлэн танд TIN, паспорт хэрэгтэй байдаг, гэхдээ бүгд хамтын сангийн нөхцлөөс хамаарна.
  4. Хөрөнгө оруулалтын хувьцаа худалдаж авах өргөдөл бөглөнө үү. Жишээ нь үргэлж алсын удирдлагад байрладаг. Өөр хөрөнгө оруулагчийн худалдан авалтыг худалдан авах, худалдах гүйлгээ гэж албан ёсны болгодог. Нотариатчаас зөвшөөрөл авсны дараа хувьцаа эзэмшигчдийн нэгдсэн мэдээллийн санд оруулах бүртгэгчийн баримт бичгийг үзүүлэх ёстой.
  5. Дараагийн алхам бол банк дахь хамтын сангийн хувьцааг худалдан авах өргөдлийн төлбөрийг төлөх явдал юм.

Нээлттэй сангийн хувьцааг зарахын тулд та ижил төстэй баримт бичгийг бөглөж, хүлээн авах ёстой одоогийн үнэ цэнэВ мөнгөний эквивалент. Хоёр дахь хувилбар нь зуучлагчдыг биечлэн оролцуулах явдал юм хөрөнгө оруулалтын компаниэсвэл брокер. Тэд хөрөнгийг зах зээлийн үнээр борлуулахад туслах боловч хувь хэмжээгээ хадгална.

Хамтын санд хөрөнгө оруулах хүсэлтэй хүн бүрийн гол үүрэг бол зөв хөрөнгө оруулалт хийх явдал юм. Өргөдлийг бөглөхөөсөө өмнө боломжит түншүүдийг сайтар шалгаж, нарийвчилсан төлөвлөгөө гаргах хэрэгтэй.

Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнөх ердийн алхамууд:

  1. Хөрөнгийн хэмжээ, хөрөнгө оруулалтын хугацааг тодорхойлох.
  2. Хамтын сангийн төрлийг сонгоно уу. Нээлттэй сан нь эхлэгчдэд илүү тохиромжтой.
  3. Удирдлагын компанийг ажиллуулах, үнэт цаас хадгалах гэх мэт төлбөрийг шалгана уу.
  4. Төрөл бүрийн хамтын сангуудын ашиг орлого, хэдэн жилийн статистикийг харьцуулж үзээрэй. Мэдээллийг NAUFOR вэбсайтаас авах боломжтой.
  5. Хамтын сан байгаа эсэхийг шалгана уу Улсын бүртгэл.
  6. Удирдлагын компаниудын үнэлгээг шалгаж, менежментийн компанийн лицензийн хүчинтэй хугацааг шалгана уу. Энэ мэдээллийг хуулийн этгээдийн тодорхойлолтын хуудсан дээр харуулав.

Хэрэв менежментийн компани нь PDU-ийн нөхцлийг зөрчсөн эсвэл ажлаа муу гүйцэтгэдэг бол та тусгай үйлчилгээг ашиглан ОХУ-ын Төв банкинд гомдол гаргаж болно.

Хөрөнгө оруулалтын механизмын талаар тодорхой ойлголттой болж, жишээлбэл, хувьцааны индексийг хэрэгсэл болгон сонгохдоо индексийн хамтын санд мөнгө байршуулах тохиромжтой санг олох шаардлагатай байна.

Хамтын сангууд юунд хөрөнгө оруулах боломжтой вэ?

Зөвхөн үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээл дээр төвлөрдөггүй, харин багцад хэд хэдэн хэрэгслийг нэмж оруулдаг сангууд байдаг тул хөрөнгө оруулалтын санд мөнгө оруулах нь мөнгө олох ирээдүйтэй арга юм. Тиймээс орон сууцны эрэлт буурч, аж ахуйн нэгжүүдийн хувьцаа өсөх юм бол нэг газар буурсан нь нөгөө газрын өсөлтөөр нөхөгдөх болно. Ийм учраас олон хөрөнгө оруулагчид холимог хөрөнгө оруулалтын санг сонгодог.

Сангууд үнэт цааснаас эхлээд гарааны бизнес хүртэл янз бүрийн хэрэгсэлд хөрөнгө оруулалт хийдэг. Багц нь хөрөнгө оруулалтаас бүрдэж болно:

  • Урамшуулалд.
  • Үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээлд.
  • Зээлд.
  • Хувьцааны индексүүд дээр.
  • Валютын зах зээлд.
  • Урлагийн бүтээлүүд рүү.
  • Венчур сан байгуулах.
  • Бараа руу.

Сангийн нэр нь үндсэн хөрөнгийг нь товчхон илэрхийлдэг. Үл хөдлөх хөрөнгийн хамтын сангууд нь ижил нэртэй зах зээлээс хамааралтай бөгөөд хувьцааны үнэ нь үл хөдлөх хөрөнгийн үнэтэй пропорциональ өөрчлөгддөг.

Зарим хамтын сангууд ирээдүйд хөрөнгө оруулалт хийдэг, өөрөөр хэлбэл тэд өөр өөр стартапуудад хөрөнгө оруулалт хийдэг. Хэрэв төсөл амжилттай хэрэгжсэн бол хувьцаа эзэмшигч бүр ашиг хүртэх бөгөөд энэ нь гэрээний нөхцлөөр зохицуулагддаг.

Хөрөнгө оруулагч нь хүлээгдэж буй ашгаас гадна хамтын санд хөрөнгө оруулахтай холбоотой эрсдэлийг хүлээнэ. Мэдэгдэхүйц сул талуудаас гадна жижиг давуу тал бий: хэрэв сан дампуурсан гэж зарлавал хувьцаа эзэмшигчдийн хөрөнгийг өөр менежментийн компанид шилжүүлнэ. Тиймээс хөрөнгө оруулагч аюулгүй байдлын тодорхой баталгааг авдаг.

Хөрөнгө оруулалтын сангууд нь багцын хэрэглүүрийн шинж чанарыг хамгийн бага хэмжээгээр шингээж өгдөг боловч нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийж, хамгийн ихийг нь сонгох нь зүйтэй. тохиромжтой төрөлХарилцан сан. -ийн онолын мэдлэг хувьцааны индексүүдэсвэл үнэт цаас - тэд илүүдэхгүй.

Хамтын санд оруулсан хөрөнгө оруулалтын татварын онцлог

Хамтын сангийн ашигт ажиллагаа нь харьцангуй үнэ цэнэ юм. Жилийн ашигт ажиллагааны статистик бол зүгээр л тоо. Орлогын түвшин нь хамтын сангийн багцад ашигласан хэрэглүүрээс хамаарна.

Хэрэв хөрөнгө оруулалт хийвэл хамтын санашиг олох, та орлогын албан татвар төлөх ёстой. Олон менежментийн компаниуд төлөөлөгчөөр ажиллаж, Холбооны татварын албаны баримт бичгийг бие даан бэлтгэдэг. Оршин суугчдын хувьд зээлийн хүү 13%, оршин суугч бус хүмүүсийн хувьд 30% байна. Татварын суурь гэдэг нь хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах зардал, зардлын (худалдан авах, хадгалах, худалдах, удирдлагын комисс гэх мэт) хасагдсан дүнгийн дагуу тооцсон дүн юм.

Хуулийн дагуу хамтын сангууд хөрөнгө оруулалтад багтдаг татварын хөнгөлөлт. Хувьцаа эргүүлэн авахын тулд тэтгэмж авахын тулд дараахь нөхцлийг хангасан байх ёстой.

  • Үнэт цаасыг Оросын зах зээл дээр арилжаалахыг зөвшөөрдөг.
  • Хамтын сан нь нээлттэй ангилалд багтдаг.
  • 2014 оны 1-р сарын 1-ээс хойш худалдаж авсан хөрөнгө.
  • Өмчлөх хугацаа 3 жилээс дээш байна.
  • Орлого нь 3 сая рубльээс хэтрэхгүй.

Нээлттэй хөрөнгө оруулалтын санд хөрөнгө оруулалт хийх нь зөвхөн дахин борлуулах хугацаа байхгүйгээс гадна татварын амралтын өдрүүдээс шалтгаалан ашигтай байдаг. Хэрэв та сайн менежментийн компанийг сонговол 3 жилийн дотор 150% хүртэл ашиг олох боломжтой.

  • Хамтын сан бол шинэ хөрөнгө оруулагчдад маш сайн.
  • Хамтын сангийн хэд хэдэн төрөл байдаг.
  • Орлогын хэмжээ нь менежментийн компани, хөрөнгө оруулалтын багцын бүтэц, улирлын шинж чанар, зах зээлийн хэлбэлзлээс хамаарна.
  • Сангийн хөрөнгө оруулалт нь банкны хадгаламжаас илүү ашигтай байдаг.
  • Хувьцаа худалдаж авахын тулд та нэг баримт бичгийг бөглөх хэрэгтэй.
  • Хамтын сангууд өөр өөр хэрэгсэлд хөрөнгө оруулах боломжтой.
  • Хөрөнгө оруулагчдын хувьд өргөдөл гаргана татварын амралтын өдрүүдтодорхой нөхцлөөр.

Хамтын сангийн давуу болон сул талууд:

  • Тэд үйл ажиллагааны онцлогийг хамгийн бага хэмжээгээр шингээх замаар банкны хадгаламжаас илүү их орлого авчирдаг.
  • Хувьцаа эзэмшигч тайлангаа тогтмол хүлээн авдаг.
  • Тусгай хадгаламж болон Төв банкны хяналт.
  • Тогтмол зардал (PDU-д заасан).
  • Хөрөнгө оруулагчдаас олноор гомдол гаргасан тохиолдолд менежментийн компанийг өөрчлөх боломж.
  • Та татварын хөнгөлөлт авах боломжтой.
  • Ашигтай байх баталгаа байхгүй.
  • Хамтын сан дахь хадгаламжийг даатгалд хамруулдаггүй.
  • Тусгай хадгаламж нь менежментийн компаниас хамаардаг.
  • Удирдлагын компани болон ТУЗ-ийн тусгай зөвшөөрлийг хүчингүй болгосноор сангийн үйл ажиллагааг зогсооно.

Хувьцаа эсвэл бонд

Зуны улиралд хөрөнгийн гол урсгал нь бондын сангаас орж ирсэн бөгөөд нийт 20.2 тэрбум рублиэр нөхөгджээ. Өрийн зах зээл нь хөрөнгийн зах зээлтэй харьцуулахад өнөөгийн нөхцөл байдлын нөлөөнд бага өртөмтгий тул томоохон эрсдэл хүлээхэд бэлэн биш хөрөнгө оруулагчдад бондод хөрөнгө оруулах нь тохиромжтой гэж Богдан Зварич тэмдэглэв.

Ямар төрлийн үнэт цаасанд хөрөнгө оруулах нь тухайн хувьцаа эзэмшигчийн хүлээж буй хөрөнгө оруулалтын хугацаанаас хамаарна. Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар богино хугацааны хөрөнгө оруулалтын хувьд (гурван жил хүртэл) бондын хөрөнгө оруулалтын сангууд илүү тохиромжтой, урт хугацааны хувьд та хувьцаа сонгох боломжтой. Investfunds-ийн мэдээлснээр гурван жилийн хугацаанд (2014 оны 9-р сараас 2017 оны 9-р сар хүртэл) хувьцааны хөрөнгийн өгөөж 68% -иас дээш, бондын хөрөнгийн өгөөж 60 орчим хувьтай байна. Гэсэн хэдий ч богино хугацаанд эсрэг дүр зураг ажиглагдаж болно: жишээлбэл, 2017 оны 1-р сараас 9-р сар хүртэл бондын хөрөнгийн өгөөж 6.7%, хувьцааных нь 5.7% байв.

Та холимог хөрөнгө оруулалтын сангуудыг, өөрөөр хэлбэл өөр өөр хэрэгсэлд хөрөнгө оруулалт хийдэг сангуудыг сонгож болно. “Хөрөнгө оруулалтын хүрээ урт байх тусам илүү их хувьцаазөвшөөрч болно" гэж Никита Емельянов хэлэв. Үүний зэрэгцээ тэрээр хөрөнгө оруулагч өөрийн багцын 10 орчим хувийг богино хугацаанд хувьцаанд оруулах боломжтой гэж тэр үзэж байна.

Бондын сангууд үргэлж ашигтай байдаггүй тул тэдгээрийг сонгохдоо хөрөнгө оруулалтын сангийн менежментийн компани (MC) хөрөнгө оруулалт хийдэг үнэт цаасны чанарт анхаарлаа хандуулахыг мэргэжилтнүүд зөвлөж байна. "Би багц нь үнэт цаас гаргагчдын нэгдүгээр зэрэглэлийн бондоос бүрдэх санг сонгохыг зөвлөж байна. томоохон компаниудболон төрийн оролцоотой компаниуд" гэж Дмитрий Александров хэлэв. Жижиг компаниудын бондын өгөөж ихэвчлэн өндөр байдаг ч эрсдэл, ялангуяа хөрвөх чадварын эрсдэл нь маш их байдаг гэж шинжээч үзэж байна.

Түүний хэлснээр, Оросын үнэт цаас гаргагчдын евро бондыг сайтар судлах нь зүйтэй юм. Ийм хамтын сангууд бас байдаг, гэхдээ энэ тохиолдолд сангийн багцад зөвхөн дээд түвшний асуудлуудыг багтаах нь чухал бөгөөд дэд зүйл биш (өөрөөр хэлбэл үнэт цаас гаргагч дампуурсан тохиолдолд төлбөрийг хамгийн сүүлд төлдөг). "Би бас гадаадын үнэт цааснаас илүү Орост хөрөнгө оруулахыг зөвлөж байна, учир нь менежерүүдийн хувьд энэ нь илүү ойлгомжтой, хяналттай бүтээгдэхүүн юм. Үүнээс гадна тэд гадаадынхаас өндөр ашиг орлоготой байдаг "гэж Александров тэмдэглэв.

FinEx Plus Менежментийн Компанийн Гүйцэтгэх захирал Владимир Крейндел та хөрөнгийн тодорхой ангиллыг (хувьцаа эсвэл бонд) сонгож, зөвхөн түүнд хөрөнгө оруулалт хийж, зах зээлийн чиг хандлагыг таах хэрэгтэй гэж үзэж байна. "Илүү зөв арга бол хувьцаа, евро бонд, алт зэргийг багтаасан тэнцвэртэй багцыг бий болгож, хадгалах явдал юм" гэж шинжээч хэлэв.

Сангаа хэрхэн сонгох вэ

Хөрөнгө оруулалт хийх хамтын санг сонгохдоо хувьцаа эзэмшигч нь юуны түрүүнд сангийн үйл ажиллагааны тогтвортой байдал, түүний ашигт ажиллагааг урьдчилан таамаглах боломжтой эсэхийг анхаарч үзэх хэрэгтэй гэж Никита Емельянов хэлэв. Үүний зэрэгцээ шинжээч зөвхөн түүхэн ашигт байдалд анхаарлаа хандуулахыг зөвлөдөггүй. “Мэдээж энэ бол чухал үзүүлэлт боловч гол үзүүлэлтээс хол байна. Менежер азтай болж, зах зээлийг дагаж өссөн хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийж магадгүй юм. Нэг амжилттай гүйлгээ нь тухайн санг бүтэн жилийн ашиг орлогоороо тэргүүлж чадах ч энэ нь менежментийн компанийн хөрөнгө оруулалтын стратеги амжилттай байх болно гэсэн баталгаа огтхон ч биш" гэж Емельянов хэлэв.

Дмитрий Александров менежментийн компанийн түүх, түүний найдвартай байдал (тооцооллын дагуу) гэж нэмж хэлэв. үнэлгээний агентлагууд) нь бас чухал ач холбогдолтой юм.

Үүнээс гадна хамтын сангийн хэмжээ чухал. Үнэ цэвэр хөрөнгөсан (NAV) нь төлбөр тооцоо хийх өдрийн байдлаар ямар хэмжээний мөнгөнөөс өр төлбөртэйг харуулдаг олон нийтэд нээлттэй хэмжүүр юм. Шинжээчдийн үзэж байгаагаар сан том байх тусам тухайн сангийн бусад томоохон хувьцаа эзэмшигчдийн үйлдлээс хамааралтай хувьцаа эзэмшигчид багасдаг.

Мэдээжийн хэрэг, хувьцаа эзэмшигч нь менежментийн компанийн хөрөнгө оруулалтын стратегитай танилцах ёстой. Энэ асуудлыг Төв банк хянадаг бөгөөд стратегид зөвшөөрөгдсөн хэрэглүүрээс хазайхыг хориглодог гэдгийг хуульчид тэмдэглэж байна. "Гүйцэтгэлийг Төв банк өөрөө болон тусгай хадгаламжийн газар (хөрөнгө хадгалах газар) хянадаг бөгөөд энэ нь гүйлгээг зөвшөөрч, менежерүүдийн хүсэлтээр үйл ажиллагаа явуулж, гүйлгээ нь хэвийн бус эсвэл хувьцаа эзэмшигчдэд хортой бол блоклодог" гэж менежерийн түнш тайлбарлав. хуулийн фирм"YurPartner" Антон Толмачев.

Хувьцаа эзэмшигч хэдэн төгрөг авах вэ?

Нээлттэй сангийн хувьцааг худалдаж авах, зарах нь тийм ч хэцүү биш гэж Капитал Менежмент компанийн харилцагчийн харилцааны хөгжлийн хэлтсийн дарга Вадим Ярош тайлбарлав. Үйлчлүүлэгчид паспорт хэрэгтэй банкны дэлгэрэнгүй мэдээлэлменежментийн компани эсвэл төлөөлөгчтэй холбоо барина уу (ихэвчлэн хөрөнгө оруулалтын сантай худалдан авах, худалдах гүйлгээг боловсруулах үйлчилгээ үзүүлдэг банкууд төлөөлөгчийн үүрэг гүйцэтгэдэг). Та ажлын аль ч өдөр худалдан авах, худалдах (чөлөөлөх) хүсэлтээ гаргаж болно. “Худалдан авах, эргүүлэн авах нөхцөлийг сангийн дүрэмд заасан байдаг. Та өөрийн хөрөнгийн тодорхой хэсгийг эргүүлэн татах боломжтой, мөн үүнтэй адил хөрөнгө оруулагч өөрийн үзэмжээр нэмэлт хувьцааг чөлөөтэй худалдаж авах боломжтой” гэж шинжээч хэлэв.

Сан бүр өөрийн нэвтрэх босготой байдаг. "Дунджаар энэ нь 10 мянган рубль боловч олон компаниуд бага босго тогтоосон" гэж Вадим Ярош хэлэв. Зарим тохиолдолд нэг менежментийн компанийн сангийн хооронд комиссгүйгээр нэгж солилцох боломжтой байдаг.

Хувьцааны үнийг тооцоолохдоо хөрөнгө оруулагч нь гүйлгээний явцад төлөх ёстой хөнгөлөлт, урамшууллыг харгалзан үзэх ёстой. Санд орохдоо хөрөнгө оруулагч шимтгэл төлдөг бөгөөд түүний хэмжээ нь худалдан авалтын дүнгээс хамаарна. Энэ хувийг элсэлтийн өргөдлийг хүлээн авч буй хүнээс хураамж болгон авдаг бөгөөд “Хөрөнгө оруулалтын сангийн тухай” хуульд заасны дагуу 1.5%-иас хэтрэхгүй (зарим сангийн хувьд шимтгэл 0%) байна. Жишээлбэл, хувьцааны үнэ 10 мянган рубль, шимтгэл нь 1% байвал хувьцааны нийт өртөг нь 10.1 мянган рубль болно.

Хадгаламж эзэмшигч нь сангаас гарах шийдвэр гаргахдаа 3% -иас илүүгүй хөнгөлөлт (цөлбөрийн хүсэлтийг хүлээн авсан хүнд олгох урамшуулал) төлөх ёстой. Жишээлбэл, хэрэв худалдаж авсан хувьцааны үнэ 15 мянган рубль болж, хямдрал нь 1% байвал зарах үед энэ дүнгээс 150 рубль суутгана.

Та мөн орлогоосоо татвар төлөх ёстой. “Хэрэв хүн гурван жилийн дараа хувьцаагаа зарсан бол татвар огт байхгүй, гурван жилээс өмнө бол орлогын 13 хувийг авдаг. татварын төлөөлөгч"гэж Антон Толмачев тайлбарлав.

Хамтын сангийн сул талууд

Хамтын санд татах хөрөнгийн хэмжээ нэмэгдэж байгаа хэдий ч олон шинжээчид энэ хэрэгсэлд эргэлзэж байна. “Хамтын санд хандах хандлага дараа нь өөрчлөгдсөн санхүүгийн хямрал 2008 он. Дараа нь сангууд маш муу динамикийг харуулсан бөгөөд ихэнх хувьцаа эзэмшигчид мөнгөө цаг тухайд нь гаргаж чадаагүй тул ихээхэн алдагдал хүлээсэн "гэж Богдан Зварич дурсав.

Хамтын сангуудыг нэрлэхэд хэцүү хамгийн сайн сонголтОросын хөрөнгө оруулагчийн хувьд Владимир Крейндел хэлэв. "Хамтын сангийн шинж чанараас үүдэлтэй өндөр зардал, алдагдал (жишээлбэл, хадгалах хэрэгцээ). өндөр хувьрублийн сангийн багцаас) хөрөнгө оруулалтын үр дүнг ноцтойгоор муутгах болно "гэж тэр үзэж байна.

Нэмж дурдахад банкны хадгаламжаас ялгаатай нь хувьцааг банкаар дамжуулан худалдаж авсан байсан ч хөрөнгө оруулалтын санд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг төрөөс даатгадаггүй. Мөн бондын багц нь үнэ цэнийг мэдэгдэхүйц алдаж болно. "2014 оны сүүлээр бондын үнэ буурсан нь өмнөх хоёр, гурван жилийн бүх олзоо устгасан гэж бодъё" гэж Крейндел хэлэв.

Гэсэн хэдий ч, тэрээр нэмж хэлэхдээ, эдгээр сул талууд нь хамтын хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийг үл тоомсорлож болохгүй гэсэн үг биш юм, учир нь ашгийн өсөлт нь үнэ цэнийн түр зуурын бууралт хэлбэрээр буурах боломжийг нөхдөг.

Хадгаламжийн хүү буурч байгаа бөгөөд энэ нь удаан үргэлжлэх бололтой. "" Удирдлагын компанийн хөрөнгө оруулалтын захирал Никита Рахманинов та хамтын сангаас (UIFs) хэр их орлого олох боломжтой, тэдгээрийг хэрхэн зөв сонгох талаар хэлж өгнө.

1. Мөнгө оруулахад бэлэн байгаа хэмжээ, хугацаагаа сонго

Хамтын сангууд нь хадгаламжаас ялгаатай нь төрөөс даатгуулдаггүй. Тиймээс юуны өмнө бэлэн байгаа хөрөнгийн хэмжээг шийднэ. Хөрөнгө оруулалтыг ордоос үндсээр нь ялгаж байгаа зүйл бол хөрөнгө оруулалтын хэмжээ, хугацаанаас үл хамааран одоогийн хамгийн их ашиг олох боломж юм. Нэмж дурдахад, хамтын санг ямар ч үед одоогийн ашиг орлогоо алдалгүйгээр зарах боломжтой бол хадгаламжийг хугацаанаас нь өмнө дуусгавар болговол хуримтлагдсан хүүгээ алдах боломжтой.

Тухайлбал, 2017 оны хамгийн ашигтай бондын нээлттэй дундын сангийн нэгж хувьцааны өртөг (2016.12.30-2017.12.29) 16.4% байсан ба хувьцааны үнийг харвал хамгийн ашигтай нээлттэй -хамтын санг 3 жилийн хугацаанд дуусгах (2015-01-30 - 2018-01-31) - тэгвэл энэ нь аль хэдийн 82.3% -иас дээш байна.

2. Хамтын сангийн төрлийг сонгоно

Хамтын сангууд нь ихэвчлэн хэд хэдэн шалгуурын дагуу хуваагддаг.

    Хувьцаа зарах боломж

Хамтын сангууд нь нээлттэй, хаалттай, интервалтай байж болно. Нээлттэй хөрөнгө оруулалтын сан (OPIF) гэдэг нь ямар ч хөрөнгө оруулагч өөрийн хувьцааг ажлын аль ч өдөр худалдаж авах, зарах боломжтой гэсэн үг юм. Хаалттай хамтын сангийн (ZPIF) хувьцааг эсрэгээр нь зөвхөн өргөдөл гаргах хугацаанд худалдаж авдаг бөгөөд та оруулсан хөрөнгөө хатуу журмаар эргүүлэн татах боломжтой. тодорхой хугацаа, гэрээнд заасан. Интервалын хамтын сангууд жилд хэд хэдэн удаа худалдан авах, худалдах зорилгоор нээгддэг.

    Хувьцаа бүрдүүлсэн хөрөнгө

Хамгийн консерватив хэрэгслүүдийн нэг гэж тооцогддог бондын хөрөнгө оруулалтын сангууд байдаг. Тэдний ашиг нь аж ахуйн нэгжийн зээлийн төлбөрийн хүү (купон) болон бондын дахин үнэлгээний үр дүнд бий болдог.

Хамтын санг хуваалцах урт хугацааныХөрөнгийн бирж дээрх хувьцааны үнэ мэдэгдэхүйц өсөх боломжтой тул хөрөнгө оруулагчдад мөнгө олох илүү их боломжийг санал болгох (илүү эрсдэлтэй ч гэсэн). санхүүгийн үр дүнкомпани, аж үйлдвэр эсвэл эдийн засаг, улс төрийн ерөнхий суурь.

Холимог хамтын сангууд хөрөнгө оруулалт хийдэг бэлэн мөнгөхувьцаа болон бондын аль алинд нь.

Хамтын сангийн төрөл, нэр томъёог сонгосны дараа зах зээл дээр байгаа хамтын сангуудыг ашиг орлогоор нь ангил. Мөн тэд хэр удаан оршин тогтнож, хэр их мөнгө хөрөнгө оруулалт хийснийг хараарай (цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ).

Бүх мэдээллийг investfunds вэбсайтын "Хамтын сангууд ба итгэлцлүүд" хэсгээс авах боломжтой- "Зэрэглэл ба үнэлгээ".

3. Бүх шимтгэлийн зардлыг олж мэдээрэй.

Үүний дараа бүх хураамж, зардлын нийт зардлыг ойлгох шаардлагатай, учир нь эдгээр бүх зардал нь эцсийн дүндээ таны хүлээн авах ашигт нөлөөлнө. Ийм комисс байдаг:

    менежментийн компанийн цалин;

    хадгаламжийн зардал (үнэт цаасыг хадгалах, нягтлан бодох бүртгэл);

    хөнгөлөлт (худалдан авах комисс) ба тэтгэмж (борлуулалтын комисс).

Удирдлагын хураамж харагдах ч хөнгөлөлт, нэмэгдэл тийм ч тодорхой биш. Тиймээс сангийн бүх баримт бичиг, танилцуулгыг сайтар судлах шаардлагатай байна.

Өнөөдөр улам олон менежментийн компаниуд "орох", "гарах"-ын шимтгэл авдаггүй хамтын сангуудыг санал болгож байгаа тул бид зөвхөн ийм хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийг сонгохыг зөвлөж байна.

Москвагийн биржид нэвтрэх боломжийг олгодог менежментийн компани болон брокеруудыг ялгах нь чухал юм. Хэрэв та менежментийн компанитай холбоо бариарай, та мөнгөний менежментийн шимтгэл төлдөг (энэ нь 1% -иас бага байж болно), үүний төлөө компани нь үнэт цаасыг удирдах үүрэгтэй: худалдах, худалдан авах, багцын тэнцвэржүүлэх (шаардлагатай хөрөнгийг худалдах, худалдан авах). Брокертай холбоо тогтоохдоо та бүх гүйлгээг өөрөө хийх ёстой гэдгээ ойлгох хэрэгтэй, мөн үнэт цаасны багцыг бие даан худалдан авч, түүний динамикийг хянах хэрэгтэй болно. Аливаа үнэт цаасыг худалдаж авах, худалдах нэг удаагийн шимтгэл нь 0.035% -иас хэдэн хувь хүртэл хэлбэлздэг тул хэрэв та идэвхтэй арилжаа хийхээр төлөвлөж байгаа бол арилжаа хийх бүртээ брокерийн комисс төлөх шаардлагатай болно гэдгийг санах нь зүйтэй.

Хамтын санд шинэхэн хөрөнгө оруулагчдад зориулсан 5 дүрэм

1. Тодорхой бөгөөд энгийн хэрэгслээр, жишээлбэл, бондын рублийн хамтын сангаар хөрөнгө оруулалт хийж эхлээрэй. Энэ нь хэлбэлзэл багатай тул хөрөнгө оруулалтын үр дүнг урьдчилан таамаглах боломжтой.

2. Нээлттэй хөрөнгө оруулалтын сангуудыг сонгох - тэдгээр нь хөрвөх чадвар өндөр, шимтгэл багатай байдаг. Сангаа сонгохдоо хувьцааны үнийн түүхэн динамик, ялангуяа хямралын үед анхаарлаа хандуулаарай. Туршлагатай менежерүүд гадны цочролын үр дагаврыг саармагжуулахыг үргэлж хичээдэг.

3. Танд хангалттай туршлага байхгүй ч менежментийн компанитай хамтран ажиллаж эхлээрэй. Компанийг сонгохдоо удирдлагад байгаа хэдэн хөрөнгөтэй, хэр эрч хүчтэй хөгжиж байгаа, хэрэглэгчдэд алсын зайнаас үйлчилгээ үзүүлэх боломжтой эсэхийг анхаарч үзээрэй. Үнэлгээ нь тухайн сегмент дэх компанийн амжилтыг үнэлэхэд тусална.

4. Чанартай бүтээгдэхүүн төдийгүй танд санал болгох компанийг сонго тав тухтай үйлчилгээ: оффис дээр очихгүйгээр алсаас данс нээх боломж, гар утасны програм, худалдан авсан багцаа хурдан хянах боломжийг танд олгоно.

5. Тэвчээртэй байгаарай! Хөрөнгө оруулалт нь үргэлж "өсөлт", "уналт" гэсэн утгатай бөгөөд та үүнд бэлэн байх хэрэгтэй. Асаалттай хувьцааны зах зээлХэрхэн хүлээхээ мэддэг, сандарч, хөрөнгөө зарах хүсэлд автдаггүй хүмүүс мөнгө олох болно.

Мөн вэбсайтын аливаа хуудас ("Сайт") нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан болно. Энэ сайт нь ВТБ банкны аливаа санхүүгийн хэрэгслийг худалдан авах, худалдах, эсвэл хэн нэгэнд үйлчилгээ үзүүлэх санал биш бөгөөд үүнийг авч үзэх ёсгүй. Сайт дээрх мэдээллийг хөрөнгө оруулалт хийх зөвлөмж, ирээдүйн хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн баталгаа, амлалт гэж үзэх боломжгүй. Сайт дээр тавигдсан мэдээлэл, материалуудын аль нь ч хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын зөвлөмж болон/эсвэл Банк болон үйлчлүүлэгчдийн хооронд байгуулсан гэрээний үндсэн дээр ВТБ Банкнаас хөрөнгө оруулалтын зөвлөх үйлчилгээ үзүүлэх гэсэн санааг илэрхийлэхгүй эсвэл тайлбарлах ёсгүй. Санхүүгийн хэрэгсэл, түүнтэй хийсэн гүйлгээний талаарх мэдээлэл, түүний дотор бүх нийтийн болон нийтэд нээлттэй мэдээллийг агуулсан хөрөнгө оруулалтын санаанууд нь өргөн хүрээний хүмүүст (бүх үйлчлүүлэгчид эсвэл тодорхой ангиллын үйлчлүүлэгчид, боломжит үйлчлүүлэгчид) зориулагдсан болно. Хөрөнгө оруулалтын зөвлөхийн гэрээний үндсэн дээр энэхүү мэдээллийг хүлээн авагчид хөрөнгө оруулалтын хувь хүний ​​зөвлөгөө гэж үзэхгүй бөгөөд хүлээн авах ёсгүй. ВТБ Банк нь сайтад тайлбарласан санхүүгийн хэрэгсэл, бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ нь ийм материалтай танилцсан болон/эсвэл тэдний хөрөнгө оруулалтын профайлтай нийцэж байгаа бүх хүмүүст тохиромжтой гэдгийг баталж чадахгүй. Сайтын мэдээллийн материалд дурдсан санхүүгийн хэрэгслүүд нь зөвхөн мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчдад зориулагдсан байж болно. ВТБ Банк нь мэдээллийн материалд үзүүлсэн санхүүгийн хэрэгсэл, бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний талаархи таны шийдвэрийн үр дүнд гарч болзошгүй санхүүгийн болон бусад үр дагаварт хариуцлага хүлээхгүй.

  • Аливаа үйлчилгээг ашиглах, санхүүгийн хэрэгсэл худалдан авахаас өмнө эсвэл хөрөнгө оруулалтын бүтээгдэхүүнТа үйлчилгээ ба/эсвэл бүтээгдэхүүний эдийн засгийн эрсдэл, ашиг тус, тодорхой үйлчилгээг ашиглах үед, эсвэл тодорхой санхүүгийн хэрэгсэл, хөрөнгө оруулалтын бүтээгдэхүүнийг худалдан авахаасаа өмнө хэлцэл хийхээс үүдэн гарах татвар, хууль эрх зүй, нягтлан бодох бүртгэлийн үр дагавар, өөрийн хүсэл, чадвараа бие даан үнэлэх ёстой. ийм эрсдэлийг хүлээж авах. Хүлээн зөвшөөрсний дараа хөрөнгө оруулалтын шийдвэрүүдТа сайт дээр илэрхийлсэн санал бодолд найдах ёсгүй, харин үнэт цаас гаргагчийн санхүүгийн байдал, санхүүгийн хэрэгсэлд хөрөнгө оруулахтай холбоотой бүх эрсдэлд өөрийн дүн шинжилгээ хийх ёстой. Өнгөрсөн туршлага ч, бусдын санхүүгийн амжилт ч ирээдүйд ижил үр дүнг баталгаажуулдаггүй, тодорхойлдоггүй. Сайт дээр дурдсан аливаа хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэ эсвэл орлого нь зах зээлийн нөхцөл байдлын өөрчлөлт, түүний дотор өөрчлөгдөх ба/эсвэл нөлөөлж болзошгүй зээлийн хүү. Энэхүү баримт бичиг нь бүх эрсдлийг задруулаагүй бөгөөд агуулаагүй болно бүрэн мэдээлэлсанхүүгийн хэрэгсэлтэй гэрээ, хэлцэл байгуулах, гүйцэтгэх, цуцлахтай холбоотой үйлчлүүлэгчийн зардлын талаар. ВТБ Банк нь хөрөнгө оруулалт, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа, санхүүгийн хэрэгслийн ашигт ажиллагааг баталгаажуулдаггүй. Хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө түүнийг хэрэгжүүлэх журмыг зохицуулдаг нөхцөл ба/эсвэл баримт бичгийг анхааралтай унших хэрэгтэй. Санхүүгийн хэрэгслийг худалдан авахаасаа өмнө тэдгээрийн эргэлтийн нөхцөл, нөхцөлийг анхааралтай унших хэрэгтэй.
  • Сайт дээр дурдсан ямар ч санхүүгийн хэрэгсэл, бүтээгдэхүүн, үйлчилгээг үнэт цаас болон бусад орон нутгийн хууль тогтоомжид харшлах аливаа хууль эрх зүйн орчинд худалдах, борлуулах боломжгүй. дүрэм журамэсвэл ВТБ банкийг ийм харьяаллын дагуу бүртгүүлэх шаардлагыг биелүүлэхийг үүрэг болгох. Тодруулбал, хэд хэдэн муж улсууд холбогдох мужуудын оршин суугчдад ВТБ банкнаас гаргасан өрийн хэрэглүүрийг олж авахыг (худалдан авахад туслах) хориглосон хязгаарлалтын арга хэмжээний дэглэмийг нэвтрүүлснийг бид танд мэдэгдэхийг хүсч байна. ВТБ Банк таныг мэдээллийн материалд дурдсан санхүүгийн хэрэгсэл, бүтээгдэхүүн, үйлчилгээнд хөрөнгө оруулах эрхтэй гэдэгт итгэлтэй байхыг урьж байна. Тиймээс, ВТБ банк нь ямар ч хууль эрх зүйн хүрээнд танд хамаарах хоригийг зөрчсөн тохиолдолд ямар ч хэлбэрээр хариуцлага хүлээхгүй. Сайт дээрх мэдээлэл нь зөвхөн ОХУ-ын нутаг дэвсгэр дээр түгээх зориулалттай бөгөөд бусад улс орнуудад, тэр дундаа Их Британид түгээгдээгүй болно. Европын холбоо, АНУ, Сингапур, түүнчлэн ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт байрладаг эдгээр улсын иргэд, оршин суугчид. ВТБ банк санал болгодоггүй Санхүүгийн үйлчилгээЕвропын Холбооны орнуудын иргэд болон оршин суугчдад зориулсан санхүүгийн бүтээгдэхүүн.
  • Сайт дээрх бүх тоо, тооцоог ямар ч үүрэг хариуцлага хүлээхгүйгээр зөвхөн санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн жишээ болгон өгсөн болно.
  • Энэхүү сайт нь зөвлөгөө биш бөгөөд хууль эрх зүй, нягтлан бодох бүртгэл, хөрөнгө оруулалт, хуулийн зөвлөгөө өгөх зорилгогүй болно. татварын асуудал, тиймээс та энэ талаар сайтын агуулгад найдах ёсгүй.
  • ВТБ Банк нь найдвартай эх сурвалжаас мэдээлэл авахын тулд хүчин чармайлт гаргадаг. Гэсэн хэдий ч ВТБ Банк нь сайтад байршуулсан мэдээллийн материалд байгаа мэдээлэл, тооцоолол нь найдвартай, үнэн зөв, бүрэн гүйцэд гэж ямар ч мэдэгдэл хийдэггүй. Сайтын материалд үзүүлсэн аливаа мэдээллийг ямар ч үед өөрчилж болно урьдчилан мэдэгдэл. Сайт дээр өгсөн аливаа мэдээлэл, үнэлгээ нь аливаа гүйлгээний нөхцөл, түүний дотор боломжит гүйлгээний нөхцөлийг бүрдүүлдэггүй.
  • ВТБ Банк нь шилжүүлсэн хөрөнгөө хувь хүн болох Хөрөнгө оруулагчдын анхаарлыг хандуулж байна ВТБ банкброкерийн үйлчилгээний хүрээнд хамаарахгүй Холбооны хууль 2003 оны 12/23-ны өдөр. No177-ФЗ “Хадгаламжийн даатгалын тухай хувь хүмүүсОХУ-ын банкуудад."
  • ВТБ Банк нь сайт дээр авч үзсэн санхүүгийн хэрэгслийг санал болгоход ашиг сонирхлын зөрчил үүсч болзошгүйг үүгээр мэдэгдэж байна. Дараах тохиолдолд ашиг сонирхлын зөрчил үүсдэг: (i) ВТБ банк нь нэг буюу хэд хэдэн санхүүгийн хэрэглүүрийг гаргагч (санхүүгийн хэрэглүүрийн хуваарилалтын үр ашгийг хүлээн авагч) ба ВТБ Банкны бүлэг хүмүүсийн гишүүн юм. (цаашид бүлгийн гишүүн гэх) брокерийн үйлчилгээ болон/эсвэл итгэлцлийн удирдлагын үйлчилгээг нэгэн зэрэг үзүүлдэг (ii) бүлгийн гишүүн нь зуучлал, зөвлөх болон бусад үйлчилгээ үзүүлэхдээ хэд хэдэн этгээдийн ашиг сонирхлыг нэгэн зэрэг төлөөлөх ба/эсвэл (iii) бүлэг. гишүүн нь санхүүгийн хэрэгслээр гүйлгээ хийх өөрийн гэсэн сонирхолтой бөгөөд нэгэн зэрэг зуучлах, зөвлөх үйлчилгээ үзүүлэх ба/эсвэл (iv) бүлгийн гишүүн гуравдагч этгээдийн ашиг сонирхол эсвэл бүлгийн өөр гишүүний ашиг сонирхлын үүднээс үйл ажиллагаа явуулж, үнийг тогтвортой байлгах; , үнэт цаас болон бусад санхүүгийн хэрэгслийн эрэлт, нийлүүлэлт ба (эсвэл) арилжааны хэмжээ, үүнд зах зээлд оролцогчийн үүрэг гүйцэтгэх. Түүгээр ч барахгүй бүлгийн гишүүд байж болно, цаашид ч байх болно гэрээний харилцаа(i) бүлгийн гишүүд хөрөнгө оруулагчдын сонирхсон мэдээллийг олж авах боломжтой, группын гишүүд үүргээ биелүүлэхдээ хөрөнгө оруулагчдын өмнө эдгээр мэдээллийг задруулах, ашиглах үүрэг хүлээхгүй бол хөрөнгө оруулагчаас бусад этгээдэд брокер, кастоди болон бусад мэргэжлийн үйлчилгээ үзүүлэх; (ii) үйлчилгээ үзүүлэх нөхцөл, гуравдагч этгээдэд ийм үйлчилгээ үзүүлснийхээ төлөө бүлгийн гишүүдийн цалин хөлсний хэмжээ нь хөрөнгө оруулагчдад олгох урамшууллын нөхцөл, хэмжээнээс ялгаатай байж болно. Ашиг сонирхлын зөрчлийг шийдвэрлэхдээ ВТБ Банк нь үйлчлүүлэгчдийнхээ ашиг сонирхлыг баримталдаг.
  • ВТБ Банкны логогоос бусад бүх лого, хэрэв байгаа бол сайтын материалд байгаа бол зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглагддаг бөгөөд ВТБ Банкнаас үзүүлж буй үйлчилгээний мөн чанар, онцлогийн талаар үйлчлүүлэгчдийг төөрөгдүүлэх, эсвэл олж авах зорилготой биш юм. логоны зохиогчийн эрх эзэмшигчдийн бараа, үйлчилгээг сурталчлах, бизнесийн нэр хүндэд нь халдах зэрэг нэмэлт ашиг тусыг ашиглах.
  • Сайтын материалд агуулагдах нөхцөл, заалтуудыг зөвхөн холбогдох гүйлгээ, үйл ажиллагаа болон/эсвэл үнэт цаас ба/эсвэл санхүүгийн хэрэгслийн хүрээнд тайлбарлах ёстой бөгөөд ОХУ-ын хууль тогтоомжоор тодорхойлсон утга агуулгатай бүрэн нийцэхгүй байж болно. бусад холбогдох хууль тогтоомж.
  • ВТБ Банк нь сайт болон аливаа контентын үйл ажиллагаа тасалдалгүй, алдаагүй байх, согогийг засах, эдгээр мэдээллийг өгсөн серверүүд нь вирус, трояны морь, өт, програм хангамжаас хамгаалагдах баталгаа өгөхгүй. тэсрэх бөмбөг, түүнтэй төстэй зүйл, процесс эсвэл бусад хортой бүрэлдэхүүн хэсгүүд.
  • Сайт дээрх аливаа санал бодол, тооцоолол, таамаглал нь бичсэн огнооны зохиогчдын санал бодол юм. Эдгээр нь ВТБ банкны үзэл бодлыг тусгах албагүй бөгөөд урьдчилан мэдэгдэлгүйгээр хүссэн үедээ өөрчилж болно.

    • Оруулсан мэдээллийн бүх эрх ВТБ банкинд хамаарна. ВТБ Банкны урьдчилан бичгээр зөвшөөрөл авалгүйгээр энэ мэдээллийг хуулбарлах, дамжуулах, тараахыг хориглоно. ВТБ Банк нь сайт дээрх мэдээллийг ашиглахтай холбоотой аливаа алдагдал (шууд болон шууд бус), түүний дотор бодит хохирол, алдагдсан ашиг, сайтыг ашиглах боломжгүй эсвэл худалдан авсан бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ, контентыг хариуцахгүй. эсвэл сайт дээр хадгалагдсан .

    Сайн байцгаана уу, эрхэм уншигч!

    Роберт Кийосаки өнөөдрийн хамгийн том эрсдэл бол идэвхгүй байдал гэж үздэгийг та мэдэх үү? Хэрэв та түүний үзэл бодлыг хуваалцаж, ичимхий биш бол маш сайн хувилбарууд байгааг би тайлбарлах болно банкны хадгаламж. Жишээлбэл, хамтын санд хөрөнгө оруулах.

    Харилцан сан - хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэлихэвчлэн урт хугацааны, капиталыг нэмэгдүүлэхэд тусалдаг. Түүний ажил дараах байдалтай байна: Та тодорхой хэмжээний мөнгөтэй ирж, хамтын хөрөнгө оруулалтын сангийн хувьцааг худалдаж авахад зарцуулдаг. Бусад оролцогчид ч мөн адил хийдэг.

    Сангийн удирдлагын компани (МК) нь хөрөнгө оруулагчдаас мөнгө хүлээн авч, хуримтлуулж, хувьцаа, бонд, үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах, худалдах зааварчилгааг өгдөг. Жишээлбэл, хувьцаа нь бизнесийн өмчлөлийг өгдөг. Та мөн бизнесийн хувьцааг (бүр бага ч гэсэн) эзэмшдэг болох нь харагдаж байна.

    Та ямар бизнес эрхэлдэг вэ? Удирдлагын компанийг худалдаж авсан хүнд. Тэрээр багцаа төрөлжүүлж, өөр өөр хувьцаа худалдаж авдаг. Эдгээр нь ихэвчлэн алдартай томоохон тоглогчид юм: Сбербанк, Лукойл, Мегафон гэх мэт.

    Эдгээр компаниудын үнэт цаасны өсөлт нь таны худалдаж авсан хувьцааны өсөлтийг авчирдаг. Хэрэв та тэдгээрийг зарахаар шийдсэн бол тэд хямд үнээр явж магадгүй бөгөөд та зөрүүг хадгалах болно. Гэхдээ хувьцаа үнэ цэнээ алдаж магадгүй.

    Хамтын сангийн төрлүүд

    Сангийн хөрөнгө оруулалтыг хүссэн үедээ эсвэл хэзээ ч хийж болно эцсийн хугацаа. Энэ нь төрлөөс хамаарна:

    • нээлттэй;
    • хаалттай;
    • интервал.

    Нээлттэй санд та хүссэн үедээ хувьцаа худалдан авч, эргүүлэн авах боломжтой.

    Хаалттай хамтын сангийн хөрөнгө оруулалтын сан нь ихэвчлэн үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авдаг. Бүрэлдэх үед хөрөнгө оруулалттай орж, сан дуусахад гарах боломжтой. Үл хөдлөх хөрөнгө зарагдах хүртэл таны хувийг авах боломжгүй.

    Интервалын санд хөрөнгө оруулалт хийх нь худалдан авалт, борлуулалт жилд хэд хэдэн удаа (гэрээнд заасан) хийгддэг гэсэн үг юм.

    Хамтын санд хөрөнгө оруулах объектууд нь тэдгээрийн төрлийг тодорхойлдог. Таны хийж болох хамгийн түгээмэл хөрөнгө оруулалтууд нь:

    • хувьцаанд;
    • бондоор;
    • үл хөдлөх хөрөнгөд;
    • холимог;
    • сангуудыг индексжүүлэх.

    Хөрөнгө оруулалт хийхэд хэр их мөнгө хэрэгтэй вэ?

    Хөрөнгө оруулалтын сангийн төрлөөс хамааран өөр өөр босго байдаг: 1000 рубль ба түүнээс бага (нээлттэй хүмүүсийн хувьд). Хаалттай хүмүүсийн хувьд - хэдэн зуун мянган рубльээс. Хэрэв та тогтмол хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байгаа бол оруулсан хувь нэмэр нь анхны хөрөнгө оруулалтаас хамаагүй бага байх болно. Нэмэлт хөрөнгө оруулалт хийснээр илүү их ашиг олох боломжтой.

    Хамтын санд хөрөнгө оруулахын давуу болон сул талууд

    Хамтын санд оруулсан хөрөнгө оруулалт нь заримыг нь татаж, заримыг нь үргээдэг.

    Ашиг, эрсдэл

    Ийм байгууллагуудад хөрөнгө оруулах сонирхол юу вэ?

    Дэмжих ба эсэргүүцэх аргументууд дараах байдалтай байна.

    • сайн мөнгө олох боломж (банкны хадгаламжтай харьцуулахад);
    • та нэг хамтын сангийн хувьцааг нэг менежментийн компанид нөгөө компанийн хувьцаагаар сольж болно;
    • хамгийн бага хөрөнгө оруулалтын менежмент, цаг хугацаа хэмнэх (үнэт цаастай харьцуулахад);
    • хувьцаа эзэмшигчдийн хамгаалалт (удирдлагын компани нь лицензтэй байх ёстой, эрсдэлтэй үйл ажиллагаа, түүнчлэн зорилготой ашиглаххувьцаа эзэмшигчдийн хөрөнгийг бие даасан байгууллагууд хянадаг);
    • хөрөнгийн бүтэц, бүрэлдэхүүний тайлан;
    • орох босго бага.

    Хөрөнгө оруулалтын сул талууд:

    • ашигт ажиллагааны баталгааг хэн ч өгдөггүй, алдагдал хүлээх эрсдэлтэй;
    • Удирдлагын компани лицензээ алдаж магадгүй бөгөөд дараа нь шинэ менежментийн компани хайх шаардлагатай болно;
    • Хөрөнгө оруулалтыг орлоготой болгохын тулд дор хаяж 2-3 жил хөрөнгөтэй байх шаардлагатай.

    Усан доорх чулуулаг

    Хөрөнгө оруулагчдын эрх ашгийг төр хамгаалдаг: хөрөнгө оруулалтыг удирдах, хадгалахад янз бүрийн байгууллагууд (МК, хадгаламж, бүртгэгч, аудитор) оролцдог бөгөөд бүх оролцогчдод хяналт тавьдаг. Холбооны үйлчилгээсанхүүгийн зах зээл дээр)

    Гэхдээ хамтын сангийн үйл ажиллагааны үр дүнг төр хариуцдаггүй. Хөрөнгө оруулалтын сангууд зар сурталчилгааны товхимолд дараах бичвэрийг байрлуулах үүрэг хүлээдэг: "Өнгөрсөн гүйцэтгэлийн үр дүн ирээдүйн орлогын баталгаа биш юм. Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг төр баталгаажуулдаггүй” гэсэн юм.

    Хамгийн их ашиг тустай хөрөнгө оруулалт хийх хөрөнгө оруулалтын санг хэрхэн сонгох вэ: алхам алхмаар зааварчилгаа

    Өнгөрсөн жилийн ашиг орлого нь удирдамж биш тул хөрөнгө оруулалтын ашигтай хамтын санг сонгоход нэлээд хэцүү байдаг. Цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийн үзүүлэлт, альфа, бета болон Шарпийн харьцаанд мөн адил хамаарна. Тэд өнгөрсөн хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийсэн амжилтыг харуулдаг.

    Зах зээл, сан бол хяналт тавих боломжгүй нарийн төвөгтэй систем юм. Хөрөнгө оруулалтын сангийн ажил зөвхөн эдийн засаг, улс төрөөс хамаарахгүй, чухал шийдвэр гаргадаг хүмүүсийн мэргэжлийн ур чадвараас шалтгаалдаг. Гэхдээ санд хөрөнгө оруулахдаа анхаарах зүйл бий.

    Хамтын санг сонгохдоо юуг анхаарах вэ

    Тус санд хөрөнгө оруулахад томоохон шалгуурууд байдаг. Тэдгээрийг бүгдийг нь дамжуулаарай:

    • шимтгэлийн хэмжээ (дэлгэрэнгүй мэдээллийг хамтын сангийн комиссын хэсэгт);
    • хөрөнгө оруулалтын сан 3-аас доошгүй жил ажилласан;
    • хэдэн жилийн үйл ажиллагааны харьцангуй өгөөж нь зах зээлийн индексээс өндөр байна;
    • хөрөнгийн өсөлтийн динамик (илүү их хөрөнгө оруулагч, хөрөнгө оруулалтын сангийн найдвартай байдал).

    Би хаанаас худалдаж авч болох вэ

    Хөрөнгө оруулалтыг менежментийн компанийн оффис эсвэл түүний төлөөлөгчөөр дамжуулан эхлүүлж болно. Ялгаа нь элсэлтийн босго хэмжээнээс хамаарна. Удирдлагын компаниудад энэ нь хамаагүй өндөр байдаг (ажил нь томоохон хөрөнгө оруулагчид, сангийн менежментэд чиглэгддэг).

    Тааламжтай: энд танаас хураамж авахгүй. Агентын ажил нь хуучин хувьцаа эзэмшигчидтэй харилцах, шинэ хувьцаа эзэмшигчдийг татахад чиглэгддэг.

    ОХУ-ын тэргүүлэх хамтын сангуудын жагсаалт

    Жилд хөрөнгө оруулалтын хэмжээгээрээ алдартай хамтын сангууд нь: ВТБ Капитал, Сбербанк, RSHB Asset Management, Gazprombank, Raiffeisen Capital, Otkritie, URALSIB, Aton Management, TRANSFINGROUP.

    Хамтын сангийн комисс

    Хамтын сангууд санг удирдахын тулд шимтгэл авдаг. Энэ нь 3 төрлөөр ирдэг:

    • тэтгэмж. Хувьцаа худалдаж авахдаа хураамж авдаг (1.5% хүртэл);
    • хөнгөлөлт. Борлуулалтын үед хураамж авдаг (та хадгаламжийг хэдий чинээ их байлгах тусам түүний үнэ цэнэ буурна);
    • удирдлагын хувьд. Үнэ цэнэ нь жилийн цэвэр хөрөнгийн үнийн дүнгийн 0.3-1% хооронд хэлбэлздэг.

    Үүний үр дүнд та ашгийн 1-3% -ийг үлдээж болно. Төлбөрийг бууруулахын тулд дор хаяж 3 жил хөрөнгө хадгалах нь зүйтэй. Хэрэв хөрөнгө оруулалт их хэмжээгээр хийгдсэн бол урамшуулалд мөн адил хамаарна. "Хөрөнгө оруулалтын сангийн тухай" Холбооны № 156-ФЗ хуульд дараахь хязгаарлалтыг тусгасан болно. хамгийн их хэмжээнэмэлт төлбөр - хувьцааны тооцоолсон үнийн дүнгийн 1.5%, хөнгөлөлт - 3%.

    Хөрөнгө оруулалт танд 13%-ийн үнэтэй орлогын албан татвар, хэрэв та хувьцаагаа 3 жилээс бага хугацаанд ашигтайгаар эргүүлэн авсан бол. Энэ хугацаа дууссаны дараа татварын алба жил бүр 3 сая рублийн татварын хөнгөлөлт үзүүлэх болно. Хөрөнгө оруулалтын санд хэдий чинээ удаан мөнгөтэй байна, төдий чинээ хасагдах хэмжээ их байх болно.

    Хөрөнгө оруулалтын стратеги

    Үр дүнг харахын тулд дундаж аргыг ашиглана уу: тогтмол (хамгийн тохиромжтой сар бүр) хөрөнгө оруулалтад зориулж хөрөнгөө төвлөрүүл. Хөрөнгийн зах зээлд 2-3 жилийн уналт түгээмэл байдаг.

    Ийм хугацаанд хувьцааг хамгийн бага үнээр худалдаж авах боломжтой. Доод шугам: зах зээл өсөхгүй байж магадгүй ч таны хөрөнгө оруулалт ялагч болно. Хэрэв та нэг удаад их хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийвэл ашигт ажиллагаа нь баталгаатай биш юм.

    Хөрөнгө оруулалт хийх өөр нэг арга бол түрэмгий дундаж арга юм. Үүнд нөөц, хяналтад тодорхой хэмжээний мөнгө шаардлагатай RTS индекс(хөрөнгийн зах зээлийн үйл ажиллагааны гол үзүүлэлт).

    Энд 3 хувилбар байна:

    • хэрэв зах зээл сард 0% -иас дээш өссөн бол 1000 рублийн хөрөнгө оруулалт хийх;
    • 0-ээс -5% хүртэлх зах зээлийн бууралт - 2000 рублийн хөрөнгө оруулалт хийх;
    • зах зээлийн 5% -иас дээш уналт - 3000 рубль худалдаж аваарай.

    Тиймээс, хямралын үед хөрөнгө оруулалт хийхдээ бид хэд хэдэн компанийн хувьцааг (20-30) хямд үнээр худалдаж авдаг. Хямрал, түүнчлэн өсөлт нь хөрөнгийн зах зээлийн онцлог юм.

    Хамтын санд (ETFs) хөрөнгө оруулах өөр хувилбарууд

    Өөр нэг хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл байдаг - ETF. Тэрээр хамтын сангийн нэгэн адил хамтын хөрөнгө оруулалтыг ашигладаг.

    Ялгаанууд:

    • танд брокерийн данс эсвэл IIS хэрэгтэй;
    • менежментийн компанийн үйл ажиллагаа илүү идэвхгүй байдаг: энэ нь индексийг даван туулахыг хичээдэггүй;
    • шимтгэл нь хамтын сангаас бага;
    • ETF нь илүү ил тод байдаг гэж үздэг: зөвхөн ОХУ-ын Төв банкнаас төдийгүй гадаадын эрх баригчдаас хяналт тавьдаг.

    Хүн бүрт тохиромжгүй: Зарим төрийн албан хаагчид гадаадын үнэт цаас эзэмших боломжгүй.