Татвар 

Зээлийн эрсдэлийн төрөл, түүнийг бууруулах арга замууд. Зээлийн эрсдэлийг багасгах: арга, механизм Арилжааны банкны зээлийн эрсдэлийг багасгах арга

Зээлийн эрсдэлийн удирдлага нь зорилтот, системтэй үйл ажиллагаа юм зээлийн байгууллагаийм тохиолдох боломжтой холбоотой. Эрсдэлийн удирдлага нь банкны удирдлагын чанар, ойлголт, зээлийн үр ашиггүй үйл ажиллагааг эсэргүүцэх чадварыг үргэлж тодорхойлдог. Зээл олгохдоо бусад үйл ажиллагаа явуулахдаа банк ашигт ажиллагаа, хөрвөх чадварын хооронд тэнцвэртэй байдаг гэж үздэг боловч бодит байдал дээр үйл ажиллагааны менежмент нь илүү олон талт байдаг. Үйл ажиллагааны явцад банк зөвхөн ашиг, хөрвөх чадварын хооронд төдийгүй найдвартай байдал, зах зээл дэх өрсөлдөх чадварын хооронд "сонгодог". Менежмент нь банкнаас тодорхой үйл ажиллагааг гүйцэтгэх явцад шийдвэрлэх ёстой олон талт ажил болохоосоо илүү хэцүү асуудал биш юм.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлага нь бие даасан үйл ажиллагааны салангид багц биш, харин тодорхой системтэдгээрийн элементүүдэд:

  • § зээл олгох үйл явцад сөрөг үр дагавар үүсгэж болох эрсдэлт хүчин зүйлсийг (шалтгаан) тодорхойлох;
  • § зээлийн эрсдэлийн үнэлгээ;
  • § зээлийн эрсдэлийг бууруулах арга хэмжээ, арга хэрэгслийг боловсруулах;
  • § эрсдэлийн удирдлагад тавих хяналтыг зохион байгуулах.

Зээлийн эрсдэлийг удирдах үйл ажиллагааг ялгах ёстой. Үүнтэй холбоотойгоор нэг талаас шалтгаантай нь холбоотой эрсдэлийн удирдлагын бодлого, нөгөө талаас түүний үр дагавартай холбоотой эрсдэлийн удирдлагын бодлого байдаг. Эрсдэлийн шалтгаан байгаа эсэхтэй холбоотой эхний бүлгийн арга хэмжээ нь эрсдэлийн магадлалыг бууруулах, тодорхойгүй байдлын түвшинг бууруулах, хохирлыг урьдчилан бууруулахад чиглэгддэг. Эрсдэлтэй холбоотой арга хэмжээ нь эсрэгээр, учирч болзошгүй алдагдлыг бууруулах, үүнээс үүдэн гарах хохирлын банкны үйл ажиллагаанд үзүүлэх сөрөг нөлөөллийг бууруулахад чиглэгддэг. Зээлийн байгууллагын үйл ажиллагааг тасалдалгүйгээр үргэлжлүүлэхийн тулд энэ хохирлыг аль болох багасгах хэрэгтэй.

Үүнийг багасгах хэд хэдэн батлагдсан арга байдаг зээлийн эрсдэл арилжааны банк.

1. Зээлийн багцыг төрөлжүүлэх. Төрөлжүүлэх бодлогын мөн чанар нь бие биенээсээ хараат бусаар олон тооны үйлчлүүлэгчдэд зээл олгох явдал юм. Түүнчлэн зээл, үнэт цаасыг нөхцлийн дагуу хуваарилдаг (богино, дунд, урт хугацааны хөрөнгө оруулалтзах зээлийн нөхцөл байдлын хүлээгдэж буй өөрчлөлтөөс хамааран), түүнчлэн зээлийн зориулалт (улирлын чанартай, барилга барих гэх мэт), барьцаа хөрөнгийн төрлөөр. янз бүрийн төрөлхөрөнгө, зээлийн хүүг тогтоох аргаар (тогтмол эсвэл хувьсах), салбараар гэх мэт.

Төрөлжүүлэхийн тулд банкууд зээлийн нормыг хэрэгжүүлдэг - зээлдэгчийн хувьд хөвөгч зээлийн хязгаар эсвэл зээлийн дээд хязгаарыг тогтоодог бөгөөд үүнээс үл хамааран зээл олгохгүй. хүү.

2. Боломжит зээлдэгчийн талаар иж бүрэн дүн шинжилгээ хийж, найдвартай байдлын зэрэглэлээр нь эрэмбэлэх. Ийм дүн шинжилгээ хийх явцад дүн шинжилгээ хийх нь ялангуяа чухал юм санхүүгийн байдалЗээлийн эх үүсвэрийн эрэлт нийлүүлэлттэй харьцуулахад байнга нэмэгдэж байгаа нөхцөлд хэд хэдэн зээлдэгчийг сонгох журмын үр ашгийг нэмэгдүүлэх нь нэн тэргүүний зорилт болж байгаа тул баланс, ашиг, алдагдлын тайланд боломжит зээлдэгч зээлийн бодлогоаль ч банк. Ийм дүн шинжилгээ хийх илүү их эсвэл бага албан ёсны арга байхгүй. Тиймээс Америкийн банкуудын туршлагыг харгалзан үзвэл ийм дүн шинжилгээ хийх үндсэн схемийг санал болгосноор энэ цоорхойг хэсэгчлэн нөхөж болно. Энэ нь банк нь зээлийн эх үүсвэрийн хуваарилалтыг оновчтой болгож, олон боломжит зээлдэгчдээс хамгийн найдвартайг нь сонгодог гэж үздэг. тэр тус бүрд нь зээлийн тэргүүлэх зэрэглэл (цаашид зээлдэгчийн зэрэглэл гэх) оноож эрэмбэлнэ.

бүрдүүлэх зээлийн багц, та тодорхой төвлөрлийг дагаж мөрдөх ёстой зээлийн үйл ажиллагаа, Банк нь тодорхой зах зээлийн сегментэд үйл ажиллагаа явуулдаг бөгөөд тодорхой үйлчлүүлэгчдэд үйлчлэх чиглэлээр мэргэшсэн тул. Үүний зэрэгцээ хэт их төвлөрөл нь зээлийн эрсдэлийн түвшинг ихээхэн нэмэгдүүлдэг. Үүний зэрэгцээ Банк нь бага судлагдсан, шинэ, уламжлалт бус чиглэлээр үйл ажиллагаагаа төвлөрүүлэх ёсгүй. Банк зээлийн эрсдэлийг бууруулах тодорхой аргуудыг боловсруулсан бөгөөд эдгээрийг зургаан бүлэгт хувааж болох бөгөөд үүнд чиглэсэн аргуудыг онцлон тэмдэглэв.

  • 1) эрсдэлээс урьдчилан сэргийлэх;
  • 2) эрсдэлийг шилжүүлэх;
  • 3) эрсдэлийг шингээх;
  • 4) эрсдлийн нөхөн төлбөр;
  • 5) эрсдэлийн хуваарилалт;
  • 6) төрөлжүүлэх.

Эрсдэлээс урьдчилан сэргийлэх.Зээлийн эргэн төлөлтөд эргэлзэж байгаа тохиолдолд банк өндөр өгөөжтэй зээл олгохоос татгалзах чадвараас ихээхэн хамаардаг.

Эрсдэл дамжуулах аргуудэрсдэлийг гуравдагч этгээд хариуцах нөхцөлийг бүрдүүлэх.

Эрсдэлийг шингээх арга замуудболзошгүй үйл явдал тохиолдоход учирч болзошгүй хохирлыг саармагжуулах эсвэл түүнийг багасгах бусад аргууд амжилтгүй болоход чиглэгддэг.Ийм эрсдэлийг шингээх үндсэн арга нь болзошгүй эрсдэлийн нөөцийг бүрдүүлэх явдал юм. алдагдалзээл дээр.

Эрсдэлийг нөхөх аргуудэрсдэлийн үр дагаврыг алдагдалгүй байдлыг хадгалах механизмаар тэгшитгэх зорилготой.

Нийт эрсдлийн багцыг хуваах аргабүхий бие даасан хэсгүүдэд хэрэглэнэ зорилгоүүнд учирсан хохирлын нөлөөллийг хязгаарлах тусдаа хэсэг, мөн бүхэлд нь биш.

Банкны зээлийн багцыг төрөлжүүлэхзээл хуваарилах замаар хийгдэж байна янз бүрийн ангилалзээлдэгчид, олгох нөхцөл, барьцаа хөрөнгийн төрөл, салбараар.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлага бол хамгийн чухал талуудын нэг юм банкны практик. Зээлийн эрсдэл ба зээлийн багцын тэнцвэртэй удирдлага нь зээлийн багцын бүтцийг оновчтой болгож, хамгийн бага эрсдэлтэй ашгийн дээд түвшинг хангах боломжийг олгодог.

Иймд одоогийн байдлаар зээлдэгчид арилжааны банкуудад зээлээ төлөхгүй байх явдал нэлээд түгээмэл хэвээр байгаа нь банкны хууль тогтоомжийн цоорхойтой холбоотой. Өнөөдрийг хүртэл зээл олгох зарчим, нөхцөлийг дагаж мөрдөхөд зээл, санхүүгийн харилцааны субьектүүдийн харилцан хариуцах асуудал шийдэгдээгүй байна. Уг нь илт зохиомол зээлийг тогтоох эрх зүйн механизм байхгүй. Нэмж дурдахад, зээлдэгч болон зээлдэгч нь зээлээ дараа нь эргүүлэн төлөхгүй байх тухай мэдлэг нь нотлогдвол хэлцэлд оролцогч талуудын аль нэгэнд нь шийтгэл оногдуулахгүй.

Зээлийн эрсдэл- гэрээний нөхцлийн дагуу зээлдэгч зээлийн байгууллагын өмнө хүлээсэн санхүүгийн үүргээ биелүүлээгүй, цаг тухайд нь буюу бүрэн гүйцэд биелүүлээгүйгээс зээлийн байгууллагад хохирох эрсдэл.

Зээлийн эрсдэлийн төвлөрөл нь хувь хүн эсвэл холбогдох зээлдэгчид их хэмжээний зээл олгох, түүнчлэн эдийн засгийн тодорхой салбар, газарзүйн бүс нутагт хамаарах зээлийн байгууллагын зээлдэгчийн үр дүнд илэрдэг. эсхүл эдийн засгийн ижил хүчин зүйлд өртөмтгий болгодог бусад хэд хэдэн үүрэг хариуцлага байгаа тохиолдолд.

Зээлийн байгууллагатай холбоотой хүмүүст зээл олгох үед зээлийн эрсдэл нэмэгддэг (холбогдсон зээл), өөрөөр хэлбэл. хувь хүмүүст зээл олгох буюу хуулийн этгээд, байх бодит боломжуудЗээлийн байгууллагаас зээл олгох, олгох нөхцөл, түүнчлэн шийдвэр гаргахад зээлийн байгууллага нөлөөлж болзошгүй этгээдийн гаргасан шийдвэрийн мөн чанарт нөлөөлөх.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлагын тогтолцооны чухал элементүүд нь удирдлагын аргууд юм. Зээлийн эрсдэлийн удирдлагын арга гэдэг нь банкнаас тавьсан зорилгодоо хүрэхийн тулд зээлийн эрсдэлд нөлөөлөх арга техник, аргуудын цогц юм.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлагын үндсэн зорилтууд нь:

1. Эрсдэлээс урьдчилан сэргийлэх – зээлийн эрсдэл үүсэх урьдчилсан нөхцөлийг арилгаснаар бий болдог.

2. Эрсдэлийг тодорхой түвшинд барих.

3. Эрсдэлийг багасгах.

IN эдийн засгийн уран зохиолДараах менежментийн аргуудыг уламжлалт байдлаар ялгадаг санхүүгийн эрсдэл:

1. зайлсхийх (татгалзах),

2. багасгах (багасгах),

3. даатгал,

4. хадгалах.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлагатай холбоотойгоор хөрөнгийн багцыг төрөлжүүлэх, зээлдэгчийн төлбөрийн чадварыг шинжлэх, зээлийн эрсдэлийг нөхөх нөөц бүрдүүлэх, зээлийг баталгаажуулах зэрэг менежментийн аргуудыг сайтар судалсан. Олон зохиогчид зээлийн эрсдэлийг хэмжих, үнэлэх аргуудыг удирдлагын бүх системээс тусад нь авч үздэг.

Зээлийн эрсдэлээс зайлсхийх нь үйлчлүүлэгчийн санхүүгийн байдалд тогтворгүй байдлын шинж тэмдэг илэрсэн тохиолдолд түүнд зээл олгохоос татгалзах явдал юм.

Зээлийн эрсдэлийг бууруулахад зээлийн хэмжээг тогтоох, зээлийн хөрөнгө оруулалтыг төрөлжүүлэх, зээлийн бүтцийг бий болгох, түүнчлэн банкны эрсдэлийг нөхөх нөөц бүрдүүлэх зэрэг орно.

Энэ эрсдэлийг бууруулах уламжлалт арга нь хууль эрх зүйн эсвэл хувь хүмүүс– хөрвөх чадвартай хөрөнгө буюу үнэ цэнэтэй эд хөрөнгө хэлбэрээр барьцаа (зээлийн баталгаа) хүлээн авах. Төлбөр тооцооны гүйлгээний зээлийн эрсдэлийг бууруулах нэг арга бол урьдчилгаа төлбөр хийх явдал юм.

Аль нэг нь зээлээ төлж чадахгүй бол ноцтой үр дагаварт хүргэж болзошгүй тул банкууд эрсдэлийг сарниулах бодлогыг байнга баримталж, зээлийг цөөн хэдэн томоохон зээлдэгчид төвлөрүүлэхээс зайлсхийх ёстой. Банк нь дамын шинж чанартай (хэдийгээр өндөр ашигтай) төслүүдийг санхүүжүүлэх замаар хадгаламж эзэмшигчдийн хөрөнгийг эрсдэлд оруулах ёсгүй.

Зээлийн багцын үнэлгээ - зээлийн хэмжээ, хугацаа, хүүгийн төрөл, зээл олгох бусад нөхцлөөр зээлийн хязгаарыг тогтоох; хувь хүн зээлдэгч болон зээлдэгчийн ангилалд хязгаарлалт тогтоох; хувь хүн эсвэл холбогдох зээлдэгчдийн зээлийн төвлөрлийн хязгаарыг тогтоох.

Зээл олгох журам нь хоёр чиглэлд явагддаг: нэгдүгээрт, энэ нь ОХУ-ын Төв банкны заавал дагаж мөрдөх стандартыг дагаж мөрдөх, хоёрдугаарт, дотоод зээлийн тогтолцоог хөгжүүлэхэд суурилдаг. зохицуулалтын баримт бичигбанк, тэдний шаардлагыг хангаж байна.

Зээлийн багцыг төрөлжүүлэх нь зээлийг зээлдэгчийн янз бүрийн ангилал, олгох нөхцөл, барьцаа хөрөнгийн төрөл, эрсдэлийн зэрэг, бүс нутаг, үйл ажиллагааны төрлөөр хуваарилах замаар зээлийн эрсдэлийг бууруулах арга юм.

Зээлийн бүтэц гэдэг нь банкинд орлого бий болгох, зээлийн эрсдэлийг бууруулах зорилгоор тодорхой ажил гүйлгээний зээлийн гэрээний нөхцөлийг боловсруулж, тодорхойлох явдал юм. Зээлийн бүтцийг бий болгохдоо зээлийн гэрээний дараахь параметрүүдийг боловсруулсан болно.

Хамгийн оновчтой хугацаазээл олгох;

Зээл ашиглах хүүгийн түвшин;

Тусгай зориулалтзээл;

Зээлдэгч үүргийн биелэлтийг хангах арга;

Зээлийн гэрээний бусад нөхцөл.

Эрсдэлийг нөхөх нөөц бүрдүүлэх - банкнаас тусгай нөөц бүрдүүлэх, үүний зардлаар цуглуулах боломжгүй өрийг тэглэх болно.

Эрсдэлийн нөөцөд дараахь зүйлс орно.

тусгай нөөц - хувь хүний ​​зээлд зориулж нөөцөлсөн дүн;

ерөнхий нөөц - зээлийн нийт өрийн дүнгийн хувиар тогтоосон нийт зээлийн багцын нөөц;

салбараар нөөц - зээлийн багцын нэг хэсэгт нөөцөлсөн дүн (жишээлбэл, буурай хөгжилтэй орнуудад зээл олгох бүс нутгийн нөөц).

Зээлийн эрсдэлийг бууруулахад чиглэсэн зээлийн удирдлагын үндсэн зорилтууд нь:

Зээлийн эрсдэлийн түвшинд нөлөөлж буй хүчин зүйлсийг тодорхойлох;

зээлийн эрсдэл, харилцагчийн бүтэц, зээлийн бүтцийн хувьд зээлийн багцыг оновчтой болгох;

Зээлдэгчийн зээлийн чадварын түвшинг тодорхойлох, түүний санхүүгийн байдлыг өөрчлөх боломжийг тодорхойлох;

Асуудалтай зээлийг үүсэх эхний үе шатанд тодорхойлох;

Нөөцийн баазын хүрэлцээг үнэлэх, цаг тухайд нь тохируулах;

Зээлийн хөрөнгө оруулалтын төрөлжилт, тэдгээрийн хөрвөх чадвар, ашигт ажиллагааг хангах;

Зээлийн багцын чанарын шинжилгээг харгалзан банкны зээлийн бодлогыг боловсруулах.

Дээр дурдсанчлан зээлийн үйл ажиллагаа нь банкны бизнесийн хамгийн ашигтай зүйл юм. Үүний зэрэгцээ зээлийн багцын бүтэц, чанар нь банкны үйл ажиллагааны явцад тулгарч буй гол эрсдэлүүдтэй холбоотой байдаг. үйл ажиллагааны үйл ажиллагаа(хөрвөх чадварын эрсдэл, зээлийн эрсдэл, хүүгийн эрсдэл гэх мэт). Эдгээрийн дунд зээлийн эрсдэл (эсвэл зээлдэгч зээлийн гэрээний нөхцлийн дагуу үндсэн өр болон зээлийн хүүг төлөхгүй байх эрсдэл) гол байрыг эзэлдэг. Арилжааны банкны ашигт ажиллагаа нь энэ төрлийн эрсдэлээс шууд хамаардаг, учир нь банкны активын багцын зээлийн хэсгийн үнэ цэнэд олгосон зээлийн эргэн төлөгдөхгүй эсвэл бүрэн төлөгдөөгүй байдал ихээхэн нөлөөлдөг бөгөөд энэ нь банкны өөрийн хөрөнгөд тусгагдсан байдаг. Зээлийн эрсдэл нь зээлдүүлэгчийн хүлээсэн болон хариуцах эрсдэлтэй шууд холбоотой тул "цэвэр" дотоод эрсдэл биш юм. Тиймээс энэхүү эрсдэлийг удирдах (багаруулах) нь зөвхөн түүний "дотоод" бүрэлдэхүүн хэсэг (жишээлбэл, зээлийн багцын төрөлжилтийн зэрэгтэй холбоотой) төдийгүй зээлдэгчийн эрсдэлийг бүхэлд нь шинжлэх явдал юм. Хандруев А.А. Банкны эрсдэлийн удирдлага: шинжлэх ухаан ба практик тал // Мөнгө ба зээл. - 2004. - No 6. - х. 17-21.

Зээлийн эрсдэлийг бүрэн арилгах боломжгүй гэдгийг банкны менежерүүд ухамсарлах хэрэгтэй. Түүнчлэн олгосон зээлийн хүү нь үндсэндээ авсан эрсдэлийн төлбөр юм арилжааны банкзээл олгох үед. Зээлийн эрсдэл их байх тусам зээлийн хүүгийн хэмжээ өндөр байх болно.

Арилжааны банкны зээлийн эрсдэлийг бууруулах хэд хэдэн батлагдсан арга байдаг.

1. Зээлийн багцыг төрөлжүүлэх. Төрөлжүүлэх бодлогын мөн чанар нь бие биенээсээ хараат бусаар олон тооны үйлчлүүлэгчдэд зээл олгох явдал юм. Түүнчлэн зээл, үнэт цаасыг нөхцөлийн дагуу (зах зээлийн төлөв байдлын хүлээгдэж буй өөрчлөлтөөс хамааран богино, дунд, урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын эзлэх хувийг зохицуулах), зээлийн зориулалтаар (улирлын чанартай, барилгын зориулалтаар) хуваарилдаг. гэх мэт), өөр өөр төрлийн хөрөнгийн барьцааны төрлөөр, зээлийн хүүг тогтоох аргачлалаар (тогтмол болон хувьсах), салбараар гэх мэт.

Төрөлжүүлэхийн тулд банкууд зээлийн нормыг хэрэгжүүлдэг - хүүгийн түвшингээс үл хамааран зээлдэгчдэд зээл олгох хөвөгч хязгаар эсвэл зээлийн дээд хязгаарыг тогтоодог бөгөөд үүнээс хэтэрсэн зээл олгохгүй.

2. Боломжит зээлдэгчийн талаар иж бүрэн дүн шинжилгээ хийж, найдвартай байдлын зэрэглэлээр нь эрэмбэлэх. Ийм дүн шинжилгээ хийх явцад боломжит зээлдэгчийн санхүүгийн байдлыг тайлан тэнцэл, ашиг, алдагдлын тайланд дүн шинжилгээ хийх нь нэн чухал юм, учир нь зээлийн эх үүсвэрийн эрэлт нийлүүлэлттэй харьцуулахад байнга нэмэгдэж байгаа нөхцөлд Хэд хэдэн зээлдэгчийг сонгох журмын үр ашигтай байдал нь аливаа банкны зээлийн бодлогын тэргүүлэх чиглэл болдог. Ийм дүн шинжилгээ хийх илүү их эсвэл бага албан ёсны арга байхгүй. Тиймээс Америкийн банкуудын туршлагыг харгалзан үзвэл ийм дүн шинжилгээ хийх үндсэн схемийг санал болгосноор энэ цоорхойг хэсэгчлэн нөхөж болно. Энэ нь банк нь зээлийн эх үүсвэрийн хуваарилалтыг оновчтой болгож, олон боломжит зээлдэгчдээс хамгийн найдвартайг нь сонгодог гэж үздэг. тэр тус бүрд нь зээлийн тэргүүлэх зэрэглэл (цаашид зээлдэгчийн зэрэглэл гэх) оноож эрэмбэлнэ.

Энэхүү үнэлгээ нь зээлдэгчийн интеграл индикаторын яг тодорхой утга болон зээлдэгчийн интеграл ангиллын бүлэглэсэн утгаас бүрдэнэ. Үүний үр дүнд аж ахуйн нэгж бүр дөрвөн ангиллын аль нэгэнд хамаарна. Эдронова В.Н., Хасянова С.Ю. Зээлдэгчийн зээлжих чадварыг тодорхойлох гадаад, дотоодын хандлага // Мөнгө ба зээл. - 2002. - No 10. - х. 3-8.

Ихэнх тохиолдолд зээлдүүлэгч нь мөнгө хэлбэрээр зээл олгодог (хөрвөх чадвар нь 1-тэй тэнцэх нөөц) бөгөөд дараа нь тухайн компани ашиг олох боломжтой хөрвөх чадвартай хэлбэрээр сольдог. эдийн засгийн нөөц. Компанийн хөрөнгийн бүтэц нь инерцийн шинж чанартай байдаг тул зээлдүүлэгч нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн хөрвөх чадвараас хамааран тухайн аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийн бүтцийг сонирхож байх ёстой.

Зээлдүүлэгчийн маягтыг хянах санхүүгийн тайланАж ахуйн нэгжүүдийг дөрвөн чиглэлээр явуулахыг зөвлөж байна.

  • · төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ (нөөц, зардлыг бүрдүүлэх эх үүсвэрээр хангах түвшин);
  • · аж ахуйн нэгжийн зээлийн чадварын дүн шинжилгээ (зээлд өртөмтгий байдал, хөрвөх чадвартай хөрөнгөөр ​​хүлээсэн үүргээ хугацаанд нь бүрэн төлөх чадвар);
  • · дүн шинжилгээ хийх санхүүгийн бие даасан байдал(бие даасан, үр дүнтэй ажиллах чадвар санхүүгийн бодлого);
  • · өрийн бүтцэд дүн шинжилгээ хийх (хүлээн авсан зээлийн бүтцэд үндэслэн аж ахуйн нэгжийн менежерүүдийн бодлогын төрлийг тодорхойлох).

Төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүд.Орчин үеийн эдийн засгийн уран зохиолд төлбөрийн чадварын олон тооны тодорхойлолтууд байдаг. Ихэнх тохиолдолд аль ч үед төлбөрийн чадвар нь бэлэн хөрвөх чадвартай эх үүсвэр ба тухайн үед эргэн төлөгдөх үүрэг хоорондын төлбөрийн илүүдэл/дутагдал гэж тодорхойлогддог. Гэсэн хэдий ч компанийн төлбөрийн чадварын үндсэн шинж чанаруудыг судалж, төлбөрийн чадварыг харгалзан үзэх нь зүйтэй юм гадаад нөлөөбараа материал, зардлын аюулгүй байдал нь тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэр, төлбөрийн чадваргүй байдал нь тэдгээрийн найдвартай байдал юм. Зээлдүүлэгчийн хийсэн шинжилгээний зорилгоор үндсэн гурван харьцааны утгуудаас хамааран төлбөрийн чадварын дөрвөн түвшинг тогтооход хангалттай.

  • 1) нөөц ба зардлын нийлүүлэлтийн харьцаа өөрийн эх сурвалжбүрдүүлэх (өөрийн эргэлтийн хөрөнгөтэй)
  • 2) өөрийн болон урт хугацааны зээлсэн эх үүсвэрээр бараа материал, зардлын нийлүүлэлтийн харьцаа
  • 3) үндсэн эх үүсвэрээр бараа материалын нийлүүлэлт, зардлын харьцаа

Зээлжих чадварын үзүүлэлтүүд.Энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын талаархи банкны шинжилгээний гол хэсэг юм. Зээлжих чадвар гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгж зээл авсан хөрөнгөөр ​​хэт ачаалалгүй зээлээ “хүлээн авч”, түүнийгээ бүрэн, хугацаанд нь төлөх чадварыг хэлнэ.

Зээлжих чадварын шинжилгээний мөн чанар нь өөр өөр хугацаатай ямар хөрөнгөөр ​​борлуулах боломжтой, тиймээс тухайн аж ахуйн нэгж байгууллага хүлээсэн үүргээ ямар хугацаанд төлж чадахыг тодорхойлох боломжийг олгодог хэм хэмжээний тогтолцоог тооцоолох явдал юм. түүний санхүүгийн байдал (энэ нь түүний үйл ажиллагааны үр нөлөөг илтгэнэ) өөрчлөгдөхгүй.

Энэхүү систем нь гурван стандартыг агуулдаг.

  • 1. Мөнгөний нөөцийн хувь хэмжээ нь тухайн компани богино хугацааны өрийн хэдэн хувийг нэн даруй төлж чадахыг харуулдаг;
  • 2. Хөрвөх чадварын харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн богино хугацааны зээлийн төлбөрийн чадварыг тодорхойлдог өглөгийн дансзээлдэгчтэй цаг тухайд нь төлбөр тооцоо хийх;
  • 3. Даатгалын хувь хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн хамгийн их эргэн төлөгдөх чадварыг тодорхойлдог яаралтай үүрэг хариуцлагахурдан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө төдийгүй материалыг борлуулах замаар эргэлтийн хөрөнгө. Кабушкин С.Н. “Банкны зээлийн эрсдэлийн удирдлага” - М.: Шинэ мэдлэг, 2004. - х. 88

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бие даасан байдлын дүн шинжилгээ.Энэхүү шинжилгээний блок нь аж ахуйн нэгж нь ажлынхаа үр ашгийг дээшлүүлэхийн тулд зээл ашиглах боломж байгаа эсэх, эсвэл санхүүгийн салбарт шийдвэр гаргахдаа бие даасан бус уу гэсэн асуултанд хариулах боломжийг олгодог.

Санхүүгийн бие даасан байдалд дүн шинжилгээ хийхийн тулд санхүүгийн дөрвөн харьцааны системийг ашиглах нь зүйтэй юм шиг санагддаг.

Бие даасан байдлын коэффициент нь хувь хэмжээг тодорхойлдог өөрийн хөрөнгөдахь аж ахуйн нэгжүүд нийт дүнтэнцвэржүүлж, хэр их хамааралтай болохыг харуулдаг гадаад эх сурвалжсанхүүжилт. Энэ үзүүлэлтийн үнэ цэнэ өндөр байх тусам тухайн аж ахуйн нэгж санхүүгийн бие даасан байх болно.

Ухаалаг байдлын коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн аль хэсэг нь хөдөлгөөнт хэлбэрээр байгааг харуулдаг тул санхүүгийн маневр хийх эрх чөлөөний түвшинг тодорхойлдог.

DER (өр, өмчийн харьцаа) үзүүлэлт нь бие даасан байдлын коэффициентийг нөхдөг. Хэдэн рубль болохыг тодорхойлдог мөнгө зээлсэнөөрсдийнхөө нэг рублийг эзэлдэг.

"Чөлөөт гар" коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн баланс дахь хөдөлгөөнт болон хөдөлгөөнгүй хөрөнгийн харьцааг тодорхойлдог. Үнэн хэрэгтээ түүний гадаад нөхцөл байдал өөрчлөгдөж байгаа үед хурдан хариу үйлдэл үзүүлэх чадвар. Энэ коэффициент нь DER үнэлгээг тооцоолох тохируулагч үзүүлэлт юм. Эдронова В.Н., Хасянова С.Ю. Зээлдэгчийн зээлжих чадварыг тодорхойлох гадаад, дотоодын хандлага // Мөнгө ба зээл. - 2002. - No 10. - х. 3-8.

Зээлдэгчийн нэгдсэн үнэлгээ нь төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ, зээлийн чадварын дүн шинжилгээ, санхүүгийн бие даасан байдлын дүн шинжилгээ, хүлээн авсан зээлийн бүтцийн дүн шинжилгээ зэрэг мэдээллийг нэгтгэдэг. Энэ тохиолдолд компанийн санхүүгийн байдлын ерөнхий үнэлгээнд блок бүрийн "хувь" нь блок тус ​​бүрийг шинжлэхэд ашигласан коэффициентүүдийн тооноос автоматаар хамаарна. Тиймээс хөрөнгө оруулагчдад хамгийн сонирхолтой салбар дахь шинж чанарын коэффициентүүдийн тоог нэмэгдүүлэх нь нэгэн зэрэг илүү ихийг олж авах боломжийг олгодог. дэлгэрэнгүй мэдээлэл, нийтдээ энэ салбарын ач холбогдлыг тусгана үнэлгээний үнэлгээсанхүүгийн байдал. Сагитдинов М.Ш., Калимулина Ф.Ф. Арилжааны банкны үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх асуудал // Банк. - 2003. - No 10. - х. 15-24.

Ийнхүү үр дүнг нэгтгэн дүгнэсний үр дүнд санхүүгийн шинжилгээОросын компанийн хувьд боломжит зээлдэгчийн хувьд бид хөрвөх чадварын нэгдмэл үнэлгээ, зээлдэгчийн салшгүй үнэлгээ, зээлдэгчийн салшгүй ангилал гэсэн гурван байр суурьтай салшгүй үзүүлэлтүүдтэй. Зээлдэгчдийг тодорхой ангилалд хамааруулах бодит тайлбарыг дээр тодорхойлсон. Зээлдэгчдийн мэдээллийн санг нэгдсэн үнэлгээгээр эрэмбэлсэн.

Нэг ангилалд хамаарах зээл авагчдыг харьцуулахдаа дараахь үзүүлэлтүүдийг тогтмол харьцуулах шаардлагатай.

  • 1) зээлдэгчийн нэгдмэл зэрэглэл (зэрэглэл нь доогуур байгаа зээлдэгчид давуу эрх олгоно);
  • 2) хөрвөх чадварын цогц үнэлгээ (энэ үзүүлэлтийн үнэ цэнэ илүү байгаа зээлдэгчид давуу эрх олгоно).

Гэсэн хэдий ч интеграл үнэлгээнд суурилсан харьцуулалтыг ±0.0(9)-ийн зөвшөөрөгдөх хамгийн их хазайлтаар гүйцэтгэдэг. Мэдээллийн сангийн дараалсан нүдийг эзэлдэг ижил ангиллын зээлдэгчдийн интеграл үнэлгээний модулийн зөрүү 0.0(9) байвал хөрвөх чадварын нэгдсэн үнэлгээ нь илүү өндөр байгаа зээлдэгчид давуу эрх олгоно (харьцуулалтыг хамгийн их хазайлтгүйгээр хийдэг).

Интеграл үнэлгээ нь түүний нэг бүрэлдэхүүн хэсэгтэй тул тооцооллын янз бүрийн үе шатанд (жишээлбэл, дугуйрсан эсвэл тодорхой утгаас шилжих үед) мэдээлэл алдагдсанаас үүсдэг алдаа байдаг тул энэхүү төвөгтэй процедурыг нэвтрүүлсэн. санхүүгийн харьцаатүүний анги руу). Босго хазайлт (мөн нэлээд их хэмжээний нийлүүлэлтхүч) -ийг 0.1 болгож тохируулж болно. Балансын хөрвөх чадварыг хоёр дахь (туршилтын) салшгүй үзүүлэлт болгон үнэлэх сонголт нь хоёр нөхцөл байдлаас шалтгаалсан.

  • - нэгдүгээрт, хөрвөх чадварын үнэлгээг өөр (стандарт бус) хэлбэрээр хийх нь зээлийн чадварын шинжилгээний үр дүнг тусгадаг - банкны хийсэн аж ахуйн нэгжийн шинжилгээний хамгийн чухал хэсэг;
  • - хоёрдугаарт, тооцоо хийх явцад мэдээлэл алдагдах салшгүй үнэлгээхөрвөх чадвар нь "микроскоп" юм.

Ийнхүү гурван салшгүй үзүүлэлтийн систем (анги/үнэлгээ/хөрвөх чадварын үнэлгээ) нь боломжит зээл авагчдыг найдвартай байдлын дагуу зөв эрэмбэлэх боломжийг олгож, улмаар зээлээ эргэн төлөгдөхгүй байх эрсдэлийг бууруулах боломжийг олгодог. Харьцуулсан тооцоолол нь энэ систем нь ижил төстэй бүтэцтэй интеграл үзүүлэлтүүдийн нэг эсвэл хоёр байрлалтай багцаас илүү үр дүнтэй болохыг харуулсан.

Зээлдэгчдийн санхүүгийн бүрэн шинжилгээг хийхийн тулд банк нь тоон үзүүлэлтээс гадна тоон үзүүлэлтээр хэмжих, үнэлэх боломжгүй чанарын үзүүлэлтүүдийг ашиглах ёстой. Зээл олгох шийдвэр гаргахдаа зээлдэгчийн нэр хүндийг харгалзан үзэх шаардлагатай (боловсон хүчний ур чадвар, гэрээнд нийцсэн байдал, төлбөрийн сахилга батгэх мэт), түүнчлэн эдийн засгийн нөхцөл байдлын онцлог, хэтийн төлөв (зээлдэгчийн үйл ажиллагаа явуулж буй салбарын хөгжил, түүний салбар дахь үүрэг, байр суурь, өрсөлдөөний түвшин гэх мэт), үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний эрэлт хэрэгцээ, зээлдэгч зарсан гэх мэт П.

Санхүүгийн шинжилгээ нь үйлчлүүлэгчээс шууд хүлээн авсан (аудитлагдсан санхүүгийн тайлан), зээлийн архивт байгаа найдвартай, байнга шинэчлэгдэж байдаг санхүүгийн мэдээлэл (өр барагдуулах хугацаа болон бусад зөрчлийн талаарх мэдээлэл), гаднаас ирсэн мэдээлэлтэй байхыг шаарддаг. эх сурвалж (зээлдэгчтэй харьцсан банкууд, түүний бизнесийн түншүүд, одоогийн хэвлэлээс гэх мэт);

  • 3) зээлийн ашиглалтыг хянах. Зээл олгох үйл явцад зээлдэгчийн одоогийн байдлыг хянахаас ялгах хэрэгтэй. Ийм хяналтын журмыг зээлийн гэрээ эсвэл түүний тусгай хавсралтад (жишээлбэл, боломжит зээлдэгчийн бүх дансыг банкинд шилжүүлэх шаардлага гэх мэт) тусгасан байх ёстой. Банкны хамгаалалтын үйлчилгээг хөгжүүлэх шаардлагатай;
  • 4/ үүргээ биелүүлээгүй тохиолдолд хохирлоос хамгаалах зорилгоор олгосон зээлдээ хангалттай хэмжээний барьцаа татах.

Энэ тохиолдолд зээлийн баталгааны хэмжээ нь зөвхөн олгосон зээлийн хэмжээг төдийгүй түүний хүүгийн хэмжээг хамрах ёстой гэсэн чухал нөхцөл байдал юм. Гэсэн хэдий ч үйлчлүүлэгч нь "сайн" барьцаатай байдаг тул ямар ч тохиолдолд эргэлзээтэй гүйлгээнд зээл олгож болохгүй. Барьцаа хөрөнгө нь зөвхөн нэмэлт баталгаа болохоос зээлийн төлбөр биш, өрийг төлөхгүй байх эрсдэлийг бууруулахгүй. Энэ цэгийг ялангуяа анхаарч үзэх хэрэгтэй Оросын банкууд, ихэнхдээ барьцаа хөрөнгө зарах нь зээлийн үлдэгдэл алдагдлыг нөхдөггүй.

Практикт зээлийн барьцааны хамгийн чухал төрөлд батлан ​​даалт, баталгаа, бараа, үнэт цаас, хөдлөх болон үл хөдлөх хөрөнгө, даатгалын бодлого, зээлдэгчээс банкинд нэхэмжлэл, данс шилжүүлэх (даалгавар).

Батлан ​​даалтын гэрээгээр батлан ​​даагч нь зээлдүүлэгч (банк) -д шаардлагатай бол зээлдэгчийн хүлээн зөвшөөрсөн өрийг төлөх үүрэг хүлээдэг (энэ хэлбэрээр баталгааг зээлийн гүйлгээнд ихэвчлэн олдог). Практикаас харахад энэ нь батлан ​​даагч нь түүний баталгаатай үүргийн хэмжээ, хууль ёсны хүчин төгөлдөр байдлын талаар эргэлзээ төрүүлдэггүй төлбөрийн чадвартай байх тохиолдолд баталгааны хүлээн зөвшөөрөгдөх хэлбэр юм.

Батлан ​​даалт гэдэг нь баталгааны нөхцөл байдал үүссэн үед зээлдэгчид тодорхой хэмжээний төлбөр төлөх гуравдагч этгээдийн бичгээр хүлээсэн үүрэг юм. Ялангуяа өргөн тархсан банкны баталгаа. Энэ нь банкны баталгааны үүргийн хүрээнд зээлдэгчийн зээлдүүлэгчийн нэхэмжлэлийг харгалзан үзэхгүй байдгаараа баталгаанаас ялгаатай. Тиймээс банкууд зээл авахдаа батлан ​​даалтад өгөхөөс илүүтэйгээр батлан ​​даалтад давуу эрх олгодог, ялангуяа батлан ​​даалтад "анхны шаардлага" гэсэн заалт байгаа бол. Гэсэн хэдий ч баталгааг зээлийн барьцаа болгон ашиглахын тулд батлан ​​даагч нь зээлдэгчтэй ижил дүн шинжилгээ хийхийг шаарддаг. Баталгаа нь байгаа болохоор болзошгүй хариуцлагабатлан ​​даагчийн балансын гадуурх зүйл бол батлан ​​даагчтай холбоотой зээлийн эрсдэлийг үнэлэхдээ батлан ​​даагчийн балансын болон балансын гадуурх гүйлгээг хоёуланг нь шалгах шаардлагатай.

Барьцаа хөрөнгөө татан авч байгаа банк нь тухайн зээлийн гүйлгээнд ямар хөрөнгө тохиромжтой барьцаа хөрөнгөд тооцогдох, зээлийн өнөөгийн үнэ цэнийг хэрхэн тооцохыг тодорхойлох ёстой. Барьцаалагдсан хөрөнгийн үнэ цэнийг үнэлэхдээ дараахь шинж чанаруудыг харгалзан үзэх шаардлагатай.

  • - хамгийн богино хугацаанд, борлуулалтын өмнөх бэлтгэлгүйгээр зах зээлд борлуулах боломж;
  • - тухайн төрлийн хөрөнгийн зах зээлийн үнийн хэлбэлзлийн давтамж;
  • - зээлдүүлэгч барьцааны зүйлийг хялбархан олж, түүнийг эзэмших;
  • - барьцаанд тавьсан хөрөнгийн элэгдэл, хуучирсан.

Зээл баталгаажсан гэдгийг санах нь зүйтэй биет барьцааавлага хэлбэрээр, зээлдэгчдийн залилан мэхлэлтэд хамгийн хүртээмжтэй байдаг.

хугацаанд зээлдэгч арилжааны үйл ажиллагаагуравдагч этгээдийн эсрэг нэхэмжлэл гаргаж болно. Энэ тохиолдолд тэрээр авсан зээлийнхээ барьцаанд тэднийг банкинд даалгадаг. Үүрэг хариуцлагыг баталгаа болгон хэвийн шилжүүлэх (шилжүүлэх). банкны шаардлагапрактикт өргөн тархсан санхүүгийн байгууллага. Харьцуулахад барьцаанэхэмжлэл, данс хуваарилах нь техникийн давуу талтай. Энэ тохиолдолд барьцаа хөрөнгө хадгалахтай холбоотой асуудал байхгүй.

Зээлийн даатгал нь эргэн төлөгдөхгүй байх эрсдлийг даатгалын байгууллагад шилжүүлэх явдал бөгөөд үүнийг даатгалын бодлогоор олгодог бөгөөд үүнийг зээлийн барьцаа болгон авах боломжтой. Энэ тохиолдолд даатгалын бүх зардлыг зээлдэгч хариуцна. Зээлээ төлөөгүй тохиолдолд банк даатгалын нөхцлийн дагуу алдсан зээлийн нөхөн төлбөрийг даатгалын компаниас авах эрхтэй.

Зөрчил гаргасан тохиолдолд зээлийн эрсдэл нь зарим тохиолдолд системийн эрсдэл болж хувирдаг зээлийн үүрэгнэг оролцогч нь санхүүгийн зах зээлд төлбөр төлөхгүй байх гинжин хэлхээнд хүргэдэг.

Иймээс арилжааны банкуудын зээлийн бодлогыг зохицуулах хүрээнд зээлийн эрсдэлийн удирдлагын асуудлыг улсын хэмжээнд чухалчлан авч үзэх болсон.

Эрсдэлийг бууруулахын тулд үйлчлүүлэгчдийн зээлжих чадвар болон банкны өөрийн санхүүгийн тогтвортой байдалд тогтмол дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай.

Зээлийн эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг хүчин зүйлүүд нь:

  • - тодорхой хэмжээний зээлдэгчид эсвэл үйлдвэрүүдэд олгосон их хэмжээний мөнгө (жишээлбэл, зээлийн төвлөрөл);
  • - либерал зээлийн бодлого (шаардлагатай мэдээлэл, зохих зөвшөөрөлгүйгээр зээл олгох);
  • - зээл авахад хангалттай барьцаа хөрөнгө олж аваагүй;
  • - харилцан холбогдсон зээлдэгчид (хамаатан садан гэх мэт) олгосон их хэмжээний мөнгө;
  • - эдийн засаг, улс төрийн тогтворгүй байдал.

Зээлийн эрсдэлийг бууруулах хүчин зүйлүүд нь:

  • - зээлийн удирдлагын консерватив бодлого;
  • - Зээл бүрийг батлах нарийн журам;
  • - байгуулах хамгийн их хэмжээзээлдэгчид ногдох эрсдэл;
  • - удирдлагын зүгээс эрсдэлийг системтэй хянах, хянах;
  • - зээлийн үр дүнтэй барьцаа буюу даатгал;

Зээлийн эрсдэлийн удирдлагын хамгийн чухал элементүүд нь Мэдээллийн систем; үйлчлүүлэгчдийн зээлжих чадварыг үнэлэх аргууд, нарийн баримт бичиг, гэхдээ юуны түрүүнд зээлийн тодорхой бодлого, журмын тодорхойлолт. Зээлийн бодлого, журмын тухай журам нь банкинд тулгамдаж буй бусад асуудлуудын хамт дараах үндсэн асуудлуудыг тусгах зорилгоор боловсруулсан болно;

зээлийн стратеги (банкны анхаарч буй зээлийн төрөл, үйлчлүүлэгчид; Оросын эдийн засаг, улс төрийн нөхцөл байдлын өөрчлөлтөд үзүүлэх хариу үйлдэл; банкны эрсдэлд хандах хандлагын онцлог, зээлийн үнийг тодорхойлох);

зээлийн багцын удирдлагын даалгавар (салбар, газарзүйн хувьд зээлийн багцын эрсдэлийн зорилтот жин;

салбарууд болон үйлчлүүлэгчид дэх эрсдлийн хамгийн их төвлөрөл; ашигт ажиллагааны зорилтот түвшин; багцын өргөтгөл эсвэл агшилттай холбоотой зорилго);

зээл олгох хамгийн бага шалгуур (хүч чадал санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, банкинд хангалттай санхүүгийн мэдээллээр хангахад тавигдах шаардлага; өрийн эргэн төлөлтийн эх үүсвэр; барьцаа хөрөнгийн шаардлага; хүүгийн түвшин (комисс); хүлээн зөвшөөрөгдсөн зуучлагч);

зээлийн барьцаа (банкны давуу эрх эдлэх хөрөнгийн төрөл; мэргэжлийн эсвэл бие даасан үнэлгээхангах; тооцооллын зааварчилгааны бэлэн байдал цэвэр үнэ цэнэнягтлан бодох бүртгэлийн мэдээлэлд үндэслэн барьцаа хөрөнгийг хэрэгжүүлэх; зээлийн төрлөөр барьцаа хөрөнгийн үнийн түвшин);

зөвшөөрөл (зээлийн хорооны чиг үүргийн тодорхойлолт; гүйлгээ хийх зөвшөөрөл олгох хороо, албан хаагчдын эрх хэмжээний хязгаар; Зээлийн хороонд ирүүлсэн зээлийн үнэлгээний доод хэмжээ; үүрэг хариуцлагын хуваарилалтад тавигдах шаардлага);

хяналт (зээлийн хэлтсийн ажилчдын тогтмол шалгалт хийх журам); Зээлдэгчдийн баримт бичиг, барьцаа хөрөнгө, зээлжих чадварыг үе үе (жишээ нь, жил бүр) хянан үзэх, хянан үзэх, бүрдүүлэх, дүн шинжилгээ хийх шаардлага; зээлийн багцад үе үе хяналт шалгалт хийх, дүн шинжилгээ хийх (дотоод аудитын алба);

зээлийн ангилал (зээлийг чанараар нь ангилах загвар);

нөөцийн бодлого эргэлзээтэй өр(эргэлзээтэй өрийн нөөц бүрдүүлэх заавар);

банкнаас авсан баталгаа, баталгаа.

Зээлийн багцын эрсдэлийг зохицуулах үндсэн чиглэлүүд нь түүнтэй холбоотой алдагдлаас урьдчилан сэргийлэх, багасгах арга хэмжээг боловсруулж хэрэгжүүлэх явдал юм. Үүнд зээлийн эрсдэлийн удирдлагын стратеги, өөрөөр хэлбэл банкны хөгжлийн бүхий л боломжийг цаг тухайд нь, тууштай ашиглах, эрсдэлийг хүлээн зөвшөөрөгдөх, удирдах боломжтой түвшинд байлгах шийдвэр гаргах бодлогын үндэс суурийг бий болгох явдал орно.

Эрсдэлийг бууруулах (өөрөөр эрсдэлийн зохицуулалт гэж нэрлэдэг) нь зээлдүүлэгч, хадгаламж эзэмшигчдийн ашиг сонирхол, банкны тогтвортой байдалд заналхийлдэггүй түвшинд эрсдэлийг хадгалах арга хэмжээ авах явдал юм. Энэхүү менежментийн үйл явцад эрсдэлийг урьдчилан таамаглах, тэдгээрийн болзошгүй хэмжээ, үр дагаврыг тодорхойлох, холбогдох алдагдлаас урьдчилан сэргийлэх, багасгах арга хэмжээг боловсруулж хэрэгжүүлэх зэрэг орно. Удирдлагын үр дүнтэй шийдвэр гаргахын тулд зээлийн багцын эрсдэлийн түвшинг хамгийн зөв үнэлж, урьдчилан таамаглах шаардлагатай байдаг. боломжит тодорхойлолтЗээлийн багц дахь эрсдэлийн түвшинг урьдчилан таамаглахын тулд Банк ийм эрсдэлийг багасгах, улмаар банкны зээлийн багцын чанарыг сайжруулахын тулд зохих зохицуулалтын аргыг хэрэглэж болно.

Энэ зорилгод хүрэхийн тулд дараахь ажлуудыг шийдвэрлэх шаардлагатай байна.

  • - банкны зээлийн багцад орсон зээлийн гүйлгээний эрсдэлийн түвшинг тодорхойлох;
  • - Банкны зээлийн багц дахь эрсдэлийн түвшинг урьдчилан таамаглах, түүнийг зохицуулах зохих аргыг хэрэгжүүлэх;
  • - Банкны зээлийн багцын эрсдэлийг зохицуулах үр дүнтэй механизмыг боловсруулах замаар банкны зээлийн багцын бүтцэд стандарт бус зээлийн эзлэх хувийг стандартын оронд бууруулах;
  • - Банкны актив, өр төлбөрийг удирдах явцад банкны зээлийн багцын эрсдэлийг бууруулж, аюулгүй байдал, хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүдийг ашиглан ашигт ажиллагааны зохистой харьцааг хадгалах.

Банк нь зээлийн багцын эрсдэлийг зохицуулах тодорхой аргуудыг боловсруулах ёстой. Эдгээр аргууд орно:

  • - төрөлжүүлэх;
  • - хязгаарлалт;
  • - захиалга.

Банкны зээлийн багцыг төрөлжүүлэх нь зээлийг зээлдэгчийн төрөл, олгох нөхцөл, барьцаа хөрөнгийн төрөл, салбараар хуваарилах замаар хийгддэг.

Зээлдэгчдийг төрөлжүүлэх ажлыг хооронд нь зээл олгох замаар хийж болно янз бүрийн бүлгүүдзээлийн зорилгоос хамааран хүн ам (нэг хэрэглэгчийн хэрэгцээ, орон сууц барих, сургалт явуулах гэх мэт). Аж ахуйн нэгжийн хувьд зээлийн багцыг төрөлжүүлэх ажлыг том, дунд компаниуд, жижиг бизнесүүд, төрийн болон хувийн хэвшлийн байгууллагууд гэх мэтээр хийдэг. Үүний зэрэгцээ банк нь цөөн тооны том зээлээс илүү олон тооны дунд хэмжээний зээл байршуулах замаар зээлийн багцаа төрөлжүүлэхийг эрмэлзэж байна.

Банкны зээлийн эрсдэлийн түвшин ихэвчлэн зээлийн хугацаа нэмэгдэх тусам нэмэгддэг тул зээлийн багцыг хугацаанаас нь хамааран төрөлжүүлэх нь онцгой ач холбогдолтой юм.

Зээлийн хувьд хүлээн зөвшөөрөгдсөн барьцаа хөрөнгийг төрөлжүүлэх нь банкинд зээлийн алдагдлыг зээлдэгчийн эд хөрөнгийн зардлаар оновчтой нөхөх боломжийг олгодог. Барьцаагаагүй эсвэл хангалтгүй барьцаатай зээл нь банкны алдагдалд орох магадлалыг нэмэгдүүлдэг тул Банк зөвхөн баталгаатай зээл олгодог.

Аж үйлдвэрийг төрөлжүүлэх нь эдийн засгийн янз бүрийн салбарт үйл ажиллагаа явуулж буй үйлчлүүлэгчдийн хооронд зээлийг хуваарилах явдал юм. Зээлийн багцын эрсдэлийг бууруулахын тулд бүс нутгийг сонгох нь чухал юм. Статистикийн судалгааны үр дүнд үндэслэн сонгон шалгаруулалт хийдэг. Зээлдэгч нь бизнесийн мөчлөгийн хэлбэлзлийн эсрэг үе шаттай бүс нутагт үйл ажиллагаа явуулахад хамгийн сайн үр дүнд хүрдэг. Хэрэв нэг хэсэг нь шатанд байгаа бол эдийн засгийн өсөлт, дараа нь нөгөө нь уналтын үе шатыг туулж, цаг хугацааны явцад тэдний байр суурь эсрэгээрээ өөрчлөгддөг. Дараа нь нэг бүлгийн үйлчлүүлэгчдийн орлогын бууралтыг нөгөө бүлгийн орлогын өсөлтөөр нөхдөг бөгөөд энэ нь банкны орлогыг тогтворжуулах, эрсдэлийг мэдэгдэхүйц бууруулахад тусалдаг.

Банк зээлийн багцыг бүрдүүлэхдээ хэт төрөлжилт, төвлөрөлөөс зайлсхийхийг хичээх ёстой. Зээл олгох, захиалгын хязгаарыг тогтоох замаар оновчтой харьцааг тодорхойлох асуудлыг шийддэг.

Зээлийн хязгаарыг тогтоосноор банк аливаа төрлийн эрсдэлийг бодлогогүй төвлөрүүлснээр ноцтой алдагдлаас зайлсхийх, зээлийн багцаа төрөлжүүлэх, тогтвортой орлогыг хангах боломжтой болж байна.

Хязгаарыг зээлийн төрөл, зээлдэгчийн ангилал эсвэл харилцан хамааралтай зээлдэгчдийн бүлэг, зээлийн хамгийн эрсдэлтэй чиглэлээр (урт хугацаатай зээл олгох, зээл олгох) тогтоож болно. гадаад валютгэх мэт.).

Хязгаарлалт нь олгосон зээлийн хэмжээтэй холбоотой янз бүрийн зэрэглэлийн зээлийн ажилтнуудын эрх мэдлийг тодорхойлоход ашиглагддаг.

Хязгаарыг үнэмлэхүй дээд утга (зээлийн дүнг мөнгөн дүнгээр) болон хоёр хэлбэрээр илэрхийлнэ харьцангуй үзүүлэлтүүд(коэффициент, индекс, стандарт).

Эрсдэлийг багасгахад ОХУ-ын Төв банкны N 110-I зааварт тодорхойлсон эдийн засгийн стандартууд тэргүүлэх үүрэг гүйцэтгэдэг. Банк тогтоосон шаардлагыг биелүүлээгүй эдийн засгийн стандартуудзөвшөөрөгдөөгүй.

Ихэнх үр дүнтэй аргаБанкны багц дахь зээлийн эрсдэлийн түвшинг бууруулах нь нөөц бүрдүүлэх явдал юм. Энэ арга нь хадгаламж эзэмшигч, зээлдүүлэгч, хувьцаа эзэмшигчдийг хамгаалахын зэрэгцээ зээлийн багцын чанар, банкны найдвартай байдлыг нэмэгдүүлэхэд чиглэгддэг. Зээлдэгчдийн төлбөрийн чадваргүй байдлаас болж өрийг барагдуулахгүй байх алдагдлаас урьдчилан сэргийлэх зорилгоор захиалга хийдэг.

Байсейтов М.Р.,

хөтөлбөрийн докторант Доктор,

Т.Рыскуловын нэрэмжит КазЭУ

ЗЭЭЛИЙН ЭРСДЛИЙГ БУУРУУЛАХ АРГА

Арилжааны банкуудад тулгамдаж буй хамгийн ноцтой асуудлын нэг бол зээлээ төлөхгүй байх эрсдэл юм. Банкууд банкны зээлийн эргэн төлөлтийг хангах янз бүрийн арга хэрэгслээр энэ эрсдэлийг багасгахыг эрмэлздэг.

Эрсдэл гэдэг нь шууд алдагдал эсвэл шууд бус хохиролд хүргэх аливаа сөрөг үйл явдал, түүний үр дагавар гарах магадлалыг илэрхийлдэг. Санхүүгийн зах зээл нь маш нарийн төвөгтэй, тогтворгүй, өндөр технологийн орчин юм. Тийм ч учраас банк санхүүгийн олон төрлийн эрсдэлтэй шууд холбоотой байдаг. Хяналт, удирдлагын практик, арга зүй банкны эрсдэлбанкны үйл ажиллагаанд хамгийн чухал. Эрсдэлийг амжилттай удирдах нь аливаа байгууллагын өрсөлдөх чадвар, найдвартай байдлын хамгийн чухал нөхцөл юм санхүүгийн байгууллага. Олон тооны жишээнээс харахад хамгийн чухал эрсдэлийн төрлүүд (зээл, хөрөнгө оруулалт, валют) нь зээлийн байгууллагын санхүүгийн байдлыг ноцтой доройтуулж зогсохгүй онцгой тохиолдолд хөрөнгийн алдагдал, дампууралд хүргэж болзошгүй юм. Зөв үнэлгээ, менежмент нь алдагдлыг мэдэгдэхүйц бууруулж чадна.

Эрсдэлийн удирдлагын гол үүрэг бол болзошгүй сөрөг үзэгдлийг илрүүлэх, урьдчилан сэргийлэх, тэдгээрийн үр дагаврыг багасгах арга замыг хайж олох, менежментийн арга зүйг бий болгох явдал юм.

Банкны эрсдэлийн зэрэг нь эдийн засгийн нөхцөл байдал, банкны удирдлагын стратеги, түвшингээр тодорхойлогддог. Эрсдэлийн менежмент нь нэлээд төвөгтэй журам, хяналтын дэд бүтцийг шаарддаг.

Уламжлал ёсоор банкны эрсдэлийн ерөнхий түвшинг өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний шалгуураар үнэлдэг бөгөөд энэ нь эрсдэлийг нөхөх даатгалын үүрэг гүйцэтгэдэг.

Эрсдэлийн ангилал нь нэлээд өргөн юм. Санхүүгийн үйл ажиллагааянз бүрийн түвшний эрсдэлтэй байдаг. Онцлох нь заншилтай дараах төрлүүдэрсдэл: системийн, улс орон, зээл, хөрөнгө оруулалт, валют, хүү, хөрвөх чадвар, төвлөрөл, үйл ажиллагааны, хууль эрх зүйн, зах зээлийн, нэр хүндийн эрсдэл, урвуулан ашиглах, технологийн болон бусад.

Эрсдэлийг зээлдэгчийн төрлөөр (байгууллагын үйлчлүүлэгч, банк, хувь хүн гэх мэт) тодорхойлсон; тодорхой төрлийн санхүүгийн хэрэглүүртэй холбоотой эрсдэлүүд (зээл, вексел, өрийн үүрэг, форвард гэх мэт) болон банкны үйл ажиллагаа(зээл, хөрөнгө оруулалт, валют). Нэмж дурдахад дотоод эрсдэлүүд байдаг - банкны дотоод орчинтой холбоотой, гадаад эрсдэлүүд, үүнд. системийн эрсдэл нь банкны үйл ажиллагааны гадаад нөхцөл байдал юм. Хуримтлагдсан банкны эрсдэлбанкны эрсдэлийн хэмжээг бүрэн харуулж байна.

Банкны стратегийн гол зорилтуудын нэг нь ашигт ажиллагаа, эрсдэлийн оновчтой тэнцвэрийг хангах явдал юм. Өндөр эрсдэлтэй үйл ажиллагаатай холбоотой стратеги нь алдагдалд хүргэж, хөрвөх чадварыг бууруулдаг. Харин ч ашиг орлого нь зах зээлийн түвшнээс доогуур байвал банк хүндрэлтэй болж эхэлдэг. Хөрөнгө өсөх үед эрсдэлийн түвшинг тогтворжуулахын тулд хөрөнгийг нэмэгдүүлэх шаардлагатай.

Эрсдэл нь хөрөнгө оруулалтын хугацаатай холбоотой гэдгийг мэддэг - хугацаа урт байх тусам эрсдэл их байдаг. Зээлдэгч зээлээ эргүүлэн төлөхгүй бол зээлдүүлэгч (банк)-ын өмнө хүлээсэн зээлийн баталгаат үүргийн төрөл, хэлбэрийг барьцаа хөрөнгө гэнэ.

Зээлийн эрсдэл нь зөвхөн хуулийн этгээд, хувь хүмүүст тодорхой хугацаагаар зээл олгох, аливаа өрийн үүрэг (засгийн газрын үнэт цаас, компанийн бонд, үнэт цаас) худалдан авах үед төдийгүй одоогийн төлбөрийн явцад үүсдэг. Үүний дагуу тэд шууд зээлийн эрсдэл, үнэт цаасны төлбөрийг төлөхгүй байх эрсдэл (өрийн төлбөрийг төлөхгүй байх, купон төлөхгүй байх гэх мэт), балансаас гадуурх үүргээ биелүүлэхгүй байх эрсдэл, деривативыг ялгадаг. санхүүгийн хэрэгсэл, тооцоолсон эрсдэл.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлагын үндсэн элементүүд нь: зээлдэгч болон эсрэг талуудын санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх, зээлийн барьцаа, гүйлгээнд хязгаарлалт тогтоох, нөөцлөх.

Хуулийн этгээд, иргэнд зээл олгохдоо энэхүү эрсдэлийг бууруулах уламжлалт арга бол хөрвөх чадвартай хөрөнгө буюу үнэ цэнэтэй эд хөрөнгө хэлбэрээр барьцаа (зээлийн баталгаа) авах явдал юм. Төлбөр тооцооны гүйлгээний зээлийн эрсдэлийг бууруулах нэг арга бол урьдчилгаа төлбөр хийх явдал юм.

Орчин үеийн зээлийн журмын үндсэн ялгаа нь банк нь юуны түрүүнд зээл олгох байгууллагатай холбоотой байх явдал юм. зээлийн гэрээзээлээ төлөх чадварыг нь шалгасны дараа. Зээл олгохтой холбоотой бүх асуудлыг банк болон зээлдэгч гэрээний үндсэн дээр шийдвэрлэдэг.

Зээлийн гэрээ нь талуудын харилцан хүлээх үүрэг, хариуцлагыг тодорхойлсон. Үүнд: Зээл олгох зорилго, объект, зээлийн хэмжээ, зээл олгох, эргэн төлөх нөхцөл, бусад нөхцөл; зээлийн барьцааны төрөл; зээлийн хүү; зээлийн шилжилт хөдөлгөөн, үйлчлүүлэгчийн санхүүгийн байдлыг хянахын тулд зээлдэгчээс ирүүлсэн баримт бичгийн жагсаалт; банкинд танилцуулах давтамж, түүнчлэн зээлийн үйл явц дахь банкны хяналтын чиг үүрэг.

Зээлийн эргэн төлөлтийг цаг тухайд нь төлөх эсэх нь Зээлийн гэрээг хэрхэн зөв, зөв ​​зохиосоноос хамаарна.

Зээлийн гэрээг гүйцэтгэх явцад урьдчилан тооцоолоогүй асуудал үүсч болзошгүй тул гэрээний нөхцлийг өөрчлөх шаардлагатай болдог. Зээл олгох нөхцөлийг өөрчлөх, зээлийг дахин олгох нь зээлдэгч болон банкны аль алиных нь санаачилгаар тохиолдож болно. Дахин олгосон зээлийн гэрээний нөхцөлийг өөрчлөх нь дараахь өөрчлөлтүүдийн аль нэгийг хэлнэ.

Анхны гэрээнд заасан тохиолдолд хүүгийн нэмэгдэл тохиролцоог бууруулах тогтмол ханш; хөвөгч хүүтэй - талуудын анхны гэрээнд заасан нөхцөлийг хангаагүй өөрчлөлтүүд;

Анхны зээлийн гэрээнд заасан зээлийн хугацааг нэмэлт гэрээнд сунгах;

Анхны зээлтэй харьцуулахад олгосон зээлийн хэмжээ нэмэгдсэн;

Нэмэлт гэрээг дахин гаргах, үүнтэй холбогдуулан зээлийн өрийн барьцааны чанар анхны нөхцөлтэй харьцуулахад сайжирч байна. Зээлийг дахин олгох нь юуны түрүүнд түүний чанар буурч, банкны эрсдэл нэмэгдэж байгааг харуулж байна.

Зээлийн гэрээний нэг нөхцөл нь зээлдэгч үйлчлүүлэгч гэрээнд заасан үүргээ зөрчсөн тохиолдолд зээлийн гэрээг хугацаанаас нь өмнө цуцлах эрх байх ёстой.

Ихэвчлэн банк зээлээ эрт төлөхийг шаарддаг эсвэл дараахь тохиолдолд маргаангүй хурааж авдаг.

Баланс болон тайлангийн бусад хэлбэрийг банкинд хоцорч ирүүлсэн, эсхүл өгөхөөс бүрмөсөн татгалзсан;

барьцаанд тавьсан эд хөрөнгийг банкны зөвшөөрөлгүйгээр худалдсан хэргийг илрүүлэх;

Барьцааны эд хөрөнгийг хангалтгүй хадгалсан тохиолдлыг илрүүлэх;

Үндсэн зээл болон хүүгийн төлбөрийг хожимдуулсан. Зээлдэгч зээлдэгчид үндэслэлтэй шалтгаанаар зээлийг (зээлийн шугам) бүхэлд нь буюу хэсэгчлэн ашиглахгүй байх эрхийг гэрээгээр хангаж болно. Зээлийн хэмжээг анх тохиролцсон ( зээлийн шугам) мөн ирээдүйд талууд тохируулж болно. At эрт эргэн төлөлтЗээлдэгч зээл эсвэл түүнийг бүрэн ашиглаагүй тохиолдолд банк хүүгийн орлогынхоо тодорхой хэсгийг алдана.

Аль нэг нь зээлээ төлж чадахгүй бол ноцтой үр дагаварт хүргэж болзошгүй тул банкууд эрсдэлийг сарниулах бодлогыг байнга баримталж, зээлийг цөөн хэдэн томоохон зээлдэгчид төвлөрүүлэхээс зайлсхийх ёстой. Банк нь дамын шинж чанартай (хэдийгээр өндөр ашигтай) төслүүдийг санхүүжүүлэх замаар хадгаламж эзэмшигчдийн хөрөнгийг эрсдэлд оруулах ёсгүй.

Активын тоон үнэлгээ нь банкны үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийхэд онцгой үүрэг гүйцэтгэдэггүй бөгөөд олон улсын практикийн дагуу хөрөнгийн чанарын үнэлгээ нь гол шалгуур болдог гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Мэдэгдэж байгаагаар, дотоодын банкуудТэд голчлон богино хугацаатай зээл олгоход дассан бөгөөд салбарын онцлог шинж чанар, оруулсан хөрөнгөө нөхөх хугацаа урт тул эрсдэл өндөртэй тул урт хугацааны зээлийг өргөжүүлэхээс татгалзаж байна. Урт хугацаатай зээл олгох нь тухайн зээлдэгч хэдэн жилийн дараа банкны өмнө хүлээсэн үүргээ бүрэн биелүүлж чадах эсэхийг найдвартай дүгнэх боломжийг олгодоггүй бол богино хугацааны зээлийг харьцангуй богино хугацаанд олгодог. , энэ хугацаанд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал мэдэгдэхүйц өөрчлөгддөггүй.

Банктай холбоотой зээлийн эрсдэл нь банкуудын харилцагч талууд хүлээсэн үүргээ биелүүлээгүйгээс үүсдэг бөгөөд энэ нь дүрмээр бол үндсэн өр, түүний хүүгийн хэмжээг (бүтэн эсвэл хэсэгчлэн) төлж чадаагүйгээс илэрдэг. зээлийн гэрээнд заасан нөхцөл.

Эрсдэлийг хязгаарлах, зээлийн эх үүсвэрийн үйлдвэрлэлд орж ирэх урсгалыг нэмэгдүүлэхийн тулд дотоодын арилжааны банкуудын зээлийн багцын удирдлагыг сайжруулах шаардлагатай байгаа нь дараахь онцлог шинж чанартай.

Богино хугацааны зээл олгох хандлага;

Банкуудын эх үүсвэрийн чанар хангалтгүй;

Хүчирхэг мэдээллийн төв байхгүй;

Өндөр мэргэшсэн боловсон хүчин дутмаг.

Үүнтэй холбогдуулан зээлийн эрсдэлийг бууруулахад чиглэсэн зээлийн удирдлагын үндсэн зорилтууд нь:

Зээлийн эрсдэлийн түвшинд нөлөөлж буй хүчин зүйлсийг тодорхойлох;

Зээлийн багцыг зээлийн эрсдэл, харилцагчийн бүтэц, зээлийн бүтцийн хувьд оновчтой болгох;

Зээлдэгчийн зээлийн чадварын түвшинг тодорхойлох, түүний санхүүгийн байдлыг өөрчлөх боломжийг тодорхойлох;

Асуудалтай зээлийг үүсэх эхний үе шатанд тодорхойлох;

Нөөцийн баазын хүрэлцээг үнэлэх, цаг тухайд нь тохируулах;

Зээлийн хөрөнгө оруулалтын төрөлжилт, тэдгээрийн хөрвөх чадвар, ашигт ажиллагааг хангах;

Зээлийн багцын чанарын шинжилгээг харгалзан банкны зээлийн бодлогыг боловсруулах.

Аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжүүдэд зээл олгоход эрсдэл өндөр байгаа нь арилжааны банкнаас стратеги, үнэлгээний арга, эрсдэлийн удирдлагын хэлбэрийг агуулсан зээлийн бодлогынхоо хүрээнд эрсдэлийн удирдлагын бодлогыг сайтар бодож боловсруулсан байхыг шаарддаг.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлагын чиглэлээр зээлийн менежмент нь эрсдлийг төрөлжүүлэх, эрх мэдлийг шилжүүлэх тогтолцоог тодорхойлох, өндөр чанартай зээлийн баримт бичиг бүрдүүлэх, олгосон зээлийн хяналтын систем, мэдээллийн хүртээмж, чанар зэрэг орно. мэдээллийн сан, түүнчлэн асуудалтай зээлийг буцаах үйлчилгээ байдаг.

Эрсдэлийг төрөлжүүлэх гэдэг нь аливаа банкны зээлийн багцыг төрөлжүүлэх ёстой бөгөөд ингэснээр нэг үйлчлүүлэгч, бүлэг харилцагч, салбарын төлбөрийн чадваргүй байдал нь банкны оршин тогтнолд аюул учруулахгүй байх ёстой.

Зээлийн удирдлагын чиглэлээр банкны менежмент нь нарийн төвөгтэй, олон талт үйл явц юм. Зээл олгох үйл явцын удирдлагын чанар нь юуны түрүүнд үе шат бүрийг тус тусад нь хэрэгжүүлэх амжилтаас хамаардаг бөгөөд энэ нь эргээд боловсон хүчний туршлага, ур чадвараас шууд хамаардаг.

Эдийн засгийн хөгжлийн орчин үеийн нөхцөл байдал нь зөвхөн банкны мэргэшсэн ажилтнууд төдийгүй аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжүүдэд чадварлаг удирдах боловсон хүчний хомсдолтой хэвээр байгаа нь арилжааны банкуудын аж үйлдвэрийн салбартай холбоотой үйл ажиллагаа тогтворгүй, тодорхойгүй байдалд хүргэсэн.

Хоёр тал үл ойлголцол, өнөөгийн нөхцөл байдлаас гарах буулт хийх арга замыг хайх хүсэлгүй байгаагаас үүдэн банк, аж үйлдвэрийн идэвхтэй харилцан үйлчлэлийн үйл явцад саад болж байна. Үнэн хэрэгтээ банкууд болон аж үйлдвэрүүдийн харилцан интеграцчлал нь эдгээр бүтэц, тэдгээрийн хэлтэсүүдийн хооронд бат бөх, салшгүй, урт хугацааны харилцаа холбоо байх ёстой. Иймд зээлийн ашиглалт нь түр зуурын, нэг удаагийнх биш харин ч зээлийн харилцаа нь урт хугацааны, ойр дотно харилцаанд тулгуурлан шууд оролцоотой байх ёстойг банк, аж үйлдвэрийн байгууллагын удирдлага, удирдах ажилтнууд тодорхой ухамсарлах ёстой. тал бүрийн хяналт.

Ийнхүү орчин үеийн нөхцөлд арилжааны банкууд болон аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжүүдийн харилцан үйлчлэлийн явцад дотоодын нөхцөл байдалд тохируулан гадаадын туршлагыг идэвхтэй ашиглах нь аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжүүд хомсдолд орсон өнөөгийн парадокс байдлаас хурдан гарахад хувь нэмэр оруулах болно. санхүүгийн эх үүсвэр, мөн банкууд боломжтой, гэхдээ сүүлийн үед идэвхтэй зээл олгохоос айдаг. Үүний зэрэгцээ, зах зээлийн дэд бүтцийн онцлог шинж чанараас шалтгаалан зээлийн эрсдэлийг багасгахын тулд гадаадын туршлагаас оновчтой хандлагыг ашиглах нь Казахстаны эдийн засагт үргэлж хүлээн зөвшөөрөгдөхгүй.

Лавлагаа:

1. Сейткасымов Г.С. Банк, А: "Каржы - Каражат, 1998 он