Билл кредит ба түүний хэлбэрүүд. Валютын дансны зээл; төрөл, зохион байгуулалт, онцлог Банк үнэт цаас худалдан авдаг зээлийн төрөл

Антон Соколов, Амир Абьянов, "Захирал-info" №12 "2001

Төлбөрийн бус хямралыг даван туулах хамгийн тохиромжтой арга бол үнэт цаасны зээл юм. Энэ үйлчилгээг Оросын олон банк санал болгодог. Энэ нь юу вэ, уламжлалт зээлтэй харьцуулахад ямар давуу талтай вэ? Дарааллаар нь эхэлцгээе.

Үнэт цаасны зээлийн зарчимзүйл юм зээлсэн компани төлдөгзээлдүүлэгчидтэй нь бодит мөнгөөр биш, харин тодорхой хугацааны дотор тодорхой хэмжээний төлбөр төлөх банкны үүрэг, вексель хэлбэрээр гаргасан. Аж ахуйн нэгжийн хувьд ийм зээлийн гол давуу тал нь эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх зардал бага (зээлийн хүү бага) юм. Нэмж дурдахад, төлбөр тооцоонд вексель ашиглахдаа худалдан авагчаас бүтээгдэхүүний нийлүүлэлтийн урьдчилгаа төлбөрийг шаардах шаардлагагүй болно. Зээлдүүлэгч нь тодорхой хугацааны дотор тодорхой хэмжээний төлбөр төлөх банкны баталгаа болгон вексель хүлээн авснаар вексель олгох үйл явц дуусдаггүй. Векселийг төлбөр тооцоонд цаашид ашиглах боломжтой, i.e. өөрийн одоогийн болон хугацаа хэтэрсэн өглөгийг төлөх. Энэ нь "тооцооны сүлжээ" аль хэдийн бий болсон нэг холдинг эсвэл санхүү-аж үйлдвэрийн бүлгийн нэг хэсэг болох аж ахуйн нэгжүүдийн хооронд төлбөр тооцоо хийхэд тохиромжтой. Энэ төрлийн зээлийн бусад давуу талууд байдаг:

улс орны эдийн засгийн нөхцөл байдлаас шалтгаалан зээлийн тохиролцсон хүү өөрчлөгддөггүй;
хөрөнгө оруулалтын хөрвөх чадвар: хурдацтай хөгжиж буй үнэт цаасны зах зээл нь үнэт цаасыг худалдах эсвэл банкинд дансанд оруулах боломжийг олгодог;
Векселийн зээл авснаар та түншүүдтэйгээ төлбөр тооцоо хийхдээ векселийн бүх давуу талыг олж авах болно.

Гэсэн хэдий ч дээр дурдсан бүх зүйл нь үнэт цаасны зээлийн ерөнхий тэргүүлэх чиглэлтэй холбоотой байж болох юм. Харин улс орон зах зээлийн харилцаа бүрэлдэн тогтсон эрин үед амьдарч, ажиллаж, хөгжиж байна. Энэ нь банк бүр бодит болон боломжит үйлчлүүлэгчиддээ өрсөлдөгчдөөсөө илүү сайн, илүү ашигтай зүйлийг санал болгохыг хичээдэг гэсэн үг юм. Асуудлыг практик талаас нь илүү нарийвчлан авч үзье, i.e. энэ эсвэл тэр банк яг юу санал болгодог вэ, үнэт цаасны зээлийн давуу тал нь юу вэ.

Удирдагчэнэ үйлчилгээг үзүүлэхдээ - Оросын Сбербанк. Векселийн зээлийн тусламжтайгаар аж ахуйн нэгжүүд ОХУ-ын Сбербанкны энгийн хөнгөлөлтийн үнэт цаасыг нэг өдрөөс нэг жил хүртэлх хугацаанд хүлээн авч, дараа нь төлбөрийн хэрэгсэл болгон ашиглах боломжтой. Үйлчлүүлэгч нь нэрлэсэн үнэ болон дуусах хугацаа нь өөр өөр нэг буюу хэд хэдэн вексель худалдаж авах боломжтой. Валютын вексель нь хязгааргүй тооны баталгаажуулалттай байж болох бөгөөд Оросын Сбербанкны аль ч салбарт төлбөр хийх боломжтой.

ОХУ-ын Сбербанк дахь төлбөрийн зээлийг ашиглах эерэг талууд:

Сбербанкны бүх салбаруудад Орос даяар Оросын Сбербанкны вексельтэй ажиллах нэгдсэн журам;
вексель эзэмшигч нь хүлээн авсан үнэт цаасыг хэд хэдэн жижиг үнэт цаас болгон хувааж болно. Хэрэв хуулийн төслийг хугацаанаас нь өмнө танилцуулсан бол түүний дүнгээс тодорхой хувийг суутгана;
вексель - нийлүүлсэн бүтээгдэхүүн, түүхий эд, үйлчилгээний төлбөрийн баталгаатай, бүх нийтийн төлбөрийн хэрэгсэл;
ОХУ-ын Сбербанкны векселээр дамжуулан хөдөлмөр эрхлэлтийн сан, Тэтгэврийн сан болон бусад улсын төсвөөс гадуурх санд төлбөр хийх боломжтой;
байгууллагын үйлчилгээний төлбөрийг хийх, тэр байтугай хувь хүмүүстэй харилцах;
уламжлалт зээлтэй харьцуулахад бага, вексель ашиглах хүү;
Хэрэв үнэт цаасны эзэмшигч ирээдүйд зээл авахаар төлөвлөж байгаа бол Сбербанкны үнэт цаас нь зөвхөн өндөр хөрвөх чадвартай барьцаа төдийгүй банктай зээлээ барагдуулах хэрэгсэл болж чадна.

Өөр нэг жишээ - Зенит банк, өөрийн Билл хөтөлбөрийн хэрэгжилтийн хүрээнд тооцооны гүйлгээний чиглэлээр зургаан жил ажилласан туршлагатай. Энэ банк нь томоохон хэмжээний корпорацийн үнэт цаасны хөтөлбөрүүдийг зохион байгуулж байсан туршлагатай бөгөөд олон тооны анхны үнэт цаасны технологитой.

Нэмж дурдахад, Зенит Банк нь эдгээр бүтээгдэхүүний боломжит хэрэглэгчдэд жилийн 5-8% -иас ихгүй хөнгөлөлттэй нөхцөлөөр 1-ээс 3 сар хүртэлх хугацаанд валютын вексель олгох замаар аж ахуйн нэгжийн бүтээгдэхүүний борлуулалтыг санхүүжүүлдэг.

Аж ахуйн нэгжүүдэд үнэт цаасны зээл олгох нь эргэлтийн хөрөнгийн дутагдлыг нөхөх, бартерын гүйлгээний хэмжээг багасгах, төлөгдөөгүй болон нөхөн төлбөрийг бууруулах боломжтой болж байна.

Хэрэв Зенит банкны векселийг нэн даруй түүнтэй адилтгах мөнгөн дэвсгэрт рүү хөрвүүлэх шаардлагатай бол банк нь үйлчлүүлэгчдэд таатай хөнгөлөлтийн хүүг эртнээс санал болгох эсвэл өөрийн векселээр баталгаажсан бэлэн мөнгөний зээл олгоход үргэлж бэлэн байдаг. Хөрвөх чадвар өндөртэй Зенит банкны үнэт цаасыг үнэт цаас болон өрийн зах зээлийн аль ч оператор зах зээлийн ханшаар худалдан авч болно.

ОХУ-ын Үндэсний Арилжааны Банк (RNCB) нь үнэт цаасны зээлийн салбарт шинэ зүйл биш бөгөөд бусадтай хамт энэ үйлчилгээг нэлээд идэвхтэй ашигладаг. RNKB-ийн зээлийн хүүг төлбөрийн болон зээлийн эргэн төлөлтийн тодорхой хугацаанд үндэслэн тооцдог. Хэрэв эдгээр нэр томъёо давхцвал жилийн 6% орчим байна. Хэрэв зээлийн төлбөрийг төлөх хугацаанаас нэг сарын өмнө төлсөн бол хүү нь жилийн 4% хүртэл буурч магадгүй юм.

Үйлчлүүлэгч нь зээлийн хэлбэрээр вексель худалдаж авахаас гадна RNKB-аас мөнгөн дэвсгэртийг хөнгөлөлттэй үнээр (хөнгөлөлттэй) худалдан авч, зээлдүүлэгчтэй төлбөр тооцоо хийхэд ашиглах боломжтой. Энэ тохиолдолд хөнгөлөлтийн хэмжээ нь үнэт цаасны хугацаанаас хамаарна (хугацаа урт байх тусам хөнгөлөлт их байх болно) бөгөөд RNKB-аас тогтоосон хувь хэмжээний дагуу тодорхойлогддог.

Мөн RNKB-ийн үнэт цаасыг хөнгөлөлтгүйгээр худалдан авах боломжтой, гэхдээ төлбөрийн хугацаа нь ойрхон байна. Энэ нь бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний төлбөрийг хурдасгах зорилгоор (бүс нутаг хоорондын төлбөрийг) ашиглахыг зөвлөж байна.

RNKB төлбөрийн зээлийн давуу талууд:

үнэт цаасны эргэн төлөлтийн хуваарь, улмаар хүүгийн түвшинг (жилийн 0% хүртэл) зээлдэгч тодорхойлно;
бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний төлбөрийг хурдасгах;
авлага, өглөгийн дансыг барагдуулах, урсгал төлбөр хийх үед харилцах данснаас шууд мөнгө гаргахаас зайлсхийх чадвар;
зээлийн үйлчилгээний хүүгийн төлбөрийг өртгийн үнэд бүрэн оруулах боломж;
ердийн зээлтэй харьцуулахад барьцаа хөрөнгийн хэмжээг багасгах эсвэл зээл авах боломж;
зээлийн данс нээлгүйгээр зээл авах, банктай репо гүйлгээ хийх (заавал эргүүлэн худалдаж авах) замаар татварын байцаагчдад мэдэгдэх, түүний объект нь RNKB үнэт цаас юм.

RNKB-ийн үнэт цаасны зээлийн өөр нэг тал бол банкуудын үнэт цаасыг нийгэм, эдийн засаг, нийтийн аж ахуйн янз бүрийн хөтөлбөрүүдийг хэрэгжүүлэхэд зориулж орон нутгийн захиргаанаас хуваарилсан хөрөнгө болгон ашиглах явдал юм. Камчатка, Калининград, Вятка, Тула, Самара муж, Удмурт зэрэг бүс нутгийн засаг захиргаанд зориулсан төлбөрийн зээлийн хөтөлбөр амжилттай хэрэгжсэн.

Газпромбанкгаргасан үнэт цаасны эргэлтийн хэмжээгээр нэр хүндтэй хоёрдугаар байрыг (Сбербанкны дараа) эзэлдэг. Энэ нь рублийн болон гадаад валютаар жилийн 6-7%, нэг жилээс илүүгүй хугацаатай (ихэвчлэн 3-6 сар) валютын үнэт цаас гаргадаг.

Үнэт цаасны зээлийн эерэг талуудыг дурдахгүй байх нь шударга бус хэрэг болно бодит байдлын талаар хэдэн үгэнэ төрлийн үйлчилгээ манай улсад .

Хямралаас өмнө банкууд зээл олгохдоо векселийн давуу талыг идэвхтэй ашигладаг байсан. Гэсэн хэдий ч өнөөдөр үнэт цаасны зээл нь банкнаас гаргасан үнэт цаасны 5-аас илүүгүй хувийг эзэлж байна. Мөн 2001 оны 3-р сард төлбөрийн зээлийн эргэлт нь хөнгөлөлттэй үнэт цаасны үнийн дүнгийн 1% -иас бага байв. Хамгийн идэвхтэй үнэт цаасны зээлдүүлэгчид бол Номос банк, Юганскнефтебанк, Свердлсоцбанк, Ураллига банк, Гута банк юм.

Банкны үйлчлүүлэгчид зээлийн хүүг бэлэн мөнгөний зээлийнхээс хамаагүй бага байж болох үнэт цаасны ашигт байдалд татдаг нь эргэлзээгүй. Гэхдээ төлбөрийн хэрэгсэл болох үнэт цаасны эргэлт хязгаарлагдмал, учир нь төлбөрийн зээлийн өнөөгийн үнэ цэнэ нь нэрлэсэн үнээс бага байна. Тиймээс "бодит" мөнгө илүү түгээмэл хэрэгсэл хэвээр байна. Ямар ч тохиолдолд вексель гэдэг нь бараа, үйлчилгээний төлбөрийг хаана ч, шууд хийхэд ашигладаг мөнгө юм.

Хэрэв бид бүхэлдээ Орос улсад төлбөрийн зээлийн хөгжлийн чиг хандлагын талаар ярих юм бол энэ үйлчилгээ 90-ээд оны эхэн ба дунд үед хамгийн их тархалтыг хүлээн авсан. - бэлэн мөнгөний хомсдол, төлбөрийн бус хямралын үед. Одоо, ялангуяа Москва, Санкт-Петербургт аж ахуйн нэгжүүд хоорондоо төлбөр тооцоо хийхдээ "бодит" мөнгөөр ажиллахыг илүүд үздэг. Тиймээс үнэт цаасны зээлийн үүрэг бага зэрэг буурсан.

Гэсэн хэдий ч банкуудын олгосон нийт зээлийн хэмжээн дэх үнэт цаасны зээлийн эзлэх хувь ЕХ-ны орнуудын ижил төстэй тоотой ойролцоо байна.

Нэр	Хяналт. зээлийн өргөдөл	Хувь хэмжээ, жилийн %	Өргөдөл гаргах хугацаа
1	ОХУ-ын Сбербанк	Тус тусад нь шийдсэн
2	Альфа банк	2 долоо хоног	10 хүртэл	12 сар хүртэл
3	Москвагийн банк	1-2 долоо хоног	8–10	12 сар хүртэл
4	KB "Зенит"	1-2 долоо хоног	5–8	1-3 сар
5	Газпромбанк	2 долоо хоног орчим	6–7	6 сар хүртэл
6	Москвагийн зээлийн банк	1 долоо хоног орчим	8 хүртэл	6 сар хүртэл
7	Хамтрагчид	1-3 хоног	20	3 жил хүртэл
8	Газрын тос	2 долоо хоног	4	4 сар хүртэл
9	Бин-банк	2 долоо хоног хүртэл	1–8	12 сар хүртэл

Зээлийн гэрээ- энэ нь банкнаас гэрээнд заасан хэмжээ, нөхцлөөр мөнгө олгох, зээлдэгч хүлээн авсан мөнгө, түүний хүүг буцааж өгөх үүрэг юм.

Аливаа бизнес эрхлэгч эрт орой хэзээ нэгэн цагт маш улиг болсон нөхцөл байдалтай тулгарах болно: түүний харилцах дансанд байгаа мөнгө нь түншүүдийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэхэд хангалтгүй байх болно. Санхүүгийн хэлбэрээр шууд хөрөнгө босгох нь маш үнэтэй бөгөөд ихээхэн цаг хугацаа шаарддаг. Энэ үүднээс авч үзвэл үнэт цаасны зээл олгох гэх мэт тохиромжтой банкны бүтээгдэхүүнд анхаарлаа хандуулах нь зүйтэй. Энэ нь ханган нийлүүлэгчдийг бэлэн мөнгөөр биш харин банкны баримтаар төлөх боломжийг олгодог бөгөөд үүнийг бизнесийн практикт вексель гэж нэрлэдэг.

Одоогийн байдлаар зөвхөн хуулийн этгээдүүд харилцагчтайгаа тооцоо хийхдээ вексель ашигладаг. Гэтэл банкны баримтыг өдөр тутмын гүйлгээнд бэлэн мөнгөтэй хамт зээлийн мөнгө болгон ашигладаг байсан үе бий.

Өнөө үед вексель ашиглахыг хүсч буй бизнес эрхлэгчид өөрсдийн сонгосон банктай холбоо барих шаардлагатай байдаг бөгөөд энэ нь ихэвчлэн харилцах дансаа байршуулдаг санхүүгийн байгууллага юм. Өргөдлийг хянан үзэх, зээлийн гэрээ байгуулах стандарт журам бий. Үүний дараа л хуулийн этгээд тооцоондоо банкны баримтыг ашиглах боломжтой болдог.

Төлбөр тооцоо нь өөрөө бэлэн мөнгөний гүйлгээнээс тийм ч их ялгаатай биш юм. Нийлүүлэгч нь мөнгөний оронд зөвхөн үнэт цаасыг хүлээн авдаг бөгөөд тэр үүнийг худалдан авагчид үйлчилдэг банкинд үзүүлж, үнэт цаасаа тэнд бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх эсвэл ханган нийлүүлэгчид болон бусад түншүүдтэй хийх гүйлгээнд ашиглах боломжтой. ОХУ-ын банкууд дахь вексель нь ихэвчлэн рубль, бага доллараар солигддог.

Төлбөрийн зээлийн хүү, дүрмээр бол өндөр биш, 3-8% орчим байгаа нь анхаарал татаж байна. Энэ нь вексель нь богино хугацаанд, ихэвчлэн компанийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах хугацаатай тэнцэх хугацаа буюу 1-12 сартай тэнцэх хугацаатай байдагтай холбоотой юм. Нэмж дурдахад, ханган нийлүүлэгчид векселүүдээ тэр дор нь бэлэн мөнгө болгохгүй, харин эсрэг талууд руугаа шилжүүлж, улмаар банкны үйлчлүүлэгчдийн хүрээг өргөжүүлдэг.

Төлбөрийн зээлийн давуу болон сул талууд

Зээл олгох нь энгийн, найдвартай, бага хүүтэй байдгаараа хуулийн этгээдийн практикт өргөн дэлгэрч байна. Бүртгэлийн журам нь хамгийн бага тооны баримт бичиг шаарддаг бөгөөд барьцааны баримт бичгийг үнэлэх, бэлтгэх үйл явц нь маш хурдан байдаг.

Үнэт цаасны зээл олгох нь энэхүү гүйлгээнд оролцсон бүх талуудад ашигтай гэдгийг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй.

зээлдэгч дансанд өөрийн хөрөнгө байхгүй тохиолдолд өндөр үнэтэй банкны зээл татах шаардлагагүйгээр үүргээ хурдан хугацаанд нөхөх шинэ боломжуудыг олж илрүүлэх;
ханган нийлүүлэгч нь худалдан авагчийн төлбөрийн чадваргүй байдлын эсрэг даатгалд хамрагдаж, гүйлгээ хийсэн өдөр банкин дахь үнэт цаасыг цаг алдалгүй бэлэн болгох, эсвэл бусад талуудтай хийх гүйлгээнд ашиглах боломжтой;
банк нь үйлчлүүлэгчдийнхээ хүрээг тэлж, зээлийн хүүгийн хэлбэрээр бага хэмжээний орлого олж авдаг.

Хуулийн этгээдийн хоорондын гүйлгээнд вексель ашиглахын сул тал нь маш бага юм. Эдгээрт бүх банкинд байдаггүй бэлэн мөнгөөр эрт солиход бэлэн мөнгөний хэмжээг бууруулах, түүнчлэн бүх харилцагч талууд төлбөрийн даалгаврыг төлбөрийн хэрэгсэл болгон авч үзэхэд бэлэн байдаггүй зэрэг орно.

Мөнгөний зээл нь аливаа санхүүгийн байгууллагад инфляцид сөргөөр нөлөөлөх, эдийн засаг дахь зээлийн хүүгийн өөрчлөлт, зээлдэгч дампуурал, макро эдийн засгийн түвшинд хямралын үзэгдэл зэрэг олон томоохон эрсдэлийг бий болгодог гэдгийг санах нь зүйтэй.

Энэ үүднээс үнэт цаасны зээл олгох үйл ажиллагаа явуулдаг санхүүгийн байгууллагууд үйлчлүүлэгчиддээ хатуу шаардлага тавьдаг, тухайлбал:

Бүртгүүлсэн өдрөөс хойш хуулийн этгээдийн үйл ажиллагааны хугацаа 1-ээс доошгүй жил байх;
Компани нь санхүүгийн тайлан, харилцах дансны тогтмол орлогоор баталгаажуулсан санхүүгийн эерэг үр дүнг харуулах ёстой;
Тус компани зээл авахдаа үл хөдлөх хөрөнгө, хөдлөх хөрөнгө, үнэт цаасны барьцаагаар хангах ёстой.

Гэсэн хэдий ч ерөнхийдөө төлбөрийн зээлийн шаардлага нь стандарт зээлийн бүтээгдэхүүнд зориулж банкнаас компаниудад тавьдаг шаардлагаас бараг ялгаатай биш юм.

Сүүлийн жилүүдэд ОХУ-ын нэлээд олон банкууд үнэт цаасны зээл олгож байгааг харгалзан үзэхэд энэхүү бүтээгдэхүүн нь өргөн хүрээний хуулийн этгээдийн хувьд илүү хүртээмжтэй, тохиромжтой, ашигтай болж байгаа нь мэдээжийн хэрэг мөнгөн гүйлгээ, хурдыг идэвхжүүлдэг. эдийн засаг дахь гүйлгээний үйл явцыг сайжруулах.

Мэдлэгийн санд сайн ажлаа илгээх нь энгийн зүйл юм. Доорх маягтыг ашиглана уу

Мэдлэгийн баазыг суралцаж, ажилдаа ашигладаг оюутнууд, аспирантууд, залуу эрдэмтэд танд маш их талархах болно.

http://www.allbest.ru/ сайтад нийтлэгдсэн.

Оршил

1. Биллийн зээл олгох

Оршил

Эдийн засгийн харилцааны өнөөгийн үе шатанд банкуудыг корпорацийн үйлчлүүлэгчдэд чиглүүлэх, төлбөр тооцооны схем, вексель боловсруулах, хэрэгжүүлэх нь ирээдүйтэй чиглэлүүдийн нэг юм. Өнөөдөр банкны үнэт цаасыг тогтмол орлого бүрдүүлдэг хөрөнгө оруулалтын өрийн хэрэгсэл биш харин төлбөрийн хэрэгсэл болгон ашигладаг, өөрөөр хэлбэл төлбөр тооцооны хэрэгслийн үүргийг гүйцэтгэдэг. Энэ нийтлэлд дансны зээлийн гүйлгээг нягтлан бодох бүртгэлд хэрхэн харуулахыг авч үзэх болно.

Мөнгө нь үйлдвэрлэлийн үйл явцыг зохион байгуулах хамгийн чухал хэрэгсэл учраас аливаа арилжааны байгууллага зээл авах шаардлагатай болдог. Санхүүгийн эх үүсвэр татах нь бараг бүх компанид зайлшгүй шаардлагатай байдаг. ОХУ-д зээлийн харилцаа хөгжихийн хэрээр арилжааны банкууд санал болгож буй зээлийн үйлчилгээний жагсаалтыг өргөжүүлж, үйлчлүүлэгчдэдээ Орост шинэ төрлийн зээл олгож эхэлсэн. Өнөөгийн шатанд хамгийн тохиромжтой үйлчилгээний нэг бол банкуудад үнэт цаасны зээл олгох явдал юм.

Аливаа инновацийн нэгэн адил үнэт цаасны зээл олгох нь хөгжлийн стратегийн чиглэлийг нарийвчлан судалж, боловсруулахыг шаарддаг. Банкны үнэт цаас нь дотоодын санхүүгийн зах зээлд оролцогчид хангалттай эзэмшээгүй байсан ч шинэ бүтээгдэхүүнээс хол байна. Өнөөдөр ирээдүйтэй чиглэлүүдийн нэг бол банкуудыг корпорацийн үйлчлүүлэгчдэд чиглүүлэх, банкны үнэт цаасыг ашиглан төлбөр тооцооны схемийг боловсруулж хэрэгжүүлэх явдал юм.

1. Биллийн зээл олгох

Тодорхой нөхцөл байдлаас шалтгаалан банк нь схем боловсруулахаас эхлээд үйлчлүүлэгчийн нэрийн өмнөөс комиссын гүйлгээ хийх, төлбөрийн төлөөлөгчийн үүргийг гүйцэтгэх хүртэл хэд хэдэн чиг үүргийг гүйцэтгэж болно. Үүний зэрэгцээ банк нь зуучлагчийн хувьд үнэт цаасны зах зээл дээр төлөөлдөг бусад санхүүгийн байгууллагуудтай харьцуулахад хэд хэдэн давуу талтай байдаг. Юуны өмнө эдгээр нь ОХУ-ын Банкны санхүүгийн байдалд илүү хатуу хяналт тавих, үнэт цаасны зах зээл дэх туршлага, өргөн хүрээний түншүүд, мэдээллийн аюулгүй байдал, санхүүгийн эх үүсвэрийн хүртээмжээс бүрдэнэ. Валютын вексель олгох гүйлгээний мөн чанар нь банкнаас аж ахуйн нэгжид (бизнес эрхлэгч) зээл олгох явдал юм, гэхдээ зээлдэгчийн харилцах дансанд мөнгө оруулах замаар биш, харин банкны вексель өгөх замаар.

Вексель нь үнэт цаасны зээлийн салбарт онцгой анхаарал татахуйц харагддаг. Энэ төрлийн зээлийн үндсэн давуу тал нь уламжлалт өндөр найдвартай байдал, боловсруулалтын хялбар байдал, зээлдэгчийн эдийн засгийн үр өгөөж юм.

Аливаа банкны зээл авах зорилго нь ханган нийлүүлэгчдийнхээ (зээлдүүлэгчдийн) төлбөрийг төлөх явдал юм. Үнэт цаасны зээл олгох нь үл хамаарах зүйл биш юм: зээлдэгч нь харилцагч талууддаа төлбөрөө төлдөг боловч төлбөрийг бэлнээр биш, харин банкны үнэт цаасанд нийлүүлэгч (зээлдүүлэгч) -ийг үнэт цаасны шинэ эзэмшигч гэж харуулсан баталгаа (баталгаа) наах замаар хийдэг.

Үнэт цаасны зээлийн хөтөлбөрт хамрагдаж буй аж ахуйн нэгж нь зорилтот зээлийн хүрээнд худалдан авсан банкны үнэт цаасыг бизнесийн эргэлтээс "бодит" мөнгийг шилжүүлэхгүйгээр хүлээн авсан бүтээгдэхүүн (эсвэл үзүүлсэн үйлчилгээ)-ний төлбөрийг төлөхөд ашигладаг. Төлбөрийн зээлийн хүү нь арилжааны зээлийн хүүгээс хамаагүй доогуур байдаг тул тус компани зээлийн хүүгийн төлбөрөөс ихээхэн хэмжээний хэмнэлт гаргадаг. Тийм ч учраас банкнаас үнэт цаасны зээл олгох нь жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн сонирхлыг татдаг.

Цаашид хуулийн төслийг зохих батламж бичгээр аж ахуйн нэгжээс аж ахуйн нэгжид хязгааргүй олон удаа шилжүүлж болно. Гэсэн хэдий ч энэ нь зээлдэгчид хамаарахгүй. ААН-ийн хувьд вексель авч, нийлүүлэгчдээ векселээр төлж, хүүгээ хугацаанд нь төлж, банкинд зээлээ хугацаанд нь буцааж өгөх нь чухал.

Энэ төрлийн санхүүжилт нь компанид ердийн санхүүжилтээс хамаагүй бага зардал гаргах болно. Хүлээн авсан үнэт цаасны тусламжтайгаар аж ахуйн нэгж харилцагч талуудтайгаа төлбөрөө төлөх, эсхүл эдгээр үнэт цаасыг үнэт цаасыг эргүүлэн авах хүртэл үлдсэн хугацаанаас хамааран тооцдог хөнгөлөлттэй үнээр банкинд худалдах, эсвэл үнэт цаасыг барьцаалах боломжтой. банк болон үнэт цаасныхаа "бодит" мөнгө хүлээн авах.

Хааяа зээл авах шаардлагатай компаниуд дараахь схемийг ашигладаг: төлбөрөө хойшлуулсан зээлээр банкнаас вексель худалдаж аваад дараа нь нийлүүлэгчид болон банкны үйлчлүүлэгчдэд векселийг төлдөг. Нийлүүлэгч нь мэдээжийн хэрэг түүнд маш их хэмжээний хөрөнгө шаардагдахгүй бол төлбөрийн эцсийн хугацааг хүлээж, банкинд танилцуулна. Нийлүүлэгчид мөнгө яаралтай хэрэгтэй бол төлбөрөө банкинд хугацаанаас нь өмнө танилцуулж, хөнгөлөлттэй үнээр төлж болно. Түүнээс гадна ихэнх тохиолдолд банкинд төлсөн хөнгөлөлт нь гүйлгээнээс авсан ашгаас бага байдаг.

Төлбөрийн төлбөрийн хугацаа нь дүрмээр бол зээлийн гэрээний дагуу зээлийн эргэн төлөлтийн хугацаатай давхцаж эсвэл түүнээс хэтэрсэн байна. Энэ нөхцөл байдлыг зээлдэгч ба түүний зээлдүүлэгчийн хооронд, зээлдэгчийн зээлдүүлэгч ба түүний зээлдүүлэгчдийн хоорондын төлбөр тооцоонд харгалзан үздэг. үнэт цаасны эзэмшигчдийн бүхэл бүтэн хэлхээний дагуу. Төлбөрийн векселийг банкинд эрт танилцуулсан тохиолдолд уг төлбөрийг нэрлэсэн үнээр биш харин хөнгөлөлттэй төлөх тул энэ нь зээлдэгч болон түүний зээлдүүлэгчид төлөх үнэд тусгагдах болно. харилцан хүлээсэн үүргээ нөхөх. Ирээдүйд ижил төстэй тооцооллыг тэмдэглэл эзэмшигчдийн гинжин хэлхээнд хийх болно. Хугацаа ойртох тусам үнэт цаасны хөнгөлөлт бага байх ба илүү их дүнг нөхөн тооцох болно. Эцсийн эцэст төлбөрийг банкинд өгөх болно. Хэрэв энэ нь төлбөрийн баримт дээр заасан төлбөрийн өдөр эсвэл түүнээс хойш тохиолдвол үнэт цаасны эзэмшигч нь нэрлэсэн үнийг хүлээн авах болно.

Аливаа үзэгдэл, үйл явцын нэгэн адил үнэт цаасны зээл олгох нь давуу болон сул талуудтай. Хэдийгээр эхний ээлжинд давуу тал нь тийм ч чухал биш мэт санагдаж болох ч зарим тохиолдолд санхүүжилтийн эх үүсвэр, эсрэг талуудтай тооцоо хийх аргыг сонгоход шийдвэрлэх үүрэг гүйцэтгэдэг.

Банкны үйлчлүүлэгч ханган нийлүүлэгчид төлөх хангалттай хөрөнгө байхгүй, үүнтэй холбоотойгоор эргэлтийн хөрөнгийн түр зуурын хомсдол үүссэн тохиолдолд вексель авах замаар нөхөх боломжтой бөгөөд үүний ачаар: 1) зээл олгох; мөнгө байхгүй тохиолдолд зээлийн сонгодог функцийг гүйцэтгэдэг. Банк үүнийг өөрийн зээлийн эх үүсвэрийг зарцуулахгүйгээр гүйцэтгэдэг, учир нь хуулийн этгээдэд нийт зээлийн үнийн дүнгээр вексель хэлбэрээр зээл олгоно.

Төлбөрийн тодорхой урсгалын хувьд өөр өөр төлбөрийн нөхцөл бүхий векселүүдээр зээл авч болох бөгөөд векселийн хугацааг өөрчлөх нь векселийн хүүгийн хэмжээг өөрчлөхөд хүргэдэг.

Тиймээс банкны чөлөөт зээлийн эх үүсвэр байхгүй тохиолдолд үйл ажиллагаа явуулж болно. 2) энэ үйл ажиллагааны өндөр ашигт ажиллагааг хангах ашиг олно. Валютын зээлийн өвөрмөц онцлог нь бага хүүтэй (ердийн рублийн зээлийн хүүгээс 4-5 ба түүнээс дээш дахин бага) байгаа хэдий ч захиалгын дагуу ашиг нь жилийн 200-300 хувьд хүрдэг. ). Дунджаар зээлийн хүүг зээлийн хугацаа, банкны харилцагчтай харилцах харилцаанаас хамааран жилийн 20-60% хооронд тогтоодог. Энэхүү үйл ажиллагааны өндөр ашиг нь түүнийг хэрэгжүүлэх зардал бага байгаагаас урьдчилан тодорхойлогддог. Үндсэндээ тэд ОХУ-ын Банкинд байршуулах шаардлагатай нөөцийг бүрдүүлэхийн тулд үнэт цаас гаргах, хөрөнгийг шилжүүлэх зардалд ордог.

Яаралтай үнэт цаасаар зээл олгохдоо зээлийн эцсийн хугацаатай давхцаж байгаа бол зээлийн хүүг жилийн 35 орчим хувиар тогтоодог. Зээлийн нийт хугацаа нь төлбөрийн хугацаанаас хэтэрсэн тохиолдолд хүүгийн хэмжээ өсөж, ердийн зээлийн хүүгээс бага хэвээр үлдэнэ. Эсрэг тохиолдолд, төлбөрийн хугацаа нь зээлийн хугацаанаас хэтэрсэн тохиолдолд хүү буурч, төлбөрийн хугацаа нэмэгдэх тусам тэг рүү ойртоно. хүүгүй зээл.

Тодорхой бус хугацаатай үнэт цаасаар зээл олгохдоо хүүг жишээлбэл, дараахь байдлаар тодорхойлж болно: төлбөрийг төлөх хүртэлх хугацаанд жилийн 35%, мөн тухайн мөчөөс эхлэн ОХУ-ын Төв банкны дахин санхүүжилтийн хүүтэй ойролцоо хүү. төлбөрийг зээлийн хугацаа дуустал төлнө. Үүний үр дүнд нийт зээлийн хүү 35% -иас давж, төлбөрийн хугацаанаас хамаарна, гэхдээ ердийн рублийн зээлийн хүүгээс бага байна. Үнэт цаасны анхны эзэмшигчийн хувьд ийм зээлийн өртөг нь банкинд хадгалсан хүү, тухайлбал, дээр дурдсанчлан жилийн 35%, төлбөрийг хүлээн авахыг зөвшөөрсөн нийлүүлэгчийн хүлээн зөвшөөрч болох хөнгөлөлтийн дүнгээс бүрдэнэ. . Хэрэв хуулийн төслийг нэрлэсэн үнээр хүлээн авбал, i.e. тооцооны дүнгийн хэмжээгээр хийгдсэн бол ийм зээлийг үйлчлүүлэгч хүлээн зөвшөөрнө.

БИЛЛИЙН ЗЭЭЛ - банкнаас вексель эзэмшигчид вексельд заасан дүнгийн хүүг хасч төлбөрийг нь хөнгөлөхөөс эхлээд төлөх хугацаа хүртэл хугацаанаас нь өмнө төлөх замаар зээл олгох хэлбэр. банкны шимтгэлийн хэмжээгээр. Энэ тохиолдолд вексель эзэмшигч нь үнэт цаасны эрхээ индоссаментаар банкинд шилжүүлдэг (эмээгчийн индоссамент, өөрөөр хэлбэл хэний талд баримтыг шилжүүлсэн этгээдийг заагаагүй.) Вексел ашиглан зээлийг тодорхой хугацаагаар олгоно. арилжааны зээлд эх үүсвэр байршуулах хүү, хязгаарын доод хэмжээг тогтоох хорооноос баталсан дээд хугацаанаас хэтрэхгүй байх. Хөрөнгө оруулалтын зээлийн хороо илүү урт хугацаатай зээл олгох шийдвэр гаргаж болно.

Вексель ашиглан зээлийн эргэн төлөгдөх хугацааг талуудын тохиролцоогоор тогтооно.

1. тооцооны төлбөрийн хугацаанд. Энэ тохиолдолд зээлийн гэрээнд вексель ашигласан зээлийн хүү, хязгаарын хорооноос баталсан тодорхой хугацааны хүүгийн доод хэмжээнээс багагүй байх;

2. зээлийн эргэн төлөлтийн хугацаа нь төлбөр төлөх хугацаанаас хожуу тохиолдвол. Энэ тохиолдолд зээлийн гэрээний дагуу зээл олгосон үеэс эхлэн векселийг төлөх хугацаа хүртэлх хугацаанд зээлийн хүүгийн хэмжээг Зээлийн хүүгийн хорооноос баталсан доод хэмжээнээс багагүй хэмжээгээр тогтооно. Вексел ашиглан зээлийн хязгаар; Векселийн хугацаа дууссан өдрөөс зээлийн гэрээний хугацаа хүртэлх хугацаанд банкны зээлийн хүү, хязгаарын тухай хорооноос баталсан хугацаатай зээлийн хүүгийн хэмжээг тогтооно. вексель төлсөн өдрөөс зээлийн гэрээний эргэн төлөлт хүртэлх хугацаа.

Вексель ашиглан зээлийн хугацааг сунгах (сунгах гэдэг нь гэрээг байгуулахад заасан хугацаанаас хэтрүүлэх) асуудлыг дараахь нөхцөл хангагдсан тохиолдолд авч үзэх боломжтой.

1. зээлийн гэрээг сунгасан өдрөөс эхлэн хүүгийн хэмжээг банкны хүү, хязгаарын хорооноос баталсан бэлэн мөнгөөр олгосон зээлийн хүүгийн хэмжээнээс багагүй хэмжээгээр тогтооно. Хүүг олгосон зээлийн валют, сунгах хугацааг харгалзан тогтооно;

2.зээлдэгч нь зээлийн хүү, гэрээний нөхцөл өөрчлөгдсөнтэй холбогдон үүссэн зээлийн үүргийн биелэлтийг хангах нэмэлт баталгаа.

Вексель ашигласан зээлийг зээлийн үндсэн зарчмуудыг баримтлан гэрээний үндсэн дээр олгодог. Тодорхой гүйлгээний параметрүүдийг харгалзан вексель ашиглан зээл олгохдоо зээлдэгчтэй дараахь гэрээний аль нэгийг байгуулна.

1. зээлийн гэрээ

2. дахин сэргээгдэхгүй шугам нээх тухай гэрээ; (Сэргээх боломжгүй зээлийн шугам гэдэг нь зээлийн төрөл бөгөөд түүний мөн чанар нь банк зээлийн гэрээгээр тодорхой заасан хэмжээ, хугацааны хүрээнд харилцагчид зээлийн хязгаар нээж өгдөг.)

3. зээлийн хүрээний шугам нээх тухай ерөнхий хэлэлцээр. (Энэ нь зээлдэгч болон банк хооронд урьдчилан тогтоосон хэмжээгээр, урьд тогтоосон нөхцлөөр зээлийн гэрээ байгуулах, зээлийн шугам нээхэд бэлэн байгаа тухай гэрээ юм.) Вексель ашиглан зээл олгохдоо байгуулсан гэрээ нь заавал байх ёстой. худалдан авсан үнэт цаасыг цаашид ашиглах зорилгыг заана.

Векселийн зээл олгох механизмыг схемээр дараах байдлаар илэрхийлж болно. Схемийн тайлбар.

1. Зээлдэгч болон банк хооронд зээлийн гэрээ байгуулах, зээлдэгчид зээлийн данс нээх.

2. Зээлийн дүнг зээлийн данснаас зээлдэгчийн харилцах данс руу шилжүүлэх.

3. Вексель худалдан авах, худалдах гэрээ байгуулж, зээлдэгчийн харилцах данснаас вексель(үүд)-ийг төлөх хөрөнгийг шилжүүлэх.

4. Цаашид бизнесийн үйл ажиллагаанд ашиглах зорилгоор төлбөр тооцоог зээлдэгчид шилжүүлэх.

Зээлийг цаг тухайд нь эргүүлэн төлөх, бүрэн төлөх, түүнийг ашигласны хүүг төлөхийн тулд Зээлдэгч Зээлдүүлэгчид дараахь зүйлийг олгоно.

1. Барьцаалах эд хөрөнгө

2. Банкны баталгаа

3. Хууль эрх зүйн баталгаа. Хүмүүс

4. Хувь хүмүүст зориулсан баталгаа. Хүмүүс

Хадгаламж хэлбэрээр банкинд байршуулсан хөрөнгө нь мөн барьцаа болдог.

2. Үнэт цаасны зээлийн давуу тал

Билл зээлийн банкны гүйлгээ

Зээлдэгчийн хувьд валютын зээлийн гол сонирхол татахуйц шинж чанар нь харьцангуй хямд байдаг. Валютын вексель авах журам нь ердийн зээлийн ижил төстэй журмаас бараг ялгаагүй боловч векселийн хүү нь зээлийн хугацаа, нөхцөл байдлаас хамааран жилийн ердөө 5-6% байна. зээлдэгч, олгосон барьцаа болон бусад хүчин зүйлүүдтэй харьцуулахад арилжааны зээлийн жилийн 18--20%.

Төлбөрийн зээлийн чухал хүчин зүйл бол харилцах дансанд төлөгдөөгүй нэхэмжлэлийн файлтай байсан ч эсрэг талуудын хооронд төлбөр тооцоо хийх чадвар юм.

Төлбөрийн төлбөрийн схемийн онцгой давуу тал бол төлбөрийг хурдасгах явдал юм. Хэрэв вексель байгаа бол аж ахуйн нэгжийн дарга хүссэн үедээ баталгаажуулалт хийж, улмаар эсрэг талтай тооцоо хийж болно.

Гэсэн хэдий ч үнэт цаасны зээлийг сонгохдоо санхүүжилтийн энэ аргын болзошгүй сул талуудыг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

банк векселийг эрт танилцуулсны дараа хөнгөлөлттэй төлж байгаатай холбоотойгоор вексельтэй тооцоо хийхдээ тооцоо хийхээр хүлээн зөвшөөрсөн дүнгийн бууралт;

вексель ашиглан төлбөр тооцоо хийх боломжийн талаар эхлээд эсрэг талуудтай тохиролцох хэрэгцээ. Зээл авахаасаа өмнө зээлдэгч нь банкны вексель ашиглан төлөх гэж буй зээлдүүлэгч нь ийм төлбөрийг хүлээн авна гэдэгт итгэлтэй байх ёстой.

Нэмж дурдахад зээлдүүлэгчтэй зардлын нөхцлийн талаар тохиролцох шаардлагатай, i.e. Зээлдэгчийн үүргийг нөхөх вексельд ямар хөнгөлөлт үзүүлэх вэ?

Бизнес эрхлэгчид үнэт цаасны зээл олгох хэтийн төлөвийг аль хэдийн үнэлэв.

Хурдан төлдөг жижиг төслүүдийн хувьд, жишээлбэл, амжилттай дэлгүүрт зориулсан арилжааны тоног төхөөрөмж худалдан авах, валютын үнэт цаасыг хөрөнгө оруулалтын зээл болгон ашиглах бүрэн боломжтой. Векселийн хугацаа нэг жилээс илүүгүй гэдгийг та анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Векселийн зээлийг ашиглан хөрөнгө оруулалтын төслийг бүрэн хэрэгжүүлэх боломжгүй боловч вексель, бэлэн мөнгөний зээлээр, тэр дундаа нэг зээлийн шугамын хүрээнд хосолсон санхүүжилт нь төслийн санхүүгийн дарамтыг мэдэгдэхүйц бууруулж чадна. , ялангуяа түүнийг хэрэгжүүлэх эхний шатанд.

Хадгаламжийн хооронд шилжүүлэг хийхдээ худалдан авагч болон нийлүүлэгчид гүйлгээ хийсэн өдөр векселийн дебит ба кредитийн тайланг хүлээн авдаг.

Санал болгож буй үнэт цаасыг хадгаламжийн хооронд шилжүүлэх арга нь гүйлгээг дуусгахад шаардагдах хугацааг эрс багасгаж, аялалын зардал, агаарын болон галт тэрэгний тийзний зардлыг арилгах, үнэт цаасыг санамсаргүй алдахаас өөрийгөө хамгаалах боломжийг олгоно.

Тооцоололд вексель ашиглах талаар авч үзсэний дараа бид санхүүгийн тооцооллын хэрэгсэл болох векселүүдийн хэд хэдэн эргэлзээгүй давуу талыг онцолж болно.

өндөр хөрвөх чадвартай, бэлэн мөнгөөр төлдөг;

эсрэг талуудтай харилцан тооцоо хийхдээ ашиглах боломж, төлбөрийн хүлээн авагчийн итгэлийн өндөр түвшин;

төлбөр тооцооны хугацааг багасгах чадвар, төлбөр тооцооны (одоогийн) дансны статусаас үл хамааран төлбөр тооцооны хялбар байдал;

орлого бий болгохын тулд түр хугацаагаар чөлөөтэй хөрөнгө оруулах найдвартай хэлбэр (хүү эсвэл хөнгөлөлт);

гаргасан үнэт цаасны өндөр түвшний хамгаалалт, өндөр технологийн таних журам, хөрөнгө оруулагчдын эрсдлийг багасгах;

одоогийн хязгаарт багтаан төлбөр тооцоо хийхэд тохиромжтой хэмжээний вексель хүлээн авах боломж;

индоссмент (индоссамент) ашиглан өөр хувь хүн, хуулийн этгээдэд вексель шилжүүлэх боломж. Баталгаажуулалтын тоо хязгаарлагдахгүй;

вексель гүйлгээний хугацаанд нэг векселийг хэд хэдэн бага мөнгөн дэвсгэртээр сольж, эсвэл хэд хэдэн вексельтэй тэнцэх хэмжээний нэг үнэт цаасыг нэг өндөр мөнгөн дэвсгэртээр сольж болно;

векселүүдийг хадгалахад хүлээн авах, түүнчлэн вексельтэй хадгаламжийн үйл ажиллагаа явуулах боломжтой;

хөнгөлөлттэй хүүтэй үнэт цаас ашиглан зээл олгох боломжтой;

Зээл авахдаа барьцаа болгон ашиглах боломж.

3. Валютын вексель зээл авах

Валютын вексель олгох гүйлгээний мөн чанар нь банкнаас аж ахуйн нэгжид (бизнес эрхлэгч) зээл олгох явдал юм, гэхдээ зээлдэгчийн харилцах дансанд мөнгө оруулах замаар биш, харин банкны вексель өгөх замаар.

Аж ахуйн нэгж, бизнес эрхлэгч банкинд валютын вексель авах хүсэлтээр ханддаг. Векселийн зээлийн гүйлгээний үндэс нь банкны зээл хэвээр байгаа тул вексель авах журам нь ердийн зээлийн (зээлийн шугам) холбогдох журамтай бүрэн төстэй юм. Компанийг үүсгэн байгуулах бичиг баримт, санхүүгийн байдлыг тодорхойлсон баримт бичиг, компанийн баталгаа болгож өгсөн барьцааны бичиг баримтыг шаардана.

Шийдвэр эерэг гарсан тохиолдолд банк болон компани хооронд зээлийн гэрээ байгуулна. Үүний агуулга нь зээлийн (зээлийн шугам) банкнаас ихэвчлэн ашигладаг гэрээний агуулгатай төстэй бөгөөд нэг онцлог шинжийг эс тооцвол: хэрэв аж ахуйн нэгж (бизнес эрхлэгч) ердийн зээл (зээлийн шугам) татах зорилготой бол Түүхий эд, материал худалдан авах, цалин хөлс төлөх, тоног төхөөрөмж худалдан авах гэх мэт зардлыг нөхөхөд үнэт цаасны зээлийн зорилго нь зээлдүүлэгч банкнаас вексель худалдаж авах явдал юм.

Зээл олгохдоо баримт бичгийн бүрэн багцыг бэлтгэх шаардлагатай. Үүнд барьцааны гэрээ эсвэл банкнаас зээлийн барьцаа болгон хүлээн зөвшөөрсөн өөр гэрээ (жишээлбэл, батлан даалтын гэрээ, нэхэмжлэлийн эрх шилжүүлэх тухай гэрээ). Эцсийн эцэст аюулгүй байдлын гэрээ байгуулагдахгүй байж болно. Энэ тохиолдолд зээл нь баталгаагүй болно. Гэрээнд гарын үсэг зурсны дараа компанид (бизнес эрхлэгч) зээлийн данс нээгдэнэ.

Зээл ашиглах үед банк тухайн мөнгийг зээлдэгчийн харилцах дансанд шилжүүлдэг. Үүний зэрэгцээ энэ дүнг зээлдэгчийн харилцах данснаас банкны үнэт цаасыг худалдан авахад зарцуулдаг. Энд хэд хэдэн сонголт байна. Жишээлбэл, банк нь зээлийн гэрээнд гарын үсэг зурахын зэрэгцээ зээлдэгчтэй банкны вексель худалдаж авах гэрээ байгуулж, сүүлийнх нь хүлээн авахгүйгээр мөнгийг хасах эрхийг олгодог. Эсвэл энэ нь зүгээр л зээлдэгчээс банкны үнэт цаасыг худалдан авахдаа өөрийн харилцах данснаас зээлийн дүнг шилжүүлэх төлбөрийн даалгаврыг өгөхийг шаарддаг. Ямар ч тохиолдолд зөвхөн үр дүн нь чухал, учир нь зээлдэгчийн харилцах дансанд мөнгө шилжүүлэх нь Төв банкны шаардлагыг биелүүлэхэд шаардлагатай албан ёсны ажил юм. Зээлдэгч нь зээлийн гэрээг зөрчсөн ч гэсэн энэ мөнгийг удирдах боломжгүй: зээлийн дүнг кредитэд оруулах, үнэт цаасыг худалдан авахад зориулж данснаас гаргах бичилтийг банк нэгэн зэрэг хийдэг.

Чухал. Үнэт цаасны зээлийн гэрээний сэдэв нь мөнгө олгох явдал боловч хүлээн авсан зээлийг зөвхөн зээлдүүлэгч банкны үнэт цаасыг худалдан авахад зарцуулж болно. Үүний үр дүнд банкны вексельд зээлдэгчийг анхны эзэмшигч гэж заасан байдаг.

Зээл авах хүсэлт гаргах явцад банк болон зээлдэгчийн хооронд тохиролцсон зээлийн нийт дүнгээр үнэт цаасны тоо дур зоргоороо байж болно. Энэ нийтлэлд бид илүү энгийн тохиолдлыг авч үзэх болно - зээлдэгч бүх зээлийн дүнгийн нэг нэхэмжлэлийг хүлээн авдаг. Хэрэв зээлийн гэрээнд ямар нэгэн шимтгэл (зээлийн данс нээлгэх, зээлийн данс хөтлөх, зээлийн бичиг баримт бүрдүүлэх гэх мэт) авахаар заагаагүй бол үнэт цаасны нэрлэсэн үнэ нь олгосон зээлийн дүнтэй тэнцүү байна. банкаар. Гүйлгээний онцлогийг үл харгалзан банкнаас вексель хүлээн авсны дараа зээлдэгч нь зээлийн гэрээнд заасан хугацаанд (ихэвчлэн 1-6 сар) зээлээ бэлнээр төлөх үүрэгтэй хэвээр байна. Зээлийн хүүгийн төлбөрийн давтамж, зээлдэгчийн зээлийн үндсэн төлбөрийг төлөх хуваарь нь банк болон зээлдэгчийн хооронд тохиролцсоны үндсэн дээр тодорхойлогдоно.

Тиймээс зээлдэгчид банкны вексель "гарт" үлддэг. Ер нь аливаа банкны зээл авах зорилго нь ханган нийлүүлэгчдийнхээ (зээлдүүлэгчдийн) төлбөрийг төлөх явдал юм. Төлбөрийн зээл олгох нь үл хамаарах зүйл биш юм: зээлдэгч нь харилцагч талууддаа төлбөр төлдөг. Гэсэн хэдий ч төлбөр тооцоог бэлэн мөнгөөр биш, харин банкны үнэт цаасны үнэт цаасны шинэ эзэмшигчээр ханган нийлүүлэгчийг (зээлдүүлэгч) харуулсан вексель дээр баталгаажуулах (индоссамент) наах замаар хийгддэг.

Цаашид хуулийн төслийг зохих батламж бичгээр аж ахуйн нэгжээс аж ахуйн нэгжид хязгааргүй олон удаа шилжүүлж болно. Гэсэн хэдий ч зээлдэгч энэ талаар санаа зовох хэрэггүй болно. Түүнд валютын вексель авч, нийлүүлэгчдээ (зээлдүүлэгч) векселээр төлж, хүүгээ хугацаанд нь төлж, банкинд зээлээ хугацаанд нь буцааж өгөх нь чухал юм.

Төлбөрийн төлбөрийн хугацаа нь дүрмээр бол зээлийн гэрээний дагуу зээлийн эргэн төлөлтийн хугацаатай давхцаж эсвэл 3-14 хоногоос хэтэрдэг. Энэ нөхцөл байдлыг зээлдэгч ба түүний зээлдүүлэгчийн хооронд, зээлдэгчийн зээлдүүлэгч ба түүний зээлдүүлэгчдийн хоорондын төлбөр тооцоонд харгалзан үздэг. үнэт цаасны эзэмшигчдийн бүхэл бүтэн хэлхээний дагуу. Төлбөрийн векселийг банкинд эрт танилцуулсан тохиолдолд түүнийг нэрлэсэн үнээр биш харин хөнгөлөлттэй төлөх тул зээлдэгч болон түүний зээлдүүлэгч харилцан үүрэг хариуцлагаа нөхөж эхлэх үнэд нөлөөлнө. .

Жишээ нь үнэт цаасны нэрлэсэн үнэ - 1 сая рубль. Зээлдэгчийн зээлдүүлэгчийн өмнө хүлээсэн үүргийн хэмжээ 4.7 сая рубль байна. Биллийн эцсийн хугацаа нь 03/15/03, зээлдэгч болон зээлдүүлэгчийн хооронд төлбөр тооцоо хийх эцсийн хугацаа 09/28/02. Зээлдүүлэгч банктай холбоо барьж, 09/28/02-ны өдөр банк төлбөрөө төлсөн болохыг олж мэдэв. 03/15/03 дуусах хугацаатай 11% хөнгөлөлттэй, i.e. тооцооны эзэнд 1 сая рубль биш харин 1 сая рублийн 89% -ийг төлдөг. (890 мянган рубль). Үүний дагуу зээлдэгч нь 1 сая рублийн нэрлэсэн үнэ бүхий векселийг зээлдүүлэгч рүү шилжүүлдэг. Эцсийн хугацаа нь 2003 оны 3-р сарын 15-ны өдөр бөгөөд зээлдүүлэгч нь зээлдэгчийн өмнө хүлээсэн үүргийн хэмжээг 3.81 сая рубль болгон бууруулсан. (4.7 сая рубль - 890 мянган рубль).

Ирээдүйд ижил төстэй тооцооллыг тэмдэглэл эзэмшигчдийн гинжин хэлхээнд хийх болно. Хугацаа ойртох тусам үнэт цаасны хөнгөлөлт бага байх ба илүү их дүнг нөхөн тооцох болно. Эцсийн эцэст төлбөрийг банкинд өгөх болно. Хэрэв энэ нь төлбөрийн баримт дээр заасан төлбөрийн өдөр эсвэл түүнээс хойш тохиолдвол үнэт цаасны эзэмшигч нь нэрлэсэн үнийг хүлээн авах болно.

Банк тооцооны хөнгөлөлтийг банкинд хүлээн авснаас хойш дараагийн өдөр нь танилцуулсан ч түүний орлого ердийн зээлээр авсан орлоготой тэнцүү байхаар тооцдог бөгөөд ихэнх тохиолдолд бүр давж гардаг. тэр.

Ном зүй

1.Беляков М.М. Вексел бол төлбөрийн хамгийн чухал хэрэгсэл юм. М. 1992

2. ОХУ-д вексел ба векселийн эргэлт. М. 1994 он

3. Дробышев Ю. Арилжааны эргэлтэд байгаа вексель. IVF № 11, 1995 он

4. Маневич В.Е., Перламутров В.Л. Биллийн эргэлт ба төлбөрийн кредит. 1996 оны №5 санхүү

5.Санхүү. Мөнгөний эргэлт. Зээл. (Дробозина засварласан). M. 1997 Оршил.

Allbest.ru дээр нийтлэгдсэн

...

Үүнтэй төстэй баримт бичиг

Векселийн мөн чанар. ОХУ-ын валютын вексель. ОХУ-ын хууль тогтоомж дахь векселүүдийн үндсэн заалтууд (статистик). Үнэт цаасны эргэлт (динамик). Үнэт цаасны бичиг баримтгүй эргэлтийн онцлог.

дипломын ажил, 2005 оны 08-р сарын 15-нд нэмэгдсэн

ОХУ-ын банкуудад зээл олгох хууль тогтоомжийн үндэс. Үнэт цаасны үнэт цаасны нягтлан бодох бүртгэл, дахин бүртгэл. Векселээр баталгаажсан тусгай зээлийн дансны зээл. Векселийн нягтлан бодох бүртгэлийн гүйлгээг хийх, нягтлан бодох бүртгэлд тусгах зарчмын дүн шинжилгээ.

курсын ажил, 2014/06/17 нэмэгдсэн

Хуулийн төслийн түүх. Янз бүрийн шалгуурын дагуу үнэт цаасны ангилал. ОХУ-д үнэт цаасны зах зээлийн хөгжлийн үе шат, онцлог. Үнэт цаасны зах зээлийн гол бэрхшээлүүд, түүний хөгжилд өрсөлдөх чадвартай салбарыг (бондын зах зээл) өргөжүүлэх үүрэг.

хураангуй, 2011.08.02-нд нэмэгдсэн

Вексель, тэдгээрийн үүрэг, ангилал. Үнэт цаасны эргэлтийн үндсэн ойлголтууд. Хөнгөлөлтийн хэмжээ. Векселээр баталгаажсан зээл. Беларусийн Бүгд Найрамдах Улсын эдийн засагт векселийг практикт ашиглах.

курсын ажил, 2004 оны 05-р сарын 13-нд нэмэгдсэн

Векселийн төрлүүдийн шинж чанар, векселийн субьектууд. Raiffeisen Bank International AG-ийн талын арилжааны банкуудын вексель бүхий үйл ажиллагааны мөн чанар, ангилал. Үнэт цаасны зах зээлийн асуудал нь Украины үнэт цаасны зах зээлийн хөгжилд шууд нөлөөлдөг.

курсын ажил, 2013-09-10 нэмэгдсэн

Төлбөрийн эргэлтийн түүх. Үнэт цаасны агуулга, төрөл. Вексель, векселийн эргэлт, ашиглалтын схем. ОХУ-д банкны үнэт цаасны зах зээлийн үйл ажиллагаа. Вексель бүхий банкны үйл ажиллагааны төрлүүд. Автогазбанкны үйл ажиллагаа.

дипломын ажил, 2005 оны 08-р сарын 15-нд нэмэгдсэн

Үнэт цаасны түүхэн хэрэгцээ. Америк, Европын хуулийн төсөл. Векселийн төрөл ба жинхэнэ эсэхийг тодорхойлох, векселээс ялгаатай байдал. ОХУ-д үнэт цаасны эргэлтийн онцлог. Биллийн зах зээлд оролцогчдын холбоо.

курсын ажил, 2013/10/22 нэмэгдсэн

Үнэт цаасны хөгжлийн түүх. Биллийн ерөнхий шинж чанар, түүний төрлүүд. Векселийн хууль тогтоомжийн бүрдэл, үндсэн заалтууд. Векселийн дэлгэрэнгүй мэдээлэл. Тооцооны гүйлгээ. Зээлийн төлбөрийн гүйлгээ, түүнийг хэрэгжүүлэх журам, нөхцөл.

курсын ажил, 2014/10/28 нэмэгдсэн

"Төлбөрийн төсөл" гэсэн ойлголтын гарал үүсэл. Авал нь векселийн үүргийн биелэлтийг хангах арга зам юм. Төлбөрийн эргэлтийн тухай Украины хууль тогтоомж. "Регресс" ба "баталгаа" гэсэн ойлголтуудын агуулга. Векселийн үүргийн материаллаг хийсвэрлэл.

хураангуй, 2009 оны 4-р сарын 21-нд нэмэгдсэн

Үнэт цаасны ангилал, үүрэг. Бүгд Найрамдах Беларусь улсад төлбөр төлөхгүй байх асуудлыг шийдвэрлэхэд банкны үнэт цаасыг ашиглах. Хугацаа хэтэрсэн зээлийг шийдвэрлэх, өр шилжүүлэх, татварын илүү төлөлтийг буцаан олгох, шууд бус зээл олгох вексель схем.

Арилжааны банкуудын үйл ажиллагаанд вексельтэй хийсэн гүйлгээ, ялангуяа үнэт цаасны зээлийн үйл ажиллагаа онцгой байр суурь эзэлдэг. Банкны практикт дараахь үнэт цаасны зээлийг ашигладаг.

Банкны үнэт цаасыг ашиглан зээл олгохнь банкнаас зээлдэгчид (өмчийн аливаа хэлбэрийн хуулийн этгээд) банкны үнэт цаас хэлбэрээр зээл олгодог богино хугацааны зээлийн төрөл юм. Ер нь векселийн хугацаа зургаан сараас хэтрэхгүй. Зээлдэгч гэрээний хугацаанаас хамаарч төлбөрийн хэмжээ, хүүг гэрээний төгсгөлд нэг удаа (хоёроос гурван сар хүртэл богино хугацаагаар) шилжүүлэх, эсвэл өр барагдуулах, хүүгийн төлбөрийн дагуу сар бүр төлөх боломжтой. хуваарь. Энэ төрлийн зээлийн хүүг тухайн банкны ижил төстэй зээлийн хүү эсвэл ОХУ-ын Банк арилжааны банкуудад зээл олгож буй одоогийн хүүгийн түвшинд үндэслэн тооцдог. Түүгээр ч барахгүй, нэг талаас, вексельтэй бол мөнгө банкнаас гарахгүй бөгөөд банк үүнийг орлого олоход ашиглах боломжтой, нөгөө талаас вексель нь бэлэн мөнгө, хүүгээс бага хөрвөх чадвартай байдаг. Энэ тохиолдолд хүү нь уламжлалт банкны зээлийнхээс хамаагүй бага байна. Түүнчлэн, энэ төрлийн вексель нь ердийн зээлтэй харьцуулахад эрсдэл багатай байдаг.

Зээлдэгч батламж гаргасны дараа өөрт төлөх өр төлбөрөө төлөхийн тулд төлбөрөө эсрэг тал руугаа шилжүүлж болно. Зээлдэгчийн эсрэг тал нь: өр төлбөрөө нөхөхийн тулд төлбөрийг дараагийн хүнд шилжүүлэх; төлбөрийг эргүүлэн авах хүртэл хүлээгээд дараа нь эргүүлэн авахаар танилцуулах; эргүүлэн авах буюу нягтлан бодох бүртгэлийн векселийг хугацаанаас нь өмнө банкинд өгөх.

Векселийг эргүүлэн авахаар эрт танилцуулах үед банк үнэт цаасны нэрлэсэн үнээс хугацаа дуусахаас өмнөх хугацааны хөнгөлөлтийг хасна.

Тооцооны нягтлан бодох бүртгэлийн гүйлгээЭнэ хэрэглүүртэй банкны үйл ажиллагааны гол байр суурийг эзэлдэг. Үнэт цаасны хямдрал гэдэг нь үнэт цаас эзэмшигч нь эцсийн хугацаа дуусахаас өмнө үнэт цаасыг индоссентээр банкинд шилжүүлж (худалдаж) үнийн хөнгөлөлтийг хассан үнийн дүнг хүлээн авах үйл ажиллагаа юм. Үнэт цаас худалдах, худалдан авах нь арилжааны банкинд энэ үйл ажиллагаанаас орлого олох боломжийг олгодог. Банкны хөрвөх чадварын үүднээс авч үзвэл эдгээр үйл ажиллагаа нь худалдан авсан векселийг бараг тэр даруй өөр банкинд зарах боломжийг олгодог. Иймээс үнэт цаасны хөнгөлөлтийн үйл ажиллагаа нь банкны балансын хөрвөх чадварыг зохицуулах, үнэт цаасыг дахин тооцоолох замаар дараагийн дахин санхүүжүүлэхэд чухал ач холбогдолтой юм. Вексельд урьд өмнө нь өөр банк хөнгөлөлт үзүүлж байсан бол вексельд хөнгөлөлт үзүүлэхийг ихэвчлэн хөнгөлөлтийн зээл эсвэл дахин хөнгөлөлтийн зээл гэж нэрлэдэг.

Үнэт цаасны нэрлэсэн үнэ болон түүнийг худалдан авахдаа банкинд төлсөн үнийн зөрүү нь банкнаас векселийг хөнгөлөхдөө урьдчилгаа төлбөрийг авах шимтгэлийг хөнгөлөлт гэж нэрлэдэг. Хөнгөлөлтийн хүүг энгийн буюу нийлмэл хүүгийн томъёогоор тооцдог. Энэхүү хувь хэмжээ нь төлбөр төлөхөөс өмнө үлдсэн хугацаа, төлбөр төлөгчийн төлбөрийн найдвартай байдлын түвшин, түүнчлэн бусад банкуудын хэрэглэж буй хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ зэргээс хамаарна.

Векселийг нягтлан бодох бүртгэлд худалдан авах, худалдах гэрээ байгуулж, шилжүүлэх, хүлээн авах гэрчилгээг бүрдүүлдэг. Гэрээнд: нягтлан бодох бүртгэлд хүлээн зөвшөөрөгдсөн тооцооны нийт дүн, тоо; төлбөрийг төлөх хүртэл үлдсэн өдөр бүрийн хөнгөлөлтийн хэмжээ; тооцооны дүнг шилжүүлэх журам, эцсийн хугацаа. Векселийг хөнгөлөх шийдвэр гаргахдаа банк тэдгээрийн хууль эрх зүй, эдийн засгийн найдвартай байдлыг шалгах ёстой. Векселийн хууль ёсны найдвартай байдлыг шалгах нь түүний үнэн зөв, гүйцэтгэлийн зөв эсэх, вексельд гарын үсэг зурсан хүмүүсийн бүрэн эрх, эдгээр гарын үсгийн үнэн зөв эсэхийг шалгах явдал юм. Эдийн засгийн найдвартай байдлын үүднээс банк нь шургуулагчийн зээлжих чадварыг үнэлж, бүх индоссантаар төлбөрөө төлөх боломжийг тогтоодог. Хөнгөлөлттэй мөнгөн дэвсгэртийг төлөхийн тулд банк нь хүлээн авах гэрчилгээний дагуу өргөдөл, үнэт цаасыг шүүгээнд илгээдэг.

Мөн вексель зээлийн төрлийг ангилж болно векселээр баталгаажсан зээл.Энэ тохиолдолд арилжааны үнэт цаасыг барьцаа болгон хүлээн авна. Валютын үнэт цаасыг барьцаалахын өмнө банкууд вексельд хөнгөлөлт үзүүлэхтэй адил хууль эрх зүйн болон эдийн засгийн шалгалт хийдэг. Үнэт цаасны өмчлөх эрх нь банкинд дамждаггүй бөгөөд банк нь эргээд үнэт цаасны дагуу үүрэг хүлээхгүй. Зээлдэгч нь банкны өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх боломжгүй бол барьцааны үнэт цаасыг шүүгээнд төлж барагдуулна.

Векселээр баталгаажсан зээл олгохдоо банк болон зээлдэгчийн хооронд зээлийн гэрээ байгуулна. Түүнчлэн, энэ зээлийг нэг удаагийн болон байнгын хэлбэрээр олгох боломжтой. Нэг удаагийн зээлийн хувьд зээлдэгчид энгийн зээлийн данс нээдэг. Энэ тохиолдолд зээлийн хугацаа, хэмжээг барьцаалсан үнэт цаасны хугацаа, нэрлэсэн дүнгээс хамаарч тогтооно. Зээлийн хэмжээ 60-90 байна % үнэт цаасны нэрлэсэн нэр.

Хэрэв векселээр баталгаажсан зээл нь байнгын шинж чанартай бол зээлдэгчид тусгай зээлийн данс (дуудлагын дагуу) нээнэ. Энэ данс нь эрэлтийн данс юм. Энэ тохиолдолд банк хүссэн үедээ зээлээ бүрэн буюу хэсэгчлэн төлөхийг шаардах эрхтэй. Мөн банк зээл авахдаа нэмэлт барьцаа шаардаж болно. Дуудлагын данс нээлгэх нь зөвхөн харилцах дансандаа тогтмол эргэлт хийдэг үйлчлүүлэгчдэд л боломжтой.

зээл олгох нь хөрөнгө байхгүй тохиолдолд хийгддэг, сонгодог зээлийн функцийг гүйцэтгэдэг. Банк үүнийг өөрийн зээлийн эх үүсвэрийг зарцуулахгүйгээр гүйцэтгэдэг, учир нь хуулийн этгээдэд нийт зээлийн үнийн дүнгээр вексель хэлбэрээр зээл олгоно.

Тиймээс банкны чөлөөт зээлийн эх үүсвэр байхгүй тохиолдолд үйл ажиллагаа явуулж болно.

Энэ үйл ажиллагааны өндөр ашигт ажиллагааг хангах ашиг олдог. Валютын зээлийн өвөрмөц онцлог нь бага хүүтэй (ердийн рублийн зээлийн хүүгээс 4-5 ба түүнээс дээш дахин бага) байгаа хэдий ч захиалгын дагуу ашиг нь жилийн 200-300% хүрдэг. ). Дунджаар зээлийн хүүг зээлийн хугацаа, банкны харилцагчтай харилцах харилцаанаас хамааран жилийн 20-60% хооронд тогтоодог.

Энэхүү үйл ажиллагааны өндөр ашиг нь түүнийг хэрэгжүүлэх зардал бага байгаагаас урьдчилан тодорхойлогддог. Үндсэндээ тэд ОХУ-ын Банкинд байршуулах шаардлагатай нөөцийг бүрдүүлэхийн тулд үнэт цаас гаргах, хөрөнгийг шилжүүлэх зардалд ордог.

Тодорхой бус хугацаатай үнэт цаасаар зээл олгохдоо хүүг, жишээлбэл, дараахь байдлаар тодорхойлж болно: төлбөрийг төлөх хүртэлх хугацаанд жилийн 35%, мөн ОХУ-ын Төв банкны дахин санхүүжилтийн хүүтэй ойролцоо хүү. Зээлийн хугацаа дуустал төлбөрийг төлсөн мөч. Үүний үр дүнд нийт зээлийн хүү 35% -иас давж, төлбөрийн хугацаанаас хамаарна, гэхдээ ердийн рублийн зээлийн хүүгээс бага байна. Үнэт цаасны анхны эзэмшигчийн хувьд ийм зээлийн өртөг нь банкинд хадгалсан хүү, тухайлбал, дээр дурдсанчлан жилийн 35%, төлбөрийг хүлээн авахыг зөвшөөрсөн нийлүүлэгчийн хүлээн зөвшөөрч болох хөнгөлөлтийн дүнгээс бүрдэнэ. . Хэрэв хуулийн төслийг нэрлэсэн үнээр хүлээн авбал, i.e. тооцооны дүнгийн хэмжээгээр хийгдсэн бол ийм зээлийг үйлчлүүлэгч хүлээн зөвшөөрнө.

Векселээр баталгаажсан зээл нь тодорхой онцлогтой. Векселийн баталгааны эсрэг зээлийг дараахь байдлаар олгодог.

бие даасан үнэт цаасны эсрэг зээл олгох;

Үйлчлүүлэгчид тусгай зээлийн данс нээлгэх бөгөөд энэ нь векселээр баталгаажсан.

Вексель эзэмшигчийн зээлээр өөрийн дансны өглөгийг вексельд албан ёсоор бүрдүүлдэг. Энэ тохиолдолд төлбөр хүлээн авагч - бараа нийлүүлэгч, үйлчилгээ үзүүлэгч эсвэл зээлдүүлэгч болох өөр этгээд нь түүнд нээсэн зээлийн зардлаар зээлдэгчийн банкнаас мөнгө авах боломжтой. . Дүрмээр бол барьцаанд тавьсан үнэт цаасны зээлийг зөвхөн үнийн дүнгийн 60 - 90% -ийн хэмжээгээр олгодог. Тиймээс зээлийн гэрээний нөхцлийг дагаж мөрдөөгүй тохиолдолд төлбөрийн дүнг цуглуулах нь тодорхой үр дүнд хүргэж болзошгүй юм.