Зээлийн мөн чанар ба зээлийн тогтолцоо. Зээлийн систем: Орос дахь түүний мөн чанар, бүтэц, онцлог ОХУ-ын зээлийн системийн бүтэц

Зээлийн системгурван талаас нь ангилж болно: зайлшгүй шаардлагатай, байгууллагаТэгээд ажиллагаатай.

IN зайлшгүй шаардлагатайЗээлийн систем гэдэг нь эргэн төлөгдөх, төлбөртэй, яаралтай нөхцөлөөр зээл олгох, ашиглах, эргүүлэн төлөхтэй холбоотой үүсэх зээл, санхүүгийн харилцааны тогтолцоо юм.

ХАМТ байгууллагаүзэл бодол - энэ бол зээлийн харилцаанд (банк, санхүүгийн компани, хөрөнгийн болон валютын бирж, даатгалын компани гэх мэт) үйлчилгээ үзүүлдэг зээл, санхүүгийн байгууллагуудын систем юм.

ХАМТ ажиллагаатайалбан тушаал, зээлийн систем нь багц юм төрөл зүйлТэгээд зээлийн хэлбэрүүд(Зураг 66).

§ Зээлийн систем- энэ нь зээлийн хэлбэр, төрлүүдийн багц юм (функциональ тал)

§ Зээлийн систем- энэ бол зээл, санхүүгийн байгууллагуудын багц (байгууллагын тал)

§ Зээлийн систем- зээлийн болон санхүүгийн харилцааны багц (үндсэн тал)

Зээлийн системийн бүтэц

Зээлийн системинституцийн хувьд - зээлийн харилцааны бүх салбарт үйлчилдэг зээл, санхүүгийн байгууллагуудын багц. Бүх зээлийн байгууллагууд хоорондоо холбоотой бөгөөд тодорхой шаталсан бүтцийг бүрдүүлдэг (Зураг 69).

Бүхэл бүтэн зээлийн системийн гол цөм нь банкны систем. Нэг түвшнийБанкны систем нь банкуудын хооронд голчлон хэвтээ холболтыг ашиглах, тэдгээрийн үйл ажиллагааг түгээмэл болгох, ижил төстэй чиг үүргийг гүйцэтгэхэд оршино.

Цагаан будаа. . Зээл, банкны системийн бүтэц

Хоёр шатлалт банкны систем нь хэвтээ ба босоо гэсэн хоёр хавтгайд банкуудын хоорондын холболт дээр суурилдаг. Босоо чиглэлд тогтолцооны доод түвшний удирдах, зохицуулах байгууллага болох төв банкинд захирагдах харилцаа үүсдэг.

ОХУ-ын банкны систем- түүний санхүүгийн системийн хамгийн чухал элементүүдийн нэг. Оросын бүх эдийн засгийн нэгэн адил банкны системд бүтцийн болон үйл ажиллагааны аль алинд нь нөлөөлж буй үндсэн өөрчлөлтүүд явагдаж байна. Өөрчлөлтүүд нь банкны хууль тогтоомжоор тогтоогдсон бөгөөд үүнийг боловсруулахдаа гадаадын туршлага, Орос улсад эдийн засгийн шинэчлэлийн эхний жилүүдийн туршлага, банкны байгууллагуудын мөн чанар, зорилгын талаархи орчин үеийн үзэл баримтлалд үндэслэн боловсруулдаг.

Банкны системд гурван бүлэг зээл, санхүүгийн байгууллагууд орно.

§ Төв банк

§ Арилжааны банкууд

§ Мэргэшсэн санхүүгийн байгууллагууд

Зээлийн системийн тэргүүнд төв банк байдаг. Энэ нь дүрмээр бол төрд харьяалагддаг бөгөөд эдийн засгийг зохицуулах үндсэн чиг үүргийг гүйцэтгэдэг.

төв банкмонополь байдлаар зээлийн мөнгийг бэлнээр (мөнгөн тэмдэгт) гаргах (гаргах), арилжааны банкуудад зээл олгох, бусад зээлийн байгууллагын бэлэн мөнгөний нөөцийг хадгалах, төлбөр тооцооны үйл ажиллагаа явуулах, бусад зээлийн байгууллагуудын үйл ажиллагаанд хяналт тавих.

Арилжааны банкуудЭдгээр нь зээл, хувьцаа, зуучлалын үйл ажиллагаа эрхэлдэг, үндэсний эдийн засгийн хэмжээнд төлбөрийн эргэлтийг зохион байгуулдаг бүх нийтийн шинж чанартай зээлийн байгууллагууд юм.

Мэргэшсэн санхүүгийн байгууллагуудэдийн засгийн үйл ажиллагааны тодорхой чиглэл, салбарт зээл олгох. Тэд ихэвчлэн хөрөнгийн зах зээлийн нарийн салбаруудад ноёрхдог.

Их Британийн зээлийн систем нь гурван түвшинг агуулдаг. Эхнийх нь тус улсын төв банк - Английн банк юм. Хоёр дахь нь банкны систем. Гурав дахь нь төрөлжсөн зээл, санхүүгийн байгууллагууд (банк бус).

Английн банк - дэлхийн хамгийн эртний төв банкуудын нэг. Энэ институц үүсэх болсон шалтгаан нь Францтай хагас зуун жил үргэлжилсэн дайны үр дүнд 1694 онд засгийн газар дампуурсан явдал байв. Олон жилийн дайны дараа төрийн сан шавхагдаж, улсын хүн ам засгийн газрын бонд худалдан авах хүсэлгүй болж, засгийн газарт үл итгэх байдал нэмэгдсэнийг засгийн газар олж мэдээд Шотландын санхүүчний төлөвлөгөөг хүлээж авахаас өөр аргагүй болжээ. Уильям Петерсон. Төлөвлөгөөний дагуу шинэ мөнгөн дэвсгэрт гаргаж, төсвийн алдагдлыг нөхөх Английн банкийг байгуулахаар тусгасан байв.

Тус банк нь 1694 онд Парламентын актаар байгуулагдсан хувийн хязгаарлагдмал компани хэлбэрээр Английн банк шиг. Тэрээр засгийн газрын өрийг төлөхийн тулд засгийн газрын хадгаламж эзэмшиж, шинэ үнэт цаас гаргах давуу эрх авсан. Банкны хөрөнгө нь улсын анхны өрийг төлөөлсөн. Энэ нь улсын төв банк биш, харин хааны ордны нэрийн өмнөөс үйл ажиллагаа явуулдаг арилжааны зээлийн байгууллага хэлбэрээр байгуулагдсан. 18-р зууны дунд үе рүү ойртсон. Төв банкны хэд хэдэн чиг үүргийг гүйцэтгэж эхэлсэн.

Английн банк тэр даруйдаа 760 мянган фунт стерлингтэй тэнцэх хэмжээний шинэ мөнгө гаргаж, өр барагдуулахад зарцуулсан байна. Энэ нь инфляцийн өсөлтийг бий болгож, хоёр жилийн дотор Банк бүрэн төлбөрийн чадваргүй болсон нь хувийн үнэт эдлэлийнхэнд тодорхой давуу талыг олгосон. Английн банкны үнэт цаасыг гүйлгээнд байгаа металл зоосоор чөлөөтэй сольж болно.

1844 оны Банкны тухай хуулийг баталснаар Английн банк хууль ёсоор хүлээн авсан мөнгөн тэмдэгт гаргах монополь эрх. Гүйлгээнд байгаа бусад мөнгөн дэвсгэртүүдийг аажмаар татан авч, Английн Төв банкнаас шинээр гаргасан үнэт цаасаар сольсон. Ийнхүү Английн төв банк албан ёсоор төв банкны статустай боллоо.

1946 онд Хөдөлмөрийн банкийг үндэсний болгох, Энэ нь түүнийг "төрийн корпораци" гэсэн ангилалд оруулсан. Хувьцааг төрийн санд шилжүүлж, хуучин эзэмшигчид нь засгийн газрын бонд хэлбэрээр нөхөн олговор авсан нь хувьцааны нэрлэсэн үнээс 4 дахин их байсан.

Английн банкны үйл ажиллагааг 1946 онд батлагдсан хуулиар зохицуулдаг. Английн банкны хууль. Тус банк нь Сангийн яамны удирдлага дор үйл ажиллагаа явуулдаг ч Засгийн газраас албан ёсоор хараат бус байдаг.

Английн Банкны гүйцэтгэдэг олон чиг үүргийг хоёр бүлэгт хувааж болно.

банкны үйл ажиллагаанаас үүсэх мэргэжлийн шууд үүрэг (хадгаламж, зээл, төлбөр тооцоо, гаргах үйл ажиллагаа);
төрийн мөнгөний системд хөндлөнгөөс оролцож, эдийн засгийн үйл явцын явцад нөлөөлөхийг оролддог хяналтын чиг үүрэг.

Английн Банк нь үйлчлүүлэгчиддээ хэд хэдэн үйлчилгээ үзүүлдэг бөгөөд эдгээрээс хамгийн чухал нь:

арилжааны банкууд - бүх клирингийн банкууд Английн банкинд данстай. Клирингийн үйл ажиллагаа нь Английн Банкны клирингийн банкны дансыг ашигладаг. Банкууд дансанд тодорхой хэмжээний мөнгөтэй байхыг шаарддаг бөгөөд түүнээс хэтрүүлэхийг хориглодог. (Их Британид үйл ажиллагаа явуулж буй бүх банкууд Английн Банкны дансанд (хадгаламж) бүх хадгаламжийнхаа дүнгийн 0.35%-ийг хадгалдаг.) Энэхүү нөөцийн хувь хэмжээ нь Английн Банкны орлогын гол эх үүсвэрийг бүрдүүлдэг;
бусад улсын төв банкууд - тэд Английн банкинд данстай, алт эзэмшдэг бөгөөд энэ банкаар дамжуулан Лондонд бизнес эрхлэх боломжтой;
засгийн газар - Английн банкинд данстай; Төлбөр, төсөвт төлөх татвар, нийгмийн хэрэгцээнд зориулж төсвөөс төлөх төлбөрийг Английн Банкны дансаар дамжуулдаг.

Ийнхүү Английн Банк дараах үндсэн ажлуудыг гүйцэтгэдэг Онцлогууд:

үндэсний арилжааны банкууд болон тэнд данс хөтөлдөг гадаадын ихэнх төв банкуудын хувьд банкны үүрэг гүйцэтгэдэг; Нягтлан бодох бүртгэлийн байгууллагуудаар дамжуулан тэрээр улс орны бүх зээл, банкны системийн хамгийн сүүлчийн зээлдүүлэгчийн үүрэг гүйцэтгэдэг;
Засгийн газрын банк мөн үү, төрийн бүх орлого, зарлага түүгээр дамждаг;
мөнгөн тэмдэгт гаргах ажлыг гүйцэтгэдэг (хувиргах зоосыг гаанаас гаргадаг);
засгийн газрын зээлийн үйл ажиллагаанд үйлчилдэг: төрийн сангийн үнэт цаас гаргах, эргэн төлөх, засгийн газар болон үндэсний болгосон корпорацийн бонд гаргах, байршуулах, тэдгээрийн хүү төлөх гэх мэт;
валютын хяналтыг төрийн сангийн нэрийн өмнөөс хэрэгжүүлэх, валютын тэнцвэржүүлэх санд төвлөрүүлсэн улсын алт, валютын албан нөөцийг захиран зарцуулах үйл ажиллагаа явуулах; гадаад арилжааны гүйлгээ хийх, түүнчлэн фунт стерлингийн бусад валюттай харьцах ханшийг барих зорилгоор гадаад валют худалдах, худалдан авах;
мөнгөний бодлогын асуудлаар төрд зөвлөгөө өгч, мөнгөний зах зээлд түүнийг удирдан чиглүүлдэг.

Английн банкны бүх чиг үүрэг нь гурван үндсэн зорилгод хүрэхэд чиглэгддэг.

Засгийн газартай тохиролцсон зах зээлийн үйл ажиллагаагаар голлон үндэсний мөнгөн тэмдэгтийн үнэ цэнийг хадгалах;
Банкууд болон хотын санхүүгийн зах зээлд оролцогчдод шууд хяналт тавих замаар санхүүгийн системийн тогтвортой байдлыг хангах, төлбөрийн тогтвортой, үр ашигтай тогтолцоог хангах;
улсын дотоод дахь санхүүгийн системийн үр ашиг, өрсөлдөх чадварыг нэмэгдүүлэх, байр суурийг бэхжүүлэх

Лондон хот нь олон улсын санхүүгийн тэргүүлэх төв юм.

Английн Банкны засаглал, хариуцлагын бүтцийг энэ хуульд заасан Английн банкны хууль 1998 он Банкны үйл ажиллагаа 2009 онд хэсэгчлэн өөрчлөгдсөн. Английн банкийг захирлуудын зөвлөл удирддаг. Удирдах зөвлөлийн гишүүдийг хатан хаан таван жилийн хугацаатай томилдог. 2009 оны 6-р сар хүртэл Удирдах зөвлөл нь Засаг дарга (одоогоор) Мервин хаан) Засаг даргын хоёр орлогч (Засаг даргын орлогч), 16 удирдах зөвлөлийн гишүүн (захирлууд) гурван жилийн хугацаатай томилогдоно. 2009 оны актад зөвлөлийн гишүүдийн тоог есөн болгож цөөлөхөөр тусгасан. ТУЗ-ийн бүх гишүүд нь компанийн гүйцэтгэх албан тушаалтан биш юм. Тэдний нэг нь Сангийн яамны канцлераар томилогдсон.

Банк нь мөнгөний болон санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахын тулд хэд хэдэн бусад байгууллагуудтай хамтран ажилладаг.

Их Британийн Төрийн сан (HM Treasury);
Их Британийн санхүүгийн үйлчилгээний газар;
олон улсын санхүүгийн системийг боловсронгуй болгох зорилгоор бусад төв банк, олон улсын байгууллагууд.

Английн Банкны мөнгөний бодлогын стратегийн тэргүүлэх чиглэлүүдийн нэг нь инфляцийг өмнө нь төлөвлөж байсан 2% хүртэл бууруулах явдал юм. Нэмж дурдахад, дэлхийн санхүүгийн хямралын эсрэг тэмцэх хүрээнд Английн банк өөр арга хэмжээ авч, улсынхаа алт, валютын нөөцийг нэмэгдүүлэхийн тулд гурван жилийн хугацаатай хоёр тэрбум ам.долларын бонд байршуулсан.

Цааш харах:

ХАМТ ажиллагаатайалбан тушаал, зээлийн систем нь багц юм төрөл зүйлТэгээд хэлбэрүүд зээл.

Цааш харах:

Тиймээс та өгч болно зээлийн системийн гурван тодорхойлолт- Энэ:

Энэ нь зээлийн хэлбэр, төрлүүдийн багц юм (функциональ тал)
Энэ бол санхүүгийн байгууллагуудын багц (байгууллагын тал)
Энэ бол зээлийн болон санхүүгийн харилцааны багц юм (үндсэн тал)

Зээлийн системийн бүтэц

Цагаан будаа. 1. Зээл, банкны системийн бүтэц

Төрийн зээлийн систем нь банкны систем ба банк бус банк гэж нэрлэгддэг банк бус санхүүгийн байгууллагуудаас бүрддэг бөгөөд түр зуурын бэлэн мөнгийг хуримтлуулж, зээлийн тусламжтайгаар байршуулах чадвартай банк бус санхүүгийн байгууллагуудаас бүрддэг. Дэлхийн практикт банк бус санхүүгийн байгууллагуудыг хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн болон даатгалын компаниуд, тэтгэврийн сан, хадгаламжийн банк, ломбард, зээлийн хамтын ажиллагаа төлөөлдөг. Эдгээр байгууллагууд албан ёсоор банк биш ч олон банкны үйл ажиллагаа явуулж, банкуудтай өрсөлддөг. Гэсэн хэдий ч банк болон банк бус санхүүгийн байгууллагуудын хоорондын ялгаа аажмаар арилсан ч зээлийн дэд бүтцийн гол цөм нь банкны систем хэвээр байна.

Үндэсний эдийн засаг дахь бүхэл бүтэн банкууд нь тухайн улсын банкны системийг бүрдүүлдэг. Одоогийн байдлаар зах зээлийн эдийн засаг хөгжсөн бараг бүх улс оронд банкны систем нь хоёр түвшинтэй байдаг.

Банкны системийн нэгдүгээр түвшинтөв банк (эсвэл төв банкны чиг үүргийг гүйцэтгэдэг банкны байгууллагуудын багц, жишээлбэл, АНУ-ын Холбооны нөөцийн систем) -ийг бүрдүүлдэг. Энэ нь үндэсний мөнгөн тэмдэгт гаргахад монополь эрх мэдэл, мөнгөний бодлогын чиглэлээр хэд хэдэн тусгай чиг үүргийг хуулиар тогтоосон байдаг.

Хоёрдугаар түвшинХоёр шатлалт банкны системийг арилжааны банкууд эзэлдэг. Тэд зээлийн эх үүсвэрийн дийлэнх хэсгийг төвлөрүүлж, хуулийн этгээд, хувь хүмүүст зориулсан өргөн хүрээний банкны үйл ажиллагаа, санхүүгийн үйлчилгээ эрхэлдэг. Эдгээр банкууд нь хувьцаа (хувьцаат) зарчмаар зохион байгуулагдаж, өмчийн хэлбэрээр нь төрийн өмчит, хувьцаат, хоршоод хуваагддаг.

Зээл, банкны системийн бүтэц

ОХУ-ын банкны систем- түүний хамгийн чухал элементүүдийн нэг. Оросын бүх эдийн засгийн нэгэн адил банкны системд бүтцийн болон үйл ажиллагааны аль алинд нь нөлөөлж буй үндсэн өөрчлөлтүүд явагдаж байна. Өөрчлөлтүүд нь банкны хууль тогтоомжоор тогтоогдсон бөгөөд үүнийг боловсруулахдаа гадаадын туршлага, Орос улсад эдийн засгийн шинэчлэлийн эхний жилүүдийн туршлага, банкны байгууллагуудын мөн чанар, зорилгын талаархи орчин үеийн үзэл баримтлалд үндэслэн боловсруулдаг.

Банкны системд гурван бүлэг зээл, санхүүгийн байгууллагууд орно.

Арилжааны банкууд- Эдгээр нь зээл, хувьцаа, зуучлалын үйл ажиллагаа эрхэлдэг, үндэсний эдийн засгийн хэмжээнд төлбөрийн эргэлтийг зохион байгуулдаг бүх нийтийн шинж чанартай зээлийн байгууллагууд юм.

төв банк

Зээлийн системийн төвд төв банк байдаг бөгөөд энэ нь дүрмээр бол төрд харьяалагддаг бөгөөд эдийн засгийн макро эдийн засгийн зохицуулалтын хамгийн чухал хэрэгсэл юм. Төв банк нь бэлэн мөнгө (мөнгөн тэмдэгт) гаргахыг монопольчилж, бусад зээлийн байгууллагуудын бэлэн мөнгөний нөөц, улсын алт, валютын албан нөөцийг хуримтлуулж, хадгалах, арилжааны банкуудад зээл олгох, зээл олгох, төлбөр тооцоо хийх үйл ажиллагаа эрхэлдэг. засгийн газар, бусад зээлийн байгууллагуудын үйл ажиллагаанд хяналт тавьдаг.

Арилжааны банкууд

Орчин үеийн банкны системийн хоёрдахь элемент бол арилжааны банкууд - бүх улсын эдийн засгийн хэмжээнд зээл, хувьцаа, зуучлалын үйл ажиллагаа явуулдаг, төлбөр тооцоо хийж, төлбөрийн эргэлтийг зохион байгуулдаг бүх нийтийн шинж чанартай зээлийн байгууллагууд юм.

Мэргэшсэн санхүүгийн байгууллагууд

Банкны системийн гуравдахь элемент бол эдийн засгийн үйл ажиллагааны тодорхой чиглэл, салбарт зээл олгох үйл ажиллагаа явуулдаг мэргэшсэн санхүүгийн байгууллагууд юм. Тэдний үйл ажиллагааг нэг эсвэл хоёр үндсэн үйл ажиллагаанд хувааж болно, тэд хөрөнгийн зах зээлийн харьцангуй нарийн салбаруудад давамгайлж, тодорхой үйлчлүүлэгчтэй байдаг.

Мэргэшсэн санхүүгийн байгууллагууд нь:

Хөрөнгө оруулалтын банкууд
Хадгаламжийн байгууллагууд
Даатгалын компаниуд
Хөрөнгө оруулалтын компаниуд

Хөрөнгө оруулалтын банкуудгаргах, үүсгэн байгуулах үйл ажиллагаа эрхэлдэг, өөрөөр хэлбэл үнэт цаас гаргах, байршуулах үйл ажиллагаа явуулдаг. Тэд хувьцаагаа зарж эсвэл арилжааны банкны зээлээр хөрөнгө босгодог.

Хадгаламжийн байгууллагууд(харилцан хадгаламжийн банк, хадгаламж зээлийн хоршоо, зээлийн хоршоо) нь өрхийн хуримтлалыг хуримтлуулж, мөнгөн хөрөнгийг үндсэндээ арилжааны болон орон сууцны барилгын санхүүжилтэд хөрөнгө оруулалт хийдэг.

Даатгалын компаниуд,гол үүрэг нь хүн амын мөнгөн хуримтлалыг хуримтлуулах, эдийн засгийг урт хугацаанд санхүүжүүлэх хамгийн чухал суваг болсон бөгөөд одоо ч байна. Даатгалын компаниуд аж үйлдвэр, тээвэр, худалдааны салбарын томоохон корпорациудыг санхүүжүүлэхэд гол анхаарлаа хандуулсан.

Тэтгэврийн сан,Даатгалын компаниудын нэгэн адил эдийн засгийг идэвхтэй бүрдүүлж байгаа бөгөөд энэ нь нөхөн үйлдвэрлэлийн өргөтгөлийн үйл явцад улам бүр чухал үүрэг гүйцэтгэж байна. Тэтгэврийн сангууд хуримтлагдсан мөнгөн нөөцөө хувийн компанийн бонд, хувьцаа, засгийн газрын үнэт цаасанд байршуулж, улмаар эдийн засаг, төрийг ихэвчлэн урт хугацааны санхүүжилтээр хангадаг.

Хөрөнгө оруулалтын компаниудбие даасан мөнгөн капитал болон санхүүгийн бус салбарт үйл ажиллагаа явуулдаг корпорациудын хооронд завсрын холбоос болж ажиллах. Хөрөнгө оруулалтын компаниуд үнэт цаасны үнийн хэлбэлзлээс хамаарч өөр өөр байдаг. Компанийн эзэмшиж буй хувьцааны үнэ өсөхөд өөрийнх нь хувьцааны үнэ өсдөг. Хөрөнгө оруулалтын компаниудын хөрөнгө оруулалт хийх гол талбар бол компанийн хувьцаа юм.

Орчин үеийн нөхцөлд мэргэшсэн зээл, санхүүгийн байгууллагууд зээлийн хөрөнгийн зах зээлд чухал байр суурь эзэлж, мөнгөний зах зээл дэх урт хугацаат хөрөнгийн гол нөөц болж, энэ чиглэлээр арилжааны банкуудыг ихээхэн нүүлгэн шилжүүлэв. Харин санхүүгийн байгууллагуудын нийт актив дахь арилжааны банкуудын эзлэх хувь буурсан нь эдийн засагт гүйцэтгэх үүрэг нь буурсан гэсэн үг биш. Тэд банкны системийн хамгийн чухал чиг үүргийг хэрэгжүүлсээр байна: хадгаламж, чек гаргах, арилжааны зээл, богино хугацааны санхүүжилт гэх мэт.

Оршил

Аливаа улсын хөгжилд зээлийн тогтолцоо чухал байр суурийг эзэлдэг бөгөөд энэ нь эдийн засгийн хөгжил, улсын боломжит чадавхийн өсөлт, хүн амын сайн сайхан байдлын өсөлтийг ихээхэн тодорхойлдог. Үүний зэрэгцээ төр өөрөө зээлийн тогтолцооны хөгжил, түүний үүсэх, үйл ажиллагаа, үүний дагуу мужуудын нутаг дэвсгэрт байршуулахад нөлөөлөх ёстой. Зээлийн тогтолцоо нь хөгжлийн урт түүхэн замыг туулсан, эдийн засгийн бүх харилцааны бүтцэд нэгтгэх үүрэг гүйцэтгэдэг эдийн засгийн цогц харилцааг хэрэгжүүлэхэд суурилдаг.

Зээлийн системийг банк, хэрэглээний, арилжааны, засгийн газар, олон улсын зээлээр төлөөлдөг. Эдгээр бүх төрлийн зээлүүд нь харилцааны тодорхой хэлбэр, зээлийн аргуудаар тодорхойлогддог.

Эдгээр харилцааг зээлийн тогтолцоог бүрдүүлдэг мэргэшсэн байгууллагууд хэрэгжүүлж, зохион байгуулдаг. Зээлийн системийн институцийн бүтцийн тэргүүлэх холбоос нь банкууд юм. Гэсэн хэдий ч зээлийн систем нь зөвхөн тухайн улсад үйл ажиллагаа явуулж буй банкуудын багцыг багтаасан банкны системээс илүү өргөн, илүү багтаамжтай ойлголт бөгөөд төрийн зээлийн систем нь банкны систем, банк бус банк гэж нэрлэгддэг банкуудын багцаас бүрддэг. өөрөөр хэлбэл, түр хугацаанд чөлөөтэй хөрөнгө хуримтлуулж, зээлээр байршуулах чадвартай банк бус санхүүгийн байгууллага.

Орос улсад хоёр түвшний зээлийн систем байдаг: Төв банк - банкны байгууллагууд ба банк бус зээлийн байгууллагууд. ОХУ-ын Төв банк нь тус улсын ялгаралтын төв бөгөөд бэлэн мөнгөн дэвсгэрт гаргах, гүйлгээнээс гаргах монополь эрхтэй.

Тэрээр ОХУ-ын Засгийн газрын гол банкир болох арилжааны банкуудад зээл олгодог, алт, валютын нөөцийн менежерийн үүргийг гүйцэтгэдэг, улсын төсвийн бэлэн мөнгөний гүйцэтгэлийг гүйцэтгэдэг гэх мэт.

банкны зээлийн систем мөнгөний

Зээлийн мөн чанар ба зээлийн тогтолцоо

Зээлийн мөн чанар, чиг үүргийг янз бүрийн хэлбэрээр зээлийн системээр дамжуулан хэрэгжүүлдэг. Зээлийн систем нь мөнгөний системтэй нягт холбоотой байдаг тул тэдгээрийн хослолын талаар ихэвчлэн ярьдаг - мөнгөний систем. Уламжлал ёсоор зээлийн системийг функциональ болон институцийн гэсэн хоёр чиглэлээр авч үздэг.

Функциональ талаас нь авч үзвэл "зээлийн систем" нь зээлийн харилцаа, зээл олгох хэлбэр, аргуудын цогц гэж ойлгогддог. Зээлийн системийг банк, арилжааны болон хэрэглээний, төрийн болон олон улсын зээлээр төлөөлдөг.

Институцийн талаас нь авч үзвэл зээлийн тогтолцоо нь зээлийн үндсэн зарчмын дагуу хөрөнгийн эх үүсвэрийг бий болгож, хуримтлуулж, олгодог зээлийн байгууллагуудын цогц юм.

Зээлийн байгууллага нь ашиг олохын тулд дараахь банкны үйл ажиллагааг бүхэлд нь буюу хэсэгчлэн хийх боломжтой хуулийн этгээд юм.

Хадгаламжид хувь хүн, хуулийн этгээдээс хөрөнгө татах, зөвхөн нэг жилээс дээш настай байгууллага л иргэдийн мөнгийг татах;

Эдгээр хөрөнгийг өөрийн нэрийн өмнөөс болон өөрийн зардлаар байршуулах;

Хувь хүн, хуулийн этгээдэд банкинд данс нээлгэх, хөтлөх;

Данс эзэмшигчийн нэрийн өмнөөс төлбөр тооцоо хийх;

Мөнгөний баримт, сан хөмрөг, бэлэн мөнгөний үйлчилгээ цуглуулах;

Гадаад валют худалдах, худалдан авах;

Үнэт металлыг татах, байрлуулах;

Баталгаа гаргах.

Үүний зэрэгцээ банкууд нь эхний гурван үйл ажиллагааг бүхэлд нь хийх эрхтэй зээлийн байгууллага бөгөөд банк бус зээлийн байгууллагууд зөвхөн банкны үйл ажиллагааг бие даан хийх боломжтой. Зээлийн байгууллага нь факторинг, траст, лизингийн үйл ажиллагаа, баталгаа гаргах, сейф түрээслэх, зөвлөгөө өгөх, үйлдвэрлэл, худалдаа, даатгал гэх мэт төрөл бүрийн гүйлгээ хийх боломжтой.

Ашиг олох зорилгогүй хамтарсан асуудлыг шийдвэрлэхийн тулд зээлийн байгууллагууд нэгдэл, холбоод, банкны үйл ажиллагааг хамтран хэрэгжүүлэхийн тулд групп, холдинг байгуулж болно. Зээлийн байгууллага нь одоогийн хууль тогтоомж, дүрэм, авсан тусгай зөвшөөрлийн үндсэн дээр үйл ажиллагаагаа явуулж, дүрмийн санг тодорхой түвшнээс доошгүй бүрдүүлдэг.

Орчин үеийн зээлийн систем нь зээлийн хөрөнгийн зах зээл дээр үйл ажиллагаа явуулдаг, мөнгөн хөрөнгийн хуримтлал, хөдөлгөөнийг гүйцэтгэдэг төрөл бүрийн зээл, санхүүгийн байгууллагуудын цуглуулга юм.

Зээлийн мөн чанар, чиг үүргийг зээлийн системээр дамжуулан хэрэгжүүлдэг. Зээл гэдэг нь зээлийн хөрөнгийн хөдөлгөөн, i.e. тодорхой хувиар эргэн төлөгдөх нөхцлөөр зээлсэн мөнгөн хөрөнгө.

Зээл нь дараахь үүргийг гүйцэтгэдэг.

Мөнгөний капиталыг хуримтлуулах, дайчлах;

Мөнгөний хөрөнгийн дахин хуваарилалт;

Зардлын хэмнэлт;

Хөрөнгийн төвлөрөл, төвлөрлийг хурдасгах;

Эдийн засгийн зохицуулалт.

Зээлийн зах зээл дээр арилжааны болон банкны гэсэн хоёр үндсэн хэлбэр байдаг. Тэд оролцогчдын бүрэлдэхүүн, зээлийн объект, динамик, хүүгийн түвшин, үйл ажиллагааны цар хүрээ зэргээрээ ялгаатай.

Арилжааны зээлийг нэг үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгж нөгөө компанид төлбөрийг хойшлуулсан бараа борлуулах хэлбэрээр олгодог. Ийм зээлийн хэрэгсэл нь арилжааны банкаар дамжуулан төлсөн вексель юм. Ийм зээлийн гол зорилго нь бараа бүтээгдэхүүн, түүнд агуулагдах ашгийг борлуулах үйл явцыг хурдасгах явдал юм. Барааны үнэ болон төлбөрийн мөнгөнд багтсан арилжааны зээлийн хүү ихэвчлэн банкны зээлээс бага байдаг. Арилжааны зээлийн хэмжээ нь аж үйлдвэр, худалдааны компаниудад байгаа нөөц хөрөнгийн хэмжээгээр хязгаарлагддаг.

Банкны зээлийг банк болон бусад санхүүгийн байгууллагаас хуулийн этгээд (үйлдвэр, тээвэр, худалдааны компани), хүн ам, төр, гадаадын үйлчлүүлэгчдэд бэлэн мөнгөний зээл хэлбэрээр олгодог.

Банкны зээл нь чиглэл, хугацаа, хэмжээ зэргээрээ арилжааны зээлийн хил хязгаараас давж гардаг. Энэ нь илүү өргөн хүрээг хамардаг. Арилжааны үнэт цаасыг банкны үнэт цаасаар мэдэгдэхүйц солих нь энэ зээлийг уян хатан болгож, хамрах хүрээг нь өргөжүүлж, баталгааг нэмэгдүүлдэг. Банкны зээл нь хоёрдмол шинж чанартай байдаг: энэ нь үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгж, компаниудын хөрөнгийн зээлийн үүрэг, эсвэл мөнгөний зээл хэлбэрээр үйл ажиллагаа явуулж болно. өр төлөх үед төлбөрийн хэрэгсэл болгон.

Зээлийн систем хөгжиж, өргөжихийн хэрээр банкны зээлийн өсөлтийн хурд нэмэгддэг. Одоогийн байдлаар банкны зээлийн хэд хэдэн хэлбэр байдаг.

Хэрэглээний зээлийг дүрмээр бол худалдааны компаниуд, банкууд, төрөлжсөн санхүүгийн байгууллагууд хүн амд бараа, үйлчилгээг хэсэгчлэн худалдан авахад зориулж олгодог. Ихэвчлэн ийм зээлийн тусламжтайгаар удаан эдэлгээтэй бараа (машин, хөргөгч, тавилга, гэр ахуйн цахилгаан хэрэгсэл) зарагддаг.

Орон сууц худалдаж авах, барих, газар худалдаж авахад зориулж ипотекийн зээл олгодог. Үүнийг банкууд (хөрөнгө оруулалтын банкуудаас бусад) болон төрөлжсөн санхүүгийн байгууллагууд олгодог. Мөн зээлийг хэсэгчлэн олгодог.

Улсын зээлийг улсын зээл өөрөө, улсын өр гэж хоёр хуваах ёстой. Эхний тохиолдолд улсын зээлийн байгууллагууд (банк болон бусад санхүүгийн байгууллагууд) эдийн засгийн янз бүрийн салбарт зээл олгодог. Хоёрдахь тохиолдолд төр төсвийн алдагдал, улсын өрийг санхүүжүүлэхийн тулд хөрөнгийн зах зээлд банк болон бусад санхүүгийн байгууллагаас мөнгө зээлдэг. Үүний зэрэгцээ, зээлийн байгууллагуудаас гадна засгийн газрын бондыг хүн ам, хуулийн этгээд, өөрөөр хэлбэл худалдаж авдаг. төрөл бүрийн аж ахуйн нэгж, компаниуд.

Олон улсын зээл нь хувийн болон нийтийн шинж чанартай бөгөөд олон улсын эдийн засаг, мөнгөний харилцааны хүрээнд зээлийн хөрөнгийн хөдөлгөөнийг илэрхийлдэг.

Зээлийн систем муу хөгжсөн хөгжиж буй хэд хэдэн оронд хээл хахуулийн зээл анахронизм хэвээр байна. Ихэвчлэн ийм зээлийг хувь хүмүүс, ченжүүд, зарим банкууд олгодог. Энэ зээлийн онцлог нь маш өндөр хүүтэй (30-аас 200 ба түүнээс дээш).

Орчин үеийн зээлийн тогтолцоо нь хоёр үндсэн ойлголтыг агуулдаг: зээлийн тодорхой, тодорхой хэлбэр, аргад суурилсан зээл, төлбөр тооцоо, төлбөрийн харилцааны багц; үйл ажиллагаа явуулж буй санхүүгийн байгууллагуудын багц (банк, даатгалын компани гэх мэт). Эхний ойлголт нь ихэвчлэн зээлийн янз бүрийн хэлбэрийн зээлийн хөрөнгийн хөдөлгөөнтэй холбоотой байдаг. Хоёр дахь нь зээлийн систем нь олон тооны байгууллагуудаараа дамжуулан чөлөөт хөрөнгийг хуримтлуулж, аж ахуйн нэгж, хүн ам, засгийн газарт чиглүүлдэг гэсэн үг юм.

Зээлийн систем нь зээлийн механизмаар ажилладаг. Энэ нь нэгдүгээрт, зээлийн байгууллагууд болон эдийн засгийн янз бүрийн салбаруудын хооронд мөнгөний капиталыг хуримтлуулах, дайчлах холболтын тогтолцоо, хоёрдугаарт, одоо байгаа хөрөнгийн зах зээлийн хүрээнд зээлийн байгууллагуудын хооронд мөнгөний капиталыг дахин хуваарилахтай холбоотой харилцааг илэрхийлдэг. , гуравдугаарт, зээлийн байгууллага болон гадаадын үйлчлүүлэгч хоорондын харилцаа.

Зээлийн механизм нь зээлийн тогтолцооны зээл олгох, хөрөнгө оруулалт, үүсгэн байгуулах, зуучлах, зөвлөх, хуримтлуулах, дахин хуваарилах үйл ажиллагааны бүхий л талыг хамардаг.

Зээл, санхүүгийн байгууллагууд эдийн засаг дахь чиг үүргээ үндсэн гурван чиглэлээр гүйцэтгэдэг: 1) аж үйлдвэр, төрийг зээлийн хөрөнгөөр хангах; 2) чөлөөт мөнгөн хөрөнгийн хуримтлал, хүн амын мөнгөн хадгаламж; 3) зохиомол хөрөнгийн өмчлөл. Мэргэшсэн зээл, санхүүгийн байгууллагуудын өргөн сүлжээ нь чөлөөт мөнгөн хөрөнгө, хуримтлалыг цуглуулж, арилжааны болон аж үйлдвэрийн корпорациуд болон төрийн мэдэлд өгөх боломжийг олгосон. Ийнхүү зээлийн тогтолцоог хөгжүүлэх нь үйлдвэрлэлийн өсөлт, шинжлэх ухаан, технологийн хувьсгалыг хэрэгжүүлэхэд хувь нэмэр оруулсан хөрөнгийн хуримтлалын харьцангуй өндөр түвшинг хангах хамгийн чухал урьдчилсан нөхцөлүүдийн нэг байв.

3.6.2. Зээлийн системийн мөн чанар, бүтэц

Зээл -Зээлдүүлэгч ба зээлдэгч хоёрын хооронд эдийн засгийн тодорхой харилцаа үүсч, эргэн төлөгдөх нөхцөлтэй, бэлэн мөнгө, түүхий эд хэлбэрээр олгосон зээл.

Зээлийн мөн чанар нь мөнгө нь бараа солилцоход төлбөрийн хэрэгсэл болдог.

Зээлийн функцууд:

1. Дахин хуваарилалт.

2. Зардлын хэмнэлтийг өдөөх.

3. Хөрөнгийн төвлөрөл, төвлөрөл.

Зээл олгох зарчим:

1. Яаралтай байдал.

2. Буцааж авах чадвар.

3. Төлбөр.

4. Материаллаг дэмжлэг.

5. Зорилго.

Зээлийн төрлүүд:

Богино хугацааны (1 жил хүртэл).

Дунд хугацааны (2-5 жил).

Урт хугацааны (5-10 жил ба түүнээс дээш).

Зах зээлийн хамрах хүрээний шинж чанараар:

1. Олон улсын зээл.

2. Улс хоорондын зээл.

3. Засгийн газрын зээл.

4. Банкны зээл.

5. Арилжааны зээл.

6. Хэрэглээний зээл.

Зээлийн механизм нь зохион байгуулалтын нэг хэлбэр, зээлийн харилцааг ашиглах арга зам юм. Зээлийн харилцаа нь зээлийн бодлогыг бүрдүүлэх үндэс суурь болдог.

Зээлийн систем -Энэ бол мөнгөний тогтолцооны нэг хэсэг бөгөөд энэ нь хөрөнгийг бий болгож, хуримтлуулж, хангадаг санхүүгийн байгууллагуудын багц юм.

Зээлийн тогтолцоо нь зээлийн харилцаа, зээл олгох хэлбэр, аргуудын үндсэн дээр үүсдэг.

Зээлийн системийн чиг үүрэг:

1. Мөнгөний эдийн засаг -зээлийн байгууллагууд гүйцэтгэдэг.

2. Зохицуулах байгууллага (төв банк болон бусад хяналтын агентлагууд) -зээлийн хүүг тогтоох, нэмэгдүүлэх, бууруулах замаар илэрдэг.

3. Зохицуулалтын(төв банк эсвэл Сангийн яам) - зээлийн бодлогын ёс зүйн дүрмийг тодорхойлдог.

Зээлийн систем нь банк ба парабанкинг гэсэн хоёр дэд системийн нэгдэл юм. Банкны системд төв банк багтдаг бөгөөд энэ нь хамгийн өндөр эрх бүхий зээлдүүлэгч учраас арилжааны банкууд, арилжааны болон төрөлжсөн банкуудад (шинэлэг, ипотекийн) зээл олгодог.

Парабанкинг системд төрөлжсөн зээл, санхүүгийн байгууллагууд (лизинг, факторинг, санхүүгийн, хөрөнгө оруулалтын компаниуд, даатгалын компаниуд, тэтгэврийн сан, ломбард, шуудан, хөрөнгийн бирж) багтдаг.

Зээлийн систем– зах зээлийн эдийн засагт чухал байр суурь эзэлдэг, учир нь хөрөнгө бүрдүүлдэг, хэрэгцээтэй газар руу нь урсах, улс орны тодорхой хөрөнгө оруулалтын орчин, бизнесийн үйл ажиллагааг зохион байгуулахаас гадна нийт эрэлт, нийлүүлэлтийн бүтцийг тодорхойлж, макро эдийн засгийн тэнцвэрт байдалд нөлөөлдөг мөнгө, зээлийн харилцааны дүрмийг тогтоодог.

Өмнөх