Мөнгө, санхүүгийн харьцуулсан шинж чанарууд. "Санхүү", "мөнгө", "зээл" гэсэн ангиллын ялгаатай шинж чанарыг тодорхойлох. a) "банкны зээлсэн хөрөнгө"

Боловсролын байгууллага

дунд мэргэжлийн боловсрол

"Орёл банкны сургууль (коллеж)

ОХУ-ын Төв банк"

Мэргэжлийн тэнхим

Курсын ажил

сахилга бат: санхүү, мөнгөний эргэлтболон зээл

сэдвээр" Харьцуулсан шинжилгээ"Орос болон гадаадын зээлийн системийн бүтэц, чиг үүрэг"

Эмэгтэй оюутнууд

Трошина Екатерина Сергеевна

Удирдагч:

Молчанова Елена Валерьевна

Орел

Оршил

Бүлэг 1. зээлийн системийн үйл ажиллагааны онолын үндэс

1.1 Зээлийн системийн тухай ойлголт, түүний мөн чанар, чиг үүрэг

1.2 Зээлийн системийн бүтэц, түүний субьектүүдийн үүрэг

Хэсэг 2. Гадаад улс орнууд болон ОХУ-ын зээлийн системийн бүтэц, чиг үүргийн харьцуулсан шинжилгээ

2.1 Зээлийн системОрос

2.1.1 ОХУ-ын зээлийн системийн бүтэц, түүний шинж чанар

2.1.2 ОХУ-ын банкны улс орны зээлийн систем дэх үүрэг

2.1.3.Банк, банк бус зээлийн байгууллага, тэдгээрийн чиг үүрэг, улс орны зээлийн тогтолцоонд гүйцэтгэх үүрэг

2.1.4 Төрөлжсөн зээл санхүүгийн байгууллага, тэдгээрийн чиг үүрэг, улс орны зээлийн тогтолцоонд гүйцэтгэх үүрэг

2.2 Гадаад улс орнууд болон ОХУ-ын зээлийн системийн бүтэц, чиг үүргийн харьцуулсан дүн шинжилгээ

Хэсэг 3. ОХУ-ын зээлийн тогтолцооны асуудал, боловсронгуй байдал

3.1 ОХУ-ын орчин үеийн зээлийн тогтолцооны асуудлууд

3.2 ОХУ-ын орчин үеийн зээлийн системийг сайжруулах арга замууд

Дүгнэлт

Ном зүй

Өргөдөл

Оршил

Хамааралтай байдал. Зээлийн систем гэдэг нь тухайн улсад байгаа зээлийн харилцаа, зээл олгох хэлбэр, арга, ийм харилцааг зохион байгуулж, хэрэгжүүлдэг банк эсвэл бусад зээлийн байгууллагуудын цогц юм. Энэ нь дамжуулан үйл ажиллагаагаа явуулдаг зээлийн механизм, энэ нь холболтын систем юм: зээлийн байгууллагууд болон эдийн засгийн янз бүрийн салбаруудын хооронд мөнгөн хөрөнгийн хуримтлал, хөрөнгө оруулалт; хөрөнгийн зах зээлийн хүрээнд мөнгөний капиталыг дахин хуваарилах зээлийн байгууллагуудын хооронд. Зээлийн тогтолцоо нь мөнгөний хөрөнгийг дайчилж, хөрөнгө оруулалтыг эдийн засгийн гол салбаруудад төвлөрүүлснээр үйлдвэрлэлийн өсөлт, шинжлэх ухаан, технологийн дэвшлийг дэмжиж, эдийн засгийн тэнцвэртэй хөгжлийг хангадаг.

Зах зээлийн эдийн засагт зарим аж ахуйн нэгжүүд түр хугацаанд чөлөөтэй хөрөнгөтэй байхад зарим нь түр зуурын хэрэгцээтэй байх нөхцөл байдал үе үе үүсдэг. нэмэлт хөрөнгө. Зээлийн систем нь энэхүү зөрчилдөөнийг харилцан ашигтай байдлаар шийдвэрлэх боломжийг бидэнд олгодог. Тиймээс энэ сэдэв нь хамааралтай болно орчин үеийн ертөнц, учир нь олон хүн төрөл бүрийн хэрэгцээнд зориулж зээл авдаг.

Судалгааны объект нь Орос, гадаадын зээлийн систем юм.

Судалгааны сэдэв нь Орос, гадаадын зээлийн системийн бүтэц, чиг үүрэг юм.

Курсын ажлын зорилго нь Орос, гадаадын зээлийн системийн харьцуулсан дүн шинжилгээ хийх явдал юм.

Энэхүү зорилгод хүрэхийн тулд дараахь зорилтуудыг дэвшүүлэв.

Зээлийн тогтолцоо, түүний мөн чанар, чиг үүргийг тодорхойлох.

Зээлийн системийн бүтцийг танилцуулж, түүний субьектүүдийн үүргийг харуул.

ОХУ-ын зээлийн системийн бүтцийг тодорхойлж, түүний шинж чанарыг өгнө үү.

Тус улсын зээлийн системд ОХУ-ын Банкны гүйцэтгэх үүргийг харуул.

ОХУ-ын зээлийн систем дэх банкны болон банк бус зээлийн байгууллагуудын үүрэг, үүргийг тодорхойлох, судлах.

ОХУ-ын төрөлжсөн зээл, санхүүгийн байгууллагуудыг тодорхойлох.

Гадаад улс орнууд болон ОХУ-ын зээлийн системийн бүтэц, чиг үүргийн харьцуулсан дүн шинжилгээ хийх.

ОХУ-ын зээлийн системийн өнөөгийн тулгамдсан асуудлуудыг тоймло.

ОХУ-ын орчин үеийн зээлийн системийг сайжруулах арга замыг тодорхойлох.

Судалгааны арга зүй, онолын үндэс нь улс орны зээлийн тогтолцоог бүрдүүлэх, хөгжүүлэх асуудлын талаархи дотоод, гадаадын эрдэмтдийн бүтээлүүд бөгөөд тэдгээрийн голыг Лаврушин О.И., Рогова О.Л., Фетисов В.Д., Бирюкова зэрэг эрдэмтэд бүтээжээ. Е.А., Чиненков А.В. гэх мэт Үүнээс гадна судалгаа нь ОХУ-ын зээлийн тогтолцооны үйл ажиллагааг зохицуулах ОХУ-ын хууль тогтоомжийн актууд, түүнчлэн аналитик болон статистикийн мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийхэд үндэслэсэн болно.

Ажлын явцад дараахь аргуудыг ашигласан: иж бүрэн дүн шинжилгээ, тодорхойлолт, ерөнхий дүгнэлт, харьцуулсан харьцуулалт, уран зохиолын дүн шинжилгээ, зохицуулалтын баримт бичиг, баримт бичиг.

Ажлын практик ач холбогдол нь түүний үндсэн заалт, дүгнэлтийг зээлийн системийн үйл ажиллагааг илүү гүнзгий судлахад ашиглаж болох явдал юм.

Ажлын бүтэц нь судалгааны сэдвийн логикоор тодорхойлогддог бөгөөд судалгааны сэдвийг тууштай танилцуулахад чиглэгддэг. Уг ажил гурван хэсгээс бүрдэнэ.

Эхний хэсэгт зээлийн системийн үйл ажиллагааны онолын үндэслэлийг авч үзэх болно: зээлийн системийн үзэл баримтлал, мөн чанар, чиг үүрэг, бүтэц, түүний субьектүүдийн үүрэг.

Хоёр дахь хэсэгт Оросын болон гадаадын зээлийн системийн харьцуулсан тайлбарыг өгсөн болно.

Гурав дахь хэсэгт ОХУ-д зээлийн системийг хөгжүүлэх, үр ашгийг нэмэгдүүлэх хэтийн төлөвийг авч үзсэн болно.

Уг ажилд 8 программ багтсан.

Нийт ажлын хэмжээ нь 26 хуудас бичгийн машин юм.

1. Онолын үндэслэлзээлийн системийн үйл ажиллагаа

1.1 Зээлийн системийн тухай ойлголт, түүний мөн чанар, чиг үүрэг

Зээлийн системийг ихэвчлэн зээл, төлбөр тооцооны харилцаа, зээл олгох хэлбэр, аргуудын багц, зээлийн байгууллага, санхүүгийн зээлийн байгууллагуудын цогц гэж үздэг. Зээлийн мөн чанар, чиг үүргийг янз бүрийн хэлбэрээр зээлийн системээр дамжуулан хэрэгжүүлдэг. Зээлийн систем нь мөнгөний системтэй нягт холбоотой байдаг тул тэдгээрийн хослолын талаар ихэвчлэн ярьдаг - мөнгөний систем. Уламжлал ёсоор зээлийн системийг функциональ болон институцийн гэсэн хоёр чиглэлээр авч үздэг.

Функциональ талаас нь авч үзвэл "зээлийн систем"-ийг цогц гэж ойлгодог зээлийн харилцааЗээл олгох хэлбэр, арга, өөрөөр хэлбэл зээлийн системийг банк, арилжааны болон хэрэглээний, төрийн болон олон улсын зээлээр төлөөлдөг (Хавсралт 1).

Институцийн талаас нь авч үзвэл зээлийн тогтолцоо нь зээлийн үндсэн зарчмын дагуу хөрөнгийн эх үүсвэрийг бий болгож, хуримтлуулж, олгодог зээлийн байгууллагуудын цогц юм.

Зээлийн системийн институцийн бүрэлдэхүүн хэсэг нь дараахь үзүүлэлтүүдээр тодорхойлогддог.

төрөл банкны систем- нэг түвшний эсвэл олон түвшний;

эдийн засгийн систем дэх байр суурь, эдийн засгийн үүрэг, Төв банкны чиг үүргийн зорилго, зохион байгуулалтын бүтэц;

эдийн засгийн тогтолцоонд эзлэх байр суурь, эдийн засгийн үүрэг, гүйцэтгэсэн үйл ажиллагааны цар хүрээ, мэргэшил, эдийн засгийн эрх чөлөөний зэрэг, банкуудын зохион байгуулалтын бүтэц;

эдийн засгийн тогтолцоонд эзлэх байр суурь, мэргэшсэн санхүү, зээлийн байгууллагууд, банк бус зээлийн байгууллагууд, түүнчлэн энэ чиглэлээр янз бүрийн төрлийн хяналтыг хэрэгжүүлдэг төрийн болон төрийн бус байгууллагуудын эдийн засгийн үүрэг ( татварын алба, аудитын үйлчилгээ гэх мэт);

Зээлийн системийн функциональ бүрэлдэхүүн хэсэг нь дараахь элементүүдээс бүрдэнэ.

Зээлийн зарчмууд нь эргэн төлөлт, яаралтай, төлбөр, аюулгүй байдал, зорилтот шинж чанар юм.

Зээлийн үйл ажиллагаа нь хуримтлуулах, дахин хуваарилах, орлуулах үүрэгтэй.

Зээлийн хэлбэрүүд - арилжааны, улсын, банк, хэрэглээний, олон улсын.

Зээлийн аргууд - үлдэгдэл, эргэлт, хувь хүн, яаралтай, зээлийн шугамаар.

Зээлийн харилцааны субьект нь зээлдүүлэгч ба зээлдэгч юм.

Зээлийн систем нь дараах үүргийг гүйцэтгэдэг. Зээлээр дамжуулан барааны эргэлтэд үйлчилгээ үзүүлдэг. Зээлийн систем нь аж ахуйн нэгж, хүн ам, улс, түүнчлэн гадаадын үйлчлүүлэгчдийн мөнгөн хуримтлал, хуримтлалыг хуримтлуулах буюу цуглуулдаг. Мөнгөний санг шууд зээлийн капитал болгон хувиргаж, үйлдвэрлэлийн үйл явцад үйлчлэхэд хөрөнгө оруулалт хэлбэрээр ашигладаг. Төр, хүн ам нь засгийн газар болон хэрэглээний зардлыг нөхөх хөрөнгийн эх үүсвэр болдог. Түүнчлэн хөрөнгийн төвлөрөл, төвлөрөл эрчимжиж, санхүүгийн болон аж үйлдвэрийн хүчирхэг бүлгүүд үүсэхийг дэмжиж байна.

төв банкзээлийн системийн бүтцийн үндсэн хэсэг юм. Энэ байгууллага нь төрийн захиргаа, банк хоорондын зуучлагч юм. Төв банкны үндсэн чиг үүрэг нь мөнгөн тэмдэгт гаргах, төрийн мөнгөний бодлогыг хэрэгжүүлэх, улсын алт, валютын нөөцийг удирдах, мөн мөнгөний бодлогыг хэрэгжүүлэх явдал юм.

Банкны салбар нь зээлийн системийн бүтцийн хамгийн чухал хэсгүүдийн нэг юм. Одоогийн байдлаар банкны салбар хуваагдаж байна хадгаламжийн банкууд, арилжааны банкууд, хөрөнгө оруулалтын банкууд, ипотекийн зээл, төрөлжсөн банкууд. Банкуудын гол үүрэг бол хувь хүн, хуулийн этгээдэд зээл олгох, татах явдал юм Мөнгөхувь хүнээс эргэлтийг нэмэгдүүлэх, түүнчлэн данс хөтөлж, хуулийн этгээдэд зээлийн болон бэлэн мөнгөний үйлчилгээ үзүүлэх.

Зээлийн системийн орчин үеийн бүтцэд даатгалын салбар мөн чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Энэ салбар зөвхөн ажил эрхэлдэггүй даатгалын байгууллагууд, олон төрлийн албан журмын болон сайн дурын даатгалын үйлчилгээ үзүүлдэг, гэхдээ тэтгэврийн сангууд.

Банк бус салбарыг төлөөлж буй төрөлжсөн байгууллагуудад төрөл бүрийн хөрөнгө оруулалт болон санхүүгийн компаниуд, буяны сан, итгэмжлэгдсэн компани, хадгаламж зээлийн (Хавсралт 3).

Орчин үеийн зээлийн тогтолцооны энэхүү бүтэц нь хөгжингүй эдийн засагтай ихэнх орнуудын хувьд ердийн зүйл боловч орчин үеийн зээлийн тогтолцооны бүтцийг хөгжүүлэхэд үндэсний онцлог шинж чанарууд байдаг.

Тиймээс зээлийн тогтолцоо нь аливаа улс орны эдийн засгийн салшгүй хэсэг бөгөөд улсын хөгжлийн хэлбэр, динамик, ялангуяа эдийн засгийн хувьд түүний үйл ажиллагаанаас хамаардаг.

2. Гадаад улс орнууд болон ОХУ-ын зээлийн системийн бүтэц, чиг үүргийн харьцуулсан дүн шинжилгээ

2.1 ОХУ-ын зээлийн систем

.1.1 ОХУ-ын зээлийн системийн бүтэц, түүний шинж чанар

Оросын зээлийн системд банкны систем, төрөлжсөн зээл, санхүүгийн байгууллагууд багтдаг. Банкны систем хоёр шатлалттай. Эхний түвшинд ОХУ-ын Төв банк, хоёрдугаар түвшинд банкны зээлийн байгууллага, банк бус зээлийн байгууллагууд багтдаг.

ОХУ-ын Төв банк нь хуулийн дагуу хуулийн этгээдийн статустай байдаг. ОХУ-ын Банкны эрх зүйн байдлын гол элемент бол хараат бус байх зарчим бөгөөд энэ нь юуны түрүүнд ОХУ-ын Банк нь мөнгө гаргах, мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулах онцгой эрх бүхий төрийн тусгай хуулийн байгууллага болж ажилладагт илэрдэг.

Тэр бол эрхтэн биш төрийн эрх мэдэлҮүний зэрэгцээ түүний эрх мэдэл нь хууль ёсны шинж чанараараа төрийн эрх мэдлийн чиг үүрэгтэй холбоотой байдаг тул хэрэгжүүлэх нь төрийн албадлагын арга хэмжээг ашиглах явдал юм. ОХУ-ын Төв банк нь удирдлагын босоо бүтэцтэй нэгдсэн төвлөрсөн систем юм. Үүнд ОХУ-ын Банкны үйл ажиллагааг явуулахад шаардлагатай төв газар, нутаг дэвсгэрийн байгууллагууд (Үндсэн захиргаа ба Үндэсний банкууд), бэлэн мөнгөний тооцооны төвүүд (RCTs, GRKTs), компьютерийн төвүүд, хээрийн байгууллагууд, боловсролын байгууллагууд болон бусад байгууллагууд орно. Хавсралт 4).

Бусад орны төв банкуудын нэгэн адил ОХУ-ын Банк нь үндсэндээ мөнгөн тэмдэгт гаргах, банкны хяналт, эдийн засгийн мөнгөний зохицуулалтыг гүйцэтгэдэг. Төв банк үндсэн чиг үүргээ гүйцэтгэж байгаа нь зээлийн байгууллагуудын үйл ажиллагаанд хяналт, хяналт тавих шаардлагатай байгааг харуулж байна. ОХУ-ын Банк нь мөнгөний бодлогын хэрэгжилтийг зээлийн байгууллагуудын ажилд хяналт тавихтай хослуулдаг бөгөөд энэ нь тус улсын бараг цорын ганц хяналтын байгууллага юм. Төв банкны чиг үүрэг нь тус улсын банкны системийн хамгийн төвд байрладаг байгууллага болох статусыг баталгаажуулдаг. ОХУ-ын Банкны чиг үүргийг амжилттай гүйцэтгэх нь ОХУ-ын зах зээлийн эдийн засгийг үр дүнтэй хөгжүүлэх нөхцөл юм.

2010-2012 онд ОХУ-ын Банк нь банкны зохицуулалт, хяналт, санхүүгийн системийн тогтвортой байдлыг хангах, үндэсний төлбөрийн системийн тогтвортой байдал, хөгжил, валютын зохицуулалт, хяналт, бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулах, сайжруулах чиглэлээр идэвхтэй ажилласан. нягтлан бодох бүртгэлболон тайлан гаргах, олон улсын харилцан үйлчлэл, хамтын ажиллагаа гэх мэт.

Зээлийн байгууллагууд. "Зээлийн байгууллага" гэсэн ойлголтыг хууль тогтоогч "Банк, банкны үйл ажиллагааны тухай" Холбооны хуульд тусгасан бөгөөд зээлийн байгууллага нь ашиг олохын тулд үйл ажиллагааныхаа үндсэн зорилго болох хуулийн этгээд гэж ойлгогддог. ОХУ-ын Төв банкны (ОХУ-ын Банк) тусгай зөвшөөрөл (лиценз) дээр үндэслэн. ) банкны үйл ажиллагаа явуулах эрхтэй. Гурван төрлийн зээлийн байгууллага байдаг:

Банкны зээлийн байгууллагууд.

Банк гэдэг нь дараахь банкны үйл ажиллагааг бүхэлд нь хийх онцгой эрхтэй зээлийн байгууллага юм: хувь хүн, хуулийн этгээдээс мөнгөн хадгаламж татах, эдгээр хөрөнгийг өөрийн нэрийн өмнөөс болон өөрийн зардлаар эргэн төлөгдөх, төлбөрийн нөхцөлөөр байршуулах. , яаралтай, хувь хүн, хуулийн этгээдийн банкинд данс нээлгэх, хөтлөх.

Банк бус зээлийн байгууллагууд.

Банк бус зээлийн байгууллага - үүнд заасан банкны тодорхой үйл ажиллагаа явуулах эрхтэй зээлийн байгууллага Холбооны хууль. Банк бус зээлийн байгууллагуудын банкны үйл ажиллагааны хүлээн зөвшөөрөгдсөн хослолыг ОХУ-ын Банк тогтоодог.

Зээл, санхүүгийн мэргэшсэн байгууллагууд.

Эдгээр нь эдийн засгийн тодорхой салбар, салбаруудад зээл олгодог төрөлжсөн санхүүгийн байгууллагууд юм. Тэдний үйл ажиллагааг хоёр үндсэн үйл ажиллагаанд хувааж болно: тэд хөрөнгийн зах зээлийн харьцангуй нарийн салбаруудад давамгайлж, тодорхой үйлчлүүлэгчтэй байдаг.

2.1.2 ОХУ-ын банкны улс орны зээлийн систем дэх үүрэг

Аливаа улсын банкны системийн гол холбоос нь тухайн улсын төв банк байдаг. ОХУ-ын Төв банк нь тус улсын гол банк юм. ОХУ-ын Банк нь ОХУ-ын Үндсэн хууль, "ОХУ-ын Төв банкны тухай" Холбооны хуульд заасан чиг үүрэг, бүрэн эрхийг холбооны засгийн газар, ОХУ-ын бүрдүүлэгч аж ахуйн нэгжүүдийн төрийн байгууллага, байгууллагуудаас үл хамааран хэрэгжүүлдэг. орон нутгийн засаг захиргаа.

ОХУ-ын Банк нь ОХУ-ын Төрийн сүлд, түүний нэр бүхий тамгатай. ОХУ-ын Банкны дүрмийн сан болон бусад өмч нь холбооны өмч юм. ОХУ-ын Банкны үүргийг төр хариуцахгүй, ОХУ-ын Банк нь ийм үүрэг хүлээгээгүй эсвэл холбооны хуульд өөрөөр заагаагүй бол төрийн үүргийг хариуцахгүй.

ОХУ-ын Банкны зорилго нь:

· рублийн тогтвортой байдлыг хамгаалах, хангах;

· ОХУ-ын банкны системийг хөгжүүлэх, бэхжүүлэх;

· төлбөрийн системийн үр ашигтай, тасралтгүй ажиллагааг хангах.

Ашиг олох нь Оросын банкны зорилго биш юм.

Төв банкны тухай хуульд ОХУ-ын Банкны үйл ажиллагааны чиглэлүүдийн нарийвчилсан жагсаалтыг тусгасан болно (Хавсралт 5). Үйл ажиллагааны зорилго ба чиг үүргийн хоорондох ялгаа нь зорилго нь үйл явцын хөгжлийн чиглэлийг харуулдаг бөгөөд чиг үүрэг нь тавьсан зорилгодоо хүрэхэд чиглэсэн тодорхой эрх мэдэл, үйл ажиллагааны багцыг илэрхийлдэг. Функцийг эдийн засгийн агуулгаар нь (томруулсан функц) ангилж болно.

Төрийн мөнгөний нэгдсэн бодлого явуулах нь үүний нэг чухал функцуудТөв банк нь ОХУ-ын Засгийн газартай хамтран төрийн мөнгөний нэгдсэн бодлогын үндсэн чиглэлийг боловсруулж, хэрэгжүүлэх ажлыг хангадаг. "ОХУ-ын Төв банкны тухай (ОХУ-ын Банк)" Холбооны хуулийн VII бүлэг үүнд зориулагдсан болно. ОХУ-ын Банкны мөнгөний бодлогын үндсэн хэрэгсэл нь: ОХУ-ын Банкны үйл ажиллагааны хүүгийн хэмжээг тогтоох; ОХУ-ын банкинд байршуулсан заавал байлгах нөөцийн стандартууд (нөөцийн шаардлага); дээр үйл ажиллагаа явуулдаг нээлттэй зах зээл; зээлийн байгууллагуудыг дахин санхүүжүүлэх; валютын интервенц; өсөлтийн жишиг үзүүлэлтүүдийг тогтоох мөнгөний нийлүүлэлт; дахин санхүүжилт, банкны үйл ажиллагаанд шууд тоон хязгаарлалт; өөрийн нэр дээр бонд гаргах.

ОХУ-ын нутаг дэвсгэр дээр бэлэн мөнгө гаргах, түүний эргэлтийг зохион байгуулах монополь байдал нь Төв банкны хамгийн эртний чиг үүргүүдийн нэг юм. Бэлэн мөнгө гаргах, гүйлгээнээс гаргах, гэмтсэн зоос, мөнгөн тэмдэгтийг үйлдвэрлэх, хадгалах, солих, устгах нөхцөлийг бүрдүүлж, бэлэн мөнгөний гүйлгээ хийх журмыг тогтоодог.

ОХУ-ын Банк нь хууль тогтоомжийн дагуу төлбөрийн системийг зохион байгуулж, ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт төлбөр хийх дүрэм, хэлбэр, стандартыг тогтоож, үндэсний хэмжээнд хяналт, хяналтыг хэрэгжүүлдэг. төлбөрийн систем, мөн өөрөө оролцогч юм.

Төв банк нь зээлийн байгууллагуудын дахин санхүүжилтийн тогтолцоог зохион байгуулагч, эцсийн шатны зээлдүүлэгч юм. ОХУ-ын Банк дараахь хэлбэрээр зээл олгодог: ломбардын зээл; өдрийн зээл (үйл ажиллагааны өдрийн туршид) - төлбөр тооцоог дуусгах зээлийн төрөл; овернайт зээл (ажлын 1 өдөр); вексель болон нэхэмжлэлийн эрхээр барьцаалагдсан зээл зээлийн гэрээнүүдматериаллаг үйлдвэрлэлийн чиглэлээр ажилладаг байгууллагууд ба (эсвэл) банкны баталгаа (6 сар хүртэл); алтаар баталгаажсан зээл. Санхүү, эдийн засгийн хямралын нөхцөлд дахин санхүүжилтийн практик өргөжиж байна. Тухайлбал, 1998-1999 онд. ОХУ-ын Банк тогтворжуулах зээл олгосон бөгөөд 2008-2009 онд. баталгаагүй зээл. Тэдний ажиллах хугацааг 1 жил хүртэл сунгасан.

Банкны зохицуулалт, банкны хяналтын чиг үүргийг хэрэгжүүлэхэд шийдвэр гаргах зэрэг орно улсын бүртгэлбанкны үйл ажиллагааны тусгай зөвшөөрөл олгох; баримт бичгийн хяналт - зээлийн байгууллагуудын үйл ажиллагаанд тулгарч буй бэрхшээлийг эрт үе шатанд үнэлж, тодорхойлох, тодорхойлсон сөрөг үзэгдэл, хандлагыг даван туулах арга хэмжээ авах; зээлийн байгууллагуудын (тэдгээрийн салбаруудын) үйл ажиллагаанд хяналт шалгалт хийх; зээлийн байгууллагуудын төлбөрийн чадваргүй (дампуурлаас) урьдчилан сэргийлэх, тэдгээрийг татан буулгахад хяналт тавих; зээлийн байгууллагуудын ялгаруулалтыг хянах үнэт цаас.

Холбооны хуульд заасны дагуу ОХУ-ын Банк нь ОХУ-ын валютын зохицуулалт, хяналтын үндсэн байгууллага юм. Төв банкны үйл ажиллагааны энэ чиглэл нь ихэвчлэн санхүү, эдийн засгийн хямралын үр дагаврыг даван туулах үед эрчимждэг.

Засгийн газрын санхүүгийн төлөөлөгчийн үүргийг гүйцэтгэх, тухайлбал төрд зээл олгох (зөвхөн холбогдох төсвийн тухай хууль батлагдсан тохиолдолд), төрд үйлчлэх. дотоод өрбүх шатны төсвийн дансанд үйлчилгээ үзүүлэх замаар болон төсвөөс гадуурх сангууд.

Функцийг хэрэгжүүлэх макро эдийн засгийн шинжилгээУрьдчилан таамаглах нь: ОХУ-ын төлбөрийн тэнцлийг эмхэтгэх, урьдчилан таамаглах, дүн шинжилгээ хийх; ОХУ-ын эдийн засгийн байдал, бүс нутаг, ялангуяа мөнгө, мөнгө, санхүүгийн болон үнийн харилцаанд дүн шинжилгээ хийх, урьдчилан таамаглах; банкны системийн хөгжилд дүн шинжилгээ хийх, урьдчилан таамаглах; эдийн засгийн бодит секторын хамгийн чухал аж ахуйн нэгжүүдийн хяналт гэх мэт. Энэ чиг үүргийн ач холбогдол нь улс орны эдийн засаг, улс төрийн нөхцөл байдлыг тогтворжуулах нөхцөлд улам бүр нэмэгдэж байна.

ОХУ-ын Банкны өмнө тавьсан зорилгодоо хүрэхийн тулд Оросын болон гадаадын зээлийн байгууллагууд, ОХУ-ын Засгийн газартай банкны үйл ажиллагаа, гүйлгээ хийх эрхтэй. Төв банкны тухай хууль нь ОХУ-ын Банкны үйл ажиллагааны жагсаалтыг тодорхойлдог (Хавсралт 6).

ОХУ-ын Төв банк болон зээлийн байгууллагуудад хуулиар зөвшөөрөгдсөн банкны үйл ажиллагаа, гүйлгээний харьцуулсан дүн шинжилгээ нь дараахь дүгнэлтийг гаргах боломжийг бидэнд олгодог. ОХУ-ын Банкны хууль тогтоомжид зээлийн байгууллагуудад заагаагүй хязгаарлалтууд байдаг. Тодруулбал, ОХУ-ын Банк нь зөвхөн тодорхой барьцаа хөрөнгөөр ​​1 жилээс илүүгүй хугацаагаар (санхүү, эдийн засгийн хямралын үед олгосон баталгаагүй зээлийг эс тооцвол) үйл ажиллагаа, гүйлгээний эсрэг талын үүрэг гүйцэтгэж болно. Мөн ОХУ-ын Банкны санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаа, бусад хуулийн этгээдийн капиталд оролцох хязгаарлалтууд байдаг. Үүний зэрэгцээ ОХУ-ын Банкийг зээлийн байгууллагуудын дунд үр дүнтэй хөрөнгө оруулагч, нөөцийн хуваарилагч гэж үзэх ёстой. Үр ашигтай хуваарилалт нь банкны салбарыг зэрэгцүүлэн хөгжүүлэх нөхцөлийг дээд зэргээр нэмэгдүүлэх нөхцөл болдог. Үүний дагуу Оросын Банк өнөөгийн макро эдийн засгийн нөхцөл байдлаас үл хамааран банкны салбарын оролцоотой холбоотой төрийн нийгэм, эдийн засгийн бодлогын аливаа арга хэмжээнд оролцох нь үндэслэлтэй байх болно.

Тиймээс ОХУ-ын Төв банкны зорилго, зорилт, чиг үүрэг, үйл ажиллагаа нь түүний мөн чанарт нийцэж байна. ОХУ-ын Банкны өмнө тулгарч буй бүх зорилго, зорилтууд, түүнд олгогдсон эрх мэдэл нь эцсийн дүндээ тус банк нь тухайн улсын мөнгөний эргэлтийг зохицуулах үндэсний төвийн үүрэг гүйцэтгэдэг гэдгээрээ тодорхойлогддог.

2.1.3.Банк, банк бус зээлийн байгууллага, тэдгээрийн чиг үүрэг, улс орны зээлийн тогтолцоонд гүйцэтгэх үүрэг

Зээлийн байгууллагуудыг банк, банк бус зээлийн байгууллага гэсэн хоёр бүлэгт хуваадаг.

Банкууд нь дараахь банкны үйл ажиллагааг бүхэлд нь гүйцэтгэх онцгой эрхтэй зээлийн байгууллага юм: хувь хүн, хуулийн этгээдээс мөнгөн хадгаламж татах; эдгээр хөрөнгийг өөрийн нэрийн өмнөөс болон өөрийн зардлаар эргэн төлөлт, төлбөр, яаралтай (зээл олгох) нөхцлөөр байршуулах; хувь хүн, хуулийн этгээдэд банкинд данс нээлгэх, хөтлөх. Арилжааны банкууд нь мөнгөн хөрөнгийн хуримтлалыг төвлөрүүлж, төвлөрүүлэх, зээл олгоход зуучлах, эдийн засаг дахь төлбөр тооцоо, төлбөр тооцоог шалгах, үнэт цаас гаргах, байршуулах ажлыг зохион байгуулах, зөвлөх үйлчилгээ үзүүлдэг. Дүрмийн санг бүрдүүлэх аргаас хамааран арилжааны банкуудыг хувьцаат болон хувьцаат гэж хувааж болно.

Зээлийн байгууллагуудад зээлийн гурван зарчмыг бий болгосон: эргэн төлөлтийн зарчим; яаралтай байх зарчим; төлбөрийн зарчим.

Банк бус зээлийн байгууллага (БББ) нь банкны тодорхой үйл ажиллагаа явуулах эрхтэй байгууллага юм. Ашгийн бус байгууллагуудын банкны үйл ажиллагааны хүлээн зөвшөөрөгдсөн хослолыг ОХУ-ын Банк тогтоодог. Банк бус зээлийн байгууллагуудад тавигдах хууль тогтоомжийн шаардлага нь банкуудынхаас доогуур байгаа нь гүйлгээний эрсдэл багатай холбоотой юм.

Ер нь банк бус зээлийн байгууллагыг төлбөр тооцооны банк бус зээлийн байгууллага (НЗБХ), төлбөрийн банк бус зээлийн байгууллага (ТБХБ) болон банк бус хадгаламжийн зээлийн байгууллага (МХЗХ) гэсэн үндсэн гурван төрөлд хувааж болно.

RNCOs хийж болно дараах төрлүүдүйл ажиллагаа:

Хуулийн этгээдэд банкинд данс нээлгэх, хөтлөх;

хуулийн этгээд, түүний дотор корреспондент банкуудын нэрийн өмнөөс тэдгээрийн банкны дансаар төлбөр тооцоо хийх;

Санхүүгийн цуглуулга, үнэт цаас, төлбөр тооцооны баримт бичиг болон бэлэн мөнгөний үйлчилгээхуулийн этгээд;

Бэлэн бус хэлбэрээр гадаад валют худалдах, худалдан авах;

нэрийн өмнөөс мөнгөн шилжүүлэг хийх хувь хүмүүсбанкны данс нээлгүйгээр (шуудан шилжүүлгээс бусад);

RNKO нь дараахь эрхгүй: хадгаламжинд хувь хүн, хуулийн этгээдээс хөрөнгө татах; нээж, удирдана банкны дансхувь хүмүүс банкны дансаар иргэдийн нэрийн өмнөөс төлбөр тооцоо хийх; бэлэн гадаад валют худалдаж авах, худалдах; орд татах, үнэт металл байршуулах, түүнчлэн гаргах банкны баталгаа. Өөрөөр хэлбэл, RNKO нь хадгаламж татах, зээл олгох эрхгүй бөгөөд төлбөр, шилжүүлгийн системийг бий болгодог.

Төлбөрийн банк бус зээлийн байгууллага нь банкинд данс нээлгэх, түүнтэй холбоотой банкны бусад үйл ажиллагаа явуулахгүйгээр мөнгөн гуйвуулга хийх эрхтэй. “Үндэсний төлбөрийн системийн тухай” хууль гарснаар ийм төрлийн төрийн бус үйлчилгээ бий болсон. Төлбөр тооцооны банк бус зээлийн байгууллагатай харьцуулахад илүү нарийн хүрээтэй үйл ажиллагаа явуулахыг зөвшөөрдөг. Шуурхай, цахим, гар утасны төлбөр тооцоог зохион байгуулах хүрээнд эрсдэлгүй шилжүүлгийн тогтолцоог бүрдүүлэх ёстой.

ҮДБХ нь дараахь банкны үйл ажиллагааг явуулж болно.

Хуулийн этгээдээс хадгаламжид мөнгө татах (тодорхой хугацаанд);

Хуулийн этгээдээс татсан хөрөнгийг өөрийн нэрийн өмнөөс болон өөрийн зардлаар хадгаламж хэлбэрээр байршуулах;

Бэлэн бус хэлбэрээр гадаад валют худалдаж авах, худалдах (зөвхөн өөрийн нэрийн өмнөөс болон өөрийн зардлаар);

Банкны баталгаа гаргах;

Үнэт цаасны зах зээлд үйл ажиллагаа явуулах.

NDCO дараахь эрхгүй.

Иргэдээс хадгаламжид (хүрэлтээр болон тодорхой хугацаатай), хуулийн этгээдээс шаардах хэлбэрээр мөнгөн хөрөнгө татах;

хувь хүн, хуулийн этгээдийн банкинд данс нээлгэх, хөтөлж, төлбөр тооцоо хийх;

Хөрөнгө мөнгө цуглуулах, төлбөр тооцоо, төлбөр тооцооны баримт бичиг, кассын үйлчилгээ эрхлэх;

Бэлэн гадаад валют худалдаж авах, худалдах;

Орд татах, үнэт металл байрлуулах;

Банкны данс нээлгэхгүйгээр иргэдийн нэрийн өмнөөс мөнгөн гуйвуулга хийх.

Өөрөөр хэлбэл, ҮХБХ-ууд төлбөр тооцооны үйл ажиллагаа явуулах эрхгүй ч тодорхой зээл, хадгаламжийн үйл ажиллагаа явуулах боломжтой.

Ийнхүү орчин үеийн эдийн засгийн нөхцөл байдал нь банкны салбарын тулгамдсан асуудлуудыг илрүүлж, банкуудыг харилцагчийн бодлого, бүтээгдэхүүнээ эргэн харахаас аргагүйд хүргэж, тарифыг өөрчилсөн. Үйлчлүүлэгчийн төлөөх тэмцлийн зорилго нь зээлсэн хөрөнгийн хүү, үнэ төлбөргүй үйлчилгээ үзүүлэх замаар өөрийн хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэх хүсэл юм. Өсөн нэмэгдэж буй зардлыг "ажиллах" хэрэгцээ нь банкуудыг "түр үнэ төлбөргүй" хөрөнгө байршуулах илүү эрсдэлтэй тактикийг баримтлахад хүргэдэг.

2.1.4 Төрөлжсөн санхүүгийн байгууллага, тэдгээрийн чиг үүрэг, улс орны зээлийн тогтолцоонд гүйцэтгэх үүрэг

Мэргэшсэн санхүүгийн байгууллагууд (SCFI) эсвэл пара-банкны байгууллагууд нь чиг баримжаагаараа ялгагдана.

a) тодорхой төрлийн үйлчлүүлэгчдэд үйлчлэх;

б) эсвэл үндсэндээ нэг буюу хоёр төрлийн үйлчилгээ үзүүлэх.

Үүний зэрэгцээ тусгай зээл, санхүүгийн байгууллагууд (SCFIs) нь давхар захирагдах шинж чанартай байдаг.

) аливаа санхүү, даатгал, хөрөнгө оруулалт болон бусад үйл ажиллагааны чиглэлээр мэргэшсэн SKFI нь холбогдох хэлтсийн зохицуулалтын үйл ажиллагаанд хамаарна.

Мэргэшсэн зээл, санхүүгийн байгууллагуудын үйл ажиллагаа нь зах зээлийн жижиг сегментэд үйлчлэх, дүрмээр бол тодорхой үйлчлүүлэгчдэд үйлчилгээ үзүүлэхэд чиглэгддэг.

NCFU-ийн тусгай төрөл нь шуудангийн хадгаламжийн системийг бүрдүүлдэг шуудангийн хадгаламжийн байгууллагууд юм. Энэ системийн хамгийн чухал бөгөөд эртний элементүүдийн нэг нь түүхэнд үүссэн шуудангийн хадгаламжийн банкууд юм. төрийн байгууллагууджижиг хөрөнгө оруулагчдаас хөрөнгө татах.

Шуудангийн хадгаламжийн байгууллагууд шуудангийн салбараар дамжуулан хүн амын хадгаламжийг хуримтлуулж, мөнгө хүлээн авч, олгодог. IN Сүүлийн үедИхэнх улс орнуудад банкуудын онцлог шинж чанартай шуудангийн хадгаламжийн байгууллагуудын зээл, төлбөр тооцооны үйл ажиллагаа улам бүр өргөн хүрээтэй болж, янз бүрийн зээлийн байгууллагуудын үйл ажиллагааны сэдэв, үйлчилгээний төрлүүдийн талаархи банкны хууль тогтоомжийн заалтууд болон санхүүгийн хууль тогтоомжийн хүрээ хоорондын шугамууд улам бүр бүдгэрч байна.

Мэргэшсэн санхүүгийн байгууллагууд (SCFI) нь дараахь зүйлийг агуулдаг.

лизингийн компани, факторинг компани, ломбард, зээлийн нөхөрлөл, нийгэмлэг, холбоод, хамтын зээлийн нийгэмлэг, даатгалын компани, хөрөнгө оруулалтын компани (сан), тэтгэврийн сан, санхүүгийн компани, төлбөр тооцооны (клирингийн) төвүүд.

Лизингийн компани гэдэг нь лизингийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг байгууллага, пүүсүүдийг хэлнэ. Түрээсийн төрөл санхүүгийн үйлчилгээ, аж ахуйн нэгжүүд үндсэн хөрөнгө эсвэл хувь хүмүүс маш үнэтэй бараа худалдан авахад зориулж зээл олгох хэлбэр.

Факторинг нь төлбөрийн хугацааг хойшлуулсан нөхцөлөөр арилжаа хийдэг үйлдвэрлэгч, ханган нийлүүлэгчдэд зориулсан цогц үйлчилгээ юм.

Ломбард байдаг зээлийн байгууллагуудхөдлөх хөрөнгө барьцаалан зээл олгох.

Зээлийн хоршоо нь тодорхой бүлэг хүмүүс эсвэл жижиг зээлийн байгууллагуудаас зохион байгуулдаг зээлийн хоршоо юм.

Харилцан зээлийн нийгэмлэгүүд (MCS) нь жижиг, дунд бизнест үйлчилдэг арилжааны банкуудтай ижил төстэй зээлийн байгууллагуудын нэг төрөл юм.

Даатгалын компаниуд нь даатгалын үйлчилгээ үзүүлдэг байгууллага бөгөөд даатгагчийн үүрэг гүйцэтгэдэг, i.e. даатгалын тохиолдол бий болсон үед даатгуулагчид учирсан хохирлыг нөхөн төлөх үүргийг хүлээн зөвшөөрөх. Даатгалын компаниуд амь нас, эрүүл мэнд, эд хөрөнгө, хариуцлагын даатгал гэх мэт үйлчилгээг үзүүлдэг.

Хөрөнгө оруулалтын сан нь хамтын хөрөнгө оруулалт хийдэг байгууллага юм. Үүний мөн чанар нь хувийн болон хуулийн этгээдийн хамтын хуримтлал юм багцын хөрөнгө оруулалтбодит бүтээмжтэй хөрөнгө гэхээсээ илүү үнэт цаас худалдан авах замаар. Үүний зэрэгцээ үнэт цаас худалдан авах ажиллагаа явагдаж байгаатай холбоотой мэргэжлийн оролцогчзах зээл, энэ нь хувийн хөрөнгө оруулагчдын эрсдэлийг багасгах боломжийг олгодог.

Тэтгэврийн сан - өндөр настан, тахир дутуугийн тэтгэвэр олгох зорилготой сан.

Санхүүгийн компаниуд - тусгай төрөлхэрэглээний зээлийн чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулдаг санхүүгийн байгууллагууд.

Төлбөр тооцоо, тооцооны байгууллага нь банкны төрлийн мэргэшсэн байгууллага юм төлбөр тооцооны үйлчилгээзохион байгуулалттай үнэт цаасны зах зээлд оролцогч.

Ийнхүү зээлийн байгууллагуудын эдийн засагт үзүүлэх нөлөө нь маш их байдаг, учир нь тэд санхүүгийн зах зээлийн үйл ажиллагааг хангаж, аж ахуйн нэгж, үйлдвэр, нутаг дэвсгэр, хувь хүн, хувь хүмүүсийн хооронд хөрөнгийн дахин хуваарилалтыг зохион байгуулдаг. хуулийн этгээд. Зээлийн тогтолцоо хангалтгүй хөгжихийн хэрээр үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэх нөөцийн хомсдолтой байгаа аж ахуйн нэгжүүд зээлийн эх үүсвэрээр үүнийг нөхөж чадахгүй тул эдийн засгийн хөгжлийн хурд буурч байна. Эдийн засгийг амжилттай хөгжүүлэх нь зээлийн тогтолцоог хөгжүүлэх, бэхжүүлэхэд хувь нэмэр оруулдаг.

2.2 Гадаад улс орнууд болон ОХУ-ын зээлийн системийн бүтэц, чиг үүргийн харьцуулсан дүн шинжилгээ

Тодорхой болгохын тулд АНУ, Герман, Их Британи, Япон, ОХУ-ын зээлийн системийг тусад нь авч үзье.

АНУ-ын зээлийн систем. АНУ-ын зээлийн системийн цөм нь Холбооны нөөцийн систем (FRS) юм (Хавсралт бүтэц.

Холбооны нөөцийн систем нь дараахь чухал байгууллагуудтай.

Холбооны нээлттэй зах зээлийн хороо.

Холбооны Зөвлөх Зөвлөл (FAC).

FRS төхөөрөмж.

Холбооны нөөцийн банкуудын өр төлбөр нь дараахь зүйлсээс бүрдэнэ.

) гишүүн банкуудын хувь нийлүүлсэн хөрөнгөөр ​​бий болсон өөрийн хөрөнгөөс;

) мөнгөн тэмдэгт гаргахаас;

) Холбооны нөөцийн системийн гишүүн банкуудын нөөцийг төлөөлдөг банкны хадгаламжаас.

Арилжааны банкуудын мөнгөний нөөц Холбооны нөөцийн банкинд төвлөрч байсан нь мөнгө хэмнэх хүчин зүйл болсон. Холбооны нөөцийн системийн зохион байгуулалт нь өөр аргаар бэлэн мөнгө хэмнэхэд хувь нэмэр оруулсан - хөгжлийн ачаар бэлэн бус төлбөр тооцоо, энэ нь Холбооны нөөцийн банкуудаар дамжуулан өргөн цар хүрээтэй хэрэгжиж эхэлсэн. Холбооны нөөцийн сан нь үүргээ үр дүнтэй хэрэгжүүлэхийн тулд гүйцэтгэх болон хууль тогтоох засаглалын салбараас хараат бус байх ёстой гэж Конгресс шийдсэн. 1913 оны Холбооны нөөцийн тухай хуулиар тус бүр өөрийн Холбооны нөөцийн банктай 12 Холбооны Нөөцийн Дүүргийг байгуулсан. 12 дүүрэг бүрт ХНС-ын гишүүн банкууд өөрсдийн Холбооны нөөцийн банкны хувьцаа эзэмшигчид байдаг. Тэд энэ банкны 9 захирлаас 6-г нь сонгодог.

Холбооны нөөцийн банкууд ашиг олох зорилгогүй, харин Холбооны нөөцийн сангийн гишүүн банкуудад хяналт тавьж, Захирлуудын зөвлөлөөс боловсруулсан мөнгөний бодлогыг хэрэгжүүлэхэд оролцох зорилготой юм. Холбооны нөөцийн банкны үндсэн идэвхтэй үйл ажиллагаа бол засгийн газрын үнэт цаас худалдан авах явдал юм. Холбооны нөөцийн банкуудын гишүүн банкуудад олгосон зээлүүд нь харьцуулбал ач холбогдолгүй юм. Холбооны нөөцийн банкууд нь үндсэндээ засгийн газарт зээлдүүлэгч юм. Гэвч засгийн газрын үнэт цаасанд оруулсан хөрөнгө нь эцсийн дүндээ корпорацуудын ашиг сонирхолд зарцуулагддаг, учир нь тэд засгийн газрын захиалгын төлбөрийг төлөх, бараа бүтээгдэхүүн худалдан авахад ихээхэн зарцуулагддаг.

АНУ-ын банкны системд (Холбооны нөөцийн) банкнаас гадна дараахь зүйлс орно.

) арилжааны банкууд,

) хөрөнгө оруулалтын банкууд,

) харилцан хадгаламжийн банкууд,

) банкны байшингууд.

АНУ-д хамгийн түгээмэл банк бол салбаргүй банк буюу салбаргүй (салбар) банк юм. Тийм ч учраас АНУ-ын банкуудын тоо бусад орны банкуудын тооноос хамаагүй давсан байдаг. Гэсэн хэдий ч АНУ-ын банкны системийн бүтэц байнга өөрчлөгдөж байдаг. Салбаргүй банкууд ач холбогдлоо хадгалсаар байгаа ч салбар, банкны холдинг компаниуд болон бусад зохион байгуулалтын бүтцийн үүрэг өнөөдөр улам бүр нэмэгдэж байна.

Холбооны нэг хэсэг болох бүс нутгуудын улс төрийн өргөн эрхийг үл харгалзан Германы зээлийн систем харьцангуй хатуу мөнгөний бодлогын загварыг харуулдаг.. Санхүүгийн зуучлалын бүх үндсэн чиг үүрэг нь бүх нийтийн банкуудад төвлөрсөн байдагтай холбоотой. арилжааны банкууд болон хадгаламжийн банкууд) нь АНУ, Япон дахь зээлийн байгууллагуудын адил бие даасан үйл ажиллагаа эрхэлдэггүй. Одоогоор Германд банкны систем өндөр хөгжсөн. Түүний үйл ажиллагаанд хяналтыг Холбооны хяналтын газар (Сангийн яаманд харьяалагддаг) гүйцэтгэдэг.

Герман дахь зээл, санхүүгийн байгууллагууд үндэсний эдийн засгийн дөрвөн чухал үүргийг гүйцэтгэдэг.

Бэлэн бус төлбөрийн системийн ажиллагааг хангах, олон үйлчлүүлэгчийн нэрийн өмнөөс төлбөр тооцоог тогтмол хийх;

Тэд зээл авах сонирхолтой компаниудын эрсдэлийг үүрдэг;

Төрөл бүрийн хугацаанд хөрөнгө босгоход холбогчоор ажиллах; олон хадгаламж эзэмшигчид богино хугацаатай хадгаламжийг илүүд үздэг ч банкууд урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын санхүүжилт олгодог;

Тэд олон жижиг хадгаламжаар дамжуулан их хэмжээний зээлийн эх үүсвэрийг хуримтлуулдаг.

Германы зээлийн систем нь Европ дахь хамгийн өндөр хөгжилтэй орнуудын нэг юм. ХБНГУ-ын нэр хүнд дэлхийд тэргүүлэгч банкны төв болсон нь үндэсний хууль тогтоомжийг төгс төгөлдөр болгосонтой холбоотой. Германы зээлийн систем нь хоёр шатлалт бүтэцтэй. Зээлийн системийн эхний түвшинд Германы Холбооны банк ордог.

1957 оны 8-р сарын 1-нд Германы Бундесбанкны тухай хууль хүчин төгөлдөр болсон бөгөөд үүний үндсэн дээр Германы Бундесбанк тэргүүтэй шинэ банкны систем ажиллаж эхэлсэн. төв удирдлагаМайн дахь Франкфурт, есөн оффис - муж улсын төв банкууд, хотын 126 салбар. Хуулийн дагуу Бундесбанк нь холбооны корпораци юм. Банкны дүрмийн санг бүхэлд нь холбооны засгийн газар эзэмшдэг. Нөгөөтэйгүүр, банк үйл ажиллагаагаа явуулахдаа төрөөс бүрэн хараат бус байдаг.

Бундесбанк нь дараахь үндсэн чиг үүргийг гүйцэтгэдэг.

тус улсын ялгаралтын төв юм;

тус улсын валютын төв юм;

холбооны төсвийн бэлэн мөнгөний гүйцэтгэлийг гүйцэтгэдэг;

зээлийн байгууллагуудад үйлчилгээ үзүүлдэг;

тус улсын тооцооны төв юм;

явуулдаг мөнгөний зохицуулалтулс орны эдийн засаг.

Хоёрдугаар түвшинд арилжааны банкууд болон банк бус санхүүгийн байгууллагууд байдаг.

Их Британийн зээлийн систем бол хамгийн эртний системүүдийн нэг юм. Энэ нь өндөр төвлөрөл, мэргэшсэн байдал, сайн хөгжсөн банкны дэд бүтэц, банктай нягт уялдаа холбоотой байдаг. олон улсын зах зээлзээлийн капитал.

Их Британийн банкны систем хоёр шатлалттай. Дээд түвшинд төв банк, доод талд нь бусад банкууд байдаг: арилжааны (хадгаламжийн) болон төрөлжсөн - худалдааны, гадаад, хадгаламжийн банкууд, нягтлан бодох бүртгэлийн газрууд.

Зээлийн систем дэх Английн Банкны гол үүрэг нь юуны түрүүнд тухайн улсын үнэт цаас гаргах, бэлэн мөнгөний төв болж байгаагаараа тодорхойлогддог. Банк мөнгөн тэмдэгт гаргахад монополь эрхтэй. Түүний өр төлбөр (мөнгөн тэмдэгт болон бусад банкнаас хадгаламж хэлбэрээр) нь бүх зээлийн системийн мөнгөний суурь юм. Аль ч банк Английн банкинд байршуулсан хадгаламжийг бэлэн мөнгөний нөөц гэж үздэг тул шаардлагатай бол данснаасаа мөнгөө авах боломжтой. Английн банк өөрийн өр төлбөрийн хэмжээг багасгах буюу өргөжүүлэх замаар банкуудын бэлэн мөнгөний нөөцийн хэмжээ болон гүйлгээнд байгаа мөнгөний нийлүүлэлтэд нөлөөлдөг.

Английн банк:

Төрөөс мөнгөний бодлогын асуудал хариуцсан зөвлөх, түүний гарын авлага.

Бусад бүх банкны банкир юм

Банкны системд зээл олгодог

Төрийн банк шүү дээ

Улсын өрийг зохицуулдаг.

Их Британи дахь арилжааны банкуудыг нэрлэдэг хадгаламжийн банкууд. Тэд банкны системийн үндэс суурь болдог. Хадгаламжийн банкуудын ихэнх үйл ажиллагаа Лондонгийн зургаан клирингийн банкинд төвлөрдөг. Тэд Лондонгийн төлбөр тооцооны төвийн гишүүн учраас ийнхүү нэрлэсэн байна

Японы зээлийн систем нь Японы банк, арилжааны банк, санхүүгийн байгууллагууд гэсэн гурван хэсгээс бүрддэг.. Төв банк (Ниппон Гинка) нь зээлийн системийн дээд түвшин, түүний дарга юм. Японы Төв банк нь мөнгө, мөнгөний бодлого, эдийн засгийн төрийн монополь зохицуулалт, төрийн сангийн бэлэн мөнгөний үйлчилгээг гаргадаг.

Арилжааны банкуудыг хотын, бүсийн банкууд, итгэлцлийн банкууд, урт хугацааны зээлийн банкууд, гадаадын банкууд гэсэн хэд хэдэн ангилалд хуваадаг.

Төрийн өмчит санхүүгийн корпорациуд хувийн банкууд зээл олгох сонирхол багатай салбаруудад ч үйл ажиллагаа явуулдаг. Японд төрийн 8 корпораци байдаг (Хавсралт 7). Японы даатгалын компаниуд нь хувийн амьдрал, эд хөрөнгийн даатгалын байгууллага юм. Тэд асар их хөрөнгө хуримтлуулдаг бөгөөд үүнийг үндсэндээ үнэт цаасанд хөрөнгө оруулахад ашигладаг. Сангийн компаниуд үнэт цаасны гүйлгээгээр мэргэшсэн. Тус улсын санхүүгийн зах зээлийн энэ хэсэг нь орчин үеийн нөхцөлмаш динамикаар өөрчлөгддөг. Шуудангийн хадгаламжийн банкууд нь хүн амын хадгаламжийг хуримтлуулж, улс орны зээлийн харилцааны бүтцэд чухал байр суурь эзэлдэг.

Японы зээлийн тогтолцоо нь үйл ажиллагаагаа эхэлсэн цагаасаа эхлэн тус улсын нийгэм, эдийн засгийн ерөнхий хөгжлийн зорилтууд, Япон улсыг дэлхийн эдийн засгийн тэргүүлэгч болгох стратегид захирагдаж байв. Энэ нь түүний онцлогийг тайлбарлаж байгаа бөгөөд энэ нь юуны түрүүнд улс орны эдийн засгийн хөгжлийг төлөвлөх, зохицуулахад банкны бизнест төр идэвхтэй оролцох явдал юм. Чухам энэ онцлогийг барууны либерал эдийн засагчид ихэвчлэн хатуу шүүмжилдэг. Гэсэн хэдий ч ийм стратеги нь өнгөрсөн хугацаанд хоцрогдсон улс орныг өөрчлөхөд асар их хувь нэмэр оруулсан. зүүн улсорчин үеийн чинээлэг улс руу. Өмнөд Солонгос, Хятадын орчин үеийн банкны систем ижил төстэй чиглэлд хөгжиж байна.

ОХУ-ын зээлийн систем. Орчин үеийн бүтэцОХУ-ын зээлийн систем нь аж үйлдвэржсэн орнуудын зээлийн тогтолцооны загварт ойртож байна.

Оросын банкны системийг ОХУ-ын Банк, ОХУ-ын Гадаад худалдааны банк (Внешторгбанк) бүрдүүлдэг. Хадгаламжийн банкОХУ (Сбербанк), арилжааны банкууд янз бүрийн төрөл, түүнчлэн банкны үйл ажиллагаа эрхлэх тусгай зөвшөөрөл авсан бусад зээлийн байгууллагууд. Манай банкны системийн гол цөм нь Оросын банк юм. Гадаад худалдааны банк гүйцэтгэдэг гадаад эдийн засгийн үйл ажиллагаа-д гүйлгээ хийдэг гадаад валют. Внешторгбанк бол хувьцаат банк бөгөөд Оросын Банк энэ банкны хяналтын багцыг эзэмшдэг. Сбербанк нь мөн хувьцаат банк бөгөөд Оросын Банк нь тус банкны хяналтын багцыг эзэмшдэг. Хуулиараа Сбербанканд итгэмжлэгдсэн хүн амын хөрөнгө, бусад үнэт зүйлсийн бүрэн аюулгүй байдлыг төрөөс баталгаажуулж, хадгаламж эзэмшигчдийн анхны хүсэлтээр олгохыг баталгаажуулдаг. Энэ бол Сбербанк болон арилжааны банкуудын гол ялгаа юм. Сбербанк нь арилжааны банкуудтай адил бараг бүх үйл ажиллагааг мөнгөн хөрөнгөөр ​​гүйцэтгэдэг. Сбербанк болон арилжааны банкууд нь аж ахуйн нэгж, иргэдийн бэлэн мөнгөний хадгаламжийг хадгалж, хуулийн этгээд, хувь хүмүүст зээл олгож, улмаар эдийн засаг дахь мөнгөний нийлүүлэлтийг нэмэгдүүлдэг.

Арилжааны банкууд Оросын банкны системд гүйцэтгэх үүрэг гүйцэтгэдэг. Арилжааны банкуудаар дамжуулан ОХУ-ын Банк санхүүгийн бодлогыг хэрэгжүүлдэг. Банк бүр зөвхөн ОХУ-ын Банкнаас олгосон лицензийн үндсэн дээр үйл ажиллагаагаа явуулж болно. ОХУ-ын Банк нь хуулийн үндсэн дээр банкны лицензийг авч болно - энэ нь банкийг татан буулгах шийдвэр юм. Банкууд ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт болон гадаадад салбар нээх эрхтэй. Банкууд банкны холбоо, банк хоорондын холбоо, холбоо байгуулж болно. Эдгээр болон бусад холбоог зөвхөн банкны зах зээлийг монопольчлох, өрсөлдөөнийг хязгаарлах зорилготой тохиролцоонд ашиглахыг хориглоно. банк. Манай улсад банкуудыг банк холдинг компани болгон нэгтгэх явдал өргөн тархсан. Банкны холдинг компаниуд нь нэг буюу хэд хэдэн банкны өөрийн хөрөнгийг бүрэн эзэмшиж, тэдгээрийг бүрэн хянах боломжтой пүүсүүд юм. Иймээс банкны холдинг компаниуд бүхэл бүтэн бүлэг банкны удирдлагыг нэг гарт төвлөрүүлдэг. Шаардлагатай тохиолдолд эдгээр банкнаас хамгийн богино хугацаанд зээл авах боломжтой тул энэ нь пүүсүүдэд ашигтай юм.

Ихэнх тохиолдолд арилжааны банкууд нь хувьцаат (хоршоодын банкуудын хувь бага байдаг) бөгөөд тэдгээрийн хувьцаа нь үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжүүдийн үнэт цаасны хамт үнэт цаасны зах зээл дээр арилжаалагддаг.

Бүх банкууд мөнгөө хадгалах ёстой шаардлагатай нөөцОХУ-ын Банкинд банкны хөрөнгийн гол хэсэг нь хадгаламж эзэмшигчдийн анхны хүсэлтээр буцаан авах байнгын хадгаламж байдаг тул хөрөнгийн тодорхой хувийг нөөцөд, өндөр хөрвөх чадвартай хэлбэрээр хадгалах ёстой. Банкуудын үйл ажиллагаанд жил бүр хяналт шалгалт хийдэг аудитын байгууллагууд..

3. ОХУ-ын зээлийн тогтолцооны асуудал, боловсронгуй байдал

3.1 ОХУ-ын орчин үеийн зээлийн тогтолцооны асуудлууд

Одоогийн байдлаар Оросын зээлийн системийн онцлог шинж чанарууд нь арилжааны банкуудын тодорхой давамгайлсан байдал, төрөлжсөн бүтэц муу (бусад зээлийн байгууллагуудын тоо хязгаарлагдмал), банкны системд ороогүй бусад зээлийн байгууллагуудын хууль тогтоомжийн тодорхой бус зохицуулалт, зээлийн тогтолцооны тодорхой бус байдал зэрэг орно. Тэдний үйл ажиллагаанд хяналт тавих нэгдсэн арга барил, хэд хэдэн зээлийн байгууллагуудын удирдлагын чанар муу, үүнд эрсдэлийн удирдлагын тогтолцооны үр дүнгүй байдал, дотоод хяналт, орчин үеийн банкны технологийн хөгжил муу. Үүнээс гадна зээлийн байгууллагуудын тоо тогтмол буурч байгааг тэмдэглэж болно (1999 онд 1476 байсан бол 2012 онд 958 болж).

Түүгээр ч барахгүй зээлийн байгууллагуудын тоо буурсан нь 150 сая рубль хүртэлх дүрмийн сантай жижиг зээлийн байгууллагуудын тоо буурсантай холбоотой юм. (1999 онд 1426 байсан бол 2012 онд 290 болсон). Энэ нь Оросын зээлийн систем болон бусад орны зээлийн тогтолцооны ялгааг харуулж байна (Хавсралт 8).

Оросын зээлийн системийн өөр нэг онцлог нь 2005 оноос хойш Орос дахь банкуудын тоо ерөнхийдөө буурсан явдал юм. 150.0 сая рублийн дүрмийн сантай томоохон банкуудын тоо огцом нэмэгдэж байна. ба түүнээс дээш бөгөөд 2012.01.01-ний байдлаар байна. 668 банк, мөн хөрөнгийн дийлэнх нь (74.9%) нь Оросын хамгийн том 30 банкинд харьяалагддаг.

Оросын банкны системийн онцлог шинж чанаруудын нэг нь банкны байгууллагуудын нутаг дэвсгэрийн хуваарилалтын туйлын жигд бус байдал юм. Банкуудын дийлэнх нь Москва, Москва мужид байрладаг - үйл ажиллагаа явуулж буй зээлийн байгууллагуудын 52.4%, банкны салбарын нийт хөрөнгийн 88%. Хөдөө орон нутаг, алслагдсан орон нутагт маш цөөхөн банк үйл ажиллагаа явуулдаг. Байгууллага, хүн амд үзүүлэх үйлчилгээг ихэвчлэн ОХУ-ын Сбербанкны салбарууд болон бүс нутгийн төвүүд дэх банкуудын салбарууд гүйцэтгэдэг. Аймгийн ихэнх банкууд бүс нутгийн хэмжээнд ихээхэн анхаарал хандуулдаг бөгөөд үүний үр дүнд орон нутгийн банкны зах зээл харьцангуй ялгаатай байдаг. Энэ байдал нь объектив шалтгаантай: том газар нутаг, томоохон хотуудаас алслагдсан дэд бүтэц хөгжөөгүй гэх мэт боловч нутаг дэвсгэрийн тэгш бус байдлыг арилгах нь Оросын банкны системийг хөгжүүлэх ирээдүйтэй чиглэлүүдийн нэг юм.

Зээлийн системийн хөгжлийн орчин үеийн үеийн онцлог нь түүний хөгжилд 2008-2009 оны дэлхийн санхүүгийн хямрал ихээхэн нөлөөлсөн нь банкуудын тоо мэдэгдэхүйц цөөрсөн явдал юм.

Өнөөдөр олон банкууд дараах өөрчлөлтүүдийг хийж байна.

Банкууд капиталыг нэмэгдүүлэх, хадгалахын тулд нэгддэг, өөрөөр хэлбэл. капиталын нэгдэл байгаа;

Том банкууд жижиг банкуудыг худалдаж авдаг, өөрөөр хэлбэл. шингээлт үүсдэг;

Банкууд дампуурлын улмаас эсвэл жижиг банкууд Төв банкны ажил, хэмжээний шаардлагыг хангаж чадахгүй байгаагаас үүдэн хаагдсан. эрх бүхий капитал, өөрөөр хэлбэл өөрийгөө татан буулгах буюу татан буулгах үйл ажиллагаа явуулж байна. Арилжааны банкуудын эх үүсвэрийг бүрдүүлэхэд банк хоорондын зээл улам бүр чухал үүрэг гүйцэтгэж эхэлж байна. Гэсэн хэдий ч тэдгээр нь мэдэгдэхүйц сул талуудтай - хөрөнгийг дахин хуваарилах үр ашиггүй байдал, хэмжээ, цаг хугацааны хязгаарлалт. Эдгээр дутагдлыг Төв банкны эх үүсвэрийг эцсийн шатны зээлдүүлэгч эсвэл эцсийн шатны зээлдүүлэгч болгон татах замаар арилгах боломжтой.

3.2 ОХУ-ын орчин үеийн зээлийн системийг сайжруулах арга замууд

Хүчирхэг, сайн ажилладаг үндэсний зээлийн систем нь Оросын эдийн засгийг амжилттай хөгжүүлэх түлхүүр юм. Зээлийн тогтолцоог бий болгох үйл явц нь түүний бүх бүтцийн холбоосуудад тодорхой асуудал, дутагдалтай талуудыг илрүүлсэн. Тиймээс Орос улсад харилцан уялдаатай гурван асуудлыг шийдвэрлэх арга хэмжээний тогтолцоог боловсруулж хэрэгжүүлэх шаардлагатай байна. Нэгдүгээрт, улс орны зээлийн орчныг бүхэлд нь сайжруулах. Хоёрдугаарт, янз бүрийн бүс нутгийн аж ахуйн нэгжүүдийн зээлийн нөхцөл, нөөцийн хүртээмжийг тэгшитгэх. Эцэст нь төрөөс санхүүгийн урсгал, тэр дундаа зээлийг зохицуулах, эдийн засгийг шинэчлэх, орчин үеийн технологийг хөгжүүлэх, үйлдвэрлэлд нэвтрүүлэх зэрэг эдийн засгийн тэргүүлэх асуудлыг шийдвэрлэхэд чиглүүлэх механизмыг бий болгох.

Зээлийн байгууллагуудад хөрөнгө татах таатай нөхцлийг бүрдүүлэх механизмыг боловсруулах шаардлагатай байна. Салбарын хөгжлийн банкуудыг олноор байгуулах, мөн төрийн оролцоотой томоохон зээлийн байгууллагуудыг юуны өмнө мэдлэг шингэсэн, боловсруулах үйлдвэрлэлийг санхүүжүүлэхэд чиглүүлэх нь зүйтэй. Бусад банкуудтай харьцуулахад мэргэшил, төвлөрлийг хөгжүүлэхэд чиглэсэн уян хатан бодлого явуулахыг шаардаж байна. банкны капитал. Хууль тогтоомжийг үе шаттайгаар өөрчилснөөр зарим зээлийн байгууллагууд төлбөр тооцоогоор, зарим нь төрөл бүрийн зээлээр, зарим нь хөрөнгө оруулалтын чиглэлээр мэргэшсэн байхаар банкны тогтолцоог бүрдүүлэх шаардлагатай байна. Үүний зэрэгцээ банкны хөрөнгийн төвлөрлийн түвшинг нэмэгдүүлэхийн тулд банкны бүтцийг найрсаг нэгтгэх ажлыг идэвхжүүлэх шаардлагатай байна. Эдгээр асуудлыг шийдвэрлэхийн тулд хууль тогтоох болон гүйцэтгэх эрх мэдэлтнүүд, мэдээжийн хэрэг бүх банкны хамтын нийгэмлэгийн хүчин чармайлтыг нэгтгэх шаардлагатай байна.

ОХУ-ын Банкны үзэж байгаагаар банкны системийн капиталжуулалтыг эрчимжүүлэх хатуу арга хэмжээ нь тус улсын санхүү, зээлийн системд эерэгээр нөлөөлж, түүнийг сэргээж, хөгжлийн түвшинг олон улсын жишигт ойртуулах ёстой.

Тиймээс ОХУ-ын Төв банк нь улс орны эдийн засгийн мөнгөний зохицуулалтыг хийж, зээлийн бодлогын чиглэлээс хамааран банкуудтай харилцах харилцааг бий болгодог. ОХУ-ын Банк нь банкуудын зээлийн хөрөнгө оруулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэх, багасгахад чиглэсэн бодлого баримталдаг. Энэ тохиолдолд хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг өөрчлөх, банкуудын татсан эх үүсвэрийн тодорхой хэсгийг заавал нөөцлөхөд тавигдах хамгийн бага шаардлагын хэмжээ, нээлттэй зах зээл дээр явуулж буй үйл ажиллагааны хэмжээг өөрчлөхөд ийм хэрэгслийг ашигладаг. Төв банкнаас зохицуулалтын нэг буюу өөр арга, тэдгээрийн хослолыг ашиглах нь тухайн улс орны зах зээлийн харилцааны хөгжлийн түвшингээс хамаарна.

Дүгнэлт

Судалгаа курсын ажилОрос, гадаадын зээлийн системийн онолын асуудалд зориулагдсан.

Бүтээлийг бичих явцад Орос болон гадаадад зээлийн системийн бүтэц, чиг үүргийг судалж үзсэн нь дараахь дүгнэлтийг хийх боломжийг бидэнд олгодог.

Зээлийн тогтолцоо нь хоёрдмол шинж чанартай байдаг: энэ нь зээлийн үндсэн зарчмуудын дагуу зээлийн байгууллага, зээлийн харилцаа, хэлбэр, аргачлалын багц юм.

Төв банк нь зээлийн тогтолцооны бүтцийн үндсэн хэсэг бөгөөд үүнд зээлд хамрагдаж буй банкны салбар ч багтдаг санхүүгийн харилцаахувь хүн, хуулийн этгээдтэй. Даатгалын байгууллага, тэтгэврийн сан, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн компани, буяны байгууллага, итгэмжлэгдсэн компани, хадгаламж зээлийн байгууллагууд улсын зээлийн тогтолцооны хэвийн үйл ажиллагааг хангадаг.

ОХУ-ын зээлийн систем нь банкны систем, тусгай зээл, санхүүгийн байгууллагуудаас бүрдэнэ. Төв банк бол бүрэн эрхээ хэрэгжүүлэхийн тулд төрийн албадлагын арга хэмжээ авах эрхтэй, босоо удирдлагын бүтэц бүхий нэгдсэн төвлөрсөн тогтолцоотой, нэгдүгээр түвшний төрийн тусгай хуулийн байгууллага юм. Хоёрдахь түвшний зээлийн байгууллагуудад банкны зээлийн байгууллага, банк бус зээлийн байгууллага, төрөлжсөн санхүүгийн байгууллагууд багтдаг бөгөөд тус бүр өөрийн гэсэн банкны үйл ажиллагаа явуулдаг.

ОХУ-ын Төв банк нь тус улсын гол банк бөгөөд түүний банкны системийн төв холбоос юм. Түүний үйл ажиллагаа нь ОХУ-ын банкны системийг хөгжүүлэх, бэхжүүлэх, рублийн тогтвортой байдал, төлбөрийн системийн тасралтгүй ажиллагааг хангахад чиглэгддэг бөгөөд ашиг олох зорилготой юм. Түүний бүх өмч, дүрмийн сан нь холбооны өмч бөгөөд Орос дахь зээлийн байгууллагуудын үр дүнтэй хөрөнгө оруулагч, нөөцийг түгээгч юм.

Банкууд мөнгөн хөрөнгийг хуримтлуулах, төвлөрүүлэх, зээл олгох, үнэт цаас гаргах онцгой эрхтэй. Банк бус зээлийн байгууллага нь эргээд төлбөр тооцоо, зээл, хадгаламжийн үйл ажиллагаа явуулах эрхтэй.

Мэргэшсэн санхүүгийн байгууллагууд нь Төв банк эсвэл бусад хэлтсийн зааврын дагуу ажилладаг. Тэд санхүү, эдийн засгийн харилцаанд оролцогчдын хооронд хөрөнгийн дахин хуваарилалтыг баталгаажуулдаг.

Гадаад улс орнууд болон ОХУ-ын зээлийн тогтолцооны бүтэц, чиг үүргийн харьцуулсан дүн шинжилгээ нь гадаадын эдийн засгийн туршлагад үндэслэн манай үндэсний зээлийн тогтолцооны зарим талыг сайжруулах боломжтойг харуулж байна. Оросын эдийн засагамжилттай хөгжиж, орчин үеийн эдийн засгийн бүх шаардлагыг хангасан.

ОХУ-ын зээлийн систем одоогоор зээлийн байгууллагуудын тоо тогтмол буурч, аль хэдийн томоохон банкуудын нэгдэлтэй тулгарч байна. Зээлийн системийн нутаг дэвсгэрийн тэгш бус байдал нь түүний үйл ажиллагааг улам хүндрүүлдэг.

ОХУ-ын үндэсний зээлийн системийг сайжруулахын тулд улс орны зээлийн уур амьсгалыг сайжруулах, зээлийн нөхцөлийг тэгшитгэх, хөрөнгийн амжилттай хуваарилах механизмыг боловсруулах гэсэн гурван чиглэлийг баримтлах шаардлагатай байна.

Ийнхүү зээлийн систем зээлийн механизмаар үйл ажиллагаагаа явуулдаг. Үүнд өөрийн байгууллагын төлөөлдөг зээлийн тогтолцооны зээл, хөрөнгө оруулалт, үүсгэн байгуулах, зуучлах, зөвлөх, хуримтлуулах, дахин хуваарилах үйл ажиллагааны бүхий л талыг хамарна.

Сүүлийн жилүүдэд Оросын банкны систем эрчимтэй хөгжиж байгаа бөгөөд энэ хөгжилд эерэг хандлага бий болсон. Зээлийн байгууллагууд үйлчлүүлэгчдэдээ ил тод, нээлттэй байхыг эрмэлзэж эхэлсэн. Бизнесийн дэвшилтэт загварууд шинээр нэвтэрч байна банкны технологи(үйлчлүүлэгч-банк, мөнгө шилжүүлэх систем, дебит ба зээлийн картгэх мэт), янз бүрийн төрлийн зээл (хэрэглэгчийн, моргейжийн гэх мэт). 20-р зууны эцэс гэхэд. ОХУ-д зээлийн тогтолцоо нь зах зээлийн эдийн засагтай орнуудын зээлийн системтэй ойролцоо бүтэцтэй болж, зээл, санхүүгийн үйлчилгээний зах зээлд аль хэдийн үйл ажиллагаа явуулж буй байгууллагуудын үйл ажиллагааг сайжруулах, түүнчлэн зээлийн тогтолцоог бий болгох ажлыг хийж байна. Орос улсад (зээлийн хоршоо, хадгаламж зээлийн хоршоо, факторинг пүүс, ломбард) өргөн хүрээтэй хөгжөөгүй байна.

Гэсэн хэдий ч Оросын банкны систем бүх талаараа өндөр хөгжилтэй орнуудаас нэлээд хоцорч байна. Хэдийгээр өндөр өсөлттэй байгаа ч олгосон зээлийн хэмжээ зорилтдоо хүрэхгүй байна эдийн засгийн өсөлтулстай нүүр тулж байна. Аж үйлдвэрийн салбарт хөгжингүй орнуудЗээлийн системийн төрийн зохицуулалтын тогтолцоо нь нарийн төвөгтэй, үр дүнтэй, нэлээд зөрчилтэй механизм юм. Гэсэн хэдий ч дасан зохицох, бүтцийн өөрчлөлт хийх үе шатуудыг туулж хөгжихөд нэлээд хугацаа шаардагддаг.

Ном зүй

ОХУ-ын Үндсэн хууль (1993 оны 12-р сарын 12-нд бүх нийтийн санал хураалтаар батлагдсан) [Цахим нөөц]: албан ёсны. текст

Холбооны хууль 2002 оны 7-р сарын 10-ны өдрийн 86-ФЗ "ОХУ-ын Төв банкны тухай (ОХУ-ын Банк)" нэмэлт өөрчлөлт оруулсан [Цахим нөөц]

Холбооны хууль 1990 оны 12-р сарын 2-ны өдрийн 395-I "Банк ба банкны үйл ажиллагааны тухай" нэмэлт өөрчлөлт оруулсан [Цахим нөөц]

Голикова, Ю.С. Төв банкны үйл ажиллагааны зохион байгуулалт [Текст]: сурах бичиг / Ю.С. Голикова, М.А. Хохленкова. - 2-р хэвлэл, шинэчилсэн. ба нэмэлт - М.: INFRA-M, 2012.

Кроливецкая, Л.П. Банк: арилжааны банкуудын зээлийн үйл ажиллагаа [Текст]: заавар/ Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомиров. - М.: КНОРУС, 2009 он.

Муравьева, З.А. Гадаад орнуудын санхүү, зээлийн тогтолцоо [Текст]: боловсролын арга зүйн цогцолбор. 2-р хэвлэл, шинэчилсэн найруулга / З.А. Муравьева. - М.: MIU хэвлэлийн газар, 2006 он.

Рудко-Силиванов, В.В. Төв банкны үйл ажиллагааны зохион байгуулалт [Текст]: сурах бичиг / V.V. Рудко-Силиванов, Н.В. Кучина, М.А. Жевлакова. - М.: КНОРУС, 2011 он.

Борисов, С.М. Оросын рубльОлон улсын төлбөр тооцоонд: газарзүй, статистик // Мөнгө ба зээл. - 2011. - No12.

Ильясов, С.М. Бүс нутгийн банкны системийг хөгжүүлэх хэтийн төлөвийн талаар // Банк. - 2012. - No4.

ОХУ-ын Банкны материал [Цахим нөөц]. - Хандалтын горим: http//www.cbr.ru

зээлийн банк санхүүгийн орос

Хавсралт 1

Улсын зээлийн тогтолцоо

Цагаан будаа. 1. "Улсын зээлийн систем" схем

Хавсралт 2

Зээлийн системийн бүтэц

Цагаан будаа. 2. "Зээлийн системийн бүтэц" схем

Хавсралт 3

Зээлийн системийн шаталсан бүтэц

Цагаан будаа. 3. "Зээлийн системийн шаталсан бүтэц" схем.

Хавсралт 4

ОХУ-ын Банкны зохион байгуулалтын бүтэц

Цагаан будаа. 4. "ОХУ-ын Банкны зохион байгуулалтын бүтэц" схем.

Хавсралт 5

ОХУ-ын Банкны чиг үүрэг

	ОХУ-ын Засгийн газартай хамтран нэгдмэл төрийг боловсруулж хэрэгжүүлдэг мөнгөний бодлого
	монополь байдлаар бэлэн мөнгө гаргаж, бэлэн мөнгөний эргэлтийг зохион байгуулдаг
	рублийн график тэмдэглэгээг тэмдгийн хэлбэрээр батална
	Зээлийн байгууллагуудын хамгийн сүүлчийн зээлдүүлэгч бөгөөд тэдгээрийг дахин санхүүжүүлэх тогтолцоог зохион байгуулдаг
	ОХУ-д төлбөр хийх журмыг тогтоодог
	үндэсний төлбөрийн системд хяналт, хяналтыг хэрэгжүүлдэг
	банкны үйл ажиллагаа явуулах журмыг тогтооно
	Холбооны хуульд өөрөөр заагаагүй бол ОХУ-ын төсвийн тогтолцооны бүх түвшинд төсвийн дансны үйлчилгээ, гүйцэтгэл, гүйцэтгэлийг зохион байгуулах үүрэг хүлээсэн эрх бүхий гүйцэтгэх засаглал, улсын төсвөөс гадуурх сангуудын нэрийн өмнөөс төлбөр тооцоо хийх замаар гүйцэтгэдэг. төсөв
	зээлийн байгууллагыг улсын бүртгэлийн тухай шийдвэр гаргах, зээлийн байгууллагад банкны үйл ажиллагаа эрхлэх тусгай зөвшөөрөл олгох, үйл ажиллагааг нь түдгэлзүүлэх, хүчингүй болгох
	зээлийн байгууллага, банкны бүлгүүдийн үйл ажиллагаанд хяналт тавьдаг
	холбооны хууль тогтоомжийн дагуу зээлийн байгууллагуудаас үнэт цаас гаргахыг бүртгэдэг
	ОХУ-ын Банкны чиг үүргийг хэрэгжүүлэхэд шаардлагатай бүх төрлийн банкны үйл ажиллагаа, бусад гүйлгээг бие даан эсвэл ОХУ-ын Засгийн газрын нэрийн өмнөөс гүйцэтгэдэг.
	ОХУ-ын хууль тогтоомжийн дагуу валютын зохицуулалт, валютын хяналтыг зохион байгуулж, хэрэгжүүлдэг.
	олон улсын байгууллага, гадаад улс, түүнчлэн хуулийн этгээд, хувь хүнтэй төлбөр тооцоо хийх журмыг тогтооно
	ОХУ-ын банкны системийн нягтлан бодох бүртгэл, тайлагналын дүрмийг тогтоодог
	суулгаж, нийтэлдэг албан ёсны курсуудрубльтэй харьцах гадаад валют
	ОХУ-ын төлбөрийн тэнцлийн урьдчилсан тооцоог боловсруулахад оролцож, ОХУ-ын төлбөрийн тэнцлийн эмхэтгэлийг зохион байгуулдаг.
	ОХУ-ын санхүүгийн дансыг үндэсний дансны системд бүрдүүлэх аргачлалыг боловсруулахад оролцож, ОХУ-ын санхүүгийн дансны эмхэтгэлийг зохион байгуулдаг.
	ОХУ-ын эдийн засгийн байдал, бүс нутаг, ялангуяа мөнгө, мөнгө, санхүү, үнийн харилцаанд дүн шинжилгээ хийх, урьдчилан таамаглах, холбогдох материал, статистик мэдээллийг нийтлэх.
	Холбооны хуульд заасан тохиолдолд, журмаар ОХУ-ын банкууд дахь иргэдийн хадгаламжийг заавал даатгалын тогтолцоонд оролцдоггүй дампуурсан гэж зарласан банкинд байршуулсан иргэдийн хадгаламжийн төлбөрийг ОХУ-ын Банкинд төлдөг.
	нь ОХУ-ын мөнгөн тэмдэгт дэх Олон улсын валютын сангийн хөрөнгийг хадгалагч бөгөөд Олон улсын валютын сангийн хэлэлцээр, Олон улсын валютын сантай байгуулсан гэрээнд заасан үйл ажиллагаа, гүйлгээг гүйцэтгэдэг.
	холбооны хууль тогтоомжийн дагуу бусад чиг үүргийг гүйцэтгэдэг

Хавсралт 6

ОХУ-ын Банкны банкны үйл ажиллагаа, гүйлгээ

Холбооны хуульд өөрөөр заагаагүй бол үнэт цаас болон бусад хөрөнгөөр ​​баталгаажсан нэг жилээс илүүгүй хугацаагаар зээл олгох. холбооны төсөв

тогтоосон түвшнээс доошгүй зэрэглэл бүхий Оросын зээлийн байгууллагуудад нэг жилээс илүүгүй хугацаагаар баталгаагүй зээл олгох. Гүйлгэх үнэлгээний агентлагуудЗээл хүлээн авагчийн зээлжих чадварыг тодорхойлоход ашигладаг зэрэглэл, зохих зэрэглэлийн шаардагдах доод үзүүлэлтүүд, зээл авагчид тавигдах нэмэлт шаардлага, түүнчлэн холбогдох зээл олгох журам, нөхцөлийг төлөөлөн удирдах зөвлөл тогтооно.

нээлттэй зах зээл дээр үнэт цаас худалдаж авах, худалдах, түүнчлэн Оросын банкны зээлийн барьцаанд байгаа үнэт цаасыг худалдах

ОХУ-ын Банкнаас гаргасан бонд, хадгаламжийн гэрчилгээг худалдаж авах, худалдах

гадаад валют худалдаж авах, худалдах, түүнчлэн Оросын болон гадаадын зээлийн байгууллагуудаас гаргасан гадаад валютаар илэрхийлэгдсэн төлбөрийн баримт бичиг, үүрэг.

үнэт металл болон бусад төрлийн мөнгөн хөрөнгийг худалдан авах, хадгалах, худалдах

төлбөр тооцоо, бэлэн мөнгө, хадгаламжийн үйл ажиллагаа явуулах, үнэт цаас болон бусад хөрөнгийг хадгалах, удирдахад хүлээн авах

батлан ​​даалт, банкны баталгаа гаргах

санхүүгийн эрсдэлийг удирдахад ашигладаг санхүүгийн хэрэгслээр гүйлгээ хийх

ОХУ-ын нутаг дэвсгэр болон гадаад улсын нутаг дэвсгэрт Оросын болон гадаадын зээлийн байгууллагуудад данс нээлгэх.

ямар ч валютаар чек, үнэт цаас гаргах

олон улсад хүлээн зөвшөөрөгдсөн бизнесийн ёс заншлын дагуу өөрийн нэрийн өмнөөс банкны бусад үйл ажиллагаа, гүйлгээг хийх банкны практик

Холбооны хуульд зааснаас бусад тохиолдолд банкны үйл ажиллагаа эрхлэх тусгай зөвшөөрөлгүй хуулийн этгээд, хувь хүмүүстэй банкны үйл ажиллагаа явуулах.

Холбооны хуульд зааснаас бусад тохиолдолд зээлийн болон бусад байгууллагын хувьцаа (хувьцаа) авах

ОХУ-ын Банк болон түүний байгууллагуудын үйл ажиллагааг дэмжихтэй холбоотой тохиолдлоос бусад тохиолдолд үл хөдлөх хөрөнгийн гүйлгээ хийх.

Холбооны хуульд зааснаас бусад тохиолдолд худалдаа, үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа эрхлэх

олгосон зээлийг сунгах. Төлөөлөн удирдах зөвлөлийн шийдвэрээр онцгой тохиолдол гаргаж болно

Хавсралт 7

Японы засгийн газрын корпорацууд

National Life Finance Corporation.

Орон сууцны зээлийн корпораци.

Санхүүгийн корпораци Хөдөө аж ахуй, ойн аж ахуй, загасны аж ахуй.

Японы жижиг бизнесийн санхүүгийн корпораци.

Японы жижиг дунд үйлдвэрийн санхүүгийн корпораци.

Японы хотын аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн корпораци.

Окинавагийн хөгжлийн санхүүгийн корпораци.

Зээлийн батлан ​​даалтын холбоо.

Хавсралт 8

2012 оны дүрмийн сангийн хэмжээгээр үйл ажиллагаа явуулж буй зээлийн байгууллагуудыг бүлэглэх

8. Украины санхүүгийн систем

9. Санхүүгийн бодлогын мөн чанар, ач холбогдол

10. Санхүүгийн бодлогыг хэрэгжүүлэхэд санхүүгийн механизм

11. Одоогийн үе шатанд Украины санхүүгийн бодлогын онцлог

12. Санхүүгийн бодлогын төрөл, тэдгээрийн хэрэгсэл

13. Санхүүгийн удирдлагын мөн чанар, ач холбогдол

14.Украины санхүүгийн удирдлагын байгууллагууд, тэдгээрийн чиг үүрэг

16.Санхүүгийн удирдлагын тогтолцоонд санхүүгийн таамаглал, төлөвлөлт.

17.Санхүүгийн хяналт, түүний мөн чанар, агуулга. Санхүүгийн хяналтын ач холбогдол.

19. Украины төсвийн бүтэц, төсвийн тогтолцоо.

20. Украин дахь төсвийн үйл явц, түүнийг хэрэгжүүлэх журам.

21. Төсвийн бүтцийн агуулга, зарчим.

22.Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн мөн чанар, тэдгээрийн чиг үүрэг, зохион байгуулалтын зарчим.

27. Аж ахуйн нэгжийн татвар ногдуулах ашиг ба цэвэр ашиг. Аж ахуйн нэгж дэх ашгийн хуваарилалт.

28.Олон нийтийн холбоодын санхүү.

30. Төрийн санхүүгийн мөн чанар, агуулга.

31. Төрийн татварын алба зорилго, зорилт, чиг үүрэг.

32. Улсын төсвийн нийгэм эдийн засгийн мөн чанар, агуулга.

33.Украины улсын төсвийн орлогын бүрэлдэхүүн, бүтэц.

34. Улсын төсвийн орлого, түүнийг бүрдүүлэх арга.

35. Украины төсвийн зарлагын хэсгийн бүрэлдэхүүн, бүтэц (ажлын ангиллын дагуу)

36. Украины санхүүгийн систем дэх нутаг дэвсгэрийн санхүүгийн мөн чанар, үүрэг

39.Үндэсний тусгай зориулалтын сангийн мөн чанар, агуулга, үүрэг

43. Олон улсын санхүүгийн салбарын янз бүрийн субъектуудын хоорондын харилцааны зохион байгуулалт

44. Санхүүгийн зах зээлийн бүрдэл хэсгүүд, түүний мөн чанар, чиг үүрэг

45.Украины орчин үеийн татварын тогтолцоо

46. ​​Татварын мөн чанар, чиг үүрэг, татвар ногдуулах зарчим

47. Татварын тогтолцооны тухай ойлголт. Түүний барилгын үндсэн зарчим.

48. Шууд бус татварын мөн чанар. Украин дахь шууд бус татвар

49. Шууд татварын мөн чанар. Украин дахь шууд татвар

50. Онцгой албан татвар. Загас агнуурын татвар

51. Аж ахуйн нэгжийн ашгийн татвар

52. Татварын хялбаршуулсан тогтолцоо

53. Хувь хүний ​​орлогын албан татвар

54. Нэмэгдсэн өртгийн албан татвар

55. Татварын ангилал, татварын элементүүд

56. Газрын төлбөр. Хөдөө аж ахуйн болон хөдөө аж ахуйн бус газрын төлбөрийн онцлог

58. Төрийн зээлийн эдийн засгийн мөн чанар. Засгийн газрын зээлийн төрлүүд

59. Украины дотоод болон гадаад зах зээл дэх зээлийн үйл ажиллагаа

61.Улсын өр. Дотоод болон гадаад зээл

62.Даатгалын мөн чанар, ач холбогдол, чиг үүрэг.

63. Даатгалын хэлбэрийн ангилал. зах зээлийн нөхцөл дэх даатгалын харилцаа.(дуусгах)

64.Давхар даатгал. Украин дахь даатгалын зах зээлийн хөгжил

65. Санхүүгийн зах зээлийн ангилал, тэдгээрийн товч шинж чанар

66.Үнэт цаасны зах зээлийн мөн чанар, түүнд оролцогчид.

67. Үнэт цаасны төрөл

68.Хөрөнгийн бирж, хөрөнгийн зах зээл дэх үүрэг

69.Олон улсын байгууллагын санхүүгийн үйл ажиллагаа

3. Санхүүгийн үндсэн шинж чанарууд

Санхүүгийн хамгийн чухал шинж чанарууд нь тэдгээрийн шинж чанараар тодорхойлогддог. Санхүүгийн үндсэн шинж чанаруудыг дараах байдлаар илэрхийлнэ.

1) санхүү нь хөрөнгийг бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглах, дахин хуваарилах, хуримтлуулахаас үүссэн мөнгөний харилцаа юм;

2) мөнгөний харилцааны хуваарилалтын шинж чанар нь бодит мөнгөний хөдөлгөөнтэй холбоотой;

3) хөрөнгийн хөдөлгөөн нь дүрмээр бол нэг чиглэлтэй (нэг чиглэлтэй) шинж чанартай байдаг;

4) санхүү гэх мэт мөнгөний харилцаатөвлөрсөн болон төвлөрсөн бус сангийн хэлбэртэй байх;

5) санхүү нь эдийн засаг дахь нөхөн үржихүйн үйл явцын зайлшгүй механизм (татвар, засгийн газрын санхүүжилтээр дамжуулан) үүрэг гүйцэтгэдэг;

6) санхүү нь төрийн чиг үүрэг, даалгаврыг биелүүлэхийг баталгаажуулдаг төрийн захиргааны хэрэгслийн нэг юм.

4. Санхүүгийн харилцааны үндэс нь санхүүгийн эх үүсвэр юм

Санхүүгийн нөөц гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн мэдэлд байгаа орлого, орлогын нийлбэр юм. Санхүүгийн нөөц нь: хэрэгжүүлэхэд зориулагдсан санхүүгийнүүрэг; өргөтгөсөн нөхөн үржихүйн зардлыг нөхөх; материалажилчдыг урамшуулах.

Санхүүгийн эх үүсвэр нь гурван эх үүсвэрээс бүрдэнэ: улсын төсвийн тогтолцоонд хуримтлагдсан хөрөнгө; төсвөөс гадуурх сангуудын хөрөнгө; аж ахуйн нэгжүүд өөрсдөө хүлээн авсан нөөц (ашиг, элэгдэл).

Үүний үндсэн дээр санхүү нь төвлөрсөн (төрийн) болон төвлөрсөн бус (аж ахуйн нэгжийн нөөц) байж болно. Төвлөрсөн бус нөөцийг: өөрийн болон татсан (ашиг, элэгдэл, гүйлгээнд байгаа бэлэн мөнгө, эд хөрөнгө борлуулсны орлого, ажил, үйлчилгээний гүйцэтгэлийн ашиг, бүх төрлийн өглөг); зээлсэн (банкны урт болон богино хугацааны зээл, төрөл бүрийн хөрөнгө санхүүгийнбүтэц; дахин хуваарилах замаар хүлээн авсан нөөц (даатгалын нөхөн олговор, улсын татаас, татаас).

5. Өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлийн нөхцөлд санхүүжилтийн хэрэгцээ

Өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэл нь үйлдвэрлэлийн хөрөнгийг тасралтгүй шинэчлэх, өргөжүүлэх, ДНБ-ий өсөлт ба түүний үндсэн хэсэг болох үндэсний орлого, нөхөн үйлдвэрлэл орно. ажиллах хүчүйлдвэрлэлийн харилцаа. Энэ нь эдийн засгийн хөшүүрэг, бараа-мөнгө, санхүү, зээлийн харилцааг ашиглан хийгддэг. ДНБ-ий бүх бүрэлдэхүүн хэсгийг нөхөн үйлдвэрлэхэд төрийн санхүү, аж ахуйн нэгжийн санхүү чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.

Санхүүгийн үүрэг3 үндсэн чиглэл болгон бууруулж болно:

1. Өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлийн хэрэгцээг хангах санхүүгийн дэмжлэг гэдэг нь санхүүгийн эх үүсвэр (өөрийн хөрөнгө, зээлсэн эсвэл татсан эх үүсвэр) ашиглан бүх зардлыг нөхөхийг хэлнэ.

2. Эдийн засаг, нийгмийн үйл явцын санхүүгийн зохицуулалт. Нийгмийн хэрэгцээ шаардлагад нийцүүлэн үйлдвэрлэлийн бүтцийг өөрчлөхийн тулд бие даасан бүтцийн нэгжийн өсөлтийн хурдыг өөрчлөх. Эдийн засгийн зохицуулалтын 3 төрөл: - өөрийгөө зохицуулах, өөрөөр хэлбэл. эдийн засгийн зохицуулалт зах зээлийн механизм; - төр; - аж ахуйн нэгжийн санхүүгээр дамжуулан эдийн засгийг зохицуулах (хэрэглээ болон хөрөнгийн хуримтлалын харьцааг тухайн аж ахуйн нэгж өөрөө тодорхойлдог).

3. Эдийн засгийн бүх нөөцийг үр ашигтай ашиглах санхүүгийн урамшууллыг дараахь аргуудыг ашиглан хэрэгжүүлнэ: - санхүүгийн эх үүсвэрийг үр ашигтай хөрөнгө оруулалтаар; - урамшууллын санг бий болгох замаар; - төсвийн урамшуулал ашиглах замаар; - санхүүгийн хориг арга хэмжээ авах замаар.

6 . Санхүүгийн эдийн засгийн бусад ангилалтай харилцах харилцаа

Санхүү нь мөнгө, цалин, үнэ, зээл зэрэг хуваарилалтын ангилалтай нягт холбоотой байдаг.

Санхүү ба мөнгө.Санхүү гэдэг нь ихэвчлэн (ялангуяа өдөр тутмын түвшинд) хуулийн этгээд, хувь хүний ​​мэдэлд байгаа тодорхой хэмжээний мөнгө гэж тодорхойлогддог. Санхүү үргэлж мөнгөн дүнтэй байдаг. Гэхдээ тодорхой хэмжээний мөнгө бол санхүү биш. Түүгээр ч зогсохгүй санхүү нь мөнгө, түүний гүйцэтгэх үүргээс ялгаатай.

Санхүү ба үнэ.ДНБ-ий хуваарилалтад үнэ, санхүү аль аль нь оролцдог. Үнэ гэдэг нь аливаа бүтээгдэхүүний үнэ цэнийн мөнгөн илэрхийлэл юм. Энэ нь ДНБ-ний үнэ цэнийг хуваарилах анхны түвшний үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд түүнийг цаашид дахин хуваарилах нөхцлийг бүрдүүлдэг. Төр янз бүрийн санхүүгийн хөшүүргийг ашиглан үнийн түвшинд нөлөөлдөг. Бүтээгдэхүүнээ борлуулахдаа эрэлт нийлүүлэлтээр үнийг тогтоодог. Тиймээс зах зээл заримдаа үнийн ерөнхий түвшний огцом хэлбэлзлийг мэдэрдэг бөгөөд энэ нь санхүүгийн салбарын төлөв байдалд ихээхэн нөлөөлдөг. санхүүгийн аюулгүй байдалмужууд.

Санхүү, цалин.Санхүү ба цалингийн хоорондын хамаарал нь төрөөс санхүүгийн хөшүүрэг, ялангуяа татварын тусламжтайгаар цалингийн хэмжээг зохицуулж, санхүүгийн эх үүсвэрийн үндэсний санг бий болгосноор илэрдэг. Үүний зэрэгцээ төр эдгээр сангуудын тусламжтайгаар тодорхой төрлийн үйл ажиллагааг хөгжүүлэхэд түлхэц өгч, үр дүнд нь тодорхой чиглэлээр цалингийн өсөлтийг дэмжих боломжтой.

Ялгаа: - Санхүү нь ДНБ-ийг хуваарилдаг бөгөөд цалин нь ДНБ-ий зөвхөн нэг хэсэг буюу цалингийн санд хамаарах ангилал юм; - ЦалинЭнэ нь үйлдвэрлэлийн зөвхөн нэг хүчин зүйлтэй холбоотой байдаг - хөдөлмөр, санхүү нь үйлдвэрлэлийн бүх хүчин зүйлийг (ажлын объект, ажлын багаж хэрэгсэл гэх мэт) ашиглахад нөлөөлдөг.

Санхүү, зээл.Эдгээр хоёр ангиллын нийтлэг зүйл бол тэдгээрийг хөрөнгийн эргэлтэд ашиглаж, үйлдвэрлэлийн үр ашгийг дээшлүүлэхэд тусалдаг. Санхүү, зээл нь хөрөнгийг чиглүүлэх өөр өөр аргуудтай: - Санхүү - санхүүжилт, санхүүжилтийг эргэлт буцалтгүй хэлбэрээр олгох); - Зээл - зээл олгох (төлбөрийн, яаралтай, эргэн төлөлтийн зарчмаар санхүүжилт олгох).

D - Ti T - D

Эдгээр үйл явцын үр дүнд нийгмийн нийт бүтээгдэхүүнийг биет хэлбэрээр болон үнэ цэнийн аль алинд нь хуваарилдаг. Санхүүгийн тодорхой чиг үүрэгт хамаарах нь мөнгөний нэг талт эсвэл хоёр талын хөдөлгөөн юм.

1 ба 2-р функц Энэ нь аж ахуйн нэгжийн зардал, орлогын балансыг бэлтгэх, түүнчлэн мөнгөн гүйлгээний урсгал, мөнгөн гүйлгээг бий болгох, мөнгөн санг бий болгоход тусгайлан илэрдэг.

3 функц: Санхүү, хөрөнгийг бүрдүүлэх, зарцуулах хоорондын зардлын харьцааг дагаж мөрдөхөд санхүүгийн системийн хяналтыг бий болгох, ашиглахаас бүрдэнэ.

Учир нь санхүүгийн харилцааг төлөвлөж, зохицуулах боломжтой учраас санхүүгийн хяналт үүсдэг санхүүгийн харилцааны тодорхой субьект, хэм хэмжээ, стандарт, нөөцийг ашиглах зорилго байдаг. Учир нь энэ нь мөнгө, хөрөнгийн системээр, тиймээс төлбөр, зээл, татварын тогтолцоо, хэлбэрээр үйл ажиллагаагаа явуулдаг. Жишээлбэл, худалдан авагч хийх санхүүгийн хяналтхудалдагчийн үйл ажиллагааны талаар, гэрээний нөхцөлийг дагаж мөрдсөн тохиолдолд барааны төлбөрийг төлдөг бөгөөд худалдагч нь гаргасан вексель, төлбөрийн янз бүрийн хэлбэрээр дамжуулан худалдан авагчийг хянадаг. Зээлдүүлэгч нь зээлдэгчийг барьцаа болон даатгалаар хянадаг. Төрийн болон орон нутгийн эрх баригчид татвар, хураамжийн тогтолцоогоор дамжуулан аж ахуйн нэгжүүдийг хянадаг. Практик үйл ажиллагааны хяналтын чиг үүргийн тодорхой илрэл бол санхүүгийн үүргээ биелүүлэх хуваарийг боловсруулж, хянах явдал юм.

· Санхүүгийн үйл явдлуудтүншүүдийн хооронд

· Авлагын үүсэл, эргэн төлөлт

· Зээлийн эргэн төлөлт

3

Мөнгө, санхүү нь агуулгын хувьд ч, чиг үүргийн хувьд ч бие биенээсээ эрс ялгаатай.

Санхүү - мөнгөний эргэлттэй холбоотой харилцаа, жишээлбэл. мөнгөний дериватив гэсэн утгатай.

Мөнгө - барааны төлбөрийн хэрэгсэл эсвэл үнэ цэнийг хэмжих хэрэгсэл, түүнчлэн түүний шинж чанарыг хадгалах. Энэ бол нэлээд төвөгтэй эдийн засгийн ангилал юм. Тэд солилцооны шинж тэмдэг болж, нэг бүтээгдэхүүнийг нөгөө бүтээгдэхүүнээр солиход зуучлагч болж чаддаг.

Карл Маркс мөнгөний 5 үүргийг тодорхойлсон.

1- Үнийн хэмжүүр

2- Солилцооны хэрэгсэл

3- Дэлхийн мөнгө

4- Төлбөрийн хэрэгсэл

5- Хуримтлуулах, хуримтлуулах хэрэгсэл болгон

Өнөөдөр олон эдийн засагчид зөвхөн 3 функцийг тодорхойлдог.

1- Солилцооны хэрэгсэл

2- Үнийн хэмжүүр

3- Хадгалах хэрэгсэл

Мөнгө бол гээгдээд олчихдог зүйл.

Өөр хүнд мөнгө зээлүүлсэн иргэний харилцаа нь санхүүгийн харилцаа юм. Түүнээс гадна эдгээр харилцааг тодорхой хэмжээгээр зохицуулдаг, өөрөөр хэлбэл. мөнгө өгсөн хүн - зээлдүүлэгч,мөнгө авсан хүн - зээлдэгч.-аас ерөнхий тодорхойлолт"Мөнгө, санхүү" гэдэг нь санхүүгийн шинж тэмдгийг илэрхийлдэг.

1- Харилцааны мөнгөний шинж чанар

2- Байгалийн байдлыг хянах

3- санхүүгийн эх үүсвэрийн хүртээмж, тухайлбал материаллаг хэвлэл мэдээллийн хэрэгсэлтодорхой санхүүгийн харилцаа.

Аливаа мөнгөн гүйлгээ нь эхлэл ч, төгсгөл ч байдаггүй, гэхдээ үүнийг салангид хэсэг, элементүүдэд хувааж болох бөгөөд элемент бүр нь тайлангийн эхлэл ба төгсгөлтэй байдаг, өөрөөр хэлбэл энэ нь мөнгөний эргэлт юм.

Эдгээр урсгалуудын хоорондын хамаарлыг дараах байдлаар тодорхойлж болно

1- Санхүү нь мөнгөн урсгалыг тусгадаг

2- Санхүү нь хөрөнгийн хөдөлгөөний үр дүнд бэлэн мөнгө олж авах үйл явцыг тусгадаг.

Эдийн засгийн систем дэх мөнгөний эргэлт нь янз бүрийн мөчлөгт тохиолдож болно.

1- Барааны урсгал

2- Мөнгө, ажил, үйлчилгээний урсгал (бараа худалдан авахад улсын зардал)

3- Хэрэглэсэн аливаа нөөцийн мөнгөний урсгал (төлбөр)

4- Бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэхэд шаардлагатай нөөцийн урсгал.

Хэлхээний тухайд санхүүгийн урсгал, дараа нь бид ялгаж чадна:

1 хувьсгал:барааны урсгал цагийн зүүний дагуу хөдөлж, бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэхэд шаардлагатай нөөцийн урсгал, өөрөөр хэлбэл. нөөцийг аж ахуйн нэгжүүдтэй бэлэн бүтээгдэхүүнээр солилцдог хүн амд хамаарах болно. Энэ үйл явц нь энгийн солилцоо, эсвэл бартераар эхэлж болно.

2-р эргэлт:хөдөлгөөнөөр илэрхийлэгддэг бэлэн бүтээгдэхүүн, тэдгээр нь аж ахуйн нэгжээс хүн амд шилждэг. Энэ урсгал нь төлбөрийн нийт урсгалаар (эсвэл өрхийн зардал) тэнцвэртэй байх ёстой.

Эдгээр эргэлтийн хослол нь мөнгө, барааны эргэлтийг бүрдүүлдэг. Ийм эргэлтийн схемийг Зураг No 2.T.o-д үзүүлэв. аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, хүн амын капитал нь эцсийн дүндээ олж авахад чиглэгддэг үндэсний орлого. Үүний зэрэгцээ хүн амын капитал нь татвар, бараа бүтээгдэхүүн худалдан авсны дараа үлдсэн мөнгө юм. ашиг олох зорилгоор түүний эргэлтэд оруулсан, өөрөөр хэлбэл. Капитал бол баялаг буюу мөнгөн дүнгээр илэрхийлсэн үнэ цэнэ; Дүрмээр бол төр татвар, засгийн газрын зээл авах замаар мөнгөний эргэлтийг зохицуулах ёстой. Эцсийн эцэст, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө (субъект ба хүн амын аль аль нь) бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлого болж хувирдаг.

Хөдөлгөөний загвар бэлэн мөнгөний урсгалаж ахуйн нэгжийг Зураг No2а-д үзүүлэв.

Мэргэжилтэн бус хүмүүс ихэвчлэн: “Санхүү бол мөнгө; ϶ᴛᴏ аж ахуйн нэгжид байгаа хөрөнгийг."

Мөнгө, санхүү нь агуулга, гүйцэтгэх үүргээрээ бие биенээсээ эрс ялгаатай. Санхүү төлөөлдөг эдийн засгийн харилцаатөр, хувь хүн аж ахуйн нэгжийн чиг үүрэг, даалгаврыг хэрэгжүүлэх, нөхөн үржихүйн нөхцлийг хангах зорилгоор төвлөрсөн болон төвлөрсөн бус санг бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглахтай холбоотой, өөрөөр хэлбэл мөнгөний үүсмэл гэсэн утгатай.

Мөнгө бол бараа (үйлчилгээ, ажил) төлбөрийн хэрэгсэл, үнэ цэнийг хэмжих хэрэгсэл, үнэ цэнийг хадгалах хэрэгсэл юм. Мөнгө бол эдийн засгийн маш нарийн төвөгтэй категори бөгөөд мөнгөний алдартай үзэгдэл өнөөг хүртэл нууц хэвээр байна: яагаад хувь хүний ​​​​мөнгөн тэмдэгтийн тоо нэмэгдэх нь түүний хувийн баялгийг нэмэгдүүлдэг, харин нийгмийн мөнгөний нийлүүлэлт бүхэлдээ өсөхөд хүргэдэг вэ? нийгмийн баялгийг нэмэгдүүлэхэд хувь нэмэр оруулахгүй байна уу?

Мөнгө бол нэг бүтээгдэхүүнийг нөгөөгөөр солиход зуучлагчийн үүрэг гүйцэтгэдэг солилцооны шинж тэмдэг юм.

Орчин үеийн Оросын зарим эдийн засагчид, өөрөөр хэлбэл Оросын зах зээлийн эдийн засагчид мөнгийг үнэт цаасны нэг хэлбэр гэж үздэг бөгөөд тэдгээрийн онцлог шинж чанар нь тэдний хөдөлгөөний харьцангуй бие даасан байдал, хуримтлуулах боломж юм.

Мөнгө нь санхүүгээс огт өөр үүрэг гүйцэтгэдэг.

Санхүү нь гурван үүргийг гүйцэтгэдэг.

1. бэлэн мөнгөний сан бүрдүүлэх, бэлэн мөнгө хүлээн авах;
2. мөнгө, бэлэн мөнгө ашиглах;
3. тест.

Зарим эдийн засагчид санхүү нь хуваарилалт, хяналт гэсэн хоёр л үүргийг гүйцэтгэдэг гэж үздэг.

К.Маркс мөнгөний үнэ цэнийн хэмжүүр, эргэлтийн хэрэгсэл, төлбөрийн хэрэгсэл, хуримтлал ба хуримтлалын хэрэгсэл, дэлхийн мөнгө гэсэн таван үүргийг тодорхойлсон. Тэгээд ч тэр үнэ цэнийн хэмжүүрийг анхных гэж нэрлэсэн.

150-ийн хувьд Сүүлийн жилүүдэдЭдийн засгийн шинжлэх ухаан маш том дэвшил гаргасан. Орчин үеийн олон эдийн засагчид мөнгөний гурван үүргийг ялгадаг.

1. солилцооны хэрэгсэл;
2. үнэ цэнийг хэмжих хэрэгсэл (өөрөөр хэлбэл үнэ цэнийн хэмжүүр);
3. үнэ цэнийг хуримтлуулах, хадгалах хэрэгсэл.

Дараах жишээн дээр санхүү ба мөнгөний ялгааг харцгаая.

Иргэн өөр хүнд мөнгө зээлдэг. Энэ нь тухайн иргэн мөнгөн тэмдэгт хэлбэрээр биет зүйлийг өөр хүнд шилжүүлсэн гэсэн үг. Өөрөөр хэлбэл, мөнгө бол бусад зүйлсийн нэгэн адил алдагдах, олдох, устгах боломжтой (цаасан мөнгөн тэмдэгт урах)

Харин өөр хүнд мөнгө зээлсэн иргэний харилцаа нэгэнт санхүүгийн харилцаа болчихоод байна. Иргэн нь зээлдүүлэгч, мөнгө зээлсэн хүн зээлдэгчийн үүргийг гүйцэтгэдэг. Зээлдүүлэгч нь зээлдэгчээс төлбөрийн баримт авах уу, ямар нэгэн зүйлийг барьцаалж авах уу, зээлсэн мөнгөнөөс хүү тооцох уу, мөнгөө хугацаанд нь төлөөгүйгээс хүү авах уу гэх мэт энэ бүхэн санхүүгийн харилцааг илэрхийлдэг.

Хуудасны агуулга

Мөнгө нь санхүүгийн материаллаг үндэс бөгөөд санхүү нь үргэлж мөнгөний харилцааг зохицуулдаг эрх зүйн актуудаар дамждаг тул мөнгө нь санхүүгийн эрх зүйн харилцааны объект мөн.

“Санхүү” гэдэг ойлголтыг түүхэн талаас нь авч үзвэл санхүү нь төр үүсч хөгжихтэй зэрэгцэн үүсч, хөгжил дэвшлийг дагаад өөрчлөгдсөн гэж ихэнх онолчид санал нэгтэй байдаг. засгийн газрын бүтэцмөн бараа-мөнгөний харилцаа, түүнчлэн нийгэмээс төрд хүлээлгэсэн үүрэг, чиг үүрэг. Төр бий болох нь бий болсон зүйлийг хуваарилах, дахин хуваарилахтай холбоотой тодорхой харилцааг бий болгохтой холбоотой юм эдийн засгийн үр өгөөждээд эрх мэдлээр төлөөлдөг төр болон нөхөн үржихүйн харилцааны бусад субъектуудын хооронд. Үнэндээ эдгээр харилцааг "санхүү" гэсэн ойлголтоор тодорхойлсон. Санхүү нь түүхэн ангилал болохын хувьд эдийн засаг, нийгмийг өөрчилж, хөгжүүлэхийн хэрээр өөрчлөгддөг.

"Санхүү" гэсэн нэр томъёо нь олон улсын хэмжээнд тархаж, нэг талаас хүн ам, аж ахуйн нэгжийн хоорондын мөнгөний харилцааны тогтолцоо, нөгөө талаас төрийн сан бүрдүүлэхтэй холбоотой ойлголт болгон ашиглаж эхэлсэн. хөрөнгийн.

Үйлдвэрлэл, худалдаа, бараа-мөнгөний харилцаа, улс хоорондын мөнгөний эргэлт, банк санхүү, хөрөнгийн бирж хөгжихийн хэрээр эрт дээр үеэс оршин байсан мөнгө, түүний хөдөлгөөн, эргэлт энэ хугацаанд шинэ чанар, өөр агуулгатай болсон. Мөнгө олон янз болж, түүний хөдөлгөөний хэлбэр, шинж чанар өөрчлөгдөж, төр нь эдийн засаг, нийгэм, улс төрийн чиг үүргээ хэрэгжүүлэх, өргөжүүлэхийн тулд санхүүгийн эх үүсвэрийг дайчлах; Мөнгөний харилцаа нь арилжааны хүрээнээс нийгмийн бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл, хуваарилалтын хүрээ рүү шилждэг. босох санхүүгийн зах зээл, санхүүгийн зуучлал болон санхүүгийн зуучлагч, мөнгө гэх мэт янз бүрийн санхүүгийн хэрэгслээр үйл ажиллагаа явуулдаг санхүүгийн байгууллагууд Үндэсний мөнгөн тэмдэгт, үнэт цаас.

Зах зээлийн эдийн засгийн хөгжлийн өнөөгийн үе шатанд бараа, мөнгө, санхүү, зээл, татвар, үнэ, ашиг, ашигт байдал гэх мэт эдийн засгийн харилцааны тогтолцоог бүрдүүлдэг ангиллын тодорхой шатлал байдаг бөгөөд тэдгээр нь тус бүр нь дараахь зүйлийг агуулдаг. улс орны эдийн засгийн механизмын харьцангуй бие даасан үйл ажиллагаа. Гэсэн хэдий ч тэдний дунд мөнгө, санхүү онцгой байр суурь эзэлдэг бөгөөд энэ нь практик дээр батлагдсан: сайжруулалтад хүрэх боломжгүй юм. санхүүгийн байдалмөнгөний эргэлтийг зохицуулахгүйгээр төр. Мөн эсрэгээр, хэрэв төр орлого зарлагаа тэнцвэржүүлэхгүй бол энэ нь мөнгөний эргэлтийн тогтвортой байдлыг алдагдуулах болно. Тийм ч учраас орчин үеийн үе шатЭдийн засгийн шинжлэх ухаан, зах зээлийн харилцааны хөгжил нь “санхүү-мөнгөний харилцаа” гэсэн нэр томъёог хамгийн ихээр хэрэглэх болсон нь онцлог юм. Иймээс мөнгө, санхүүгийн хоорондын диалектик холбоо нь тодорхой байгаа тул эдгээр хоёр ангиллын хоорондын хамаарлыг үндэслэлтэй болгох асуудлыг шийдвэрлэхэд чиглэсэн судалгаа маш их хамааралтай юм.

Шинжилгээнээс харахад шинжлэх ухааны уран зохиолд одоогийн байдлаар мөнгө, санхүүгийн мөн чанарын талаар зөвшилцөлд хүрээгүй байгаа бөгөөд тэдгээрийн хоорондын хамаарлыг харгалзан үзэх шаардлагатай бөгөөд энэ нь цаашид шаардлагатай болно. Шинжлэх ухааны судалгааэнэ домэйнд. Мөнгө, санхүүгийн ангиллыг судлах нь тэдгээрийн хоорондын харилцааны тусгай систем байгааг харуулж байгаа бөгөөд энэ нь ихэвчлэн тэдгээрийг тодорхойлоход хүргэдэг. Тиймээс санхүү ихэвчлэн ( ялангуяа өрхийн түвшинд) хуулийн этгээд, хувь хүний ​​мэдэлд байгаа тодорхой хэмжээний мөнгийг хэлнэ. Энэ үзэл бодол нь тодорхой хэмжээгээр зөв, оршин тогтнох эрхтэй гэдэг нь эргэлзээгүй.

Түүнчлэн санхүү нь мөнгөний харилцаанд суурилдаг гэдгийг нийтээр хүлээн зөвшөөрдөг. Гэхдээ тодорхой хэмжээний мөнгө байгаа нь түүнийг санхүү гэж үзэх боломжгүй гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Та мөнгөтэй байж болно, гэхдээ тэр үед санхүүтэй ямар ч холбоогүй. Үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүнээ сольж, түгээдэг амьжиргааны эдийн засагт төрөл хэлбэрээр, санхүүгийн харилцаа үүсч чадахгүй байсан, өөрөөр хэлбэл санхүүгийн харилцаа хожим үүссэн бөгөөд энэ нь эдгээр хоёр ангиллын үүслээр нотлогддог.

Тиймээс, хэрэв бид мөнгөний гарал үүслийн түүх рүү эргэж орох юм бол удаан хугацааны туршид янз бүрийн "мөнгөний материал" -аар хийсэн маш олон янзын объектуудыг мөнгө болгон ашиглаж байсныг санаж болно. Нэмж дурдахад эдгээр "хагас мөнгө" -ийг эргэлтэд оруулах, ашиглах аргуудын хооронд нэлээд том ялгаа байсан бөгөөд энэ нь мөнгөний нийлүүлэлтийн нягтлан бодох бүртгэлийн зөрүүг үүсгэж, нэг хэлбэрийн мөнгийг нөгөөд шилжүүлэхэд ноцтой хязгаарлалт тавьсан.

Нийгмийн харилцааны цаашдын хөгжил, түүний үндсэн дээр эдийн засгийн харилцаа нь мөнгө "барааны эквивалент" -аас цахим хэлбэрт шилжихэд хүргэсэн. Хүн төрөлхтний нийгмийн хөгжлийн эхний үе шатанд, тухайлбал байгалийн эдийн засаг ноёрхох эрин үед нэг зүйлийг нөгөө зүйлээр энгийн байгалийн солилцоо хийдэг байсан нь мэдэгдэж байна.

Энэ нь тэдгээрийг санхүүгийн үндсэн хэрэгсэл болгон хувиргадаг ( нөөц), хөдөлгөөн нь төр, аж ахуйн нэгж, өрхийн түвшний санхүүгийн харилцааны тогтолцооны үндэс суурь болдог, өөрөөр хэлбэл эдгээр нь санхүүгийн орлуулагч юм ( төлөөлөгчид) мөнгө. Мөнгөний харилцааны үндэс суурь нь санхүүгийн тухай ойлголт үүсэх хугацааг тодорхойлох боломжийг олгодог тул энэ нэр томъёо үүсэхийг урьдчилан тодорхойлсон нөхцөл байдлыг тодруулах шаардлагатай байна. "Санхүү" гэсэн ойлголтыг төрд заавал төлөх мөнгө гэж тайлбарласны үндсэн дээр ( лат. "санхүү") санхүү бол бараа-мөнгөний харилцаа, төр оршин тогтносны үр дүн бөгөөд эдгээр харилцааны тогтмол байдал, төрийн үр дүнд бий болсон гэж бид дүгнэж болно. эдийн засгийн нэгжиргэдээс төлөхийг шаардах боломжтой болсон ийм эрх мэдэл заавал төлөх төлбөрхааны ордны засвар үйлчилгээ, төрийн аппарат, арми, дайн тулаан, олон нийтийн барилга байгууламж барих татвар хэлбэрээр. Төрийн эрх мэдлийн нэлээн хүчирхэг институци бүрэлдэн тогтсон 13-р зуунаас өмнө санхүүгийн тухай ийм ойлголт бүрэлдэх боломжгүй байсан. Гэсэн хэдий ч энэ үе шатанд засгийн газрын орлогоЭдгээр нь үндсэндээ төрлийн татвар, хөдөлмөрийн хураамжаар бий болсон тул энэ үе нь далд шинж чанартай байсан тул санхүүгийн харилцаа хөгжөөгүй хэлбэрээр тодорхойлогддог. далд) зан чанар.

"Санхүү" гэсэн ойлголт нь үүссэн цагаасаа хойш байнга хувьсан өөрчлөгдөж, янз бүрийн деривативуудыг бий болгосныг тэмдэглэх нь зүйтэй. XVI - XVII олон зууны туршид үзэл баримтлал бий болсон төрийн санхүү, улсын төсөвболон төрийн зээл, энэ нь санхүүгийн мөн чанарыг шинэ үзэл баримтлалд хүргэсэн бөгөөд энэ нь улсын сан хөмрөгийг хуваарилах, бүр бүрэн тусгаарлах үйл явцтай холбоотой байв. 18-р зуунд энэ ойлголтын тодорхойлолтыг хүлээн авсан Цаашдын хөгжил: янз бүрийн түвшний төрийн байгууллагуудыг олон нийтийн шинж чанартай холбоод гэж нэрлэж эхэлсэн бөгөөд санхүү - санхүүжилтийг олж авах хэлбэр, арга хэлбэр, эдгээр холбоод өөрт оногдсон чиг үүргийг хэрэгжүүлэхэд ашигладаг.

19-р зуунд шуурганы улмаас эдийн засгийн хөгжилСанхүүгийн мөн чанар нь мөн гүнзгийрч байна: үүнийг улсын эдийн засаг гэж хялбаршуулсан ойлголтоос эхлээд санхүүгийн үйл ажиллагааны шинэ чиглэлийг хамарсан бие даасан мэдлэгийн салбар болох ойлголт руу шилжиж байна. санхүүгийн зах зээл бий болж, улсын зээл болон бусад санхүүгийн байгууллагууд хөгжинө). 20-р зуунд төрийн чиг үүрэг ихээхэн өргөжиж, сайжирч, бараа, мөнгөний харилцаа үндсэн байр суурийг эзэлсэн 20-р зуунд санхүү хамгийн өндөр хөгжилд хүрчээ. эдийн засгийн системүүдулс орнууд, тэдний гарал үүслийн дагуу олон янзын хэлбэрийг олж авсан. Тиймээс, санхүү үүсч, хөгжих урьдчилсан нөхцөл нь бараа-мөнгөний харилцааг сайжруулах, түүнчлэн янз бүрийн хэлбэрийн төрийн байгууллагууд үүсч, хөгжих явдал байв.

"Санхүү" гэсэн ойлголт нь үүссэн цагаасаа эхлэн байнга хувьсан өөрчлөгдөж, янз бүрийн деривативуудыг бий болгож ирсэн тул 16-17-р зуунд улсын санхүү, улсын төсөв, улсын зээл гэсэн ойлголтууд бий болсон гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Улсын сан хөмрөгийг салгах, бүр бүрмөсөн салгах үйл явцтай холбоотой байсан санхүүгийн мөн чанарын тухай шинэ төсөөлөл.

Тиймээс, дээр дурдсан бүх зүйл дээр үндэслэн бид санхүүгийн хамгийн чухал шинж чанаруудын нэг нь тэдний илэрхийллийн мөнгөн хэлбэр гэж үзэх ёстой гэж дүгнэж болно, харин санхүүгийн харилцааны оршин тогтнох үр дагавар нь бодит хөдөлгөөн байж болно ( бэлэн болон бэлэн бус мөнгө) санхүүгийн эх үүсвэр. Дээрх нь мөнгө санхүүгийн хувьд тэргүүлэх байр суурь эзэлдэг болохыг батлах үндэслэл болж байна.

Өмнө дурьдсанчлан мөнгө бол санхүүгийн материаллаг үндэс бөгөөд санхүүгийн харилцааг зохицуулах эрх зүйн актууд үргэлж зуучлагддаг тул мөнгө нь санхүүгийн эрх зүйн харилцааны объект юм. Тухайлбал, орчин үеийн санхүү, эрх зүйн шинжлэх ухаанд санхүүгийн харилцааг мөнгөөр ​​бий болгож, бараа-мөнгөний харилцаанаас үүсэлтэй, мөнгөний харилцаа нь санхүүгийн эрх зүйн зохицуулалтын зонхилох хүрээг бүрдүүлдэг гэсэн үзэл баримтлал давамгайлж байна.

Санхүүгийн мөн чанарыг тодорхойлохдоо бүх эрдэм шинжилгээний эдийн засагчид авч үзэж буй категориудын хоорондын нягт уялдаа холбоо тодорхой байгаа хэдий ч үүнийг дараахь байдлаар холбодоггүй. мөнгөний үндэс. Зарим судлаачид санхүүгийн мөн чанарыг тодорхойлохдоо бүх төрлийн сангийн хөрөнгийг бүрдүүлэх явцад үүсэх эдийн засгийн харилцаанд анхаарлаа хандуулдаг. Зохиогчдын үзэж байгаагаар энэ үзэл бодол нь зөв биш бөгөөд дор хаяж хоёр ноцтой шүүмжлэлийг төрүүлдэг. Нэгдүгээрт, санхүүг зөвхөн эдийн засгийн харилцаа гэж тайлбарлах нь санхүүгийн материаллаг үндсийг, тухайлбал мөнгөний үндсэн суурийг тодорхой тодорхойлдоггүй, учир нь санхүү нь бүх эдийн засгийн харилцаа биш, зөвхөн мөнгөний харилцаа бөгөөд энэ нь эргээд үнэ цэнийг ашиглахтай холбоотой бүх харилцааг тусгадаг. ба түүний янз бүрийн хэлбэрүүд байдаг тул тэдгээрийн нийлбэр нь үйлдвэрлэлийн эдийн засгийн талыг хамардаг. Үүний зэрэгцээ санхүү нь ДНБ-ийг бүрдүүлэх, ашиглахтай холбоотой мөнгөний харилцааны нийт нэг хэсгийг л хамардаг. Өөрөөр хэлбэл, санхүүгийн үйл ажиллагааны анхны үндэс нь зардал юм бэлнээрТиймээс санхүүгийн мөн чанарыг тодорхойлохдоо мөнгөний эргэлтэд чиглэсэн чиг баримжаа зайлшгүй шаардлагатай.

Хоёрдугаарт, санал болгож буй арга барилын хууль бус байдал нь санхүүгийн харилцааг зөвхөн хөрөнгийн эх үүсвэр бүрдүүлэх, ашиглах үйл явцтай холбодогт оршино. Гэсэн хэдий ч зах зээлийн эдийн засагт санхүүгийн энэ өвөрмөц шинж чанар нь утгаа алддаг. Тиймээс арилжааны байгууллагууд ихэвчлэн янз бүрийн нөөц (нөөц эсвэл даатгалын сангууд) бий болгодог, гэхдээ энэ нь дүрэм биш, харин үл хамаарах зүйл бөгөөд энэ нь нийт мөнгөн гүйлгээний зөвхөн нэг хэсэгтэй холбоотой юм. Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг орчин үеийн санхүүжүүлэх нь ихэвчлэн ерөнхий эргэлтээс мөнгөн хөрөнгийг татан буулгах, тэдгээрийн аль алинд нь зохих нягтлан бодох бүртгэлийн дансанд байршуулах тогтмол нягтлан бодох бүртгэлийн үйл ажиллагааг илэрхийлдэг. зорилготой ашиглахболзолт, сонголттой ( шаардлагатай бол ийм хөрөнгийг аж ахуйн нэгжүүд өөр зориулалтаар ашиглаж болно). Түүнчлэн зарим судлаачид санхүүгийн харилцааны гол субьект нь төрийг голлон авч үздэг.

Гэсэн хэдий ч төр оршин тогтнох, түүний чиг үүргийг хэрэгжүүлэх хэрэгцээ нь санхүү үүсэх урьдчилсан нөхцөл болж, олон эдийн засагчдын хувьд тэдгээрийг тодорхойлох шинж чанар болж байгаа хэдий ч одоогийн байдлаар "санхүү" гэсэн нэр томъёо нь онол, практикт оршдог. Эдийн засгийн төрийн болон хувийн хэвшил, тэр дундаа өрхөд адилхан хамааралтай, учир нь тэд нэгдмэл нэгдмэл зарчмаар холбогдсон байдаг. орчин үеийн мөнгөагуулга, хэлбэрийн хувьд бие биенээсээ хамааралтай санхүү. Тийм ээ, агуулга орчин үеийн санхүүмөнгөний хөдөлгөөний явцад үүсдэг мөнгөний харилцаа ( "ажлын" мөнгө), орчин үеийн мөнгө нь дээр дурдсанчлан санхүүгийн анхдагч эх үүсвэр, тэдгээрээс үүссэн дериватив хэлбэрээр хөдөлгөөнөө хийдэг. санхүүгийн хэрэгсэл, үүсэх, ашиглах тасралтгүй байдлыг хангах мөнгөн орлоготөрийн эрх бүхий байгууллага болон орон нутгийн засаг захиргаа, аж ахуйн нэгж, байгууллага, айл өрх.

Тиймээс мөнгө, санхүүгийн үүслийг авч үзэж, тэдгээрийн ойр дотно харилцааг тодорхойлохын зэрэгцээ санхүүгийн ангиллыг тодорхойлох янз бүрийн арга барилд шүүмжлэлтэй дүн шинжилгээ хийсний дараа үүнийг мөнгөний дериватив гэж тодорхойлохыг зөвлөж байна. Бид санхүүг нийт үнийн дүнг солилцох, хуваарилах, дахин хуваарилах явцад үүсдэг мөнгөний харилцаа гэж үздэг. дотоод бүтээгдэхүүн, мөн тодорхой нөхцөлд хэсгүүд үндэсний баялаг, бүх эдийн засгийн төлөөлөгчдийн мөнгөн орлого бүрэлдэж, тэдний хуримтлалыг ашиглах нөхцөлтэй. "Санхүү" гэсэн ангиллын мөн чанар, "мөнгө" гэсэн ангилалтай холбоотой олон янзын үзэл бодол нь энэ асуудлыг маргаантай гэж ангилах боломжийг бидэнд олгодог.