Хөрөнгө оруулалтын стратегийн төрлүүд. Хөрөнгө оруулагчдын үндсэн төрлүүд Түрэмгий хөрөнгө оруулалт

Тиймээс та санаа, чөлөөт капиталтай бол санаагаа хэрэгжүүлэхэд хөрөнгө оруулалт хийж, ядуурал, найдваргүй шаргуу хөдөлмөрөөс ангижрах болно. Энэ боломжийг илүү үр дүнтэй ажил зохион байгуулахын тулд хөрөнгө оруулалт болгон хувиргаж болох чөлөөт капитал (хадгаламж) олгодог. Эдийн засгийн хөрөнгө оруулалт (бизнесийн хөрөнгө оруулалт) -ын тусламжтайгаар цаг хугацааны нөөцийг бий болгодог бөгөөд энэ нь шинэ санааг нэвтрүүлэх замаар хөдөлмөрийн бүтээмжийг нэмэгдүүлэх, улмаар хүнийг амьдралын чанар, баялгийн шинэ түвшинд гаргах боломжийг олгодог. Үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүн, үйлчилгээгээ борлуулснаас ашиг олсноор тухайн хүн хувийн хэрэгцээнд (шаардлагатай зүйл, хоол хүнс худалдан авах, амралтаа зохион байгуулах, эмчлэх гэх мэт) ашиглах, хөрөнгө оруулалтын эрсдэл багатай салбарт хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой.

Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны объектууд.ОХУ-д хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны объектууд нь үндэсний эдийн засгийн бүх салбарт шинээр бий болсон, шинэчлэгдсэн үйлдвэрлэлийн байгууламж (үндсэн хөрөнгө), эргэлтийн хөрөнгө, үнэт цаас, зорилтот мөнгөн хадгаламж, шинжлэх ухаан, техникийн бүтээгдэхүүн, бусад эд хөрөнгө, түүнчлэн өмчийн эрх, хөрөнгө оруулалт байж болно. оюуны өмчийн эрх.өмчлөх.

Ихэнхдээ "хөрөнгө оруулалт" гэсэн нэр томъёог "хөрөнгө оруулалт" гэсэн нэр томъёогоор тодорхойлдог. Энэ тохиолдолд хөрөнгө оруулалтыг үндсэн хөрөнгийг (барилга, тоног төхөөрөмж, тээврийн хэрэгсэл гэх мэт) нөхөн сэргээхэд оруулсан хөрөнгө оруулалт гэж үзнэ. Үүний зэрэгцээ эргэлтийн хөрөнгө, янз бүрийн санхүүгийн хэрэгсэлд (хувьцаа, бонд гэх мэт), зарим төрлийн биет бус хөрөнгөд (патент, лиценз, ноу-хау гэх мэт) хөрөнгө оруулалт хийж болно. Тиймээс хөрөнгө оруулалт гэдэг нь хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтаас илүү өргөн ойлголт юм.

ОХУ-ын "ОХУ-д хөрөнгө оруулалтын хэлбэрээр хийгдсэн хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны тухай" хуульд "хөрөнгө оруулалт" гэсэн ойлголтыг дараахь байдлаар тайлбарласан болно: "... капиталын хөрөнгө оруулалт нь үндсэн хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалт юм. үндсэн хөрөнгө), шинээр барих, одоо байгаа аж ахуйн нэгжүүдийг өргөтгөх, сэргээн босгох, техникийн дахин тоноглох, машин, тоног төхөөрөмж, багаж хэрэгсэл, бараа материал, зураг төсөл, судалгааны ажил болон бусад зардал.

· үйлдвэрлэлийн болон үйлдвэрлэлийн бус салбарт үндсэн хөрөнгийн энгийн бөгөөд өргөтгөсөн нөхөн үржихүйн үйл явц;

· эргэлтийн хөрөнгийг хангах, нөхөх үйл явц;

· бодит болон багцын хөрөнгө оруулалтад тулгуурлан хөрөнгийг нэг бүсээс нөгөөд, илүү сонирхол татахуйц газар шилжүүлэх;

· бусад аж ахуйн нэгжийн хувьцааг худалдан авах, хөрөнгө оруулалт хийх замаар өмчлөгчдийн хооронд хөрөнгийн дахин хуваарилалт.

Нийт болон цэвэр хөрөнгө оруулалт гэж бий. Нийт хөрөнгө оруулалтцэвэр хөрөнгө оруулалт ба элэгдлээс бүрдэнэ.

Цэвэр хөрөнгө оруулалтнийт хөрөнгө оруулалтыг хассан элэгдэл юм. Хэрэв нийт хөрөнгө оруулалт нь элэгдэлтэй тэнцүү бол энэ нь зөвхөн энгийн нөхөн үйлдвэрлэл явагдана гэсэн үг юм. Хэрэв нийт хөрөнгө оруулалт нь элэгдлийн суутгалын хэмжээнээс давсан бол энэ нь үндсэн хөрөнгийн энгийн болон өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэл байгааг илтгэнэ.

Эдийн засгийн категори болох хөрөнгө оруулалтын мөн чанар нь түүний макро болон микро түвшинд гүйцэтгэх үүрэг, ач холбогдлыг урьдчилан тодорхойлдог.

Макро түвшинд хөрөнгө оруулалт, ялангуяа капиталын хөрөнгө оруулалт нь дараахь замаар үндэсний эдийн засгийг хөгжүүлэх, нийгмийн үйлдвэрлэлийн үр ашгийг нэмэгдүүлэх үндэс суурь болдог.

· аж ахуйн нэгж, үйлдвэрлэлийн бус салбарын үндсэн үйлдвэрлэлийн хөрөнгийг системтэйгээр шинэчлэх;

· шинжлэх ухаан, технологийн дэвшлийг хурдасгах, дотоодын бүтээгдэхүүний чанарыг сайжруулах, өрсөлдөх чадварыг хангах;

· үндэсний эдийн засгийн бүх салбарыг тэнцвэртэй хөгжүүлэх;

· шаардлагатай түүхий эдийн баазыг бүрдүүлэх;

· улс орны эдийн засгийн чадавхийг нэмэгдүүлэх, улсын батлан хамгаалах чадварыг хангах;

· үйлдвэрлэл, түгээлтийн зардлыг бууруулах;

· экспортын бүтцийг нэмэгдүүлэх, боловсронгуй болгох;

· Нийгмийн тулгамдсан асуудлууд, тэр дундаа ажилгүйдлийн асуудлыг шийдвэрлэх арга зам;

· эдийн засагт бүтцийн эерэг өөрчлөлтийг хангах;

· аж ахуйн нэгжийн хооронд өмчийн дахин хуваарилалт гэх мэт.

Тэгэхээр хөрөнгө оруулалт эцсийн дүндээ эдийн засгийн өсөлтийг тодорхойлдог. Хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг нийгмийн бодит капиталыг нэмэгдүүлэхэд (машин, тоног төхөөрөмж худалдан авах, барилга байгууламж, инженерийн байгууламжийг шинэчлэх, барих) чиглүүлснээр бид улс орны үндэсний баялаг, үйлдвэрлэлийн чадавхийг нэмэгдүүлнэ.

Улс орны эдийн засгийн байдал нь бүх аж ахуйн нэгж, тухайлбал арилжааны байгууллагуудын үйл ажиллагааны үр ашгаас хамаардаг.

Хөрөнгө оруулалт, юуны түрүүнд хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт нь аж ахуйн нэгжид энэхүү үр ашгийг хангах үндэс суурь болдог.

Дараах зорилгод хүрэхийн тулд бичил түвшний хөрөнгө оруулалт шаардлагатай.

· үйл ажиллагааны цар хүрээг нэмэгдүүлэх, өргөжүүлэх;

· үйлдвэрлэлийн үндсэн хөрөнгийг ёс суртахууны болон бие махбодийн хэт элэгдлээс урьдчилан сэргийлэх;

· бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл, борлуулалтын зардлыг бууруулах;

· шинэ техник, технологи нэвтрүүлэх үндсэн дээр үйлдвэрлэлийн техникийн түвшинг нэмэгдүүлэх;

· бүтээгдэхүүний чанарыг сайжруулах, өрсөлдөх чадварыг хангах;

· аюулгүй байдлын урьдчилан сэргийлэх арга хэмжээг сайжруулах, байгаль орчныг хамгаалах арга хэмжээг хэрэгжүүлэх;

· аж ахуйн нэгжийн өрсөлдөх чадварыг хангах;

· бусад аж ахуйн нэгжийн үнэт цаас худалдан авах, хөрөнгө оруулалт хийх;

· хяналтын багцыг худалдан авах гэх мэт.

Эцсийн эцэст эдгээр нь ирээдүйд аж ахуйн нэгжийн хэвийн үйл ажиллагаа, санхүүгийн тогтвортой байдал, хамгийн их ашиг олоход зайлшгүй шаардлагатай. Энэ бүхэн нь бичил түвшинд хөрөнгө оруулалтын үүрэг, ач холбогдлыг тодорхойлдог.

Тиймээс хөрөнгө оруулалт нь эдийн засгийн хамгийн чухал категори бөгөөд макро болон микро түвшинд маш чухал үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд юуны түрүүнд энгийн бөгөөд өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэл, бүтцийн өөрчлөлт, хамгийн их ашиг олох, үүний үндсэн дээр нийгмийн олон асуудлыг шийдвэрлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. .

Хөрөнгө оруулалтын тухай олон тодорхойлолтод тэдгээрийг хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт гэж заасан байдаг. Хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг зөвхөн мөнгөөр бус бусад төрлийн хөдлөх болон үл хөдлөх хөрөнгө, санхүүгийн янз бүрийн хэрэгсэл (үнэт цаас), биет бус хөрөнгө гэх мэт хэлбэрээр хийж болно. Ер нь хөрөнгө оруулалтыг урт хугацааны хөрөнгө оруулалт гэж үздэг. Мэдээжийн хэрэг, олон хөрөнгө оруулалт (ялангуяа хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт) нь урт хугацааны шинж чанартай боловч хөрөнгө оруулалт нь богино хугацаатай байж болно (жишээлбэл, хувьцаанд богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, хадгаламжийн гэрчилгээ гэх мэт).

Юу багтсан бэ?

Бэлэн мөнгө

Нэгж, хувьцаа болон бусад үнэт цаас

Зорилтот банкны хадгаламж

Технологи

Машин, тоног төхөөрөмж

Лицензүүд, түүний дотор барааны тэмдэг

Зээл

Оюуны үнэт зүйлс

Зураг 2.1 – Хөрөнгө оруулалтын хадгаламжийн хэлбэрүүд

Хөрөнгө оруулалтын хадгаламжийн хэлбэрүүд.Зураг 2.1-д ОХУ-ын хууль тогтоомжид заасан хөрөнгө оруулалтын хадгаламжийн хэлбэрийг харуулав.

Хөрөнгө оруулалтын ангилал.Санхүүгийн эх үүсвэрийг бий болгоход ашигладаг өмчийн төрлөөс хамааран тэдгээрийг биет, санхүүгийн болон биет бус хөрөнгө оруулалт гэж ялгадаг (Зураг 2.2).

Хөрөнгө оруулалт

Зураг 2.2 – Хөрөнгө оруулалтыг хөрөнгө оруулалтын чиглэлээр ангилсан байдал

Уран зохиолд бизнесийн объектод оруулсан хөрөнгө оруулалтыг дараахь шалгуурын дагуу ангилдаг.

1.Хөрөнгө оруулалтын объектоорэдийн засаг, санхүүгийн болон хэрэглээний хөрөнгө оруулалтыг ялгах.

Доод эдийн засгийнХөрөнгө оруулалт гэдэг нь үйлдвэрлэлийн бодит хөрөнгө, үйлдвэрлэлийн хүчин чадлыг бий болгоход - биет болон биет бус хөрөнгө оруулалтыг ойлгодог. Шинжлэх ухаан, технологийн дэвшилтэй холбоотой биет бус хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг шинэлэг хөрөнгө оруулалт гэж тодорхойлдог).

Доод санхүүгийнХөрөнгө оруулалтыг янз бүрийн санхүүгийн хэрэгсэлд (хөрөнгө) оруулах хөрөнгө оруулалт гэж ойлгодог бөгөөд тэдгээрийн хамгийн их хувийг үнэт цаасанд оруулсан хөрөнгө оруулалт эзэлдэг.

Удаан эдэлгээтэй бараа, үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт гэж нэрлэдэг хэрэглэгчхөрөнгө оруулалт.

Хэрэглэгчийн болон санхүүгийн хөрөнгө оруулалт нь бидний бодлоор эдийн засагт дэмжлэг үзүүлэх үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд үүнийг хүн амын олонхийн ашиг тусын тулд үр дүнтэй хөгжүүлэх нь эдийн засгийн салбарт бизнесийн үйл ажиллагаа эрчимжсэн тохиолдолд л боломжтой юм. хүмүүсийн байнга өсөн нэмэгдэж буй хэрэгцээг хангах бараа, үйлчилгээний үйлдвэрлэл. Жишээлбэл, бизнесийн идэвхжил буурах үед үнэт цаасны зах зээл дээрх үнэ буурч, хүн амын дийлэнх нь үүнийг орлогын ноцтой эх үүсвэр, хөрөнгөө хамгаалах эх үүсвэр гэж үзэхгүй байгаа нь үнэт цаас худалдаж авахаас гадна үнэт цаас худалдаж авдаггүй гэсэн үг юм. , эсрэгээрээ тэднээс ангижрах арга замыг хайж байна. Хүн амын дийлэнх хэсэг нь ийм байдлаар хандаж байгаа нь бизнесийн эдийн засгийн өсөлтөд хувь нэмэр оруулдаггүй, харин зөвхөн үндэсний болон гадаад валютын зах зээл дэх хадгаламжаа хамгаалахыг хичээдэг. Ийм нөхцөлд үнэт цаасны зах зээл дэх бизнес нь үнэт цаасыг их хэмжээгээр хаях замаар өөрсдийгөө баяжуулдаг олон хүмүүсийн дамын тоглоом болж хувирдаг. Хүн амын дийлэнх хэсэг нь орлогогүй, тиймээс санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын зах зээлд ямар ч сонирхолгүй, хэрэглээний хөрөнгө оруулалт хийх хөрөнгөгүй байдаг.

Ихэнхдээ уран зохиолд байдаг хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын объектоорХөрөнгө оруулалтыг бодит ба багцын (санхүүгийн) гэж хуваадаг.

Багцын (санхүүгийн) хөрөнгө оруулалт- бусад аж ахуйн нэгжийн хувьцаа, бонд, бусад үнэт цаас, хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалт. Багцын хөрөнгө оруулалт хийхдээ хөрөнгө оруулагч ногдол ашиг буюу үнэт цаасны орлого авах замаар санхүүгийн капиталаа нэмэгдүүлдэг.

Бодит хөрөнгө оруулалт- одоо байгаа аж ахуйн нэгжүүдийг шинээр бий болгох, сэргээн босгох, техникийн дахин тоноглоход оруулсан хөрөнгө оруулалт. Энэ тохиолдолд хөрөнгө оруулагч аж ахуйн нэгж хөрөнгө оруулалт хийснээр үйлдвэрлэлийн хөрөнгөө - үндсэн үйлдвэрлэлийн хөрөнгө, тэдгээрийн үйл ажиллагаанд шаардлагатай эргэлтийн хөрөнгийг нэмэгдүүлнэ.

2. Хөрөнгө оруулалтад оролцох шинж чанараараашууд болон шууд бус хөрөнгө оруулалтыг ялгах.

Доод ЧигээрээХөрөнгө оруулалт гэдэг нь хөрөнгө оруулалтын объектыг сонгох, хөрөнгө оруулалт хийхэд хөрөнгө оруулагчийн шууд оролцоог хэлнэ. Шууд хөрөнгө оруулалтыг голчлон хөрөнгө оруулалтын объектын талаар нэлээд үнэн зөв мэдээлэлтэй, хөрөнгө оруулалтын механизмыг сайн мэддэг бэлтгэгдсэн хөрөнгө оруулагчид гүйцэтгэдэг.

Доод шууд бус(тэдгээрийг мөн багцын хөрөнгө оруулалт гэж нэрлэдэг) нь бусад хүмүүсийн (хөрөнгө оруулалт эсвэл бусад санхүүгийн зуучлагч) зуучлалын хөрөнгө оруулалт гэж ойлгогддог. Бүх хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын объектыг үр дүнтэй сонгох, улмаар тэдгээрийг удирдах хангалттай ур чадвартай байдаггүй. Энэ тохиолдолд тэд хөрөнгө оруулалт эсвэл бусад санхүүгийн зуучлагчдын гаргасан үнэт цаасыг (жишээлбэл, хөрөнгө оруулалтын сан, хөрөнгө оруулалтын компаниудын хөрөнгө оруулалтын гэрчилгээ) худалдаж авдаг бөгөөд сүүлийнх нь цуглуулсан хөрөнгө оруулалтын санг өөрийн үзэмжээр байрлуулж, хамгийн үр дүнтэй хөрөнгө оруулалтыг сонгодог. объект, тэдгээрийн удирдлагад оролцох ба хүлээн авсан орлогыг үйлчлүүлэгчдийн дунд хуваарилдаг.

3. Хөрөнгө оруулалтын хугацаандбогино болон урт хугацааны хөрөнгө оруулалтыг ялгах.

Доод богино хугацааныХөрөнгө оруулалт гэдэг нь ихэвчлэн нэг жилээс илүүгүй хугацаатай хөрөнгө оруулалтыг хэлнэ (жишээлбэл, богино хугацаат хадгаламж, богино хугацааны хадгаламжийн гэрчилгээ худалдаж авах, засгийн газрын зээлийн үүрэг гэх мэт).

Доод урт хугацааныхөрөнгө оруулалтыг нэг жилээс дээш хугацаагаар хөрөнгө оруулалт гэж ойлгоно. Томоохон хөрөнгө оруулалтын компаниудын практикт урт хугацааны хөрөнгө оруулалтыг дараах байдлаар нарийвчлан тодорхойлдог: a) 2 жил хүртэл; б) 2-оос 3 жил хүртэл; в) 3-аас 5 жил хүртэл; г) 5-аас дээш жил.

4. Хөрөнгө оруулагчдын өмчлөлийн төрлөөрХөрөнгө оруулалтыг хувийн, төрийн, гадаадын, хамтарсан хөрөнгө оруулалт гэж ялгадаг.

Доод хувийнхөрөнгө оруулалтыг иргэд, түүнчлэн төрийн бус өмчийн хэлбэрийн аж ахуйн нэгжүүд, ялангуяа хамтын хөрөнгө оруулалт гэж ойлгодог.

Доод мужхөрөнгө оруулалт гэж төв, орон нутгийн эрх бүхий байгууллага, удирдлагын зүгээс төсөв, төсвөөс гадуурх болон зээлийн хөрөнгөөр, түүнчлэн улсын үйлдвэрийн газар, байгууллагууд өөрийн болон зээлсэн хөрөнгөөр хийсэн хөрөнгө оруулалтыг ойлгоно.

Доод гадаадхөрөнгө оруулалт гэж гадаадын иргэн, хуулийн этгээд, улсын оруулсан хөрөнгө оруулалтыг ойлгоно.

Доод хамтарсанхөрөнгө оруулалт гэж тухайн улсын болон гадаад улсын аж ахуйн нэгжийн оруулсан хөрөнгө оруулалтыг ойлгоно.

5. Бүс нутгийн хэмжээнддотоод болон гадаадад хөрөнгө оруулалт хуваарилах.

Хөрөнгө оруулалтын хүрээнд улс дотор(дотоод хөрөнгө оруулалт) нь тухайн улсын нутаг дэвсгэрийн хилийн дотор байрлах хөрөнгө оруулалтын объектуудад хөрөнгө оруулалт хийхийг хэлнэ.

Хөрөнгө оруулалтын хүрээнд гадаадад(гадаадын хөрөнгө оруулалт) нь тухайн улсын нутаг дэвсгэрийн хилээс гадуур байрлах хөрөнгө оруулалтын объектуудад хөрөнгө оруулалт хийхийг ойлгодог (эдгээр хөрөнгө оруулалт нь бусад улсын санхүүгийн янз бүрийн хэрэгслийг олж авах - гадаадын компаниудын хувьцаа, бусад улсын бонд гэх мэт).

Уран зохиолд хөрөнгө оруулалтыг бүсчилсэн байдлаар үндэсний болон гадаадын хөрөнгө оруулалт гэж хуваадаг.

Үндэснийтухайн улсын оршин суугчид (хуулийн этгээд, хувь хүмүүс) өөрийн нутаг дэвсгэр дээрх хөрөнгө оруулалтын объект (хэрэгсэл)-д оруулсан хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг тодорхойлох.

Гадаадын хөрөнгө оруулалттухайн улсын хөрөнгө оруулалтын объект (хэрэгсэл)-д оршин суугч бус (өөр улсын хуулийн этгээд, хувь хүмүүс) хөрөнгө оруулалт хийж буйг тодорхойлох.

6. Хөрөнгө оруулалтын үйл явцад оролцох шинж чанараарялгах шууд бус(бусад этгээд (санхүүгийн зуучлагч) зуучлалаар хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт) болон шууд хөрөнгө оруулалт(хөрөнгө оруулалтын объект, хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг сонгоход хөрөнгө оруулагчийн шууд оролцоог илэрхийлнэ). Дүрмээр бол шууд хөрөнгө оруулалт нь аж ахуйн нэгжийн дүрмийн санд шууд хөрөнгө оруулах замаар хийгддэг. Шууд хөрөнгө оруулалтыг голчлон хөрөнгө оруулалтын объектын талаар нэлээд үнэн зөв мэдээлэлтэй, хөрөнгө оруулалтын механизмыг сайн мэддэг бэлтгэгдсэн хөрөнгө оруулагчид гүйцэтгэдэг.

7. Хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийн түвшингээрДараахь төрлийн хөрөнгө оруулалтыг ялгаж үздэг.

· эрсдэлгүй хөрөнгө оруулалт- хөрөнгөө алдах эсвэл хүлээгдэж буй орлогоо алдах бодит эрсдэлгүй хөрөнгө оруулалтын объектуудад хөрөнгө оруулалт хийх, хөрөнгө оруулалтын орлогын тооцоолсон бодит дүнг хүлээн авах нь бараг баталгаатай;

· эрсдэл багатай хөрөнгө оруулалт- эрсдэл нь зах зээлийн дунджаас хамаагүй бага хөрөнгө оруулалтын объектод хөрөнгө оруулах;

· дунд эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт- энэ бүлгийн хөрөнгө оруулалтын объектуудын эрсдэлийн түвшин зах зээлийн дундажтай ойролцоо байна;

· өндөр эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт- энэ бүлгийн хөрөнгө оруулалтын объектуудын эрсдэлийн түвшин зах зээлийн дунджаас давсан;

· спекулятив хөрөнгө оруулалт– хамгийн эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтын төсөл эсвэл хөрөнгө оруулалтын хамгийн өндөр орлого олох боломжтой хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэлд хөрөнгө оруулах.

Түрэмгий хөрөнгө оруулалтөндөр эрсдэлтэй, өндөр ашигт ажиллагаатай, хөрвөх чадвар багатайгаараа онцлог юм.

Дунд зэргийн хөрөнгө оруулалтЭдгээр нь хөрөнгө оруулалтын хангалттай ашигт ажиллагаа, хөрвөх чадвар бүхий дундаж (дунд) эрсдэлээр ялгагдана.

Эдгээр нь найдвартай, хөрвөх чадвараараа тодорхойлогддог эрсдэл багатай хөрөнгө оруулалт юм.

Бид "консерватив" гэдэг үгийг сонсоход тогтвортой байдал, хувиршгүй холбоотой зүйл санаанд орж ирдэг. Уг үгийн утга нь толь бичигт хадгалагдаж үлдэх, хадгалах, хамгаалах, хамгаалах гэсэн утгатай. Бүр консерватив хөрөнгө оруулалтууд байдаг - жишээлбэл. хамгийн бага өсөлттэй, бага боловч тогтвортой орлоготой, бараг ямар ч эрсдэлгүй. Гэхдээ энэ үнэхээр тийм үү, энэ юу вэ? консерватив хөрөнгө оруулалтӨнөөдөр?

Консерватив, дунд зэрэг, түрэмгий гэсэн гурван төрлийн хөрөнгө оруулалтын стратеги байдаг. Тиймээс консерватив стратегийн гол ажил бол таны хөрөнгийн аюулгүй байдал юм. Энэ нь өсөлт, орлого олох зорилготой биш юм. Үүний үүрэг бол алдагдлаас хамгаалах, хөрөнгөө хадгалах явдал юм. Бид үзэл баримтлалыг шийдсэн, цаашаа явцгаая.

Ихэвчлэн консерватив хөрөнгө оруулалтад хадгаламжийн даатгал, хадгаламжийн тэтгэврийн хөтөлбөр, засгийн газрын бонд, төрийн оролцоо өндөр байдаг томоохон үнэт цаас гаргагчдын бонд багтдаг. Эдгээр бүх хэрэгслүүд нь таны хөрөнгийг бага зэрэг нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ аюулгүй байдлыг баталгаажуулдаг.

Эдгээр бүх хэрэгслүүд байдаг, бүгдийг нь хувь хүн хөрөнгө оруулагчид ашиглах боломжтой, гэхдээ хүн бүр сонирхдоггүй. Орлого бага байгаа учраас биш, гэхдээ эдгээр нь консерватив хөрөнгө оруулалт учраас, өөрөөр хэлбэл. ашиггүй хүмүүс. Олон шинэхэн хөрөнгө оруулагчид энэ буруу ойлголтод автдаг.

Хэрэв бид ярих юм бол Интернет дэх хөрөнгө оруулалт, эсвэл, Интернет ашиглан, дараа нь дээр дурдсан бараг бүх хөрөнгө оруулалт алсаас хийж болно. Яаж гэдгийг нь мэдэх цаг хугацааны асуудал. Гэхдээ хэн ч үүнийг олж мэдэхийг хүсдэггүй - энэ нь урт, уйтгартай, орлого бага байвал бараг хэрэггүй болно.

Jackpot болон бусад зүйлийг дараарай. Энэ бол туршлагагүй, гэнэн зангаасаа болж хууран мэхэлсэн төсөл, пирамидуудад мөнгөө алддаг шинэхэн хөрөнгө оруулагчдын дийлэнх нь хүсэл юм. Их хэмжээний хохирол амссаны дараа бууж өгөөгүй хүмүүс учир шалтгааныг олж харж эхэлдэг - тэд хөрөнгө оруулалтын ертөнцийн үндсэн ойлголтуудыг судалж, зөвхөн дараа нь хөрөнгөө хөрөнгө оруулалт хийж эхэлдэг.

Консерватив хөрөнгө оруулалт, эндээс хөрөнгө оруулагч эхлэх хэрэгтэй. Энэ бол суралцах, ойлгох, хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд живэх, тэнд живж, туршлагатай акулуудад идүүлэхгүй байх эхний алхам юм.

Хоёрдахь алхам бол илүү эрсдэлтэй, гэхдээ илүү сайн өгөөжтэй, дунд зэргийн хөрөнгө оруулалт юм. За, үүний дээд тал нь түрэмгий хөрөнгө оруулалт юм. Тэд хүн бүрт байдаггүй, гэхдээ олон хүн байдаг. Энэ нь өндөр ашигт ажиллагаа, өндөр хэлбэлзэл, гэхдээ хөрөнгийн алдагдал хамгийн өндөр эрсдэл юм. Ийм хөрөнгө оруулалтыг тоглохын тулд та их хэмжээний хөрөнгөтэй туршлагатай тоглогч байх хэрэгтэй. Асуудал нь олон хүн нэг эсвэл хоёр амжилттай гүйлгээ хийсний дараа өөрсдийгөө тоглоомын хөзрийн тоглоом гэж андуурч, буруу түвшинд орж, бүх зүйлээ алдаж эхэлдэг. Танил нөхцөл байдал, гунигтай үр дагавар.

- Тэд ямар төрлийн хөрөнгө оруулалт вэ? Би тэднийг консерватив гэж ангилах болно. Бүх илэрхий төвөгтэй байдал, аюулыг үл харгалзан ашиг багатай чимээгүй данс сонгох нь тийм ч хэцүү биш юм. Хэдийгээр та энэ талбай дээр түрэмгий тоглож чаддаг ч гол зүйл нь төөрөлдөхгүйн тулд үүнийг хэтрүүлэхгүй байх явдал юм.

Хамгийн консерватив хөрөнгө оруулалт бол янз бүрийн сан, бондын хувьцаанд оруулсан хөрөнгө оруулалт юм. Худалдааны терминал дээр үүнийг хийхэд хэцүү биш юм.

Би өөрийн бодлоо зохиохдоо бүх гурван хөрөнгө оруулалтын стратегид зай гаргаж өгдөг. Энэ нь пропорциональ эрсдэлийг бууруулж, ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлдэг.

Таны нас таны багц дахь түрэмгий хөрөнгө оруулалтын хувьтай тэнцүү байх ёстой гэсэн сонирхолтой онол байдаг. Үүний дагуу та нас ахих тусам таны багцын консерватив хэсэг илүү том байх ёстой. Гэхдээ олон онол, хувилбаруудыг туршиж үзсэний эцэст консерватизм надад илүү ойр гэдгийг би хувьдаа шийдсэн боловч өнөөдөр хөрөнгийн аюулгүй байдлыг ямар ч стратеги, хөрөнгөөр баталгаажуулж чадахгүй.

Өнөөдөр Интернет дээр маш олон хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл байдаг - төсөөлшгүй ашиг амлаж байгаа хүмүүсээс эхлээд илүү бодит тоо хүртэл. Гэхдээ энэ бол консерватив стратегийн даалгавар юм: энэ олон төрөл зүйлээс, намайг уучлаарай, новш, хадгалалт, хамгаалалтаас гадна ашиг олох боломжтой хөрөнгийг сонгох явдал юм.

Өнөөдөр миний бодлоор дэлхий тогтворгүй болж, орлого олохын тулд хөрөнгө оруулалтыг ойлгох, хөрөнгөө хянах, шуналаа хянах хэрэгтэй. Энэ нь байнгын орлого, хөрөнгийн өсөлтийн түлхүүр юм.

Биднийг нэмээрэй, чатлацгаая!

Facebook хуудас | Youtube суваг | Instagram

Энэ нь юу болохыг би аль хэдийн ярьсан, одоо би танд юу болохыг хэлье хөрөнгө оруулалтын стратегийн төрлүүд. Энэ бол маш чухал хэвлэл бөгөөд би үүнийг цаашид олон удаа дурдах болно, тиймээс та үүнд онцгой анхаарал хандуулаарай. Хөрөнгө оруулалтын амжилт, хөрөнгө оруулагчид хүссэн ашгаа авчрах магадлал нь хөрөнгө оруулалтын багцыг бүрдүүлэхдээ хөрөнгө оруулалтын стратегийн төрлийг зөв сонгох эсвэл эдгээр төрлүүдийн хослолоос ихээхэн хамаардаг.

Хөрөнгө оруулалтын бүх стратегийг хоёр параметр дээр үндэслэн төрөлд хуваадаг.

1. Хөрөнгө оруулалтын төлөвлөсөн өгөөж;

2. Хөрөнгө оруулалтаа алдах эрсдэл.

Түүнээс гадна эдгээр үзүүлэлтүүд нь бие биенээсээ шууд хамааралтай байдаг: ашигт ажиллагаа өндөр байх тусам хөрөнгөө алдах эрсдэл өндөр байдаг ба эсрэгээр.

Тиймээс дараахь төрлийн хөрөнгө оруулалтын стратегийг ялгаж салгаж болно.

1. Консерватив;

2. Дунд зэрэг;

3. Түрэмгий.

Би энэ ангиллыг схемийн дагуу дараах байдлаар харуулахыг хүсч байна.

Одоо хөрөнгө оруулалтын стратегийн төрлүүдийг бага зэрэг нарийвчлан авч үзье.

1. Консерватив хөрөнгө оруулалтын стратеги. Консерватив хөрөнгө оруулалтын стратеги нь хамгийн бага өгөөжийг санал болгодог (жилд 20% хүртэл), гэхдээ хөрөнгийн алдагдал хамгийн бага эрсдэлтэй байдаг. Консерватив санхүүгийн хэрэгслүүдийн хамгийн энгийн жишээ бол. Үүнд үнэт металл, үл хөдлөх хөрөнгө, өндөр найдвартай компаниудын бонд, консерватив хамтын сан зэрэгт оруулсан хөрөнгө оруулалт орно.

2. Дунд зэргийн хөрөнгө оруулалтын стратеги.Урьдчилан таамагласан өгөөж нь жилд 20-50% байх үед эдгээр нь аль хэдийн дунд зэргийн хөрөнгө оруулалтын стратеги байх болно. Хэрэв эхний тохиолдолд хөрөнгийн алдагдлын эрсдэл тэгтэй ойролцоо байвал энд ийм магадлал аль хэдийн илүү чухал юм. Дунд зэргийн санхүүгийн хэрэгслийн жишээ бол өндөр найдвартай компаниудын хувьцаанд оруулсан хөрөнгө оруулалт, найдвартай байдлын дундаж түвшинтэй аж ахуйн нэгжүүдийн бонд, өндөр өгөөжтэй хөрөнгө оруулалтын сангууд юм.

3. Хөрөнгө оруулалтын түрэмгий стратеги.Хөрөнгө оруулалтын түрэмгий стратеги нь жилийн 50 гаруй хувийн өгөөжийг өгдөг. Ихэнх тохиолдолд энэ нь 100%, 200%, 300%, тэр ч байтугай 1000% -иас илүү хүрч чаддаг (жишээлбэл, эдгээр нь хөрөнгө оруулалтаа 100% алдах магадлал өндөртэй хэт түрэмгий хэрэгслүүд байх болно). Ерөнхийдөө түрэмгий стратеги ашиглах үед хөрөнгийн алдагдлын эрсдэл хэдэн арван хувьд хүрч, таамагласан ашиг орлоготой шууд пропорциональ нэмэгддэг. Үүнд шинээр бий болсон аж ахуйн нэгжүүдийн хурдацтай өсч буй хувьцаанд оруулсан хөрөнгө оруулалт, Форекс дахь PAMM дансанд оруулсан хөрөнгө оруулалт, бизнесийн хөрөнгө оруулалт орно.

Янз бүрийн төрлийн хөрөнгө оруулалтын стратегид заасан өгөөжийн хувь нь нэлээд ойролцоо утгатай бөгөөд хөрөнгө оруулагчийн оршин суугаа улс болон хөрөнгө оруулалтын хугацаанаас хамаарч бага зэрэг хэлбэлзэж болно. Консерватив хөрөнгө оруулалтын стратегийн ашиг нь жилд 15-25%, дунд зэрэг нь 15-25% -аас 40-60%, харин түрэмгий хөрөнгө оруулалтын стратеги нь 40-60% хүртэл ашиг олох боломжтой гэж хэлье. жилд ба түүнээс дээш.

Таны санаж байгаагаар хөрөнгө оруулагчийн үндсэн үүрэг бол хөрөнгөө нэмэгдүүлэх биш, харин хөрөнгөө хадгалах явдал юм. Үүний үндсэн дээр тэрээр хөрөнгө оруулалтын стратегиа сонгохдоо хөрөнгө оруулалтын багцаа бүрдүүлэх ёстой. Өөрийн хөрөнгөө хадгалах хамгийн хялбар арга бол зөвхөн консерватив хөрөнгө оруулалтын стратегийг сонгох явдал юм. Гэсэн хэдий ч олон хүн ашигт ажиллагаандаа сэтгэл хангалуун бус байж магадгүй, учир нь консерватив санхүүгийн хэрэгслээс сайн мөнгө авахын тулд нэлээд их хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагатай байдаг бөгөөд хүн бүр ийм боломж байдаггүй.

Тиймээс, хөрөнгө оруулалтын багцыг бүрдүүлэхдээ та янз бүрийн төрлийн хөрөнгө оруулалтын стратегиудыг нэгтгэж болох боловч консерватив стратегид давуу эрх олгох, харин эсрэгээрээ капиталын хамгийн бага хувийг түрэмгий стратегид хуваарилах боломжтой.

Миний бодлоор янз бүрийн төрлийн хөрөнгө оруулалтын стратеги хоорондын хөрөнгө оруулалтын оновчтой хуваарилалт дараах байдалтай байна.

– Консерватив стратеги – хөрөнгө оруулалтын багцын 60%;

– Дунд зэргийн стратеги – хөрөнгө оруулалтын багцын 30%;

– Түрэмгий стратеги – хөрөнгө оруулалтын багцын 10%.

Мэдээжийн хэрэг, хөрөнгө оруулагч бүр энэ хувийн харьцааг өөрөө бүрдүүлэх эрхтэй, гэхдээ би 6: 3: 1 гэсэн харьцааг дагаж мөрдөхийг зөвлөж байна.

Өнөөдөр би хөрөнгө оруулалтын стратегийн төрлүүдийн талаар хэлэхийг хүссэн зүйл минь энэ. Хувийн санхүүгээ удирдах, хөрөнгө оруулалт хийх аргуудын талаар өөр олон хэрэгтэй, практик мэдээллийг олж авахын тулд бидэнтэй хамт байгаарай. Дараа уулзая!

Хувийн санхүүгийн төлөвлөгөөг хэрхэн гаргах, түүнийг хэрхэн хэрэгжүүлэх талаар Савенок Владимир Степанович

Консерватив хөрөнгө оруулалт

Аливаа хөрөнгө оруулалтын багц нь янз бүрийн түвшний эрсдэлтэй хөрөнгийг агуулсан байх ёстой. Гэхдээ хөрөнгийн тодорхой хэсгийг консерватив, эрсдэл багатай, хөрөнгийн аюулгүй байдлын баталгаатай хөрөнгө оруулалт хийх ёстой. Нас ахих тусам ийм хэрэгсэлд оруулсан хөрөнгийн эзлэх хувь нэмэгддэг.

Консерватив хөрөнгө оруулалтыг хүн бүр өөр өөрөөр ойлгодог. Зарим хүмүүсийн хувьд консерватив хөрөнгө оруулалт нь газарт булагдсан алт юм. Бусдын хувьд - Сбербанк дахь хадгаламж. Бусдын хувьд засгийн газрын бонд. Хүн бүр хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийг үнэлэх өөрийн гэсэн шалгууртай байдаг. Хэрэв бид Орост хөрөнгө оруулах тухай ярих юм бол Сбербанк дахь хадгаламж нь үнэхээр консерватив, гэхдээ зөвхөн манай улсын хувьд. Мөнгөний шинэчлэлийн дараа Сбербанк дахь хадгаламж, 1998 онд засгийн газрын бонд юу болсныг бид бүгд санаж байна. Тийм ч учраас олон хүн энэ банктай дайсагнаж байна.

Хөрөнгө оруулалтын найдвартай байдал, консерватизмыг үнэлэх шалгуурын дагуу өнөөдөр зөвхөн гадаадад оруулсан хөрөнгө оруулалтыг жинхэнэ консерватив гэж үзэж болно. Оросыг эдийн засаг, улс төрийн хувьд тогтвортой бүс нутаг гэж үзэх боломжгүй. ОХУ-ын найдвартай байдлын зэрэглэл нь хөрөнгө оруулалтын түвшинд хүрэхгүй хэвээр байгаа бөгөөд манай улсын бүх хэрэгслийг консерватив гэж үзэх боломжгүй юм.

Би жижиг тайлбар хэлье. Өмнөх догол мөрийг уншсаны дараа та бодож магадгүй шиг би Оросын хэрэгсэлд хөрөнгө оруулахыг эсэргүүцэхгүй байна. Миний боловсруулсан бүх хувийн санхүүгийн төлөвлөгөөнд хөрөнгийн зарим хэсгийг хамтын сан, Оросын банкууд, үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийх болно гэж үргэлж үздэг. Гэхдээ эдгээр бүх хөрөнгө оруулалтыг дунд зэргийн эрсдэлтэй гэж үздэг боловч консерватив биш юм. Хөрөнгө оруулалтын эрсдэлээс дээд зэргээр даатгалд хамрагдах ёстой нөгөө хэсэг нь гадаадад хөрөнгө оруулалт хийхийг зөвлөж байна.

Тэгэхээр консерватив хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ?

Нэгдүгээрт, энэ нь хамгийн багадаа А үнэлгээтэй хэрэгсэлд хөрөнгө оруулах явдал юм. Энэ нь банк, даатгалын компани, үнэт цаас, үл хөдлөх хөрөнгө байж болно. Хамгийн наад зах нь А үнэлгээтэй улсуудад байх ёстой гэсэн үндсэн нөхцөл. Яг аль нь вэ? Баруун Европ, АНУ-д. Швейцарь бол одоогийн байдлаар Оросоос илүү тогтвортой, хөгжингүй орон бөгөөд Швейцарьт хөрөнгө оруулах нь эрсдэл багатай гэдэгтэй та санал нийлэх байх гэж бодож байна.

Хоёрдугаарт, консерватив хөрөнгө оруулалт нь оруулсан хөрөнгийн аюулгүй байдлын баталгааг үргэлж өгдөг. Магадгүй ашиг багатай байх баталгаа бий. Гол нь хөрөнгө оруулагч өөрийн хөрөнгөө бууруулж болохгүй гэдгийг мэдэж байх ёстой. Энэ баталгааг хэрхэн олгодог вэ? Хөрөнгө оруулалтын стратеги. Жишээлбэл, даатгалын компани нь аюулгүй байдал, хамгийн бага ашигт ажиллагааны баталгааг өгдөг. Тэрээр үйлчлүүлэгчдийнхээ мөнгийг маш консерватив үнэт цаасанд хөрөнгө оруулдаг бөгөөд ихэнх нь аюулгүй байдлын өндөр үнэлгээтэй үнэт цаасанд хөрөнгө оруулдаг.

Та эрсдэлтэй хэрэгсэлд хөрөнгө оруулахдаа баталгаа авч болно - hedge funds. Энэ бүхэн нь босгосон хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын стратегиас хамаарна. Үүний зэрэгцээ, хедж санд хөрөнгө оруулалт хийх боломжит өгөөж нь нэлээд сонирхолтой байдаг - жилийн 10-12%.

Чухал тэмдэглэл. Аливаа банк, компани, засгийн газар хөрөнгийн аюулгүй байдлын баталгааг гаргаж чадна. Тиймээс баталгааг А-аас доошгүй үнэлгээтэй институт өгдөг гэдгийг анхаарах хэрэгтэй.

Өнөөдөр Орост ямар ч хөрөнгө оруулалтыг консерватив гэж үзэх боломжгүй гэж олон хүн харамсах болно. Гэхдээ энэ үнэн. Би Оросын эдийн засгийн хөгжлийн талаар өөр өөр үзэл бодолтой олон янзын хүмүүстэй байнга уулздаг. Гэвч харамсалтай нь дийлэнх нь манай улсад урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийх талаар гутранги байр суурьтай байна. Би бас Оросын хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийг (банк, хамтын сангууд) богино хугацаатай гэж үздэг. Хэрэв бид эрсдэлд өртөх ёсгүй тэтгэврийн хуримтлалын урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын тухай ярьж байгаа бол миний зөвлөмж бол гадаадад хөрөнгө оруулалт хийх явдал юм.

Хөрөнгө оруулалт, корпорацийн санхүү, компанийн менежментийн тухай эссэ номноос Баффет Уоррен бичсэн

"Баялаг ба аз жаргалд хүрэх 7 стратеги" номноос (MLM Gold Fund) Рон Жим бичсэн

Ирээдүйд хөрөнгө оруулах Мэдлэг эрэлхийлэх нь эд баялаг, аз жаргалд хүрэх зам дахь стратегийн нэг юм. Энэ санаа хэр үр дүнтэй вэ - мэдлэгийг тогтмол, зорилготой эрэлхийлэхэд цаг заваа зориулах. Гэхдээ энэ дэлхий дээрх үнэ цэнэтэй бүх зүйлийн хувьд та бүх зүйлийг төлөх ёстой. Мөн энэ нь харамсалтай нь,

Хөрөнгө оруулалт номноос зохиолч Мальцева Юлия Николаевна

56. Нийгмийн дэд бүтцэд хөрөнгө оруулах Нийгмийн дэд бүтэц гэдэг нь нийгмийн гишүүдийн хөгжил, мэргэжлийн мэдлэг, чадвар, ур чадварын өсөлтөд нэн чухал үүрэг гүйцэтгэдэг биет бус баялгийг бий болгодог биет бус үйлдвэрлэл юм.

"Хөрөнгийн бирж дээрх тоглоом" номноос зохиолч Дараган Владимир Александрович

§3. Хөрөнгө оруулалт эсвэл арилжаа хийх үү? Хөрөнгө оруулалт гэдэг нь хэдэн жилээр тооцож хувьцаанд удаан хугацаагаар хөрөнгө оруулах явдал юм. Арилжаа гэдэг нь хувьцааны үнийг (ишлэл) нэмэгдүүлэх, бууруулах богино хугацааны тоглоом юм. Арилжааны хугацааг сар, долоо хоног, хоногоор тооцдог

Ухаалаг хөрөнгийн хуваарилалт номноос. Хамгийн их ашиг орлоготой, эрсдэл багатай багцыг хэрхэн бүрдүүлэх вэ зохиолч Бернштейн Уильям

Үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулалт Эцэст нь зах зээлийг ялах боломжтой юу? Би чамайг өөр зүйлд итгүүлсэн гэж найдаж байна. Асуулт тавих өөр нэг арга бол зах зээлийн өгөөж нь зах зээлээс давсан эсвэл дутуу байгаа сегмент ба дэд сегментүүд байдаг уу?

Хямралыг өөрөө хэрхэн даван туулах вэ номноос [Хэмнэлт хийх шинжлэх ухаан, эрсдэл хүлээх шинжлэх ухаан] зохиолч Делягин Михаил Геннадьевич

“Шинэ эрин”-д хөрөнгө оруулах Сүүлийн таван жилийн хөрөнгө оруулалтын орчин бидний өмнөх хэдэн арван жилийн туршлагаас эрс өөр байсан тул шинэ эрин гэж нэрлэгддэг цаг үеийн талаар ярилцах нь зүйтэй болов уу. Үүнийг бичиж байх үед хувьцаанууд хамаагүй өндөр үнээр арилжаалагдаж байна

Хувийн санхүүгийн төлөвлөгөөг хэрхэн бий болгох, түүнийг хэрхэн хэрэгжүүлэх талаар номноос зохиолч Савенок Владимир Степанович

10.4.4. Өндөр ашигтай баталгаатай хөрөнгө оруулалт Зах зээлд шинэ байр бий болгож, улмаар хөгжил цэцэглэлтийг баталгаажуулах хувийн бизнесээ нээх нь зүйтэй гэсэн нийтлэг зөвлөгөө нэрийн дор хямрал үргэлж гарч ирдэг.

Маркетингийн менежмент номноос Диксон Питер Р.

Түрэмгий хөрөнгө оруулалт Үргэлжлүүлэхээсээ өмнө танил бус нэр томъёотой тулгарахаас айх хэрэггүй гэдгийг сануулъя. Энэ номын аль хэсэгт төлөвлөлтийн тухай, эсвэл хөрөнгө оруулалтын тухай өгүүлсэн хэсгийг оруулах талаар бодож байлаа. Гэхдээ би эхлэхэд

Хөрөнгө оруулалтын сэтгэл зүй номноос [Мөнгөөрөө тэнэг зүйл хийхээ хэрхэн зогсоох вэ] Ричардс Карл

Хөрөнгө оруулалт эсвэл удирдамжийн удирдлага уу? Бүтээгдэхүүний багцад нөөцийг хуваарилах асуудал нь үндсэн асуултыг бий болгодог: аж ахуйн нэгж ямар хэмжээгээр эрсдэл хүлээж, үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний багцад нөөцийг зарцуулах ёстой вэ? Зөвлөгөө

Breakthrough Economies номноос [Эдийн засгийн дараагийн гайхамшгийг эрэлхийлэн] Шарма Ручир

Хөрөнгө оруулалт хийх нь тийм ч хөгжилтэй биш Хэрэв та хөрөнгө оруулалтаа зугаатай андуурвал асуудалд орох болно. Арав орчим жилийн өмнө хөрөнгө оруулалт Америкийн хамгийн дуртай спорт болсон. Хаана ч явсан хүн бүр яаж ашигтай хувьцаа, сан, эсвэл яаж олох тухай ярьж байсан

Хувийн санхүүгийн Библи номноос зохиолч Евстегнеев Александр Николаевич

Консерватив нийгэм хямралд дайчилж байна Өнөөдөр Өмнөд Солонгос өөрийн сургамжаа мартсан Японоос зээлж авсан загварыг ашиглан цэцэглэн хөгжсөөр байна. Иенийн ханшийн уналт, ялангуяа нэгэн зэрэг

Хувийн төсөв номноос. Мөнгө хяналтанд байна зохиолч Макаров Сергей Владимирович

7-р бүлэг Ухаалаг хөрөнгө оруулалт Хөрөнгийн зах зээл дээр мөнгө олдог дундаж хүмүүс дэлхийн бусад газраас хамаагүй илүү байдаг. Jack Welch Банк, даатгалын компани эсвэл хөрөнгө оруулалтын компаниуд танд төлөх мөнгийг хаанаас авдаг гэж та бодож байна вэ?

Мэдснээсээ илүү номноос. Санхүүгийн ертөнцийн ер бусын дүр төрх Маубуссин Майкл

11. "Гурван үсэг"-ээр хөрөнгө оруулалт хийх Хамтын сангийн хувьцаа эзэмшигч болох нь маш энгийн - танд хөрөнгө оруулах боломж, хүсэл, паспорт, шаардлагатай дүнг агуулсан банкны данс (зарим менежментийн компаниудад үүнийг танд нээж болно) хэрэгтэй. яг газар дээр нь) - энэ л байна

Шударга бус давуу тал номноос. Санхүүгийн боловсролын хүч зохиолч Кийосаки Роберт Тору

Натуралист хөрөнгө оруулалт Олсен натуралист шийдвэр гаргах онол нь хөрөнгө оруулагчид хэрхэн ажилладагийг тайлбарлаж байгаа эсэхийг шалгасан. Энэ онол нь тодорхой салбарын мэргэжилтнүүдэд хамааралтай тул Олсен сонгосон

Зөвлөлт Оросын тухай сэтгэгдэл номноос. Төр эдийн засгаа удирдах ёстой юу? зохиолч Кейнс Жон Мэйнард

Dummies-д хөрөнгө оруулах Олон хүмүүс мөнгө хэмнэх эсвэл хадгаламжаа санхүүгийн зөвлөхөд өгөх нь ухаалаг хэрэг гэж боддог нь намайг үргэлж гайхшруулж, тэр нь хөрөнгө оруулалтын санд хөрөнгө оруулдаг. Мөнгө хэмнэхийн тулд нэг их оюун ухаан шаардагддаггүй. Энэ нь огт хэрэггүй. БА

Зохиогчийн номноос

Хадгаламж ба хөрөнгө оруулалт Нэр томъёоны төөрөгдөлтэй тулгарвал ядаж нэг бат бөх дэмжлэг олох нь сайхан байдаг. Миний хэлж байгаагаар хуримтлал гэдэг нь хэрэглээний зардлаас илүү орлоготой байхыг илэрхийлдэг гэдэгтэй хүн бүр санал нийлэх байх. Тэгш байдал

Юу байна санхүүгийн зорилго, цаг хугацааны явцад өөрчлөгдөх, хөрөнгө оруулалтын хэв маягстратегиас хамаарч бас өөрчлөгдөж болно.

Стратегийн хэв маягтаны эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвар, зорилго, тэдгээрийг биелүүлэх хугацаанаас хамаарна.

Таны хөрөнгө оруулалтын хэв маяг юу вэ?

Зорилгоо уялдуулж, эрсдэлд тэсвэртэй байх нь амжилтанд хүрэхэд маш чухал юм.

Үр дүнтэй хөрөнгө оруулагч байхын тулд та хөрөнгө оруулалтын сонголт, хэрхэн худалдаж авах, хөрөнгө оруулалтаа багцдаа хэр удаан хадгалах, хэзээ зарах талаар төлөвлөгөө боловсруулах хэрэгтэй.

гэж нэрлэдэг хөрөнгө оруулалтын стратегийн сонголт.

Стратеги байхгүй бол та хөрөнгө оруулалтаа хэрхэн өгөөж, өсөлтөд хүрэхийн тулд хэрхэн хамтран ажиллаж болохыг ойлгохгүйгээр санамсаргүй хөрөнгө оруулалт хийх магадлалтай.

Түүнчлэн аливаа хөрөнгө оруулалтын багцын урт хугацааны амжилтын ихээхэн хэсэг нь хөрөнгийн хуваарилалтын арга, хөрөнгө оруулалтын үндэслэлтэй шийдвэрээс хамаардаг.

Стратеги боловсруулах

Сайн мэдээ гэвэл та бүтээх шаардлагагүй хөрөнгө оруулалтын стратеги.

Олон жилийн туршид бусад хөрөнгө оруулагчид хөрөнгийг сонгох, худалдан авах, худалдах үр дүнтэй аргуудыг боловсруулсан.

Эдгээр аргууд хэрхэн ажилладагийг ойлгосны дараа та хамгийн тохиромжтойг нь сонгож, өөрийн хэрэгцээнд тохируулан өөрчилж болно. хөрөнгө оруулалтын зорилго, хэв маяг.

Хүн бүр өөрийн гэсэн хэв маягтай байдаг

Зарим хүмүүс экстраверт, зарим нь интроверт байдаг. Зарим нь сангвиник, бусад нь флегматик байдаг. Хөрөнгө оруулалт хийхэд мөн адил хамаарна.

Хөрөнгө оруулагчид өөрийн гэсэн хөрөнгө оруулалтын хэв маяг: Зарим нь байгалиасаа эрсдэлийг маш сайн мэдэрдэг бөгөөд их хэмжээний мөнгөөр маш их таамаг дэвшүүлсэн хөрөнгө оруулалтаар тоглоход бэлэн байдаг.

Бусад нь инфляцийн улмаас тэдний мөнгөний бодит худалдан авах чадвар аажмаар буурч байгаа ч гэсэн банкинд (эсвэл гудсан дор) бэлэн мөнгөний үнэмлэхүй аюулгүй байдлыг илүүд үздэг.

Ихэнх хүмүүс эдгээр хэт туйлшралын хооронд унадаг бөгөөд өндөр өгөөжөөр шагнагдах болно гэж найдаж эрсдэлд ороход бэлэн байдаг.

Таны хүлээж авах эрсдэлийн хэмжээ бол таны хөрөнгө оруулалтын хэв маяг юм.

Таны хөрөнгө оруулалтын хэв маягЭнэ нь таны нас, зан чанар, хувийн туршлага, санхүүгийн нөхцөл байдал зэрэг хэд хэдэн хүчин зүйлээс үүдэлтэй.

Жишээлбэл, хэрэв та тэтгэвэрт гарах дөхөж байгаа, санхүүгийн хүнд үүрэг хүлээсэн эсвэл их хэмжээний уналт, валютын ханшийн уналт зэрэг эдийн засгийн хүнд хэцүү хямралд орсон бол эрсдэлд дургүй болох магадлал бага байдаг. Чи болох магадлал өндөр консерватив хөрөнгө оруулагч.

Нөгөөтэйгүүр, хэрэв та залуу, өндөр орлоготой, санхүүгийн хариуцлага багатай, замдаа эдийн засгийн бэрхшээл багатай тулгарсан бол эрсдэлд орох хандлагатай байж магадгүй юм.

Хэдийгээр олон тооны хөрөнгө оруулалтын хэв маяг байдаг ч ихэнх хүмүүс аль нэгийг нь илүү их эсвэл бага хэрэглэдэг консерватив, дунд зэрэг, түрэмгий, сөрөг гэсэн дөрвөн ангилал.

Консерватив хөрөнгө оруулагчид

Ихэвчлэн, консерватив хөрөнгө оруулагчидолсон хөрөнгө оруулалтаа хадгалах нь тэдний нэн тэргүүний зорилт гэдэгт итгэдэг.

Илүү албан ёсоор бол энэ аргыг хөрөнгийн хадгалалт гэж нэрлэдэг.

Эдгээр хөрөнгө оруулагчид эрсдэлээс, ялангуяа үндсэн хөрөнгөө алдах эрсдэлээс зайлсхийхийг хүсдэг - энэ нь маш даруухан өгөөжийг хүлээж авах ёстой гэсэн үг юм.

Консерватив хөрөнгө оруулагчидТөрийн сангийн бонд эсвэл илүү өндөр үнэлгээтэй хотын бонд, мөнгөний зах зээлийн данс гэх мэт багцынхаа ихээхэн хэсгийг бондуудад хуваарилах. Тэд ихэвчлэн богино хугацаанд үнэ цэнээ алдаж болзошгүй хувьцаанд хөрөнгө оруулах дургүй байдаг.

Учир нь консерватив венчур хөрөнгө оруулагчидхувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийнэ гэдэг нь бусад төрлийн хувьцааг бодвол үнэ цэнийг нь удаанаар өөрчлөх хандлагатай, ногдол ашиг төлөхөд илүү найдвартай байдаг тул хамгийн багадаа ААА ангиллын орнуудын компаниудын хувьцааг сонгохыг хэлнэ.

Консерватив хөрөнгө оруулагчидЕр нь тэтгэвэрт гарахад хангалттай орлоготой байх гэх мэт урт хугацааны зорилгыг хангаж чадах бага хэмжээний өсөлттэй хөрөнгө оруулалтыг сонгох хэрэгтэй.

Гэхдээ зарим тохиолдолд венчур консерватив хандлагапрактик биш байж болно. Жишээлбэл, хэрэв та бизнестээ их хэмжээний мөнгө оруулсан, эсвэл өвчтэй эсвэл өндөр настай хамаатан саднаа асрах үүрэг хүлээдэг бол хөрөнгө оруулалт хийхдээ эрсдэл багатай байх нь зүйтэй болов уу.

Хэрэв та удахгүй тэтгэвэрт гарах эсвэл тэтгэвэрт гарах гэж байгаа бол олон хөрөнгөө тогтворгүй үнэт цаасанд оруулах нь ухаалаг хэрэг биш байж магадгүй юм. Энэ хугацаанд таны багц зах зээлийн уналтаас сэргэхгүй байх магадлалтай.

Дунд зэргийн хөрөнгө оруулагчид

Дунд зэргийн хөрөнгө оруулагчидбагцынхаа үнэ цэнийг нэмэгдүүлэхийг хүсч байгаа ч хөрөнгөө их хэмжээний алдагдал хүлээх эрсдэлээс хамгаалж байна.

Тэд хөрөнгө оруулалтын өсөлтөд тогтворгүй байдлын буферийг хуваарилах хандлагатай байдаг бөгөөд багцын багагүй хэсгийг тогтмол орлого бий болгох, үндсэн хөрөнгийг хадгалахад зориулдаг.

Жишээлбэл, дунд зэргийн хөрөнгө оруулагч 60% нь хувьцаа, 30% нь бонд, 10% нь бэлэн мөнгөөр гэсэн хэсгээс бүрдэх хуваарилалтын загварыг ашиглаж болно.

Хэдийгээр тэд цэнхэр чип болон бусад гүнзгий хөрөнгийг чиглүүлэх хандлагатай байгаа ч өндөр өгөөжид хүрэхийн тулд хөрөнгийнхөө багахан хэсгийг эрсдэлтэй үнэт цаасанд хөрөнгө оруулахад бэлэн байж болно.

Хэрэв та угаасаа эрсдэлтэй хүн биш бол ямар ч нөхцөл байдал, санхүүгийн нөхцөл байдалд дунд зэргийн хөрөнгө оруулалтын хэв маяг тохиромжтой байж болно.

Түрэмгий хөрөнгө оруулагчид

Түрэмгий хөрөнгө оруулагчихээхэн өсөлтийг бий болгох боломжтой хөрөнгө оруулалтад анхаарлаа төвлөрүүлдэг.

Тэрээр илүү их ашиг авчирна гэж найдаж, зарим гол хөрөнгөө алдах эрсдэлийг хүлээхэд бэлэн байна.

Түрэмгий хөрөнгө оруулагчидөөрийн багцын 75-95 хувийг хувьцаа, дериватив болон төрөл бүрийн хөрөнгө оруулалтын сан, үл хөдлөх хөрөнгөд хуваарилж болно.

Тэд зөвхөн хөрөнгийн өсөлтөд анхаарлаа төвлөрүүлж, эрсдэлийн талаар боддоггүй.

Тэд өсөлтөд анхаарлаа төвлөрүүлж, өгөөж багатай эсвэл урьдчилан тогтоосон төлбөртэй бонд болон бусад хөрөнгө рүү хөрөнгөө шилжүүлэх хүсэлгүй байдаг. Гэсэн хэдий ч тэд багцын хэлбэлзлийг бууруулахын тулд бондын байр суурийг эзэлдэг.

Түрэмгий хөрөнгө оруулагчмөн бусад хөрөнгө оруулалтад зориулж богино хугацаат мөнгөтэй адилтгах хөрөнгөнд хуваарилсан хөрөнгийн тодорхой хэсгийг авч үлдэж болно.

Хөрөнгө оруулалтын түрэмгий хэв маяг,мэдээжийн хэрэг сул дорой хүмүүст биш.

Энэ нь 15 ба түүнээс дээш жилийн урт хугацааны хөрөнгө оруулалттай, урт хугацааны амлалт өгөх хүсэлтэй хөрөнгө оруулагчдад хамгийн тохиромжтой.

Гэхдээ хөрөнгө оруулалтад түрэмгий хандлага, сайн төрөлжүүлсэн багц, урт хугацааны стратегийг тууштай баримталж, зах зээлийн уналтын үед хөрөнгөө зарахгүй байх нь урт хугацаанд хамгийн их ашигтай болохыг түүх харуулж байна.

Хөрөнгө оруулагчдыг эсэргүүцдэг

Тэд хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд үл итгэгчид бөгөөд үргэлж ирээдүйг харах мэргэн ухаан дутмаг байдаг.

Хөрөнгө оруулагчдыг эсэргүүцдэгбусад хөрөнгө оруулагчдын таашаалд нийцэхгүй байгаа хөрөнгө оруулалтыг худалдаж авах эсвэл зах зээлийг бүхэлд нь өөр өөр чиглэлд чиглүүлэх, эсрэгээр нь одоо алдартай хөрөнгө оруулалтаас зайлсхийхэд бэлэн байна.

Хэдийгээр энэ арга нь инээдтэй сонсогдож байгаа ч “галзууралын эсрэг” гэдэг арга бий. Зах зээл дээр одоогоор дутуу үнэлэгдсэн хувьцаа эрэлттэй байж магадгүй гэсэн санаа юм.

Ажилдаа ийм хандлагыг хэрэгжүүлснээр нөхцөл байдал муудсан ч, эсвэл хөрөнгөө буцааж өгөх хугацаа удаан үргэлжилсэн ч гэсэн бэлтгэлтэй байх ёстой.

Энэ нь эрсдэлтэй арга бөгөөд дутуу үнэлэгдсэн компаниудыг тодорхойлохын тулд ихээхэн туршлага, нарийн судалгаа шаарддаг тул ийм хэв маягийн ихэнх мэргэжилтнүүд багцынхаа багахан хэсгийг л хөрөнгө оруулалт хийдэг.

Хэрэв та ийм байдлаар хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсч байгаа бол дараахь зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Сар бүрийн тайланд дүн шинжилгээ хийсний дараа хамтын санСан эсвэл сангийн менежерийн итгэмжлэгдсэн удирдлагын хөрөнгө оруулалтын хэв маягийг тодорхойлоход ашигладаг өсөлтийн нөхцөл, үнэ цэнийг та сонсож магадгүй. Эндээс санхүүгийн асуудалтай, боломж муутай, хөрөнгө оруулагчдын таашаалд нийцэхгүй байгаа компаниудын хувьцааг хайх хэрэгтэй. Сангууд эдгээр хөрөнгийн үнэ цэнийг бууруулахыг эрэлхийлдэг, учир нь үнэт цаас гаргагч компани сайн гүйцэтгэлтэй байгаа тохиолдолд тэдний үнэ сонирхол татахуйц болж магадгүй юм.

Нөгөөтэйгүүр, өсөх хандлагатай байгаа шинэ эсвэл жижиг компаниудын хувьцааны мэдээлэлд анхаарлаа төвлөрүүлдэг хөрөнгө оруулалтын арга байдаг.

Энэ стратеги нь өндөр өсөлттэй компаниудад хөрөнгө оруулах явдал юм. орлого,тэд цаашид өсөх болно гэдэгт найдаж байна.

Гэхдээ хөрөнгөторны огцом өсөлттэй хөрөнгө,үнэтэй байдаг тул хамтын сангаас илүү эрсдэлтэй гэж үздэг. Сангийн үнэ цэнэ нь тэсрэлт багатай байдаг.

Ер нь хувьцааны үнэ гүн хямралд орсон үед баавгайн зах зээл дээр худалдан авалт хийвэл хөрөнгө оруулалтын зардал үр дүнгээ өгдөг.

Энэхүү стратегийг ашиглахдаа түүний нэр нь "реактив солиорол" гэдгийг ойлгох нь маш чухал бөгөөд зөвхөн санхүүгийн мэдлэгээс хол давсан туршлагатай хөрөнгө оруулагчид л ийм аргаар мөнгө олох боломжтой.

Танд амжилт хүсье, Скруж бидэнтэй хамт байх болтугай!

Бид таны нийтлэл, материалыг нэрлэсэн байдлаар нийтлэхдээ баяртай байх болно.
Мэдээллийг имэйлээр илгээнэ үү