Зээлийн эрсдэлийг бууруулах арга замууд. Орчин үеийн нөхцөлд зээлийн эрсдэлийг бууруулах арга замууд. Барьцаа хөрөнгийн тооцоо ямар байх вэ?

Зээлийн эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг хүчин зүйлүүд нь:

• · Зээлдэгч эсвэл үйлдвэрүүдийн явцуу хүрээлэлд олгосон их хэмжээний мөнгөн дүн, i.e. төвлөрөл зээлийн үйл ажиллагааэдийн засгийн өөрчлөлтөд мэдрэмтгий аль ч салбарын банк;
• · их хэмжээний зээл болон бусад банкны гэрээ, санхүүгийн тодорхой бэрхшээлтэй тулгарсан үйлчлүүлэгчидтэй холбоотой;
• · Банкны үйл ажиллагааг бага судлагдсан, шинэ уламжлалт бус чиглэлээр төвлөрүүлэх;
• · банкны зээлийн бодлогод ойр ойрхон буюу томоохон өөрчлөлт оруулах;
• · Банкны талаарх мэдээлэл хангалтгүй байгаа шинэ болон саяхан татагдсан харилцагчдын эзлэх хувь;
• · банкны либерал зээлийн бодлого (шаардлагатай мэдээлэл, үйлчлүүлэгчийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхгүйгээр зээл олгох);
• · Зээл авахдаа зохих барьцаа хөрөнгө олж аваагүй, зах зээлд борлуулахад хүндрэлтэй, хурдан элэгдэлд орох хөрөнгийг хүлээн авах;
• · харилцан уялдаатай зээлдэгчдэд олгосон их хэмжээний .

Зээлийн эрсдэлийг бууруулахын тулд банк дараахь арга хэмжээг авдаг.

• · эрсдэлийн үнэлгээ, шинжилгээ;
• · эрсдэлийг бууруулах аргыг сонгох, хэрэглэх;
• · эрсдэлийн түвшний хяналт;
• · барьцаа хөрөнгийн даатгал;
• · эрсдэлийг бууруулах арга хэмжээний хэрэгжилтэд хяналт тавих.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлагын гол асуудал орчин үеийн нөхцөлЗээлийн үйл явцын иж бүрэн, гүнзгий дүн шинжилгээ хийх тогтолцоо, арга зүйн бат бөх суурь байхгүй, бүрэн бус мэдээллийн нөхцөлд удирдлагын буруу шийдвэр гаргах явдал юм.

Зээлийн байгууллагын хувьд зээлийн эрсдэл нь аюултай байж болзошгүй үр дагавраас шалтгаалан зээл, урьдчилгаа, батлан ​​даалт болон бусад хэрэгслийг үнэлэх, удирдах, хянах, хянах, эргэн төлөлт хийх үйл явцын иж бүрэн дүн шинжилгээг тогтмол хийх нь чухал юм. хөрөнгө оруулалтын зээл олгох.

Иймд нийт зээлийн эрсдэлийн удирдлагын үйл явцын үндсэн агуулгад үнэлгээ, дүн шинжилгээ орно зээлийн байгууллагын бодлого, үйл ажиллагаа, түүнийг батлах шаардлагатай арга хэмжээдараах чиглэлээр: нийт эрсдэлийн удирдлага зээлийн багц; зээлийн үйл явц, үйл ажиллагааны зохион байгуулалтын удирдлага; чанаргүй зээлийн багцын удирдлага; зээлийн эрсдэлийн удирдлагын бодлогын үнэлгээ; хязгаарлалтын бодлогын үнэлгээ зээлийн эрсдэлба хязгаарлалт; хөрөнгийн ангилал, дахин ангиллын үнэлгээ; зээлийн эрсдэлийн улмаас учирч болзошгүй алдагдлыг нөөцлөх бодлогын үнэлгээ.

Банкны зээлийн багцын нийт эрсдэлийг удирдах нь үндсэндээ зээлийн албан ёсны бодлогоос хамаарна. Шинжилгээний объектууд нь: олгосон зээлийн нийт дүнгийн хязгаар; газарзүйн хязгаарлалт; зээлийн төвлөрөл; хэрэглэгчийн ангиллаар хуваарилах; зээлийн төрөл; зээлийн нөхцөл; зээлийн үнэ; зээлийн байгууллагын үнийн бодлогын онцлог; зээлийн удирдлага, эрх мэдлийг шилжүүлэх; зээлийн чанарыг үнэлэх журам; зээлийн дүнгийн дээд харьцаа бие даасан төрөл зүйл; нягтлан бодох бүртгэл, зээлийн үйл явцад дотоод хяналтыг зохион байгуулах; эрсдэлийн бүлгийг тодорхойлох онцлог; асуудалтай зээлтэй ажиллах; санхүүгийн мэдээлэл ба зээлийн түүх; зээлийн үйл явцын арга зүйн үндэс; зээлийн байгууллагын бусад хэлтэстэй харилцах харилцаа.

Зээлийн үйл явц, зээлийн үйл ажиллагааг зохион байгуулах эрсдэлийн шинжилгээнд дараахь зүйлс орно.

• * техник зээлийн шинжилгээболон зээлийг батлах үйл явц;
• * банкны удирдлагын бүх түвшинд зээл олгох зөвшөөрөл авах, зээлийн хүүгийн бодлого, зээлийн хязгаарыг тодорхойлох шалгуур, салбар нэгжээр дамжуулан зээл олгох захиалга хүлээн авах шалгуур;

* бүх төрлийн зээлийн барьцааны бодлого, барьцаа хөрөнгийн дахин үнэлгээний өнөөгийн аргууд;

• * зээлийн хяналт, хяналтын үйл явц, үүнд хариуцлагатай хүмүүс, дагаж мөрдөх шалгуур, хяналт;
• * асуудалтай зээлтэй ажиллах арга зүй;
• * мэдээллийн технологи, урсгал, боловсон хүчний шинжилгээ.

Чанаргүй зээлийн багцын эрсдэлийн шинжилгээнд дараахь зүйлийг тусгана.

• * 30, 90, 180, 360 хоногоос дээш хугацаа хэтэрсэн зээл (үндсэн зээл, хүүгийн хамт);
• * зээлийн багцын чанар муудсан шалтгаан;
• * чухал мэдээлэл чанаргүй зээл;
• * болзошгүй зээлийн алдагдлыг бий болгох нөөцийн хүрэлцээтэй байдал;
• * зээлийн чанар муудах нь зээлийн байгууллагын ашиг, алдагдалд үзүүлэх нөлөө;
• * авсан арга хэмжээ, хувилбаруудыг боловсруулсан.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлагын бодлогын шинжилгээ, үнэлгээнд дараахь зүйлс орно.

• Зээлийн эрсдэлийг хязгаарлах, бууруулахад дүн шинжилгээ хийх, жишээлбэл, зээлийн төвлөрөл, хэмжээг тодорхойлох, зээлийн байгууллагатай холбоотой хүмүүст зээл олгох эсвэл хязгаарыг хэтрүүлэх;
• * зээлийн багцын эргэн төлөгдөх магадлал болон бусад зээлийн хэрэгсэлЗээлийн эрсдэлийг бий болгох хуримтлагдсан болон төлөгдөөгүй хүү зэрэг;
• * ангиллын зээлийн түвшин, хуваарилалт, ач холбогдол;
• * хуримтлагдаагүй, чанаргүй, шинэчилсэн, сунгасан зээл, хөнгөлөлттэй зээлийн хэмжээ, бүрдэл;
• * зээлийн дахин үнэлгээний нөөцийн хүрэлцээ;
• * удирдлагын хүндрэлтэй хөрөнгийг удирдах, нөхөн сэргээх чадвар;
• * зээлийн хэт төвлөрөл;
• * зээлийн бодлого, зээлийн журамд нийцсэн байдал, үр дүнтэй байдал, тэдгээрийн дагаж мөрдөх байдал;
• * одоо байгаа зээлтэй холбоотой анхны болон өөрчлөгдөх эрсдэл, эрсдэлийг тодорхойлох, хянах зээлийн байгууллагын журмын хүрэлцээ, үр дүнтэй байдал; одоо байгаа зээлүүд, төлбөр тооцооны журам.

Зээлийн эрсдэлийг хязгаарлах, бууруулах бодлогын үр нөлөөний дүн шинжилгээ нь их хэмжээний зээл, зээлийн байгууллагатай холбоотой хүмүүс, хувьцаа эзэмшигчид, дотоод хүмүүст олгосон зээл, газарзүйн тодорхой бүс нутаг, эдийн засгийн салбарт зээл олгох, зээлийн үйл ажиллагаатай холбоотой юм. дахин тохиролцсон өр болон бүтцийн өөрчлөлттэй зээлтэй байгууллага.

Зээлийн байгууллагын хөрөнгийг ангилах, дахин ангилах эрсдэлд дүн шинжилгээ хийх нь эрсдэлийн удирдлагын гол хэрэгсэл бөгөөд хөрөнгийн ангиллын стандарт, тэдгээрийг хянан үзэх бүх тохиолдол, стандартаас гажсан байдал, ангилах, эрсдэлийн бүлэгт хуваарилах шалгуур, зээлийн үйл ажиллагааг дахин ангилах шалгуур.

Зээлийн алдагдлыг нөөцлөх үнэлгээ, бодлогын шинжилгээнд дараахь зүйлс орно: зээлийн байгууллагаас тогтоосон алдагдлын түвшний шинжилгээ; зээлийн боломжит алдагдлыг бодитоор бий болгосон нөөцийн хүрэлцээ, хүрэлцээ; чанар зээлийн заавар, техник, журам; өмнөх алдагдлын туршлага; зээлийн багцын өсөлт; зээлийн чиглэлээрх удирдлагын чанар; зээлийн эргэн төлөлт, зээл цуглуулах үйл ажиллагаа; үндэсний болон орон нутгийн эдийн засаг, өрсөлдөөнт орчны өөрчлөлт; ашиггүй хөрөнгөтэй ажлын дүн шинжилгээ.

• * зээлийн шинэ хэрэгсэл, төрөл, арга зүйн болон баримт бичгийн дэмжлэг, мэдээллийн хуримтлал, дүн шинжилгээ хийх;
• Зээлийн байгууллагын зээлийн удирдлага, эрсдэлийн удирдлага, дотоод хяналтын албаны үйл ажиллагааг эрсдэлийг бууруулах чиглэлд төлөвлөх, зохион байгуулах;
• Санхүүгийн хуваарилалт, түүний ашиглалтын хэмжээ, нөхцөл, салбарын болон бүс нутгийн тэргүүлэх чиглэлүүдэд нөлөөлөх арга хэмжээг боловсруулах, сонгох, зээлийн гүйлгээний хөрвөх чадварын үйлдвэрлэл, санхүүгийн, арилжааны эрсдэл, түүнтэй холбоотой бусад эрсдэлийг үнэлэх аргыг боловсруулах. зээлийн байгууллагын холбогдох үйлчилгээний нэг хэсэг;
• * байнгын, оновчтой харилцан үйлчлэлийг бий болгох! санхүүжүүлж буй хуулийн этгээдийн удирдлага болон зээлийн байгууллагын холбогдох үйлчилгээний хооронд: банкны зээлийн удирдлага, эрсдэлийн удирдлага, дотоод хяналтын үйлчилгээ, түүнчлэн зээлийн байгууллагын жагсаалтад орсон үйлчилгээнүүд хоорондоо;
• Зээлийн байгууллагын ажилчдын зээлийн үйл явц, ялангуяа зарим төрлийн эрсдэлийг хэрэгжүүлэхэд үзүүлэх үйл ажиллагааны стандартыг боловсруулах.

Тайлбарласан систем нь түүний бүх холбоосуудын уялдаа холбоо, тууштай байдал, эрсдэлийн хамгийн үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгүүдэд анхаарлаа төвлөрүүлж, ихээхэн хамаарал, сонголтуудыг онцолж зээл олгох замаар ялгагдах ёстой.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлагын тогтолцооны хоёр дахь чухал чанар бол түүний тогтвортой байдал юм. Зээл олгох үйл явц, холбогдох банкны үйлчилгээний үйл ажиллагааны үр нөлөө, зээлд оролцох оролцоог үнэлэх зорилгоор сар, улирал, жил бүр зээлийн үйл явцын явц, мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийх, харьцуулах.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоонд тавигдах гурав дахь зайлшгүй шаардлага бол ажиглагдахуйц байдал, өөрөөр хэлбэл тодорхой үр дүн, арга, хяналтын арга техник, алдагдлыг багасгах нэмэлт арга хэмжээг бүртгэх чадвар; онолын хэрэглээ ба арга зүйн хөгжилзээлийн байгууллагуудын практик үйл ажиллагаанд; зээлийн эрсдэлийг бууруулахад чиглэсэн зээлийн үйл явц, банкны зээлийн удирдлага, эрсдэлийн удирдлага, дотоод хяналтын үйлчилгээний үр нөлөөг үнэлэх тусгай үзүүлэлтүүдийг боловсруулах.

Зээл олгох үйл явцын гол сул тал ба дотоод эрсдэлүүд орчин үеийн үе шатбанкны хөгжил болон зээлийн системОрос улсад шинжлэх ухааны үндэслэлтэй арга зүйн бааз хөгжөөгүй, банкны дотоод арга байхгүй байгааг дараахь тодорхойлолтоор холбож болно.

• * үйлчлүүлэгчийн зээлийн хэрэгцээ;
• * батлан ​​даагч, ивээн тэтгэгч, батлан ​​даагчаас авсан хөрөнгөөр ​​зээлийн үйл явцын баталгааны хэмжээ;
• * барьцаа хөрөнгийн хэмжээ, хөрвөх чадвар;
• * хүлээн авсан мэдээллийн найдвартай байдлын зэрэг;
• * санхүүжүүлсэн гүйлгээний үйлдвэрлэлийн эрсдэл (түүхий эд материалын хомсдол, худалдан авсан тоног төхөөрөмжийн найдваргүй байдал, сонгосон технологийн үр ашиггүй байдал гэх мэт);
• * арилжааны эрсдэлзээлсэн үйлчлүүлэгч (чанар муутай бүтээгдэхүүн хүлээн авах эрсдэл, борлуулалтын зах зээл байхгүй шинэ бүтээгдэхүүнүүд, түүний хуучирсан байдал, худалдан авагчид чанар муутай бараа худалдан авахаас татгалзах);
• * санхүүгийн эрсдэл (санхүүжүүлж буй үйлчлүүлэгчийн мөнгөн гүйлгээ, ашиг, балансын эрсдэлийг урьдчилан таамаглах эрсдэлийг буруу тодорхойлох эрсдэл);
• * төлбөрийн чадваргүй болох, зээлийн барьцаа хөрөнгө хангалтгүй байх эрсдэл;
• * зээлийн нөхцөлийг өөрчлөх арга хэмжээ авах боломжгүй байх эрсдэл (зээл, барьцаа хөрөнгийн нөхцөлийг өөрчлөх, хэлцлийн өмчлөх эрхийг шинэчлэх, цуцлах). давуу нөхцөлзээл олгох, зээлийг дахин үнэлэх гэх мэт);
• * зээлийн гүйлгээний чанар.

Зээлийн байгууллагуудын томоохон эрсдэл, санхүүгийн алдагдал дараахь зүйлсээс үүсдэг.

• * зээлдэгч, ивээн тэтгэгч, батлан ​​даагчийн бизнес, санхүү, үйлдвэрлэлийн эрсдэлийг буруу сонгон, үнэлээгүй;
• * зээлийн байгууллагаас гаргасан шийдвэрт санхүүгийн зөвлөх үйлчилгээний хариуцлагагүй байх;
• * боломжит зээлдэгч болох аж ахуйн нэгжийн албан ёсоор хүлээн зөвшөөрөгдсөн зээлийн зэрэглэл байхгүйгээс олон улсын зээлд хамрагдах боломжгүй байх;
• * цогцос төсөлд зээл олгох урт хугацааны эх үүсвэр хангалтгүй, зээлийн байгууллагууд стандартыг зөрчихөөс эмээдэг. эдийн засгийн үйл ажиллагаа;
• * хөрөнгө оруулалтын зорилгод хүрэхийн тулд богино болон урт хугацааны зээлийн төрөл бүрийн төрлийг хослуулах дэвшилтэт эерэг туршлага дутмаг;
• * салбарын болон бүс нутгийн тэргүүлэх чиглэлийг буруу сонгосон;
• * ашиглалтын болон эргэн төлөлтийн хуваарийг буруу сонгосон мөнгө зээлсэнүйлдвэрлэлийн болон барилгын үйл явцын бодит хэрэгцээг харгалзахгүйгээр;
• * Зээлийг хугацаанд нь төлөх магадлал, зээлдэгчийн бүтээгдэхүүнийг зах зээл дээр борлуулах эрсдэл, түүнчлэн шинэ өрсөлдөгчид гарч ирэх магадлал, хууль бус бизнесийн эзлэх хувь, чанар муу, мэргэжлийн бус дүн шинжилгээ. урьдчилан тооцоолоогүй зардалзээлдэгч.

Дээр дурдсан бүх зүйл нь чанар муутай зээлийн санамж бичиг болон бусад баримт бичиг, зээлийн төрөл, хугацаа, хэмжээг бодитой бус тодорхойлох, зээлийн эрсдэлийг буруу үнэлэх зэрэг нэмэлт зээлийн эрсдэл үүсэхэд хувь нэмэр оруулдаг. тодорхой гүйлгээ.

Зээлийн байгууллагын үйл ажиллагааны томоохон сөрөг тал бол зээл олголтыг хөгжүүлэх стратеги, бодлогыг хангалтгүй боловсруулж байгаа явдал юм. зохион байгуулалтын бүтэцүйл явцын удирдлага, зээлийн болон эрсдэлийн удирдлагын хэлбэр, арга, мэдээлэл, аналитик, техникийн, боловсон хүчинзээлийн үйл явц, удирдлагын чиг үүрэг, эрх мэдэл, хариуцлагын хуваарилалт, зээлийн эрсдэлийн тоон болон чанарын хязгаарлалт, аж ахуйн нэгжийн зээлийн соёл.

Дээр дурдсан зүйлс дээр үндэслэн бид зээлийн эрсдэлийг бууруулах үндсэн чиглэлүүдийг тодруулж болно.

• *оршил заавал биелүүлэх шаардлагаоруулах тухай ОХУ-ын Банкнаас засгийн газрын чиглэл мөнгөний бодлогозээлийн байгууллага бүрийн зээлийн бодлогод;
• * бүх банкны нэгдсэн тогтолцоог бий болгож, хангах зохицуулалтын хүрээ;
• * ОХУ-ын Банк болон бусад хүмүүсийн тусламжийг зохион байгуулах төрийн байгууллагуудзээлийн төрөл, хэлбэрийг арга зүйн дэмжлэг үзүүлэхэд заавал дагаж мөрдөх зохицуулалтын шаардлагыг боловсруулах;
• * тодорхой салбар, салбаруудад зээл олгохдоо зээлийн нийт эрсдэлийн зохих заавал байх коэффициентийг түүний дээд утгыг боловсруулах замаар нэвтрүүлэх. Үндэсний эдийн засаг. Үүнийг гаргахын тулд гүйлгээний дотоод ашигт ажиллагааны коэффициент ба өгөөжийн түвшин, санхүүжүүлсэн гүйлгээний алдагдал ба эргэн төлөгдөх цэг, мөнгөн гүйлгээний хөнгөлөлт, санхүүжүүлсэн гүйлгээний хэрэгжилтээс олсон цэвэр мөнгөн гүйлгээний тооцоо зэрэг үзүүлэлтүүд. ба түүний тодорхойлолтыг ашиглаж болно цэвэр үнэ цэнэ, хэмжилт, үнэлгээ нийгмийн үр дагаварзээл олгох (жишээлбэл, хэрэглээний зээлийн хүрээнд болон ипотекийн зээл), банкны хөрөнгийн өгөөжийн дотоод хувь хэмжээг тооцоолох;
• * Санхүүжүүлж буй зээлдэгчийн удирдлага ба зээлийн байгууллагын холбогдох үйлчилгээ: зээлийн менежмент, эрсдэлийн удирдлага, зээлийн байгууллагын дотоод хяналтын үйлчилгээ, түүнчлэн зээлийн байгууллагын жагсаалтад орсон үйлчилгээнүүд хоорондоо тогтмол, оновчтой харилцан үйлчлэлийг бий болгох; .

Арилжааны банкны эрсдэлийн удирдлагын стратеги нь ТУЗ-ийн түвшнээс доош үйл ажиллагааны түвшинд дамждаг, эрсдэлийн бүхий л талыг хамарсан, ялангуяа зах зээл, зээлийн болон хөрвөх чадварын эрсдэл, үйл ажиллагаа, хууль эрх зүй, банкны нэр хүнд, боловсон хүчинтэй холбоотой эрсдэл. Энэхүү бүтцэд Удирдах зөвлөл нь өөрөө эцсийн хариуцах байгууллага, хороод, эрсдэлийн удирдлагын хэлтэс, төрөл бүрийн дэмжлэг, хяналтын хэлтэс зэрэг багтдаг. Тэд бүгд тодорхой тодорхойлогдсон үүрэг хариуцлага, тайлагнах шугамтай.

Эрсдэлд өдөр тутмын хяналт тавих, үнэлгээ хийх, эрсдэлийн түвшинг тодорхойлох ажлыг банкны тусгай бүтцийн нэгжид хариуцдаг. Гол үүрэг нь эрсдэлийн удирдлагын зарчмууд, ялангуяа зээлийн болон хөрвөх чадварын эрсдэлийг нэвтрүүлэх, эрсдэлийн үнэлгээ хийх аргачлалыг боловсруулахад оршдог. Банкны аналитик хэлтэс нь эдгээр бүх эрсдэлийг батлагдсан хязгаарт багтаан, гүйлгээ хийхээс өмнө зөв ойлгож, үнэлж, байнгын хяналтанд байлгаж, удирдлагад тайлагнадаг байдлыг хангах зорилготой юм. Банкны эрсдэлийг удирдах, хянах ажлыг зохион байгуулахдаа шинжилгээний алба нь эрсдэлийн удирдлага, хяналтын нийтлэг, үр дүнтэй тогтолцоог бий болгох, хадгалахад чухал ач холбогдолтой нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн үндсэн хүчин зүйлд тулгуурлах ёстой.

Эхлээд. Эрсдэлийн удирдлага нь дээрээс доош чиглэсэн бөгөөд бизнесийг бүхэлд нь хариуцдаг хүмүүсээс ирдэг. Эрсдэлийн удирдлагын эцсийн хариуцлагыг банкны удирдлага хүлээх ёстой.

Хоёрдугаарт. Удирдах зөвлөл болон гүйцэтгэх удирдлага нь олон төрлийн эрсдлийн төрлүүд байдгийг хүлээн зөвшөөрч, хяналтын бүтэц нь үйл ажиллагааны, хууль эрх зүйн, үйл ажиллагааны болон аюулгүй байдлын эрсдэл зэрэг хялбархан хэмжигдэхгүй байгаа эрсдэлүүдийг бүгдийг нь хангалттай хамруулахыг баталгаажуулдаг.

Гуравдугаарт. Туслах ба хяналтын хэлтэс - Дотоод аудит, хуулийн хэлтэс, мэдээллийн технологийн хэлтэс - оруулах ёстой бүрэлдэхүүн хэсэгВ ерөнхий бүтэцэрсдэлийн удирдлага.

Дөрөвдүгээрт. Эрсдэлийн удирдлагын зорилго, зарчим нь гол, тэргүүлэх хүч байх ёстой ерөнхий стратегибанкны үйл ажиллагааг дэмжих үйл ажиллагааны журам, хяналтын аргуудаар дамжуулан хэрэгжүүлэх ёстой.

Зах зээл, зээлийн болон хөрвөх чадварын эрсдлийн талаарх мэдээлэл нь байгууллагын нэгж бүрээс аналитик хэлтэст ирдэг бөгөөд эрсдлийн төрлөөр нэгтгэгддэг. Тухайн үед банк ямар хэмжээний эрсдэлд өртөж байгааг харуулсан ерөнхий дүр зургийг удирдлагад өгсөн болно.

Зээл олгосны дараа үйлчлүүлэгчийн ажил зогсдоггүй. Нэг талаас Мэдээллийн төв нь өмнө дурдсан мэдээллийн эх сурвалжаас олж болох үйлчлүүлэгчийн талаарх мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийдэг, нөгөө талаас олгосон зээлээ төлөх үүрэгтэй зээлийн ажилтан нь Төвөөс ямар нэгэн тодорхой зүйлийг асуух боломжтой байдаг. Тусгайлан боловсруулсан хүсэлтийн маягтыг ашиглан зээлийн дэмжлэг үзүүлэх явцад гарч болох асуулт. Тиймээс үйлчлүүлэгчийг хянах ажлыг хоёр талаас нь хийдэг.

Хамгийн том Оросын банкуудТэд бүх үе шатанд шууд үйлчлэх мэдээллийн нэгжийг бий болгох арга хэмжээг цаг тухайд нь авч хэрэгжүүлснийхээ ачаар амжилтанд хүрсэн. зээлийн ажил. Тус улсын банкууд олон улсын жишигт нийцэх хүсэл эрмэлзэл нь цаашид өөрсдийн үйл ажиллагааг сайжруулахад түлхэц болох нь дамжиггүй. мэдээллийн бүтэц, мэдээллийн дэвшилтэт технологийг улам идэвхтэй ашиглаж, хувийн хэвшлийнхэнтэй илүү нягт хамтран ажиллана мэдээллийн агентлагуудТэгээд төрийн байгууллагуудОрос.

Чухал мэдээллийг банк болон бусад газраас авч болно санхүүгийн байгууллагаөргөдөл гаргагч хэнтэй харьцсан. Банк, хөрөнгө оруулалт ба санхүүгийн компаниудкомпанийн хадгаламжийн хэмжээ, өрийн үлдэгдэл, төлбөр тооцооны үнэн зөв байдал гэх мэт мэдээллийг өгөх боломжтой. Компанийн худалдааны түншүүд түүнд өгсөн дүнгийн талаархи мэдээллийг өгдөг арилжааны зээл, мөн энэ өгөгдлөөс үйлчлүүлэгч эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхийн тулд бусдын хөрөнгийг үр дүнтэй ашиглаж байгаа эсэхийг дүгнэх боломжтой.

Банкны зээлийн хэлтэс нь тусгай зээлийн агентлагуудтай холбоо барьж, тэднээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын тайлан эсвэл хувь хүн(хувийн зээлийн хувьд). Тайлан нь компанийн түүх, үйл ажиллагаа, бүтээгдэхүүний зах зээл, салбарууд, төлбөр тооцооны тогтмол байдал, өрийн хэмжээ гэх мэт мэдээллийг агуулдаг.

Дээр дурдсан зүйлсийн дагуу бид санал болгож болно зээлийн байгууллагуудтүүний хөгжлийн хэтийн төлөвийг тодорхойлохдоо инфляцийн өсөлтийн өнөөгийн чиг хандлагын тогтвортой байдал, дахин санхүүжилтийн хүүгийн өөрчлөлтийг харгалзан үзэх. Төв банкОрос улс, улсын ашиг орлого үнэт цаас. Дотоод хяналт, аудитын тогтолцооны үр дүнтэй ажиллагааг хангаж, хөрөнгө, өр төлбөрийн удирдлагын хэт их эрсдэл, хяналтгүй шийдвэр гаргахаас урьдчилан сэргийлэх. IN мэргэжлийн үйл ажиллагаасанхүүгийн зах зээлд салбаруудын үйл ажиллагаанд хатуу хяналт тавьж, эрх, тодорхой бүрэлдэхүүн, нөхцөлийг тодорхой тодорхойлох банкны үйл ажиллагаа; үйлчлүүлэгчдийн хууль ёсны ашиг сонирхолд заналхийлж буй нөхцөл байдалд хурдан хариу арга хэмжээ авах системийг хөгжүүлэх. Хангалттай байдлын шаардлагатай түвшинг хадгалахын тулд шаардлагатай хүчин чармайлт гаргах өөрийн хөрөнгө(капитал), урт хугацааны, хөрвөх чадвар багатай хөрөнгө оруулалтад хөрөнгийг хөдөлгөөнгүй болгох практикийг хязгаарлах; санхүүгийн байдлыг сайжруулах, зардлыг багасгах, гэрээний үүргээ биелүүлэхтэй холбоогүй зардлыг татахад онцгой анхаарал хандуулах; эрсдэлд байнгын хяналт тавих; янз бүрийн сегментүүдэд тэнцвэртэй бодлого явуулах санхүүгийн зах зээл, эрсдэлийг багасгахын тулд үүсмэл санхүүгийн хэрэгслийг ашиглах; системийг сайжруулахын тулд аудитын компаниуд болон ОХУ-ын Банктай харилцах нягтлан бодох бүртгэлболон тайлан, дотоод хяналт, аудит.

Зээл хүсэх үед зээлийн эрсдэл үргэлж боломжтой байдаг бөгөөд энэ нөхцөл байдлыг хэрэглэгч бүр анхаарч үзэх хэрэгтэй. Гэж юу вэ гол шалтгаантэдгээр? Статистик мэдээллээс харахад зээлдэгч зээлийн үндсэн төлбөр, хүүгийн төлбөр, зээлийн гэрээнд заасан бусад нөхцөлийг биелүүлээгүй нь гол асуудал юм.

Үүнтэй ижил албан ёсны статистик мэдээгээр зээлийн гэрээг цуцлах шалтгааны талаас илүү хувийг ийм зөрчил эзэлж байна. Санхүүгийн байгууллагуудын тайлан балансын 80 хувь нь болзошгүй эрсдлийг удирдах эдгээр нюансуудын тайлбарыг агуулдаг.

Орчин үеийн банкинд зээлийн эрсдэл гурван төрөл байдаг.

хэрэглэгчийн (хувийн) эрсдэл;

компанийн эрсдэл (корпорац);

бүрэн эрхт (улс орны) эрсдэл.

Зээлийн эрсдлийн төрлийг нарийн төвөгтэй байдал, учирч болох алдагдлаар нь үнэлж болно. Үүнд зориулсан шалгуур үзүүлэлтийн тусгай масштаб байдаг. Энэхүү санхүүгийн үнэ цэнийг тодорхойлох үндсэн шалгуурыг авч үзье.

Гол үүрэг нь:

хариуцагч тодорхойгүй хугацаагаар төлбөрийн чадваргүй болсон тохиолдолд төлбөрийн чадваргүй болох магадлал;

зээлийн шилжилт хөдөлгөөн, өөрөөр хэлбэл зээлдэгч, үнэт цаас гаргагч, эсрэг талын болон санхүүгийн гүйлгээний зээлийн зэрэглэл өөрчлөгдсөний үзүүлэлт;

эрсдэлд өртөх магадлалтай бөгөөд тухайн байгууллагад өгөх нийт авлагын хэмжээнээс хамаарна. Мөн үнэт цаасанд оруулсан хөрөнгийн хэмжээгээр тодорхойлогддог;

буцалтгүй түвшин анхдагч тохиолдолд, энэ нь зээлийн эрсдэлд өртсөн дүнгийн багагүй хувийг бүрдүүлдэг.

Энэ төрлийн санхүүгийн алдагдлын үндсэн үнэлгээг гүйлгээний нийт багцыг нэгтгэн дүгнэх үед зээлийн гүйлгээг тусад нь болон бүхэлд нь тодорхойлох гэсэн хоёр үндсэн зарчмын дагуу хийж болно.

Хэрэв бид зээлийн шилжилтийн үзүүлэлтүүдийг тооцохгүй бол үндсэн үнэлгээг дараах байдлаар нарийвчлан гаргана.

болзошгүй эрсдлийн хэмжээг үнэлэх;

төлбөрийн чадваргүй болох магадлалын үнэлгээ;

урьдчилан таамаглах болон урьдчилан тооцоолоогүй алдагдлын хэмжээг үнэлэх.

Зээлийн эрсдэлийг үр дүнтэй удирдах, бизнес эрхлэхэд хүсээгүй алдагдлаас зайлсхийхийн тулд юуны түрүүнд үндсэн үнэлгээ шаардлагатай. Үүний тулд санхүүгийн байгууллага нь үйл ажиллагааны тогтвортой байдлыг хангах томоохон нөөцтэй байх ёстой. Энэ арга нь зээлийн эрсдэлийг өөрт ашигтайгаар тохируулах боломжийг олгодог.

Эрсдэлийн менежмент

Худалдаа эсвэл санхүүгийн гүйлгээ хийхдээ энэ зорилгоор факторинг гэж нэрлэгддэг төлбөрийг хойшлуулах нөхцөлд зээлийн эрсдэлийг багасгах бүрэн боломжтой. Энэ нь практикт юу гэсэн үг вэ?

Урьдчилан сонгогдсон фартинг компани нь хариуцагчид төлбөрийн хойшлогдсон хугацаанд баталгаа гаргадаг бөгөөд энэ нь төлбөрийн 90 орчим хувьтай тэнцэнэ. нийт дүнтөлбөр. Шаардлагатай хөрөнгийг байршуулах боломжгүй тохиолдолд факторинг компани нь баталгаанд заасан хэмжээгээр нөөцөөсөө төлдөг.

Зээлийн эрсдэлийг удирдах өөр нэг хэрэгсэл бол сонгодог зээлийн даатгал юм. Энд даатгалын объектууд нь гэрээний гүйлгээнд учирч болзошгүй хохиролтой холбоотой сонирхогч этгээдийн өмчийн ангилал юм. Дампуурал болон бусад урьдчилан тооцоолоогүй нөхцөл байдал үүссэн тохиолдолд даатгагч алдагдсан орлогыг нөхөн төлөх үүрэгтэй бөгөөд үүний хэмжээг холбогдох гэрээнд заасан болно.

Арилжааны банк бүрийн үйл ажиллагаа санхүүгийн эрсдэлтэй байдаг . Энэ нь төлөвлөсөнтэй харьцуулахад банк санхүүгийн алдагдал (алдагдал) эсвэл орлого хүлээн авахгүй байх магадлал (боломж), түүнчлэн ирээдүйн талаар тодорхойгүй байдлаар илэрхийлэгддэг. мөнгөн гүйлгээбуруу үйлдэл эсвэл дутагдал зэрэг янз бүрийн шалтгааны улмаас.

Санхүүгийн эрсдэлсав хэд хэдэн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг агуулдаг (Зураг 1), тэдгээрийн гол нь:

Үйл ажиллагааны эрсдэл;
- эрсдэл банкны гүйлгээ;
- банкны хөрвөх чадвараа алдах эрсдэл.

Зураг 1 - Банкны санхүүгийн эрсдэлийн бүрэлдэхүүн хэсгүүд

Эргээд банкны гүйлгээний эрсдэлийг үнэ, зээлийн гэж хувааж болно.

Зээлийн эрсдэл нь банкны гол эрсдэлийг илэрхийлдэг бөгөөд түүний удирдлага нь банкны үр ашгийг тодорхойлдог гол хүчин зүйл юм. Дүрмээр бол арилжааны банкууд орлогынхоо ихээхэн хэсгийг зээлийн үйл ажиллагаагаар бүрдүүлдэг тул үйлчлүүлэгч зээлээ эргүүлэн төлөхгүй байх магадлалтай холбоотой боломжит ашгийг үнэлэх нь онцгой ач холбогдолтой юм.

Нарийн утгаараа зээлийн эрсдэл Зээлдэгч нь үндсэн зээл болон түүний хүүг төлөхгүй байх зээлдүүлэгчийн хувьд учирч болзошгүй эрсдэл гэж тодорхойлогддог.

Зээлийн эрсдэл нь зөвхөн зээлийн шууд үйл ажиллагаанаас гадна үнэт цаасны багц бүрдүүлэх лизинг, факторинг, форфейтинг, батлан ​​даалтын үйл ажиллагаатай холбоотой гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Банкны зээлийн эрсдэлийг тодорхой зээлдэгчийн эрсдэл ба зээлийн багцын эрсдэл гэж үзэх нь зүйтэй .

Нэг талаас зээлийн эрсдэл зээлдэгчийн эрсдэлҮйлчлүүлэгч банкинд хүлээсэн санхүүгийн үүргээ бүрэн буюу хэсэгчлэн биелүүлээгүй тохиолдолд банкинд учирч болзошгүй алдагдлыг илэрхийлдэг (гэрээнд заасан нөхцлийн хүрээнд өрийн үндсэн төлбөр, түүний хүүг төлөөгүй) .

Энд зээлийн эрсдэлд үндсэн өр эргэн төлөгдөхгүй байх эрсдэл (энэ нь банкны хөрөнгийн тодорхой хэсгийг алдах), зээлийн хүүг төлөхгүй байх эрсдэл (энэ нь орлогын тодорхой хэсгийг алдах) зэрэг орно. , барьцаа хөрөнгө алдагдсан эсвэл батлан ​​даагч дампуурсны улмаас зээлийн баталгаа алдагдах эрсдэл.

Зээлийн тодорхой гүйлгээ хийх үед үйл ажиллагааны эрсдэлүүд бас үүсдэг: зээлийн гүйлгээг хууль ёсны дагуу бүртгэх эрсдэл, эрсдэл. компьютерийн системүүдгэх мэт. Хэрэв зээлдэгч нь оршин суугч бус бол тухайн улсын эрсдэл үүсч болзошгүй; хэрэв зээлийг гадаад валютаар олгосон бол - валютын эрсдэл.

Холбогдох зээл нь хувь хүмүүст зээл олгох үед зээлийн эрсдэл нэмэгддэг хуулийн этгээдэд хөрөнгийн харилцаагаар банктай холбоотой буюу банкнаас зээл олгох, зээлийн нөхцлийн талаар гаргасан шийдвэрийн шинж чанарт нөлөөлөх чадвартай.

Хуулийн этгээд, хувь хүн, банк хоорондын уялдаа холбоо нь зээлийн хүсэлтийг хянан шийдвэрлэх, зээлдэгчийн зээлийн төлбөрийн чадварыг тодорхойлох, зээл олгох шийдвэр гаргахад тогтоосон журам, журмыг дагаж мөрдөөгүй болно. Ийм нөхцөлд уягдсан байх нь тухайн зээлийг алдах эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг.

Хэрэв бид банкны зээлийг бүхэлд нь авч үзвэл ийм хэмжээний зээлийн хөрөнгө оруулалт гарч ирнэ зээлийн (зээлийн) багцын эрсдэлсав. Иймээс нөгөө талаас зээлийн эрсдэл гэдэг нь олгосон зээл, олж авсан өр төлбөрийн дүнгээр илэрхийлэгдсэн банкны хөрөнгийн тодорхой хэсгийн үнэ цэнэ буурах магадлал, эсвэл хөрөнгийн энэ хэсгийн бодит өгөөж буурах магадлал юм. хүлээгдэж буй тооцоолсон түвшнээс нэлээд доогуур байх болно.

Банкны зээлийн багцын эрсдэлийн бүрэлдэхүүн хэсэг нь улс орны эрсдэл болон зээлийн төвлөрөл зэрэг байж болно. Банкууд хариуцлага хүлээх үед улс орны эрсдэл үүсдэг гадаад эдийн засгийн үйл ажиллагаагадаадын банкуудтай харилцах дансны өргөн сүлжээтэй.

Зээлийн төвлөрөл үүсэх эрсдэл нь тухайн иргэнд их хэмжээний зээл (их хэмжээний зээлийг төлөхгүй байх нь банкны төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадвараа алдаж болзошгүй) эсвэл холбогдох хэсэг зээлдэгчид олгох, түүнчлэн банкны Эдийн засгийн салбар, салбар эсвэл газарзүйн бүс нутагт хамаарах зээлдэгчид.

Дээр дурдсан зүйлс дээр үндэслэн зээлийн эрсдэл Зээлдэгчдийн төлбөрийн чадварын хэсэгчилсэн буюу бүрэн төлбөрийн чадваргүй байдлаас шалтгаалан тодорхой хугацааны туршид зээлийн багцын үнэ цэнийн бууралтын үр дүнд тодорхой хугацааны туршид өгөгдсөн магадлалаар гарч болох хүлээгдэж буй хамгийн их алдагдал гэж банк гэж тодорхойлж болно. зээл төлсөн.

Үйл явц зээлийн эрсдэлийн удирдлага (зээлийн эрсдэлийг бууруулах) дараах алхмуудаас бүрдэнэ.

1. Зээлийн эрсдэлийг тодорхойлох. Тодорхойлох нь зээлийн эрсдэлийг тодорхойлох, үүсэх боломжит шалтгаан, нөхцөлийг тодорхойлох явдал юм.

2. Зээлийн эрсдэлийн үнэлгээ. Зээлийн эрсдэлийг үнэлэхийн тулд дараахь аргуудыг ашиглаж болно.

ОХУ-ын Банкнаас тогтоосон бодит үзүүлэлт, эрсдэлийн стандартыг харьцуулах;
- шинжээчдийн үнэлгээ, түүний дотор санхүүгийн шинжилгээ эдийн засгийн үйл ажиллагаазээлдэгчид, үнэлгээний шатлал гэх мэт;
- зах зээлийн өөрчлөлтийг харгалзан үе үе шинэчлэгдэх шаардлагатай математик тооцоолол, статистикийн аргууд.
- нөхцөл байдлын шинжилгээ, үүнд стресс тестийг боловсруулах (эрсдэл үүсэхтэй холбоотой хамгийн муу тохиолдлын хувилбарууд).

3. Зээлийн эрсдэлийн шинжилгээ, түүний түвшинд байнгын хяналт тавих.

4. Зээлийн эрсдэлийг багасгах буюу хязгаарлахменежментийн зохих арга техникийг ашиглах замаар.

Орчин үеийн банкууддараахь зүйлийг хэрэглэнэ зээлийн эрсдэлийн удирдлагын аргууд :

Зээлдэгчийн зээлийн чадвар, төлбөрийн чадварын урьдчилсан дүн шинжилгээ;
- зээлийн өнөөгийн хяналт;
- банкны зээлийн багцыг төрөлжүүлэх;
- болзошгүй зээлийн алдагдлыг нөхөх нөөц бүрдүүлэх.

Эхний болон хоёр дахь аргууд нь илүү хамааралтай онолын хандлагаэрсдэлийн удирдлагад (болж болзошгүй сөрөг үзэгдлийг урьдчилан таамаглах, арилгах арга хэмжээ авах). Тэд тус бүр зээлийн өргөдөл, зээл тус бүрт хамаарна.

Гурав, дөрөв дэх аргууд нь сөрөг үйл явдлын үед санхүүгийн алдагдлыг арилгах (багасгах) нэмэлт (өөр) эх үүсвэрийг бий болгох хандлагыг тусгасан болно. Энд зээлийг банкны зээлийн багцын хувьд нийтээр нь авч үзэх ёстой.

Зээлийн үйл ажиллагаа нь банкны орлогыг бүрдүүлдэг үйл ажиллагааны хамгийн чухал бүрэлдэхүүн хэсэг юм. Энэ эх сурвалжийн ачаар үндсэн хэсэг нь бүрддэг цэвэр ашиг, банкны хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашиг төлөхөд ашигладаг нөөц санд хуваарилагдсан. Банкны зээл нь нөхөх гол эх үүсвэр болдог эргэлтийн хөрөнгө. Банкны зээл нь банк, байгууллагын хөгжилд асар их үүрэг гүйцэтгэж, улс орны эдийн засгийн үйл ажиллагааг бүхэлд нь тодорхойлдог төдийгүй банкуудад төлөх өр барагдуулахгүй байх үед асар их хохирол учирдаг.

Банкуудад төлөх өр төлбөрөө төлөөгүй тохиолдолд учирч болзошгүй алдагдлыг урьдчилан тооцоолохын тулд зээл олгохдоо ялгаатай байдаг.

Зээл олгохыг ялгах гэдэг нь зээл олгохдоо үйлчлүүлэгчийн зээлийн чадварыг харгалзан үзэх шаардлагатай бөгөөд зөвхөн санхүүгийн байдал нь зээлийн байгууллагад зээлийг гэрээнд заасан хугацаанд төлөх боломжтой гэдэгт итгэх итгэлийг бий болгосон зээлдэгчдэд зээл олгох явдал юм.

Дээрх зарчим дээр бид аюулгүй байдлын зарчмыг нэмж болно. Хамгаалалт нь барьцаа, батлан ​​даалт, банкны баталгаа, даатгалын хэлбэрээр байж болно. Үүний зэрэгцээ хууль тогтоомжид зохих барьцаагүйгээр зээл олгох боломжийг олгодог (хоосон зээл).

Арилжааны банкнаас олгож буй зээлийг янз бүрийн шалгуураар ангилж болно (Хавсралт 1).

Банкны зээлийн бодлого нь зээлийн үйл явцыг зохион байгуулахдаа банкны стратеги, тактик юм. Арилжааны банкууд хөгжиж байна ерөнхий зарчимзээлийн бодлого, түүний үндсэн зорилго, тэргүүлэх чиглэлийг тодорхойлох зээлийн зах зээлболон зээлийн үндсэн чиглэлүүд. Эдгээр байрлалууд нь тогтмол байна

Банк бүрийн дотоод баримт бичиг болох банкны зээлийн бодлогын тухай журам. Нөхцөл байдал

тэмцээн дээр банкны зах зээлүзүүлж буй үйлчилгээний хүрээг өргөжүүлэх шаардлагыг зааж өгөх банкны үйлчилгээ, гэхдээ болзошгүй эрсдэлийн үнэлгээ, түүнийг бууруулах арга замыг тодорхойлох, банкны зээлийн үйл явцын оновчтой зохион байгуулалтыг боловсруулах, зээлийн багцын хөрвөх чадварыг хангах арга хэмжээг харгалзан зөвхөн энэ замаар явах боломжтой. , түүнчлэн зээлийн хүүгийн зөв бодлого барих.

Зээлийн эрсдэл гэдэг нь зээлдэгч үйлчлүүлэгчид банкинд төлөх ёстой мөнгөө цаг тухайд нь төлөөгүй, эргэн төлөгдөөгүйгээс үүсэх учирч болзошгүй алдагдал юм. Жишээлбэл, зээлжих чадварыг үнэлэхэд чиглэсэн эрсдэлийн таамаглал нь үйлчлүүлэгчийн эрх зүйн чадамж, түүний санхүүгийн байдал, зээлийн түүх, түүнд санал болгож буй барьцаа хөрөнгийн чанарыг шалгах зэрэг талуудыг агуулдаг. Зээлдэгчийн зээлийн чадварт нөлөөлөх хүчин зүйлс (Хавсралт 2).

Зээлийн бодлогын зорилтууд нь:

Ерөнхийдөө зээл олгох замаар хөрөнгийг үр дүнтэй байршуулах нөхцлийг бүрдүүлэх, зээлийн үйл ажиллагаанаас олох орлогыг нэмэгдүүлэх, тэдгээрийн зардлыг бууруулах явцад банкны ашгийн тогтвортой өсөлтийг хангах явдал юм.

Хэрэглэгчийн үйлчилгээг сайжруулах, бүтцийн үзүүлэлтүүдийг өөрчлөх, банкны нэр хүндийг нэмэгдүүлэхээс бүрддэг хувийн.

Банкны зээлийн зах зээл дэх тэргүүлэх чиглэлүүд нь хөгжлийнхөө энэ үе шатанд банкны сонирхлын бүсийг төлөөлөх салбаруудын сонголт, зээлийн ангилал тус бүрийн оновчтой бүтэц, том зээлийн хэмжээ, төрлөөр төлөвлөж буй түвшин, боломжит байдлыг тодорхойлдог. шинэ төрлийн зээлийг нэвтрүүлэх.

Зээл олгох үйл явцыг зохион байгуулах нь зээлийн хэлтэс, түүний ажилтнуудын тухай журам, зээлийн гүйлгээ хийх журам, зээлийн нөхцөлийг өөрчлөх, хугацаа хэтэрсэн өрийг барагдуулах журам зэргийг багтаана.

Зээлийн багцын хөрвөх чадварыг хангах арга хэмжээнд зээлийн эргэн төлөлтийг хангах давуу хэлбэрүүд, үйлчлүүлэгчид болон зээлийн багцын зээлжих чадварыг үнэлэх журам, хямралын үед зээлийн багцын бүтцийн өөрчлөлт хийх боломжит хувилбарууд, алдагдлыг нөхөх журам зэрэг орно.

Зээлийн хүүг ОХУ-ын Банкны дахин санхүүжүүлэх хувь хэмжээ, банк хоорондын зээлийн дундаж хүү, зээлийн эрэлт, тухайн улс дахь мөнгөний эргэлтийн тогтвортой байдал, зээлийн төрөл, барьцаа хөрөнгийн чанар, зээлдэгчийн санхүүгийн байдал, санхүүгийн байдал зэргийг харгалзан тогтоодог. татсан зээлийн эх үүсвэрийн зардал.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлага нь зээлийн салбарт санхүүгийн өндөр үр дүнд хүрэх хамгийн чухал ажлуудын нэг юм. . Үүнийг дараах байдлаар хийдэг.

банкны зээл, хөрөнгө оруулалтын багцыг төрөлжүүлэх

зээлдэгчийн зээлийн чадварын урьдчилсан дүн шинжилгээ

олгосон зээлийн өртгийн үнэлгээ, тэдгээрийн дараагийн дэмжлэг

зээлийн даатгал

хангалттай барьцаа хөрөнгө татах

Төрөлжүүлэх бодлогын мөн чанар нь бие биенээсээ хараат бусаар олон тооны үйлчлүүлэгчдэд зээл олгох явдал юм. Түүнчлэн зээл, үнэт цаасыг нөхцөлийн дагуу (зах зээлийн төлөв байдлын хүлээгдэж буй өөрчлөлтөөс хамааран богино, дунд, урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын эзлэх хувийг зохицуулах), зориулалтын дагуу (улирлын чанартай, барилгын ажил гэх мэт) хуваарилдаг. , үнэт цаасны төрлөөр, зээлийн хүүг тогтоох аргаар (тогтмол эсвэл хувьсах), салбараар гэх мэт. Төрөлжүүлэх зорилгоор банкууд зээлдэгчдэд хөвөгч зээлийн хязгаарыг тогтоодог эсвэл зээлийн хязгаар, түүнээс дээш хүүгийн түвшингээс үл хамааран зээл олгохгүй.

Зээлийн чадварын урьдчилсан дүн шинжилгээ нь зээлийн эрсдэлийг бууруулах хамгийн үр дүнтэй аргуудын нэг гэж хүлээн зөвшөөрөгдсөн. Эрсдэлийг хүлээн зөвшөөрөхүйц үнэлгээ хийх боловсон хүчний ур чадварт тавигдах өндөр шаардлага, үйлчлүүлэгчдийн үйл ажиллагааны хэмжээ, зээлийн чадвараас хамааран сонгосон онол, аргуудын үнэн зөв байдлыг хангаж байвал үр дүн нь мэдэгдэхүйц байх болно. аж ахуйн нэгж үүсэх үе шатууд.

Өгөгдсөн зээлийн өртгийн үнэлгээ, түүний дараагийн дэмжлэг нь зээлийг эрсдэлийн бүлгээр ангилж, эрсдэлийн бүлгээс хамаарч эргэлзээтэй өрийн нөөцийг бүрдүүлэх замаар илэрхийлэгддэг.

Зээлийн даатгал нь эргэн төлөгдөхгүй байх эрсдэлийг даатгалын байгууллагад бүрэн шилжүүлэх явдал юм. Одоогийн байдлаар зээлийн даатгалын янз бүрийн хувилбарууд байдаг боловч тэдгээрийг хэрэгжүүлэхтэй холбоотой бүх зардлыг ихэвчлэн зээлдэгчид хариуцдаг.

Хангалттай барьцаа хөрөнгө татна гэдэг нь банкнаас олгосон зээл, хүүгийн эргэн төлөлтийг баталгаажуулна гэсэн үг. Баталгаажуулалтын хэмжээ нь зөвхөн олгосон зээлийн хэмжээ төдийгүй түүний хүүгийн хэмжээ, түүнчлэн хугацаа хэтэрсэн өрийг барагдуулах зардлыг нөхөх ёстой.

Асуудалтай болон хугацаа хэтэрсэн өрийг барагдуулахгүй бол зээлийн үйл ажиллагааг дэмжих алба, хуулийн хэлтэс, аюулгүй байдлын алба, бэлэн мөнгөний удирдлага, зээлийн үйл ажиллагааны нягтлан бодох бүртгэлийн хэлтэс шаардлагатай арга хэмжээг авч барагдуулна.

Эхний бүлгийн үр дүнд үндэслэн Оросын банкуудын эрсдэлийн чанарын үнэлгээний аргууд нь зарим параметрийн хувьд ижил төстэй байна гэж бид дүгнэж болно. Тиймээс бараг бүх хүн өөрийн хөрөнгө, хөрвөх чадвар, ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийг авч үздэг. Ялгаа нь нэг үзүүлэлтэд харгалзах үзүүлэлтүүдийн тоо, ерөнхий үнэлгээг бүрдүүлэхэд харьцангуй жинд оршдог. Олон тооны банкууд үйлчлүүлэгчийн бизнесийн параметрүүдэд ихээхэн анхаарал хандуулдаг: янз бүрийн төрлийн хөрөнгийн эргэлт. Зарим банкууд ерөнхий зарлиг гаргадаг зээлийн үнэлгээ, бусад тохиолдолд зээлдэгчийг тусад нь, барьцаа хөрөнгийг тусад нь үнэлдэг. Шалгуур үзүүлэлтүүдийн тоо нэлээд том - 10 ба түүнээс дээш байна.

Банк бүр өөрийн үйлчлүүлэгчдийнхээ онцлог, зээлийн эх үүсвэрийн хэмжээ, үнийн талаархи мэдлэг дээр үндэслэн эрсдэлийн талаарх өөрийн ойлголтыг хэрэгжүүлдэг гэдгийг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй. Гэхдээ том банкуудын хэтэрхий өргөн цар хүрээтэй, албан ёсны, хатуу арга барил нь дунд хэмжээний банкуудад тохиромжгүй гэж би итгэлтэй хэлж чадна.

Арилжааны банкны эрсдэлийн удирдлагын стратеги нь ТУЗ-ийн түвшнээс доош үйл ажиллагааны түвшинд дамждаг, эрсдэлийн бүхий л талыг хамарсан, ялангуяа зах зээл, зээлийн болон хөрвөх чадварын эрсдэл, үйл ажиллагаа, хууль эрх зүй, банкны нэр хүнд, боловсон хүчинтэй холбоотой эрсдэл. Энэхүү бүтцэд Удирдах зөвлөл нь өөрөө эцсийн хариуцах байгууллага, хороод, эрсдэлийн удирдлагын хэлтэс, төрөл бүрийн дэмжлэг, хяналтын хэлтэс зэрэг багтдаг. Тэд бүгд тодорхой тодорхойлогдсон үүрэг хариуцлага, тайлагнах шугамтай.

Эрсдэлд өдөр тутмын хяналт тавих, үнэлгээ хийх, эрсдэлийн түвшинг тодорхойлох ажлыг банкны тусгай бүтцийн нэгжид хариуцдаг. Гол үүрэг нь эрсдэлийн удирдлагын зарчмууд, ялангуяа зээлийн болон хөрвөх чадварын эрсдэлийг нэвтрүүлэх, эрсдэлийн үнэлгээ хийх аргачлалыг боловсруулахад оршдог. Банкны аналитик хэлтэс нь эдгээр бүх эрсдэлийг батлагдсан хязгаарт багтаан, гүйлгээ хийхээс өмнө зөв ойлгож, үнэлж, байнгын хяналтанд байлгаж, удирдлагад тайлагнадаг байдлыг хангах зорилготой юм. Банкны эрсдэлийг удирдах, хянах ажлыг зохион байгуулахдаа шинжилгээний алба нь эрсдэлийн удирдлага, хяналтын нийтлэг, үр дүнтэй тогтолцоог бий болгох, хадгалахад чухал ач холбогдолтой нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн үндсэн хүчин зүйлд тулгуурлах ёстой.

Эхлээд. Эрсдэлийн удирдлага нь дээрээс доош чиглэсэн бөгөөд бизнесийг бүхэлд нь хариуцдаг хүмүүсээс ирдэг. Эрсдэлийн удирдлагын эцсийн хариуцлагыг банкны удирдлага хүлээх ёстой.

Хоёрдугаарт. Удирдах зөвлөл болон гүйцэтгэх удирдлага нь олон төрлийн эрсдлийн төрлүүд байдгийг хүлээн зөвшөөрч, хяналтын бүтэц нь үйл ажиллагааны, хууль эрх зүйн, үйл ажиллагааны болон аюулгүй байдлын эрсдэл зэрэг хялбархан хэмжигдэхгүй байгаа эрсдэлүүдийг бүгдийг нь хангалттай хамруулахыг баталгаажуулдаг.

Гуравдугаарт. Баталгаажуулалт, хяналтын алба - дотоод аудит, хуулийн хэлтэс, мэдээллийн технологийн хэлтэс нь эрсдэлийн удирдлагын ерөнхий бүтцийн салшгүй хэсэг байх ёстой.

Дөрөвдүгээрт. Эрсдэлийн удирдлагын зорилго, зарчмууд нь банкны ерөнхий стратегийн гол, хөдөлгөгч хүч байх ёстой бөгөөд тэдгээрийг үйл ажиллагааны журам, хяналтын аргуудыг дэмжих замаар хэрэгжүүлэх ёстой.

Зах зээл, зээлийн болон хөрвөх чадварын эрсдлийн талаарх мэдээлэл нь байгууллагын нэгж бүрээс аналитик хэлтэст ирдэг бөгөөд эрсдлийн төрлөөр нэгтгэгддэг. Тухайн үед банк ямар хэмжээний эрсдэлд өртөж байгааг харуулсан ерөнхий дүр зургийг удирдлагад өгсөн болно.

Зээл олгосны дараа үйлчлүүлэгчийн ажил зогсдоггүй. Нэг талаас Мэдээллийн төв нь өмнө дурдсан мэдээллийн эх сурвалжаас олж болох үйлчлүүлэгчийн талаарх мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийдэг, нөгөө талаас олгосон зээлээ төлөх үүрэгтэй зээлийн ажилтан нь Төвөөс ямар нэгэн тодорхой зүйлийг асуух боломжтой байдаг. Тусгайлан боловсруулсан хүсэлтийн маягтыг ашиглан зээлийн дэмжлэг үзүүлэх явцад гарч болох асуулт. Тиймээс үйлчлүүлэгчийг хянах ажлыг хоёр талаас нь хийдэг.

Оросын томоохон банкууд зээлийн ажлын бүх үе шатанд шууд үйлчилдэг мэдээллийн хэлтсүүдийг бий болгох арга хэмжээг цаг тухайд нь авч хэрэгжүүлснийхээ ачаар амжилтанд хүрсэн. Тус улсын банкуудыг олон улсын стандартад нийцүүлэх хүсэл эрмэлзэл нь тэднийг өөрсдийн мэдээллийн бүтцийн үйл ажиллагааг улам боловсронгуй болгох, мэдээллийн дэвшилтэт технологийг илүү идэвхтэй ашиглах, ОХУ-ын хувийн мэдээллийн тусгай агентлагууд болон төрийн байгууллагуудтай илүү нягт хамтран ажиллахыг зайлшгүй шаардах болно.

Өргөдөл гаргагчийн харьцсан банк болон бусад санхүүгийн байгууллагаас чухал мэдээллийг авч болно. Банк, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн компаниуд компанийн хадгаламжийн хэмжээ, өрийн үлдэгдэл, төлбөр тооцооны үнэн зөв байдал гэх мэт мэдээллийг өгөх боломжтой. Компанийн худалдааны түншүүд түүнд олгосон арилжааны зээлийн дүнгийн талаархи мэдээллийг өгдөг бөгөөд эдгээр мэдээллээс үйлчлүүлэгч эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхийн тулд бусдын хөрөнгийг үр дүнтэй ашиглаж байгаа эсэхийг дүгнэх боломжтой.

Банкны зээлийн хэлтэс нь мөн төрөлжсөн зээлийн агентлагуудтай холбоо барьж, тэднээс бизнес эсвэл хувь хүний ​​санхүүгийн байдлын талаархи тайланг (хувийн зээлийн хувьд) авч болно. Тайлан нь компанийн түүх, үйл ажиллагаа, бүтээгдэхүүний зах зээл, салбарууд, төлбөр тооцооны тогтмол байдал, өрийн хэмжээ гэх мэт мэдээллийг агуулдаг. АНУ-д хамгийн том зээлийн агентлаг болох Dun & Bradstreet олон сая арилжааны пүүсүүдийн үйл ажиллагааны тайланг тогтмол нийтэлдэг. Худалдааны нэхэмжлэхийн төлбөрийн дэлгэрэнгүй мэдээлэл Америкийн компаниудЗээлийн мэдээллийн үндэсний алба өгсөн

Дээр дурдсанчлан Оросын банкуудын ашгийн нэлээд хэсэг нь зээлтэй холбоотой байдаг. Тиймээс бид зээлийн эрсдэлийн удирдлагын гадаад, дотоодын туршлагад дүн шинжилгээ хийж, нэгтгэн дүгнэх талаар илүү дэлгэрэнгүй ярих болно.

Тиймээс зээлийн эрсдэл гэдэг нь зээлдэгч эхний нөхцөлийг дагаж мөрдөхгүй байх магадлал юм зээлийн гэрээ. Энэ нь гадаад (эдийн засгийн орчны байдал, зах зээлийн нөхцөл байдалтай холбоотой) болон дотоод (банкны өөрийн буруутай үйлдлээс үүдэлтэй) хүчин зүйлээс хамаарна. Хяналтын сонголтууд гадаад хүчин зүйлүүдХэдийгээр цаг тухайд нь арга хэмжээ авснаар банк тодорхой хэмжээгээр тэдний нөлөөллийг бууруулж, их хэмжээний алдагдлаас урьдчилан сэргийлэх боломжтой. Гэсэн хэдий ч зээлийн эрсдэлийг удирдах гол хөшүүрэг нь тухайн бүсэд оршдог дотоод бодлогобанк, энэ нь үндсэндээ нэг буюу өөр дүн шинжилгээ хийсэн хувьсагчтай холбоотой банкны философи юм.

Зээлийн бодлого нь хөрөнгийн өсөлт, чанарыг сайжруулах зорилгод хүрэх хэрэгцээнд тулгуурладаг. Энэ тохиолдолд зээлийн бодлогын хоёр дахь чиглэлд давуу эрх олгоно.

Банкны стратеги гэдэг нь тухайн банкны бодлогыг хэрэгжүүлэх тодорхой арга хэрэгсэл, аргуудыг ашиглах арга хэлбэр юм. Зээлийн стратеги нь дараахь үндсэн чиглэлээр дүн шинжилгээ хийхээс бүрдэж болно.

Зээлийн багцын төлөв байдалд үнэлгээ, хяналт тавих;

Эрсдлийн түвшинг харгалзан үзэх;

Банкны нийт зээлийн эрсдлийг бууруулахын тулд банкны үйл ажиллагааг төрөлжүүлэх: эдийн засгийн салбар, үйл ажиллагаа, үйлчилгээний төрлөөр;

Зээлийн алдагдлыг нөхөх нөөц бүрдүүлэх;

Асуудалтай зээлийг сайтар хянаж, хянадаг.

Хуульд зээлийн үйл ажиллагааг бүхэлд нь банкны ТУЗ-д хүлээлгэж өгсөн. Төлөөлөн удирдах зөвлөл нь зээлийн практик хангамжийг удирдлагын доод түвшинд шилжүүлж, зээлийн бодлогын ерөнхий зарчим, хязгаарлалтыг боловсруулдаг. Томоохон банкууд зээлийн бодлогын талаар бичгээр санамж бичиг боловсруулдаг бөгөөд энэ нь банкны бүх ажилчдад чиглүүлдэг. Санамж бичгийн агуулга, бүтэц нь өөр өөр банкуудын хувьд өөр өөр байдаг боловч гол зүйл нь ихэвчлэн ийм төрлийн баримт бичигт байдаг.

Нэгдүгээрт, найдвартай, хэмнэлттэй зээл олгох зэрэг бодлогын ерөнхий зорилтыг тодорхойлсон. Эрсдэлийн зэрэг нь зээлийн эх үүсвэрийн зардал, банкны удирдлагын зардлыг харгалзан зээлийн өгөөжийн ердийн түвшинтэй тохирч байх ёстой.

Түүнчлэн уг санамж бичигт тус банк өмнөө тавьсан зорилгодоо хэрхэн хүрэхийг зорьж байгаа талаар тайлбар өгсөн байна. Үүний тулд дараахь зүйлийг тодорхойлно.

• - банкинд хүлээн зөвшөөрөгдсөн зээлийн төрлүүд
• - банкнаас татгалзахыг зөвлөж буй зээл
• - зээлдэгчдийн илүүд үздэг тойрог
• - банкны хүсээгүй зээлдэгчид янз бүрийн ангилал
• - банкны зээлийн үйл ажиллагааны газарзүй
• - банкны ажилтнуудад зээл олгох чиглэлээр баримтлах бодлого
• - янз бүрийн ангиллын зээлдэгчийн зээлийн хэмжээг хязгаарлах
• - зээлийн эрсдэлийн удирдлага, аудит, хяналтын чиглэлээр банкны бодлого.

Зээлийн үйл явц нь хоёр үе шатаас бүрдэнэ. Эхний шатанд зээлийн хүсэлтэд нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийдэг. Зээл олгосны дараа зээлийн үйл явцын хоёр дахь үе шат эхэлдэг - зээлийн багцыг хянах, үүний утга нь зээлдэгчийн одоогийн үйл ажиллагааг хянах, асуудалтай зээлийг эрт үе шатанд тодорхойлох явдал юм. хугацаа хожимдуулах эрсдэлтэй зээл.

Зээл авахаар банкинд хандаж буй үйлчлүүлэгч шаардлагатай зээлийн талаархи анхны мэдээлэл: зориулалт, зээлийн хэмжээ, зээлийн төрөл, хугацаа, хүлээгдэж буй барьцаа хөрөнгө зэргийг агуулсан өргөдлөө гаргана.

Өргөдлийн хамт зээлийн хүсэлтийг зөвтгөсөн, банкинд хандах болсон шалтгаанаа тайлбарласан баримт бичиг, санхүүгийн тайланг ирүүлэхийг банк шаарддаг. Эдгээр баримт бичиг нь өргөдлийн зайлшгүй хэсэг юм. Банкны төлөөлөгч өргөдөл гаргагчтай урьдчилсан ярилцлага хийж, гүйлгээний хэтийн төлөвийн талаар дүгнэлт гаргасны дараа тэдгээрийн нарийвчилсан дүн шинжилгээг дараагийн үе шатанд явуулдаг.

Өргөдлийн хамт банкинд ирүүлсэн дагалдах баримт бичгийн багцад дараахь зүйлс орно.

• 1. Банкны тайлан баланс, сүүлийн 3 жилийн ашиг, алдагдлын данс зэргийг багтаасан санхүүгийн тайлан. Баланс нь тухайн өдрийн (жилийн эцсийн) байдлаар хийгдсэн бөгөөд компанийн хөрөнгө, өр төлбөр, хөрөнгийн бүтцийг харуулдаг. Хөрөнгө орлогын мэдүүлэг нь нэг жилийн хугацааг хамарсан бөгөөд компанийн орлого, зарлага, цэвэр ашиг, түүний хуваарилалт (нөөцөд суутгал хийх, ногдол ашиг төлөх гэх мэт) дэлгэрэнгүй мэдээллийг агуулдаг.
• 2. Замын хөдөлгөөний тайлан бэлэн мөнгөний баримтнь компанийн балансыг хоёр өдрийн харьцуулалт дээр үндэслэсэн бөгөөд янз бүрийн зүйл, хөрөнгийн хөдөлгөөний өөрчлөлтийг тодорхойлох боломжийг танд олгоно. Тайлан нь нөөцийн ашиглалт, хөрөнгө гаргах хугацаа, мөнгөн гүйлгээний алдагдал үүсэх гэх мэт дүр зургийг өгдөг.
• 3. Санхүүгийн дотоод тайлан нь компанийн санхүүгийн байдал, жилийн (улирал, сар) нөөцийн хэрэгцээнд гарсан өөрчлөлтийг илүү нарийвчлан тодорхойлдог.
• 4. Дотоод удирдлагын тайлан. Баланс гаргах нь маш их цаг хугацаа шаарддаг. Банк нь компанийн удирдлагад зориулан бэлтгэсэн тэмдэглэл, тайланд тусгагдсан үйл ажиллагааны нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээллийг шаардаж болно. Эдгээр баримт бичиг нь ажил гүйлгээ, хөрөнгө оруулалт, авлагын өөрчлөлт болон өглөгийн данс, борлуулалт, бараа материалын түвшин гэх мэт.
• 5. Санхүүжилтийн төсөөлөл. Урьдчилан таамаглал нь ирээдүйн борлуулалт, зардал, үйлдвэрлэлийн зардал, авлага, бараа материалын эргэлт, мөнгөн хөрөнгийн хэрэгцээ, хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт гэх мэт. Тооцоолсон үлдэгдэл, мөнгөн төсөв гэсэн хоёр төрлийн таамаглал байдаг. Эхнийх нь балансын дансны урьдчилсан хувилбар, ашиг, алдагдлын дансыг багтаасан болно ирээдүйн үе, хоёр дахь нь бэлэн мөнгөний хүлээн авалт, зарцуулалтыг (долоо хоног, сар, улирлаар) урьдчилан таамаглаж байна.
• 6. Татварын тайлан. Энэ бол чухал эх сурвалж юм нэмэлт мэдээлэл. Энэ нь бусад баримт бичигт ороогүй мэдээллийг агуулж болно. Нэмж дурдахад, тэд ашгийнхаа зарим хэсгийг татвараас зайлсхийж байгаа нь тогтоогдвол зээлдэгчийг тодорхойлж болно.
• 7. Бизнес төлөвлөгөө. Олон зээлийн өргөдөлд хараахан гараагүй байгаа гарааны бизнесийг санхүүжүүлдэг санхүүгийн тайланболон бусад баримт бичиг. Энэ тохиолдолд төслийн зорилго, үйл ажиллагаа явуулах арга гэх мэт мэдээллийг агуулсан нарийвчилсан бизнес төлөвлөгөөг гаргаж өгдөг. Ялангуяа баримт бичигт дараахь зүйлийг багтаасан байх ёстой.
  • - зах зээлд санал болгох бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний тодорхойлолт (патент, лиценз зэрэг); судалгаа, хөгжлийн төлөвлөгөө гэх мэт;
  • - аж үйлдвэр, зах зээлийн урьдчилсан мэдээ (зах зээл, ижил төстэй бүтээгдэхүүн санал болгодог бусад компаниудын тодорхойлолт, төрийн зохицуулалтхолбогдох салбар, давуу тал болон сул талуудөрсөлдөгчид);
  • - маркетингийн төлөвлөгөө (зорилгууд, зар сурталчилгаа, бүтээгдэхүүнийг зах зээлд сурталчлах компанийн зардал гэх мэт);
  • - үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөө (үйлдвэрлэлийн хүчин чадлын хэрэгцээ ба ажиллах хүч, боломжтой тоног төхөөрөмж гэх мэт);
  • - удирдлагын төлөвлөгөө (компанийн бүтэц, удирдах байгууллага, зөвлөхүүд гэх мэт);
  • - санхүүгийн төлөвлөгөө(үйл ажиллагааны болон хөрөнгө оруулалтын төсвийн төсөөлөл, мөнгөн урсгалын төсөөлөл, ойрын таван жилийн урт хугацааны баланс).

Өргөдлийг зохих зээлийн ажилтанд гаргаж, түүнийг хянан үзээд ирээдүйн зээлдэгч - эзэмшигч эсвэл компанийн удирдлагын төлөөлөгчтэй урьдчилсан яриа хэлэлцээ хийдэг. Энэхүү яриа нь ирээдүйн зээлийн асуудлыг шийдвэрлэхэд чухал ач холбогдолтой бөгөөд энэ нь зээлийн ажилтанд зөвхөн олон зүйлийг олж мэдэх боломжийг олгодог. чухал дэлгэрэнгүй мэдээлэл зээлийн өргөдөл, гэхдээ зээлдэгчийн сэтгэлзүйн хөрөг зургийг гаргах, компанийн удирдлагын мэргэжлийн бэлэн байдал, нөхцөл байдлын бодит үнэлгээ, аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн хэтийн төлөвийг олж мэдэх.

Асаалттай Энэ мөчЗээлийн эрсдэлийг бууруулах, удирдах технологийн үнэн зөв, нарийвчилсан тайлбарыг ихэвчлэн мэддэг банкны бүтэцболон зөвлөх компаниуд.

Хамгийн түгээмэл жишээ бол Chase Manhattan банкны мэргэжилтнүүдийн боловсруулсан Эрсдэлийн удирдлагын технологи юм. Технологи нь зах зээлийг тодорхойлох статистик загвар дээр суурилдаг бөгөөд энэ нь өмнөх статистик утгууд болох зах зээлийн үнийн корреляци, стандарт хазайлтыг ойролцоолох өөрийн загвар дээр үндэслэн эрсдэлийн ирээдүйн цаг хугацааны динамикийг тооцоолох боломжийг олгодог.

Дотоодын санхүүгийн зах зээлийн үйл ажиллагааны тогтворгүй шинж чанар нь дотоодын хэрэглүүрээс бүрдсэн дотоодын багцтай холбоотой ийм загварыг шууд ашиглах нь утгагүй юм.

Зээлийн эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоонд даатгал бас онцгой байр суурь эзэлдэг. Гол нь банкны даатгалАмерикийн банкуудын холбооноос анх Америкийн банкуудад зориулан боловсруулсан Bankers Blanket Bond (B.B.B.) гэж олон улсад танигдсан банкны даатгалд хамрагдах үүрэг юм. Дараа нь банкны даатгал нь орон нутгийн хууль тогтоомжид нийцүүлэн олон улс оронд ашиглахаар тохируулагдсан (мөн хийсээр байгаа) бөгөөд одоо дэлхий даяар өргөнөөр хүлээн зөвшөөрөгдөж байна. Энэхүү тусгай төрлийн даатгалын тэргүүлэгч даатгагчид нь Лондонгийн Ллойдсын андеррайтерууд юм. Зээлийн эрсдэлийн удирдлага, даатгал нь орчин үеийн үзэл баримтлалын бүрэлдэхүүн хэсэг юм эдийн засгийн аюулгүй байдалбизнесийн тогтвортой байдал. Банкны даатгал нь дэлхийн зах зээл дээрх банкуудын стандарт бүтээгдэхүүний нэг юм. Ийм хамрах хүрээ байгаа нь ихэвчлэн нэг гэж дэвшүүлсэн байна стандарт нөхцөлнээх үед жишээ нь олон улсын банк зээлийн шугамэсвэл корреспондент харилцаа тогтоох. Одоогоор банкны даатгал бараг бүрэн байхгүй байна Оросын зах зээлОрос болон барууны томоохон банкуудын хамтын ажиллагааг үр дүнтэй хөгжүүлэхэд ихээхэн саад учруулж байна. Ийм банкуудад өргөн хүрээнд хэрэгжүүлэх даатгалын хамгаалалтОрос улсад санхүү, зээлийн системийн энэ салбарын үйл ажиллагааны найдвартай байдал, тогтвортой байдлыг нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ Оросын интеграцчлалын үйл явцад ихээхэн хувь нэмэр оруулах нь дамжиггүй. банкны системолон улсын нэг рүү.

Хеджийн гүйлгээний зээлийн дериватив нь зээлийн эрсдэлийг удирдах үр дүнтэй хэрэгсэл юм. Зээлийн дериватив нь зээлийн эрсдэлийг удирдахад зориулагдсан дериватив хэрэгсэл юм. Эдгээр нь зээлийн эрсдэлийг тодорхой хэрэгсэлд хамаарах бусад бүх эрсдэлээс салгаж, эрсдэлийг худалдагчаас шилжүүлэх боломжийг олгодог (<приобретателя кредитной защиты>) эрсдэлтэй худалдан авагчид (<продавцу кредитной защиты>). Ийм хэрэгслүүдийн үндсэн багц нь тусгайлан боловсруулсан своп хэлцэл, зээлийн эрсдэлтэй холбоотой дериватив (зээлтэй холбоотой тэмдэглэл) гэх мэт. Баталгаа, синдикат зээл, хөрөнгийн опцион, зээлийн эрсдэлийн даатгал нь зээлийн дериватив биш боловч зээлийн деривативын шинж чанар нь эдгээр санхүүгийн гүйлгээтэй зарим талаараа төстэй байдаг.

Зээлийн дериватив нь зээлийн эрсдэлийг өөрөө хариуцдагаараа ердийн деривативаас ялгаатай байдаг бол уламжлалт дериватив нь зах зээлийн хүчин зүйлүүдханш, үнэ, индекс эсвэл зэрэг эрсдэлүүд зээлийн хүү.

Зээлийн эрсдэлийг хөрөнгө, өр төлбөрөөс салгах чадвар нь зээлийн деривативыг сонирхол татахуйц сонголт болгодог. Тэдгээрийн тусламжтайгаар та зээлийн эрсдэлээс хамгаалж, эдгээр эрсдлийг төрөлжүүлэх, дэмжих боломжтой<короткую>эсвэл<длинную>хүссэн эрсдэлийн профайл бүхий байрлал.

Корпорацууд зээлийн деривативыг санхүүгийн болон төслийн эрсдэлийг, ялангуяа шинээр хөгжиж буй зах зээлд зохицуулах механизм болгон ашигладаг бөгөөд гол нийлүүлэгч эсвэл үйлчлүүлэгчдийн бүтэлгүйтлээс хамгаалдаг.

Банкууд зээлийн деривативыг ашиглах нь зээлийн эрсдэлийг хуваарилах чадвартай холбоотой.

Зээлийн деривативын жишээ

1. Стандарт зээлийн дефолт своп.

А банк тодорхой улсын бүрэн эрхт эрсдэлд өртөж, энэ эрсдэлээс хамгаалахыг хүсч байна. Үүний тулд тэрээр өөрийн харилцагч Б банктай дефолт своп хэлцэл хийдэг.

А банк В банкинд своп хэлцлийн хугацаанд үе үе шимтгэл төлдөг. Хэрэв энэ хугацаанд тодорхой<кредитного события>Б банк А банкинд тохирсон төлбөрийг хийнэ.

Доод зээлийн хэрэгЭнэ нь своп хэлцлийн нөхцлүүдэд заасан аливаа үйл явдал, тухайлбал, засгийн газрын бондын дефолт, дефолт зэрэгт хамаарна. Өвөрмөц байдал энэ гэрээнийирэхэд төлөх төлбөр мөн үү<кредитного события>Тусгаар тогтносон улсын тодорхой, урьдчилан тохиролцсон үүргээ биелүүлээгүй баримт дээр үндэслэх боловч ерөнхийдөө А банк эдгээр хөрөнгийг бодитоор эзэмшдэггүй байж магадгүй юм.

2. Нийт өгөөжийн своп.

А банк өндөр ашигтай, эрсдэлтэй X активаас орлого авахыг хүсч байг. Үүний зэрэгцээ А банк холбогдох эрсдэлийг хариуцахыг зөвшөөрсөн боловч нэг шалтгааны улмаас Х активыг худалдан авахыг хүсэхгүй эсвэл санхүүжүүлэх боломжгүй эсвэл бодитоор эзэмшиж чадахгүй байна. хөрөнгө X.

Энэ тохиолдолд А банк нь Б банктай нийт өгөөжийн своп хэлцэл хийж, Х-ийн хөрөнгийг худалдан авах санхүүжилтийн зардлыг Б банкинд нөхөн төлж, магадгүй тохиролцсон шимтгэлээ төлж болно. Б банк нь эргээд Х активаас бий болсон бүх орлогыг (хүү, ногдол ашиг, өсөлт гэх мэт) А банк руу шилжүүлдэг. Ихэвчлэн В банк нь ижил төстэй мөнгөн гүйлгээг бий болгодог бодит Х хөрөнгө эсвэл дериватив худалдан авах замаар своп позицоо нөхдөг.

Нийт өгөөжийн своп нь зээлийн болон зах зээлийн эрсдэлийг харилцагч талуудын хооронд хуваарилж, улмаар зээлийн деривативын ойлголтыг өргөжүүлж байгааг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй.

3. Сагс өгөгдлийн своп (сагстай арилжаа).

Энэхүү хэрэгсэл нь стандарт своп хэлцлийн үндсэн дээр бүтээгдсэн (дээрээс харна уу), гэхдээ түүний онцлог нь<кредитного события>нэг хөрөнгөд биш, харин хөрөнгийн бүлэгт (сагс) (X, Y, Z) холбогдсон. Урагшлах үед<кредитного события>сагсанд багтсан хөрөнгийн аль нэгнийх нь хувьд (жишээ нь, Y хөрөнгө) зээлийн хамгаалалтыг худалдагч - А банк зээлийн хамгаалалтын худалдан авагчид - В банкинд тодорхой хэмжээний мөнгө төлнө. Дараагийн алхамсолилцоо эхний өдөр дуусна<кредитного события>. В банк энэ своп хэлцлийг хийх болсон гол шалтгаан нь сагсанд байгаа хөрөнгийн своп хэлцлийн нийлбэрээс бага зардалтай байдаг. А банк нь өөр хоорондоо хамгийн бага хамааралтай активуудтай холбоотой ийм своп хэлцлийг хийдэг, i.e. Хэрэв Y хөрөнгө өгөгдвөл бусад хоёр активын үлдэгдэл магадлал хамгийн бага байхаар.

Зээлийн дериватив нь зээлтэй холбоотой тэмдэглэл (CLNs) мөн багтана. Зээлийн деривативтай холбоотой бусад хэрэгслүүд байдаг боловч өгүүллийн хамрах хүрээ нь тэдгээрийн олон талт байдлыг харуулах боломжийг хязгаарладаг.

Зээлийн деривативын зах зээл сүүлийн 5 жилийн хугацаанд нэлээд томорсон.

Британийн Банкны Холбооны (BBA) саяхан хийсэн судалгаагаар 1998 оны байдлаар зах зээлийн хэмжээ 350 тэрбум доллар, 2000 онд 740 тэрбум доллар байхаар тооцоолсон байна.

АНУ, Канадад зах зээлийн дийлэнх хувийг (60%) корпорацийн эрсдэлтэй холбоотой хэрэгслүүд эзэлдэг бол өөр 30 хувийг банкны эрсдэл, үлдсэн 10 хувийг тусгаар тогтнолын эрсдэл эзэлдэг.

Европ, Азийн орнуудад байдал арай өөр байна: зах зээлийн бараг тал хувийг төрийн эрсдэлтэй холбоотой хэрэгслүүд эзэлдэг бөгөөд зах зээлийн 1/4-ийг банк, корпорацийн эрсдэл бүрдүүлдэг.

Зээлийн дериватив нь Оросын зах зээлд хараахан өргөн тархаагүй байна.

Ийм зах зээлийг хөгжүүлэхэд зах зээлийн бус хязгаарлалтууд, тухайлбал хатуу гэх мэт саад тотгор учруулдаг солилцооны хяналтмөн уян хатан бус татварын систем, мөн хөрвөх чадвартай санхүүгийн хэрэгслийн төрөл бүрийн хангалтгүй, түүнчлэн санхүүгийн зах зээлд хангалттай тооны зээлжих чадвартай оролцогчид байхгүй байна.

ОХУ-ын зах зээл дээр зээлийн эрсдэлийг шилжүүлэх нь уламжлалт хялбар ойлголтыг ашиглан хийгддэг банкны баталгааболон синдикат зээл. Зээлийн деривативыг ашиглах жишээ бол гадаадын хөрөнгө оруулагчдаас GKO болон бусад өндөр өгөөжтэй Оросын санхүүгийн хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулалт татах схемд ихэвчлэн ашиглагддаг зээлтэй холбоотой тэмдэглэл (CLNs) юм. Зах зээлд оролцогчдын олж авсан үнэлж баршгүй туршлага өнгөрсөн жил, ирээдүйд ийм төрлийн хэрэгслийг сонирхох нь дамжиггүй.

Зээлийн деривативтай хийсэн гүйлгээ нь ОХУ-д хууль тогтоомжийн тусгай зохицуулалтгүй хэвээр байна. Нэмж дурдахад, хууль эрх зүйн үүднээс ийм гүйлгээг бооцооны гүйлгээ гэж үзэх эрсдэлтэй (үүнтэй төстэй нөхцөл байдал бусад хууль эрх зүйн хүрээнд тохиолддог).

Байхгүй нэгдсэн баримт бичигийм гүйлгээг хийхдээ энэ нь тухайн хэрэглүүрийг хуваарилахад ноцтой саад учруулдаг.

Дотоод эрсдэл

Дотоод эрсдэлийг банкны төрөл, онцлог, түүний үйл ажиллагааны шинж чанар (үйл ажиллагаа), банкны түншүүдийн (үйлчлүүлэгч ба эсрэг талууд) бүрэлдэхүүнээс хамаарч хувааж болно. Дотоод гол эрсдэлүүд, тэдгээрийг багасгах арга замыг авч үзье.

1. Банкны төрөлтэй холбоотой эрсдэл

Банк, банкны байгууллагууд нь төрийн болон хувийн (төрийн бус) байж болно; хувийн банкууд нь хоршооны болон арилжааны гэж хуваагддаг. Арилжааны банкууд төрөлжсөн, салбарын, бүх нийтийн гэсэн гурван төрөлтэй. Тэд тус бүр нь бүх төрлийн эрсдэлийг агуулдаг боловч тэдгээрийн үүсэх магадлал, эрсдэлийн төрөл нь банкны байгууллагын төрлөөс хамаарна.

Бүх нийтийн арилжааны банкуудын үйл ажиллагаа нь тэдний нэртэй нийцдэг. Тэд бараг бүх төрлийн банкны үйлчилгээ үзүүлдэг: санхүү, зээл, төлбөр тооцоо. Үүнээс гадна, in Сүүлийн үедБүх нийтийн арилжааны банкууд төрөл бүрийн үнэт цаас, лизинг, факторинг, клиринг гэх мэт уламжлалт бус үйл ажиллагаа явуулж байна.

Мэргэшсэн арилжааны банкууд үйл ажиллагаагаа голчлон тодорхой үйлчилгээ үзүүлэхэд чиглүүлдэг, жишээлбэл. тодорхой тодорхойлогдсон бүтээгдэхүүний чиг баримжаатай байх. Тухайлбал, шинэлэг, хөрөнгө оруулалт, хадгаламж зээлийн, ипотекийн, хадгаламжийн, клирингийн болон бусад банкууд. Бусад банкууд нь аж үйлдвэр (хөдөө аж ахуй, үйлдвэр, барилга) эсвэл функциональ (бирж, даатгал, итгэлцэл, хоршоо, нийтийн аж ахуйн) шинж чанарт үндэслэн тодорхой ангиллын үйлчлүүлэгчдэд үйлчлэх чиглэлээр мэргэшсэн.

Эцэст нь төрөлжсөн арилжааны банкуудын үйл ажиллагааны зах зээлийн чиг баримжаа бий. тэдгээр нь бүс нутаг, бүс нутаг, үндэстэн дамнасан байж болно.

Тулгарсан дотоод эрсдэлийн түвшин, төрөл янз бүрийн төрөларилжааны банкууд үйл ажиллагааныхаа онцлогоос ихээхэн хамаардаг.

Мэргэшсэн арилжааны банкуудад, жишээлбэл, шинэлэг банкуудад шинэ технологид зээл олгохтой холбоотой эрсдэлүүд давамгайлж байна. Сонгомол статистик шинжилгээний үр дүнгээс үзэхэд хамгийн том эрсдэл бол технологийн шинэчлэлийг түүний үр нөлөөг мэргэшсэн урьдчилсан үнэлгээгүйгээр ашиглалтад оруулах явдал юм.

Эрсдэл нэмэгдэх шалтгаанууд нь:

• - хэрэглээ шинэ технологиүйлдвэрлэлийн зардлыг зах зээлийн үнийн бодит түвшинд нийцүүлэхээс өмнө хугацаанаас нь өмнө эхэлсэн;
• - худалдан авагч инновацийг төлөхөд бэлэн болохоос өмнө гаргасан бүтээгдэхүүн, жишээлбэл. боломжит эрэлтийн хэмжээ нь зардлаа нөхөхөд хангалтгүй. Үүний үр дүнд бодит эрэлт нь бүр бага байна;
• - эрэлт хэрэгцээ нэмэгдэхийн хэрээр татагдсан ханган нийлүүлэгч, зуучлагчдын тоо тодорхой зах зээлд (зах зээлийн сегмент, цонх, тор) хэт их байгаа нь тодорхой банкны бүтээгдэхүүний үнэ өсөхөд хүргэдэг.

Үүний зэрэгцээ олон хөрөнгө оруулалтын банкуудбайх, жишээ нь, багцын эрсдэл бага түвшин, учир нь Тэд үйлчлүүлэгчдэдээ үнэт цаасны зээлийн багцыг удирдах олон төрлийн үйлчилгээг санал болгох боломжтой. Тиймээс тэд тогтмол орлого олж авдаг. Ийм эрсдэлийн түвшинг бууруулахын тулд банкууд өөрсдөө төдийгүй тэдний таатай, эрэлттэй харилцагчид зах зээлийн бодит болон боломжит чадавхи, банкны тодорхой бүтээгдэхүүний бодит болон боломжит эрэлтийг тодорхойлох маркетингийн идэвхтэй үйл ажиллагаа явуулах ёстой. (өөрөөр хэлбэл, тодорхой банкны үйлчилгээ).

Аж үйлдвэрийн банкуудад эрсдэлийн түвшний хамгийн чухал зүйл бол тухайн салбарын төрөл, онцлог (хуучин эсвэл шинэ, ирээдүйтэй, стратегийн гэх мэт) юм. Бүх нийтийн арилжааны банкуудын үйл ажиллагаа нь хоёр төрлийн эрсдэлээс гадна тэдгээрийн хослолын эрсдэлтэй байдаг.

2. Банкны харилцагчийн онцлогтой холбоотой эрсдэл

Үндсэндээ банк гэдэг арилжааны аж ахуйн нэгж. Банк харилцагчийн харилцааны гол зарчим нь банк бага зардлаар ашиг олох, бүх төрлийн эрсдэлийг багасгах зарчим юм. Банк үнэндээ өөрийн хөрөнгөө эрсдэлд оруулж болно (мөн үйл ажиллагааныхаа явцад өдөр бүр эрсдэлд ордог) гэхдээ үйлчлүүлэгчийн капитал, түүний ашгийг биш. Эрсдэлийг багасгахын тулд банк дараахь зүйлийг хийх ёстой.

• - үйлчлүүлэгчдийнхээ багцыг төрөлжүүлэх, энэ нь бүх төрлийн эрсдлийг төрөлжүүлэхэд хүргэдэг, жишээлбэл. түүнийг тараах;
• - олон тооны үйлчлүүлэгчдэд бага хэмжээний зээл олгохыг хичээ;
• - консорциумын үндсэн дээр үйлчлүүлэгчдэд их хэмжээний мөнгө өгөх.

3. Салбарын эрсдэл (янз бүрийн салбаруудад хамаарах банкны үйлчлүүлэгчдийн төрөл)

Эрсдлийн онолын дагуу тухайн салбарт хамаарах аж ахуйн нэгжийн гол шинж тэмдэг нь бүтээгдэхүүний зориулалт юм. Анхан шатны салбарт аж ахуйн нэгжүүд байдаг бөгөөд үүнд хөдөө аж ахуйн үйлдвэрүүд; Хоёрдогч салбарын (үйлдвэрийн) аж ахуйн нэгжүүд, тэдгээр нь өөрсдийн талаас олборлолт, боловсруулалт хийх боломжтой, эцэст нь төрөл бүрийн үйлчилгээ үзүүлдэг гуравдагч салбарын аж ахуйн нэгжүүд (банк, даатгал, аудит, зөвлөх компани гэх мэт) болон борлуулалтын чиглэлээр үйл ажиллагаагаа явуулдаг (бөөний болон жижиглэн худалдаа). Салбарын эрсдэлийн түвшинг бууруулахын тулд банк нь үндэсний эдийн засгийн янз бүрийн салбарын үйлчлүүлэгчдэд үйлчлэх ёстой. Тиймээс янз бүрийн үйлчлүүлэгчдийн улирлын хэлбэлзлийн өндөр ба доод цэгүүд (уламжлалт эсвэл гэнэтийн) давхцахгүй, инфляцийн эрсдэл, валютын эрсдэл, давагдашгүй хүчин зүйлийн эрсдэл. Салбарын эрсдэл нь тухайн салбарын эдийн засаг, санхүүгийн динамиктай холбоотой байдаг. Салбар хэдий чинээ эрч хүчтэй байна төдий чинээ эрсдэл өндөр байна.

Салбарын эрсдэлийн түвшинд нөлөөлж буй хүчин зүйлсийг дараах байдлаар бүлэглэж болно.

• - тодорхой хугацааны альтернатив үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа. Шинжилгээг стандарт хазайлтын түвшний тусгай шинжилгээг ашиглан хийдэг;
• -Үнийн болон үнийн бус байж болох бөгөөд энэ салбарт шинээр орж ирж буй үйлдвэрлэгчдийн хүндрэл, орлох бараа байгаа эсэх, худалдан авагчдын (хэрэглэгчийн) зах зээлийн хүч, ханган нийлүүлэгч, зуучлагчдын үнэлгээ зэргээс шалтгаална. таатай харилцах үзэгчдийн эрх мэдэл.

Салбарын эрсдэлийн түвшинг хэмжих гол аргуудын нэг бол тухайн салбарын бета хувилбарыг авах явдал юм. Энэ коэффициент нь тухайн улсын зах зээлийн нийт эдийн засгийн үр дүнтэй харьцуулахад тухайн салбарын үр дүнгийн хэлбэлзэл буюу хазайлтын түвшинг тодорхойлдог. Салбарын эрсдэлийн түвшинг шинжлэхийн тулд хангалттай урт хугацааны макро эдийн засгийн үзүүлэлтүүдийн нэлээд өргөн мэдээллийн сан шаардлагатай байгаа нь ойлгомжтой.

Нэгээс дээш коэффициенттэй салбар илүү их байдаг өндөр түвшиннэгээс доош коэффициенттэй салбараас эрсдэлтэй. Ихэвчлэн энэ шинжилгээг регрессийн загвар эсвэл хүчин зүйлийн шинжилгээний аргуудыг ашиглан хийдэг. Түүнчлэн, салбарын эрсдэлийн түвшин нэлээд динамик бөгөөд зөвхөн статистик төдийгүй динамикийн түвшинд түүний түвшинг шинжлэх шаардлагатай.

4. Үйлчлүүлэгчийн хэмжээнээс хамаарч банкны эрсдэлийн түвшин

Үйлчлүүлэгчдийг аж ахуйн нэгжийн хэмжээнээс хамааран жижиг, дунд, том гэсэн гурван бүлэгт ангилдаг.

Жижиг, дунд зээлдэгчид илүү уян хатан, зах зээл, үйлчлүүлэгчийн хэрэгцээнд илүү хурдан хариу үйлдэл үзүүлэх чадвартай байдаг. Тэдний бүтэц нь илүү хөнгөн бөгөөд энэ нь бизнесийн үйл ажиллагааны чиглэлээ хурдан өөрчилж, өндөр ашиг олох боломжийг олгодог. Жишээлбэл, сүүлийн үед АНУ-д улсаас татаас олгож, дунд үйлдвэрүүдэд шинжлэх ухааны идэвхтэй судалгаа, шинэ чиглэл гэх мэт боломжийг олгож байна.

Гэхдээ жижиг, дунд үйлдвэрүүд ихэвчлэн бага хэмжээний өөрийн хөрөнгөтэй байдаг бөгөөд энэ нь ширүүн өрсөлдөөн, улс төр, эдийн засгийн шинж чанартай зарим гэнэтийн өөрчлөлтүүд (давагдашгүй хүчин зүйлийн эрсдэл) нөхцөлд дампууралд хүргэдэг. Тэд ихэвчлэн цөөн тооны үйлчлүүлэгчидтэй бөгөөд зах зээлийн жижиг цонх, тор, сегментийг хянадаг. Тиймээс жижиг, дунд үйлдвэрийн дампуурлын тоо илүү байна. дагуу Статистикийн дүн шинжилгээАмерикийн эдийн засагчдын үзэж байгаагаар шинээр бий болсон жижиг, дунд үйлдвэрүүдийн 50 орчим хувь нь эхний хоёр жилийн дотор дампуурдаг бөгөөд дүрмээр бол тэдний 10-аас илүүгүй хувь нь байгуулагдсанаас хойш 7 жилийн дараа оршин тогтносоор байна.

Томоохон аж ахуйн нэгжүүд эсрэгээрээ илүү идэвхгүй байдаг. Тэд зах зээл болон тодорхой хэрэглэгчийн хэрэгцээнд гарсан өөрчлөлтөд хурдан хариу үйлдэл үзүүлэхгүй. Тэд бизнесийн үйл ажиллагааныхаа чиглэлийг тэр бүр өөрчилдөггүй, гэхдээ тэд ихээхэн хэмжээний хөрөнгөтэй бөгөөд эдийн засгийн зарим таатай нөхцөл байдалд "амьдарч" чаддаг. Тэд бүх төрлийн баталгаат болон баталгаат хугацааны дараах үйлчилгээг үзүүлж, олон төрлийн сурталчилгаанд их хэмжээний мөнгө зарцуулах боломжтой. Өөрөөр хэлбэл, тэд бараг үргэлж дундаж ашиг, ашигт ажиллагааг хангадаг. Ийм аж ахуйн нэгжүүд охин компани, салбараа байгуулж, зах зээлээ тэлэх, олон улсын хэмжээнд хүргэх боломжтой.

5. Үйлчлүүлэгчийн төрөл бүрийн өмч хөрөнгөнд хамаарахаас хамаарч банкны эрсдэлийн түвшин

Өмчлөлийн янз бүрийн төрлөөс хамааран үйлдвэрлэгчдийг төр, хувийн, хоршоо, хувьцаат гэх мэт дараахь бүлэгт хувааж болно. Сүүлийн хоёр төрөл нь хамтарсан (үндэстэн дамнасан) ба нэг үндэстэн байж болно. Үүнээс хамааран янз бүрийн төрлийн эрсдэлүүд нь тэдний үйл ажиллагааны явцад их эсвэл бага ач холбогдлыг олж авдаг. Банкны үүрэг бол үйлчлүүлэгчдийнхээ багцыг идэвхтэй ба идэвхгүй үйл ажиллагааны хооронд оновчтой тэнцвэртэй байлгах, хөрвөх чадвар, ашигт ажиллагааны түвшинг тасралтгүй үйл ажиллагаанд шаардлагатай түвшинд байлгах явдал юм.

Үүний тулд бидний бодлоор бүх эрсдлийн түвшинд тогтмол дүн шинжилгээ хийж, тодорхой мөч бүрийн оновчтой утгыг тодорхойлж, тэдгээрийг удирдах бүх аргыг ашиглах шаардлагатай байна.

Эцэст нь бид банкны үйл ажиллагааны эрсдэлийн түвшинг удирдах хэд хэдэн арга замыг тэмдэглэж болно банкны байгууллагууд. Үүнд:

• - банкуудын өөрсдийнх нь үйл ажиллагааны статистик, динамик найдвартай байдалд дүн шинжилгээ хийх урьдчилан таамаглах аргуудыг ашиглан болзошгүй алдагдлын урьдчилсан үнэлгээ; янз бүрийн бүлгүүдүзэгчидтэй холбоо барих. Үүний тулд арилжааны банкууд эрсдэлийн түвшинд дүн шинжилгээ хийдэг хэлтсүүдийг бий болгож, маркетингийн системд түүнийг удирдах арга хэмжээг боловсруулах шаардлагатай байна.
• - эрсдэлийн зэрэг нэмэгдэхийн хэрээр өсөх хүүгийн динамик, мөн эсрэгээр, өөрөөр хэлбэл. чөлөөтэй арилжаалах хэрэгслийн хүү нь хөрвөх чадвар хязгаарлагдмал хэрэгслийн хүүгээс бага; банк хоорондын зах зээл дээрх идэвхгүй гүйлгээ, гүйлгээний хувь хэмжээ нь үйлчлүүлэгчидтэй хийсэн идэвхтэй гүйлгээ, зээлийн гүйлгээний хүүгээс ихэвчлэн бага байдаг; зээлдэгч илүү тогтвортой байх тусам зээлийн хүү бага байх болно; урт хугацааных нь богино хугацааныхаас илүү жигд өөрчлөгддөг (цаг хугацааны жигд байдлыг харгалзан үзэх); барьцаатай зээлийн хүү, богино хугацаат гүйлгээний хүү нь барьцаагүй зээл, богино хугацааны гүйлгээний хүүгээс бага;
• - таагүй нөхцөл байдал үүссэн тохиолдолд зээлийн даатгалд баталгаа гаргах;
• - эрсдэлээс хамгаалах (эрсдэлийн даатгал);
• - эрсдэл хэт их байвал зээлдэгчийн саналаас татгалзах;
• - жижиг зээл, хувийн зээл олгоход голчлон ашигладаг зээлийн нөхцлийн тооцоо;
• - эрсдэлийн төрөлжилт, түүний тархалтыг илэрхийлдэг. Энэ нь янз бүрийн хэлбэрээр илэрч болно:
  • A). зээлийн нийт хэмжээг хадгалахын зэрэгцээ олон тооны үйлчлүүлэгчдэд бага хэмжээгээр зээл олгох;
  • б). консорциумын үндсэн дээр зээл олгох, хэд хэдэн банк нэгдэж их хэмжээний зээл олгох, консорциум байгуулах;
  • V). олон тооны хөрөнгө оруулагчдаас бага хэмжээгээр хадгаламж, үнэт цаас татах;
  • G). олгосон зээлд хангалттай барьцаа хөрөнгө авах. Чухал нөхцөлүүдСүүлчийн шаардлагын хэрэгжилт нь барьцаа хөрөнгө байгаа эсэх; зээлдэгчийн төлбөрийн чадварыг зөв дүн шинжилгээ хийх, үнэлэх чадвар; өрийг шуурхай барагдуулах талаар зөв чиг баримжаа олгох; идэвхтэй болон идэвхгүй үйл ажиллагааны стандартын тогтолцооны хэрэглээ. Тэдгээрийг суурилуулсан Төв банкмөн заавал байх ёстой.

Банкны эрсдэлийн зохицуулалт нь зээлдэгчийн санхүүгийн байдлыг үнэлэхэд бус харин олгосон зээлийн хэмжээ болон банкны өөрийн хөрөнгийн хооронд тодорхой харьцаа тогтооход суурилдаг. Харилцагч дампуурсан тохиолдолд банкуудад учирч болзошгүй алдагдлыг нөхөх нөөц бололцоо бүрдүүлэхээр төлөвлөж байна.

Стандартуудын тоон шинж чанарыг эдийн засгийн байдал, банкны системийн төвлөрлийн түвшин гэх мэтээр тодорхойлдог. хөгжингүй орнуудөөрийн болон хоорондын харилцаа зээлсэн капитал 1:10-аас 1:100 хүртэлх түвшинд байна. Жишээлбэл, харьцаа өмчАНУ-д зээлсэн хөрөнгөд - 1:15, Германд - 1:30, Швейцарьт - 1:12, Японд - 1:83. Австри улсад нэг зээлдэгчид олгосон зээл нь банкны үндсэн хөрөнгийн 50 хувиас хэтрэхгүй байна. Ирландад нэг хадгаламж эзэмшигч банкинд нийт мөнгөн дүнгийн 10 хувиас дээш хадгаламж байршуулахыг хориглодог. банкны хадгаламж, мөн хамгийн том 10 хадгаламж эзэмшигч нь өөрийн хадгаламжийн үнийн дүнгийн 40 хувиас илүүг банкинд хадгалах ёсгүй.

Их Британид арилжааны банкууд нийт хадгаламжийн 5%-тай тэнцэх хэмжээний хадгаламж бүрийг Английн банкинд мэдэгдэх ёстой. Бельгид банкууд мэдээлж байна банкны комиссхадгаламжийн төлөв байдлын талаар зохицуулалт байхгүй ч гэсэн.

АНУ-д Жонсоны хууль гэж нэрлэгддэг хууль (1934 оноос хойш) мөрдөгдөж байгаа бөгөөд төлбөрөө төлөөгүй орнуудад зээл олгохыг хориглосон байдаг. өрийн бичигАНУ-ын засгийн газар болон Олон улсын валютын сангийн гишүүн бус орнуудад.

Валютын эрсдэлийг зохицуулах нэг арга бол АНУ-ын Экспорт-Импортын банкны Экспортын зээлийн даатгалын хөтөлбөр юм. Экспортын зээлийн даатгалын холбоотой хамтран хийж байгаа. Даатгал нь арилжааны шалтгааны улмаас учирсан хохирлын 90%, улс төрийн шалтгаанаар гэрээний үнийн дүнгийн 100% -ийг санхүүжүүлдэг. Ихэнхдээ энэ хөтөлбөрт хамгийн өндөр эрсдэлтэй экспортлогчид, тухайлбал Африк, Латин Америкийн орнууд ханддаг.

Арилжааны банкууд бүх эрсдэлийн түвшинд хэрхэн дүн шинжилгээ хийж, удирдах нь тодорхой нөхцөл байдлаас шалтгаална.

Үндсэн арга, багасгах арга замууд санхүүгийн эрсдэл

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагаа нь бүх хэлбэрээр олон тооны эрсдэлтэй холбоотой байдаг бөгөөд энэ үйл ажиллагааны үр дүнд үзүүлэх нөлөөллийн зэрэг нь шилжилтийн үед мэдэгдэхүйц нэмэгддэг. зах зээлийн эдийн засаг. Энэхүү үйл ажиллагаатай холбоотой эрсдэлүүд нь аж ахуйн нэгжийн нийт "эрсдлийн багц" -д хамгийн чухал үүрэг гүйцэтгэдэг санхүүгийн эрсдлийн тусгай бүлэг гэж тодорхойлогддог. Санхүүгийн эрсдэлийн үр дүнд үзүүлэх нөлөөллийн түвшинг нэмэгдүүлэх санхүүгийн үйл ажиллагаааж ахуйн нэгжүүд хурдацтай хэлбэлзэлтэй холбоотой байдаг эдийн засгийн байдалулс орны болон санхүүгийн зах зээлийн нөхцөл байдал, хамрах хүрээг тэлэх санхүүгийн харилцаа, манай эдийн засгийн практикт шинээр бий болсон санхүүгийн технологиболон багаж хэрэгсэл болон бусад хэд хэдэн хүчин зүйл.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эрсдлийг удирдах аргын системд эрсдэлийг саармагжуулах гадаад ба дотоод механизмууд гол үүрэг гүйцэтгэдэг. Санхүүгийн эрсдлийг саармагжуулах дотоод механизм нь тэдгээрийн сөрөг үр дагаврыг багасгах арга барилын тогтолцоо бөгөөд тухайн аж ахуйн нэгжийн хүрээнд сонгон хэрэгжүүлдэг. Дотоод саармагжуулах механизмыг ашиглах гол объектууд нь дүрмээр бол бүх төрлийн хүлээн зөвшөөрөгдөх санхүүгийн эрсдэл, эгзэгтэй бүлгийн эрсдлийн нэлээд хэсэг, түүнчлэн объектив хэрэгцээ шаардлагаас үүдэн аж ахуйн нэгж хүлээн зөвшөөрөгдсөн бол даатгалгүй гамшгийн эрсдэлүүд юм. .

Орчин үеийн нөхцөлд дотоод саармагжуулах механизм нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эрсдлийн ихэнх хэсгийг хамардаг. Санхүүгийн эрсдлийг багасгахын тулд дотоод механизмыг ашиглахын давуу тал нь бусад аж ахуйн нэгжээс хамаарахгүй удирдлагын шийдвэрийн өндөр хувилбар юм. Эдгээр нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагааны тодорхой нөхцөл, түүний санхүүгийн чадавхид тулгуурладаг бөгөөд тэдгээрийн сөрөг үр дагаврыг багасгах явцад санхүүгийн эрсдэлийн түвшинд дотоод хүчин зүйлсийн нөлөөллийг хамгийн их хэмжээгээр харгалзан үзэх боломжийг олгодог. . Санхүүгийн эрсдлийг бууруулах дотоод болон гадаад механизмын тогтолцоо нь дараахь үндсэн аргуудыг ашиглахыг агуулна.

1. Эрсдэлээс зайлсхийх. Санхүүгийн эрсдэлийг саармагжуулах энэ чиглэл нь хамгийн радикал юм. Энэ нь тодорхой төрлийн санхүүгийн эрсдлийг бүрэн арилгах ийм дотоод арга хэмжээг боловсруулахаас бүрдэнэ. Ийм гол арга хэмжээнд: эрсдэлийн түвшин маш өндөр байгаа санхүүгийн гүйлгээ хийхээс татгалзах. Энэхүү арга хэмжээний үр ашиг өндөр байгаа хэдий ч түүний хэрэглээ хязгаарлагдмал байдаг, учир нь ихэнх санхүүгийн ажил гүйлгээ нь аж ахуйн нэгжийн үндсэн үйлдвэрлэл, арилжааны үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхтэй холбоотой бөгөөд орлогын тогтмол орлого, ашгийг бүрдүүлэхтэй холбоотой байдаг; их хэмжээний зээлсэн хөрөнгийг ашиглахаас татгалзах.

Бизнесийн эргэлтэд зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувийг бууруулах нь санхүүгийн алдагдлын хамгийн чухал эрсдэлүүдийн нэгээс зайлсхийх боломжийг олгоно. санхүүгийн тогтвортой байдалаж ахуйн нэгжүүд. Гэсэн хэдий ч ийм эрсдэлээс зайлсхийх нь үр нөлөөг бууруулахад хүргэдэг санхүүгийн хөшүүрэг, өөрөөр хэлбэл оруулсан хөрөнгөөс нэмэлт ашиг олох боломж; эргэлтийн хөрөнгийг бага хөрвөх чадвартай хэлбэрээр хэт их ашиглахаас татгалзах. Хөрөнгийн хөрвөх чадварын түвшинг нэмэгдүүлэх нь ирээдүйд аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэлээс зайлсхийх боломжийг олгоно. Гэсэн хэдий ч ийм эрсдэлээс зайлсхийх нь аж ахуйн нэгжийг сулруулдаг нэмэлт орлогоЗээлээр бүтээгдэхүүний борлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэхээс гадна түүхий эд, материал, бэлэн бүтээгдэхүүний даатгалын нөөцийн хэмжээ буурсантай холбоотойгоор үйл ажиллагааны хэмнэлийг тасалдуулахтай холбоотой шинэ эрсдлийг хэсэгчлэн бий болгох; богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтад түр чөлөөлөгдсөн мөнгөн хөрөнгийг ашиглахаас татгалзах. Энэ арга хэмжээ нь хадгаламж болон хүүгийн эрсдэл, гэхдээ энэ нь инфляцийн эрсдэлийг бий болгохын зэрэгцээ ашиггүй болох эрсдэлийг бий болгодог. Эдгээр болон санхүүгийн эрсдэлээс зайлсхийх бусад хэлбэрүүд нь аж ахуйн нэгжийг сулруулдаг нэмэлт эх сурвалжашиг бүрдүүлэх, улмаар түүний түвшинд сөргөөр нөлөөлдөг эдийн засгийн хөгжилболон өөрийн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашиг. Тиймээс эрсдэлийг саармагжуулах дотоод механизмын тогтолцоонд дараахь үндсэн нөхцлүүдийн дагуу түүнээс зайлсхийх нь маш болгоомжтой байх ёстой: хэрэв санхүүгийн нэг эрсдэлээс татгалзах нь илүү өндөр эсвэл хоёрдмол утгагүй түвшний өөр эрсдэл үүсэхэд хүргэхгүй бол; эрсдэлийн түвшинг санхүүгийн гүйлгээний ашигт ажиллагааны түвшинтэй “өгөөж-эрсдэл”-ийн хэмжүүрээр харьцуулах боломжгүй бол; Хэрэв энэ төрлийн эрсдэлийн санхүүгийн алдагдал нь тухайн байгууллагын өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрээс нөхөн төлбөр авах боломжоос давсан бол.

• 2. Эрсдэлийн төвлөрлийг хязгаарлах нь хязгаар тогтоох, өөрөөр хэлбэл. зардлын дээд хэмжээ, борлуулалт, зээл гэх мэт. Хязгаарлалт нь эрсдэлийг бууруулах чухал арга бөгөөд банкууд зээл олгох, овердрафтын гэрээ байгуулах гэх мэтийг ашигладаг. Үүнийг аж ахуйн нэгжүүд зээлээр бараа борлуулах, зээл олгох, хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын хэмжээг тодорхойлох гэх мэт үйл ажиллагаанд ашигладаг. Санхүүгийн эрсдэлийн төвлөрлийг хязгаарлах механизмыг ихэвчлэн хүлээн зөвшөөрөгдөх хэмжээнээс давсан эрсдэлд ашигладаг, жишээлбэл. By санхүүгийн гүйлгэээгзэгтэй буюу гамшгийн эрсдэлтэй бүсэд хийгдсэн. Энэхүү хязгаарлалт нь санхүүгийн үйл ажиллагааны янз бүрийн талыг хэрэгжүүлэх бодлогыг боловсруулах явцад аж ахуйн нэгжид зохих санхүүгийн дотоод стандартыг бий болгох замаар хэрэгждэг. Эрсдэлийн төвлөрлийг хязгаарлахыг баталгаажуулдаг санхүүгийн стандартын тогтолцоонд дараахь зүйлийг багтааж болно: бизнесийн үйл ажиллагаанд ашигласан зээлсэн хөрөнгийн дээд хэмжээ (хувь); хамгийн бага хэмжээхөрвөх чадвар өндөртэй хөрөнгийн (хувь хувь); хамгийн их хэмжээбараа (арилжааны) эсвэл хэрэглээний зээлнэг худалдан авагчид өгсөн; хамгийн их хэмжээ хадгаламж, нэг банкинд байрлуулсан; нэг үнэт цаас гаргагчийн үнэт цаасанд оруулсан хөрөнгө оруулалтын дээд хэмжээ; хөрөнгийг дансны авлагад шилжүүлэх дээд хугацаа.
• 3. Төрөлжүүлэх. Төрөлжүүлэх гэдэг нь өөр хоорондоо шууд хамааралгүй өөр өөр хөрөнгө оруулалтын хооронд капитал хуваарилах үйл явц юм. Төрөлжүүлэх нь санхүүгийн эрсдлийн түвшинг бууруулах хамгийн боломжийн бөгөөд харьцангуй бага зардалтай арга юм. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эрсдлийг төрөлжүүлэх үндсэн хэлбэр болгон дараахь чиглэлүүдийг ашиглаж болно: санхүүгийн үйл ажиллагааны төрлийг төрөлжүүлэх нь богино хугацааны санхүүгийн янз бүрийн гүйлгээнээс орлого олох өөр боломжуудыг ашиглах явдал юм. санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, зээлийн багц бүрдүүлэх, бодит хөрөнгө оруулалт хийх, урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын багц бүрдүүлэх гэх мэт; аж ахуйн нэгжийн валютын багцыг төрөлжүүлэх нь гадаад эдийн засгийн гүйлгээнд зориулж хэд хэдэн төрлийн валютыг сонгох явдал юм; төрөлжүүлэх хадгаламжийн багцхэд хэдэн банкинд хадгалахад зориулж их хэмжээний түр зуурын хөрөнгийг байршуулахыг заасан; Зээлийн багцыг төрөлжүүлэх нь тухайн аж ахуйн нэгжийн бүтээгдэхүүнийг олон төрлийн худалдан авагчдад олгодог бөгөөд зээлийн эрсдэлийг бууруулахад чиглэгддэг; үнэт цаасны багцыг төрөлжүүлэх нь ашигт ажиллагааны түвшинг бууруулахгүйгээр багцын системгүй эрсдлийн түвшинг бууруулах боломжийг олгодог; Бодит хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөрийг төрөлжүүлэх нь альтернатив салбар болон бүс нутгийн чиглэлтэй янз бүрийн хөрөнгө оруулалтын төслүүдийг хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөрт оруулах явдал бөгөөд энэ нь нийт хөрөнгө оруулалтын хэмжээг бууруулах боломжийг олгодог. хөрөнгө оруулалтын эрсдэлхөтөлбөрөөр. Төрөлжүүлэх механизмыг бүхэлд нь тодорхойлохын тулд энэ нь хувь хүний ​​санхүүгийн эрсдлийн сөрөг үр дагаврыг бууруулахад сонгомол нөлөө үзүүлдэг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Системийн бус (тодорхой) бүлгийн санхүүгийн цогц, багцын эрсдэлийг саармагжуулахад эргэлзээгүй нөлөө үзүүлж байгаа боловч инфляци, татвар болон бусад системчилсэн эрсдлийн дийлэнх хувийг саармагжуулахад нөлөө үзүүлэхгүй. Тиймээс аж ахуйн нэгжид энэ механизмыг ашиглах нь хязгаарлагдмал байдаг.
• 4. Хеджинг. Хеджинг нь банк, хөрөнгийн бирж, арилжааны практикт валютын эрсдэлийг даатгах янз бүрийн аргуудад хэрэглэгддэг. Дотоодын уран зохиолд "хеджинг" гэсэн нэр томъёог гэрээ болон бараа материалын үнийн таагүй өөрчлөлтөөс эрсдэлийн даатгал гэж өргөн утгаар ашиглаж эхэлсэн. арилжааны гүйлгээ, ирээдүйд бараа нийлүүлэх (борлуулах) хангах. Валютын ханшийн (үнийн) өөрчлөлтөөс үүсэх эрсдэлээс даатгуулах гэрээг “хеджер”, харин эрсдэлээс хамгаалах үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгжийг “хеджер” гэнэ. Өсөлтөөс хамгаалах, сөрөг эрсдэлээс хамгаалах гэсэн хоёр гүйлгээ байдаг. Upside hedging буюу худалдан авалтын эрсдэлээс хамгаалах нь фьючерсийн гэрээ эсвэл опцион худалдан авах солилцооны гүйлгээ юм. Өсөх хеджийг ирээдүйд үнэ (хувь) өсөхөөс даатгуулах шаардлагатай тохиолдолд ашигладаг. Доошоо эрсдэлээс хамгаалах буюу худалдах хеджинг нь фьючерсийн гэрээг худалдахтай холбоотой солилцооны гүйлгээ юм. Хеджерийн эрсдэлээс хамгаалах нь ирээдүйд бараагаа зарах бөгөөд улмаар бирж дээр зарах болно гэж найдаж байна. тодорхой хугацааны гэрэээсвэл сонголттой бол тэрээр ирээдүйд үнийн бууралтаас өөрийгөө даатгадаг. Ашигласан үүсмэл үнэт цаасны төрлөөс хамааран санхүүгийн эрсдэлээс хамгаалах дараах механизмуудыг ялгадаг: фьючерсийн гэрээг ашиглан эрсдэлээс хамгаалах; опцион ашиглан хедж хийх; своп үйл ажиллагаа ашиглан хедж хийх.
• 5. Эрсдэлийн хуваарилалт. Санхүүгийн эрсдлийг бууруулах энэ чиглэлийн механизм нь бие даасан санхүүгийн гүйлгээний түншүүдэд хэсэгчлэн шилжүүлэх (шилжүүлэх) дээр суурилдаг. Үүний зэрэгцээ аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эрсдэлийн нэг хэсэг нь сөрөг үр дагаврыг саармагжуулах, илүү их ашиг тустай байх илүү их боломж бүхий бизнесийн түншүүдэд шилждэг. үр дүнтэй арга замаардотоод даатгалын хамгаалалт. Эрсдэлийг хуваарилах дараахь үндсэн чиглэлүүд өргөн тархсан: оролцогчдын хооронд эрсдэлийн хуваарилалт хөрөнгө оруулалтын төсөл. Ийм хуваарилалтын явцад аж ахуйн нэгж биелээгүйтэй холбоотой санхүүгийн эрсдлийг гэрээлэгч нарт шилжүүлж болно хуанлийн төлөвлөгөөбарилга угсралтын ажил, эдгээр ажлын чанар муу, тэдгээрт шилжүүлсэн хөрөнгийн хулгай барилгын материалболон бусад. Ийм эрсдэлийг шилжүүлж буй аж ахуйн нэгжийн хувьд тэдгээрийг саармагжуулах нь гүйцэтгэгчийн зардлаар ажлыг дахин хийх, тэдэнд торгууль, торгууль төлөх, учирсан хохирлыг нөхөн төлөх бусад хэлбэрээс бүрдэнэ; аж ахуйн нэгж болон түүхий эд, хангамжийн нийлүүлэгчдийн хооронд эрсдэлийн хуваарилалт. Ийм хуваарилалтын сэдэв нь юуны түрүүнд санхүүгийн эрсдэлтээвэрлэх, ачих, буулгах үйл ажиллагааны явцад эд хөрөнгө (хөрөнгө) алдагдсан (хохирсон)той холбоотой; түрээсийн үйл ажиллагаанд оролцогчдын хооронд эрсдэлийн хуваарилалт. Тиймээс үйл ажиллагааны түрээсийн тусламжтайгаар аж ахуйн нэгж ашигласан хөрөнгийн хуучирсан, техникийн бүтээмж алдагдах эрсдэлийг түрээслүүлэгчид шилжүүлдэг; факторинг (форфайтинг) үйл ажиллагаанд оролцогчдын хооронд эрсдэлийн хуваарилалт. Ийм хуваарилалтын сэдэв нь юуны түрүүнд түүний давамгайлсан хувийг холбогдох байгууллагад шилжүүлдэг аж ахуйн нэгжийн зээлийн эрсдэл юм. санхүүгийн байгууллага арилжааны банкэсвэл факторинг компани.
• 6. Өөрийгөө даатгал (дотоод даатгал). Санхүүгийн эрсдлийг бууруулах энэхүү чиглэлийн механизм нь тухайн аж ахуйн нэгж санхүүгийн эх үүсвэрийнхээ тодорхой хэсгийг нөөцлөхөд суурилдаг бөгөөд энэ нь сөрөг үр дагаврыг даван туулах боломжийг олгодог. санхүүгийн үр дагаварэдгээр эрсдэл нь эсрэг талуудын үйлдэлтэй холбоогүй санхүүгийн гүйлгээний хувьд. Санхүүгийн эрсдлийг саармагжуулах энэ чиглэлийн үндсэн хэлбэрүүд нь аж ахуйн нэгжийн нөөц (даатгалын) санг бүрдүүлэх явдал юм. Энэ нь хууль тогтоомж, аж ахуйн нэгжийн дүрмийн шаардлагын дагуу байгуулагдсан. Аж ахуйн нэгжийн авсан ашгийн 5-аас доошгүй хувийг тайлангийн хугацаа; зорилтыг бий болгох нөөц сан. Ийм формацийн жишээ нь үнийн эрсдэлийн даатгалын сан байж болно; худалдааны аж ахуйн нэгжийн барааг үнэлж дүгнэх сан; муу өрийг барагдуулах сан гэх мэт; аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн бие даасан элементүүдийн материаллаг болон санхүүгийн нөөцийн даатгалын нөөцийн тогтолцоог бүрдүүлэх. Эргэлтийн хөрөнгийн бие даасан элементүүдийн (түүхий эд, материал, бэлэн бүтээгдэхүүн, бэлэн мөнгө) тэдгээрийн стандартчиллын явцад бий болсон; тайлант хугацаанд хүлээн авсан ашгийн хуваарилагдаагүй үлдэгдэл.
• 7. Эрсдлийн даатгал. Эрсдэлийн даатгал нь эрсдэлийг бууруулах хамгийн чухал арга юм. Даатгалын мөн чанар нь хөрөнгө оруулагч эрсдэлээс зайлсхийхийн тулд орлогынхоо нэг хэсгийг өгөхөд бэлэн байгаа явдал юм. тэр эрсдэлийг тэг болгохын тулд төлөхөд бэлэн байна. Одоогийн байдлаар даатгалын шинэ төрлүүд гарч ирж байна, тухайлбал, эрхийн даатгал, бизнесийн эрсдэлийн даатгал гэх мэт. Баримт бичгийн эрх зүйн талтай үл хөдлөх хөрөнгийн хууль ёсны эрх нь үл хөдлөх хөрөнгийн өмчлөх эрх юм. Эрхийн даатгал нь өнгөрсөнд болсон үйл явдлуудын даатгал бөгөөд үр дагавар нь ирээдүйд нөлөөлж болзошгүй юм. Энэ нь үл хөдлөх хөрөнгө худалдан авагчдад үл хөдлөх хөрөнгө худалдах, худалдах гэрээг шүүхийн шийдвэрээр шийдвэрлэсэн тохиолдолд учирсан хохирлоо нөхөн төлөхийг хүлээх боломжийг олгодог. Бизнесийн эрсдэл гэдэг нь хүлээгдэж буй орлогыг авч чадахгүй байх эрсдэл юм бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа. Даатгалын мөнгөхэтэрч болохгүй даатгалын зардалбизнесийн эрсдэл, жишээлбэл. даатгалын тохиолдол гарсан тохиолдолд даатгуулагчийн хүлээх бизнесийн хохирлын хэмжээ.
• 8. Эрсдэлийн зэрэглэлийг бууруулах бусад аргад дараахь зүйлс багтаж болно: талуудтай байгуулсан гэрээнд давагдашгүй хүчний нөхцөл байдлын санхүүгийн жагсаалтын дагуу эсрэг талын эрэлтийг хангах; Эрсдлийн улмаас учирч болзошгүй санхүүгийн алдагдлыг торгуулийн тогтолцоогоор нөхөн төлүүлэх.