Үнэ цэнэ буурсан хөрөнгийн хүүгийн орлогыг тооцох жишээ. Эргэлтийн бус хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт. Нягтлан бодох бүртгэлд хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтаас үүсэх алдагдлын хэмжээг тодорхойлох

Хөрөнгийн үнэ цэнэ буурсан гэж бодоход яах ёстой вэ? Мөн та үүнийг хэрхэн тодорхойлох вэ? Эдгээр асуудлыг шийдвэрлэхийн тулд НББОУС 36 Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын стандарт байдаг.

Та үүнийг дэлхий даяар мэдсэн үү эдийн засгийн хямралСүүлчийн томоохон уналтын дараа хөрөнгийн үнэ огцом унасан уу? Зарим оронд үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ 30-50%-иар буурсан байна!

Энэхүү огцом бөгөөд хурдацтай бууралт нь СТОУС-ын санхүүгийн тайланд ч нөлөөлсөн. Их хэмжээний хөрөнгө эзэмшдэг компаниуд дансны үнийг дахин үнэлэх шаардлагатай байв.

Үүнийг хэрхэн ашиглан хийж болохыг харцгаая НББОУС 36 Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт стандарт.

НББОУС 36-ын зорилго юу вэ?

НББОУС 36 Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын зорилго нь үүнийг баталгаажуулах явдал юм Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн дансны үнэ нь нөхөгдөх хэмжээнээс хэтрээгүй байна.

Мөн уг стандарт нь хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт, үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг буцаахыг хэрхэн хүлээн зөвшөөрөх, үнэ цэнийн бууралттай холбоотой ямар тодруулга хийх ёстойг зааж өгдөг. санхүүгийн тайлан.

Дараах диаграмм нь НББОУС 36 ямар хөрөнгөнд хамаарах, аль нь хамаарахгүй болохыг харуулж байна.

Та үндсэн хөрөнгө (НББОУС 16) эсвэл биет бус хөрөнгийн (НББОУС 38) нягтлан бодох бүртгэлийн асуудлыг шийдвэрлэхдээ үндсэндээ НББОУС 36-д найдах хэрэгтэй болно.

Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт (“үнэ цэнийн бууралт”) гэж юу вэ?

Хөрөнгийн үнэ цэнэгүй болсон үед дансны үнэтэднээс давсан "нөхөх боломжтой хэмжээ".

Үнэ цэнийн бууралтад өртөх хөрөнгийг тодорхойлох (үнэ цэнийн бууралтын сорил).

Хэрэв та НББОУС 36-ын шаардлагыг дагаж мөрдөхийг хүсвэл эдгээр хөрөнгийг тодорхойлохын тулд дараах журмыг мөрдөх шаардлагатай.

• Та үнэлэх хэрэгтэй ямар нэгэн шинж тэмдэг байна уутайлангийн үе бүрийн эцэст хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт байж болно.
• Хэрэв үнэ цэнийн бууралтын нотолгоо байхгүй бол та үнэ цэнийн бууралтын шинжилгээ хийх шаардлагагүй. Гэсэн хэдий ч та ийм шинж тэмдгийг үнэлэх хэрэгтэй.
• Хэрэв танд ашиглалтын хугацаа хязгааргүй биет бус хөрөнгө (барааны тэмдэг гэх мэт) эсвэл ашиглах боломжгүй байгаа биет бус хөрөнгө байгаа бол та эдгээр хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтыг жил бүр хянаж байх хэрэгтэй.
• Хэрэв таны дансанд бизнесийн нэгдэлд олж авсан аливаа гүүдвил тусгагдсан бол та мөн жил бүр уг гүүдвилийг үнэ цэнийн бууралтын эсэхийг шалгах шаардлагатай.

Хямралын шинж тэмдэг юу вэ?

Мэдээллийн гадаад эх сурвалжууд:

• Үүнийг ажиглаж болох шинж тэмдэг тухайн хугацаанд хөрөнгийн үнэ цэнэ буурсанхөрөнгийн хэвийн ашиглалтын үр дүнд тухайн хугацаанд хүлээгдэж байснаас хамаагүй илүү.
• Сөрөг нөлөө бүхий мэдэгдэхүйц өөрчлөлтүүдтухайн компанийн үйл ажиллагаа явуулж буй технологи, зах зээл, эдийн засаг, хууль эрх зүйн орчин, эсхүл тухайн хөрөнгийн зориулалтын зах зээл дээрх компани дээр.
• Зах зээлийн хүүэсвэл хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн бусад зах зээлийн хувь хэмжээ тодорхой хугацааны туршид нэмэгдсэн бөгөөд энэ өсөлт нь хөрөнгийн ашиглалтын үнэ цэнийг тооцоход ашигласан хөнгөлөлтийн хувь хэмжээнд нөлөөлж, улмаар хөрөнгийн нөхөгдөх хэмжээг мэдэгдэхүйц бууруулах магадлалтай.
• Номын утга цэвэр хөрөнгөкомпанийн зах зээлийн үнэлгээнээс дээгүүр.

Дотоод мэдээллийн эх сурвалжууд:

• Хуучралэсвэл бие махбодийн гэмтэлхөрөнгө.
• Компанид сөрөг нөлөө үзүүлэх томоохон өөрчлөлтүүдэд хөрөнгийг ашиглахтай холбоотой. Жишээ нь: хөрөнгө ашиглагдаагүй, компани нь тухайн хөрөнгийг ашиглаж буй бизнесийн төрлийг зогсоох юм уу бүтцийн өөрчлөлт хийхээр төлөвлөж байгаа, компани өмнө нь хүлээгдэж байснаас хожуу хугацаанд хөрөнгийг захиран зарцуулахаар төлөвлөж байгаа, ашиг тусыг нь дахин үнэлэх. хөрөнгийн ашиглалтын хугацааг хязгааргүй гэхээсээ хязгаарлагдмал гэж үздэг.
• Дотоод тайланд үүнийг харуулсан нотлох баримтууд байдаг эдийн засгийн үзүүлэлтүүдхөрөнгө нь муу болсон эсвэл муу байх болнохүлээгдэж байснаас.

Энэхүү стандарт нь охин компани, хараат болон хамтарсан үйлдвэрүүдийн талаархи удирдамжийг агуулдаг.

Нөхөн сэргээгдэх дүнгийн тооцоо.

Нөхөн сэргээх хэмжээхамгийн их нийлбэр нь:

• бодит үнэ цэнэ хөрөнгө буюу мөнгө бий болгох нэгж ("мөнгө үүсгэгч нэгж" эсвэл CGU) устгах зардал (борлуулалт) болон
• ашиглалтын үнэ цэнэхөрөнгө/CGU.

Та эдгээр дүнг хоёуланг нь тодорхойлох шаардлагагүй, учир нь тэдгээрийн зөвхөн нэг нь хөрөнгийн дансны үнээс хэтэрсэн тохиолдолд зөрчил байхгүй болно.

Хувь хүний ​​хөрөнгө орж ирэх урсгалыг бий болгохгүй бол МөнгөЭнэ нь бусад хөрөнгийн (эсвэл хөрөнгийн бүлгүүдийн) мөнгөн гүйлгээнээс ихээхэн хамааралгүй бол тухайн хөрөнгийн хамаарах CGU-ийн нөхөгдөх хэмжээг тодорхойлох шаардлагатай.

Худалдах (борлуулалт) зардлыг хассан бодит үнэ цэнэ.

Аливаа хөрөнгийн бодит үнэ цэнийг хэмжих дүрэм, удирдамжийг СТОУС 13 Шударга үнэ цэнийг хэмжих стандартад тусгасан болно. Энэхүү стандарт нь 2013 оны 1-р сарын 1-нээс хойшхи бүх хугацаанд хамаарах тул та үүнийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Устгах зардал- энэ бол жишээ нь, хууль эрх зүйн зардал, тэмдэгтийн хураамжболон түүнтэй адилтгах ажил гүйлгээний татвар, хөрөнгийг татан буулгах зардал болон хөрөнгийг худалдахад бэлтгэх шууд нэмэгдэл зардал.

Ашиглалтын үнэ цэнэ.

Ашиглалтын үнэ цэнэирээдүйн өнөөгийн (хөнгөлөлттэй) үнэ цэнийг илэрхийлнэ мөнгөн гүйлгээхөрөнгө эсвэл CGU-аас.

Ашиглалтын үнэ цэнийг тодорхойлохын тулд та дараах элементүүдийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

• Үнэлгээ ирээдүйн мөнгөн гүйлгээкомпани нь хөрөнгөөс авахаар хүлээж буй.
• Хүлээгдэж буй хамрах хүрээ эсвэл цаг хугацааны өөрчлөлтирээдүйн мөнгөн гүйлгээ.
• Мөнгөний цаг хугацааны үнэ цэнэ, одоогийн зах зээлийн эрсдэлгүй хүүгээр төлөөлдөг.
• Эрсдлийн үнэлгээ, хөрөнгийн шинж чанар.
• Хөрөнгийн хөрвөх чадваргүй байдал зэрэг бусад хүчин зүйлсийг зах зээлд оролцогчдын зүгээс тухайн хөрөнгөөс авахаар хүлээгдэж буй ирээдүйн мөнгөн гүйлгээг тооцоолохдоо авч үзэх болно.

Ашиглалтын үнэ цэнийг тооцоолохдоо ихэвчлэн 2 үе шаттайгаар хийж болно:

Алхам 1: Ирээдүйн мөнгөн гүйлгээгээ тооцоол.

Ашиглалтын үнэ цэнийг үнэлэхдээ та мөнгөн гүйлгээний төсөөллөө үргэлж дараахь зүйлд тулгуурлана.

• Хөрөнгийн ашиглалтын үлдсэн хугацаанд бий болох эдийн засгийн нөхцөл байдлын талаарх удирдлагын хамгийн сайн тооцооллыг илэрхийлсэн үндэслэлтэй, хүлээн зөвшөөрөгдөх таамаглалууд.
• Хамгийн сүүлийн үеийн санхүүгийн төсөв/ урьдчилсан мэдээ, гэхдээ 5 жилээс хэтрэхгүй.
• Дараагийн жилүүдэд тогтвортой эсвэл буурч буй өсөлтийн хурдыг ашиглан 5 жилээс дээш хугацааны мөнгөн урсгалын таамаглалыг экстраполяци хийх.

оруулах ёстой:

• Хөрөнгийн тасралтгүй ашиглалтаас үүсэх мөнгөн гүйлгээний төсөөлөл.
• Хөрөнгийн байнгын ашиглалтаас орж ирэх мөнгөн урсгалыг бий болгох мөнгөн урсгалын төсөөлөл нь үндэслэлтэй бөгөөд тогтвортой үндсэн дээр хөрөнгөд шууд хуваарилагдах эсвэл хуваарилагдах боломжтой.
• Хөрөнгийн ашиглалтын хугацаа дуусахад түүнийг зарсны дараа хүлээн авах (эсвэл төлөх) цэвэр мөнгөн гүйлгээ.

Таны мөнгөн гүйлгээ нь таныг тооцдог оруулах ёсгүй:

• -аас орж ирэх мөнгөн гүйлгээ авлага.
• Дансны өглөгөөс гарах мөнгөн урсгал.
• Компани хараахан дуусаагүй байгаа ирээдүйн бүтцийн өөрчлөлттэй холбоотой байх төлөвтэй байгаа мөнгөн урсгал.
• Хөрөнгийн гүйцэтгэл сайжирсан эсвэл нэмэгдсэнээс үүдэн гарах мөнгөн урсгал.
• Санхүүжилтийн үйл ажиллагааны мөнгөн орлого, гарах урсгал.
• Орлогын албан татварын орлого, төлбөр.

Бас хэрэгтэй инфляцийг харгалзан үзэх. Та мөнгөн гүйлгээгээ урьдчилан таамаглах, хөнгөлөлтийн хувь хэмжээгээ сонгохдоо тууштай байх хэрэгтэй. Та ирээдүйн мөнгөн гүйлгээгээ инфляцид тохируулан нэрлэсэн хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг ашиглаж болно, эсвэл ирээдүйн мөнгөн гүйлгээгээ бодитоор урьдчилан таамаглаж, бодит хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг ашиглаж болно.

Алхам 2: Хөнгөлөлтийн хэмжээг тодорхойлох.

Мөнгөн гүйлгээгээ урьдчилан тооцоолсны дараа та өнөөгийн үнэ цэнийг тооцоолохдоо ашиглах хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг тодорхойлох хэрэгтэй.

Хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ нь татварын өмнөх хувь хэмжээ юм, энэ нь мөнгөний цаг хугацааны үнэ цэнэ болон тухайн хөрөнгөд хамаарах эрсдэлийн өнөөгийн зах зээлийн үнэлгээг тусгасан болно.

Хөнгөлөлтийн хувь хэмжээгээ сонгох хамгийн сайн арга бол зах зээлийг судалж, сонгох явдал юм зах зээлийн ханширлээ. Гэхдээ энд болгоомжтой байх хэрэгтэй! Зах зээлийн өгөөжийн хувь хэмжээг ихэвчлэн татварын дараах хувь хэмжээгээр илэрхийлдэг боловч та татварын өмнөх хувь хэмжээг авахыг хүсч байна. Тиймээс татварын дараах хувь хэмжээг үндэслэн татварын өмнөх хувь хэмжээг урьдчилан тогтоох хэрэгтэй.

Үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг хүлээн зөвшөөрөх, хэмжих.

Хөрөнгийн нөхөгдөх дүн нь түүнээс бага бол номын утга, дараа нь аж ахуйн нэгж үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг хоёр дүнгийн зөрүү гэж хүлээн зөвшөөрөх ёстой.

Үнэ цэнийн бууралтын алдагдал ашиг, алдагдалд хүлээн зөвшөөрсөнэсвэл дахин үнэлгээний нөөцийг бууруулдаг, хэрэв хөрөнгийг бусад СТОУС-ын дагуу дахин үнэлсэн үнээр бүртгэсэн бол.

Хөрөнгийн шинэ дансны үнийг тусгахын тулд ирээдүйн хугацаанд элэгдлийн хэмжээг тохируулахаа мартуузай.

Мөнгө үүсгэгч нэгжүүд (CGUs).

Мөнгө үүсгэгч нэгж, нь бусад хөрөнгө эсвэл бүлгийн хөрөнгийн мөнгөн гүйлгээнээс ихээхэн хамааралгүй мөнгөн урсгалыг бий болгодог бүлэг хөрөнгө юм.

Хэрэв та бие даасан хөрөнгийн нөхөгдөх дүнг тодорхойлж чадахгүй бол тухайн хөрөнгийн хамаарах бэлэн мөнгө үүсгэгч нэгжийг тодорхойлох шаардлагатай.

Жишээлбэл, 5 жилийн турш ашигласан пиццаны зуухны зах зээлийн үнэ байхгүй байж болзошгүй тул зарах зардлыг хассан бодит үнэ цэнийг тодорхойлох боломжгүй байж магадгүй юм. Үүний зэрэгцээ та пиццаны зуухны үнэ цэнийг тооцоолох боломжгүй байж магадгүй, учир нь та үүнээс ирээдүйн мөнгөн урсгалыг үнэхээр тооцоолж чадахгүй - зуух нь ямар ч мөнгөн урсгалыг бий болгодоггүй.

Тиймээс танд тэр зууханд CGU хэрэгтэй бөгөөд энэ нь бүхэл бүтэн пицца байх болно.

CGU-ээ тодорхойлохдоо та ижил хөрөнгө эсвэл хөрөнгийн төрлийг оруулахын тулд үе үе тууштай байх хэрэгтэй.

Та CGU-ийн дансны үнэ болон нөхөгдөх хэмжээг тодорхойлохдоо тууштай байх хэрэгтэй. Энэ нь дансны үнэ болон нөхөгдөх үнийн тооцоонд ижил хөрөнгийг оруулах шаардлагатай гэсэн үг юм.

Сайн санаа.

Хэрэв та бизнесийн нэгдлээр олж авсан гүүдвилтэй бол хамтын ажиллагааны үр шимийг хүртэх төлөвтэй байгаа бүх CGU-д (эсвэл тэдгээрийн бүлэгт) хуваарилагдах ёстой.

Гүүдвилл хуваарилагдсан CGU бүр дараахь зүйлийг хийх ёстой.

• одоо байгаа компанийн зохион байгуулалтын доод түвшин, үүнд дотоод удирдлагын зорилгоор гүүдвилд хяналт тавьдаг; болон
• үйл ажиллагааны сегмент дотор үлдэхСТОУС 8 Үйл ажиллагааны сегментийн дагуу тодорхойлсон.

Хуваарилагдсан гүүдвил бүхий CGU-г дор хаяж жил бүр үнэ цэнийн бууралтын тест хийх ёстой. Энэ тохиолдолд туршилт нь дараахь зүйлийг харьцуулна гэсэн үг юм.

• Гүүдвил зэрэг CGU-ийн дансны үнэ болон
• тухайн CGU-ийн нөхөгдөх хэмжээ.

Корпорацийн хөрөнгө.

Корпорацийн хөрөнгө ("корпорацийн идэвхтэй")тухайн CGU болон бусад CGU-ийн ирээдүйн мөнгөн гүйлгээнд хувь нэмэр оруулах хөрөнгийг (гүүдвилээс бусад) төлөөлнө.

Корпорацийн хөрөнгийн жишээ бол компанийн төв байр, компьютерийн төв эсвэл судалгааны төв юм.

Та CGU-г туршихдаа эхлээд тухайн CGU-тай холбоотой бүх корпорацийн хөрөнгийг тодорхойлох ёстой.

Дараа нь, хэрэв компанийн хөрөнгийн дансны үнийн нэг хэсэг Энэ CGU-д үндэслэлтэй, тууштай хуваарилж болно, дараа нь та тухайн хэлтсийн дансны үнэ дээр нэмээд компанийн хөрөнгийн хуваарилагдсан хэсгийг нөхөх боломжтой дүнтэй харьцуулах ёстой.

Хэрэв ийм хуваарилалт боломжгүй бол та доороос дээш алгоритм гэж нэрлэгддэг алгоритмыг дагаж мөрдөөрэй.

1. Та эхлээд корпорацийн бус хөрөнгийн CGU-г үнэ цэнийн бууралтыг шалгаж, үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг хүлээн зөвшөөрөх ёстой.
2. Холбогдох CGU-г багтаасан хамгийн бага бүлэг CGU-ийг тодорхойл, мөн компанийн хөрөнгийн дансны үнийн тодорхой хэсгийг боломжийн бөгөөд тогтвортой байдлаар хуваарилж болно.
3. Энэ CGU бүлгийн дансны үнэ, түүний дотор компанийн хөрөнгийн хуваарилагдсан хэсгийг CGU бүлгийн нөхөгдөх боломжтой дүнтэй харьцуул.
4. Үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг дараах байдлаар хүлээн зөвшөөрнө.

Мөнгө үүсгэгч нэгжийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдал.

Хэрэв CGU-ийн нөхөгдөх дүн нь дансны үнээсээ бага байвал тухайн байгууллага үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг хүлээн зөвшөөрдөг.

Үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг CGU хөрөнгийн дансны үнийг бууруулахын тулд дараах байдлаар хуваарилна.

1. CGU-д хуваарилагдсан аливаа гүүдвилийн дансны үнийг бууруулах.
2. Үнийн бууралтын үлдэгдэл алдагдлыг CGU дахь хөрөнгө тус бүрийн дансны үнэд тулгуурлан CGU-ийн бусад хөрөнгийн хооронд хуваарилна. Эдгээр хуваарилалтыг хувь хүний ​​хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдал гэж хүлээн зөвшөөрдөг.

Үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг хуваарилахдаа та хөрөнгийн дансны үнийг дараахь хамгийн дээд хэмжээнээс доогуур бууруулахгүй байх ёстой.

• Бодит үнэ цэнийг хассан зардлыг хассан;
• Түүний хэрэглээний үнэ цэнэ;
• Тэг.

Энд та үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг тодорхойлохтой ижил арга барилыг баримтлах хэрэгтэй. Тайлант хугацаа бүрийн эцэст тухайн хөрөнгийн өмнөх тайлант хугацаанд хүлээн зөвшөөрөгдсөн үнэ цэнийн бууралтын алдагдал (гүүдвилээс бусад) байгаа эсэхийг шалгах шаардлагатай. байхаа больсон эсвэл багассан байж болно.

Та гаднаас авсан ижил үзүүлэлтүүдийг үнэлэх хэрэгтэй дотоод эх сурвалж, үнэ цэнийн бууралт байгаа эсэхийг үнэлэхээс бусад тохиолдолд зөвхөн нөгөө талаас.

Хөрөнгийн нөхөгдөх үнийн тооцоонд өөрчлөлт орсон тохиолдолд л та үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг буцаах боломжтой. Энэ нь та үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг буцаах боломжгүй гэсэн үг юм.

Хувь хүний ​​хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг буцаах.

Үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг буцаах дахин үнэлсэн хөрөнгөтэй хамааралгүй бол орлогын тайланд хүлээн зөвшөөрнө. Буцаалтаас үүсэх дансны үнийн өсөлт нь үнэ цэнийн бууралтыг хүлээн зөвшөөрөөгүй тохиолдолд тухайн хөрөнгийн анхны өртгөөс (элэгдэл хассан) хэтрэхгүй байх ёстой.

Нэмж дурдахад, шинэчилсэн дансны үнийг тусгахын тулд дараагийн үеүүдэд элэгдлийн хэмжээг тохируулахаа санах хэрэгтэй.

CGU дээрх үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг нөхөх.

Мөнгө үүсгэгч нэгжийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг буцаахдаа нөхөх дүнг CGU хөрөнгөд (гүүдвилийг эс тооцвол) тэдгээр хөрөнгийн дансны үнэд хувь тэнцүүлэн хуваарилах ёстой.

Энэ тохиолдолд хөрөнгийн дансны үнэ нь дараахь утгын доод хэмжээнээс хэтрэхгүй байх ёстой.

• Хөрөнгийн нөхөгдөх хэмжээ;
• Тухайн хөрөнгийн өмнөх бүх жилийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг тооцохгүйгээр тодорхойлох байсан хөрөнгийн дансны үнэ (элэгдэл хассан).

Гүүдвилийн үнэ цэнийн бууралтаас үүссэн алдагдлыг буцаах.

Гүүдвилийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг буцаахыг хориглоно.

Хуучирсан, анхны чанараа бүрэн буюу хэсэгчлэн алдсан, эсвэл зах зээлийн өнөөгийн үнэ цэнийг алдсан, борлуулах үнэ нь буурсан нь тусгагдсан болно. баланстайлант оны эцэст үнэ цэнийн бууралтын санг хассан материаллаг хөрөнгө.

Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын бүртгэл

Материаллаг хөрөнгийн үнэ цэнийг бууруулах нөөцийг тухайн байгууллагын санхүүгийн үр дүнгийн зардлаар тухайн үеийн зах зээлийн үнэ ба зах зээлийн үнэлгээний зөрүүний дүнгээр бүрдүүлдэг. бодит зардалбараа материал, хэрэв сүүлийнх нь одоогийнхоос өндөр байвал зах зээлийн үнэ. Зардлыг мэдэгдэхүйц бууруулах тогтвортой санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, одоогийн зах зээлийн үнэ нь тодорхойлогдоогүй байгаа нь тухайн байгууллагын үйл ажиллагааны хэвийн нөхцөлд эдгээр санхүүгийн хөрөнгө оруулалтаас авахаар хүлээгдэж буй эдийн засгийн үр өгөөжийн хэмжээнээс доогуур байвал санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын элэгдэл гэж хүлээн зөвшөөрнө.

Энэ тохиолдолд байгууллагын тооцоонд үндэслэн санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын тооцоолсон үнэ цэнийг нягтлан бодох бүртгэлд тусгагдсан үнэ цэнэ (нягтлан бодох бүртгэлийн үнэ) ба ийм бууралтын дүнгийн зөрүүтэй тэнцүү байна. Санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийн тогтвортой бууралт нь дараахь нөхцлүүд нэгэн зэрэг байгаагаар тодорхойлогддог.

• тайлангийн өдөр болон өмнөх тайлангийн өдөр нягтлан бодох бүртгэлийн үнэ цэнэ нь тэдний тооцоолсон үнээс хамаагүй өндөр байх;
• тайлант жилийн хугацаанд санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын тооцоолсон үнэ цэнэ нь зөвхөн буурах чиглэлд ихээхэн өөрчлөгдсөн;
• Тайлант өдрийн байдлаар эдгээр санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын тооцоолсон үнэ цэнийг ирээдүйд мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлэх боломжтой гэсэн нотолгоо байхгүй байна.

Санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын элэгдэл үүсч болзошгүй нөхцөл байдлын жишээ:

• тухайн байгууллага, эсхүл зээлийн гэрээгээр зээлдэгчийн өмчлөлд байгаа үнэт цаас гаргагч байгууллага дампуурлын шинж тэмдэг илэрсэн, эсхүл дампуурсан гэж зарласан;
• үнэт цаасны зах зээл дээр ижил төстэй үнэт цаасыг дансны үнээс нь үлэмж доогуур үнээр их хэмжээний хэлцэл хийх;
• Ирээдүйд эдгээр орлого цаашид буурах магадлал өндөртэй хүү эсвэл ногдол ашиг хэлбэрээр санхүүгийн хөрөнгө оруулалтаас олох орлого байхгүй эсвэл мэдэгдэхүйц буурах гэх мэт.

Санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын элэгдэл унасан нөхцөл байдал үүсвэл байгууллага нь санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэ тогтвортой буурах нөхцөл байгаа эсэхийг шалгах ёстой. Энэхүү шалгалтыг PBU 19/02-ын 37-р зүйлд заасан байгууллагын бүх санхүүгийн хөрөнгө оруулалтад зориулж хийсэн бөгөөд үнэ цэнийн бууралтын шинж тэмдэг илэрсэн байна. Хэрэв үнэ цэнийн бууралтын тест нь санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэ тогтвортой буурч байгааг нотолсон тохиолдолд байгууллага нь дансны үнэ болон санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын тооцоолсон үнийн зөрүүний хэмжээгээр санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийн бууралтын нөөцийг бий болгодог.

Арилжааны байгууллага нь тухайн байгууллагын санхүүгийн үр дүнгийн зардлаар (үйл ажиллагааны зардлын нэг хэсэг), ашгийн бус байгууллага нь зардлын өсөлтөөс шалтгаалан тогтоосон нөөцийг бүрдүүлдэг. IN санхүүгийн тайланИйм санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын өртгийг дансны үнээр нь элэгдэл хорогдолд зориулан бий болгосон нөөцийн дүнг хасч харуулна. Санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийн бууралтын шинж тэмдэг илэрвэл тайлант оны 12-р сарын 31-ний байдлаар жилд дор хаяж нэг удаа хийдэг. Байгууллага нь завсрын санхүүгийн тайлангийн тайлагналын өдрүүдэд энэхүү шалгалтыг хийх эрхтэй. Байгууллага нь энэ шалгалтын үр дүнг баталгаажуулах ёстой.

Хэрэв санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийн бууралтыг шалгах үр дүнд үндэслэн тэдгээрийн тооцоолсон үнэ цэнийн бууралт илэрвэл санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийн бууралтын өмнө бий болгосон нөөцийн хэмжээг тохируулна.

• арилжааны байгууллагын санхүүгийн үр дүнг нэмэгдүүлэх, бууруулах чиглэлд (үйл ажиллагааны зардлын нэг хэсэг болгон);
• зардал нэмэгдсэн ашгийн бус байгууллага.

Санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийн бууралтыг шалгасны үр дүнд тэдгээрийн тооцоолсон үнэ нэмэгдсэн нь тогтоогдвол санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийн бууралтын урьд бий болсон нөөцийн хэмжээг арилжааны байгууллагын санхүүгийн үр дүнг бууруулах, нэмэгдүүлэх чиглэлд тохируулна. (үйл ажиллагааны орлогын нэг хэсэг болгон) эсвэл ашгийн бус байгууллагын зардлын бууралт.

Байгууллага нь байгаа мэдээлэлд үндэслэн санхүүгийн хөрөнгө оруулалт нь үнэ цэнийг тогтвортой мэдэгдэхүйц бууруулах шалгуурыг хангаагүй, түүнчлэн нөөцийн тооцоонд тооцоолсон үнэ цэнийг нь оруулсан санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг захиран зарцуулсан гэж дүгнэсэн бол. Санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийн бууралтын хувьд тухайн санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийн бууралтын өмнө бий болсон нөөцийн хэмжээг арилжааны байгууллагын санхүүгийн үр дүнд (үйл ажиллагааны орлогын нэг хэсэг болгон) эсвэл ашгийн бус байгууллагын зардлын бууралттай холбоно. эдгээр санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг татан буулгасан жилийн эцсийн буюу тайлангийн үе.

Энэ хуудас тус болсон уу?

Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын талаар илүү ихийг олж мэдэх

1. Биет бус хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг тогтоох, нөхөн сэргээх журам
   Энэ нь тухайн хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтыг шалгах боломж юм. Энэ сонголт нь зөвхөн нэг хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтыг шалгаж байгаа тохиолдолд л үүсдэг.
2. ОХУ-ын нягтлан бодох бүртгэлд биет бус хөрөнгийг үнэлэх шинэ дүрмүүд, тэдгээрийн СТОУС-ын шаардлагуудтай харилцах харилцаа
   Дансны үнэ гэдэг нь тухайн хөрөнгийн хуримтлагдсан элэгдлийн болон хуримтлагдсан үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг хассаны дараа тухайн хөрөнгийг санхүүгийн байдлын тайланд хүлээн зөвшөөрсөн дүнг хэлнэ.Үнийн бууралтын алдагдал гэсэн нэр томъёог ашиглаагүй боловч биет бус хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтыг харгалзан үзэх шаардлагатай.
3. "Хямрал" тайлан
   Энэ нь үндсэндээ хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтаас үүдэлтэй алдагдлын өсөлт, хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийн бууралт байж болзошгүй үнэт цааскомпаниуд зээлийн гэрээний нөхцлийг зөрчсөн тухай энд дарна уу
4. RAS болон СТОУС-ын дагуу үндсэн хөрөнгийн элэгдлийн болон үнэ цэнийн бууралт
   СТОУС НББОУС 36 Гадаадад мөрдөгдөж буй хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт, түүнчлэн PBU 6 01 Үндсэн хөрөнгийн бүртгэл
5. Шинэлэг эдийн засагт компанийн биет бус хөрөнгийн шинжилгээ, бүртгэл, үнэлгээ
   НББОУС 36 Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт СТОУС 13 Бодит үнэ цэнэ НББОУС 23 Зээлийн зардал ОХУ-ын стандартын дагуу
6. Санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийн бууралтын нөөц
   Энэ тохиолдолд туршилтын дараалал санхүүгийн хөрөнгөүнэ цэнийн бууралт болон үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг хүлээн зөвшөөрөхийг СТОУС НББОУС 36-д тогтоосон болно.
7. Олон нийтийн санхүүгийн тайлангийн жишээн дээр компанийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээ ба эзэмшигчдэд өгөх чөлөөт мөнгөн гүйлгээг тооцоолох алгоритмын тайлбар.
   Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдал, актиноныг захиран зарцуулах үеийн олз, алдагдал - бэлэн бус хөрөнгийн жишээ Валютын ханшийн зөрүү
8. СТОУС-ын дагуу санхүүгийн тайланд санхүүгийн хөрөнгийн талаарх мэдээллийг тусгах
   PBU 19 2002 нь СТОУС 39-д заасан санхүүгийн хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын шинж тэмдгүүдтэй төстэй юм.
9. Орос болон олон улсын практикт биет бус хөрөнгө
   Ерөнхий дүрмүүдхөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын бүртгэлийг тусдаа стандартаар зохицуулдаг СТОУС НББОУС 36 Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт Дадлагаас харахад дотоодын аж ахуйн нэгжүүд
10. Санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын бүртгэл, үнэлгээ
    Бусад тохиолдолд нягтлан бодох бүртгэлд оруулсан санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ бондоос бусад тохиолдолд өөрчлөгддөггүй боловч хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын шинж тэмдэг нь тайлант өдрийн санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын дансны үнэ юм. тооцоолсон утгаас нэлээд өндөр байна
11. Нэгдсэн санхүүгийн тайланг СТОУС форматаар бүрдүүлэх
    Энэ тохиолдолд хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг дараагийн үеүүдэд өөрчлөх боломжгүй бөгөөд энэ нь ашгийг тооцоолоход заль мэх хийхгүй болно.
12. RAS болон СТОУС-ын дагуу биет бус хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн харьцуулсан шинж чанарууд
    СТОУС нь Оросын нягтлан бодох бүртгэл нь хөрөнгийн үнэ цэнийн өөрчлөлтийг хүлээн зөвшөөрдөггүй, өөрөөр хэлбэл балансад үргэлж түүний хэмжээгээр үлддэг. бодит зардалхөрөнгийн дахин үнэлгээ болон үнэ цэнийн бууралтаас бусад тохиолдолд Гэсэн хэдий ч заавал биелүүлэх шаардлага RAS-д биет бус хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтыг шалгах талаар мэдээлэл байхгүй байна
13. Арилжааны байгууллагуудад эргэлтийн бус хөрөнгийн дахин үнэлгээ, түүний үр дүнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн асуудал
    НББОУС 36 Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт 2015 оны 08-р сарын 26-ны өдөр тус улсад хүчин төгөлдөр болсон. Оросын Холбооны УлсОХУ-ын Сангийн яамны тушаалаар
14. Нэгдсэн нягтлан бодох бүртгэл, тайлагналын гүүдвил
    Нэмж дурдахад, санал болгож буй зохицуулалт нь засвар үйлчилгээний үзэл баримтлалын дагуу хөрөнгө оруулагчийн бусад хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт болон үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг нөхөх үйл явцыг тусгасан гүүдвилийн дараагийн үнэ цэнийн бууралттай шууд холбоотой юм.
15. Өөрийн хөрөнгийн шаардлагатай өгөөжийг үнэлэх субьектэд чиглэсэн хандлага
    Өөрөөр хэлбэл эрсдэлийн мэдрэмж нь хөрөнгө оруулагчийн нүдэн дээр эрсдэлтэй хөрөнгийн нэг төрлийн элэгдэл юм.S параметр нь тухайн хөрөнгийн үнэ цэнийн хувьд хэр бага болохыг харуулдаг.
16. СТОУС: Гүүдвилийн нягтлан бодох бүртгэлийн онцлог
    Харин үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг хуваарилахдаа хөрөнгийн дансны үнэ нь дараах гурван хэмжигдэхүүнээс багагүй байх ёстой.
17. Аж ахуйн нэгжийн луйвар: эд хөрөнгийг өмчлөх схемд дүн шинжилгээ хийх, тайлагналыг удирдах аргууд
    Хуурамч тайлагнах зорилгоор хөрөнгийн үнэ цэнийг хууран мэхлэх замаар өсгөхийн тулд хуурамч хөрөнгийг бүртгэх аргыг ашигладаг бөгөөд үүнээс гадна хөрөнгийн бодит үнэ цэнийг удирдах схемийг ашигладаг 5 буруу хэрэглээ. орлогын хандлагаЗардлын аргачлалын хүрээнд бодит үнэ цэнийг тодорхойлохдоо бодит үнэ цэнийг гажуудуулах, үндэслэлгүй орлуулах өртгийг ашиглах, хуучирсан үед зохисгүй залруулга ашиглахад хүргэдэг мөнгөн гүйлгээний хэмжээ, түүнийг хүлээн авах хуваарь, хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг өөрчлөх замаар; гүйлгээний үндсэн дээр бодит үнэ цэнийг тодорхойлох тогтмол хүлээн авахаргуудын аль нэгийг ашиглан олж авсан бодит үнэ цэнийг хууран мэхлэх замаар тооцоолсон, санхүүгийн тайланд ашигласан бодит үнэ цэнийг тайлан балансаас доогуур бууруулснаас үүдэн хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг тусгахаас татгалзсан нэг талыг барьсан хөндлөнгийн тайлан Дахин үнэлгээний үр дүнг хуурамчаар хүлээн зөвшөөрсөн
18. СТОУС-ын дагуу санхүүгийн тайланг нэгтгэх аргачлалын эдийн засгийн агуулга
    НББОУС 36 Гүүдвилийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг тухайн хөрөнгийн өртөг нь хамгийн дээд хэмжээнээс бага байвал бүлэг нэгжийн мөнгө үүсгэгч нэгжийн хөрөнгөд хуваарилах боломжгүй.
19. Санхүүгийн байдлын нэгдсэн тайлан гаргах аргачлал
    НББОУС 36 Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт 5. Зотов С. Нэгдлийн компаниудын нэгдлийн нягтлан бодох бүртгэл, тайлагналын тусгал Урсгал нягтлан бодох бүртгэл
20. Биет бус хөрөнгийн аудит
    Жишээлбэл, үйл явцад аудитбиет бус хөрөнгийн хувьд биет бус хөрөнгийн хамаарал, регрессийн шинжилгээ хийх нь утгагүй, учир нь аудиторын хувьд шалгуур үзүүлэлтүүдийн хооронд стохастик хамаарал байгаа эсэхийг судлах шаардлагатай байдаг ... Биет бус хөрөнгийн чанарыг шалгахдаа тэдгээрийн чанарыг үнэлэх нь үнэ цэнийн бууралт Биет бус хөрөнгийн хөдөлгөөн, төлөв байдлын үзүүлэлтүүдийн тооцоо, тэдгээрийн харьцуулалт Биет бус хөрөнгийн байдал, хөдөлгөөний шинжилгээ

Бусад хүмүүс зарж байх үед худалдаж аваарай, хэн нэгэн худалдаж авахыг хүсэх хүртэл барина уу. Энэ бол зүгээр нэг уриа лоозон биш. Энэ бол амжилттай хөрөнгө оруулалтын мөн чанар юм.

Пол Гетти

Санхүүгийн хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын асуудалд онцгой анхаарал хандуулах нь гарцаагүй.

НББОУС 39-д үзүүлсэн учирсан алдагдлын загвар нь зээлийн алдагдлыг хойшлуулсан хүлээн зөвшөөрөхөд түлхэц өгсөн тул санхүүгийн тайлан хэрэглэгчдэд бүрэн мэдээлэлсанхүүгийн хөрөнгөтэй холбоотой ирээдүйн мөнгөн гүйлгээний хэмжээ, хугацаа, тодорхойгүй байдлын талаар. СТОУС 9-ийн шаардлагууд нь хүлээгдэж буй зээлийн алдагдлыг хүлээн зөвшөөрөх хэтийн төлөвийн загварт суурилдаг. Энэ нь компани санхүүгийн хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын бодит нотолгоо гарахыг хүлээх ёсгүй, харин эрсдэлийн талаар аль болох эрт мэдээлэх ёстой гэсэн үг юм.

СТОУС 9-д аж ахуйн нэгж хүлээгдэж буй зээлийн алдагдлын нэг загварыг хэрэглэхдээ дараах аргуудын аль нэгийг ашиглах ёстой гэж заасан байдаг.

• Ихэнх зээл, өрийн үнэт цаасанд хамаарах ерөнхий арга
• Худалдааны авлага, түрээсийн авлага, гэрээний хөрөнгөд хамаарах хялбаршуулсан арга

Анх хүлээн зөвшөөрөх үед зээлийн үнэ цэнэ буурсан санхүүгийн хөрөнгөд ашигладаг арга.

Эдгээр аргуудын онцлогийг авч үзье.

Ерөнхий хандлага

Үүнийг хэрэглэх санхүүгийн хөрөнгө ерөнхий хандлага, дараах байдлаар төлөөлж болно.

1. Үүнд зориулсан хөрөнгө зээлийн эрсдэланх хүлээн зөвшөөрөгдсөнөөс хойш мэдэгдэхүйц нэмэгдээгүй байна:

• Зээлийн алдагдлын хэмжээг 12 сарын хугацаанд хүлээгдэж буй зээлийн алдагдлын хэмжээгээр тодорхойлно

2. Анх хүлээн зөвшөөрөгдсөнөөс хойш зээлийн эрсдэл ихээхэн нэмэгдсэн хөрөнгө:

• Хүүгийн орлогыг дансны нийт үнэд үндэслэн тооцдог.

3. Тайлант өдөр үнэ цэнийн бууралтын бодит нотолгоотой санхүүгийн хөрөнгө:

• Зээлийн алдагдлын хэмжээг санхүүгийн хөрөнгийн ашиглалтын хугацаанд хүлээгдэж буй зээлийн алдагдлаар тодорхойлно.
• Хүүгийн орлогыг үр дүнтэй тооцох замаар тооцдог хүүхорогдуулсан өртөг рүү.

Хялбаршуулсан арга

Хялбаршуулсан арга нь өөрчлөлтийг хянах шаардлагагүй зээлийн эрсдэлхарин үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг хүлээн зөвшөөрөхдөө санхүүгийн хөрөнгийн ашиглалтын хугацаанд хүлээгдэж буй зээлийн алдагдалд үндэслэн хэмжих ёстой. Аж ахуйн нэгж нь санхүүгийн чухал бүрэлдэхүүн хэсэг агуулаагүй худалдааны авлага эсвэл гэрээний хөрөнгийн хувьд хялбаршуулсан аргыг хэрэглэх ёстой.

Анх хүлээн зөвшөөрөх үед зээлийн үнэ цэнэ буурсан санхүүгийн хөрөнгө

Ийм санхүүгийн хөрөнгийн хувьд анх хүлээн зөвшөөрөхдөө үнэ цэнийн бууралтын санг бүртгэдэггүй. Учир нь үр ашигтай хүүгийн тооцоонд санхүүгийн хөрөнгийн ашиглалтын хугацаанд хүлээгдэж буй зээлийн алдагдлын хэмжээг тусгасан байдаг. Ийм санхүүгийн хөрөнгийн хүүгийн орлогыг эрсдэлд тохируулсан үр ашигтай хүүгийн хэмжээг тэдгээрийн хорогдуулсан өртөгт хэрэглэх замаар тооцдог.

СТОУС 36 хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг данснаас хасах, нөхөн сэргээх журмыг нарийвчлан тусгасан болно. Манай материал нь нягтлан бодох бүртгэл, тайлагналд үнэ цэнийн бууралттай холбоотой мэдээллийг тусгах онцлогуудын талаар танд хэлэх болно.

НББОУС 36 юу шаарддаг вэ?

Энэхүү стандарт нь компанийн хөрөнгийн үнэ цэнэ буурсан үед авах арга хэмжээний дарааллыг тодорхойлдог.

ЧУХАЛ! Хэрэв дансны үнэ нь нөхөгдөх хэмжээнээс давсан бол хөрөнгийн үнэ цэнэ буурсан гэж үзнэ.

Стандарт нь хөрөнгийн нөхөгдөх хэмжээг (ХБХ) тодорхойлдоггүй боловч түүний тодорхойлолтыг СТОУС 16 Үндсэн хөрөнгө-д тусгасан болно. Тэнд заасан тайлбарыг үндэслэн BCA-г тодорхойлохын тулд дараахь мэдээллийг агуулсан байх шаардлагатай.

• хөрөнгийн бодит үнэ цэнийн тухай (FVA);
• борлуулалтын зардал (RP);
• ашиглалтын үнэ цэнэ (VoI).

Стандартын дагуу:

• BCA = CI, хэрэв CI > SSA - RP;
• BCA = SSA - RP, хэрэв CI бол< ССА - РП.

Энэхүү дүрмийг текст хэлбэрээр (математик тэмдэг ашиглахгүйгээр) томъёолох нь дараах байдалтай байна: SSA-ийг RP-ийн хэмжээгээр бууруулсны дараа гарсан үр дүнг CI-тэй харьцуулна. Харьцуулсан хамгийн том утгыг BCA хүлээн зөвшөөрдөг.

Үнэ цэнийн бууралтын тухай ойлголттой холбоотой хоёр дахь чухал нэр томъёо бол хөрөнгийн дансны үнэ (BC) юм. Энэ нь хуримтлагдсан элэгдлийн (A) болон хуримтлагдсан үнэ цэнийн бууралтын алдагдлын (АС) дүнгээр бууруулсан хөрөнгийн дансны үнэ (ХАА) гэсэн үг.

BS =АНУ - A - UO.

Нягтлан бодох бүртгэлийн тэнцлийн дүнг найдвартай тусгахын тулд энэхүү стандартыг хэрэгжүүлэхийн тулд хөрөнгийг зөв ангилах шаардлагатай. .

Энэхүү стандарт нь дараахь зүйлээс бусад бүх хөрөнгөнд түүний заалтуудыг хэрэглэхийг зөвшөөрдөг.

• борлуулах зориулалттай эргэлтийн бус хөрөнгө;
• хөдөө аж ахуйн биологийн хөрөнгийн бодит үнэ цэнээр үнэлсэн;
• санхүүгийн хөрөнгө;
• хойшлогдсон татварын хөрөнгө;
• хувьцаа;
• стандартад заасан бусад хөрөнгө.

Ийм хязгаарлалт байгаа нь бүртгэлд орсон хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн нюансуудыг (хүлээн зөвшөөрөх, үнэлэх гэх мэт) тэдгээрт тусгайлан зориулсан тусдаа стандартад багтаасантай холбоотой юм.

Хэрэв ACA< БС, стандарт предписывает следующий алгоритм действий:

• НББ-ийн нягтлан бодох бүртгэл, тайланд тусгах;
• стандартаар тогтоосон тохиолдолд хяналтыг сэргээх.

Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтыг яагаад, яаж шалгах вэ?

Стандарт нь компанийн заавал хийх ёстой үйлдлүүдийг тодорхойлдог (9-р зүйл):

• тайлант үе бүрийн эцэст хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын шинж тэмдэг (AP) байгаа эсэхийг олж мэдэх;
• програм хангамжийн дэргэд ICA-г үнэлэх.

ЧУХАЛ! Сонгосон төрөл зүйлхөрөнгө (хязгааргүй ашиглалтын хугацаатай биет бус хөрөнгө, гүүдвил гэх мэт) программ хангамжгүй байсан ч жил бүр шинжилгээнд хамрагдах ёстой.

Стандартын дагуу бүрэлдэхүүн хэсгүүд СТОУС-ын тайланПүүсүүд ийм туршилт хийхэд бэлэн болсон алгоритмуудыг ашигладаг. BCA-г тодорхойлоход ашиглах үнэ цэнийн хандлагыг ихэвчлэн загвар болгон ашигладаг бөгөөд энэ нь олон хөрөнгийн чөлөөт зах зээл байхгүй үед BCA-г үнэлэх боломжийг олгодог.

Энэ загварыг ашиглахын тулд та дараахь зүйлийг хийх ёстой.

• мөнгөн гүйлгээг өөрчлөх боломжтой чухал үйл явдлын дүн шинжилгээ (санхүүжилтийн нөхцлийн өөрчлөлт, хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөрийн хэрэгжилт гэх мэт);
• Туршилтанд хамрагдах хөрөнгө, бэлэн мөнгө үүсгэгч нэгжийн (CGU) шинэчилсэн жагсаалтыг бүрдүүлэх;
• хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг тодорхойлох;
• Туршилтын өдрийн хөрөнгийн үнэ цэнэ, энэ үнэ цэнийн өөрчлөлт, хүлээгдэж буй мөнгөн гүйлгээний талаархи мэдээллийг цуглуулах.

Энэ арга нь хэд хэдэн давуу талтай:

• тооцооллын тодорхой байдал;
• хэрэглэхэд хялбар, энгийн мэргэжилтнүүдийг процедурт оролцуулах боломжийг олгодог;
• өгөгдлийн харьцуулалтыг хангах.

Ихэнх аналитик загваруудын нэгэн адил энэхүү багц процедур нь тодорхой сул талуудгүй бөгөөд шалтгааныг нь 2 бүлэгт хувааж болно.

• зорилго (өөрчлөлтийн динамикийг харгалзан үзэх боломжгүй эдийн засгийн байдалгэх мэт);
• субъектив (шалгуур үзүүлэлт цуглуулах алдаа гэх мэт).

MA байгаа эсэх талаар найдвартай мэдээлэл авахын тулд анхны мэдээллийн чанарт онцгой анхаарал хандуулах шаардлагатай. Энэ талаар бид дараагийн хэсэгт ярих болно.

СТОУС 36-ын зорилгоор оруулах мэдээллийн эх сурвалж

Стандартын 12-р зүйлд мэдээллийн эх үүсвэрийг (үнэ цэнийн бууралтын сорил) 2 бүлэгт ангилдаг.

• гадна;
• дотоод.

Эхний бүлэгт дараахь шинж тэмдгүүд орно.

• хөрөнгийн үнэ цэнэ (ердийн хэрэглээтэй харьцуулахад) мэдэгдэхүйц буурсан;
• зах зээл, эдийн засгийн доройтол, техникийн үзүүлэлткомпанийн ажил;
• зах зээлийн хүүгийн хөнгөлөлтийн хувь хэмжээнд (хөрөнгийн CI-ийг тооцоолоход ашигладаг) мэдэгдэхүйц нөлөө үзүүлэх;
• пүүсийн цэвэр хөрөнгийн зах зээлийн үнэлгээнээс давсан хэмжээ.

Стандарт нь дотоод мэдээллийн эх сурвалжуудын бүлгийг агуулдаг.

• эд хөрөнгөд хуучирсан, биет гэмтэл гарсан шинж тэмдэг байгаа эсэх;
• хөрөнгийг ашиглах аргад мэдэгдэхүйц өөрчлөлт гарсан (эсвэл удахгүй гарч болзошгүй);
• өгөгдөл дотоод тайлан, доогуур байгааг харуулж байна (хүлээгдэж буйтай харьцуулахад) эдийн засгийн үр ашигхөрөнгө.

Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын жагсаасан шинж тэмдгүүд нь бүрэн гүйцэд биш - компани бусдыг тодорхойлж болно. Ямар ч тохиолдолд тэдний оршихуй нь компанийг BCA-г тодорхойлох журмыг хэрэгжүүлэхэд хүргэдэг.

НББОУС 36 хөрөнгийн нөхөгдөх дүнг хэмжих

Стандарт нь BCA-ийг үнэлэх асуудалд онцгой ач холбогдол өгч, үүнийг тусдаа хэсэгт онцлон тэмдэглэв. BCA-ийн үнэлгээний талаархи стандартын 18-р зүйлд дараахь таамаглалыг тусгасан болно.

• хэрэв шалгуур үзүүлэлтүүдийн аль нэг нь - SSA (бага RP) эсвэл CI - нь BA-аас давсан бол хоёр дахь үзүүлэлтийг үнэлэхгүй, учир нь энэ тохиолдолд хөрөнгийг үнэ цэнийн бууралт гэж үзэхгүй;
• идэвхтэй зах зээл эсвэл найдвартай үнийн тооцоо байхгүйн улмаас SCA-г (RP-г оруулаагүй) үнэлж чадахгүй бол компани нь CI-ээ SCA болгон ашиглах эрхтэй;
• хэрэв хөрөнгийг захиран зарцуулахаар төлөвлөж байгаа бол ACA-аас RP-г хасч ICA болгон ашиглах нь илүү оновчтой байдаг - энэ тохиолдолд тэтгэвэрт гарсан хөрөнгө нь зөвхөн захиран зарцуулах цэвэр орлогыг бий болгож чадна (ашиглалтаа үргэлжлүүлснээс үүсэх мөнгөн гүйлгээг үл тоомсорлож болно. ач холбогдолгүй байдал);
• Стандартад заасан тохиолдлоос бусад тохиолдолд ICA нь хувь хүний ​​өмчид (эсвэл GSE) тодорхойлогддог.

Ашиглалтын хугацаа нь тодорхойгүй биет бус хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтыг шалгах журмыг тусад нь авч үзнэ. Пүүс нь жил бүр ийм хөрөнгийн BC-ийг BCA-тай харьцуулах үүрэгтэй. Энэ тохиолдолд BCA-ийн өмнөх тооцоог ашиглаж болно одоогийн үеДараах бүх шалгуурыг хангасан тохиолдолд л үнэ цэнийн бууралтын шинжилгээнд хамрагдана.

• Өмнөх тооцооллын дагуу VSA нь BS-ээс хамаагүй өндөр байна;
• биет бус хөрөнгийг (урт хугацааны ашиглалтын явцад мөнгөн орлого үүсгэдэггүй, ДНБ-ийн нэг хэсэг болгон шалгадаг) багтаасан ДНБ-ын хөрөнгө, өр төлбөр нь өмнөх ОУХА-ийн тооцоотой харьцуулахад мэдэгдэхүйц өөрчлөгдөөгүй;
• BSA нь BS-ээс доош унах магадлал бага байгаа эсэх (БСА-ийн сүүлчийн тооцооноос хойш болсон үйл явдал, нөхцөл байдлын дүн шинжилгээнд үндэслэн).

Хөрөнгийн ашиглалтын үнэ цэнэ: СТОУС 36-ын дагуу үнэлгээний элементүүд, журам, аргууд

Стандарт нь 30-р зүйлийг DI элементүүдийн нарийвчилсан тайлбарт зориулдаг. Тэдгээрийн жагсаалтыг доор үзүүлэв.

• хөрөнгийн ашиглалтаас ирээдүйн мөнгөн гүйлгээний үнэлгээ, тэдгээрийн болзошгүй хэлбэлзлийн хүлээлт (хэмжээ, цаг хугацааны хуваарилалт);
• одоогийн зах зээлийн эрсдэлгүй хүү (мөнгөний цаг хугацааны үнэ цэнэ);
• тодорхойгүй байдлын эрсдэлтэй холбоотой үнэ (тухайн хөрөнгөнд хамаарах);
• бусад хүчин зүйлүүд.

CI-г үнэлэхийн тулд компани 2 процедурыг гүйцэтгэх шаардлагатай.

• ирээдүйн мөнгөн гүйлгээг тооцоолох (үргэлжлүүлэн ашиглах, дараа нь устгахаас);
  • заасан мөнгөн гүйлгээнд зохих хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг хэрэглэнэ.

Стандартын А хавсралтад CI-ийг тооцоолоход ашигласан өнөөгийн үнэ цэнийг (PV) тооцоолох 2 боломжит аргыг авч үзсэн болно.

• PS-ийг тохируулах "уламжлалт" арга (тохируулга нь хөнгөлөлтийн хувь хэмжээнд багтсан болно);
• “хүлээгдэж буй мөнгөн гүйлгээ” арга (эрсдэлийг харгалзан хүлээгдэж буй мөнгөн гүйлгээг тохируулах).

Аргын сонголт нь тухайн нөхцөл байдлаас хамаардаг боловч үр дүн нь ирээдүйн мөнгөн гүйлгээний хүлээгдэж буй PV-ийг (бүх боломжит үр дүнгийн жигнэсэн дундаж) тусгах ёстой. Бид дараагийн хэсэгт аргуудыг илүү дэлгэрэнгүй авч үзэх болно.

Хөрөнгийн ашиглалтын үнэ цэнийг үнэлэх аргуудын ялгаа

Аль аргыг ашиглахаа шийдэхийн тулд тэд хэзээ, ямар нөхцөлд CI-ийн хамгийн найдвартай үнэлгээг өгдөг талаар ойлголттой байх шаардлагатай.

"Уламжлалт" арга

Энэ аргын хэрэглээ нь хэрэглээг хамарна тогтмол ханшИрээдүйн мөнгөн гүйлгээний талаарх бүх хүлээлт болон холбогдох эрсдэлийн урамшууллыг харгалзан үзэх боломжтой хөнгөлөлт.

Тухайн хөрөнгийн идэвхтэй зах зээл байгаа нөхцөлд энэ аргыг ашиглах нь хамгийн үр дүнтэй байдаг.

Хэрэв ийм зах зээл байхгүй бол процедур нь илүү төвөгтэй эсвэл үр дүнд хүрэхгүй болно. Жишээлбэл, санхүүгийн бус хөрөнгийн CI-ийг үнэлэх шаардлагатай үед ийм нөхцөл байдал үүсч болно. "Эрсдэлд тохирсон" түвшинг хайх ажлыг 2 объекттой холбоотой хийх шаардлагатай болно.

• ажиглагдаж болох хүүтэй зах зээлд байгаа хөрөнгө;
• үнэлж буй хөрөнгө.

Тооцоолсон мөнгөн гүйлгээнд тохирсон хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг гаргахын тулд өөр нэг хөрөнгийн ажиглагдсан хүүгийн талаарх мэдээлэлтэй байх шаардлагатай. Зөвхөн үнэлэгдсэн хөрөнгө болон бусад хөрөнгийн мөнгөн гүйлгээ ижил байвал үүнийг олж авах боломжтой. Үүнийг хийхийн тулд та дараах процедурыг хослуулан хийх хэрэгтэй болно.

• тодорхойлох (хөнгөлөлтөд хамрагдах мөнгөн гүйлгээ болон зах зээл дээрх өөр хөрөнгийг (ижил төстэй мөнгөн гүйлгээний параметртэй) тодорхойлох шаардлагатай);
• харьцуулсан (хоёр объектын мөнгөн гүйлгээний багц ижил төстэй эсэхийг шалгаарай);
• тооцоолсон (эдийн засгийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөх үед мөнгөн гүйлгээний аль алиных нь өөрчлөлтийн ижил төстэй байдлыг үнэлэх гэх мэт).

Хүлээгдэж буй мөнгөн гүйлгээний арга

Энэ арга нь нэг (хамгийн их магадлалтай) мөнгөн гүйлгээний оронд боломжит мөнгөн гүйлгээтэй холбоотой бүх хүлээлтийг ашиглах явдал юм. Энэ хандлага нь хувь хүний ​​нөхцөл байдалЭнэ нь "уламжлалт"-аас илүү үр дүнтэй байдаг, учир нь энэ нь:

• шууд мөнгөн гүйлгээний шинжилгээнд;
• үнэлгээнд ашигласан таамаглалыг илүү тодорхой танилцуулсан.

Жишээ

Хөрөнгийн ашиглалтаас олсон мөнгөний урсгал 200, 350 эсвэл 450 ден байж болох тохиолдолд хүлээгдэж буй мөнгөн гүйлгээг (ECF) тооцоолъё. нэгж 20, 50, 40% магадлалтай:

ODP = 200 × 0.2 + 350 × 0.5 +450 × 0.4 = 395 ден. нэгж

Энэ арга нь мөнгөн гүйлгээний хуваарилалт тодорхойгүй байгаа тохиолдолд PS-ийг тооцоолоход онцгой ач холбогдолтой юм.

Жишээ

Мөнгөн гүйлгээ нь 5000 ден байх нөхцөлд хөрөнгийн хүлээгдэж буй өнөөгийн үнэ цэнийг (EPV) тооцоолъё. нэгж 20, 50, 40% -ийн магадлалаар 1, 2, 3 жилийн дараа авах боломжтой.

Тооцоолохдоо бид OPS-ийг тооцоолохдоо дараах томъёог ашиглана.

OPS n = S n / (1 + k / 100) n ×IN,

хаана S n - ирээдүйн үнэ цэнэ n-р хугацааны эцэст мөнгө;

k - жилийн хүү;

n - хөрөнгө оруулалтын хугацааны тоо;

B нь мөнгөн гүйлгээг хүлээн авах магадлал.

Одоогийн үнэ 5000 ден. нэгж k = 6% ба 20% магадлалтай жилд энэ нь:

OPS 1 = 5000/ (1 + 6 / 100) 1 × 0.2 = 943.40 ден. нэгж

Одоогийн үнэ 5000 ден. нэгж 2 жилийн дараа k = 6.5% ба 50% магадлалаар энэ нь:

OPS 2 = 5000/ (1 +6.5 / 100) 2 × 0.5 = 2,204.15 ден. нэгж

Одоогийн үнэ 5000 ден. нэгж 3 жилийн дараа k = 6.75%, магадлал 40% байвал:

OPS 3 = 5000/ (1 + 6.75 / 100) 3 × 0.4 = 1,644.09 ден. нэгж

OPS-ийг тооцоолъё:

943,40 + 2,204,15 + 1,644,09 = 4,791,64 ден. нэгж

4,791.64 денийн хэмжээний OPS. нэгж 4,408.30 гэсэн "уламжлалт" тооцооноос ялгаатай (OPS 50% магадлалтай:5 000 / (1+6,5 / 100) 2).

Энэ тохиолдолд "уламжлалт" тооцоо нь цаг хугацааны хувьд бусад хувилбаруудын магадлалыг тусгаагүй бөгөөд зөвхөн боломжит цагийн хуваарилалтын аль хувилбарыг ашиглах талаар шийдвэр гаргах боломжийг олгодог.

Энэ жишээ нь мөнгөн гүйлгээний хуваарилалт тодорхойгүй байгаа нөхцөлд "уламжлалт" аргыг ашиглах нь үр дүнгүй болохыг баталж байна.

СТОУС 36: үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг хэрхэн хэмжих, хүлээн зөвшөөрөх вэ?

СТОУС 36 хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтҮүнийг UO үүссэнтэй холбож, 2 бүлэгт тусад нь авч үздэг.

• гүүдвилээс бусад тусдаа хөрөнгө;
• гүүдвил ба GDS.

Хувь хүний ​​хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдал

Магистрыг дараах байдлаар хүлээн зөвшөөрнө.

• нэн даруй ашиг, алдагдал;
• эсхүл дахин үнэлгээний дүнг бууруулах хэлбэрээр (хэрэв хөрөнгийг дахин үнэлсэн үнээр нь бүртгэсэн бол).

ЧУХАЛ! Хэрэв OU-ийн тооцоолсон хэмжээ> Хөрөнгийн BC - өөр стандартад заасан тохиолдолд өр төлбөрийг хүлээн зөвшөөрдөг.

PV-г хүлээн зөвшөөрсний дараа хөрөнгийн үлдэгдэл ашиглалтын хугацаанд шинэчлэгдсэн PV-ийг (хэвийн үнэ цэнийг хасч) хуваарилахын тулд элэгдлийн зардлыг дараагийн үеүүдэд тохируулах шаардлагатай.

Гүүдвил болон үндсэн хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын алдагдал

Хөрөнгийн бүрэлдэхүүнд багтсан хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын шинж тэмдэг илэрвэл түүний нөхөгдөх хэмжээг тооцох шаардлагатай. Хэрэв энэ боломжгүй бол тухайн хөрөнгөд хамаарах хөрөнгийн нөхөгдөх хэмжээг тодорхойлно.

Стандартын 80-р зүйлд заасны дагуу үнэ цэнийн бууралтын тест хийхдээ бизнесийн нэгдлийн үеэр олж авсан гүүдвилийг худалдан авагчийн бүх мөнгө үүсгэгч нэгжүүдэд хуваарилах ёстой.

ЧУХАЛ! Сайн санаа бол биет бус хөрөнгө, зөвхөн компанийг бүхэлд нь худалдах (худалдан авах) нөхцөл байдалд үүсдэг бөгөөд үнэ цэнэ нь компанийн нийт хөрөнгийн зах зээлийн үнэлгээ ба эдгээр хөрөнгийн зах зээлийн үнийн нийлбэрийн зөрүү юм. тус тусад нь.

MA-г GDSE-тэй холбоотой дараах дарааллаар хүлээн зөвшөөрнө.

• нэгдүгээрт, MA нь GDSE-ийн BC-ийн хөрөнгийг бууруулахад (энэ GDSE-тэй холбоотой гүүдвилийн хувьд) хэрэглэнэ;
• дараа нь МА-г ДНБ-ийн бусад хөрөнгөөс хөрөнгө тус бүрийн BC-тэй пропорциональ хэмжээгээр хасна.

110-р зүйлд заасны дагуу СТОУС 36шаардлагатай:

• тайлант үе бүрийн эцэст гүүдвилээс бусад хөрөнгийн хувьд өмнөх тайлант үед хүлээн зөвшөөрөгдсөн CR буурсан эсвэл байхгүй байгаа эсэхийг тодорхойлох;
• эдгээр үзүүлэлтүүдийн аль нэг нь байгаа бол тухайн хөрөнгийн нөхөгдөх дүнг тооцох.

Стандартын 124-р зүйлд дараагийн хугацаанд гүүдвилтэй холбоотой хяналтыг сэргээхийг хориглоно.

Манай вэбсайт дээрх материалууд нь хөрөнгийн дахин үнэлгээний дотоодын нягтлан бодох бүртгэлийн нарийн ширийн зүйлийн талаар танд хэлэх болно.

• ;
• .

Үр дүн

Манай материалд хэлэлцсэн СТОУС-ын үнэ цэнийн бууралтхөрөнгөхөрөнгийн дансны үнийг нөхөх боломжтой хэмжээнээс давсан гэж тодорхойлсон. Үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг нягтлан бодох бүртгэлд тусгах, тодорхойлохын тулд стандарт нь журам, арга, мэдээллийн эх сурвалж гэх мэт багцыг өгдөг.

Үндсэн хөрөнгийг зах зээлд нийлүүлэхээс өөр аргыг ашиглан дахин үнэлсэн тул AmericanAppraisal(ARR)Inc. Дахин үнэлсэн үндсэн хөрөнгийн нөхөгдөх хэмжээг тодорхойлсон, хэрэв орлуулах зардал дээр үндэслэн элэгдлийн тооцсон дахин үнэлгээний дүн нь хөрөнгийн нөхөгдөх үнийн дүнгээс их байгаа тул үнэ цэнийн бууралтын алдагдал шаардлагатай бол хөрөнгийн биржид хүлээн зөвшөөрөгдсөн үнэ цэнийн бууралтын алдагдалд хэсэгчлэн урвуу залруулга хийнэ. 2000 оны орлогын тайлан.

Үнэ цэнийн бууралтын зорилгоор нөхөн сэргээгдэх дүнг мөнгө үүсгэгч нэгж тус бүрээр нийлбэр дүнгээр тодорхойлсон. Үнэлгээний явцад охин компани бүрийг тусдаа мөнгө үүсгэгч нэгж гэж үзсэн. Гэсэн хэдий ч салшгүй хэсэг болох охин компаниуд Толгой компани, толгой компанийн бэлэн мөнгө бий болгох нэгжээс хасагдсан. Энэ нь үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг 2000 онд хүлээн зөвшөөрсөн үед нөхөгдөх дүнг тодорхойлоход ашигласан аргатай нийцэж байна.

Нөхөн нөхөгдөх дүн гэдэг нь үндсэн хөрөнгийг ашиглах болон ашиглалтын хугацаа дуусахад тэдгээрийг захиран зарцуулахаас үүсэх бэлэн мөнгө үүсгэгч нэгж бүрийн тооцоолсон ирээдүйн мөнгөн гүйлгээний өнөөгийн үнэ цэнэ гэж тодорхойлсон ашиглалтын үнэ цэнэ юм. амьдардаг. Толгой компанийн үндсэн хөрөнгийн нөхөгдөх хэмжээг тодорхойлохдоо 16%-ийн хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг ашигласан. Группын охин компаниудын үндсэн хөрөнгийн нөхөгдөх хэмжээг тодорхойлохын тулд эдгээр компаниудын бие даасан онцлогоос хамааран 19% -иас 21% хүртэлх хувь хэмжээг ашигласан. 2000 онд эцэг эх, охин компаниудад 20% -ийн хөнгөлөлт үзүүлсэн.

Зээл ба зээлийн зардал

2003 онд хөрөнгийн өртгөөр капиталжуулсан зээлийн зардал гараагүй (2002: 10 сая ам. доллар).

NORILSK NICKEL GROUP (IFRS)

(2002 оны 12-р сарын 31-ээр дуусгавар болсон жилийн нэгдсэн дансны тэмдэглэл)

Үндсэн хөрөнгийн үндсэн хөрөнгийн үнэлгээ

Группын үндсэн хөрөнгийн үнэлгээг бие даасан мэргэшсэн мэргэжлийн үнэлгээчид хийсэн. Үнэлгээг 2001 оны 12-р сарын 31-ний байдлаар хийсэн. Үндсэн хөрөнгийн үнэлгээний үндэс нь хараат бус мэдлэгтэй этгээдээс худалдан авч болох бодит үнэ цэнэ байсан. Үндсэн хөрөнгийн бодит үнэ цэнийг зах зээлийн үнээр тодорхойлно. Гэсэн хэдий ч ихэнх үндсэн хөрөнгө нь төрөлжсөн байдаг тул тэдгээрийг үлдэгдэл орлуулах өртгөөр нь үнэлдэг.

Үндсэн хөрөнгийн зүйл бүрийн орлуулах өртгийг ижил үйл ажиллагааны шинж чанартай ижил төстэй үндсэн хөрөнгийг олж авах зардал гэж тодорхойлсон. Дараа нь шинэ солих өртгийг бодит үнэ цэнэд хүргэхийн тулд үндсэн хөрөнгийн физик, технологи, эдийн засгийн элэгдлийг харгалзан элэгдэл тооцсон.

Шинээр солих өртгийг хөрөнгийн барилгын ажил болон түүнтэй адилтгах хөрөнгийн зах зээлийн үнэд үндэслэн үнэлгээчид тогтоосон. Зарим тохиолдолд үнэлгээчид уг хөрөнгийг олж авсан өдрөөс эхлэн үнэлгээ хийх хүртэлх бүх хугацаанд янз бүрийн үндсэн хөрөнгийн зах зээлийн үнийн өөрчлөлтийг тусгасан индексийг ашигладаг. Индексийг хэд хэдэн эх сурвалжаас авсан, үүнд:

ОХУ-ын Госкомсатаас нийтэлсэн индексүүд

Үнийн өөрчлөлтийг тусгасан барилгын мэдээллийн хөрөнгийн ажилОросын янз бүрийн бүс нутагт

талаар үнэлгээчдийн маркетингийн судалгаа янз бүрийн объектуудүндсэн хөрөнгө.

Уул уурхай, металлургийн хөрөнгийн .

Уул уурхай, металлургийн хөрөнгийг 2001 оны 12-р сарын 31-ний байдлаар бие даасан үнэлгээнд үндэслэн бүртгэж, шинээр нэмэгдсэн хөрөнгийг хуримтлагдсан элэгдэл, үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг хассан өртгөөр бүртгэнэ.

Өртөгт уурхайн бүтээн байгуулалтад гарсан үйлдвэрлэлийн өмнөх зардал, түүнчлэн цаашид ашиглалтаас гаргах зардлын өнөөгийн үнэ цэнэ багтана. Барилга угсралтын ажлыг санхүүжүүлсэн тохиолдолд барилгын ажлын хугацаанд капиталжуулсан санхүүжилтийн зардлыг мөн анхны өртөгт оруулсан болно мөнгө зээлсэн. Элэгдлийн зардлыг дараах ашиглалтын хугацаанд шулуун шугамын аргаар тооцно.

Уурхайн бүтээн байгуулалт, барилга байгууламжийг 15-70 жилийн хугацаанд капиталжуулсан зардал

5-аас 30 жил хүртэлх машин, тоног төхөөрөмж

ЛУКОЙЛ ХК (АНУ-ын GAAP)

Санхүүгийн нэгдсэн тайлангийн тэмдэглэл. Нягтлан бодох бүртгэлийн бодлогын үндсэн зарчим.

Үндсэн хөрөнгө

Газрын тос, байгалийн хийн үйлдвэрлэлийн үндсэн хөрөнгийг (үйлдвэрлэлийн зориулалттай үндсэн хөрөнгө) бүртгэхийн тулд Группын компаниуд "бүтээмжийн өртөг"-ийн аргыг ашигладаг бөгөөд үүний дагуу олж авсан үндсэн хөрөнгийн өртөг, үр ашигтай хайгуулын худгууд, талбайн ашиглалтын бүх зардал, түүнчлэн туслах тоног төхөөрөмж, байгууламжийг капиталжуулсан. Хайгуулын худгийн өртөг, өрөмдлөг нь эерэг үр дүнд хүрээгүй, худаг үр ашиггүй болох нь батлагдсан үед зардлаас хасагдана. Геологи, геофизикийн судалгааны зардал зэрэг хайгуулын бусад зардлыг гарсан үед нь зарлагад тооцно.

Капиталжуулсан худалдан авалтын зардлын элэгдлийн хорогдол, хорогдлыг батлагдсан нөөцөд үндэслэн үйлдвэрлэлийн нэгжийн аргаар, хайгуул, ашиглалтын зардлыг батлагдсан нөөцийг үндэслэн үйлдвэрлэлийн нэгжийн аргаар тооцдог. Газрын тос, байгалийн хийн үйлдвэрлэлийн тоног төхөөрөмжийг буулгахтай холбоотой тооцоолсон зардал, түүний дотор талбайг хөгжүүлэх, нөхөн сэргээх ажлыг зогсоох зардлыг элэгдэл, элэгдлийн зардалд оруулсан болно.

Үйлдвэрлэлийн болон нэмэлт зардлыг гарсан үед нь зардалд оруулна.

Олборлох үйл ажиллагаатай шууд холбоотой хөрөнгийг тухайн хөрөнгийн тооцоолсон ашиглалтын хугацаанд шулуун шугамын аргаар элэгдүүлнэ.

Урт хугацааны хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт

Санхүүгийн нягтлан бодох бүртгэлийн стандартын 144 тоот “Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт, захиран зарцуулах бүртгэлд тавих шаардлага”-ын дагуу газрын тос, байгалийн хийн үйлдвэрлэлийн үндсэн хөрөнгө, бусад үндсэн хөрөнгө, худалдан авсан гэх мэт урт хугацааны хөрөнгө. элэгдэлд орох биет бус хөрөнгүүдийг үнэ цэнийн бууралтаар үнэлнэ.Бүлэг хөрөнгийн дансны үнэ нөхөгдөхгүй байж болзошгүй үйл явдал эсвэл нөхцөл байдлын өөрчлөлтөөс үзэхэд үнэ цэнэ. Аж ахуйн нэгжийн ашигласан хөрөнгийн эргэн төлөгдөх чадварыг тухайн бүлэг хөрөнгийн бий болгосон ирээдүйн хямдруулаагүй мөнгөн гүйлгээтэй бүлэг хөрөнгийн дансны үнээр харьцуулах замаар тодорхойлно. Бүлэг хөрөнгийн дансны үнэ нь ирээдүйн хямдруулаагүй мөнгөн гүйлгээнээс хэтэрсэн тохиолдолд үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг данснаас хасах замаар хүлээн зөвшөөрнө. одоогийн үнэ цэнэИрээдүйн хямдруулсан мөнгөн гүйлгээний цэвэр үнэ цэнэ гэж тодорхойлогддог бүлэг хөрөнгийн төсөөлж буй бодит (зах зээлийн) үнэ. Борлуулах зорилгоор эзэмшиж буй хөрөнгийг балансын тусдаа мөрөнд тусгаж, одоогийн өртөг болон бодит үнэ цэнийн багаар зарах зардлыг хассан ба элэгдэл тооцохгүй. Энэ тохиолдолд балансын холбогдох хэсэгт хөрөнгө, өр төлбөрийг худалдах боломжтой хөрөнгө, өр төлбөр гэж тусад нь ангилдаг.

2002 оны 1-р сарын 1-ний өдөр 144-р SFAS-ийг батлахаас өмнө Групп нь урт хугацааны хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын нягтлан бодох бүртгэлийн SFAS No 121-ийн дагуу урт хугацааны хөрөнгийг бүртгэж байсан.

Даалгавар №5

Доор тайлбарласан нөхцөл байдал нь өөр хоорондоо хамааралгүй бөгөөд үндсэн хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлтэй холбоотой юм.

2004 оны 1-р сарын 1-нд "Восход" ХК нь 250,000 рубльтэй тэнцэх хэмжээний үйлдвэрлэлийн тоног төхөөрөмж худалдаж авсан. Дараах нэмэлт зардал гарсан (RUB):

Хүргэлт - 18000

Суурилуулалт - 24500

Тоног төхөөрөмжийг ашиглалтад оруулахтай холбоогүй ерөнхий захиргааны зардал - 3000

Суурилуулалт, суурилуулалтын хугацаа 3 сар, нэмэлт дүн нь 21,000 рубль байв. Энэ тоног төхөөрөмжийг ажиллуулах, ашиглалтад оруулахад зарцуулсан.

Удирдлагын сарын тайлангаас харахад тоног төхөөрөмж ашиглалтад орсон эхний 5 сард тус корпораци 15,000 рублийн алдагдал хүлээсэн байна. тоног төхөөрөмжийг бүрэн хүчин чадлаараа ашиглаагүйгээс болсон. Дараагийн саруудад нөхцөл байдал сайнаар өөрчлөгдсөн.

Тоног төхөөрөмжтэй гэж тооцоолсон ашигтай нэр томъёоүйлчилгээний хугацаа 14 жил, татан буулгах үнэ нь 18,000 рубль байна. Тоног төхөөрөмжийг буулгах тооцоолсон зардал нь 12,500 рубль юм.

Асуултууд:

Энэ хөрөнгийг олж авах бодит өртөг гэж анх ямар үнэ цэнийг хүлээн зөвшөөрсөн бэ?

Хөрөнгөд тусгагдсан эдийн засгийн үр ашгийн хэрэглээтэй холбоотой орлогын тайланд жилийн элэгдлийн шимтгэл хэд вэ?

Сэдэв “СТОУС 36 – Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт”

Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт гэж юу вэ?

Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтыг түүний ирээдүйн эдийн засгийн үр өгөөжийг бий болгох чадварыг бууруулж байна гэж үзэх нь зүйтэй. Тиймээс хөрөнгийн бодит үнэлгээ нь түүний нөхөгдөх өртөгтэй тохирч байх ёстой, өөрөөр хэлбэл тухайн хөрөнгийг худалдсанаас эсвэл цаашдын үйл ажиллагаанаас нь авч болох мөнгөний хэмжээтэй тохирч байх ёстой. Хөрөнгийн дансны үнэ нь нөхөгдөх хэмжээнээс хэтэрсэн тохиолдолд түүнийг үнэ цэнэ буурсан гэж үзнэ.

Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын дотоод болон гадаад шинж тэмдэг

Хөрөнгийг боломжит ашигт байдалд нь үндэслэн үнэлэх нь түүний дансны үнийг системтэйгээр хянах шаардлагатай гэсэн үг юм. Ийм шалгалт хийх болсон шалтгаан нь хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын илэрсэн шинж тэмдэг юм. СТОУС 36 § 9-д үнэ цэнийн бууралтын үзүүлэлтүүдийг жагсаасан болно.

Үнэ цэнийн бууралтын шинж тэмдэгдотоод болон гадаад аль аль нь байж болно.

Үнэ цэнийн бууралтын дотоод үзүүлэлтүүдэд дараахь зүйлс орно.

Бие махбодийн эвдрэлийн үр дүнд тоног төхөөрөмжийн ашиглалтын үр ашиг буурсан;

Эд хөрөнгийн ирээдүйн эдийн засгийн үр өгөөжийг өгөх чадварыг бууруулдаг хуучирсан байдал;

Хөрөнгийн ашиглалтын нөхцөлд гарсан өөрчлөлт, тухайлбал, хөрөнгийг өмнө нь төлөвлөсөн хаях өдрөөс өмнө хаях тухай;

эд хөрөнгө нь нэг хэсэг болох хэлтэст бүтцийн өөрчлөлт хийх, үйл ажиллагааг нь зогсоох;

Хөрөнгийн ашиглалтын бодит өгөөж төлөвлөснөөс бага байх шинж тэмдэг.

Эвдрэлийн гадаад шинж тэмдгүүд нь дараахь зүйлийг агуулдаг.

Тайлант хугацаанд хөрөнгийн зах зээлийн үнэ мэдэгдэхүйц буурсан;

Хөрөнгийн эргэн төлөгдөх хэмжээнд мэдэгдэхүйц нөлөө үзүүлэх магадлалтай зах зээлийн хүүгийн түвшин мэдэгдэхүйц нэмэгдсэн;

Энэ төхөөрөмжийг ашиглан үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүнийг арилжаалах зах зээлийн нөхцөл байдал муудах;

Байгууллагын байрлаж буй улс орны болон дэлхийн түвшинд макро эдийн засгийн үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлт (үйлдвэрлэлийн хэмжээ буурах, зах зээлийн хүү буурах, экспортын хэмжээ буурах гэх мэт);

Улс орны аль алинд нь хууль тогтоомжийн өөрчлөлт (жишээлбэл, зарим төрлийн үйл ажиллагааны тусгай зөвшөөрлийг нэвтрүүлэх, цуцлах, валютын зохицуулалт), гадаад улс орнуудын худалдаа, улс төрийн хязгаарлалтыг хэрэгжүүлэх гэх мэт.

Үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг хэрхэн тодорхойлох вэ?

Хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын журам нь үнэ цэнийн бууралтын шинж тэмдэг илэрсэн үед л эхлэх бөгөөд эдгээр шинж тэмдгүүдийн нөлөөллийг чухал гэж үзвэл л эхэлнэ.

Зөвхөн дансны үнэ нь нөхөгдөх хэмжээнээс хэтэрсэн тохиолдолд хөрөнгийн үнэ цэнэ буурна.

Нөхөн сэргээх зардал– цэвэр боломжит үнэ ба хөрөнгийн ашиглалтын үнэ гэсэн хоёр утгын том нь.

Борлуулалтын цэвэр үнэ– зах зээлийн үнээс борлуулалтын зардлыг хассан.

Ашиглалтын үнэ цэнэ– тухайн хөрөнгийн үйл ажиллагаанаас ирээдүйд олж болох хөнгөлөлттэй мөнгөн хөрөнгийн хэмжээ.

Тиймээс, хэрэв дараах өгөгдлийг өгсөн бол:

Бүртгэл (үлдэгдэл) Борлуулах цэвэр үнэ 590 Хөрөнгийн ашиглалтын үнэ 570

Үнэ 600

Дараа нь нөхөгдөх дүн нь цэвэр боломжит үнэ байх бөгөөд хөрөнгийг 10 (600 – 5090) үнэ цэнэ буурсан гэж үзнэ.

Дараах мэдээлэл байгаа бол:

Бүртгэл (үлдэгдэл) Борлуулах цэвэр үнэ 580 Хөрөнгийн ашиглалтын үнэ 550

Үнэ 600

дараа нь нөхөгдөх дүн нь хөрөнгийн ашиглалтын үнэ 580, үнэ цэнийн бууралтын дүн нь 20 (600 – 580)-тай тэнцүү байна.

Хэрэв үзүүлэлтүүд дараах байдалтай байвал:

Бүртгэл (үлдэгдэл) Борлуулах цэвэр үнэ 620 Хөрөнгийн ашиглалтын үнэ 580

Үнэ 600

Энэ тохиолдолд үнэ цэнийн бууралт хийгдэхгүй, учир нь дансны үнэ нь зарах цэвэр үнэ болох нөхөгдөх үнийн дүнгээс бага байна.

Хөрөнгийн дансны үнийг дансны үнэ нь нөхөгдөх дүнгээс давсан тохиолдолд хасна (§ 58).

Үнэ цэнийн бууралтын алдагдлыг зардал гэж хүлээн зөвшөөрч, орлогын тайланд тусгана. Хэрэв өмнө нь элэгдүүлсэн зүйлийг дахин үнэлсэн бол алдагдлыг өмнөх дахин үнэлгээний дүнгийн хүрээнд дахин үнэлгээний нөөцөд хамааруулж, элэгдлийн үлдсэн хэсгийг орлогын тайланд зарлага болгон хүлээн зөвшөөрнө (§ 59 - 60).

Хөрөнгийн цэвэр борлуулалтын үнийг тооцох журам

Боломжит цэвэр үнэ цэнийг тооцохдоо тухайн хөрөнгийг худалдсантай шууд холбоотой байж болох зардлыг хасч тооцно (§ 24):

Объектыг буулгах, шилжүүлэх зардал;

Борлуулалтын өмнөх бэлтгэлийн зардал;

Тээвэрлэлт, даатгалын зардал (хэрэв эдгээр нөхцлийг хүргэлтийн үндсэн дээр заасан бол);

Зуучлагчдын урамшуулал (жишээлбэл, комисс);

Хуульч, шинжээч, зөвлөхийн үйлчилгээний зардал;

Орлогын албан татвараас бусад буцаан олгогдохгүй татварын хэмжээ.

Хөрөнгийн ашиглалтын үнэ цэнийг тооцоолох

Хөрөнгийн ашиглалтын үнэ цэнийг тооцоолохын тулд та дараахь зүйлийг хийх хэрэгтэй.

Нэгдүгээрт, ирээдүйн мөнгөн гүйлгээний урьдчилсан мэдээг гаргах (мөнгөн урсгалыг харгалзан үзэх);

Жишээ 1

Аж ахуйн нэгжийн технологийн мөчлөгийг өөрийн уурын болон дулааны суурилуулалтыг ашиглан хангадаг. Энэ хөрөнгийн дансны үнэ нь аж ахуйн нэгжийг удахгүй сэргээн босгохтой холбогдуулан үнэ цэнийн бууралт байж болзошгүй эсэхийг хянан үзэх ёстой.

Энэ төрлийн тоног төхөөрөмжийн идэвхтэй зах зээл байхгүй тул мэргэжлийн үнэлгээчнийг урьж, үл хөдлөх хөрөнгийн борлуулалтын үнийг тогтоосон. Түүний тооцоолсноор борлуулалтын үнэ нь 30 мянган дэн байж болно. нэгж

Борлуулалттай холбоотой тооцоолсон зардал:

Буулгах зардал - 1200

Борлуулалтын сургалтын зардал (хяналтын тест,

жижиг засвар, будах) - 3000

Агентлагийн фирмийн комисс - 100

Бусад худалдааны (арилжааны) зардлын эзлэх хувь – 6

Тодорхойлох хэрэгтэй цэвэр үнэ цэнэборлуулалт

Жишээ 2

2001 оны сүүлээр Луч компани тоног төхөөрөмжөө эвдэрсэн эсэхийг шалгаж байна, учир нь маркетингийн албаны мэдээлснээр ойрын дөрвөн жилд энэ төхөөрөмж дээр үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний борлуулалт мэдэгдэхүйц буурах төлөвтэй байна. 2001 оны эцэст тоног төхөөрөмжийн дансны үнэ (үлдэгдэл) нь 102,300 рубль; анхны үнэ 130,700 рубль.

Тоног төхөөрөмжийг устгах, борлуулахтай холбоотой тооцоолсон зардлыг хассан цэвэр борлуулалтын үнийг зах зээлийн үнээс үндэслэн тогтоосон бөгөөд 71,450 рубльтэй тэнцэнэ.

Тоног төхөөрөмжийн ашиглалтын үнэ цэнийг тооцоолохын тулд дараахь өгөгдлийг ашигласан болно.

		Зардал (элэгдэл хассан)

Бэлэн мөнгөний баримтыг хөнгөлөхийн тулд 12% -ийн хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг ашигладаг.

Шаардлагатай:

Ирээдүйн цэвэр мөнгөн орлогыг тооцоолох, тэдгээрийн үнэ цэнийг бууруулах;

нөхөгдөх хэмжээг тодорхойлох;

Үнэ цэнийн бууралтын алдагдал байгаа эсэх, хэмжээг тодорхойлох.

Санхүүгийн түрээсийн бүртгэл

Санхүүгийн түрээсийн тодорхойлолт

Санхүүгийн түрээс гэдэг нь эд хөрөнгийг өмчлөхөөс үүдэлтэй бүх эрсдэл, үр өгөөжийг түрээслэгч талд шилжүүлдэг түрээсийн гэрээ юм.

1984 онд СТОУС 17 "Түрээс" мөрдөгдөж, хэрэв дор хаяж нэгийг нь хангасан бол бид санхүүгийн түрээсийн асуудлыг шийдэж байна.