Банкны лизингийн зээл. Түрээсийн компаниудад зээл олгоход эрсдэл . Зээлээс эхлээд IPO хүртэл
Их хэмжээний хэсэг түрээсийн компаниудОрос улсад анх банкуудын охин компани хэлбэрээр үүссэн. Тэдний олонх нь хожим бие даасан компани болсон боловч албан ёсоор тусгаар тогтнолоо олж авсны дараа ч олон лизингийн компаниуд ихээхэн хэмжээний зээлийн эх үүсвэр шаардлагатай тул банктай нягт холбоотой хэвээр байна. Эдгээр хөрөнгийг санхүүгийн түрээсийн нөхцлийн дагуу түрээслэгчид (үйлчлүүлэгчид) олгодог үл хөдлөх хөрөнгийг худалдан авахад зарцуулдаг. Учир нь хурдацтай хөгжилБизнесийн хувьд компанийн өөрийн хөрөнгө нь дүрэм ёсоор хангалтгүй байдаг тул лизингийн компаниуд зээлийн байгууллагуудын үйлчлүүлэгчдийн ангилалд багтдаг.
Локат Лизинг ОХУ-ын Ерөнхий захирлын орлогч Дмитрий Шабалин Б.О.-д лизингийн компаниуд болон банкуудын хамтын ажиллагааны үндсэн хоёр хэлбэрийн талаар ярьжээ. Эхнийх нь банкууд гол эх үүсвэр болдог зээлийн сангуудлизингийн компаниудын хувьд. Энэ нь банкны охин компани болон бие даасан түрээслүүлэгчийн хувьд ч үнэн юм. Хамтын ажиллагааны хоёр дахь хэлбэр нь зээлийн байгууллага нь үйлчлүүлэгчдээ лизингийн компани руу татах явдал юм. Үүнтэй төстэй ажлын хэв маяг нь банкны охин компани болох санхүүгийн түрээсийн зах зээлд оролцогчдын хувьд нийтлэг байдаг. "Бүх "банк" лизингийн компаниудын хувьд зээлийн байгууллагын татсан үйлчлүүлэгчдийн эзлэх хувь нь гүйлгээний багцын дор хаяж тал хувийг эзэлдэг" гэж Дмитрий Шабалин баталж байна.
Охин түрээслэгч компанийн бие даасан байдлын зэрэглэлээс хамаарна толгой банктүрээслүүлэгчид өгч болно нэмэлт үйлчилгээ: одоогийн гүйлгээг удирдах, боломжит үйлчлүүлэгчдийг шалгах, хууль эрх зүйн дэмжлэг. Зарим тохиолдолд зээлийн байгууллага нь лизингийн компанид үйлчлүүлэгч-түрээслэгчийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Энэ нь голчлон автомашин, банкны мэдээллийн технологийн тоног төхөөрөмжийн санхүүгийн түрээсийн гүйлгээнд хамаарна.
Зээлээс эхлээд IPO хүртэл
"Хамтын ажиллагааны жагсаалтад орсон бүх хувилбаруудын дунд банкны шууд зээл нь мэдээжийн хэрэг нэгдүгээрт ордог" гэж Дмитрий Шабалин (Lokat Leasing Russia) хэлэв. "Гэсэн хэдий ч түүний хэмжээ нь ОХУ-ын Банкны стандартаар хязгаарлагддаг." Банк нь нэг зээлдэгчид 25 хувиас хэтрэхгүй хэмжээний зээл олгох боломжтой өмчзээлийн байгууллага. Энэ хязгаар дуусмагц банкууд болон лизингийн компаниуд санхүүжилтийн өөр аргыг сэдэхээс өөр аргагүй болдог. Үүний шийдэл нь охин лизингийн бизнесийг хуваах, охин компаниудын бүхэл бүтэн бүлэг байгуулах, эсвэл синдикат зээлийг зохион байгуулах, үнэт цаас гаргах явдал байж болно. Банкирууд түрээслүүлэгчид мөнгө олох өөр аргуудтай байдаг, жишээлбэл, нэвтрэх боломжтой хөрөнгийн зах зээл, үнэт цаасжуулах схемийг бэлтгэхэд оролцох, IPO зохион байгуулах. "Центр-Капитал" лизингийн компанийн мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар ихэвчлэн дундаж лизингийн компанийн хувьд банк нь барууны санхүүжилтийг татах ажлыг зохион байгуулах, CLN (Credit Linked Notes, Eurobonds-credit notes) бэлтгэхэд зайлшгүй санхүүгийн зөвлөх, туслах үүрэг гүйцэтгэдэг. Тэмдэглэл "BO").
дагуу санхүүгийн захирал VKM-Лизинг компани Денис Махов, вексель хөтөлбөр, бондын асуудал нь санхүүгийн байгууллагуудын дэмжлэггүй эсвэл үйлдвэрлэгчээс хүчтэй дэмжлэг авдаггүй бие даасан эсвэл хурдан хөгжиж буй компаниудад хамгийн их хамааралтай байдаг. Жишээлбэл, хэрэв асаалттай бол эхний шатхөгжлийн явцад ВКМ-Лизинг компани Рузхиммаш компанийн дэмжлэгийг идэвхтэй ашигласан боловч одоо байгаа хөгжлийн хурдыг хадгалахын тулд түрээслүүлэгч хөрөнгийн зах зээлд нэвтрэх шаардлагатай болно.
Лизингийн зээл сул эсвэл найдвартай байдлын шинж үү?
Банкны зээл нь хөрөнгө босгох хамгийн түгээмэл аргуудын нэг хэвээр байгаа гэдэгтэй лизингийн компаниудын менежерүүд санал нийлдэг ч зээлийг голчлон ашигладаг компаниудын үнэлгээг өөр өөр байдаг. "Ямар ч зах зээлийн компанибанкны зээлийг үндсэндээ хэрэгжиж буй лизингийн төслүүдийг санхүүжүүлэхэд ашигладаг” гэж Глобус-Лизинг компанийн санхүүгийн захирал Павел Коржавин хэлэв. Денис Махов ("VKM-Leasing") банкны зээл нь лизингийн компаниудад хөрөнгө босгох уламжлалт арга гэж үздэг. санхүүгийн аюулгүй байдалгүйлгээ. "Зээл эсвэл ашиглалт зээлийн шугамЭнэ нь аливаа лизингийн компанийн хөгжлийн хувьслын элемент юм” гэж шинжээч тайлбарлав. Компани түнш банкныхаа тогтоосон хязгаараас бүрэн давсан тохиолдолд тэр өсөлтөө зогсоодог бөгөөд энэ нь дүрмээр бол болохгүй, эсвэл өөр төрлийн санхүүжилт эрэлхийлдэг. Зээл авсан зээлээ ямар нэгэн зүйлээр сольж, банкны тогтоосон хязгаарыг чөлөөлөх шаардлагатай тул энэ бол зайлшгүй үе шат юм. Хөгжихийн тулд лизингийн компани татахын тулд санхүүгийн бүх хэрэгслийг ашиглах шаардлагатай мөнгө зээлсэн(үнэт цаас, бонд, үнэт цаасжуулалт, IPO).
Мэргэжилтнүүд ч хувь хэмжээг өөр өөр тооцоолсон байна банкны зээллизингийн пүүсүүдийн зээлийн нийт хэмжээ, гэхдээ ихэнх нь энэ үзүүлэлт 60% -иас доош буухгүй гэдэгтэй санал нэг байна. Scania Leasing-ийн санхүүгийн захирал Александр Рябчинскийн хэлснээр одоо банкны зээл нь Оросын лизингийн компаниудын санхүүжилтийн гол эх үүсвэр болж байгаа бөгөөд нийт зээлсэн хөрөнгийн 90 хүртэлх хувийг эзэлж байна. Мэдээжийн хэрэг үл хамаарах зүйлүүд байдаг гэж шинжээч тэмдэглэв. Ихэнхдээ төрийн байгууллагуудтай холбоотой зарим компаниудын хувьд санхүүжилтийн нэлээд хэсэг нь байж болно эрх бүхий капиталэсвэл бонд.
Стоун-XXI компанийн санхүүгийн захирал Владимир Панибратец үнэлгээндээ илүү тайван байдаг. Лизингийн компаниудын өрийн санхүүжилтийн нийт хэмжээний 80 орчим хувийг зээлийн эзлэх хувь эзэлж байна гэж тэр үзэж байна. Мөн Дмитрий Шабалин ("Локат Лизинг Орос") зээлийн бүр ч бага хувь буюу лизингийн компанийн өр төлбөрийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийн 60% -ийн тухай ярьж байна. Гэсэн хэдий ч шинжээчийн тэмдэглэснээр мөнгөний бусад эх үүсвэр (түрээслэгчдээс авсан урьдчилгаа, арилжааны зээлханган нийлүүлэгчид, түрээслүүлэгчийн өөрийн хөрөнгө) хамаагүй бага үүрэг гүйцэтгэдэг.
"Түрээс" гэсэн үгийн дурдагдсан статистик
Сүүлийн 10 жилийн хугацаанд Оросын хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр
Алдартай, боломжгүй зээл
Лизингийн зах зээл дээр банкны зээлээс өөр олон сонголт байдаг - бонд эсвэл харилцагчийн үүргийг үнэт цаасжуулах гэх мэт. Гэхдээ олон түрээслүүлэгч, ялангуяа жижиг пүүсүүд санхүүжилт авах ийм аргыг эзэмшиж чадахгүй хэвээр байна. Хэн нэгэн зээлийн үнэлгээҮйлчлүүлэгч хангалтгүй, зарим нь гүйлгээ хийх мэргэжилтэн олдохгүй байна. Тиймээс банкны зээл хамгийн хямд биш (дунджаар 14% -иар зээл олгодог) хэвээр байгаа боловч үүнийг боловсруулж, боловсруулж байна. хүртээмжтэй байдлаармөнгө олох.
"Центр-Капитал"-ын мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар нөхцөл байдал өөрчлөгдөхгүй, зээл ойрын хугацаанд түгээмэл хэвээр байх болно. Үнэн хэрэгтээ, ижил бонд гаргах нь мөнгө олох шинэ аргаас хол байгаа хэдий ч ийм бонд гаргасан лизингийн компаниудын тоо үнэт цаас, өнөөдөр маш, маш цөөхөн байна. Мөн лизингийн компаниудад олгосон банкны зээлийн хэмжээ төдийлөн буурахгүй гэж Дмитрий Шабалин (Локат Лизинг Орос) үзэж байна. Нэгдүгээрт, тэдгээрийг орлуулах юу ч байхгүй, ялангуяа лизингийн зах зээлийн хэмжээ байнга өсч байгаа нөхцөлд, лизингийн компаниудын хувьд энэ нь зээлсэн хөрөнгийг татах хамгийн хялбар арга юм. Хоёрдугаарт, өнөөдөр Оросын олон банкууд өөрсдийнхөө байршуулах бодит асуудалтай байна үнэгүй сан, мөн лизингийн бизнес нь нэлээд найдвартай хөрөнгө оруулалтын сонголт юм.
Гэхдээ лизингийн компаниудад банкны зээл олгох нь тэр бүр амар байдаггүй. Мэдээжийн хэрэг, зээл авах хамгийн хялбар арга бол лизингийн пүүсүүд юм. Гэхдээ бие даасан түрээслэгч банкинд хандвал зээл авах үйл явц илүү төвөгтэй болно. Санхүүжүүлсэн гэрээг зарим төрлийн үйлдвэрлэлтэй холбохыг оролдохдоо бүх зээлийн байгууллагууд лизингийн компаниудыг зохих ёсоор үнэлдэггүй. Тиймээс лизингийн компаниудын татах зээлийн хэмжээ хязгаарлагдмал учраас санхүүгийн лизингийн үйл ажиллагаа явуулах хүсэлтэй банкны тоо хязгаарлагдмал байна. Энэ нь зөвхөн банкуудын хязгаарлалтаас гадна нутаг дэвсгэрийн шаардлагаас үүдэлтэй юм. Жишээлбэл, түрээслүүлэгч эсвэл түүний үйлчлүүлэгч өөр бүс нутагт байрладаг бол олон зээлийн байгууллагууд зээл олгохоос татгалздаг.
Банкируудын “хууралд” тайлбар бий. Денис Махов (VKM-Leasing) "Банкуудын үйл ажиллагааг зохицуулах журам нь лизингийн үйл ажиллагааны нөхцөлд бүрэн нийцээгүй байна" гэж хэлэв. Ялангуяа аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжүүдэд зээл олгоход ашигладаг харьцааны шинжилгээг лизингийн компаниудад ашиглах боломжгүй” гэв. Тиймээс, түрээслүүлэгч өсөн нэмэгдэж буй үзүүлэлтүүдийг харуулж байгаа хэдий ч, банкууд найдаж байна дүрэм журам, компанийг эрсдэлтэй, чанар муутай үйлчлүүлэгчдийн ангилалд оруулах, үүнээс үүдэн гарах бүх үр дагавар (хувийн өсөлт, санхүүжилтийн нөхцөлийг багасгах).
Гэхдээ бид төгс бус байдлын баримтыг тооцохгүй байсан ч гэсэн зохицуулалтын хүрээ, тэгвэл банкууд түрээслүүлэгчид "гаднаас" зээл олгох шийдвэр гаргахад нэлээд хэцүү хэвээр байна. Зээлээ төлөөгүй тохиолдолд охин компанитай харьцахад хялбар байх болно. А гаднах байгууллагагэрээний дагуу зээл олгосон үйлчлүүлэгчийнхээ нэгэн адил урьдчилан таамаглах аргагүй зан гаргаж болзошгүй. “Түрээслүүлэгчид зээл олгоход тулгардаг гол асуудал бол зэрэг юм зээлийн эрсдэл"- гэж Дмитрий Шабалин ("Локат Лизинг Орос") хэлэв. Эцсийн эцэст, лизингийн компани өөрөө банкны зээлийг төлөхөд хангалттай орлого олдоггүй - үүнийг түрээслэгч хийдэг. Тиймээс лизингийн компанид зээл олгох замаар банк нь зөвхөн биш юм зээлийн эрсдэлзээлдэгч-түрээслүүлэгч, гэхдээ бас хөрөнгийн эцсийн хэрэглэгчийн эрсдэл - түрээслэгч. "Жижиг лизингийн гүйлгээ хийхдээ банкнаас түрээслэгчийн дүн шинжилгээ хийх нь эдийн засгийн хувьд үр дүнгүй байдаг - энэ нь ийм гүйлгээг санхүүжүүлэх боломжийг бууруулдаг" гэж Владимир Панибратец ("Чулуу-XXI") тэмдэглэв. "Үүнээс гадна зээлийн байгууллагууд заримдаа түрээслэгчээс баталгаа гаргахыг шаарддаг бөгөөд сүүлийнх нь үүнийг үргэлж хийхийг хүсдэггүй." Гэсэн хэдий ч банкируудын энэхүү нямбай хандлага үр дүнгээ өгч байна. "Баяртай хуваалц эргэлзээтэй өрОросын лизингийн салбарт бусад салбар дахь асуудалтай банкны зээлийн эзлэх хувь хамаагүй бага байна" гэж Дмитрий Шабалин тэмдэглэв.
Экспо-Лизинг компанийн ерөнхий захирлын орлогч Татьяна Шулга-Морскаягийн хэлснээр гуравдагч этгээдийн түрээслүүлэгчид зээл олгоход банкуудад тулгарч буй бас нэг ноцтой саад бол түрээслэгчдийн ил тод байдал юм. Энэ нь банк зээл хүссэн төслүүдээ хянаж, үнэлэхэд удаан хугацаа зарцуулж, түрээслүүлэгч болон түрээслэгчийг асар олон тооны бичиг баримт бүрдүүлэхийг шаарддаг. Гэхдээ Александр Рябчинский (Scania Leasing) гол бэрхшээл бол түрээсийн компанийн хэмжээ, нэр гэдэгт итгэлтэй байна. Компани хэдий чинээ том, илүү алдартай болно илүү сайн нөхцөлбанкууд түүнд санал болгож болно. Гэхдээ жижиг компаниуд банкинд найдвартай гэдгээ батлахын тулд шаргуу ажиллах хэрэгтэй болно. Нэмж дурдахад Каркаде лизингийн компанийн санхүүгийн захирал Алексей Смирновын хэлснээр банк, аж үйлдвэрийн бүлгийн гишүүн бус лизингийн компаниудыг татахдаа санхүүгийн эх үүсвэрбанкаар дамжуулан тэдний бүтцэд өрсөлдөгч компани байгаа тул заримдаа нөхцөл байдлыг ноцтой хүндрүүлдэг.
Хөрөнгө оруулалтын банкны ажилтанд зориулсан дасгал
Эд хөрөнгийн санхүүгийн түрээсийн чиглэлээр мэргэшсэн лизингийн компаниудад дүрмээр бол дотоодын бонд эсвэл евро бонд гаргах ажлыг зохион байгуулах чадвартай мэргэжилтэн байдаггүй. Энэ асуудалд лизингийн компаниуд ихэвчлэн банкируудын тусламжийг ашигладаг. Банкууд өөрсдөө нэг юм уу өөр санаачилга гаргаж болно. Түүгээр ч зогсохгүй түрээслүүлэгч нь банктай нягт холбоотой бол үйл ажиллагааны талбар өргөжиж байна. Тухайлбал, хамтын ажиллагааны үндсэн дээр хөрөнгө оруулалтын банк KIT Finance болон түүний охин компани болох Magistral Finance, мөн Хөрөнгө оруулалтын түнш, United Investors пүүсүүд лизингийн үүргийг үнэт цаасжуулах анхны гүйлгээг хийжээ. Энэ нь түрээслүүлэгчид их хэмжээний мөнгө авах боломжийг олгосон - 12.57 тэрбум рубль таатай нөхцөл(жилийн 7.875%). Энэхүү схемийн гол зорилго нь Оросын түрээсийн гэрээгээр хүлээсэн үүргээ нэг санд (багц) цуглуулах явдал байв. төмөр замууд, дараа нь гадаадын компанид дахин худалдах тусгай зориулалт- Бонд гаргах Red Arrow International Leasing PLC.
Хэлсэн ёсоороо Гүйцэтгэх захиралтүрээсийн компани Магистрал Финанс Константин Яковлевын хэлснээр уг хэлцэл нь аливаа хөрөнгийн үнэт цаасжуулах үйл явц шиг нарийн төвөгтэй бүтэцтэй байсан бөгөөд энэ нь өөрөө нэлээд хэцүү бөгөөд үнэтэй байдаг. Эцсийн эцэст, олон холбоосууд байдаг: үүсгэн байгуулагч, үндсэн болон нөөц үйлчилгээний агентууд, андеррайтерууд, менежерүүд. бэлнээр, хуулийн зөвлөх, төлбөр төлөгч, үнэлгээний агентлаг. Үндсэн хөрөнгө оруулалтын банкны дэмжлэггүйгээр Магистрал Финанс үнэт цаас гаргах ажлыг зохион байгуулж чадах байсан нь юу л бол. Зээлийн байгууллага өөрөө лизингийг бүтэцтэй санхүүжилтийн сонголт гэж үзэж байсан нь сонирхолтой юм. KIT Finance банкны гүйцэтгэх захирал Максим Цыгановын хэлснээр, түүний байгууллага хөрөнгө оруулалтын банкны хувьд бүтэцтэй бүтээгдэхүүн санал болгож чадах зах зээлийн шинэ сегментийг олох нь чухал байсан. Энэ нь охин лизингийн компанийг өөрийн тариагаар дэмжихээс гадна түүнд туслах зорилготой юм. нэмэлт хөрөнгөхөгжилд зориулж бага зардлаар болон урт хугацааны. Лизингийн өр төлбөрийг үнэт цаасжуулах схем нь үүнд тохирсон байв.
Гэрэлт ирээдүйд хүрэх зам
Одоо Оросын зах зээлБие даасан компаниудын санхүүгийн түрээс нь “банк” түрээслэгчдээс илүү байдаг. Гэсэн хэдий ч энэ баримт нь лизингийн пүүс, банкируудын хамтын ажиллагааг бэхжүүлэх, хөгжүүлэхэд саад болохгүй. Цаг хугацаа өнгөрөх тусам банкуудын лизингийн компаниудыг үйлчлүүлэгчийн хувьд сонирхох сонирхол нэмэгдэнэ гэж “Центр-Капитал” компани үзэж байна. Эцсийн эцэст санхүүгийн түрээсийн зах зээлийн тоглогчид нь томоохон үйлчлүүлэгч, зээлдэгчид байдаг. Мөн түрээслүүлэгч нь дүрмээр бол зээлийн байгууллагад гар хоосон биш, харин ирээдүйд банктай хамтран ажиллаж эхлэх үйлчлүүлэгчидтэйгээ ирдэг.
Павел Коржавин (“Глобус-Лизинг”) ирээдүйд лизингийн компаниудад зээл олгох журмыг хялбарчлах болно гэж таамаглаж байна. Үүний зэрэгцээ онооны аргуудыг боловсруулна. Мөн лизингийн компаниудын бонд гаргах ажлыг зохион байгуулахад банкууд идэвхтэй оролцоно.
Татьяна Шулга-Морская ("Экспо-Лизинг") лизингийн компаниуд зээл олгогч банктай нягт хамтран ажиллах, санхүүжилтийг зохион байгуулахад хамтран ажиллах шаардлагатай илүү төвөгтэй төслүүдийг зохион байгуулна гэж үзэж байна. Одоогоор зөвхөн нэгтэй хамтран ажиллаж байгаа түрээслэгчид санхүүгийн байгууллага, бизнес өсөхийн хэрээр түнш банкуудын жагсаалт өргөжих бөгөөд энэ нь хоорондын өрсөлдөөнийг нэмэгдүүлэх болно зээлийн байгууллагуудмөн сонирхолтой түрээсийн төслүүдэд зориулагдсан.
Зээл олгохоос өөр санхүүжилтийн хэрэгслүүдийн тухайд Б.О-той ярилцсан мэргэжилтнүүд санал нэгтэй байсан. Түрээслүүлэгчдийн тоо нэмэгдэж, үнэт цаас, бондоо байршуулахын тулд банкуудын тусламжид хандаж, лизингийн компаниудын шинэ, ирээдүйтэй чиглэл болох үнэт цаасжуулах, мөн IPO хийх замаар зах зээлд гарах сонирхол нэмэгдэх болно гэж тэд үзэж байна. мэдэгдэхүйц нэмэгдэнэ.
Түншүүд
Түрээсийн компаниуд болон зээлийн байгууллагуудын хамтын ажиллагаанд саад болж буй бэрхшээлүүд:
- богино зээлийн хугацаа;
- зээлдэгчид ногдох зээлийн хязгаарын хязгаарлалт;
- санхүүжилтийн банкинд эргэлтийг шилжүүлэх шаардлага;
- банктай нэг бүс нутагт түрээсийн хөрөнгийг байрлуулах шаардлага;
- түрээслэгчийн баталгааг багтаасан түрээсийн хөрөнгөд нэмэлт баталгаа гаргах;
- түрээслэгчийн банкнаас дүн шинжилгээ хийх хэрэгцээ;
- түрээсийн төлбөрийн хуваарь болон зээлийн эргэн төлөлтийн хуваарийг синхрончлоход тавигдах шаардлага;
- хөрөнгө оруулалтын зээл авах урт хугацаа, төслийн санхүүжилтхөрөнгө оруулалтын зардлын нөхөн төлбөр;
- нөхөн сэргээх богино хугацааны зээл олгох хязгаарлалт эргэлтийн хөрөнгө.
төв банк Оросын Холбооны Улс(Оросын Банк)
Хэвлэлийн алба
107016, Москва, гудамж. Неглинная, 12
www.cbr.ru
Үйл ажиллагаа эрхлэх тусгай зөвшөөрлийг хүчингүй болгосон банкны үйл ажиллагаа"Кранбанк" ХК-д
2019 оны 12-р сарын 13-ны өдрийн ОД-2850 тоот тушаалаар ОХУ-ын Банкнаас банкны үйл ажиллагаа эрхлэх тусгай зөвшөөрлийг цуцаллаа. Хувьцаат компани"Кранбанк" ХК "Кранбанк" (reg. No 2271, Иваново, цаашид - Kranbank). Зээлийн байгууллага нь хөрөнгийн хэмжээгээрээ 204-т жагсчээ банкны системОросын Холбооны Улс 1 .
ОХУ-ын Банк энэ шийдвэрийг догол мөрийн дагуу гаргасан. Эхний зүйлийн 6, 6.1. "Банк, банкны үйл ажиллагааны тухай" Холбооны хуулийн 20. 2 , Кранбанк үүнийг удирдан чиглүүлэв:
- гэмт хэргээс олсон орлогыг хууль ёсны болгох (угаах) болон терроризмыг санхүүжүүлэхтэй тэмцэх чиглэлээр ОХУ-ын Банкны журмыг зөрчсөн. Зээлийн байгууллага нь эрх бүхий байгууллагад заавал хяналт тавих гүйлгээний талаар буруу мэдээлэл өгсөн;- хөрөнгийг эргүүлэн татах шинж тэмдэгтэй үйл ажиллагаа явуулсан;
- болзошгүй алдагдлыг бий болгоход шаардагдах нөөцийн хэмжээг дутуу тооцсон. ОХУ-ын Банкны мэдээлснээр хангалттай тусгал санхүүгийн тайланЗээлийн байгууллагын эрсдэл нь өөрийн хөрөнгийг мэдэгдэхүйц (45% -иас дээш) бууруулахад хүргэдэг бөгөөд үүний үр дүнд төлбөрийн чадваргүй (дампуурлаас) урьдчилан сэргийлэх арга хэмжээ авах үндэслэл бий болж, зээлдүүлэгчдийн ашиг сонирхолд бодит аюул занал учруулж байна. болон хадгаламж эзэмшигчид;
- Холбооны хууль тогтоомжийг зөрчсөн банкны үйл ажиллагаа, түүнчлэн ОХУ-ын Банкны дүрэм журам, үүнтэй холбогдуулан зохицуулагч нь сүүлийн 12 сарын хугацаанд түүний эсрэг удаа дараа арга хэмжээ авч, тэр дундаа хувь хүмүүсээс хөрөнгө босгох хязгаарлалтыг нэвтрүүлсэн.
Шалгалтын явцад ОХУ-ын Банкнаас Кранбанкны хөрөнгийн нэлээд хэсэг нь үнэ цэнийн бууралттай байсныг илрүүлжээ. Зээлийн байгууллагад учирсан эрсдэлийг зохих ёсоор үнэлэх, санхүүгийн бодит байдлыг тайланд тусгах шаардлагыг агуулсан тушаалыг илгээсэн.
Кранбанк нь байгуулсан түрээсийн гэрээний дагуу хөрөнгөө эргүүлэн татах шинж тэмдэг бүхий их хэмжээний төлбөр хийсэн. Эдгээр гүйлгээний нөхцөл нь зах зээлийн бус шинж чанартай байсан бөгөөд зээлийн байгууллага түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийн өртгөөс хэд дахин өндөр урьдчилсан төлбөр хийх үүрэг хүлээсэн. Эрүүгийн гэмт хэргийн шинж тэмдэг бүхий зээлийн байгууллагын хийсэн гүйлгээний талаарх мэдээллийг ОХУ-ын Банк хууль сахиулах байгууллагад илгээсэн.
ОХУ-ын Банкны түр захиргаа Кранбанканд томилогдсон 3 , энэ нь дампуурлын итгэмжлэгдсэн төлөөлөгчийг томилох хүртэл хүчинтэй байх болно 4 эсвэл татан буулгагч 5 . Зээлийн байгууллагын гүйцэтгэх байгууллагуудын бүрэн эрхийг холбооны хууль тогтоомжийн дагуу түдгэлзүүлсэн.
Төрийн корпораци "Хадгаламжийн даатгалын агентлаг" (цаашид агентлаг гэх) нь "Зарубеженергопроект" ХК-ийг Кранбанктай хамтран "Солидарность" ХК-ийг дампуурлаас урьдчилан сэргийлэх арга хэмжээнд оролцохоор хөрөнгө оруулагчаар татсан. Кранбанкнаас банкны үйл ажиллагаа эрхлэх тусгай зөвшөөрлийг цуцалсантай холбогдуулан "Зарубеженергопроект" ХК нь "Эв санааны нэгдэл" ХК-ийг дампуурлаас урьдчилан сэргийлэх арга хэмжээг хэрэгжүүлэхэд тус агентлагийн оролцооны төлөвлөгөөний хүрээнд хөрөнгө оруулагчийн үүргийг бие даан гүйцэтгэнэ.
Хөрөнгө оруулагчдад зориулсан мэдээлэл : Кранбанк нь хадгаламжийн даатгалын системийн оролцогч тул хадгаламж эзэмшигчдэд хадгаламжийн дүнг буцаан олгоно. 6 хөрөнгийн үлдэгдлийн 100% -ийн хэмжээгээр, гэхдээ нэг хадгаламж эзэмшигчид 1.4 сая рубльээс ихгүй байна (хадгаламжийн хуримтлагдсан хүүг оруулаад).
Хадгаламжийн төлбөрийг агентлаг төлдөг. дэлгэрэнгүй мэдээлэлХадгаламж эзэмшигчид төлбөрийн журмын талаарх мэдээллийг цаг тухайд нь утсаар авах боломжтой шууд утасАгентлаг (8 800 200-08-05), мөн агентлагийн вэбсайт дээр интернетээр ( https://www.asv.org.ru/ ) "Хадгаламжийн даатгал/Даатгалын үйл явдал" хэсэгт.
_________________________________
1 2019 оны арванхоёрдугаар сарын 1-ний өдрийн тайлангийн мэдээллээр.
2 Зээлийн байгууллага нь банкны үйл ажиллагааг зохицуулах холбооны хууль тогтоомж, түүнчлэн ОХУ-ын Банкны зохицуулалтыг дагаж мөрдөөгүй, ОХУ-ын Банкны журмын дагуу гаргасан журмын шаардлагыг нэг жилийн дотор удаа дараа зөрчсөнтэй холбогдуулан ОХУ-ын Банкны шийдвэрийг гаргасан. Холбооны хууль"Гэмт хэрэг үйлдсэн орлогыг хууль ёсны болгох (угаах) болон терроризмыг санхүүжүүлэхтэй тэмцэх тухай" Холбооны хуульд заасан арга хэмжээг нэг жилийн дотор давтан гаргасныг харгалзан үзнэ. Төв банкОХУ (Оросын Банк)", зээлдүүлэгч, хадгаламж эзэмшигчдийн ашиг сонирхолд бодит аюул заналхийлж байгааг харгалзан үзсэн.
3 ОХУ-ын Банкны 2019 оны 12-р сарын 13-ны өдрийн ОД-2851 тоот тушаалын дагуу.
4 "Төлбөрийн чадваргүй (дампуурлын) тухай" Холбооны хуулийн 127, 189.68-д заасны дагуу.
5 "Банк, банкны үйл ажиллагааны тухай" Холбооны хуулийн 23.1-д заасны дагуу.
6 Хөрөнгө оруулагчид хувь хүмүүс, түүний дотор гүйцэтгэж байгаа хүмүүс бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа (хувиараа бизнес эрхлэгчид), болон хуулийн этгээд"ОХУ-д жижиг, дунд үйлдвэрийг хөгжүүлэх тухай" Холбооны хуулийн дагуу жижиг аж ахуйн нэгж гэж ангилдаг.
Рослизинг холбоо нь үнэлгээний нэгдсэн арга барилыг хөгжүүлэх зорилгоор лизингийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх нөхцөлийг сайжруулах шинэ төслийг хэрэгжүүлж байна. санхүүгийн байдалболон лизингийн компаниудын эрсдэл, түүнчлэн банк, зээлийн байгууллагуудтай харилцахад дэмжлэг үзүүлэх.
Оросын лизингийн компаниудын холбооны тэргүүн Елена Скрынникийн хэлснээр, лизингийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэхийн тулд хөрөнгийг үр дүнтэй бүрдүүлэх нь лизингийн компанийн амжилтын гол хүчин зүйл юм. Лизингийн компаниудын санхүүжилтийн хамгийн түгээмэл эх үүсвэр нь банкны зээл юм. Гэсэн хэдий ч банк болон бусад зээлийн байгууллагаас зээл авах нь олон асуудал дагалддаг.
Лизингийн компаниудын санхүүжилтийг зохион байгуулахтай холбоотой гол бэрхшээлийг тодорхойлохын тулд "Рослизинг" холбооноос "туршилтын" судалгаа явуулсан.
Судалгааны үр дүнгээс харахад - гол асуудаллизингийн компаниуд зээлийн байгууллага, банктай холбоо барихад тулгардаг бэрхшээл бол дутагдал юм нэгдсэн арга зүйлизингийн компанийн санхүүгийн байдлын дүн шинжилгээ, эрсдэлийн үнэлгээ. Ихэнх тохиолдолд лизингийн компанийг үйл ажиллагааныхаа онцлогийг харгалзахгүйгээр энгийн зээлдэгч гэж үздэг.
Нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн коэффициентүүдийн утгыг зөв тайлбарлахад хэцүү хэд хэдэн объектив шалтгаанууд байдаг санхүүгийн шинжилгээ.
- Түрээсийн зах зээлийн янз бүрийн сегментүүдэд өсөлт тогтворгүй, туйлын жигд бус байна. Энэ нь ирээдүйг урьдчилан таамаглахад хэцүү болгодог мөнгөн гүйлгээсанхүүгийн шинжилгээний үр дүнд үндэслэн лизингийн компани.
- Лизингийн бизнесийн онцлог шинж чанар нь лизингийн компаниудын өр төлбөрийн бүтцэд зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувь өндөр байдаг. Энэ нь эцсийн дүндээ сөргөөр нөлөөлдөг санхүүгийн тогтвортой байдалболон төлбөрийн чадвар. Тэгээд эцэст нь зээл олгох шийдвэр гардаг.
- Түрээсийн гүйлгээ хийх хугацаатай холбоотой авлага, өглөгийн эргэлт бага.
Өөр нэг чухал хүчин зүйл бол түрээслэх объектоос гадна компанид нэмэлт хамгаалалт байхгүй, түрээсийн төлбөр авах эрх байхгүй байна.
Энэ бүхэн нь лизингийн компаниуд зээлсэн хөрөнгөөр гүйлгээгээ санхүүжүүлэхэд хүндрэл учруулж байгаа нь лизингийн үйл ажиллагааны үр ашигт ихээхэн нөлөөлдөг.
Үүнтэй холбогдуулан Рослизинг хэрэгжүүлж байна шинэ төсөллизингийн компаниудын санхүүжилтийн нөхцөлийг сайжруулах. Гол зорилго нь банк, зээлийн байгууллагуудын лизингийн компаниудын санхүүгийн байдал, эрсдэлийг үнэлэх нэгдсэн арга барилыг боловсруулах явдал юм. Төсөл нь дараах үе шатуудыг агуулна.
- Илчлэх гол асуудлуудсанхүүжилт татах. Ойрын хугацаанд холбоо нь олон нийтийн санал асуулга ашиглан лизингийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэхэд тулгарч буй асуудлын талаар илүү гүнзгий судалгаа хийхээр төлөвлөж байна;
- лизингийн үйл ажиллагааны эрсдэлийн үнэлгээ, санхүүгийн шинжилгээ хийх аргачлалыг боловсруулах, түүнийг банк болон бусад зээлийн байгууллагад санал болгох;
- Түрээсийн компаниуд болон банк, зээлийн байгууллагуудын хоорондын харилцааг дэмжих. Санхүүгийн шинжилгээ хийх, шаардлагатай бичиг баримтыг бүрдүүлэх талаар зөвлөгөө өгөх.
СТОУС-ын тайлангүй түрээслүүлэгчдийн санхүүгийн байдлыг банкууд үргэлж найдвартай үнэлж чаддаггүй. Асуудлыг шийдэх гарц нь лизингийн компаниудыг Төв банкны жишигт шилжүүлэх явдал юм
2018 оны эхний улиралд ОХУ-ын Банк нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийсэн банкны зээлшилдэг 20 түрээслэгч. Хүлээн авсан мэдээлэл нь одоогоор Төв банкнаас хэрэгжүүлж буй лизингийн шинэчлэлийн хүрээнд чухал ач холбогдолтой юм. Лизингийн зах зээл бол хамгийн том зах зээл юм санхүүгийн зах зээлОХУ-д банкны дараа. 2017 оны эцсээр лизингийн багцын хэмжээ өөр дээд амжилтыг эвдэж, 3.45 их наяд рубльд хүрсэн байна. Түрээслүүлэгчдийг хэн санхүүжүүлдэг вэ? Бонд, банкны зээл, холбогдох этгээдийн зээлээр. Банкны зээлэхний байранд байна: ОХУ-ын Банкны тооцоогоор, шилдэг 20 түрээслэгч 846 тэрбум рубль босгосон байна. өр төлбөрийн 47 хувийг бүрдүүлдэг зээл. Дашрамд дурдахад, эхний 20 нь 1.8 их наяд рубльтэй байна. RAS-ийн дагуу хөрөнгө буюу түрээсийн салбарын тооцоолсон хэмжээний 70 орчим хувь.
Гурван загвар
Банкны зээлийн нөхцөл нь лизингийн салбарын санхүүгийн байдал, өөр хувилбартай өрсөлдөх чадварыг тодорхойлдог санхүүгийн хэрэгсэлмөн үйлчлүүлэгчийн хувьд лизингийн боломж. Үр дүнд үндэслэн хамгийн том түрээслүүлэгчдийн санхүүжилтийн гурван хэлбэрийг ялгаж салгаж болно: банкны зээлгүй, толгой банкнаас моно зээл олгох, банкуудын сангаас зээл олгох. ОХУ-д гадаадын тоног төхөөрөмж, машин механизм үйлдвэрлэгчдийн бүтцээр төлөөлдөг түрээслүүлэгчдийн гадаадын охин компаниуд ерөнхийдөө зээлгүйгээр ажилладаг. Тэд бүхэлдээ эцэг эхийн бүтцийн зээлээр санхүүждэг.
Моно зээлийн загвар нь Оросын болон гадаадын хамгийн том банкны бүлгүүдэд ажилладаг. Тэдний бодлого нь охин компанийг түрээслэгчид бусад банк өгөх боломжтой байсан ч түүнээс цааш гарахыг зөвшөөрдөггүй Илүү сайн нөхцөл. Түрээслүүлэгчид олгох хязгаар эсвэл өрийн хязгаар бүхий зээлийн шугам нээгдэнэ. Зээлийн шугамын хүрээнд түрээсийн зүйлд барьцаа болгон транш олгодог. Моно зээлийн загвар нь компаниуд шийдвэр гаргахдаа бие даасан байдал байхгүй гэж үздэг. Банкны зээлийн хороо өргөдлийг хянан үзэж, тогтмол хүүтэй санхүүжилтийн нөхцөлийг тогтоодог. Тиймээс банк зээлийн болон хүүгийн эрсдэлийг хоёуланг нь хүлээдэг. Моно зээлийн загварт лизингийн компанийн ашгийг хуримтлуулах төв нь толгой банк юм.
Хувийн банк бус түрээслүүлэгчид болон төртэй холбоотой компаниуд (ихэвчлэн банкны охин компаниуд) банкуудын сангаас зээл авдаг. Түрээслүүлэгчид хэд хэдэн зээлийн шугамыг хэд хэдэн банкинд өрсөлдөхүйц нөхцөлөөр нээж өгдөг. Тэдгээрийн хооронд маневр хийх нь хязгаарлалтаас зайлсхийх боломжийг олгодог зээлийн хязгаармөн хамгийн сайн нөхцлийг сонгох. Олон зээлдүүлэгчидтэй тогтвортой харилцааны давуу тал нь боломжийн үнээр үйлчилгээ үзүүлэх явдал юм. Өрсөлдөөнт нөхцөлөөр зээл татдаг компаниуд өөрийн гэсэн зээлийн туршлагатай байдаг. Тэд үйлчлүүлэгчдийнхээ төлөө бие даан шийдвэр гаргадаг, өөрийн эрсдэлийн удирдлагын системтэй, ихэвчлэн зээлийн хороотой байдаг. Банкны компаниудын охин компаниудаас ялгаатай нь ийм түрээслүүлэгчдийн зээлдүүлэгчид эрсдэлийг тодорхой түрээслэгч дээр биш, харин компанид бүхэлд нь үүрдэг.
Зээлийн зардал
Ихэнх зээлийн шугамууд түрээслүүлэгчдийг тогтмол хүүгээр (багцын 83%) санхүүжүүлдэг бөгөөд үүнийг шугамын ашиглалтын хугацаанд тохируулдаггүй. Хөвөгч зээлийн хүүӨрийн 15% нь хамаарна. Нэмж дурдахад хувьсах хүү гэж нэрлэгддэг бөгөөд тэдгээр нь тогтмол бөгөөд банк чухал үйл явдал тохиолдсон тохиолдолд ханшийн түвшинг өөрчлөх эрхтэй. Өндөр хувьтогтмол хүүтэй зээлийг бүлгийн дотоод санхүүжилтээр тайлбарладаг. Тогтмол хүүг зөвхөн түрээслүүлэгчид хамааралтай моно зээлийн загварт ашигладаг толгой банкинд. Эдгээрийг тооцооноос хасчихвал тогтмол хүүтэй зээл 44 хувь болж буурч, хөвөгч хүүтэй зээл 48 хувь болж өснө. Тиймээс банкууд өрсөлдөхүйц нөхцөлөөр хүүгийн эрсдэлийг түрээслүүлэгч рүү шилжүүлдэг. Хөвөгч ханшийн гол удирдамж нь гол ханшОХУ-ын Банк (хөвөгч хүүтэй зээлийн 55%).
2018 оны эхний улирлын байдлаар лизингийн салбарын зээлийн жигнэсэн дундаж өртөг 8.53% байна. Зээлийн өртөгт цар хүрээний нөлөөлөл ажиглагдаж байна: зээлдэгчийн хөрөнгө нэмэгдэх тусам тэдний хүү буурч байна. Бүлэг доторх санхүүжилтийн зардал болон өрсөлдөхүйц санхүүжилтийн зардлын хооронд хүүгийн зөрүү байдаг: банкны охин компаниуд 8%, банк бус компаниуд 9% зээлдэг.
Найдвартай байдлын асуудал
ОХУ-ын Банкны шаардлагын дагуу зээлдүүлэгчид түрээслүүлэгчдийн зээлийг чанарын ангилалаар ангилахыг шаарддаг. Лизингийн салбар нь 20% хүртэл алдагдал хүлээх магадлалтай дунд зэргийн эрсдэлтэй байдаг. Банкууд охин компаниудаа илүү өндөр үнэлдэг. Лизингийн зээлийн зах зээл эрсдэлд чиглээгүй бололтой. Үүний нэг илрэл нь зээлийн хүү, чанарын ангилал хоёрын хооронд холбоо байхгүй, өөрөөр хэлбэл зээлийн хүүд зээлийн эрсдэлийн урамшуулал ороогүй байгаа явдал юм. Аномалийг хоёр хүчин зүйлээр тайлбарлаж байна - бүлгийн дотоод санхүүжилт, томоохон түрээслүүлэгчдийн нийслэлд төр байгаа эсэх.
Банкууд хэд хэдэн шалтгааны улмаас моно зээлийн загварыг ашигладаггүй түрээслүүлэгчдийн санхүүгийн байдлыг найдвартай үнэлж чадахгүй байна. Зорилготой хязгаарлалт нь ихэнх компаниудын СТОУС-ын нягтлан бодох бүртгэл байхгүй, найдвартай байдлын тодорхойгүй байдал юм. удирдлагын тайлан. Түрээсийн багцын бодит чанарыг нуун дарагдуулах нь түрээслүүлэгчийн бүтцийн өөрчлөлт, үйлчлүүлэгчийг шилжүүлэхээс эхлээд ангиллаар дуусгавар болох өргөн хүрээний боломжоос шалтгаалж болно. муу өряаралтай авлагад. Үйлчлүүлэгч үүргээ биелүүлээгүй тохиолдолд ч үл хөдлөх хөрөнгө түрээслүүлэгчийн балансад шилждэг бөгөөд банкууд зээлийн үнэ цэнийн бууралтыг хүлээн зөвшөөрөх албан ёсны үндэслэлгүй байдаг. эд хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтын талаар заалт байхгүй эсвэл тооцоолсон нөөцТүрээслүүлэгчид хөрөнгийнхөө зээлийн чанарт сэтгэл хангалуун байгаагаа үргэлжлүүлэн харуулах боломжтой. Эдгээр асуудлын шийдэл нь зөвхөн түрээслүүлэгчдийг зээлийн бус зээлийн дансны нэгдсэн төлөвлөгөөнд шилжүүлэх явдал биш юм. санхүүгийн байгууллагуудОХУ-ын Банкны салбарын нягтлан бодох бүртгэлийн стандартууд, түүнчлэн эд хөрөнгийг эргүүлэн авах, түүний элэгдэл, борлуулалтыг харгалзан тэдгээрийн багцын чанарын тусгай үзүүлэлтүүдийг боловсруулах, түүнчлэн мэдээллийн ил тод байдлын шаардлагыг нэвтрүүлэх, түүний дотор эд хөрөнгөтэй хийсэн гүйлгээ. ОХУ-ын Банкны идэвхтэй оролцоотойгоор хийгдэж буй лизингийн зах зээлийн шинэчлэлийн дараа эдгээр шинэчлэлийг санал болгож болно гэж төлөвлөж байна. Үүний үр дагавар нь лизингийн салбарын зээлийн чанар нэмэгдэх болно.
Зээлдэгч - лизингийн компанийн санхүүгийн байдлын үнэлгээ (Шаталова Е.П.)
Нийтлэл нийтэлсэн огноо: 2014/12/17
Одоогийн байдлаар лизинг нь бие даасан бизнесийн салбар болон гарч ирэн дотоодын зах зээлд хөгжлийн өндөр түвшинд хүрсэн. Санхүүгийн түрээсийн үйлчилгээ үзүүлэх чиглэлээр хэд хэдэн компаниуд, тэр дундаа томоохон компаниуд амжилттай ажиллаж байна. Лизингийн компаниудад үнэлгээ өгдөг: ялангуяа Оросын лизингийн зах зээл дэх компаниудыг Expert RA үнэлгээний агентлаг үнэлдэг. Бизнес нь санхүүгийн түрээсийн үйлчилгээ үзүүлдэг зээлдэгчийн салбарын онцлогийг хэрхэн харгалзан үзэх вэ? Энэхүү нийтлэлд түрээсийн компанийн санхүүгийн байдлын түвшинг үнэлэх аргыг санал болгож байна.
Лизингийн компаниудын үйл ажиллагааны онцлог нь дунд болон урт хугацааны санхүүжилтийг татах явдал юм. Энэ нь тэдний банкны зээлийг ашиглах сонирхолын хоёрдмол утгагүй урьдчилсан нөхцөлийг бүрдүүлж, улмаар лизингийн компаниуд банкны үнэнч зээлдэгчид болдог.
Дүрмээр бол лизингийн компаниудад зээл олгох хугацаа нь гурваас таван жил, хуваарь юм хэсэгчилсэн эргэн төлөлтзээл нь зээлдэгчийн түрээслэгчтэй байгуулсан лизингийн гэрээний ижил төстэй үзүүлэлттэй тохирч байна.
Зээлийн барьцааны хувьд зээлдүүлэгч банк нь ихэвчлэн түрээсийн объектыг барьцаалж, түрээсийн гэрээний дагуу түрээслэгчдээс нэхэмжлэл гаргах эрхээр хангадаг.
Үндсэн өр болон хуримтлагдсан зээлийн хүүг төлөх эх үүсвэр нь түрээсийн төлбөрийн хуваарийн дагуу түрээслэгчдээс хүлээн авсан хөрөнгө юм.
Түрээсийн гүйлгээний хүрээ маш өргөн бөгөөд дараахь зүйлийг хамарна.
- үйлдвэрлэлийн тоног төхөөрөмжба технологи;
- зам засварын машин, тоног төхөөрөмж;
- зам барилгын тоног төхөөрөмж;
- суудлын болон ачааны тээврийн хэрэгсэл;
- нисэх онгоцны болон нисэх онгоцны буудлын тоног төхөөрөмж;
- нисэхийн тоног төхөөрөмж;
- янз бүрийн ангиллын далай, голын хөлөг онгоц, боомтын тоног төхөөрөмж;
- тусгай зориулалтын төхөөрөмж;
- аюулгүй байдлын нэгдсэн систем;
- бараа тээвэрлэх сав.
Томоохон лизингийн компаниуд түрээсийн хөрөнгийг бий болгох урт үйл явцтай холбоотой цогц төслүүдийг хэрэгжүүлэх боломжтой. Дүрмээр бол ийм тохиолдолд тэд засгийн газрын хэлтэс, хэлтэс, агентлаг, төрийн корпорациудтай идэвхтэй хамтран ажилладаг. Төрийн дэмжлэгтомоохон лизингийн компаниудад холбогдох хөтөлбөр боловсруулж, төрийн санаачилгыг дэмжиж, улс орны эдийн засгийг хөгжүүлэхэд идэвхтэй оролцох боломжийг олгодог.
Түрээслэгчид нь эдийн засгийн янз бүрийн салбарын аж ахуйн нэгжүүд юм.
- үйлдвэрлэлийн аж ахуйн нэгжүүд;
- авто замын салбарын орон нутгийн болон бүсийн үйлдвэрүүд;
- бүс нутгийн болон холбооны нисэх онгоцны буудал, бүс нутгийн тээвэрлэгчид гэх мэт;
- авто тээврийн аж ахуйн нэгжүүд.
Лизингийн компаниуд тэргүүлэх үйлдвэрлэгчдийн дотоодын болон импортын орчин үеийн техник, тоног төхөөрөмжийг санал болгож байна. Банкуудтай хамтран ажиллах нь лизингийн компаниудад үйлчлүүлэгчдэдээ зээлийн хамгийн уян хатан нөхцөлийг санал болгож, баталгаа гаргах боломжийг олгодог.
Үүний зэрэгцээ түрээсийн бизнесийн онцлогийг харгалзан үзэх шаардлагатай зээлийн шинжилгээ, ялангуяа түрээсийн компанийн санхүүгийн байдлын түвшинг үнэлэхэд.
Өөрчлөлт санхүүгийн тайлантүрээсийн компани
Зээлдэгч буюу лизингийн компанийн санхүүгийн байдлыг үнэлэхэд санал болгож буй арга зүйн аргын хамгийн чухал онцлог нь зээлийн шинжээч нь санхүүгийн шинжилгээний стандарт аргачлалыг үндэс болгон авч, эхлээд түрээсийн компанийн тайланг өөрчлөх ёстой. Энэхүү өөрчлөлтийн зорилго нь балансын зүйлийг эдийн засгийн агуулгад нь нийцүүлэн илүү нарийвчлалтай тусгах явдал юм.
Зээлдэгчийн санхүүгийн байдлын түвшинг үнэлэх стандарт аргачлал нь системийг ашиглах явдал юм санхүүгийн харьцаа, таван бүлгийн үзүүлэлтээс бүрдэнэ.
- санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа (өөрийн хөрөнгө ба зээлсэн хөрөнгийн харьцааг тодорхойлох);
- эргэлтийн харьцаа (бизнесийн мөчлөгийн эрчмийг үнэлэх боломжийг олгодог);
- ашгийн харьцаа (өөрийн болон татсан хөрөнгийн үр ашгийг тодорхойлох);
- хөрвөх чадварын харьцаа (өөрийн үүргээ төлөх чадварыг тодорхойлдог);
- өрийн үйлчилгээний чанар (борлуулалтаас олсон орлогыг банк, зээлдүүлэгчид богино болон урт хугацааны өр төлбөртэй харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог).
Санхүүгийн харьцааны утгыг тооцоолсны дараа түвшинг тогтооно санхүүгийн эрсдэлҮзүүлэлт (санхүүгийн харьцааны бүлгүүд) тус бүрийн хувьд үнэлгээний хуваарь дээр байрлуулж болох хамгийн их тоотой харьцуулахад жинлэх коэффициентийг харгалзан онооны нийлбэрийн хувийг тооцдог. заасан хувь хэмжээний хуваарилалтын хүснэгт (Хүснэгт 1).
Хүснэгт 1
Санхүүгийн эрсдэлийн түвшин
Түрээсийн компаниудад ашигладаг санхүүгийн тайланг өөрчлөхдөө дараахь зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй гол мөч. Түрээсийн эд хөрөнгийг банк бүтцийн элемент гэж үздэг эргэлтийн хөрөнгөтүрээсийн компани. Үүнтэй холбогдуулан зээлдэгчийн санхүүгийн байдлын түвшинг үнэлэхийн тулд банк санхүүгийн түрээсээр шилжүүлсэн үл хөдлөх хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалтын хэмжээг "Ашигтай хөрөнгө оруулалт" хэсгээс шилжүүлнэ. материаллаг үнэт зүйлс" эргэлтийн бус хөрөнгө(балансын I хэсэг) "хэсэгт" Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт(үүнийг эс тооцвол мөнгөтэй тэнцэх хөрөнгө)" эргэлтийн хөрөнгө (балансын II хэсэг).
Түрээсийн компанийн эргэлтийн хөрөнгийг голчлон дараахь зүйлсээр төлөөлдөг.
- авлага(түрээслэгчдийн өр - түрээсийн зүйлийн үлдэгдэл эзэмшигчид, худалдан авагчдын өр, ханган нийлүүлэгчид олгосон урьдчилгаа, татвар, хураамжийн тооцоо);
- дахь хадгаламж зээлийн байгууллагууд;
- бэлэн мөнгө (банкны дансны үлдэгдэл);
- бусад эргэлтийн хөрөнгө (хүлээн авсан урьдчилгаа, хойшлогдсон зардалд НӨАТ) даатгалын шимтгэл)).
Түрээсийн компанийн өр төлбөр нь дараахь үндсэн зүйлийг агуулна.
1) өөрийн хөрөнгө: дүрмийн сан, хуримтлагдсан ашиг, нөөц хөрөнгө, түрээсийн гэрээний дагуу хойшлогдсон орлого. Санхүүжилтийн эх үүсвэрийн бүтцэд өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь тэнцлийн 30 орчим хувийг эзэлдэг (бие даасан байдлын түвшинг өндөр гэж үнэлдэг);
2) түрээсийн компанийн өр төлбөр (балансын 70 орчим хувийг эзэлдэг):
- урт хугацааны болон богино хугацааны зээл;
- бусад урт хугацааны өр төлбөр: түрээсийн гэрээний дагуу авсан урьдчилгаа, даатгалын шимтгэл төлөх өр, хойшлогдсон татварын үүрэг(НӨАТ);
- өглөгийн данс, үүнд худалдан авагчдаас авсан урьдчилгаа, түрээсийн гэрээгээр авсан урьдчилгаа, даатгалын шимтгэл төлөх өр, татвар, хураамж.
Лизингийн компанийн бизнесийн амжилтыг харуулсан эерэг шинж тэмдгүүд нь дараах байдалтай байна.
1. Хэмжээ цэвэр хөрөнгөнэмэгддэг.
2. Зээлдэгч нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн алдагдалгүй (энэ тохиолдолд түрээслүүлэгчийн үйл ажиллагааны онцлогийг харгалзан үзэх шаардлагатай, тухайлбал материаллаг хөрөнгөд ашигтай хөрөнгө оруулалт - түрээсийн зүйл - гэж буруу ангилсан байна. хөдөлгөөнгүй хөрөнгө, учир нь түрээсийн хугацаа дуусахад (харгалзах зээлийн гэрээ) ) түрээсийн объектыг түрээслэгчид худалдаж авдаг (элэгдэл хорогдсон)).
3. Зээлдэгч нь дунд зэргийн хамааралтай гадаад эх сурвалжүйл ажиллагааг нь санхүүжүүлж, санхүүжүүлдэг өөрийн хөрөнгөойролцоогоор 30%-иар, түүнчлэн урт болон богино хугацааны банкны зээлээр.
4. Зээлдэгчийн хөрвөх чадвар хадгалагдаж, компани нь хөрөнгөө худалдах (эргэлт) дамжуулан үүргээ цаг тухайд нь төлөх боломжтой.
5. Зээлдэгчийн үйл ажиллагааны санхүүгийн үр дүн нь ашиг.
6. Зээлдэгч хамгийн оновчтой өрийн ачаалалтай байна. Зээлийн төсөл бүрийн хүрээнд банкнаас зээл авах нөхцөл, хэмжээ нь лизингийн гэрээний ижил төстэй параметрүүдтэй (хэрэгцээ, хэмжээ) зохицуулагддаг (харгалздаг).
7. Зээлдэгчийн хөрөнгийн эргэлтийн үзүүлэлтүүд нь түрээсийн төслийн эргэн төлөгдөх хугацаатай тохирч байна.
Жишээ. Зээлдэгч - лизингийн компанийн санхүүгийн байдал.
хүснэгт 2
|
Тайлбар |
Үзүүлэлтийн нэр |
||||
|
I. Эргэлтийн БУС ХӨРӨНГӨ |
|||||
|
Биет бус хөрөнгө |
|||||
|
Судалгаа, хөгжлийн үр дүн |
|||||
|
Биет бус хайлтын хөрөнгө |
|||||
|
Материаллаг эрэл хайгуулын хөрөнгө |
|||||
|
Үндсэн хөрөнгө |
|||||
|
Материаллаг хөрөнгөд ашигтай хөрөнгө оруулалт |
|||||
|
Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт |
|||||
|
Хойшлогдсон татварын хөрөнгө |
|||||
|
Бусад эргэлтийн бус хөрөнгө |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
түрээслэх зориулалттай эд хөрөнгийн нийлүүлэгчид олгосон урьдчилгаа, НӨАТ-аас бусад |
|||||
|
I хэсгийн нийт |
|||||
|
II. ЭРГЭЛТИЙН ХӨРӨНГӨ |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
худалдан авсан хөрөнгийн нэмэгдсэн өртгийн албан татвар |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
Түрээслэхэд зориулагдсан эд хөрөнгийн нийлүүлэгчдэд урьдчилгаа олгосон НӨАТ |
|||||
|
Дансны авлага |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
урт хугацааны, үүнд: |
|||||
|
богино хугацааны, үүнд: |
|||||
|
худалдан авагчдын өр |
|||||
|
худалдан авагч-түрээслэгчид - түрээсийн хөрөнгийн үлдэгдэл эзэмшигчид (түрээсийн болон эргэн төлөлтийн төлбөрийн хэмжээ) |
|||||
|
ханган нийлүүлэгчдэд урьдчилгаа |
|||||
|
Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (мөнгөтэй адилтгах хөрөнгө оруулахгүй) |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
олгосон зээл |
|||||
|
эд хөрөнгийн итгэлцлийн менежмент |
|||||
|
Мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
харилцах данс |
|||||
|
зээлийн байгууллагууд дахь хадгаламж |
|||||
|
эд хөрөнгийн итгэлцлийн менежмент |
|||||
|
Бусад эргэлтийн хөрөнгө |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
урт хугацааны өр, үүнд: |
|||||
|
Хүлээн авсан урьдчилгаа төлбөрийн НӨАТ-ыг тайлант өдрөөс хойш 12 сарын дотор нөхөх ёстой |
|||||
|
Тайлант өдрөөс хойш 12 сарын дотор хасагдах хойшлуулсан зардал |
|||||
|
богино хугацаат өр, үүнд: |
|||||
|
Хүлээн авсан урьдчилгаа төлбөрийн НӨАТ-ыг тайлант өдрөөс хойш 12 сарын дотор нөхөн төлнө |
|||||
|
хойшлогдсон зардлыг тайлант өдрөөс хойш 12 сарын дотор хасна |
|||||
|
II хэсгийн нийт |
|||||
|
III. ХӨРӨНГӨ, НӨӨЦ |
|||||
|
Эрх бүхий хөрөнгө (хувь нийлүүлсэн хөрөнгө, дүрмийн сан, түншүүдийн оруулсан хувь нэмэр) |
|||||
|
Хувьцаа эзэмшигчдээс худалдаж авсан өөрийн хувьцаа |
|||||
|
Эргэлтийн бус хөрөнгийн дахин үнэлгээ |
|||||
|
Нэмэлт хөрөнгө (дахин үнэлгээгүйгээр) |
|||||
|
Нөөц капитал |
|||||
|
Хуримтлагдсан ашиг (нэгдээгүй алдагдал) |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
эд хөрөнгийн итгэлцлийн менежмент |
|||||
|
III хэсгийн нийт |
|||||
|
IV Урт хугацаат өр төлбөр |
|||||
|
Зээл авсан хөрөнгө |
|||||
|
Хойшлогдсон татварын өр төлбөр |
|||||
|
Тооцоолсон өр төлбөр |
|||||
|
Бусад үүрэг |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
даатгалын хураамж төлөх өр (түрээсийн зүйлийн даатгал) |
|||||
|
IV хэсгийн нийт |
|||||
|
V. Богино хугацаат өр төлбөр |
|||||
|
Зээл авсан хөрөнгө |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
зээлийн хүү |
|||||
|
валютын үнэт цаас болон бонд |
|||||
|
бондын хүү |
|||||
|
Дансны өглөг |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
түрээсийн гэрээний дагуу хүлээн авсан урьдчилгаа төлбөрийг хуваарийн дагуу удахгүй төлөх түрээсийн төлбөрөөс нөхөх болно. |
|||||
|
урьдчилгаа ( урьдчилгаа төлбөр) худалдан авагчид |
|||||
|
ханган нийлүүлэгчид төлөх өр |
|||||
|
даатгалын шимтгэл төлөх өр |
|||||
|
татвар, хураамжийн тооцоо, нийгмийн даатгал |
|||||
|
ажилтнуудтай цалин хөлсний төлбөр тооцоо |
|||||
|
эд хөрөнгийн итгэлцлийн менежмент |
|||||
|
ирээдүйн үеийн орлого |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
Түрээслэгч нь түрээсийн хөрөнгийн үлдэгдэл эзэмшигч болох түрээсийн гэрээний дагуу ирээдүйн орлого |
|||||
|
Тооцоолсон өр төлбөр |
|||||
|
Бусад үүрэг |
|||||
|
Үүнд: |
|||||
|
хойшлогдсон татварын өр төлбөр (НӨАТ хойшлогдсон) |
|||||
|
V хэсгийн нийт |
|||||
Хүснэгт 3
2013 оны 1-р сараас 12-р сарын санхүүгийн үр дүнгийн тайлан (мянган рубль)
"Түрээсийн компани" байгууллага
Харах эдийн засгийн үйл ажиллагаа- санхүүгийн түрээс
|
Тайлбар |
Үзүүлэлтийн нэр |
2013 оны 1-12-р саруудад |
2012 оны 1-12-р саруудад |
|
|
Борлуулалтын зардал |
||||
|
Нийт ашиг (алдагдал) |
||||
|
Бизнесийн зардал |
||||
|
Захиргааны зардал |
||||
|
Борлуулалтын ашиг (алдагдал). |
||||
|
Бусад байгууллагад оролцох орлого |
||||
|
Хүүгийн авлага |
||||
|
Төлбөр төлөх хувь |
||||
|
Бусад орлого |
||||
|
Үүнд: |
||||
|
нэхэмжлэлийн даалгавар |
||||
|
итгэлцлийн удирдлага |
||||
|
түрээсийн гэрээний дагуу хохирлын нөхөн төлбөр |
||||
|
валютын зөрүү |
||||
|
бусад зардал |
||||
|
Үүнд: |
||||
|
нэхэмжлэлийн даалгавар |
||||
|
итгэлцлийн удирдлага |
||||
|
DMC-ийн элэгдэл (цуцалсан түрээсийн гэрээний дагуу) |
||||
|
үндсэн хөрөнгийг худалдах (түрээсийн зүйлийг оруулаад) |
||||
|
банкны үйлчилгээ |
||||
|
валютын зөрүү |
||||
|
Татварын өмнөх ашиг (алдагдал). |
||||
|
Одоогийн орлогын албан татвар |
||||
|
Байнгын татварын өр төлбөр (хөрөнгө) орно. |
||||
|
Хойшлогдсон татварын өр төлбөрийн өөрчлөлт |
||||
|
Хойшлогдсон татварын хөрөнгийн өөрчлөлт |
||||
|
Үүнд: |
||||
|
өмнөх үеийн орлогын албан татвар болон түүнтэй адилтгах төлбөр |
||||
|
татварын торгууль төлөх ёстой |
||||
|
Цэвэр орлого (алдагдал) |
||||
|
ЛАВЛАГААНЫ ЗҮЙЛ |
||||
|
Үүнд ороогүй эргэлтийн бус хөрөнгийн дахин үнэлгээний үр дүн цэвэр ашигхугацааны (алдагдал). |
||||
|
Тухайн үеийн цэвэр ашиг (алдагдал)-д ороогүй бусад үйл ажиллагааны үр дүн |
||||
|
Нийт санхүүгийн үр дүнхугацаа |
||||
|
Нэгж хувьцаанд ногдох үндсэн ашиг (алдагдал). |
||||
|
Хувьцааны шингэрүүлсэн ашиг (алдагдал). |
Зээлдэгчийн жилийн үйл ажиллагаанд хийсэн дүн шинжилгээ (2013 оны 1-р сарын 1-ээс 2014 оны 1-р сарын 1 хүртэл) үргэлжилсээр байгааг харуулж байна. өндөр түвшинсанхүүгийн байдал, 1.8 дахин өссөн - 17,411-ээс 32,126 сая рубль хүртэл. - цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ (зээлдэгчийн бие даасан байдлын түвшин), балансын валют 50% -иар - 65.2-аас 97.9 тэрбум рубль хүртэл, зээлдэгчийн жилийн орлого 30% -иар - 12.7-оос өссөн байна. 16.4 тэрбум рубль хүртэл.
Зээлдэгчийн хөрөнгийн 32% (31 тэрбум рубль) эргэлтийн бус хөрөнгөөр төлөөлдөг бөгөөд тэдгээрийн бүтцэд биет хөрөнгөд оруулсан ашигтай хөрөнгө оруулалт (элэгдэл хорогдлын тооцоог харгалзан түрээсэлсэн эд хөрөнгө) 28,471.6 сая рубль байна. Түрээсийн хөрөнгийг банк түрээсийн компанийн эргэлтийн хөрөнгийн бүтцийн нэг хэсэг гэж үздэг тул зээлдэгчийн санхүүгийн байдлын түвшинг үнэлэхийн тулд банк зээлдэгчийн хөрөнгийн бүтцэд дараахь өөрчлөлтийг хийсэн. эргэлтийн бус хөрөнгийн "Биет хөрөнгөд оруулсан орлогын хөрөнгө оруулалт" хэсгээс эргэлтийн хөрөнгийн "Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (мөнгөтэй адилтгах хөрөнгөөс бусад)" хэсэгт санхүүгийн түрээсээр шилжүүлсэн хөрөнгө оруулалтын хэмжээ. (балансын II хэсэг).
Эргэлтийн хөрөнгийг дараахь байдлаар илэрхийлнэ.
- 57,110 сая рубльтэй тэнцэх хэмжээний авлага. (түрээслэгчдийн өр - түрээсийн зүйлийн үлдэгдэл эзэмшигчид, худалдан авагчдын өр, ханган нийлүүлэгчид олгосон урьдчилгаа, татвар, хураамжийн тооцоо). 2013 оны туршид зээлдэгч нь нөөц бий болгосон эргэлзээтэй өр(асуудалтай авлага) 391.8 сая рубль буюу 2013 онд үүссэн түрээслэгчийн өрийн ойролцоогоор 1.1%;
- зээлийн байгууллагад 2 сая рублийн хадгаламж. (балансын мөнгөн тэмдэгтийн 2%);
- бэлэн мөнгө (банкуудтай харилцах дансны үлдэгдэл 4,266 сая рубль (балансын мөнгөн тэмдэгтийн 4.3%));
- бусад эргэлтийн хөрөнгө (хүлээн авсан урьдчилгаа, хойшлогдсон зардал (даатгалын хураамж) НӨАТ 1,195 сая рубль).
Зээлдэгчийн өр төлбөрийн бүтцэд өөрийн хөрөнгө орно: дүрмийн сан - 10,001 сая рубль, хуримтлагдсан ашиг - 701.6 сая рубль, нөөц хөрөнгө - 61.8 сая рубль; Зээлдэгчийн өөрийн хөрөнгөд 21,362 сая рубльтэй тэнцэх хэмжээний түрээсийн гэрээний дагуу хойшлуулсан орлого орно. Санхүүжилтийн эх үүсвэрийн бүтцэд өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь 29,560 сая рубль буюу балансын 30 орчим хувийг эзэлж байна (бие даасан байдлын түвшинг нэлээд өндөр гэж үнэлдэг).
Өр төлбөр - балансын мөнгөн тэмдэгтийн 69.8% буюу 68,370 сая рубль.
- урт хугацааны зээл 47,999 сая рубль, богино хугацааны зээл, тэдгээрийн хүү, вексель, бонд 5,812 сая рубль;
- бусад урт хугацааны өр төлбөр: түрээсийн гэрээний дагуу авсан урьдчилгаа 856 сая рубль, даатгалын шимтгэл төлөх өр 355 сая рубль, хойшлогдсон татварын өр төлбөр (НӨАТ) 6,663 сая рубль;
- худалдан авагчдын урьдчилгаа, түрээсийн гэрээний дагуу авсан урьдчилгаа, даатгалын шимтгэл төлөх өр, татвар, хураамж зэрэг 2,735 сая рубльтэй тэнцэх хэмжээний өглөг.
2014 оны 1-р сарын 1-ний байдлаар санхүүгийн эрсдэлт хүчин зүйлс, тэдгээрийн динамик байдалд хийсэн дүн шинжилгээний үр дүнд үндэслэн дараахь зүйлийг тодрууллаа.
Цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ 2013 онд үнэмлэхүй дүнгээр 84.5% -иар өсч, 17,411-ээс 32,127 сая рубль болж, нийт хөрөнгөд эзлэх хувь 26.7-аас 32.8% хүртэл нэмэгдэв. Зээлдэгч нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн дутагдалтай байдаггүй (энэ тохиолдолд түрээслүүлэгчийн үйл ажиллагааны онцлогийг харгалзан үзэх шаардлагатай, тухайлбал материаллаг хөрөнгө - түрээсийн зүйлд 28,472 сая төгрөгийн ашигтай хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагатай. рублийг хөдөлгөөнгүй хөрөнгө гэж буруу ангилсан, учир нь түрээсийн хугацааны эцэст (харгалзах зээлийн гэрээ) түрээсийн объектыг түрээслэгчид худалдаж авдаг (элэгдэл хорогдсон)).
Зээлдэгч нь санхүүжилтийн гадаад эх үүсвэрээс дунд зэргийн хамааралтай бөгөөд үйл ажиллагаагаа 30% өөрийн хөрөнгөөр, түүнчлэн урт хугацааны (47.9 тэрбум рубль) болон богино хугацааны (5.8 тэрбум рубль) банкны зээлээр санхүүжүүлдэг. бүтцийн өр төлбөр 2014 оны 1-р сарын 1-ний байдлаар 54.9% байна.
Зээлдэгчийн хөрвөх чадвар хадгалагдаж, компани нь хөрөнгөө худалдах (эргэлт) дамжуулан үүргээ цаг тухайд нь төлөх боломжтой.
Зээлдэгчийн хянан үзэж буй хугацааны санхүүгийн үр дүн нь ашиг юм. 2013 онд олсон ашиг 317 сая рубль болж, 2012 оны мөн үетэй харьцуулахад 2.4 дахин өссөн байна.
Зээлдэгч хамгийн оновчтой өрийн ачаалалтай байдаг. Зээлийн төсөл бүрийн хүрээнд банкнаас зээл авах нөхцөл, хэмжээ нь лизингийн гэрээний ижил төстэй параметрүүдтэй (хугацаа, хэмжээ) нийцдэг. Энэ тал дээр зээлдэгчийн лизингийн багцын 1 орчим хувийг цуглуулахад хүндрэлтэй нэхэмжлэлийн бага хувийг харгалзан үзэх шаардлагатай.
Зээлдэгчийн хөрөнгийн эргэлтийн үзүүлэлтүүд нь түрээсийн төслийн эргэн төлөгдөх хугацаатай тохирч байна. Балансын бүтэц нь түрээслүүлэгчийн хувьд ердийн зүйл юм.
Санхүүгийн эрсдэлийн түвшинг бага гэж үнэлдэг. 2014 оны 01 дүгээр сарын 01-ний өдрийн байдлаар зээлдэгчийн санхүүгийн байдлыг сайн гэж үнэлэв.
дүгнэлт
Салбарын тодорхой онцлог шинж чанартай лизингийн компаниудын зээлийн шинжилгээний гол шинж чанар нь түрээслүүлэгчийн санхүүгийн тайланг урьдчилан өөрчлөх явдал бөгөөд зээлийн шинжээч нь үйлчлүүлэгчийн бизнесийн онцлогийг харгалзан үздэг. санхүүгийн түрээсийн онцлог.
Зээлдэгч - лизингийн компанийн тайлангийн өөрчлөлт нь эргэлтийн бус хөрөнгийн нэг хэсэг болох "Биет хөрөнгөд ашигтай хөрөнгө оруулалт" хэсгээс санхүүгийн түрээсийн дагуу шилжүүлсэн эд хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалтын дүнг "Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (үүнээс бусад)" хэсэгт шилжүүлэхээс бүрдэнэ. мөнгөтэй адилтгах хөрөнгийн хувьд)" эргэлтийн хөрөнгийн нэг хэсэг болгон. Түрээсийн компанийн салбарын онцлогийг харгалзан үзэх санхүүгийн тайланг өөрчилсний дараа банкны үйлчлүүлэгчийн санхүүгийн тайланд дүн шинжилгээ хийх стандарт аргачлалыг ашигладаг бөгөөд энэ нь санхүүгийн түвшинг үнэлэх боломжийг олгодог. эрсдэл болон зээлдэгчийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлох.