Валютын хосуудын харилцан хамаарал. Валют, хөрөнгө, индекс хоорондын хамаарал

Корреляци валютын хосууд– Форекс дахь аналитик чухал хүчин зүйл. Форекс дээр арилжаалагдах хөрөнгө нь хоорондоо холбоотой байдаг. Энэ харилцааны үзүүлэлтүүдийг ашигласнаар та эрсдэлээс хамгаалах замаар эрсдлийг эрс бууруулаад зогсохгүй хэд хэдэн валютын хосоор нэгэн зэрэг арилжаа хийснээр ашгаа нэмэгдүүлэх боломжтой. Хөрөнгийн хоорондын хамаарлын түвшинг хэрхэн тодорхойлох, түүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэ?

Корреляци гэж юу вэ?

Корреляцийн жишээ.

Аль ч зах зээл дээрх нэг хөрөнгийн хөдөлгөөн нь өөр нэг хөрөнгийн хөдөлгөөнтэй нэг хэмжээгээр давхцаж болно. Гадаад валют нь үл хамаарах зүйл биш юм Forex зах зээл. Форекс дамын наймаачид нэг валютын хос дээрх үнийн хөдөлгөөнөөр өөр валютын хос яг ижил чиглэлтэй, график дээрх бүх формацууд давтагдах хүртэл хэрхэн өөрчлөгдөж байгааг анзаардаг. Эсвэл эсрэгээр, хоёр валютын хосыг график дээр толин тусгах үед нэгнийх нь үнэ өсөж, нөгөөгийнх нь үнэ буурахад л ялгаатай.

Лавлах зорилгоор! Форекс дахь корреляци гэдэг нь хоёр валютын хос хоорондын харилцааны зэрэг юм.

Энэ нь нэг хэрэгслийн үнийн хөдөлгөөнийг нөгөө хэрэгслийн үнэд харьцуулсан харьцаагаар илэрхийлэгддэг. Ийм харилцааны түвшинг бас хэмждэг тул Forex дээр энэ үзэгдлийн статистик үзүүлэлтүүдийн талаар ярьдаг. Корреляцийн параметрүүд нь худалдаачдад, ялангуяа арилжаанд нэгээс олон хэрэгслийг ашигладаг хүмүүст, жишээлбэл, нэг хосыг нөгөөтэй харьцуулах зэрэгт маш их хэрэгтэй байдаг. Энэ аргыг корреляцийн шинжилгээ гэж нэрлэдэг бөгөөд үүнийг хэд хэдэн шалтгааны улмаас ашиглаж болно.

1. Нэг валютын хосын алдагдлыг нөгөөтэй нь нөхөх.
2. Нэг валютын хосын графикийг нөгөөтэй нь маш их хамааралтай индикатор болгон ашиглах.

Гэсэн хэдий ч богино хугацааны арилжааны хувьд эдгээр үзүүлэлтүүд нь огт ашиггүй байх болно, учир нь тэдгээрийн коэффициент нь маш бага байдаг. Энэ нь зах зээлд оролцогчдын байнгын нөлөө, геополитик болон бусад таамаглалыг бий болгодог хүчин зүйлүүдтэй холбоотой юм.

Тиймээс эдгээр үзүүлэлтүүд нь зөвхөн илүүд үздэг хүмүүст ашигтай байх болно урт хугацааны арилжаа, гэхдээ зөвхөн урт хугацааны интервалд хамааралтай хосууд дээр.

Анхаар! ОХУ-д ажилладаг бүх Forex брокеруудаас цөөхөн нь үнэхээр өндөр чанартай компанийн шалгуурыг хангадаг. Удирдагч нь - Альпари!

Форекс зах зээлд 20 гаруй жил ажилласан;
- Олон улсын 3 лиценз;
- 75 хэрэгсэл;
- мөнгөө хурдан, хялбар гаргах;
- хоёр сая гаруй үйлчлүүлэгч;
- үнэ төлбөргүй боловсрол;
Альпари бол Интерфаксын мэдээлснээр 1-р брокер юм! Эхлэхийн тулд та сайтад бүртгүүлэхэд л хангалттай!

Гэхдээ Forex зах зээл нь нэлээд динамик, өөрчлөгдөж байдаг тул тогтвортой байдал энд ховор байдаг. Энэ нь харилцаатай хосуудын хувьд ч мөн адил юм. Олон жилийн турш үргэлжилдэг хамгийн урт нэгдэл/дивергенц ч гэсэн хэзээ нэгэн цагт зогсч болно.

Эрсдэлийг төрөлжүүлэхийн тулд олон шинэхэн худалдаачид нэгэн зэрэг хэд хэдэн валютын хос дээр ажиллахыг оролддог бөгөөд ингэснээр нэг хэрэглүүрийн алдагдлыг нөгөөгөөс олох ашгаар нөхдөг. Гэхдээ тэр үед тэд харилцаагаа мартаж, эрсдэлийг бууруулдаггүй, харин эсрэгээрээ хоёр дахин нэмэгддэг.

Зөвлөгөө! Богино хугацааны арилжаа хийхийг илүүд үздэг хүмүүсийн хувьд хэд хэдэн хөрөнгийг нэг дор ашиглахгүй, харин нэг валютын хос дээр анхаарлаа төвлөрүүлж, бусад шинжилгээний аргыг ашиглах нь дээр.

Зарим нь хосуудын хоорондын харилцааг ашиглан хоёр чиглэлд албан тушаал нээх бөгөөд аль нь ч байсан аль нэг нь ашигтай байх болно. Гэхдээ өөр нэг алдагдал нь ашгаас хамаагүй өндөр байж болно. Тиймээс ийм стратегийн ашиг тус нь бас эргэлзээтэй юм.

Мөн корреляц ашиглан арилжаа хийхдээ олон хүн хэлбэлзлийг харгалздаггүй. Баримт нь хоёр хосын графикууд зарчмын хувьд яг адилхан хөдөлж чадахгүй. Жишээлбэл, хэрэв нэг хос 100 оноогоор дээшилсэн бол хоёр дахь нь хөдөлгөөнөө давтаж болно, гэхдээ ердөө 80 оноо.

Яагаад ийм зүйл болж байна вэ? Зах зээл дээрх хамгийн чухал валют бол америк доллар гэдгийг бүгд мэднэ. Энэ нь арилжааны ихэнх хэмжээ явагддаг бөгөөд хамгийн хөрвөх чадвартай бүх валютын хосуудад багтдаг.

Түүнчлэн газрын тос, алт зэрэг хамгийн хөрвөх чадвартай түүхий эдийн үнэ мөн л доллараар илэрхийлэгддэг бөгөөд үнийн хөдөлгөөн нь тухайн мөнгөн тэмдэгтэд нөлөөлдөг. Тиймээс олон тооны хөдөлгөөнүүд долларын индексийг тойрон эргэлддэг бөгөөд индексийн сагсанд бусад алдартай валютууд багтдаг. Тиймээс бараг бүх валют долларын хөдөлгөөнд хариу үйлдэл үзүүлж, бусад хөрөнгийн хөдөлгөөнд хариу үйлдэл үзүүлэх боломжтой. Үүнийг харилцан холболт гэж нэрлэдэг.

Хөрөнгийн урсгалын харилцааны төрлүүд

Арилжааны хэрэгслүүдийн харилцан уялдаатай хөдөлгөөн хийх хоёр сонголт байдаг. Үнийн график нь нэг чиглэлд явж болно, өөрөөр хэлбэл бие биенийхээ хөдөлгөөнийг давтах, жишээлбэл, дээшээ эсвэл доошоо бууж, эсвэл нэг валютын хосын график өсөж, нөгөө нь буурах харилцаатай байж болно. Корреляци нь хоёр төрлийн байж болно:

• Чигээрээ;
• урвуу.

Шууд харьцаа нь арилжаалагдаж буй хоёр хэрэгслийн ижил буюу ижил хөдөлгөөнөөр тодорхойлогддог. Өөрөөр хэлбэл, хоёр үнийн график ижил зам дагуу хөдөлдөг. Жишээлбэл, хэрэв нэг валютын хосын үнийн график өсч байгаа бол хоёр дахь диаграм нь эхнийхийнхээ хөдөлгөөнийг давтаж өсөх магадлал өндөр байна.

Хосууд синхроноор хөдөлж болно, эсвэл хоёр дахь нь бага зэрэг хоцрох магадлалтай тул худалдаачинд дохио өгдөг.

Шууд хамаарал.

Толин тусгал, хөдөлгөөнт эсвэл урвуу нь арилжааны хэрэгслийн хөдөлгөөн өөр өөр чиглэлд явагддагаар тодорхойлогддог. Өөрөөр хэлбэл, нэгнийх нь үнийн график өсөх юм бол нөгөөх нь доошилдог бөгөөд ингэснээр толин тусгал нэртэй болсон эхнийх нь зан төлөвийг илэрхийлдэг.

Толин тусгалын хамаарал.

Толин тусгалын хамаарал нь цаг хугацааны явцад, өөрөөр хэлбэл шилжүүлсэн өгөгдлийн багц дээр том хугацааны хүрээнд гарч ирж болно.

Корреляцийн хүснэгт

Хосуудын харилцаа тогтмол биш бөгөөд цаг хугацааны явцад өөрчлөгдөж болно. Хараат байдал хэр хүчтэй болохыг тодорхойлохын тулд үүнийг дараах зэрэгт хувааж болох коэффициентоор хэмждэг.

• бага;
• дундаж;
• өндөр.

Коэффициентийн түвшингээр та нэг хос нөгөөгийнхөө хөдөлгөөнийг хэр хүчтэй давтахыг тодорхойлж болно.

Арилжааны хэрэгслүүдийн хоорондын харьцааг 1-ээс -1 хооронд хэмждэг. 0 нь валютын хосуудын хооронд ямар ч холбоо байхгүй гэсэн үг юм. Нэгж нь хамгийн тохиромжтой харилцааг илэрхийлдэг, өөрөөр хэлбэл графикууд адилхан давтагддаг. -1 гэдэг нь график төгс урвуу харьцаатай хөдөлж байна гэсэн үг.

Үндсэн валютын хосуудын EUR/USD-ын өдрийн 100 дугаартай харьцах харьцааны хүснэгт:

Хугацаанаас хамааран харилцан хамаарал өөр байж болно. Жишээлбэл, GBP/USD нь ихэвчлэн EUR/USD-тай шууд таарч байгааг харуулдаг ба USD/CHF эсрэг чиглэлд байдаг.

Энэ үндсэн дээр арилжааны шийдвэр гаргахын тулд худалдаачин хэрхэн бие даан харилцааг тооцоолох вэ? Үүнийг тусгай үйлчилгээг ашиглан хийж болно. Жишээлбэл, Investing.com нь аливаа арилжааны хэрэгслийн хамаарлыг олоход ашиглаж болох Forex корреляцийн тооцоолууртай. Мөн зарим худалдаачдын вэбсайт дээр ийм тооны машиныг онлайнаар танилцуулж байна.

Валютын хосуудын харилцан хамаарлыг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэ?

Хосуудын хоорондын хамаарлыг стратегиас хамааран өөр өөр хэлбэрээр ашиглаж болно.

Ямар ч тохиолдолд нэгэн зэрэг хэд хэдэн зах зээл дээр арилжаа хийдэг хүн бүрийн магадлалыг ажиглах нь зүйтэй. арилжааны хэрэгсэл, ялангуяа хүчтэй толин тусгалтай холбоотой хүмүүс. Энэ нь худалдаачинд "харилцан онцгой байр суурь" нээхгүй байхад тусална. Жишээлбэл, хэрэв хоёр валютын хос урвуу хамааралтай бол эдгээр хоёр хэрэгсэл дээр урт позиц нээх нь буруу, учир нь нэг нь ямар ч тохиолдолд ашигтай, нөгөө нь ашиггүй байх болно, энэ нь үр ашиггүй үр дүнд хүрэхээс өөр үр дүнд хүргэхгүй. хугацаа болон давхар тархалтын төлбөр.

Мөн худалдаачдад эрсдэлийг төрөлжүүлэхэд тусална. Гэхдээ энд та маш болгоомжтой байх хэрэгтэй. Төрөлжүүлэхийн тулд та зөвхөн 0.8 ба түүнээс дээш коэффициенттэй маш хүчтэй харилцаатай хосуудыг сонгох хэрэгтэй.

Америк долларыг зарахдаа та EUR/USD валютын хос дээр хоёр биш, жишээлбэл, нэг нь EUR/USD, нөгөө нь GBP/USD дээр нээх боломжтой. Хэрэв долларын борлуулалт нэмэгдвэл еврогийн сөрөг нөлөө GBP-ээс хамаагүй бага байх болно

Зөвлөгөө! Корреляцийг техникийн хэрэгсэл, өөрөөр хэлбэл амжилттай орох эсвэл гарах дохио болгон ашиглаж болно.

Жишээлбэл, EUR/USD хослол дэмжлэгийн түвшинд ойрхон байгаа бөгөөд үүнийг даван туулах төлөвтэй байна. Худалдаачин сөрөг талбарт богино хугацаанд явах гэж байна. Энэ валютын хос нь GBP/USD-тай шууд хамааралтай ба USD/JPY-тэй толин тусгалтай байдаг.

Худалдаачин евро-долларын ханш дээрх хоёртой ижил далайцтай байгаа эсэхийг шалгахын тулд гурван графикийг нэг дор үздэг. Ажиглалтын дараа фунт долларын ханш мөн дэмжлэгийн төвшинд ойртож, харин доллар-иен эсэргүүцлийн төвшинд ойртож байгаа нь тодорхой болж байна.

Энэ нөхцөл байдал нь худалдаачинд 2 хос ижил замаар хөдөлж байгаа тул эвдрэл гарах болно гэсэн дохио өгч болно. Тиймээс, энэ тохиолдолд та завсарлагааны арилжаанд оролцож болно.

Хэрэв харилцан хамааралтай валютын хосын графикууд евро-долларын хөдөлгөөнийг давтахгүй, харин өөрийн далайцын дагуу хөдөлдөг бол тэдгээр нь дээшилж, хавтгай байрлаж байгаа бол евро-долларын ханш буурах хөдөлгөөн нь ханштай холбоогүй болно. долларын индекс, гэхдээ Евро бүсийн сөрөг мэдээнээс үүдэлтэй байж магадгүй. Үнэ нь дараа нь дэмжлэгийн түвшнээс доош унах магадлал өндөр байгаа ч удалгүй буцаж ирэх бөгөөд энэ нь худал хуурмаг байх болно.

Валютын хос корреляци нь зөв ашиглавал арилжаачинд ашиг олоход туслах өөр нэг хэрэгсэл юм. Үүний хэрэглээ нь хэд хэдэн валютын хосыг нэгэн зэрэг арилжаалдаг хүмүүст онцгой ач холбогдолтой юм. Төвлөрсөн бус дээр гадаад валютын зах зээлЮу ч мөнхийн байдаггүй, тиймээс хэдэн сар үргэлжилсэн хамгийн хүчтэй харилцаа ч хэзээ нэгэн цагт дуусч магадгүй юм. Гэсэн хэдий ч энэ нь техникийн үзүүлэлтүүдийн сайн хувилбар байх болно. Дашрамд хэлэхэд үүнийг дохиог баталгаажуулахын тулд индикаторын хамт ашиглаж болох бөгөөд энэ нь системийн үр ашгийг нэмэгдүүлэх болно.

Зарим хөрөнгийг бусдад дүн шинжилгээ хийхэд ашиглахад үндэслэсэн нэлээд сонирхолтой шинжилгээний арга. Зах зээлийн ихэнх нь хоорондоо холбоотой бөгөөд янз бүрийн хүчин зүйлийн нөлөөнд автдаг. Энгийн жишээ: нефтийн үнэ унасан нь уналтад хүргэсэн Оросын рубль. Энэ тохиолдолд валют, түүхий эдийн харилцан хамаарал байдаг.

Шинжилгээний техникийг илүү нарийвчлан судлахын тулд хэд хэдэн дээжийг шинжлэх хэрэгтэй.

• AUD/USD ба алт - зарим хүмүүс алт нь ам.долларын ханшаас салснаас хойш долларын валютуудад нөлөөлөхгүй гэж үздэг. үнэт металл- энэ бол буруу. Ихэнхдээ өсөлт нь долларын уналттай шууд холбоотой байдаг. Хямралын өчүүхэн шинж тэмдэг илэрвэл худалдаачид доллар зарж, үнэт металл худалдаж авахыг илүүд үздэг.

Хуучин холболт байхгүй болсон, шинэ холболт үүссэн. Ам.доллар бол олон хямралыг даван туулах боломжийг олгодог бункер валют юм, учир нь дэлхийн хамгийн ноцтой эдийн засаг ямар ч тохиолдолд өсөх болно. Хэрэв та алт болон AUD/USD-ын үнийн хөдөлгөөнийг харьцуулж үзвэл хамаарал 80%-иас дээш байгааг анзаарах болно. Австрали бол алт экспортлогч дэлхийн 3 дахь орон бөгөөд үнэ нь өсөхөд үндэсний мөнгөн тэмдэгт AUD ам.долларын эсрэг чангардаг.

• USD/CHF ба алт – алтны үнэ өсөхөд франк өсөхөд USD/CHF хос буурна. Энэ нь Швейцарийн алт, валютын нөөцтэй холбоотой бөгөөд эдгээр нөөцийн дөрөвний нэг нь ханшид нөлөөлдөг.
• USD/CAD болон Газрын тос – хар төмөрлөгийн түүхий эд нь дэлхийн эдийн засгийн үндсэн хүчин зүйл юм. Канад бол газрын тос экспортлогч орнуудын нэг бөгөөд 85% нь АНУ-д нийлүүлдэг. Газрын тосны эрэлт нэмэгдэж байгаа нь CAD-г өсгөж байна. Канад улс экспортын мэдрэмжээс ихээхэн хамааралтай. Бараа бүтээгдэхүүний борлуулалт нэмэгдэхийн хэрээр аж үйлдвэрчид түүнийг үйлдвэрлэхэд илүү их тос хэрэглэдэг бөгөөд энэ нь импортыг нэмэгдүүлдэг. Энэ нь USD/CAD ханш буурахад хүргэдэг - Канадын доллар чангарч байна. АНУ-ын эдийн засаг удааширч байгаа тул Канадаас газрын тос бага шаардагдаж байгаа нь USD/CAD ханш өсөхөд хүргэж байна. Энд урвуу хамаарал байдаг.

Бондын мөнгөн тэмдэгтэд үзүүлэх нөлөө

Бонд гэдэг нь мөнгө зээлэхийн тулд гаргасан баримт юм. Эдгээр бүтээгдэхүүний гол хэрэглэгчид төрийн байгууллагууд, захиргаа, корпорацууд - тэд банк болон бусад хүмүүсээс байнга гайхалтай мөнгө авдаг санхүүгийн байгууллагууд. Бондын худалдан авагч талон гаргасан хүмүүст мөнгө зээлдэг.

Одоо ийм нөхцөл байдал Орос, АНУ-ын харилцаанд ажиглагдаж, Оросын Холбооны Улс нь түнш орноос бонд худалдан авч, улмаар эдийн засагтаа зээл олгодог. Энэ бол "Хүйтэн дайн" гэж нэрлэгддэг. Албан ёсны статистик мэдээгээр Орос улс худалдаж авсан бондынхоо тоог сар бүр нэмэгдүүлж байгаа бөгөөд 2017 оны 9-р сард 103 тэрбум доллараар худалдаж авсан байна.

Маш сонирхолтой "дайн", энэ талаар зурагтаар мэдээлдэггүй, хүн ам нь санхүүгийн мэдлэг багатай, эдийн засгийн агуу байдал, хөгжлийн тухай мэдээ үздэг нь харамсалтай. Хувьцаа, бонд хоёрын ялгаа юу вэ гэсэн асуулт олон хүний ​​сонирхлыг татна. Сүүлийнх нь оруулсан хөрөнгөө төлж дуусгах хугацаатай. Зээлдүүлэгчид купоны төлбөр гэж нэрлэгддэг хүүг авдаг.

Бондын үнэ өсөхөд төлбөрийн хувь буурч, буурахад байдал эсрэгээрээ байна. Сөрөг хамаарал бий. Гэхдээ аль зам нь вэ? Тэд засгийн газрын бондоос ихээхэн хамааралтай байгаа нь эдийн засагт бүх зүйл холбоотой гэдгийг дахин баталж байна.

Ваучерын хүүг ХНС-ийн эрүүл мэндийн үзүүлэлт болгон ашиглаж болно. Хувиараа өсөх тусам ам.доллар худалдан авах нь нэмэгдэнэ. Дэлхийд үл мэдэгдэх үзэгдлүүд, тэр дундаа хямралын улмаас эрэлт нэмэгдэж байна - хүн бүр мөнгөө хэмнэж, хамгийн найдвартай хөрөнгө болох бондод хөрөнгө оруулахыг хүсдэг. Аж ахуйн нэгжүүд хүнд хэцүү үед үнэ нь унадаг учраас хувьцаа нь тийм ч их баталгаа өгч чадахгүй.

Энэ бүхнээс хоёр гол зүйл гарч ирнэ:

• бондын эрэлт өсөхөд тэдний үнэ өсч, орлогын хувь буурах;
• Засгийн газрын бонд болон бусад хөрөнгийг орхих тусам долларын ханш өсдөг.

АНУ-аас бонд худалдаж авах нь засгийн газрын ашиг тусын сэдвийг үргэлжлүүлж, улмаар "найрсаг" улсын үндэсний мөнгөн тэмдэгтийг өөрийнх нь эсрэг бэхжүүлэх нь зүйтэй болов уу? Үүний зэрэгцээ дэлхийн бусад орны банк, компаниуд ОХУ-аас засгийн газрын бонд худалдаж авахыг яарахгүй байна. Дэлхийн хоёр "хамтрагчийн" орооцолдсон түүх.

Би бол текст блок. Энэ текстийг өөрчлөхийн тулд засварлах товчийг дарна уу. Олон янзын, баялаг туршлага, тогтмол тоон өсөлт, үйл ажиллагааны цар хүрээ нь биднээс албан тушаалд дүн шинжилгээ хийхийг шаарддаг.

Үндсэн мэдээллийг 10 жилийн хугацаатай бондоос авдаг бөгөөд үүнээс үндсэн хүүг тодорхойлох боломжтой. TradingView дээр тэдгээрийг TNX гэж тодорхойлсон. Хэрэв та тэдгээрийг долларын индекстэй (DXY) харьцуулж үзвэл харилцан хамаарлыг харж болно. Уламжлал ёсоор эдгээр хөрөнгийн үнэ нь шууд хамааралтай байсан боловч хэдэн жилийн туршид энэ нь эсрэгээрээ болсон.

2008 оноос хойш улс орнуудын эдийн засаг удааширч, хүн бүр үргэлжилсэн хямралтай байна. Үүний зэрэгцээ, доллар бол дэлхийн эдийн засаг хүндэрсэн үед өсөх цорын ганц валют юм - гэхдээ гол арилжаачид тэгж бодож байгаа тохиолдолд л. Энэ нь хөрөнгийн хоорондын хамаарал хөвөгч болж, хөрөнгө оруулагчид хамгийн сайн үзүүлэлттэй улс орнуудын үндэсний мөнгөн тэмдэгтийг худалдаж авсан өөрчлөлтөд хүргэсэн. санхүүгийн үзүүлэлтүүд. Үүний зэрэгцээ, хамт улс өндөр хүүЗасгийн газрын бонд болон бага зэрэг эдийн засгийн үзүүлэлтүүд- тэдний мөнгөн тэмдэгт суларч байна.

Өөр өөр орны бондын хоёр хүүгийн зөрүүг илэрхийлнэ. Хэрэв та Төв банкны ханшийн зөрүү болон хүлээлтийг хянавал үнийн саналын өөрчлөлтөд нөлөөлж буй гол шалтгааныг тодорхойлж чадна. Одоогийн байдлаар тархалт өргөжиж, тухайн улсын мөнгөн тэмдэгт их хувь- байгаатай харьцуулахад хүчирхэгжинэ бага хувь. Ийм нөхцөлд зөөвөрлөх худалдааны техникийг ашигладаг.

2000-2012 онуудад 10 жилийн хугацаатай бондын зөрүүтэй холбоотой AUD/USD-ийн эргэн тойронд байгаа нөхцөл байдлыг жишээ болгон авч үзье.

• 2004 онд тархалтын өсөлт 0.5% байсан. Үүний зэрэгцээ валютын хос бараг 50% -иар өссөн;
• 2007 он - тархалт 2% -иар өссөн - Австралийн хувьд мэдэгдэхүйц нэмэгдсэн;
• 2008 оны хямрал нь хүүг бууруулахад хүргэсэн Төв банкууд, худалдаачид зөөвөрлөх арилжааг идэвхтэй ашиглаж эхэлсэн нь AUD/USD ханшийг бууруулсан.

Тайлбар нь дараах байдалтай байна: Америк, Австралийн бондын хүүгийн зөрүү ихсэх үед зах зээлд оролцогчид AUD/USD-ын өсөлтөд ордог - энэ нь зөөврийн арилжааны гол мөн чанар юм. Буурах үед гол хувь хэмжээАвстралийн Нөөцийн банк болон тархалтын бууралт - тоглогчид урт арилжаанаас гарч эхэлсэн бөгөөд энэ нь ханшийг доош татав.

Тогтмол ханш

Хувь хэмжээ өөрчлөгдөж болох ч бүх хугацаанд тогтмол хувь нэмэр оруулах өөр нэг хөрөнгө оруулалтын сонголт байдаг. Тогтмол өндөр хүү өгдөг улс хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг илүү татдаг. Ийм валютын эрэлт өндөр байна - яагаад арилжаачдын ашиг сонирхолд нийцэхгүй зээлийн хүү өөрчлөгддөг шунахай мужуудын мөнгийг ашиглах ёстой гэж. Тусгай үйлчилгээ нь дүн шинжилгээ хийхэд тусална санхүүгийн эх үүсвэр, үндсэн ханшийн талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэл өгөх.

Валютын хос болон индексийн хамаарал

Индекс болон валютуудын хооронд нягт харилцаа байдаг. Үүнийг дараах байдлаар хянаж болно: жишээлбэл, арилжаачин Японы хөрөнгийн бирж дээрх компаниудын аль нэгнийх нь хувьцааг худалдаж авдаг - гүйлгээг иенээр хийх болно. Үүний тулд тэд бэлэн байгаа хөрөнгийг хөрвүүлж, үндэсний мөнгөн тэмдэгтийн эрэлтийг нэмэгдүүлдэг. Мөнгөний үнэ цэнийг дагаад нэгэн зэрэг худалдаж авсан хувьцааны тоо нэмэгддэг.

Загвар байдаг - хэрэв нэг бирж нь сул үр дүн үзүүлж, хоёр дахь нь хүчтэй байвал хөрөнгө сулаас хүчтэй рүү урсдаг. Энэ байдал нь мөнгөн тэмдэгтэд ихээхэн нөлөөлж байна. Энд шууд хамаарал бий. Статусыг хянахын тулд хувьцааны зах зээл– график дээр харгалзах индексийг тогтоох шаардлагатай.

Үндсэн индексүүд

Бүх нөлөө бүхий улс орнууд төрийн өмчит компаниудтай хамгийн их холбоотой томоохон индексүүдтэй байдаг:

Хөрөнгийн болон валютын зах зээлийн хамаарал

Та индексийн уншилтад хэрхэн хариу үйлдэл үзүүлэх, холбогдох мөнгөн тэмдэгтэд юу тохиолдохыг олж мэдэх хэрэгтэй. Эдгээр өгөгдлийг томоор нь ерөнхий дүр зургийг гаргахын тулд авсан арилжааны үеүүд. Дараахь зүйлийг анхаарч үзээрэй - хөрөнгийн зах зээл өсөхөд хөрөнгө оруулагчид хөрөнгөө илүү дуртайгаар байршуулдаг бөгөөд энэ нь биржийн үндсэн валютыг бэхжүүлдэг. Хэрэв биржийн гүйцэтгэл урам хугарах юм бол хөрөнгө оруулагчид мөнгө авч, валют руугаа шилжүүлдэг бөгөөд энэ нь валютын ханшийг сулруулдаг.

Үүнтэй төстэй нөхцөл байдлыг дотоодын нөхцөлд харуулж болно RTS индекс 2011 оноос хойш буурч байгаа. Үл хамаарах зүйл бол Япон, АНУ гэсэн хоёр улсыг дурдаж болно. Хоёр орны эдийн засаг идэвхтэй өсөхийн хэрээр үндэсний мөнгөн тэмдэгт суларч байна. Энэ үзэгдлийг парадоксик гэж нэрлэж болох бөгөөд эдийн засгийн тусгай механизмтай холбоотой.

Стандарт бус харилцаа

• USD/JPY болон Nikkei - 2007 он хүртэл хямрал нүүрлэх хүртэл тэдгээрийн хоорондын хамаарал урвуу байсан бөгөөд индексийн өсөлт нь иенийн ханшийг бэхжүүлэхэд хүргэсэн бол уналт нь түүнийг сулруулж болзошгүй юм. 2007-2008 оны санхүүгийн үйл явдлуудын дараа үл ойлгогдох үйлдлүүд гарч ирэв - валютын хос индекстэй бараг зэрэгцэн хөдөлж эхлэв - Nikkei өсөхөд иен унадаг. Энэ жишээ нь корреляцийн туйлшралын өөрчлөлтийг харуулж байна;
• USD/JPY болон DJIA нь индекс нь валюттай зэрэгцэх ёстой нэлээд эргэлзээтэй нөхцөл байдал боловч тийм биш юм. Бага зэрэг хамаарал байгаа ч хямралын дараа байдал орвонгоороо эргэж байна. Тийм ээ, энэ нь олон ойлголттой зөрчилдөж байгаа боловч зах зээлийг урьдчилан таамаглах боломжгүй тул дасан зохицох шаардлагатай.

Ийм хамаарлын тусламжтайгаар валютын зах зээлийг урьдчилан таамаглах нэмэлт хэрэгслийг ашиглах боломжтой. Ямар ч тохиолдолд үнийн хөдөлгөөнийг техникийн шинжилгээ ашиглан баталгаажуулах ёстой.

Валютын хамаарал

Валютын ханшид нөлөөлдөг бүх төрлийн индекс, хувьцаа, бондыг авч үзсэн тул валютын хос руу шилжих цаг болжээ. Нийтлэг үзэгдэл бол нэг хос дээшээ, нөгөө нь доошоо бууж, заримдаа хоёулаа нэг чиглэлд явдаг. Энэ хамаарлыг -1-ээс +1 хүртэлх утгатай коэффициент ашиглан тооцоолно.

Тодорхой хөрөнгийн хамаарал нь юу болохыг тодорхойлохын тулд та EUR/USD хосуудын хамаарлын коэффициентийг харуулсан Oanda вэбсайт дээрх үйлчилгээг ашиглах хэрэгтэй. Хүснэгт нь мэдээллийг харуулах хэд хэдэн аргыг ашиглаж болно - тоон үзүүлэлт нь хамгийн тохиромжтой. Валютууд хоорондоо болон индексүүдтэй харьцах үед хоёрдмол утгатай нөхцөл байдал үүсч болзошгүй бөгөөд энэ нь эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг.

Корреляцийг хэрхэн ашиглах вэ

1. Эрсдэлийг арилгах. Хэрэв та хоёр өөр хос дээр арилжаа нээхийг хүсч байгаа бол хамгийн бага байлгахын тулд валютын корреляцийн хувийг сайжруулах хэрэгтэй. болзошгүй эрсдэлханш буруу чиглэлд байна.
2. Давхардах дүрэм. Шууд хамаарал бүхий хоёр валют оруулах нь таны орлого хоёр дахин нэмэгдэх боловч буруу таамагласан тохиолдолд таны алдагдлыг хэд дахин нэмэгдүүлэх боломжтой.
3. Эрсдэлийг төрөлжүүлэх. Эрсдэлийн хуваарилалтыг хоёр валютаар хийх боломжтой бөгөөд таны үйл ажиллагааны талаар бүрэн ойлголттой байх ба төгс хамаарал биш юм. Ойролцоогоор 0.7 коэффициент бүхий хөрөнгийг сонгох шаардлагатай. Ам.долларын өсөлттэй бооцоо тавихдаа EUR/USD дээр хоёр арилжаа зарахын оронд ЕС/USD болон GBP/USD дээр тус бүр нэгийг тавьж болно. Хэрэв ам.долларын ханш унавал евро фунт стерлингээс бага хохирол амсах болно.

Корреляци нь статик биш бөгөөд байнгын өөрчлөлтөд өртөмтгий байдаг гэдгийг анхаарч үзэх нь зүйтэй. Хэдэн сарын турш үргэлжилсэн хүчтэй, тогтвортой зөрчилдөөн ийм харилцааг үргэлжлүүлнэ гэж найдах шаардлагагүй - бүх зүйл эрс өөрчлөгдөж болно.

Эцэст нь

Корреляцийн тухай ойлголт нь худалдаачинд нэлээд сонирхолтой байдаг, учир нь санхүүгийн мэдлэгвалют, хувьцаа болон бусад хөрөнгийн хоорондын олон холболтыг судалж, ихээхэн хөгжиж байна. Мэдлэгийг зөв ашиглах нь үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглахад тусална. Мэдээжийн хэрэг, техникийн шинжилгээг ашиглахгүйгээр энэ аргын үр нөлөөг найдах шаардлагагүй юм. Хамгийн гол нь үүнийг санаж байх хэрэгтэй орчин үеийн эдийн засагүнэхээр бүх зүйл хоорондоо холбоотой.

Хоёр ба түүнээс дээш валютын хосын үнэ хоорондоо нягт уялдаатай шилжих үед валютын корреляци үүсдэг. Валютын хосын үнэ нэг чиглэлд өөрчлөгддөг эерэг хамаарал, валютын хосын үнэ өөр чиглэлд өөрчлөгддөг сөрөг хамаарал байдаг.

Валютын харилцан хамаарал нь таны арилжааны дансны эрсдэлд нөлөөлж болзошгүй тул Форекс арилжаачид валютын хос хоорондын хамаарлыг ойлгох нь чухал юм.

Валютын хос нь хоёр эдийн засгийг агуулдаг

Валютын хосууд нь хоёр өөр валютаас бүрдэх бөгөөд тэдгээрийн үнэ цэнийг нэгээс нөгөөд харьцуулсан харьцаагаар тооцдог. Валют бүр нь эдийн засагт хамаарах бөгөөд энэ нь эрэлт, нийлүүлэлтэд нөлөөлж чаддаг. Хэрэв нэг валют үнэ цэнэ нь өсөх (эсвэл буурах) тохиолдолд зөвхөн тодорхой нэг валют биш бусад бүх валюттай харьцуулахад үнэ цэнэ нь өсдөг (эсвэл буурдаг). Жишээлбэл, хэрэв еврогийн ам.доллартай харьцах ханш өсөх юм бол зөвхөн доллар биш бусад бүх валютын хосын эсрэг ханш өсөх магадлалтай. Дээрх нь валютын хосыг тусад нь арилжаалах боломжгүй гэсэн үг юм.

Эндээс та валютын ханш бусад бүх валютын хостой харьцуулахад ижил хэмжээгээр өөрчлөгдөнө гэж дүгнэж болохгүй. Тухайлбал, ам.доллартай харьцах еврогийн ханш 100 нэгжээр өсвөл эсрэгээрээ өссөн гэж хэлж болохгүй. Австрали долларМөн 100 оноо болно. Харин австрали доллартай харьцах ханш тодорхой хувиар өсөх магадлалтай.

Эерэг корреляци гэдэг нь хоёр валютын хосын үнийн нэг чиглэлд өөрчлөгдөхийг хэлнэ: хэрэв нэгийнх нь үнэ цэнэ өсвөл нөгөөгийнх нь үнэ өснө. Жишээ болгон EUR/USD болон AUD/USD валютын хосыг авч үзье.

EUR/USD нь евро ба ам.доллараас бүрдэнэ. Хэрэв EUR/USD ханш өсвөл еврогийн эрэлт өссөн эсвэл долларын эрэлт буурсан байна. Аль ч хувилбарт еврогийн үнэ долларын ханштай харьцуулахад өсөх магадлалтай.

Хэрэв ам.долларын эрэлт буурвал ам.долларын эрэлт бусад валюттай харьцах эрэлт буурах болно, учир нь долларын эрэлт ерөнхийдөө бага байх болно - энэ нь зөвхөн нэг валютын эсрэг сулрахгүй.

Хэрэв ам.долларын ханш суларсантай холбоотойгоор EUR/USD ханш өсвөл AUD/USD-ын ханш өсөх төлөвтэй байна. Энэ нь EUR/USD болон AUD/USD хоорондын эерэг хамаарлын жишээ юм.

Сөрөг хамаарал нь хоёр валютын ханш эсрэг чиглэлд хөдөлдөг гэсэн үг юм - хэрэв нэг валют өсвөл нөгөө нь унах болно. Жишээлбэл, бусад валютын хосыг авч үзье: EUR/USD болон USD/JPY.

Хэрэв долларын эрэлт нэмэгдвэл EUR/USD ханш буурч, харин USD/JPY-ийн ханш өснө. Учир нь эдгээр валютын хосуудад ам.долларын үнэ цэнийг янз бүрээр илэрхийлдэг. Суларсан ам.доллар нь EUR/USD-ын ханшийн өсөлт, USD/JPY-ийн ханшийн уналт шиг харагдана.

Нэг удаад нэгээс олон валютын хос арилжаа хийх

Өөр өөр валютуудын хоорондын хамаарлаас шалтгаалан хэд хэдэн валютын хосыг нэгэн зэрэг арилжаалахдаа урьдчилан сэргийлэх арга хэмжээ авах нь зүйтэй.

Та арилжааны дансныхаа 2%-ийг нэг арилжаагаар эрсдэлд орууллаа гэж бодъё. Хэрэв та урт EUR/USD, урт GBP/USD бол та тус бүр нь 2%-ийн эрсдэлтэй хоёр арилжаа нээсэн бололтой.

Гэсэн хэдий ч, EUR/USD болон GBP/USD-ын хоорондын эерэг хамаарлаас шалтгаалан нэг валютын хосын үнэ аль ч чиглэлд хөдөлвөл нөгөөгийнх нь ханш ижил чиглэлд хурдан шилжих болно. Үүний үр дүнд, хэрэв валютын хосуудын аль нэг нь таны гүйлгээний эсрэг байвал нөгөөтэй нь ижил зүйл тохиолдох болно. Тиймээс та нэг арилжаагаар дансныхаа 4%-ийг үр дүнтэй эрсдэлд оруулж байна.

Харилцан хамаарал бүхий гүйлгээ нь бие биенээ үгүйсгэж болно

Хэрэв арилжаачин EUR/USD-ийн урт позиц, GBP/USD-ийн богино позиц нээвэл нэг чиглэлд шилжих магадлал өндөр учраас нэг нь ашиг, нөгөө нь алдагдалд орно. Нэг арилжаагаар олсон аливаа ашгийг нөгөө арилжааны алдагдлаар нөхөх болно. Өндөр харилцан хамааралтай валют дээр эсрэг байр суурь нээх нь огт үр ашиггүй юм.

Үүний нэгэн адил, хэрэв худалдаачин EUR/USD, USD/JPY зэрэг сөрөг хамааралтай валютуудтай ижил позиц нээвэл нэг позицийн ашиг нь нөгөө талдаа алдагдал хүлээх болно. Худалдаанаас олсон аливаа ашгийг нөгөө арилжааны алдагдлаар нөхөх магадлалтай.

Корреляцийг хэмжиж болно

Валютын хос хоорондын хамаарал нь нарийн биш юм. Үүний цаана байгаа үндсэн зарчмуудаас хамааран валютын хамаарал улам хүчтэй эсвэл сул болж, бүр бүрмөсөн тасарч болно. Санхүүгийн салбарт корреляцийг ихэвчлэн +1-ээс -1 хүртэлх масштабаар хэмждэг.

• +1 = төгс эерэг хамаарал
• -1 = төгс сөрөг хамаарал
• 0 = огт хамааралгүй

Валютын корреляцийг капиталжуулах

Валютын харилцан хамаарал нь арилжааны үр өгөөжтэй байж болно, учир нь нэг валютын хосыг ажиглах нь хоорондоо харилцан хамаарал байгаа тохиолдолд нөгөөгийн зан төлөвийг хэлж өгдөг.

Худалдааны баталгаажуулалт, дүн шинжилгээ

Корреляцийг тодорхой валютын хосын арилжаа эсвэл дүн шинжилгээг баталгаажуулахад ашиглаж болно. Корреляци хэзээ ч тодорхой байдаггүй тул та ижил төстэй "төрөл" өөрчлөлтүүдийг хайж байгаа боловч бүх валютын хосын хувьд ижил биш байх болно.

Үүний санаа нь эерэг хамааралтай валютын хосууд таны харж буй ханштай шилжих эсэхийг харах явдал юм. Хэрэв та валютын хос доошилж байгааг харвал түүнтэй эерэг хамааралтай бусад валютын хосууд мөн доошилж байгаа эсэхийг харж, таны дүн шинжилгээ зөв болохыг баталж байна.

Жишээлбэл, та EUR/USD хослолыг харж байна гэж бодъё. Үнэ буурч байгааг харж, богино арилжаа нээх талаар бодож байна. Та AUD/USD, GBP/USD гэх мэт эерэг хамааралтай валютын хосуудын ханш буурах хандлагатай байгаа эсэхийг харах боломжтой.

Хэрэв байгаа бол энэ нь хөдөлгөөн нь үндсэн хүчин зүйлээс үүдэлтэй бөгөөд шинэ чиг хандлагыг бий болгох магадлал өндөр байна гэсэн үг юм. Энэ нь EUR/USD-тэй холбоотой арилжаанд итгэх итгэлийг нэмэгдүүлэх болно.

Доорх графикт гурван валютын хос нэг чиглэлд хөдөлж, амжилттай арилжаа хийх магадлал өндөр байгааг харуулж байна.

1. EUR/USD ханш унаж байна
2. AUD/USD ханш буурах хандлагыг баталж байна
3. GBP/USD үүнийг дахин баталж байна

Корреляцийг хуурамч тасалдал гэх мэт муу арилжаанаас зайлсхийхэд ашиглаж болно.

Хэрэв та тодорхой хязгаарт шилжсэн, дараа нь дээшээ хөдөлж, тасарсан валютыг харж байгаа бол эерэг хамааралтай хосуудыг ашиглан тэдгээрт ижил төстэй уналт байсан эсэхийг харах боломжтой.

EUR/USD, AUD/USD болон GBP/USD ашиглан өөр жишээг харцгаая. Дараах графикаас та EUR/USD-ын ханш хавтгай байсан бөгөөд дараа нь унасан ба өссөөр байгаа нь 1-ээр тэмдэглэгдсэн байгааг харж болно.

1. EUR/USD ханш уналтад орлоо
2. Үүний зэрэгцээ, AUD/USD эсрэг чиглэлд хөдөлж байна
3. GBP/USD нь мөн байрыг зөрчдөггүй

EUR/USD-ын ханшийн уналтыг тооцсон ч энэ тасалдлыг баталж байгаа ч AUD/USD болон GBP/USD-д өөрчлөлт ороогүй байгааг та харж байна. Та бас үүнийг маш сайн харж байна богино хугацаа EUR/USD ханш дахин уналаа. Валютын хамаарлын давуу талыг ашигласнаар та муу арилжаа хийхээс зайлсхийх боломжтой.

Энэ хичээлээр та үүнийг мэдсэн ...

• ... хоёр буюу түүнээс дээш тооны валютын хос хоорондоо нягт шилжих үед валютын хамаарал үүсдэг.
• ...валютын хос хоорондын эерэг хамаарал нь валютын хос бүрийн үнэ нэг чиглэлд хөдөлдөг гэсэн үг юм. Сөрөг хамаарал нь тэдний үнэ эсрэгээр өөрчлөгддөг гэсэн үг юм.
• ... валютын хос хоёр өөр валютаас бүрддэг. Тэд тус бүр нь эдийн засагт хамаарах бөгөөд энэ нь эрэлт, нийлүүлэлтэд нөлөөлж болно.
• ... аль нэг валютын ханш өсөх нь зөвхөн энэ мөнгөн тэмдэгтийн эсрэг бус бусад валюттай харьцах тодорхой хэмжээгээр өснө гэсэн үг тул валютын хосыг бие биенээсээ тусгаарлаж арилжих боломжгүй.
• ... валютын харилцан хамаарал нь хоёр буюу түүнээс дээш өндөр хамааралтай хосыг арилжаалах үед эрсдэлийг нэмэгдүүлж болзошгүй.
• ... валютын харилцан хамаарал нь харилцан үл хамаарах арилжаа хийхэд хүргэдэг.
• ...корреляцийг +1 (хамгийн тохиромжтой эерэг корреляци) ба -1 (хамгийн тохиромжтой сөрөг хамаарал) хооронд хэмжиж болно. 0 нь огт хамааралгүй гэж үздэг.
• ... та өөрийн ажиглаж буй эерэг хамааралтай валютын хосуудын ижил өөрчлөлтийг хараад арилжаа эсвэл дүн шинжилгээгээ баталгаажуулж болно.
• ... худал хуурмаг гарахаас зайлсхийхийн тулд валютын хамаарлыг бас ашиглаж болно.

Тэд нэг чиглэлд хөдөлж байна уу? Жишээлбэл, NZD/USD хос ихэнх тохиолдолд AUD/USD хосын замналыг дагадаг. Энэ үзэгдлийг " хамаарал».

Тэгэхээр, валютын корреляци - хоёр валютын хосын харилцан хамаарлын хэмжүүр . Корреляцийн коэффициентийг аравтын форматаар харуулсан бөгөөд +1.0-ээс -1.0 хооронд хэлбэлздэг.

• Корреляци +1 (эерэг, шууд)Энэ нь хоёр валютын хос нэг чиглэлд 100% хөдөлдөг гэсэн үг юм.
• Корреляци -1 (сөрөг, урвуу), эсрэгээрээ хоёр хос 100% эсрэг чиглэлд хөдөлж байна гэсэн үг юм.
• Тэг хамаарал гэсэн үгЭнэ хоёр хос бие биенээсээ ямар ч хамааралгүй.

Шууд хамааралтай хосуудын хамгийн тод жишээ бол EUR/USD ба GBP/USD, AUD/USD ба NZD/USD, USD/CHF болон USD/JPY юм.

Урвуу хамааралтай хосуудын сайн жишээ бол EUR/USD ба USD/CHF, GBP/USD ба USD/JPY, USD/CAD ба AUD/USD, USD/JPY ба AUD/USD юм.

Арилжааны үед валютын хамаарлыг хэрхэн ашиглах вэ?

Ойлголт валютын хамааралхийх аюултай алдаанаас зайлсхийх боломжийг танд олгоно худалдааны шийдлүүд. Корреляцийн үнэ цэнэ нь дунд болон урт хугацааны арилжаанд ялангуяа өндөр байдаг.

Жишээлбэл, эерэг хамааралтай хосуудын нэг чиглэлтэй байрлал нь боломжит алдагдлын хэмжээг нэмэгдүүлдэг гэдгийг та ойлгох хэрэгтэй. Жишээлбэл, EUR/USD болон GBP/USD нь уламжлалт байдлаар хүчтэй шууд хамааралтай гэдгийг бид мэднэ. Энэ нь EUR/USD болон GBP/USD-ийг нэгэн зэрэг худалдан авах нь таны эрсдэлийг үр дүнтэйгээр хоёр дахин нэмэгдүүлдэг гэсэн үг юм. Хэрэв таны хүлээлт биелээгүй бөгөөд евро ам.долларын эсрэг хямдрах юм бол фунт еврогийн ханшийг дагаж буурах магадлалтай.

Урвуу хамаарал бүхий хоёр хос дээр олон чиглэлтэй позиц нээх үед ижил төстэй нөхцөл байдал үүсдэг (жишээлбэл, EUR/USD-ийг нэгэн зэрэг худалдан авах, USD/CHF-ийг худалдах).

Нэмж дурдахад, хоёр харилцан хамааралтай хосууд дээр нэгэн зэрэг олон чиглэлтэй арилжаа хийх нь тийм ч утгагүй юм - танд үнэндээ ямар ч байр суурь байхгүй. Жишээлбэл, EUR/USD худалдан авах, GBP/USD зарах зэрэг нь сөрөг үр дагавартай. Зах зээлийн аливаа хөдөлгөөн нь нэг хосын ашгийг нэмэгдүүлж, нөгөө талаас нь бууруулдаг. Пипийн утгын зөрүүгээс болж та алдагдалтай хаагдаж магадгүй. Урвуу хамааралтай хосуудын нэг чиглэлтэй байрлалд мөн адил хамаарна (жишээлбэл, EUR/USD болон USD/CHF-ийг нэгэн зэрэг худалдаж авах).

EUR / USD хос чухал нэгийг туршиж байна гэж төсөөлөөд үз дээ. Еврог ханшийн уналтаар худалдаж авахаасаа өмнө бусад долларын ханш энэ үед хэрхэн ажиллаж байгааг харахыг зөвлөж байна. Хэрэв ам.долларын ханш ихэнх гол валюттай харьцахдаа суларч байгаа бол одоогийн еврогийн ханш худал биш гэж таамаглаж болно.

Валют ба түүхий эдийн үнийн хамаарал

Валютын зах зээл нь бусад санхүүгийн зах зээлтэй нягт холбоотой байдаг. Хэрэв та түүхий эд экспортлогч орнуудын валютыг арилжаалж байгаа бол энэ улсын "үндсэн" баялгийн үнэд нөлөөлж буй хүчин зүйлсийг сайтар судалж, энэ талаар өөрийн таамаглалыг гаргахыг хичээгээрэй.

Австрали долларын (AUD) жишээг харцгаая. Австралийн экспортын гол бүтээгдэхүүн нь төмрийн хүдэр, сүүн бүтээгдэхүүн, алт, тиймээс эдийн засгийн байдал, валютын ханшийн үндэсний мөнгөн тэмдэгтэдгээр барааны зах зээлийн үнээс шууд хамаардаг. эдгээр барааны үнэ өсөхөд бэхжиж, үнэ буурах үед эсрэгээр буурдаг.

Графикаас харахад алтны үнэ болон AUD/USD хосын хооронд урт хугацааны эерэг хамаарал үнэхээр байгааг харж болно. Гэсэн хэдий ч, онд богино хугацаахамаарал буурч магадгүй. Жишээлбэл, Америкийн хөрөнгийн зах зээл дээрх огцом борлуулалт нь AUD/USD ханшийн алтны ханшийг сулруулж байна.

Валют ба түүхий эдийн хоорондын хамаарлын өөр нэг сайн жишээ бол канад доллар (CAD) болон газрын тос юм. Канад бол АНУ-д газрын тосны хамгийн том нийлүүлэгч тул дэлхийн зах зээл дээр газрын тосны үнэ өсч байгаа тул Канадын мөнгөн тэмдэгтийг урт хугацаанд худалдан авах талаар бодох нь зүйтэй.

Валютын ханш ба хөрөнгийн зах зээлийн хамаарал

Хөрөнгийн зах зээлийн өсөлт нь дүрэм ёсоор үндэсний мөнгөн тэмдэгтийн ханш чангарах дагалддаг боловч онцгой тохиолдол байдаг. Жишээлбэл, S&P500 болон ам.доллар (USD) хоорондын хамаарал тогтмол биш байна. Нэг талаас хямд доллар нь Америкийн хөрөнгийн зах зээлд эерэг хүчин зүйл болдог: Америкийн барааны дэлхийн зах зээл дээрх өрсөлдөх чадвар нэмэгдэж, энэ нь компаниудын ашиг, үүний дагуу тэдний хувьцааг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг. Тийм ч учраас АНУ-д Quantitative Easing (QE) хөтөлбөр хэрэгжиж эхэлснээр хувьцааны индексүүд дээд амжилтад хүрэв. Гэсэн хэдий ч, үүнээс гадна валютын ханшдинамик дээр Америкийн хувьцаануудорон нутгийн болон дэлхийн бусад олон хүчин зүйлс нөлөөлсөн. Долларын ханш болон АНУ-ын хөрөнгийн биржийн индексүүд нь дүрмээр бол эдийн засгийн үндсэн үйл явцын тусгал юм.

2013 оны 12-р сард АНУ-ын Холбооны нөөцийн сан QE хөтөлбөрөөс аажмаар гарах, түүнчлэн 2015 оны эхээр хүүгийн өсөлтийг хийх боломжтой гэж мэдэгдэв. Мөнгөний бодлогыг чангатгах нь хөрөнгийн зах зээлд уналтад хүргэж болзошгүй гэсэн болгоомжлол байдаг. зах зээл дээр буурах болно. Энэ хооронд ам.долларын ханш чангарч магадгүй. Гэсэн хэдий ч олон эдийн засагчид QE-ийн бууралт, хүүгийн өсөлтийг тодорхой зүйл гэж үзэх хандлагатай байдаггүй. сөрөг хүчин зүйл. Мөнгөний өдөөлтийг бууруулах дохио гарах хамгийн том эдийн засагтэдний хямралын ертөнц, тиймээс хөрөнгийн зах зээлд эерэг дохио юм. Нэмж дурдахад, АНУ-ын эрх баригчид эдийн засгийн үзүүлэлтүүдийн динамик дээр үндэслэн шийдвэр гаргаж, QE-ийг аажмаар зогсоож байна. Ирэх саруудад энэ байдал үргэлжлэх магадлал өндөр байна. доллар болон хувьцааны индекс хоорондын эерэг хамаарал сул байна.

Японы иен ба хувьцааны индекс Nikkei 225 нь харилцан хамаарал өөрчлөгдөж байгаа өөр нэг сонирхолтой жишээ юм. 2005 он хүртэл иен болон Никкей хоёр эерэг хамаарлыг хадгалж байсан бол дараа нь сөрөг болж өөрчлөгдсөн. Энэ парадоксыг 2005-2007 онтой холбон тайлбарлаж байна. Японд маш бага байсан зээлийн хүү, энэ нь иенийг “ ” үйл ажиллагааны (бага хүү тогтоодог улсын мөнгөн тэмдэгтээр зээл авах, өндөр хүү тогтоодог улсын мөнгөн тэмдэгтэд хөрвүүлэх, хөрөнгө оруулалт хийх) үндсэн санхүүжилтийн валют болгосон. Ийм олон үйл ажиллагаа явагдаж байгаа үед иен буурч байсан (жишээлбэл, ам.доллар/иенийн ханш чангарч байсан). Хямд үндэсний мөнгөн тэмдэгт Японы экспортлогчдод ашигтай байсан бөгөөд үүний үр дүнд Nikkei индекс ч өссөн.

Энэ байдал дэлхий ертөнц эхлэх хүртэл үргэлжилсэн эдийн засгийн хямрал 2008 онд. Энэ хурцадмал үед хөрөнгө оруулагчид эрсдэлтэй хөрөнгөнөөсөө салж, “аюулгүй” иен худалдан авч эхэлсэн. Үүний үр дүнд Йенийн ханш өссөн нь Японы экспортлогчдын ашиг, үүний дагуу Nikkei индекст сөргөөр нөлөөлсөн.

2012 онд Японы Төвбанк үндэсний мөнгөн тэмдэгтийн ханш буурахад үндэслэсэн дефляцитай идэвхтэй тэмцэх стратегийг сонгосон. Иенийн ханш огцом унасан нь Японы хөрөнгийн зах зээлийг өсгөхөд хүргэсэн. Ийнхүү иен болон Никкей хоёрын урвуу хамаарал өнөөг хүртэл үргэлжилж байгааг бид харж байна.

JPY болон Nikkei 225-ын хамаарал

Форекс дахь валютын хосуудын хамаарал нь маш чухал ойлголт юм техникийн шинжилгээ. Учир нь санхүүгийн зах зээл нэг систем, дараа нь маш олон удаа нэг хөрөнгийн үнийн өөрчлөлт нь нөгөө хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт, өсөлтөд хүргэдэг. Корреляцийн шинжилгээ нь арилжаачдын үйл ажиллагаанаас үүдэлтэй урт хугацааны чиг хандлага эхэлсний дараа холбогдох хөрөнгийн үнэ аль чиглэлд шилжихийг ойлгох боломжийг олгодог.

Өнөөдөр бид корреляци дээр хэрхэн мөнгө олох талаар илүү дэлгэрэнгүй ярих болно.

Форекс дахь корреляци нь нэг хөрөнгө болон нөгөө хөрөнгийн хоорондын хамаарал юм. Энэ нь нэг санхүүгийн хэрэглүүрийн нөгөөгөөс хамаарах хамаарал, гуравдахь хэрэглүүрийн харилцан хамаарал байж болно.

Чиглэлээс хамааран хамаарал нь хоёр төрлийн байж болно.

1. Эерэг. Эхний валюттай хамт нөгөө нь үнэ өсдөг ба уналтын хандлагатай тохиолдолд эсрэгээр нь үнэ өсдөг.
2. Сөрөг. 1-р хөрөнгийн үнэ өсөхөд 2-р хөрөнгө буурч, эсрэгээрээ.

Харилцааны эрчмийг корреляцийн коэффициентээр илэрхийлдэг бөгөөд энэ нь -1-ээс 1 хүртэлх утгыг авч болно. Тиймээ, харилцаа бүрэн бус байж болох бөгөөд энэ нь ихэвчлэн тохиолддог.

Энэ тоо байнга өөрчлөгдөж байдаг гэдгийг хэлэх ёстой. Жишээлбэл, өмнө нь рублийн газрын тосны хамаарал илүү их байсан тул хар алтны үнэ буурах бүр рублийн үнэ буурахад хүргэдэг. Гэхдээ хэрэв төв банкрублийн ханшийг барихад чиглэсэн хэд хэдэн арга хэмжээ авах юм бол энэ нь тийм ч хурдан хариу үйлдэл үзүүлэхгүй бөгөөд хөрөнгийн хоорондын уялдаа холбоо буурч магадгүй юм.

Корреляцийг ашиглах онцлог

Валютын хос корреляцийн хүснэгтийн жишээ энд байна. Эдгээр утгууд нь байнга өөрчлөгдөж байдаг тул та хамгийн сүүлийн үеийн мэдээллээс байнга байнга байх хэрэгтэй гэдгийг анхаарна уу.

Зураг 1. Валютын хос корреляцийн хүснэгтийн жишээ

Форекс дээрх валютын хосуудын хамаарлыг арилжааны явцад олон асуудлыг шийдвэрлэхэд ашигладаг: санхүүгийн хэрэглүүрийн өөрчлөлтөд хариу үйлдэл үзүүлж амжаагүй байгаа эхний болон хоёр дахь хөрөнгийн зөрүүгээр мөнгө олох, алдагдлыг даатгах зорилгоор байр сууриа түгжих, итгэлцүүрийн тэмдгээс хамаарч ижил буюу эсрэг чиглэлд холбогдох хөрөнгийн хэлцэл хийх замаар ашгийг нэмэгдүүлэх.

Мөн бид өөрсдөө валютын арилжаа хийдэггүй, харин валютын хос арилжаа хийдэг гэдгийг анхаарч үзэх нь зүйтэй. Тиймээс үнэн хэрэгтээ корреляци нь хэд хэдэн мөнгөний нэгжийг нэгэн зэрэг арилжаалах цорын ганц үр дүнтэй хэрэгсэл хэвээр байна.

Ихэнхдээ эхлэгчдэд корреляц ашиглан арилжаа хийхдээ эрсдэлийг дутуу үнэлдэг боловч дэмий хоосон байдаг. Хэрэв бид бие биентэйгээ шууд хамааралтай хөрөнгийн хоёр гүйлгээг нээвэл эрсдэл хоёр дахин нэмэгддэг (эсвэл нэг позицийн хэмжээ хоёр дахь удаагаа худалдаж авсан хөрөнгийн тооноос давсан тохиолдолд түүнээс дээш).

Одоо бид EUR/USD ба GBP/USD гэсэн 0.94 коэффициент бүхий хоёр харилцан хамааралтай валюттай боллоо гэж бодъё. Бидэнд хоёр график байна.

Зураг 2. Эерэг хамаарал

Нэг цаг хугацааны графикууд хэр төстэй болохыг бид харж байна. Хэрэв та хос бүрт нэг позиц нээвэл гүйлгээ буруу болсон тохиолдолд л алдагдал нэмэгдэх болно. Энэ нь харилцан хамааралтай валютын хос бүр дээр эсрэг байр суурь нээх нь хамгийн сайн шийдэл биш юм. Эцсийн эцэст, гүйлгээний аль нэг нь ашиггүй байх нь гарцаагүй. Холбогдох хөрөнгийн зөрүү, своп, хэлбэлзлийн зөрүүг харгалзан ашиг нь зардлаа нөхөх магадлал маш бага байна. Тиймээс бүх зүйл төгс байдаггүй.

Одоо эсрэг хамаарал бүхий хосуудыг харцгаая. Эдгээр нь EUR/USD болон USD/CHF-ийн хөрөнгө бөгөөд тэдгээр нь хоорондоо маш өндөр хамааралтай байдаг тул заримдаа коэффициент нь -1 хүрдэг бөгөөд энэ нь маш ховор тохиолдол боловч бидний энд яг ийм зүйл яригдаж байна.

Зураг 3. Урвуу хамаарал

Хэрэв бид энд эсрэг тэсрэг арилжааг нээвэл бид эрсдэлийг бас нэмэгдүүлнэ, учир нь энэ хандлага буруу тийшээ явбал хоёр позиц хоёулаа хохирно. Ерөнхийдөө эхлэгчдэд зөвхөн нэг хөрөнгийн арилжаа хийх нь илүү аюулгүй байдаг. Үнэн хэрэгтээ энэ бол туршлагатай худалдаачид эхлэгчдэд санал болгож буй зүйл юм.

Валютын хосуудын хамааралд суурилсан стратеги

Валютын зах зээлд корреляцийг ашиглах олон арга бий. Та зах зээлийн нөхцөл байдалд хамгийн сайн тохирсон өөрийн арилжааны системийг бий болгох чадвартай байх ёстой. Бид дараа нь өөртөө болон арилжаалж буй хөрөнгөдөө дасан зохицох шаардлагатай валютын хосуудын харилцан хамаарал дээр суурилсан хамгийн түгээмэл стратегиудыг авч үзэх болно.

Статистикийн арбитраж

Нэг хамааралтай хөрөнгийн үнийн өөрчлөлтийн саатал дээр суурилсан стратеги. Бид эхлээд хүчтэй хамаарал бүхий валютын хосыг олж, дараа нь сулрахыг хүлээх хэрэгтэй. Үүний дараа бид хүчтэй валютыг зарж, сулыг нь худалдаж аваад дараа нь харилцан хамаарал сэргэх мөчийг хүлээнэ.

Хеджийн байр суурь

эрсдэлийн даатгалын хэрэгсэл юм. Холбогдох хөрөнгийн боломжит алдагдлыг бууруулахын тулд та дараах зааврыг дагаж мөрдөх ёстой.

1. Бид хоорондоо сайн уялдаатай хоёр хөрөнгийг хайж байна. Харилцааны төрөл (шууд эсвэл урвуу хамаарал) хамаагүй. Үүнийг USD/RUB валютын хос гэж үзье.
2. Трендийн чиглэлд арилжаа нээгдэнэ.
3. Stop loss тогтоохоо бүү мартаарай. Хязгаарлагчийг мэдэгдэхүйц дээд хэмжээнээс дээш түвшинд тохируулах ёстой.
4. Бид газрын тос (эсвэл бусад хамааралтай хөрөнгийн) хүлээгдэж буй арилжааг нээж байна. Нээлттэй байрлалын чиглэл нь хамаарлын төрөл болон одоогийн чиг хандлагаас хамаарна. Манай тохиолдолд рублийн ханш чангарч байгаа тул доллар зарах шаардлагатай байна гэж бодъё. Тиймээс бид баавгай арилжаа хийх хэрэгтэй. Хүлээгдэж буй захиалгын доод хэмжээнээс доогуур байх ёстой.

Харилцан хамаарал бүхий хөрөнгийн гүйлгээг ижил хугацаанд нээх ёстой. Хамгийн үр дүнтэй стратегид ч эрсдэл гарч болзошгүй тул алдагдалыг зогсоох шаардлагатайг бүү мартаарай. Эхний байрлал, хоёр дахь хоёулаа ижил хэмжээгээр нээгдэх ёстой. Та өөрийгөө тооцоолуураар зэвсэглэж, тоолох хэрэгтэй болно. Зарим брокерууд гүйлгээг эзлэхүүнээр бус харин оруулсан хөрөнгийн хэмжээгээр нээх боломжийг олгодог.

Тиймээс бид харилцан хамаарал дээр суурилсан худалдааг хедж хийхэд шаардлагатай бүх зүйлийг хийсэн. Хэрэв рублийн ханш гэнэт суларч эхэлбэл хүлээгдэж буй захиалга автоматаар нээгдэнэ. Мөн урвуу дарааллаар гүйлгээ хийхийг хориглодоггүй. Энэ нь эхлээд газрын тос, доллар-рублийн хослол дээр хүлээгдэж буй захиалгаа өгөх явдал юм.

EURUSD ба USDCHF валютын хосуудын харилцан хамаарлын стратеги

Энэ бол нийтлэг хоёр валютын хос дээр суурилсан өөр нэг корреляцийн арилжааны арбитрын стратеги юм. мөнгөний нэгж. Үүний зэрэгцээ, нэг хөрөнгийн хувьд энэ нь тоологч, нөгөө нь хуваарьт байгаа эсэхийг шалгаарай. Бидний жишээ болгон өгсөн хосуудын хувьд ийм валют бол доллар юм.

Корреляци сөрөг байна, учир нь нэг хөрөнгө нь ам.долларыг үнэлдэг, нөгөө нь үндсэн валюттай байдаг. Хэрэв та цагийн графикийг харвал үнийн санал нь эсрэг чиглэлд байгаа хэдий ч бусад валютын хөдөлгөөнийг хэр үнэн зөв дагаж байгааг харж болно. Манай стратегийн энэ хугацааны асуудал нь хөдөлгөөнүүд нь хэтэрхий төстэй, валютууд бараг тэр даруй хариу үйлдэл үзүүлдэг.

Гэхдээ богино хугацаанд 1-2 лаа саатах боломжтой (байгалийн хэрэг, энэ нь бага байх тусам зах зээлийн үр ашиггүй байдал ихсэх болно). Тиймээс, худалдааны стратегидараачийн:

1. Хэрэв үндсэн хөрөнгө дээшээ хөдөлвөл бид хоёр дахь хөрөнгөө уруудах чиглэлд хэлцэл хийнэ.
2. Хэрэв суурь хөрөнгийн үнэ буурвал бид өсөлтийн арилжаанд орно.

Хоёр хөрөнгийг нэг дор сайтар хянаж байх нь чухал. Хэрэв бид хараат валют хариу үйлдэл үзүүлсэн гэж үзвэл позиц нээхээс татгалзах нь дээр. Та мөн эхний хөрөнгийн хөдөлгөөнийг хоёр дахь, эсвэл эсрэгээр нь хянах хэрэгтэй. Хамааралтай хосууд өөрчлөгдөж болно. Эхлээд энэ нь евро доллар, дараа нь доллар-франк юм.

Валютын хос корреляцийн үзүүлэлт

Аль ч хоёрын хамаарлыг тодорхойлоход туслах үзүүлэлт санхүүгийн хэрэгсэл, Overlay Chart гэж нэрлэдэг. Энэ нь хэрэглэхэд маш хялбар юм. Үүний үүрэг бол хоёр өөр хөрөнгийг харьцуулахад илүү тохиромжтой болгохын тулд нэг диаграммыг нөгөөд нь тодорхой аргаар буулгах явдал юм.

Энэ хэрэгслийг компьютер дээрээ суулгасны дараа та валютын хосыг сонгох хэрэгтэй. Евро доллар болон USD/NOK (Норвегийн крон) хоёрыг харьцуулж үзье. Үүнийг хийхийн тулд дээрх цонхонд валютын хосын нэрийг ташуу зураасгүйгээр оруулах шаардлагатай бөгөөд үүний дараа одоо байгаа диаграмд ​​өөр нэгийг нэмэх болно.

Зураг 4. Ажиллаж байгаа үзүүлэлт

Эсрэг хамаарал бүхий хөрөнгийг арилжаалахад илүү тохиромжтой болгохын тулд та тохиргоогоор дамжуулан идэвхжүүлсэн "Толь тусгах" сонголтыг ашиглаж болно. Үүний дараа график эсрэг чиглэлд эргэлдэнэ.

Зураг 5. Толин тусгал хийсний дараах үзүүлэлт

Үнэн, энэ хэлбэрээр арилжаа хийх нь зарим талаараа тохиромжгүй байх болно. Тиймээс та хэд хэдэн загварыг урьдчилан бэлтгэх хэрэгтэй. Бид хоёр валютын хосыг тусад нь авч, чиг хандлагын шугамыг зурдаг. Үүний үндэс болгон та зах зээл хамгийн их хамааралтай үед эргэдэг дүрмийг баримтлах хэрэгтэй. Дээрх дэлгэцийн агшин дээр бид үүнийг харж байна. Хамгийн дээд цэгт хөрөнгийн хооронд хамгийн их хамааралтай байсан тул зах зээлийн эргэлт удалгүй болсон.

Өсөх хандлагад та шугам тасрахыг хүлээх хэрэгтэй бөгөөд дараа нь богино позиц нээх хэрэгтэй. Мөн эсрэгээр: буурах хандлагатай үед чиг хандлагын шугамын задаргаа нь урт позиц нээх шаардлагатай байгааг харуулж байна. Тренд шугамын оронд арилжааг ашигтай болгохын тулд түвшин эсвэл бусад үзүүлэлтүүдийг ашиглаж болно.

Энэ валютын хос корреляцийн үзүүлэлт маш сайн байна. Бид үүнийг үргэлж ашиглахыг зөвлөж байна.

Үр дүн

Корреляци бол нэлээд үр дүнтэй арилжааны хэрэгсэл юм. санхүүгийн зах зээл. Та зөвхөн демо данс эсвэл тестер дээр туршиж үзсэн өөрийн стратеги ашиглан худалдаа хийх хэрэгтэй гэдгийг бүү мартаарай. Дээр тайлбарласан худалдааны системүүдЗөвхөн жишээ болгон өгсөн бөгөөд таны нөхцөл байдалд тохирсон арилжааны үндсэн зарчмуудыг зааж өгсөн болно.

тухай мартаж болохгүй суурь шинжилгээ. Корреляци нь үргэлж тодорхой зүйлээс үүдэлтэй байдаг эдийн засгийн шалтгаанууд, мөн тэдгээрийн дүн шинжилгээ нь хүссэн зах зээлийн нөхцөл байдал үүсэхээс өмнө хөрөнгийн үйл ажиллагааг урьдчилан таамаглах боломжийг олгодог.