Төлбөрийн чадварын алдагдлыг нөхөн сэргээх коэффициент нь стандарт утга юм. Төлбөрийн чадварыг нөхөх коэффициентийг хэрхэн тооцдог вэ? Төлбөрийн чадварын үндсэн үзүүлэлтүүд

Төлбөрийн чадварыг нөхөх харьцаа- энэ нь хөрвөх чадвараа бүрэн алдсан (тиймээс ашиг олохоо больсон) аж ахуйн нэгжийн зургаан сарын дотор сэргээх чадварыг харуулсан харьцангуй үнэ цэнэ юм.

Дүрмээр бол үүнийг аж ахуйн нэгжийн даргын хүсэлтээр нягтлан бодох бүртгэлийн хэлтэс тооцоолж, ашигладаг санхүүгийн төлөвлөлтаж ахуйн нэгжийн ирээдүйн стратегийг бий болгох. Үүнээс гадна түүнийг ашиглах хэд хэдэн өөр сонголтууд байдаг.

Эрхэм уншигч! Манай нийтлэлүүд ердийн шийдлүүдийн талаар ярьдаг хуулийн асуудлууд, гэхдээ тохиолдол бүр өвөрмөц байдаг.

Мэдэхийг хүсвэл Асуудлыг яг яаж шийдэх вэ - баруун талд байгаа онлайн зөвлөхийн маягттай холбоо барина уу эсвэл утсаар холбогдоно уу.

Энэ нь хурдан бөгөөд үнэ төлбөргүй юм!

Хэрэглэх хүрээ:

1. Урьдчилан мэдээлэх санхүүгийн байдалаж ахуйн нэгж, түүний цаашдын үйл ажиллагааны төлөвлөгөөг боловсруулах.Тиймээс, жишээлбэл, бээлий үйлдвэрлэдэг аж ахуйн нэгжийн улирал бүрийн эцэст нягтлан бодох бүртгэл нь төлбөрийн чадварын нөхөн сэргээх коэффициентийг тооцоолж, энэ үзүүлэлтийг удирдан чиглүүлж, удирдлага нь аж ахуйн нэгжийн ирээдүйн хувь заяаг урьдчилан таамаглаж, ямар бээлий хамгийн сайн болохыг урьдчилан таамаглах боломжтой. ирэх улиралд үйлдвэрлэх. Хэрэв харьцаа бага байвал ямар нэг зүйл буруу байна, та өөр зүйл туршиж үзэх хэрэгтэй. Хэрэв өндөр байвал тухайн компани зөв чиглэлд явж байна гэсэн үг.
2. Аж ахуйн нэгжийн үүргээ цаг тухайд нь биелүүлэхэд хяналт тавих. Тиймээс, зулзага үйлдвэрлэх үйлдвэрийн ижил удирдлага коэффициент дээр үндэслэн хэрэв бүх зүйл байгаагаараа байвал дараагийн улиралд зээлээ төлж, ноос нийлүүлэгчдийг төлөх боломжгүй болно гэж дүгнэж болно, энэ нь яаралтай хийх шаардлагатай гэсэн үг юм. хийгдэх ба шинэ үүрэг хариуцлага хэнд ч өгөхгүй.
3. Түншүүд болон хөрөнгө оруулагчид өндөр харьцаатай компаниудад илүү итгэдэг.Тиймээс ноос бэлтгэн нийлүүлэгчид бага харьцаатай гэдгийг мэдвэл ноосны үйлдвэртэй ажиллахаас татгалзаж магадгүй юм. Учир нь өндөр магадлалтайгаар хэн ч ноосоо төлөхгүй гэсэн үг. Хэрэв харьцаа нэмэгдвэл нийлүүлэгчид үйлдвэрт илүү их итгэх болно.
4. Удирдлагууд зээлийг хэр оновчтой ашиглаж байгаа, түүнийгээ бүрэн барагдуулах нь хэр боломжтойг үнэлж чадна. Хэрэв бээлий үйлдвэрлэдэг үйлдвэр хэдэн арван зээл авсан боловч улирлын эцэст энэ харьцаа буурсан бол зээл нь ашиггүй, буруу ашигласан гэсэн ганцхан дүгнэлт гарч болно. Эсвэл тэд бүрэн хулгайлагдсан.

Төлбөрийн чадвар нь зээлийн чадвартай нягт холбоотой байдаг тул нэг нь нөгөөгөөсөө юугаараа ялгаатай болохыг мэдэхэд заримдаа хэцүү байдаг.

Төлбөрийн чадвар, зээлийн чадвар хоёрын хооронд ямар ялгаа байдаг вэ?

1. Төлбөрийн чадвар нь компанийн яаралтай өрийг төлөх чадварыг илэрхийлдэг.Жишээлбэл, яг тохирч байгаа ханган нийлүүлэгчидтэй. Бэлэн бээлий үйлдвэрлэдэг үйлдвэрийн төлбөрийн чадвар нь түүнд нийлүүлсэн ноосны төлбөрийг төлөх чадвараар илэрхийлэгддэг.
2. Зээлжих чадвар нь компанийн урт хугацааны өр, өөрөөр хэлбэл зээлээ төлөх чадварыг илэрхийлдэг. Тиймээс, бээлий үйлдвэрлэдэг үйлдвэрийн зээлжих чадвар нь шинэ тоног төхөөрөмж худалдан авах, үйлдвэрлэлээ шинэчлэх зорилгоор авсан бүх зээлээ сарын эцэст төлөх чадвараар илэрхийлэгддэг.

Төлбөрийн чадварыг үнэлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг үзүүлэлтүүд:

1. Ерөнхий хөрвөх чадвар.Энэ нь санхүүгийн байдал хэрхэн өөрчлөгдөж байгааг харуулж байна.
2. Үнэмлэхүй хөрвөх чадвар.Энэ нь тухайн компани богино хугацааны өрийн хэдийг төлж чадахыг харуулдаг.
3. Дунд зэрэг.Богино хугацаат өр, зээлээ бүрэн төлж барагдуулсан тохиолдолд тухайн компанийн ирээдүйд төлөх чадвар ямар байгааг харуулж байна.
4. Нийт хөрвөх чадварын харьцаа.Богино хугацаат өрийг барагдуулахын тулд компанид хэр их хөрөнгө олгож байгааг харуулна.
5. Аюулгүй байдлын харьцаа эргэлтийн хөрөнгө. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал - хэр их эргэлтийн хөрөнгөтэй болохыг харуулдаг.
6. Түргэн хөрвөх чадварын харьцаа.Бүх өрийн нийлбэр.
7. CHOC– цэвэр эргэлтийн хөрөнгө.

Сэргээх хүчин зүйлийг хэрхэн тооцоолох вэ?

• (Kf + 6/T (Kf – Kn)) / 2;

Үүнд:

• Kf - одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа (эцсийн коэффициентийг авна тодорхой хугацаа, улирал эсвэл сар, жишээ нь);
• 6 - төлбөрийн чадварыг сэргээх хугацаа;
• Т - тайлангийн хугацаа(улирал, сар, хэдэн сар);
• Kn - тухайн үеийн эхэн үеийн хөрвөх чадварын харьцаа, төгсгөлд байгаа үзүүлэлт нь Kf;
• 2 – одоогийн хөрвөх чадварын харьцааны стандарт утга;

Бэлэн эдлэл үйлдвэрлэх үйлдвэрийн жишээг ашиглан томъёог ашиглан тооцоо дараах байдалтай байна.

1. Kf = 1, учир нь зун ирж байгаа тул бээлийний эрэлт буурч, орлого буурч, одоогийн хөрвөх чадварын харьцааг тооцоолоход үзүүлэлт тийм ч гайхалтай биш юм.
2. T = 3, учир нь үйлдвэрт 3 сар тутамд үр дүнг нэгтгэн дүгнэдэг заншилтай байдаг.
3. Kn = 2, учир нь сүүлийн тайлангийн үе нь хавар байсан бөгөөд бээлийний эрэлт хэрэгцээ хэвээр байсан.

Тиймээс томъёо нь дараах байдалтай байна.

• (1 + 6/3 (1 – 2)) / 2 = – 1,5;

Үйлдвэрийн төлбөрийн чадварыг сэргээх коэффициентийг харахад үйлдвэрт бүх зүйл муу байгааг хүн бүр ойлгож чадна. Бэлийг худалдаж авдаггүй, чанар муутай тул ургамал зургаан сарын дотор уусгах чадваргүй болно.

Коэффициент утгууд:

1. Хэрэв төлбөрийн чадварыг сэргээх коэффициентийн утга 1-ээс их байвал компани зургаан сарын дотор төлбөрийн чадвараа сэргээх боломжтой.
2. Хэрэв коэффициентийн утга 1-ээс бага бол түүнд ийм боломж байхгүй.

Алдагдлын хэмжээг хэрхэн тооцох вэ?

• Төлбөрийн чадварын коэффициентийн алдагдал = (Kf + 3/T (Kf – Kn)) / 2.

Бүх утгууд нь нөхөн сэргээх хурдыг хайхтай ижил байх бөгөөд 3 нь төлбөрийн чадвар бүрэн алдагдах үе юм.

Уурхай үйлдвэрлэх үйлдвэрийн хувьд томъёо нь дараах байдалтай байна.

• (1 + 3/3 (1 – 2)) / 2 = – 1;

Коэффициент 1-ээс бага тул ойрын 3 сард үйлдвэр төлбөрийн чадвараа алдах магадлал маш өндөр гэж үзэж байна.

Хэрэв энэ нь 1-ээс их байсан бол үүнийг эсрэгээр тооцох болно.

Төлбөрийн чадварыг хэрхэн сэргээх вэ?

Үүнийг цэгцэлье төлбөрийн чадварыг нөхөх (алдагдлын) коэффициент. Энэ коэффициенттөлбөрийн чадвараа сэргээх эсвэл алдах боломжийг харуулж байна. Үүнийг ашигласнаар та аж ахуйн нэгжийн балансын бүтэц, санхүүгийн байдлын талаар дүгнэлт хийж болно. Коэффицентийг арбитрын менежерүүд ашигладаг. Холбооны Нийгмийн харилцааны сангийн 1994 оны 8-р сарын 12-ны өдрийн 31-р тушаалаар батлагдсан аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг үнэлэх, балансын хангалтгүй бүтцийг бий болгох арга зүйн журамд тодорхойлсон болно. Энэ мөчцуцалсан).

Төлбөрийн чадварыг нөхөн сэргээх (алдагдал) коэффициент. Тооцооллын томъёо

Төлбөрийн чадварыг нөхөх коэффициентийг дараах томъёогоор тооцоолно.

Төлбөрийн чадварын алдагдлын коэффициентийг дараах томъёогоор тооцоолно.

K tl - одоогийн хөрвөх чадварын харьцааны бодит үнэ цэнэ,

Ktl - тайлант хугацааны эхэн үеийн хөрвөх чадварын харьцааны утга,

T - сараар тайлагнах хугацаа,

6 - төлбөрийн чадварыг сэргээх стандарт хугацаа, сараар;

3 – төлбөрийн чадвараа алдах стандарт хугацаа сараар.

Стандарт коэффициентийн утгууд

K төлбөрийн үнээр<1 возникает реальная угроза у предприятия утратить платежеспособность в течение ближайших 3х месяцев. При значении К вплат >1 аж ахуйн нэгж 6 сарын дотор төлбөрийн чадвараа сэргээх боломжтой.

Төлбөрийн чадвараа хэрхэн сэргээх вэ?

Байгууллагыг төлбөрийн чадварын хэвийн түвшинд буцаах хэд хэдэн арга байдаг. Үүнд аж ахуйн нэгжийн өмчийг худалдах, ашиг багатай үйлдвэрлэлийг хаах, мөн ашиг багатай үйлдвэрлэл орно хөрөнгө оруулалтын төслүүд. Төлбөрийн чадварыг сэргээх явцад аж ахуйн нэгжийн (бизнесийн) зардлыг бууруулах шаардлагатай: ажилчдын тоог багасгах, нэмэлт зардал, дансны авлагын түвшинг бууруулах. Нэмж дурдахад, аж ахуйн нэгж банкнаас зээл авах эсвэл чөлөөт хөрөнгө татахын тулд бонд гаргах боломжтой. Мөнгө. Энэ нь нэмэгддэг эрсдэлтэй арга юм

Аж ахуйн нэгж тодорхой хугацааны дотор төлбөрийн чадвараа алдах магадлалын үзүүлэлт.

Төлбөрийн чадварын коэффициент алдагдах - энэ нь юу харуулж байна

Төлбөрийн чадварын харьцаа алдагдах- тайлант өдрөөс хойшхи 3 сарын хугацаанд аж ахуйн нэгжийн одоогийн хөрвөх чадварын үзүүлэлт муудах магадлалыг харуулна.

Төлбөрийн чадварын коэффициент алдагдах - томъёо

Коэффициентийг тооцоолох ерөнхий томъёо

K tl эхлэл - тайлант хугацааны эхэн үеийн хөрвөх чадварын харьцаа; K tl con - тайлант хугацааны эцэст одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа; T - сараар дүн шинжилгээ хийсэн хугацаа; 3 - төлбөрийн чадвараа алдах хугацаа сараар; K tl норм - одоогийн хөрвөх чадварын харьцааны стандарт утга. Ихэвчлэн 2 гэж тохируулдаг боловч 1-ээс 2.5 хүртэл байж болно

Уламжлал ёсоор төлбөрийн чадвараа алдах хугацааг 3 сар гэж тооцдог. Энэ утга нь бусад утгыг авч болно. Энэ тохиолдолд нөхөн сэргээх коэффициент нь тухайн аж ахуйн нэгж энэ хугацаанд төлбөрийн чадвараа алдах эсвэл алдахгүй байх боломжийг харуулна.

Төлбөрийн чадварын харьцааны алдагдал - үнэ цэнэ

3 сарын хугацаанд тооцсон 1-ээс дээш утгыг авсан төлбөрийн чадвараа алдах коэффициент нь тухайн аж ахуйн нэгж төлбөрийн чадвараа алдахгүй байх бодит боломж байгааг харуулж байна. Энэ утга 1 байх тусам байгууллагын санхүүгийн байдал сайжирна.

3 сарын хугацаанд тооцсон 1-ээс бага утгыг авсан төлбөрийн чадвараа алдах коэффициент нь тухайн аж ахуйн нэгж ойрын ирээдүйд төлбөрийн чадвараа алдах магадлалтайг харуулж байна.

Коэффициентийн утгыг хоёрдмол утгагүй тайлбарлаж болохгүй. Энэ нь дүн шинжилгээ хийх сонгосон хугацаанд аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар сайжирч эсвэл муудаж байгааг харуулж байна. Илүү нарийвчлалтай үр дүнд хүрэхийн тулд та илүү их цаг хугацаа авч, илүү олон хэсэгт хуваах хэрэгтэй. Энэ тохиолдолд коэффициентийн өөрчлөлтийн талаар илүү нарийвчилсан санаа гарч ирэх бөгөөд үүний дагуу дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд тохирсон аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны нөхцөлийг хадгалахын зэрэгцээ төлбөрийн чадварын өөрчлөлтийг илүү нарийвчлалтай урьдчилан таамаглах боломжтой болно.

Оросын аж ахуйн нэгжүүдийн жилийн дундаж статистик үзүүлэлтүүд

Орлогын хэмжээ	Жилийн үнэ цэнэ, rel. нэгж
	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
бичил аж ахуйн нэгж (орлого< 10 млн. руб.)	0.456	0.533	0.504	0.519	0.466	0.503	0.507
Жижиг аж ахуйн нэгжүүд (10 сая рубль ≤ орлого< 120 млн. руб.)	0.556	0.579	0.546	0.536	0.552	0.533	0.542
Жижиг аж ахуйн нэгжүүд (120 сая рубль ≤ орлого< 800 млн. руб.)	0.619	0.599	0.551	0.589	0.575	0.591	0.625
Дунд үйлдвэрүүд (800 сая рубль ≤ орлого< 2 млрд. руб.)	0.616	0.595	0.629	0.611	0.610	0.640	0.656
Томоохон аж ахуйн нэгжүүд (орлого ≥ 2 тэрбум рубль)	0.698	0.671	0.652	0.690	0.658	0.652	0.679
Бүх байгууллага	0.665	0.632	0.613	0.637	0.615	0.621	0.647

Хүснэгтийн утгыг Rosstat өгөгдөл дээр үндэслэн тооцдог

Одоогийн харьцааны стандарт утга нь 2-той тэнцүү байв.

Энэ хуудас тус болсон уу?

Төлбөрийн чадвараа алдах коэффициентийн талаар илүү ихийг олж мэдсэн

1. Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн байдлыг үнэлэх, балансын хангалтгүй бүтцийг бий болгох арга зүйн заалт Одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа 2-оос их буюу тэнцүү байх тохиолдолд аюулгүй байдлын харьцаа өөрийн хөрөнгө 0.1-ээс их буюу тэнцүү бол алдагдлын коэффициентийг тооцно төлбөрийн чадвар 3 сараар тогтоосон хугацаанд 2.2 Сэргээх хувь хэмжээ төлбөрийн чадвартодорхойлсон
2. Байгууллагын санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх өнөөгийн асуудлууд ба орчин үеийн туршлага - 5-р хэсэг Сэргээх түвшин төлбөрийн чадвар- 0,618 0,635 - 0,017 Алдагдлын коэффициент төлбөрийн чадвар- - - - - Үнэ цэнэ цэвэр хөрөнгө 92368 92398 93096 30
3. ОХУ-ын бүрдүүлэгч аж ахуйн нэгжүүдийн захиргаанд зориулсан санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны дүн шинжилгээ Т - тайлант хугацаа сараар Алдагдлын коэффициент төлбөрийн чадвар 3 сарын хугацаанд тооцсон 1-ээс дээш утгыг авч байгааг харуулж байна
4. Хөгжлийн тасралтгүй байдлыг баталгаажуулах зорилгоор барилгын байгууллагын санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд эдийн засгийн шинжилгээ хийх аргачлал алдагдлын коэффициент. төлбөрийн чадвар x 2.40 x Хамгийн багадаа 1 тохирч байна Тиймээс өсөлтийн улмаас
5. Төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ Үүний зэрэгцээ энэ үзүүлэлтийн түвшин оновчтой түвшинд хүрч, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал алдагдлыг мэдэгдэхүйц сайжруулсан. төлбөрийн чадвараж ахуйн нэгжийн тооцоолсон одоогийн хөрвөх чадварын харьцааг тогтоосон үнэ цэнэд харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог
6. Төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ хийх арга зүйн арга Хэрэв эдгээр үзүүлэлтүүдийн эхний хоёр нь 2 ба 0.1-ээс доошгүй стандарт утгатай тохирч байвал одоогийн хөрвөх чадварын харьцааны динамик дээр үндэслэн гурав дахь үзүүлэлт болох алдагдлын харьцааг тооцоолно. төлбөрийн чадварИрэх гурван сарын хугацаанд компани зорилгоо биелүүлж чадах эсэхийг үнэлдэг Куп
7. Одоогийн чиг хандлага, борлуулалтын таамагласан хэмжээ, ашигт ажиллагаа, эргэлтийн бус хөрөнгийн өөрчлөлт зэргийг харгалзан үлдэгдлийг урьдчилан тооцоолох. төлбөрийн чадвар төлбөрийн чадвар
8. Менежер нь удирдлагын ажилтнуудын тодорхойлсон L4zh ба L7zh төлбөрийн чадварын параметрүүдийг хангасан урьдчилсан балансад хүрэх ёстой бөгөөд хэвийн тохиолдолд. төлбөрийн чадвар- эдгээр үзүүлэлтүүдийн бууралтыг алдагдлын түвшин хүртэл нэмэгдүүлэх төлбөрийн чадвархамгийн багадаа 1.0 байх ба тэгэхгүй сөрөг утгаурт хугацаат өр төлбөр b
9. Байгууллагын дампуурлын эрсдэлийг үнэлэхэд кейсийн аргыг ашиглахын үр дүн.Алдагдлыг нөхөх коэффициентийг тооцох эдийн засгийн утга, арга зүй төлбөрийн чадварГадаад дампуурлыг урьдчилан таамаглах аргын давуу болон сул талууд Дотоодын давуу болон сул талууд
10. Санхүүгийн харьцаа Төлбөрийн чадвар нөхөх харьцаа Алдагдлын харьцаа төлбөрийн чадварҮйл ажиллагааны хөрөнгийн чадварын харьцаа Эргэлтийн харьцаа Хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа Гар утасны эргэлтийн харьцаа
11. Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар ба санхүүгийн эх үүсвэрийн хөрвөх чадварын хоорондын тэнцвэр Нөхөн сэргээх коэффициент төлбөрийн чадварстандарт 1-ээс дээш 8 9 Алдагдал төлбөрийн чадварстандарт 1-ээс дээш 9 энд Ax - хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө - бэлэн мөнгө
12. Татварын үзүүлэлтүүдийг харгалзан санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх, үнэлэх арга зүй Гадаад илрэлээс хойш санхүүгийн тогтвортой байдалзэрэг үзүүлэлтүүд юм төлбөрийн чадварБайгууллагын хөрвөх чадвар, тэдгээрийг санхүүгийн тогтвортой байдлын дүн шинжилгээ хийх аргачлалд мөн оруулж болно 1 одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа 2 үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа 3 алдагдлын харьцаа төлбөрийн чадварАж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал хэр тогтвортой байгаа, түүнийг биелүүлэх боломжтой эсэхийг тодорхойлох
13. Цаг хугацааны санхүүгийн байдлын шинжилгээ L8 0.572 0.648 0.71 0.699 x Алдагдлын харьцаа төлбөрийн чадвараж ахуйн нэгжүүд L9 x x x x 1.203 Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа юуг харуулж байна
14. Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварын дараах үзүүлэлтүүд байдаг: түргэн хөрвөх чадварын харьцаа; яаралтай хөрвөх чадварын харьцаа; эгзэгтэй хөрвөх чадварын харьцаа; завсрын хөрвөх чадварын харьцаа; одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа; нийт хөрвөх чадварын харьцаа; үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа; нөхөх чадвар; төлбөрийн чадварыг нөхөх чадвар; алдагдал харьцаа төлбөрийн чадварүйл ажиллагааны капиталын маневрлах чадварын коэффициент Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварын менежмент Хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэхийн тулд аж ахуйн нэгжүүд авдаг
15. Санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ. Нягтлан бодох бүртгэлийн (санхүүгийн) тайланд суурилсан практик шинжилгээ Нөхөн сэргээх харьцаа төлбөрийн чадвар≥ 1 13.62 Алдагдлын түвшин төлбөрийн чадвар≥ 1 12.90 2-р шат.Санхүүгийн тогтвортой байдлын мөн чанарыг тодорхойлох Тодорхойлолтын үндэс.
16. Дампуурлын хэрэг хянан шийдвэрлэх ажиллагааны явцад хариуцагчийн санхүүгийн шинжилгээний бүрэн байдал, найдвартай байдал Хэрэв 3-т заасны дагуу тэрээр дампуурсан байгууллагын санхүүгийн байдал, одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа, өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн нийлүүлэлтийн харьцааг үнэлэхэд зөвхөн гурван коэффициент ашигласан. алдагдлыг нөхөх харьцаа төлбөрийн чадвардараа нь 5-ын дагуу дүн шинжилгээ хийсэн коэффициентүүдийн тоо хорин болж нэмэгдсэн
17. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг хэрхэн үнэлэх вэ? Барилгын үйлдвэрлэл, хөдөө аж ахуйн салбарын аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн тогтвортой байдлын стандарт Арбитрын менежерийн санхүүгийн шинжилгээ хийх дүрмийг батлах тухай 1994 оны 367 дугаар тогтоол хүчин төгөлдөр бус болсон бөгөөд энэ тогтоолд шаардлагатай 10 өөр үзүүлэлтийн жагсаалтыг гаргажээ. үнэлгээ... Өнөөгийн аргачлалд эгзэгтэй утгыг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй санхүүгийн харьцаатогтоогдоогүй Орчин үеийн дотоодын практикт коэффициентийн шинжилгээг Америкийнхаас зээлж авдаг бөгөөд энэ нь тийм биш гэж үздэг ... Klms нь хамаарлын зэргийг тусгадаг. төлбөрийн чадварбараа материал, зардлаас компаниуд Savitskaya P G 7 стандарт үнэ цэнийг санал болгож байна >
18. №1 арбитрын менежерийн санхүүгийн дүн шинжилгээ хийх журам нь дампуурлын хэрэг хянан шийдвэрлэх ажиллагаа эхлэхээс өмнөх 2-оос доошгүй жилийн хугацаанд, түүнчлэн зээлдэгчийн дампуурлын хэрэг хянан шийдвэрлэх ажиллагааны хугацаа, тэдгээрийн өөрчлөлтийн динамикийг улирал бүр тооцдог. алдах шалтгаанууд төлбөрийн чадвар
19. Байгууллагын санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх өнөөгийн асуудал, орчин үеийн туршлага - 8-р хэсэг. Өр хариуцагчийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийсэн баримт бичиг нь түүнийг явуулсан огноо, газрыг зааж өгсөн болно b арбитрын менежерийн овог нэр, овог нэр, байршил. өөрийгөө зохицуулах байгууллаганэрээр нь гишүүнээр элссэн арбитрын менежерүүд арбитрын шүүххариуцагчийн дампуурлын хэрэг хүлээгдэж буй хэргийн дугаар огноо, дугаар шүүхийн актхариуцагчийн эсрэг дампуурлын хэрэг хянан шийдвэрлэх ажиллагаа явуулах тухай; арбитрын менежерийг баталсан шүүхийн актын огноо, дугаар; г овог нэр; байршил; хариуцагчийн салбарын код; төлбөрийн чадваргүй болон дампуурлын хэрэг хянан шийдвэрлэх ажиллагаа, түүнчлэн дампуурлын хэрэг хянан шийдвэрлэх ажиллагааны явцад. хариуцагчийн эсрэг, тэдгээрийн өөрчлөлтийн динамик, алдагдлын шалтгаан төлбөрийн чадварсанхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны коэффициентүүдийн өөрчлөлтийн динамик, эдийн засгийн хөрөнгө оруулалт, дүн шинжилгээний үр дүнг харгалзан
20. Төлбөрийн чадварыг сэргээх коэффициент Төлбөрийн чадварыг сэргээх коэффициент - аж ахуйн нэгжийн нөхөн сэргээх, алдах чадварыг тодорхойлдог. төлбөрийн чадвартодорхой хугацааны дотор Төлбөрийн чадварыг сэргээх коэффициентийг блок дахь FinEkAnalysis программд тооцдог... T - 6 сар дахь хугацаа - нөхөн сэргээх хугацаа төлбөрийн чадварсараар Ktl норм - стандарт утга одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа Ихэвчлэн 2-той тэнцүү,

Балансын бүтэц хангалтгүй байвал төлбөрийн чадварыг нөхөх коэффициентийг тооцдог. Хэрэв 1-ээс бага бол хөрвөх чадвар хомсдох аюултай ба хамгийн бага боломжтөлбөрийн чадварыг сэргээх. Хэрэв хангалтгүй үнэлгээ авсан бол тухайн аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн байдалд дүн шинжилгээ хийж, дараа нь дүгнэлт гаргах нь зүйтэй.

Төлбөрийн чадвар гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн хүлээсэн үүргээ цаг тухайд нь, бүрэн хэмжээгээр биелүүлэх чадвар юм. Энэ чухал нөхцөлажлын чиглэлээс үл хамааран аливаа үйл ажиллагааг үр дүнтэй явуулах. Төлбөрийн чадвараа алдах нь одоогийн төлбөрийг төлөх, эргэн төлөх чадваргүй байх шинж чанартай байдаг авлага, зээлийн төлбөр, энэ нь шууд байгууллагын дампууралд хүргэдэг.

IN санхүүгийн шинжилгээурьдчилсан мэдээний хувьд Цаашдын хөгжилтохиолдлуудад төлбөрийн чадварыг сэргээх коэффициентийг (KRP) хэрэглэнэ. Энэ үзүүлэлт нь компани ойрын 6 сарын дотор одоогийн хөрвөх чадвараа хэвийн болгох боломжийг харуулж байна.

Лавлагаа! KVP-ийг лавлагаа болгон тооцдог бөгөөд ирээдүйн тодорхой хугацаанд компанийн санхүүгийн байдлыг урьдчилан таамаглахад ашигладаг.

KVP-ийг хэзээ тооцоолох вэ

Хэрэв үзүүлэлтүүдийн аль нэг нь стандарт утгаас бага байвал KVP-ийг тооцоолох шаардлагатай.

• одоогийн харьцаа (1-3-аас бага);
• өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангагдах коэффициент (0.1-5).

Энэ тохиолдолд компанийг төлбөрийн чадваргүй гэж хүлээн зөвшөөрч, балансын бүтэц нь хангалтгүй гэж үздэг. Дараа нь тэд K VP-г олдог. Хэрэв үр дүн нь урам зориг өгөхгүй бол санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд илүү нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийх нь зүйтэй юм.

Тооцооллын томъёо

Төлбөрийн чадварыг сэргээх коэффициент (CR) нь хөрвөх чадварыг стандарт утгатай харьцуулах томъёогоор тодорхойлогддог.

• K TL NP - хугацааны эхэн үеийн хөрвөх чадварын харьцаа;
• K TL KP - хугацааны эцэст одоогийн харьцаа;
• T - үе (сараар), ихэвчлэн 3, 6, 9, 12;
• 6 - төлбөрийн чадварыг сэргээх стандарт хугацаа сараар;
• 2 - гүйдлийн стандарт харьцаа.

Стандарт утга

1-тэй тэнцэх утгыг хэвийн гэж үзнэ. Хэрэв зургаан сарын турш тооцоолоход K VP нь 1-ээс их байвал тухайн аж ахуйн нэгж бодит боломжхөрвөх чадварыг сэргээх. Хэрэв 1-ээс бага бол нөхцөл байдлыг засах, хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэх боломж бага байна.

Чухал!Төлбөрийн чадварыг нөхөх харьцаа нь найдвартай үзүүлэлт биш, учир нь Үүнийг тооцоолохдоо зөвхөн 2 цагийн цэгийг (хугацааны эхлэл ба төгсгөл) харгалзан үзнэ. Тиймээс таамаглал сөрөг гарсан ч найдваргүй хэвээр байгаа тул цаашид шалгах шаардлагатай байна.

Жишээ ашиглан тооцоо хийх

Коэффицентийг тооцоолох жишээг хүснэгтэд үзүүлэв (excel дээр татаж авах).

2017 оны 1-р улиралд хэвийн хэмжээнд - 1. 2-р улиралд тооцоолсон үзүүлэлт бага зэрэг нэмэгдэж 1.1 байна. Дараа нь, гуравдугаар үед энэ нь 0.7 болж буурсан - төлбөрийн чадвараа алдах аюул байсан. Гэсэн хэдий ч дөрөвдүгээр улиралд байдал хэвийн болсон.

хөрвөх чадварыг сэргээх арга хэмжээ

Төлбөрийн чадварыг сэргээх хэд хэдэн арга байдаг. Хамгийн түгээмэл сонголтууд:

• ашиггүй үйлдвэрлэлээс татгалзах;
• ажилтнуудын цомхотгол;
• эд хөрөнгө худалдах;
• дансны авлагын түвшинг бууруулах.

Үүний зэрэгцээ та зээл, зээл, тусламж гэх мэтээр хөрөнгө босгох боломжтой. Гэсэн хэдий ч ашиглах зээлсэн хөрөнгөМаш болгоомжтой байгаарай, тэд санхүүгийн эрсдэлийг нэмэгдүүлж болзошгүй юм.

Төлбөрийн чадвар нь компанийн үйл ажиллагааны гол үзүүлэлтүүдийн нэг гэж тооцогддог. Энэ нь компанийн бүх үүргээ биелүүлэх чадварыг илэрхийлдэг.

Зэрэг

Мэдээллийн эх сурвалж нь баланс. Үүний нэг гол зорилго нь компанийн хөрөнгө, өр төлбөр, хэмжээг үнэлэх явдал юм өмч. Эдгээр үзүүлэлтүүдийг тодорхойлохын тулд компанийн өмч, өрийн бүтцэд дүн шинжилгээ хийж, балансын хөрвөх чадварын түвшинг тогтоох шаардлагатай. Үүнээс гадна төлбөрийн чадварын харьцааг тооцоолох, үнэлэх шаардлагатай эдийн засгийн тогтвортой байдал. Компанийн санхүүгийн хэвийн байдал нь өр төлбөрөө төлөх чадвар сайтай байдаг. Нөхцөл байдал хангалтгүй байгаа нь төлбөрийн чадварын нөхөн сэргэлтийн харьцаа бага байгаа нь харагдаж байна. Хамгийн оновчтой сонголт бол компанид өр төлбөрөө барагдуулах мөнгөтэй байх явдал юм. Гэхдээ өр төлбөрөө төлөхийн тулд хөрөнгөө зарах боломжтой байсан ч компани төлбөрийн чадвартай хэвээр үлдэж чадна. Үүний зэрэгцээ компанид хөрөнгө мөнгө дутагдаж магадгүй юм.

Төлбөрийн чадварыг сэргээх коэффициентийн утга

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй байдлын дагуу хариуцагчаас мэдүүлсэн гэж ойлгох ёстой шүүх хүлээн зөвшөөрсөнзээлдүүлэгчдийн тавьсан шаардлагыг бүрэн хангах, төлөх чадваргүй байх заавал төлөх төлбөр. Энэ хууль батлагдахаас өмнө компанийг дампуурал зарлах өөр нэг журам мөрдөгдөж байсан. Компанийг төлбөрийн чадваргүйд тооцохын тулд дараахь тооцоог хийх шаардлагатай байв.

1. Төлбөрийн чадварыг сэргээх коэффициент.
2. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хүртээмжийн харьцаа.

Хөрвөх чадвар нь компанийн хөрөнгийн шинж чанар бөгөөд тэдгээрийг зах зээлийн үнээр богино хугацаанд борлуулах боломжийг тодорхойлдог. Сэргээх хүчин зүйл нь санхүүгийн үүрэг гүйцэтгэдэг. эдийн засгийн үзүүлэлт, компанийн түвшинд хүрэх чадварыг харуулсан оновчтой хөрвөх чадвартайлангийн өдрөөс хойш зургаан сарын хугацаанд.

Хөрөнгийн ангилал

Хөрөнгийн хувьд өндөр, бага, хөрвөх чадваргүй байж болно. Өсөх дарааллаар тэдгээрийг дараахь байдлаар ялгадаг.

1. Дуусаагүй барилгын төсөл, барилга, байгууламж, тоног төхөөрөмж, машин механизм.
2. Агуулахад байгаа түүхий эд, бүтээгдэхүүний хэмжээ.
3. Өөрийн хувьцаа эсвэл үнэт цаастөрийн мэдэлд байна.
4. Банкны дансанд байгаа хөрөнгө.

Төлбөрийн чадварыг нөхөх коэффициент: томъёо

Энэ үзүүлэлтийн тайлбарыг компанийн санхүүгийн байдал, балансын хангалтгүй байдлыг үнэлэх арга зүйн журамд тусгасан болно. Баримт бичиг нь төлбөрийн чадварыг сэргээх коэффициентийг олох тэгшитгэлийг агуулдаг. Томъёо дараах байдалтай байна. Кв = (K1F + 6/T (K1F - K1N)) / 2.

Тэгшитгэл нь компанийн хөрвөх чадварын үзүүлэлт ба түүний стандартыг ашигладаг.

• хөрвөх чадварын түвшний бодит тоо (төгсгөлд) - K1F;
• анхны коэффициент - K1N;
• стандартын дагуу үзүүлэлт - K1norm = 2;
• төлбөрийн чадварыг сэргээх хугацаа (сараар) - 6;
• (сараар тооцсон) - Т.

Илүү нарийвчлалтай үр дүнг 4 ба түүнээс дээш хугацаанд авах боломжтой. Эдийн засагчдын үзэж байгаагаар төлбөрийн чадварын сэргэлтийн харьцаа нь дагаж мөрдөх ёстой онцгой үзүүлэлт биш юм.

Балансын бүтцийг хангалтгүй гэж хүлээн зөвшөөрөх

Шинжилгээний явцад бизнесийг төлбөрийн чадваргүйд тооцохын тулд дараахь нөхцлүүдийн аль нэгийг хангасан байх ёстой.

• Тайлант хугацааны эцэст хөрвөх чадварын харьцаа 2-оос бага байна.
• Тайлант өдрийн байдлаар бие даасан байдлын зэрэг 0.1-ээс бага байна.

Төлбөрийн чадварыг сэргээх харьцаа ямар байж болохыг авч үзье.

Жишээ

үед өнгөрсөн жилКомпанийн хөрвөх чадварын харьцаа тайлант хугацааны эхэнд 0.97, эцэст нь 1.18 байв. Дээрх томьёог ашиглан та дараахийг авч болно: Kv = 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) = 0.3528.

Хэрэв тооцооллын үр дүнд 1-ээс дээш үзүүлэлт гарсан бол компани ирэх зургаан сарын хугацаанд санхүүгийн оновчтой байдалд хүрэх боломжтой гэж хэлж болно. Хэрэв төлбөрийн чадварын нөхөн сэргээх коэффициент нэгээс бага байвал дараагийн зургаан сард компани шаардлагатай эдийн засгийн тогтвортой байдалд хүрч чадахгүй.

Урьдчилан мэдээлэх

Төлбөрийн чадвараа сэргээх / алдагдлын коэффициент нь компанийн удирдлагын шинжилгээнд гол үзүүлэлтүүдийн нэг гэж тооцогддог. Эдгээр үзүүлэлтүүд нь санхүүгийн болон эдийн засгийн үйл ажиллагааг тодорхой хугацаанд төлөвлөх боломжийг олгодог. Төлбөрийн чадварыг сэргээх коэффициент нь компанийг хямралаас гаргахын тулд дараагийн зургаан сарын хугацаанд үйл ажиллагаа, хөрөнгийг хуваарилах боломжтой болгодог. Гэсэн хэдий ч энэ нөхцөл байдлаас зайлсхийх боломжтой. Үүнийг хийхийн тулд тайлант өдрөөс хойшхи гурван сарын хугацаанд компанийн одоогийн хөрвөх чадвар муудах магадлалын үзүүлэлтийг тооцоолох хэрэгтэй: Kup = [K1f + 3/T (K1f - K1n)] / K1norm.

Төлбөрийн чадвараа нөхөх/алдагдлын коэффициентийг харьцуулах шалгуур үзүүлэлтийг нэг гэж авна. Хэрэв санхүүгийн байдал муудах магадлалыг тооцоолохдоо энэ үзүүлэлт 1-ээс их байвал энэ нь тухайн компани хөрвөх чадвараа алдахгүй байх бүх боломж байгааг харуулж байна. Үүний дагуу 1-ээс бага үнэлгээтэй компани ойрын гурван сард төлбөрийн чадваргүй болж магадгүй юм.

Хуурамч дампуурлыг илрүүлэх

Өнөөдөр арай өөр үнэлгээний систем үйлчилж байна. Шинжилгээ нь төлбөрийн чадваргүй байдлыг өөрөө тогтоодоггүй, харин зохиомол дампуурлын шинж тэмдгийг тодорхойлдог. Эдгээр нь компанийг төлбөрийн чадваргүй гэж зарлах өргөдөл гаргасан өдөр зээлдүүлэгчийн өмнө хүлээсэн үүргээ бүрэн барагдуулах бодит чадварыг илэрхийлдэг. Эдгээр шинж тэмдгүүдийг тодорхойлох нь өрийг эд хөрөнгөөр ​​төлөх чадварыг тодорхойлох замаар тэдгээрийн үнэ цэнийг хэмжээтэй харьцуулах замаар хийгддэг. богино хугацаат өр төлбөр. Тооцоололд хэрэглээний сан, ирээдүйн орлого, төлбөр, зардлын нөөцийг оруулаагүй болно. Шаардлагатай тооцоог хийсний дараа дараахь дүгнэлтийг гаргаж болно.

• Хэрэв аюулгүй байдлын зэрэг нь 1-тэй тэнцүү эсвэл түүнээс дээш байвал зохиомол дампуурлын шинж тэмдэг илэрдэг.
• Хэрэв утга нь нэгээс бага байвал бүтэлгүйтэл нь бодит юм.

Компанийн санхүү, эдийн засгийн ажлыг шалгах

Уг процедур нь 2 үе шаттай:

• Компанийн эргэн төлөгдөх чадварын өөрчлөлтөд нөлөөлсөн үзүүлэлтүүдийн тооцоо хүлээсэн үүрэгхяналт шалгалтын явцад гарсан.
• Үнэ цэнийг тохируулахад хүргэсэн гүйлгээ хийх нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийдэг.

Зээлдүүлэгчдийн өрийн түвшинг харуулсан үзүүлэлтүүд нь дараах байдалтай байна.

• Эргэлтийн хөрөнгөөр ​​үүргээ баталгаажуулах.
• Цэвэр хөрөнгийн хэмжээ.
• Өр нь бүх хөрөнгөөр ​​баталгаажсан.

Компанийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааг судлах нь аудитын хугацаанд эдгээр үзүүлэлтүүдийн динамикийг судлах явдал юм. Процедурын эхний шатанд өрийн баталгааны зэрэг мэдэгдэхүйц доройтсон нь тогтоогдвол шинжээчид заасан хугацаанд гүйлгээ хийгдсэн нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийж эхэлдэг. Шалгуур үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлтөд нөлөөлж болзошгүй гэрээг харгалзан үзнэ.