Өрийн харьцаа. Томъёо: санхүүгийн хараат байдлын харьцаа. Тооцоолол. Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа - балансын томъёо

1.Оршил. 2. 3.Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа 4.Маневрлах чадварын коэффициент өмч 5. 6 . 7 . 8 . 9 .

Оршил

Аж ахуйн нэгж зээлсэн хөрөнгөөс хэр хамааралтай, өөрийн хөрөнгөө хэр чөлөөтэй хөдөлгөж, өглөгөө төлөөгүй, дутуу төлсөн тохиолдолд нэмэлт хүү, торгууль төлөх эрсдэлгүй гэдгийг мэдсэнээр тухайн аж ахуйн нэгж хэр тогтвортой, тогтворгүй болохыг хэлж болно. Цагтаа.

Энэ мэдээлэл нь юуны түрүүнд тухайн аж ахуйн нэгжийн эсрэг талуудад (түүхий эд нийлүүлэгчид, бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) хэрэглэгчид) чухал ач холбогдолтой юм. Тэдэнтэй хамтран ажиллаж байгаа аж ахуйн нэгжийн тасралтгүй үйл ажиллагааны санхүүгийн баталгаа хэр хүчтэй байх нь чухал юм.

Тодорхойлолтын загваруудын нэг санхүүгийн тогтвортой байдалАж ахуйн нэгжүүдээс дараахь зүйлийг ялгаж салгаж болно.

Санхүүгийн тогтвортой байдал- энэ бол аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг маневрлах чадвар, санхүүгийн бие даасан байдал юм. Энэ нь мөн компанийн дансны тодорхой байдал бөгөөд түүний байнгын төлбөрийн чадварыг баталгаажуулдаг. Аж ахуйн нэгжийн тогтвортой байдлын түвшинг нөхцөлт байдлаар 4 төрөлд (түвшин) хуваадаг.

1. Аж ахуйн нэгжийн үнэмлэхүй тогтвортой байдал.Бараа материалыг (ZZ) нөхөх бүх зээлийг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​(SOC) бүрэн нөхдөг, өөрөөр хэлбэл гадны зээлдүүлэгчээс хамааралгүй. Энэ нөхцлийг тэгш бус байдлаар илэрхийлнэ: 33< СОС.

2. Аж ахуйн нэгжийн хэвийн тогтвортой байдал.Бүртгэлийн ердийн эх үүсвэрийг (NSS) бараа материалыг хамрахад ашигладаг. NIP = SOS + ZZ + Барааны зээлдүүлэгчидтэй хийсэн тооцоо.

3. Аж ахуйн нэгжийн тогтворгүй байдал.Бараа материалын хамрах хүрээ нь ердийн эх үүсвэрээс гадна хамрах хүрээг шаарддаг. SOS< ЗЗ < НИП

4. Аж ахуйн нэгжийн хямралын байдал. NPC< ЗЗ . Өмнөх нөхцөлөөс гадна хугацаандаа төлөгдөөгүй, хугацаа хэтэрсэн өглөг, авлагатай зээл, зээлтэй.

Өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа

Эзэмшигчдээс аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд оруулсан хөрөнгийн эзлэх хувийг тодорхойлдог. Энэ коэффициентийн утга өндөр байх тусам тухайн аж ахуйн нэгж санхүүгийн хувьд илүү найдвартай, тогтвортой, гадаад зээлдүүлэгчдээс хараат бус байдаг.

Өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцааг дараах томъёогоор тооцоолно.

SK -өмч,VB -тэнцлийн валют

Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хараат байдлын харьцаа нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг хэр хэмжээгээр санхүүжүүлж байгааг илэрхийлдэг мөнгө зээлсэн. Зээл авсан хөрөнгийн хэт их хувь нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг бууруулж, санхүүгийн тогтвортой байдлыг алдагдуулж, үүний дагуу талуудын түүнд итгэх итгэлийг бууруулж, зээл авах магадлалыг бууруулдаг. Гэсэн хэдий ч өөрийн хөрөнгийн хэт их хувь нь ашиггүй юм. аж ахуйн нэгжийн хувьд, хэрэв аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн ашиг нь зээлсэн хөрөнгийн эх үүсвэрийн өртгөөс давсан бол дутагдалтай өөрийн хөрөнгө, зээл авах нь ашигтай. Тиймээс аж ахуйн нэгж бүр үйл ажиллагааны чиглэл, зорилгоосоо хамаарна Энэ мөчдаалгаврын хувьд та өөртөө зориулж коэффициентийн стандарт утгыг тохируулах хэрэгтэй.

Санхүүгийн хамаарлын коэффициентийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

SK -өмч,VB -тэнцлийн валют

Өөрийн хөрөнгийн уян хатан байдлын харьцаа.

Ухаалаг байдлын коэффициент нь өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн хэдэн хувь нь хөдөлгөөнт хэлбэрээр байгааг тодорхойлдог бөгөөд өөрийн хөрөнгийн бүх эх үүсвэрийн нийлбэр ба зардлын зөрүүтэй тэнцүү байна. эргэлтийн бус хөрөнгөөөрийн хөрөнгийн болон урт хугацаат зээл, зээлийн бүх эх үүсвэрийн нийлбэр.

Энэ нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны шинж чанараас хамаарна: хөрөнгө их шаарддаг үйлдвэрүүдэд түүний хэвийн түвшин материаллаг үйлдвэрлэлийнхээс доогуур байх ёстой.

Өөрийн хөрөнгийн уян хатан байдлын харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.

,Хаана

SOS -өөрийн эргэлтийн хөрөнгө,SK -өмч

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа нь өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаатай үндсэндээ маш төстэй (дээрхийг харна уу)

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.

ZK-зээлсэн капитал(аж ахуйн нэгжийн урт болон богино хугацааны өр төлбөр)VB -тэнцлийн валют

Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын бүтцийн коэффициент

Энэ харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн бус хөрөнгийн хэмжээнд урт хугацаат өр төлбөрийн эзлэх хувийг харуулж байна.

Энэ харьцааны бага утга нь урт хугацаат зээл, зээлийг татах боломжгүйг илтгэж болох бол хэт өндөр байх нь найдвартай барьцаа, санхүүгийн баталгаа гаргах, эсвэл гуравдагч этгээдийн хөрөнгө оруулагчдаас хүчтэй хамааралтай байгааг илтгэнэ.

Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын бүтцийн коэффициентийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

,Хаана

АН - -урт хугацааны өр төлбөр (5-р хэсгийн үр дүн),SAI -аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн бус хөрөнгө

Урт хугацааны хөшүүргийн харьцаа

Урт хугацаат зээлийн харьцаа нь урт хугацаат зээл ба зээлсэн хөрөнгийн өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэр болон урт хугацаат зээл, зээлийн нийлбэрт харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог.

Урт хугацаат зээлийн коэффициент нь эргэлтийн бус хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийн аль хэсгийг харуулж байгааг харуулж байна. тайлангийн огнооөөрийн хөрөнгө, хэдийг нь урт хугацаатай зээлсэн хөрөнгөөр ​​эзэлж байна. Энэ үзүүлэлтийн өндөр үнэ цэнэ нь татсан хөрөнгөөс ихээхэн хамааралтай, ирээдүйд их хэмжээний мөнгө төлөх шаардлагатай байгааг харуулж байна. Мөнгөзээл ашиглах хүүгийн хэлбэрээр гэх мэт.

Урт хугацааны хөшүүргийн харьцааг дараах томъёогоор тооцоолно.

,Хаана

АН -SK -аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө

Өрийн хөрөнгийн бүтцийн харьцаа

Энэ үзүүлэлт нь тухайн аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгө ямар эх үүсвэрээс бүрдэж байгааг харуулж байна. Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн эх үүсвэрээс хамааран эргэлтийн бус болон хэрхэн бий болсон талаар дүгнэлт хийж болно. эргэлтийн хөрөнгөаж ахуйн нэгжүүд, учир нь урт хугацааны зээлсэн хөрөнгийг ихэвчлэн эргэлтийн бус хөрөнгийг олж авах (сэргээх), богино хугацааны хөрөнгийг эргэлтийн хөрөнгийг олж авах, эргэлтийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхэд ашигладаг.

Өрийн хөрөнгийн бүтцийн харьцааг ашиглан тооцоолнодараах томъёо:

АН -урт хугацааны өр төлбөр (5-р хэсгийн үр дүн)ZK -зээлсэн капитал

Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа

Энэ харьцаа 1-ээс их байх тусам аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгөөс хамааралтай байх болно. Зөвшөөрөгдөх түвшинг ихэвчлэн аж ахуйн нэгж бүрийн үйл ажиллагааны нөхцөл, юуны түрүүнд эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хурдаар тодорхойлдог. Иймд дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд бараа материал, авлагын эргэлтийн хурдыг нэмж тодорхойлох шаардлагатай. Хэрэв дансны авлага эргэлтийн хөрөнгөөс хурдан эргэдэг бол энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжид мөнгөн урсгалын нэлээд өндөр эрчимтэй байна гэсэн үг юм. үр дүн нь өөрийн хөрөнгийн өсөлт юм. Тиймээс материалын эргэлтийн хөрөнгийн өндөр эргэлттэй, бүр өндөр эргэлттэй авлагаӨр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа 1-ээс хамаагүй өндөр байж болно.

Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцааг дараах байдлаар тооцно.томъёо:

SK -аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө

ZK -зээлсэн капитал

Санхүүгийн хараат байдлын үзүүлэлт нь санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлт бөгөөд энэ нь компанийн урьдчилан таамагласан үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэх чадварыг илтгэдэг. урт хугацааны. Шалгуур үзүүлэлт нь санхүүгийн бие даасан байдлын урвуу үзүүлэлт юм. Энэ нь өр төлбөр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаагаар тооцогдоно. Шалгуур үзүүлэлтийн утга нь хэр их байгааг харуулж байна санхүүгийн эх үүсвэркомпани нь өөрийн хөрөнгийн рубль бүрт ашигладаг.

Стандарт утга:

Шалгуур үзүүлэлтийн стандарт утга нь 1.67-2.5 хооронд байна. Энэ үзүүлэлтийг тухайн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа явуулж буй зах зээлийн бусад оролцогчдын утгатай харьцуулах нь зүйтэй юм.

Россельхозбанкны аргачлалын дагуу зээлдүүлэгчид дараахь үнэ цэнийг авах нь зүйтэй.

Хүснэгт 1. Зээлдүүлэгчдийн үүднээс хүссэн үнэ цэнэ

Эх сурвалж: Vasina N.V. Хөдөө аж ахуйн байгууллагуудын зээлжих чадварыг үнэлэхдээ санхүүгийн байдлыг загварчлах: Монограф. Омск: NOU VPO OmGA хэвлэлийн газар, 2012. х. 49.

Хэт өндөр хамаарал нь түвшинг харуулж байна санхүүгийн эрсдэлчухал ач холбогдолтой. Хэт бага хараат байдал нь компани өөрийн чадавхийг бүрэн ашиглаж чадахгүй байгааг илтгэнэ.

Стандарт хязгаараас гадуур үзүүлэлтийг олох асуудлыг шийдвэрлэх чиглэл

Үнэ цэнийг нэмэгдүүлэхийн тулд зээлийн байгууллага, банк, бусад аж ахуйн нэгжээс нэмэлт зээл авах шаардлагатай байгаа нь ойлгомжтой. Энэ нь үйлдвэрлэл, борлуулалтын үйл ажиллагааг эрчимжүүлж, өсөлтөд хүргэнэ санхүүгийн үр дүнкомпанийн ажил эсвэл бусад зорилгодоо хүрэх болно.

Хараат байдлыг бууруулахын тулд өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх чиглэлээр ажиллах шаардлагатай байна. Үүнийг хийхийн тулд та нэмэлт хувьцаа гаргах, олсон ашгаа компанийн ажилд хөрөнгө оруулах, бусад боломжит арга хэмжээг ашиглах боломжтой.

Тооцооллын томъёо:

Санхүүгийн хамаарал = Нийт өр төлбөр / Өөрийн хөрөнгө

Эдийн засгийн дундаж

Цагаан будаа. Байгууллагуудын санхүүгийн хараат байдлын динамик (жижиг бизнесээс бусад) by Оросын Холбооны Улс(санхүүгийн тайлангийн дагуу)

Балансын санхүүгийн хамаарлын коэффициентийн томъёо нь аж ахуйн нэгжийн бүх санхүүгийн эх үүсвэрийн хэдэн хувийг 1 рубльд эзлэхийг харуулж байна. өөрийн хөрөнгө. Хөрөнгө оруулагч бүр бүх хөрөнгөө зарсан тохиолдолд зээлдүүлэгчдийн төлбөрийг бүрэн төлж чадах эсэх талаар мэдээлэл сонирхож байна.

Шинжилгээнд хамрагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшинг харуулсан үзүүлэлтүүдийн дунд санхүүгийн хараат байдлын коэффициентийг оруулсан болно. Энэ үзүүлэлтийг голчлон урт хугацаанд тодорхойлж, гадаадаас босгосон хөрөнгөөс хараат байдлыг үнэлдэг. Энэхүү хараат байдлын аюул нь хэрэв аж ахуйн нэгж олон тооны гадаад өр төлбөртэй бол төлбөрийн чадвар буурах (алдагдах), улмаар дампуурах эрсдэлтэй байдаг.

Санхүүгийн хараат байдлын харьцааг тооцоолох ерөнхий томъёо нь дараах байдалтай байна.

KFZ = ZK / VB,

Энд VB нь балансын валют юм;

ZK - аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгийн өртөг.

Балансын санхүүгийн хараат байдлын харьцааны томъёо дараах байдалтай байна.

KFZ=(мөр 1400 + мөр 1500 – мөр 1530 – мөр 1540) / мөр 1700

Энэ коэффициентсанхүүгийн тайлангийн өгөгдлийг ашиглан тооцоолсон.

Санхүүгийн хараат байдлын харьцааны шинжилгээ

Шинжилгээнд хамрагдсан хугацаанд санхүүгийн хараат байдлын үзүүлэлт буурах хандлагатай байгаа тохиолдолд энэ нь хөрөнгө оруулагчид болон боломжит зээлдэгчийн байр сууринаас аж ахуйн нэгжийн хөгжилд эерэг динамик гэж тооцогддог.

Тиймээс аж ахуйн нэгж үйл ажиллагааныхаа тогтвортой байдлыг хангахын тулд өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэхийг хичээвэл таатай байх болно.

Эерэг хандлага бол нэмэлт, хямд үйлчилгээ, зээлсэн хөрөнгийн эх үүсвэрийг татах замаар санхүүгийн эх үүсвэрийн ерөнхий өсөлт юм. Гэсэн хэдий ч илүү ихийг авахын тулд бүрэн мэдээлэл, хамрах хүрээний үзүүлэлтүүдийг тооцох шаардлагатай.

Санхүүгийн хараат байдлын харьцааг хэрхэн тооцоолох, дүн шинжилгээ хийх

Компани хэдий чинээ их зээл авдаг гадаад эх сурвалж, төлбөрийн чадваргүй болох, ирээдүйд төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэл их байна.

Норматив үнэ цэнэ

Хэрэв энэ үзүүлэлт хэтэрсэн бол компани нь гадаад мөнгөний үүргээс хамааралтай гэж хэлж болно.

Энэ тохиолдолд байгууллага (аж ахуйн нэгж) үйл ажиллагааныхаа талаар дүгнэлт хийж, гадаад эх үүсвэрийн хэмжээнд хандах хандлагаа эргэн харж болно. Ойрын ирээдүйд өр төлбөр хэт их хуримтлагдах нь компанийг төлбөрийн чадвараа алдаж, төлбөрийн чадваргүй болоход хүргэж болзошгүй юм.

Хамгийн оновчтой коэффициентийн утга нь 0.5 байна. Үүний зэрэгцээ санхүүгийн хараат байдлын хэт бага харьцаа нь компани нэмэлт орлого олох боломжоо алдаж байгааг харуулж магадгүй юм.

Асуудлыг шийдвэрлэх жишээ

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа

Аж ахуйн нэгж, пүүс, байгууллага бүр ашиг олох зорилготой. Ашиг орлого нь өөрийн эргэлтийн болон эргэлтийн бус хөрөнгөдөө хөрөнгө оруулалтын бодлого баримтлах, үйлдвэрлэлийн хүчин чадал, бүтээгдэхүүний шинэлэг байдлыг хөгжүүлэх боломжийг олгодог. Аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн чиглэлийг үнэлэхийн тулд лавлах цэгүүд шаардлагатай.

Ийм удирдамжид санхүүгийн хувьдТэгээд санхүүгийн бодлогосанхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициентууд юм.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын тодорхойлолт
Санхүүгийн тогтвортой байдал гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн тогтвортой, үр ашигтай үйл ажиллагааг хангах хөрөнгийн бэлэн байдлыг тодорхойлдог аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар (зээлжих чадвар) буюу нийт тогтвортой байдлын эзлэх хувь юм. Санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх нь чухал алхам юм санхүүгийн шинжилгээТиймээс аж ахуйн нэгжийн өр, үүргээс хараат бус байдлын түвшинг харуулдаг.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцааны төрлүүд
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлдог эхний коэффициент санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа, энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийн төлөв байдлын өөрчлөлтийн динамикийг хэр их хэмжээтэй холбоотой болохыг тодорхойлдог нийт төсөваж ахуйн нэгжүүд үйлдвэрлэлийн үйл явц болон бусад зорилгоор зардлыг нөхөх боломжтой. Санхүүгийн тогтвортой байдлын дараах төрлийн коэффициентүүдийг (үзүүлэлтүүдийг) ялгаж салгаж болно.

• Санхүүгийн хараат байдлын үзүүлэлт;
• Өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн үзүүлэлт;
• Өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцааны үзүүлэлт;
• Өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын үзүүлэлт;
• Бүтцийн үзүүлэлт урт хугацааны хөрөнгө оруулалт;
• Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн үзүүлэлт;
• Өрийн хөрөнгийн бүтцийн үзүүлэлт;
• Урт хугацааны зээл авах үзүүлэлт.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн амжилтыг тодорхойлдог, учир нь түүний үнэ цэнэ нь тухайн аж ахуйн нэгж (байгууллага) нь зээлдүүлэгч, хөрөнгө оруулагчдаас зээлсэн хөрөнгө, аж ахуйн нэгжийн зээлийг цаг тухайд нь хийх чадвараас хэр хамааралтай болохыг тодорхойлдог. бүрэнүүргээ биелүүлэх. Зээлийн хөрөнгөөс өндөр хамааралтай байх нь төлөвлөгдөөгүй төлбөр гарсан тохиолдолд аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд саад учруулж болзошгүй юм.

Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа
Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын нэг төрөл бөгөөд түүний хөрөнгө зээлсэн хөрөнгөөр ​​хэр баталгаажиж байгааг харуулдаг. Зээлийн хөрөнгөөр ​​хөрөнгийн санхүүжилтийн дийлэнх хувь нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар бага, санхүүгийн тогтвортой байдал бага байгааг харуулж байна. Энэ нь эргээд түншүүдтэй харилцах харилцааны чанарт аль хэдийн нөлөөлж байна санхүүгийн байгууллага(банкуудаар). Санхүүгийн хараат байдлын (бие даасан) коэффициентийн өөр нэг нэр нь бие даасан байдлын коэффициент юм (илүү дэлгэрэнгүй).

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө дэх өмчийн чухал ач холбогдол нь амжилтын үзүүлэлт биш юм. Тухайн компани өөрийн хөрөнгөөс гадна зээлсэн хөрөнгийг ашигладаг бол бизнесийн ашиг өндөр байдаг. Даалгавар бол үр дүнтэй ажиллахын тулд өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн оновчтой харьцааг тодорхойлох явдал юм. Санхүүгийн хараат байдлын харьцааг тооцоолох томъёо нь дараах байдалтай байна.

Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа = Балансын валют / Өөрийн хөрөнгө

Өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа
Санхүүгийн тогтвортой байдлын энэ үзүүлэлт нь байгууллагын үйл ажиллагаанд оруулсан хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулдаг. Энэхүү санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцааны өндөр утга нь гадаад зээлдүүлэгчдээс бага хамааралтай байгааг харуулж байна. Энэхүү санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцааг тооцоолохын тулд дараахь зүйлийг хийх шаардлагатай.

Өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа = Өөрийн хөрөнгө / Балансын валют

Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа
Энэхүү санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа нь компанийн өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцааг харуулдаг. Хэрэв энэ харьцаа 1-ээс дээш байвал тухайн аж ахуйн нэгжийг зээлдүүлэгч болон хөрөнгө оруулагчдаас зээлсэн хөрөнгөөс хараат бус гэж үзнэ. Хэрэв бага байвал хамааралтай гэж үзнэ. Мөн эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хурдыг харгалзан үзэх шаардлагатай тул үүнээс гадна дансны авлагын эргэлтийн хувь хэмжээ, материаллаг эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг харгалзан үзэх нь зүйтэй. Хэрэв дансны авлага эргэлтийн хөрөнгөөс хурдан эргэдэг бол энэ нь тухайн байгууллагад орох мөнгөн гүйлгээ их байгааг илтгэнэ.

Балансын санхүүгийн хараат байдлын харьцааны томъёо

Энэ үзүүлэлтийг тооцоолох томъёо:

Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа = Өөрийн хөрөнгө / Аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгө

Хөрөнгийн уян хатан байдлын харьцаа
Энэхүү санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн хэмжээг хөдөлгөөнт хэлбэрээр харуулдаг. Стандарт утга нь 0.5 ба түүнээс дээш байна. Өөрийн хөрөнгийн уян хатан байдлын харьцааг дараах байдлаар тооцно.

Өмчлөх чадварын харьцаа = Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө / Өөрийн хөрөнгө

Стандарт үнэ цэнэ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны төрлөөс хамаарна гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын бүтцийн коэффициент
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын энэхүү коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн бүх хөрөнгийн урт хугацааны өр төлбөрийн эзлэх хувийг харуулдаг. Энэ үзүүлэлтийн бага утга нь аж ахуйн нэгж татах чадваргүй байгааг харуулж байна урт хугацааны зээлболон зээл. Өндөр харьцаа нь тухайн байгууллага өөрөө зээл олгох чадварыг илтгэнэ. Өндөр үнэ нь хөрөнгө оруулагчдаас ихээхэн хамааралтай байдагтай холбоотой байж болох юм. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын бүтцийн коэффициентийг тооцоолохын тулд дараахь зүйлийг хийх шаардлагатай.
Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын бүтцийн коэффициент = Урт хугацаат өр төлбөр / Эргэлтийн бус хөрөнгө

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа
Энэхүү санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициент нь өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын үзүүлэлттэй төстэй бөгөөд тооцооны томъёог доор өгөв.

Gearing Concentration Ratio = Geared Capital / Балансын валют

Зээлийн хөрөнгө нь байгууллагын урт болон богино хугацааны үүрэг хариуцлагыг агуулдаг.

Өрийн хөрөнгийн бүтцийн харьцаа
Энэхүү санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгийн үүсэх эх үүсвэрийг харуулдаг. Урт хугацааны зээлсэн хөрөнгийг ихэвчлэн эргэлтийн бус хөрөнгө (барилга, машин, байгууламж, гэх мэт) болон эргэлтийн хөрөнгө (түүхий эд, материал гэх мэт) олж авах богино хугацаатай.

Өрийн хөрөнгийн бүтцийн харьцаа = Урт хугацаат өр төлбөр / Аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн бус хөрөнгө

Урт хугацааны хөшүүргийн харьцаа
Энэхүү санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа нь урт хугацаат зээл, өөрийн хөрөнгөд хамаарах эргэлтийн бус хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийн эзлэх хувийг харуулдаг. Коэффициентийн өндөр утга нь тухайн аж ахуйн нэгжийн босгосон хөрөнгөөс ихээхэн хамааралтай болохыг тодорхойлдог.

Өрийн хөрөнгийн бүтцийн харьцаа = Урт хугацаат өр төлбөр / (Урт хугацаат өр төлбөр + Аж ахуйн нэгжийн өмч)

Дүгнэлт
Санхүүгийн тогтвортой байдлын олон янзын харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа, санхүүгийн нөөцийн менежментийн амжилт, мөн чанар, чиг хандлагыг цогцоор нь тодорхойлж, үнэлэх боломжийг олгодог.

Artio-ийн Joomla SEF URL-ууд

Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх санхүүгийн үндсэн харьцаа

I. Хөрвөх чадварын харьцаа

1. Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа

Одоогийн өрийн үүрэг ямар хувийг эзэлж байгааг харуулна ( өглөгийн данс, богино хугацааны банкны зээлболон бусад өр төлбөр) -ийг бэлэн мөнгө болон түүнтэй адилтгах хөрөнгөөр ​​нэн даруй төлж болно.

КАЛ = (Бэлэн мөнгө + Богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт) / Одоогийн хариуцлага

2. Түргэн хөрвөх чадварын харьцаа (чухал үнэлгээ)

Эргэлтийн хөрөнгийн хамгийн хөрвөх чадвартай хэсгийг (мөнгөн мөнгө, дансны авлага, богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт) богино хугацаат өр төлбөрийн харьцаа.

KSL = (Мөнгөн хөрөнгө + Богино хугацаат санхүүгийн хөрөнгө оруулалт + Богино хугацаат авлага) / Богино хугацаат өр төлбөр

3. Одоогийн харьцаа

Түргэн хөрвөх чадвартай эргэлтийн хөрөнгийг ашиглан одоогийн өрийн хэдэн хувийг богино хугацаанд төлж болохыг харуулна.

KTL = Эргэлтийн хөрөнгө / Эргэлтийн өр төлбөр

1. 1. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө

Эргэлтийн хөрөнгө нь өөрийн хөрөнгөөс хэр хэмжээгээр бүрдэж байгааг харуулдаг.

SOS = Өөрийн капитал – Эргэлтийн бус хөрөнгө

1. 2. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хангамжийн харьцаа

Кoss= SOS / Эргэлтийн хөрөнгө

6. Цэвэр эргэлтийн хөрөнгө

Эргэлтийн хөрөнгийн богино хугацаат өр төлбөрөөс илүү байгааг харуулна. Богино хугацааны үүргээ бүрэн төлсний дараа аж ахуйн нэгжийн одоогийн үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааг үргэлжлүүлэх чадварыг илэрхийлдэг.

NWO = Эргэлтийн хөрөнгө - Эргэлтийн өр төлбөр = Өөрийн хөрөнгө + Урт хугацаат өр төлбөр - Эргэлтийн бус хөрөнгө

II. Хөрөнгийн бүтцийн үзүүлэлтүүд (санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа)

7. Автономитийн коэффициент (санхүүгийн бие даасан байдал)

Энэ харьцаа нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө өөрийн хөрөнгөөс хэр хэмжээгээр бүрэлдэж, гадаад санхүүжилтийн эх үүсвэрээс хэр хараат бус байгааг харуулдаг.

KA = Өөрийн хөрөнгө / Балансын валют

8. Санхүүжилтийн харьцаа(зээл авсан болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа) нь өөрийн хөрөнгийн нэгжид ногдох зээлсэн хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлдог.

CF = Өрийн капитал / Өмчийн капитал

9. Одоогийн өрийн харьцаадахь богино хугацааны зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувийг тодорхойлдог нийт дүннийслэл.

КТЗ = Богино хугацаат өр төлбөр/ Валютын тэнцэл

10. Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа(урт хугацааны санхүүгийн бие даасан байдал)

аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө өөрийн болон урт хугацаат зээлсэн хөрөнгөөс хэр хэмжээгээр бүрдэж байгааг харуулдаг.

KFU = Өмчийн капитал + Урт хугацаат өрийн капитал / Балансын валют

III. Ашигт ажиллагааны харьцаа

Өрийн харьцаа

Борлуулалтын өгөөжийн харьцаа, %

Компанийн борлуулалтын хэмжээнд цэвэр ашгийн эзлэх хувийг харуулдаг. Энэ нь бүх бүтээгдэхүүнийг бүхэлд нь болон тусдаа төрөл бүрийн төрлүүдэд тооцдог.

ROS = Цэвэр ашигБорлуулалтын орлого / Борлуулалтын орлого * 100%

12. Эргэлтийн хөрөнгийн өгөөжийн харьцаа, %

Ашигласан нөөцтэй холбоотойгоор хангалттай хэмжээний ашиг олоход аж ахуйн нэгжийн чадварыг харуулдаг эргэлтийн хөрөнгөкомпаниуд. Энэ харьцаа өндөр байх тусам эргэлтийн хөрөнгийг илүү үр ашигтай зарцуулдаг.

RCA= Цэвэр ашиг * 100% / Дундаж эргэлтийн хөрөнгө

13. Хөрөнгийн өгөөжийн харьцаа, %

ROE үзүүлэлтийн зэрэгцээ улс орнуудад ашигладаг гол үзүүлэлт юм зах зээлийн эдийн засагнэг буюу өөр төрлийн үйл ажиллагаанд оруулсан хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг тодорхойлох.

ROA= Ашиг* 100% / дундаж зардалхөрөнгө

14. Өөрийн хөрөнгийн өгөөжийн харьцаа, %

Аж ахуйн нэгжийн эздийн оруулсан хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийг тодорхойлох боломжийг танд олгоно. Энэ үзүүлэлтийг ихэвчлэн бусад хөрөнгөнд оруулах боломжит хөрөнгө оруулалттай харьцуулдаг.

ROE= Цэвэр ашиг* 100% / Өөрийн хөрөнгө

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн харьцаа

Нэг мөнгөний нэгж ашиг олохын тулд компанид хэдэн мөнгөний нэгж хэрэгтэйг харуулна. Энэ үзүүлэлт нь өрсөлдөх чадварын хамгийн чухал үзүүлэлтүүдийн нэг юм.

ROI= Цэвэр ашиг* 100% / (Өмч + Урт хугацаат өр төлбөр)

IV. Эргэлтийн харьцаа (бизнесийн үйл ажиллагаа)

16. Үндсэн хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа (хөрөнгийн бүтээмж)

Энэ коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн бэлэн байгаа үндсэн хөрөнгийг ашиглах үр ашгийг тодорхойлдог.

KOS = Борлуулалтын орлого / Үндсэн хөрөнгийн дундаж өртөг

17. Хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа (өөрчлөлтийн харьцаа, нөөцийн үр ашиг)

Таталцлын эх үүсвэрээс үл хамааран компанийн бүх нөөцийг ашиглах үр ашгийг тодорхойлдог.

KOA = Борлуулалтын орлого / Хөрөнгийн дундаж үнэ цэнэ

Бараа материалын эргэлтийн харьцаа

Бараа материалын борлуулалтын хурдыг илэрхийлдэг.

KOZ = Зардал борлуулсан бүтээгдэхүүн/ Дундаж бараа материал

19. Дансны авлагын эргэлтийн харьцаа

Эргэлтийн харьцаа өндөр, цуглуулах хугацаа богино байх тусам дансны авлагад мөнгө царцах нь бага байх тусам компанийн эргэлтийн хөрөнгө илүү хөдөлгөөнтэй болно.

KODZ = Борлуулалтын орлого / Авлагын дундаж

Авлага цуглуулах хугацаа: TIDZ = 365 / KODZ

20. Дансны өглөгийн эргэлтийн харьцаа

KOKZ = Борлуулсан бүтээгдэхүүний өртөг / Дундаж өглөг

V. Зах зээлийн үйл ажиллагааны коэффициент

21. Нэгж хувьцаанд ногдох ашиг

Хамгийн чухал үзүүлэлтүүд, нөлөөлж байна зах зээлийн үнэкомпаниуд. Энгийн хувьцаанд ногдох цэвэр ашгийн эзлэх хувийг (мөнгөний нэгжээр) харуулна.

EPS= (Цэвэр ашиг – Давуу эрхийн хувьцааны ногдол ашиг) / Энгийн хувьцааны тоо

22. Нэгж хувьцаанд ногдох ногдол ашиг

Энгийн хувьцаа бүрт хуваарилагдсан ногдол ашгийн хэмжээг харуулна.

DPS= Төлсөн ногдол ашиг энгийн хувьцаа) / Энгийн хувьцааны тоо

23. Хувьцааны үнэ ашгийн харьцаа

Энэ харьцаа нь хувьцаа эзэмшигчид хэдэн мөнгөн нэгжийг төлөхийг зөвшөөрч байгааг харуулдаг мөнгөний нэгжкомпанийн цэвэр ашиг. Мөн компанийн хувьцаанд оруулсан хөрөнгө оруулалт хэр хурдан үр өгөөжөө өгдгийг харуулдаг.

П / Э= Хувьцааны зах зээлийн үнэ /EPS

24. Эдийн засгийн өсөлтийн тогтвортой байдлын коэффициент

Энэ харьцаа нь хувьцааны нэмэлт хөрөнгө татах замаар бус санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны улмаас өөрийн хөрөнгийн өсөлтийн хурдыг харуулдаг.

sgr = (Цэвэр ашиг – Төлсөн ногдол ашгийн нийт дүн) / Өөрийн хөрөнгө

Санхүүгийн бие даасан байдлын коэффициент (эсвэл бие даасан байдал) нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгөөр ​​нөхөж болох хөрөнгийн эзлэх хувийг илэрхийлдэг. Үлдсэн хөрөнгийг өрийн хөрөнгөөр ​​нөхдөг. Үзүүлэлтийн үнэ цэнэ нь хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татдаг. банкны байгууллагууд. Үнэ цэнэ өндөр байх тусам аж ахуйн нэгж илүү бие даасан болно.

Шалгуур үзүүлэлтийн эдийн засгийн утга

Өөрийн хөрөнгийн бие даасан байдлын коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүдийн нэг юм. Тэдний үнэт зүйлс нь байгууллагын урт хугацааны төлбөрийн чадварыг тодорхойлдог.

Бие даасан байдлын коэффициент (өөрийн хөрөнгийн төвлөрөл, аж ахуйн нэгжийн өмч) нь тухайн байгууллагын зээлдүүлэгчдээс хараат бус байдлын түвшинг харуулдаг. Өөрийн хөрөнгийг нийт хөрөнгийн үнэд харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог. Өөрөөр хэлбэл, энэ нь өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн нийлбэрт өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулдаг.

Шалгуур үзүүлэлтийн өндөр утга нь санхүүгийн тогтвортой байдлыг илтгэнэ. Доод хэсэг нь эсрэгээрээ зээлдүүлэгчдээс ихээхэн хамааралтай байдаг.

Өмчлөлийн харьцаа хамаарна санхүүгийн шинжээчид, арбитрын менежерүүд, зээлийн байгууллагуудболон хөрөнгө оруулагчид.

Санхүүгийн бие даасан байдлын коэффициент ба балансын томъёо

Шалгуур үзүүлэлтийн ерөнхий томъёо:

Kfa = өөрийн хөрөнгө ба нөөц/хөрөнгө.

Тооцоолол нь аж ахуйн нэгжийн бүх хөрөнгийн нийлбэрийг (хамгийн их хөрвөх чадвартай, хурдан, удаан, борлуулахад хэцүү) харгалзан үздэг.

Балансын мэдээлэлд үндэслэсэн томъёо:

Kfa = хуудас 1300 / хуудас 1700.

Үндсэндээ та балансын пассив талаас тоо хэрэгтэй.

Санхүүгийн бие даасан байдлын харьцааны тооцоо:

Шинжилгээнд хамрагдсан гурван хугацаанд үзүүлэлт төдийлөн өөрчлөгдөөгүй. Энэ нь тогтвортой байгааг илтгэнэ санхүүгийн байдалкомпаниуд. Аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгөөс бие даасан байдлын талаар дүгнэлт гаргахын тулд та стандарт үнэ цэнийг мэдэх хэрэгтэй.



Санхүүгийн бие даасан байдлын коэффициент: норматив утга

ОХУ-ын аж ахуйн нэгжүүдийн зөвшөөрөгдсөн зохицуулалтын хязгаар нь >0.5 байна. Үзүүлэлт өндөр байх тусам байгууллагын санхүүгийн байдал тогтвортой байна гэж үздэг. Хамгийн оновчтой утга нь 0.6-0.7 байна.

Коэффициент аль болох нэгтэй ойролцоо байвал компанийн хөгжлийн хурдыг саатуулж магадгүй юм. Аж ахуйн нэгж нь зээлсэн хөрөнгийг зориудаар татдаггүй тул алдагдал хүлээдэг нэмэлт эх сурвалжсанхүүжилт. Эцсийн эцэст, зээлсэн хөрөнгөөр ​​орлогоо нэмэгдүүлэх боломжтой. Нөгөөтэйгүүр зах зээлийн нөхцөл байдал хүндэрвэл компанийн санхүүгийн байдал ч муудна.

Судалгаанд хамрагдаж буй аж ахуйн нэгжийн коэффициентийн утга (дээрхийг үзнэ үү) 0.75-аас доош буудаггүй. Ямар дүгнэлт хийж болох вэ:

• аж ахуйн нэгж санхүүгийн хувьд тогтвортой;
• Хэрэв бүх зээлдүүлэгчид нэн даруй өр төлбөрөө төлөхийг шаардвал компани төлөх боломжтой болно.

Шалгуур үзүүлэлтийн стандарт утгыг ерөнхийд нь хэлнэ. Тухайн компанийн санхүүгийн бие даасан байдлын харьцааг тухайн салбарын аж ахуйн нэгжүүдийн ижил үзүүлэлттэй харьцуулах ёстой. Энэ арга нь өрсөлдөгчдийн дунд компанийхаа байр суурийг яг таг тодорхойлох боломжийг танд олгоно.

1. Санхүүгийн бие даасан байдлын коэффициент нь нийт хөрөнгөнд аж ахуйн нэгжийн эзэмшлийн эзлэх хувийг харуулдаг.
2. Үүнийг өөрийн хөрөнгийн нийт хөрөнгийн нийлбэрт харьцуулсан харьцаагаар тооцдог.
3. Хүлээн зөвшөөрөгдсөн норм нь 0.5-аас их байна.
4. Зээлийн хөрөнгөөр ​​хөрөнгө худалдан авах боломжтой бол 0.5-аас бага; компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг бууруулах.
5. Өндөр үнэ цэнэ нь санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлт (татсан хөрөнгөөс хараат бус байдал), бүх өрийн үүргээ хурдан төлөх чадвар юм.

Санхүүгийн хараат байдлын үзүүлэлт нь байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын шалгуур үзүүлэлтийг илэрхийлдэг. Хөрөнгийн тогтвортой байдлын тусламжтайгаар компани орлого, зарлагын тэнцвэрийг хадгалахын зэрэгцээ ажиллаж, хөгжих чадварыг харуулдаг. Бэлэн мөнгөний тарилгыг зохих ёсоор тэнцвэржүүлж, оновчтой болгосон тохиолдолд одоогийн ажил болон одоо байгаа ажлуудыг эргүүлэн төлөх тодорхой нөөц байгаа бол байгууллага гэж үзэж болно. зээлийн хүү. Ийм аж ахуйн нэгжийг хөрөнгө оруулалт татахуйц гэж үзэж болох бөгөөд энэ нь эзэмшигчдэд дунд зэргийн эрсдэлтэй байх болно.

KFZ-ийн тодорхойлолт

Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа нь байгууллагын гуравдагч этгээдийн хөрөнгөөс хамааралтай байдлын харьцаа юм. Энэ шинж чанар нь хувийн санхүүгийн төвлөрлийн шалгуурын эсрэг заалт юм. Шалгуур үзүүлэлтийн өсөлт нь зэрэглэлийн өсөлтийг баталгаажуулдаг зээлийн мөнгөбайгууллагын нийт хөрөнгөд.

Хэрэв санхүүгийн хараат байдлын коэффициент 1 болж буурвал энэ нь тухайн байгууллагыг эзэмшигчид нь үнэмлэхүй тогтоосныг харуулж байна. Үзүүлэлт нь маш амархан дүн шинжилгээ хийх боломжтой - 1.25-аас хэтэрсэн тохиолдолд энэ нь компанийн санхүүгийн баазад оруулсан 1.25 рубль тутамд банкнаас 25 зээлийн копейк зээлдэг гэсэн үг юм.

Санхүүгийн хараат байдал нь бие даасан байдлын коэффициент бөгөөд үүнийг тодорхойлох хүчин зүйлийн үнэлгээний хүрээнд ашиглахад хялбар байдаг тул практик зорилгоор ихэвчлэн ашигладаг. Санхүүгийн хөрөнгийг худалдах явцад тухайн аж ахуйн нэгж хувийн өрийн үүргээ хэрхэн нөхөх чадамжийг авч үзэж буй KFL харуулж байна.

Хөрөнгийн тогтвортой байдалд нөлөөлөх хүчин зүйлүүд

Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа нь тухайн аж ахуйн нэгжийн сайн сайхан байдал, түүний ажиллах, хөгжүүлэх чадвар, орлого, зарлагын тэнцвэрийг хадгалах чадварыг харуулдаг. Мөнгөний тарилга нь үргэлж тэнцвэртэй, оновчтой байхаас гадна одоогийн үйл ажиллагаа, даатгалд зориулсан мөнгөтэй байвал тухайн байгууллагыг мөнгөний үүднээс амжилттай гэж үзэж болно. зээлийн хүүзээл дээр.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал дараахь нөхцөл байдлаас ихээхэн хамаардаг.

• Хувийн санхүүгийн суурь.
• Санхүүгийн чанарын зэрэг.
• Ашгийн хэмжээ, түүний тогтвортой байдал.
• Үйл ажиллагааны болон санхүүгийн эрсдэлд суурилсан эргэн төлөлтийн шинж чанар.
• Хөрвөх чадварын параметр.
• Нэмэлт гадаад зээлийг хурдан авах чадвар.

Нэмж дурдахад сүүлийн хоёр шинж чанарын коэффициентийн утга нь хөрөнгийн тогтвортой байдлаас шууд хамаардаг.

Гадна талын зэрэглэл нэмэгдэх тусам зээлийн сангуудБайгууллагад мөнгөний дэмжлэг үзүүлэх үед компанийн төлбөрийн чадвар буурдаг. Энэ нөхцөл байдалЭнэ нь байгууллагын санхүүгийн бие даасан байдал бага байгааг шууд харуулж байна. KFZ стандарт нь түншүүд болон санхүүгийн байгууллагуудтай харилцах харилцаанд нөлөөлдөг.

Их хэмжээний хувийн санхүүгийн хөрөнгө, байгууллагын нийслэлд байрладаг нь хөгжлийн үзүүлэлт болж чадахгүй. Корпорацийн үйл явцын ашиг орлогыг нэмэгдүүлэх нь өөрийн болон зээлийн хөрөнгийн үндсэн дээр явагддаг тул зээлийн хувь болон хувийн хөрөнгийн оновчтой харьцааг сонгох нь маш чухал юм.

KFZ-ийг хэрхэн тооцдог вэ?

Хөрөнгийн тогтвортой байдлын параметрийн томъёо нь дараах байдалтай байна.

Бүх хөрөнгийн нийлбэр (балансын өр төлбөр) / хувийн санхүүгийн хөрөнгө.

Мөн KZ=ZK/SK гэсэн дараах тооцоог ашиглах боломжтой

Энд SK нь хувийн мөнгө, ZK нь зээлсэн мөнгө юм.

KFZ балансын томъёог бас ихэвчлэн ашигладаг.

KFZ үзүүлэлтийг тооцоолох арга

KFZ-ийг хэрхэн тооцдогийг ойлгохын тулд гурван үндсэн аргыг ашиглаж болно.

• Байгууллагын хөрөнгийн хөрвөх чадварын шинжилгээ.
• Хөдөлгөөний үнэлгээ нягтлан бодох бүртгэл, тайлагналын зүйлүүдийг хэрэгжүүлэхэд хялбар байдал, түүнчлэн орлого, зарлагын хамаарлыг судалсны үндсэн дээр ангилдаг.
• Аж ахуйн нэгж, зээлийн хүү төлөх чадварыг судлах. Бизнесийн үйл ажиллагааны харьцааны харьцуулсан тэнцвэрийг бий болгох, үнэлгээг мөн ашигладаг.

Үүнтэй төстэй аргууд нь тогтооход тусалдаг норматив утга KFZ-ийн үзүүлэлтийг бүх талаас нь шалгаж, оновчтой ойлгох энэ асуудал. Норматив нь 0.7 хүртэлх утгатай боловч энэ үзүүлэлтийг хэтрүүлэн тооцвол байгууллага нь зээлсэн хөрөнгөөс илүү хамааралтай болно.

KFZ-ийн тайлбар

Судалгаанд хамрагдаж буй санхүүгийн хараат байдлын коэффициентийг тухайн байгууллагын санхүүгийн сөрөг нөлөөллөөс хамаарах хамаарлын харьцаагаар тооцдог.

Хажуугийн мөнгөнөөс ихээхэн хамааралтай байх нь борлуулалтын тоо буурч байгаа нөхцөлд байгууллагын хувьд сөрөг байр суурьтай байдаг, учир нь зээлийн төлбөрбайнга тохиолддог бөгөөд одоогийн борлуулалтын нөхцөлийг харгалзан байгууллага нь тэдгээрийг бууруулах боломжгүй юм.

Нэмж дурдахад, балансаас хамаарах томоохон шинж чанарууд нь удалгүй дараахь нөхцөл байдлын шалтгаан болж байгаа бөгөөд энэ нь зах зээлийн зээлийн дундаж хувийг тооцоход тухайн байгууллагад хажуугийн санхүүгийн тарилга татахад маш хэцүү байдаг, ялангуяа бид ярьж байгаа бол. таагүй үе.

Зээлийн нэмэлт санхүүжилтийг хэр зэрэг татах вэ гэдэг дээр гадаадын байгууллага, мэргэжилтнүүд өөр өөрийн гэсэн байр суурьтай байдаг. Хамгийн нийтлэг үзэл бодол бол томьёоны дагуу бүх зээлийн сангийн нийлбэрт үндэслэн хувь хүний ​​капиталжуулалтын зэрэг нь мэдэгдэхүйц түвшинтэй байх ёстой бөгөөд доод үзүүлэлт нь 0.6-аас хэтрэхгүй байх ёстой. Энэ түвшин буурсан нөхцөлд байгаа хөрөнгийн өгөөж оновчтой түвшинд байхаа болино.

KFZ-ийг хэрхэн нэмэгдүүлэх вэ

Санхүүгийн хараат байдлын харьцааг бууруулахын тулд явуулж буй аливаа үйл явц гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй хувийн капитал, хүрээнд судлах ёстой эдийн засгийн судалгааэерэг мэт. Өөрөөр хэлбэл, байгууллага бүр аж ахуйн нэгжийн тогтвортой байдлыг нэмэгдүүлэхийн тулд хувийн санхүүгийн хөрөнгийн түвшинг нэмэгдүүлэхийг хичээх ёстой.

Боломжтой зээлийн зээлийн үр дүнд бий болсон бэлэн мөнгөний хэмжээ нь эерэг утгатай бөгөөд үүнийг тооцдог зөв алхам. Ийм зээл авахын тулд KFZ-ийн тооцоог гаргаж өгөх нь чухал бөгөөд түүний томъёо нь бүрэн тооцоолол хийх, зохих дүгнэлт гаргахад хялбар байх болно.

KFZ-ийн хөгжлийн үр дүнд үндэслэн үзүүлэлт нь тодорхой зүйлийг харуулах болно санхүүгийн шалгуур, энэ нь тухайн байгууллагын зээлийн хөрөнгөөс хамааралтай байдлын түвшинг илтгэнэ. Санхүүгийн хараат байдлын итгэлцүүрийн норм нь 0.5-0.7 нэгжийн хооронд байх ба хувийн санхүүгийн суурь ба зээлийн хөрөнгийн харьцаагаар тооцоолсон.

дүгнэлт

Санхүүгийн хараат байдлын коэффициентийг ашигласнаар тухайн байгууллага гадны санхүүгийн нөлөөллөөс хамааралтай байх үед ямар нөхцөл байдалд орж байгааг тодруулж болно. Томъёо нь 1 рубль тутамд аж ахуйн нэгжээс татсан зээлсэн мөнгөний хэмжээг харуулав хувийн мөнгө. CFL нь хувийн хөрөнгөө татан буулгах тохиолдолд компаний өрийг бүрэн төлөх чадварыг бий болгох боломжийг олгоно.