Зээлийн хязгаарыг хэрхэн тооцдог вэ? Зээлийн шугамын зээлийн хязгаарын тооцоо Зээлийн хязгаарын тооцоо

Компани нь түншүүддээ худалдааны зээл олгоход юу нөлөөлдөг вэ? Өрсөлдөөн нь олон компаниудыг үйлчлүүлэгчдэдээ хойшлуулсан төлбөрийн борлуулалтыг санал болгоход хүргэж байна. Хэрэв нийлүүлсэн бараа, үйлчилгээний төлбөрийг хойшлуулах нь борлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэх зорилготой бол энэ "зоосны" нөгөө тал нь эргэлзээтэй өрийн хэмжээ нэмэгдэх явдал юм. Иймд бүх давуу тал, алдагдлыг бодитойгоор үнэлж, өрсөлдөгчдийн байр суурийг харгалзан үзэж, энэ асуудалд хамгийн уян хатан бодлого боловсруулах шаардлагатай байна.

Компанийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх арга зүй

Ихэнх тохиолдолд компани нь эсрэг талын санхүүгийн байдлыг үнэлэхийн тулд албан болон албан бус аргыг ашигладаг.

Албан ёсны аргууд орно:

үүсгэн байгуулах баримт бичгийн багцыг бүхэлд нь хүлээн авах;

компанийн үйл ажиллагааны талаархи одоогийн санхүү, эдийн засгийн тайланг авах;

зээлийн гэрээнд гарын үсэг зурж, тухайн хэлцэл хийх этгээдийн бүрэн эрхийг шалгах;

ирээдүйн зээлийн түншийн санхүүгийн тайланд дүн шинжилгээ хийх (эдгээр тайланд үндэслэн тодорхой
коэффициентүүд: төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадвар, эргэлт гэх мэт).

Мөн маркетингийн мэргэжилтэн, борлуулалтын хэлтсийн мэргэжилтэнтэй хамтран эсрэг талын статусыг үнэлдэг санхүүгийн мэргэжилтэн нь худалдааны зээл олгох боломжийг судалж буй компанийн үйл ажиллагаа явуулж буй бүс нутагт ажиглагдаж буй ерөнхий үйл явц, чиг хандлагыг харгалзан үзэх боломжтой. . Хэрэв ийм боломж байгаа бол компанитай харилцах түүх байгаа бол түүнтэй ажиллах туршлагад дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай (түүний хөгжлийн динамик, төлбөрийн түүх, борлуулалт, өмнө нь олгосон худалдааны зээлийн саатал байхгүй гэх мэт). .).

Эдгээр бүх мэдээлэлд үндэслэн боломжит зээлдэгчийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлсон аналитик тайланг арилжааны зээл олгох шийдвэр гаргаж буй хүнд зориулж бэлтгэдэг. Гэсэн хэдий ч та эсрэг талын одоогийн нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээлэлд тийм их найдвар тавих ёсгүй. Ихэнхдээ тэд компанийн найдвартай байдлыг зөв үнэлэх боломжийг бидэнд олгодоггүй тул санхүүгийн байдлыг албан бусаар үнэлэх аргыг заавал ашиглахыг зөвлөж байна.

Албан бус аргууд орнобусад эх сурвалжаас (түүний ханган нийлүүлэгчид, түншүүд, үйлчлүүлэгчид гэх мэт) эсрэг талын талаархи мэдээллийг олж авахдаа хөрөнгийн үнэлгээг хийх шаардлагатай (үүнд зөвхөн эсрэг талтай төдийгүй түүнтэй холбоотой хүмүүстэй холбоотой) гэх мэт. Ихэнхдээ "харилцагч талын албан бус үнэлгээ" гэсэн функцийг компанийн аюулгүй байдлын албанд өгдөг. Зөвхөн ийм иж бүрэн, иж бүрэн дүн шинжилгээ хийсний дараа ABC шинжилгээний дагуу энэ үйлчлүүлэгчийг найдвартай, дунд зэргийн найдвартай, найдваргүй талуудын бүлэгт ангилах шийдвэр гаргаж болно. Түүний түүхий эдийн зээл олгох нь зүйтэй эсэх талаар дараагийн шийдвэр гаргахын тулд.

Худалдааны зээлийн хугацаа, хэмжээг тооцох журам

Худалдааны зээлийн хугацаа, хэмжээг ямар журмаар тооцох вэ? Авлагын хамгийн их зөвшөөрөгдөх хугацаа, үнэ цэнийг тооцоолох үнэн зөв, үнэн зөв нь компанийн эдийн засгийн аюулгүй байдалд шууд нөлөөлдөг тул эдгээр тооцоонд хамгийн нухацтай, болгоомжтой хандах ёстой.

Нэгдүгээрт, хэд хэдэн коэффициент ашиглан авлагын эргэн төлөлтийн оновчтой хугацааг тооцоолъё.
1) авлагын бодит эргэлтийн хугацаа (эргэлтийн харьцаа):

Of = V / DZ,

Хаана:
Of - компанийн авлагын бодит эргэлт;
B - тодорхой хугацааны нийт орлого (жишээлбэл, дөрөвний нэг), руб.;
DZ - тодорхой хугацааны (улирал) дансны авлагын дундаж хэмжээ, руб.;

2) авлагыг барагдуулах хугацаа:

Pdz = T/Of,

Хаана:
Pdz - авлагын эргэн төлөгдөх хугацаа, хоног;

3) орлогыг төлөвлөхөд шаардагдах эргэлтийн хугацаа:

Оп = V / Pdz,

Хаана:
ТУХАЙ n - шаардагдах өсөлтийн эргэлт, хоног;

4) шаардлагатай өсөлтийг хангахад шаардагдах эргэлтийн хугацаа:

Sp = T / Оп,

Хаана:
Sp - орлогын өсөлтийн эргэлтийн хугацаа, хоног;
T - дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны үргэлжлэх хугацаа (улирал), хоног;

5) орлогын шаардлагатай өсөлтийг хангахад шаардлагатай эргэлтийн оновчтой хугацаа:

Sdz = Pdz - Sp.

Төлбөрийг хойшлуулах оновчтой хугацааг тооцоолоход та илүү энгийн томъёог ашиглаж болно: авлагын дундаж эргэлт (дээрх томъёог ашиглан тооцоолсон) нь өглөгийн дундаж эргэлтийн хугацаанаас өндөр байх ёсгүй, эс тэгвээс компанид дараахь эрсдэлтэй тулгарах болно. эргэлтийн хөрөнгийн хомсдолтой холбоотой асуудал.

IN dz = О rk х К 1x (Друу + Д PC ),

Хаана:
Vdz - авлагын дээд хэмжээ, руб.;
Орк - зээлээр борлуулах төлөвлөсөн хэмжээ, рубль;
K1 - ахиу орлогын коэффициент, удаа;
Dk - хойшлуулсан өдрийн дундаж тоо, хоног;
Dpk - саатсан өдрийн дундаж тоо, хоног

Компанийн хувьд бүхэлдээ оновчтой байх эдгээр бүх параметрүүдийг тодорхойлсны дараа үйлчлүүлэгчдийн бүлэг тус бүрийн зээлийн эх үүсвэрийн хэмжээ, үргэлжлэх хугацааг тооцоолох боломжтой болно.

Дансны авлагад үйлчилгээ үзүүлэх компанийн зардал

Компани нь үйлчлүүлэгчиддээ хүлээн авсан бараа, ажил, үйлчилгээнийхээ төлбөрийг хэсэгчлэн төлөх боломжийг (арилжааны зээл) олгох тохиолдолд нэмэлт зардал гарах болно гэдгийг санхүүч санах ёстой. Эдгээр зардлыг гурван бүлэгт хувааж болно.

санхүүжилтийн зардал;

удирдлагын зардал;

дансны авлагын төлбөрийг хожимдсоноос үүсэх зардал

Санхүүжилтийн зардалҮйлчлүүлэгчдэд арилжааны зээл олгох тохиолдолд компани эдгээр зээлийг бараа бүтээгдэхүүн, үйлдвэрлэлд дахин хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой өөрийн хөрөнгөөр ​​эсвэл зээлсэн хөрөнгөөс санхүүжүүлдэг тул үүсдэг.

Удирдлагын зардалүйлчлүүлэгчийн данс хөтлөхөд оролцдог нэмэлт боловсон хүчнийг хадгалах зардал, худалдан авах хэрэгцээ зэргээс бүрдэнэ
нэмэлт оффисын тоног төхөөрөмж, програм хангамж гэх мэт.

Төлбөрийг хожимдсоноос үүсэх зардал,Нэмэлт зардал (төлбөрийн хугацаа хэтэрсэн харилцагчдад бүртгүүлсэн захидал; утасны зардал гэх мэт), авлагыг гуравдагч этгээдэд худалдах үед гарах санхүүгийн алдагдал, хууль эрх зүйн болзошгүй хэрэгтэй шууд холбоотой зардлууд: үйлчилгээний төлбөрөөс бүрдэнэ.
өмгөөлөгч, өмгөөлөгч, шүүхийн хураамж.

Авлагад дүн шинжилгээ хийх арга зүй

Авлагатай холбоотой бүх чиг хандлагыг зөв үнэлэхийн тулд санхүүгийн менежер бүр авлагатай холбоотой онооны картанд дүн шинжилгээ хийх чадвартай байх ёстой. Юуны өмнө энэ нь авлагын эргэлтийн хугацааны үнэ цэнэ (V/Dz). Энэ харьцаа өмнөх үетэй харьцуулахад буурсан бол зээлийн борлуулалт буурсан гэсэн үг. Мөн та авлагаа цуглуулах хугацааг сайтар хянаж байх хэрэгтэй. Эцсийн эцэст, авлагын эргэн төлөгдөх хугацаа урт байх тусам эргэн төлөгдөхгүй байх эрсдэл нэмэгддэг.

Дээрх үзүүлэлтүүдээс гадна та дараахь зүйлийг тооцоолох хэрэгтэй.

7/ эргэлтийн хөрөнгийн нийт хэмжээнд авлагын эзлэх хувийг дараахь томъёогоор тодорхойлно.

Хэт ягаан туяа = (DZ/CO) x 100,

Хаана:
DZ - тухайн хугацааны авлагын дундаж хэмжээ, руб.;
СО - эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үнэ цэнэ, урэх.

Энэ үзүүлэлт бага байх тусам компанийн өмчийн бүтэц илүү хөдөлгөөнтэй, санхүүгийн тогтвортой байдал өндөр байх болно;

8). Дансны нийт авлагын эзлэхүүн дэх эргэлзээтэй авлагын дүн:

UV.sdz = (NW/DZ) x 100,

Энд SZ нь эргэлзээтэй авлагын дундаж дүн, руб.

Энэ үзүүлэлт нь авлагын "чанар" -ыг тодорхойлдог бөгөөд түүний өсөлт нь компанийн хөрвөх чадвар буурч, эрсдэл нэмэгдэж байгааг харуулж байна.

Дансны санхүүгийн шинжилгээний нэг бүрэлдэхүүн хэсэг бол авлагын бодит байдлыг үнэлэх явдал юм. Ийм үнэлгээг хийхдээ зөвхөн дүн биш
авлага, гэхдээ тэдгээрийн үүссэн огноо: одоогийн (хугацаа хэтрээгүй авлага), хугацаа хэтэрсэн (эргэлзээтэй) болон муу авлагыг ялгадаг. Дараа нь дүн шинжилгээ хийсний үндсэн дээр авлагын бүртгэлийг бүрдүүлдэг бөгөөд үүнд бүх гурван бүлгийн өр төлбөрийг тодорхойлж, тус бүрээр нь шийдвэр гаргадаг.
бүлэг: нэн даруй төлөх шаардлагатайг хариуцагчдад идэвхтэй сануулах, найдваргүй өрийг барагдуулах гэх мэт.

Энэ төрлийн аналитик тайланг гаргах давтамж нь мөнгөн гүйлгээний мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаанаас (төлбөрийн хойшлогдсон дундаж хугацаа) хамаарна. Хэрэв бүх хойшлуулалтыг хангалттай олон хоног, жишээлбэл 60 ба түүнээс дээш хугацаагаар өгсөн бол энэ тайланг улиралд нэгээс илүүгүй удаа бэлтгэхийг зөвлөж байна. Хэдийгээр энд
Та зарим үйл ажиллагааны шийдвэр гаргах цагийг алдаж магадгүй гэдгийг санах хэрэгтэй.

Олон оронд явуулсан судалгаагаар худалдан авагч өрөө төлөх хугацаа урт байх тусам найдваргүй өр үүсэх магадлал өндөр байдаг гэсэн маш сонирхолтой хандлагыг илрүүлсэн. Мэргэжилтнүүдийн тусламжтайгаар аж ахуйн нэгж бүрт олж авсан эдгээр магадлалыг бодитойгоор тооцоолоход ашиглаж болно
дансны авлагын үнэ цэнэ.

Сэтгэгдэлийн тоо: 43978

29.04.2012

Түлхүүр үг: томьёо, тооцоо, худалдааны зээл, авлага, дансны авлага, хариуцагч, зээл, бүтээгдэхүүн

Худалдааны зээл гэдэг нь худалдагчаас бараагаа хэсэгчлэн худалдах хэлбэрээр худалдан авагчид олгодог зээлийн төрөл юм. Ийм гүйлгээ нь бүтээгдэхүүний борлуулалтын хурдыг нэмэгдүүлж, байгууллагын хөрөнгийн эргэлтэд хувь нэмэр оруулдаг.

Яагаад танд худалдааны зээл хэрэгтэй байна вэ?

Худалдааны зээл бол нийтлэг практик юм. Томоохон дистрибьютер, үйлдвэрлэгчид ийм нөхцөлд бүтээгдэхүүнээ тогтмол нийлүүлдэг. Ингэснээр тэд борлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлж, хэрэглэгчдийн баазыг өргөжүүлэхэд хүрч байгаа бөгөөд тэдгээрийн гол нь жижиглэн худалдаа эрхэлдэг жижиг байгууллага, хувиараа бизнес эрхлэгчид юм.

Түүхий эдийн хэлбэрээр зээл олгохдоо энэ нь тусдаа үүргийн үүрэг гүйцэтгэдэггүй, харин үндсэн ажил гүйлгээнд (худалдан авах, худалдах, гэрээ, түрээслэх гэх мэт) нэмэлт үүрэг гүйцэтгэдэг. Ийнхүү гэрээ болон түүний нөхцөл хоёрын хооронд арилжааны зээл болох эрх зүйн шууд холбоо бий.

Худалдааны зээлийн давуу тал	Худалдааны зээлийн сул тал
Арилжааны зээл нь улирлын чанартай эрэлт хэрэгцээтэй үед байгууллагын бүтээгдэхүүний хэрэгцээг хангахад тусална.	Бараа материал хэлбэрээр зөвхөн бараа материалын хэрэгцээг хамарна.
Зээл нь үндсэндээ бараа материалыг төлөөлдөг тул худалдааны зээл нь санхүүжилтийн уян хатан төрөл юм.	Зээлийн гүн хязгаарлагдмал. Дүрмээр бол энэ хугацаа хэдэн сараас хэтрэхгүй.
Зээлдэгч нь эргэлтийн хөрөнгийн дийлэнх хэсгийг ашиглахгүйгээр бүтээгдэхүүний борлуулалтыг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлэх боломжтой.	Арилжааны зээлд барьцаа хөрөнгө байхгүй. Эдийн засгийн байдал муудах, бүтээгдэхүүний эрэлт буурах гэх мэт хэд хэдэн шалтгааны улмаас зээлдэгч дампуурах эрсдэлтэй.
Арилжааны зээл хэлбэрээр олгосон бараа материал нь барьцаа хөрөнгө биш бөгөөд зээлдэгч өөрийн үзэмжээр захиран зарцуулах боломжтой.
Энэ төрлийн зээлийг авах нь санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа, өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээг бууруулдаг.
Худалдааны зээлийн өртөг нь ердийн зээлийн үнээс бага байдаг.
Зээл авахад шаардлагатай бичиг баримтыг бүрдүүлэхэд хялбар, өндөр хурдтай.

Худалдааны зээлийн төрлүүд

Арилжааны зээл

Энэ нь худалдагч (үйлдвэрлэгч, борлуулагч, ханган нийлүүлэгч) нь бараагаа худалдан авагчид хэсэгчлэн шилжүүлдэг зээлийн төрөл юм. Энэхүү зээлийн сонголтын барьцаа нь зээлдүүлэгчид тодорхой хэмжээний өрийг урьдчилан тогтоосон хугацаанд төлөх үүрэг юм.

Ийм зээл нь бараа бүтээгдэхүүний борлуулалтын хурдыг нэмэгдүүлж, байгууллагын хөрөнгийн эргэлтийг нэмэгдүүлж, ашгийг нэмэгдүүлэхэд чиглэгддэг. Зээлийн хэмжээ нь дүрмээр бол аж ахуйн нэгжийн нөөц орлогын хэмжээ юм.

Ерөнхийдөө арилжааны зээл нь бусад төрлийн зээлийн бүтээгдэхүүнээс хамаагүй бага зардалтай байдаг. Ийм гэрээний гол сул тал бол богино хугацаа юм.

Түрээслэх эсвэл түрээслэх

Лизинг гэдэг нь түрээслүүлэгчээс үнэтэй тоног төхөөрөмж, үл хөдлөх хөрөнгө, өргөн хэрэглээний барааг өмчлөх, ашиглах эрхээр, мөн энэ эд хөрөнгийг дараа нь худалдан авах эрхтэйгээр хөлслөгчид төлбөртэй шилжүүлэх журам юм. Гэрээ нь урт хугацаатай (хэдэн жил).

Түрээс гэдэг нь түрээслүүлэгчийн эд хөрөнгийг түр хугацаагаар эзэмших, ашиглах (эсвэл зөвхөн түр хугацаагаар ашиглах) түрээслэгчид төлбөртэй шилжүүлэхийг хэлнэ. Түрээслүүлэгчийн хүлээн авсан орлого нь түрээсийн хугацаанд эд хөрөнгийг ашигласны төлбөр, түүний элэгдлийн төлбөрөөс бүрдэнэ. Шилжүүлсэн эд хөрөнгийн засвар үйлчилгээ, засвар үйлчилгээ нь түрээслэгч өөрөө хариуцна.

Хэрэглээний зээлийн түүхий эдийн хэлбэр

Энэхүү маягтын мөн чанар нь эцсийн хэрэглэгчдэд бараа бүтээгдэхүүнийг хэсэгчлэн төлөхөд оршино.

Энэ тохиолдолд зээлдүүлэгч нь бараа, үйлчилгээ үйлдвэрлэх, борлуулах чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулдаг зээлийн байгууллага, байгууллагууд аль аль нь байж болно.

Энэ хувилбарт түүхий эдийн зээлийн гол онцлог нь иргэдэд чиглэсэн зээл олгох явдал юм.

Худалдааны зээлийн тооцоо

Нэг сарын зээлийн хязгаарыг тооцоолохын тулд та төлөвлөсөн борлуулалтын хэмжээнээс эхлэх хэрэгтэй. Түүнээс гадна зээлийн гүнийг (хугацаа) урьдчилан тогтоосон байх ёстой. Худалдааны зээлийн хязгаарыг дараахь томъёогоор тооцоолж болно.

Зээлийн хязгаар = Үнийн дүнгээр тухайн сард төлөвлөсөн борлуулалтын хэмжээ / Гучин хоног х Худалдааны зээл олгох хугацаа

Авлагын дүнгээс эхлээд өмнөх сарын эргэлтийн хэмжээ болон тухайн сард төлөвлөсөн өсөлтийг удирдан чиглүүлэх хэрэгтэй. Гэхдээ бусад аргуудыг практикт дэмжиж, логик үндэслэлтэй бол хэрэглэж болно.

Авлагын шинж чанарыг дараахь томъёогоор тооцоолсон эргэлтийн харьцаанд үндэслэн тодорхойлно.

Авлагын эргэлтийн харьцаа, түүний эргэлтийн хугацааг тодорхойлохын тулд бодит шалтгаанаар буцаан олгогдохгүй (жишээлбэл, дөрвөн сараас дээш хугацаа хэтэрсэн төлөгдөөгүй өрийг) тооцооноос хасах шаардлагатай. Энэ дүнг нийт авлагын дүнгээс хасах ёстой.

Авлагыг хаах хугацаа урт байх тусам найдваргүй өрийн тоо нэмэгдэнэ. Ийм өр төлбөрийн өсөлт нь эргээд байгууллагын эдийн засгийн гүйцэтгэл, түүний дотор цэвэр ашгийг бууруулдаг.

Компанийн авлагыг хаах хугацаа нэмэгдэх нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн дутагдалд хүргэдэг бөгөөд энэ нь компанийн тасралтгүй үйл ажиллагааг хангах ёстой.

Өр төлбөртэй холбоотой ажлын түвшинг үр дүнтэй болгохын тулд хугацаа хэтэрсэн авлага, зээлийн жигнэсэн дундаж хугацааг өмнөх үеийн ижил төстэй үзүүлэлтүүдтэй харьцуулах хэрэгтэй.

Объектив шалтгаанаар буцаан олгохгүй байгаа өрийн хэмжээг (найдваргүй авлага) тооцохгүй.

Хугацаа жигнэсэн дундаж хугацаа нэмэгдэх нь одоогийн байдлаар зээлдэгчидтэй хийж буй ажил үр дүнгүй байгааг харуулж байгаа бөгөөд эсрэгээр энэ үзүүлэлт бага байх тусам ажил илүү үр дүнтэй байна.

Худалдааны зээлийн хугацаа

Зах зээлийн нөхцөл байдалд үндэслэн нэр томъёог тодорхойлж болно.

Жишээ. "Оцон шувууны Эскимо" байгууллага зайрмаг үйлдвэрлэж эхлэв. Энэ компани олон өрсөлдөгчидтэй. Penguin компанийн Эскимо нь динамик бөгөөд хурдацтай хөгжиж байгаа бөгөөд үйлчлүүлэгчдийнхээ дунд хэд хэдэн зайрмаг нийлүүлэгчидтэй нэгэн зэрэг хамтран ажилладаг хэд хэдэн дистрибьютерүүдтэй болсон. Хэрэв бүх ханган нийлүүлэгчид зуны улиралд 7 хоног, өвлийн улиралд 21 хоногоор хойшлуулсан бол манай байгууллага одоо байгаа тогтолцоонд дасан зохицож, хамтын ажиллагааны тогтоосон нөхцлийг дагаж мөрдөх ёстой. Эсвэл дистрибьютерүүдэд ийм хойшлуулах боломжгүй бол компани бусад ханган нийлүүлэгчидтэй харьцуулахад бусад өрсөлдөх давуу талыг хайх хэрэгтэй.

Зээлийн гүнийг танай аж ахуйн нэгжид байгаа үнэ цэнэ гэж урьдчилан тодорхойлж болно.

Энэ тохиолдолд зээлийн нөхцөлийг өөрчлөх шаардлага гарвал тухайн байгууллага үүнийг хийхгүй. Дүрэмд үл хамаарах зүйл бол компанийн бодлогыг бүхэлд нь шинэчилсэн нөхцөл байдал байж болно - хөнгөлөлт, үнийн дүн болон хамтын ажиллагааны бусад нөхцлийн чиглэлээр. Гэсэн хэдий ч, энэ тохиолдолд ийм эрс өөрчлөлт хийх хэрэгцээг худалдан авагчдад итгүүлэх шаардлагатай болно.

Байгууллага нь зээлийн хатуу нөхцөлгүй эсвэл зээлийн бодлогоо шинэчлэх шатандаа байж болно.

• өглөгийн дансны эргэлтийн төлөвлөсөн болон бодит хугацааны дүн шинжилгээ;
• зээлсэн хөрөнгийн өртөгтэй маржин харьцуулалт.

Түүхий эдийн зээл олгох нь зах зээлд оролцогчдод эргэлтийн хөрөнгөө ашиглан үйлдвэрлэгчийн их хэмжээний бүтээгдэхүүнийг борлуулах боломжийг олгох зорилготой гэдгийг ойлгох хэрэгтэй. Үүний зэрэгцээ хойшлуулах нь жижиглэнгийн худалдан авагчдад үнэгүй зээл авах эх үүсвэр байж болохгүй. Худалдааны зээлийн гүн нь байгууллагын үйл ажиллагааны мөчлөгийг харгалзан үзэх ёстой. Тиймээс томоохон бөөний худалдаачдын хойшлуулах өдрийн тоо нь чихрийн лангуунаас хамаагүй их байх ёстой.

Худалдааны зээл олгох: нөхцөл, журам

Зарим тохиолдолд арилжааны нөхцлүүд нь зээлдэгчид худалдааны зээлээр шилжүүлсэн түүхий эдээс үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний тодорхой хувийг л төлөх боломжийг олгодог.

Гэрээнд зээлийн бүх нөхцөл, нөхцөлийг зааж өгөх шаардлагатай. Та интернетээс худалдааны зээлийн гэрээний жишээг олж болно. Гэрээг тодорхой ажил гүйлгээтэй уялдуулан байгуулах ёстой.

Арилжааны зээлийн гэрээг зохих ёсоор боловсруулж, дараахь заалтуудыг агуулсан байх ёстой.

• бараа материалын үнэлэмжийг мөнгөн дүнгээр нь үнэлж, тэдгээрийн бүрэн тодорхойлолт;
• төлбөрийн хуваарь;
• бараа, материалыг буцааж өгөх, эсвэл ашигласан барааны төлбөрийг төлөх нөхцөл.

Ихэвчлэн дээрх параметрүүдийг түнш тус бүртэй дангаар нь хэлэлцдэг. Заримдаа худалдааны зээл авахын тулд ханган нийлүүлэгчид худалдан авагчдаас зээлийн нэмэлт баталгаа гаргахыг шаарддаг.

Зээлийн эргэн төлөлтийн хугацаа нь гэрээний чухал бус нөхцөл юм. Хэрэв энэ нь тодорхойлогдоогүй бол баримт бичиг хууль ёсны хүчээ алдахгүй. Энэ тохиолдолд зээлдүүлэгч төлбөр төлөхийг шаардсан бол түүнийг гаргасан өдрөөс хойш нэг сарын дотор хариуцагч биелүүлэх үүрэгтэй.

Худалдааны зээлтэй ажиллах үе шатууд

Алхам 1. Ирээдүйн зээлдэгчтэй хэлэлцээр хийх.

Алхам 2. Арилжааны зээл хүлээн авагчийн төлбөрийн чадвар, шударга байдалд дүн шинжилгээ хийх.

Алхам 3. Ирээдүйн зээлдэгчийн талаархи мэдээллийг нэгтгэж, зээл олгох эсвэл татгалзах шийдвэр гаргах.

Алхам 4. Гэрээнд гарын үсэг зурах, түүнчлэн барьцаа, баталгаа гаргах (шаардлагатай бол).

Алхам 5. Талуудын үүргийн биелэлтэд хяналт тавих.

Алхам 6. Арилжааны зээлийн өрийг төлөх.

Алхам 7. Өр төлбөрийг шаардах буюу хасуулах эрхийг шилжүүлэх (эргэж төлөгдөхгүй зээл авсан тохиолдолд).

Худалдааны зээлийг яаж авах вэ

Өнөөдрийг хүртэл ОХУ-ын хууль тогтоомж нь хойшлуулах нөхцөлийг зохицуулаагүй болно. Үүнтэй холбогдуулан талууд гэрээнд тусгаж, өөрсдөө тодорхойлох ёстой.

Хойшлогдсон гэрээнд гарын үсэг зурахдаа түншүүд хоёр үүргийг гүйцэтгэдэг.

1. Нийлүүлэгч (үйлдвэрлэгч, борлуулагч) нь зээлдүүлэгчийн үүргийг гүйцэтгэдэг.
2. Худалдан авагч нь зээлдэгчийн үүрэг юм.

Арилжааны зээлээр бараагаа шилжүүлэхдээ дараахь зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

1. Бараа материалын өмчлөх эрх нь зээлдүүлэгчээс зээлдэгчид шилжих үед шилжинэ.
2. Хойшлуулалт нь зарим бүтээгдэхүүн аль хэдийн зарагдсан бөгөөд тэд өрийг нөхөхөд хангалттай ашиг олж чадсан тохиолдолд зээлийн үүргээ төлөх боломжийг танд олгоно.
3. Төлбөрийг хойшлуулах эсвэл хэсэгчлэн төлөхөд гэрээнд заасан бараа, материалын өртгийн тодорхой хувиар нэмэлт төлбөр төлдөг.

Худалдааны зээлийн гэрээг хэрхэн байгуулах вэ

Арилжааны зээлийн чиглэлээрх харилцааг зохицуулах заалтуудыг ОХУ-ын Иргэний хуулийн 822, 823 дугаар зүйлд тусгасан болно.

Түүхий эдийн зээлийн гэрээний субьект нь мөнгө биш бараа материал байдаг нь энэ төрлийн үйл ажиллагааны онцлог шинж юм. Гэвч тэдгээрийг зээлээр бүтээгдэхүүн худалдах, худалдан авах гэрээтэй андуурдаг. Эдгээр ажил гүйлгээний гүйцэтгэл өөр өөр хэлбэрээр явагддаг тул зарим тохиолдолд худалдах, худалдан авах гэрээ, зарим тохиолдолд түүхий эдийн зээлийн гэрээ байдаг.

Арилжааны зээлийн гэрээ нь бараа материалын нэр, тоо хэмжээ, ерөнхий шинж чанарыг агуулсан байдаг. Заримдаа гэрээнд бүтээгдэхүүний нэр төрлийг тодорхойлж, чанарын шаардлага тавьдаг. Хэрэв сүүлийнх нь байхгүй бол энэ төрлийн зээлийн гэрээний стандарт нөхцөл хамаарна.

Худалдан авах, худалдах гэрээний зарим заалт нь арилжааны зээлийн гэрээний хүрээнд мөн хамаарна.

• бараа материалын тоо хэмжээний тухай;
• бүтээгдэхүүний нэр төрлийн тухай;
• бараа материалын материалын бүрэн байдлын талаар;
• барааны чанарын тухай;
• бүтээгдэхүүний сав, баглаа боодлын тухай.

Үүнээс гадна, зээлийн гэрээний дараахь нөхцлийг ОХУ-ын Иргэний хуульд тусгасан болно.

• худалдан авагчийн шударга байдал, төлбөрийн чадварт эргэлзэж байвал нийлүүлэгч зээл олгохоос татгалзах эрх (821 дүгээр зүйлийн 1 дэх хэсэг);
• худалдан авагчийн зээл авахаас татгалзах эрх (821 дүгээр зүйлийн 2 дахь хэсэг);
• зээлийн зорилтот ашиглалт (814-р зүйл);
• баталгаа, барьцаа, банкны баталгаагаар зээл авах (329-р зүйл) гэх мэт.

Худалдааны зээлийн бүртгэлийг хэрхэн хөтлөх вэ

Нягтлан бодох бүртгэл

Арилжааны зээлийн гэрээний дагуу бараа материалыг хүлээн авах буюу буцаан олгох нь тухайн аж ахуйн нэгжийн орлого, зардал биш юм.

Хариуцагч нь шилжүүлсэн худалдааны зээлийг PBU 15/2008 "Зээл, зээлийн зардлын нягтлан бодох бүртгэл" баримт бичгийн дагуу гүйцэтгэдэг. Үүнд:

• гэрээний нөхцлийн дагуу арилжааны зээлийн үүргийн хэмжээг өглөгийн дансанд тусгасан;
• Нийлүүлэгчид төлөх ёстой хүүг гэрээний нөхцлөөс үл хамааран бусад зардлын нэгэн адил жигд явуулдаг. Худалдааны зээлийн хүүг гэрээнд заасан хуваарийн дагуу бусад зардалд оруулах боломжтой, хэрэв энэ нь ердийнхөөс онцын зөрүүгүй бол.

Арилжааны зээлийг тооцохдоо 66 дугаартай “Богино хугацаат зээл, зээлийн тооцоо”, 67 дугаартай “Урт хугацаат зээл, зээлийн тооцоо”-г ашиглана.

Ийм гэрээний дагуу худалдаж авсан бараа материалын хөрөнгийг бодит өртгөөр нь бараа материалд бүртгэнэ. Энэ нь гэрээнд заасан НӨАТ-гүй барааны өртөг болон эдгээр бүтээгдэхүүнд зарцуулсан бусад зардлыг (жишээлбэл, хүргэх, буулгах) нэмэх замаар тодорхойлогддог.

Зээлдүүлэгчид буцаан олгохоор худалдаж авсан барааг бодит зардлын хэмжээгээр бараа материалд бүртгэнэ. Энэ тохиолдолд зээлийн гэрээний үнийн дүн болон буцаан авахаар худалдаж авсан бараа, материалын үнийн зөрүүг үгүйсгэх аргагүй юм. Зээлдүүлэгчид бараа шилжүүлэх үед ийм зөрүүг бусад орлого, зарлагад тооцох ёстой.

Зээлдүүлэгч нь бүтээгдэхүүн, нэхэмжлэх, нэхэмжлэхийг хүлээлгэн өгөхдөө нягтлан бодох бүртгэлийн дагуу бараа материалын хүлээн авалтыг бүртгэх шаардлагатай. Дараа нь худалдан авагч НӨАТ-ыг суутгал болгон авах боломжтой.

Зээлдүүлэгчид буцааж өгөх бараа, материалыг худалдан авахдаа зээлдэгч эдгээр бүтээгдэхүүнийг нийлүүлэгчээс ногдуулсан НӨАТ-ын хэмжээг суутган авна. Үүнийг хийхийн тулд танд хүргэх хуудас, нэхэмжлэх байх ёстой. Тэдгээр нь зохих ёсоор хийгдсэн байх ёстой бөгөөд бүх гүйлгээг зохих бичилтүүдээр системд тусгасан болно.

Нягтлан бодох бүртгэлд бараа материалын өгөөжийг борлуулалт гэж хүлээн зөвшөөрдөг. Иймд худалдан авагч эдгээр барааг ачуулахдаа НӨАТ-ыг авч, зээлдүүлэгчид нэхэмжлэх өгөх шаардлагатай. Энэ тохиолдолд татварын бааз нь НӨАТгүйгээр арилжааны зээлийн гэрээний дагуу бүтээгдэхүүний өртөгтэй тэнцүү байна.

Орлогын татвар

Зээлдэгч рүү шилжүүлсэн бараа материалын өртөг, түүнчлэн өрийн үндсэн дүнг хаахын тулд зээлдүүлэгчийн хүлээн авсан зардлыг орлогын албан татварыг тооцох зорилгоор татварын нягтлан бодох бүртгэлд тусгаагүй болно.

Арилжааны зээлийг ашиглахад хуримтлагдсан хүүг бараа худалдан авагч нь үйл ажиллагааны бус зардал болгон гаргаж, ОХУ-ын Татварын хуулийн 269-р зүйлд заасан журмын дагуу татварын баазыг бууруулдаг. Рублийн зээлийн хувьд энэ нь ОХУ-ын Төв банкны одоогийн дахин санхүүжилтийн хүүгээс 1.1 дахин нэмэгдсэн хүүгийн хэмжээ юм. Хэрэв зээлийг гадаад валютаар авсан бол хүү нь ОХУ-ын Төв банкны дахин санхүүжилтийн хүүгийн 15 хувиас хэтрэхгүй байх ёстой.

Зээлийн хүүг өөрчлөх нөхцөлийг заагаагүй түүхий эдийн зээлийн гэрээний үүргийн хувьд зээл олгох өдөр хүчин төгөлдөр байсан ОХУ-ын Төв банкны дахин санхүүжилтийн хүүг, бусад үүргийн хувьд хүүгийн хэмжээг хэрэглэнэ. зардлын хүүгийн хэмжээг нийтлэх үед хүчин төгөлдөр мөрдөгдөж байна.

Хэрэв та аккруэл аргыг ашигладаг бол хүүгийн зардлыг татварын бүртгэлд сар бүр тусгадаг. Хэрэв та бэлэн мөнгөний аргыг ашигладаг бол хүүгийн дүнг зээлдүүлэгч рүү шилжүүлэх үед эдгээр зардал гардаг.

Худалдан авагч нь зээлээр авсан бараа, материалын өртгөөс ялгаатай үнээр буцаан авахаар бүтээгдэхүүн худалдаж авах шаардлагатай болсон тохиолдолд эдгээр барааг өрийг төлөхийн тулд захиран зарцуулах үед түүнд эерэг эсвэл сөрөг зөрүү гарах болно ( хямд эсвэл илүү үнэтэй байсан эсэхээс хамаарч) эдгээр бараа, материалыг худалдаж авсан). Ашигт татвар ногдуулахдаа ОХУ-ын Татварын хуулийн 251 дүгээр зүйлийн 1 дэх хэсгийн 10 дахь хэсэг, 270 дугаар зүйлийн 12 дахь хэсгийг үндэслэн энэхүү зөрүүг тооцохгүй. Үүний үр дүнд нягтлан бодох бүртгэлд байнгын зөрүү гарч ирдэг бөгөөд энэ нь байнгын татварын өр төлбөр эсвэл байнгын татварын хөрөнгө үүсэхэд хүргэдэг.

Николаев I.A. -Санхүүгийн захирал. - 2009. - No5.

Өнөөдөр ямар ч компани хугацаа хэтэрсэн, найдваргүй өр төлбөрийн даатгалд хамрагдаагүй. Гэсэн хэдий ч, хэрэв та эхлээд авлагын динамикийг загварчилж, үүн дээр үндэслэн эсрэг талуудад олгосон зээлийн хязгаарыг тооцоолвол тэдгээрийн үүсэх эрсдлийг эрс бууруулж чадна.

Ямар түвшний авлагыг хүлээн зөвшөөрөх вэ?

Төлбөрийн хойшлуулах, зээлийн хязгаар гэх мэтийг багасгах талаар харилцагчидтай хэлэлцээр хийхээс өмнө санхүүгийн захирал гол асуултанд хариулах шаардлагатай болно: Компани хэр хэмжээний авлага төлөх боломжтой вэ? Төлбөрийг хойшлуулсан хүргэлтийн хязгаар, хугацааг өөрчлөх санамсаргүй хандлага нь компанид үйлчлүүлэгчдийнхээ ихээхэн хэсгийг алдах эсвэл хөрвөх чадварын асуудалд хүргэж болзошгүй юм. Үүний эсрэгээр, дансны авлагын тэнцвэрт түвшин, тухайн хугацаанд төлөвлөсөн борлуулалтын хэмжээг мэдсэнээр та компанийн зээлийн бодлогыг ухаалгаар өөрчилж чадна.

Үүний тулд та компанийн балансын хөрөнгө, пассивын ирээдүйн бүтцийг загварчлах хэрэгтэй. Өнгөрсөн оны эцсийн авлагын хэмжээг хүлээн зөвшөөрч болохуйц гэж үзэх нь буруу. Компаниудын дийлэнх олонхийн борлуулалтын хэмжээ буурч, балансын өр төлбөрт нь зээл, өглөгийн эзлэх хувь буурсан байна. Ийм нөхцөлд авлагын хэмжээ өөрчлөгдөхгүй хэвээр үлдэж чадахгүй.

Тиймээс компанийн балансыг одоо байгаа зах зээлийн чиг хандлага, удирдлагын таамаглалыг харгалзан тохируулдаг. Өөрөөр хэлбэл, балансын үндсэн үзүүлэлтүүд ойрын ирээдүйд (жишээ нь, жилийн эцэст) хэрхэн өөрчлөгдөх, хамгийн чухал нь авлагын хэмжээг тодорхойлох шаардлагатай. Зээлийн бодлогыг чангатгах, зээлийн борлуулалтын эзлэх хувийг бууруулах зэрэг хариуцагчтай ажиллах цаашдын арга хэмжээг "Авлага дансны авлага" гэсэн мөрөөс авсан тоог харгалзан үзнэ.

Жишээ

Компанийн нэгдсэн тайланг хүснэгтэд үзүүлэв. 1. Хямралын хөгжлийг дагаад тухайн аж ахуйн нэгжийн хөгжиж буй компани болон зах зээлийн нөхцөл байдал эрс өөрчлөгдсөн. Компанийн удирдлагууд дараах өөрчлөлтүүд гарч байна гэсэн дүгнэлтэд хүрсэн байна.

1. Эрэлт буурснаар бараа эргэлт буурч, улмаар худалдан авагчдын мөнгөний урсгал багасна. Дансны үлдэгдэл эцэстээ 35 хувиар буурна.

2. Орлого буурах нь худалдан авалтын хэмжээ буурахад хүргэнэ. Нийлүүлэгчдийн зээлийн бодлогыг чангатгасны улмаас өглөгийн бууралт нь борлуулалтын бууралтаас ч илүү эрс буюу 50 хувь болно.

3. Худалдан авалт буурах нь компанийн агуулах дахь түүхий эдийн нөөц буурч, үйлдвэрлэл буурах нь эцсийн бүтээгдэхүүний нөөц буурахад хүргэнэ. Удирдлагын тооцоогоор бараа материалын нийт хэмжээ 30 хувиар буурна.

4. Банкууд тус компанид олгосон зээлийн шугамыг царцаах бөгөөд өмнө нь авсан зээлийг хугацаанаас нь өмнө төлөх шаардлагатай болно. Хамгийн гутранги хувилбараар зээл, зээлийн өрийн хэмжээ тэг болж буурна.

Эдгээр бүх өөрчлөлтийг балансад тусгаснаар хямралын үеийн компанийн санхүүгийн байдал (1-р хүснэгтийн 2-р хэсгийг үзнэ үү) болон авлагын зөвшөөрөгдөх хэмжээг загварчлах боломжтой - энэ нь 235 сая рубль болно - өмнөхөөсөө 41 хувиар бага байна.

Хүснэгт 1.Томруулсан баланс, урэх.

	Хөрөнгө		Өр төлбөр
Өмнөх жилийн бодит мэдээлэл	Бэлэн мөнгө	100 000	Дансны өглөг	600 000
	Дансны авлага	400 000	Зээл, зээл	200 000
		1 000 000	Өмч хөрөнгө	1 000 000
	Үндсэн хөрөнгө	300 000
	НИЙТ	1 800 000	НИЙТ	1 800 000

	Хөрөнгө		Өр төлбөр
Балансын загварчилсан бүтэц	Бэлэн мөнгө	65 000	Дансны өглөг	300 000
	Дансны авлага	235 000	Зээл, зээл	0
	Түүхий эд, бэлэн бүтээгдэхүүний нөөц	700 000	Өмч хөрөнгө	1 000 000
	Үндсэн хөрөнгө	300 000
	НИЙТ	1 300 000	НИЙТ	1 300 000

Компанийн үйл ажиллагааны өөр нэг чухал талыг тэмдэглэх нь зүйтэй бөгөөд үүнд тэнцвэрийг хадгалах шаардлагатай - мөнгөн гүйлгээний тэнцэл. Сүүлийн үеийн эдийн засгийн практикт цэвэр хөрөнгө нь эерэг, ашиг орлого сайтай аж ахуйн нэгжүүд мөнгөгүйн улмаас үүргээ хугацаанд нь төлж чадаагүйгээс л дампуурч, эзнээ сольсон тохиолдол цөөнгүй гарч байна. Иймд балансыг загварчлахаас гадна мөнгөн гүйлгээний загварт анхаарах нь туйлын чухал юм.

Өрөнд хэр их итгэх вэ

Компанийн авлагын зорилтот түвшинг тодорхойлж, орлогын хэмжээнд тавигдах шаардлагыг бий болгосны дараа зээлийн хязгаарыг үйлчлүүлэгчдийн дунд хуваарилах ёстой. Энэ асуудлыг авлагын эргэлтийн харьцааг ашиглан шийдэж болно.

Аргын мөн чанар нь үйлчлүүлэгч бүрийн эргэлтийн хугацаа хэрхэн өөрчлөгдөхийг шинжээчээр үнэлж, энэ эсрэг талд төлөвлөсөн борлуулалтын хэмжээг харгалзан дараахь томъёогоор харилцагчийн зээлийн хязгаарыг тооцоолох явдал юм.

Худалдан авагчийн зээлийн хязгаар = Төлөвлөсөн борлуулалтын хэмжээ: Хүлээгдэж буй эргэлтийн хугацаа.

Хэрэглэгчийн зээлийн хязгаарын тооцоог ийм байдлаар хийсний дараа сарын дундаж авлагын нийт дүнг балансын загварыг бий болгоход олж авсан зорилтот авлагын дүнтэй харьцуулна. Хэрэв хязгаарын хэмжээ зөвшөөрөгдөх авлагаас их бол та тооцоолсон хязгаарыг пропорциональ хэмжээгээр бууруулах эсвэл зарим эсрэг талуудтай ажиллахаас татгалзах шаардлагатай болно.

Жишээ

Хямралд тохируулан төлөвлөсөн борлуулалтын хэмжээ, үйлчлүүлэгчийн хүлээгдэж буй эргэлтийн хэмжээг хүснэгтэд үзүүлэв. 2. Альфа ХХК-ийн төлөөлөгчидтэй хийсэн хэлэлцээрийн явцад эсрэг тал нь сар бүр 40 мянган рублийн үнэтэй бүтээгдэхүүн худалдаж авах гэж байсан нь тогтоогдсон. Үүний зэрэгцээ Альфа-тай төлбөрийг 34 хоногоор хойшлуулах тохиролцоонд хүрсэн (эргэлт - 0.9 (сард 30 хоног: 34 хоног хойшлуулсан)). Үүний дагуу Альфагийн зээлийн хязгаар 44.44 мянган рубль (40,000 рубль: 0.9) байв. Тооцоолсон зээлийн хязгаарын нийт дүн нь 281,993 рубль юм. Үүний зэрэгцээ, дансны авлагын зөвшөөрөгдөх дээд түвшний зорилтот утга нь 231,000 рубль байв. Мэдээжийн хэрэг, энэ нь хүлээн зөвшөөрөгдөхгүй бөгөөд компани ийм өгөөмөр хуваарилагдсан хязгаарыг тохируулах шаардлагатай болно.

Хүснэгт 2.Үйлчлүүлэгчийн сарын зээлийн хязгаарыг тооцоолох, руб.

Үйлчлүүлэгч	Үйлчлүүлэгчид сард төлөвлөсөн борлуулалтын дундаж хэмжээ, мянган рубль.	Харилцагчийн дансны авлагын эргэлт, сард нэг удаа	Тухайн жилийн авлагын хязгаар (төлөвлөсөн орлого × эргэлт)
"Альфа" ХХК	40 000	0,9	44 444
ХК "Гамма"	60 000	1,5	40 000
"Бета" санхүүгийн бүлэг	90 000	0,85	105 882
"Омега" ХК	70 000	1,0	70 000
GC "Өр"	26 000	1,2	21 667
Нийт	286 000	1,0	281 993

Хариуцагчдыг дахин үнэлэх

Хэрэв эсрэг талуудтай ажиллах нөхцөл өөрчлөгдсөн бол (борлуулалтын хэмжээ, төлбөрийн хугацааг хойшлуулсан гэх мэт) бол тэдэнтэй хамтран ажиллах нь компанид ашигтай эсэхийг дахин үнэлэх шаардлагатай. Хамгийн тохиромжтой нь үйлчлүүлэгчдэд оноо өгөх - үйлчлүүлэгчдийг компанид авчирсан орлогын түвшингээр нь эрэмбэлэх. Үүний дагуу ашигт ажиллагааны үзүүлэлт хамгийн бага байгаа үйлчлүүлэгчид хойшлуулсан төлбөрийг ашиглах эрхээ хасна. Оноог дараахь томъёонд үндэслэнэ.

Үйлчлүүлэгчийн ашигт ажиллагаа = Эргэлтийн хэмжээ × (1 - 1 / (1 + Бүртгэлийн хувь) - Хувь хүний ​​хөнгөлөлт - (Авлага цуглуулах хугацаа: 30 хоног) × (Хөрөнгийн үнэ (зээлийн эх үүсвэрийн өртөг) / 12 сар) - Хувьсах зардлын эргэлтэд эзлэх хувь ).

Гэхдээ өнөөгийн нөхцөлд энэ томъёонд зарим нэмэлт, өөрчлөлт оруулах нь үндэслэлтэй юм.

Нэгдүгээрт, эргэлтийн үзүүлэлтийг худалдан авагч мөнгөө буцааж өгөхгүй байх магадлалыг тодорхойлдог тохируулгын хүчин зүйлээр үржүүлнэ. Буцаан олгоогүй хувь хэмжээг шинжээчийн аргаар тодорхойлохоос өөр боломжгүй гэдгийг нэн даруй мэдэгдье. Практикт үүнийг ихэвчлэн дараах байдлаар суулгадаг. Тухайлбал, санхүүгийн тайлангаас харахад найдваргүй авлагын эзлэх хувь 10 хувь байна. Энэ нь буцаан олголтын хувь хэмжээг тодорхойлоход ашиглагддаг. Жишээлбэл, өр төлбөр төлөхгүй байх эрсдэл нь бусдынхаас арай өндөр байвал өр төлбөр төлөхгүй байх эрсдэлийн дундаж коэффициентийг жишээлбэл, 20-12 хувиар нэмэгдүүлэх боломжтой. Эсрэгээр, хэрэв бид баталгаатай найдвартай үйлчлүүлэгчийн тухай ярьж байгаа бол эрсдэлийн дундаж харьцаа 50, бүр 80 хувиар буурах болно.

Хоёрдугаарт, хөрөнгийн үнийг санхүүгийн эх үүсвэр татах өнөөгийн түвшин, тухайн компанийн өнөөгийн нөхцөлд түүнийг татах чадварыг харгалзан тохируулах ёстой.

Гуравдугаарт, авлагыг цуглуулах хугацааг (өдөр дэх авлагын эргэлт) өмнөх үеийн бодит мэдээллээр бус харин энэ үзүүлэлтийн шинжээчдийн консерватив үнэлгээг харгалзан үзэх ёстой.

Жишээ

Мөнгө эргэж ирэхгүй байх эрсдэлийг харгалзан үйлчлүүлэгчийн ашиг орлогыг тооцоолох жишээг хүснэгтэд үзүүлэв. 3. Өгөгдсөн нөхцөлд (хөнгөлөлт, шууд зардал, эргэлт, хувь хүний ​​хөнгөлөлт гэх мэт) сард ашиг орлого нь хасах 1020 рубль байсан "Омега" ХК-тай ажиллах нь компанид ашиггүй юм. Хэрэв компани Омега ХК-ийн зээлийн хязгаараас татгалзвал балансыг загварчлахдаа тооцоолсон авлагын тогтоосон зорилтот утгыг (235 мянган рубль) хангаж, авлага нь 211,993 рубль (281,993 рубль - 70,000 рубль) болно. .).

Хүснэгт 3.Хэрэглэгчийн ашигт ажиллагааны тооцоо

№	Үйлчлүүлэгч	Шууд зардал, урэх.	Тэмдэглэгээний хувь, %	Хувь хүний ​​хөнгөлөлт, %	Орлого, урэх.	Маржин, үрэх.	DZ цуглуулах хугацаа, урэх.	Хөрөнгийн өртөг, %	Эрсдэл	Үйлчлүүлэгчийн ашиг орлого, урэх.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1	"Альфа" ХХК	33 333	30	10	40 000	6 667	34	30	0,12	733
2	ХК "Гамма"	40 000	60	10	60 000	20 000	20	30	0,10	13 000
3	"Бета" санхүүгийн бүлэг	69 231	30	0	90 000	20 769	35	30	0,12	7 344
4	"Омега" ХК	60 870	30	15	70 000	9 130	30	30	0,12	-1 020
5	GC "Өр"	19 259	40	5	26 000	6 741	25	30	0,08	4 199
	Нийт	222 693			285 999	63 307				24 177

Шийдвэр гаргахын тулд оноо авахаас гадна үйлчлүүлэгч бүрийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх, хямралд тэдний үйл ажиллагаа хэр их нөлөөлсөнийг ойлгох боломжийг олгодог өгөгдөл бүхий асуулгын хуудсыг ашиглаж болно. Энэхүү асуулга нь маш энгийн асуултуудыг агуулна.

• эсрэг талын эргэлт хэр өөрчлөгдсөн (унасан);
• эсрэг тал банкнаас зээл авах боломж байгаа эсэх;
• энэ компаниас бусад түншүүдэд төлөх төлбөртэй холбоотой асуудал гарсан эсэх;
• компанитай байгуулсан гэрээний дагуу талуудын төлбөрийн нөхцөл өөрчлөгдсөн эсэх.

Ийм мэдээллийг цуглуулснаар та ямар үйлчлүүлэгчид хойшлуулах хангалттай аюултай болсон, хэнтэй хуучин нөхцлөөр ажиллах боломжтой болохыг ойлгох боломжтой. Мэдээжийн хэрэг, ямар эх сурвалжаас мэдээлэл авах нь чухал асуудал юм.

Нэгдүгээрт, эсрэг талын компаниас өөрөө. Хэрэв тэр үргэлжлүүлэн хамтран ажиллаж, хойшлогдоно гэж найдаж байгаа бол тэр мэдээлэл хуваалцахад бэлэн байх болно. Хүссэн мэдээллээ өгөхөөс татгалзаж байгаа нь энэ түнштэй ажиллах бодлогыг өөрчлөх шаардлагатай байгааг харуулж байна.

Хоёрдугаарт, та гадны мэдээллийн эх сурвалжийг үл тоомсорлож болохгүй - олон нийтэд нээлттэй зах зээлийн мэдээлэл, тусгай хэвлэл, гуравдагч этгээдийн мэдээлэл. Эцэст нь хэлэхэд, сүүлийн 3-6 сарын хугацаанд эсрэг талын төлбөрийн сахилга баттай холбоотой бодит мэдээлэл нь бодоход ихээхэн түлхэц өгөх болно.

Практикт нэг эсрэг талын компанийн хувьд шаардлагатай бүх мэдээллийг 2-3 хоногийн дотор авах боломжтой.

Хувийн туршлага

Елена Тябутова, "Инмарко" ХК-ийн санхүүгийн захирал

Юуны өмнө бид дистрибьютерийн мэдээллийг өөрсдөө ашигладаг. Манай бүсийн менежерүүд дистрибьютерийн нутаг дэвсгэр дээр шууд ажилладаг бөгөөд тэдэнтэй шууд харьцдаг. Бид өмнө нь тэдний борлуулалт, тоног төхөөрөмжийн нөхцөл байдлын талаарх тайланг хүлээн авч байсан боловч ихэнхдээ тайлан нь бүрэн зөв биш байсан. Энэ жил бид түншүүдийнхээ нөхцөл байдлын талаарх мэдээллийн чанарт илүү анхаарч байна. Бид хоёрдогч борлуулалтын талаар мэдээлэл цуглуулах төслийг эхлүүлсэн.

Нэмж дурдахад бид түншүүд болон бидний хувьд сайжруулах талбаруудыг тодорхойлохын тулд дистрибьютерүүд болон шууд борлуулалтын салбаруудын (дистрибьюторын аналог) бизнесийн гүйцэтгэлийг харьцуулж байна. Бид мөн зах зээлээс - түншүүд, банкууд, хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр дамжуулж буй мэдээллийг хянадаг.

Хувийн туршлага

Елена Агеева, Голдер Электроникс компанийн санхүүгийн захирал

Бид түншүүдийнхээ талаархи бүх мэдээллийг маш болгоомжтой хянадаг. Зөвхөн санхүүгийн тайлан бидэнд хангалттай биш болсон. Бид янз бүрийн эх сурвалжаас мэдээлэл авахыг хичээдэг. Үүнд хэвлэл мэдээллийн хэрэгсэл (Интернетийг оруулаад) болон эсрэг талын төлөөлөгчидтэй шууд харилцах орно. Хэрэв энэ нь жижиглэнгийн худалдааны сүлжээ юм бол дэлгүүрүүдээр зочлох, лангуун дээрх барааны бэлэн байдал, үйлчлүүлэгчдийн тоо гэх мэтийг үзэх нь маш ашигтай байдаг.

Хэрэв эсрэг тал нь тухайн бүс нутагт байрладаг бол бид энэ бүс нутгийн ерөнхий нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийхийг хичээдэг (ялангуяа хот үүсгэн байгуулж буй аж ахуйн нэгжүүд байгаа бөгөөд одоогоор санхүүгийн асуудалтай байгаа бол). Бид мөн төрөл бүрийн арга хэмжээ, бага хуралд оролцдог, ялангуяа манай салбарт мэргэшсэн. Бид түншийн бизнесийн бодит байдал ямар байгааг, тэр бондын "техникийн" дефолтод тулгарч байгаа эсэх, эсвэл ойрын ирээдүйд илүү муу зүйлтэй тулгарах эсэхийг ойлгох хэрэгтэй. Аливаа сөрөг мэдээлэл нь хамтын ажиллагааны нөхцөлийг эргэн харах дохио юм.

Цаасан дээр зүү

Зээлийн хязгаарыг тогтоох нь хангалтгүй, хэрэгжилтийг хангах нь тодорхой юм. Компани нь хязгаараас хэтэрсэн ачааг автоматаар хаах системийг ашигладаг нягтлан бодох бүртгэлийн системд орох нь хамгийн тохиромжтой.

Гэхдээ бүх компаниуд ийм ажиллагаатай нягтлан бодох бүртгэлийн системтэй байдаггүй бөгөөд үүнээс гадна өнөөгийн санхүүгийн захиралд энэ ажилд хангалттай цаг байхгүй байж магадгүй юм. Хамгийн багадаа тооцоолсон зээлийн хязгаар, үйлчлүүлэгчийн ашгийг үнэлэх журмыг зээлийн бодлогод тусгасан байх ёстой бөгөөд энэ нь авлагыг удирдахад хамаарах хэлтсийн үүрэг хариуцлага, төлбөрийг хожимдуулсан тохиолдолд ажилтнуудын үйл ажиллагааны дарааллыг агуулсан байх ёстой. , мөн авлагыг удирдах явцад ашигласан баримт бичгийн хэлбэрүүд.

Урьдчилсан төлбөрт үйлчлүүлэгчидтэй ажиллах нь эрсдэл багатай тул санхүүгийн захирал бүр өрийн борлуулалтыг багасгахыг хичээдэг. Төлбөрийг хойшлуулсан (хугацаа) тээвэрлэхийг зөвшөөрснөөр менежер нь борлуулсан бүтээгдэхүүнийхээ мөнгийг авахгүй байх, эсвэл хүлээгдэж буй хугацаанаас хойш хүлээж авах боломж байгааг ойлгодог.

Орчин үеийн компани зээлээр тээвэрлэхээс 100% татгалзаж чадахгүй. Шалтгаан нь тодорхой байна: бөөний болон байнгын үйлчлүүлэгчээ алдахаас айх, томоохон бизнесийн түншүүдийн үнэнч байдлыг нэмэгдүүлэх хүсэл, компанийн эзэд болон дээд удирдлагын борлуулалтыг нэмэгдүүлэх хүсэл.

Ганц л гарц бий - худалдан авагч-өрөгчийг сонгох, авлагын хязгаар, хойшлуулах хугацааг тооцох хатуу шалгуурыг зохицуулах, тогтоох.

Худалдан авагчдын ABC ШИНЖИЛГЭЭ

Юуны өмнө санхүүгийн мэргэжилтэн нь компанийн үйлчлүүлэгчид болон үйлчлүүлэгч бүрийн жинхэнэ ач холбогдлыг ойлгох. Үүнийг хийхийн тулд тэд борлуулалтын менежерүүдээс үйлчлүүлэгчдийн талаарх мэдээллийг авах, зээлдэгчийн талаархи мэдээллийг ашиглах: үйлчлүүлэгчийн профайлд дүн шинжилгээ хийх, худалдан авагчийг тодорхой ангилалд ангилах зарчмуудыг олж мэдэх, борлуулалт, авлагын бүртгэлийн мэдээллийг аналитиктай харьцуулах.

Хэрэв эдийн засагч нь төлбөрийг хойшлуулсан бүтээгдэхүүн нийлүүлэх зохицуулалтыг боловсруулах, эсвэл зээлдэгчдэд одоо байгаа хязгаарлалтын хүрэлцээг шалгах даалгавартай тулгарвал ABC шинжилгээний элементүүдэд хандахыг зөвлөж байна. Шинжилгээ нь Паретогийн зарчим дээр суурилдаг. Үйлчлүүлэгчдийн 20%-ийн хяналт нь эргэлтийн 80%-ийг хангадаг (борлуулалтын хэмжээ) компаниуд.

ЭЭНЭ ЧУХАЛ

Хэрэв компани нь үйлчлүүлэгч бүр хэр их ашиг авчирсан талаар дүн шинжилгээ хийдэг бол ABC шинжилгээг борлуулалтын хэмжээгээр бус харин үйлчлүүлэгчээс авсан ашгийн хэмжээгээр хийхийг илүүд үздэг.

Ашигт дүн шинжилгээ хийхийн тулд та бүтээгдэхүүнийхээ өртөг, үнийн дүнгийн түвшин (ашигт ажиллагаа), үйлчлүүлэгч тус бүрийн хөнгөлөлтийн хэмжээг (хэрэв байгаа бол) үе бүрт мэдэх хэрэгтэй. Хэрэглэгчийн хүрээ өргөн, бүтээгдэхүүний төрөл бүрийн үнэ өөр байвал энэ нь асуудалтай байдаг. Борлуулалтын хэмжээг нягтлан бодогчоос авах нь илүү хялбар байдаг.

ABC шинжилгээнд дурын тооны бүлгийг тодорхойлдог(ихэвчлэн гурван):

• А бүлэг - хамгийн үнэ цэнэтэй үйлчлүүлэгчид (хэрэглэгчийн 20% нь борлуулалтын 80% -ийг хангадаг);
• B бүлэг - дунд зэргийн ач холбогдолтой үйлчлүүлэгчид (үйлчлүүлэгчдийн 30% нь борлуулалтын 15% -ийг авчирдаг);
• С бүлэг - хамгийн бага үнэ цэнэтэй (хэрэглэгчийн 50% нь борлуулалтын 5% -ийг эзэлдэг).

Бусад сонголтууд бас боломжтой. Энэ бүхэн компанийн ажлаас шалтгаална. Магадгүй танай компанид үйлчлүүлэгчдийн 5% нь борлуулалтын 80% -ийг бүрдүүлдэг.

Үйлчлүүлэгчдээ борлуулалтын хэмжээгээр буурах дарааллаар (томоос бага хүртэл) ангил. Үүссэн жагсаалтад (эхний, хоёр, гурав, цаашлаад) үйлчлүүлэгчдийн борлуулалтын хэмжээг тухайн үеийн борлуулалтын 80% -д хүрэх хүртэл нэгтгэн дүгнэ. Энэ бүлэгт хамаарах бүх үйлчлүүлэгчид А бүлэгт хамаарна.

Нийт борлуулалтынхаа үлдсэн 20%-д ижил үйлдлийг давт. Бид 15% -ийг цуглуулдаг - эдгээр нь В бүлгийн үйлчлүүлэгчид юм. Тиймээс 100% - (80% + 15%) = 5%. Эдгээр үйлчлүүлэгчдийг С бүлэгт ангилдаг.

Цэвэршүүлсэн ус үйлдвэрлэгч Источник компаниас хийсэн хэрэглэгчдийн ABC шинжилгээг авч үзье. Борлуулалтын хэмжээгээр үйлчлүүлэгчдэд хийсэн шинжилгээний үр дүнг "" тайланд үзүүлэв.

"Источник" ХХК

Худалдан авагчдын ABC шинжилгээ: 2016.07.01-30.09

Үгүй	Худалдан авагч		Борлуулалтын хэмжээ, мянган рубль.	Тодорхой татах хүч, %	Хадгаламжийн хадгаламж, %	Бүлэг
	"Константа" ХХК
	"Корчагин-Групп" ХХК
	Альфа-Омега ХХК
	И.П.Глазунов А.П.
	"Мега" ХХК
	Дистрибьютор ХХК
	"Drinks-Lux" ХХК
	И.П.Кузнецов Т.И.
	Маркет Сити ХХК
	"Foodstreet" ХХК
	IP Белова Л.Д.
	Оазис ХХК
	"Пикник-сервис" ХХК
	Премиум Продактс ХХК
	Остров ХХК
	"Доминант-Опт" ХХК
	"Бөөний худалдаа" ХХК
	"Максимус-продукт" ХХК
	"Ароматик Кофе" ХХК
	"Visit" ХХК
	"Cozy Cafe" ХХК
	"Околица" ХХК
	"Татьяна" ХХК
	IP Гаврилова А.А.
	IP Власов К.Н.
	"Тэнгисийн эрэг" ХХК
	"Зочид буудал" ХХК
	IP Shchukina T.V.
	IP Морозов Ф.Н.
	IP Крюков В.Д.
Нийт

Санхүүгийн эдийн засагч ГрызловаО.Н.Грызлова

Источник компанийн худалдан авагчдын ABC шинжилгээнд үндэслэн дараахь дүгнэлтийг гаргаж болно.

• С бүлгийн худалдан авагчид: үйлчлүүлэгч бүр нийт борлуулалтын хэмжээнд 1% -иас бага хувь нэмэр оруулдаг, ихэнх нь 0.5% -иас бага хувь нэмэр оруулдаг (хамгийн үнэ цэнэтэй үйлчлүүлэгчид). Хэрэв энэ ангиллыг хойшлуулсан байдлаар ажиллуулахыг зөвшөөрвөл авлагыг удирдах зардал (санхүүгийн хянагчийн цалин, утасны дуудлага гэх мэт) нь хүлээн авсан бэлэн мөнгөний хэмжээтэй харьцуулахад хэт өндөр байх болно. Тиймээс эдгээр үйлчлүүлэгчид хойшлуулахыг зөвшөөрөхгүй, төлбөр нь зөвхөн урьдчилсан төлбөрт суурилдаг;
• В бүлгийн худалдан авагчид: хойшлуулах эсэх, ямар хугацаанд, ямар хэмжээгээр өгөх - энэ нь нэмэлт мэдээлэл, дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай;
• А бүлгийн худалдан авагчид: эдгээр үйлчлүүлэгчид төлбөрөө хойшлуулахыг зөвшөөрдөг боловч түүнийг олгох хугацаа, авлагын хязгаарыг тооцоолохтой холбоотой асуудлыг шийдвэрлэх шаардлагатай.

ҮЙЛЧЛҮҮЛЭГЧДИЙН АНГИЛАЛ

Худалдан авагчдыг дөрвөн төрөлд хувааж болно.

1. Жижиг бөөний худалдаачид(MO) - жижиглэнгийн худалдааны цэгүүд, дэлгүүрүүд. Эдгээр үйлчлүүлэгчид бага хэмжээний бүтээгдэхүүн худалдан авдаг. Худалдан авалтын зорилго нь бүтээгдэхүүнийг жижиглэнгээр борлуулах явдал юм. Өсөх боломж байгаа ч хязгаарлагдмал.

Ийм жижиглэн худалдааны цэгүүдийн үйл ажиллагааны онцлог: та бараагаа авчирсан, худалдагч танд төлсөн. Хэрэв захиалгыг долоо хоногт нэг удаа хүргэдэг бол саатал нь хуанлийн 7 хоног байх ёстой. Дансны авлагын хэмжээ— энэ бол захиалгын хэмжээ.

Зах зээлийн онцлог, тогтсон бизнесийн туршлагаас хамааран дараахь сонголтуудыг хийх боломжтой.

• борлуулалтын төлөөлөгч захиалгыг хүлээн авч, нэг өдөр "авлага" -ыг цуглуулж, экспедитор бараагаа өөр өдөр хүргэх;
• бүгдийг нэг өдрийн дотор хийдэг.

Хойшлуулах хугацаа нь танай компанийн ложистикийн чадавхи, худалдааны цэгийн тодорхой газарзүйн байршлаас ихээхэн хамаардаг. Хэрэв танай худалдааны төлөөлөгчид долоо хоногт хоёр удаа хотын энэ хэсэгт очдог бол хөнгөлөлтийн хугацаа хуанлийн 4 өдөр, долоо хоногт нэг удаа - 7 хоног байна. Хэрэв та хоёр долоо хоногт нэг удаа хотын алслагдсан хэсэг эсвэл захын дүүрэгт хүргэлт хийвэл хөнгөлөлтийн хугацаа хуанлийн 14 хоног байна.

ЖИЧ

Авлага цуглуулах үүрэгтэй санхүүгийн мэргэжилтнүүд болон борлуулалтын менежерүүдийн хоорондын дотоод зөрчилдөөнөөс зайлсхийхийн тулд энэ зарчмыг баримтлах ёстой.

2. Эцсийн хэрэглэгчид (КП) - зочид буудал, кафе, ресторан, пицца, нийтийн хоолны компаниуд. Худалдан авалтын зорилго нь худалдан авсан бүтээгдэхүүнийг өөрийн бүтээгдэхүүн/үйлчилгээний нэг хэсэг болгон борлуулах явдал юм. Өсөлтийн боломж хязгаарлагдмал.

Бизнесийн онцлог нь өөр өөр боловч энэ ангилал нь бусад ханган нийлүүлэгчдээс татгалзвал танай компанид худалдан авалт нэмэгдэх болно. Эцсийн хэрэглэгчдийн ангилалтай тооцоо хийх нь асуудал биш тул хойшлуулах хугацаа болон авлагын хязгаарыг тооцохдоо бусад зарчмуудыг ашигладаг.

3. Дотоодын хэрэглээ (VP) - бүтээгдэхүүнийг дараа нь борлуулахын тулд бус харин ажилчдынхаа хэрэгцээнд зориулж худалдаж авдаг аж ахуйн нэгжүүд. Өсөх боломж бараг байхгүй. Дүрмээр бол ийм үйлчлүүлэгчид нэг ханган нийлүүлэгчийн үйлчилгээг ашигладаг (жишээлбэл, ундны усыг оффис руу хүргэх).

Энэ ангилалтай хамтран ажиллах нь стратегийн, маркетингийн ач холбогдолгүй тул хэрэв VP ангиллын үйлчлүүлэгч нь ABC шинжилгээний дагуу В бүлэгт багтдаг бол түүнийг хойшлуулах ёсгүй, урьдчилгаа төлбөр дээр ажиллах хэрэгтэй.

4. Томоохон бөөний болон түгээлтийн компаниуд(ӨМНӨ) - бага хэмжээгээр бөөний эсвэл жижиглэнгээр дахин борлуулах зорилгоор бүтээгдэхүүнийг худалдан авах. Ихэнхдээ ийм үйлчлүүлэгчид өөрсдийн борлуулалтын сүлжээтэй байдаг (өргөн үйлчлүүлэгчийн сүлжээ). Энэ ангиллын худалдан авагч бүрт борлуулалтын менежер томилогддог.

Худалдан авагчийг энэ ангилалд ангилахын тулд компаниуд хамгийн бага худалдан авалтын хэмжээг тогтоож болно. DO ангиллын төлөөлөгчид хамгийн их хойшлуулахыг шаардах болно - нэр томъёо, хэмжээгээр. Ийм компаниуд үйлдвэрлэгчдэд дахин борлуулсан бүтээгдэхүүнийхээ төлбөрийг бэлнээр төлөхийг эрмэлздэг. Эдгээр нь А бүлгийн ердийн төлөөлөгчид юм.

ЭНЭ НЬ ЧУХАЛ

“ЖИЖИГ БӨӨНИЙ ХУДАЛДАА” ХУДАЛДАН АВАГЧДЫН АНГИЛАЛЫН ТООЦОО.

MO ангиллын жижиглэн худалдааны цэгүүдийн авлагын хязгаарыг тооцоолох жишээг харцгаая (маягтыг үзнэ үү " Худалдан авагчдын ангиллын зээлийн хязгаарыг тооцоолох“жижиг бөөний худалдаа”»).

"Источник" ХХК

Худалдан авагчдын "жижиг бөөний" ангиллын зээлийн хязгаарын тооцоо

Огноо: 2016.10.01

Үгүй	Худалдан авагч		ABC групп		Гаралтын цэгт очих давтамж	Өмнөх гурван сарын борлуулалтын хэмжээ (04/01-06/30/2016), мянган рубль.	Зээлийн бодлогын шийдвэр
							хойшлуулах хугацааг тохируулах (гр. 8 = гр. 6)	сарын дундаж ачааны хэмжээ, мянган рубль.		хүлээн зөвшөөрөгдсөн хойшлуулах хугацааны авлагын хязгаар, мянган рубль.	хязгаарыг тогтоох, үрэх.
	И.П.Кузнецов Т.И.				Долоо хоногт 1 удаа		7 хуанли өдрүүд
	IP Белова Л.Д.				Долоо хоногт 2 удаа		4 хуанли өдөр
	Премиум Продактс ХХК				Хоёр долоо хоног тутамд 1 удаа		14 хуанли өдрүүд
Нийт

Санхүүгийн эдийн засагч ГрызловаО.Н.Грызлова

6-р баганад залгуурт очих давтамжийг заана. Энэ баганын дагуу хойшлуулах хугацааг (8-р багана) шийдвэрлэнэ. Эдийн засагч нь борлуулалтын төлөөлөгчдөд зориулсан маршрутын онцлогийг мэдэж, борлуулалтын хэлтсийн дарга, хянагч нараас олж мэдэх нь чухал юм. бодит байдал.

Ихэнхдээ эдийн засагчдад нэг зүйлийг хэлдэг (байх ёстой), гэхдээ бодит байдал дээр байдал өөр байдаг. Хэрэв MO ангилалд олон жижиглэн худалдааны цэгүүд байгаа бол тэдгээр нь борлуулалтын хэмжээ болон авлагын дүнгийн аль алиных нь багагүй хувийг эзэлдэг бол эдийн засагч борлуулалтын төлөөлөгчийн маршрутаар нэг удаа явах шаардлагатай бөгөөд "авлагыг цуглуулах үйл явцыг харна уу. ”, тооцооны аргачлалыг зээлийн бодлогын тухай журамд тогтоохоос өмнө.

Дансны авлагын хязгаарыг тооцоолохын тулд сүүлийн зургаан сарын борлуулалтын борлуулалтын хэмжээг (5, 7-р багана) авч, сарын дундаж ачааны дүнг (9-р багана) гаргав. Борлуулалтын хэмжээ нэмэгдэх төлөвтэй байгаа тул сарын дундаж ачааны хэмжээ нь төлөвлөсөн борлуулалтын өсөлтөөр нэмэгддэг (жишээлбэл, жижиглэн худалдааны цэг 20% илүү бараа захиалах болно) (10-р багана). Энэ баганыг ашиглан та өгөх боломжтой эрэлтийн улирлын өөрчлөлт, борлуулалтын үнийн өсөлт, энэ нь захиалгын өртөг болон авлагын хэмжээг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг.

Зуны улиралд ундаа, усны борлуулалт нэмэгддэг. Хэрэв тооцоог 3-р сард хийж, эдийн засагч өвөл, хаврын улирлын борлуулалтын статистиктай байсан бол улирлын эрэлтийн өсөлтийг (жишээлбэл, 50% -иар) 10-р баганад оруулж болно.

Хэрэв компанийн мэргэжилтнүүд бууралт болно гэдгийг мэдэж байгаа бол 10-р баганад та хүлээгдэж буй бууралтыг өмнөх зургаан сарын дундажтай харьцуулахад жишээлбэл 40% -иар оруулж болно.

ЭНЭ НЬ ЧУХАЛ

Дүрэм тогтоо: нэгээс илүү захиалга өгөхгүй.

11-р баганад сарын дундаж дүнг хойшлуулах хүлээн зөвшөөрөгдсөн хуанлийн өдрүүдэд дахин тооцоолно. Бизнес эрхлэгч Кузнецов Т.И.-ийн хувьд (гр. 12):

18.18 мянган рубль. / Сард 30 хоног × 7 (хойшлуулах хугацаа) = 4,242 мянган рубль. (дугуйрсан - 4300 рубль).

Ийнхүү Кузнецов Т.И.-ийн хувьд дараахь зүйлийг тогтоов.

• Зээлээр тээвэрлэх дээд хязгаар нь 4300 рубль;
• Хөнгөлөлтийн хугацаа нь хүргэлтийн өдрөөс хойш хуанлийн 7 хоног байна.

Тооцооллыг хоёр аргаар шалгах ёстой.

• Хүлээн авсан дүнг (4300 рубль) энэ цэгээс ирсэн сүүлийн захиалгын дүнтэй харьцуул. Хэрэв 4300 нь тус бүрийн зардлаас их байвал тооцоо нь логикийн хувьд зөв болно;
• 4300 рубль. × 4 = 17,200 рубль. (4 - дэлгүүрт очих тоо: долоо хоног бүр, өөрөөр хэлбэл сард 4 удаа).

17.2 мянган рубль авсан. сарын дундаж ачааны хэмжээнээс илүү (15.5 мянган рубль) - тооцоолол зөв.

“ЭЦСИЙН ХЭРЭГЛЭГЧ”, “БӨӨНИЙ ХУДАЛДААЧИД” АНГИЛАЛЫН Хязгаарын ТООЦОО.

Охин болон арилжааны аж ахуйн нэгжийн ангилалд хойшлуулсан төлбөртэй тээвэрлэх нөхцлийг бүрдүүлэхийн тулд та дараах өгөгдөлтэй ажиллах шаардлагатай.

• худалдан авагчтай ажиллах хугацаа (үйлчлүүлэгчтэй удаан ажиллах тусам түүний төлбөрийн сахилга батыг мэддэг байх);
• үйлчлүүлэгч аж ахуйн нэгжийн оршин тогтнох хугацаа (бүртгэгдсэн өдрөөс хойшхи жилийн тоо);
• төлбөрийн сахилга бат (үйлчлүүлэгчид хугацаа хэтэрсэн авлага эсвэл тодорхой хугацаанаас "хуучин" өртэй эсэх, жишээлбэл, гурван сараас дээш хугацаатай байх);
• тухайн хугацаанд (улирал, жил) худалдан авагчдын худалдан авалтын дундаж хэмжээ эсвэл аж ахуйн нэгжийн нийт борлуулалтын хэмжээнд хэрэглэгчийн худалдан авалтын эзлэх хувь;
• үйлчлүүлэгчийн ач холбогдол;
• үйлчлүүлэгчийн байршил;
• үйлчлүүлэгч нь ирээдүйтэй борлуулалтын суваг эсвэл зах зээлд харьяалагддаг эсэх;
• хэрэглэгчийн ашиг тус;
• үйлчлүүлэгчийн саатлын дундаж хугацаа хоногоор;
• төлбөрийн хугацаа хэтэрсэн ачааны тоо.

Дээрх мэдээлэлд үндэслэн санхүүгийн мэргэжилтэн зурдаг Ангилалуудын зээлийн хязгаарын тооцоо« эцсийн хэрэглэгчид», « борлуулагч, бөөний худалдаачид».

Энэхүү тайлангийн 1-13-р багана нь мэдээллийн шинж чанартай бөгөөд тэдгээрийн үндсэн дээр тооцоолол (14-16-р багана), шийдвэр гаргана (18, 19-р багана).

14-р баганад сарын дундаж борлуулалтын хэмжээг харуулна. Худалдан авагчдын "жижиг бөөний" ангиллын зээлийн хязгаарын тооцооны 10-р баганатай ижил төстэй байдлаар 15-р баганад сарын дундаж хэмжээг хүссэн 20% -иар нэмэгдүүлсэн. Жишээлбэл, үйлдвэрлэлийн зардал (нийт - 20%) нэмэгдсэнтэй холбоотойгоор захиалгын хэмжээ 10%, борлуулалтын үнэ 10% өсөх төлөвтэй байна.

ЖИЧ

Цаашид тооцоо хийхийн тулд үйлчлүүлэгч бүр болон А ба В бүлгийн ердийн төлөөлөгчийг хэр олон удаа тээвэрлэж байгааг мэдэх хэрэгтэй.

Тээвэрлэлтийн хоорондох хугацаанаас хамааран хөнгөлөлтийн хугацааг тогтоож болноИнгэснээр та дараагийн захиалгад ирэхэд өмнөх хүргэлтийн төлбөрийг аль хэдийн төлсөн байна. Гэсэн хэдий ч ихэвчлэн KP ба DO ангиллын төлөөлөгчдийг багтаасан томоохон худалдан авагчдыг долоо хоногт нэг эсвэл хэд хэдэн удаа тээвэрлэж болно. Хэрэв та нэг ачаанаас нөгөөд шилжих хугацааг тоолох юм бол интервал нь хэтэрхий богино байх болно, гэхдээ эдгээр нь компанийн гол үйлчлүүлэгчид юм.

Дистрибьютерийн ажлын онцлогийг мэдэх нь чухал юм.Тэдний зарим нь таны бүтээгдэхүүнийг банкны 5 хоногийн хоцрогдолтойгоор хэрэглэгчдэдээ нийлүүлдэг тул төлбөрөө барагдуулахын тулд танай компаниас банкны 8-аас доошгүй хоног (5+3) шаардаж байгаагаа нуудаггүй.

"Источник" ХХК

"Эцсийн хэрэглэгчид", "Дистрибьютер, бөөний худалдаачид" ангилалд хамаарах зээлийн хязгаарын тооцоо

Огноо: 2016.10.01

Үгүй

Худалдан авагч

ABC групп

2016.07.01-09.30-ны хооронд борлуулалтын хэмжээ, мянган рубль.

Борлуулалтын эзлэх хувь, %

Худалдан авагчтай ажиллах хугацаа, сар.

Төлбөр тооцооны өдрийн байдлаар хугацаа хэтэрсэн авлага, мянган рубль.

Төлбөр тооцооны өдрийн байдлаар саатсан дундаж хугацаа, хоног.

Төлбөр тооцооны өдрийн байдлаар хугацаа хэтэрсэн ачааны тоо

Оны эхнээс хойших төлбөр байгаа эсэх, тоо хэмжээ/хугацаа

30 хоногоос дээш хугацаатай дансны авлага (VIP хүргэлт), мянган рубль.

Худалдан авагч нь стратегийн ач холбогдолтой борлуулалтын сувагт харьяалагддаг

Ердийн зээлийн хязгаарын тооцоо

Шийдвэр гаргасан

сарын дундаж борлуулалтын хэмжээ, мянган рубль.

20% -ийн өсөлтийн боломжит нөхцөлт сарын дундаж борлуулалтын хэмжээ, мянган рубль.

төлбөрийн зээлийн хязгаар: A - сард хоёр удаа, B - сард дөрвөн удаа, мянган рубль.

худалдан авагчдын бүлгүүдийн ердийн хойшлуулах хугацаа, хуанлийн өдрүүд. өдрүүд

дээд хязгаарыг тогтоох, үрэх.

хөнгөлөлтийн хугацаа

"Константа" ХХК

1 удаа / 2 өдөр

"Корчагин-Групп" ХХК

Альфа-Омега ХХК

И.П.Глазунов А.П.

2 удаа / 4 өдөр

"Мега" ХХК

Дистрибьютор ХХК

"Drinks-Lux" ХХК

Маркет Сити ХХК

4 удаа / 10 хоног

"Foodstreet" ХХК

Оазис ХХК

"Пикник-сервис" ХХК

Нийт

Санхүүгийн эдийн засагч ГрызловаО.Н.Грызлова

Аливаа санхүүчдийн дадлагаас өөр нэг хязгаарлагч нь үйлчлүүлэгчдэд хоёр долоо хоногоос илүү хугацаа өгөхгүй байх. Энэ нь цалин, татвар, цахилгааны мөнгө битгий хэл өөрийн ханган нийлүүлэгчдээ сард хоёр удаа төлөх шаардлагатай болдогтой холбоотой.

Таны үйлчлүүлэгч төлбөр төлөхөд хүндрэлтэй байна гэж бодъё. Хэрэв хойшлуулах хугацаа нь нэг сар бол тэр танд мөнгө өгөхгүй бол зөвхөн сарын дараа л мэдэх болно, таны хувьд энэ дүн маш чухал (тэд цалингийн төлбөрийг хүлээж байсан). Хэрэв та асуудлын талаар олж мэдвэл, жишээлбэл, хоёр долоо хоногийн дараа нярав цалингаа өгөхийн тулд харилцах дансанд мөнгө байршуулах болно, та зээлээр тээвэрлэхийг зогсоох болно. Найдваргүй болох эрсдэлтэй авлагын хэмжээ хоёр дахин бага байх болно.

Бүртгэгдсэн заалтуудыг үндэслэн компани хамгийн дээд хугацааг хойшлуулах шийдвэр гаргасан.

• А бүлэг - ачуулсан өдрөөс хойш хуанлийн 14 хоног (бусад тохиромжтой нөхцөлд (8-13-р бүлэг));
• Б бүлэг - хуанлийн 7 хоног.

Үүний дагуу авлагын хязгаарыг тооцоолохдоо үйлчлүүлэгч дараахь зүйлийг төлөх ёстойг хүлээн зөвшөөрч байна.

• А бүлэг - сард хоёр удаа (тиймээс 16-р баганад сарын нөхцөлт дундаж дүнг 2-т хуваана);
• B бүлэг - долоо хоногт нэг удаа, өөрөөр хэлбэл сард дөрвөн удаа (иймээс 16-р баганад сарын нөхцөлт дундаж дүнг 4-т хуваана).

ABC шинжилгээгээр А, В бүлгийн үйлчлүүлэгчид нийт борлуулалтын нийт хэмжээний 95%-ийг эзэлж байна. Компани ийм хэмжээний бүтээгдэхүүнийг хойшлуулах боломжгүй тул В ангиллын хувьд 50% - урьдчилгаа төлбөр, 50% - хойшлуулах. Б группын үйлчлүүлэгчдийн хэн нь ч компанийн орлогын 3%-иас илүү хувийг бүрдүүлдэггүй учраас энэ нь утга учиртай юм.

Drinks-Lux ХХК-ийн хувьд тооцоо дараах байдалтай байна.

23.6 мянган рубль. / 4 × 50% = 2.95 мянган рубль. (дугуйрсан - 3000 рубль).

Тооцооллын үндсэн дээр удирдлагын хүлээн зөвшөөрсөн хязгаарын хэмжээ болон хойшлуулах хугацааг 18, ​​19-р баганад тус тус үзүүлэв.

Зээлээр тээвэрлэхийг зөвшөөрсөн үйлчлүүлэгчдийн төлбөрийн хойшлогдсон хугацаа болон авлагын хязгаарыг "" маягтаар зааж өгсөн болно. 2016 оны 10-р сарын авлагын тооцоолсон хязгаар.».

2016 оны 10-р сарын тооцоолсон дансны авлагын хязгаар

Үгүй	Худалдан авагч		Бүлэг	Дансны авлагын хязгаар, урэх.	Хамгийн их хойшлуулах хугацаа, хуанлийн хоног. өдрүүд
	"Константа" ХХК
	"Корчагин-Групп" ХХК
	Альфа-Омега ХХК
	И.П.Глазунов А.П.
	"Мега" ХХК
	Дистрибьютор ХХК
	"Drinks-Lux" ХХК
	И.П.Кузнецов Т.И.
	Маркет Сити ХХК
	"Foodstreet" ХХК
	IP Белова Л.Д.
	Премиум Продактс ХХК

Санхүүгийн хэлтсийн дарга ДюжеваДюжева Д.К

Санхүүгийн эдийн засагч ГрызловаО.Н.Грызлова

Би тооцоог мэддэг:

Борлуулалтын албаны дарга ПетровЕ.М. Петров

OOO " Тогтмол"- энэ компанийн ажилтнуудын ажлын алдаанаас болж бага зэрэг саатал гарсан ( Шийдвэр гаргахаасаа өмнө үйлчлүүлэгчид саатал гарсан шалтгааныг олж мэдэх нь чухал юм.). Энэ үйлчлүүлэгч хамгийн их ачаа тээвэрлэдэг тул түүнд хамгийн их зөвшөөрөгдөх төлбөр тооцооны хязгаарыг өгдөг.

OOO« Корчагин-бүлэг» - анхдагч хойшлуулах хугацаа нь 14 хоног байна. Тус компани нь тус үйлчлүүлэгчтэй хамтран ажиллаад 46 сар болж байгаа бөгөөд энэ нь 2016 онд гарсан анхны зөрчил тул хязгаарлалтыг бууруулах үндэслэлгүй юм. Харин төлбөрөө аваагүй шалтгааныг тодруулж, авлагыг хүлээн авах хүртэл дараагийн ачилтыг хориглох шаардлагатай байна. Хэрэв ноцтой зөрчил байвал зээлийн шийдвэрийг эргэн харж, урьдчилгаа төлбөрт шилжүүлнэ үү.

OOO « Альфа Омега"- ямар ч зөрчил байхгүй, хамгийн тохиромжтой жишээ, тооцоолсон утгыг хүлээн зөвшөөрсөн.

Бизнес эрхлэгч Глазунов А. П. - зөрчлийг ач холбогдолгүй гэж үзсэн, хамтын ажиллагааны хугацаа урт (32 сар) байсан тул хязгаарлалт нь стандарт тооцоололд нийцэж байна.

OOO « Мега“-үйлчлүүлэгч нь стратегийн ач холбогдолтой зочид буудлын сүлжээг төлөөлдөг. Тэрээр 30 хоногоос дээш хугацаа хэтэрсэн авлагатай (50 мянган рубль). Үйлчлүүлэгч нь А бүлэгт хуваарилагдсан. Тооцоолсон хязгаар нь 41 мянган рубль юм. (одоо байгаа өр дээр нэмэлт).

OOO « Дистрибьютер» - хоёр ачааны төлбөрийн хугацаа хэтэрсэн, хамтын ажиллагааны хугацаа А бүлгийн бусад төлөөлөгчидтэй харьцуулахад богино (15 сар). Ярилцаж, учрыг нь олж, өр барагдтал ачилтыг түр зогсоох хэрэгтэй. Хугацаа хэтэрсэн өрийн хэмжээ тооцоолсон хэмжээнээс бага байна. Төлбөрийн сахилга батыг зөрчсөн тохиолдолд хязгаарыг 20 мянган рубль болгон бууруулж, хойшлуулах нь хуанлийн 7 хоног байна.

OOO « Зах зээлийн хот“- их хэмжээний зөрчил гарсан, 4 удаагийн ачааны төлбөрийг төлөх хугацаа хэтэрсэн, 10 хоног саатсан тул хязгаарлалтыг хоёр дахин бууруулсан.

OOO « Хүнсний гудамж"- Үйлчлүүлэгч нь стратегийн ач холбогдолтой боловч удаан хугацаа хэтэрсэн (15 хоног). Яагаад хоцорсон бэ гэдгийг олж мэдэх хэрэгтэй. Энэ үйлчлүүлэгч өрийг барагдуулах хүртэл нэмэлт захиалга илгээх ёсгүй. Өр барагдуулах хүртэл урьдчилгаа төлбөр. Өрөө төлсний дараа тооцоолсон хязгаарт багтаан ажиллахыг зөвшөөрнө.

OOO « Оазис», OOO « Пикник үйлчилгээ» - KP ангиллын компаниуд (Б бүлэг). Гурван сарын борлуулалтын хэмжээ 100 мянган рубльээс бага бол хойшлуулахаас татгалзана. Хэрэв тэд 100 мянган рублийн үнэтэй бүтээгдэхүүнийг сонговол хойшлуулах талаар бодож үзээрэй.

ЖИЧ

18 ба 19-р баганад өгөгдсөн хязгаар нь зөвшөөрөгдөх дээд хэмжээ юм. Борлуулалтын менежерүүд үйлчлүүлэгчидтэй илүү таатай нөхцөлөөр гэрээ байгуулах эрхтэй. Борлуулалтын албаны дарга хариуцна.

Хэрэв "Альфа-Омега" ХХК-ийн авлагын дээд хязгаарыг 62,500 рублиэр тогтоосон бол энэ компани 62.5 мянган рублийн хойшлуулсан төлбөртэй гурван хүргэлт хийх боломжтой гэсэн үг биш юм. тус бүр. Энэ нь бүх гурван тээвэрлэлт нь 62.5 мянган рублиас хэтрэхгүй байх ёстой гэсэн үг юм. Үйлчлүүлэгч илүү олон бүтээгдэхүүн захиалсан бол одоо байгаа өрийг төлөх эсвэл шинэ захиалгын урьдчилгаа төлбөр хийх ёстой.

Чухал мэдээлэл:хэрэв таны үйлчлүүлэгчид нэг сарын турш хойшлуулахад дассан бол нэг сарын хугацаанд анхны тооцооллыг хийх; хэрэв та долоо хоног бүр төлж дассан бол эхлээд сарын дундаж дүнг 4-т хуваана (гр. 15-17).

Тооцоололд үзүүлсэн өгөгдөл нь үйлчлүүлэгчид чиглэсэн. Тэд компанийн хувьд хэтэрхий эрсдэлтэй боловч үйлчлүүлэгчдийг хадгалахад чиглэгддэг гэж бид хэлж чадна.

Сарын дундаж борлуулалтын хэмжээ 656.9 мянган рубль байна. (1970.8/3).

Борлуулалтын хэмжээ ба зөвшөөрөгдөх дээд авлагын харьцаа: 656.9 / (304.4 + 10) = 2.1.

Үүнийг дагадаг Тус компани бүтээгдэхүүнийхээ 50%-ийг төлбөрөө хойшлуулж борлуулдаг. Ийм нөхцөлд шаардлагатай:

1) эргэн төлөлтийн нөхцөлийг тодорхой хянах;

2) бага зэргийн зөрчилд цаг алдалгүй хариу өгөх.

Санхүүгийн алба нь сар бүр тооцоо хийдэг. Хэрэв үйлчлүүлэгч "Авлагын тооцоолсон хязгаар" маягтанд ороогүй бол - урьдчилгаа төлбөр; хэрэв эхний хүргэлт бол үйлчлүүлэгч шинэ бол - сарын дотор урьдчилгаа төлбөр.

ЗЭЭЛИЙН БОДЛОГО

Санал болгож буй тооцоолол нь компанид үйлчлүүлэгчдэд зориулсан зээлийн тодорхой бодлого боловсруулж, авлагын тогтоосон хязгаарыг зөвтгөх боломжийг олгодог.

Бүтээгдэхүүний нийлүүлэлтийг хойшлуулсантай холбоотой авлагын хязгаар тогтоох тухай журмын жишээг үзүүлье.

Дансны авлагад хязгаарлалт тогтоох журам

бүтээгдэхүүнээ үйлчлүүлэгчдэд зээлээр хүргэх үед (төлбөрийг хойшлуулсан)

Бүтээгдэхүүнийг хойшлуулсан (хэсэг) төлбөртэй нийлүүлэх журмыг зохицуулахын тулд борлуулалтын хэлтсийн дарга нь худалдан авагчдад дараахь ангиллыг өгдөг.

• жижиг бөөний худалдан авагчид (MO) - өөрсдийн жижиглэнгийн худалдааны талбайд зарах зорилгоор бүтээгдэхүүн худалдаж авах. Энэ ангилалд 80 мянган рубль хүртэлх борлуулалтын хэмжээ бүхий жижиглэн худалдааны цэгүүд, жижиг дэлгүүрүүд багтдаг. улирлын хувьд. Борлуулалт, захиалга хүлээн авах, бүтээгдэхүүн хүргэх, МО гэж ангилагдсан худалдан авагчдын авлагын хяналтыг борлуулалтын төлөөлөгч хариуцдаг;
• худалдан авагчид бол бүтээгдэхүүний эцсийн хэрэглэгчид (CP). Энэ ангилалд нийтийн хоолны салбарын аж ахуйн нэгжүүд орно: зочид буудал, кафе, ресторан, хоолны газар, нийтийн хоолны газар гэх мэт. Худалдан авалтын зорилго нь компанийн бүтээгдэхүүнийг өөрийн бүтээгдэхүүн/үйлчилгээний нэг хэсэг болгон борлуулах явдал юм;
• дотоодын хэрэглээ (IC) - бүтээгдэхүүнийг борлуулах зорилгоор бус, харин компани доторх хэрэглээнд зориулж худалдан авдаг аж ахуйн нэгжүүд (гол төлөв өөрсдийн ажилчдын ундны хэрэгцээг хангах);
• томоохон бөөний худалдаа, түгээлтийн компаниуд (DOs) - жижиглэнгээр эсвэл жижиглэнгээр дахин борлуулах зорилгоор бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах. DO ангиллыг авахын тулд үйлчлүүлэгч дор хаяж 80 мянган рублийн үнэтэй бүтээгдэхүүн худалдан авах шаардлагатай. гурван сарын дотор.

2. Үйлчлүүлэгчийн бүлгүүдийг удирдах.

Төлбөрийг хойшлуулах боломжтой худалдан авагчдын жагсаалтыг тодорхойлохын тулд санхүүгийн эдийн засагч сар бүр сүүлийн гурван сарын борлуулалтын хэмжээгээр худалдан авагчдад ABC шинжилгээ хийдэг ("Худалдан авагчдын ABC дүн шинжилгээ: ________" маягт).

Үйлчлүүлэгчдийг дараахь харьцаагаар бүлэгт хуваадаг.

• А бүлэг - борлуулалтын 80%;
• Б бүлэг - борлуулалтын эзлэхүүний 15%;
• С бүлэг - борлуулалтын эзлэхүүний 5%.

ABC шинжилгээний үр дүнгээс үзэхэд С бүлэгт багтсан үйлчлүүлэгчдийн хувьд төлбөрийг хойшлуулж тээвэрлэхийг хориглоно.

3. Жижиг бөөний худалдан авагчдын ангилалд хамаарах авлагын хязгаарыг тооцоолох (MO).

Тооцооллыг "Жижиг бөөний худалдаа" худалдан авагчдын ангиллын зээлийн хязгаарыг тооцоолох" маягтын дагуу хийдэг.

Зээлийн хязгаарыг тооцоолохдоо эдийн засагч дараахь дүрмийг баримтлах ёстой.

• хойшлуулах хугацаа нь компанийн борлуулалтын төлөөлөгчийн жижиглэнгийн худалдааны цэгт очих хугацаатай тэнцүү байх ёстой, гэхдээ хүргэлтийн өдрөөс хойш хуанлийн 14 хоногоос хэтрэхгүй;
• дансны авлагын дүн нь тухайн худалдааны цэгийн захиалгын дундаж үнэ юм.

Дансны авлагын хязгаарт борлуулалтын хэмжээ, үнийн өсөлт, улирлын хөнгөлөлт үзүүлэх (10-р багана) дахь сарын өөрчлөлтийн хувь (өсөлт/бууралт) багтана. Тооцоололд хувь хэмжээг ашиглахын өмнө энэ үзүүлэлтийг ерөнхий нягтлан бодогч, борлуулалтын хэлтсийн дарга, санхүүгийн хэлтсийн дарга нартай тохиролцдог.

4. "Эцсийн хэрэглэгчид" (CP) болон "Дистрибьютер, бөөний худалдаачид" (DO) ангилалд хамаарах авлагын хязгаарыг тооцоолох.

Тооцооллыг "Эцсийн хэрэглэгчид", "Дистрибьютер, бөөний худалдаачид" ангиллын зээлийн хязгаарыг тооцоолох маягтын дагуу хийдэг.

Дансны авлагын хязгаарт борлуулалтын хэмжээ, үнийн өсөлт, улирлын чанартай хөнгөлөлтийн өөрчлөлтийн хувь хэмжээг (өсөлт/бууралт) сар бүр (15-р багана) багтаана. Тооцоололд хувь хэмжээг ашиглахын өмнө энэ үзүүлэлтийг ерөнхий нягтлан бодогч, борлуулалтын хэлтсийн дарга, санхүүгийн хэлтсийн дарга нартай тохиролцдог.

Өгөгдсөн хойшлуулах дээд хугацаа нь:

• А бүлэг - ачуулсан өдрөөс хойш хуанлийн 14 хоног;
• Б бүлэг - ачуулсан өдрөөс хойш хуанлийн 7 хоног.

Дараах тохиолдолд хойшлуулах хугацааг багасгаж болно.

• компани нь худалдан авагчтай зургаан сараас бага хугацаанд хамтран ажилласан;
• хязгаарыг тооцох өдөр худалдан авагч хоёроос дээш удаа хүргэлтийн хугацаа хэтэрсэн авлагатай, банкны 5-аас дээш хоногтой;
• Худалдан авагч жилийн хугацаанд төлбөрөө хожимдуулсан.

В бүлгийн үйлчлүүлэгчдийн хувьд дараахь төлбөрийн журмыг тогтооно.

• 50% - захиалгын зардлыг урьдчилан төлөх;
• 50% - хойшлуулах.

Заасан 50% хойшлуулах нь цаг хугацаа, дүнгийн хувьд авлагын тогтоосон хязгаараас хэтрэхгүй байх ёстой.

CP ангиллын хувьд: хэрэв гурван сарын хугацаанд хийсэн худалдан авалтын хэмжээ 100 мянган рубльээс бага бол хойшлуулахыг хориглоно, тээвэрлэлтийг урьдчилгаа төлбөрийн үндсэн дээр хийх ёстой. 100 мянган рублийн үнэтэй бүтээгдэхүүн борлуулсны дараа. мөн хойшлуулах асуудлыг илүү авч үзэж байна.

Хэрэв үйлчлүүлэгчийг стратегийн түншээр хүлээн зөвшөөрч, өрийн үлдэгдэлтэй бол 16, 18-р баганын дагуу тооцсон хязгаар нь VIP хүргэх шинж чанартай одоо байгаа авлагын нэмэлт хязгаар болно. Бусад бүх тохиолдолд худалдан авагчид хүргэх бүх төлбөрийн хэмжээ нь тогтоосон авлагын хязгаараас хэтрэхгүй байх ёстой.

Хэрэв төлбөрийн эцсийн хугацаа ирээгүй бол худалдан авагч нь зөвшөөрөгдөх дээд хэмжээний авлагатай бөгөөд нэмэлт бүтээгдэхүүн худалдаж авахыг хүсч байвал ийм хүргэлтийг урьдчилгаа төлбөрийн үндсэн дээр хийх эсвэл үйлчлүүлэгч зохицуулалттай хугацаанаас өмнө авлагыг төлөх ёстой.

18 ба 19-р баганад байгаа хязгаар нь зөвшөөрөгдөх дээд хэмжээ юм. Борлуулалтын менежерүүд компанид илүү таатай нөхцлөөр үйлчлүүлэгчидтэй гэрээ байгуулах эрхтэй. Хойшлуулах хугацаа богино байх тусам авлагын хэмжээ багасна.

Борлуулалтын хэлтсийн дарга нь төлбөрийг хойшлуулсан бүтээгдэхүүн нийлүүлэх бүх гүйлгээг хариуцна.

5. Хүргэлтийн захиалга.

Төлбөрийг хойшлуулсан бүтээгдэхүүнийг хүргэх нэхэмжлэхийг нягтлан бодогч тээвэрлэх зөвшөөрлийн үндсэн дээр гаргадаг (Хавсралт).

Тээвэрлэлтийн зөвшөөрөл нь худалдан авагчаас хүлээн авсан захиалга, байгуулсан гэрээний үндсэн дээр борлуулалтын хэлтсийн менежерээс гаргасан баримт бичиг юм.

Тээвэрлэлтийн зөвшөөрөл нь дараахь зүйлийг заана.

• бүтээгдэхүүний хүрээ эсвэл програмын холбоос, хэрэглэгчийн захиалга;
• захиалгын зардал;
• компани болон худалдан авагчийн хооронд байгуулсан гэрээ, үүний үндсэн дээр тээвэрлэлт хийх.

Ачаа тээвэрлэх зөвшөөрөлд ачилт хариуцсан борлуулалтын албаны дарга, борлуулалтын албаны дарга гарын үсэг зурна.

Борлуулалтын хэлтсийн менежер нь тээвэрлэлтийн зөвшөөрлийг төлөвлөсөн ачилт хийх өдрөөс 24-өөс доошгүй цагийн өмнө санхүүгийн хэлтсийн эдийн засагчдад ирүүлнэ.

Санхүүгийн хэлтсийн эдийн засагч тээвэрлэх зөвшөөрөл авсны дараа дараахь зүйлийг шалгана.

• энэ үйлчлүүлэгч хугацаа хэтэрсэн авлагатай эсэх;
• эсрэг талын санхүүгийн бусад үүргийг зөрчсөн эсэх;
• төлбөрийг хойшлуулах тухай байгуулсан гэрээ байгаа эсэх;
• үйлчлүүлэгчийг хойшлуулсан төлбөртэйгээр тээвэрлэхийг зөвшөөрсөн эсэх, түүнд авлагын тооцоолсон хязгаар (хугацаа, дүн) байгаа эсэх, төлөвлөсөн ачаа нь тооцоолсон нөхцөлийг хангаж байгаа эсэх, үйлчлүүлэгчийн одоогийн авлагыг харгалзан хязгаараас хэтэрсэн эсэх;
• Хойшлуулах гэрээнд заасан нөхцөлүүд нь төлөвлөсөн хүргэлтийн нөхцөлтэй (хүрээ, нийт дүн, төлбөрийн хугацаа) нийцэж байгаа эсэх.

Хэрэв бүх нөхцөл хангагдсан бол эдийн засагч Тээвэрлэлтийн зөвшөөрөлд гарын үсэг зурж, "Тээвэрлэлтийн зөвшөөрөлтэй" гэсэн тамга дарж, борлуулалтын менежерт буцааж өгнө.

Төлбөрийг хойшлуулах нөхцөл хангагдаагүй тохиолдолд эдийн засагч нь санхүүгийн албаны гарын үсэг, тамга тэмдэггүйгээр Ачилтын зөвшөөрлийг буцааж өгдөг. Гүйлгээг борлуулалтын хэлтсийн даргад шилжүүлж, төлбөр тооцоо хийнэ.

6. Эцсийн заалтууд.

Харилцагч тус бүрийн авлагын хязгаар болон хойшлуулах дээд хугацааг “Тооцсон авлагын хязгаар ________” гэсэн хэсэгт бичнэ. Уг мэдэгдлийг компанийн захирал батална.

Борлуулалтын албаны дарга тухайн сард тогтоосон хязгаартай танилцаж, визээ хуудсан дээр тавьдаг.

Санхүүгийн алба нь сар бүр авлагын хязгаарыг тооцдог.

Хэрэв худалдан авагч жагсаалтад байхгүй бол тээвэрлэлтийг зөвхөн урьдчилгаа төлбөрийн үндсэн дээр хийх ёстой. Хэрэв шинэ үйлчлүүлэгчид анхны хүргэлт хийхээр төлөвлөж байгаа бол сарын дотор урьдчилгаа төлбөр хийх шаардлагатай бол үйлчлүүлэгч ерөнхий журмаар төлбөрт оролцоно. Хоцорсон худалдан авагчтай тохиролцож, шалтгааныг олж мэдээд, төлбөрийн шинэ нөхцөлийг тохиролцох шаардлагатай.

Хугацаа хэтэрсэн авлагатай худалдан авагчид зээлээр тээвэрлэхийг хориглоно.

Зөвшөөрсөн:

Ахлах нягтлан бодогч Селищева N. F. Селищева

Санхүүгийн хэлтсийн дарга ДюжеваДюжева Д.К

Борлуулалтын албаны дарга ПетровЕ.М. Петров

Журмын төслийг боловсруулсан:

Санхүүгийн эдийн засагч ГрызловаО.Н.Грызлова

2016.03.10-ны өдрийн 105 тоот тээвэрлэлтийн зөвшөөрөл

Төлбөрийг хойшлуулснаар хүргэхээр төлөвлөж буй үйлчлүүлэгч	"Корчагин-Групп" ХХК
Төлөвлөсөн тээвэрлэлтийн огноо
Зээлээр ачуулсан хэрэглэгчийн захиалгын дүн
Хөнгөлөлтийн хугацаа	Хүргэлтийн өдрөөс хойш хуанлийн 10 хоног
	2016.02.20-ны өдрийн 115 дугаар
Тээвэрлэлт хариуцсан менежер
	O. R. Кириллов	Кириллов
Борлуулалтын албаны дарга
	Е.М. Петров	Петров
Гүйлгээний нөхцөл нь Авлагын хязгаар тогтоох журамд нийцэж байгаа эсэхийг шалгасан
	О.Н.Грызлова	Грызлова
	ТҮҮХИЙГ ЗӨВШӨӨРӨЛТТЭЙ

2012 оны 09-р сарын 13-ны өдөр вэб сайтад нийтлэгдсэн

Зээлийн хязгаарыг тооцоолох нь боломжит зээлдэгчийн зээлийн шинжилгээний зайлшгүй бүрэлдэхүүн хэсэг юм. Одоогоор нэгдсэн аргачлал байхгүй, банк бүр өөр өөрийн замаар явж байна. Гэсэн хэдий ч зээлийн хязгаарыг үнэлэх хэд хэдэн ерөнхий шалгуурыг тодорхойлж болно. Зээл олгохдоо зээлийн хязгаарыг тооцоолох загварыг боловсруулах нь зээлдэгчийн төлбөрийн чадваргүй болох магадлалыг эрс бууруулдаг.

Банк, үйлчлүүлэгчдэд олгох зээлийн хязгаарыг тооцоолох асуудлын хамаарал
Банкууд хязгаарыг тодорхойлох асуудалд өөр өөр хандлагатай байдаг боловч ихэвчлэн зээлийн хязгаарыг дараах бүлэгт хуваадаг: бүс нутаг (улс)-аар хязгаарлах; үйлдвэрлэлийн хязгаарлалт; зээлдэгчид ногдох зээлийн хязгаар. Энэ нийтлэлийн зорилгын үүднээс сүүлийн бүлэгт анхаарлаа хандуулах болно.
Зээлийн хязгаарыг тогтоох асуудал нь зээл олгох үйл явцын гол асуудлын нэг юм. Зээлийн хязгаарын хэмжээг үнэлэх бүх нийтийн аргачлал байхгүй байгаа нь энэ асуудлыг шийдвэрлэх нийтээр хүлээн зөвшөөрсөн арга барил хараахан боловсруулагдаагүй байгаатай холбоотой юм. Дүрмээр бол боломжит зээлдэгчийн зээлийн хязгаарыг тооцоолох нь үйлчлүүлэгчийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийсний үр дүн бөгөөд түүний гол санаа нь зээлдэгчийн санхүүгийн байдал сайн байх тусам зээлийн хэмжээ их байх болно. Практикт энэ нь үргэлж ийм байдлаар бүтдэггүй, ялангуяа бид ЖДҮ-ийн тухай, энэ сегмент дэх үйлчлүүлэгчдийн тайлагналын найдвартай байдлын талаар ярихад.
Зээлийн хязгаарыг хэт өсгөсөн нь зээлдэгчийг төлбөрийн чадваргүй болгож, улмаар банкны багцад асуудалтай хөрөнгө гарч болзошгүй. Үйлчлүүлэгч өөрийн хүлээлтийг санаатай эсвэл санамсаргүйгээр өсгөсөн тул бүх үүргээ цаг тухайд нь биелүүлж чадахгүй бөгөөд банкны өмнө хүлээсэн үүргээ цаг тухайд нь биелүүлэхийн тулд мөнгөө "буулгаж" эхэлнэ. түүний өрийн дарамтыг нэмэгдүүлж байна. Нэмж дурдахад, үйлчлүүлэгч банкны өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлээгүй тохиолдолд торгууль, торгууль, торгууль, барьцаа хөрөнгийг "бэхжүүлэх" хэрэгцээ, улмаар үнэлгээ, даатгалын зардал, эцэст нь энэ бүхэн үүсдэг. зээлийн түүх муудсан. Үйлчлүүлэгч нь ханган нийлүүлэгчид төлөх эсвэл банкны өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэхийн аль нэгийг сонгохдоо сүүлчийнх нь талд сонголт хийж, улмаар эсрэг талтай байгуулсан гэрээний харилцаа муудаж, ийм зээлдэгчийн нэр хүндийн эрсдэл нэмэгдэх магадлалтай. зайлшгүй болох. Нөгөө талаас, зээлийн хязгаарыг дутуу үнэлснээр үйлчлүүлэгчийн бизнесийн ашиг орлого буурах, түүний хөгжлийн хурд удаашрах, боломжийн зардал гэж нэрлэгддэг боломжийн зардал гарах болно.
Уг нь зээлийн хязгаарыг тогтоох нь зээлийн багцыг удирдах нэг хэрэгсэл гэж үзэж болно. Зээлийн хязгаар тогтоох зорилго нь эрсдэлийн оновчтой түвшинг хангах, тогтоосон хязгаарт багтаан зээлийн хувь хүний ​​гүйлгээний шийдвэр гаргах үйл явцыг хурдасгахад оршино.

Зээлийн хязгаарыг тооцоолох одоо байгаа аргууд
Зээлийн хязгаарыг тооцоолох олон янзын хувийн болон ерөнхий, уламжлалт болон уламжлалт бус аргууд байдаг. Банк бүр эрсдэл, хөрвөх чадвар, хөгжлийн стратеги гэх мэтийг үнэлэх банкны дотоод аргууд дээр үндэслэн сайн мэддэг аргуудын аль нэгийг ашигладаг эсвэл өөрөө боловсруулдаг. Одоо байгаа арга барилуудын ихэнх нь хүрээ, ойролцоо бөгөөд үндэслэлтэй тооцоолол биш, зөвхөн шинжээчдийн удирдамж юм. Санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн шинжээчдийн үнэлгээ, богино хугацааны өрийг барагдуулах боломжтой аж ахуйн нэгжийн бодит мөнгөн гүйлгээний үнэлгээ, санхүүгийн байдлын үнэлгээ, мэдээжийн хэрэг зээлийн боломжит зээлийн хязгаарыг харгалзан үзэх нь хамгийн зөв юм. , санал болгож буй барьцаа хөрөнгийн хэмжээ (хэрэв шаардлагатай бол).
Зээлийн хязгаарыг тооцоолох функцийг (1) томъёогоор илэрхийлж болно. min() функц нь дамжуулсан утгуудын багцаас хамгийн бага утгыг буцаана.

LC = мин (OB, VO, FP, MVL), (1)

LC нь зээлийн хязгаар юм;
ОБ - хөрвөх чадвартай барьцаатай зээлийн баталгаа;
VO - зээлийн үйлчилгээ үзүүлэх чадвар;
FP - санхүүгийн байдал;
MVL нь тодорхой зээлийн бүтээгдэхүүнд олгох боломжтой зээлийн дээд хязгаар юм.

Зээлийн хязгаарыг тооцоолох загвар
Энэ загварын хэрэглээг жишээн дээр авч үзье.

Жишээ 1
А компани нь эргэлтийн хөрөнгийг нөхөхийн тулд 5,000 мянган рубльтэй тэнцэх хэмжээний зээл авах хүсэлтийг банкинд гаргажээ. Үүний зэрэгцээ үйлчлүүлэгч нь 4,500 мянган рублийн барьцааны үнэ (тохирох хөнгөлөлтийг ашигладаг бие даасан үнэлгээний компанийн үнэлгээний тайлангийн дагуу) үл хөдлөх хөрөнгийг барьцаа болгон санал болгож байна. Үйлчлүүлэгчийн санхүүгийн байдлыг "дундаж"-аас муугүй гэж үнэлдэг. Эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх зээл олгох хамгийн дээд хэмжээ нь 25,000 мянган рубль юм.
Тиймээс, хэрэв бид зөвхөн олж авсан үр дүнд тулгуурлавал (1) томъёоны дагуу зээлийн хязгаар нь 4,500 мянган рублиас хэтрэхгүй.
Хэрэв зээл шаардлагатай бол:
1) овердрафт хэлбэрээр зээлийн хязгаарыг, тухайлбал, боломжтой овердрафтын хязгаарт үндэслэн тооцдог (зээлдүүлэгч банк эсвэл өөр банк дахь харилцагчийн дансанд "цэвэр" зээлийн эргэлтийн 30-50%). Үүний зэрэгцээ, хязгаарлалтын утга нь дүрмээр бол тогтмол биш бөгөөд өмнөх гурван сарын эргэлтийн бодит үнэ цэнэд үндэслэн сар бүр дахин тооцоолно;

Жишээ 2
Хувиараа бизнес эрхлэгч Семенов К.А. 2012 оны 4-р сард тэрээр 4,000 мянган рубльтэй тэнцэх хэмжээний овердрафт олгох хүсэлтийг банкинд гаргаж, хувиараа бизнес эрхлэгчийн харилцах дансыг зээлдүүлэгч банкинд нээгээгүй байна.
Хязгаарын тооцоог (Хүснэгт 1) өөр банкинд сүүлийн зургаан сарын сарын цэвэр дундаж эргэлтийн мэдээлэлд үндэслэн хийнэ. Энэ тохиолдолд хязгаарлалт тогтоох хугацаа нь дүрмээр бол гурван сараас хэтрэхгүй байна. Өөр банк дахь эргэлтээс авах боломжтой овердрафтын хязгаар нь 25-35% байж болно (тооцоолох жишээний хувьд үнэ цэнэ нь 30%).

Хүснэгт 1

Хүснэгтэнд өгөгдсөн зүйлсээс. 1 тооцоолол нь хүссэн овердрафтын хязгаар нь 4000 мянган рубль болохыг харуулж байна. тохиролцохгүй бөгөөд хэмжээ нь 3000 мянган рубль хүртэл буурна. Энэ тохиолдолд энэ хязгаарыг сар бүр дахин тооцоололгүйгээр овердрафтын бүх хугацаанд тогтооно. Энэ нь үйлчлүүлэгч өөр банкинд богино хугацаанд гүйлгээнээс овердрафт нээлгэсэн тохиолдолд зээлдүүлэгч банк руу эргэлтийг шилжүүлэх тухай тохиролцсон хязгаарын хүчинтэй байх хугацаанд түүнтэй тохиролцсонтой холбоотой юм.
Зээлийн гэрээний хугацаа дууссаны дараа хувиараа бизнес эрхлэгч Семенов К.А. 4,000 мянган рублийн хэмжээтэй овердрафтын хязгаар гаргах хүсэлтээр банкинд дахин давж заалдсан.
Зээлийн байцаагч тооцоог хийдэг (Хүснэгт 2). Энэ тохиолдолд хувиараа бизнес эрхлэгч К.А.Семеновын "цэвэр" зээлийн эргэлтийг харгалзан үзнэ. сүүлийн гурван сарын хугацаанд зээлдүүлэгч банкинд. Ийм хязгаарлалтын хугацаа ихэвчлэн 6-12 сар байдаг. Энэ тохиолдолд боломжтой овердрафтын хязгаар нь 40-50% байх болно (тооцооллын жишээний хувьд утга нь 40%).

хүснэгт 2

Хүснэгтэнд өгсөн. 2 тооцоолол нь боломжтой овердрафтын хязгаар нь үйлчлүүлэгчийн хүссэн хэмжээнээс хэтэрсэн болохыг харуулсан. Тиймээс, бусад нөхцөл хангагдсан тохиолдолд үйлчлүүлэгчид 4,000 мянган рубльтэй тэнцэх хэмжээний овердрафтын өрийн хязгаарыг олгоно.

2) төрийн (хотын) гэрээний биелэлтийг хангах, төрийн (хотын) гэрээ байгуулах эрхийн төлөөх өрсөлдөөнд оролцох, төрийн (хотын) гэрээг шууд гүйцэтгэхэд зээлийн хязгаарыг тогтооно. тухайн зээлийн бүтээгдэхүүнд тавигдах шаардлагад үндэслэн оролцох /тендерийн баримт бичиг/гэрээнд заасан төрийн гэрээг гүйцэтгэх баталгааны хэмжээ, байгуулсан төрийн гэрээнээс хүлээгдэж буй орлого, урьдчилгаа, гэрээний өөрийнх нь хэмжээ гэх мэт. Үүний зэрэгцээ зээлийн шинжээч нь өрсөлдөөн (тендерийн баримт бичиг) зохион байгуулахад тавигдах шаардлагуудтай сайтар танилцаж, зээлдэгчийн өргөдлийг баталгаажуулах зорилгоор бэлэн мөнгө хийх шаардлагатай эсэхийг шалгаж, дүгнэлт гаргах нөхцөлтэй танилцах ёстой. уралдаанд ялсан тохиолдолд засгийн газрын гэрээ, түүнийг цаашид гүйцэтгэх нөхцөл, гэрээний биелэлтийг хангахад тавигдах шаардлага, урьдчилгаа төлбөр байгаа эсэх, төлбөрийн нөхцөл;
3) хөрөнгө оруулалтын зорилгоор зээлийн хязгаарыг хөрөнгө оруулалтын төслийн тооцоо, шаардагдах хөрөнгө оруулалтын хэмжээ, төслийн эргэн төлөлт, зээлийн хугацааны мөнгөн гүйлгээний шинжилгээ гэх мэт үндсэн дээр тооцно. Хөрөнгө оруулалтын зээлийг санхүүгийн тогтвортой байдал, үйлдвэрлэл, борлуулалтын хэмжээ тогтвортой, ашигтай үйл ажиллагаа эрхэлдэг (хөрөнгө оруулалтын төслийг хэрэгжүүлэхтэй холбоогүй), зах зээлд тогтвортой байр суурь эзэлдэг, эерэг үр дүнтэй үйлчлүүлэгчдэд олгодог гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. зээлийн түүх, хөрөнгө оруулалтын төслүүдийг амжилттай хэрэгжүүлсэн туршлага.

Хязгаар тооцох аргачлалын үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн тодорхойлолт
Томъёоны (1) хоёр параметрийн талаар илүү дэлгэрэнгүй авч үзье: зээлд үйлчлэх чадвар, санхүүгийн байдал.
Зээлийн шинжилгээний зайлшгүй бүрэлдэхүүн хэсэг болох зээлийн хязгаарыг тодорхойлохдоо хариуцсан банкны ажилтан нь зээлдэгчийн одоогийн санхүүгийн байдлыг төдийгүй ирээдүйд хүлээсэн үүргээ биелүүлэх чадварыг тодорхойлох ёстой. Олгосон зээлийн үүргийн эргэн төлөлтийн эх үүсвэр (хүү, үндсэн болон бусад төлбөр), одоо байгаа зээл / зээл болон шинээр олгосон зээлийн нийт өрийн дарамт, түүний зээлдэгчийн чөлөөт эх үүсвэртэй харилцах харилцааг тодорхойлно.
Тиймээс зээлд хамрагдах боломж нь зээлдэгчийн өмнөх хугацаанд (ихэвчлэн 6-12 сар) хийсэн үйл ажиллагаанд иж бүрэн дүн шинжилгээ хийх, компанийн хөгжлийн төлөвлөгөө, зээлийн хөрөнгийн зорилтот ашиглалтын талаархи мэдэгдэж буй мэдээлэлд үндэслэн зээлийн хугацааны урьдчилсан таамаглал юм. , боломжит бизнесийн байрлаж буй салбарын хөгжил нь зээлдэгч, улирлын шинж чанар гэх мэт. Ийм дүн шинжилгээ хийхийн тулд мөнгөн гүйлгээ гэж нэрлэгддэг (хөрөнгө оруулалтын зээл, бизнесийг хөгжүүлэх зээл) байгуулах шаардлагатай. Хэрэв зээлийн хязгаарыг овердрафт хэлбэрээр тогтоосон эсвэл зээлийн зорилго нь засгийн газрын гэрээ байгуулах, гүйцэтгэх, эргэлтийн хөрөнгийг нөхөхтэй холбоотой бол мөнгөн гүйлгээ нь дүрмээр бол бөглөгддөггүй бөгөөд үйлчилгээ үзүүлэх боломжийг олгодог. зээлийн цэвэр эргэлтийн сарын дундаж үнэ цэнэ, байгуулсан гэрээний бүртгэл, хүлээгдэж буй орлого, сарын дундаж орлого, цэвэр ашиг гэх мэт тооцоонд үндэслэн зээлийг тодорхойлно.
Зээлийн хүүг төлөхийн тулд бизнесийн бүх зардлын дараа зээлдэгчийн мэдэлд үлдсэн чөлөөт хөрөнгийг (өртөнд орсон ба үүнд ороогүй) ашигладаг. Үндсэн өрийг дүрмээр бол бэлэн мөнгөний эргэлтээс төлдөг бөгөөд бараа, ажил, үйлчилгээний өртөгт оруулаагүй болно. Үүнтэй холбогдуулан дараахь нөхцөл байдлыг хүлээн зөвшөөрөх боломжгүй юм: дүн шинжилгээ хийсэн өмнөх хугацаанд үнэ төлбөргүй цэвэр ашиг нь олгосон зээлийн хүүг төлөхөд хангалтгүй, мөн мөнгөн гүйлгээний урьдчилсан тооцоог гаргахдаа сарын бүх үүргээ төлсний дараа үлдэгдэл үлдэгдэлтэй байна. зээл (үндсэн зээл, хүү, шимтгэл гэх мэт) d.) сөрөг болж хувирсан.
Нэг жил хүртэлх хугацааны зээлийн хязгаарыг тодорхойлохдоо дүн шинжилгээ хийсэн хугацаа болон өнгөрсөн оны мөн үеийн цэвэр ашгийн динамикийг анхаарч үзэх нь зүйтэй. Алдагдал байгаа нь цэвэр мөнгөн урсгал байгааг илтгэдэг тул зээлийн өр төлбөрт үйлчлэх чадварыг бууруулж, тооцоолсон зээлийн хязгаарыг бууруулдаг.
Санхүүгийн байдлын дүн шинжилгээ нь санхүүгийн харьцааг тооцоолох, зээл авах хүсэлт гаргахаас өмнөх үеийн (нэг жилээс 6 сар хүртэл) үйлчлүүлэгчийн санхүүгийн тайлангийн хэвтээ ба босоо дүн шинжилгээг хамардаг. Санхүүгийн байдлын үнэлгээний загварын санхүүгийн харьцааны багц нь банк бүрийн хувьд хувь хүн бөгөөд зохицуулагч болох ОХУ-ын Банкны шаардлагыг харгалзан боловсруулсан банк доторх үнэлгээний холбогдох системд багтсан болно.
Дээр дурдсанчлан банкууд нэг зээлдэгчийн зээлийн хязгаарыг тодорхойлохын тулд янз бүрийн аргыг ашигладаг. Практикт нэг зээлдэгчийн зээлийн үндсэн хоёр төрлийн хязгаар байдаг:
1) зарим банкууд үйлчлүүлэгчдэд үзүүлж буй үйлчилгээний төрлөөс хамааран хязгаар тогтоохыг илүүд үздэг. Тодруулбал, банк нь үйлчлүүлэгчид зээлийн шугамыг тодорхой төрлийн үйл ажиллагааны хүрээнд нээж өгөх боломжтой: мөнгөний зах зээлийн гүйлгээ, гадаад валютын гүйлгээ, своп, опцион. Үйл ажиллагааны төрөл тус бүрд тус тусад нь хязгаар тогтоох тохиолдолд банкны үйл ажиллагааны хэлтэс хоорондын хязгаарыг дахин хуваарилах системийг ихэвчлэн нэвтрүүлдэг. Ийм систем нь тус тусдаа үйл ажиллагааны нэгжүүд зээлийн хязгаараа дуусгасан боловч нэгжийн нийт хязгаарыг хараахан сонгоогүй тохиолдолд банкинд зээлийн үйл ажиллагаагаа үргэлжлүүлэх боломжийг олгодог;
2) бусад банкууд нэг зээлдэгчийн зээлийн нийт хязгаарыг тогтоодог бөгөөд үүний хүрээнд үйлчлүүлэгчид өөр өөр төрлийн зээлээр хэд хэдэн зээлийн бүтээгдэхүүнээр хангах боломжтой байдаг. Зарим банкуудын ашигладаг технологи нь нэг зээлдэгчид олгох анхдагч зээлийн хязгаар болон зээлийн гэрээний шалгуур үзүүлэлтийг хангасан тохиолдолд яаралтай тохиолдолд ашигладаг үндсэн хязгаараас хэтрэх хязгаарыг хоёуланг нь тогтоох явдал юм. Өөрөөр хэлбэл, зээлийн хорооны шийдвэрээр нэг зээлдэгчид ногдох зээлийн хязгаарыг N-ээр тогтоож, нэмэлт барьцаа хөрөнгө гаргаж, харилцах дансны эргэлт нэмэгдсэн тохиолдолд энэ хязгаарыг М-ийн хэмжээнд хүртэл нэмэгдүүлэх боломжийг зааж өгч болно. эсвэл бусад нөхцөл хангагдсан.
Зээлийн хязгаарын төрлөөс үл хамааран тэдгээрийг тодорхойлох механизм нь нэгдмэл байдаг гэдгийг анхаарна уу: зээлийн хязгаарыг тогтоох шийдвэр гаргахын өмнө эрсдэлийн гол хүчин зүйлсийг тоон үнэлгээний аргууд (регрессийн загвар) ашиглан үнэлэх хэрэгтэй. Үүний дараа шинжилгээнд хамрагдсан үзүүлэлтүүдийг буурах дарааллаар бүлэглэн бүлэг тус бүрийн хувьд зээлийн хязгаарыг өөрийн хөрөнгийн хувь, зээлийн багцын хэмжээ, эсвэл үнэмлэхүй хязгаарын стандартаар тооцох боломжтой. тодорхой зээлдэгчдийн.

дүгнэлт
Энэ нийтлэлд үзүүлсэн зээлийн хязгаарыг тооцоолох загвар нь маш энгийн боловч шинжээчдийн судалгаагаар ихэнх банкуудад яг ийм загвар ашигладаг. Үр ашгийг нэмэгдүүлэхийн тулд зээлийн хязгаарыг тооцоолох загварыг зээлдэгчийн төлбөрийн чадваргүй байдал үүсэх магадлалын загвараар нэмж болно. Тиймээс, боломжит зээлдэгчийн төлбөрийн чадваргүй болох магадлал нь банкны хүлээн зөвшөөрөгдсөн хэмжээнээс давсан тохиолдолд зээлийн хязгаарыг тэг болгон бууруулж эсвэл бууруулж болно. Нэмж дурдахад, хэрэв банк нь банк доторх зохих загвартай бол зээлдэгчийн зээлжих зэрэглэлд үндэслэн зээлийн хязгаарыг тогтоох боломжтой. Гэхдээ энэ тохиолдолд "хуучин" зээлдэгчийн зээлийн хязгаарыг тогтоох явцад зээлийн зэрэглэлийн өөрчлөлтийн матрицыг тооцоолох шаардлагатай бөгөөд энэ нь зээлийн ангилалд цаг хугацааны явцад өөрчлөлт орох магадлалыг үнэлдэг. Оросын банкууд ийм матрицыг бий болгосноор зээлдэгчдийн зээлийн чадварыг үнэлэх түвшинг чанарын хувьд сайжруулах, банк доторх шинжилгээний стандартыг олон улсын түвшинд нийцүүлэх төдийгүй илүү зохистой үнэлгээ авах боломжтой болно. зээлдэгчийн санхүүгийн байдал, түүний бодит чадавхийг үнэлэх.
Тиймээс зээл олгохдоо зээлийн хязгаарыг тооцоолох загварыг боловсруулах нь зайлшгүй шаардлагатай үйл явц бөгөөд банкууд энэ асуудалд хэдий чинээ хариуцлагатай хандах тусам буруу хэтрүүлсэн эсвэл дутуу тооцоолсны улмаас зээлдэгчийн төлбөрийн чадваргүй болох магадлал мэдэгдэхүйц буурах болно. боломжит болон одоо байгаа зээлдэгчдэд зээлийн санхүүжилт олгох хязгаар.

Ю.В. Ефимова, БАЛТИНВЕСТБАНК ХК-ийн жижиг бизнесийн хэлтэс, бизнесийн зээлийн хэлтсийн дарга, доктор.