Сбербанк 

Худалдан авахдаа зөв хувьцааг хэрхэн сонгох вэ. Хөрөнгө оруулалт хийх хувьцааг хэрхэн сонгох вэ. Санхүүгийн харьцааны шинжилгээ. Бага үнэлэгдсэн хувьцааг харуулсан үзүүлэлтүүд

Хөрөнгө оруулалт хийж эхэлсэн хүн уулзвар дээр байдаг. Тэрээр янз бүрийн хувилбаруудаас зөв хувьцааг сонгох хэрэгтэй. Ялангуяа АНУ-ын зах зээлийн тухайд. Үүн дээр асар их хэмжээний үнэт цаас байгаа бөгөөд тус бүр нь үүнийг сонгох хэрэгтэй гэж "хашгирдаг". Үүнтэй төстэй хүндрэлүүд Оросын зах зээл дээр гарч ирдэг. Тиймээс шинээр байгуулсан хөрөнгө оруулагчид яаж сонгох вэ гэдэг асуулт гарч ирж байна хуваалцах эрхтэй?

1. Цаг хугацаа, зорилгоо тодорхойл

Томьёолох өөрийн стратегиМөн та юу, хэзээ орлого олохыг хүсч байгаагаа өөрөөсөө асуугаарай. Хугацааг тодорхой тодорхойл. Нэг жил, тав, арван жил эсвэл тэтгэвэрт гарах чухал үе.

Зорилтот сонголт нь аль компанийн хувьцааг сонгохыг тодорхойлдог. Та хэр их эрсдэл авч болохыг ойлгоорой. Өндөр өгөөжтэй хувьцаанууд нь хамгийн эрсдэлтэй хувьцаанууд юм. Таны зорилго ойртох тусам эрсдэл багаавах хэрэгтэй.

Зорилтууд нь иймэрхүү сонсогдож байна: нийслэлд 30 сая рублийн үнэтэй орон сууц. 2030 он гэхэд идэвхгүй орлого 50 мянган рубль болно. 2035 он гэхэд 2055 он гэхэд зохистой тэтгэвэр.

Хувь хүний ​​​​зорилгоо бүрдүүлсний дараа л хувьцааг хэрхэн зөв сонгохыг ойлгож чадна.

2. Ногдол ашиг болон хамгийн их өсөлтийн хооронд сонголт хийх

Хэрэв зорилго бол идэвхгүй орлого, дараа нь сонголт нь ногдол ашгийн компаниуд байх ёстой бөгөөд тэдгээрийг тогтмол төлж, хэмжээг нь нэмэгдүүлж, тэдэнд удаан хугацаагаар төлөхөө зогсоодоггүй (ногдол ашгийн язгууртнууд). Ийм хувьцааг сонгосноор та тогтвортой, өсөн нэмэгдэж буй мөнгөн урсгалтай болно.

Ногдол ашгийг дахин хөрөнгө оруулалт хийж, улмаар хөрөнгө оруулалтыг нэмэгдүүлэх боломжтой.

Хэрвээ хөрөнгөө нэмэгдүүлэх зорилготой бол хувьцаа нь жилээс жилд хүчтэй өсөж байгаа компаниудад давуу эрх олгох. Заримдаа үнэ нь хэдэн арван хувиар өсдөг ч компаниуд их хэмжээний ногдол ашиг өгдөггүй эсвэл огт өгдөггүй. Энэ арга нь тэдний тоог нэмэгдүүлэхэд тусалдаг зах зээлийн үнэболон өсөлт.

Тиймээс бүх хувьцааг хоёр том лагерьт хувааж болно. ногдол ашгийн хувьцааэсвэл үнэ цэнэ нь нэмэгдэж буй хувьцаанууд.

3. Ажлын тогтвортой байдал, давуу тал, компанийн бизнесийн бүтцийг олж мэдэх

Ажлын тогтвортой байдал. Тус компани ашиг орлого, бүтээгдэхүүний борлуулалт, зах зээлд эзлэх хувийг байнга нэмэгдүүлж байгаа нь хөрөнгө оруулалтын ноцтой зорилт болж байна гэсэн үг юм. Чухал хүчин зүйл бол өрсөлдөөний өвөрмөц давуу тал эсвэл Уоррен Баффетийн хэлснээр "шулуун" юм. Энэ бол компанийг хамгаалж, удирдагч болгодог шуудуу юм.

Бизнесийн бүтэц. Тараг уухыг сонгохдоо юу хийдэг вэ? 10 хүний ​​9 нь бүрэлдэхүүнийг харж байна гэж хариулна. Дараа нь үнэ дээр. Дараа нь тэд үнэ / чанарын харьцааг тодорхойлж, худалдаж авдаг. Мөн хөрөнгө оруулалт хийх гэж буй бизнесийнхээ талаар.

Хэрэв тарагны найрлагад бүх зүйл энгийн байвал бизнесийн хувьд илүү төвөгтэй байдаг.

1. 5 жилийн хугацаанд цэвэр ашиг, орлого, ногдол ашиг нь өсч, өр төлбөр, өр нь буурч байгаа компанийг хамгийн тохиромжтой компани гэнэ. Ийм компани цөөхөн байдаг бөгөөд хувьцааны үнэ нь өндөр байдаг ч та тэдгээрийг мэдэх ёстой.

2. Хамгийн тохиромжтой сонголтоос гадна завсрын сонголтууд байдаг. Ашиг, орлого, хөрөнгө, өр нь өсөж байгаа компанийг олж харвал санаа зовох зүйлгүй. Зах зээлийг эзэгнэж буй, үүний тулд зээл авахад бэлэн байгаа өсөн нэмэгдэж буй бизнес энд байна.

3. Хэрэв та ногдол ашиггүй, өр нь өсч, орлого, цэвэр ашиг нь буурч байгаа компанийг олж харвал энэ нь үр ашиггүй бизнесийн жишээ юм.

Та эндээс компанийн тайланг үзэх боломжтой finviz.com(зөвхөн гадаадын хувьцаанууд) эсвэл энд conomy.ru.

4. Дутуу үнэлэгдсэн хувьцаа руу хазай

Хувьцааг хэрхэн сонгох тухай чухал цэг. Хэрэв компани нь капиталжуулалт/цэвэр ашгийн харьцаа (P/E үржүүлэгч) өндөртэй бол энэ нь зах зээлд хэт үнэлэгдсэн гэсэн үг юм.

P/E үржүүлэгч нь сэтгэлийн хөдөлгөөнд анхаарал хандуулахгүйгээр компанийн жинхэнэ сэтгэл татам байдлыг үнэлэх боломжийг олгодог. Ухаалаг хөрөнгө оруулагч энэ хэмжигдэхүүнд дуртай. Энэ нь тухайн компани өөрийн зардлаа хэр хурдан төлөхийг харуулж байна.

Жишээлбэл, Netflix одоо 159 P/E харьцаатай байгаа бөгөөд энэ нь хэрэв та ийм бизнесийг бүхэлд нь худалдаж авбал хөрөнгө оруулалт хийгдэх болно гэсэн үг юм. Энэ мөчмөн энэ цэвэр ашгаа хадгалж чадвал 159 жилийн дараа төлнө. Одоо бодоод үз, та Netflix болон тэдний хувьцааг худалдаж авахыг хүсч байна уу? Хариултыг хүн бүр өөртөө томъёолох болно.

Хэрэв P/E үржвэр нь 0-5 хооронд байвал компани дутуу үнэлэгдсэн байна. Илүү их байвал хэтрүүлсэн байх магадлалтай.

Компанийн өсөлт нь гайхалтай таамаглал, хүлээлтээс үүдэлтэй бөгөөд энэ нь үнэт цаасных нь эргэн тойронд өргөн тархсан сэтгэл хөдлөл, үнэ цэнийн өсөлтөд хүргэдэг. Цэвэр ашиг тогтмол хэвээр байгаа ч хувьцааны үнэ өсдөг. Зах зээл энэ бизнесийг хэт үнэлдэг. Хэрэв та хэт үнэлэгдсэн компанид хөрөнгө оруулахаар шийдсэн бол зах зээлийн сэтгэл хөдлөлийн хямралын үед хувьцааны үнийг засахад бэлэн байгаарай.

Та Netflix шоунд дуртай байхын хэрээр брэндийн тансаг түүхийг биш харин тэдний бизнесийн бодит тоог хараарай. Хүйтэн тооцоо нь сэтгэл хөдлөл, сонголтоос давамгайлах ёстой.

5. P/E-г хэрхэн тооцох вэ?

Компанийн бодит үнэ цэнийг үнэлэхийн тулд танд хоёр зүйл хэрэгтэй:

P нь компанийн үнэ цэнэ буюу капиталжуулалт бөгөөд үүнийг томъёогоор тооцдог: нэг хувьцааны үнийг тэдгээрийн тоогоор үржүүлсэн. Энэ бол та бүхэл бүтэн компанийг худалдаж авах боломжтой дүн юм (бүхэл бүтэн бизнесийн зардал). Том үсгийн өгөгдөл ( Оросын компаниуд) Москвагийн биржийн вэбсайтаас үзнэ үү. Жишээ болгон бид үзүүлэлтүүдийн холбоосыг өгдөг Татнефть.

E нь тухайн жилийн эсвэл улирлын цэвэр ашиг юм. Энэ мэдээллийг Корпорацийн мэдээллийг тодруулах төвийн вэбсайтаас авах боломжтой e-disclosure.ru(бүх нийтийн компаниуд үр дүнгээ тэнд нийтлэх шаардлагатай) эсвэл компанийн вэбсайт дээр (ихэвчлэн "хөрөнгө оруулагчдын мэдээлэл" хэсэгт). Олж мэдэх цэвэр ашиг, хөрөнгө оруулагчдад СТОУС-ын тайлагнах шаардлагатай ( Олон улсын стандарт санхүүгийн тайлан). Тодруулбал, түүний хоёр хэлбэр:

Эхнийх нь компанийн санхүүгийн байдлын талаархи тайлан юм.
Хоёр дахь нь ашиг, алдагдлын тайлан юм.

Тэнд та олох болно нийт өр, өмчийн хөрөнгө, орлого, ашиг зэргийг багтаасан бөгөөд та хувьцаагаа хэрхэн зөв сонгох, тухайн компани үнэхээр ямар сонирхолтой болохыг ойлгох боломжтой болно.

P/E үржвэр нь сайн үржвэр бөгөөд хамгийн алдартай нь боловч энэ нь бүх асуудлыг шийдэх шийдэл биш гэдгийг та санаж байх ёстой. Энэ нь бизнесийн чиглэл, эргэн төлөгдөх хугацаа, үе шатууд өөр өөр байдагтай холбоотой юм амьдралын мөчлөгкомпаниуд. Энэ үржүүлэгчийг газрын тосны үйлдвэрлэлийн бизнесийг технологийн салбарын бизнестэй адилтгахад ашиглах боломжгүй. Хувьцаа хэрхэн сонгохыг ойлгоход тань туслах бусад үржвэрүүдийг хараарай.

6. Бусад үржүүлэгчид

Хүүхэлдэйн киноны зураач P/S нь хувьцааны зах зээлийн үнийг нэгж хувьцаанд ногдох орлогод харьцуулсан харьцаа юм. Тэгээс нэг нь сайн (дутуу үнэлэлтийг илэрхийлдэг), хоёр нь хэвийн байна. Нэг салбарын компаниуд болон ижил түвшний ашгийг харьцуулахад тохиромжтой.

EV үржүүлэгч - бодит үнэ цэнэкомпаниуд. Үүнийг дараах томъёогоор тооцоолно: зах зээлийн үнэлгээ + бүгд өрийн бичиг- боломжтой бэлэн мөнгөкомпаниуд.

EBITDA үржүүлэгч нь компанийн хүү, татвар, элэгдлийн өмнөх ашиг юм. Компанийн бизнес хэр их ашиг авчирдагийг ойлгохын тулд энэ үржүүлэгч хэрэгтэй. Тэр яаж мөнгө хийхээ мэддэг үү?

ROE үржүүлэгч нь ашигт ажиллагаа юм. Үүнийг компанийн үр нөлөөг үнэлэхэд ашиглаж болно. Нэг бизнесийн салбарын компаниудыг харьцуулахад хэрэгтэй. Хэрэв нэг үйлдвэр зуун машинтай, нөгөө нь дөчин машинтай, ашиг нь адилхан байвал хоёр дахь үйлдвэрийн ROE өндөр байх болно. Энэ нь хоёр дахь компани илүү үр ашигтай гэсэн үг юм.

Ухаалаг стратеги бол нэг салбар дахь шилдэг олон тооны компаниудыг хайх явдал юм.

Санаж байна уу.

Зөв хувьцааг сонгохын тулд танд хэрэгтэй:

1. Зорилго, хүрэх хугацаа, эрсдэлийн түвшинг тодорхойлох.
2. Ногдол ашиг буюу орлогын дээд хэмжээг сонгоно.
3. Бизнесийн бүтэц, тогтвортой байдлыг олж мэдэх.
4. Санхүүгийн тайланг харах.
5. Дутуу үнэлэгдсэн компаниудын хувьцааг хайх.
6. Компаниудыг үржвэрээр үнэл.
7. Өөр өөр салбарын компаниудыг бүү харьцуул.

Мэдээжийн хэрэг, бүх хувьцаанууд үнэ, найдвартай байдал, ногдол ашгийн төлбөрийн боломжоор ялгаатай байдаг. Энд бид асуултын бүх "i"-г цэг тавихыг хичээх болно. ямар хувьцаа худалдаж авах вэхамгийн их ашиг олох.

Энэ нийтлэлд бид зөвхөн Америк, Европын бирж дээр арилжаалагддаг гадаадын хувьцааны талаар ярих болно.

Энэ бүхэн хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгөөс эхэлдэг. Хэрэв хөрөнгө нь том бол та олон тооны хувьцаанаас бүрдэх багцыг зорьж байгаа байх, өөрөөр хэлбэл олон төрлийн компаниуд төдийгүй маш олон тооны хувьцаанууд. Жижиг капиталын хувьд та тус бүр нэг хувьцааг худалдаж авсан ч гэсэн арван өөр компаниас худалдаж авсан ч олон талт байдлын зарчмыг баримтлах нь дээр.

Үүний үр дүнд " ямар хувьцаа худалдаж авах вэ?» тоон хүрээнээс шилжинэ өндөр чанартай . Худалдан авсан үнэт цаас нь өндөр өсөлттэй найдвартай хөрөнгө байх ёстой.

  • Жишээлбэл, 2014 онд 1-р сараас 12-р сар хүртэл урамшуулал Intelхамт өссөн $24 өмнө $37 . Энэ нь ойролцоогоор - 58% цэвэр ашиг.
  • Үүний зэрэгцээ "үнэтэй" хувьцаанууд Далайн эрэгижил хугацаанд ноцтой хэлбэлзэл үзүүлэлгүйгээр ижил мужид тэнүүчилсэн.

Одоо ямар хувьцааг худалдаж авах нь ашигтай вэ?

Хүн бүр энэ асуудал дээр ажиллаж байна мэргэжлийн оролцогчидзах зээл, мөн бид танд аль хувьцааг худалдаж авах нь ашигтай, худалдаж авах хувьцааг хэрхэн сонгох, тэдгээрийг хаанаас хайх талаар танд хэлэх болно.

Алдарт Питер Линчийн худалдаж авах хувьцааг хэрхэн сонгох тухай бичсэн номыг дурсахгүй байхын аргагүй юм. Хэрэв та маш олон нарийн ширийн зүйлийг сурахыг хүсч байвал энэ номыг заавал уншаарай. Дашрамд хэлэхэд энэ нь уншихад маш хялбар, амьдралаас олон жишээгээр дүүрэн байдаг хувийн туршлагазохиолч. Энэ номноос бид ямар хувьцааг худалдаж авах нь ашигтай байдаг талаар хэд хэдэн жишээ өгөх болно.

Хувьцааг хэрхэн сонгох вэ

Нэг нь сайн арга замууд- Энэ гудамжинд хувьцаа хайх. Сайн жишээнүүд - McDonalds, Dunkin' Donuts, Subaru... эдгээр компаниуд зах зээлд гарснаас хойш 10 дахин өссөн.

Хамгийн гол нь ажилчин, цэвэрлэгч эсвэл менежер анх удаа McDonalds-д зочлохдоо энэ нь маш сайн санаа, байгууллага гэж бодсон байх, харин хоёр дахь зүйл бол - Тэд хувьцаагаа яаж авч байна вэ?

Мэдээжийн хэрэг, эдгээр жишээнүүд өөрсдийгөө аль хэдийн ойлгосон боловч жил бүр шинэ бүтээгдэхүүн, үйлчилгээгээр зах зээлд шинэ компаниуд гарч ирдэг бөгөөд хэрэв та эдгээрийг урьд өмнө байгаагүй эсвэл асар их давуу талтай бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ гэж бодож байвал та үүнийг хийх хэрэгтэй. тэдний хувьцааг сонирхох.

Apple-ийг анхны Macbook, тэр ч байтугай iPhone гар утсаа худалдаанд гаргахад хүн бүр бүтээгдэхүүндээ дуртай байсан бөгөөд тус компанийг гайхалтай ирээдүй хүлээж байгааг таахад хэцүү байсангүй. Тухайн үед хувьцаагаа худалдаж аваад олон хүн аль хэдийн саятан болсон.

Заавал байх албагүй санхүүгийн захиралКино нь хуучирч, дижитал камер шиг орлого олохгүй байгааг Kodak ойлгосон. Кино сонирхогчид аль кино нь их мөнгө олохыг Камерон шиг сайн мэднэ.

Одоо хувьцааны гүйцэтгэл нь компанийн хэмжээнээс шалтгаална гэж хэлэхэд тохиромжтой цаг. Тухайлбал, хувьцаа худалдаж авах хүн байхгүй Кока Колажилд таван удаа өснө гэж найдаж байна. Энэхүү аварга компани нь маш найдвартай, тогтвортой боловч хоёр дахин өсөхийн тулд ямар нэгэн шинэ хувьсгал хийх, хувьсгалт бүтээгдэхүүн бий болгох шаардлагатай болно. Математикийн үүднээс авч үзвэл ийм компаниуд ойрын ирээдүйд хоёр дахин нэмэгдэх боломж байхгүй Женерал ЭлектрикЭнэ нь АНУ-ын ДНБ-ий бараг 1% -ийг бүрдүүлдэг маш том юм.

Технологийн гарааны компани эсвэл шинэ рестораны сүлжээ гэх мэт залуу компаниудтай харьцуулъя.

Хувьцааны үнийг хоёр дахин өсгөхийн тулд тэд хоёр шинэ гэрээ байгуулах эсвэл бүтээгдэхүүнээ борлуулах цэгээ өргөтгөх замаар шинэ салбар нээхэд л хангалттай.

Нэр нь маш их байгаа хувьцааг худалдаж авах нь дээр гэсэн үзэл бодол байдаг уйтгартай. Энэ нь тус компани бүрхэвч гэхээсээ илүү бүтээгдэхүүн, гүйцэтгэлд санаа тавьдаг болохыг харуулж байна. Статистикийн мэдээгээр энгийн нэртэй компаниуд “ Мэдээллийн автомат боловсруулалт" эсвэл " Мо, Жак"Иймээс илүү хурдан, тогтвортой өсөх" Ерөнхий олон улсын". Уолл Стритийн шинжээчид уйтгартай, инээдтэй нэрсийн талаар зөвлөгөө өгөхгүй, анхаарал хандуулахгүй бөгөөд тэгвэл эдгээр компанийн хувьцаа аль хэдийн зуу дахин өсөх болно.

Компанийн уйтгартай эсвэл жигшүүрт үйл ажиллагаа нь цэвэрлэгээ, химийн бодис, оршуулгын газар, геморрой эмчлэх, үйлдвэрлэлийн тоног төхөөрөмж үйлдвэрлэгч гэх мэт том давуу тал болно.нэг удаагийн аяга таваг үйлдвэрлэх гэх мэт. Ийм компаниуд чухал зүйлийг хийдэг бөгөөд цөөхөн хүн үүнийг хийхийг хүсдэг тул ийм компаниудын хөгжил ихэвчлэн үсрэнгүй хөгжиж байдаг.

Шинжээчид болон Уолл Стритийн сонирхдоггүй компаниуд бол боломж юм зуу дахин(зуу дахин өсдөг хувьцаанууд). Тэд ихэвчлэн уйтгартай байдаг ч ажлаа дуусгадаг чухал функцууд, үүнгүйгээр өнөөдөр амьдрахад хэцүү, ийм компаниудын хувьцаа арилжвал NYSE, NASDAQ, XETRA нь ийм компанийн хувьд сайн шинж тэмдэг юм.

Өрсөлдөгчдийн хомсдол бас болж болно эерэг тал. Жишээлбэл, компанийн хувьцаа 21st Century Foxөөрийн гэсэн тодорхой орон зайтай хайрганы карьераас ялгаатай нь олон өрсөлдөгчидтэй. Дашрамд хэлэхэд, 21st Century Fox үүнийг ухаарч, хувьцаа худалдаж авсан Pebble Beachтүүний карьерын хамт.

Бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг, борлуулдаг компаниудын хувьцаа байнга худалдаж авдаг -мөн нэр дэвшигчийн хувьцааг худалдан авах. Энэ нь байж болох юм эм, ундаа, хоол хүнс, сахлын хутга…

Аль хувьцааг худалдаж авах нь дээр гэж асуухад тэд танд хариулах болно дотоод хүмүүс- компаниудын ажилчид эсвэл томоохон хөрөнгө оруулалтын сангууд. Компанийн ажилчид өөрсдөө ямар хувьцаа, жишээлбэл, Уоррен Баффетийн Беркшир Хатавэй гэх мэт сангуудыг худалдаж авч байгааг ажиглаарай. АНУ-ын дотоод худалдан авалтыг хянах нь тийм ч хэцүү биш, учир нь компанийн удирдлагууд хувьцаа худалдаж авахдаа SEC-д 4-р маягт бөглөх шаардлагатай байдаг. Эдгээр өгөгдлийг нийтэлсэн Value Line, Vickers Weekly Insider Report, The Insiders, Barron's, WSJ. Дашрамд дурдахад, инсайдерууд хувьцаа зарах нь компанид хүндрэл учруулах нь ховор, харин худалдаж авах нь хувьцаа өснө гэсэн үг юм.

Хэрэв компани хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авбал энэ нь компанийг анхаарч үзэх сайн шинж тэмдэг юм, учир нь компани өөртөө маш их итгэлтэй байдаг тул өөртөө хөрөнгө оруулалт хийж байна.

  • Одоо бид танд аль хувьцааг худалдаж авах нь дээр гэж хэлсэн, гэхдээ хувьцааг нь худалдаж авахгүй байх нь дээр компаниуд бас байдаг. Бүрэн ойлгохын тулд энэ сэдэвт хэдэн зүйлийг зориулъя.

гэсэн бодол бий зайлсхийх нь дээркомпаниуд өсөлтийн оргил үедээ, компани нь олон улсад хүлээн зөвшөөрөгдсөн үед. Гэхдээ үүнд хандах хэрэгтэй тэнцвэртэй. Жишээлбэл, Coca-Cola шинэ кола гаргаж, ундааны хэрэглээг хоёр дахин нэмэгдүүлэх магадлал багатай боловч алдартай бөгөөд оргил үедээ 2007 онд iPhone 2-ыг гаргасан бөгөөд тус компани маш амжилттай ажиллаж байгаа бололтой. аль хэдийн маш их амжилтанд хүрч, өсөлтийн оргилд хүрсэн, гэхдээ тэр цагаас хойш тэдний хувьцаа хэд хэдэн удаа өссөн:

Гэсэн хэдий ч та аль хэдийн дэлхийн аварга болсон алдартай компаниуд руу яарах хэрэггүй, та бага мэддэг хувьцаа, илүү ирээдүйтэй компаниудаас илүү их орлого олох боломжтой бөгөөд үйлдвэрлэл, борлуулалтын хэмжээг хэдэн хувиар нэмэгдүүлэх боломжтой.

Сүүлийнхээс зайлсхий. Өөрсдийгөө дараагийн McDonalds эсвэл дараагийн Microsoft гэж сурталчилсан компаниуд ялагч болохгүй. Сүүлийнх нь нэлээд хоцорч байна.

Үл мэдэгдэх, ер бусын газарт хөрөнгө оруулсан компаниудын хувьцааг бүү худалдаж ав. Маш олон жишээ бий, жишээ нь амжилттай болсон Жиллетгэрийн анхны тусламжийн хэрэгсэл, цаг үйлдвэрлэдэг бизнес худалдаж авсан. Дараа нь тэд үүнийг бүрэн алдагдал гэж бичжээ. Эсвэл - Exxon Mobilцахилгаан болон венчур капиталын компанийг худалдаж авсан. Бүтэлгүйтсэний дараа тэд ийм шийдвэрээсээ татгалзаж, үндсэн салбартаа буцаж ирэв.

Учир нь томоохон компаниудЭнэ нь маш чухал, гэхдээ энэ нь тухайн компанид танил болсон салбар эсвэл чиглэлд тохиолдсон тохиолдолд илүү дээр юм. Жишээлбэл, Майкрософт мөн асар олон тооны охин компаниудыг олж авдаг, гэхдээ тэдгээр нь бүгд хиймэл оюун ухаантай холбоотой технологийн салбарт байдаг.

Компанийн хувьцааг зарж байгаа бол худалдаж авах ёсгүй 20-50% бүтээгдэхүүнийг нэг худалдан авагчид. Жишээлбэл, IBM-ийн процессор үйлдвэрлэгч. Хэзээ нэгэн цагт IBM бусад процессорууд руу шилжих эсвэл тэдгээрийг дотооддоо угсарч эхлэхээр шийдсэн бол энэ нь наалдамхай байдалд орж болзошгүй юм.

Мэдээлэлд үндэслэн үнэт цаасыг хэрхэн худалдан авах вэ

Үнэт цаас гаргагчийн чадавхийг ойлгох нэг арга бол энэ аж ахуйн нэгжийн үндсэн дээр эмхэтгэсэн янз бүрийн үзүүлэлт, тэмдэглэгээнд дүн шинжилгээ хийх явдал юм.

EBITDA

Ногдол ашиг, татвар, элэгдлийн зардлын өмнөх ашигтай тэнцэх эдийн засгийн үзүүлэлт.

Үүнийг аж ахуйн нэгжийн нягтлан бодох бүртгэлийн статистик мэдээллээс тооцдог бөгөөд түүний үйл ажиллагааны ашиг орлогыг тодорхойлоход шаардлагатай байдаг. Үүнийг өөр компаниудтай харьцуулахад ашигладаг бөгөөд үнэт цаас гаргагчийн гүйцэтгэлийг бие даан үнэлэх боломжийг олгодог. EBITDA нь стандартуудын нэг хэсэг биш юм нягтлан бодох бүртгэл. Түүхээс харахад зээлсэн хөрөнгөөр ​​компанийг олж авах боломжийг тооцоолоход ашигладаг байсан.

P/E, эсвэл үнэ ба ашиг

Энэ эдийн засгийн үзүүлэлт, энэ нь хувьцааны үнийг жилийн ашигт харьцуулсан харьцаа юм нийт тоохувьцаа

– үнэлгээнд ашигласан үндсэн үзүүлэлт хөрөнгө оруулалтын сонирхол татахуйцкорпорациуд. Үзүүлэлтийн бага утга нь үнэт цаас гаргагчийг дутуу үнэлж байгааг харуулж байгаа бол өндөр үнэ цэнэ нь эсрэгээр нь үнэт цаас гаргагч хэт их худалдан авалт хийж байгааг илтгэнэ. Шалгуур үзүүлэлтийн гол сул тал " үнэ ба ашиг"Нягтлан бодох бүртгэлийн тайланд өнгөрсөн жилийн алдагдал гарсан бол энэ нь сөрөг байж болно.

P/S - үнэ ба борлуулалтын хэмжээ

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн зах зээлийн үнэлгээг жилийн орлогод харьцуулсан эдийн засгийн коэффициент.

байна үндсэн үзүүлэлт, корпорациудын хөрөнгө оруулалтын сонирхлыг үнэлэхэд ашигладаг. Үнэлгээг ижил төстэй салбаруудын дунд явуулдаг бөгөөд туршлагатай тоглогчдын хүлээлт дээр үндэслэн ашиг нь шаардлагатай хэмжээг бий болгоно. бэлэн мөнгөний урсгал. P/S-ийн бага утга нь үнэт цаас гаргагчийг, харин өндөр нь эсрэгээрээ хэт их худалдан авалтыг илтгэнэ.

  • Ноцтой давуу тал P/S нь P/E үзүүлэлт шиг сөрөг болдоггүй.
  • Хасахүзүүлэлт нь тоологч нь хэмжүүр юм өмч, хуваагч нь өөрийн болон өрийн хөрөнгийн өгөөжийг илэрхийлнэ.

Заримдаа хэрэглэдэг урвуу арга, өөрөөр хэлбэл, тухайн эдийн засгийн салбарын P/S-ийн дундаж утгыг үндэслэн хувьцаат бус компанийн үнэ цэнийг P/S харьцааг корпорацийн жилийн орлогод үржүүлэх замаар тодорхойлно.

Хувьцаанд хөрөнгө оруулахдаа хоёр зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Юуны өмнө бид мөнгө хэмнэх талаар ярьж болно. Энэ тохиолдолд зөвхөн Америкийн зах зээлийн үнэт цаасыг төдийгүй бусад бүс нутгийг ашиглан багцыг аль болох төрөлжүүлэх шаардлагатай байна.Ази, Европ. Аз болоход олон улсын худалдааны платформАНУ зөвхөн сонирхол татаад зогсохгүй үндэсний компаниудАмерик болон бусад корпорациуд гэх мэт Sony, Samsung, Yandexмөн бусад.

Олон улсын нэг том платформ дээр ажилласнаар худалдаачин олон төрлийн үнэт цаасны арилжаа хийх боломжтой. Хөрөнгө оруулалтаа хадгалах зорилгоо хэрэгжүүлэхийн тулд хөрөнгө оруулагч нь юуны түрүүнд бүтээгдэхүүнийхээ нэмүү өртөгийг дээд зэргээр бий болгодог компаниудад анхаарлаа хандуулах ёстой. Эдгээр нь дүрмээр бол аж үйлдвэр, боловсруулах компаниуд юм. Нийт хувьцааны багцын 40-50 хувийг аж үйлдвэрт зориулах ёстой. 10-15 хувийг мэдээллийн технологи, дэвшилтэт технологи, тэр дундаа санхүүгийн корпорациудад хуваарилах боломжтой. Үлдсэн 25 хувийг түүхий эдийн зах зээлийг бүрдүүлдэг уул уурхайн компаниудын хувьцаанд оруулах боломжтой.

Хэрэв хөрөнгө оруулагчийн гол ажил бол үржүүлэхөөрийн хөрөнгө, дараа нь венчур хөрөнгө гэж нэрлэгддэг хөрөнгө оруулалт хийх нь утга учиртай. Юуны өмнө эдгээр нь Орос, Өмнөд Америк, Хятад зэрэг хөгжиж буй зах зээлүүд юм. Барууны уламжлалт зах зээл дээр та мэдээллийн технологийн салбар, эмийн компаниуд болон ирээдүйтэй хөгжил бүхий бусад аж ахуйн нэгжүүдийн эрсдэлтэй хөрөнгөд анхаарлаа хандуулах боломжтой. Ерөнхийдөө эдгээр нь одоогийн байдлаар хөрвөх чадвар багатай хоёрдугаар зэрэглэлийн үнэт цаас байх ёстой.

Өнөөдрийг хүртэл дараахь баримт бичгүүдийг ялгаж салгаж болно. Glu Mobile Inc., RadiSys Corp., SandRidge Energy Inc., Scorpio Bulkers Inc.

Эдгээр хувьцаанаас гадна маш олон төрлийн ирээдүйтэй аж ахуйн нэгжүүд байдаг бөгөөд тэдгээрийн сонголтыг хөрөнгө оруулагч өөрийн брокероор дамжуулан өөрөө сонгох боломжтой бөгөөд биржийн сонголтоос хамаарна.

Ямар хувьцаа худалдаж авах вэгэдэг нь тодорхой хариултгүй байх ёстой хөрөнгө оруулагчийн мөнхийн асуулт бөгөөд байнгын эрэл хайгуул нь ядуусыг баян болгодог. Зах зээл, компаниуд байнга өөрчлөгдөж байдаг бөгөөд асуултын хариултыг байнга эрэлхийлдэг хүмүүс, шинэ компаниуд, бага зэрэг танигдсан хувьцаанууд, асар их ирээдүйтэй компаниуд - ийм хөрөнгө оруулагч арав дахин, зуу дахин эсвэл түүнээс дээш өсөх хувьцааг олох болно.

Хэрэв та алдаа олсон бол текстийн хэсгийг тодруулж, товшино уу Ctrl+Enter.

Хүн бүр хувьцаанд мөнгө байршуулж, түүгээрээ мөнгө олох боломжтой гэж сонссон. Тэдний өргөн тархсан хэдий ч маш цөөхөн хүн хувьцаа хэрхэн ажилладаг, юу санал болгож болох, худалдан авах, худалдах үйл явц хэрхэн явагддагийг мэддэг.

Хувьцааны мөнгө олох тухайд бүх зүйл энгийн, гурван сонголт байдаг.

  • Валютын ханшийн өсөлтийн орлого (хямд худалдаж авах, илүү үнэтэй зарах) - урт,
  • Үнийн уналтаас олох орлого (бид брокероос хувьцаа зээлж өндөр үнээр зардаг, ханш буурах үед бид хувьцаагаа хямд үнээр худалдаж аваад брокерт өгдөг, бидний ашиг) - богино,

Хувьцааны хөрөнгө оруулалтыг яагаад сонгох ёстой вэ, эхлэгч хүн юу мэдэх ёстой вэ

Хувьцааны хөрөнгө оруулалт хийх гол шалтгаан нь өндөр ашиг олох боломж юм. Хэрэв та үүнтэй холбоотой эрсдэлээс айдаг бол (мөн эдгээр нь ямар ч төрлийн хөрөнгө оруулалт, тэр байтугай банкинд хадгаламжтай байсан ч гэсэн байдаг) бол та нэгэн зэрэг баярлаж, гунигтай байж болно.

Хувьцааны хувьд бүрэн уналтад орох нь бараг боломжгүй юм. Мэдээжийн хэрэг, зарим хөрөнгөө алдах магадлал бий, гэхдээ хэрэв та хувьцаа худалдаж авах, зарах талаархи мэдлэгээ ухаалгаар удирдаж чадвал ихэнх тохиолдолд та зөвхөн ашиг олох болно.

Жижиг боловсролын хөтөлбөр:

  • Хөрөнгийн бирж гэж юу вэ, энэ нь ямар үүрэгтэй вэ + Москвагийн биржийн талаар, түүн дээр арилжаагаа хэрхэн эхлүүлэх талаар.
  • Хувьцаа, энгийн ба давуу эрхийн хувьцаа гэж юу вэ: ялгаа

Брокер гэж хэн бэ

Хөрөнгийн бирж дээр гүйлгээ хийхийн тулд танд брокер хэрэгтэй болно. Брокерууд нь хувьцаа худалдаж авах, зарах үйлчилгээ үзүүлдэг бага хувьгэрээнээс. Брокер бол та болон биржийн хооронд зуучлагч бөгөөд тэрээр хувьцаа худалдаж авах үүрэгтэй бөгөөд таныг хангадаг шаардлагатай тоног төхөөрөмжболон зах зээлийн мэдээлэл.

Брокерыг хэрхэн сонгох вэ

Сонгох шалгуурууд:үйлчилгээний өртөг, харилцааг бүртгэх энгийн байдал, хурд, онлайн ажлын хэрэгслийн бэлэн байдал, хувийн данс, Нэмэлт мэдээлэл, брокерын өгсөн аналитик. Шинэхэн хүмүүст зориулав чухал цэгүнэ төлбөргүй сургалт, вебинар, бага байх болно хамгийн бага хэмжээхадгаламж. Хангалттай, чадварлаг боловсон хүчин (ялангуяа банк гэх мэт мэргэшсэн бус компаниудад чухал ач холбогдолтой).

Хамгийн чухал зүйл бол брокер, түүний салбартай ойр, бие махбодийн хүртээмжтэй байдал, танд тохирсон төлбөрийн хэрэгслээр дансаа нөхөхөд хялбар байдал юм. хуванцар карт, онлайн банк эсвэл цахим төлбөрийн систем.

Хувьцааг нь худалдаж авах боломжтой Оросын тэргүүлэгч аж ахуйн нэгжүүд

Уламжлал ёсоор бол хамгийн найдвартай Оросын аж ахуйн нэгжүүдцэнхэр чипс гэж нэрлэгддэг зүйлүүдийг авч үздэг. Энэ бол орос хэл дээрх онцгой давуу эрх бүхий каст юм хувьцааны зах зээл. Тэд өсөлтийн болон эрсдэлийн аль алинд нь тогтвортой байдал, хувьцаа нь ангилалд багтсан компаниудаар тодорхойлогддог цэнхэр чипсгайхалтай нэр хүндтэй.

Төрөл бүрийн компаниудын хувьцааны талаархи мэдээллийн жижиг сонголт:

Хэрэв та шийдсэн бол хувьцаа худалдаж авахаливаа компани сайн бэлтгэлтэй байх ёстой. Энэ бол маш том эрсдэл бөгөөд үр дүн нь 100% эерэг байх болно гэдгийг хэн ч баталж чадахгүй.

Хоёрдугаарт, хувьцааны үнэ бүхэлдээ буурч магадгүй бөгөөд энэ нь та ашиг олохгүй төдийгүй хувьцаагаа зарахаар шийдсэн ч худалдан авахад зарцуулсан мөнгийг бүхэлд нь буцааж авахгүй гэсэн үг юм.

Тиймээс хувьцаа худалдаж авахмаш болгоомжтой хандах хэрэгтэй. Тиймээс үүнийг олж мэдээд асуултанд хариулъя: хувьцааг хэрхэн зөв худалдан авах,Тэднээс хамгийн их ашиг олох уу?

Хувьцааг хэрхэн зөв худалдаж авах вэ, үндсэн алхамууд:

  • Эхлээд та хэр их мөнгө зарцуулахаа шийдэх хэрэгтэй хувьцаа худалдан авах, ихэвчлэн энэ нь дор хаяж 30,000 рубль юм.
  • Тохиромжтой мөнгө хуримтлуулсны дараа хөрөнгийн бирж дээр таны төлөөлөгч болох компанийг сонгох нь гол ажил болно. Хувь хүн хөрөнгийн бирж дээр бие даасан үйл ажиллагаа явуулах боломжгүй учраас үүнийг зайлшгүй хийх ёстой. Ийм компаниудыг нэрлэдэг брокерууд. Брокер нь таны захиалгыг гүйцэтгэх үүрэгтэй хувьцааг худалдах эсвэл худалдаж авах, таны бүртгэлд нэвтрэх боломжийг олгож, таны сонирхсон асуудлаар танд зөвлөгөө өгнө.
  • Мэдээжийн хэрэг, компани тодорхой хэмжээний мөнгө авах болно брокерийн үйлчилгээ. Дүрмээр бол та гүйлгээний үнийн дүнгийн 1 хүртэлх хувийг брокерт өгнө. Хамгийн энгийнийг нь сонго тарифын төлөвлөгөөброкероос авах бөгөөд ингэснээр та хийгдэж буй бүх тооцоог бие даан ойлгох боломжтой болно. Үүнээс гадна та хөрөнгө оруулалтын данс нээх хэрэгтэй. Энэ бол үнэ төлбөргүй үйлчилгээ юм. Та брокерийн компанитай гэрээ байгуулахдаа дансаа санхүүжүүлсэн бөгөөд одоо түүнд хандах боломжтой.
  • Тогтвортойг сонгохыг хичээ брокерийн компани, хэдэн жил хувьцаатай ажиллаж байгаа. Ийм брокерууд өгдөг бүрэн жагсаалтчанартай үйлчилгээ. Залуу компаниуд ихэвчлэн хямд үнээр үйлчлүүлэгчдийг татдаг боловч үйлчилгээ нь өндөр чанартай биш байх магадлалтай. Мөн эдгээр компаниудын үйлчлүүлэгчдийн сэтгэгдлийг уншаарай, тэд тодорхой компанийн талаар бүрэн дүр зургийг авах боломжийг танд олгоно.
  • Гэрээ байгуулсны дараа та хүссэн компаниудаа сонгох боломжтой хувьцаа худалдаж авах. Хэд хэдэн хөгжсөн компанийг сонго, та зөвхөн нэгийг нь сонгох ёсгүй - хэрэв хувьцаа хямдрах эсвэл компани дампуурвал та алдагдал хүлээх болно. Хэрэв та хэд хэдэн компанийг сонговол хувьцаа худалдаж авах, тэгвэл аль нэгнийх нь үнэт цаасны үнэ буурсан нь бусад компанийн хувьцааны үнэ буурахад нөлөөлөхгүй. Олон хүмүүс мөнгө оруулахыг илүүд үздэг томоохон тогтвортой компаниудын жишээ бол Газпром, Оросын Сбербанк, Роснефть, Лукойл, Yandex, Apple, MTS, янз бүрийн банкууд гэх мэт.
  • Судлах хэрэгтэй мэдээлэлхөрөнгө оруулалтын талаар уншина уу хэрэгтэй номнуудЭнэ чиглэлээр зуучлагчаасаа сонирхож буй асуудлаар зөвлөгөө аваарай. Хувьцааг нэг дор биш, аажмаар худалдаж аваарай. Бас битгий яараарай компанийн хувьцааг худалдан авах, хэрэв ойрын ирээдүйд үнэ буурах магадлал өндөр байгаа бол: үнэт цаас худалдан авахад бага хэмжээгээр зарцуулах нь дээр.
  • Жилд ойролцоогоор нэг буюу түүнээс дээш удаа төлдөг компанийн хувьцаа, ногдол ашгийн үнийн өсөлтөөс та ашиг хүртэх болно. Гэхдээ та данснаасаа мөнгө авахдаа тодорхой хэмжээний орлогын албан татвар авах болно.

Танд амжилттай санхүүгийн хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсч байна!

Хамгийн их ашиг олохын тулд хувьцааг хэрхэн худалдаж авах, зарах, худалдаж авах

Хувьцаанд хөрөнгө оруулахаар шийдсэн аливаа хөрөнгө оруулагч дараах асуултыг тавьдаг. "Ямар хувьцааг одоо худалдаж авах нь дээр вэ? Та хөрөнгө оруулалт хийх хувьцааг ерөнхийд нь хэрхэн сонгодог вэ?”Өнөөдөр би танд энэ тухай хэлэх болно Би худалдаж авах цаасыг хэрхэн сонгох.Тэгэхээр би та нарт өөрийн арга барилаа хэлж, хувьцааг хэрхэн сонгохоо жишээгээр харуулах болно.

Тиймээс миний стратеги бол худалдан авах явдал юм янз бүрийн салбарын хувьцааг тэнцүү хэмжээгээр үнэлээгүймөн тэдгээрийг дөрөвний нэгээр нь барь, дараа нь дутуу үнэлэгдэхээ больсон бол зарж, энэ хугацаанд дутуу үнэлэгдсэнийг худалдаж аваарай. Дараа нь би хувьцааг дахин дөрөвний нэгээр нь барьдаг, мөн тойрог хэлбэрээр.

Худалдан авах хувьцааг хэрхэн сонгох вэ

Би яагаад дутуу үнэлэгдсэн хувьцаа худалдаж авдаг вэ?Яагаад гэвэл би тэгж боддог дутуу үнэлэгдсэн хувьцааны үнэ унах газар бараг байдаггүй, гэхдээ өснө үү. Хэрэв та хэт үнэлэгдсэн цаас авбал маш амархан унах болно.

Хувьцаа дутуу үнэлэгдсэн эсэхийг яаж тодорхойлох вэ?

ШИНЭЧЛЭЛТ 25.09.18
Харамсалтай нь Google Stock Screener, энэ нийтлэлд авч үзэх болно, энэ нь өнгөрсөн зүйл бөгөөд нийтлэл нь өмнөх ач холбогдлоо алдсан байна. Илүү нарийвчлалтай хэлэхэд, хэрэгсэл нь ач холбогдлоо алдсан боловч зарчим нь өнөөг хүртэл хамааралтай хэвээр байна. Оронд нь Google-ийн скринерБи ашиглахыг зөвлөж байна Tradingview.com сайтаас скринер. Энд.

Та доорх текстийг уншиж болно аргачлалын зарчимтай танилцах, за тэгвэл хувьцааг сонго.

Хувьцаа дутуу үнэлэгдсэн эсэхийг яаж тодорхойлох вэ? Google Stock Screener гэх мэт гайхалтай хэрэгсэл надад үүнд тусалдаг. Үүнийг тайлбарлая дэлгэцчидгэж нэрлэдэг хувьцаа сонгох үйлчилгээ, энэ нь төрөл бүрийн санхүүгийн үзүүлэлтүүдгаргагч. Интернет дээр олон янзын скринерууд байдаг, гэхдээ сурталчилгааны зориулалттай MICEXЭнгийнийг олох нь тийм ч амар биш юм. Би удаан хугацаанд хайж байсан скринер Оросын хувьцаа , мөн Google Stock Screener гэдэг дүгнэлтэд хүрсэн Хамгийн сайн(магадгүй цорын ганц) MICEX хувьцааны дэлгэцийн төхөөрөмж.

Яаж ашиглах вэ?! Эхлээд харахад бүх зүйл нэлээд төөрөгдөлтэй, тэр ч байтугай Англи хэл. Гэхдээ санаа зовох хэрэггүй, би одоо бүх зүйлийг нарийвчлан тайлбарлах болно - энэ нь үнэндээ маш энгийн. Бид дутуу үнэлэгдсэн хувьцаа худалдаж авмаар байна гэж бодъё MICEXурт болон дунд хугацааны хөрөнгө оруулалтын хувьд.

Хувьцаа сонгох

Эхлэхийн тулд сонгоод үзье Оросулсыг сонгох талбарт. Солилцоо сонгох талбар автоматаар гарч ирнэ Москвагийн бирж (MCX)нь ОХУ-д зориулсан скринерт байдаг цорын ганц бирж юм.

Одоо хувьцаагаа сонгох шалгуураа нэмье. Үүнийг хийхийн тулд та товчлуур дээр дарах хэрэгтэй "Шалгуур нэмэх". Бид дараах шалгуурыг нэмж оруулав.

  • Захиалга өгөх үнэ
  • Борлуулалтын үнэ
  • Өөрийн хөрөнгийн өгөөж (TTM) (%)
  • Эзлэхүүн
  • Өвсний хаяа (%)
  • Үйл ажиллагааны ашиг (%)
  • Сүүлийн үнэ

Бидэнд бас шалгуур хэрэгтэй болно P/E харьцааТэгээд Div өгөөж (%), гэхдээ тэдгээрийг нэмэх шаардлагагүй, учир нь тэд эхэндээ байдаг.

Энд шалгуурууд байна Зах зээлийн үнэлгээТэгээд 52w үнийн өөрчлөлт (%)Бид сонирхохгүй байгаа тул баруун талд байгаа загалмай дээр дарж устгана. Та дараах шалгуурыг хангасан байх ёстой.

Одоо бид дараахь зүйлийг тохируулна тохиргоо:

P/E харьцаа (Үнэ/Орлого) – 15 хүртэл.Шударга үнэлгээг үнэ цэнэ гэж үзнэ 15-20

Div өгөөж (%) (Ногдол ашиг)– Сонголт нь тодорхойгүй бол энэ шалгуурт анхаарлаа хандуулна.

Захиалга өгөх үнэ (Үнэ/Номын үнэ) – 2 хүртэл.Шударга тооцоо бол хүрээ юм 1-5 , бага бол - хувьцаа дутуу үнэлэгдсэн, илүү их - хэт үнэлэгдсэн.

Борлуулалтын үнэ (Борлуулалтын үнэ) – 1 хүртэл.Хэрэв индикатор 2-оос их байвал хувьцаа хэт үнэлэгдсэн байх магадлалтай.

Нийт өр/өөрийн хөрөнгө (Сүүлийн жил) (%) (Зээлсэн хөрөнгө/Өмчийн хөрөнгө) – 50 хүртэл.Энэ үзүүлэлт бага байх тусам компанийн өр бага, дампуурлын магадлал төдий чинээ бага байна.

Өөрийн хөрөнгийн өгөөж (TTM) (%) (Хөрөнгийн өгөөж) – 10-аас.Хувьцаа нь харьцангуй эрсдэлтэй хэрэгсэл гэж тооцогддог тул хөрөнгийн өгөөж нь эрсдэл багатай хэрэгслүүдийнхээс бага байж болохгүй. банкны хадгаламж эсвэл бонд.

Эзлэхүүн (Арилжааны хэмжээ) – 100-аас.Хувьцааны хөрвөх чадварын үзүүлэлт. Үнэ цэнэ бага байх тусам хувьцааг зах зээлийн үнээр худалдаж авах/худалдахад хүндрэлтэй, илүү их байдаг тархалт– Худалдан авсан болон худалдах үнийн зөрүү. Хэрхэн урт хугацаахөрөнгө оруулалт хийх тусам энэ шалгуурт бага анхаарал хандуулах хэрэгтэй. Үнэндээ 100 - Энэ бол бага үзүүлэлт, гэхдээ миний стратегийн хувьд энэ нь чухал биш юм. Би үүнийг туйлын тэг хөрвөх чадвартай үнэт цаасыг таслах зорилгоор гаргаж байна. Тиймээс энд - хөрөнгө оруулалтын хугацаанаас хамааран өөрөө үзээрэй.

Өвсний хаяа (%) (Нийт ашгийн хэмжээ) – 0-ээс.

Үйл ажиллагааны ашиг (%) (Үйл ажиллагааны ашгийн маржин) – 0-ээс.

Сүүлийн үнэ (Одоогийн үнэ) – Бид түүнд хүрдэггүй, бид бүх хүрээг орхидог.Энэ шалгуурыг зөвхөн хувьцааны үнийг хүснэгтээс харах боломжтой болгохын тулд нэмсэн. Тохиромжтой болгохын тулд би үүнийг хамгийн сүүлд нэмсэн бөгөөд ингэснээр үнийг үр дүнгийн сүүлчийн баганад харуулах болно.

Эдгээр шүүлтүүрийн тохиргоог хийсний дараа скринер надад өгсөн 7 заасан бүх параметрүүдийг хангасан баримт бичиг.

Гэхдээ хайлтын үр дүнд тэр даруй гарч ирэв 2 Эмийн компаниуд, энэ нь зөв төрөлжүүлэхэд тохиромжгүй (хэдийгээр та нэг үнэт цаас худалдаж авахын тулд хуваарилсан хувийг хувааж, хоёуланг нь худалдаж авах боломжтой). Гэхдээ бид харьцуулсан ч гэсэн 2 хувьцаа (би бие биетэйгээ хэрхэн үнэт цаас харьцуулах - зүгээр л доор) болон нэгийг оруулахгүй, юу үлдсэн 6 , мөн би ихэвчлэн худалдаж авдаг 5 өөр өөр цаас. Тиймээс бид бүх зүйлийг орхиж байна 7 Тэгээд Бид үүнийг чангатгаж байнашалгуур P/E , Захиалга авах үнэ (P/B) , Борлуулалтын үнэ (P/S) , Нийт өр/өөрийн хөрөнгө (D/E) Тэгээд Өөрийн хөрөнгийн өгөөж (ROE) дээр 10% . Үүний дагуу хэрэв 7 Цөөн тооны бичиг баримт байгаа ч та сонгох хэрэгтэй, жишээлбэл, 10 – сулрахшалгуур үзүүлэлт 10% .

Шалгуураа чангаруулсны дараа үлддэг 6 бичиг баримтууд - Эмийн стандартөнгөрөөгүй P/S .

Цаашид шалгуурыг чангатгавал 10% - ганц л зүйл үлдсэн 3 компаниуд. Энэ хангалттай биш тул өөр замаар явцгаая. Зүгээр л харьцуул 6 хоорондоо хуваалцаж, нэг илүүг таслана. Үүнийг хийхийн тулд бид нэг төрлийн ажлыг хийх болно "уралдаан". Үүнийг хийхийн тулд бид эхлээд цаасыг ангилдаг P/E. Эрэмбэлэхийн тулд хүснэгтийн дээд талд байгаа шалгуур дээр дарна уу.

Эхлээд 3 Бид хамгийн сайн гүйцэтгэлтэй компаниудад нэмэлт өгдөг.

Одоо бид цаасыг нэг нэгээр нь ангилж байна Ногдол ашиг(тийм учраас бидэнд энэ шалгуур хэрэгтэй байсан) дагуу P/B, By P/S, By Д/Эболон өөр ROE, мөн шалгуур тус бүрийн хувьд бид хамгийн сайн үзүүлэлттэй 3 компанийн эсрэг талд нэмэхийг тавьдаг.

Дараа нь "өрсөлдөөн"Би дараах үр дүнг авсан.

Хувьцаа P/E Див P/B P/S Д/Э ROE Нийт давуу тал
Уралын төмөрлөг + + + + + 5
Соликамскийн магнийн үйлдвэр + + 2
PROTEK + + + + + + 6
Пермийн эрчим хүчний борлуулалтын компани + + + + 4
LSR групп + 1
NLMK 0

Ингэснээр та компанийн хувьцааг хасч болно NLMK, үлдсэн бүх хэсгийг нь тэнцүү хэмжээгээр худалдаж авна.

Үүнтэй хамт "өрсөлдөөн"Та мөн ижил салбарын хувьцаанаас сонгох боломжтой. Хэрэв бид ийм байдлаар харьцуулвал PROTEKТэгээд Эмийн стандарт- бидний сонголт унана PROTEK.

Миний аргын дагуу дамжуулан 3 сарДахин хэлэхэд ижил сонгон шалгаруулалтын процедурыг явуулах ёстой бөгөөд хэрэв хувьцааг дутуу үнэлэгдэхээ больсон бол зарж, оронд нь бусдыг худалдаж аваарай - тэр үед дутуу үнэлэгдсэн. Үүний зэрэгцээ багц дахь хувьцааг тэнцүүлэх.

Нэг халбага давирхай

Миний хувьцаа сонгох системийн илэрхий давуу талуудаас гадна нэг сул тал бий. Гол нь бүх параметрүүдийг харгалзан үздэг суурилсан санхүүгийн тайланкомпаниуд.Тэд яг одоо компанид юу болж байгааг үргэлж тусгадаггүй. Хувьцаа худалдаж аваад сарын дараа компани нийтлэх байх "муу" санхүүгийн тайлан, үүнд зөвхөн алдагдал гарах болно. Тэгвэл хувьцааны үнэ өссөнөөс биш гүйцэтгэл нь муудсанаас болж дутуу үнэлэгдэхээ болино. Бидний хувьцааг сонгосон бүх шалгуурууд нэг шөнийн дотор улам дордох болно. За, нэгж хувьцааны үнэ буурч эхэлнэ - муу мэдээллүүд нь аливаа үнэт цаасыг ихээхэн сүйрүүлдэг. Гэхдээ компанийн үйл хэргийг өөрөөр үнэлэх нь нэлээд бэрхшээлтэй тул (хэрэв таны авга ах компанийн ТУЗ-д ороогүй бол) та тэнд байгаа зүйлд анхаарлаа төвлөрүүлж, найдвар тавих хэрэгтэй. төрөлжүүлэх.

ШИНЭЧЛЭЛТ 10/25/16
Сүүлийн үед мэргэжилтнүүдийн үйлчилгээнд ямар нэгэн алдаа гарсан байна Googleтэд үүнийг арилгах гэж яарахгүй байна. Шалгуураа тавьсны дараа хүснэгтэд шалгуур хангаагүй хувьцаа байна. Энэхүү ядаргаатай үл ойлголцлоос ангижрахын тулд эцсийн хүснэгтийн шалгууруудын аль нэг дээр дарахад л хангалттай. Систем нь хүссэн үр дүнг өгөх бөгөөд үүнтэй зэрэгцэн хувьцааг таны товшсон шалгуурын утгын өсөх эсвэл буурах дарааллаар эрэмбэлнэ.

Сонголтыг дуусгасны дараа та зохих урамшуулалд хамрагдах боломжтой.

Танд амжилттай хөрөнгө оруулалт, сайн ашиг хүсье!