Хадгаламжийн хүү хэрхэн өөрчлөгдөх вэ? Банк яагаад хадгаламжийн хүүг бууруулдаг вэ? Богино хугацаат хадгаламжийн үнэ цэнэ

2017 оны 10-р сараас хойш анх удаа Оросын томоохон банкуудын хадгаламжийн дундаж дээд хэмжээ өссөн бөгөөд энэ нь маш чухал юм. Banki.ru сайт яагаад ийм зүйл болсныг олж мэдэв.

Таны төсөөлөөгүй өсөлт

6-р сарын 2-р арав хоногт Оросын шилдэг 10 банкны рублийн дундаж ханш эхний арав хоногийн Төв банкны ажиглалтын бүх түүхэн дэх хамгийн бага 6.05% -тай харьцуулахад 6.45% байв. Үүнийг Оросын Төв банкнаас даваа гарагт нийтэлсэн тоо баримт нотолж байна. Энэ нь зургадугаар сарын эхэн үетэй харьцуулахад 0.4 пунктээр өссөн байна. Энэ нь 2017 оны аравдугаар сараас хойшхи анхны үзүүлэлт юм.

15.635% -ийн оргил түвшинд, рублийн хадгаламжийн шилдэг 10 банкны дээд хэмжээ 2014 оны 12-р сарын эцэст байсан - Төв банк үндсэн хүүг огцом өсгөсний дараа (нэн даруй 6.5 нэгжээр - жилийн 17% хүртэл) нөхцөл байдлыг тогтворжуулах гадаад валютын зах зээл.

Хүн амын хамгийн их рублийн хадгаламжтай арван банкинд Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, B&N Банк, Альфа-Банк, FC Откритие банк, Промсвязбанк, Россельхозбанк багтдаг.

Хөлбөмбөг бол бооцоо өсгөдөг

Дундаж түр зуурын өсөлтийн хувьд хамгийн их бооцооОросын шилдэг 10 банкинд Сбербанк "Победай"-ын жилийн зургаан хувийн хүүтэй улирлын хадгаламж нөлөөлсөн байх магадлалтай гэж Banki.ru сайтын хадгаламжийн шинжилгээний албаны дарга Юлия Прошина хэлэв. Үүний зэрэгцээ Оросын хөлбөмбөгийн шигшээ багийн ялалтыг хүндэтгэн “Win” дэнчингийн хугацааг долдугаар сарын 8-ныг хүртэл сунгасан тухай тус зээлийн байгууллага онцоллоо. Тавдугаар сард Сбербанк нь сан болсон хувь хүмүүс, 58 тэрбум рубль алдсан.

Нэмж дурдахад Россельхозбанк 7.1-7.3 хувийн хүүтэй "Найдвартай ирээдүй" даатгалын хадгаламжийг нэвтрүүлсэн.

Сбербанк хамгийн дээд хүүгээ өсгөснөө ингэж тайлбарлав зээлийн байгууллагуудУлирлын чанартай гадагшлах урсгалыг нөхөхийн тулд шинэ мөнгө татах нь чухал. 8-р сард ийм үйл ажиллагаа он дуустал зогсох болно гэж хэвлэлийн алба мөн тэмдэглэв.

Хадгаламжийн зах зээлд олон талт хандлага бий гэж мэргэжилтнүүд үзэж байна.

“Векторууд нь олон чиглэлтэй, зарим банк хүүгээ өсгөж, зарим нь бууруулж байна. Хүүгийн өсөлт нь нэг талаас, ТУЗ-ийн сүүлчийн хурал дээр Оросын Төвбанк мөнгөний бодлогын талаарх яриаг чангаруулж, тогтвортой байлгах шийдвэр гаргасантай холбоотой юм. гол ханшодоогийн түвшинд 7.25% байна. Мөн түүнчлэн OFZ-ийн өгөөж нэмэгдэхийн хэрээр: одоо эдгээр үнэт цаасны арван жилийн арилжааны өгөөж жилийн 7.7-7.8% байна. Сүүлийн гурван жилд анх удаа OFZ зах зээл дээр эерэг гүйлгээ гарч ирэв: та 7.1% -ийн репо авч, одоогийн өгөөжөөр OFZ-д хөрөнгө оруулалт хийх эсвэл бүр илүү их санхүүжүүлэхэд ашиглах боломжтой. бага хувь хэмжээхадгаламж. Нөгөөтэйгүүр, хөлбөмбөгийн аварга шалгаруулах тэмцээний үеэр олон банкууд нөхцөл сайжирсан хадгаламжтай байсан” гэж Восточный банкны санхүүгийн зах зээлийн үйл ажиллагааны хэлтсийн дарга Константин Кочергин тайлбарлав.

Илүү их зээл, илүү үнэтэй хадгаламж

Локо-Банкны ТУЗ-ийн нэгдүгээр орлогч дарга Ирина Григорьева хүүгийн өсөлтийг 2018 онд мэдэгдэхүйц өсөлт үзүүлээгүй хадгаламжийн зах зээлийг сэргээх оролдлоготой холбон тайлбарлаж болно гэж үзэж байна. "Үүний зэрэгцээ хамгийн том тоглогчдын хадгаламжийн хүү зах зээлээс хамаагүй доогуур байгаа бөгөөд 0.45%-иар өссөн нь тэднийг идэвхтэй тоглогчдын хүүгийн түвшинд ойртуулахгүй хэвээр байгааг мартаж болохгүй. Энэ өсөлт нь зах зээлд хөрвөх чадвар дутагдаж байгааг илтгэхгүй. Гол тоглогчидзуны ердийн нам гүм байдлыг улирлын чанартай өргөлөөр сэргээ. Хүн амын дунд шинэ хадгаламж идэвхтэй өсөхгүй байна. Банкууд одоогийн хадгаламж эзэмшигчийн төлөө тэмцэл эхлүүлж байна" гэж Григорьева хэлэв.

Зургадугаар сард хадгаламжийн хүү өссөн нь зах зээл мэдэгдэхүйц сэргэсэнтэй холбоотой байж болох юм хэрэглээний зээл, BCS Premier санхүүгийн шинжээч Александр Тараскиныг санал болгож байна. “Банкууд хадгаламжид төвлөрүүлсэн хөрөнгөө зээл олгохдоо ашигладаг. эрэлт өсөх хандлагыг харгалзан зээлийн бүтээгдэхүүн 2018 оны 2-р улиралд банкууд зээл болон зээлийн хэмжээг нэмэгдүүлэх боломжийг алдахгүй байхыг хичээж байна. хадгаламжийн багц"гэж шинжээч санал болгов.

Банкууд хүүгээ байнга бууруулснаас болж хүн амын хадгаламжийн сонирхол буурч эхэлсэн гэж мэргэжилтнүүд онцолж байна.

"Сбербанкнаас бусад эхний 10 банкнаас бусад хэд хэдэн банкууд эсрэгээрээ саяхан хүүгээ бууруулсан (ижил Совкомбанк). Иргэдийн хадгаламжийн сонирхол буурсан тухайд Төв банкны тавдугаар сарын статистик мэдээгээр нийт хадгаламжийн хэмжээ буурсан байна. Өөрөөр хэлбэл, одоо хадгаламжийн хүү хүртэл энэ үзүүлэлт буурахгүй байна. Хэдийгээр энэ оны эхний таван сарын үр дүнгээс харахад динамик эерэг байгаа бөгөөд магадгүй жилийн турш ийм хэвээр байх болно. Харин энэ онд банкууд дахь өрхийн хөрөнгийн нийт өсөлт өмнөхөөсөө бага байх магадлалтай өмнөх жилүүд"- гэж B&N банкны хадгаламж, комиссын бүтээгдэхүүний хөгжлийн хэлтсийн дарга Дмитрий Амиров хэлэв.

Гадаад валютын хадгаламж рублийн хадгаламжаас илүү үнэ өсөх магадлалтай

Ярилцсан бүх төлөөлөгчид санхүүгийн зах зээлвалютын хадгаламжийн хүү нэмэгдэх хандлагатай байгаад анхаарал хандуулсан. "IN Энэ мөчЗах зээл дээр долларын хадгаламжийн хүү нэмэгдэж байна” гэж Юлия Прошина хэлэв. "Бид рублийн хадгаламжийн хүүг цаашид нэмэгдүүлэх ямар ч шалтгаан олж харахгүй байна, гэхдээ гадаад валютын хөрвөх чадварын өртөг нэмэгдэж, хадгаламжийн хүү өөрчлөгдөөгүй хэвээр байгаа тул гадаад валютын хадгаламжийн өсөлт магадлал өндөр байна" гэж Константин Кочергин тэмдэглэв.

Рублийн хадгаламжийн хүү бага байгаа нь одоогийн хөрөнгө оруулагчдыг хөрөнгө байршуулах өөр хэрэгслийг сонирхоход хүргэж байна. “Эрсдэлд дургүй хөрөнгө оруулагчид ч багцынхаа нэг хэсгийг хамгийн хөрвөх чадвартай, баталгаатай хадгаламжид хадгалдаг тул уг хадгаламж нь хөрөнгө байршуулах хамгийн түгээмэл хэрэгслийн нэг хэвээр байна. Үүний зэрэгцээ, бидний удаан хугацааны турш ажиглаж байсан хадгаламжийн хүүгийн ерөнхий бууралтаар хүн амын мөнгө байршуулах өөр хэрэгслийг ашиглах сонирхол мэдэгдэхүйц нэмэгдсэн" гэж BCS-ийн Ерөнхий сайд Александр Тараскин дүгнэв.

Намрын улиралд банкууд зах зээлд сонирхол татахуйц санал өгдөггүй ч одоо ихэнх зээлийн байгууллагууд үйлчлүүлэгчиддээ бэлэг бэлддэг. Есдүгээр сараас хойш тэд хадгаламжийн хүүг аажмаар нэмэгдүүлж эхэлсэн.

ОХУ-ын Банкны статистик мэдээгээр рублийн хадгаламжийн дундаж хүүгийн дээд хэмжээ арван байна Оросын банкууд 2018 оны есдүгээр сарын гуравдугаар арав хоногийн байдлаар иргэдийн хадгаламжийг хамгийн их хэмжээгээр татаж, 6.71% болж өссөн байна.

Үүний зэрэгцээ статистикийг харвал хэдэн долоо хоногийн турш ханш өсч байгаа нь илт харагдаж байна. Ийнхүү сарын хоёр дахь арав хоногт ханш 6.65%, есдүгээр сарын эхний арав хоногт 6.61% байв.

Хадгаламжийн хэмжээгээрээ тэргүүлэгч аравт , , .

Үүний зэрэгцээ, зах зээл дээрх мониторингийн дагуу 7% -иас дээш ханшаар мөнгө байршуулах санал байна. Тэгэхээр одоо 7-8 хувийн хүүтэй банкинд зургаан сар, жилийн аль алинд нь мөнгө байршуулах боломжтой.

Үнэлгээ гадаад валютын хадгаламжбас өссөн. Одоо зах зээл дээр та 2-3% -ийн бүс нутагт долларын хадгаламжийн хүүг олж болно. Үүний зэрэгцээ өсөлтийн хурд гадаад валютын хадгаламжрубльээс өндөр байна.

Төв банкны статистик мэдээгээр суурь түвшин 181 хоногоос нэг жил хүртэл байршуулах хугацаатай хамгийн алдартай долларын хадгаламжийн өгөөж (өрхийн хөрөнгийг хамгийн их татдаг банкуудын хадгаламжийн хүүгийн дээд түвшний арифметик дундаж) 1-р сард 1.88% байсан бол 7-р сард энэ үзүүлэлт 2.35% болж өссөн бол 9-р сард жилийн 2.76% болж өссөн байна.

Мэргэжилтнүүд энэ өсөлтийг рублийн ханш унаж, хөрөнгө оруулагчдын үймээн самуунтай холбон тайлбарлаж байна. Ялангуяа эдийн засгийг долларгүй болгох төлөвлөгөөг засгийн газарт санал болгосон ВТБ-ын тэргүүний мэдэгдлийг оросууд маш их сандарч хүлээж авсан.

Есдүгээр сарын эхээр тэрээр хэрэв АНУ Оросын банкуудад доллараар төлбөр тооцоо хийхийг хоригловол гадаад валютын хадгаламжийг рубльд хөрвүүлэх боломжтойг мөн зарласан.

"Мэдрэл ихсэх үед "онцгой тохиолдолд бид үүнийг рублиэр буцааж өгөх болно" гэсэн тайвшруулах мессежийг ихэвчлэн албадан хөрвөлтийн дохио гэж үздэг бөгөөд тодорхойгүй шалтгаанаар. мэдээжҮүний үр дүнд нэмэгдсэн хувь хэмжээгээр нөхөхийн оронд татан авалт үүсдэг."

Статистикийн мэдээгээр, дундаж өрхөд одоо 25-30 мянган рублиас илүүгүй "үнэгүй мөнгө" гэж тэр нэмж хэлэв. Бодит орлогоТатвар нэмэгдэж, орон сууц, нийтийн үйлчилгээний төлбөр, татвар, даатгал гэх мэт тогтмол заавал төлөх төлбөр нэмэгдсэнтэй холбоотой.

Росстат мэдээлснээр 1-8-р саруудад хүн амын бодит боломжит орлого (инфляц, инфляцийг харгалзан үзсэн орлого) заавал төлөх төлбөр) жилийн өмнөхөөс ердөө 2.2%-иар өссөн бол 8-р сард тэд 0.9%-иар өссөн байна. Өмнөх дөрвөн жилд орлого нь буурч байсан.

Энэ нь ул мөр үлдээдэг хэрэглэгчийн зан байдал. Зардал маш дунд зэрэг өсч байна. Тиймээс эргэлт Жижиглэн худалдаанайман сарын хугацаанд 2.7%-иар өссөн байна.

Төв банкнаас гаргасан “Эдийн засаг: баримт, үнэлгээ, тайлбар” мэдээлэл, аналитик тайлбарын хамгийн сүүлийн дугаарт наймдугаар сард хэрэглэгчийн эрэлтийн дунд зэргийн өсөлт үргэлжилж, хүнсний бус бүтээгдэхүүний худалдан авалт хамгийн мэдэгдэхүйц өссөнийг тэмдэглэжээ.

"Хүнсний бус бүтээгдэхүүний худалдан авалт мэдэгдэхүйц өссөн нь рублийн ханш суларч, удахгүй НӨАТ нэмэгдэхтэй холбоотой хүн амын инфляцийн хүлээлт нэмэгдсэнтэй холбоотой" гэж Төв банк үзэж байна.

"inFOM" ХХК-ийн судалгаагаар хүн ам одоогийн цагийг их хэмжээний худалдан авалт хийхэд хамгийн тохиромжтой гэж үздэг.
Эдгээр худалдан авалтыг ихэвчлэн зээлээр хийдэг, учир нь өөрийн хөрөнгөиргэдэд тэр болгон хангалттай байдаггүй.

Төв банкны энэ оны найман сарын мэдээгээр зээлийн байгууллагуудхүн амд 13,89 их наяд рублийн зээл олгосон нь өмнөх оны мөн үеийнхээс 14 хувиар их байна. Үүний зэрэгцээ Оросуудын банкууд дахь хадгаламж мөн хугацаанд 1.8 хувиар өсч, 27.37 их наяд рубль болжээ.

Үүний зэрэгцээ, хэрэв бид наймдугаар сарыг тусад нь авч үзвэл, өнгөрсөн зуны сард хадгаламж 0.6%-иар буурсан ч зээлийн хэмжээ 2.4%-иар өссөөр байна.

НӨАТ нэмэгдсэний дараа үнийн өсөлтийг харгалзан үзэхэд зарим иргэд удаан эдэлгээтэй бараа бүтээгдэхүүний худалдан авалтыг анх төлөвлөж байсанчлан дараагийн биш харин энэ оны эцсээр хийх болно гэж тус холбооны дэд ерөнхийлөгч Gazeta.Ru-д өмнө нь тайлбарлав. санхүүгийн шинжээчидэрсдэлийн менежерүүд).

Хэцүү үед ч гэсэн эдийн засгийн байдал 2020 онд мөнгө олох арга замаар мөнгө оруулах боломж байна. Нэг арга зам бол хувь хүмүүст ашигтай хадгаламж зохион байгуулах явдал юм. Гэхдээ өнөөдөр ОХУ-ын хамгийн найдвартай банкуудын аль нь хадгаламжийн хамгийн өндөр хүүтэй вэ? Сайтын агентлагийн мэргэжилтнүүд тус улсын томоохон банкуудын саналд дүн шинжилгээ хийж, таатай хүүтэй рублийн хадгаламжийн тоймыг гаргажээ.

Хувь хүмүүсийн хадгаламж - мөнгөн хөрөнгө оруулалт хийх уламжлалт арга

Мөнгө олохын тулд хөрөнгө оруулах олон арга бий идэвхгүй орлого. Та валют худалдаж аваад үнэ өсөхийг нь хүлээх боломжтой, Forex-ээр мөнгө олох, PAMM дансанд хөрөнгө оруулалт хийх, арилжаа хийж орлого олохыг хичээх боломжтой. хоёртын сонголтуудболон бусад олон.

Мөнгө олох эдгээр бүх аргууд нь нэлээд өндөр ашиг авчирдаг ч тодорхой эрсдэлтэй холбоотой байдаг. Өнөөдөр хувь хүмүүсийн банкны хадгаламж нь Орост хадгаламжийн хөрөнгө оруулалт хийх хамгийн найдвартай, уламжлалт арга хэвээр байна.

Бид хамгийн ихийг сонгодог ашигтай хөрөнгө оруулалт: юуг анхаарах вэ

Хадгаламж эзэмшигчид мөнгөө итгэмжлэх банкаа сонгохдоо дор хаяж хоёр параметрт анхаарлаа хандуулдаг.

• - хамгийн их орлоготой хадгаламж сонгох боломжийг олгодог хүүгийн хэмжээ;
• - банкны найдвартай байдал нь банкны хямралын үед ч хадгаламжийнхаа аюулгүй байдлын талаар санаа зовохгүй байх боломжийг олгодог.

Өндөр хүү, хангалттай банкны найдвартай байдлыг хослуулах нь нэлээд хэцүү байж болно. Агентлагийн вэб сайтын шинжээчид найдвартай банкуудад хувь хүмүүсийн Оросын рублиэр хадгаламжийн нөхцөлийг судалж үзээд үүнийг хийхийг оролдсон.

Өнөөдөр Оросын найдвартай банкууд дахь хамгийн ашигтай хадгаламж юу вэ?

Банк бүр өвөрмөц нөхцөлтэй иргэдэд ашигтай хадгаламжийн шугамтай байдаг.

Ямар нэгэн байдлаар хувь нэмрийн параметрүүдийг "нийтлэг хуваагч" болгон авчрахын тулд өөр өөр банкууд, бид аль нь хамгийн өндөр болохыг олж мэдэхийг хичээсэн зээлийн хүүрублиэр нь өнөөдөр, 2020 онд хадгаламж нээх гэж байгаа хүмүүст санал болгож байна.

Туршилтын цэвэр байдлын үүднээс бид Оросын хамгийн том банкуудын 12 сарын хугацаанд хадгаламжийн хүүг харьцуулсан, учир нь энэ бол хөрөнгө оруулалтын хамгийн түгээмэл үе юм. Тооцоолсон хэмжээ нь 1 сая рубль байв. Тэд мөн даатгал, хамтын сан эсвэл хувьцаанд заавал мөнгө оруулах хөрөнгө оруулалт эсвэл цогц саналуудыг оруулахгүй байхыг хичээсэн. Үүний үр дүнд дараах жагсаалтыг гаргав (хадгаламжийн яг нөхцөл, хүүгийн хэмжээг банкнаас шалгана уу).

Шилдэг 10-аас Оросын найдвартай банкуудад хамгийн ашигтай хадгаламж

Москвагийн зээлийн банк

MEGA онлайн хадгаламж

Нөхөн дүүргэх / Хэсэгчилсэн мөнгө авахгүй / Томжуулалтгүй / Хугацаа дуусахад хүү

Банк FC Откритие

Хадгаламж "найдвартай"

Нөхөн төлбөр хийхгүй / Хэсэгчилсэн мөнгө авахгүй / Хөрөнгөжүүлэх / Хугацаа дуусахад хүүгийн хуримтлал.

Промсвязбанк

"Миний орлого" хадгаламж

Нөхөн дүүргэлт байхгүй / Хэсэгчилсэн мөнгө авахгүй / Томжуулалтгүй / Хугацаа дуусахад хүү.

"Хадгаламж" дансанд байршуулах

Нөхөн төлбөр байхгүй / Хэсэгчилсэн мөнгө авахгүй / Хөрөнгөжүүлэх / Сар бүр хуримтлагдсан хүү.

Шуудангийн банк

"Капитал" хадгаламж

Сэлбэггүй / Хэсэгчилсэн мөнгө авахгүй / Хөрөнгөжүүлэх / Хүү сар бүр

Оросын Сбербанк

"Хадгалах" хадгаламж

Хүү

Нөхөн хийлгүйгээр / Хэсэгчилсэн мөнгө авахгүйгээр / Хөрөнгөжүүлэхтэй / Москвагийн банкуудад сарын хүүгийн хуримтлал >>

Иргэдийн хадгаламжийн үндсэн төрлүүд

Өнөөдөр Москвагийн банкууд олон тооны санал болгож байна янз бүрийн төрөл ашигтай хадгаламжхувь хүмүүст зориулсан. Гэхдээ бүгдийг нь хэд хэдэн бүлэгт хувааж болно:

✓ хугацаатай хадгаламжхамгийн өндөр хүүтэй. Ийм хадгаламж нээснээр та банкинд мөнгөө өгдөг тодорхой хугацаа(3-6 сар, 1 жил эсвэл 3 жил) бөгөөд энэ хугацаанд та хүүгээ алдах эсвэл дансаа нөхөхгүйгээр буцааж авах боломжгүй.

✓ иргэдийн хадгаламжийг нөхсөн. Ийм хадгаламж нээснээр хөрөнгө оруулагч дансаа нөхөх замаар мөнгөө хэмнэж, тэр үед хүү нь нэмэгддэг. Гэсэн хэдий ч ашиг орлогоо алдахгүйгээр данснаас мөнгө гаргах боломжгүй юм.

✓ хүүгийн алдагдалгүйгээр мөнгөө хэсэгчлэн авах боломжтой хадгаламж. Ийм хадгаламж нь ихэвчлэн хамгийн бага хүүтэй байдаг. Гэхдээ тэд танд урьдчилж тохиролцсон хамгийн бага үлдэгдэлтэй тэнцэх хэмжээний хүү хуримтлагдах хөрөнгийн тодорхой хэсгийг авах боломжийг танд олгоно.

Мэдээжийн хэрэг, ямар ч урьдчилан тооцоолоогүй нөхцөл байдалд, хэрэв танд хадгаламж дуусахаас өмнө мөнгө хэрэгтэй бол та үргэлж авч болно, гэхдээ алдсан ашгийн төлөө харамсах болно. Тиймээс банкинд мөнгө байршуулахаар төлөвлөж байхдаа орлогоо алдахгүйн тулд мөнгөө хэзээ авахаа урьдчилан шийдсэн нь дээр.

Төв банкны хүүгийн өсөлт нь эцсийн зээл авагчид болох хүн ам, аж ахуйн нэгжүүдийн зээлийн өртөгт хэрхэн нөлөөлөх вэ?

Зээл бол хөрвөх чадваргүй хэрэгсэл бөгөөд тэдний үнэ цэнэ нь мэдээжийн хэрэг цаг хугацааны явцад өсдөг боловч үнэ цэнэ нь өөрчлөлтөд хариу үйлдэл үзүүлдэг зах зээлийн өрийн хэрэгслүүд байдаг. мөнгөний бодлогоТөв банк илүү хариу үйлдэл үзүүлж байна. Жишээлбэл, зах зээлийн бооцоог авч үзье корпорацийн бонд, эдгээр нь өнөөдөр зах зээл дээр ямар зардлаар хөрөнгө босгох боломжтойг харуулсан сайн гарын авлага юм томоохон компаниуд. Жишээ нь: Оросын корпорацийн бондын дундаж өгөөж хамгийн багадаа BBB– ( хөрөнгө оруулалтын зэрэглэл) 2014 оны эхээр жилийн 8-9% байсан. Хүү нэмэгдэхийн өмнөхөн энэ нь аль хэдийн 13-14% хүртэл өссөн байсан (зах зээл нь Төв банкны хүүг 1-1.5% -иар нэмэгдүүлэхийг аль хэдийн үнэд оруулсан байсан). Одоо эдгээр үнэт цаасны өгөөж жилийн 17-18% байна. Төвбанкны хүү хараахан нэмэгдээгүй байгаа бөгөөд зах зээл бондын үнэд аль хэдийнэ нөлөөлсөн гэдгийг бид харж байна. Зах зээлийн зээлийн өртөг шууд өссөн нь ойлгомжтой. Банкны салбар дахь жижиглэнгийн болон аж ахуйн нэгжийн зээлдэгчдэд олгох зээлийн зардал бага зэрэг хойшлогдсон ч ойролцоогоор ижил хувь хэмжээгээр нэмэгдэж магадгүй юм.

- Банкууд өөрсдөө хөрөнгө босгох зардал ч нэмэгдэх үү?

Төв банкнаас дахин санхүүжүүлэх нь банкуудын санхүүжилтийн эх үүсвэрийн зөвхөн нэг гэдгийг бид ойлгох ёстой. өөрийн хөрөнгөбанк, компанийн дансанд байгаа хөрөнгө, хувийн хадгаламж эзэмшигчдийн мөнгө. Тиймээс банкинд хөрөнгө босгох зардал нь Төв банкны ханш болон бусад эх үүсвэрийн зардлын дунд хаа нэгтээ байдаг. Үүний зэрэгцээ Төв банкны гол ханш нь банкуудын үнэт цаасны аюулгүй байдлыг хангахад зориулж долоо хоногийн турш хөрөнгө босгох зардал, өөрөөр хэлбэл энэ нь банкны төлбөрийн чадварыг удирдах хэрэгсэл болохоос бүрэн эх үүсвэр биш юм. санхүүжилтийн. Хэдийгээр хөрөнгө босгох бусад эх үүсвэр байхгүй эсвэл хязгаарлагдмал байгаа тул банкууд Төв банкнаас дахин санхүүжилтийг идэвхтэй хийх нь зах зээлд түгээмэл байдаг. Гэхдээ нэг талаараа Төв банкны үндсэн хүүгийн түвшин нь банкуудын бусад бүх зээлийн эх үүсвэрийн өртөгт нөлөөлдөг. Өөрөөр хэлбэл, банк үнэт цаасны эсрэг Төв банкнаас мөнгө авах, эсвэл банк хоорондын зээлийн зах зээлд очиж болно. томоохон банкууджижиг, бүс нутгийн зээлийн байгууллагуудад зээл олгох.

- Хадгаламжийн хувьд - хувийн хадгаламжийн хүү нэмэгдэх үү?

Иргэдийн хадгаламжийн хүү нэмэгдэх нь гарцаагүй, гэхдээ тэр даруй биш, тодорхой хугацаа шаардагдана. Энэ зах зээл дээр тогтсон дэг журам өөрчлөгдөөгүй хэвээр байна - энэ зах зээлийн загварыг төрийн томоохон банкууд тогтоодог. Энэ нь эхлээд Төв банкийг дагаж хадгаламжийн хүүг өсгөж, дараа нь зах зээлийн бусад оролцогчид зээлийн хүүгийн түвшинд зохицуулагчаас тодорхой хязгаарлалт тавьдаг тул зах зээлийн бусад оролцогчид нэмэгддэг. арилжааны банкууд, энэ нь ОХУ-ын шилдэг 10 жижиглэнгийн банкны хадгаламжийн хүүгийн 1.5-2% -иас хэтрэхгүй байх ёстой. Одоо Төв банк энэ хязгаарыг 3.5% болгож өргөжүүлсэн.

- Хадгаламжийн хүү хэр нэмэгдэх вэ - энэ нь үнэхээр Төв банкны үндсэн хүүтэй тэнцэж байна уу?

Мэдээж эрсдэл өндөртэй зарим банк удахгүй хадгаламжийн хүүгээ жилийн 17 хувьд хүргэх нь. Хэдийгээр та үүнийг Сбербанкнаас хүлээх ёсгүй. Гэхдээ энд гол зүйл бол шалтгаан, үр дагаврын холбоог ойлгох явдал юм. Төвбанкны хүүгийн өсөлт нь өөрөө валютын зах зээл, эдийн засгийн тогтворгүй байдлын үр дагавар бөгөөд үүнийг дагаад хадгаламж эзэмшигчид гарцаагүй урсдаг. Үүнээс урьдчилан сэргийлэхийн тулд банкууд рублийн хадгаламжийн хүүг өсгөхөөр төлөвлөж байна.

-Төрийн Думын баасан гарагт гаргасан шийдвэр хөрөнгө оруулагчдыг тайвшруулах болов уу?

Энэ нь хүн амыг тайвшруулах үр дүнтэй арга хэмжээ юм. Тэгээд ч бид дефолтгүй гэгдэх орчинд олон жил амьдарч байна. Бүгд өнгөрсөн жилХадгаламж эзэмшигчдийн өмнө хувийн банкны эрсдэлийг төр хариуцаж, хадгаламжаа эргүүлэн төлөхгүй байхаас сэргийлдэг. Мөн энэ байдал өөрчлөгдөхгүй байх нь чухал юм. Бурхан бүү хэл, энэ статус квог гэнэт зөрчих ёстой, тэгвэл энэ бүх арга хэмжээ ашиггүй болно.

- Зээл олголтдоо эргээд оръё, ер нь хүн ам, аж ахуйн нэгжүүд банкнаас шинэ хүүтэй зээл авах уу?

Хэдхэн хоногийн өмнө зээлийн зах зээлийг бүхэлд нь царцаах тухай яригдаж байсан. Гэвч Төв банк банкуудын үндсэн хүүг нэмэгдүүлсний үр дагаврыг бууруулах арга хэмжээг зарлаж, Сангийн яамнаас банкуудын нэмэлт капиталжуулалтын хэмжээг 1 их наяд рублиэр тохиролцсоны дараа түгшүүрийн түвшин бага зэрэг буурсан байна. Гэхдээ энэ нь тийм гэсэн үг биш юм зээлийн багц 2015 онд ч мөн адил хурдацтай өснө. Мөн бид эдийн засгийн удаашралтай байгаа нөхцөлд зээлийн эрэлт буурч, ирэх онд доод тал нь 1% байх болно. Гэхдээ банкуудын нийлүүлэлт ч буурна. Нэгдүгээрт, хүү нэмэгдсэнтэй холбоотойгоор энэ нь компаниуд, хүн амын хувьд тийм ч сонирхол татахуйц биш байх болно, хоёрдугаарт, шинэ нөхцөлд банкууд зээлдэгчийн зээлийн чадварыг илүү хатуу үнэлэх болно. Макро эдийн засгийн орчин хэрхэн өөрчлөгдөж, өрхийн орлого хэрхэн өөрчлөгдсөнийг банкуудын эрсдэлийн менежерүүд сайн мэддэг. Тиймээс тэд зээлдэгчийг сонгохдоо илүү хатуу байх бөгөөд зээлийн зөвшөөрлийн хувь хэмжээ нь банкны үйлчлүүлэгчдэд ашигтай биш өөрчлөгдөх болно.