Зээл 

Нийт өмч. Аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө

Аж ахуйн нэгжийн дүрмийн сан нь бүх зүйл дээр тулгуурладаг түүний үндсэн платформ юм Цаашдын хөгжилбизнес. Энэ үзүүлэлт өндөр байх тусам компани тогтвортой байх тусам хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татахуйц харагддаг. Аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээг балансаас хэрхэн тодорхойлох талаар томъёоны хоёр хувилбар, жишээг авч үзье.

Өөрийн хөрөнгийг тодорхойлох

Аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө гэдэг нь үүсгэн байгуулагчдын анх оруулсан цэвэр хөрөнгө, хуримтлагдсан ашгийн нийлбэр юм.

Үнэндээ, өмчКомпани нь дүрмийн сан, нэмэлт болон нөөц хөрөнгө, хуримтлагдсан ашиг, төрөл бүрийн тусгай сангаас бүрдэнэ. Үүнд эргэлтийн бус хөрөнгө болон хувь нийлүүлэгчдээс эргүүлэн худалдаж авсан өөрийн хувьцааг дахин үнэлсний дараах дүн орно. Энэ тохиолдолд сүүлийн үзүүлэлтийг балансын пассив хэсэгт сөрөг гэж тооцдог бөгөөд нэгтгэн дүгнэвэл компанийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээг бууруулдаг. Энэ бол логик юм - хэрэв эрх бүхий капиталӨөрийн хөрөнгийн нэг хэсэг болох хувьцааг хувьцаа эзэмшигчид төлсөн үед бий болсон бол тэдгээрийг эргүүлэн худалдаж авах нь түүнийг бууруулахад хүргэнэ.

Эрх бүхий капитал– аж ахуйн нэгж байгуулах явцад бий болсон бөгөөд үүсгэн байгуулагчдын оруулсан хувь нэмрээс бүрдэнэ.

Нэмэлт капиталкомпанийг үүсгэн байгуулагчид хөрөнгө оруулалт хийсэн тохиолдолд үүснэ нэмэлт хөрөнгөдүрмийн санд эзлэх хувь хэмжээнээс хэтэрсэн. Нэмж дурдахад, арилжаанаас орлого олж авсан тохиолдолд нэмэлт сан байгуулж, эргэлтийн бус хөрөнгийн дахин үнэлгээний хөрөнгө, хуваарилсны дараа үлдсэн ашгийн нэг хэсгийг энд чиглүүлж болно.

Нөөц капитал- Эдгээр нь аливаа давагдашгүй хүчин зүйлийн улмаас хохирлыг нөхөхийн тулд аж ахуйн нэгжээс гаргасан хөрөнгө юм.

хуримтлагдсан ашиг - Эдгээр нь үлдсэн хүмүүс юм боломжтой хөрөнгөкомпани бүх татвар болон бусад төлбөрийг төлсний дараа ашгаас заавал төлөх төлбөр. Энэ шугамын тайлан тэнцэл нь тухайн аж ахуйн нэгжид бий болсон төрөл бүрийн тусгай сангуудын үлдэгдлийг тусгасан болно.

Баланс дахь өмч

Хэрэв бид одоо хүчинтэй маягтыг авбал баланс(OKUD 071001, харгалзан үзнэ хамгийн сүүлийн хэвлэл 2015 оны 4-р сарын 06-ны өдөр), дараа нь өөрийн хөрөнгийн дүнгийн үзүүлэлтийг III хэсгийн "Капитал ба нөөц" гэсэн эцсийн мөрөөс харж болно. Үүний дагуу өөрийн хөрөнгө нь энэ хэсгийн мөрүүдийн нийлбэртэй тэнцүү байна.

Ингээд авч үзье жишээ №1баланс дахь өөрийн хөрөнгийг тодорхойлох.

Үүний дагуу 2016 оны эхний улирлын эцэст өөрийн хөрөнгийн хэмжээ: (15.0-5.0) + 1.2 + 50.0 + 255.0 = 316.2 мянган рубльтэй тэнцүү байна. Хэрэв та өмнөх үеийг харвал компани нь санхүүгийн сайн сайхан байдлын идэвхтэй өсөлтийн үе шатанд байгаа нь анзаарагдах болно.

Өмчийн хөрөнгийг тодорхойлох энэхүү томъёог нягтлан бодох бүртгэлд ихэвчлэн ашигладаг. Шалгуур үзүүлэлтийг олох хоёр дахь арга бий - балансын зүүн, идэвхтэй хэсэг. Энэ тохиолдолд компанийн өөрийн хөрөнгийг эргэлтийн бус хөрөнгийн нийлбэр гэж тодорхойлдог эргэлтийн хөрөнгө(мөр 1100 ба 1200) хасах урт хугацааны ба богино хугацаат өр төлбөр(1400 ба 1500 мөр).

Жишээ №2

Үүний дагуу, энэ жишээнд компанийн өөрийн хөрөнгө нь тэнцүү байх болно: (700+300) - (300+300) = 400 мянган рубль.

Өөрийн хөрөнгийн хэмжээ өсөхийн хэрээр компанийн хөрөнгө оруулалтын чадавхи, санхүүгийн чадавхи мөн нэмэгддэг. Энэ чухал үзүүлэлт эдийн засгийн байдалаж ахуйн нэгжүүд. Хэрэв өөрийн хөрөнгөөр ​​барьцаалсан бол зээл авах шаардлагагүй, энэ нь тогтвортой, бие даасан байдлыг илтгэнэ. Одоо байгаа бодит байдалд мэдээжийн хэрэг, цөөн хүн зээл авахгүйгээр амьдрах боломжтой, гэхдээ хэрэв өөрийн хөрөнгийн хэмжээ хангалттай бол санхүүгийн бие даасан байдалаж ахуйн нэгжээс айх шаардлагагүй.

Баланс дахь өөрийн хөрөнгө нь хувьцаа эзэмшигчдийн оруулсан хувь нэмэр, нэмэлт хөрөнгөболон ашиг. Түүний үнэ цэнэ байнга өөрчлөгдөж болно. Асаалттай эхний шатКомпани дөнгөж байгуулагдаж байгаа үед санхүүгийн нэг эх үүсвэртэй байдаг - үүсгэн байгуулагчдын хандив.

Хамгийн төвөгтэй хэлбэрүүдийн нэг болох ХК-ийн жишээг ашиглан баланс дээрх өөрийн хөрөнгийг харцгаая. Хувьцаат компаниуд бий нэмэлт эх сурвалжөөрийн хөрөнгө. Үүнийг ХХК, хувиараа бизнес эрхлэгчид болон бусад хэлбэрээр ашиглах боломжгүй. ХК нь хувьцаа гаргах эрхтэй. Компанийн дүрэмд эдгээр үнэт цаасыг бий болгох хэмжээг урьдчилан заасан байдаг. Гэхдээ ихэвчлэн хувьцаат компани энэ бүх үнээр нэг дор хувьцаа гаргадаггүй. Үлдэгдэл нь аль хэдийн төлсөн дүнг харуулна. Шинэ хувьцаа гармагц номын утгахөрөнгө тодорхой хэмжээгээр нэмэгддэг.Гэхдээ энэ хэмжээ үргэлж өсдөггүй. Хувьцаат компани өөрийн хувьцааг эргүүлэн худалдаж авбал баланс дахь өөрийн хөрөнгө буурдаг. Үүний дүнг өр төлбөрийн хэсэгт тусгасан болно. Хувьцаа эзэмшигчид өөрсдийн хөрөнгөө байгууллагынхаа хувьцаанд байршуулдаг, өөрөөр хэлбэл зээл өгдөг. Гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн хөрөнгө оруулагчид компанийн хамтран эзэмшигчид болдог. Хувьцаа эзэмшигч нь үнэт цаасыг дахин худалдах эрхтэй боловч байгууллагад буцааж өгөх боломжгүй.

Тиймээс, эх сурвалжууд өөрийн хөрөнгөбалансын "өр төлбөр" хэсэгт тусгагдсан болно. Ямар орлоготой холбоогүй болохыг авч үзье арилжааны үйл ажиллагаа, компанид эдгээр хэвээр байж болно.

  • хувьцааны урамшуулал - хувьцааны үнэ ба түүнийг худалдсан зардлын зөрүү;
  • нэмэлт хөрөнгө - компани өөрийн хөрөнгөө өндөр үнээр худалдсанаас эсвэл өөр компанийн хөрөнгийг хямд үнээр худалдаж авснаас олсон дүн;
  • ямар ч хэлбэрээр санамсаргүй хандив өгөх: эд хөрөнгө, мөнгө гэх мэт.

Баланс дахь өөрийн хөрөнгө нь байгууллагын ашгийн тодорхой хэсгийг тусгадаг. Хувьцаат компани үүнийг авахдаа хөрөнгө оруулагчдадаа ногдол ашиг өгдөг. Үүний дараа үлдсэн ашиг нь өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэхэд зориулагдана.

Өөрийн хөрөнгийг балансад өөр яаж тусгадаг вэ? "Нөөц капитал" гэсэн мөрөнд зорилтот зардалд зориулагдсан хуримтлагдсан ашгийн хэмжээг заана. Компани ийм нөөц бүрдүүлэх ёстой. Энэ тохиолдолд татварын хууль тогтоомжид хэд хэдэн хөнгөлөлт үзүүлдэг. Орлогоосоо нөөц бүрдүүлдэг. Энэ нийтлэлийн хөрөнгийг янз бүрийн хохирол, алдагдал гэх мэт нөхөн сэргээхэд ашигладаг. Нөөцийн хэмжээг компанийн удирдлага тодорхойлдог бөгөөд тухайн байгууллагын нөхцөл байдлаас хамаарна Энэ мөч. Өөрөөр хэлбэл, ойрын ирээдүйд компани зарим эрсдэлээс болж тодорхой хохирол амсаж болзошгүй бол үүсгэн байгуулагчид даатгалд тодорхой хэмжээний мөнгө хуваарилахаар шийддэг.

"Өмч" хэсэгт мөн балансын дараах мөрүүдийг агуулна.

  • нэмэлт хөрөнгө. Энэ нь тухайн байгууллагын үнэ төлбөргүй хүлээн авсан хөрөнгийн үнэ цэнийг илэрхийлдэг. Хэрэв компани хувьцааг нэрлэсэн үнээс өндөр үнээр худалдаж авсан бол зөрүүг балансын энэ хэсэгт мөн тусгасан болно;
  • компанийн үйл ажиллагаа эхэлснээс хойш олсон орлогоос ногдол ашиг, алдагдал, янз бүрийн хөрөнгийн зардлыг хассан;
  • хөрөнгийн дахин үнэлгээний тохируулга. Аж ахуйн нэгжийн өмчлөлийн хөрөнгийн үнэ цэнийн өсөлт, бууралтын хэмжээ;
  • гадаад валют худалдах, худалдан авахтай холбоотой гүйлгээний хувьд;
  • зардал, орлогын хураангуй. Энэ бол түр нээсэн данс юм. Үүнд бүх ашиг, зардлын дүнг мөрөнд шилжүүлэхээс өмнөх дүнг агуулна. Цэвэр ашиг"эсвэл "Хуримтлагдсан ашиг."

Өөрийн хөрөнгийн нийт өртгийг тайлан балансын гуравдугаар хэсэгт тусгасан болно. Энэ нь том байх тусам компанийн байр суурь тогтвортой байна.

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн ашиг олох практик зорилгоор үйл ажиллагаагаа явуулахын тулд захиран зарцуулах боломжтой хөрөнгийн нийлбэр юм.

Хөрөнгө үүсэх эх үүсвэрийн дагуу өөрийн өмчийг ялгаж, байгууллагын эдийн засгийн бие даасан байдлыг хангах үндсэн үүрэг нь хөрөнгийн өөрийнх нь хэсэг юм.

Аж ахуйн нэгжийн өмчийг тусгадаг нийт зардалөмчлөх эрхээр аж ахуйн нэгжид хамаарах хөрөнгө, хөрөнгийн тодорхой хэсгийг бүрдүүлэхэд үнэ төлбөргүй ашиглах. Нийт хөрөнгийн өөрийн хэсгийг төлөөлдөг цэвэр хөрөнгөпүүс эсвэл байгууллага.

Аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө нь янз бүрийн эх үүсвэрийг агуулдаг: зөвшөөрөгдсөн, нөөц, үүнээс гадна хуримтлагдсан ашиг, тусдаа сангууд орно. зориулалтын зорилгоболон бусад нөөц. Үүнээс гадна бүх үнэ төлбөргүй баримтзасгийн газрын татаас.

Хэмжээг дүрэм болон бусад үүсгэн байгуулах баримт бичигт заасан болно хуулийн этгээд. Нэмэлт гэдэг нь үүсгэн байгуулагчдын дүрмээс хэтрүүлэн оруулсан бүх хөрөнгө, түүнчлэн эд хөрөнгийн дахин үнэлгээний үр дүнд үлдсэн дүн, бусад орлого юм. Нөөцийг ашгаас нөхөх хүртэл хуваарилдаг болзошгүй алдагдалболон алдагдал.

Хадгаламжийн гол эх үүсвэр нь төсөвт татвар төлсний дараа болон бусад шаардлагын суутгалын дараа нийт ашгаас үлддэг хуримтлагдсан ашиг юм.

Сангууд тусгай зориулалтаж ахуйн нэгжийг өргөжүүлэх, үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэх, нийгмийн арга хэмжээнд ашигладаг цэвэр ашгийг илэрхийлнэ.

Бусад нөөц гэдэг нь зардлын үнэд багтсан хүлээгдэж буй их хэмжээний зардал, түүнчлэн түгээлтийн бүх зардалтай холбоотойгоор бий болсон нөөцийг хэлнэ.

Аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө нь хөрөнгө оруулалт хийсэн болон хуримтлагдсан капитал гэсэн хоёр үндсэн хэсэгт хуваагддаг.

Хөрөнгө оруулсан хэсэг нь үүсгэн байгуулагчдын (эзэмшигч) аж ахуйн нэгжид оруулсан хөрөнгө юм. Үүнд хувьцаа (энгийн болон давуу эрхтэй) болон нэмэлт төлбөртэй хөрөнгө орно. Үүнд янз бүрийн эх сурвалжаас үнэ төлбөргүй хүлээн авсан үнэт зүйлс орно.

Балансанд оруулсан хөрөнгийн нэг хэсгийг дүрмийн сан, нэг хэсгийг нэмэлт (хувьцааны урамшуулал авсан), нэг хэсгийг нэмэлт (хүлээн авсан буюу үнэ төлбөргүй шилжүүлсэн эд хөрөнгө) эсвэл сан гэж тусгана. нийгмийн салбар.

Хуримтлагдсан хэсэг нь эзэмшигчдийн анх бий болгосон хөрөнгөөс илүү бий болсон хөрөнгө юм. Энэ хэсэг нь цэвэр ашгийг хуваарилах явцад үүссэн зүйлүүдэд (эдгээр нь хуримтлагдсан ашиг, нөөц хөрөнгө болон бусад ижил төстэй зүйл) тусгагдсан болно.

Компанийн өөрийн хөрөнгө нь дараахь эерэг шинж чанартай байдаг.

  • оролцоход хялбар байдал (эзэмшигчдээс хамаарах бөгөөд бусад аж ахуйн нэгжээс зөвшөөрөл авах шаардлагагүй);
  • өндөр ашиг олох боломж (хүүгийн төлбөр шаарддаггүй);
  • аюулгүй байдал санхүүгийн тогтвортой байдалдахь байгууллагууд урт хугацааныдампуурлын эрсдэлийг бууруулах).

Гэсэн хэдий ч энэ нь бас сул талуудтай:

  • хөрөнгө босгох хязгаарлагдмал хэмжээ;
  • зээлсэн эх үүсвэртэй харьцуулахад өндөр үнэ;
  • зээлсэн хөрөнгөөр ​​ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх ашиглагдаагүй боломж.

Ерөнхийдөө зөвхөн өөрийн хөрөнгөө ашигладаг аж ахуйн нэгж нь санхүүгийн хувьд хамгийн тогтвортой байдаг боловч үндсэн капиталд оруулсан хөрөнгийн ашгийг нэмэгдүүлэх боломжийг ашиглаж чадаагүйн улмаас хөгжлийн хурд нь саад болж байна.

Уламжлалт аргаар тодорхойлсон өөрийн хөрөнгийн хэмжээг тооцоолох нь маш энгийн. Энэхүү тайлбарын хүрээнд баланс дахь өөрийн хөрөнгө байнабалансын 1300-р мөрөнд харгалзах тоо.

Энэ тохиолдолд өмчийн томъёо нь:

Цэвэр хөрөнгө = 1300 хуудас.

Гэсэн хэдий ч, хэрэв бид өөрийн хөрөнгийн мөн чанарыг цэвэр хөрөнгө гэж тайлбарлах талаар ярих юм бол энэ тохиолдолд тодорхойлолт баланс дахь өөрийн хөрөнгө байнадаалгавар нь илүү хэцүү. Үүний шийдлийн онцлогийг судалж үзье.

Балансаас өөрийн хөрөнгийн тооцоо: Сангийн яамны арга

Цэвэр хөрөнгө ба өмч нь нэг зүйл гэдгийг хүлээн зөвшөөрч, бид Оросын зохицуулалтын эрх зүйн актуудад заасан шалгуурыг үндэслэн тэдгээрийн мөн чанарыг тодорхойлж чадна. Холбогдох хуулийн эх сурвалжууд нэлээд олон байдаг. Хамгийн өргөн эрх мэдэлтэй хүмүүсийн дунд ОХУ-ын Сангийн яамны 2014 оны 8-р сарын 28-ны өдрийн 84n тоот тушаал байна.

Сангийн яамны аргачлалын дагуу тооцоонд хүлээн авсан хөрөнгийн бүтцэд компанийн дүрмийн санд оруулсан хувь нэмрийг үүсгэн байгуулагч, хувьцаа эзэмшигчдийн өрийг тусгаснаас бусад бүх хөрөнгийг агуулсан байх ёстой.

Хариуд нь ирээдүйн зарим орлого, тухайлбал улсаас тусламж авахтай холбоотой орлого, түүнчлэн тухайн эд хөрөнгийг үнэ төлбөргүй хүлээн авахаас бусад үүргийг харгалзан үзэх ёстой.

Бид балансын шугамын дагуу өөрийн хөрөнгийг тооцдог

Сангийн яамны аргыг ашиглан цэвэр хөрөнгө, улмаар өөрийн хөрөнгийг тооцоолохдоо дараахь мэдээллийг ашигладаг.

Балансын 1400-р мөрөөс;

1500 мөр;

1600 мөр.

Мөн танд бизнесийн компанийг үүсгэн байгуулагчдын өрийн хэмжээг харуулсан мэдээлэл хэрэгтэй болно (тэдгээрийг DOO гэж нэрлэе), хэрэв байгаа бол (тэдгээрийг Dt 75 Kt 80 байршуулах замаар тусгасан болно), түүнчлэн хойшлогдсон орлого, эсвэл DBP (данс). кредит 98).

Цэвэр хөрөнгө ба нэгэн зэрэг өөрийн хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлох томъёоны бүтэц нь дараах байдалтай байна. Шаардлагатай:

    1400, 1500 мөрийн дагуу үзүүлэлтүүдийг нэмэх;

    1-р хэсэгт 98-р дансны кредитэд харгалзах тооноос хасна (төрөөс тусламж, эд хөрөнгийг үнэ төлбөргүй хүлээн авах хэлбэрээр орлого);

    1600-р мөрөнд байгаа тооноос Dt 75 Kt 80 бичлэгт тохирох үзүүлэлтүүдийг хасна;

    3-р алхам дээр олж авсан тооноос 2-р алхамын үр дүнг хасна.

Тиймээс Сангийн яамны аргаар даатгалын шимтгэлийн үнэ цэнийг тодорхойлох томъёо дараах байдалтай байна.

Sk = (мөр 1600 – DUO) – ((мөр 1400 + мөр 1500) – DBP).

Өөрийн хөрөнгийн оновчтой хэмжээ хэд вэ

Эзэмшигчийн өөрийн хөрөнгө эсвэл цэвэр хөрөнгө нь хамгийн багадаа эерэг байх ёстой. Хэрэв тийм биш бол бизнест зээлийн ачаалал, түүнчлэн хөрвөх чадвар өндөртэй хөрөнгийн хүрэлцээтэй холбоотой томоохон асуудал тулгарч магадгүй юм.

Өөрийн хөрөнгийн хэмжээ эсвэл цэвэр хөрөнгийн хэмжээ нь компанийн дүрмийн сангийн хэмжээнээс өндөр байх нь зүйтэй юм.

Энэ шалгуур нь юуны түрүүнд бизнесийн хөрөнгө оруулалтын сэтгэл татам байдлыг хадгалах үүднээс чухал юм. Бизнес нь өөрийгөө төлж, шинэ хөрөнгийн урсгалыг хангах ёстой. Хангалттай цэвэр хөрөнгө нь компанийн бизнесийн загварын чанарын хамгийн чухал үзүүлэлтүүдийн нэг юм.

Өөрийн хөрөнгийн ач холбогдлын бас нэг тал бий. Хэрэв бид түүгээр цэвэр хөрөнгийг хэлж байгаа бол энэ нь дүрмийн сангийн хэмжээтэй тэнцүү буюу түүнээс дээш байх ёстой. Үгүй бол компани, хэрэв энэ нь ХХК бол татан буугдах ёстой (ОХУ-ын Иргэний хуулийн 90 дүгээр зүйлийн 4 дэх хэсэг). Эсвэл ХХК-ийн дүрмийн санг цэвэр хөрөнгийн хэмжээнд хүртэл нэмэгдүүлэх шаардлагатай болно. Үүнтэй төстэй хувилбар нь ХК-тай холбоотой байж болно (208-FZ хуулийн 35-р зүйлийн 2 дахь хэсгийн 6-р зүйл).

Байгууллагын өөрийн хөрөнгө (өмч) нь өр төлбөрөөс үл хамаарах хөрөнгийн үнэ цэнэ юм. Тиймээс өөрийн хөрөнгө нь хөрөнгө ба өр төлбөрийн ялгаа юм. Өмчийн шинжилгээ нь дараахь үндсэн зорилготой.

1) өмчийн хөрөнгийг бүрдүүлэх үндсэн эх үүсвэрийг тодорхойлж, тэдгээрийн өөрчлөлтөөс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд үзүүлэх үр дагаврыг тодорхойлох;

2) байгууллагын хөрөнгийг хадгалах чадварыг бий болгох;

3) хөрөнгийг нэмэгдүүлэх боломжийг үнэлэх;

4) одоогийн болон хуримтлагдсан хуримтлагдсан ашгийг захиран зарцуулах эрх зүйн, гэрээний болон санхүүгийн хязгаарлалтыг тодорхойлох. Өөрийн хөрөнгийг нягтлан бодох бүртгэл, санхүү, хууль эрх зүйн талаас нь авч үзэж болно. Өмчийн хөрөнгийн шинжилгээ нь хөрөнгийн анхны хөрөнгө оруулалт, түүний нэмэлт хөрөнгө оруулалттай холбоотой дараагийн өөрчлөлт, олсон цэвэр ашиг болон өөрийн хөрөнгийн өсөлт (бууралт) байгаа бусад шалтгаануудыг үнэлэх явдал юм. Асуудлын энэ тал нь зээлдүүлэгчдийн ашиг сонирхлыг хамгаалах, түүнчлэн олж авсан санхүүгийн эцсийн үр дүн, түүнийг хуваарилах боломжийг эзэмшигчид бодитой үнэлэх зорилгоор капиталыг хадгалах (хадгалах) үзэл баримтлалд тусгагдсан болно.

Санхүүжилтийн сангийн оновчтой бүтцийг шинжлэх, зөвтгөхийн тулд та дараах ангиллыг ашиглаж болно.

Өмчийн хэлтэс

Гадаад (хувьцаа гаргах замаар) хөрөнгийн эх үүсвэрт,

Дотоод (ашгийн нэг хэсгийн зардлаар) хөрөнгийн эх үүсвэр, түүнчлэн

Банкны зээл, бусад байгууллагаас авсан зээл, корпорацийн бонд гаргах замаар хүлээн авсан хөрөнгө, төсвийн хуваарилалт болон бусад зүйлийг тусад нь зээлсэн санхүүжилтийн эх үүсвэр болгон хуваах нь шинжээчдэд эзэмшигчдэд тусад нь тавигдах тодорхой зорилгыг харгалзан үзэх боломжийг олгодог. байгууллагын (өмчлөгч, хувьцаа эзэмшигчид) болон түүний зээлдүүлэгчид.

Санхүүжилтийн оновчтой бүтцийг зөвтгөх үйл явцад дараахь үзүүлэлтүүд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.

Өөрийн хөрөнгийн өгөөж (/?sk)>

Эдийн засгийн ашигт ажиллагаа (K e).

Санхүүгийн хөшүүрэг (хөрөнгөжүүлэх харьцаа, 11 x).

Энэхүү багц үзүүлэлтийг хөрөнгө оруулалтын тодорхой хувилбарын үр ашгийн түвшинд хөрөнгийн бүтцийн нөлөөллийг үнэлэхэд ашигладаг. Дээрх үзүүлэлтүүдийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

энд ZK нь зээлсэн хөрөнгийн хэмжээ, мянган рубль;

SK - байгууллагын өөрийн хөрөнгийн гадаад ба дотоод эх үүсвэрээс авах хөрөнгийн хэмжээ, мянган рубль;

P - зээлсэн хөрөнгийн хүү, орлогын албан татварын өмнөх ашгийн дүн;

P h - цэвэр ашгийн хэмжээ, мянган рубль;

SK+ZK - санхүүжилтийн хэмжээ (нийт капитал) мянган рубль.

Индекс өөрийн хөрөнгийн өгөөж (),

цэвэр ашиг болон хүү төлсний дараах тооцоог дараах хэлбэрээр илэрхийлж болно.

энд np нь аж ахуйн нэгжийн ашгаас татварын болон бусад ижил төстэй суутгалуудын хувь хэмжээг нэгжээр илэрхийлнэ;

r нь зээлсэн хөрөнгийн дундаж жигнэсэн хүү, нэгээс хуваагдсан.

Санхүүжилтийн үйл ажиллагааны үр ашгийн түвшинд хөрөнгийн бүтцийн нөлөөллийн түвшинг тодорхойлохын тулд өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг (байгууллагын эздийн ашиг сонирхлыг харгалзан үзсэн зорилтот үзүүлэлт) оновчлолын шалгуур болгон ашиглаж болно.

Ерөнхий үзүүлэлтийг оновчтой болгох шалгуур нь нэг талаас байгууллагын эздийн ашиг сонирхлыг харгалзан үздэг, нөгөө талаас ашигт ажиллагааны хувийн үзүүлэлтүүдийг нэгтгэдэг. санхүүгийн эрсдэл, та "ашигт ажиллагаа - санхүүгийн эрсдэл" (PP) харьцааг ашиглаж болно. Энэ үзүүлэлтийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

энд r br нь санхүүгийн зах зээл дээрх эрсдэлгүй өгөөжийн хувь, нэгээс хуваагдсан;

- санхүүгийн эрсдэлийн түвшин.

Хөрөнгийн бүтцийн оновчтой хувилбар нь PP үзүүлэлт хамгийн их утгатай байх хувилбар гэж тооцогддог (PP-> max).

Хөрөнгийн бүтцийг оновчтой болгоход ашиглаж болох өөр нэг үнэлгээний шалгуур юм эргэн төлөгдөх хугацаа (C БОЛЖ БАЙНА УУ ), оруулсан хөрөнгийн өгөөжийн түвшинг тодорхойлдог.

Энэ тохиолдолд C 0 to-ийг дараахь томъёоны дагуу хүү, татвар төлсний дараа үлдсэн цэвэр ашгийг ашиглан тооцно.

Өөрийн хөрөнгийн дүн шинжилгээ хийхдээ орох, гарах урсгалын харьцааг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Хэрэв орлогын коэффициентүүдийн утга нь тэтгэврийн коэффициентийн утгаас давсан бол энэ нь тухайн байгууллага өөрийн хөрөнгөө нэмэгдүүлэх шатандаа явж байна гэсэн үг юм.

1. Хүлээн авах хувь:

2. Элэгдлийн түвшин:

Байгууллагын хөрөнгийн хөрвөх чадварын түвшинг (ашгийн бус хөрөнгөөс бусад) үнэлэхийн тулд тайлангийн гэрчилгээнд байгууллагын санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхэд ашигладаг "Цэвэр хөрөнгө" үзүүлэлтийг (х. 200) тусгасан болно.

Аж ахуйн нэгжийн цэвэр хөрөнгийг тооцох журмыг ОХУ-ын Сангийн яамны Юн тоот тушаал, Үнэт цаасны зах зээлийн холбооны комиссын 2003 оны 1-р сарын 29-ний өдрийн 03-6/пз тоот тушаалаар баталсан.

Тооцоолохыг зөвшөөрсөн хөрөнгөд дараахь зүйлс орно.

Балансын I хэсэгт тусгагдсан аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн бус бүх хөрөнгө;

Хувьцаат компанийн хувьцаа эзэмшигчдээс худалдаж авсан өөрийн хувьцааг дахин худалдах, хүчингүй болгоход зарцуулсан бодит зардлын хэмжээ, оролцогчдын өр төлбөрөөс бусад балансын II бүлэгт тусгагдсан эргэлтийн хөрөнгө. үүсгэн байгуулагч) дүрмийн санд оруулсан хувь нэмэр.

Тооцоолохоор хүлээн зөвшөөрсөн өр төлбөрт дараахь зүйлс орно.

Балансын IV хэсгийн бүх зүйл - банк болон бусад хуулийн этгээдийн өмнө хүлээсэн урт хугацаат өр төлбөр - мөр 590;

Балансын V хэсгийн зүйлүүд - богино хугацаат зээлсэн хөрөнгө, өглөг, орлогын төлбөрт оролцогчдод өгөх өр, ирээдүйн зардал, төлбөрийн нөөц болон бусад богино хугацааны өр төлбөр - 610 + 620 + 630 + мөрүүдийн нийлбэр. 650 + 660. “Орлого

ирээдүйн хугацаа" (640-р мөр), түүнчлэн III хэсгийн зүйлүүдийг тооцоонд оруулаагүй болно.

2. Парус ХХК-ийн үнэт цаасны ашигт байдалд дүн шинжилгээ хийх. Алга болсон үзүүлэлтүүдийг тооцоолох, тэдгээрийн үнэ цэнэ, динамикийг үнэлэх. Хүчин зүйлийн өөрчлөлтийн “Хувьцааны ашиг” үзүүлэлтэд үзүүлэх нөлөөллийг тодорхойлох: тоо энгийн хувьцаагинжин орлуулах аргыг ашиглан давуу эрхийн хувьцааны цэвэр ашиг, ногдол ашгийн хэмжээ. Дүгнэлтийг бичнэ үү.

Үзүүлэлтүүд

Суурь жил

Тайлангийн жил

хазайлт (+, -)

Өсөлтийн хувь, %

1. Хөрөнгө, нийт

2. Цэвэр ашиг

3. Энгийн хувьцааны тоо

4. Энгийн ногдол ашиг хувьцаа

5. ногдол ашиг давуу эрхийн хувьцаа

6. Нэгж хувьцаанд ногдох ашиг

7.Нэг хувьцаанд ногдох ногдол ашиг

8.Ногдол ашгийг нөхөх харьцаа

9.Нэг хувьцаанд ногдох хөрөнгийн хэмжээ

Өсөлтийн хувь

Энэ нь статистикийн үнэ цэнийн өсөлт хэдэн хувьтай байгааг илтгэх үзүүлэлт юм одоогийн үеөмнөхтэй харьцуулахад.

Үндсэн хугацааны утгыг B, тайлант хугацааны утгыг О гэж үзье.

Өсөлтийн хурдыг тооцоолохын тулд дараахь зүйлийг ашиглана томъёо:

Өсөлтийн хурд = (O/B) * 100%.

    81 334 / 55 730 * 100 = 145,9% (>

    2 415 / 3 344 * 100 = 72, 2% (< 100% - отрицательная динамика)

    20,550 / 19,250 * 100 = 106.7% (> 100% - эерэг динамик)

    450 / 602 * 100 = 74,7% (< 100% - отрицательная динамика)

    420 / 315 * 100 = 133.3% (> 100% - эерэг динамик)

Энгийн хувьцаанд ногдох ашиг (EPOS)- Гүйлгээнд байгаа нэг энгийн хувьцаанд цэвэр ашгийн хэдэн хувь ногдохыг харуулна. Хувьцааны гүйлгээг хооронд нь зөрүү гэж тодорхойлдог нийт тообагцад энгийн хувьцаа болон төрийн сангийн хувьцаа гаргасан. Компанийн хөрөнгийн бүтцэд давуу эрхийн хувьцаа багтсан бол эхлээд давуу эрхийн хувьцаанд төлсөн ногдол ашгийн хэмжээг цэвэр ашгаас хасна. Энэ үзүүлэлт нь компанийн хувьцааны зах зээлийн үнэд нөлөөлдөг хамгийн чухал үзүүлэлтүүдийн нэг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Томьёог ашиглан тооцоолсон: NI - PD/Nos./ = (Цэвэр ашиг - Давуу эрхийн хувьцааны ногдол ашиг)/ Гүйлгээнд байгаа энгийн хувьцааны тоо. Энэ үзүүлэлтийг зөвхөн жилийн хугацаанд тооцдог.

Хувьцааны ногдол ашиг (DPS) (Ногдол ашгийн өгөөж)- энгийн хувьцаа бүрт хуваарилсан ногдол ашгийн хэмжээг харуулна. Томъёог ашиглан тооцоолсон:

OD/Nos. = Энгийн хувьцааны ногдол ашиг/ Орлуулж буй энгийн хувьцааны тоо.Энэ үзүүлэлтийг зөвхөн жилийн хугацаанд тооцдог.

Хамрах хүрээний харьцаа ногдол ашиг (ODS) (Ногдол ашгийн төлбөр)- компанийн ашгаас ногдол ашиг төлөх чадварыг харуулдаг. Аж ахуйн нэгжийн цэвэр ашгаас хэдэн удаа ногдол ашиг төлөх боломжтойг харуулна. Томъёог ашиглан тооцоолсон:

NI - PD/OD. = (Цэвэр ашиг - давуу эрхийн хувьцааны ногдол ашиг) / Энгийн хувьцааны ногдол ашиг.Энэ үзүүлэлтийг зөвхөн жилийн хугацаанд тооцдог.

Хувьцааны нийт хөрөнгө (TAOS)- нэг энгийн хувьцаа эзэмшигч нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн хэдэн хувийг эзэмшиж байгааг харуулна. Томъёог ашиглан тооцоолсон:

ТТ/Үгүй. = Нийт хөрөнгө/энгийн хувьцааны тоо.

Өмч хөрөнгө гэдэг нь тухайн компанид байгаа хөрөнгийн нийлбэр, эсвэл бүр тодруулбал компанийн оролцогчдод хамаарах хөрөнгө гэж ойлгогддог. Өмчийн хөрөнгө нь тухайн аж ахуйн нэгжийн үндсэн платформ бөгөөд үүний үндсэн дээр бизнесээ бий болгодог. Өндөр үзүүлэлт нь компани тогтвортой ажиллаж, хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татахуйц харагдах болно гэдгийг харуулж байна. Энэ нийтлэлд бид өөрийн хөрөнгийн үнэ цэнийг балансад хэрхэн тодорхойлдог талаар авч үзэх болно.

Компанийн өөрийн хөрөнгө гэж юу вэ?

Компанийн өөрийн хөрөнгөд үүсгэн байгуулагчдын анх хөрөнгө оруулалт хийсэн компанийн цэвэр хөрөнгө, хуримтлагдсан ашиг орно.

Баланс дахь өмч

Чухал! Компанийн баланс нь маш олон янз байдаг санхүүгийн үзүүлэлтүүдбизнесийн төлөв байдлыг тодорхойлдог . Ийм үзүүлэлтүүдийн нэг нь өөрийн хөрөнгийн өртөг юм.

Өмчийн хөрөнгийг тодорхойлох хэд хэдэн арга байдаг бөгөөд тэдгээрийн гол нь баланс дээр суурилдаг. Балансын мэдээлэлд үндэслэн компанийн өөрийн хөрөнгө нь 1300 "Нийт" мөрийн үлдэгдэлтэй тохирч байна. III хэсэг" Энэ үзүүлэлт нь дүрмийн сангаас бүрдэнэ. нэмэлт хөрөнгө, нөөц сан болон хуримтлагдсан ашиг.

Ихэнх тохиолдолд өмчийг компанийн цэвэр хөрөнгө гэж ойлгодог бөгөөд энэ нь мэдээллийн үндсэн дээр бий болдог. нягтлан бодох бүртгэлхөрөнгө (мөр 1600), компанийн өр төлбөр (мөр 1400, мөр 1500), оролцогчдын өрийг хасч, хойшлогдсон орлогыг нэмнэ. Энэ арга нь бизнесийн үнэ цэнийг тооцоолох боломжийг олгодог.

Баланс дахь өөрийн хөрөнгийн үнэ цэнийг хэрхэн тодорхойлох вэ

Өөрийн хөрөнгө нь дараахь өр төлбөрийн зүйлээс бүрдэнэ.

  • хуудас 1310: дүрмийн сан, дүрмийн сан, түншүүдийн оруулсан хувь нэмэр;
  • мөр 1350: нэмэлт хөрөнгө;
  • хуудас 1360: нөөц сан;
  • хуудас 1730: хуримтлагдсан ашиг гэх мэт.

тодорхойлоход ашигласан томъёо өөрийн баланскомпани нь маш энгийн.

Чухал! Хэрэв ашиг нь татвар төлөхөд зориулагдаагүй бөгөөд компанийн оролцогчдын дунд хуваарилагдаагүй бол энэ нь компанийн мэдэлд үлдэж, 84-р "Хуримтлагдсан ашиг" дансанд тусгагдсан болно. илрээгүй алдагдал)". Хуримтлагдсан орлогыг зөвхөн эзэмшигчдийн үзэмжээр зарцуулж болно. Үүнийг ногдол ашиг эсвэл дүрмийн санг нэмэгдүүлэхэд ашиглаж болно. Мөн ашгийг өнгөрсөн жилийн алдагдлыг нөхөхөд ашиглаж болно.

Тиймээс баланс дахь өөрийн хөрөнгийн үнэ цэнэ нь 1300-р мөрөнд байгаа үлдэгдэл буюу "Капитал ба нөөц" III хэсгийн нийт дүнтэй тохирч байна. "Капитал ба нөөц"-ийн үлдэгдлийг дараах байдлаар тодорхойлно.

Хуудас 1310 - Хуудас 1320 + Хуудас 1340 + Хуудас 1350 + хуудас 1360 + Хуудас 1370,Хаана

Хуудас 1310 – “Эрх бүхий хөрөнгө (хувь нийлүүлсэн хөрөнгө, түншүүдийн оруулсан хувь нэмэр, дүрмийн сан)”;

Хуудас 1320 - « Өөрийн хувьцаа, хувьцаа эзэмшигчдээс худалдаж авсан";

Хуудас 1340 - "Дахин үнэлгээ эргэлтийн бус хөрөнгө»;

Хуудас 1350 - "Нэмэлт хөрөнгө"

Хуудас 1360 - "Нөөц капитал"

Хуудас 1370 - "Хуримтлагдсан ашиг (нэгдээгүй алдагдал)."

Өмчийг тодорхойлох жишээ

  • дүрмийн сан - 10,000 рубль;
  • хуримтлагдсан ашиг 500,000 рубль;
  • эргэлтийн бус хөрөнгийн дахин үнэлгээ - 20,000 рубль;

Өөрийн хөрөнгийн өртөг нь:

10,000 + 20,000 + 500,000 = 530,000 рубль.

Компанийн өөрийн хөрөнгийн бүрэлдэхүүн хэсэг

Дүрмийн санг бүрдүүлэх нь компанийг үүсгэн байгуулагчдын оруулсан хувь нэмэрээс бүрдэх үед үүсдэг. Эрх бүхий капиталыг компанийн дүрэмд заасан хэмжээгээр балансад тусгана.Энэ нь компанийн оролцогчдын (хувьцаа эзэмшигчид, үүсгэн байгуулагчдын) оруулсан хувь нэмрийг илэрхийлдэг. Хамгийн бага хэмжээХХК болон төрийн бус хувьцаат компаниудын дүрмийн сан нь 10,000 рубль, нээлттэй хувьцаат компаниудын хувьд 100,000 рубль байна. Эрх бүхий капиталыг мөнгөн болон мөнгөн бус хэлбэрээр, жишээлбэл, эд хөрөнгө, өмчлөх эрх, үнэт цаас. Энэ тохиолдолд зайлшгүй шаардлагатай бие даасан үнэлгэээрх бүхий капитал. Баланс дээр дүрмийн санг 1310-р мөрөнд зааж өгсөн болно.

Үүсгэн байгуулагчид дүрмийн санд өөрийн эзэмшиж буй хувиасаа илүү хөрөнгө оруулсан тохиолдолд нэмэлт хөрөнгө бий болно. Нэмж дурдахад, эргэлтийн бус хөрөнгийг дахин үнэлэх, түүнчлэн хуваарилсны дараа үлдсэн ашгаас мөнгө шилжүүлэхэд орлого олж авах үед нэмэлт сан бүрдүүлэх боломжтой. Эргэлтийн бус хөрөнгийг дахин үнэлэхдээ хувьцаа, ашиг сонирхлоо худалдсан, нэрлэсэн үнээс давсан дүн авсан тохиолдолд компани нь эд хөрөнгөд оруулсан хувь нэмэр болгон үнэ төлбөргүй тусламж авдаг. Үүнийг нэмэлт хөрөнгө гэж үздэг.

Нөөц капитал гэдэг нь урьдчилан тооцоолоогүй нөхцөл байдлын үед компанийн алдагдлыг нөхөхийн тулд нөөцлөх хөрөнгийг илэрхийлдэг. Алдагдлыг, тэр дундаа эргэн төлөгдөх хэрэгцээг нөхөх зорилгоор ашгаас нөөцийн санг бий болгодог авлага. Хувь хүн бүрийн хувьд эргэлзээтэй өрнөөцийн хэмжээг тогтооно. Хувьцаат компаниуднөөцийг онд бий болгосон заавал байх ёстой, мөн ХХК-ийн хувьд энэ үүргийг дүрэмд тусгасан болно. Балансын нөөц капиталыг 1360-р хуудсанд “Нөөц капитал”-д тусгасан болно.

Чухал! Хуримтлагдсан ашиг гэдэг нь төлсний дараа ашгаас үлдсэн хөрөнгө юм татварын үүрэгболон ногдол ашиг. Балансын энэ мөрөнд компанид бий болсон тусгай сангийн үлдэгдлийг тусгасан болно.

Өөрийн хөрөнгийн зардлаар компанийн оролцогчдод ногдол ашиг өгдөг. Компанийн үйл ажиллагааг зогсоосон тохиолдолд компанийн оролцогчдын дунд хуваарилах хөрөнгийн хэмжээг өөрийн хөрөнгөөр ​​тогтооно. Гэсэн хэдий ч, өмч нь эерэг эсвэл сөрөг байж болохыг та мэдэх ёстой. Хэрэв компани ашиггүй, алдагдалтай ажиллаж байгаа бөгөөд хуримтлагдсан дүн нь өөрийн хөрөнгийн бусад үзүүлэлтээс (эрх олгосон, нэмэлт, нөөц) давсан тохиолдолд энэ нь боломжтой юм.

Хэрэв зардалд тооцсон хүүгийн дээд хэмжээг тодорхойлохын тулд өөрийн хөрөнгийн хэмжээг тооцсон бол хяналттай өр, тэгвэл өөрийн хөрөнгийн хэмжээ нь 1300-р мөрийн үлдэгдэл дээр татвар, хураамжийн өрийг нэмсэнтэй тэнцүү байна.