Энгийн үгээр хэлбэл хөрөнгө оруулалтын төсөл. Энгийн үгээр хэлбэл хөрөнгө оруулалт. Мөнгө хэрхэн хөрөнгө оруулах вэ - Эхлэгчдэд зориулсан хөрөнгө оруулалт хийх алхам алхмаар зааварчилгаа

Тайлбарлах, хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ энгийн үгээр хангалттай энгийн. Энэ бол зөвхөн цаг хугацааны явцад нэмэгдэх ёстой мөнгөний хөрөнгө оруулалт юм. Хөрөнгө оруулалт хийх үед хүн мөнгө өгдөг бөгөөд үүнийг зардал гэж нэрлэж болно, гэхдээ энэ нь бүрэн зөв харьцуулалт биш юм. Гэхдээ эдгээр сангууд цаг хугацааны явцад зардлаа нөхөөд зогсохгүй ашиг олдог бол энэ нь жинхэнэ хөрөнгө оруулалт юм.

Энгийн үгээр хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ: амьдралаас жишээ авав

Хөрөнгө оруулалт нь бас нэг төрлийн зардал юм, учир нь мөнгө хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагатай тул хэсэг хугацаанд баяртай гэж хэлэх хэрэгтэй. Өдөр тутмын амьдралд хөрөнгө оруулалтын олон жишээ бий. Тэдгээрийг өдөр тутмын энгийн зардлаас ялгах хэрэгтэй.

Жишээ 1. Та загварлаг бус үнэт эдлэл худалдаж авахад мөнгө зарцуулж болно. Худалдан авах үед энэ нь байна хамгийн өндөр үнэбөгөөд эрэлт ихтэй байдаг. Жилийн дараа энэ үнэт эдлэл нь загвараас аль хэдийнээ өнгөрч, үнэт эдлэлд хамаарахгүй тул хямд өртөгтэй байх болно. Хэдэн жилийн дараа энэ нь эрэлт хэрэгцээгүй болж, аль болох үнэ цэнээ алдах болно. Түүнд мөнгө оруулсан ч зүгээр л алга болсон. Ийм зардал нь шаардлагагүй байсан бөгөөд хөрөнгө оруулалт гэж тооцогдохгүй. Сүүлийнх нь ирээдүйд ашигтай байх ёстой.

Мэдэх сонирхолтой! Тэд хадгаламжаа гэртээ хадгалаад хаана ч хөрөнгө оруулалт хийхгүй байвал яах вэ? Хэрэв та тэдгээрийг "нөөцөд" саванд хийвэл тэдгээр нь нөлөөлнө инфляцийн үйл явц. Жил бүр инфляци бүх мөнгийг зүгээр л сулруулдаг, гэхдээ ихэнх нь зүгээр л хойшлуулж, ашигладаггүй. Тиймээс ирээдүйтэй газар, төслүүдэд хөрөнгө оруулах шаардлагатай.

Жишээ 2.Энгийн загварлаг, үнэт бус үнэт эдлэлд хөрөнгө оруулах нь эхэндээ бүтэлгүйтдэг. Жилийн дараа энэ нь хамаагүй бага зардалтай болно. Үнэ нь улам бүр нэмэгдэж буй эртний үнэт эдлэл худалдаж авахад хөрөнгө оруулалт хийх нь илүү дээр байх болно. Арван жилийн дараа ийм бүтээгдэхүүнийг илүү их мөнгөөр ​​зарж, инфляцийн түвшинг нөхөх боломжтой. Тиймээс хөрөнгө оруулалтыг стратегийн алхам гэж нэрлэж болох бөгөөд үүний ачаар та мөнгөө хэмнэж эсвэл үржүүлж чадна.

Гэхдээ эртний үнэт эдлэл сонгох нь тийм ч хялбар биш юм. Та мөнгө оруулах бүтээгдэхүүнээ сайтар сонгох хэрэгтэй. Татаж авах хэрэгтэй үр дүнтэй объект- үнэт эдлэл, жинхэнэ эртний эдлэл. Зөвхөн ийм загварлаг орчин үеийн үнэт эдлэлээс ялгаатай нь түүний өртөг жил бүр нэмэгдэх болно. Худалдан авсны дараа та хөрөнгө оруулалтаа хянах хэрэгтэй. Хэрэв та эртний үнэт эдлэлээ арчлахгүй бол цаг хугацаа өнгөрөх тусам муудаж магадгүй юм. Энэ нь анхны төрхийг нь сэргээхийн тулд сэргээн засварлах эсвэл өөр ажил шаардаж магадгүй юм.

Мэдэх сонирхолтой! Өөр нэг чухал зүйл бол болзошгүй бүх эрсдлийг хязгаарлах явдал юм. Эртний үнэт эдлэл нь зохих арчилгаа, засвар үйлчилгээ шаарддаг. Заримдаа температур, агаарын чийгшил хүртэл ийм бүтээгдэхүүний нөхцөл байдалд нөлөөлдөг. Хэрэв энэ бүхэн хангагдаагүй бол энэ нь муудаж, хуучин дүр төрх, өндөр үнэ цэнээ алдаж магадгүй юм. Эдгээр бүх эрсдэлийг урьдчилан харж, хөрөнгө оруулалтаа хамгаалахын тулд үнэт эдлэлээ зөв хадгалах хэрэгтэй.

Энэ бүхнээс харахад хөрөнгө оруулалтын үйл явц нь дараахь үйлдлүүдийг шаарддаг.

1. Хөрөнгө оруулалтын объектыг зөв сонгох.
2. Хөрөнгө оруулалтын хяналт.
3. Эрсдэлийг хязгаарлах.

Идэх урт хугацааны хөрөнгө оруулалт, хөрөнгө оруулалтын хугацаа нь гурван жилээс дээш . Хэрэв энэ хугацаа нэгээс гурван жил болвол дунд хугацааны хөрөнгө оруулалтын тухай ярьж байна. Мөн ялгардаг богино хугацааны хөрөнгө оруулалтнэг жил хүртэлх хугацаатай. Хөрөнгө оруулалтын зорилго нь ашиг олох явдал юм. Заримдаа энэ нь хөрөнгө оруулагчдад огтхон ч сонирхолгүй байдаг, учир нь тэд аж ахуйн нэгжийн хувьцааг эзэмших, хувьцааны багцын хэсгийг хянах гэх мэт сонирхолтой байдаг. Хэрэв бид эртний үнэт эдлэлийн тухай ярьж байгаа бол үүнийг зарах эсвэл цуглуулгадаа нэмэх зорилгоор худалдаж авсан болно. - Санхүүжилтийг олон зүйл, салбарт хөрөнгө оруулалт хийдэг тул өдөр тутмын жишээн дээр тайлбарлаж болно.

1. Боловсрол. Цаг хугацаа өнгөрөхөд олж авсан мэдлэг нь ажилд хэрэгтэй болно. Хувийн бизнесулмаар мөнгө авчрах болно.
2. Суулгац худалдаж авах. Нэгэнт тарьчихвал өөрөө өөртөө хэрэглэж болох, эсвэл зарж болох үр тариа болон хувирна.
3. Үнэ цэнэ нь нэмэгдэж буй үнэт эдлэл худалдаж авах.

Эдгээр нь өдөр тутмын жишээ боловч бизнес болон хувь хүмүүсийн хөрөнгө оруулалттай холбоотой хөрөнгө оруулалтууд бас байдаг.

Энэ нэр томъёоны мөн чанарыг ойлгоцгооё

Энэ нэр томъёоны Латинаар "investio" гэсэн нэрний ачаар та хөрөнгө оруулалтын мөн чанарыг ойлгож чадна. Орчуулбал "хувцаслах" үйл үг гэсэн үг. Жишээлбэл, та аж ахуйн нэгжид мөнгө хөрөнгө оруулалт хийж болно, өөрөөр хэлбэл хөрөнгөө тоног төхөөрөмж, засвар үйлчилгээ худалдаж авахад зарцуулсан бол бүрэн "хувцаслах" боломжтой. Хөрөнгө оруулалт нь зөвхөн санхүүгийн төдийгүй биет/биет бус байж болно. Гэхдээ аж ахуйн нэгжид хөрөнгө оруулахыг хүлээн авахтай андуурч болохгүй сарын ашигэндээс. Хөрөнгө оруулалт үр дүнгээ өгч, хэдэн жилийн дараа ашиг олж эхэлнэ.

Энэ хүртэл хөрөнгө оруулагч нь аж ахуйн нэгжийн ажилд огт оролцохгүй байж магадгүй, гэхдээ зүгээр л хянаж үзэх хэрэгтэй. санхүүгийн тайлан. Мөнгө нь янз бүрийн аргаар цутгагддаг: нэг удаа, сар бүр, шаардлагатай бол урьдчилан тогтоосон өдөр.

Хөрөнгө оруулалт бол зардал биш

Хэрэв хэн нэгэн хөрөнгө оруулалтыг зүгээр л зардал гэж бодож байгаа бол энэ нь маш буруу бодол юм. Зардал нь шаардлагатай зүйл, үл хөдлөх хөрөнгө, бүтээгдэхүүн, тоног төхөөрөмж гэх мэт худалдан авалтыг багтааж болно. Үүний зэрэгцээ энэ бүхэн ирээдүйд хэрхэн ашиг авчрах талаар хэн ч боддоггүй. Эдгээр бүх зүйл яг одоо хэрэгтэй байгаа тул зардал шаарддаг.

Уильям Шарп хөрөнгө оруулалтыг маш нарийн тодорхойлсон бөгөөд ирээдүйд илүү их мөнгө авчрахын тулд та мөнгөө яг одоо салгах хэрэгтэй. Энэ нь төлөвлөгөөтэй, үндэслэлтэй явагддаг бөгөөд дүрмээр бол тооцоолол хийж, төлөвлөгөө гаргаж, хөрөнгө оруулалтын багц. Энэ тохиолдолд дараахь нөхцлийг хангасан байх ёстой.

1. Хөрөнгө оруулсан үндсэн хөрөнгийн аюулгүй байдал.
2. Ашиг хүртэх.

“Хөрөнгө оруулалт” гэдэг нэр томъёо нь мөн л оруулсан мөнгө нь ажиллаж, ашиг олох ёстой гэсэн үг юм. - бизнесийн жишээн дээр авч үзэж болно. Бизнесийн хөрөнгө оруулалтаас эхэлбэл мөнгө өөрөө аяндаа ажиллана гэж хэлж болохгүй. Тэд ашиг авчирдаггүй, харин ажиллаж, харилцаж, үр дүнд хүргэдэг бүх хүмүүс юм. Хөрөнгө оруулагч нь нэгэн зэрэг хэд хэдэн процесст оролцдог.

1. Мөнгө хөрөнгө оруулалт хийдэг.
2. Ашиг олдог.
3. Хөрөнгө оруулалтын объектын менежментэд хэсэгчлэн/бүрэн оролцдог эсэх.

Дүрмээр бол хөрөнгө оруулагчид бизнес эрхлэгчтэй шууд харилцаж, аж ахуйн нэгжийн хувьцааг эзэмшиж, менежментийн үйл явцад оролцох эсвэл оролцохгүй байж болно. Гэхдээ бас зарим нь бий хөрөнгө оруулалтын сангууд, үүнд та зүгээр л мөнгө байршуулах хэрэгтэй. Тэд ашиг авчирдаг ч хөрөнгө оруулагчид өөрсдөө яг хаанаас ирснийг мэдэхгүй байж магадгүй.

Сангийн эзэд хөрөнгө оруулалтын объектыг сонгодог. Тэд мөн санд оролцогчид болон бизнес эрхлэгчдийн хоорондох хэлхээнд зуучлагчийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Ийм санд зөвхөн зарцуулсан хөрөнгөө төдийгүй ашгаа буцааж авах магадлал өндөр байдаг. Энэ нь тус сангийн хөрөнгө оруулалтын багц ихтэй байгаатай холбоотой.

Хөрөнгө оруулалт эсвэл таамаглал

Хөрөнгө оруулалт, дамын наймаа хоёрыг ялгахад тун хэцүү. Дүрмээр бол хязгаарлах шалгуур нь цаг хугацааны хүчин зүйл юм. Хэрэв үйл ажиллагаа нь нэг жилээс дээш хугацаагаар үргэлжилбэл энэ нь хөрөнгө оруулалт бөгөөд хөрөнгө оруулалт хийснээс хойш багагүй хугацаанд эдийн засгийн үр нөлөөг бий болгоно. Хэрэв энэ нь нэг жил хүртэл бол энэ нь таамаглал юм. Жишээлбэл, "Орчин үеийн эдийн засгийн толь бичиг" харуулж байна:

Хөрөнгө оруулалт гэдэг нь янз бүрийн салбар дахь аж ахуйн нэгжид орлого бий болгох, бизнес эрхлэх төсөл, нийгмийн эдийн засгийн хөтөлбөрүүд, шинэлэг төслүүд.

Үүний зэрэгцээ тэд ярихдаа хувьцааны арилжаа, дараа нь тэд зах зээл дээрх нөхцөл байдлыг анхааралтай ажиглаж, гүйлгээний үргэлжлэх хугацааг үл тоомсорлож чаддаг "багцын хөрөнгө оруулагчдыг" татах талаар ярьдаг.

Хийсэн гэрээний шинж чанар, гүйцэтгэсэн үйл ажиллагааны шинж чанар, зорилго, эрх зүйн үр дагаварын хувьд биржийн хөрөнгө оруулалт, таамаглал нь ялгаагүй.

Ихэнхдээ шинэ бизнес зохион байгуулах шалгуурын дагуу ялгааг гаргадаг ( бодит хөрөнгө оруулалт) болон одоо байгаа бизнест оролцох (таамаглал). Заримдаа салгах шалгуур нь үйл ажиллагааны зорилго юм. Таамаглалыг зорилго нь үнийн зөрүү (хувьцаа, хувьцаа, түүхий эд) болох үйл ажиллагаа гэж үздэг. Хөрөнгө оруулалтыг зорилго нь олж авсан хөрөнгөнд хуримтлагдсан хүү (ногдол ашиг) хэлбэрээр орлого олох үйл ажиллагаа гэж үзнэ.

Хөрөнгө оруулалт, хуримтлал, хэрэглээ

Хөрөнгө оруулагчаар улс

Олон алдартай эдийн засагчид энэ үйлдлийг буруушааж байна улсын хөрөнгө оруулалтхөрөнгийг үр ашиггүй хуваарилах аюул заналхийлсэнтэй холбоотой. Энэ чиглэлд хамгийн тууштай зүйл бол Австрийн эдийн засгийн сургуулийн төлөөлөгчид, жишээлбэл, Людвиг фон Мизесийн "Социализм", "Хүнд суртал" номууд юм.

Хөрөнгө оруулалтын объектууд

• Материал: ихэвчлэн газар, үл хөдлөх хөрөнгө, түүнчлэн түүхий эд, үнэт металл, үйлдвэрлэл, худалдааны хэрэгсэл (үйлдвэр, дэлгүүр).
• Биет бус: лиценз, патент, мэдлэг.
• Санхүү: ихэвчлэн хувьцаа, бонд, түүнчлэн валют, хамтын сан, үнэт металл (эмнэлгийн албан журмын даатгалын хэлбэрээр), үнэт цаас.

Хөрөнгө оруулалтыг "бодит" (биет хөрөнгийг шууд худалдан авахтай холбоотой) болон "санхүүгийн" эсвэл "багцын" (үнэт цаас худалдан авахыг илэрхийлдэг) гэж хуваадаг.

Нөхцөл байдал

Хөрөнгө оруулалт татахын тулд аж ахуйн нэгж дараахь зүйлийг хийх ёстой гэж үздэг.

1. Сайн хөгжсөн байх ба урт хугацааны төлөвлөгөөирээдүйд зориулсан үйл ажиллагаа. Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалт нь ирээдүйд ашиг авчрах болно гэдгийг мэдэхийг хүсдэг.
2. Нийгэмд сайн нэр хүндтэй байх. Сүүдэртэй аж ахуйн нэгжид хөрөнгө оруулахдаа хөрөнгө оруулагчид ашиггүй үлдэх эрсдэлтэй тул зөвхөн итгэлийг төрүүлдэг аж ахуйн нэгжүүдийг сонгодог.
3. Нээлттэй, өөрөөр хэлбэл ил тод үйл ажиллагаа явуулах. Энэ нь нягтлан бодох бүртгэлийн тайлан, хэвлэл мэдээллийн хэрэгсэлтэй ажиллахыг шаарддаг.
4. Тухайн аж ахуйн нэгжийн байрлаж буй улс орны дотоод бодлогоос их зүйл шалтгаална. Хадгаламжийн хувьд хөрөнгө оруулагчид хамгийн тогтвортой улсыг сонгодог.

Гэсэн хэдий ч бодит байдал дээр эдгээр нөхцөл нь багцын хөрөнгө оруулагчдад зайлшгүй шаардлагатай байдаг. Эдгээр нөхцөлгүйгээр хөрөнгө оруулалтыг татах боломжтой, гэхдээ хөрөнгө оруулагч өөрийн хөрөнгө, ашгийг удирдах эрхээ сахина гэдэгт итгэлтэй байвал. Ийм итгэлийг зөвхөн хууль тогтоомж, нягтлан бодох бүртгэлийн ил тод байдал төдийгүй хувийн харилцаа, тухайлбал, засгийн газар эсвэл парламентад байх, хяналтын багцаар дамжуулан аж ахуйн нэгжийн нөхцөл байдлыг шууд хянах эрхийг олж авах, хяналттай хүнийг томилох замаар баталгаажуулж болно. захирал эсвэл хувийн шууд удирдлага. Хөрөнгө оруулалтыг татах чухал хүчин зүйл бол ашиг ба эрсдэлийн харьцаа юм. Би зарим хөрөнгө оруулагчдыг сонгодог эрсдэл багамөн бага ашиг олохоор шийднэ. Зарим хөрөнгө оруулагчид эрсдэл нэмэгдэж байгаа хэдий ч илүү их ашиг сонгох болно. Түүхий эдийн компаниуд огт сонгох шаардлагагүй: тэд нөөц байгаа газартаа очдог.

Үүнээс гадна, хөрөнгө оруулалт татахын тулд тэдгээрийг заримдаа бий болгодог Онцгойнөхцөл. Ийм зүйлийг бий болгох жишээ онцгой нөхцөлэдийн засгийн тусгай бүс (ЭЗБ) юм. Жишээлбэл, Орос улсад Липецк, Алабуга ЭЗ болон бусад нь байгуулагдаж, одоо ажиллаж байна.

Хөрөнгө оруулагчийн нөхцлийн багцыг заримдаа нэрлэдэг "хөрөнгө оруулалтын орчин".

Эрсдэл ба шагнал

Хөрөнгө оруулалт нь эрсдэл ба ашигт ажиллагаа (өгөөж) гэсэн хоёр үзүүлэлтээр тодорхойлогддог. Ерөнхийдөө хөрөнгө оруулалтын эрсдэл өндөр байх тусам хүлээгдэж буй өгөөж өндөр байх ёстой. Эрсдэл ба ашгийн хоорондын хамаарлыг тодорхойлохын тулд та загварыг ашиглаж болно

Тэмдэглэл

Уран зохиол

• Зви Боди, Алекс Кейн, Алан МаркусХөрөнгө оруулалтын зарчмууд = Хөрөнгө оруулалтын үндсэн. - М.: "Уильямс", 2004. - P. 984. - ISBN 978-5-8459-1311-1

Викимедиа сан. 2010 он.

Бусад толь бичгүүдээс "Хөрөнгө оруулалт" гэж юу болохыг харна уу:

Хөрөнгө оруулалт; хөрөнгө оруулалт, хувь нэмэр, эрсдэлийн хөрөнгө оруулалт Орос хэлний ижил утгатай толь бичиг. хөрөнгө оруулалтыг үзнэ үү хувь нэмэр 1 Орос хэлний синонимын толь бичиг. Практик гарын авлага. М .: Орос хэл. Z. E. Александрова. 2011… Синоним толь бичиг

- [Герман] Орос хэлний гадаад үгсийн хөрөнгө оруулалтын толь бичиг

Төрөл бүрийн салбарын аж ахуйн нэгжүүдэд хөрөнгө оруулах урт хугацааны хөрөнгө оруулалт, бизнес эрхлэх төсөл, нийгэм, эдийн засгийн хөтөлбөр эсвэл шинэлэг төслүүд. Хөрөнгө оруулалт нь хөрөнгө оруулалт хийсний дараа ихээхэн хэмжээний ашиг авчирдаг. Англи хэлээр: Хөрөнгө оруулалт...... Санхүүгийн толь бичиг

ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТ, хөрөнгө оруулалт, эмэгтэйчүүд. (экон.). Хөрөнгө оруулалт, оруулсан хувь нэмэр, оруулсан хөрөнгө. Колончлолын үйлдвэрлэлийн түүхий эдийн үнэ урьд өмнө хэзээ ч байгаагүй уналтаас үүдэлтэй Британийн хөрөнгө оруулалтын элэгдэл (сонин дээрээс). Ушаковын тайлбар толь бичиг. Д.Н. Ушаков. 1935 1940 ... Ушаковын тайлбар толь бичиг

ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТ, мөн, эмэгтэйчүүд. 1. хөрөнгө оруулалтыг үзнэ үү. 2. ихэвчлэн олон тооны. Эдийн засгийн тодорхой салбарт улсын дотоод болон гадаадад урт хугацааны хөрөнгө оруулалт (тусгай). | adj. хөрөнгө оруулалт, өө, өө. I. сан. Ожеговын тайлбар толь бичиг. С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова... Ожеговын тайлбар толь бичиг

хөрөнгө оруулалт- — EN хөрөнгө оруулалт Орлого, хүү эсвэл хөрөнгийн өсөлт зэрэг ашигтай өгөөж авах зорилгоор худалдаж авсан аливаа үнэ цэнийн зүйл. (Эх сурвалж: IVW/RHW)