Мөнгө ба төр 

Хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын данс. Хөрөнгө оруулагчийг даатгуулах: надад ямар баталгаа хэрэгтэй вэ?

IIS даатгалын системийг нэвтрүүлсэн нь жижиглэнгийн мөнгөний урсгалыг идэвхжүүлдэг. Гэсэн хэдий ч хувийн хөрөнгө оруулагчдын дунд үл ойлголцол гарахгүйн тулд системийг эхлүүлэхэд дүрмийг тодорхой зааж өгөх шаардлагатай.

Зургадугаар сарын сүүлчээр депутатууд хувийн хөрөнгө оруулалтын дансанд (IIA) байршуулсан хөрөнгө оруулалтын даатгалын тогтолцоог бий болгох тухай хуулийн төслийг анхны хэлэлцүүлгээр нь баталлаа. Уг системийг 2018 онд ашиглалтад оруулахаар төлөвлөж байна. Уг хуулийн төслийн дагуу IIS-д байршуулсан үнэт цаас, хөрөнгийг даатгана. Хөрөнгө оруулалтын даатгалын төлбөрийн дээд хэмжээ нь лицензээ алдсан банкны хадгаламж эзэмшигчдийн адил 1.4 сая рубль байх болно.

Хадгаламжийн даатгалын тогтолцоог банкны салбарт хэрэгжүүлсэн туршлагаас харахад энэ нь жижиглэнгийн харилцагчдын итгэлийг нэмэгдүүлж, банкны системд орох мөнгөний урсгалыг идэвхжүүлдэг. Үүний зэрэгцээ, ийм баталгааны систем нь залилан мэхлэх, үйлчлүүлэгчдийн зохисгүй сэдэл үүсгэх тодорхой эрсдлийг бий болгодог. Өнөөг хүртэл зохицуулагчид хэд хэдэн төрлийн луйварчидтай тэмцэж байна. Нэгдүгээрт, хадгаламжийн бутлуур гэж нэрлэгддэг (даатгалын нөхөн олговрын босго хэмжээнээс давсан хадгаламжийг задалж, банк дампуурахыг хүлээж бусдын даатгуулсан данс руу мөнгө шилжүүлэх). Хоёрдугаарт, "тэмдэглэлийн дэвтэр" -тэй (зөвхөн цаасан дээр байгаа хуурамч хадгаламж бий болгох, банкуудын луйвар). Гуравдугаарт, даатгуулаагүй хадгаламжийг даатгуулсан хадгаламжаар солих замаар (хувийн этгээдийн хувь хүний ​​хадгаламжтай).

Дээр дурдсан эрсдэлүүдийн ихэнх нь хөрөнгө оруулалтын даатгалын тогтолцоонд хамаарахгүй. Хөрөнгө оруулагч нь IIS-ийн татварын хөнгөлөлтийг гурван жилд нэг удаа авах боломжтой. Онолын хувьд хөрөнгө оруулагч нь гэр бүлийн гишүүд, найз нөхөддөө данс нээлгэх боломжтой боловч энэ нь маш их хүчин чармайлт, цаг хугацаа, мөнгө зарцуулах шаардлагатай бөгөөд үүнийг гэр бүлийн гишүүд, найз нөхдийнхөө IRA дээр бий болгох шаардлагатай болно. IIS нь зөвхөн жижиглэнгийн бүтээгдэхүүн тул корпорацийн аливаа шийдлийг түүгээр солих нь боломжгүй бөгөөд зохисгүй юм. IIS-д учирч болох цорын ганц эрсдэл бол хуурамч хөрөнгө оруулалтын дансуудыг "зурах" явдал юм. Гэсэн хэдий ч энд ч гэсэн гүйлгээ хийгдэж буй бодит IIS, менежментийн компани эсвэл хадгаламжийн газар дампуурахаас өмнөхөн нээгдсэн идэвхгүй дансуудыг хялбархан тодорхойлох боломжтой.

Банкны салбарт ч өндөр хүүтэй хадгаламжийн эрэлд гарч, дампуурсан хэд хэдэн банкинд “өртөх” цуваа хадгаламж эзэмшигчдийн асуудал бий. Гэхдээ энэ нь луйварын нэг төрөл биш, харин зүгээр л хадгаламжийн хамгийн таатай нөхцлийг сонгох явдал юм. IIS-ийн хувьд энэ түүх нь бас хамааралгүй, учир нь хувьцааны хөрөнгө оруулалтын хувьд ашиг нь хувийн хөрөнгө оруулагч өөрөө сонгосон стратегиас хамаарна. Үүний зэрэгцээ “цуврал” хадгаламж эзэмшигчид өндөр хүү хайж зогсохгүй олон банкинд хадгаламжаа тарааж байна. IIS-д дахин нэг хөрөнгө оруулагчийн хэд хэдэн данс хооронд мөнгө хуваарилах нь утгагүй юм.

Үүний зэрэгцээ, IIS-ийн хэрэг нь өөрийн гэсэн нюансуудтай байдаг. Ийнхүү хуулийн төсөлд тусгаснаар үнэт цаасны зах зээлд мэргэжлийн оролцогч (брокер, менежер, хадгаламж эзэмшигч)-ийн тусгай зөвшөөрлийг хүчингүй болгох, даатгагч банкнаас Төв банкны тусгай зөвшөөрлийг хүчингүй болгох, түүнчлэн даатгалын тохиолдол нь даатгалын тохиолдол юм. даатгагч банкны зээлдүүлэгчдийн нэхэмжлэлийг хангахад хориг тавьсан зохицуулагч. Энэ нь зөвхөн луйврын эрсдэлийг даатгасан гэсэн үг юм. Гэхдээ банкны хадгаламжаас ялгаатай нь та хөрөнгө оруулалтын эрсдэлээс хамгаалах даатгал, хөрөнгө оруулагчийн худалдаж авсан үнэт цаасны үнэ цэнийг бууруулахад найдаж болохгүй.

Ийм учраас жижиглэн худалдааны үйлчлүүлэгчидтэй ажиллахдаа болзошгүй эрсдэлүүдийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Хувийн хөрөнгө оруулагчид даатгалын тохиолдлын тодорхойлолтын талаар эргэлзээтэй байж болно. Туршлагагүй хөрөнгө оруулагчид хадгаламжтай адилтгаж Оросын хөрөнгийн зах зээлд оруулсан бүх мөнгөө даатгуулж, буцааж өгөх баталгаатай гэж бодож магадгүй юм. Энэ тохиолдолд хөрөнгө оруулалтын даатгалын систем нь жижиглэнгийн капиталыг татах боловч олон тооны үйлчлүүлэгчид маш бага эсвэл бүр сөрөг өгөөжид бэлэн биш байх болно. Энэ хэргийн хамгийн сөрөг үр дагавар нь хувийн хөрөнгө оруулагчдын нэхэмжлэл, хэрэг хянан шийдвэрлэх ажиллагаа юм.

Бидний бодлоор, энэ асуудлыг шийдвэрлэхийн тулд IIS хөрөнгө оруулалтын даатгалыг нэвтрүүлэх нь хүчирхэг мэдээллийн суурь дэмжлэгтэй байх ёстой - орон нутгийн аль алинд нь, ингэснээр мэргэжлийн оролцогчид хувийн үйлчлүүлэгчдэд хөрөнгө оруулалтын дүрэм, эрсдэлийг тайлбарлах ёстой, мөн холбооны түвшинд. Яг үүнтэй адил нэгэн үе хадгаламжийн даатгалын тогтолцоог нэвтрүүлэхэд мэдээллийн дэмжлэг үзүүлж байсан. Түүнчлэн жижиглэнгийн худалдаа эрхлэх хүсэлтэй хөрөнгийн зах зээлд оролцогчдод даатгалтай болон даатгалгүй эрсдэлийн талаар заавал мэдээлэх зорилгоор тусгай гэрчилгээ олгох боломжтой.

Өөр нэг эрсдэл бий: зах зээлийн шударга бус тоглогчид системээс даатгал авах боломжийг эрэлхийлэх болно - жишээлбэл, жижиглэнгийн мөнгийг бөөнөөр нь цуглуулж, "баталгаатай" галзуу өгөөжийг амлаж, зах зээлээс гарах болно. Эцсийн эцэст шударга оролцогчид тэдний төлбөрийг төлөх ёстой. Ийм тохиолдлуудыг тоглогчдын үйл ажиллагааг зохицуулагчид - Төв банк, түүнчлэн ДХГ эсвэл өөр байгууллага гэх мэт хөрөнгө оруулалтын даатгалын тогтолцооны захиргааны сангаас хатуу хянах замаар арилгаж болно.

Ийм баталгааны тогтолцоог бий болгосноор үйл ажиллагааны эхний жилд хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын дансны тоог хоёр дахин нэмэгдүүлэх боломжтой: 2017 оны эцэст бид 300 мянга орчим нээлттэй хөрөнгө оруулалтын данс, 2018 онд 500-600 мянга байна. Хадгаламжийн даатгалын систем (DIS). ) нэгэн цагт оросуудын банкны системд итгэх итгэлийг нэмэгдүүлж, үүнийг хувь хүмүүсийн мөнгөөр ​​дүүргэх жолооч болж байв. Банкны хадгаламжид мөнгө байршуулдаг хүмүүстэй адил биржийн арилжааны хэрэгслийг сонгосон хүмүүсийг хамгаалах ёстой.

Хууль батлагдсаны дараа хувийн хөрөнгө оруулагчид лицензийг нь цуцалсан тохиолдолд брокер, менежерүүдээс мөнгөө буцааж авна гэдэгт итгэлтэй байх боломжтой болно. Москвагийн биржийн мэдээлснээр 6-р сарын сүүлээр 230 мянга орчим IIS нээгдсэн байна. Баталгаажуулалтын механизмыг бий болгосноор энэ тоо оны эцэс гэхэд хоёр дахин нэмэгдэх боломжтой бөгөөд бид жижиглэнгийн хөрөнгө оруулалтын бүтээгдэхүүний эрэлт нэмэгдэх төлөвтэй байна.

Энэ нийтлэлд бид хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын дансанд тохиолдож болох хамгийн муу зүйлсийг авч үзэх болно.

IIS-ийн "хамгийн муу" хувилбарууд:

  1. Брокерын дампуурал
  2. Амжилтгүй болсон хөрөнгө оруулалт
  3. 3 жилийн өмнө мөнгөө авах шаардлагатай

Брокерын дампуурал

Өчигдрийн банкны хадгаламж эзэмшигчид Хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын дансны боломжийг маш болгоомжтой сонирхож байна. Энэ салбар хэрхэн ажилладаг вэ? Ямар эрсдэлтэй вэ?

Банкуудын хувьд энэ нь бага эсвэл тодорхой юм. Хэдийгээр ерөнхийдөө банкны хадгаламж нь маш энгийн бөгөөд ихэнх хүмүүст ойлгомжтой байдаг.

IIS нээгдсэн брокер нь арилжааны байгууллага, i.e. Аж ахуй эрхлэх үйл ажиллагааг өөрийн эрсдэл, эрсдэлд оруулдаг бөгөөд энэ нь түүнд аливаа бизнест хамаарах бүх эрсдэл бий гэсэн үг юм.

Тиймээс IIS-ийн эзэн нэг эрсдэлээс нөгөөд шилжиж байна: банкны эрсдэлийн оронд тэр брокерын эрсдэлийг үүрч байна уу?

Сайн мэдээ гэвэл брокерын арилжааны эрсдэл нь брокерийн дансны санд хамаарахгүй. Үйлчлүүлэгчийн мөнгийг тусад нь, тусдаа банкны дансанд хадгалдаг байхаар систем, дэд бүтэц зохион бүтээгдсэн.

Брокер дампуурсан тохиолдолд энэ тусгаарлагдсан банкны дансанд байгаа хөрөнгийг дампуурлын үл хөдлөх хөрөнгөд оруулахгүй. Тиймээс брокер дампуурч магадгүй ч тэр үед үйлчлүүлэгчийн тусдаа дансанд байгаа мөнгө найдвартай, найдвартай хэвээр байх болно.

Брокер дампуурсан тохиолдолд хөрөнгө оруулагчийн эрсдэлийг нийтлэлд илүү дэлгэрэнгүй авч үзсэн болно.

Та яагаад брокерын дампуурлаас айж болохгүй гэж:

  • Брокерын асуудал гэнэт эхэлдэггүй, үргэлж алсаас харагддаг
  • Үнэт цаас нь бэлэн мөнгөнөөс хамаагүй илүү хамгаалагдсан байдаг, учир нь... үнэт цаасыг гуравдагч этгээдийн бие даасан байгууллага - хадгаламжийн газарт хадгалдаг
  • Найдвартай байгууллагад IIS-г нээснээр ("бүтэлгүйтэхэд хэтэрхий том" гэсэн ангилалаас) бид брокерын асуудалд санаа зовох магадлалыг эрс багасгадаг.
  • Брокерын дампуурал нь банкны дампуурлаас зуу дахин ховор тохиолдол юм
  • Брокерын дампуурал нь юу ч заналхийлдэггүй (захиалга байдаг), учир нь брокер болон үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгийг тусгаарласан
  • Брокеруудын үйл ажиллагааг Төв банк маш хатуу зохицуулдаг тул хүссэн ч гэсэн үйлчлүүлэгчид хохирол учруулах нь маш хэцүү байдаг.
  • Төрийн чиг хандлага: хүмүүсийг банкнаас мөнгө татаж, OFZ-д хөрөнгө оруулахыг дэмжих (IIS байгууллагыг бий болгох нь энэ үзэл баримтлалд нийцдэг)

Эдгээр диссертацийн зарим талаар тайлбар хийх нь утга учиртай юм.

Асуудал нь алсаас харагддаг

Хэрэв брокер хүндрэлтэй байгаа бол олон тодорхой, нарийн шинж тэмдгүүд байх болно.

  • мөнгө байршуулах, буцаан авах саатал
  • худалдааны захиалгыг биелүүлэхээс татгалзсан
  • техникийн доголдол нь ердийнхөөс илүү олон удаа тохиолддог (техникийн бэрхшээл нь техникийн бус бэрхшээлийг ихэвчлэн далдалдаг)
  • корпорацийн вэб сайт байршуулахад төлбөр төлөхгүй байх

Санаа зовох бусад шалтгаанууд бий.

Гэхдээ хамгийн бодитой арга бол брокер ажлын талаар ямар сэтгэгдэлтэй байгааг хянах явдал юм хяналтын байгууллага - ОХУ-ын Төв банк.

Төв банкны банк, брокеруудын ажлын талаархи тайлбарыг байрлуулсан биржийн вэбсайт дээрх хуудсыг үе үе шалгаж болно.

Хэрэв компани энэ жагсаалтад байнга орж, зөрчлийн талаар Төв банкнаас тайлбар авдаг бол энэ нь брокертой холбоотой зарим асуудлыг шууд бусаар илэрхийлж болно.

Тиймээс, брокерын асуудлын талаар урьдчилан мэдэж байгаа тул та шаардлагатай урьдчилан сэргийлэх арга хэмжээг авах боломжтой - банкны данс руу мөнгө татах, мөнгө, үнэт цаасыг өөр брокер эсвэл өөр хадгаламж руу шилжүүлэх.

Хуулийн дагуу Хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын данс (IIA) хөтлөх гэрээний гурван жилийн хугацаа дуусахаас өмнө IIS брокерийг өөрчлөхийг зөвшөөрдөг бөгөөд энэ боломжийг зөвхөн бидний айж эхэлсэн тэр мөчид биш, хэдийд ч ашиглах боломжтой. манай брокерын хувь заяаны төлөө.

Үнэт цаас илүү хамгаалагдсан

Үйлчлүүлэгчдийн үнэт цаас (IIS эзэмшигч) нь брокерт биш, харин тусдаа байгууллагад хадгалагддаг. Ийм байгууллагыг "хадгаламжийн газар" гэж нэрлэдэг бөгөөд ихэнхдээ брокертой ямар ч холбоогүй байдаг.

Мэдээжийн хэрэг, энэ нь тэдний хооронд бусад харилцаа бий болоход саад болохгүй: брокер ба хадгаламж эзэмшигч хоёулаа нэг санхүүгийн эзэмшлийн нэг хэсэг байж болно. Гэсэн хэдий ч албан ёсоор эдгээр нь үргэлж хоёр өөр хуулийн этгээд байдаг. Та брокеруудыг ч сольж болох бөгөөд үнэт цаас нь хадгаламжийн газарт үлдэх болно.

Энэ нь одоо дугаарыг өөрчлөхгүйгээр үүрэн холбооны операторыг солих боломжтой болсон журамтай төстэй юм. Хүн үйлчилгээнийхээ дугаарыг өөр оператор руу шилжүүлдэгтэй адил хөрөнгө оруулагч үнэт цаасаа өөр брокерт шилжүүлж болдог бол үнэт цаас нь нэг байрандаа (нэг хадгаламжийн газарт) үлдэнэ. Хамгийн сүүлчийн арга бол баримт бичгийг өөр хадгаламжийн газарт шилжүүлж болно - бидний өөрсдөө сонгосон хадгаламж.

OFZ - Холбооны зээлийн бондын хувьд тусгай хамгаалалт хийгдсэн. Тэдгээр нь манай брокерийн хамтран ажилладаг хадгаламжийн санд ч хадгалагддаггүй, харин энэ зорилгоор тусгайлан байгуулсан байгууллага болох Үндэсний төлбөр тооцооны хадгаламжийн газарт хадгалагддаг. Энэ бол Засгийн газрын ийм үнэт цаасыг хадгалах төвлөрсөн газар юм.

Тиймээс, үнэт цаас нь бэлэн мөнгөнөөс илүү янз бүрийн заль мэх хийхэд хүртээмжгүй байдаг, учир нь хууль ёсны хувьд тусдаа аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд нөлөөлөх нь өөрийн үйл ажиллагаанд нөлөөлөхөөс хамаагүй хэцүү байдаг.

Төрийн ашиг сонирхол

Дэд бүтцийн (брокер, үнэт цаасны зах зээл) ил тод үйл ажиллагаа явуулах төрийн сонирхол одоо маш тодорхой харагдаж байна.

  • Хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын дансны институцийг нэвтрүүлсэн, өөрөөр хэлбэл. төр хөрөнгө оруулалт хийх хүмүүсийг сонирхож байна
  • Үүнтэй зэрэгцэн иргэдийг ордоос нь шахах нөхцөл бүрдэж байна

Тиймээс бид брокеруудын үйл ажиллагаанд илүү их анхаарал хандуулж, тэдэнд тавих хяналтыг хүлээх ёстой, тиймээс энэ чиглэлийн байдал цаашид сайжирна.

2017 онд хэрэгжүүлэхээр төлөвлөж буй арга хэмжээ:

  • Хувийн хөрөнгө оруулагчдын эрхийг хамгаалах тухай хууль
  • IIS дээрх хөрөнгө, үнэт цаасны даатгалын тухай хууль (банкны хадгаламжтай адил)

Хөрөнгө оруулагчдын даатгал ихэнх оронд байдаг. Жишээлбэл, АНУ-д IIS-ийн аналогийг 250 мянган доллараар даатгуулдаг. Бид ижил хувилбар руу явж байна (мэдээжийн хэмжээ өөр байх болно), одоо зөвхөн энэ механизмын техникийн нарийн ширийн зүйлийг хэлэлцэж байгаа бол түүний хэрэгцээ хамгийн өндөр түвшинд аль хэдийн хүлээн зөвшөөрөгдсөн.

Хэрэв бид маш их айж, хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын дансанд хөрөнгө оруулахыг хүсэхгүй байгаа бол, жишээлбэл, ийм даатгалыг банкны хадгаламжтай адилтгаж өгөх хүртэл ... яг одоо хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын данс нээх нь утга учиртай хэвээр байна, учир нь Ирээдүйд энэ нь "" нийтлэлд тайлбарласан маш сайн боломжийг олгодог.

Тиймээс, IIS брокеруудын эрсдэлийн тухай ярихад айдас нь хэтрүүлсэн бөгөөд статистик, баримтаар нотлогдоогүй, харин шинэ, үл ойлгогдох зүйлийн өмнө хүмүүсийн ойлгомжтой болгоомжлолоос үүдэлтэй байдаг.

IIS эзэмшигчийн хувьд хамгийн том эрсдэл нь брокер биш, харин өөрөө юм.

Муу хөрөнгө оруулалт нь хөрөнгө оруулагчид мөнгөө алдах гол шалтгаан болдог. Брокеруудын дампуурлын улмаас алдаж буй мөнгөний алдагдал нь бүтэлгүйтсэн хөрөнгө оруулалтын үр дүнд хүмүүсийн амсаж буй хохирлын арав гаруй мянган хувийг эзэлдэггүй.

Амжилтгүй болсон хөрөнгө оруулалт

Үнэн хэрэгтээ амжилт нь хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийг сонгохоос биш, харин төлөвлөгөө, систем, тууштай арга барил, ур чадвар, боломж, эрсдлийн талаархи ойлголтоос ихээхэн хамаардаг.

Мэдээжийн хэрэг, амжилтгүй хөрөнгө оруулалтын гол шалтгаан нь хөрөнгө оруулалтыг тоглоом болгон хувиргах явдал юм. Орчин үеийн технологи нь хулганын нэг товшилтоор олон тэрбум рублийн хөрөнгийг шилжүүлэх/хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой болсон.

IIS-ийн эзэн хулганыг нэг товшилтоор тодорхой хөрөнгөнд хөрөнгө оруулах эсвэл түүнээс хурдан гарах боломжтой. Мэдээжийн хэрэг, энэ нь хүмүүсийг төлөвлөснөөс огт өөр зан авир гаргахад хүргэдэг.

Эдгээр мөрийн зохиогч янз бүрийн хүмүүстэй ажиллаж байхдаа тэтгэвэрт гарахдаа шимтгэлгүй, ногдол ашгийн хувьгүйгээр ММСУХ-ны валют хэлтсээс доллар худалдаж авах гэж байсан хүн цаашдын үйл явдлыг таах гэж оролдсон олон жишээг харсан. хөрөнгийн хөдөлгөөн, үнийн зөрүү дээр тоглох, сэтгэл хөдлөлийн тоглолтын үеэр өөрийн хөрөнгийн тодорхой хэсгийг алдах.

Ийм боломжийг олж авсан хүн ойр ойрхон гүйлгээ хийснээр ашгаа нэмэгдүүлэх боломжтой гэсэн хуурмаг ойлголтыг үе үе бий болгодог. Энэ нь тийм биш бөгөөд брокерийн компаниудын бүх статистик үүнийг баталж байна. Хэрэв хэн нэгэн мэдэхгүй бол эдгээр статистик мэдээллээс үзэхэд үнийн зөрүүгээр мөнгө олохыг оролддог (тэднийг хувьцааны дамын наймаачид гэж нэрлэдэг) байнга гүйлгээ хийдэг хүмүүсийн 95% нь алдагдал хүлээдэг.

Гэхдээ үүнийг мэдсэн ч ихэнх нь "Хэрвээ би амжилтанд хүрвэл яах вэ?" гэсэн тооцоогоор үүнийг хийхийг оролддог.

Хөрөнгө оруулалт бол тоглоом биш гар урлал юм. Тиймээс та үүнийг ухамсартай, тууштай хийх хэрэгтэй. Энэ нь аз хүлээхгүй байх, өөрийгөө ухаантай, "азтай" гэж үзэхгүй байх гэх мэтийг хэлдэг. "Бидний онцгой байдлын талаархи бодол нь биднийг маш адилхан болгодог" гэж хэлдэг.

IIS-д хөрөнгө оруулсны үр дүнд хөрөнгө нь хохирсон хүмүүсийн тухай олон тооны түүхүүд интернетэд гарахад IIS хангалттай удаан оршин тогтноогүй ч ийм түүхүүд их хэмжээгээр гарч ирэх нь гарцаагүй.

Ийм түүхийн баатар болохоос зайлсхийхийн тулд та хэд хэдэн энгийн дүрмийг баримтлах хэрэгтэй. Амжилттай хөрөнгө оруулалтыг дагалддаг нийтлэг шинж тэмдгүүд байдаг.

IIS-д амжилттай хөрөнгө оруулалт хийх хүчин зүйлүүд:

  1. Бодит өгөөжийн хүлээлт: Эрсдэлгүй сонголттой бол жилийн 12-16%, хувьцааны багцын хувьд 25% хүртэл (чадамж өсөх тусам хувьцааны багцын өгөөж илүү өндөр байх болно)
  2. Тогтмол орлоготой байх нь үнэт цаасны зах зээлд тохиолдож буй таатай мөчүүдийг ашиглан ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэхэд тусална. Мөн завгүй байх нь байнгын гүйлгээ хийх хэт их сонирхлоос "даатгал" авдаг (энэ нь цаг хугацаа шаардах тул)
  3. Тохиромжтой хэрэгслийг сонгох: Эхлэгчдэд зориулсан OFZ нь хувьцааны багцад аажмаар нэмэгддэг
  4. Боломжит байдал: төхөөрөмж, утгыг нь ойлгохгүй байгаа бүтцийн бүтээгдэхүүн, хэрэгслийг бүү ашигла. Энэ талаар бодолгүйгээр бусдын зөвлөмжийг бүү дага.
  5. Сэтгэлийн тайван байдал: Хөрөнгийн зайлшгүй хэлбэлзлийг тэсвэрлэхэд тусалдаг (эрсдэлгүй стратегитай байсан ч гэсэн)
  6. Татварын урамшууллыг чадварлаг ашиглах: IIS-ийн чадвар, татварын оновчлолын аргуудын талаар сайн ойлголттой байх

Урьдчилан сэрэмжлүүлэв. Дүрмүүд нь энгийн бөгөөд нэгэн зэрэг төвөгтэй байдаг. Тэд хийхэд маш амархан гэсэн хуурмаг байдлыг бий болгодог тул хэцүү байдаг.

IIS-ийг эрт дуусгах

Олон хөрөнгө оруулагчид IIS-д 3 жилийн хугацаанд мөнгөө "царцаах" шаардлагаас айдаг. "Эцсийн эцэст энэ хугацаанд юу ч тохиолдож болно!"

Энэ "ямар нэгэн зүйл" нь дараахь зүйлийг анхаарч үзэх болно.

  • Бидний IIS (брокер) нээсэн байгууллага
  • бидний хувийн төлөвлөгөө, амьдралын нөхцөл байдал

Брокерын эрсдлийг нийтлэлийн эхэнд тайлбарласан болно: тэдгээр нь өчүүхэн бөгөөд банкны эрсдэлээс бага хэмжээний захиалга бөгөөд үүнээс гадна хэрэв бидэнд санаа зовж байгаа бол IIS-ийг өөр брокер руу шилжүүлж болно.

Харин бидний хувийн амьдрал бол яах вэ нөхцөл байдал өөрчлөгдөж, бидэнд мөнгө хэрэгтэй байна, IIS-д хөрөнгө оруулсан уу?

Нөхцөл байдал нэлээд хэвийн бөгөөд IIS эзэмшигч бүрийн амьдралд тохиолдож болно.

Хоёр дахь сонголт:

  • IIS-ийн ашиг тусаа алдалгүй, гэрээг хаахгүйгээр мөнгөө авах
  • IIS-ийн гэрээг хаах, ашиг тусаа алдах зэргээр мөнгө татах

Гэрээг цуцлахгүйгээр мөнгөө эргүүлэн татах

IIS-г хааж болохгүй, шилжүүлэх боломжтой. Энэ нь юу өгөх вэ? Жишээлбэл, хэрэв манай одоогийн брокер ногдол ашиг эсвэл купоноор мөнгө татах чадваргүй бол бид IIS-ээ үүнийг хийх боломжтой брокер руу шилжүүлж болно.

Ингэснээр IIS-ийн гэрээг цуцлахгүйгээр мөнгөний тодорхой хэсгийг авах боломжтой болно. Бид сайн байж магадгүй хөрөнгийн 10-50% -ийг татахтатварын хөнгөлөлтийг алдагдуулахгүйгээр жил бүр IIS-тэй.

Энэ сонголтыг нийтлэл, нийтлэлд авч үзэх болно.

IIS гэрээг цуцлах

Хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын данс бол гурван жилийн "боолт" биш юм. Энэ нь үл мэдэгдэх, тодорхойгүй байдал руу үсрэлт биш юм.

Бидэнд үргэлж байдаг IIS-ийг нэг талын аргаар хаах боломжтой. Ихэнх брокерууд үүнийг маш хялбар болгодог татах хүсэлт гаргах IIS-ээс авсан хөрөнгө. Тэгээд л болоо. Гэрээ автоматаар цуцлагдаж, мөнгө таны дансанд 1-3 хоногийн дотор орно.

Бүгд! Мөнгө гарт байна! Асуудалгүй!

Энэ бол хувийн амьдралын нөхцөл байдлын шийдэл бөгөөд ямар нэг зүйл буруу болсон тохиолдолд айдсыг арилгах явдал юм. Энэ тохиолдолд цаашид юу болох вэ?

Бидний санаж байгаагаар IIS-ийн ашигт ажиллагаа нь хоёр бүрэлдэхүүн хэсгээс бүрддэг.

  • 13 хувийн орлогын албан татварын буцаан олголт
  • эрсдэлгүй OFZ дээр 8-9% орлого

Тиймээс бид OFZ-ийн өгөөжийг өөрсдөдөө хадгалж чадна!

"Хамгийн муу": жилийн +8%.

Хэрэв бид OFZ-д эрсдэлгүй хөрөнгө оруулалт хийсэн бол IIS-ийн гэрээг 3 жилийн хугацаанаас өмнө цуцалсан тохиолдолд бидэнтэй хамт үлдэх ашиг нь энэ юм (жишээлбэл, ийм хөрөнгө оруулалтыг ихэнх шинэхэн хөрөнгө оруулагчдад зөвлөж байна).

Тэдгээр. Хамгийн муу тохиолдолд манай мөнгө банкинд хүүтэй хэвтэж байсан бол энэ хувь нь шилдэг 5 банкны хадгаламжийн өгөөжөөс давсан хэвээр байна (Одоогоор Сбербанк дахь хадгаламжийн өгөөж жилд +7.25% байна).

Энэ бол маш таатай хувилбар юм, учир нь бид бид ямар ч тохиолдолд ашиг олдог, IIS-ээс гэнэтийн мөнгө татсан тохиолдолд ч гэсэн!

Бондын гол давуу тал

Эндээс та банкны хадгаламжтай харьцуулахад бондын гол давуу талыг харж болно - энэ хуримтлагдсан орлогыг хадгалах, харин банкин дахь хадгаламжийг хугацаанаас нь өмнө цуцалсан тохиолдолд бид хүүгээ алддаг.

Хадгаламжийн хугацаа дууссаны дараа л банкнаас хүү авах боломжтой байх нь бас чухал. Бондын хүүг жилд 2-4 удаа төлдөг - тэдгээрийг хэрэглээнд ашиглах эсвэл дахин хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой бөгөөд энэ нь бидний ашигт ажиллагааг улам нэмэгдүүлэх болно.

Тэтгэмжийн төлбөрийг буцааж өгөх үүрэг

Тиймээс, хоёр бүрэлдэхүүн хэсгээс:

  • эрсдэлгүй OFZ дээр 8-9% орлого
  • 13 хувийн орлогын албан татварын буцаан олголт

Нэг төрлийн "орлого" нь бидний хувьд үлдсэн боловч хоёр дахь нь буцааж өгөх шаардлагатай болно. Мэдээжийн хэрэг, хэрэв бид энэ хугацаанд Холбооны татварын албанаас хувь хүний ​​орлогын албан татварын буцаан олголтын нэг хэсэг болгон зарим дүнг хүлээн авсан бол.

Хэрэв ийм төлбөр байхгүй байсан бол бүх зүйл дуусна!

Төсөвт мөнгө буцаах үйл явц ямар байгаа нь одоогоор бүрэн тодорхойгүй байна, учир нь Энэ асуудалд маш бага практик байсаар байгаа боловч техникийн хувьд Холбооны татварын албанаас хүлээн авсан дэлгэрэнгүй мэдээллийг ашиглан хувийн банкны данснаас мөнгө шилжүүлэх төлбөрийн даалгавар өгөх мэт харагдах болно.

Үүнийг интернет банкны системээр (Сбербанк-Онлайн, VTB24-Онлайн гэх мэт) эсвэл аль ч банкны кассаар дамжуулан хийж болно.

Тиймээс, IIS-д гурван жилийн турш хөрөнгөө "царцаахаас" айх хэрэггүй, учир нь Мөнгө татах боломжууд гарч ирнэ, гэхдээ хэрэв бид үүнийг хийх ёстой бол юу ч бидэнд заналхийлэхгүй, учир нь бидэнд алдах зүйл байхгүй!

Дүгнэлт:

  1. Брокер дампуурлын эрсдэл нь бидний хувьд бараг хамаагүй юм
  2. 3 жилийн өмнө мөнгөө татах шаардлага бидэнд заналхийлдэггүй, учир нь... бид орлогоо хэмнэдэг
  3. Амжилтгүй хөрөнгө оруулалт бол таны болгоомжлох ёстой цорын ганц зүйл бөгөөд хөрөнгө оруулалтын сонголтод гол анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй (IIS бол хөрөнгө оруулалт биш, зүгээр л тэдэнд тохиромжтой "боодол" юм), бид энэ талаар манай вэбсайтын хуудсууд дээр ярих болно.

Зургадугаар сарын сүүлчээр Иргэдийн хөрөнгө оруулалтын дансны даатгалын тогтолцоог бий болгох тухай хуулийн төсөл оны эхэнд анхны хэлэлцүүлгээр нь батлагдаж, намрын чуулганаар уг хуулийг батлах тухай зах зээлд оролцогчид ярьж эхэлсэн. Хэрэв таамаг биелвэл IIS даатгалын систем 2018 оны нэгдүгээр сараас ажиллаж эхэлнэ.

IIS даатгал: хэрэгцээ ба урьдчилсан нөхцөл

Хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын дансанд байгаа хөрөнгийг даатгах механизмыг нэвтрүүлэх хэрэгцээ нь 2015 оноос хойш яригдаж байсан - үнэндээ хууль эрх зүйн салбарт энэ үзэл баримтлал гарч ирсэн үеэс хойш. Хөрөнгийн зах зээлд оролцогчдын үндэсний холбоо - NAUFOR-ийн төлөөлөл бүхий мэргэжлийн нийгэмлэг өөрөө баримт бичиг боловсруулах ажилд идэвхтэй оролцов. Хуулийн төслийн гол зорилго нь Оросын хөрөнгийн зах зээл дэх хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд иргэдийн оролцоог идэвхжүүлж, зах зээлийн шударга бус оролцогчдын залилан мэхлэхээс хамгаалах явдал юм.

Хуулийн төслийн гол заалтууд:

  • хөрөнгийн зах зээл дээрх хөрөнгө оруулалтын даатгалын тогтолцооны объект нь зөвхөн хөрөнгө оруулалтын дансанд байршуулсан бэлэн мөнгө, үнэт цаас байх болно;
  • даатгалын тохиолдол нь үнэт цаасны зах зээлд мэргэжлийн оролцогчийн лицензийг цуцлах, ОХУ-ын Банкнаас зээлийн байгууллага болох даатгуулагчийн тусгай зөвшөөрлийг хүчингүй болгох, цуцлах явдал юм;
  • хөрөнгө оруулалтын эрсдэл, хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралт, алдагдсан ашиг нь даатгалд хамаарахгүй;
  • Хэрэв иргэд хувийн хөрөнгө оруулалтын данс хөтлөх гэрээ байгуулж, брокерт байгаа мөнгийг өөрийн үзэмжээр ашиглахыг зөвшөөрсөн бол даатгалын төлбөрийг хийхгүй;
  • Хөрөнгө оруулалтын даатгалын санг одоогийн байдлаар банкны зах зээлд ижил чиг үүргийг гүйцэтгэж байгаа Хадгаламжийн даатгалын газар (ХМХГ) байгуулна;
  • Сан нь зөвхөн брокер, менежментийн компаниудын даатгалын шимтгэлээс бүрдэх болно;
  • Даатгалын нөхөн төлбөрийг биелүүлээгүй үүргийнхээ дүнгийн 100 хувь, гэхдээ 1.4 сая рубльээс ихгүй хэмжээгээр төлнө.

Үнэн хэрэгтээ бид хөрөнгө оруулалтын дансанд оруулсан анхны хувь нэмэр, харин хөрөнгө оруулалтын орлого биш, брокер, менежерийн залилан мэхлэх үйлдлээс даатгалд хамрагдах тухай ярьж байна. Уг схем нь банкны хадгаламжийн даатгалтай төстэй бөгөөд даатгалд хадгаламжийн хэмжээг даатгадаг боловч хуримтлагдсан хүүг даатгадаггүй. Хоёр тохиолдолд даатгалын нөхөн төлбөрийн хэмжээ 1.4 сая рубль байна.

Энэ яагаад хэрэгтэй вэ?

Нэгдүгээрт, хувийн хөрөнгө оруулагчид өөрсдөө хөрөнгөө даатгах сонирхолтой байгаа нь ойлгомжтой. IIS нь банкны хадгаламжаас хэд хэдэн давуу талтай хэдий ч иргэдийн хөрөнгийн зах зээлийн хэрэгсэлд итгэх итгэл бага хэвээр байна. Оросуудын үнэт цаасанд оруулсан мөнгөний хэмжээ нь банкны хадгаламжид байгаа хөрөнгөөс хэд дахин бага байна. Даатгалын механизмыг нэвтрүүлснээр IIS-ийн нэр хүндийг нэмэгдүүлнэ гэдэгт мэргэжилтнүүд итгэлтэй байна. Плехановын нэрэмжит Оросын Эдийн засгийн их сургуулийн Эрсдэлийн удирдлага, даатгал, үнэт цаасны тэнхимийн профессор Юлия Ахвледиани “Хувийн хөрөнгө оруулалтын дансанд иргэдийн хөрөнгө оруулалтын даатгалыг нэвтрүүлэх нь хөрөнгийн зах зээлийн цаг үеэ олсон, нийгэмд ач холбогдолтой, эдийн засгийн хувьд оновчтой даатгалын механизм юм” гэж хэлэв. .

Хоёрдугаарт, хөрөнгө оруулалтыг хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын дансанд даатгах нь төрөөс иргэдийг хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд татан оролцуулах цогц арга барилын бас нэг алхам юм. Банкны хадгаламжтай харьцуулахад өндөр ашиг орлого, татварын хөнгөлөлт, анхны оруулсан хувь нэмэр 400 мянган рубльээс нэг сая хүртэл нэмэгдсэн нь хоёр жил хагасын хугацаанд 200 мянга гаруй хөрөнгө оруулалтын данс нээлгэж, хөрөнгө оруулагчид байршуулсан. 20 гаруй тэрбум рубль. Бид энэ сэдвийг аль хэдийн судалж, зах зээлийн гол тоглогчдыг судалж, брокер бүрийн нээсэн IIS-ийн тоог өгсөн. Та сонирхож магадгүй юм.

Хөрөнгө оруулалтын баталгаат даатгал нь үнэт цаастай харьцах туршлагагүй хамгийн консерватив хөрөнгө оруулагчдыг хөрөнгийн зах зээлд татах ёстой. Даатгалын асуудлын ахиц дэвшлийг харгалзан шинжээчид оны эцэс гэхэд IIS эзэмшигчдийн тоо 300 мянгаас давах төлөвтэй байна.

Усан доорх чулуулаг

Баримт бичгийг санал хураалтаар баталсан тул хоёр дахь хэлэлцүүлэгт оруулахаар болов. Зах зээлд оролцогчид болон хууль тогтоогчид нэгдсэн саналд хүрээгүй байгаа гол асуудал бол даатгалын сангийн оператортой холбоотой. Одоо уг хуулийн төслийн дагуу Хадгаламжийн даатгалын газарт операторын чиг үүргийг өгсөн. Сангийн яам болон ОХУ-ын Төв банк хөрөнгө оруулагчид хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын даатгалд даатгалд төрийн оролцоо гэсэн буруу ойлголттой байж магадгүй гэж эмээж, ийм саналыг эсэргүүцэж байна. Үүний зэрэгцээ ОХУ-ын Засгийн газар даатгалын механизмын үзэл суртлыг бүрэн хүлээн зөвшөөрч, дэмжиж байгаа боловч санхүүгийн хувьд үүнд оролцохоос эрс татгалзаж байна. DIA-ийн өөр хувилбар болгон санхүүгийн блок нь Хадгаламж эзэмшигчид болон хувьцаа эзэмшигчдийг хамгаалах санг авч үзэхийг санал болгож байна.

Даатгалын тохиолдол гарсан тохиолдолд гадны удирдлага, тодорхой хөрөнгө оруулагчийн даатгалын төлбөрийн хэмжээг тогтоох ажлыг хэн хариуцах нь одоогоор тодорхойгүй байна.

Хуулийн төсөлд хараахан хариулаагүй байгаа өөр нэг асуулт бол даатгалын санг хэрхэн бүрдүүлэх вэ. Ирээдүйн сангийн санхүүжилтийн эх үүсвэр нь үнэт цаасны зах зээлд оролцогч мэргэжлийн оролцогчдын шимтгэл байх бөгөөд тэдгээр нь даатгалын тогтолцоонд оролцогч болох төлөвтэй байгаа ч шимтгэлийн хэмжээг хэрхэн тодорхойлох нь цаашид хэлэлцэх сэдэв юм. Энэ оны 5-р сард буцаж ирэхэд NAUFOR-ийн ТУЗ-ийн дарга Алексей Тимофеев хэлэхдээ, брокер, менежерүүд хоёр жилийн дотор шимтгэлээс 300 сая рублийн даатгалын санг бий болгоход бэлэн байна.

Сүүлийн шинэчлэлт: 2019/02/17

IIS хэрхэн ажилладаг вэ?

Нийтдээ хоёр төрлийн ашиг тустай.

IIS эзэмшигч бүр зөвхөн нэгийг ашиглах боломжтой:

  • А ангиллын ашиг тус- хувь хүний ​​орлогын албан татварын хөнгөлөлт авах. анхны төлбөрийг дор хаяж гурван жилийн өмнө төлсөн бол хүмүүс. Энэ сонголт нь орлогын албан татвар ногдуулдаг тогтмол орлоготой, эрсдэлд орохыг хүсдэггүй хүмүүст тохиромжтой. Өөрөөр хэлбэл, ажил олгогч таны цалингаас суутгасан 13 хувийг буцаан олгох боломжтой.
  • В ангиллын ашиг тус- 3-аас доошгүй жилийн өмнө анхны төлбөрийг төлсөн бол орлогын албан татварыг татварын хөнгөлөлт хэлбэрээр бүрэн буцаан олгох. Дансаа хаах үед хүн суутгал авдаг (дансыг эрт хааж болно, гэхдээ энэ тохиолдолд татварын хөнгөлөлтийг төлөхгүй). Энэ сонголт нь хөрөнгийн зах зээл дээр арилжаа хийдэг, тогтмол цалингүй хүмүүст тохиромжтой. Өөрөөр хэлбэл, хэрэв та их хэмжээний орлого олсон бол түүнд татвар төлөх шаардлагагүй болно.

Жишээг дараагийн догол мөрийг үзнэ үү.

Энэ нь хэр ашигтай вэ, хэр их орлого олох боломжтой вэ - ашиг орлого, ногдол ашиг?

Одоо IIS ашиглах хэд хэдэн жишээг авч үзье.

  • Татвар төлөгч Иванов 2015 онд би IIS (хувь хүний ​​орлогын албан татварын тайлангийн схемийн дагуу) гаргасан. 2015 онд нэг хүн 500,000 рублийн цалин авч, үүнээс 65,000 рубль (13%) орлогын албан татвар төлсөн. Тэр хувийн данс нээгээд тэнд 300 мянган рубль хийсэн. Тиймээс тэрээр 39,000 рубль (13%) -ийг суутгал болгон буцааж өгөх болно.
  • Татвар төлөгч Сидоров 2013, 2014, 2015 онуудад би IIS-д 100,000 рубль байршуулсан (орлогын татвараас чөлөөлөх схемийн дагуу). Тэрээр хөрөнгийн зах зээл дээр янз бүрийн үйл ажиллагаа явуулж байсан бөгөөд 2016 онд түүний үлдэгдэл 1,000,000 рубль байв. Өөрөөр хэлбэл, тухайн хүн 700 мянган рублийн ашиг олсон байна. Энэ тохиолдолд гэрээг цуцалсны дараа тэрээр эдгээр 700,000 рубльд орлогын албан татвар төлөх шаардлагагүй болно.

Ялгаа нь юу вэ?

Та А зэрэглэлийн тэтгэмж авах баталгаатай байж болно; В ангиллын тэтгэмж нь та үүнийг авч чадсан эсэхээс хамаарна.

Банкинд эсвэл IIS-д хөрөнгө оруулах нь илүү ашигтай юу?

Тодорхой хариулт алга. Энэ бүхэн тодорхой нөхцөл байдлаас хамаарна. Дараахь зүйлийг ойлгох нь чухал юм.

  1. Хэрэв та хөрөнгийн бирж дээр удаан хугацаанд амжилттай арилжаа хийж байгаа бол IIS нээх нь гарцаагүй. Эцсийн эцэст, орлогын татвар нь их хэмжээний мөнгийг идэж, IIS-ийн тусламжтайгаар та энэ байдлаас зайлсхийх боломжтой.
  2. Хэрэв та цалин авдаг бол банкинд ямар хүүтэй мөнгө байршуулж болохоос бүх зүйл шалтгаална. Хэрэв банк сайн хүү санал болговол мөнгөө банкинд хийх нь илүү ашигтай байх болно.
  3. Гэсэн хэдий ч өндөр хүү нь банк тодорхой бэрхшээлтэй тулгарч байгааг илтгэж магадгүй бөгөөд хаагдах магадлалтай (хадгаламжийг 1.4 сая рубльд даатгасан).
  4. Татварын буцаан олголтыг төрөөс баталгаажуулдаг.
  5. Одоогоор IIS нь банк дахь хадгаламжаас ялгаатай нь даатгуулаагүй байна.
  6. Хамгийн их ашиг хүртэхийн тулд мөнгө 3 жилийн хугацаанд дансанд байх ёстой.

Жишээ нь, 300,000 рубль хүртэлх хэмжээний хувьд та маш сайн авч болно Tinkoff Black дебит карт. Мөн олон банкинд хадгаламжийн түвшинд хүүг ашиглах нь тохиромжтой (ихэнх тохиолдолд 1-3% илүү).

IIS хэрхэн нээх вэ?

Одоогоор санхүүгийн олон Би энэ хэрэгслийг байгууллагуудад санал болгож байна. Ямар ч хүндрэл байхгүй, зөвхөн хөрөнгө оруулалтын стратегид анхаарлаа хандуулаарай. Өндөр хүү нь өндөр эрсдэлтэй гэсэн үг.

Үнэлгээ, хаана нээхэд хамгийн тохиромжтой вэ?

Та IIS-ийг хөрөнгө оруулалт эсвэл менежментийн компаниас, мөн хөрөнгийн бирж дээр арилжаа хийдэг банкуудаас авах боломжтой.

Хэд хэдэн жишээ: PJSC Sberbank, PJSC VTB 24, JSC Finam гэх мэт.

  1. PJSC Sberbank - 68,971 данс.
  2. "ФИНАМ" ХК - 38,693 данс.
  3. Откритие брокер ХК – 36202 данс.
  4. “Компани БКС” ХХК – 31,685 данс.
  5. PJSC VTB 24 - 13,598 данс.
  6. АТОН ХХК – 8287 данс.
  7. Альфа Капитал Менежмент Компани ХХК – 7839 данс.
  8. PJSC Promsvyazbank - 3709 данс.
  9. ХК Газпромбанк - 3399 данс.
  10. ХХК FC “RGS Investments” – 2996 данс.

Би хэдэн IIS нээж болох вэ?

Хөрөнгө оруулагч бүрт зөвхөн нэг IIS нээх боломжтой (№ 39-FZ, 10.2-1-р зүйлийн 2-т заасны дагуу). Хэрэв хүн шинэ IIS нээвэл сарын дотор хуучинаа хаах үүрэгтэй.

IIS-ийн нөхцөл, тариф

Чухал!Хүснэгт дэх тоонуудыг жишээ болгон өгсөн бөгөөд цаг хугацааны явцад өөрчлөгдөж болно. Одоогийн мэдээллийг албан ёсны вэбсайтаас үзнэ үү.

ОХУ-ын хамгийн том банкуудад IIS нээхийн тулд хийх шаардлагатай алхамуудын ойролцоо дарааллыг доор харуулав.

Жишээлбэл, Sberbank-д IIS нээхийн тулд та дараахь зүйлийг хийх хэрэгтэй.

Сбербанкны тариф:

FINAM ХК-д IIS нээхийн тулд та дараахь зүйлийг хийх шаардлагатай.

  • Шаардлагатай бүх бичиг баримтыг бэлтгэж, өөрийн бодит хувийн мэдээллийг харуулсан сайтад бүртгүүлнэ үү. Бүртгүүлэхдээ IIS программын дагуу бүртгүүлж байгаагаа зааж өгөх ёстой. Мөн та FINAM ХК-ийн аль нэг төлөөлөгчийн газарт очиж данс нээлгэх боломжтой.
  • Компанийн төлөөлөгчид таны өргөдлийг хянаж шийдвэр гаргана.
  • Хэрэв таны хүсэлтийг зөвшөөрсөн тохиолдолд та данс руугаа мөнгө шилжүүлж, арилжаагаа эхлүүлэх боломжтой.

"ФИНАМ" ХК-ийн тариф:

Ямар бичиг баримт шаардлагатай вэ?

Сбербанканд IIS нээхийн тулд та дараахь баримт бичгийг бүрдүүлэх шаардлагатай.

  • Паспорт ба TIN (гэхдээ та Сбербанкны бүх нийтийн дансгүй тохиолдолд л).
  • Өргөдөл, асуулга.
  • Арилжааны үйл ажиллагаатай холбоотой банкны хүсэлтээр бусад баримт бичиг. Жишээ нь - банк таныг IIS-гүй болсон эсвэл өөр IIS-тэй болсон тухай баримт бичихийг шаардаж болох ч та дараагийн 30 хоногийн дотор үүнийг хаах үүрэг хүлээнэ (та тооцооны хугацаанд нэгээс илүүгүй IIS ашиглах боломжтой).

FINAM ХК-д хувийн хөрөнгө оруулалтын данс нээхийн тулд танд дараахь баримт бичиг хэрэгтэй болно.

  • Паспорт ба IIN.
  • Байгууллагын хүсэлтээр арилжааны үйл ажиллагаатай холбоотой бусад баримт бичиг. Жишээ - компани таныг IIS-гүй болсон эсвэл өөр IRA-тай болсон тухай баримт бичихийг шаардаж болох ч та дараагийн 30 хоногийн дотор үүнийг хаах үүрэг хүлээнэ (та тооцооны хугацаанд нэгээс илүүгүй IRA ашиглах боломжтой).

Хувь хүний ​​хөрөнгө оруулалтын данс нээх гэрээ

Аливаа санхүүгийн байгууллагад IIS нээхдээ гэрээ байгуулдаг.

Хэрэв та IIS-г онлайнаар нээвэл, дараа нь танд гэрээний цахим хувилбарыг өгөх болно; Хэрэв та үүнийг зөвшөөрвөл баталгаажуулж, гэрээнд гарын үсэг зурсан гэж үзнэ.

Ихэнх тохиолдолд өөр өөр компаниудын гэрээний текстүүд бие биенээсээ бага зэрэг ялгаатай байдаг; ялгаа нь комиссын хэмжээ, гадаад хөрөнгийн зах зээл дээр арилжаа хийх чадвар гэх мэт зүйлстэй холбоотой байж болно.

Даатгал

Өнөөдөр IIS-ийг даатгах боломжгүй юм.

Харин 2017 оны зургадугаар сард Засгийн газраас иргэдийн хувийн хөрөнгө оруулалтын дансыг даатгалд хамруулах тухай хуулийн төслийг дэмжсэн.

Төлбөрийг Хадгаламжийн даатгалын газар хариуцна гэж үзэж байна. IIS даатгал 2018 онд ашиглалтад орох төлөвтэй байгаа ч хуулийн төслийг буцаах эсвэл дахин хянан үзэхээр буцаах магадлал өндөр байна.

Хэрхэн цэнэглэх вэ?

Сбербанкаар дамжуулан цэнэглэх, та банкны салбартай холбоо барьж, дүнгээ өгч, IIS-д байршуулахыг хүсч байгаагаа хэлэх хэрэгтэй.

Мөн онлайн банк ашиглан цэнэглэх боломжтой, дараа нь мөнгийг IIS руу шилжүүлнэ үү. Картын орчуулга дараах байдалтай байна.

  • Сбербанк Онлайн руу очно уу.
  • "Төлбөр ба шилжүүлэг" хэсгийг нээгээд "Хөрөнгө оруулалт ба даатгал - брокерийн данс" -ыг сонгоод "MICEX хөрөнгийн бирж" -ийг нээнэ үү.
  • Одоо та мөнгө хасагдах картыг зааж өгөх хэрэгтэй бөгөөд IIS-ийн дүгнэлт гарсны дараа гаргасан 5 оронтой кодыг зааж өгөх хэрэгтэй.
  • "Үргэлжлүүлэх" дээр дарна уу. Одоо 24 цагийн дотор картаас мөнгө IIS руу шилжих болно.

FINAM ХК-ийн үйлчлүүлэгчид дараах байдлаар дансаа нөхөж болно.

  • Тусгай АТМ дээр.
  • Компанийн бүх салбаруудад.
  • Картаас шилжүүлэх (VISA, Mastercard гэх мэт).
  • Зарим гар утасны дэлгүүрүүдэд (Beeline, MTS гэх мэт).
  • Тусгай Rapida програмыг ашиглан.
  • QIWI ашиглан нөхөн сэргээх.

IIS-г хэрхэн хаах вэ?

Та хүссэн үедээ IIS-ээ хааж болно.

Ихэнх тохиолдолд үүнийг хийхийн тулд та өөрийн компани/банктай холбоо барьж, IIS-ээ хаахыг хүсч буй мэдэгдэл бичих хэрэгтэй (зарим байгууллага онлайнаар дансаа хаахыг зөвшөөрдөг).

Гэсэн хэдий ч та санаж байх хэрэгтэй IIS нь 3-аас доошгүй жилийн хугацаанд хүчинтэй байх ёстой; Хэрэв та үүнийг хугацаанаас нь өмнө хаавал татварын хөнгөлөлтийг төсөвт буцааж өгөх шаардлагатай болно (хэрэв та хүлээж аваагүй байгаа бол хүлээн авах эрхээ алдах болно).

Хувь хүний ​​орлогын албан татварын буцаан олголт, татварын албаны бичиг баримт

Та шимтгэлийн татварын хөнгөлөлт авах боломжтой ойролцоо төлөвлөгөө:

  • Татварын хугацаа дууссаны дараа 3-NDFL маягтыг ашиглан татварын албанд цахим мэдүүлэг гаргана. Мэдэгдэлд "Татварын хөнгөлөлт"-ийн хажууд байгаа нүдийг сонгоод IIS-д орсон мөнгөний хэмжээг бүхэлд нь зааж өгнө үү.
  • Та мөн татварын албанд 13 хувийн татвар ногдуулсан орлого, мөнгө хуримтлагдсан баримтыг баталгаажуулсан баримт бичгийг бүрдүүлэх шаардлагатай.
  • Татварын албанд буцаан олгох өргөдөл бичнэ үү. Өргөдөл нь мөнгө шилжүүлэх банкны дэлгэрэнгүй мэдээллийг зааж өгөх ёстой.

Орлогын татварын хөнгөлөлт авах боломжтой ойролцоо төлөвлөгөө:

  • Татварын албанд өргөдөл бичиж, мөнгө хүлээн авсан бүх хугацаанд IIS дээр татварын хөнгөлөлт ашиглаагүй гэдгээ баталгаажуулсан баримт бичгийг өгөх болно.
  • Энэ гэрчилгээг зуучлагчдаа өгөх; Одоо мөнгө төлөхдөө зуучлагч төрийн ашиг тусын тулд орлогын албан татварыг суутгахгүй.

Давуу болон сул талууд

Давуу тал:

  • Татварын хөнгөлөлтийг төрөөс баталгаажуулдаг. Мөнгө банкинд байршуулж болох ч банкууд дампуурдаг бол татварын хөнгөлөлтийг банк төлдөггүй, шууд төрөөс авдаг. Энэ нь хадгаламжийн найдвартай байдлыг нэмэгдүүлдэг.
  • Та хэрхэн мөнгө олохоос хамааран тэтгэмж сонгох боломжтой. Энд бүх зүйл энгийн байдаг - хэрэв та цалин авдаг бол та нэг тарифыг ашигладаг, гэхдээ хөрөнгийн бирж дээр арилжаа хийх нь таны үйл ажиллагааны үндсэн чиглэл бол өөр тариф ашигладаг.

Сул талууд:

  • Хэрэв та IIS-ээ хугацаанаас нь өмнө хаавал бүх татварын хөнгөлөлтийг буцаах шаардлагатай болно. Мэдээжийн хэрэг, IIS-ээс мөнгөө хэдийд ч гаргаж болно, гэхдээ энэ нь үнэндээ төрийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлээгүй гэсэн үг тул мөнгийг буцааж өгөх шаардлагатай болно.
  • Та илүү өндөр хүүтэй мөнгөө банкинд хийж болно. Хэрэв та цалин авдаг бол IIS-д мөнгө оруулах нь үргэлж утгагүй байдаг (хэдийгээр ийм хадгаламжаас татварын хөнгөлөлтийг төрөөс баталгаажуулдаг бөгөөд банк дампуурсан ч төлнө).

IIS (хувь хүний ​​хөрөнгө оруулалтын данс) -ийн ашигт ажиллагаа дунджаар 10-20% хооронд хэлбэлздэг. Хэдийгээр та илүү сонирхолтой тоонуудтай тулгарсан ч ижил төстэй үр дүнд хүрэхийн тулд шаргуу ажиллах хэрэгтэй болно.

Төрөл бүрийн банкууд болон хөрөнгө оруулалтын байгууллагууд хувь хүний ​​орлогын албан татварын буцаан олголт авах боломжтой ийм дансны сэтгэл татам байдлыг бусад бүтээгдэхүүнтэй хослуулахыг оролдож байна.

Жишээлбэл, Откритие брокерийн ордон танд хоёр сонголтыг санал болгож байна: өөрөө арилжаа хийх эсвэл бэлэн багцад холбогдох.

Хэдийгээр компанийн вэбсайт дээр та бэлэн багцад холбогдохдоо жилийн 47% -ийн сонирхол татахуйц үзүүлэлтийг харах болно, гэхдээ энд та хэд хэдэн нюансуудыг анхаарч үзэх хэрэгтэй, тухайлбал:

1) Өнгөрсөн амжилт нь ирээдүйн ашгийг баталгаажуулдаггүй,

2) Мөн та хөрөнгө оруулагч болохоор шийдсэн тэр мөчид зах зээл ороход таатай түвшинд байх болно, харин эсрэгээрээ биш.

BCS компани нь үйлчлүүлэгчиддээ туршлагатай менежерүүдийн тушаалыг хоёр сарын турш үнэ төлбөргүй давтах боломжийг олгодог. Энэ тохиолдолд та жилийн 20% хүртэл орлого олох боломжтой. Гэсэн хэдий ч та ийм тансаг хэрэглээнд нэмэлт шимтгэл төлөх шаардлагатай болно.

Сбербанк (MCX: SBER) нь бүрэн эрсдэлгүй хандлагыг санал болгодог: IIS + OFZ. Энэ тохиолдолд та татварын буцаан олголт болон бондын купоны өгөөжийг хүлээн авна. Консерватив - тийм ээ! Найдвартай - тийм ээ! Гэхдээ хүү нь илүү даруухан байх болно: эхний жилд энэ нь жилийн 20-21% байх болно, гэхдээ дараа нь бондоос хуримтлуулсан хэмжээгээрээ яг тийм байх болно. Одоогийн ханшаар энэ нь 7.5-8% байна.

Энэ санаа нь банкны хадгаламжийн өөр хувилбар болж чадах нь дамжиггүй, гэхдээ жирийн иргэд үндсэн хөрөнгийнхөө аюулгүй байдалд санаа зовж байна.

Мэдээжийн хэрэг, ОХУ-ын Төрийн Дум өнгөрсөн жил "Хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын дансанд оруулсан хөрөнгө оруулалтын даатгалын тухай" 76910-7 дугаар холбооны хуулийн төслийг анхны хэлэлцүүлгээр нь баталсан тухай мэдээлэл олон хүнийг хамгаалж чадна гэсэн итгэлийг төрүүлэв. өөрсдөө.

Гэсэн хэдий ч энэ нь тийм ч үнэн биш юм !!! Үнэт цаасны зах зээлд мэргэжлийн оролцогч буюу брокер, менежер, хадгаламж эзэмшигчийн тусгай зөвшөөрлийг хүчингүй болгох, зээлийн байгууллага болох даатгуулагчаас банкны үйл ажиллагаа эрхлэх тусгай зөвшөөрлийг хүчингүй болгох, түүнчлэн даатгалын тохиолдол гэж үзэхийг санал болгож байна. ОХУ-ын хууль тогтоомжийн дагуу ОХУ-ын Банкнаас зээлийн байгууллага болох даатгуулагчийн зээлдүүлэгчийн нэхэмжлэлийг хангахад түдгэлзсэн хоригийг танилцуулснаар.

Хуулийн төсөлд хөрөнгө оруулалтын эрсдэл, хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийг бууруулах эрсдэлийг даатгах талаар тусгаагүй болно.

Тиймээс таны хөрөнгийн зарим хэсгийг хасах эсвэл алдах нь таны хувийн асуудал хэвээр байна. Гэхдээ энэ нь миний бодлоор шударга гэдгийг би хүлээн зөвшөөрөх ёстой. Өндөгийг хагалахгүйгээр шарж болохгүй.

Хөрөнгө оруулалтын даатгалын сангийн санхүүжилтийн эх үүсвэр нь үнэт цаасны зах зээлийн мэргэжлийн оролцогчид буюу даатгалын тогтолцоонд оролцогчдын шимтгэл байх төлөвтэй байна. Даатгалын төлбөрийн дээд хэмжээг хувь хүмүүсийн хадгаламжийн нөхөн төлбөрийн хэмжээтэй адилтгаж, 1.4 сая рубль гэж заасан байдаг.

Даатгалын санаа нь юуны түрүүнд Оросын үнэт цаасны зах зээлд хөрөнгө оруулахад илүү өргөн хүрээний хүмүүсийг татах зорилготой гэдэгт би итгэдэг.

2008 оны үйл явдлын дараа зарим тоглогчид үүнийг эргэлт буцалтгүй орхисон гэдгийг би өөрийн туршлагаас хэлье. Иймд иргэдэд тодорхой баталгаа хэрэгтэй байгаа бөгөөд зөвхөн нэмэгдүүлсэн хүүгүй анхны дүнгээ даатгалд хамруулсан ч энэ нь хүн амын санхүүгийн мэдлэгийн түвшинг дээшлүүлэх чухал алхам бөгөөд та ядаж л баталгаатай болно гэсэн алхам юм. ганцаараа бай.

Мэдээжийн хэрэг, зарим нэг алдаатай зүйлүүд байсаар байгаа бөгөөд энэ асуудлыг санаачлахаас эхлээд хэрэгжүүлэх хүртэл урт зам бий. Даатгалын шимтгэлийг хэрхэн, ямар давтамжтайгаар хийх вэ гэх мэт гол асуулт хэвээр үлдэнэ. Ямар нэгэн байгууллага энэ үйл явцыг зохицуулах уу, шударга бус брокеруудын эсрэг хориг арга хэмжээ авах уу?

Гэхдээ ямар нэг байдлаар бидэнд шинэ боломжууд нээгдэж байгаа бөгөөд эдгээрийг ядаж судлах нь зүйтэй юм!

Анастасия Игнатенко, Teletrade группын тэргүүлэх шинжээч