Сбербанк 

Газпром цэнхэр чипс. Хөх чип дээрх хөрөнгө оруулалт, орлого. Орос, гадаадын жагсаалт

Хөрөнгө оруулагчид цэнхэр чипсэд онцгой анхаарал хандуулдаг нь ихэвчлэн зах зээлийн үзүүлэлт болдогтой холбоотой. Хувьцааны үнэ өсөхөд " цэнхэр чипс» 2-р түвшний үнэ (хөрвөх чадвар багатай) мөн эерэг динамиктай байх ёстой бөгөөд хэрэв тэд унавал жижиг компаниудын хувьцааны үнэ пропорциональ хэмжээгээр буурах болно.

Цэнхэр чиптэй хувьцаанууд нь улс орны эдийн засагт эдгээр компаниудын онцгой гол статусын улмаас илүү найдвартай гэж тооцогддог. Үүний зэрэгцээ ийм хувьцааны ашигт ажиллагаа тогтвортой, ерөнхийдөө өсөх хандлагатай байгаа ч хоёрдугаар зэрэглэлийн компаниудын хувьцаанаас дунджаар статистикийн хувьд доогуур байна.

Компанийн хувьцааг цэнхэр чип гэж ангилах нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн шалгуур байдаггүй. Дүрмээр бол эдгээрт эерэг хөгжлийн динамиктай томоохон компаниудын хувьцаа багтдаг. Цэнхэр чиптэй хувьцааны давуу тал нь хөрвөх чадвар өндөр байдаг. Энэ нь хөрөнгө оруулагч хүссэн үедээ худалдаж авах эсвэл зарах боломжтой гэсэн үг юм. хөрөнгийн биржүнийн алдагдалгүйгээр. Эдгээртэй хамт үнэт цаасӨдөр бүр олон тооны гүйлгээ хийгддэг бөгөөд үргэлж худалдан авагчид байдаг.

Улс болгонд цэнхэр чипний тоо цөөн байдаг, учир нь Эдгээрт зөвхөн хамгийн алдартай, өндөр ашиг орлоготой, тогтвортой компаниуд багтдаг. Харин хөрөнгийн зах зээл дээр тэдний хувьцааны эзлэх хувь өндөр байгаа нь хоёрдугаар зэрэглэлийн компаниудын дунд хувьцаа ховор арилжаалагддагтай холбоотой юм. Чөлөөт зах зээл.

Бусдыг нь онцолж болно өвөрмөц онцлогцэнхэр чипс:

Эдгээр нь томоохон капиталжуулалтын компаниуд (зах зээл дээрх бүх хувьцааны үнэ цэнийг илэрхийлдэг үзүүлэлт) бөгөөд ихэнхдээ өөрсдийн салбарт монополист байдаг;

Ийм компаниуд ил тод, аюулгүй, хөрөнгө оруулагчдад ойлгомжтой, учир нь бүгдийг хангана санхүүгийн тайланнийтийн эзэмшилд;

Тэд сүүлийн үеийн тогтвортой өсөлтөөр ялгагдана, тэдний хувьцааг зах зээл дээр хэт үнэлээгүй, дутуу үнэлээгүй зөв үнэлдэг; Тиймээс хувьцааны өсөлтийг тодорхойлох хүчин зүйл нь таамаглал биш, харин бодит динамик юм санхүүгийн үр дүнкомпаниуд;

Тэд тогтмол, тогтмол ногдол ашиг хуваарилж, нэр хүндээ үнэлж, жижиг хувьцаа эзэмшигчдийн эрхийг зөрчдөггүй.

Цэнхэр чипүүдийн жишээ

Орос улсад цэнхэр чипс нь эдийн засгийн янз бүрийн салбарын томоохон компаниудыг агуулдаг. Тэдгээрийн дотор газрын тос, байгалийн хийн салбар (Газпром, Татнефть, Транснефть, Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз, НОВАТЕК); банкны салбар(Сбербанк, ВТБ); харилцаа холбооны салбар (Ростелеком, MTS); жижиглэн худалдаа (Magnit); металлурги (Норильскийн никель). Оросын бусад цэнхэр чипүүд нь Uralkali болон AFK Sistema юм.

MICEX хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгийн зах зээл гаргагчдын хувьцааны гүйлгээний үнэ цэнэд үндэслэн Blue Chip индексийг тооцдог.
Индексийн сагсны бүтцийг хөрвөх чадварын 4 үзүүлэлтээр улирал тутам шинэчилдэг.

АНУ-д цэнхэр чипс үүсдэг Доу индексЖонс. Үүнд Bank of America, Boeing, Coca-Cola, Exxon Mobil, HP, Intel, Microsoft, Pfizer, Kraft Foods, McDonalds зэрэг багтана.

Цэнхэр чипс бол салбартаа асар их эрх мэдэлтэй компаниуд юм. Дүрмээр бол эдгээр нь зөвхөн өндөр чанартай бараа, үйлчилгээг борлуулдаг өндөр орлоготой томоохон корпорациуд юм. Ийм компаниуд ихэвчлэн сайн ажилладаг эдийн засгийн хямралмөн бараг живэх боломжгүй гэж үздэг.

Нэр ба ашиг тус

Хамгийн үнэтэй чипс нь ихэвчлэн цэнхэр байдаг покер, казиногийн ачаар тус компани "цэнхэр чипс" гэсэн нэрийг авсан.

Цэнхэр чипс нь эдийн засгийн өндөр статустай тул хөрөнгийн бирж дээр тогтворгүй үнэт цаас, хамгийн найдвартай үнэт цаас гэж тооцогддог. Хөрөнгө оруулагчид бүрдүүлэхийн тулд цэнхэр чипс худалдаж авч байна найдвартай багцтогтмол орлого бий болгодог хөрөнгө оруулалт.

Томоохон корпорацууд эдийн засгийн уналт, хямралыг сайн даван туулах хандлагатай байдаг тул олон хөрөнгө оруулагчид хүнд хэцүү үед аюулгүй байдлын арлууд болох цэнхэр чипийг ашигладаг.

Тиймээс цэнхэр чиптэй хувьцаа худалдаж авах 4 үндсэн шалтгаан:

Цэнхэр чиптэй хувьцааны үнэ хямралын үед аяндаа унадаг ч дараа нь бараг үргэлж өмнөх байрлалдаа буцаж ирдэг. Гэхдээ жижиг, ялангуяа шинэ компаниуд эдийн засгийн хүнд хэцүү үеийг үргэлж даван туулж чаддаггүй.

Ногдол ашиг

Ихэнх цэнхэр чипүүд түүхэндээ хувьцаа эзэмшигчдэд төлдөг. Томоохон компаниудын хувьцааны үнэ тогтворгүй байдаг тул тогтмол хувь нэмэр оруулдаг сайн аргахөрөнгө оруулагчдыг татах.

Түүхийн хувьд үүнийг харахад хялбар байдаг томоохон компаниудНогдол ашгийн хэмжээг байнга нэмэгдүүлэх. Урт хугацаанд хөрөнгө оруулагч зөвхөн суутгал хийх замаар сайн мөнгө олох боломжтой. Энэ гайхалтай аргахамгаалалт хөрөнгө оруулалтын багцинфляцаас.

Цэнхэр чипс бол өндөр орлоготой, асар их эргэлттэй, хүчирхэг, амжилттай бизнесийн загвартай компаниуд бөгөөд тогтвортой өсөлтөөрөө үргэлж сайрхаж чаддаг. Хөрөнгө оруулалтыг төлөвлөх урт хугацааныЦэнхэр чипс нь тэнцвэртэй хувьцааны багцад маш сайн нэмэлт болдог гэдгийг санаарай.

Эрсдэл бага байх нь бараг үргэлж бага өгөөжтэй байдаг гэдгийг та ойлгох хэрэгтэй. АНУ-д цэнхэр чипс нь тэтгэвэр авагчид, консерватив хөрөнгө оруулагчид болон янз бүрийн ашгийн бус байгууллагуудын дунд маш их алдартай байдаг.

АНУ-ын цэнхэр чипс

Магадгүй хамгийн их алдартай жагсаалтөнөөдөр цэнхэр чип байна.

Энэ бол The Wall Street Journal сэтгүүлийн редакторуудын сонгосон гучин компанийн цуглуулга юм. Индексэд хамрагдах цорын ганц нөхцөл бол тухайн салбартаа болзолгүй манлайлах явдал юм. Нөхцөл байдал нь илт энгийн хэдий ч сонгон шалгаруулалтыг анхааралтай хийж, зөвхөн шилдэг компаниудыг жагсаалтад оруулсан болно.

Индекс дэх компаниудын жагсаалт бараг өөрчлөгддөггүй нь ойлгомжтой, учир нь энэ жагсаалтад зөвхөн "нүүхэд" хэцүү жинхэнэ аваргууд багтдаг. Энэ бол харгис тойрог бөгөөд хүчирхэг компаниуд байр сууриа алдах нь ховор бөгөөд шинээр ирсэн хүмүүст энд ирэхэд хэцүү байдаг.

Оросын цэнхэр чипс

Москвагийн бирж дээр цэнхэр чипүүдийн индекс байдаг - "RTS Standard Index". Томоохон компаниудын үнэт цаастай хийсэн гүйлгээний тоо, хэмжээг харгалзан тооцдог.

ОХУ-ын цэнхэр чипүүдийн төлөөлөгчид уламжлал ёсоор Газпром, Сбербанк, Роснефть, Ростелеком, Лукойл болон бусад хүмүүс юм. Хөрөнгийн бирж дээр хувьцаа нь хамгийн хөрвөх чадвартай, өөрөөр хэлбэл тэд үргэлж худалдан авагч, худалдагчтай байдаг жагсаалтад нийт арван таван компани байдаг.

Хэрхэн худалдаж авах вэ?

Цэнхэр чиптэй хувьцааг бусад компаниудын нэгэн адил хаа сайгүй арилждаг. дамжуулан худалдан авах боломжтой. Ийм олон компаниуд янз бүрийн хамтын сан, хамтын сангуудын багцад багтдаг.

Дашрамд хэлэхэд, хамтын индексийн сан (ETF) байдаг - SPDR Доу Жонс Dow Jones индексээс компаниудын жагсаалтыг бүрэн хуулж, хөрөнгийн бирж дээр DIA тэмдгийн дор бүртгэлтэй аж үйлдвэрийн дундаж үзүүлэлт. Энэ сангийн үнэт цаасыг худалдан авснаар та McDonald's, Coca-Cola, Nike, Microsoft, Disney, Procter & Gamble, Wal-Mart, Visa болон бусад компаниудын хувьцаанд автоматаар хөрөнгө оруулалт хийх болно.

Хөрвөх чадварын түвшингээр нь хувьцааг гурван үе шатанд хуваадаг. Эхний эшелонд багтсан зарим хувьцааг "цэнхэр чипс" гэж нэрлэдэг (Англи хэлнээс "цэнхэр чип" гэдэг нь покер тоглоход хамгийн үнэтэй чипүүдийн нэр юм). Салбартаа тэргүүлэгч, жижиг гэлтгүй хувьцаа эзэмшигчдийн эрхийг зөрчдөггүй, тогтвортой, өндөр ашиг орлоготой аж ахуйн нэгжүүдийн хувьцааг ингэж нэрлэдэг.

Хэнд итгэх вэ?

Цэнхэр чипсийн гол давуу тал нь амжилттай байсан ч олон жилийн турш хувьцаа эзэмшигчдэдээ тогтвортой ногдол ашиг төлөх чадвар юм. санхүүгийн хувьджил эсвэл үгүй.

Цэнхэр чипс нь дараахь шинж чанартай байдаг.

  • хэдэн жилийн турш тогтвортой өсч, энэ өсөлт нь зөвхөн таамаглалаас гадна компанийн бодит байдлаас үүдэлтэй;
  • эдийн засгийн асар их хүч (компани нь монополь байж болно), капиталжуулалтын өндөр түвшин (компанийн зах зээлийн үнэлгээ);
  • олон тооны гүйлгээний улмаас хөрвөх чадвар өндөр байх.

Барууны эдийн засгийн "цэнхэр чип" -ийн жишээ бол дэлхийд алдартай компаниуд: Microsoft, IBM, Coca-Cola, Ford, Hewlett Packard, Google, American Express компани болон бусад. Орос улсад эдгээр нь монополист юм: Газпром, Сбербанк, Норильск Никель, Лукойл, Роснефть болон бусад тэргүүлэх байр суурь эзэлдэг. газрын тосны компаниуд-д дээд байр суурийг эзэлдэг RTS индексүүдболон MICEX.

Цэнхэр чипсийн ашиг орлого юу вэ?

Маш олон удаа асаалттай санхүүгийн зах зээлАюулгүй байдал ба ашигт ажиллагаа нь зоосны хоёр тал юм. Хөрөнгө оруулсан хөрөнгийн өгөөж өндөр байх тусам эдгээр хөрөнгө оруулалтыг хийх нь эрсдэлтэй байдаг. "Цэнхэр чипс"-ийн хувьд ч гэсэн "хямрал" гэсэн үг байдаг боловч дүрмээр бол тэд хоёр, гуравдугаар түвшний компаниудын хувьцаанаас бага алдагдалтайгаар ийм цочролыг даван туулдаг, учир нь олон орны эдийн засаг тэдний үр ашигтай байдлаас ихээхэн хамаардаг. ажил.

Хөрөнгийн бирж дээрх хувьцаа бол мэдээж “цэнхэр чипс”. Тэдэнтэй тохиролцох хүсэлтэй хүн үргэлж байдаг тул тэдгээрийг амархан худалдаж авч, зардаг. Хэдийгээр тэдгээрт оруулсан хөрөнгө оруулалт нь хамгийн ашигтай биш юм: ийм хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийснээр хөрөнгө оруулагч их ашиг олохоос биш, харин эдгээр хөрөнгө оруулалт буурахгүй, хувьцаагаа үргэлж зарж борлуулах боломжтой болно гэж найдаж байна. түүний хөрөнгө оруулалтыг буцааж өгөх.

Цэнхэр чипсийн дундаж ашиг нь АНУ-д хийсэн судалгаагаар жилийн 11% -иас хэтрэхгүй байна. Цэнхэр чипүүд, ялангуяа хөрөнгийн зах зээл өсч байгаа үед байнга өсөх хандлагатай байдаг. Ихэнх тохиолдолд тэдний гаргасан компаниуд их хэмжээний хөрөнгө оруулалттай байдаг.

Капиталжуулалт гэдэг нь арилжаанд оролцохыг зөвшөөрсөн компанийн бүх хувьцааны тоог нэг хувьцааны биржийн үнээр үржүүлсэн тоо юм. Энгийнээр хэлбэл, энэ зах зээлийн үнэкомпаниуд.

Томоохон хөрөнгөжсөн компаниуд дэлхийн стандартыг харгалзан тайлангаа гаргах ёстой бөгөөд энэ нь тэднийг "ил тод", хувьцаа эзэмшигч болгодог. Энэхүү өгөгдлийн ачаар боломжит хөрөнгө оруулагчид компанийн хэтийн төлөв, түүний гүйцэтгэл гэх мэт дүгнэлтийг гаргаж, үүний үндсэн дээр энэ компанийн хувьцааг худалдаж авах эсэхээ шийддэг. Тиймээс цэнхэр чипсийг ихэвчлэн хөрөнгийн бирж дээр хөөрөгдөж, дутуу үнэлээгүй үнэлдэг.

Гэхдээ бүх зүйл бидний хүссэн шиг жигд биш байна. Шинжээчдийн таамаглаж буйгаар өсөлттэй байна Оросын эдийн засагхөрөнгийн зах зээл дээрх монополь компаниудын тодорхой тоо буурч, улмаар "хоёр дахь эшелон" гэж нэрлэгддэг бага хөрөнгөтэй компаниудын тоо нэмэгдэх болно. Гэхдээ өнөөдөр Оросын хөрөнгийн зах зээл дээрх хамгийн найдвартай, хамгийн шингэн нь "цэнхэр чипс" юм.

Цэнхэр чипийг хувьцаа нь хамгийн их хөрвөх чадвартай, биржийн арилжаанд хамгийн их эрэлт хэрэгцээтэй байгууллага гэж ойлгодог. Оросын хөрөнгийн зах зээлийн нөхцөл байдал тогтворгүй байгаа тул дээрх цэнхэр чиптэй компаниудын жагсаалт нь дур зоргоороо юм.

Цэнхэр чипсийн шинж чанар

Жагсаалтыг харахын өмнө Оросын компаниудЦэнхэр чипстэй холбоотой тэдгээрийн үндсэн шинж чанарыг тодорхойлох нь зүйтэй.

  • Компанийн тогтвортой хөгжил, тэдний гаргасан хувьцааны үнэ өсөх. Аж ахуйн нэгжийн үнэт цаасны өртөг өндөр байгаа нь хөрөнгийн зах зээлийн таамаглалаас шалтгаалахгүй, харин түүний бодит байдалтай холбоотой байх;
  • Компанийн эдийн засгийн хүч чадал. Өндөр капиталжуулалтын үзүүлэлтүүд (жишээлбэл, хувьцааны үнэ ба зах зээлд гаргасан хувьцааны тоогоор тооцдог зах зээл дээрх компанийн байр суурийг үнэлэх) нь аж ахуйн нэгж нэлээд үр дүнтэй ажиллаж байна гэж дүгнэх боломжийг олгодог;
  • Үнэт цаасны өндөр хөрвөх чадвар нь богино хугацаанд олон тооны худалдан авах, худалдах гүйлгээгээр хангагдана.

Оросын цэнхэр чипс

Москвагийн бирж энэ хугацаанд хийгдсэн үнэт цаасны гүйлгээнд үндэслэн улирал бүр цэнхэр чип индексийг тооцдог. Москвагийн биржийн вэбсайтад 2015 оны 12-р сарын 16-наас 2016 оны 3-р сарын 15 хүртэл хүчинтэй байгаа мэдээллээс үзэхэд цэнхэр чипс гэж ангилагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн жагсаалт дараах байдалтай байна.

  1. ХК Газпром
  2. "Сбербанк" ХК
  3. "Лукойл" ХК
  4. "Магнит" ХК
  5. "Сургутнефтегаз" ХК
  6. НОВАТЕК ХК
  7. PJSC MMC Norilsk Nickel
  8. ВТБ банк (PJSC)
  9. NK Роснефть ХК
  10. АК Транснефть ХК
  11. "Татнефть" ХК-ийн нэрэмжит. В.Д. Шашина
  12. PJSC "MTS"
  13. PJSC Severstal
  14. АК "АЛРОСА" (PJSC)
  15. Уралкали ХК

Мэргэжилтнүүд эдгээр компаниудыг хувьцаа болгон санал болгож байна

Өдрийн мэнд, эрхэм уншигчид. ОХУ-ын хөрөнгийн зах зээл, тухайлбал Москвагийн банк хоорондын бирж (MICEX) -тай танилцаж буйгаа үргэлжлүүлэхийн тулд өнөөдөр бид MICEX гэж нэрлэгддэг цэнхэр чипүүдийг үзэж, тэдгээрийн жагсаалт, индекс, ханш болон бусад олон зүйлтэй танилцах болно.

Тиймээс, зарчмын хувьд цэнхэр чип гэж юу болох талаар эхэлцгээе. Дэлгэрэнгүй мэдээлэлЭнэ сэдвээр "" гэсэн нийтлэлээс олж болно, гэхдээ энд би MICEX цэнхэр чипүүд нь олон жилийн түүхтэй, олон сая долларын эргэлттэй хамгийн том, хамгийн алдартай компаниудын хувьцаа гэдгийг хэлье.

Цэнхэр чипийн шаардлага хангасан хөрөнгө нь дараах шаардлагыг хангасан байх ёстой.

  • MICEX-RTS дээрх арилжааны хэмжээ их, үүний үр дүнд хөрвөх чадвар өндөр.
  • Хувьцаа эзэмшигч компанийн зах зээлийн өндөр үнэлгээ ( өндөр түвшинтом үсгээр бичих).
  • Хувьцааны үнийн тогтвортой байдал, үнийн огцом өсөлт байхгүй.

Энд бүх зүйл тодорхой байна гэж би бодож байна. Бидний авч үзэж буй бүлэгт хамгийн алдартай, ашигтай хувьцаанууд багтсан бөгөөд үнэт цаас гаргагчид нь улс орны эдийн засгийн хөгжлийн хурдыг тодорхойлдог.

MICEX цэнхэр чипүүдийн жагсаалт

ОХУ-д болон MICEX дээр хэтэрхий олон цэнхэр чип байдаггүй. Тэдний тоо 15-16 компани байдаг бөгөөд тус бүр нь та нэгээс олон удаа таарч байсан гэдэгт итгэлтэй байна.

Москвагийн бирж дээрх цэнхэр чипүүдийн дийлэнх нь газрын тос, байгалийн хийн үйлдвэрулс орнууд, энд бид Газпром (хөрөнгийн бирж GAZP дээр хувьцааны код), Лукойл (LKOH), NOVATEK (NVTK), Роснефть (ROSN), Сургутнефтегаз (SNGS), Транснефть (TRNFP), Татнефть (TANT) зэрэг компаниудыг онцолж болно.

Мөн хамгийн том хоёрыг энд үзүүлэв Оросын банкуудСбербанк (SBER) ба VBT банк (VTBR). "Магнит" жижиглэнгийн худалдааны сүлжээ (MGNT), тус улсын хамгийн том металлургийн үйлдвэрүүд "Норильск никель" (GMKN), "Северсталь" (CHMF), харилцаа холбооны "МТС" (МТСС), аж ахуйн нэгж. химийн үйлдвэр Uralkali (URKA), болон ALROSA (ALRS) нэртэй алмаз олборлогч компаниудын бүлэг.

MICEX дээрх цэнхэр чипүүдийн ишлэлүүд

Цэнхэр чипс нь өвөрмөц байдлаасаа шалтгаалан маш тогтворгүй хөрөнгө гэж нэрлэгдэх боломжгүй юм. Өгүүллийн эхэнд дурьдсанчлан тэдний ханш ихэвчлэн тогтвортой байдаг бөгөөд ноцтой хэлбэлзэл бараг байдаггүй.

Та MICEX дээрх цэнхэр чипүүдийн үнийн саналыг вэбсайтаас үзэх боломжтой.

Тиймээс энэ нь Интернет дэх сэдэвчилсэн эх сурвалжууд дээр байдаг. Жишээлбэл, Оросын цэнхэр чипүүд болон тэдгээрийн дунд байгаа гэх компаниудын үнийн саналын жагсаалтын дэлгэцийн агшинг энд оруулав.

Гэхдээ мэдээжийн хэрэг худалдаачид үнийн саналыг ихэвчлэн хардаг худалдааны терминалболон таны хөрөнгийн брокер. Жишээлбэл, Аврора хөтөлбөр болон MICEX-д шууд нэвтрэх боломжийг олгодог дотоодын хамгийн том брокер - компаниар дамжуулан үүнийг хийх нь маш тохиромжтой.

Бүх өгөгдлийг терминал руу цаг алдалгүй, бодит цаг хугацаанд дамжуулдаг.

Москвагийн биржийн цэнхэр чип индекс нь хийгдсэн гүйлгээний үнэ, хөрөнгийн үнийн санал дээр үндэслэн тооцдог нэг төрлийн үзүүлэлт юм.

Индексийг рублиэр тооцдог бөгөөд дээр дурдсан хувьцааны жин нь хөрөнгийн бирж дээрх хөрвөх чадвар, алдартай пропорциональ байна.

MICEX цэнхэр чипийн ерөнхий индексийг тооцоолох үндэс нь иймэрхүү харагдаж байна

Москвагийн биржийн хувьцааны үнэ, капиталжуулалтыг харуулсан үндсэн индексүүд энд байна.

Энэ бүх мэдээллийг MICEX-ийн албан ёсны вэбсайтаас авах боломжтой. Тэнд байрладаг Дэлгэрэнгүй тодорхойлолтиндексийг тооцох арга, түүний хуваарь. Асаалттай Энэ мөчДашрамд хэлэхэд тэр иймэрхүү харагдаж байна.

MICEX болон бусад бирж дээр дурдсан цэнхэр чиптэй ажиллах нарийн төвөгтэй байдлын талаар "Цэнхэр чипсэд хөрөнгө оруулах - амжилтанд хүрэх зам" нийтлэлээс уншина уу. Энэ хооронд би тэдэнтэй ажиллах нь хамгийн бага эрсдэлтэй, өндөр ашиг орлоготой гэдгээрээ онцлог гэдгийг хэлье. Мэдээжийн хэрэг, танд ажлын хувьд хэрэгтэй сайн брокер, үүний төлөө компани төгс төгөлдөр.

За одоохондоо ингээд дахин уулзъя.

Хүндэтгэсэн, Александр Иванов