Хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ? Хөрөнгө оруулалт - энэ юу вэ? Бизнес эсвэл үл хөдлөх хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалт. Хөрөнгө оруулалтын төрлүүд. Хөрөнгийн зах зээл яг л казино шиг ажилладаг. Хөрөнгө оруулагчдын боломж хамгийн бага

Хөрөнгө оруулагч үүрнийхээ өндөглөдөг, үүр өндөг нь том болоод томорчээ...

Тиймээс өвөөгийн маань тарьсан манжингийн тухай алдартай хүүхдийн үлгэрийг тайлбарлаж, бид хөрөнгө оруулалтын тухай түүхийг эхлүүлэх болно. Эцсийн эцэст жинхэнэ баячуудын дийлэнх нь хөрөнгө оруулалт хийж чинээлэг амьдралд ирсэн. Та шаргуу хөдөлмөрлөж, маш их мөнгө олох боломжтой, гэхдээ эрт орой хэзээ нэгэн цагт та дээд хязгаарт хүрэх болно, үүнээс цааш ахих нь туйлын хэцүү байдаг. Тиймээс та үйл явцыг хэрхэн зохион байгуулах талаар бодох хэрэгтэй бөгөөд ингэснээр энэ нь танд тохирох болно. Энэ нь хэн байх нь хамаагүй - бусад хүмүүс эсвэл мөнгө өөрөө.

Тэгэхээр хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ? энгийн үгээр

Википедиа нь хөрөнгө оруулалт нь англи хэл дээрх "Хөрөнгө оруулалт" гэсэн үг бөгөөд бэлэн мөнгөний хөрөнгө оруулалтыг хэлдэг бөгөөд хэрэв нөхцөл байдал нааштай болвол хөрөнгө оруулагчид орлого авчирдаг.

Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулалт гэдэг нь тодорхой бизнес, салбар, тэр байтугай банкинд хөрөнгө оруулалт хийж, ирээдүйд шинэ мөнгө авчрах хөрөнгө юм. Энэ тохиолдолд та мөнгө олохын тулд ажилладаггүй, харин оруулсан мөнгө тань таны төлөө ажиллаж, илүү их мөнгө бий болгодог.

“Ажил хийхгүйгээр мөнгө олохыг хэлдэг”

Та 100 мянган доллартай гэж бодъё, та байр аваад дараа нь түрээслүүлнэ. Сар бүр та тогтвортой орлого олж авдаг тул энэ хөрөнгө оруулалтыг үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт гэж нэрлэж болно.

“Амьдрахын тулд байшин худалдаж авах нь хөрөнгө оруулалт биш юм. Түрээслэх эсвэл өндөр үнээр зарах байр худалдаж авах нь хөрөнгө оруулалт юм."

Та байшингаа засварлаж, худалдан авч байна шинэ технологижишээлбэл, ТВ бол зардал юм. Та өөрийн аж ахуйн нэгжид засвар хийж, шинэ тоног төхөөрөмж худалдаж аваарай - энэ бол хөрөнгө оруулалт юм.

Хэдийгээр та боловсролдоо хөрөнгө оруулалт хийсэн ч энэ нь таны ирээдүйд оруулсан хөрөнгө оруулалт юм. Эцсийн эцэст, та тухайн салбарт илүү сайн мэргэжилтэн болох тусам илүү их амжилтанд хүрэх болно.

Илүү олон жишээ:

• Та ажилтнуудынхаа сургалтыг санхүүжүүлдэг - энэ бол таны бизнесийг хөгжүүлэхэд оруулсан хөрөнгө оруулалт юм. Эцсийн эцэст, танай мэргэжилтнүүд хэдий чинээ чадварлаг байна, төдий чинээ танай компани амжилтанд хүрэх болно.
• Биеийн тамирын заалны гишүүнчлэлийн төлбөрийг төлж, дасгал сургуулилтанд тогтмол хамрагдах нь таны эрүүл мэндэд оруулсан хөрөнгө оруулалтаас өөр зүйл биш юм.
• Та мөнгөө инфляциас хамгаалахын тулд валют - евро, доллар худалдаж авдаг - энэ нь бас хөрөнгө оруулалт юм.

Бидний харж байгаагаар бид заримдаа энэ сонирхолтой үйл явцад аль хэдийн оролцож байгаагаа ч мэдэлгүй хөрөнгө оруулалт хийдэг.

Хөрөнгө оруулалтын төрлүүд

Бүх зүйлийг ангилж, ангилж байдаг нь хүний ​​мөн чанар. Хөрөнгө оруулалтын хувьд ч мөн адил. Ялангуяа хөрөнгө оруулалт нь:

• Бодит - үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах, бэлэн бизнес, аж ахуйн нэгжийг сэргээн босгох гэх мэт.
• Санхүү - хувьцаа, бонд болон бусад санхүүгийн хэрэгсэл зэрэг үнэт цаасанд хөрөнгө оруулах.

Мөн хөрөнгө оруулалтын хугацаанаас хамааран өөр өөр байдаг. Энэ тохиолдолд 3 жилээс дээш хугацаатай бүх зүйлийг урт хугацааны хөрөнгө оруулалт, нэг жил хүртэл богино хугацааны хөрөнгө оруулалт гэж үздэг бөгөөд тэдгээрийн хооронд нэгээс гурван жилийн хадгаламжийн хугацаатай дунд хугацааны хөрөнгө оруулалт орно.

Хөрөнгө оруулалтын өөр олон ангилал байдаг боловч энэ нь тусдаа өгүүллийн сэдэв юм.

Хөрөнгө оруулагч эсвэл дамын наймаачин уу?

Хөрөнгө оруулалт, таамаглал хоёр зэрэгцэн явдаг. Тэдний хооронд тодорхой шугам зурах нь маш хэцүү байдаг. Ихэнх тохиолдолд таамаглалын хөрөнгө оруулалт нь хурдан ашиг олох зорилготой хөрөнгө оруулалт юм. Жишээлбэл, худалдаа валютын хосууд Forex зах зээл дээр эсвэл фьючерс дээр хөрөнгийн биржэнэ ангилалд багтах нь гарцаагүй.

“Хэрэв та үнийн зөрүү дээр тогловол энэ бол таамаглал юм. Та хөрөнгө оруулалтаас хүү (орлого) авдаг - энэ бол хөрөнгө оруулалт юм."

Хөрөнгө оруулалт нь мөн зээл эсвэл мөнгөний урьдчилгаатай ойрхон байдаг. Гэсэн хэдий ч тэдний хооронд мэдэгдэхүйц ялгаа бий. Зээлдэгч өөрөө дампуурлаа зарлаагүй л бол зээл, зээлийг тодорхой заасан хугацаанд төлж барагдуулна. Хөрөнгө оруулалт хийсэн төсөл амжилттай хэрэгжсэн тохиолдолд л хөрөнгө оруулалт үр дүнгээ өгдөг.

Хадгалах

Хөрөнгө оруулалт бол аливаа улсын санхүүгийн зах зээл, эдийн засаг, үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэх салшгүй нөхцөл юм. Эдгээр нь дотоодын бүтээгдэхүүний чанар, өрсөлдөх чадварыг дээшлүүлэх, улсын эдийн засгийн бүх салбарыг уялдаатай хөгжүүлэх, хувийн хэвшлийн аж ахуйн нэгжийн хэвийн үйл ажиллагааг хангах, ашиг орлогыг нэмэгдүүлэхэд зайлшгүй шаардлагатай. Хөрөнгө оруулалтгүйгээр бүтээгдэхүүн, үйлчилгээг өрсөлдөх чадвартай болгох боломжгүй юм.

Хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ?

Хөрөнгө оруулалт гэдэг нь ирээдүйд анхны хөрөнгө оруулалтын хэмжээнээс давсан цэвэр орлого олох, эсвэл нийгмийн хэрэгцээг хангах (нийгмийн амьдралын чанарыг сайжруулах, соёл боловсролыг хөгжүүлэх гэх мэт). Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа гэдэг нь хөрөнгө оруулалтыг хэлнэ Мөнгөсанхүүгийн зорилгодоо хүрэх, ашиг олохын тулд тодорхой арга хэмжээ авах.

Хөрөнгө оруулалтын онцлог шинж чанарууд:

1. Хөрөнгө оруулагчдын хувийн зорилго нь эдийн засгийн ерөнхий зорилготой давхцахгүй байж болно.
2. Хөрөнгө оруулалт нь орлого олох зорилготой.
3. Хөрөнгө оруулалт хийсэн тодорхой хугацаа, тохиолдол бүрт хувь хүн байдаг.
4. Хөрөнгө оруулалтын үйл явцад тусгай нөөцийг ашигладаг бөгөөд тэдгээрийн гол шинж чанар нь эрэлт, нийлүүлэлт, үнэ, түүнчлэн өмч, түүнийг эзэмших эрх, үнэт цаас, мөнгө, технологи, лиценз, оюуны үнэт зүйлс гэх мэт.
5. Эрсдэл байгаа эсэх.

Хөрөнгө оруулалтын төрлүүд

Динамик хөгжил зах зээлийн эдийн засагОрос улс хөрөнгө оруулалттай шууд холбоотой. Хөрөнгө оруулалтын эрсдэлтэй шинж чанарыг үл харгалзан тэдэнгүйгээр аж ахуйн нэгжийн өсөлт эсвэл анхны төслийг хэрэгжүүлэх боломжгүй юм. "Хөрөнгө оруулалт" гэсэн нэр томъёог эдийн засгийн хүрээнд ашиглах шаардлагагүй, өөр өөр чиглэл, утгаар ашиглаж болно.

• хэрэглэгч - үл хөдлөх хөрөнгө, удаан эдэлгээтэй бүтээгдэхүүн худалдан авах;
• бизнесийн хөрөнгө оруулалт (эдийн засгийн) - орлого олохын тулд бүтээмжтэй хөрөнгийг худалдан авах;
• санхүүгийн (үнэт цаасны хөрөнгө оруулалт) – эрсдэлийн дундаж түвшинд орлого бий болгох үнэт цаасыг эзэмших.

Хөрөнгө оруулалтын шинж чанар, зорилгоос хамааран хөрөнгө оруулалтыг хэд хэдэн төрөлд хуваадаг. Тэдгээрийн мөн чанарыг ойлгох нь зөвхөн нэр томъёог зөв ашиглахаас гадна хамгийн үр дүнтэй төлөвлөхөөс гадна хамгийн бага эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтыг хэрэгжүүлэх боломжийг олгодог.

Зориулалтын дагуу

Зорилгоос хамааран хөрөнгө оруулалт нь стратегийн болон багцын байж болно. Эхний төрөл нь тодорхой компанид компанийн хяналтыг олж авахын тулд өөр аж ахуйн нэгжийн хяналтын багц эсвэл дүрмийн сангийн томоохон хувийг худалдан авах явдал юм. Энэхүү аргын ачаар байгууллагууд нэгдэж, нэг компани нөгөө компанид шингэдэг. Хоёрдахь төрлийн хөрөнгө оруулалт нь янз бүрийн санхүүгийн хэрэгсэлд (хувьцаа, хөрөнгө оруулалтын гэрчилгээ, мөнгөн үүрэггэх мэт) одоогийн орлогыг олж, ирээдүйд хөрөнгөө нэмэгдүүлэх.

Эрсдэлээр

Түвшингээр хөрөнгө оруулалтын эрсдэлМэргэжилтнүүд хөрөнгө оруулалтын хэд хэдэн төрлийг тодорхойлдог.

1. Эрсдэлгүй хөрөнгө оруулалт (мөнгө нь хүлээгдэж буй орлогоо алдах эрсдэлгүй, маш их ашиг өгдөг хөрөнгө оруулалтын объектуудад зориулагдсан) өндөр баталгааашиг олох).
2. Бага эрсдэлтэй (тодорхой сегмент дэх дунджаас доогуур эрсдэлийн түвшин).
3. Өндөр эрсдэлтэй (эрсдлийн үзүүлэлт нь статистикийн дундаж түвшнээс давсан).
4. Таамаглал (өндөр орлого амласан хамгийн эрсдэлтэй хөрөнгөд хөрөнгө оруулах, жишээлбэл, шинэ технологи хөгжүүлж буй залуу компани, байгууллагыг хөгжүүлэхэд хөрөнгө оруулах гэсэн үг).

Объектоор

Хөрөнгө оруулалтын объектоос хамааран бодит болон санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг ялгадаг. Эхнийх нь материалыг боловсруулах, ашиглахад зориулж хөрөнгө шилжүүлэх боломжийг олгодог Биет бус хөрөнгөаж ахуйн нэгж эсвэл үйлдвэрүүд. Эдгээр нь тээврийн аж ахуйн нэгжүүдийг хөгжүүлэхэд зориулагдсан. Хөдөө аж ахуй, нийгэм эдийн засгийн хэрэгцээг хангах үүднээс үйлдвэрлэл, шинжлэх ухаан, боловсрол. Хоёр дахь төрөл нь хөрөнгө оруулалт хийх гэсэн үг юм санхүүгийн хөрөнгө: үнэт цаас, ихэнхдээ хувьцаа, бонд, үнэт цаас, бусад байгууллагын хөрөнгө. Тэдгээрийг ихэвчлэн багцын сан гэж нэрлэдэг бөгөөд тэдгээр нь дамын шинж чанартай эсвэл урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад чиглэгддэг. Энэ нь үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэхийн тулд илүү их хэмжээний зээлийн эх үүсвэр татах боломжийг олгодог. арилжааны үйл ажиллагаа, хөрөнгийг дайчлах. Стратегийн дагуу орлогыг тодорхой хугацаанд авах ёстой.

Өмчлөлийн төрлөөр

Өмчлөлийн хэлбэрээс хамааран төвлөрсөн (төрийн) болон төвлөрсөн бус (хувь хүн, хуулийн этгээд), хамтарсан болон гадаадын хөрөнгө оруулалт гэж ялгадаг. Эдгээр хөрөнгө оруулалтыг хэн эзэмшиж байгааг үндэслэн хуваарилдаг. Улсын хөрөнгө оруулалтдэд бүтэц, батлан ​​​​хамгаалах үйлдвэр, бага орлоготой үйлдвэрүүдийг хөгжүүлэхэд зориулав. Хувийн хүмүүс худалдаа, үйлдвэрлэл, орон сууцны барилга гэх мэт илүү орлого олох боломжтой салбаруудад анхаарлаа хандуулдаг. Хамтарсан хөрөнгө оруулалт нь дүрмээр бол ашгийн бус сегмент дэх аж ахуйн нэгжүүдийн өөрийгөө санхүүжүүлэхэд зориулагдсан байдаг. Гадаадын хөрөнгө оруулалтыг гадаад улсаас татаж, өөр улсын нутаг дэвсгэрт байгаа аж ахуйн нэгж, эдийн засгийн сегмент, үйлдвэрт хөрөнгө оруулалт хийдэг.

Чухал:Бусад шинж чанарууд байдаг бөгөөд үүнд үндэслэн өөр ангиллыг бий болгодог: бүс нутгийн үндэслэл, өмчийн эрх (шууд, шууд бус хөрөнгө оруулалт), хөрөнгө оруулалтын хугацаа (урт, дунд, богино хугацаа), хөрөнгө оруулалтын эх үүсвэр.

Хэрхэн мөнгө оруулах вэ?

Хөрөнгө оруулалт бол хамгийн ирээдүйтэй зүйлүүдийн нэг юм санхүүгийн талбарууд. Хөрөнгө оруулалт хийх нь зөвхөн бизнес эрхлэгчид, санхүүгийн биржийн туршлагатай тоглогчдод төдийгүй анхааралтай бэлтгэж, эхлүүлэхээр шийдсэн хүмүүст ашиг авчирдаг. хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа-тай хамгийн бага хөрөнгө. Амжилттай хөрөнгө оруулалт хийснээр тогтмол хараат байдлаас ангижрах боломжтой цалин, муж улсууд, санхүүгийн байгууллагууд зээл олгодог, байх боломжийг авах хөрөнгө оруулалтын орлого, энэ нь ажил олгогчийн хураамжаас хэтрэх болно. Мэдээж эерэг үр дүнд хүрэхийн тулд эхлээд хөрөнгө оруулалтын онолыг судалж, эрсдэл, санхүүгийн байдлыг зөв үнэлэх ёстой.

Хөрөнгийн хамгийн үр дүнтэй хэлбэрийг үл хөдлөх хөрөнгө, хувьцаа, бонд, хувьцаа гэж үздэг. Гэхдээ та бизнес, хадгаламж, үнэт металлуудэсвэл валют. Хувьцаа нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийхэд хамгийн ашигтай боловч шинэхэн хөрөнгө оруулагчийн хувьд хамгийн хэцүү ойлголт юм. Хөрөнгө оруулалт хийхийн тулд та хамтын хөрөнгө оруулалтын сантай холбоо барьж, банкнаас хувьцаа худалдаж авах боломжтой хоёрдогч зах зээл. Хөрөнгө оруулалт татах - бодит асуултОлон байгууллага, аж ахуйн нэгж, менежментийн компаниуд, банкуудын хувьд хөрөнгө оруулагчдыг сонирхож байгаа тул өөрсдийн сегментэд хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагатай хүмүүс хувьцаа эзэмшигчийг бие даан олдог.

Зөвлөгөө: хэрэв хөрөнгө оруулагч брокерын үйлчилгээг ашиглахаар шийдсэн бол үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийн 10-15% -аас ихээхэн хэмжээний шимтгэлийг тооцох ёстой.

Өөр нэг сонголт бол Forex гэх мэт санхүүгийн зах зээлд хөрөнгө оруулах явдал юм. Гэхдээ энэ бол нэг төрлийн бооцоо юм. Хожсон мөнгөний хэмжээ нь зохион байгуулагчдын комиссыг тооцохгүйгээр алдсан дүнтэй тэнцэх болно. Мэдээжийн хэрэг, хэрэв та аливаа зүйлийг зөв хийвэл, хэлбэлзэл, ялангуяа үнэ цэнийн бууралт дээр тоглохыг оролдохгүйгээр хувьцаагаа тогтмол худалдаж авбал Форекс нь хадгаламжаас ч өндөр ашиг авчрах болно. Гэхдээ хөрөнгийн зах зээл дээр амжилттай ажиллаж эхлэхийн тулд өөрийн хөрөнгө оруулалтын стратегийг боловсруулж, эмх замбараагүй үйлдэл хийхгүй байх, гүйлгээний зардлыг оновчтой болгох, зөв ​​хөрөнгийг сонгох, сонгосон шалгуурт илүү тохирох бусад нь тодорхойлогдсон үед л зарах нь чухал юм. .

Санхүүгийн байдлын үнэлгээ

Хөрөнгө оруулалт хийх нь зөвхөн чинээлэг хүмүүсийн хийх боломжтой үйл ажиллагаа гэсэн ойлголт нийгэмд байдаг ч энэ нь худлаа. Олонд гадаад орнуудХүмүүс бага наснаасаа хөрөнгө оруулалт хийж эхэлдэг. ТУХН-ийн орнуудад хүн ам нь хадгаламж болон хамтын сан, хэдийгээр тэдний ашгийн хувь тийм ч өндөр биш юм. Гэсэн хэдий ч та бага хэмжээний хөрөнгөтэй ч гэсэн амжилттай хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой - шууд утгаараа 1000 рубль. Энэ тохиолдолд хамгийн сайн сонголт бол үнэт цаас, жишээлбэл, хувьцаа, бонд зэрэгт мэргэжлийн хөрөнгө оруулалт хийдэг хувьцаа эзэмшигчдийн хөрөнгийг хуримтлуулдаг хамтын сангууд юм. Оросын аж ахуйн нэгжүүд, түүнчлэн үл хөдлөх хөрөнгө. Тэд ипотек, зээл, түүхий эдийн хамтын санд бага хөрөнгө оруулалт хийдэг хөрөнгө оруулалтын сангууд. Хэрэв таны хөрөнгийн хэмжээ их байвал өөрөө хувьцаа худалдаж авах гэж яарах хэрэггүй. Тусгай мэдлэг, туршлага, мэргэжлийн дэмжлэггүйгээр стандарт эрсдэл ихээхэн нэмэгддэг. Санхүүгийн байдлыг зөв үнэлж, хөрөнгө оруулалтын оновчтой аргыг сонгох нь эцсийн дүндээ хүссэн орлогоо олж авах боломжийг олгоно.

Хөрөнгө оруулалтын төсөөлөл

Хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг 100% урьдчилан таамаглах боломжгүй юм. Бараг тэг эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтын хэлбэрүүд байдаг, гэхдээ ядаж бага зэрэг төвлөрөлд үргэлж байдаг. Эхлэгчдэд хөрөнгө оруулалтын аргыг сонгохын өмнө бие даасан шинжээчтэй зөвлөлдөх нь дээр (гэхдээ энэ санал нь зөвхөн зөвлөмж байж болно гэдгийг санах нь чухал), тэр мөн тухайн салбарын хөгжлийн чиг хандлагад үндэслэн хөрөнгө оруулалтын урьдчилсан таамаглал гаргахад тусалж чадна. , дэлхийн эдийн засгийн үзүүлэлтүүд, ялангуяа газрын тосны үнэ, инфляцийн түвшин.

Зорилго, эрсдэлийг тодорхойлох

Зохицуулалттай, үр дүнтэй ажиллахын тулд эхний шатанд хөрөнгө оруулах зорилгыг өөртөө тодорхой илэрхийлэх нь чухал юм. Стратегийн хөрөнгө оруулалт нь их хэмжээний хөрөнгө, туршлага шаарддаг тул бүх хөрөнгө оруулагчдад боломжгүй юм. Гэхдээ цүнх хамаагүй хямд байдаг. Хүн өөрийн хөрөнгөө үнэт цаасанд хөрөнгө оруулалт хийж, цэвэр орлого олох болно гэж найдаж байна. Мөн хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийн магадлалыг харгалзан үзэх шаардлагатай. Эдгээр нь байнгын орлого, хөдөлмөрийн чадвараа алдах гэсэн үг биш, харин мөнгө оруулахтай холбоотой аюулыг илэрхийлдэг.

Жишээлбэл, Forex тоглоомууд, деривативын зах зээл, хөрөнгийн бирж дээр таамаглах нь маш их ашиг авчрах боловч тэр үед тэд хамгийн эрсдэлтэй байдаг. Тоглогч хэдхэн минутын дотор бүх зүйлээ алдаж болно. Бүтээмжтэй хөрөнгө - тоног төхөөрөмж, хадгаламжийг ашиглах нь хамгийн үр дүнтэй байдаг, гэхдээ зөвхөн богино хугацаанд, эс тэгвээс инфляци нь орлогыг мэдэгдэхүйц бууруулна. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын хувьд та хувьцаа сонгох хэрэгтэй. Хэдийгээр үнийн хэлбэлзэлд өртдөг ч инфляцид мэдрэмтгий байдаггүй. Богино хугацааны зорилгодоо хүрэхийн тулд тэдгээрийг ашиглахгүй байх нь дээр, учир нь үнийн хэлбэлзэл нь хөрөнгө оруулагчийг үнэт цаасаа алдагдалтай зарахад хүргэдэг.

Хөрөнгө оруулалтын хуримтлалын хэмжээ, бүтцэд тавигдах үндсэн шаардлага:

1. Худалдан авах чадвараа хадгалах ёстой.
2. Тэд тэтгэвэрт гарах бүх хугацаанд эсвэл зорилгодоо хүрэхэд хангалттай байх ёстой.
3. Хөрөнгө оруулагч нь тодорхой хугацаанд тогтмол орлогоо алдсан тохиолдолд нөөцөө үлдээх шаардлагатай бөгөөд ингэснээр хувьцааны үнэ цэнэ нь хүчтэй буурсан үед хувьцаагаа зарахаас зайлсхийх боломжтой.
4. Мэргэжилтнүүд хадгалахыг зөвлөж байна банкны хадгаламжхөрөнгө оруулагчийн настай тэнцэх хөрөнгийн хувь. Энэ нь мөнгийг залуу насандаа худалдан авах чадвараа алдахаас хамгаалж, тэтгэвэрт гарахдаа хувьцааны үнийн хэлбэлзлээс хамаарах хамаарлыг бууруулна.

Үйл ажиллагааны шинжилгээ

Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд бодитой дүн шинжилгээ хийхийн тулд хөрөнгө оруулалтын зардал, олж авсан үр дүнг харьцуулах шаардлагатай. Зөвхөн мэргэжилтэн үүнийг ашиглан өндөр чанарын түвшинд хийж чадна өөр өөр аргуудсудалгаа: индукц, дедукц гэх мэт. Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд чадварлаг дүн шинжилгээ хийх нь үйл явцад бодитой үнэлгээ өгөх, орлогын өсөлтийн үзүүлэлтүүдийн түвшинг харах, тодорхойлох боломжийг олгоно. эдийн засгийн үр ашигхөрөнгө оруулалт, болзошгүй эрсдэл.

Хэд хэдэн төрлийг боловсруулсан хөрөнгө оруулалтын шинжилгээянз бүрийн шалгуураас хамааран, жишээлбэл, явуулах хугацаа (ирээдүйн, буцаан, үйл ажиллагааны), шинжилгээний сэдэв (дотоод, гадаад), явуулах арга (иж бүрэн, хэвтээ, босоо, харьцуулсан). Хөрөнгө оруулалтын бүрэн үнэлгээг зөвхөн олон аргыг ашиглан хийж болно.

Хөрөнгө оруулалтын хяналт

Дээд тал нь үр дүнтэй ашиглахХөрөнгө оруулалтын хувьд нөхцөл байдлыг бодитоор үнэлж, хамгийн их зүйлийг тодорхойлох боломжтой шалгуур үзүүлэлтүүдийг үнэлэх шаардлагатай. сул талууд, ирээдүйн хөгжлийн стратеги боловсруулах. Энэ нь хяналт тавих шаардлагатай бөгөөд харьцуулсан шинжилгээхөрөнгө оруулалтын орчин, хөрөнгө оруулагчдын боломж, түүний хөрөнгө оруулалтын сонирхол, санхүүгийн байдалхөрөнгийн хөрөнгө оруулалт хийх сегмент. Хөрөнгө оруулалтын мониторинг нь зорилтот (удирдлагын шийдвэрийн чанарыг сайжруулах), системчилсэн (хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны шинжилгээг зах зээлийн тодорхой сегмент дэх хөрөнгө оруулалтын орчныг бүрдүүлэхэд нөлөөлж буй хүчин зүйлсийг харгалзан хийдэг), иж бүрэн (дараалтай байх ёстой. шийдвэр) ба тасралтгүй. Хамгийн сүүлийн үеийн мэдээллийг олж авахын тулд хөрөнгө оруулалтын орчин, зах зээлийн боломж, хөрөнгө оруулалтын объектын сонирхол татахуйц байдлын талаар бодитой үнэлгээ өгөх нь чухал юм. Хяналтын явцад олж авсан мэдээллийг практик зорилгоор, тухайлбал, удирдлагын шийдвэр гаргах, тохируулах, хөрөнгө оруулалтын эрэлт, нийлүүлэлтийг үнэлэх, хөгжлийн стратеги боловсруулахад үндэс болгон ашигладаг.

Хаана мөнгө хөрөнгө оруулах вэ?

Хөрөнгө оруулалт - сайн аргаМөнгө хөрөнгө оруулалт хийж, түүгээрээ сайн мөнгө олох нь ашигтай. Хөрөнгө оруулалтын хэмжээг хатуу зохицуулдаггүй тул та 1 мянган рубль эсвэл олон сая долларын хөрөнгөөр ​​хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааг эхлүүлж болно. Гэхдээ өөртөө хамгийн оновчтой, хамгийн ашигтай хөрөнгө оруулалтын хэлбэрийг сонгож, болзошгүй эрсдэлийг харгалзан үзэх нь чухал юм. Тоног төхөөрөмж, оюуны эрх, лиценз, хөрөнгө, эд хөрөнгө, түүнийг эзэмших эрх, машин техник ч хөрөнгө оруулалтад хамаарна.

Хадгаламж

Хадгаламж гэдэг нь хувь хүмүүсийн оруулсан мөнгө юм уу хуулийн этгээдВ санхүүгийн байгууллагаэсвэл агуулах болон ашиг олох зорилгоор аж ахуйн нэгж. Өндөр ашиг олох боломжтой хөрөнгө оруулалтыг сонгох нь чухал. хамгийн бага эрсдэл. Янз бүрийн банкуудын ажилд дүн шинжилгээ хийж, тэдгээрийг харьцуулах шаардлагатай хамгийн их бооцоо By жилийн хадгаламждефолт магадлал бүхий. Та статистик мэдээлэлд найдаж болно үнэлгээний агентлагууджишээлбэл, Moody's, S&P, Fitch. Мэргэжилтнүүд санхүүгийн өндөр хүү амлаж буй санхүүгийн байгууллагуудад мөнгө оруулах гэж яарах хэрэггүй гэж зөвлөж байна. Жишээлбэл, "BB" хөрөнгө оруулалтын объектын найдвартай байдлын бүлгийн хадгаламжийн дундаж үзүүлэлт (үүнд "дундаж найдвартай" аж ахуйн нэгжүүд багтана) жилд ойролцоогоор 8.7-10% байдаг боловч төлөгдөхгүй байх магадлал мөн мэдэгдэхүйц нэмэгддэг - 0.76-аас 7.2%. Практикаас харахад, өндөр хувьнайдвар багатай эсвэл залуу банкуудын хүлээх эрсдэлийг даахгүй. 2016 оны статистик мэдээллээс харахад найдвартай байдал, ханшийн түвшний хувьд Росбанк (10.6%), Ситибанк (9%), ЮниКредит банк (9.5%) зэрэг байгууллагууд 0.674% -ийн дефолт хийх магадлалаар тэргүүлсэн байна.

Бизнес

Хөрөнгө оруулалтын хамгийн сайн сонголтуудын нэг бол өөрийн бизнесийг эхлүүлэх явдал юм. Гэхдээ эерэг үр дүнд хүрэхийн тулд зөвхөн хөрөнгөтэй байхаас гадна бизнесийг бий болгох зөв орон зайг сонгох, чадварлаг байх талаар бодох хэрэгтэй. санхүүгийн төлөвлөгөө. IN өнгөрсөн жилМэдээллийн технологийн сегмент идэвхтэй хөгжиж, гоо сайхан, худалдаа, үйлдвэрлэлийн салбарын бараа, үйлчилгээ үргэлж эрэлт хэрэгцээтэй байдаг. Эдийн засгийн нөхцөл байдал тогтворгүй байгаа тул олон бизнес эрхлэгчид үйлдвэрлэлээ нэмэгдүүлэхгүй, харин түүнд оруулах хөрөнгө оруулалтаа бууруулахаар төлөвлөж байна, дунд, том бизнес эрхлэгчид, аж ахуйн нэгжүүдийн төлөөлөл бодит салбарТэд үйлдвэрлэлийн эргэлтээс хөрөнгөө татаж, хугацаатай хадгаламж руу чиглүүлэх нь ихэсч байна. Тиймээс, та гүнзгийрсний дараа л бизнест мөнгө оруулах хэрэгтэй эдийн засгийн шинжилгэээрсдэлийг харгалзан найдвартай ханган нийлүүлэгч хайж, чадварлаг санхүүгийн төлөвлөгөөг бий болгох замаар бүс нутгийн зах зээлийн сонгосон байр суурийг эзэлнэ.

Стартапууд

Гарааны бизнес бол хурдацтай хөгжиж буй бизнесийн төсөл бөгөөд энэ нь үргэлж зах зээлд анх удаа хэрэгжих шаардлагатай шинэлэг санаан дээр суурилдаг. Тэд буцаан олгогдох болон буцаан олгогдохгүй хэлбэрээр санхүүжилт татах боломжтой. Гарааны бизнест хөрөнгө оруулалт хийх нь ихэвчлэн маш өндөр өгөөжийг амладаг боловч үүнтэй зэрэгцэн эрсдэл, ялангуяа оруулсан хөрөнгөө өгөөж өгөхгүй байх нь ихээхэн нэмэгддэг. Хөрөнгийг гарааны бизнест хувь нэмэр оруулах хэлбэрээр оруулж болно эрх бүхий капитал, энэ тохиолдолд хөрөнгө оруулагчийн худалдаж авсан хувьцааны нэрлэсэн үнэ нь түүний оруулсан хувь нэмэрээс хэтрэхгүй байх ёстой бөгөөд яг тодорхой хэмжээг гэрээнд заасан байх ёстой. Та мөн компанийн хувьцааг худалдаж авах эсвэл хамтарсан үйлдвэрийн гэрээний дагуу хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой.

Forex

Форекс бол олон улсын валютын зах зээл юм валютын үйл ажиллагаадамжуулан дамын наймаа хийх арилжааны банкууд. Forex-д амжилттай хөрөнгө оруулахын тулд та бирж дээр тогтмол байх хэрэгтэй, гэхдээ энэ тохиолдолд ч гэсэн хэт их зүйл төлөвлөлтөөс биш, харин нөхцөл байдал, үзүүлэлтүүдийн хослолоос хамаарна. санхүүгийн зах зээл. Бүр гүн гүнзгий хийж байна техникийн шинжилгээ, харьцуулалт худалдааны системүүдболон санхүүгийн индексийн ашигт ажиллагааны бууралтаас үүдэлтэй стратеги нь учирч болзошгүй алдагдлаас даатгахгүй. Мэргэшсэн мэдлэг, гүйлгээ хийх тодорхой туршлагагүй, ялангуяа валютын зах зээл дээр Forex дээр тоглоом эхлүүлэх нь үнэ цэнэтэй зүйл биш юм.

Үнэт цаас

Мөнгө хөрөнгө оруулах хамгийн ашигтай аргуудын нэг бол хувьцаа худалдаж авах явдал юм. Хэдийгээр ийм худалдан авалт нь тодорхой хэмжээний эрсдэл дагуулдаг ч ихэнх шинжээчид энэ хэлбэрийг хадгаламж, үйл ажиллагааны хооронд ашигт ажиллагаа, аюулгүй байдлын хувьд нэг төрлийн буулт гэж үздэг. гадаад валютын зах зээл. Худалдан авсан хувьцааны ашиг орлогыг бодитой үнэлэхийн тулд хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгө оруулалтыг урт хугацааны хэтийн төлөв гэж үзэх ёстой. Энэ нь хувьцааны үнэ, түүний үнэ, олж авсан үр дүнгийн динамикийг үнэлэх цорын ганц арга зам юм. Ингэж мөнгө олохын тулд та зөвхөн үнийн хэлбэлзлийг таах биш, хөрөнгө оруулалтыг бизнест оруулсан хөрөнгө оруулалт гэж ойлгож сурах хэрэгтэй. үнэт цаас.

Үл хөдлөх хөрөнгө

Хөрөнгө оруулалтын хамгийн найдвартай аргуудын нэг бол үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулах явдал юм. газар, Байшин, усны биетүүдгазартай холбоотой гэх мэт), учир нь цаг хугацаа өнгөрөх тусам энэ нь зөвхөн илүү үнэтэй болж, үнэ нь маш ховор буурдаг. Нэмж дурдахад өөр төрлийн орлого авах боломж бий - ашиглах түрээс. Гэхдээ нөгөө талаас, энэхүү хөрөнгө оруулалтын объект нь хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө анхаарах ёстой тодорхой шинж чанартай байдаг.

• бат бөх, тогтвортой байдал;
• үл хөдлөх хөрөнгийн эрэлтийн үндэс болсон хомсдол (газар жил бүр багасдаг);
• зах зээл ба хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэобъектуудад санхүүжилт нөлөөлсөн;
• бага хөрвөх чадвар;
• үл хөдлөх хөрөнгийн нийлүүлэлтийн бага зэргийн уян хатан байдал (эрэлттэй харьцуулахад нийлүүлэлтийн өөрчлөлт нь зах зээлийн бусад сегментээс илүү байж болно);
• мэргэжлийн менежментийн хэрэгцээ.

Бэлтгэл үе шатанд хөрөнгө оруулалтын төслийн эдийн засгийн үндэслэлийг хангахын тулд хамгийн ирээдүйтэй объектуудыг сонгох, хууль эрх зүйн талыг нарийвчлан шинжлэх нь чухал юм. Санхүүгийн алдагдлыг багасгахын тулд эрсдэл, хөрөнгө оруулалтын өгөөж, дотоод нөөцийн харьцааг зөв үнэлэх шаардлагатай. Объектив таамаглал гаргахын тулд гутранги, өөдрөг үзэл, норм гэсэн хэд хэдэн сонголтыг авч үзэх нь зүйтэй.

Үнэт металлууд

Үнэт металлд хөрөнгө оруулах нь тийм ч их хөрөнгөгүй хүмүүсийн хувьд хамгийн найдвартай аргуудын нэг гэж олон хүн үздэг. Энэ форматад хөрөнгө оруулалтын хэд хэдэн сонголт байдаг:

• үнэт металлын баар худалдаж авах;
• хувийн бус металлын данс, үнэт металлын хадгаламж нээх;
• сангуудтай хамтран ажиллах банкны хэлтэс, түүний мэргэшил нь үнэт металл юм.

Ирээдүйн хөрөнгө оруулагч өөрт тохирсон металлын төрлийг сонгох, өөрийгөө сайн харуулсан банк сонгох хэрэгтэй. Энэ бүтээгдэхүүний өртөг бараг буурдаггүй бөгөөд зөвхөн өсөх боломжтой. Эрдэс баялгийг худалдах, худалдан авах үнийн зөрүү, үнэ нь өссөнөөс хөрөнгө оруулагчид ашиг хүртдэг. Гэхдээ ийм хөрөнгө оруулалтаас зөвхөн ашиг олох боломжтой гэдгийг анхаарч үзэх нь чухал юм урт хугацааны. Санаж байх ёстой бусад нюансууд байдаг: баар, зоос, гэрчилгээ хадгалахын тулд аюулгүй газар олох, тэдгээрийг төгс нөхцөлд байлгах хэрэгтэй бөгөөд худалдан авалт хийхдээ 18% НӨАТ төлөх шаардлагатай болно. Металл руу хөрөнгө оруулах хамгийн түгээмэл сонголт бол алт юм. Энэ металлын фьючерс хэлцэл нь хөрөнгө оруулалт их шаарддаг бөгөөд үргэлж эрсдэлтэй байдаг тул зах зээлийн таамаглал, өнөөгийн нөхцөл байдалд мэргэжлийн дүн шинжилгээ хийсний дараа зөвхөн томоохон хөрөнгө оруулагчид л хийдэг.

Хувийн бус металл данс нь үнэт металлын граммаар эсвэл рублийн мөнгөн тэмдэгтээр хүүгийн орлого авах боломжийг олгодог боловч энэ нь банкны хадгаламж биш бөгөөд хөрөнгө оруулагчид хөрөнгийг буцаан олгох төрийн баталгааг хасдаг.

Хамтын сан

Хамтын хөрөнгө оруулалтын сангууд нь тусгай байгууллага юм менежментийн компаниүнэт цаас худалдаж авах. Сан нь хөрөнгө оруулагчдын оруулсан хөрөнгөөр ​​бүрддэг бөгөөд тус бүр нь тодорхой тооны хувьцааны (нэртэй үнэт цаас) эзэмшигч юм. Ийм байгууллагууд нь хөрөнгөөс ашиг олж, хөрөнгө оруулагчдын дунд тэдний тоонд хувь тэнцүүлэн хуваарилах зорилгоор байгуулагдсан.

Ихэнх тохиолдолд хөрөнгө оруулалтын сан нь хангалттай мэдлэг, ур чадваргүй эсвэл хөрөнгө оруулалт хийх, хөрөнгө оруулалт хийх цаг завгүй хүмүүст зориулсан хамгийн сайн сонголт юм. Давуу тал нь тэр хамгийн бага хэмжээжижиг хадгаламжийн хувьд - 1 мянган рубльээс. Гэхдээ та зах зээл дээрх нөхцөл байдлаас үл хамааран менежментийн компанийн үйлчилгээний төлбөрийг төлөх шаардлагатай болно (хөрөнгө оруулагч хувьцааг худалдаж авахдаа урамшуулал, борлуулалтын хөнгөлөлт эсвэл зардлын тодорхой хувийг авах) цэвэр хөрөнгөжилд сан), энэ нь хувьцаа эзэмшигчдийн ашгийг бууруулдаг. Хамтын сангууд найдвартай, сайн орлоготой, хөрөнгө оруулагчийн оронд хөрөнгө оруулалтыг мэргэжлийн хүмүүс удирддаг. Гэхдээ нөгөө талаас орлогын хүртээмж, түвшин нь менежментийн компанийн бодлогын чанараас бүрэн хамаардаг. Ашиг нь инфляциас болж хохирч магадгүй юм хөрөнгө оруулалтын төсөлурт хугацааны, авчрахгүй хурдан орлого, та дор хаяж нэг жил хүлээх хэрэгтэй болно. Өөртөө оновчтой хамтын санг сонгохын тулд шинжээчид үр ашгийн дундаж үзүүлэлтэд анхаарлаа хандуулахгүй байхыг зөвлөж байна - жилийн 15-25% (энэ нь маш ерөнхий бөгөөд тодорхой сангийн гүйцэтгэлийн талаархи хамгийн сүүлийн үеийн мэдээллийг агуулдаггүй). , гэхдээ хувьцааны индексийг харгалзан үзэх. Сүүлийн хэдэн жилийн хугацаанд сангийн ашигт ажиллагааны үнэлгээг судлах, менежментийн компанийн нэр хүнд, комиссын хэмжээг (ихэвчлэн хамгийн бага утга нь 1.6%) үнэлэх нь чухал юм. Та менежментийн компанийн оффис эсвэл түүний төлөөлөгчдөөс үнэт цаас худалдаж авах боломжтой. хөрөнгө оруулалтын компаниуд, банкууд.

Түгээмэл асуулт

Энэ сэдвээр байнга асуудаг асуултуудыг харцгаая.

Хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ?

Хөрөнгө оруулалт гэдэг нь ашиг олохын тулд тодорхой хугацааны хөрөнгө оруулалт юм. Хөрөнгө оруулалт хийх явцад тэд шаардлагатай хөрөнгө оруулалтын нөөц, сонгосон орон зайд хамгийн ирээдүйтэй объектуудыг олж, богино эсвэл урт хугацаанд орлого олох хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөрийг бий болгодог.

Нийт болон цэвэр хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ?

Практикт нийт болон цэвэр хөрөнгө оруулалт гэсэн ойлголт нь бодит хөрөнгө оруулалттай нягт холбоотой байдаг. Нийт хөрөнгө оруулалт гэдэг нь үндсэн хөрөнгө, материал техникийн хэсгүүдэд хуваарилагдсан хөрөнгө оруулалтын нийт хэмжээг хэлнэ. Тэдний эх үүсвэр нь тоног төхөөрөмжийн элэгдэл, эвдрэл, байрны засвар (элэгдэл хорогдлын шимтгэл), аж ахуйн нэгжийн жинхэнэ орлого, үйлдвэрлэлийн явцад ашигласан хөдөлмөрийн багаж хэрэгслийг худалдан авах, засварлахад хуваарилсан цэвэр орлогын нэг хэсгийг нөхөхөд зориулагдсан хөрөнгө юм. үйлчилгээ үзүүлэх, үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэх хөрөнгө оруулалтыг нэмэгдүүлэх. Цэвэр хөрөнгө оруулалт гэдэг нь тодорхой хугацааны элэгдлийн хэмжээгээр бууруулсан нийт хөрөнгө оруулалтын хэмжээг хэлнэ. Энэ нь ихэвчлэн үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэхэд ашиглагддаг. Цэвэр хөрөнгө оруулалтын үзүүлэлт нь бизнесийн хөгжлийн динамикийг харуулж байна. эдийн засгийн өсөлтхөрөнгө оруулалтын үр ашиг.

Ямар хөрөнгө оруулалтыг бодит гэж нэрлэдэг вэ?

Бодит хөрөнгө оруулалтыг урт хугацааны гэж нэрлэдэг санхүүгийн хөрөнгө оруулалтихэвчлэн бодит хөрөнгө олж авахтай холбоотой тодорхой хөрөнгө оруулалтын төсөлд . Тэд үндсэн хөрөнгө, материаллаг, үйлдвэрлэл, биет бус бааз суурьт хөрөнгө оруулалт хийдэг. Энэ төрлийн хөрөнгө оруулалтыг тодорхойлохын тулд хөрөнгийн эрчимжилтийн хэмжээ, хурд, өсөлтийн хурд, хуримтлалын түвшин зэрэг үзүүлэлтүүдийг ашигладаг. Санхүүгийн хөрөнгө оруулалттай харьцуулахад бодит хөрөнгө оруулалт нь эрсдэл багатай бөгөөд хөрөнгө оруулалтын объектын илүү динамик өсөлтийг хангадаг.

ROI-ээ хэрхэн нэмэгдүүлэх вэ?

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг хөрөнгө оруулалтын объектын үр ашиг, ашгийн үзүүлэлтээр үнэлдэг. Түүний үнэ цэнэ нь сонгосон хөрөнгө оруулалтын аргын ашиг, ашигт ажиллагааг харуулдаг. Та хөрөнгийн хүрээг тохируулах замаар хөрөнгө оруулалтын өгөөжөө нэмэгдүүлэх боломжтой инновацийн бодлого, эсрэг талуудтай харилцах үр ашгийг нэмэгдүүлэх, аж ахуйн нэгжийн цар хүрээ, хөрөнгө оруулалтыг оновчтой болгох.

Нийтлэлийг 2 товшилтоор хадгална уу:

Энгийн үгээр хэлбэл хөрөнгө оруулалт гэдэг нь хөрөнгө оруулагчийн зорилгод (санхүү, нийгэм-эдийн засгийн) хүрэхийн тулд бүх хэлбэрээр капиталын зорилтот хөрөнгө оруулалт юм. Хөрөнгө оруулалтын боломжит хэмжээ, хөрөнгө оруулагчийн туршлага, сонгосон зах зээлийн сегментийг хөгжүүлэх урьдчилсан таамаглал, болзошгүй эрсдэл зэрэг олон хүчин зүйлийг харгалзан хөрөнгө оруулалтын хэлбэрийг сонгох нь зүйтэй.

-тай холбоотой

Хөрөнгө оруулагчид гэдэг нь төсөл, нөөц, аж ахуйн нэгжид хөрөнгө оруулдаг засгийн газар, аж ахуйн нэгж, хувь хүмүүс юм.

Эдийн засгийн өсөлтөд хөрөнгө оруулалт чухал. Жишээлбэл, компани үйлдвэрлэлээ өргөжүүлэхийн тулд барилга, машин, тоног төхөөрөмж худалдаж авснаар ДНБ (нийт) өсдөг. дотоод бүтээгдэхүүн) улс орнууд.

Хөрөнгө оруулалтын ангилал

• Бодит болон санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, дахин хөрөнгө оруулалт. Бодит хөрөнгө оруулалтад эргэлтийн бус болон эргэлтийн хөрөнгөкомпаниуд, үүнд үндсэн хөрөнгө, биет бус хөрөнгө, түүхий эд худалдан авах гэх мэт. Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт- Энэ бэлэн мөнгөний хадгаламжхудалдан авах замаар хийсэн санхүүгийн хэрэгсэл, үндсэндээ үнэт цаас (дериватив, бонд, хувьцаа). Дахин хөрөнгө оруулалт - хуваарилагдаагүй цэвэр ашиг, хөрөнгө оруулагчдын шийдвэрээр эдийн засгийн үйл ажиллагаагаа өргөжүүлэхийн тулд аж ахуйн нэгжид дахин хөрөнгө оруулалт хийдэг.
• Шууд ба шууд бус хөрөнгө оруулалт. Шууд хөрөнгө оруулалт гэдэг нь хөрөнгө оруулагч компанид шууд хөрөнгө оруулалт хийх, дүрмийн сангаас хувь эзэмших явдал юм. Шууд бус (багцын) хөрөнгө оруулалт - зуучлагч санхүүгийн болон хөрөнгө оруулалтын байгууллагууд (банк, хамтын сан, Даатгалын компаниуд), үүнд үнэт цаас худалдан авах замаар.
• Богино болон урт хугацааны хөрөнгө оруулалт. Хөрөнгө оруулалт гэдэг нь хөрөнгийг урт хугацаанд буюу 1 жилээс дээш хугацаагаар эзэмших зорилгоор худалдаж авахыг хэлнэ. Богино хугацааны хөрөнгө оруулалт 1 жил хүртэл хүчинтэй (хадгаламж, хадгаламжийн гэрчилгээ), хөрөнгийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх зорилгоор хийгдсэн тул "таамгийн" гэж нэрлэдэг.
• Уламжлалт болон өөр хөрөнгө оруулалт. Уламжлалт хөрөнгө (үнэт цаас, үл хөдлөх хөрөнгө) худалдан авахад чиглэсэн хөрөнгө оруулалт нь өөр хөрөнгө оруулалтаас ялгаатай. Сүүлийнх нь стандарт бус хөрөнгийн ангилалд анхаарлаа хандуулдаг: урлаг, эртний эдлэл, үнэт металл ба криптовалют, хувийн болон венчур капиталд оруулсан хөрөнгө оруулалт, хедж сан.

Хөрөнгө оруулалтын эрсдэл ба үр ашиг

Хөрөнгө оруулалт хийхдээ хөрөнгө оруулагч өөрийн хөрөнгөө алдах, түүнээс олох орлогоо алдах эрсдэлийг үүрдэг. Эрсдэл ба өгөөж (ашиг) нь хөрөнгө оруулалтын гол үзүүлэлт юм. Эрсдлийн түвшин өндөр байх тусам хүлээгдэж буй өгөөж өндөр байх болно.

Хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгө оруулалтын шийдвэр нь төслийн ашиг орлогоос хамаарна. Эрсдэл, өгөөжийг үнэлэхийн тулд хөрөнгө оруулагчид дүн шинжилгээ хийдэг санхүүгийн тайланобьект. Нэгж хувьцаанд ногдох ашиг, борлуулалтын өсөлт, өрийн харьцаа болон харьцуулсан өмчижил салбарын бусад компаниудын гүйцэтгэлтэй . Хөрөнгө оруулалтын эргэн төлөлт ба өгөөжийн гол үзүүлэлт нь өгөөжийн хувь буюу хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн харьцаа юм.

Бид хөрөнгө оруулалтын тухай ярихдаа ихэвчлэн санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг хэлдэг. Хэдийгээр бид огт өөр бооцоо тавьдаг ч гол зүйл дээр санал нийлдэг. Хөрөнгө оруулалт гэдэг нь ирээдүйд санхүүгийн үр өгөөж авах боломжтой зарим хөрөнгийн (цаг хугацаа, мөнгө, хүчин чармайлт) хөрөнгө оруулалт юм. Ихэнхдээ "хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ?" Гэсэн асуулт гарч ирдэг. хаана яаж хөрөнгө оруулахаа мэдэх гэсэн далд хүсэл байдаг. Илүү дэлгэрэнгүй харцгаая.

ХАМТ санхүүгийн цэгХөрөнгө оруулалтын хувьд энэ нь ашиг олох зорилготой хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт бөгөөд үүний дагуу хөрөнгө оруулагч нь эдгээр хөрөнгө оруулалтыг хийдэг хүн юм. Заримдаа тэд ингэж хэлдэг: хөрөнгө оруулалт бол мөнгө нэмэгдүүлэх чадвар юм.

Хүний хэрэгцээ ба орлогын хоорондын хамаарлын сонгодог график дараах байдалтай байна.

Даалгавар урт хугацааны хөрөнгө оруулалтОрлогыг амьдралынхаа туршид хүний ​​ердийн түвшинд байлгах явдал юм.

Хөрөнгө оруулалтыг дөрвөн үндсэн үзүүлэлтээр тодорхойлдог.

1. Хөрөнгө оруулалтын хугацаа;
2. Хөрөнгө оруулалтын хэмжээ;
3. Хөрөнгө оруулалтын өгөөж;
4. Хөрөнгө оруулалтын эрсдэл.

Сүүлийн хоёр цэг нь ихэвчлэн бие биенээсээ хамаардаг. Энэ хамаарал нь дүрмээр шууд пропорциональ байдаг. Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулалтын өгөөж өндөр байх тусам бүх мөнгөө алдах эрсдэл өндөр болно. Жишээлбэл, банкинд байршуулах нь хөрөнгийн бирж дээр тоглож байхдаа бага өгөөжтэй, эрсдэл багатай хөрөнгө оруулалт юм. Forex зах зээлэсрэгээр.

Хөрөнгө оруулалтын хэмжээ нь хөрөнгө оруулалтын хэрэглүүрээс хамаарна. Жишээлбэл, Банкны хадгаламжих хэмжээний хөрөнгө шаарддаггүй, харин үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулахад их хэмжээний хөрөнгө шаардагдана.

Хөрөнгө оруулалтын хугацаа бас өөр өөр байдаг. Өөр өөр хөрөнгө оруулалтын эцсийн өгөөжийг харьцуулахын тулд жилийн хувиар өгөөжийн тухай ойлголтыг ашигладаг.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг жилийн хувиар

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг жилийн хувиар тооцно: хөрөнгө оруулалтын нийт хугацааны нийт цэвэр орлогыг хөрөнгө оруулалтын жилийн тоонд хувааж, анхны хөрөнгө оруулалтын дүнгийн хувиар илэрхийлнэ.

Хөрөнгө оруулагчийн 3 жилээр түрээсэлсэн 2 сая рублийн үнэтэй орон сууцны ашигт ажиллагааны жилийн хувиар тооцож үзье.

• гэж хэлье түрээс 13,000 рубль, түрээсийн төлбөр нь 3,000 рубль байна. Нэг сарын цэвэр орлого нь 10,000 рубль юм.
• 3 жилийн хугацаанд түрээсийн орлого нь 10,000 * 12 * 3 = 360,000 рубль байв.
• Үүний зэрэгцээ орон сууц өөрөө 3 жилийн хугацаанд 20% -иар өссөн байна. 2000000*0.2=400000 рубль.
• Орон сууцанд хөрөнгө оруулах бүх хугацааны нийт орлого нь 360,000 + 400,000 = 760,000 рубль юм.
• Одоо орлогыг объектын анхны өртгийн жилийн хувиар тооцож үзье. 760,000/3=253,000 рубль бол жилийн дундаж орлого юм.
• (253000*100)/2000000=12,65% – Энэ бол орон сууц бидэнд жилд хичнээн их ашиг авчирдаг вэ. Тэгээд 3-хан жилийн дотор бидэнд 12.65*3=37.95% авчирсан.

Ийм өгөгдөлтэй бол бид янз бүрийн хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг харьцуулж болно.

Та юунд хөрөнгө оруулах боломжтой вэ?

Хангалттай тооны хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл бий. Хадгаламж, үл хөдлөх хөрөнгө, хувьцаа, валют, үнэт металл. Аль нь танд хамгийн тохиромжтойг ойлгохын тулд хөрөнгө оруулалтын 4 параметрийг бүгдийг нь уялдуулах хэрэгтэй.

	Ашигтай байдал	Эрсдэл	Хугацаа	Эзлэхүүн
Хувь нэмэр	Бага	Богино	Хамгийн бага	Хамгийн бага
Үл хөдлөх хөрөнгө	Дундаж	Богино	Урт	Том
Валют	Дундаж	Дундаж	Хамгийн бага	Хамгийн бага
Чирэх. металлууд	Дундаж	Дундаж	Дундаж	Хамгийн бага
Хувьцаа	Өндөр	Өндөр	Хамгийн бага	Хамгийн бага

Хуваалт нь нэлээд дур зоргоороо байдаг боловч хөрөнгө оруулалтын төрлүүдийн талаар зарим санааг өгдөг.

Хөрөнгө оруулалт нь үргэлж ашиг олох зорилготой байх ёстой. Тиймээс нэг ёсондоо банкин дахь хадгаламжийг хөрөнгө оруулалт гэж нэрлэж болохгүй, учир нь Орост хүүинфляцийг давах нь ховор. Гэхдээ ямар ч байсан банкинд хадгалуулсан мөнгө “дэрэн дор” байхаас хамаагүй дээр.

Бизнесийн хөрөнгө оруулалт

Хөрөнгө оруулалтын төрлүүдийн дунд бизнес нь тусдаа байдаг. Хүснэгтэнд дурдсан хөрөнгө оруулалтын төрлүүд нь харьцангуй хялбар бөгөөд тусгай мэдлэг, ур чадвар, ур чадвар шаарддаггүй. Харин өөрийнхөө эсвэл өөр хэн нэгний бизнест хөрөнгө оруулалт хийх нь та бүх хүчин чармайлт, нөөц бололцоогоо хамгийн их хөрөнгө оруулалт хийхийг шаарддаг. Үүний зэрэгцээ бизнест оруулсан хөрөнгө оруулалтын өгөөж асар их байж болно.

Хамгийн алдартай хөрөнгө оруулагч ба нэг хамгийн баян хүмүүс 50 тэрбум доллараар үнэлэгддэг Уоррен Баффет үл мэдэгдэх компаниудад оруулсан хөрөнгө оруулалтаар мөнгө олдог бөгөөд энэ нь байнга болж хувирдаг. гол тоглогчидЗах зээл дээр.

Маш олон гарааны бизнесүүд өдөр бүр хөрөнгө оруулагчдын мөнгийг хүлээж байдаг. Харин тэдний 1% нь л амжилттай бизнес болж чадна. Тодорхой бус илтгэлийн цаана ямар ашигтай санаа байгааг ялгах чадвартай хүн цөөхөн байдаг.

Одоо байгаа бизнесийг худалдаж авах нь бүрэн ил тод байх тохиолдолд хөрөнгө оруулалтын сайн сонголт юм. Худалдан авахдаа өмчлөгч нь солигдсоны дараа бизнес хэрхэн ажиллах, ашиг хаанаас орж ирэх, компанийн дотор ямар үйл явц өрнөх зэрэг нь тодорхой байх ёстой. Эрсдэлийн үнэлгээг аль болох нарийн хийх ёстой бөгөөд эцсийн шийдвэр гаргахдаа зөн совингоо сонсохоо бүү мартаарай.

Яагаад, хэнд хөрөнгө оруулалт хэрэгтэй вэ?

Орос улсад инфляци маш өндөр байна. Зарим тооцоогоор энэ нь жилд 10% хүрдэг. Тиймээс мөнгө хэмнэх, "аюулгүйн дэр" бий болгох хөрөнгө оруулалт бараг бүх хүнд хэрэгтэй байдаг. Хөрөнгө оруулалт нь инфляцийг бий болгох эсвэл ядаж "тэмцэх" болно. Өвчин, ажлаас халах, хүүхэд төрүүлэх, рублийн ханшийн уналт - энэ бүхэн таны хэтэвчийг гэмтээж болно. Хөрөнгө оруулалт бол өрөнд орох, хамаатан садныхаа хүзүүнд орохоос зайлсхийх цорын ганц арга зам юм. Хөрөнгө оруулалт бол "тансаг" биш, харин өөрийгөө болон гэр бүлийнхээ ирээдүйг санхүүгийн гамшиг, аюулаас хамгаалах арга зам юм. эдийн засгийн хямрал. Ихэнх төрлийн хөрөнгө оруулалтууд бидний хүн нэг бүрд боломжтой байдаг. Тэд тусгай боловсрол шаарддаггүй, харин зөвхөн мөрөн дээрээ толгой, шинэ мэдлэг олж авах хүсэл эрмэлзэлтэй байдаг.

Германы тэтгэвэр авагч Ингебор Моцыг нөхөр нь мөнгөний талаар юу ч ойлгодоггүй гэж хэлсэн удаатай. Ингебор түүнтэй санал нийлэхгүй байсан бөгөөд тэр цагаас хойш Германы хамгийн алдартай хувийн хөрөнгө оруулагч, хувьцаанаас олсон сая долларын хөрөнгийн эзэн болжээ. Фрау Моц компьютергүй, интернет ашигладаггүй, хүлээж аваагүй эдийн засгийн боловсрол. Сонин хэвлэлээс мэдээлэл авч, утсаар хувьцааны захиалга өгдөг.

Энэ мэт түүхүүд хэн ч хөрөнгө оруулах боломжтой гэдгийг дахин нотолж байна. Санхүүгийн ирээдүйгээ төлөвлөж, хөрөнгө оруулалтын тохиромжтой хэрэгслийг сонгож сур. тухай санаж байна болзошгүй эрсдэлүүдмөн бүх өндөгөө нэг сагсанд хийж болохгүй.