IIS данс гэж юу вэ? Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс гэж юу вэ, энэ нь хэрхэн ажилладаг вэ. Ямар төрлийн IIS байдаг вэ?
Та IIS нээхээр төлөвлөж байна уу? Гэхдээ та үүнд бага зэрэг эргэлзэж байна. Чи надад энэ хэрэгтэй байна гэж бодож байна уу? Улсаас энэ хөтөлбөрт хамрагдаарай. Хаа нэгтээ баригдсан байх ёстой. Эсвэл бүх зүйл шударга байна уу?
Та хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансны бүх давуу тал, хамгийн чухал сул талуудын талаар мэдэх болно. Нууцлагдмал эсвэл алдаа. Мөн тэдгээрийг тойрч гарах боломжтой юу? Ашиглалтын нюансууд. Мөн та хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс нээлгэхийн ашиг тус эсвэл сул талыг ойлгох болно.
Хүлээн авсан ашгаа банкин дахь хадгаламжтай харьцуулж үзье. IIS ашиглах нь ашиг тустай эсэхийг тодорхой тоогоор ойлгохын тулд. Мөн данс нээх нь үнэ цэнэтэй юу?
За явцгаая!
IIS - давуу тал
Мэдээжийн хэрэг эерэг талуудаас эхэлье. Бид IIS-ийг янз бүрийн талаас "долоох" болно. Түүний бүх давуу талыг онцолж байна.)))
Татварын хөнгөлөлт
IIS-ийн хамгийн чухал давуу тал, яагаад үүнийг нээх нь зүйтэй вэ гэдэг нь татварын хөнгөлөлт авах боломж юм.
IIS эзэмшигч нь сонгох хоёр сонголттой:
- Дансанд байршуулсан дүнгийн 13 хувийг төрөөс буцаан олгоно
- Хөрөнгө оруулалтаас олсон ашгийг татвараас чөлөөлөх.
Бид IIS дээр ямар төрлийн данс сонгох талаар ярилцсан.
Гэхдээ товчхондоо дийлэнх олонхийн хувьд “ашигт ажиллагааны” хувьд А төрөл буюу төрөөс 13 хувийн өгөөж авах нь тохиромжтой.
Та үүнийг хөрөнгө оруулалтынхаа баталгаатай нэмэлт өгөөж гэж бодож болно.
Энэ нь бидэнд юу өгөх вэ?
Та IIS-д 100 мянган рубль байршуулсан. Мөн энэ мөнгөөр бид жилийн найман хувийн хүүтэй холбооны зээлийн бонд худалдаж авсан. Жилийн дараа та бондын купон хэлбэрээр 8 мянгыг олох болно. Тэгээд дахиад 13 мянгыг татварын хөнгөлөлтөд авна.
Нийтдээ зөвхөн эхний жилдээ IIS ашиглан та жилд 21 мянга буюу 21% авах баталгаатай болно.
Хөрөнгийн зах зээлийн танилцуулга
IIS нээх нь хөрөнгийн зах зээлтэй илүү сайн танилцах сайхан боломж юм. Олонхийн нүдээр хөрөнгийн бирж дээр арилжаа хийх нь мэргэжлийн хүмүүсийн эзэмшилд байх шиг. Тэгээд жирийн иргэд тэнд хийх юм алга. Их хэмжээний хөрөнгө, мэдлэг, туршлага шаардлагатай.
Хэн ч таныг идэвхтэй худалдаа хийхийг албаддаггүй. Үнэт цаасны шинжилгээ, сонголт хийх. Зах зээлийн нөхцөл байдлыг байнга хянаж байх.
Шаардлагатай бичиг баримтыг нэг удаа худалдаж авахад хангалттай бөгөөд та тэдгээрийг бараг мартаж чадна. Яг л банкинд хадгалуулсан мөнгө шиг. Сбербанкны хадгаламжид мөнгө байршуулсны дараа та байнга шалгаж, ашигт ажиллагааг тооцож, нэг банкнаас нөгөө банк руу мөнгө шилжүүлэхгүй байна уу? Мэдээж үгүй.
Хөрөнгийн бирж дээр ч мөн адил. “ “ зарчмаар урт хугацааны хөрөнгө оруулалт гэж бий. Жишээлбэл, олон жилийн турш эзэмшигчдэд тогтмол орлого өгдөг бонд. Та тэдгээрийг зөвхөн нэг удаа худалдаж авахад хангалттай. Тэгээд л болоо. Энэ нь таны арилжаанд оролцох оролцоог дуусгана.
Илүү өндөр ашиг
Хадгаламжийн сонгодог хөрөнгө оруулалттай харьцуулбал хөрөнгийн зах зээл дээр илүү их мөнгө олох боломжтой.
Бид хувьцааны тухай ярихгүй. Энэ бол мэргэжлийн хүмүүст зориулагдсан юм. Мөн эхлэгчдэд бондод хөрөнгө оруулах нь хамгийн тохиромжтой. Ялангуяа муж (OFZ) эсвэл хотын захиргаа.
IIS дээр бонд худалдаж авахдаа та тогтмол, урьдаас мэдэгдэж байсан орлого хүлээн авах болно. Үүнийг бичиж байх үед хамгийн найдвартай Засгийн газрын үнэт цаас нь жилийн найман хувийн өгөөжтэй байсан. Корпорацийн бондын өгөөж 1-2%-иар өндөр байна.
Хадгаламж нээлгэхдээ ийм жилийн хувь банкнаас олж чадах уу? Жишээлбэл, Сбербанк нь жилийн 4-4.5% -ийн хүүг санал болгодог. ТОП-30-д багтсан хамгийн найдвартай банкуудаас та жилийн 6-7% олж чадна. Тэгээд бүр арай өндөр. Гэхдээ ихэнх хадгаламж нээх нөхцөл нь маш хатуу байдаг - ихэвчлэн амласан "өндөр" хүүг авахын тулд хэдэн зуугаас 1-2 сая хүртэлх мөнгө шаардлагатай байдаг.
Ашигт ажиллагааны 1-2% -ийн зөрүү нь юу өгөх вэ? Энэ нь юу ч биш юм шиг санагдаж байна. Өрөвдөлтэй нэмэлт хувь. За магадгүй хоёр.
Үүнийг арай өөр өнцгөөс харцгаая. Та хадгаламждаа жилийн 6% авах боломжтой. Мөн бондын хувьд 8%. Нэг зуун мянган хөрөнгө оруулалтаас бид 6, 8 мянган рублийн ашиг олж байна. Хоёр дахь тохиолдолд манай орлого 33 хувиар өссөн.
Эсвэл 4 жилийн хугацаатай хадгаламж нээлгэснээр 24 хувийн ашиг олох боломжтой. Бонд 3 жилийн дараа ижил хэмжээний мөнгө авчрах болно!!!
Өөрийгөө идэвхгүй орлогоор хангах боломж
Сүүлийн жилүүдэд “идэвхгүй орлого” гэдэг үг бараг л бохир үг болоод байна. Сар, улирал эсвэл жилийн байнгын ашгийн эх үүсвэрийг дахин хэлье.
Энд бид бонд, ногдол ашгийн хувьцааны тухай ярьж байна.
Үнэт цаас худалдаж авахдаа өөр юу ч хийх шаардлагагүй байдаг нь гоо үзэсгэлэн юм.
Энэ бүх төрийн болон төрийн бус тэтгэврийн сангууд мэдээж сайн хэрэг. Гэвч практик дээр тэдний ихэнх нь тийм ч гайхалтай үр дүнг харуулдаггүй. Олонхи нь бүр сөрөг ажилладаг. Мөн жилийн дундаж өгөөж нь банкны хадгаламжийн хүүгийн түвшинд байна.
Түүгээр ч барахгүй сангууд ирээдүйн тэтгэвэр авагчдын мөнгийг хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагддаг ижил хэрэгсэлд хөрөнгө оруулалт хийдэг. Юуны өмнө бонд. Үүнийг та өөрөө худалдаж авч болно. Тэтгэврийн сангийн тусламжгүйгээр.
Үр ашиг нь тодорхой байна:
- Тус сан "удирдлагынхаа" төлбөрийг авдаг. Бага зэрэг ердөө 1-2%. Энэ ялгаа нь юунд хүргэж байгааг бид дээрх жишээн дээр харлаа.
- Сануудад ашигт ажиллагааны үзүүлэлт хэрэгтэй. Боломжит үйлчлүүлэгчдэд статистик мэдээлэл өгөх ямар нэгэн зүйлтэй байх. Үүнд хүрэхийн тулд тэд ашиг орлого ихтэй, илүү түрэмгий хэрэгсэлд мөнгө хөрөнгө оруулалт хийхээс өөр аргагүй болдог. Мөн энэ нь үргэлж үр дүнд хүрдэггүй. 2017 онд ийм "ашигтай" үнэт цаасыг барьж авсны дараа олон хүн техникийн асуудалтай тулгарсан. Мөнгө нь уйлж байсан. Мөн олон NPF-ууд жилийн эцэст алдагдал хүлээсэн.
Мөнхийн нэмэлт орлого
Мэдээжийн хэрэг, бид "мөнхийн" гэсэн үгийг хашилтанд оруулна. Гэхдээ IIS хөтөлбөр хэрэгжиж байх үед та жил бүр 13% авах боломжтой.
Хөрөнгө оруулалтын дансны хүчинтэй байх хугацаа хязгаарлагдахгүй. Мөнгө байршуулсан л бол суутгал авах эрхтэй. Мөн энэ нь нэмэлт бөгөөд хамгийн чухал нь баталгаатай ашиг юм.
Олон хүмүүс IIS-ийн ашиглалтын хугацааг 3 жил гэж үздэг. Мөн энэ хугацааны дараа энэ нь хаалттай байх ёстой.
Би өөрөө нэмэх болно - 3 жил бол хамгийн бага хугацаа юм. Дээд талын бар хязгаарлагдмал биш юм. Хуулийг хүчингүй болгох (эсвэл өөрчлөх) хүртэл.
Тиймээс одоохондоо бид ашгийг дээд зэргээр ашиглаж, даван туулж байна.
IIS - сул талууд
Энд байна. Бид IIS-ийг бүх талаас нь магтан дуулсан. Одоо энэ торхонд тос асгая. Энэ нь хэр их байх вэ - жижиг халбага эсвэл бүх хувин нь танд хамаарна.
3 жилийн турш хөлдөөх
IIS нээх үед та 3 жилийн хугацаа дуустал данснаас мөнгө авах боломжгүй. Энэ нь магадгүй хөрөнгө оруулалтын дансны хамгийн том сул тал юм.
Гэхдээ энд бага зэрэг буруу ойлголт эсвэл үл ойлголцол байна.
Нэгдүгээрт, та хүссэн үедээ мөнгөө авах боломжтой. Өөр нэг зүйл бол энэ тохиолдолд суутгал хэлбэрээр 13% авах эрх алдагдах болно.
Хоёрдугаарт, IIS-ийн хүчинтэй байх хугацаа нь дансанд мөнгө байршуулсан үеэс эхэлдэггүй. Мөн гэрээ байгуулагдсан өдрөөс эхлэн. Гэхдээ хэзээ мөнгө байршуулах вэ (нэн даруй, сар эсвэл жилийн дараа) таны эрх. Тиймээс IIS-д мөнгө үлдэх хугацааг багасгах хэд хэдэн арга бий.
Та үүнийг эхэндээ бага хэмжээгээр туршиж болно. Хөрөнгийн бирж дээр үнэт цаас худалдан авах зарчимтай танилцах. Мөн үндсэн дүнг IIS-ийн 2-р эсвэл бүр сүүлийн жилд байршуулж болно.
Үүний үр дүнд хугацаа нь 1-2 жил болж буурдаг. Мөн та бүгд адилхан татварын буцаан олголтын давуу талтай.
Албан бус эсвэл бага орлоготой
13% татварын хөнгөлөлт авахын тулд IIS эзэмшигч нь албан ёсны орлоготой байх ёстой. Бүх татвараа төлсөн. Эцсийн эцэст, татварын хөнгөлөлт гэдэг нь энгийнээр тайлбарлавал татварын буцаан олголт юм. Төрийн санд хэдэн төгрөг төлсөн бол буцаагаад авах боломжтой. Наад зах нь дахиж үгүй.
Хэрэв орлого байхгүй, эсвэл маш бага бол та хоёр дахь төрлийн IIS эсвэл А төрлийг сонгох хэрэгтэй болно. Гэхдээ энэ нь "ашиг"-аар гэрэлтдэггүй.
Хоёр дахь цэг нь эхнийхээс хамаарна. Хэрэв та бусад хөтөлбөрүүдийн (ялангуяа орон сууцны зээл) татварын хөнгөлөлт эдлэх эрхтэй бол IIS буцаан олголтыг зөвхөн үлдсэн дүнгийн хэмжээгээр ашиглах боломжтой болно.
Жишээлбэл.Жилд 100 мянган татвар төлсөн (суутгасан). Мөн энэ мөнгийг бүхэлд нь төлж чадах ипотекийн зээл бий. Дараа нь IIS нээх шаардлагатай юу? Тийм биш байх. Та IIS нээхээс ямар ч ашиг хүртэхгүй хэвээр байна. Гэхдээ хэрэв та хөрөнгийн зах зээлийг өөрийн гараар мэдрэхийг хүсч байвал ердийн брокерийн данс нээгээрэй.
Энэ нь 3 жилийн турш хөлдөхгүй.
Зөвхөн нэг хасалт
Хадгалсан хөрөнгийн хэмжээгээр зөвхөн нэг удаа суутгал авах боломжтой.
Брокерууд ихэвчлэн жилийн 25-30% амлаж IIS-ийн өндөр өгөөжийг "дэмжих". Гэхдээ тэгсэн ч гэсэн. Бид зөвхөн IIS-ийн хүчинтэй эхний жилийн тухай ярьж байна.
Тэд мөнгөө хадгалуулсан. Бондод хөрөнгө оруулсан. Бид суутгал авсан. Тэгээд орлого нь зөвхөн таны хөрөнгө оруулалтаас л ирнэ.
Үүний үр дүнд 13% -ийг авснаар 3 жилийн хугацаанд "тархсан" ашиг орлого нэмэгдэв. Дунджаар жилийн ашгийн +4.33% байх болно.
Дараа жил мөнгө байршуулах үед суутгалын ашиг 2 жил үргэлжилнэ. Энд бид +6.5% ашигтай байна.
Сүүлийн нэг жилийн хугацаанд тэд мөнгө хандивлаж, +13% -ийг бүрэн авсан.
Хөрөнгийн зах зээл бол эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт юм
Үнэн хэрэгтээ хөрөнгийн зах зээлд, тэр дундаа хувьцаанд хөрөнгө оруулах нь эрсдэлтэй. Та олох, алдах боломжтой. Мэдээж бүгд биш. Гэхдээ зөвхөн нэг хэсэг. Гэхдээ энэ нь ямар нэгэн байдлаар тааламжгүй хэвээр байна.
Гэхдээ хэн ч чамайг хувьцаа ав гэж албаддаггүй. Тогтмол орлоготой өрийн үнэт цаас байдаг. Засгийн газар ч, аж ахуйн нэгж ч бай. Хэрэв бид корпорацийн тухай ярих юм бол зөвхөн Сбербанк, Газпром, Лукойл, Роснефть зэрэг томоохон компаниудын үнэт цаас л хамаарна. Бодсоноор хэнд ч найдваргүй гэсэн ойлголт төрөхгүй.
Найдвартай бонд худалдаж авснаар бид төлбөрийн чадваргүй болох эрсдлийг арилгадаг (эсвэл ядаж үүнийг бараг тэг хүртэл бууруулна).
Тунхаглал бэлтгэх
13% -ийн өгөөж хэлбэрээр мөнгө нь таны гарт орохгүй. Татварын хөнгөлөлтийг өөрөө авахын тулд та цаг хугацаа зарцуулах хэрэгтэй. Бүх "цаасыг" цуглуулж, мэдүүлгээ бөглөж, татварын албанд өгнө үү.
Энэ нь хэзээ ч тулгарч байгаагүй хүмүүст энэ нь маш хэцүү сонсогдож байна. Ямар нэг зүйл цуглуулах, дүүргэх, ямар нэгэн зүйл авч явах.
"Бичиг хэргийн" төлбөр гэж суутгал авах талаар бодож үзээрэй.
Бусад нюансууд
Ядаж хөрөнгийн зах зээлийн үндсийг ойлгоход цаг зарцуулах хэрэгтэй. Хэрхэн, юу худалдаж авах вэ. Ашигт ажиллагааг хаанаас харах вэ. Худалдан авахдаа илүү ашигтай үнэт цаасыг хэрхэн сонгох вэ. Зарим тохиолдолд та арилжааны хөтөлбөрийг ойлгох хэрэгтэй.
Олон брокерууд өөрсдийн онлайн програм эсвэл хувийн дансаар дамжуулан үнэт цаас худалдаж авах боломжтой болсон. Тэнд "худалдан авах" болон "худалдах" гэсэн хоёр товчлуурыг дарахад л үндсэн процедур ирдэг. Хөрөнгийн зах зээлийг шинэхэн хөрөнгө оруулагчдад илүү ойлгомжтой болгож, ойртуулна.
Брокерын комисс
Брокероор IIS нээх үед нэмэлт зардал гарах болно. Брокер бол та болон биржийн хооронд зуучлагч юм. Тэгээд тэр зуучлалынхаа төлөө хөөрхөн пенни авдаг.
Хэдэн ширхэг вэ? Комисс нь өөрөө маш бага, ялангуяа та идэвхтэй худалдаа хийхээр төлөвлөөгүй бол. IIS-д мөнгө байршуулж, бонд худалдаж аваад хугацаа дуустал хадгал. Худалдан авалт, борлуулалт гэсэн 2 үйл ажиллагаанд л төлнө.
Дунджаар комисс нь гүйлгээний дүнгийн 0.1% (маш үнэтэй) - 0.01% хооронд хэлбэлздэг.
Илүү тодорхой болгохын тулд тоонуудыг харцгаая.
Та IIS-д 100 мянгыг байршуулж, бүх бондыг худалдаж авсан. Тэгээд жил бүр. 100,000 рубль байршуулах. Таны IIS дуусах үед та бүх зүйлийг зарж, мөнгөө авахаар шийдсэн.
Та эдгээр үйл ажиллагаанд зориулж брокерт хэр их мөнгө төлөх вэ? Худалдан авалт: 3 удаа 100 мянга. Мөн борлуулалт нь 300 мянгад 1 үйл ажиллагаа юм. Дансан дээрх худалдааны нийт эргэлт 600,000 рубль болно.
Брокерын төлбөр нь 60 рубльээс (0.01% -ийн шимтгэлтэй) 600 рубль (0.1% -ийн үнэтэй комисс) хүртэл байна. Дунджаар 0.05-0.07% дээр анхаарлаа төвлөрүүл.
Зардлын илүү том хүчин зүйл бол сарын зуучлалын төлбөр юм. Та бүрэн дутагдалтай брокеруудыг сонгох хэрэгтэй. Үгүй бол сар бүр 100-200, бүр 300 рубль төлөх шаардлагатай болно.
IIS даатгалд хамрагдаагүй болно
Банкны хадгаламжийг DIA-д 1.4 сая рублиэр даатгуулдагт бид дассан.
IIS-тэй холбоотой ажил хэрхэн явагдаж байна вэ? Даатгалгүй. "Хэнд өгөх нь тодорхойгүй" мөнгө өгөх нь аймшигтай.
Бүү сандар. Бүх хөрөнгө, эс тэгвээс худалдаж авсан үнэт цаасыг брокерт хадгалдаггүй. Мөн тусгай хадгалах газарт - хадгаламжийн газрууд. Өнөө үед бүх бонд, хувьцаанууд дэвтэр эсвэл цахим хэлбэрээр байна. Баримт бичгийг эзэмших эрхийг дижитал код эсвэл бүртгэлийн бичилтээр зааж өгсөн болно.
Хэрэв брокер дампуурвал таны бүх үнэт цаас хадгаламжийн газарт хадгалагдана. Энэ тохиолдолд хийх ёстой зүйл бол өөр брокер руу шилжих явдал юм. Мөн үүгээр дамжуулан арилжаагаа үргэлжлүүлээрэй.
Брокер нь зөвхөн биржид нэвтрэх боломжийг олгодог гэдгийг бүү мартаарай.
Найдвартай байдлын хувьд холбооны зээлийн бонд аль ч банкийг давах болно. Төлбөр нь баталгаатай (ялангуяа хувь хүмүүст). Та мөнгө хүлээн авахгүй байх цорын ганц шалтгаан нь улсын дефолт юм.
1998 онд Орос хүлээсэн үүргээ биелүүлээгүй. Энгийнээр хэлэхэд тэр өрөө төлөхөө больсон. Үүнд бонд. Гэхдээ...ОФЗ-ын эзэд, хувь хүмүүс, ОХУ-ын иргэд бүх мөнгийг бүрэн хэмжээгээр авсан. Зөвхөн оршин суугч бус болон хуулийн этгээдийг онилсон.
Бид ашигт ажиллагааг тооцоолж, харьцуулдаг
Эцэст нь хэлэхэд, IIS програмын ашиг тусыг ойлгохын тулд тодорхой жишээг ашиглахыг хүсч байна.
3 жилийн хугацаатай IIS болон банкны хадгаламжийн эцсийн ашигт байдлыг бодит тоо, жишээн дээр харьцуулж үзье.
Жишээлбэл, та жил бүр 100 мянган рубль байршуулна гэж бодъё.
Банкны хадгаламж: найдвартай банкинд жилийн 6%-ийн хүүтэй хадгаламж нээлгэх боломжтой. Тооцооллын хувьд бид ашиглах болно.
Бид 3 жилийн дараа дансандаа 337,461 рубльтэй болно. Цэвэр ашиг - 37.46 мянга буюу 12.5%.
IIS хөтөлбөрийн дагуу. Бид жилийн 8%-ийн өгөөжтэй хамгийн найдвартай OFZ бондыг худалдаж авна.
3 жилийн дараа бид 350,611 рубльтэй болсон. Цэвэр ашиг 50.6 мянга буюу 16.8%.
Таны харж байгаагаар татварын хөнгөлөлт үзүүлээгүй ч бондын хөрөнгө оруулалт 1.35 дахин их ашиг авчирсан. Энэ мэдээллийг дансандаа бүтэн 3 жил хадгалж чадах эсэхдээ эргэлзэж буй хүмүүст зориулав.
3 жилийн хугацаанд бид 13 мянга буюу 39 мянган рублийн 3 хасалт авах боломжтой болно.
Үүний үр дүнд энэ нь бидэнд бараг 90 мянган рубль өгөх болно.
Хүлээн авсан суутгалаа IIS-д буцааж байршуулж, бондод хөрөнгө оруулалт хийвэл бид давхар орлоготой болно. "Шинэ мөнгө"-ээр бид дахин 13% авах эрхтэй болно. 5 мянгаас арай илүү. Мөн бондын хөрөнгө оруулалтаас ашиг. Хөрөнгө оруулалтын хугацааг 2 жил болгон бууруулсан нь үнэн (бид эхний суутгалыг 2 дахь жилдээ, хоёр дахь хасалтыг зөвхөн гурав дахь жилдээ авах болно). Гэхдээ бид 3 мянгыг нэмж олох цаг гарна.
IIS-ийн гурван жилийн хугацаанд бид суутгал, дахин хөрөнгө оруулалтыг харгалзан нийт 99 мянган рубль буюу хадгаламжийн дүнгийн 33% -ийг олох болно.
Хадгаламжийн үр дүнтэй (12.5%) харьцуулахад IIS-ийн ашиг 2.64 дахин их байна!!!
2015 оны 1-р сарын 1-ээс эхлэн хэн ч хувийн хөрөнгө оруулалтын данс (IIA) нээлгэх боломжтой. Инноваци нь хувийн хөрөнгө оруулагчийн амьдралыг хялбарчлах зорилготой юм. Үүний ачаар хөрөнгийн зах зээл иргэдэд илүү хүртээмжтэй болно. Энэ нийтлэлээс та хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс гэж юу болох, хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансны гол давуу тал нь энэ санхүүгийн хэрэгсэлд улам олон шинэхэн хөрөнгө оруулагчдыг татдаг болохыг олж мэдэх болно.
IIS гэдэг нь нэг дансны хүрээнд үнэт цаасыг найдвартай удирдах зорилгоор хувь хүн, менежментийн компани хооронд байгуулсан гэрээ юм. Энэ боломж өмнө нь байсан ч өнгөрсөн жилээс зарим эрх зүйн актад нэмэлт, өөрчлөлт оруулснаар илүү хүртээмжтэй болсон.
Энэ төрлийн хөрөнгө оруулалт олон оронд олон жил байсаар ирсэн. Энэ нь иргэдийн тэтгэврийн хуримтлалыг нэмэгдүүлэх нэг арга гэж үздэг. Инновацид үл итгэгчдийн хувьд сайн дурын хуримтлал нь тэтгэврийн тогтолцооны үндэс суурь болдог АНУ, Австрали, Хонконг, Япон, Швед болон бусад улсуудыг үзэхийг мэргэжилтнүүд зөвлөж байна.
IIS-ийн үйл ажиллагаа нь 2013 оны 12-р сарын 21-ний өдрийн 379-ФЗ-ийн Холбооны хуулиар зохицуулагддаг бөгөөд 2015 оны 1-р сарын 1-ний өдрөөс 1996 оны 4-р сарын 22-ны өдрийн хуулийн 3-р бүлгийг нэмж оруулсан болно. No39-FZ "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай", 103 дугаар зүйл.
Инновацийн дагуу нэг хүн зөвхөн нэг данстай байж болох бөгөөд жилд 400,000 гаруй рубль байршуулах боломжгүй юм. Өмнө нь нээсэн брокерийн дансыг IIS болгон өөрчлөх боломжгүй. Та дансаа зөвхөн Оросын рублиэр цэнэглэх боломжтой. Мөнгийг хэсэгчлэн гаргах боломжгүй. Хэрэв тодорхой брокерын үр дүн хөрөнгө оруулагчид тохирохгүй бол тэр дансаа өөр данс руу шилжүүлж болно. Үүнийг хийхийн тулд өөр компанид шинэ данс нээлгэж, 30 хоногийн дотор эхний данснаас мөнгө шилжүүлэх шаардлагатай. Үнэн хэрэгтээ энэ нь хөрөнгө оруулагч хоёр хувийн хөрөнгө оруулалтын данстай байж болох цорын ганц тохиолдол юм.
Гэрээний хүчинтэй байх хугацааг анх удаа нөхсөнөөс биш харин түүнийг нээсэн өдрөөс эхлэн тооцно. Өөрөөр хэлбэл, та оны эхэнд данс нээлгэж, эцэст нь мөнгө шилжүүлж, дараа жил татварын хөнгөлөлт эдлэх боломжтой. Удахгүй хууль тогтоомжид нэмэлт, өөрчлөлт оруулах боломжтой гэж үзэж байгаа бөгөөд тайлангийн цэг нь дансыг нөхөх өдөр байх болно. Тиймээс та үүнийг нээх үед Хамгийн багадаа 1 рубль байршуулахыг зөвлөж байна.
IIS болон ердийн брокерийн дансны санхүүгийн үр дүнг нэгтгэдэггүй, өөрөөр хэлбэл брокерийн дансны алдагдлыг хөрөнгө оруулалтын дансны ашгийн хамт нэгтгэдэггүй. Хэрэв брокерийн дансны үр дүнд хөрөнгө оруулагч төлөгдөөгүй хувь хүний орлогын албан татварын өр байгаа бол түүнийг IIS-ээс суутган авч болно.
Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансны гол давуу талхөнгөлөлттэй татвар юм. Тэдэнд шимтгэл, орлого гэсэн хоёр татварын хөнгөлөлт байдаг. Үүнийг авахын тулд та гурван жилийн өмнө мөнгөө авах боломжгүй.
IIS-ээр дамжуулан хөрөнгө оруулалтын өгөөж
Хэрэв та зүгээр л дансанд мөнгө байршуулсан ч эхний жилдээ 52,000 рубль хүртэл орлого олох боломжтой. Гэхдээ энэ нь хасах хамгийн дээд хэмжээ гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Хэрэв хөрөнгө оруулагч хоёр дахь жилдээ дахин 400,000 рублийн хөрөнгө оруулалт хийвэл 52,000 мянгаас илүү авах боломжгүй болно.
IIS бол нэлээд уян хатан хэрэгсэл юм. Энэ нь танд бүх төрлийн хөрөнгө оруулалт хийх боломжийг олгодог (Форекс гүйлгээнээс бусад), үүнд:
- Бонд. Тэд харьцангуй бага орлого авчирдаг ч эрсдэл багатай байдаг. Энэ чиглэл нь консерватив, болгоомжтой иргэдэд тохиромжтой. Шимтгэлийн татварын хөнгөлөлтийг илүү сонирхож буй хүмүүсийг ашиглахыг зөвлөж байна.
- Хувьцаа. Өмнөх хэрэгслийн эсрэг. Тэд хөрөнгө оруулагчдад ихээхэн ашиг авчрах боломжтой боловч өндөр эрсдэлтэй байдаг. Одоогийн байдлаар үнэ нь унасан томоохон корпорациудын хувьцааг худалдаж авах нь зүйтэй. Урт хугацаанд ийм хөрөнгө оруулалт сайн ашиг авчрах болно.
- Фьючерс ба сонголтууд- зах зээлд шинэ байхаа больсон хүмүүст зориулж хөрөнгө оруулалт хийх. Худалдааны роботыг ашиглах боломжтой боловч тэдний өртөг нь ойролцоогоор 100,000 рубль юм.
- Хамтын санурт хугацаанд сонирхолтой байдаг. Ийм хөрөнгө оруулалт нь өөрөө хөрөнгө байршуулах хангалттай мэдлэггүй хөрөнгө оруулагчдад сонирхолтой байх болно.
- Валют. Хөрөнгө оруулалтын данснаас та ам.доллар, евро, швейцарь франк, фунт стерлинг болон бусад худалдан авалтын төлбөрийг хийх боломжтой;
- Евро бонд. Идэвхтэй хөгжиж буй зах зээл. Үндсэндээ энэ нь эрсдэлгүй банкны хадгаламжид хөрөнгө оруулалт хийж байгаа боловч илүү таатай хүүтэй байна.
Хөрөнгө оруулалтын ашиг орлого нь хэрэглүүрийн ашиг орлогоос шууд хамаардаг. Туршлагатай хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын янз бүрийн аргыг хослуулахыг илүүд үздэг.
IIS нээх нь брокерийн данстай төстэй. Данс нээхийн тулд та паспорт, тоон гарын үсгийн флаш карттай оффистой холбоо барина уу. Насанд хүрээгүй хүн эцэг эхийн зөвшөөрлийг бичгээр өгөх ёстой. Үйлчлүүлэгчээс маягт бөглөж, гарын үсэг зурахыг хүсэх болно. Нээлтийн өргөдлийг хоёр хувь бичнэ. Үйлчлүүлэгч нэгийг нь авдаг, хоёр дахь нь компанид үлддэг. Цахим гарын үсгийн түлхүүрийн гэрчилгээг гаргах хүсэлтийг мөн ирүүлсэн. Банкаар дамжуулан мөнгө байршуулдаг.
Банкинд бүртгүүлсний дараа үйлчлүүлэгч гэрээ, брокерийн компанид брокерийн журамд нэгдэх актыг хүлээн авдаг. Мөн хөрөнгө оруулагчид шууд байршуулах дансны дэлгэрэнгүй мэдээллийг авах болно.
Брокер, менежментийн компаниудын үйлчлүүлэгчдийг алсаас таних боломжийг олгосны дараа онлайнаар данс нээх боломжтой. Ихэнх компаниудад үйлчилгээг Төрийн үйлчилгээний портал дээр үндэслэн хэрэгжүүлдэг тул та идэвхтэй цахим тоон гарын үсэгтэй байх ёстой. Үүнийг авахын тулд та Олон үйлдэлт төвийн оффисуудын аль нэгэнд хандах хэрэгтэй. Гэхдээ банкууд үйлчлүүлэгчдэд алсаас үйлчилдэггүй гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.
IIS-ийг хэрхэн сонгох вэ?
Хөрөнгө оруулалтын "А" ба "В" гэсэн хоёр төрлийн данс байдаг.
Эхний төрөл (А) IIS-д байршуулсан дүнгийн 13% -тай тэнцэх хэмжээний хувь хүний орлогын албан татварын буцаан олголтыг авах боломжтой болгодог. Өөрөөр хэлбэл, та жилд 52,000 хүртэл буцаж болно. Энэ төрлийн дансанд дараах хязгаарлалтууд байдаг:
- Хувь хүний орлогын албан татварыг 3 жилийн дотор буцаан олгох боломжтой. Өөрөөр хэлбэл, 2015 онд хөрөнгө оруулалт хийсэн бол зөвхөн 2018 онд татварын албанд буцаан олголт авах хүсэлт гаргаж болно.
- IIS-ийг хаасны дараа нийт дүнгийн 13% -ийг төсөвт төлөх ёстой.
- Хэрэв гурван жилийн хугацаа дуусахаас өмнө данс хаагдсан бол өмнө нь хүлээн авсан татварын хөнгөлөлтийг улсад буцааж өгөх шаардлагатай болно.
Энэ схем нь хувь хүний орлогын албан татварыг тогтмол төлдөг иргэдэд, жишээлбэл, цалингаас суутгал хийх хэлбэрээр илүү тохиромжтой.
Ийм дансны суутгал авахын тулд хөрөнгө оруулагч дараагийн тайлант жилийн 4-р сарын 30-наас өмнө татварын тайлангаа өгөх ёстой. Мөн та дараах бичиг баримтыг бүрдүүлэх шаардлагатай.
- IIS-ээс орлого хүлээн авсныг баталгаажуулсан баримт бичиг;
- дансанд бодитоор оруулсан хөрөнгийн баримт бичиг. Ихэнхдээ ийм баримт бичиг нь брокерын дүнг харуулсан гэрчилгээ юм;
- татвар төлөгчийн банкны дэлгэрэнгүй мэдээллийг агуулсан хувь хүний орлогын албан татварын буцаан олголтыг хүссэн өргөдөл.
Татварын хөнгөлөлт авсан иргэн дансаа эрт буюу гурван жил дуусахаас өмнө хаасан бол хүлээн авсан мөнгөө буцааж өгөхөөс гадна дансны санхүүгийн эерэг үр дүнд татвар төлөх шаардлагатай болно.
"B" сонголтЭнэ нь хөрөнгө оруулагч дансаа хаасны дараа 13 хувийн татвар төлөхөөс чөлөөлөгддөг. Гэхдээ тэтгэмж авах нөхцөл нь адилхан: IIS-ийг гурван жилийн өмнө хааж болохгүй. Татварын төлөөлөгчийн үүргийг брокерийн компани гүйцэтгэдэг. Данснаас мөнгө төлөхдөө татвар суутгалахгүй байхын тулд хөрөнгө оруулагч нь татварын гэрчилгээ өгөх ёстой.
Энэ сонголт нь дансаа бие даан удирдахаар төлөвлөж буй идэвхтэй хөрөнгө оруулагчид, мөн хувь хүний орлогын албан татварыг тогтмол төлдөггүй хүмүүст илүү тохиромжтой.
Хэрэв IIS эрт хаагдсан бол хөрөнгө оруулагч хувь хүний орлогын албан татварыг бүрэн төлнө.
Дансны төрлийг бодитоор сонгох нь хөрөнгө оруулагч татварын хөнгөлөлт үзүүлэх өргөдөл гаргах үед татварын албанд тохиолддог. Үйлчлүүлэгч гэрээ байгуулах эсвэл зуучлалын журамд нэгдэн орох тухай актад гарын үсэг зурахдаа "А" эсвэл "В" төрлийг зааж өгөх боломжтой боловч энэ нь түүнд ямар нэгэн үүрэг хүлээхгүй. Та татварын албатай холбоо барихаасаа өмнө бодлоо өөрчилж болно. Гэхдээ дараа нь та дансны төрлийг өөрчлөх эрхгүй болно.
Татварын хөнгөлөлт авах буруу сонголт нь хөрөнгө оруулагчийг нэмэлт алдагдалд хүргэж болзошгүй юм. Жишээлбэл, тэр хоёр дахь сонголтыг сонгож болох боловч данс хаах өдөр алдагдал хүлээн авдаг.
Хөрөнгө оруулагчийн зан үйлийн сонголтууд
Хөрөнгө оруулагчдын зан төлөвийн гурван сонголт байдаг: дамын наймаачин, идэвхгүй эсвэл идэвхтэй хөрөнгө оруулагч.
- Дамын наймаачид IIS нь 52,000 рубльтэй тэнцэх хэмжээний хувь хүний орлогын албан татварыг буцааж өгөх замаар өөрийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог. Тэд богино хугацааны арилжаа хийж, олон янзын хэрэгслийг ашиглах хандлагатай байдаг. Дамын наймаачид мөн брокерын маржин зээлийг ашигладаг.
- Идэвхтэй хөрөнгө оруулагчидАжлынхаа нэг хэсэг болох IIS нь олон тооны хөрөнгө, хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийг ашигладаг. Тэд хэзээ ч татвар төлөхгүйгээр үнэт цаасаа зарж болно.
- Идэвхгүй хөрөнгө оруулагч IIS-ийн тусламжтайгаар тэрээр татвар төлөхгүйгээр багцаа тэнцвэржүүлж, гадаад хөрөнгийг багцдаа оруулах боломжтой. Ийм данс нь MICEX индексийн аналогийг үүсгэх боломжийг олгодог боловч энэ нь их хэмжээний хөрөнгө оруулалт шаарддаг.
Шинэхэн хөрөнгө оруулагчдад зориулсан IIS менежментийн төрлүүд
Шинэхэн хөрөнгө оруулагчдад зориулсан хамгийн сайн сонголт- дансны менежментийг туршлагатай брокер эсвэл менежментийн компанид шилжүүлэх. Туршлагатай мэргэжилтнүүд ашигтай хөрөнгийг өөрсдөө сонгоно.
Та мөн гүйлгээг хуулбарлах үйлчилгээг ашиглаж болно. Тэдний тусламжтайгаар хөрөнгө оруулагч туршлагатай үйлчлүүлэгчдийн зан байдлыг хуулбарлан дансаа өөрөө амжилттай удирдаж чадна.
IIS-ийн давуу болон сул талууд
Өмнө дурьдсанчлан, ийм дансны гол давуу тал нь хувь хүний орлогын албан татварын хөнгөлөлт авах чадвар бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчийн цэвэр ашгийг нэмэгдүүлдэг. Үүнээс гадна үүнийг бас тэмдэглэж болно нэмэлт давуу тал:
- хамгийн бага хөрөнгө оруулалтаар ашигтай хөрөнгө оруулалт хийх боломж;
- дансыг хязгааргүй олон удаа нөхөж болно, гэхдээ зөвшөөрөгдсөн дээд хэмжээнд;
- IIS нээгдсэн компанийг өөрчлөх чадвар;
- хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл нь ердийн брокерийн данстай харьцуулахад хязгаарлагдахгүй.
Хэдийгээр сонирхол татахуйц байгаа ч ийм хөрөнгө оруулалтын дансууд нь сул талуудтай байдаг.
- Төрийн баталгаа байхгүй. IIS нь банкаар дамжуулан нээгдсэн байсан ч хадгаламжийн даатгалын тогтолцоонд хамрагддаггүй.
- Зөвхөн Оросын хөрөнгө оруулалтын зах зээлд хөрөнгө оруулах боломжтой.
- Хамгийн бага хөрөнгө оруулалтын хугацаа 3 жил байна. Энэхүү хязгаарлалт нь ийм урт хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийхэд бэлэн биш эхлэгчдэд саад болдог.
- Жилийн хөрөнгө оруулалтын хязгаарлалт - 400,000 рубль. Энэ нь томоохон хөрөнгө оруулагчдыг зогсоодог.
- Мөнгийг хэсэгчлэн авах боломжгүй. Хэрэв хөрөнгө оруулагч хөрөнгө оруулалтынхаа тодорхой хэсгийг бэлэн мөнгө болгохыг хүсвэл дансыг хаах шаардлагатай болно.
Хямралын үед ISA-г нэвтрүүлсэн нь хөрөнгө оруулалт хийх маш аюултай арга болж байна гэж санхүүгийн зах зээлийн олон мэргэжилтнүүд үзэж байна. Эдийн засгийн байдал нь хувьцааны үнэ өсөхөөс илүү буурахад хүргэдэг.
Мэдээллийн системийн ашиглалтыг төлөвлөх
Данс нээхээсээ өмнө та дараах асуултын хариултыг шийдэх хэрэгтэй.
- Хөрөнгө оруулалтын хамгийн дээд хугацаа. IIS-ийн ашиглалтын хугацаа гурван жилээр хязгаарлагдах уу, эсвэл 10-15 жилийн урт хугацааны тухай ярьж байна уу?
- Хөрөнгө оруулалтын стратеги байгаа эсэх. Ерөнхийдөө тэдгээрийг зан үйлийн гурван шугамд хувааж болно: дамын наймаачин, идэвхтэй эсвэл идэвхгүй хөрөнгө оруулагч.
- Данс нээх зорилго юу вэ? Татварыг оновчтой болгохын тулд IIS-ийг банкны хадгаламжийн оронд брокерийн дансны нэмэлт болгон нээж болно.
- Гүйлгээг бие даан хийхээр төлөвлөж байна уу?
Аль нь илүү ашигтай вэ: IIS эсвэл банкны хадгаламж?
Эдгээр хоёр санхүүгийн хэрэгслийг тодорхой параметрийн дагуу харьцуулж үзвэл та дараах зургийг авах боломжтой.
- Хадгаламж нь богино болон урт хугацааны аль аль нь байж болно. Нэг сараас эхэлж болох хугацааг хөрөнгө оруулагч өөрөө сонгодог. Гурван жилийн дараа л IIS-ээс мөнгө авах боломжтой. Гэрээний хоёр сонголтыг эрт цуцалж болно, гэхдээ дараа нь орлого байхгүй эсвэл хамгийн бага байх болно (хувийн хөрөнгө оруулалтын дансны хувьд бид татварын хөнгөлөлтийн тухай ярьж байна).
- Банкны хадгаламжийн орлогыг тодорхой заасан байдаг. Үүний хүү нь одоо ашиг олох гэхээсээ илүү инфляциас мөнгө хэмнэх ийм түвшинд хүрсэн. Хөрөнгө оруулалтын дансны орлого хамаагүй өндөр байж болох ч хөрөнгө оруулалтаа алдах эрсдэлтэй.
- IIS-д байршуулсан мөнгөө алдах эрсдэл нь хадгаламжийн дансанд байгаа мөнгөө алдахаас өндөр байдаг, учир нь эхнийх нь хадгаламжийн даатгалын тогтолцоонд хамрагддаггүй. Гэхдээ хэрэв та консерватив зан үйлийн стратеги сонгож, жишээлбэл, засгийн газрын бондуудад хөрөнгө оруулалт хийвэл энэ эрсдэл мэдэгдэхүйц буурч болно.
- Татварын оновчлолын үүднээс авч үзвэл хадгаламжид суутгал хийхгүй тул IIS энд ялдаг.
- Хадгаламж нь хамгийн бага хугацааны хөрөнгө оруулалт шаарддаг. Хөрөнгө оруулагч банкаа сонгоод гэрээ нээлгэх л хэрэгтэй. Хэрэв та менежментийг туршлагатай мэргэжилтэнд даатгавал IIS-ийг хамгийн бага хөрөнгө оруулалтаар нээх боломжтой. Хэрэв хөрөнгө оруулагч үүнийг бие даан удирдахаар төлөвлөж байгаа бол зах зээлийн нөхцөл байдлыг байнга хянаж байх ёстой.
Тиймээс нэг буюу өөр хөрөнгө оруулалтын аргын тодорхой давуу тал байхгүй. Тийм ч учраас тэдгээрийг нэгэн зэрэг ашиглахыг зөвлөж байна. Энэ нь эрсдлийг бууруулахад тусална.
Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс нээх, засварлах ажлыг менежмент, брокерийн компаниуд гүйцэтгэдэг. Мөн арилжааны банкинд данс нээлгэж болно. Үүний тулд танд зөвхөн паспорт хэрэгтэй.
Туршлагатай хөрөнгө оруулагчийн хувьдХэрэв та хангалттай мэдлэгтэй, хөрөнгийн зах зээлд тогтмол хяналт тавьж, өөрөө шийдвэр гаргаж чаддаг бол брокерийн компанид хувийн хөрөнгө оруулалтын данс нээлгэх нь дээр.
Эхлэн хөрөнгө оруулагчдад зориулсанУдирдлагын компанитай холбоо барих нь дээр. Түүний мэргэжилтнүүд IIS эзэмшигчийн мөнгийг мэргэжлийн түвшинд удирдах болно.
Менежментийн компанийг сонгох нэмэлт давуу тал бол хадгаламжид мөнгө байршуулах чадвар юм. Хэрэв хөрөнгө оруулагч энэ чиглэлийг сонирхож байгаа бол брокерийн компанид данс нээх боломжгүй юм. Дансан дахь үнийн дүнгийн 15% -иас илүүгүй хувийг хадгаламжид байршуулж болохгүй гэдгийг санах нь зүйтэй.
Данс нээлгэсний дараа мэргэжлийн оролцогч (брокер эсвэл менежментийн компани) 3 хоногийн дотор үйлчлүүлэгчид IIS нээх тухай мэдэгдлийг татварын албанд илгээдэг. Тиймээс, хувь хүний орлогын албан татварын хөнгөлөлтийг төлөх өргөдөл гаргах үед татварын алба татвар төлөгчтэй данс байгаа эсэх талаар мэдээлэлтэй байх болно.
Зарим компаниуд данс нээлгэсэн өдрөөс хойшхи хугацаанд хамгийн багадаа мөнгө байршуулах ёстой гэсэн хязгаарлалттай байдаг.
Та өөр өөр компанид олон данс нээх боломжгүй. Зуучлагч нээхээс татгалзахгүй байж магадгүй, гэхдээ татварын алба хэд хэдэн мэдэгдэл хүлээн авах бөгөөд хөрөнгө оруулагч татварын хөнгөлөлт үзүүлэхгүй.
Бүс нутгуудад сайн төлөөлөлтэй байдаг брокеруудын дунд FINAM, OTKRITIE, BCS нар байдаг. Илүү алдартай боловч жижиглэн худалдааны сүлжээтэй KIT Finance, ATON, ALOR болон бусад. Зах зээл дээр активын менежментэд оролцдог хэлтэстэй банкууд байдаг (гол төлөв хамтын санд хөрөнгө оруулалт хийдэг). Ийм банкуудын дунд Сбербанк (Сбербанк Хөрөнгийн Менежмент ХК), ВТБ (ВТБ Капитал), Альфа-Банк (Альфа Капитал Менежмент Компани) гэх мэт банкууд орно.
Бараг бүх компаниуд хөрөнгийн зах зээл дээр бие даан үйл ажиллагаа явуулах, эсвэл өөр өөр түвшний ашиг орлого, эрсдэл бүхий бэлэн хөрөнгө оруулалтын стратегийг үйлчлүүлэгчдэд санал болгох боломжийг олгодог. Бэлэн зан үйлийн стратегийг дараах бүлгүүдэд хувааж болно.
- Консерватив: Засгийн газрын бондыг голчлон худалдаж авдаг.
- Дунд зэрэг: багцад Оросын аварга корпорациудын бондууд багтсан болно.
- Түрэмгий: Оросын янз бүрийн компаниудад хөрөнгө оруулалт хийх.
- Сан, түүний дотор хамтын сан, евро бонд.
- Бүтцийн: опцион ба бондын хөрөнгө оруулалт.
Компаниудын хувьд ч мөн адил өөр өөр байдаг. Ерөнхийдөө хөрөнгө оруулалтын хамгийн бага хэмжээ нь 10,000-30,000 рубльээс эхэлдэг.
Брокер сонгохдоо дараахь зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.
- Брокерын найдвартай байдал. Хамгийн багадаа ААА үнэлгээтэй компанийг сонгох нь зүйтэй.
- Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс хөтлөх захиалгын хураамж авах боломжтой. Төлбөр авдаггүй брокерууд байдаг.
- Гүйлгээний комиссын байгаа байдал, хэмжээ, түүнчлэн хамгийн бага хадгаламжийн хэмжээ нь бирж дээр хурдан ажиллах боломжийг олгоно. Эхлэгч нь элсэлтийн босго багатай брокер хайх хэрэгтэй.
- Цахим гарын үсэг олгох боломж. Үгүй бол та үйл ажиллагаа бүрийг баримтжуулж, эх хувийг компанийн оффис руу байнга илгээх шаардлагатай болно.
Хязгаарлалт
ОХУ-ын хууль тогтоомж нь тодорхой ангиллын иргэдэд данс нээхэд зарим хязгаарлалттай байдаг. "ОХУ-ын төрийн албаны тухай" Холбооны хуульд зааснаар төрийн албан хаагч, түүнчлэн түүний эхнэр, нөхөр, насанд хүрээгүй хүүхдүүд ОХУ-аас бусад банкинд данс нээлгэх, бэлэн мөнгө хадгалах эрхгүй. ОХУ-ын банк, брокерийн компанид нээсэн хөрөнгө оруулалтын данс нь нэмэлт хөрөнгө оруулалтын сонголт болж болно.Гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн дансны бие даасан удирдлага нь ашиг сонирхлын зөрчлөөр хязгаарлагдаж болно.Ижил Холбооны хуульд зааснаар төрийн албан хаагчийн өмчлөлийн аливаа хөрөнгө ашиг сонирхлын зөрчилд хүргэж болзошгүй бол түүнийг итгэлцлийн удирдлагад шилжүүлэх үүрэгтэй.
Тиймээс хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс нь хүн амын янз бүрийн давхаргад тохирсон сонирхолтой бүтээгдэхүүн гэж бид дүгнэж болно. Одоогийн шатанд тэд банкны хадгаламжид ялагдаж магадгүй юм. Илүү их хөрөнгө оруулагчдыг татахын тулд тэдэнд өндөр өгөөжтэй, хамгийн бага шимтгэлтэй бүтээгдэхүүнийг санал болгох шаардлагатай.
2015 оноос хойш Орос улсад хөрөнгө оруулалтын шинэ систем хэрэгжиж эхэлсэн бөгөөд ашиг нь татвараас бүрэн чөлөөлөгддөг. Брокерууд үл тоомсорлож, үйлчлүүлэгчдэдээ хувийн хөрөнгө оруулалтын дансанд байршуулах нэмэлт нөхцлийг санал болгоход бэлэн байна. Энэ нь юу вэ, та энэ нийтлэлээс суралцах болно.
Тодорхойлолт
Жишээ. Хувийн бизнес эрхлэгч брокерийн компанид 400,000 рублийн хөрөнгө оруулалт хийхээр шийджээ. Үр өгөөж нь оруулсан хөрөнгийн 30% байна. 3 жилийн дараа тэрээр 360 мянган рубль авах болно. Энэ дүнгээс тэрээр 46,800 рублийн хувь хүний орлогын албан татвар (13%) төлөх шаардлагатай болно. Хэрэв энэ нь IIS байсан бол хөрөнгө оруулагч төсөвт мөнгө төлөхгүй байсан. Бүгд 360 мянган рубль. түүний цэвэр ашиг болно.
Ажлын схем нь маш энгийн: хувийн BCS хөрөнгө оруулалтын данс нээлгэх → хөрөнгө оруулалт хийх → тэдгээрийг эргэлтэд оруулах → хувь хүний орлогын албан татварыг тооцохгүйгээр 36 сарын хугацаанд ашиг авах.
Жишээ. 2015-2017 онуудад үйлчлүүлэгч IIS-д 400 мянган рубль оруулсан. Тэгээд тэр мөнгөөр Төв банкаа зарж, худалдаж авсан. Гурван жилийн дараа үлдэгдэл нь 200,000 рубль, ашиг нь 800,000. 36 сарын дараа үйлчлүүлэгч хувийн хөрөнгө оруулалтын дансыг хаахаар шийдсэн. Татварын хоёр дахь схемийг сонгосон тул улс түүнийг 800 х 0.13 = 104 мянган рублийн хувь хүний орлогын албан татвараас чөлөөлнө. Тэтгэмж авахын тулд та брокерт өмнөх 36 сарын хугацаанд эхний төрлийн суутгал хийгээгүй гэсэн гэрчилгээг өгөх шаардлагатай.
Үйлчлүүлэгч хөрөнгө оруулахаасаа өмнө татварын схемийг бие даан сонгох боломжтой боловч тухайн хугацаанд нэгтгэх боломжгүй. Биржийн ажлын талаар ямар ч ойлголтгүй хүмүүсийн хувьд IIS бол хөрөнгө оруулалтын сайжруулсан хувилбар юм. Боломжийн үнэ, зах зээлд сайн хөгжих шаардлагагүй, татварын хөнгөлөлтөөс давсан орлого олж авах боломж - эдгээр бүх хүчин зүйлүүд нь энэ хэрэгслийг хүн амын сонирхлыг татахуйц болгодог. Дамын наймаачдын хувьд хувийн хөрөнгө оруулалтын данс нь хөрөнгө оруулалтын багцаа оновчтой болгох нэмэлт боломж юм.
Алдаа дутагдал
Дараахь давуу талуудаас багагүй.
1. Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс нь Засгийн газрын баталгаанд хамрагдаагүй эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтын хувилбар юм.
2. Эдийн засгийн өсөлтийн үед ийм хэрэгслийг ашиглах нь зүйтэй.
3. 400,000 рублийн хязгаар. IIS-ийг томоохон хөрөнгө оруулагчдад тийм ч сонирхолгүй болгодог.
4. "Зөв" татварын хөнгөлөлтийг шууд сонгох боломжгүй.
5. Ашигт ажиллагаа нь жилээс жилд өөрчлөгдөж болох таамагласан утга юм. Компани их хэмжээний ашиг авсан ч багахан хэсгийг нь зарлана. Тооцооллын "шударга" эсэхийг хянах боломжгүй юм.
Энэ схемийн гол сул тал бол эрсдэл юм. Гурван жилийн дараа Төвбанк үнэ өсөх ч юм уу, унах ч юм уу. Тиймээс заримдаа хувийн хөрөнгө оруулалтын дансанд хөрөнгө оруулахаас зайлсхийх нь дээр. ОХУ-ын "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" хууль нь зах зээлд оролцогчдын хандлагыг зохицуулдаг боловч шинэ хэрэглүүртэй хийсэн гүйлгээний талаархи санал зөрөлдөөнийг шийдвэрлэх тодорхой схемийг заагаагүй болно.
Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс 2015: хэрхэн нээх
Хөрөнгийн зах зээлд мэргэжлийн оролцогч брокерийн компанид хандах шаардлагатай. Өмчлөлийн хэлбэр нь ХК эсвэл ХХК байх ёстой. Ихэнхдээ эдгээр нь томоохон банкуудын AMC юм. IIS нь хөрөнгийн зах зээл дээр байршуулсан хөрөнгийг салгахад ашиглагддаг. Энэ зохицуулалт нь IRA-тай төстэй юм. Гэхдээ хэрэв сүүлийнх нь тэтгэврийн буцаан олголтод хүрэхэд л мөнгө татах боломжийг зааж өгсөн бол IIS-д энэ хугацаа 36 сараар хязгаарлагддаг. Татвар суутган авах үүрэг нь брокерт хамаарна. Ийм үйл ажиллагааны орлогыг тусад нь тооцдог. Өөрөөр хэлбэл, брокерт байгаа дансаа IIS-д дахин бүртгүүлэх боломжгүй юм.
Давуу тал
Эдийн засгийн тогтворгүй нөхцөлд түр зуурын хөрөнгө оруулалт хийх ашигтай хувилбарыг олоход хэцүү байдаг. Инфляцийг тооцож үзвэл банкны хадгаламжийн орлого тэг болж буурна. IIS гарч ирэх нь нөхцөл байдлыг сайжруулж чадна.
Энэ хэрэгсэл нь арилжааны банкуудын өгч чадахаас илүү орлоготой байхыг хүсдэг үйлчлүүлэгчдэд сонирхолтой байж болох юм. 400 мянган рублиас хэтрэхгүй хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийснээр хүн хөрөнгийн бирж дээр гүйлгээ хийгээгүй байсан ч ашиг (13% хүртэл) эсвэл хувь хүний орлогын албан татварын буцаан олголт авах боломжтой. Гэхдээ өгөөж нь мөнгө гүйлгээнд байсан тохиолдолд л болно. Аливаа AMC-ийн ажилтнууд хувьцаа болон санхүүжилтийн стратегийг санал болгоно. IIS-ийн аль ч хувилбарыг сонгосон бай, хөрөнгө оруулагч орлогоо нэмэгдүүлэхийн тулд үнэт цаасны дериватив арилжаалж болно.
Санхүүгээ бие даан удирдах хүсэлтэй хүмүүс 2014 онд хөрөнгө оруулалтын данс нээлгэж, демо симулятор ашиглан хувьцаа арилжаалах, платформыг судлах, ханшийн өөрчлөлтийг хянах зэрэгт суралцах боломжтой. Мөн та хангалттай туршлага хуримтлуулж, хөрөнгө оруулалт хийх мөнгөтэй болсон бол та бодит хэлэлцээрт шилжиж болно.
Төрд ямар ашигтай юм
Засгийн газар зүгээр нэг 52 мянган рубль хандивлахгүй гэдгийг үл итгэгчид эсэргүүцэх байх. онд. Энэ бол хүн амын санхүүгийн мэдлэгийг дээшлүүлэх төрийн төлбөр гэж бид хэлж чадна. ОХУ-д олон хүн хөрөнгийн зах зээлийг үл тоомсорлодог. Үүнийг Forex-тэй андуурч, тэд үл хөдлөх хөрөнгө, хадгаламж худалдан авахад хөрөнгө оруулалт хийдэг. Энэ нь эдийн засгийн өсөлтийг ихээхэн удаашруулж байна. Ийм маягаар Засгийн газар хөгжлийг урагшлуулахаар төлөвлөж байгаа болов уу.
Аль сонголтыг сонгох нь дээр вэ?
Таны анхаарах ёстой хамгийн эхний зүйл бол хувь хүний орлогын албан татвар ногдуулах боломжтой эсэх. Хэрэв байхгүй бол хоёр дахь схемийн дагуу мөнгө оруулах нь дээр. Дараа нь та төлөвлөсөн орлогоос татварын хөнгөлөлтийг хасч тооцох хэрэгтэй. Брокерууд ашиг олох нэмэлт схемүүдийг санал болгодог.
1. "Финам" нь хөрөнгийн үлдэгдэлд сар бүр жилийн 8%-ийн нэмэгдэл авдаг.
2. BCS нь 10-25%-ийн хүлээгдэж буй өгөөжтэй хөрөнгө оруулалтын гурван стратегийн аль нэгийг санал болгодог. Гэхдээ ийм хөрөнгө оруулалт 7-13 жилийн дараа үр дүнгээ өгөх болно.
Статистик мэдээллээс харахад IIS нь сарын орлого 35-40 мянган рублиас давсан хүмүүст илүү ашигтай байдаг. Дундаж давхаргын төлөөлөгчид илүү бичиг үсэгт тайлагдсан, амьдралын идэвхтэй байр суурьтай байдаг. Орос улсад урт хугацааны хөрөнгө оруулалт дөнгөж хөгжиж эхэлж байна. “найдвартай” зураг төслийн товчооны лицензийг хүчингүй болгосноор энэ үйл явцыг удаашруулж байна. Тиймээс урт хугацааны шинэчлэл хийх замаар хүн амын санхүүгийн мэдлэгийг нэмэгдүүлэх боломжтой. Энэ үүднээс авч үзвэл IIS нь тэтгэврийн хуримтлалын тогтолцооны нэмэлт хэрэгсэл бөгөөд татварын хөнгөлөлт нь зөвхөн хөрөнгө оруулалтын сонирхлыг нэмэгдүүлдэг.
IIS, NPF, хадгаламжийн эсрэг
Гол ялгаа нь шинэ хэрэгсэл нь данс эзэмшигчдэд хөрөнгө оруулалтын объектыг бие даан сонгох боломжийг олгодог. Зохион байгуулагчид үйлчлүүлэгчдэдээ мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах, эрсдэлийг удирдах боломжийг олгох үйлчилгээ, бүтээгдэхүүн, үйлчилгээгээр хангах үүрэгтэй. IIS нь Төв банкинд хөрөнгө оруулахад сөрөг нөлөө үзүүлдэг хадгаламжийн бодит хувилбар юм. Шинэ хэрэглүүрээр босгосон мөнгө хөрөнгийн зах зээлд гарна гэж мэргэжилтнүүд найдаж байна. Сбербанк-CIB-ийн судалгаагаар Оросын чөлөөт гүйлгээнд байгаа хувьцааны 70 орчим хувийг гадаадын хөрөнгө оруулагчид эзэмшдэг.
Дэлхийн практик
Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс нь өндөр хөгжилтэй орнуудад аль хэдийн нэг хэлбэрээр оршсоор ирсэн: Их Британид ISA (хүн амын 50% нь оролцдог), Канадад TFSA, АНУ-д IRA (39%) гэх мэт. Ийм хэрэгслүүд нь жирийн иргэдэд хөрөнгө оруулалтаа нэмэгдүүлэхэд тусалдаг. хөрөнгийн зах зээл дээр арилжаа хийх замаар хадгаламж. Оросын аналогийг хүн амын нүдэн дэх хөрөнгө оруулалтын сэтгэл татам байдлыг нэмэгдүүлэх зорилгоор бүтээжээ. Шинэ журмын дагуу гурван жилээс дээш хугацаанд нэгж, хувьцаа эзэмшиж байгаад худалдах шийдвэр гаргасан хөрөнгө оруулагчид хувь хүний орлогын албан татвараас чөлөөлөгдөнө.
Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс: Сбербанк
Брокер BCS ижил нэртэй банктай хамтран уг арга хэмжээг зохион байгуулсан. Дансны нөхцлийн төгсгөлд" 9.5% -ийн өгөөжтэй бүх хөрөнгийг AMC дээр өмнө нь нээсэн IIS руу шилжүүлнэ. Энэ тохиолдолд үйлчлүүлэгч жилд 2.1% -ийн нэмэлт урамшуулал авна. Мөн Сбербанк нь үйлчлүүлэгчиддээ IIS нээх боломжийг олгодог Үйлчилгээний нөхцөл - стандарт Цаашид өөрийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх боломж хараахан алга.
Дүгнэлт
2015 оны 1-р сарын 1-ээс хойш Орос улсад орлого олох шинэ хэрэгсэл гарч ирэв - хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс. Үүнийг AMC-д 3-аас доошгүй жилийн хугацаанд нээж болно. Татварын хөнгөлөлтийн сонголтыг ялангуяа болгоомжтой хандах хэрэгтэй: эхнийх нь тухайн жилд төлсөн хувь хүний орлогын албан татварын хэмжээгээр баталгаатай орлого авах боломжийг олгодог. Хоёр дахь нь гүйлгээнийхээ ашиг орлогод итгэлтэй идэвхтэй хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой. Мөнгө шилжүүлэхээс өмнө сонголтоо хийх ёстой. Гэрээ хүчинтэй байх хугацаанд шийдвэрийг өөрчлөх боломжгүй. Шинэ хэрэгсэл нь хадгаламжийн сайн хувилбар бөгөөд банкуудын санал болгож буй орлоготой харьцуулахад өндөр орлого олох боломжийг олгодог.
Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс (IIA) гэж юу болохыг мэдмээр байна уу? Яагаад хэрэгтэй байна вэ? Та яагаад аль болох хурдан IRA нээх ёстой вэ? Тэгээд үүнийг яаж хийх вэ?
Дараа нь энэ нийтлэлийг дуустал уншаад та бүх асуултынхаа хариултыг авах болно!
Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс(IIS гэх) нь зарим онцлог шинж чанартай брокерийн дансны төрөл юм:
- Хүн бүр зөвхөн нэг IRA-тай байх эрхтэй.
- Та хуанлийн жил бүрийн туршид IIS-ээ 1 сая рубльээс илүүгүй хэмжээгээр цэнэглэх боломжтой.
- IIS санг ашигласнаар та зөвхөн Оросын бирж дээр үнэт цаас худалдаж авах боломжтой.
- Татварын хөнгөлөлт авахын тулд хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс 3-аас доошгүй жил нээлттэй байх ёстой.
- Дансаа хаахгүйгээр IIS-ээс мөнгө авах боломжгүй, гэхдээ IIS эзэмшигч нь хүссэн үедээ энэ дансыг хааж, ижил эсвэл өөр компанид шинээр нээх боломжтой - мөн 3 жилийн хугацааг тоолох боломжтой. дахин татварын хөнгөлөлт авч эхэлнэ.
Дэлгэрэнгүй мэдээллийг "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" хуулийн эх бичвэр (10.2-1-р зүйл) болон Википедиагаас үзнэ үү.
IIS- Энэ бол манай эх орончдын "Сколково" бүтээн байгуулалт эсвэл "шинэ бүтээл" биш юм. Ийм хувийн хөрөнгө оруулалтын дансууд АНУ (Хувь хүний тэтгэврийн данс), Канад (Татваргүй хадгаламж, бүртгэлтэй тэтгэврийн хуримтлалын төлөвлөгөө), Их Британи (Хувийн хадгаламжийн данс) зэрэг өндөр хөгжилтэй орнуудад удаан хугацаанд амжилттай ажиллаж ирсэн. Япон, Франц, Австрали болон бусад орнууд.
Та бас гайхаж магадгүй: " Манай төр яагаад гэнэт өгөөмөр болж, хүн бүрт ийм сонирхолтой амттанг өргөх болов? Яагаад түүнд энэ хэрэгтэй байна вэ?»
Энэ нь хэд хэдэн зорилготой гэдэгт би итгэдэг:
- Хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулах соёлыг хүмүүст таниулснаар Оросын компаниуд хувийн хөрөнгө оруулагчдаас хямд мөнгө (банкны зээлтэй харьцуулахад) олгож, эдийн засгийн өсөлтийг хурдасгах болно.
- Хүн амыг орлогоо "цагаан болгох"-ыг урамшуулаарай - эцсийн эцэст татварын хөнгөлөлт авахын тулд таны ажил олгогч энэ мөнгийг таны албан ёсны орлогоос хувь хүний орлогын албан татвар хэлбэрээр улсад төлөх ёстой. Өөрөөр хэлбэл, компанийн ажилчид саарал цалин гэхээсээ илүү цагааныг илүү сонирхох болно.
IIS-ийн татварын хөнгөлөлт.
Татварын хөнгөлөлт авах хоёр сонголтоос аль нэгийг нь сонгох боломж хүн бүрт бий.
A. Хувь хүний орлогын албан татварын хөнгөлөлтийн хэлбэрээр - IIS-д оруулсан шимтгэлийн нийт дүнгийн 13%. Хамгийн их суутгалын хэмжээ нь хуанлийн жилд 52 мянган рубль (400,000 рублийн 13%).
Энэ төрлийн суутгал нь сард дор хаяж 33,333 рублийн албан ёсны цалин авдаг бөгөөд үүнээс төсөвт хувь хүний орлогын албан татвар төлдөг хүн бүр, түүнчлэн эхлэгч, консерватив, ухаалаг хөрөнгө оруулагчдад хэт их өгөөж хүлээхгүй хүмүүст тохиромжтой. хөрөнгө оруулалт.
B. Татвараас чөлөөлөх хэлбэрээрхувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансанд хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанаас авсан бүх ашгийн хувьд хувь хүмүүсийн орлого дээр.
Энэ төрлийн татварын хөнгөлөлтийг зөвхөн IIS-ийг 3 жилийн дараа хаах үед л хийх боломжтой. Энэ сонголт нь туршлагатай, түрэмгий, маш азтай хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой бөгөөд IIS-ийн жилийн дундаж орлого нь дор хаяж 39% байх болно, мөн хувь хүний орлогын албан татвар ногдуулдаг цалингаа өөрөө төлдөггүй бизнес эрхлэгчид, албан ёсны жилийн орлого нь дараахь хүмүүст тохиромжтой. 400,000 рубльээс мэдэгдэхүйц бага.
Хэрэв тухайн хүн заасан хувилбаруудын аль нэгнийх нь дагуу татварын хөнгөлөлтийг ашигласан бол хүссэн татварын хөнгөлөлтийн төрлийг нөгөөд шилжүүлэх боломжгүй болно.
Илүү тодорхой бол хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансны мэдээллийг доорх инфографик хэлбэрээр үзүүлэв.
Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансны талаар илүү харааны болон бүтэцтэй мэдээлэл авахыг хүсч буй хүмүүст зориулж ОХУ-ын Төв банкны IIS-ийн талаарх дэлгэрэнгүй танилцуулгын холбоосыг эндээс авна уу. Хэрэв энэ бүх мэдээллийг судалсны дараа танд асуулт байгаа бол сэтгэгдэл дээр асуугаарай!
Яагаад ухамсартай иргэн бүр IIS-ийг аль болох эрт илрүүлэх ёстой вэ?
- Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансыг хэдий чинээ хурдан нээнэ төдий чинээ хурдан хааж, хөрөнгө оруулалт + хөрөнгө оруулалтын орлогыг буцааж өгөхөөс гадна татварын хөнгөлөлт эдлэх боломжтой.
- IIS нээх нь үнэ төлбөргүй бөгөөд танаас нэг их хүчин чармайлт шаардахгүй. Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс нээх өргөдлийг онлайнаар бөглөж болно. Брокер нь таныг оффис дээр очихоос өмнө шаардлагатай бүх бичиг баримтыг бие даан бэлтгэх, эсвэл танд тохиромжтой газар, цагт шуудангаар хүргэх болно - таны хийх ёстой зүйл бол баримт бичигт гарын үсэг зурах явдал юм.
- IIS-ийн өгөөж нь засгийн газрын бондод маш консерватив хөрөнгө оруулалт хийсэн ч банкны хадгаламжийн өгөөжөөс давж болно. Мөн энэ нь татварын хөнгөлөлтийг тооцохгүй!
Одоогийн хууль тогтоомж нь IIS-ийг 3 жилийн турш цэнэглэхгүйгээр нээлттэй байлгаж, дараа нь 400,000 рубль нэмж, хэдэн өдрийн дотор дансаа хаах боломжийг олгодог. Ингэснээр та 400,000-аа буцааж авах болно + хуанлийн жилийн эцэст та улсаас 52 мянгыг татварын хөнгөлөлт хэлбэрээр авах боломжтой болно. Гэсэн хэдий ч гэсэн цуу яриа байдаг Энэ цоорхой удахгүй хаагдаж магадгүй, мөн 3 жилийг хөрөнгө оруулалтын дансыг анх нөхсөн мөчөөс эхлэн тооцно. Тийм ч учраас IIS-ийг нээсний дараа та дор хаяж 1 рубль нэмэх хэрэгтэй. Ингэснээр та дээрх стратегийг ашиглах боломжтой болно.
Энэ бол зөвхөн нэг хөрөнгө оруулалтын санаа бөгөөд IIS-ээс хамгийн бага эрсдэлтэй ашиг олох боломжтой бусад сонирхолтой хөрөнгө оруулалтын схемүүд байдаг. тэдний талаар илүү ихийг мэдэхийн тулд.
Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансыг хэрхэн нээх вэ
Тэгэхээр IIS хэрхэн нээх вэ?
Арга 1.Та өөрийн үйлчлүүлэгчиддээ Оросын хөрөнгийн зах зээлийн хэрэгслийг ашиглах боломжийг олгодог аливаа брокерийн компанийн хамгийн ойр байрлах оффис эсвэл хөрөнгийн удирдлагын хэлтэстэй банкны салбар руу паспорттайгаа биечлэн ирж болно. Энэ тохиолдолд Оросын зах зээлд 10-аас доошгүй жил найдвартай, туршлагатай компанийг сонгох нь зүйтэй.Максим Лукьяненко
Бие даасан санхүүгийн зөвлөх.
Бид аль хэдийн брокер сонгох, бэрхшээлийг шинжлэх, мөн хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансаар хөрөнгө оруулалт хийх сонирхолтой боломжуудыг олох талаар хэд хэдэн томоохон тойм хийсэн. Мөн энэ нийтлэлд бид аль хэдийн хуримтлагдсан мэдээллийг харгалзан ижил замаар явах болно. Гэхдээ хөрөнгө оруулалтын данс гэж юу болох талаар товч тайлбар өгье. Тиймээс, хэрэв та бүх зүйлийг мэддэг бол эхний догол мөрийг аюулгүй алгасаж болно - энэ блок эхлэгчдэд зориулагдсан.
Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс яаж ажилладаг вэ?
- бараг л энгийн брокерийн данс, гэхдээ та үүнийг цэнэглэвэл жил бүр авах боломжтой татварын хөнгөлөлттэй. Хөрөнгө оруулалтын дээд хэмжээ (өсөж магадгүй), гэхдээ одоогоор жилд 400,000 рубль байна. Ашиглалтын хамгийн бага хугацаа (мэдээж тэтгэмж шаардлагатай бол) 3 жил байна. Хүчинтэй байх хугацаа нь хязгааргүй. Хөрөнгө оруулалтын дансны 2 төрөл байдаг. А хэлбэрийн хувьд бид хадгаламжийн дүнгийн 13%-ийн суутгал авдаг бол В төрлийн хувьд татвар байхгүй. Дансыг брокер (эсвэл брокерийн лицензтэй банк) болон менежментийн компанид (цаашид менежментийн компани гэх боловч орон сууц, нийтийн аж ахуйн үйлчилгээ биш) аль алинд нь нээж болно. Та брокерт дансаа бүртгүүлж, дараа нь хүсэл, мөнгөтэй болсон үедээ хөрөнгө оруулалт хийж болно, гэхдээ менежментийн компанитай хийсэн гэрээ нь тодорхой хэмжээний мөнгийг нэг дор байршуулах гэсэн үг юм. Зарим нарийн ширийн зүйл байгаа боловч энэ нийтлэлийн хүрээнд тэдгээрийг давтах нь утгагүй юм. Энэ бол ашиглахыг шударгаар санал болгож болох эерэг хэрэгсэл гэдгийг бид баттай хэлж чадна. Энэ материалын зорилго нь тариф нь хаана илүү ашигтай, илүү ашигтай шинж чанаруудыг тодорхойлоход туслах явдал юм.
IIS хаана ихэвчлэн нээгддэг вэ?
Нээлттэй хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансны статистик мэдээллээс эхэлье, учир нь... энэ нь аль хэдийн чухал үзүүлэлт юм. Цаашид харвал, энэ нийтлэлд бид эхний 8 компанийг харлаа гэж бодъё + RGS Investments (хуучин FC Megatrastoil LLC) нь Росгосстрах группын нэг хэсэг юм, учир нь Тэд юу санал болгож байгааг би сонирхож эхлэв.
Тиймээс өнөөдөр эхнийх нь Сбербанк, дараа нь "том гурван" брокер байгааг бид харж байна. Үндсэндээ зах зээлийн 90%-д 6-7 компани үйлчилдэг. Хоёрхон жилийн дотор 195 мянга орчим данс нээлгэсэн байна. Эдгээрээс 185 мянга орчим нь манай судалгаанд оролцогчид нээгдсэн.
ОХУ-ын зах зээл дээр нээсэн брокерийн болон хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансны тооны харьцааг ойлгохын тулд хоёр дахь графикийг үзүүлэв. 2016 оны 10 сарын мэдээлэл.
Сбербанк нь IIS-ийн чиглэлээр маш сайн ажилладаг. Эндээс харахад бусад брокерууд илүү тогтмол данс нээлгэдэг (энэ нь зарчмын хувьд логик юм), гэхдээ Sber нь сард дунджаар 3500 хөрөнгө оруулалтын данс нээх боломжийг олгодог өөрийн гэсэн аргуудтай байдаг. Альфа зүүн баганад Альфа-Банканд брокерийн данс нээлгэсэн талаарх мэдээлэл байна.
Брокеруудаас хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансны тариф, үйлчилгээ.
2019 оны 11-р сараас авах боломжтой. Болгоомжтой байгаарай, энэ мэдээлэл нь IIS-д хамаатай бөгөөд холбогдох компаниудын брокерийн дансанд нөхцөл өөр байж болно.
Үндсэн Нэг данс Зээл олгох бонд FORTS хөтөлбөрүүд Бүтээгдэхүүн
| № | Брокер | Үнэлгээ | IIS-ийн онлайн нээлт | Хамгийн бага хэмжээ | Сарын төлбөр | Эргэлтийн комисс* | |||
| 50,000 хүртэл | 100,000 хүртэл | 500,000 хүртэл | 1,000,000 хүртэл | ||||||
| 1 | ФИНАМ | Өдөр бүр ганц бие | Тиймээ | 5000 рубль.* | 177 рубль.* | 0,0354%* | 0,0354% | 0,0354% | 0,0354% |
| 2 | Нээлт | Бие даасан_IIS* | 0 | 200 рубль.* | 0,047% | 0,047% | 0,047% | 0,047% | |
| 3 | Промсвязбанк | PSB өдөр | Тиймээ | 0 | 0 | 0,05% | 0,05% | 0,05% | 0,05% |
| 4 | BKS | BKS-Эхлэх | Тиймээ | 50 000 | 177 рубль.* | 0,0354%* | 0,0354% | 0,0354% | 0,0354% |
| 5 | Сбербанк | Бие даасан | Тиймээ | 0 | 150 рубль.* | 0.165% | 0.125% | 0.125% | 0.075% |
| 6 | ВТБ 24 | Хөрөнгө оруулагчийн стандарт | Тиймээ | 0 | 150 рубль.* | 0,0413% | 0,0413% | 0,0413% | 0,0413% |
| 7 | АТОН | нийтийн | Тиймээ | 50 000 | 177 рубль. | 0,045%* | 0,045% | 0,045% | 0,045% |
| № | Брокер | Үнэлгээ | Нэг брокерийн данс* | IIS дээр байгаа зах зээлүүд | ||||
| Хувьцаа | Яаралтай | Гадаад валют | Москвагийн бирж дээрх евро бонд | SPBEXCHANGE | ||||
| 1 | ФИНАМ | Өдөр бүр ганц бие | + | + | + | + | +* | + |
| 2 | Нээлт | Бие даасан_IIS | + | + | + | + | +* | – |
| 3 | Промсвязбанк | PSB өдөр | + | + | – | – | – | – |
| 4 | BKS | BKS-Эхлэх | + | + | + | + | +* | – |
| 5 | Сбербанк | Бие даасан | + | + | + | – | – | – |
| 6 | ВТБ 24 | Хөрөнгө оруулагчийн стандарт | + | + | + | – | – | – |
| 7 | АТОН | нийтийн | + | + | + | – | – | – |
| № | Брокер | Үнэлгээ | Маржийн зээл | |
| Урт байрлал (урт) | Богино байрлал (богино) | |||
| 1 | ФИНАМ | Өдөр | 18,5% | 13% |
| 2 | Нээлт | Бие даасан_IIS | 18.4% | 13% |
| 3 | Промсвязбанк | PSB өдөр | IIS дээр үгүй | IIS дээр үгүй |
| 4 | BKS | BKS-Эхлэх | 17,5% | 14% |
| 5 | Сбербанк | Бие даасан | 17% | 15% |
| 6 | ВТБ 24 | Хөрөнгө оруулагчийн стандарт | 18.9% | 16,8% |
| 7 | АТОН | нийтийн | 19.5% | 19.5% |
| № | Брокер | Үнэлгээ | Москвагийн бирж дээрх бондууд | ||
| Купоныг буцаан авах* | Үнэ санал болгох* | OFZ-ийн дагуу зээл олгох* | |||
| 1 | ФИНАМ | Өдөр бүр ганц бие | Тиймээ | Эргэлтийн комисс | Тиймээ |
| 2 | Нээлт | Бие даасан_IIS | Үгүй | 1500 рубль. програмын хувьд | Тиймээ |
| 3 | Промсвязбанк | PSB өдөр | Үгүй | 300 рубль. асуудал бүрт | Үгүй |
| 4 | BKS | BKS-Эхлэх | Тиймээ | Эргэлтийн комисс | Тиймээ |
| 5 | Сбербанк | Бие даасан | Үгүй | Эргэлтийн комисс | Үгүй |
| 6 | ВТБ 24 | Хөрөнгө оруулагчийн стандарт | Тиймээ | Эргэлтийн комисс | Үгүй |
| 7 | АТОН | нийтийн | Үгүй | өгөгдөл алга | өгөгдөл алга |
| № | Брокер | Үнэлгээ | iOS болон Android-д зориулсан програмууд | ||
| Өөрийн эрх чөлөөтэй | WEB-Quik гар утас | PocketQuik, iQuik, Android | |||
| 1 | ФИНАМ | Өдөр бүр ганц бие | Финамтрейд | Сард 350 рубль. | Сард 350 рубль. |
| 2 | Нээлт | Бие даасан_IIS | Үгүй | 250 рубль/сар* | 250 рубль/сар* |
| 3 | Промсвязбанк | PSB өдөр | Үгүй | 0 | Үгүй |
| 4 | BKS | BKS-Эхлэх | Миний брокер* | 250 рубль/сар* | 200 рубль/сар* |
| 5 | Сбербанк | Бие даасан | Үгүй | Үгүй | 850 рубль.* |
| 6 | ВТБ 24 | Хөрөнгө оруулагчийн стандарт | Үгүй | 0 | 1900 руб.+290 руб./сар* |
| 7 | АТОН | нийтийн | Үгүй | Үгүй | үнэгүй* |
| № | Брокер | Үнэлгээ | Деривативын зах зээл (FORTS) | Валютын зах зээл (SELT) | ||
| Үндсэн төлбөр | Эргэлтийн өсөлттэй хамт | 1,000,000 хүртэл | 5,000,000 хүртэл | |||
| 1 | ФИНАМ | Өдөр бүр ганц бие | 45 копейк | 45 копейк | 0,0361% | 0,0302% |
| 2 | Нээлт | Бие даасан_IIS | 71 коп.* | 47 копейк | 0,035% | 0,035% |
| 3 | Промсвязбанк | PSB өдөр | IIS дээр үгүй | IIS дээр үгүй | IIS дээр үгүй | IIS дээр үгүй |
| 4 | BKS | BKS-Start (Валютын эхлэл) | 70 коп.* | 40 копейк | 0,034% | 0,028% |
| 5 | Сбербанк | Бие даасан | 50 копейк | 50 копейк | IIS дээр үгүй | IIS дээр үгүй |
| 6 | ВТБ 24 | Хөрөнгө оруулагчийн стандарт | 1 урэх. | 1 урэх. | IIS дээр үгүй | IIS дээр үгүй |
| 7 | АТОН | нийтийн | 0.93-2.5 урэх.* | 0.465-1.25 урэх. | IIS дээр үгүй | IIS дээр үгүй |
| № | Брокер | Сайтын редакторуудын үзэж байгаагаар хөрөнгө оруулалтын компаниудын IIS-д санал болгож буй бүтээгдэхүүнүүд нь сонирхолтой юм | |
| Эрсдэлгүй* | Янз бүрийн түвшний эрсдэлтэй | ||
| 1 | ФИНАМ | Боломжтой үлдэгдэл дээр 5% | 80,000 рубльээс comon.ru дээр автомат дагаж мөрдөх стратеги, 300,000 рубльээс Finam Management-ээр дамжуулан 4 стратеги. |
| 2 | Нээлт | Хөрөнгийн хамгаалалт бүхий бүтэцтэй бүтээгдэхүүн, 250,000 рубльээс | 50,000 рубльээс 8 стратеги (3 консерватив). "ОТКРИТИЕ" менежментийн компаниар дамжуулан хэрэгжүүлсэн. |
| 3 | Промсвязбанк | – | – |
| 4 | ВТБ 24 | – | Брокероор дамжуулан автоматаар дагаж мөрдөх 4 стратеги, 300,000 рубльээс |
| 5 | BKS | Тэмдэглэл (ETN) 3 ба 5, 80,000 рубльээс | – |
| 6 | Сбербанк | – | 100,000 рубльээс 2 консерватив стратеги, дамжуулан |
| 7 | АТОН | – | 50,000 рубльээс 4 стратеги (Aton-Management Management LLC-ийн удирддаг хамтын сангийн хувьцааг худалдаж авах) |
Менежментийн компаниуд (MCs) IIS-д юу санал болгодог вэ?
Дээд талын хүснэгтэд брокерийн хэлтсүүдийг тодруулсан бөгөөд энэ хүснэгтэд ижил бүлгүүдэд багтсан менежерүүд байна. Бүх холдингууд хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансны талаар өөр өөр бодлоготой байдаг. Үндсэндээ “нэг цонхны зарчим” ажиллахгүй байна. Сбербанк нь менежментийн компаниасаа хараат бусаар нээгддэг (унш: тэд өрсөлддөг). Альфа-Банк ба Альфа-Капитал нь адилхан ялгаатай боловч банк нь өөрөө IIS-тэй огт ажилладаггүй (зөвхөн Альфа-Капиталын төлөөлөгчийн хувьд). BCS нь менежментийн компаниар дамжуулан хөрөнгө оруулалтын дансыг сурталчилдаггүй. Финам бол сурталчлагч, гэхдээ хамгийн түрүүнд брокер юм. Открытие менежментийн компанитайгаа бага зэрэг идэвхтэй ажиллаж байгаа бололтой, учир нь... түүгээр дамжуулан бүх бүтээгдэхүүн зарагддаг. ATON нь хоёр хүснэгтэд нэг компаниар төлөөлдөг, учир нь Түүгээр дамжуулан брокерийн үйлчилгээ, хөрөнгийн менежментийг өөрийн хөрөнгө оруулалтын сангийн хувьцааг худалдан авах хэлбэрээр гүйцэтгэдэг. VTB24 болон Promsvyazbank-д менежментийн компаниуд хөрөнгө оруулалтын данс нээлгэдэггүй. RGS Investments нь Alfa шиг IIS дээр зөвхөн итгэлцлийн менежментийг санал болгодог.
Үндсэн зардал
| № | Менежментийн компани | Хамгийн бага хэмжээ | IIS-ийн онлайн нээлт | Стратегийн тоо | Хамгийн бага дүүргэлт |
| 1 | "ОТКРИТИЕ" менежментийн компани | 50 000 | Үгүй | 9 | 15 000 |
| 2 | "Альфа Капитал" ХХК Удирдлагын компани | 10 000 | Тиймээ | 3 | 10 000 |
| 3 | "Финам Менежмент" ХХК-ийн менежмент | 300 000 | Үгүй | 4 | ямар ч хэмжээгээр |
| 4 | "Сбербанкны хөрөнгийн менежмент" ХК | 100 000 | Үгүй | 2 | 50 000 |
| 5 | "АТОН" ХХК | 50 000 | Тиймээ | 4 | ямар ч хэмжээгээр |
| 6 | ХХК IC "RGS Investments" | 50 000 | Үгүй | 1 | ямар ч хэмжээгээр |
| № | Менежментийн компани | NAV-д суурилсан төлбөр, жилийн % | 3 жилээс өмнө ажлаас халагдсаны төлбөр | Хөрөнгө оруулалтын орлогоос төлөх төлбөр | Хадгалуулсан мөнгөнөөс төлбөр хийх |
| 1 | "ОТКРИТИЕ" менежментийн компани | 0,8-1,5% | 0 | 0-15% | 0 |
| 2 | "Альфа Капитал" ХХК Удирдлагын компани | 2% | 0 | 0 | 2% |
| 3 | "Финам Менежмент" ХХК-ийн менежмент | 1-2% | 0 | 10% | 0 |
| 4 | "Сбербанкны хөрөнгийн менежмент" ХК | 2% | 1% | 0 | 0 |
| 5 | "АТОН" ХХК | 1.5-4.2%* | 3%* | 0 | 1,5% |
| 6 | ХХК IC "RGS Investments" | 1,5% | 0 | 0 | 3,5% |
Утасны зөвлөгөөний чанар
Энэ нь мэдээжийн хэрэг субъектив үзүүлэлт юм. Компани бүрт материалыг маш сайн эзэмшсэн олон мэргэжилтнүүд байдаг гэдгийг бид ойлгож байгаа боловч энэ жилийн хугацаанд сайтын редакцийн мэргэжилтнүүд төлөөлөлтэй брокеруудын менежерүүдтэй нэг бус удаа харилцаж, тодорхой хамтын санал бодол бий болсон. Үүний үндсэн дээр бид газруудыг хуваарилсан. Бид хамгийн чухал шалгуур бол таны тариф, чадварын талаар сайтар мэдлэгтэй байх, дараа нь тавьсан асуулттай ажиллах чадвар (жишээлбэл, менежер тодруулахад цаг хугацаа зарцуулж, бүх зүйлийг олж мэдээд буцаж дууддаг) дараагийн цэг юм. Зах зээлийн талаархи ойлголт (ядаж тодорхой хэмжээгээр) үйлчлүүлэгчдэд ногдол ашиг, купон, хамгийн хурдан өсч буй хувьцааны тухай, таны бүтээгдэхүүний ашигт ажиллагааны талаар эцэст нь хэлж болно. Бид компанийн менежерүүдийн хувийн шинж чанарт бага анхаарал хандуулсан боловч мэдээжийн хэрэг бид хэт халдлага, заль мэх, сул талуудын талаар дуугүй байх хүсэл эрмэлзэл, худал хуурмаг яриа болон борлуулалтад үндэслэсэн бусад хэрэгслийг хүлээн зөвшөөрдөггүй. эрт дээр үеэс. Үүнтэй холбогдуулан хамгийн өндөр чанартай урьдчилсан зөвлөгөө бол компанийн бүтээгдэхүүний давуу тал, холбогдох үйлчилгээний өртөгтэй холбоотой аливаа асуултанд хариулах чадвар, үйлчлүүлэгчидтэй ажиллах хамгийн сайн сонголтыг санал болгох хүсэл (чадвар) юм. компани, энэ бүгдийг товч хэлбэрээр, тэнэг зүйл хэлэлгүйгээр (! ). Энэ нь зөв, учир нь та мэргэжилтэнтэй ярилцсан гэдгээ тэр бүр мэдэрдэггүй. Нэмж дурдахад, одоогийн үйлчлүүлэгчидтэй хийх ажлын чанар, тэдэнд тулгардаг бэрхшээлүүд, тухайлбал, арилжаа хийх зэрэг нь бүх зүйлийг орвонгоор нь эргүүлж чадна гэдгийг тэмдэглэхийг хүсч байна. Бид дахин давтан хэлье - эдгээр нь менежерүүд урьдчилсан шатанд утсаар хэрхэн зөвлөгөө өгөх талаархи үнэлгээ юм.
| Газар | Компани | 2016 оны дуудлагын тоо | Сэтгэгдэл |
| 1 | BKS | 10-аас дээш | Ганц удаа шинэхэн менежертэй болсон ч зөвлөхүүд намайг мэдлэгээрээ гайхшруулж байсан тохиолдол бий. Та санхүүгийн зөвлөх хэрэгтэй байна гэж хэлээд туршлагатай нэгэн рүү шилжихийг оролдож болно. Тэд дүрмээр бол бэлтгэлтэй залуус байдаг. Үнэнийг хэлэхэд, BCS-ийн мэргэжилтнүүд хэр сайн бэлтгэлтэй байгааг асуугаарай - тийм ч их биш, гэхдээ одоо ч гэсэн. Алсын зайнаас данс нээх үед менежерүүд буцаж залгадаг. |
| 2 | ВТБ 24 | 5 | VTB24-тэй харилцах туршлага эерэг байна. Бид өөр өөр бүс нутаг руу залгаж, холбогдохыг хүсдэг - хүн бүр сайн зөвлөгөө өгдөг. Олон хүмүүсийн нэгэн адил тэд автоматаар дагаж мөрдөх стратегийн талаар зөвхөн өнгөцхөн мэддэг нь үнэн. |
| 3 | Финам | 10-аас дээш | Ихэнх тохиолдолд шинээр ирсэн хүмүүс BCS-тэй тааралддаг; тэд хэзээ ч зөвлөгөөний чанарт гайхаж байгаагүй ч хэргийн талаар дуудлага хийх, үйлчлүүлэгчид ерөнхий тусламж үзүүлэх тал дээр сайн ажилладаг. Менежерүүд бүтээгдэхүүний талаар, жишээлбэл, comon.ru дээрх стратегиудыг мэддэг бөгөөд тэдгээрийн талаар танд хэлэх боломжтой. Алсын зайнаас данс нээлгэх үед бид дуудлага хүлээж аваагүй. |
| 4 | Сбербанк | 6-7 | Ихэнхдээ бэлтгэгдсэн мэргэжилтэн тааралддаг. Бид Москва эсвэл Санкт-Петербург руу залгадаг. Түүнчлэн салбаруудын утасны дугаарууд (вэб сайтад байгаа) хариу өгөхгүй байх нь элбэг. |
| 5 | Альфа Капитал | 4-5 | Компанийн ажилчидтай ярилцсаны дараа үргэлж тодорхой байдаг, гэхдээ IIS-д зориулсан бүтээгдэхүүнүүд нь операторыг ачаалах боломжгүй байдлаар бүтээгдсэн байдаг. Бүх зүйл хялбар бөгөөд энгийн. Энэ нь зөвхөн менежерийн давуу тал биш юм. Гэсэн хэдий ч тэд стратегийн багцын бүрэлдэхүүний талаар бараг хэзээ ч мэддэггүй. |
| 6 | Нээлт | 7-8 | Ихэнхдээ шинээр ирсэн хүмүүс BCS-тэй тааралддаг бөгөөд тэд хэзээ ч зөвлөгөөний чанарыг гайхшруулж байгаагүй. Хэд хэдэн удаа бид маш идэвхгүй операторуудтай таарч байсан. Алсын зайнаас данс нээлгэх үед бид дуудлага хүлээж аваагүй. |
| 7 | Промсвязбанк | 4 | Нэг л удаа туршлагатай мэргэжилтэнтэй тааралдсан. Вэбсайтад хүсэлт гаргахад тэд заримдаа эргэж залгадаггүй. |
| 8 | АТОН | 3 | Анхны зөвлөгөөний дараа бөөн “манан” болсон. Хоёр, гурав дахь нь мөн зарим зүйлийг тодруулаагүй бөгөөд 3-р ярианы үеэр тэд хуулийн төслийг хэтэрхий тусгайлан "овоолж" байсан нь будлиантай байв. |
Брокер менежерүүдийн чанар, мэдлэг менежментийн компаниудтай харьцуулахад хамаагүй өндөр байгааг тэмдэглэх нь зүйтэй бөгөөд энэ нь нэлээд гайхшрал төрүүлсэн юм. Нэмж дурдахад банкуудын давуу тал нь үйлчилгээний талаархи бага хэмжээний мэдээлэл байж болох тул ВТБ болон Сбербанкны менежерүүдтэй харилцах нь илүү хялбар байдаг гэж тэд тэмдэглэв. Банк (брокерийн хэлтэс) менежментийн компанийн талаар юу ч мэдэхгүй, тэдний талаар юу ч мэдэхгүй байгаа нь Сбербанкны хувьд тохиромжгүй юм. RGS Investments зөвхөн 1 удаа залгасан тул тэдгээрийг тооцохгүй.
Компаниудын харьцуулалтаас гарсан дүгнэлт
Энэ хэсэгт бид тодорхой хөрөнгө оруулалтын загварт хамгийн тохиромжтой хэд хэдэн удирдагчдыг онцолж, зарим нарийн ширийн зүйлийг тайлбарлах болно.
Үйлчилгээний хамгийн дээд сонголтТөрийн банкууд Үндсэн хөрөнгийн менежментБага зардал
| Компани |