Цэвэр эргэлтийн хөрөнгийн томъёо. Танай компанийн хөрвөх чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал, бие даасан байдлын стандартууд. Байгууллагын үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх

Компанийн санхүүгийн чадавхийг хадгалахын тулд цэвэр эргэлтийн хөрөнгө шаардлагатай. Хөрөнгө оруулагчид болон зээлдүүлэгчдийн хувьд түүний эерэг утга нь тухайн компани төлбөрийн чадвартай, дотоод нөөцөө ашиглан хөгжиж чадна гэдгийг харуулж байна. Индикаторыг хэрхэн тооцоолж, дүн шинжилгээ хийхийг бид танд хэлэх болно.

Цэвэр эргэлтийн хөрөнгө гэж юу вэ

Эргэлтийн хөрөнгө гэдэг нь өдөр тутмын үйл ажиллагааг санхүүжүүлэхэд ашигладаг мөнгө юм. Богино хугацааны өрийг төлөх, бусад үйл ажиллагааны зардлыг нөхөхөд ашигладаг. Үүнд шаардлагатай:

• төлөвлөөгүй буюу гадны санхүүжилт татах боломжгүй тохиолдолд компанийн төслийг санхүүжүүлэх;
• маркетингийн судалгаа, R&D зэрэг дизайны үе шатанд;
• төслийн эхний үе шатанд: эрэлт хэрэгцээ, зах зээлийн чадавхи байгаа эсэх талаархи таамаглалыг баталгаажуулах анхны загварыг бий болгох;
• өөрийн жижиг төсөл, дотоод төсөл, үндсэн хөрөнгийг бий болгодоггүй төслүүдийг санхүүжүүлэх.

Эргэлтийн капиталыг мөн эргэлтийн хөрөнгө, өөрийн эргэлтийн хөрөнгө гэж нэрлэдэг бөгөөд англиар эргэлтийн капитал гэсэн нэр томъёог ашигладаг. Олон эх сурвалжид эргэлтийн хөрөнгө гэдэг нэр томъёог цэвэр эргэлтийн хөрөнгө гэсэн ойлголттой андуурдаг. Цэвэр эргэлтийн хөрөнгө нь тухайн компанид зээлсэн хөрөнгийг эргүүлэн төлөхөд ашиглах шаардлагагүй хөрвөх чадвартай хөрөнгө байгаа эсэхийг харуулдаг.

Бизнесийн хэмжээг тодорхойлох үзүүлэлт болох цэвэр эргэлтийн хөрөнгө

Дансанд байгаа мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө нь бодитойгоор гүйлгээнд ороогүй, нөөц бүрдүүлдэг бөгөөд богино хугацааны хөрвөх чадварыг тодорхойлдог. Хэзээ нэгэн цагт тэд эргэлтэд орж магадгүй ч хэрэв компанийн бодлого нь дансанд хамгийн бага хэмжээгээр хадгалах эсвэл хадгаламжид хуримтлуулах явдал юм бол эдгээр дүн нь бизнесийн үндсэн эргэлтээс гардаг. Компанийн өр төлбөрийг тусгахад урьдчилгаа, өглөгийн дүнгээс бодит гүйлгээнд байгаа хөрөнгөөс гадна хөрөнгийн үнэ цэнэд тооцогдсон, компанийн санхүүжилтийн мөчлөгт бодитой оролцдоггүй богино хугацаат зээл, зээлүүд байдаг. үйл ажиллагаа. Энэ тохиолдолд эргэлтийн хөрөнгөөс бэлэн мөнгө, зээлсэн (зээл)-ийг хасах нь үндэслэлтэй.

Цэвэр эргэлтийн хөрөнгийн томьёоны нэгэн адил нөхөн төлөгдөхгүй авлага, өөрийн өрийг хасч тооцвол урт хугацааны авлага, өглөгийг арилгахгүй байх ёстой.

Үүний үр дүнд бид үйл ажиллагааны үйл ажиллагаанд бодитой оролцож байгаа компанийн санхүүгийн хэсэг гэсэн утгаараа цэвэр эргэлтийн хөрөнгийг авах болно.

NWC=CA (бага бэлэн мөнгө) - CL (бага өр), хаана

CA (бэлэн мөнгө хассан) – бэлэн мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгийн хэмжээгээр буурсан эргэлтийн хөрөнгө;

CL (өрийг хасах) – богино хугацаат зээл, зээлийн дүнгээр буурсан богино хугацааны өр төлбөр.

Хамгийн онцгой тохиолдолд цэвэр эргэлтийн хөрөнгийг (NWC) дараах томъёогоор тооцоолж болно.

NWC = AR + INV - AP

AR нь авлага (Авлагын данс);

INV – хувьцаа (Бараа материал);

AP – өглөгийн данс (Өглөгийн данс).

Цэвэр эргэлтийн хөрөнгө ба санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэлгээ. Тооцооллын жишээ

Балансыг хүснэгтэд үзүүлсэн компани. 1, өр төлбөрийн бүтцэд өөрийн хөрөнгийн өндөр эзлэх хувь (72-75%) дээр үндэслэсэн санхүүгийн тогтвортой байдлын өндөр түвшинг илэрхийлдэг.

Хүснэгт 1. Өөрийн хөрөнгийн болон цэвэр эргэлтийн хөрөнгийн талаарх мэдээлэл

Албан тушаалын нэр, мянган рубль.	Тайлагнах огноо
	01.01.2018	01.04.2018	01.07.2018	01.10.2018
Тэнцвэр
Нийт эргэлтийн бус хөрөнгө
Нийт эргэлтийн хөрөнгө
Эрх бүхий капитал
Нэмэлт капитал
Хуримтлагдсан хөрөнгө (нөөц капитал + хуримтлагдсан ашиг)	(–) 28 642 395	(–) 28 433 625	(–) 29 481 712	(–) 29 438 868
Нийт өмч
Нийт урт хугацааны өр төлбөр
Нийт богино хугацааны өр төлбөр
Цэвэр эргэлтийн хөрөнгө

Хэрэв индикатор сөрөг байвал компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлын талаар ярих шалтгаан байхгүй. Нэмж дурдахад, хянагдаж буй хугацаанд байдал улам дордов: сөрөг утга нь (-) 6.8 тэрбум рубльээс өссөн байна. (-) 8.7 тэрбум рубль хүртэл. Өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээгүй байдал, санхүүгийн тогтвортой байдал бага байгаа нь хуримтлагдсан хөрөнгийн сөрөг хэмжээ, өөрийн хөрөнгийн шаардагдах хамгийн бага хэмжээг тооцоолох замаар нотлогддог. Ийнхүү нийт санхүүжилтийн эх үүсвэрт өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь 75% байсан ч компанийн өөрийн хөрөнгө дутагдаж, санхүүгийн хувьд тогтворгүй байх магадлалтай.

NER-ийн оновчтой хэмжээ

Цэвэр эргэлтийн хөрөнгийн оновчтой хэмжээ нь компанийн үйл ажиллагааны онцлог, тухайлбал аж ахуйн нэгжийн хэмжээ, борлуулалтын хэмжээ, бараа материал, авлагын эргэлтийн түвшин, аж ахуйн нэгжид зээл олгох нөхцөл, салбарын онцлог, эдийн засгийн нөхцөл байдлаас хамаарна.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд цэвэр эргэлтийн хөрөнгийн дутагдал, илүүдэл аль аль нь сөргөөр нөлөөлдөг. Эдгээр хөрөнгийн дутагдал нь компанийг дампууралд хүргэж болзошгүй бөгөөд энэ нь богино хугацааны үүргээ цаг тухайд нь төлөх чадваргүй болохыг харуулж байна. Энэхүү хомсдол нь бизнесийн үйл ажиллагааны алдагдал, муу авлагын өсөлт, эдгээр зорилгод зориулж хөрөнгөө урьдчилан хуримтлуулахгүйгээр үнэтэй үндсэн хөрөнгийг олж авах, зохих ашиг байхгүй тохиолдолд ногдол ашиг төлөх, санхүүгийн бэлэн бус байдлаас үүдэлтэй байж болно. аж ахуйн нэгжийн урт хугацааны үүрэг.

Энэ үзүүлэлт нь оновчтой хэрэгцээнээс хамаагүй их байгаа нь нөөцийг үр ашиггүй ашиглаж байгааг харуулж байна. Тухайлбал: аж ахуйн үйл ажиллагааны бодит хэрэгцээнээс хэтрүүлэн хувьцаа гаргах, зээл авах, үндсэн хөрөнгө зарсны улмаас эргэлтийн хөрөнгө хуримтлуулах, элэгдлийн зардлыг шинэ объектоор солихгүйгээр хуримтлуулах, бизнесийн үйл ажиллагаанаас олсон ашгийг зүй бусаар ашиглах.

Тиймээс хөрөнгийн хэмжээг өөрөө үнэлэх шаардлагатай: хүрсэн үнэ нь компанид хангалттай (хангалтгүй) эсэх, хөрөнгийн хангалттай хувийг өөрийн хөрөнгөөс санхүүжүүлж байгаа эсэх.

Аж ахуйн нэгжийн цэвэр эргэлтийн хөрөнгө (NWC) нь эргэлтийн хөрөнгө ба эргэлтийн өр төлбөрийн хоорондох зөрүү юм.Үүнийг мөн эргэлтийн хөрөнгө гэж нэрлэдэг ба уламжлалт нэр томъёогоор - аж ахуйн нэгжийн өөрийн эргэлтийн хөрөнгө (COC).
Цэвэр эргэлтийн хөрөнгийг балансаас "доороос" болон "дээрээс" гэсэн хоёр аргаар тооцоолж болно.
Доороос нь тооцвол NFC нь эргэлтийн хөрөнгийн өөрийн хөрөнгө болон урт хугацаат өр төлбөрөөр бүрхэгдсэн хэсэг юм.
NOC = эргэлтийн хөрөнгө – богино хугацаат өр төлбөр. (9.1)
Дээрээс нь тооцвол NFC нь эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд үлдэх урт хугацааны хөрөнгийн хэмжээ юм.
NER = тогтмол капитал – эргэлтийн бус хөрөнгө = (өөрийн хөрөнгө + урт хугацаат өрийн капитал) – эргэлтийн бус хөрөнгө
NER-ийн үнэ цэнэд үндэслэн тухайн аж ахуйн нэгж байнгын хөрөнгө (үндсэн хөрөнгө) -ийг санхүүжүүлэхэд хангалттай байнгын нөөц (өөрийн хөрөнгө, урт хугацааны зээл) байгаа эсэхийг дүгнэж болно. эргэлтийн бус хөрөнгийг аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө, түүнээс авсан урт хугацааны зээл зэрэг тогтвортой, найдвартай эх үүсвэрээр хангаж байгаа эсэх.
NER > 0. Энэ нь аж ахуйн нэгж байнгын хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд шаардагдахаас илүү байнгын нөөцийг бий болгодог гэсэн үг юм. Энэхүү илүүдлийг аж ахуйн нэгжийн бусад хэрэгцээг хангахад ашиглаж болно. Энэ нөхцөл байдал аж ахуйн нэгжийн хувьд таатай байна. Байнгын өр төлбөртэй байнгын хөрөнгийг санхүүжүүлэх нь хамгийн утга учиртай.
БХГ Хэрэв үндсэн хөрөнгөд хийсэн их хэмжээний хөрөнгө оруулалт үр дүнгээ өгөх хугацаа хараахан болоогүй байгаа бол төслийг сайнаар төсөөлж байгаа бол цаг хугацааны явцад алга болох SOS-ийн түр зуурын дутагдлын талаар ярьж болно: - хуримтлагдсан ашиг нь хөрөнгийг нэмэгдүүлэх болно. аж ахуйн нэгжийн. Хэрэв эргэлтийн хөрөнгийн хомсдол жилээс жилд ажиглагдаж байвал нөхцөл байдал илүү эрсдэлтэй байдаг.
Цэвэр эргэлтийн хөрөнгийг удирдах нь түүний хэмжээ, бүтэц, бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн үнэ цэнийг оновчтой болгохыг хэлнэ.
NER-ийн үнэ цэнийн хувьд түүний боломжийн өсөлтийг ихэвчлэн эерэг хандлага гэж үздэг. Гэсэн хэдий ч үл хамаарах зүйлүүд байж болно, жишээлбэл, муу өртэй хүмүүсийн өсөлт нь санхүүгийн менежерийн сэтгэлд нийцэхгүй байх магадлалтай.
Хүчин зүйлийн шинжилгээний үүднээс БХГ-ын бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг бараа материал, дансны авлага, бэлэн мөнгө, богино хугацааны өр төлбөр гэх мэтээр ялгах нь заншилтай байдаг. шинжилгээ нь дараах загвар дээр суурилдаг.
NOC =OA– KO = Нөөц + DZ +DS– KO, (9.2)
Энд ОА – эргэлтийн хөрөнгө;
KO – богино хугацаат өр төлбөр;
DZ - авлага;
DS - бэлэн мөнгө.
Загварын бүх бүрэлдэхүүн хэсэг нь мэдээж чухал боловч үр дүнтэй менежментийн үүднээс эргэлтийн хөрөнгө нь өрийн барьцаа болдог тул онцгой үүрэг гүйцэтгэдэг.
Мөнгө нь түүхий эд, бэлэн бүтээгдэхүүний нөөцөд хөрөнгө оруулалт хийдэг. Түүхий эд нь бэлэн бүтээгдэхүүн болж, бэлэн бүтээгдэхүүн дансанд байгаа мөнгө болон хувирах хүртэл бараа материал нь оршин тогтнолоороо санхүүжилтийн хэрэгцээг бий болгодог;
Авлага нь эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээг мөн илэрхийлдэг. Худалдан авагч барааг үйлдвэрлэх, хадгалах, тээвэрлэх, төлбөрийг төлөх хүртэл энэ хэрэгцээ нь зохих ёсоор хангагдахыг шаарддаг;
Мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө нь эргэлтийн хөрөнгийн хамгийн хөрвөх чадвартай хэсэг бөгөөд энэ нь гар дээрх, харилцах, хадгаламжийн дансанд байгаа мөнгө юм. DS-тэй тэнцэх хөрөнгө оруулалт нь богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг багтаадаг бөгөөд тэдгээрийн хооронд сонголт хийх нь үргэлж амар байдаггүй; Үнэгүй бэлэн мөнгөтэй байх нь сайн хэрэг, гэхдээ ашиглагдаагүй түр зуурын хөрөнгийг хадгалах зардал нь үнэт цаасанд мөнгө оруулахтай холбоотой зардлаас хамаагүй өндөр байдаг.
Богино хугацаат өр төлбөр нь аж ахуйн нэгжийн ханган нийлүүлэгчид, ажилчид, банкууд, төр гэх мэтийн өмнө хүлээсэн үүрэг бөгөөд гол хувь нь банкны богино хугацаат зээл, бусад аж ахуйн нэгжийн төлөгдөөгүй төлбөрт ногддог.
Үнэ цэнэ багатай үед үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа зохих ёсоор дэмжигддэггүй, улмаар хөрвөх чадвар алдагдах, үе үе тасалдал, ашиг бага байх магадлалтай. NER болон түүний бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн оновчтой түвшинд ашиг хамгийн их болж, аливаа хазайлт нь хүсээгүй болно. Эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг үндэслэлгүй нэмэгдүүлснээр тухайн аж ахуйн нэгж түр хугацаанд сул зогссон эргэлтийн хөрөнгөтэй байхаас гадна тэдгээрийг санхүүжүүлэхэд хэт их зардал гарах бөгөөд энэ нь ашиг буурахад хүргэнэ.
Иймээс БХГ-ын удирдлагын бодлого нь хөрвөх чадварын эрсдэл болон үйл ажиллагааны үр ашгийг хооронд нь уялдуулах ёстой. Хоёр асуудлыг шийдэх хэрэгтэй:
1. төлбөрийн чадварыг хангах - Хэрэв БХГ-ын түвшин хангалтгүй бол аж ахуйн нэгж төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэлтэй тулгарна.
2. хөрөнгийн зөвшөөрөгдөх хэмжээ, бүтэц, ашигт ажиллагааг хангах.
Ашиг, хөрвөх чадвараа алдах эрсдэл, эргэлтийн хөрөнгийн байдал, түүнийг нөхөх эх үүсвэрийн хооронд буулт хийх нь янз бүрийн төрлийн эрсдэлтэй танилцах шаардлагатай. Эргэлтийн хөрөнгийн өөрчлөлтөөс үүдэлтэй хөрвөх чадвараа алдах, үр ашиг буурах эрсдэлийг ихэвчлэн зүүн тал гэж нэрлэдэг, учир нь эдгээр хөрөнгө нь балансын зүүн талд байрладаг. Ижил төстэй эрсдэл, гэхдээ үүргийн өөрчлөлтөөс үүдэлтэй үүнийг баруун талын гэж нэрлэдэг.
Зүүн талын эрсдэл дагуулж болзошгүй дараах үзэгдлийг тодорхойлж болно.
1. Хангалтгүй хөрөнгө. Аж ахуйн нэгж нь урьдчилан тооцоолоогүй зардал, үр дүнтэй хөрөнгө оруулалт хийх тохиолдолд одоогийн үйл ажиллагаа явуулах хөрөнгөтэй байх ёстой. Зөв цагт хөрөнгө дутагдах нь үйлдвэрлэлийн үйл явцыг тасалдуулах, үүргээ биелүүлэхгүй байх, эсвэл нэмэлт ашиг алдах эрсдэлтэй холбоотой юм.
2. Өөрийн зээлийн чадавхи хангалтгүй. Худалдан авагчид бараагаа зээлээр зарахдаа хэдэн өдөр, тэр байтугай сарын дотор төлбөрөө төлж, улмаар компани авлагын тооцоог бий болгодог. Нэг талаас, авлагын өсөлт нь боломжит орлого нэмэгдэж, хөрвөх чадвар нэмэгдэж байгааг харуулж байна. Нөгөөтэйгүүр, үндэслэлгүй авлага нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хөдөлгөөнгүй байдлыг илэрхийлдэг бөгөөд энэ нь тодорхой хязгаараас хэтэрсэн тохиолдолд хөрвөх чадвараа алдаж, үйлдвэрлэл зогсоход хүргэдэг.
3. Аж үйлдвэрийн нөөц хангалтгүй. Аж ахуйн нэгж нь үйлдвэрлэлийн үйл явцыг үр дүнтэй явуулахын тулд хангалттай хэмжээний түүхий эд, материалтай байх ёстой; бүх захиалгыг биелүүлэхэд хангалттай бэлэн бүтээгдэхүүн байх ёстой гэх мэт. Бараа материалын хамгийн оновчтой түвшин нь нэмэлт зардал эсвэл үйлдвэрлэл тасалдах эрсдэлийг дагуулдаг.
4. Эргэлтийн хөрөнгийн илүүдэл. Хөрөнгийн хэмжээ нь санхүүжилтийн зардалтай шууд хамааралтай байдаг тул илүүдэл хөрөнгийг хадгалах нь орлогыг бууруулдаг. Илүүдэл хөрөнгө үүсэх янз бүрийн шалтгаан байж болно: удаан, хуучирсан бараа, "нөөц хадгалах" зуршил болон бусад.
Баруун талын эрсдэл дагуулж болзошгүй хамгийн чухал үзэгдлүүдэд дараахь зүйлс орно.
Өндөр түвшний өглөг. Аж ахуйн нэгж бараа материалыг зээлээр худалдаж авбал тодорхой эргэн төлөгдөх хугацаатай өглөгийн данс үүсдэг. Бизнес ойрын ирээдүйд шаардлагатай хэмжээнээс илүү их бараа материал худалдаж авсан байж магадгүй тул их хэмжээний зээлийн хэмжээ, илүүдэл бараа материал сул зогсолттой байгаа тул бизнест төлбөрөө төлөх хангалттай бэлэн мөнгөний нөөц байхгүй болно, энэ нь эргээд анхдагч.
Зээлийн хөрөнгийн богино болон урт хугацааны эх үүсвэрүүдийн оновчтой хослол. Эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх эх үүсвэр нь богино хугацаат өглөг болон байнгын хөрөнгө юм. Хэдийгээр урт хугацааны эх үүсвэрүүд илүү үнэтэй байдаг ч зарим тохиолдолд хөрвөх чадварын эрсдэл бага, нийт үр ашгийг дээшлүүлдэг.
Урт хугацаатай зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувь өндөр.Тогтвортой эдийн засагтай үед энэ хөрөнгийн эх үүсвэр харьцангуй үнэтэй байдаг. Нийт хөрөнгийн эх үүсвэрт эзлэх хувь харьцангуй өндөр байгаа нь засвар үйлчилгээ хийхэд өндөр зардал шаарддаг, жишээлбэл. ашиг буурахад. Энэ бол зоосны нөгөө тал нь: хэт их богино хугацааны өглөг нь хөрвөх чадвараа алдах эрсдэлийг нэмэгдүүлж, урт хугацааны эх үүсвэрийн хэт их хувь хэмжээ нь ашигт ажиллагаа буурах эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг.

Цэвэр эргэлтийн хөрөнгө (NWC) байх, нэмэгдүүлэх нь аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлын гол нөхцөл юм. Цэвэр эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ нь эргэлтийн хөрөнгийн аль хэсгийг оруулсан хөрөнгөөр ​​санхүүжүүлж байгааг харуулдаг.

Хэрэв цэвэр эргэлтийн хөрөнгө эерэг байвал түүний үнэ цэнэ өндөр байх тусам тухайн аж ахуйн нэгж санхүүгийн хувьд тогтвортой байдаг. Энэ үзүүлэлтийг актив ба эргэлтийн өр төлбөрийн зөрүү гэж тодорхойлдог.

Шинжилгээнд хамрагдсан хугацаанд цэвэр эргэлтийн хөрөнгө буурах хандлага тогтвортой байна (Хүснэгт 1). 2003-2004 онд байгууллагын цэвэр эргэлтийн хөрөнгө 4,356 мянган рубль байснаас буурчээ. (-)74,035 хүртэл.

Судалгааны хугацаанд цэвэр эргэлтийн хөрөнгийн үнэмлэхүй үнэ цэнэ буурахтай зэрэгцэн цэвэр эргэлтийн хөрөнгийн түвшин буурч байна - аж ахуйн нэгжийн нийт хөрөнгөд БХГ-ын эзлэх хувь. Шинжилгээнд хамрагдсан жилүүдэд БХГ-ын актив дахь эзлэх хувь 5.5%-иас (-)103.3% болж буурсан байна.

Дээрхээс үзэхэд судалгаанд хамрагдсан хугацаанд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал мэдэгдэхүйц буурсан гэж дүгнэж болно.

Шинжилгээнд хамрагдсан бараг бүх хугацаанд ажиглагдсан цэвэр эргэлтийн хөрөнгийн сөрөг үнэ цэнэ нь санхүүгийн удирдлагын үндсэн зарчмуудын нэгийг зөрчиж байгааг харуулж байна: байнгын хөрөнгө, эргэлтийн хөрөнгийн тодорхой хэсгийг өөрийн хөрөнгөөр ​​санхүүжүүлэх ёстой. NER-ийн сөрөг утга нь зээлсэн хөрөнгө нь бүх эргэлтийн хөрөнгийг төдийгүй байнгын хөрөнгийн нэг хэсгийг санхүүжүүлдэг болохыг харуулж байна.

Нийт хөрвөх чадварын үзүүлэлтийн зөвшөөрөгдөх утга, мянган рубль.

Үзүүлэлтийн нэр
"Зөөлөн сонголт" (эргэлтийн хугацаанд төлбөрийг тогтмол төлөх нөхцөл) Нийт шаардлагатай өөрийн хөрөнгө (ҮСХ хангалттай)
"Хэцүү сонголт" (төлбөрийг салангид төлөх нөхцөл: эргэлтийн хугацаанд нийт дүнгээр) Шаардлагатай нийт өөрийн хөрөнгө (ҮОХ хангалттай)
Бодит NER утга

Худалдан авагчдын төлбөр, ханган нийлүүлэгчдийн төлбөрийн тогтмол байдлыг харгалзан "Зөөлөн сонголт" -ын дагуу тодорхойлсон NER утгыг хангалттай гэж сонгосон. NER-ийн хангалттай ба бодит утгыг харьцуулах нь судалгааны бүх хугацаанд NER-ийн зөвшөөрөгдөх хэмжээнээс доогуур буурсан гэж дүгнэх боломжийг олгодог.

Хянаж буй хугацаанд “Аква” ХХК-ийн балансын бүтэц муудсан нь ҮСХ-ны сөрөг үнэлгээний өсөлтөөр илэрхийлэгдсэн. Шалтгаан нь зээлсэн хөрөнгө, тухайлбал, богино хугацаатай зээл хурдацтай өсч байгаатай холбоотой.

Богино хугацаат зээлийн өсөлтийн шалтгаан нь:

· Эдийн засгийн мөн чанар нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлэх зорилготой урт хугацаат зээлийг эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэх зорилготой богино хугацаатай зээлээр солих.

(өөрийн эргэлтийн хөрөнгө) нь богино хугацааны өрийг бүрэн, нэг удаа төлсний дараа компанийн мэдэлд үлдэх эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг багтаана.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгөянз бүрийн аргаар тооцдог бөгөөд үүнийг тодорхойлохдоо балансын үзүүлэлтүүдийг ашигладаг. Энэ нь эргэлтийн хөрөнгийг санхүүгийн дэмжлэг үзүүлэхэд чиглэсэн аж ахуйн нэгжийн өөрийн (тэдгээртэй тэнцэх) хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлдог.

Балансын өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн томъёог ашиглан тооцоолсон үзүүлэлтийг шинжлэх замаар та оновчтой болгох арга хэмжээг цаг тухайд нь авч, аж ахуйн нэгжийн үр ашгийг дээшлүүлж эхлэх боломжтой.

Баланс дахь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн томъёо

Тооцоолол эргэлтийн хөрөнгөтайлан балансын (II ба V) хэсгүүдийн дагуу үйлдвэрлэсэн.

Энэ тохиолдолд баланс дээрх өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн томъёо нь дараах байдалтай байна.

SOK = TA - TO

ТТ - эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ,

TO - одоогийн өр төлбөрийн хэмжээ.

Өөрийнхөө эргэлтийн хөрөнгийг тооцоолох хоёр дахь сонголт бол балансын I, III, IV хэсгүүдийн үзүүлэлтүүдийг ашигласан томъёо байх болно. Энэ тохиолдолд баланс дээрх өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн томъёо дараах байдалтай байна.

ШҮҮС = SC + DO – VNA

Энд SOC нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ,

SK - өөрийн хөрөнгө (балансын III хэсгээс),

DO – урт хугацаат өр төлбөрийн дүн (балансын IV хэсгээс),

VNA - эргэлтийн бус хөрөнгийн хэмжээ (балансын I хэсгээс).

Эргэлтийн хөрөнгийн бүрэлдэхүүн (хөрөнгө)

Балансын II хэсэг ("Эргэлтийн хөрөнгө") нь хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгийг (мөнгөнд амархан хөрвүүлэх боломжтой) агуулсан 6 үндсэн мөрийг тусгасан болно. Эргэлтийн хөрөнгийн нэг хэсэг бол хүртээмжийн хувьд хамгийн үр дүнтэй нь одоогийн үйл ажиллагаанд шаардагдах нөөцийг төлөхөд хэдийд ч ашиглаж болох хөрөнгө юм.

Мөнгөн мөнгөнөөс гадна эргэлтийн хөрөнгөд мөнгөтэй адилтгах хөрөнгө (хурдан мөнгө болж хувирдаг хөрөнгө) орно. Мөнгөтэй адилтгах хөрөнгийн жишээ бол богино хугацаатай банкны хадгаламжийг шаардах (3 сар хүртэл) юм. Хэрэв бэлэн мөнгө байхгүй бол энэ хөрөнгийг хурдан ашиглаж, мөнгө болгон хувиргах боломжтой.

Эргэлтийн хөрөнгийг тооцоолохдоо балансын хөрөнгийн үзүүлэлтүүд мөн оролцдог.

• Хувьцаа,
• Дансны авлагын хэмжээ.

Энэ хоёр үзүүлэлт нь мөнгөтэй харьцуулахад хамгийн бага хөрвөх чадвартай үзүүлэлт юм. Тэдгээрийг мөнгө болгохын тулд нэмэлт хүчин чармайлт, цаг хугацаа шаардагдана.

Томъёоны утга

Баланс дээрх өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн томъёо нь өөрийн болон түүнтэй адилтгах хөрөнгийн хэмжээг үнэлэх боломжийг олгодог. Дараа нь эдгээр хөрөнгийг эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд ашигладаг.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ эерэг эсвэл сөрөг эсвэл тэгтэй тэнцүү байж болно. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ хангалтгүй байгаа нь компанийг богино хугацааны үүргээ цаг тухайд нь төлөх чадваргүй болох, цаашлаад төлбөрийн чадваргүй болоход хүргэдэг.

Энэ нөхцөл байдал дараах шалтгааны улмаас үүсдэг.

• хөрөнгийн ашиглалтын үр ашиг бага;
• дуусаагүй барилгын үлдэгдэл байгаа эсэх (өсөлт);
• дансны авлагын хэмжээг нэмэгдүүлэх;
• аж ахуйн нэгжийн ашиггүй байдал гэх мэт.

Аж ахуйн нэгжийн ажилд зөвхөн өөрийн эргэлтийн хөрөнгө дутагдалтай байгаа нь сөргөөр нөлөөлдөг. Гэхдээ үүнээс хэтэрсэн зүйл бас бий. Тиймээс, хэрэв өөрийн хөрөнгийн үзүүлэлт нь оновчтой хэрэгцээ шаардлагаас хамаагүй давсан бол компанийн нөөцөө ашиглах үр ашиг бага гэж үзэж болно.

Үйл ажиллагаа нь зөвхөн зээлсэн хөрөнгөөр ​​санхүүждэг шинэ аж ахуйн нэгж, компани нь эргэлтийн хөрөнгөгүй байж болно.

Асуудлыг шийдвэрлэх жишээ

ЖИШЭЭ 1

Дасгал хийх	Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны дараах үзүүлэлтүүдийг өгсөн бол баланс дахь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг тооцоолно. Эргэлтийн бус хөрөнгө (балансын I хэсэг) - 430,000 рубль, Эргэлтийн хөрөнгө (балансын II хэсэг) - 244,000 рубль, Капитал ба нөөц (балансын IV хэсэг) - 114,000 рубль. Урт хугацааны өр төлбөр (балансын V хэсэг) - 350,000 рубль. Богино хугацааны өр төлбөр (балансын VI хэсэг) - 210,000 рубль.
Шийдэл	Баланс дахь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн томъёо: SOK = OA - KO SOK = 244,000 - 210,000 = 34 мянган рубль. Тооцооллын хоёрдахь хувилбарын дагуу баланс дээрх өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн томъёо дараах байдалтай байна. ШҮҮС = SC + DO – VNA SOK = 114,000 + 350,000 - 430,000 = 34 мянган рубль.
Хариулт	SOK = 34,000 рубль.

Эргэлтийн хөрөнгө компанийн хөрөнгө, өр төлбөрийн талаарх мэдээлэлд үндэслэн энгийн томъёогоор тооцоолно. Гэхдээ бүтэц, эх сурвалжийн талаар нарийвчилсан мэдээлэлгүйгээр үр дүнд хүрсэн эргэлтийн хөрөнгөдараагийн шинжилгээний хувьд тийм ч ихийг өгдөггүй. Дэлгэрэнгүй мэдээллийг манай нийтлэлд оруулсан болно.

"Үзэл баримтлалын эдийн засгийн агуулга"өөрийн эргэлтийн хөрөнгө"

Өөрийгөө дурдахдаа эргэлтийн хөрөнгөЮуны өмнө, холбоод нь хувь хүний ​​хөрөнгөөр ​​биш, томоохон компанийн өмч хөрөнгө, санхүүгийн эх үүсвэрээр үүсдэг. Ажилдаа эдийн засагтай ямар ч холбоогүй иргэдийн багагүй хэсэг нь хэмжээгээ зөн совингоор тооцоолж чаддаг. эргэлтийн хөрөнгө, хэдийгээр тэд үүнийг мэдэхгүй байж болох юм.

Жишээ 1

Людмила Егоровна амьдралынхаа туршид уран зохиолын багшаар ажилласан бөгөөд өөрийн гэсэн ойлголтыг хэзээ ч сонирхдоггүй байв эргэлтийн хөрөнгө. Цалин авч, өөр орлогын эх үүсвэргүй жижиг 1 өрөө байранд амьдардаг. Түүний сарын нийт орлого урамшуулал, тэтгэмжийг харгалзан үзвэл 15,000 рубльээс хэтрэхгүй байна. сар бүр.

Таныг тодорхойлохын тулд эргэлтийн хөрөнгөЛюдмила Егоровна сарын бэлэн мөнгөний орлого, боломжит хадгаламж, үүргээ харьцуулах нь хангалттай юм.

Хэрэв бид Людмила Егоровнаг сүмийн хулгана шиг ядуу, ямар ч хөдлөх хөрөнгө хуримтлаагүй, их хэмжээний мөнгө цуглуулаагүй, сарын түрээсийн төлбөр 1800 рубль, үүнээс гадна 1200 рублийн өртэй гэж үзвэл. . хөрш Зинаида Федоровнагийн өмнө Людмила Егоровнагийн санхүүгийн байдлыг хангалттай гэж нэрлэж болохгүй.

Эргэлтийн хөрөнгө , дүрмээр бол цаг хугацааны өөр өөр цэгүүдэд ялгаатай байдаг. Цалингаа авсан өдрөө тодорхойлохын тулд та ажлын төлбөрийн дүнгээс бүх үүргийг хасах хэрэгтэй.

Бид авдаг: 15,000 - 1,800 - 1,200 = 12,000 рубль.

Хэдийгээр авч үзсэн тооцооллын сонголт нь практик ач холбогдолгүй боловч энэ нь өөрөө тооцоолох үндсэн утгыг ойлгох боломжийг танд олгоно. эргэлтийн хөрөнгө. Үүний тулд та бэлэн мөнгө, хурдан болон дунд хугацааны хэрэгжих боломжтой хөрөнгө, богино хугацаат өр төлбөрийн үзүүлэлтүүдийг харьцуулах хэрэгтэй гэдгийг харахад хялбар байдаг.

Асуудлыг илүү сайн ойлгохын тулд өөрийгөө тооцоолох журмын талаар илүү дэлгэрэнгүй ярих хэрэгтэй. эргэлтийн хөрөнгөбайгууллагууд. Зөвхөн үр дүнг олж авахаас гадна хэрэглээний үр нөлөөг шинжлэх шаардлагатай эргэлтийн хөрөнгөтодорхой хугацаанд.

Арилжааны компанийн өөрийн хөрөнгийн шинж чанар

Аливаа төрлийн бизнес эрхлэх нь эхний шатанд тодорхой хэмжээний өөрийн хөрөнгөтэй байхыг шаарддаг. Дүрмээр бол энэ нь нэг буюу хэд хэдэн бизнес эрхлэгчдийн бэлэн мөнгө, хөрөнгийн бараа, автомашин, үл хөдлөх хөрөнгө хэлбэрээр үүсгэн байгуулах хандиваас бүрдэнэ. Компанийн бүх ажлыг дараа нь тэдгээрийн үндсэн дээр хийдэг, учир нь материаллаг дэмжлэггүйгээр энэ нь боломжгүй юм. Үүний зэрэгцээ, хөрөнгийн төрөл бүр ашиглалтын явцад өөр өөр өгөөжтэй байдаг бөгөөд өөр өөр хугацаанд зарагдах боломжтой.

Хуванцар савны үйлдвэрлэлийг бизнесийн чиглэл болгон сонгосон гэж бодъё. Үүний тулд шаардлагатай машин техник, үйлдвэрлэлийн талбайг хуваарилсан. Гэсэн хэдий ч харилцах данс, кассанд чөлөөтэй мөнгө байхгүй бол түүхий эд, материал худалдаж авах, мэргэшсэн ажилчдын үйлчилгээний төлбөрийг төлөх боломжгүй, санаагаа хэрэгжүүлэх боломжгүй болно.

Үйлдвэрлэлийг амжилттай эхлүүлэх, дараа нь засвар үйлчилгээ хийхэд шаардлагатай хэмжээний мөнгийг хэрхэн яаж авах вэ? Маш олон сонголт байна:

• зээлийн байгууллагаас хүүтэй зээл авах;
• илүү амжилттай найзаасаа зээл авах;
• одоо байгаа "нэмэлт" үл хөдлөх хөрөнгийг зарах.

Хүний авъяас чадвар хязгааргүй бөгөөд хэрхэн мөнгө олж авах талаар шинэ санаа гарч ирэх боломжтой тул энэ жагсаалт нь бүх боломжит хувилбаруудыг шавхдаггүй.

Эргэлтийн хөрөнгөкомпанийн үйл ажиллагааг тасралтгүй явуулахад шаардлагатай. Энэ нь эхний шатанд орж ирж буй мөнгөн гүйлгээг хүлээн авахаас өмнө үүнийг урагшлуулж, үйлдвэрлэл, худалдаа, хөдөө аж ахуй, үйлчилгээний салбарт материал, нөөцийн тасралтгүй эргэлтийг хангахад тусалдаг. Хэмжээг тооцоолох эргэлтийн хөрөнгөБизнес эрхлэгчдэд бизнесийн чадвар, бизнесийн үйл явцыг урьдчилан таамаглаагүй саатал, зогсолтгүйгээр зохих түвшинд байлгах чадварын талаар мэдээлэл өгдөг.

Үндсэн томъёоны бүтэц

Өөрийнхөө хэмжээг тооцоолох гол эх сурвалж эргэлтийн хөрөнгөтайлан балансын тодорхой зүйлүүд үйлчилдэг. Дээр дурдсан жишээнд хамгийн ерөнхий өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн томъёо:

SOK = OA – TP,

Үүнд: OA - эргэлтийн хөрөнгө;

TP - одоогийн үүрэг хариуцлага.

Томъёоны өгөгдсөн элементүүд нь балансын 2, 5-р хэсгүүдэд бүрэн нийцэж байна. 2-р хэсэг нь компанийн өмчийн хамгийн хөрвөх чадвартай хэсэгт тохирох 6 албан тушаалыг агуулдаг. Хөрвөх чадвар гэдэг нь одоо байгаа хөрөнгийг хурдан зарж, хариуд нь бэлэн мөнгө авах чадвар гэж ойлгох ёстой.

Энэ шалгуурын дагуу эргэлтийн хөрөнгийг дараахь бүлэгт хувааж болно.

1. Бүрэн шингэн. Дансан дахь бэлэн мөнгө, богино хугацаат хадгаламж, хугацаагүй хадгаламж. Эдгээр хөрөнгийг хэрэгжүүлэхэд нэмэлт цаг хугацаа шаарддаггүй боловч эдийн засгийн үйл ажиллагааны явцад нэн даруй төлбөрийн хэрэгсэл болгон ашиглаж болно. Та банкинд тохирох маягт дээр шаардлагатай бичиг баримтыг бөглөх замаар тэдгээрийг устгаж болно. Тэдний гол онцлог нь бэлэн мөнгө болгон хувиргахад нэмэлт цаг хугацаа шаардагдахгүй.
2. Шингэн. Үүнд бараа материал, агуулахад байгаа бэлэн бүтээгдэхүүний үлдэгдэл, дансны авлага, орцын НӨАТ болон бусад хөрөнгө багтаж болно. Тэд бэлэн мөнгө болгон хувиргахад бага зэрэг удааширч, хэрэгжүүлэхэд бага зэрэг хүчин чармайлт, цаг хугацаа шаардагдана. Үүний зэрэгцээ, хүнд хэцүү үе ирэхэд тэд өрийг цаг тухайд нь төлөхөд тусалж чадна.

Заасан бүх төрлийн хөрөнгийг өөрийн хөрөнгийг тооцоолох томъёоны 1-р хэсэгт оруулсан болно эргэлтийн хөрөнгө. Томъёоны хоёр дахь хэсэгт богино хугацаат өр төлбөрийг тусгасан болно. Тэдгээрийг доороос илүү дэлгэрэнгүй авч үзье.

Богино хугацаат өр төлбөр, эргэлтийн хөрөнгө

Компанийн богино хугацааны өр төлбөр болон үнийн дүнгийн хоорондын хамаарал эргэлтийн хөрөнгөурвуу байна. Өөрөөр хэлбэл, компанийн богино хугацааны өр төлбөрийн үнэ цэнэ их байх тусам өөрийн хөрөнгийн хэмжээ бага байх болно. эргэлтийн хөрөнгө.

Балансын “Эргэлтийн өр төлбөр” 5-р бүлэгт 5 позиц багтана. Богино хугацааны хүүтэй зээл, зээл нь компанийн санхүүгийн үйлчилгээнээс хамгийн их анхаарал шаарддаг. Тэдгээрийн үйлчилгээ нь аль болох нарийвчлалтай байхыг шаарддаг бөгөөд тэдгээрийн төлбөрийг хожимдуулах нь гэрээний дагуу торгууль хэлбэрээр компанид хохирол учруулдаг.

Гүйцэтгэгч эсвэл ажилчдын төлөөгүй өр нь санхүүгийн ихээхэн алдагдалд хүргэж болзошгүй юм. Тэгэхээр:

• Цалингаа хойшлуулах нь ажилчдад нөхөн олговор олгох нэмэлт зардал гаргахад хүргэж болзошгүй юм. ОХУ-ын Хөдөлмөрийн тухай хуульд түүний хэмжээ нь ОХУ-ын Төв банкны хөнгөлөлтийн хувь хэмжээний 1/300-аас багагүй байх ёстой бөгөөд дээд хэмжээг зөвхөн компанийн хамтын гэрээнд заасан нөхцлөөр хязгаарлаж болно. Ийм төлбөр нь аж ахуйн нэгжийн бүтээмжгүй зардлыг нэмэгдүүлэх бөгөөд үүний үр дүнд технологийн процессыг хадгалах санхүүгийн эх үүсвэр хангалтгүй байж магадгүй юм.
• Татвар төлөх хугацааг зөрчих, тэдгээрийн хэмжээг тодорхойлоход алдаа гаргах нь торгууль ногдуулах, компанид алдагдлыг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг.

Ийм бүх эрсдэлийг тогтмол үнэлж, алдагдлаас урьдчилан сэргийлэх арга хэмжээ авах ёстой.

Богино хугацааны өрийн хяналтгүй өсөлт нь бэлэн мөнгөний хэрэгцээг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг бөгөөд энэ нь компанийн одоогийн үйл ажиллагааг хангах эх үүсвэрийн хомсдолд шууд нөлөөлж, хэмжээг нь бууруулдаг. эргэлтийн хөрөнгө.

Дээрх томъёоноос гадна өөрийн хэмжээг тодорхойлох өөр 1 алгоритм бий эргэлтийн хөрөнгөбалансын бусад үзүүлэлтүүдийг ашиглан. Үүнийг бас илүү нарийвчлан авч үзэх шаардлагатай.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг тооцоолох өөр алгоритм

Дээр дурдсан томъёо нь цорын ганц боломжтой зүйл биш юм. Эдийн засгийн практикт балансын 1, 3, 4-р хэсгийг ашиглан тооцооллын өөр хувилбарыг ихэвчлэн ашигладаг. Энэ нь дараах байдалтай харагдаж байна.

SOK = KR + DP – VA,

Үүнд: KR - "Капитал ба нөөц" хэсэгт тусгагдсан өөрийн хөрөнгийн хэсэг;

DP - 4-р хэсгийн урт хугацааны өр төлбөр;

VA - 1-р хэсгийн эргэлтийн бус хөрөнгө.

Компанийн өөрийн хөрөнгө нь эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээнд ихээхэн нөлөөлдөг. Энэ хамаарлыг жишээгээр авч үзэх нь дээр.

Жишээ 2

Хэрэв компани байгуулахаар шийдсэн бизнес эрхлэгч нь ХХК-ийг нээхэд заасан дүрмийн сангийн доод хэмжээгээр хязгаарласан бол үйл ажиллагааныхаа эхэн үед эргэлтийн хөрөнгийн асуудалтай тулгарах болно.

Энэ нь хуулийн дагуу зөвшөөрөгдсөн ХХК-ийн дүрмийн санг хамгийн багадаа 10,000 рубльтэй хязгаарласантай холбоотой бөгөөд энэ хэмжээ нь түүхий эд, материал, бараа худалдан авах, жижиглэнгийн худалдаа, үйлдвэрлэлийн талбайн төлбөрийг төлөх, боловсон хүчин хөлслөхөд хангалтгүй юм.

Шинээр нээгдсэн бизнесмэн нөөцөө нэмэгдүүлэхийн тулд маш их хичээх хэрэгтэй болно эргэлтийн хөрөнгөшаардлагатай түвшинд хүргэх. Их хэмжээний дүрмийн сан нь эсрэгээрээ бизнес эхлүүлэх үе шатанд тулгарч буй бэрхшээлүүдийн ихээхэн хэсгийг арилгаж, залуу компанийн одоогийн бүх хэрэгцээг бүрэн санхүүжүүлэх боломжийг танд олгоно.

Компанийн өөрийн хөрөнгөд дүрмийн сангаас гадна нөөц хөрөнгө, нэмэлт хөрөнгө, хуримтлагдсан ашиг, эргэлтийн бус хөрөнгийн нэмэлт үнэлгээ орно. Тооцооллын 2-р хувилбарын хувьд 4-р хэсэгт урт хугацаат зээл, зээл, дансны өглөг, тооцоолсон өр төлбөр, хойшлогдсон татварын өр болон бусад урт хугацаат өр төлбөрийн дүнг авч үзнэ. Тэр томъёонд бүрэн оролцсон гэж бид хэлж чадна.

Дараа нь та зүгээр л 3, 4-р хэсгийн заасан зүйлээс өгөгдлийг нэмж, 1-р хэсгээс үндсэн хөрөнгө, биет бус хөрөнгийн дүнг хасах хэрэгтэй. Тооцооллын үр дүн нь өмчийн дүн болно. эргэлтийн хөрөнгөкомпаниуд.

Хоёр техникийг илүү сайн ойлгохын тулд доор тайлбарласан жишээг үзэх нь зүйтэй.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг тооцоолох аргуудын жишээ хэрэглээ

Тооцооллын хоёр сонголт эргэлтийн хөрөнгөКомпанийн балансын өөр өөр зүйлийг ашиглаж байгаа хэдий ч ижил үр дүнд хүргэх ёстой.

Жишээ 3

Анхны өгөгдөл болгон бид доор өгөгдсөн 2015 оны 12-р сарын 31-ний өдрийн тайлан балансын мэдээллийг авна.

Өгүүллийн гарчиг		Хэмжээ, үрэх.
Хөрөнгө
1. Эргэлтийн бус хөрөнгө
Үндсэн хөрөнгө
2. Эргэлтийн хөрөнгө
Нөөц
Дансны авлага
Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (мөнгөтэй адилтгах хөрөнгөөс бусад)
Мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө
Тэнцвэр
Идэвхгүй
3. Капитал ба нөөц
Эрх бүхий сан
Хуваарилахаас өмнөх ашиг
4. Урт хугацаат өр төлбөр
Зээл авсан хөрөнгө
5. Богино хугацааны өр төлбөр
Дансны өглөг
Тэнцвэр

1-р алгоритмын дагуу тооцоо дараах байдалтай байх ёстой.

SOC = (150,000 + 120,000 + 50,000 + 40,000) - 373,000 = 13,000 урэх.

Хоёр дахь алгоритмыг ашигласнаар бид дараахь зүйлийг олж авна.

SOC = (50,000 + 17,000 + 420,000) - 500,000 = 13,000 урэх.

Арга зүйн ном зохиолд өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг цэвэр эргэлтийн хөрөнгө эсвэл эргэлтийн хөрөнгө гэж тодорхойлж болно. Энэ нь энэ нэр томъёо нь компанийн түүхий эдийн мөнгөний эргэлтэд орсон богино хугацааны үүргээ эргэн төлөсний дараа компанийн нөөцийн хэмжээг мөнгөн дүнгээр илэрхийлдэгтэй холбоотой юм.

Компанийн хөрөнгийн энэ хэсгийг юу гэж нэрлэхээс үл хамааран энэ нь байгууллагын хөрөнгийн үндсэн шинж чанар бөгөөд санхүүгийн ерөнхий эрүүл мэндийн үзүүлэлт болдог.

Компанийн өөрийн хөрөнгийг тодорхойлох зорилго

Өөрийнхөө хэмжээг тооцоолсны дараа эргэлтийн хөрөнгө,Юуны өмнө та эргэлтийн хөрөнгөд үйлчлэхэд өөрийн хөрөнгөөс хэдийг хуваарилж байгааг тодорхойлж болно. Энэ тохиолдолд ийм аргаар олж авсан үзүүлэлт нь эерэг ба сөрөг утгыг авах эсвэл 0-тэй тэнцүү байж болно.

Хэрэв эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ 0-ээс бага бол энэ нь компанийн санхүүгийн байдал муу байгааг илтгэнэ, учир нь түүнд байгаа хөрөнгө нь богино хугацааны өрийг төлөхөд хангалтгүй юм. Зах зээлийн хамгийн бага үймээн самуунтай тохиолдолд энэ нь атаархмааргүй байдалд орж магадгүй юм.

Ийм нөхцөл байдлын шалтгаан юу вэ? Тэд огт өөр байж болно:

• ерөнхийдөө хөрөнгийн удирдлагын доод түвшин;
• эргэлтийн бус хөрөнгө, ялангуяа дуусаагүй барилгад хөрөнгө оруулах хэт их хүсэл эрмэлзэл;
• худалдан авагчийн өрийн хэмжээ мэдэгдэхүйц нэмэгдсэн;
• ашиггүй (хөрөнгийн өсөлт) удаан хугацаагаар;
• бусад шалтгаанууд.

Өөрийн хэмжээнээс хэт өндөр үнэ цэнэ эргэлтийн хөрөнгөбас эерэг зүйл гэж үзэж болохгүй. Хэт их үнэ цэнэ нь компанийн хөрөнгийг үр ашиггүй ашиглаж байгааг илтгэнэ. Энэ нь жишээлбэл, банкны зээлийг шаардлагатай хэмжээнээс их хэмжээгээр татах, эсвэл цэвэр ашгийг бодлогогүй ашиглах зэргээр илэрхийлж болно. 0-тэй тэнцэх дүнг хүлээн авна уу эргэлтийн хөрөнгөОдоогийн үйл ажиллагаанд зээлийн эх үүсвэрийг идэвхтэй татдаг шинээр бий болсон компаниуд эсвэл пүүсүүдэд байж болох юм.

Түвшинг тогтмол шалгаж байх замаар өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, компани нь оновчтой үнэ цэнийг хадгалахын тулд түүнд цаг тухайд нь нөлөөлж чадна. Эргэлтийн хөрөнгийн параметрүүдийг сайжруулах арга хэмжээнд дараахь зүйлс орно.

• агуулах дахь материалын үлдэгдлийг бууруулах;
• авлагыг барагдуулах ажлыг цаг тухайд нь хянах, хойшлуулахаас зайлсхийх.

Боломжит арга хэмжээний жагсаалт нь нэлээд өргөн бөгөөд менежерүүд хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтцийн талаархи нарийвчилсан мэдээлэлд үндэслэн тодорхой нөхцөл байдлаас хамааран хэрэгжүүлэх ёстой.

Балансын мэдээлэлд үндэслэн та дүнг тооцоолж болно өөрийн эргэлтийн хөрөнгөтодорхой өдөр. Үүний тулд 2 томьёо байдаг бөгөөд тус бүр нь зөв үр дүнг өгдөг, гэхдээ тайлагнах өөр зүйлийг ашиглах үед. Тооцооллын эцсийн дүн нь компанийн эргэлтийн хөрөнгийн одоогийн санхүүгийн үйлчилгээ, түүний үндсэн мэдээллийг хадгалахад зарцуулсан хөрөнгийн хэмжээг бүрэн тодорхойлдог.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн төлөв байдал, нийт хэмжээг судлах явцад түүний ашиглалтын үр дүнг үнэлж, түүний бүтэц, ашиглалтын чиглэлийг сайжруулах арга хэмжээг боловсруулж, оновчтой түвшинд хүртэл нэмэгдүүлэх, эсвэл эсрэгээр бууруулах арга замыг хайж олох боломжтой. .