Мөнгө шилжүүлэг 

Цэвэр ашиг ба цэвэр мөнгөн гүйлгээ. Мөнгөний урсгалын тооцоо

Санхүү, үйлдвэрлэл, хөрөнгө оруулалтын үйл явцыг оновчтой болгох нь чанарын шинжилгээгүйгээр төсөөлшгүй юм. Судалгаа, тайлангийн мэдээлэлд үндэслэн төлөвлөлтийн ажлыг хийж, хөгжилд саад болж буй таагүй хүчин зүйлийг арилгадаг.

Гүйцэтгэлийн үнэлгээний нэг төрөл санхүүгийн үйл ажиллагаатооцоо юм бэлэн мөнгөний урсгал. Томъёомөн энэ техникийг хэрэглэх онцлогуудыг доор үзүүлнэ.

Шинжилгээний зорилго

Мөнгөний урсгалын томъёотодорхой аргуудын дагуу тооцоолно. Ийм шинжилгээний зорилго нь орлогын эх үүсвэрийг тодорхойлох явдал юм Мөнгөбайгууллагад, түүнчлэн судалж буй хугацааны мөнгөний алдагдал буюу илүүдлийг тооцоход зарцуулсан зардал.

Ийм судалгааг хийхийн тулд компани мөнгөн гүйлгээний тайлан гаргадаг. Мөн зохих тооцоог гаргадаг. Ийм баримт бичгийн тусламжтайгаар одоо байгаа хөрөнгө нь компанийн хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйл ажиллагааг бүрэн зохион байгуулахад хангалттай эсэхийг тодорхойлох боломжтой.

Хийсэн судалгаа нь тухайн байгууллагаас хамааралтай эсэхийг тодорхойлох боломжийг олгодог гадаад эх сурвалжнийслэл. Мөн үйл ажиллагааны төрөл бүрийн хүрээнд хөрөнгийн орох, гарах урсгалын динамикийг шинжилдэг. Энэ нь ногдол ашгийн бодлого боловсруулж, ирээдүйд урьдчилан таамаглах боломжийг олгодог. Мөнгөний гүйлгээний шинжилгээ нь байгууллагын бодит төлбөрийн чадвар, түүнчлэн богино хугацаанд түүний таамаглалыг тодорхойлох зорилготой юм.

Тооцоолол юу өгөх вэ?

Мөнгөн гүйлгээ, тооцооны томъёоянз бүрийн аргаар танилцуулсан нь үр дүнтэй менежментийн хувьд зөв дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай. Хэрэв танилцуулсан судалгаа хийгдсэн бол тухайн байгууллага одоогийн болон төлөвлөсөн хугацаанд санхүүгийн эх үүсвэрийнхээ тэнцвэрийг хадгалах боломжтой болно.

Мөнгөний гүйлгээ нь ирэх хугацаа, хэмжээгээрээ синхрончлогдсон байх ёстой. Үүний ачаар компанийн хөгжил, санхүүгийн тогтвортой байдлын сайн үзүүлэлтүүдэд хүрэх боломжтой. Оролтын болон гаралтын урсгалын синхрончлолын өндөр түвшин нь стратегийн хэтийн төлөвт даалгаврын гүйцэтгэлийг хурдасгаж, төлбөртэй (зээлийн) санхүүжилтийн эх үүсвэрийн хэрэгцээг багасгах боломжийг олгодог.

Санхүүгийн урсгалыг удирдах нь санхүүгийн нөөцийн хэрэглээг оновчтой болгох боломжийг олгодог. Энэ тохиолдолд эрсдэлийн түвшин буурдаг. Үр дүнтэй менежмент нь компанийг төлбөрийн чадваргүй байдлаас зайлсхийх, санхүүгийн тогтвортой байдлыг нэмэгдүүлэхэд тусална.

Ангилал

Мөнгөн гүйлгээг ангилж болох 8 үндсэн шалгуур байдаг. Тооцооллыг хийсэн аргачлалыг харгалзан нийт дүнг ялгаж, эхний аргын хувьд аж ахуйн нэгжийн бүх мөнгөн гүйлгээг нэгтгэн дүгнэдэг. Хоёр дахь арга нь орлого, зардлын зөрүүг харгалзан үздэг.

Байгууллагын эдийн засгийн үйл ажиллагаанд үзүүлэх нөлөөллийн цар хүрээг үндэслэн тухайн компанийн нийт урсгал, түүнчлэн түүний бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг (хэлтэс, эдийн засгийн үйл ажиллагаа бүрийн хувьд) ялгадаг.

Үйл ажиллагааны төрлөөс хамааран үйлдвэрлэлийн (үйл ажиллагааны), санхүүгийн болон хөрөнгө оруулалтын бүлгүүдийг ялгадаг. Хөдөлгөөний чиглэлд үндэслэн эерэг (орж буй) ба сөрөг (гарч буй) урсгалыг ялгадаг.

Хөрөнгийн хүрэлцээг авч үзэхдээ хөрөнгийн илүүдэл ба алдагдлыг ялгаж үздэг. Тооцооллыг одоогийн болон төлөвлөсөн хугацаанд хийж болно. Урсгалуудыг мөн салангид (нэг удаагийн) болон ердийн бүлэгт ангилж болно. Байгууллагад тогтмол хугацаанд эсвэл санамсаргүй байдлаар хөрөнгө орж, гарах боломжтой.

Цэвэр урсгал

Үзүүлсэн шинжилгээний гол үзүүлэлтүүдийн нэг нь Цэвэр мөнгөн урсгал. Томъёоүед энэ коэффициентийг хэрэглэнэ хөрөнгө оруулалтын шинжилгээүйл ажиллагаа. Энэ нь судлаачдад компанийн санхүүгийн байдал, түүнийг нэмэгдүүлэх чадварын талаар мэдээлэл өгдөг зах зээлийн үнэ, хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татах.

Цэвэр мөнгөн гүйлгээг хүлээн авсан болон тухайн байгууллагаас гарсан хугацааны зөрүүгээр тооцдог. Энэ нь үнэндээ санхүүгийн, үйл ажиллагааны болон хөрөнгө оруулалтын үзүүлэлтүүдийн нийлбэр юм.

Энэ үзүүлэлтийн хэмжээ, шинж чанарын талаархи мэдээллийг байгууллагын эзэд, хөрөнгө оруулагчид стратегийн шийдвэр гаргахад ашигладаг. зээлийн компаниуд. Үүний зэрэгцээ тодорхой аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд эсвэл бэлтгэсэн төсөлд хөрөнгө оруулах нь зүйтэй эсэхийг тооцоолох боломжтой болно. Аж ахуйн нэгжийн үнэ цэнийг тооцоолохдоо танилцуулсан коэффициентийг харгалзан үзнэ.

Thread management

Мөнгөний урсгалын харьцаа, томъёобараг бүх томоохон байгууллагуудын тооцоололд ашигладаг бөгөөд санхүүгийн урсгалыг үр дүнтэй удирдах боломжийг танд олгоно. Тооцооллын хувьд та тодорхой хугацаанд орж ирж буй болон гарах хөрөнгийн хэмжээ, тэдгээрийн үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг тодорхойлох шаардлагатай. Мөн хөрөнгийн тодорхой урсгалыг бий болгодог үйл ажиллагааны төрлөөс хамааран задаргаа хийдэг.

Шалгуур үзүүлэлтүүдийн тооцоог хоёр аргаар хийж болно. Тэдгээрийг шууд болон шууд бус арга гэж нэрлэдэг. Хоёр дахь тохиолдолд байгууллагын дансны мэдээллийг харгалзан үзнэ. Ийм судалгаа хийх үндсэн бүрэлдэхүүн хэсэг нь борлуулалтын орлогын үзүүлэлт юм.

Шууд бус тооцооны аргыг нийтлэлд дүн шинжилгээ хийхэд ашиглах зорилготой баланс, түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн орлого, зарлагын тайлан. Шинжээчдийн хувьд энэ арга нь илүү мэдээлэл сайтай байдаг. Энэ нь судалж буй хугацааны ашиг ба аж ахуйн нэгжийн мөнгөний хэмжээ хоорондын хамаарлыг тодорхойлох боломжийг танд олгоно. Тайлбарласан аргачлалыг ашиглахдаа балансын хөрөнгийн өөрчлөлтийн цэвэр ашгийн үзүүлэлтэд үзүүлэх нөлөөллийг мөн авч үзэж болно.

Шууд тооцоо

Тооцоолол нь тодорхой цаг мөчид хийгдсэн бол үүнийг тодорхойлно одоогийн мөнгөн гүйлгээ. Томъёоэнэ нь маш энгийн:

NPV = NPO + NPF + NPI, энд NPV нь судалж буй хугацааны цэвэр мөнгөн гүйлгээ, NPO нь үндсэн үйл ажиллагааны урсгал, NPF нь санхүүгийн гүйлгээ, PPI - хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны хүрээнд.

Цэвэр мөнгөн гүйлгээг тодорхойлохын тулд та дараах томъёог ашиглах ёстой.

NPV = VDP - IDP, энд VDP нь орж ирж буй мөнгөний урсгал, IDP нь гарч буй хөрөнгийн урсгал юм.

Энэ тохиолдолд тооцооллыг нэг буюу хэд хэдэн тооцооны хугацаанд хийдэг. Энэ энгийн томъёо. Үйл ажиллагааны төрөл бүрийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг тусад нь тооцох ёстой. Энэ тохиолдолд бүх бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг харгалзан үзэх шаардлагатай.

Хөрөнгө оруулалтын цэвэр урсгалын тооцоо

Байгууллагын хөрөнгийн дийлэнх нь тус компанийн мэдэлд байна Энэ мөч, ирдэг үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ. Томъёотооцоо цэвэр үзүүлэлт(дээр үзүүлсэн) энэ утгыг заавал харгалзан үзнэ.

NPI = BOS + PNA + PDF + RA + DP - POS + ONP - PNA - PDF - VSA, энд BOS нь үндсэн хөрөнгийн ашиглалтаас олсон орлого, PNA нь борлуулалтаас олсон орлого юм. Биет бус хөрөнгө, PDF - урт хугацааны борлуулалтаас олсон орлого санхүүгийн хөрөнгө, RA - хувьцаа худалдсан орлого, DP - хүү ба ногдол ашиг, POS - олж авсан үндсэн хөрөнгө, ONP - дуусаагүй ажлын үлдэгдэл, PNA - биет бус хөрөнгийн худалдан авалт, PDF - урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгийн худалдан авалт, VSA - худалдан авсан өөрийн хувьцааны хэмжээ.

Санхүүгийн цэвэр урсгалын тооцоо

Мөнгөний урсгалын томъёоДараах томъёог ашиглан цэвэр тооцооллын өгөгдлийг ашиглана.

NPF = DVF + DDKR + DKKR + BCF - VDKD - VKKD - ТИЙМ, энд DVF нь гадны нэмэлт санхүүжилт, DDKR - нэмэлт татагдсан урт хугацаанд хугацаатай зээл, DKKR - нэмэлт татсан богино хугацааны зээл, BCF - эргэлт буцалтгүй зорилтот санхүүжилт, VDKD - VKKD-ийн дагуу өрийн төлбөр - төлбөр богино хугацааны зээл, YES - хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашиг төлөх.

Шууд бус арга

Шууд бус нь мөн цэвэр байдлыг тодорхойлох боломжийг олгодог бэлэн мөнгөний урсгал. Тэнцвэрийн томъёотохируулга хийх орно. Энэ зорилгоор элэгдлийн тухай, богино хугацаат өр төлбөр, хөрөнгийн бүтэц, тоо хэмжээний өөрчлөлтийн талаархи мэдээллийг ашигладаг.

Үйл ажиллагааны цэвэр ашгийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

ChPO = онц байдал + AOS + ANA - DZ - Z - KZ + RF, хаана онц байдал - цэвэр ашигаж ахуйн нэгжүүд, AOS - үндсэн хөрөнгийн элэгдэл, ANA - биет бус хөрөнгийн элэгдэл, DZ - өөрчлөлт авлагасудалж буй хугацаанд Z - бараа материалын өөрчлөлт, KZ - өглөгийн дүнгийн өөрчлөлт, RF - нөөц хөрөнгийн үзүүлэлтийн өөрчлөлт.

Цэвэр мөнгөн гүйлгээнд компанийн богино хугацаат өр төлбөр, хөрөнгийн үнэ цэнийн өөрчлөлт шууд нөлөөлдөг.

Чөлөөт мөнгөн гүйлгээ

Зарим шинжээчид судалгааны явцад ашигладаг санхүүгийн байдалбайгууллагын үзүүлэлт чөлөөт мөнгөн гүйлгээ. ТомъёоҮзүүлсэн үзүүлэлтийн тооцоог хоёр үндсэн чиглэлээр авч үзнэ. Пүүс болон хөрөнгийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээг хооронд нь ялгаж үздэг.

Эхний тохиолдолд компанийн үйл ажиллагааны гүйцэтгэлийн үзүүлэлтийг авч үздэг. Үүнээс үндсэн хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг хасна. Энэ үзүүлэлт нь хөрөнгөө хөрөнгө оруулалт хийсний дараа компанийн мэдэлд үлдэх санхүүгийн дүнгийн талаар шинжээчдэд мэдээлэл өгдөг. Үзүүлсэн аргачлалыг хөрөнгө оруулагчид компанийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх боломжийн талаар тодорхойлоход ашигладаг.

Хөрөнгийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээ нь зөвхөн аж ахуйн нэгжийн нийт санхүүгийн дүнгээс хасах явдал юм өөрийн хөрөнгө оруулалтсан. Энэ тооцоог компанийн хувьцаа эзэмшигчид ихэвчлэн ашигладаг. Энэ аргыг байгууллагын хувьцаа эзэмшигчдийн үнэ цэнийг үнэлэх явцад ашигладаг.

Хөнгөлөлт

Ирээдүйн санхүүгийн төлбөрийг өнөөгийн үнэ цэнийн төлөвтэй харьцуулахын тулд хөнгөлөлтийн аргыг ашигладаг. Энэхүү техник нь урт хугацаанд мөнгө нь үнийн өнөөгийн байдалтай харьцуулахад үнэ цэнээ аажмаар алддаг болохыг харгалзан үздэг. Тиймээс шинжилгээнд ашигладаг хөнгөлөлттэй мөнгөн гүйлгээ. ТомъёоЭнэ нь мөн тусгай коэффициент агуулдаг. Үүнийг дүнгээр нь үржүүлнэ санхүүгийн урсгал. Энэ нь одоогийн инфляцийн түвшинтэй тооцооллыг харьцуулах боломжийг олгодог.

Хөнгөлөлтийн хүчин зүйлийг дараахь томъёогоор тодорхойлно.

K = 1/(1 + SD)VP, энд SD нь хөнгөлөлтийн хувь, VP нь хугацааны хугацаа юм.

Хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ нь тооцооллын хамгийн чухал элементүүдийн нэг юм. Энэ нь хөрөнгө оруулагч тодорхой төсөлд хөрөнгө оруулахад ямар орлого олохыг тодорхойлдог. Энэ үзүүлэлт нь инфляци, эрсдэлгүй үйл ажиллагааны хувьд ашигт ажиллагаа, эрсдэл нэмэгдсэнээс ашиг олох тухай мэдээллийг агуулдаг. Тооцооллыг хийхдээ дахин санхүүжилтийн хувь хэмжээ, хөрөнгийн өртөг (жигнэсэн дундаж), хадгаламжийн хүү зэргийг харгалзан үздэг.

Оновчлолын аргууд

Байгууллагын санхүүгийн байдлыг тодорхойлохдоо тэд харгалзан үздэг хөнгөлөлттэй мөнгөн гүйлгээ. Томъёоүзүүлэлтийг богино хугацаанд өгсөн бол тооцохгүй байж болно.

Мөнгөний гүйлгээг оновчтой болгох үйл явц нь компанийн зардал, орлогын тэнцвэрийг бий болгох явдал юм. Дутагдал, илүүдэл нь байгууллагын санхүүгийн байдал, тогтвортой байдалд сөргөөр нөлөөлдөг.

Бэлэн мөнгөний хомсдол үүсэх үед хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүд буурдаг. Мөн төлбөрийн чадвар багасна. Илүүдэл хөрөнгө нь инфляцийн улмаас түр зогссон хөрөнгийн бодит элэгдэлд хүргэдэг. Тиймээс компанийн удирдлага орж ирж буй урсгалын хэмжээг тэнцвэржүүлэх ёстой.

Энэ нь юу болохыг бодож үзээд мөнгөн гүйлгээний томъёотүүний шийдвэр, энэ үзүүлэлтийг оновчтой болгох шийдвэр гаргаж болно.

Мөнгөн гүйлгээ нь хөрөнгийн орлого, зарцуулалтыг тусгадаг. Таны олсон мөнгө бол орлого; Мөн таны зарцуулсан мөнгө бол зардал юм. Хэрэв бэлэн мөнгөний орлого зардлаас давсан бол та эерэг мөнгөн гүйлгээтэй болж, сарын эцэст бэлэн байгаа мөнгийг хөрөнгө оруулалтад оруулж болно. Сөрөг мөнгөн гүйлгээтэй бол та орлогоосоо илүү их мөнгө зарцуулдаг тул таны бизнес (эсвэл хувийн санхүү) эрсдэлд орж болзошгүй. Тооцооллыг хийхдээ мөнгөн гүйлгээ нь сар бүр, ялангуяа шинээр байгуулагдсан эсвэл өөрчлөн байгуулагдсан бизнес эсвэл хувьсах орлого, зарлагатай өрхүүдэд ихээхэн ялгаатай байдгийг харгалзан үзэх ёстой.

Алхам

1-р хэсэг

Сарын тооцоо мөнгөн гүйлгээбизнесийн хувьд

    Ширээ бэлтгэ.Одоогийн үйл ажиллагаа, санхүүгийн болон хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд багана үүсгэх. Үүнийг аваарай Банкны хуулгамөнгөн гүйлгээг тооцсон сарын бүх дансны хувьд. Таны зорилго бол энэ сард таны цэвэр мөнгөн гүйлгээ (эерэг эсвэл сөрөг) ямар байгааг олж мэдэх явдал юм.

    • Сөрөг мөнгөн урсгал нь та олсон орлогоосоо илүү ихийг зарцуулж байна гэсэн үг юм.
    • Мөнгөний урсгал эерэг байна гэдэг нь зарцуулснаасаа илүү их орлого олно гэсэн үг. Гэхдээ та компанийг үргэлжлүүлэн хөгжүүлэхэд хөрөнгө оруулахын тулд эерэг мөнгөн гүйлгээ нь үнэхээр гайхалтай байх ёстой.

  1. Цэвэр мөнгөн гүйлгээг тооцоол одоогийн үйл ажиллагаа. Өдөр тутмын үйл ажиллагаа явуулж, бараа, үйлчилгээ борлуулсны үр дүнд танд ирж буй мөнгөн гүйлгээг (мөнгө) нэм. Үйлчлүүлэгчдийн авлагын эргэн төлөлт, авлагын хүү, богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын орлогыг харгалзан үзэхээ бүү мартаарай.

    • Дараа нь зардлаа тооцоол. Урсгал үйл ажиллагааны зардалд ханган нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчид (түүхий эд, материал, ажил, үйлчилгээний төлбөр), тэдгээрийн өмнө хүлээсэн өрийн хүү, ажилчдын цалин, орлогын албан татвар (хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйл ажиллагаатай холбоогүй), торгууль, торгууль орно.
    • Эцэст нь зардлыг хасна нийт дүнбэлэн мөнгөний баримт. Үр дүнгийн тоог "Одоогийн үйл ажиллагаа" баганад бичнэ үү. Хэрэв тоо сөрөг байвал өмнө нь хасах тэмдэг тавих эсвэл өөр аргаар зааж өгнө (жишээлбэл, та үүнийг хаалтанд хийж болно).

  2. Санхүүжилтийн үйл ажиллагааны цэвэр мөнгөн урсгалыг тооцоолох.Өр өгснөөр орж ирсэн бүх мөнгөн гүйлгээг нэгтгэнэ үнэт цаасболон эзэмшигчдийн оруулсан хувь нэмэр эрх бүхий капиталтанай байгууллага. Үүнд хувьцаа, бонд, үнэт цаас болон бусад өрийн үнэт цаас гаргахаас олсон орлогыг харгалзан үзнэ. Оролцооны хувьцааг нэмэгдүүлэхийн тулд эзэмшигчдээс авсан зээл, зээл, оруулсан хувь нэмрийг мөн харгалзан үздэг.

    • Дараа нь санхүүгийн үйл ажиллагааны зардлыг тодорхойлно. Энд өрийн үнэт цаас, зээл, зээл, компанийн хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах (өөрийн хувьцаа) болон компанийн хувьцаа эзэмшигчдэд олгосон ногдол ашгийг төлөхтэй холбоотой төлбөрийг анхаарч үзээрэй.
    • Нийт орлогоос зардлыг хасч, гарсан тоог "Санхүүгийн үйл ажиллагаа" баганад бичнэ.

  3. Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны цэвэр мөнгөн урсгалыг тооцоол.Энэ тохиолдолд танай компани бусад компанийн хувьцаа, өрийн цаас худалдаж авах гэх мэт хөрөнгө оруулалтаас хэр их мөнгө олж байгааг олж мэдэх хэрэгтэй. Эхлээд мөнгөн орлогоо тодорхойл. Өөрийн эзэмшиж буй өрийн үнэт цаасны (богино хугацаатаас бусад) авсан хүү, бусад компанийн хувьцаа, өрийн үнэт цаас (богино хугацаатаас бусад) зарснаас олсон орлогыг нэмнэ үү. санхүүгийн хөрөнгө оруулалт), түүнчлэн борлуулалтаас олсон орлого эргэлтийн бус хөрөнгөэсвэл үл хөдлөх хөрөнгө, жишээлбэл, үндсэн хөрөнгийн ангиллын тоног төхөөрөмж.

    • Бусад компанийн хувьцаа болон өрийн үнэт цаасыг худалдан авахад төлөх төлбөр (богино хугацаат санхүүгийн хөрөнгө оруулалтаас бусад) болон эргэлтийн бус хөрөнгө, үл хөдлөх хөрөнгийн нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчид, түүний дотор үндсэн хөрөнгө, судалгаа шинжилгээний ажлын төлбөр зэрэг бүх зардлыг нэгтгэнэ.
    • Нийт орлогоос зардлаа хасаад гарсан тоог "Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа" баганад оруулна.

  4. Гурван баганыг хамтад нь байрлуул.Одоогийн үйл ажиллагаа, санхүүжилт, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны нийт мөнгөн гүйлгээг нэгтгэнэ. Үүний үр дүнд таны бизнесийн сарын цэвэр мөнгөн урсгалыг тусгана. Хэрэв энэ тоо эерэг байвал та мөнгө олсон гэсэн үг. Хэрэв энэ тоо сөрөг байвал тухайн сард та олсон орлогоосоо илүү их мөнгө зарцуулсан байна.

    Сарын зардлаа нэм.Сар бүр оруулсан эсвэл оруулсан мөнгөө нэмээрэй. Дараа нь орон сууцны зардлыг оруулаад нэмнэ үү түрээсэсвэл ипотекийн зээлийн хүү. Дараа нь нийтийн үйлчилгээний төлбөрийг (цахилгаан, хий, ус, утас, интернет, телевиз, домофон гэх мэт) нэмнэ.

    • Дэлгүүрээс худалдан авалт хийх, нийтийн хоолны газруудад зочлох зэрэг хоолны зардлыг нэмнэ үү. Цаашид дүн шинжилгээ хийхийн тулд хэрэв та хоолны үйлчилгээг долоо хоногт хоёроос илүү удаа ашигладаг бол тэдгээрийг тусад нь тусгах хэрэгтэй.
    • Дараа нь дүнг нэмнэ үү тээврийн зардалбензин, такси, нийтийн тээврийн хэрэгсэлд.
    • Зээл, даатгалын сарын төлбөрийн хэмжээг нэмнэ үү.
    • Хэрэв та хүүхэдтэй бол хэдэн төгрөг төлж байгаагаа тооцоол цэцэрлэг, сургууль, нэмэлт боловсролболон сургалтын үйлчилгээ.
    • Хэрэв та өөрөө оюутан бол сарын сургалтын зардлаа нэмээрэй.
    • Эцэст нь хувцас, зугаа цэнгэл, бэлэг авахад зарцуулсан мөнгөө нэмээрэй. Киноны тасалбар, аялал болон бусад ердийн сарын зардлуудыг оруулаарай.
    • Хэрэв ямар нэг зардал хангалттай том бөгөөд нэг удаагийн шинж чанартай бол "Бусад зардал" гэсэн баганад оруулна.

  5. Бусад дундажийг тооцоол мөнгөн орлогоболон зардал.Банкны хуулгаа харж, сар бүр биш нэг удаагийн төлбөрийн баримтыг хайж олоорой. Жишээлбэл, хэрэв та бүхэл бүтэн хичээлийн жилийн турш сургалтын төлбөрөө төлсөн бол энэ сард таны орлого мэдэгдэхүйц нэмэгдэх болно.

    • Нэг удаагийн орлогын бүх дүнг авна Өнгөрсөн жил 12-т хуваана."Бусад орлого" гэсэн баганад гарах тоог бичнэ.
    • Жишээлбэл, охиндоо машин худалдаж авах эсвэл амралтын үеэр хамаатан садандаа очих зардал гэх мэт жилийн бүх нэг удаагийн зардлыг нэм. Үр дүнг 12-т хувааж, үр дүнг "Бусад зардлын дундаж" баганад оруулна.

  6. Сарын болон дундаж нэг удаагийн бэлэн мөнгөний орлогыг нэмнэ үү.Нэг удаагийн дундаж орлоготой сар бүрийн бэлэн мөнгөний орлогоо нэмээрэй. Энэ нь таны тооцоолсон сарын бэлэн мөнгөний орлого (сар бүр танд ирдэг дүн) байх болно. Тооцоолсон дүнг шалгахын тулд банкны хуулгаа харж, сар бүр ойролцоогоор ийм хэмжээний орлого авч байгаа эсэхийг шалгаарай.

    Сарын болон нэг удаагийн дундаж зардлыг нэм.Сарын зардал дээрээ бусад дундаж зардлаа нэм. Энэ нь таны тооцоолсон сарын зардал байх болно (та сар бүр хэр их мөнгө зарцуулах тооцоо).

    Нийт тооцоолсон мөнгөн орлогоос нийт тооцоолсон зардлыг хасна.Хэрэв эцсийн үр дүн эерэг байвал та эерэг цэвэр мөнгөн урсгалтай болно. Энэ нь танд санхүүгийн хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой гэсэн үг юм. Илүүдэл бэлэн мөнгөний заримыг эсвэл бүхэлд нь хөрөнгө оруулалт хийх талаар бодож үзээрэй.

    • Хэрэв үр дүн нь сөрөг байвал та сөрөг цэвэр мөнгөн урсгалтай болно. Энэ нь та олсон орлогоосоо илүү ихийг зарцуулж байгаа бөгөөд зардлаа багасгах цаг болсныг харуулж байна.

3-р хэсэг

Мөнгөний урсгалын удирдлага

  1. Мөнгөний урсгалаа хянах.Бизнесийн хувьд энэ нь харгалзах мөнгө хуримтлагдах өдөр аль болох ойртуулах шаардлагатай гэсэн үг юм. хэмжээний мөнгө. Банкны чек хэлбэрээр хүлээн авсан мөнгийг өдөр бүр дансанд байршуулж, үйлчлүүлэгчдэд нэн даруй (хоёр хоногийн дотор) нэхэмжлэх, хоёр хоногийн дотор авлагыг цуглуулах. Мөн танд олгож буй хөнгөлөлтийг ашиглах боломжийг хэзээ ч бүү алдаарай.

    • Үргэлж нэг алхмын өмнө байгаарай: урьдчилан дугаарласан баримтыг ашигла бэлэн мөнгөний захиалгамөн эдгээр маягтын бүртгэл хөтөл. Зардлын хувьд урьдчилан дугаарласан зардлын ваучер ашиглана уу.
    • Хувийн хэрэгцээнд зориулж бүх зардлаа бүртгээрэй. Баримт бичгээ хадгалж, банкны хуулгаа тогтмол шалгана уу.

  2. Гэнэтийн зардал гарахад бэлэн байгаарай.Тодорхой хэмжээгээр нөөцлөх урьдчилан тооцоолоогүй зардал, мөн түүнчлэн танд бизнесээ өргөжүүлэх гэнэтийн боломж гарсан тохиолдолд. Цалин, зээлийн төлбөр, нэг удаагийн их хэмжээний худалдан авалтын хэлбэлзлийг урьдчилан харахыг хичээ. Сар бүр тодорхой хэмжээний мөнгө гаргаж, ийм зардал гарах нь гарцаагүй тул та төлөх боломжтой болно.

  3. Зардлаа зохицуулж сур.Шаардлагагүй, үргүй зардлыг тодорхойлохын тулд бүх зардлыг сар бүр хянана. Ховор нөхцөлд бэлэн мөнгөний баримтбусдын шийдвэрлэсэн бизнесийн зардалд дүн шинжилгээ хийх хариуцлагатай хүмүүсӨөрийн үзэмжээр түрээс, хөрөнгийн зардал, хуримтлагдсан цалинг хянаж үзээрэй. Зайлшгүй шинэчлэл болон томоохон тоног төхөөрөмж худалдан авахаа мөнгөн урсгал нэмэгдэх хүртэл хойшлуул. Ачаалал ихтэй үед ажлын цагийг багасгаж, орон тоог цомхотгох, ажил үүргээ гүйцэтгэж чадахгүй байгаа хүмүүсийг халах.

    • Хэрэв та түрээсийн төлбөрөө төлж байгаа бол орон сууцны эзэнтэй тохиролцохыг хичээгээрэй.
    • Хувийн санхүүгийн хувьд та хоолны газар явахаас илүү гэртээ хоол хийх гэх мэт зардлаа хэмнэж болох арга барилыг дагаж мөрдөж болно. Долоо хоногийнхоо хоолны төлөвлөгөөг гаргаж, нэг юм уу хоёр дэлгүүрт очиж тохирох зүйлсийг бөөнөөр нь худалдаж аваарай. Нэг удаад үнэхээр таалагддаг хоёр, гурван аяга таваг хийж, дараа нь үлдсэн хоолыг дахин халаах боломжийг эдлээрэй.
    • Бизнесийн болон хувийн зарцуулалтад та гэнэтийн худалдан авалтаас зайлсхийх хэрэгтэй. Танд юу байгаа, юу хэрэгтэй байгаагаа мэдэхийг хичээ. Төлөвлөөгүй худалдан авалт хийхээсээ өмнө 48 цаг хүлээ, таны бодит хэрэгцээнээс хэтэрсэн аливаа гэнэтийн хүслийг асуу.
  • Мөнгөн гүйлгээний тайлангийн төлөв байдлыг зохицуулах нь арай илүү төвөгтэй боловч та тодорхой төлбөр, өглөгийг хойшлуулах, үнэт цаас (жишээ нь, үнэт цаас, хувьцаа, бонд гэх мэт) худалдах, бусад хэлбэрээр илүү төлсөн төлбөрөө буцааж өгөх замаар үүнийг илүү сонирхолтой болгож чадна. үеүүд.
  • Компанийн мөнгөн гүйлгээний өргөтгөсөн диаграммыг харж үзээрэй, эсвэл байгууллагынхаа мөнгөн гүйлгээний албан ёсны тайланг хүснэ үү. Олонхи томоохон компаниудсанхүүгийн тайлангаа олон нийтэд, ялангуяа хувьцаа худалдан авах сонирхолтой хүмүүст нийтэлдэг.

Анхааруулга

  • Одоогийн үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээг орлогын тайлангийн үйл ажиллагааны орлоготой харьцуулах ёстой. Хэрэв тоо нь мэдэгдэхүйц ялгаатай бол энэ нь асуудлын шинж тэмдэг байж магадгүй юм. Жишээлбэл, одоогийн үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ нь мэдэгдэхүйц байвал бага ашигТа бэлэн мөнгөөр ​​хэзээ ч төлөхгүй маш олон эргэлзээтэй борлуулалт хийдэг, эсвэл мөнгөн гүйлгээний тайланд алдаа гарсан байх магадлалтай.

Бүх компаниуд улирал бүр тайлангаа гаргадаг. Шийдвэр гаргахдаа тайлангийн янз бүрийн үзүүлэлтүүдийн динамикийн өөрчлөлтийг ихэвчлэн удирддаг тэд үүнийг анхааралтай ажигладаг. мөнгөн хөрөнгө оруулалт. Мөн хөрөнгийн бирж дээр хувьцаа нь арилжаалагддаг компаниуд СТОУС (олон улсын стандарт)-ын дагуу тайлангаа гаргадаг. санхүүгийн тайлан), энэ нь баланс, ашиг, алдагдлын тайлан, мөнгөн гүйлгээний тайлан болон хувь нийлүүлсэн хөрөнгө. Мэдээжийн хэрэг, үйл ажиллагаа нь бэлэн мөнгө бий болгох чадвартай компани ашиг олох, хөрөнгө оруулалт хийх илүү ирээдүйтэй байх болно.

Компани мөнгө хэрхэн ашигладагийг ойлгохын тулд мөнгөн гүйлгээний тайлан, мөнгөн гүйлгээ гэх мэт үнэ цэнийг анхаарч үзэх нь зүйтэй. Өнөөдрийн бидний нийтлэлд мөнгөн гүйлгээ гэж юу болох, тэдгээрийг хэрхэн тооцдог талаар танд хэлэх болно.

Мөнгөн гүйлгээний тайлан

Энэхүү тайлангийн агуулгыг Сангийн яамны тушаалаар баталсан Оросын Холбооны Улс 2010 оны 7-р сарын 2-ны өдрийн 66н тоот (ОХУ-ын Сангийн яамны 2011 оны 10-р сарын 5-ны өдрийн 124н тоот тушаалаар нэмэлт өөрчлөлт оруулсан). Энэхүү тайлан нь компанийн хөрөнгийн эх үүсвэр, хаана зарцуулж байгааг харуулдаг. Тайлан нь бүтэцдээ гурван бүлэг чиглэлийг агуулна мөнгөн гүйлгээ: компанийн үйл ажиллагаа, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйл ажиллагаанаас.

Компанийн үйл ажиллагааны тухайд, тайлангийн энэ бүлгийн мэдээлэл нь үндсэн үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээг харуулдаг бөгөөд үүнд ханган нийлүүлэгчид төлөх төлбөр, цалин, түүнчлэн бараа, үйлчилгээ борлуулсны дараа хүлээн авсан мөнгө гэх мэт орно. Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ нь үндсэн хөрөнгө, бусад урт хугацааны хөрөнгө, түүнчлэн өмнө нь хийсэн хөрөнгө оруулалтаас олсон бусад орлого олж авах, худалдах гэх мэт урт хугацааны үйл явцыг хэрэгжүүлэх чиглэлийг харуулдаг. Практикт хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа нь ихэвчлэн зардлын зүйл болдог, учир нь компани стратегийн хөгжилд зориулж хөрөнгө шаарддаг. Компанийн санхүүгийн үйл ажиллагааны гол чиглэл нь компани татах, хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой түр зуурын чөлөөт сангуудын менежментээс ашиг олох явдал юм.

Компанийн мөнгөн урсгал юуг харуулж байна вэ?

Мөнгөн гүйлгээний тайлангаас хөрөнгө оруулагчид тодорхой төрлийн үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээний (Мөнгөн гүйлгээ) талаар дүгнэлт гаргадаг бөгөөд энэ нь тухайн тайлант хугацаанд компанид тодорхой төрлийн үйл ажиллагаа хэрхэн үлдсэнийг харуулдаг. Үүний дагуу үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ, санхүүжилтийн үйл ажиллагааны мөнгөн урсгалыг хуваана. Түүнээс гадна эдгээр урсгал нь эерэг (компанид мөнгө авчрах) ба сөрөг (зардлын зүйлийг төлөөлөх) байж болно.

Магнит компанийн танилцуулсан тайланг харвал үндсэн үйл ажиллагаанаас (CFO) мөнгөн гүйлгээ 858,350 мянган ам.доллар болсон байна. Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанаас (эсвэл Хөрөнгө оруулалтын мөнгөн гүйлгээ (CFI)) 747,693 мянган ам.доллар, санхүүжилтийн үйл ажиллагаанаас (эсвэл Санхүүгийн мөнгөн гүйлгээ (CFF)) -43,254 мянган ам.долларт хүрсэн байна.

Үзүүлсэн тоон дээр үндэслэн та компанийн цэвэр мөнгөн гүйлгээг (Цэвэр мөнгөн гүйлгээ (NCF)) тооцоолж болох бөгөөд энэ нь өмнө нь тодорхойлсон гурван мөнгөн гүйлгээний нийлбэртэй тэнцүү байх болно: үйл ажиллагаа, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн. Энэ нь манай тохиолдолд 858,350 + (-747,693) + (-43,254) тэнцэх бөгөөд энэ нь 67,403 мянган ам.доллар болно.

Компанийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээг (эсвэл Чөлөөт мөнгөн гүйлгээг (FCF)) мөн ялгаж, хөрөнгө оруулагчдын хамгийн их ашигладаг хувилбарыг "компанийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээ" (эсвэл Чөлөөт мөнгөн гүйлгээний пүүс (FCFF)) гэж нэрлэдэг бөгөөд сонирхол татахуйц байдлыг үнэлэхэд ашигладаг. бий болгосон чөлөөт мөнгөн хөрөнгийн хувьд хөрөнгө оруулагчдад компанийн .

Компанийн чөлөөт мөнгөн урсгалыг хэрхэн тодорхойлох вэ? FCFF нь NCF (67,403 мянган доллар) болон CapEx (хөрөнгө оруулалтын зардал) хоёрын зөрүүгээр тооцогдоно. Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны тайлангийн "Үндсэн хөрөнгө худалдан авах" - 743,021 мянган ам.доллар, "биет бус хөрөнгө худалдан авах" - 8,535 мянган ам.доллар гэсэн баганын үнийн дүнгийн нийлбэрээр мөнгөн гүйлгээний тайлангаас CapEx-ийн үнэ цэнийг тодорхойлно. Magnit-ийн CapEx нь 751,556 мянган ам. Үүний дагуу FCFF нь танилцуулсан үзүүлэлтүүдийн зөрүүтэй тэнцүү байна: 67,403 мянган ам.доллар - 751,556 мянган ам.доллар, энэ нь -684,153 мянган ам.доллар байна.

Дүгнэлт

Компанийн мөнгөн гүйлгээнд юу багтаж байгааг зөв ойлгох нь тухайн компанид хөрөнгө оруулах эсэхээ шийдэх үндэс суурь болдог. Гэхдээ бусад үзүүлэлтүүдийн нэгэн адил суурь шинжилгээМөнгөн гүйлгээг үндсэн шинжилгээний бусад үзүүлэлтүүдтэй хамтад нь авч үзэх, мөн салбарын бусад компаниудын мөнгөн гүйлгээг харьцуулах замаар, мөн хэд хэдэн тайлант хугацааны туршид авч үзэх нь зүйтэй.

Боломжит үр нөлөөг шинжлэх хөрөнгө оруулалтын төслүүдмөн компани, аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааг тэдгээрийн доторх мөнгөний хөдөлгөөний талаархи мэдээллийг судлах замаар хийж болно. Мөнгөн гүйлгээний бүтэц, тэдгээрийн хэмжээ, чиглэл, цаг хугацааны хуваарилалтыг ойлгох нь чухал юм. Ийм дүн шинжилгээ хийхийн тулд та мөнгөн гүйлгээг хэрхэн тооцоолох талаар мэдэх хэрэгтэй.

Бизнесмэн хүн мөнгөө эрсдэлд оруулж, ашиг олохтой холбоотой аливаа бизнест хөрөнгө оруулахаар шийдэхээсээ өмнө энэ нь ямар төрлийн мөнгөн урсгалыг бий болгох чадвартайг мэдэх ёстой. Бизнес төлөвлөгөө нь хүлээгдэж буй зардал, орлогын талаархи мэдээллийг агуулсан байх ёстой.

Төслийн гүйцэтгэлийн шинжилгээ нь ихэвчлэн хоёр үе шатаас бүрдэнэ.

  • санаачлагыг хэрэгжүүлэхэд шаардагдах тооцоо хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтТөсөл бий болгох мөнгөн гүйлгээг (мөнгөний урсгал) урьдчилан таамаглах;
  • мөнгөн урсгал болон гарах урсгалын зөрүү болох цэвэр өнөөгийн үнэ цэнийг тодорхойлох.

Ихэнх тохиолдолд хөрөнгө оруулалт (гадаад гарах) нь төслийн эхний үе шатанд, богино хугацааны эхний хугацаанд тохиолддог бөгөөд үүний дараа хөрөнгийн урсгал эхэлдэг. Тодорхой удирдсан бүтцийг зохион байгуулахын тулд мөнгөн гүйлгээг дараах байдлаар тооцно.

  • хэрэгжилтийн эхний жилд - сар бүр;
  • хоёр дахь жилдээ - улирал бүр;
  • гурав дахь болон дараагийн жилүүдэд - жилийн үр дүнд үндэслэн.

Мэргэжилтнүүд ихэвчлэн мөнгөн гүйлгээг стандарт ба стандарт бус гэж үздэг.

  • Стандартад бүх зардлыг эхлээд гаргадаг бөгөөд үүний дараа аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны орлого эхэлдэг;
  • Стандарт бус, сөрөг ба эерэг үзүүлэлтүүд ээлжлэн солигдож болно. Жишээлбэл, та дууссаны дараа аж ахуйн нэгжийг авч болно амьдралын мөчлөгхууль эрх зүйн хэм хэмжээний дагуу байгаль орчныг хамгаалах хэд хэдэн арга хэмжээ авах шаардлагатай (карьераас олборлолт дууссаны дараа газрын нөхөн сэргээлт гэх мэт).

Төрлөөс нь хамаарч эдийн засгийн үйл ажиллагааКомпаниуд мөнгөн гүйлгээний гурван үндсэн төрлийг ялгадаг.

  • Ажиллаж байна(үндсэн). Энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаатай шууд холбоотой. Үүнд компанийн үндсэн үйл ажиллагаа (үйлчилгээ, бараа бүтээгдэхүүн борлуулах) нь хөрөнгийн урсгалын үүрэг гүйцэтгэдэг бол гадагшлах урсгал нь голчлон түүхий эд, тоног төхөөрөмж, эд анги, эрчим хүч, хагас боловсруулсан бүтээгдэхүүн нийлүүлэгчид, өөрөөр хэлбэл бусад бүх зүйлд ордог. аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа боломжгүй юм.
  • Хөрөнгө оруулалт. Энэ нь урт хугацааны хөрөнгөтэй хийсэн гүйлгээ, өмнөх хөрөнгө оруулалтын ашиг дээр суурилдаг. Энд орж ирэх урсгал нь хүү буюу ногдол ашиг авах, гадагшлах урсгал нь хожим ашиг олох төлөвтэй хувьцаа, бонд худалдан авах, биет бус хөрөнгө (зохиогчийн эрх, лиценз, газрын нөөц ашиглах эрх) олж авах явдал юм.
  • Санхүүгийн. Компанийн хөгжлийн асуудлыг шийдвэрлэхийн тулд өөрийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн өмчлөгч, удирдлагын үйл ажиллагааг тодорхойлдог. Орлого - үнэт цаас зарж, урт эсвэл богино хугацаатай зээл авахаас олсон хөрөнгө, гадагшлах урсгал - авсан зээлээ төлөх мөнгө, хувьцаа эзэмшигчдийн ногдол ашгийг төлөх.

Компанийн мөнгөн гүйлгээг зөв тооцоолохын тулд түүнд нөлөөлж буй бүх хүчин зүйлийг харгалзан үзэх шаардлагатай, ялангуяа цаг хугацааны явцад мөнгөний үнэ цэнийн өөрчлөлтийн динамикийг мартаж болохгүй. хөнгөлөлт. Түүнээс гадна, хэрэв төсөл нь богино хугацааны (хэдэн долоо хоног эсвэл сар) бол ирээдүйн орлогыг одоогийн мөчид хүргэхийг үл тоомсорлож болно. Хэрэв бид нэг жилээс дээш амьдралын мөчлөгтэй санаачлагуудын талаар ярьж байгаа бол хөнгөлөлт үзүүлэх нь шинжилгээний гол нөхцөл юм.

Мөнгөний урсгалын хэмжээг тодорхойлох

Харгалзан үзэхээр санал болгож буй санаачилгын хэтийн төлөвийг тооцоолох гол үзүүлэлт юм одоогийн үнэ цэнэ, эсвэл цэвэр мөнгөн урсгал (Англи хэлний цэвэр мөнгөн урсгал, NCF). Энэ нь тодорхой хугацааны туршид эерэг ба сөрөг урсгалын хоорондох ялгаа юм. Тооцооллын томъёо дараах байдалтай байна.

  • CI – эерэг тэмдэгтэй орж ирж буй урсгал (Мөнгөн орлого);
  • CO - сөрөг тэмдэг бүхий гадагш урсгал (Мөнгөний гадагшлах урсгал);
  • n – орох ба гарах урсгалын тоо.

Хэрэв бид ярьж байгаа бол нийт үзүүлэлтКомпанийн хувьд түүний мөнгөн урсгалыг үндсэн, санхүүгийн болон хөрөнгө оруулалт гэсэн гурван үндсэн төрлийн мөнгөн гүйлгээний нийлбэр гэж үзэх шаардлагатай. Энэ тохиолдолд томъёог дараах байдлаар дүрсэлж болно.

Энэ нь санхүүгийн урсгалыг харуулж байна:

  • Санхүү хариуцсан захирал - үйл ажиллагааны;
  • CFF - санхүүгийн;
  • CFI - хөрөнгө оруулалт.

Одоогийн утгыг шууд ба шууд бус гэсэн хоёр аргыг ашиглан тооцоолж болно.

  • Компанийн дотоод төсвийн төлөвлөлтөд шууд аргыг ашигладаг. Энэ нь бараа бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогод суурилдаг. Түүний томьёо нь үндсэн үйл ажиллагааны бусад орлого, зардал, татвар гэх мэтийг мөн харгалзан үздэг. Аргын сул тал нь авсан ашиг болон хөрөнгийн хэмжээ өөрчлөгдөх хоорондын хамаарлыг харах боломжгүй байдаг.
  • Нөхцөл байдлыг илүү гүнзгий дүн шинжилгээ хийх боломжийг олгодог тул шууд бус аргыг илүүд үздэг. Энэ нь мөнгөний шинж чанартай биш гүйлгээг харгалзан үзүүлэлтийг тохируулах боломжийг олгодог. Түүнээс гадна энэ нь амжилттай аж ахуйн нэгжийн одоогийн үнэ цэнэ нь тодорхой хугацааны ашгаас их эсвэл бага байж болохыг харуулж болно. Жишээлбэл, нэмэлт тоног төхөөрөмж худалдан авах нь ашгийн түвшинтэй харьцуулахад мөнгөн урсгалыг бууруулдаг бол зээл авах нь эсрэгээрээ нэмэгддэг.

Ашиг ба мөнгөн гүйлгээний ялгаа нь дараахь нюансуудаас бүрдэнэ.

  • ашиг нь улирал, жил эсвэл сарын цэвэр орлогын хэмжээг харуулдаг бөгөөд энэ үзүүлэлт нь мөнгөн гүйлгээтэй үргэлж ижил байдаггүй;
  • ашгийг тооцоолохдоо бэлэн мөнгөний хөдөлгөөнийг тооцоолохдоо харгалзан үзсэн зарим үйл ажиллагааг (зээлийн эргэн төлөлт, буцалтгүй тусламж, хөрөнгө оруулалт, зээл) тооцохгүй;
  • хувь хүний ​​зардал хуримтлагдаж, ашигт нөлөөлдөг боловч бодит байдлыг үүсгэдэггүй мөнгө үрэх(хүлээгдэж буй зардал, элэгдэл).

Мөнгөн гүйлгээний үзүүлэлтийг бизнесийн төлөөлөгчид бизнесийн үр ашгийг үнэлэхэд ашигладаг. Хэрэв NCF тэгээс дээш байвал хөрөнгө оруулагчид ашигтай гэж хүлээн зөвшөөрч, тэгтэй тэнцүү эсвэл түүнээс доош байвал үнэ цэнийг өсгөж чадахгүй гэж үгүйсгэнэ. Хэрэв та ижил төстэй хоёр төслөөс сонголт хийх шаардлагатай бол илүү NFC-тэй төсөлд давуу эрх олгоно.

Мөнгөн гүйлгээний тооцооны жишээ

Аж ахуйн нэгжийн нэг хуанлийн сарын мөнгөн гүйлгээг тооцоолох жишээг авч үзье. Эхний өгөгдлийг үйл ажиллагааны төрлөөр нь хуваарилдаг.

Үндсэн:

  • бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлого - 450 мянган рубль;
  • материал, түүхий эдийн зардал – (-) 120 мянга;
  • ажилчдын цалин - (-) 45 мянга;
  • нийт зардал – (-) 7 мянга;
  • татвар, хураамж – (-) 36 мянга;
  • зээлийн төлбөр (хүү) – (-) 9 мянга;
  • эргэлтийн хөрөнгийн өсөлт – (-) 5 мянга.

Үндсэн үйл ажиллагааны нийт хэмжээ - 228 мянган рубль.

Хөрөнгө оруулалт:

  • дахь хөрөнгө оруулалт газар– (-) 160 мянга;
  • хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт (тоног төхөөрөмж худалдан авах) – (-) 50 мянга;
  • биет бус хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалт (лиценз) – (-) 12 мянга.

Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны нийт дүн – (-) 222 мянган рубль.

Санхүүгийн:

  • богино хугацааны банкны зээл авах - 100 мянга;
  • урьд авсан зээлийн эргэн төлөлт - (-) 50 мянга;
  • тоног төхөөрөмжийн түрээсийн төлбөр - (-) 15 мянга;
  • ногдол ашгийн төлбөр – (-) 20 мянга.

Санхүүгийн үйл ажиллагааны нийт хэмжээ - 15 мянган рубль.

Тиймээс томъёог ашиглан бид шаардлагатай үр дүнг авна.

NCF = 228 – 222 + 15 = 21 мянган рубль.

Бидний жишээнээс харахад сарын мөнгөн гүйлгээ эерэг утгатай байгаа нь төсөл нь тийм ч их биш ч гэсэн тодорхой эерэг үр дүнтэй байгааг харуулж байна. Үүний зэрэгцээ үүнийг анхаарч үзэх хэрэгтэй өгсөн сарзээлийг төлж, газрын төлбөрийг төлж, тоног төхөөрөмж худалдан авч, хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашиг олгосон. Төлбөрөө төлөх, ашиг олоход асуудал гарахгүйн тулд банкнаас богино хугацааны зээл авах шаардлагатай болсон.

Цэвэр мөнгөн урсгалыг тооцоолох өөр нэг жишээг авч үзье. Энд компанийн бүх урсгалыг үйл ажиллагааны төрөлд хуваахгүйгээр мөнгөний орох, гарах урсгалыг харгалзан үздэг.

Баримт бичиг (мянган рубль):

  • бараа борлуулснаас - 300;
  • өмнө хийсэн хөрөнгө оруулалтын хүү – 25;
  • бусад орлого - 8;
  • эд хөрөнгө худалдсанаас – 14;
  • банкны зээл – 200.

Нийт орлого - 547 мянган рубль.

Зардал (мянган рубль):

  • үйлчилгээ, бараа, ажлын төлбөр - 110;
  • цалингийн хувьд - 60;
  • хураамж, татварын хувьд - 40;
  • төлбөрийн хувьд банкны хүүзээлээр - 11;
  • биет бус хөрөнгө, үндсэн хөрөнгө худалдан авахад – 50;
  • зээлийн эргэн төлөлтөд - 100.

Нийт зардал - 371 мянган рубль.

Тиймээс бид төгсгөлд нь:

NCF = 547 - 371 = 176 мянган рубль.

Гэсэн хэдий ч, бидний хоёр дахь жишээ нь нэлээд өнгөцхөн хандсаны нотолгоо юм санхүүгийн шинжилгээаж ахуйн нэгжийн байдал. Нягтлан бодох бүртгэлийг удирдлагын мэдээлэлд үндэслэн үйл ажиллагааны төрлөөр нь үргэлж хийх ёстой аналитик нягтлан бодох бүртгэл, захиалгын журнал, ерөнхий дэвтэр.

Туршлагатай санхүүч, менежерүүд зөвлөж байна: хөрөнгийн урсгалыг тодорхой хянахын тулд аж ахуйн нэгжийн удирдлага үйл ажиллагааны үйл ажиллагаанаас орж ирж буй хөрөнгийн урсгалыг байнга хянаж, борлуулалтын хуваарийг үйлчлүүлэгч болон бүтээгдэхүүний төрөл тус бүрээр нь судалж үзэх хэрэгтэй.

Зардлын олон зүйлээс та хамгийн үнэтэй 5-7-г нь тодорхойлж, онлайнаар хянах боломжтой. Бага хэмжээний динамикаар өөрчлөгдөж байгаа нь дүн шинжилгээ хийхэд хэцүү бөгөөд буруу үр дүнд хүргэж болзошгүй тул зардлын зүйлийн талаархи тайланг хэт нарийвчлан гаргахыг зөвлөдөггүй. Үүнээс гадна зүйл бүрийн мэдээллийг тогтмол шинэчилж, нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээлэлтэй харьцуулах зэрэг асуудал гардаг.

Мөнгөний урсгалыг тодорхойлох, мөнгөн гүйлгээний шинжилгээ

Мөнгөний урсгалыг тодорхойлох мэдээлэл, мөнгөн гүйлгээний шинжилгээ

1. Тодорхойлолт

Тодорхойлолт

Тэмдэглэгээ хэлбэрээр

Тодруулга

2. Мөнгөний урсгалын шинжилгээ

3. Мөнгөн гүйлгээний удирдлагын тогтолцоо

4. Мөнгөний урсгалд нөлөөлөх үндсэн хүчин зүйлүүд

5. Гол зүйлийн талаар товчхон хэлье

1. ТодорхойлолтБэлэн мөнгөний урсгал

Мөнгөний гүйлгээ буюу мөнгөн гүйлгээ гэдэг нь цаг хугацааны явцад хуваарилагдсан хүлээн авсан эсвэл төлсөн мөнгөний дарааллаас бүрдэх эдийн засгийн агуулгаасаа хийсвэрлэсэн тоон цуваа юм. Мөнгөн гүйлгээний удирдлага нь мөнгөн гүйлгээ гэсэн ойлголт дээр суурилдаг. Жишээлбэл, бэлэн мөнгийг бараа материал, авлага болон буцаан мөнгө болгон хувиргаж, хөдөлгөөний мөчлөгийг дуусгадаг. эргэлтийн хөрөнгөкомпаниуд. Мөнгөний урсгал буурах эсвэл бүрмөсөн хаагдах үед төлбөрийн чадваргүй болох үзэгдэл үүсдэг. Аж ахуйн нэгж нь албан ёсоор ашигтай хэвээр байсан ч хөрөнгийн дутагдалд орж болзошгүй (жишээлбэл, компанийн үйлчлүүлэгчдийн төлбөрийн нөхцөлийг зөрчсөн). Ашиг орлоготой ч хөрвөх чадваргүй компаниуд дампуурлын ирмэгт тулж буй асуудал чухам энэ л юм.

Төлбөрийн урсгалын нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн тэмдэглэгээ нь CF юм. Тоон цувралын тэмдэглэгээ нь CF0, CF1, ..., CFn юм. Ийм цувралын бие даасан гишүүн эерэг ба аль аль нь байж болно сөрөг утгатай.

Нэг ёсондоо мөнгөн гүйлгээ гэдэг нь эдийн засгийн байгууллагын (ихэвчлэн компани) орлого ба зардлын зөрүү бөгөөд хүлээн авсан болон төлсөн төлбөрийн зөрүүгээр илэрхийлэгддэг. Ерөнхийдөө энэ бол хэмжээ юм хуримтлагдсан ашигкомпани болон түүний элэгдлийн шимтгэл (Элэгдлийн хэсгийг үзнэ үү), үндсэн хөрөнгийг ирээдүйд шинэчлэх хөрөнгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхийн тулд хадгалсан. Өөрөөр хэлбэл, мөнгөн гүйлгээ гэдэг нь тухайн хугацаанд пүүсээс бодитоор хүлээн авсан мөнгөний цэвэр дүн юм. Орчуулсан олон бүтээлд энэ ойлголтыг "мөнгөн гүйлгээ" эсвэл "мөнгөний урсгал" гэсэн нэр томъёогоор илэрхийлсэн нь харамсалтай, учир нь англи хэл дээрх "Cash", орос хэл дээрх "cash" гэсэн үгс нь ойлголтын хүрээний хувьд маш өөр байдаг. бүрхэвч. Жишээлбэл, мөнгөн гүйлгээнд элэгдлийн шимтгэл эсвэл бичилтийн өөрчлөлт орно банкны данспүүсүүд (хамт бэлэн бус төлбөр тооцоо): аль нь ч, нөгөө нь ч нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн утгаараа бэлэн мөнгөтэй огт хамаагүй.

2. Мөнгөн гүйлгээний шинжилгээ

Мөнгөний гүйлгээний шинжилгээ нь үндсэндээ мөнгөн орлого, гарах урсгалын цаг хугацаа, хэмжээг тодорхойлох явдал юм. Мөнгөний урсгалын шинжилгээний зорилго нь юуны түрүүнд дүн шинжилгээ хийх явдал юм санхүүгийн тогтвортой байдалболон аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагаа. Үүний эхлэх цэг нь үндсэндээ үйл ажиллагааны (одоогийн) үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээний тооцоо юм. Үүний эхлэлийн цэг нь үндсэндээ одоогийн үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээний тооцоо юм.

Мөнгөний урсгал нь аж ахуйн нэгжийн өөрийгөө санхүүжүүлэх түвшинг тодорхойлдог санхүүгийн хүч чадал, боломж, ашигт ажиллагаа.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн сайн сайхан байдал нь үүргээ биелүүлэхийн тулд бэлэн мөнгөний урсгалаас ихээхэн хамаардаг. Шаардлагатай хамгийн бага бэлэн мөнгөний нөөц байхгүй байгаа нь санхүүгийн хүндрэлийг илэрхийлж болно. Илүүдэл бэлэн мөнгө нь бизнес алдагдалд орсны шинж тэмдэг байж болно.

Мөнгөн гүйлгээний тайланг ашиглан мөнгөн гүйлгээнд дүн шинжилгээ хийх нь тохиромжтой. дагуу олон улсын стандартНББОУС7 Энэхүү тайланг хөрөнгийн эх үүсвэр, ашиглах чиглэлээр бус, харин аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны чиглэлүүд - одоогийн, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн чиглэлээр гаргадаг. Энэ нь мөнгөн гүйлгээний шинжилгээ хийх мэдээллийн гол эх сурвалж юм.

Бүрэлдэхүүн хэсгүүдМөнгөн гүйлгээний тайлан нь тухайн байгууллагын урсгал, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйл ажиллагааны хүрээнд орж ирж буй хөрөнгийн урсгал, урсгалыг хэлнэ.

Одоогийн үйл ажиллагаанд бэлэн мөнгөний нөлөөлөл орно бизнесийн гүйлгээбайгууллагын ашгийн түвшинд нөлөөлөх. Энэ ангилалд бараа (ажил, үйлчилгээ) худалдах, байгууллагын үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаанд шаардлагатай бараа (ажил, үйлчилгээ) худалдан авах, зээлийн хүү төлөх, төлбөр хийх зэрэг үйл ажиллагаа орно. цалин, татварын шилжүүлэг.

Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа гэдэг нь үндсэн хөрөнгө, үнэт цаас худалдан авах, худалдах, зээл олгох гэх мэтийг хэлнэ.

Санхүүгийн үйл ажиллагаанд компанийн үйл ажиллагаанд зориулж эзэмшигчдээс мөнгө хүлээн авах, эзэмшигчид нь буцааж өгөх, эргүүлэн худалдаж авсан хувьцааны гүйлгээ гэх мэт орно.

Мөнгөн гүйлгээний тайланг бэлтгэхэд дараахь зүйлс орно.

Байгууллагын одоогийн үйл ажиллагааны үр дүнд хөрөнгийг тодорхойлох;

Байгууллагын хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны үр дүнд шаардагдах хөрөнгийг тодорхойлох;

Байгууллагын санхүүгийн үйл ажиллагааны үр дүнд бий болох хөрөнгийг тодорхойлох.

Үүний тулд баланс, орлогын тайлангийн өгөгдлийг ашигладаг.

Ашиг, алдагдлын тайланд дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд байгууллагын үйл ажиллагаа хэр ашигтай байсныг харуулсан боловч тухайн компанийн урсгал, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйл ажиллагаанд орж ирж буй хөрөнгийн урсгал, урсгалыг харуулж чадахгүй.

Орлогын тайланг орлого/зардлыг мөнгө хүлээн авах/гацах хугацаанд биш харин үүссэн хугацаанд нь хүлээн зөвшөөрсөн хуримтлалын аргыг ашиглан бэлтгэдэг.

Мөнгөн гүйлгээг тодорхойлохын тулд орлогын тайланг өөрчлөх шаардлагатай. Энэ тохиолдолд залруулга ашигладаг бөгөөд үүний дагуу орлогыг зөвхөн бодит хүлээн авсан хөрөнгийн хэмжээгээр, зардлыг бодит төлбөрийн хэмжээгээр хүлээн зөвшөөрдөг.

Орлогын тайланг өөрчлөх хоёр арга байдаг: шууд ба шууд бус.

At шууд аргаМөнгөн гүйлгээ нь ашиг, алдагдлын тайлангийн зүйл бүрийг өөрчилдөг бөгөөд энэ явцад хөрөнгийн бодит орлого, бодит зарцуулалтыг тодорхойлдог. Шууд бус арга нь орлогын тайлангийн зүйл бүрийг өөрчлөх шаардлагагүй. Энэ аргын дагуу тооцооллын эхлэл нь дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны жилийн ашгийн (алдагдлын) хэмжээ юм. тайлангийн хугацаа, энэ нь бүх бэлэн бус гүйлгээний зардлыг (жишээлбэл, элэгдэл хорогдол) нэмж, бүх мөнгөн бус гүйлгээний орлогыг хасах замаар тохируулна.

Мөнгөн гүйлгээний тайланг гаргахын өмнө хамгийн багадаа хоёр хугацааны балансын аль зүйл нь мөнгөн гүйлгээний эх үүсвэр байсан, аль нь түүнийг зарцуулсан болохыг олж мэдэх шаардлагатай. Үүнийг аж ахуйн нэгжийн санг бүрдүүлэх, ашиглах эх үүсвэрийг харуулсан хүснэгтийг ашиглан хийдэг. Нэгдүгээрт, балансын зүйл бүрийн өөрчлөлтийг тооцоолсны дараа дараахь дүрмийн дагуу энэхүү өөрчлөлтийг хөрөнгийн эх үүсвэр эсвэл хэрэглээнд оруулна.

Боломжтой мөнгөний эх үүсвэр нь "Өр төлбөр" эсвэл "" гэж ангилагдсан зүйлийн өсөлт юм. Өөрийн хөрөнгө". Жишээ нь банкны зээл юм.

Идэвхтэй дансны бууралт нь мөнгөн урсгалын эх үүсвэр болдог. Жишээ нь: эргэлтийн бус хөрөнгийг худалдах эсвэл бараа материалын нөөцийг бууруулах.

Хэрэглээ:

Санхүүгийн хэрэглээ нь "Өр төлбөр" эсвэл "Өмч" гэж ангилагдсан дансны аливаа бууралтыг илэрхийлнэ. Боломжтой хөрөнгийн хэрэглээний жишээ бол зээлийн эргэн төлөлт юм.

Балансын идэвхтэй зүйлсийн аливаа өсөлт. Эргэлтийн бус хөрөнгийг олж авах, бараа материал бүрдүүлэх нь мөнгөн урсгалын хэрэглээний жишээ юм.

Мөнгөний урсгалыг бий болгох, ашиглах нь компанийн аливаа төрлийн үйл ажиллагаанд тохиолддог. Доорх хүснэгтэд үйл ажиллагааны тодорхой чиглэлтэй холбоотой ямар үйл ажиллагаа (үйлдвэрлэл, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн) нь компанийн хөрөнгийн урсгалыг (+), аль нь (-) урсгалыг бий болгосныг харуулав.

Боломжтой мөнгөн хөрөнгийн эх үүсвэр нь "Өр төлбөр" эсвэл "Өмч" гэж ангилагдсан зүйлийн аливаа өсөлт юм. Жишээ нь банкны зээл. Идэвхтэй дансны бууралт нь мөнгөн урсгалын эх үүсвэр болдог. Жишээ нь: эргэлтийн бус хөрөнгийг худалдах эсвэл бараа материалын нөөцийг бууруулах.

3. Мөнгөн гүйлгээний удирдлагын тогтолцоо

Мөнгөн гүйлгээний удирдлагын тогтолцоог бий болгохдоо холбогдох бизнесийн үйл явцыг оновчтой болгох нь чухал бөгөөд үүний тулд дараахь зүйлийг тодорхойлох шаардлагатай.

Мөнгөний төсвийг бүрдүүлдэг, хянадаг санхүүгийн төв дүүргийн бүрэлдэхүүн;

Үйл явцын оролцогчид, өөрөөр хэлбэл төлбөрийг санаачлагч, дотоод журмын хэрэгжилтийг хянагч, хүлээн авагчийн үүрэг гүйцэтгэдэг компанийн ажилтнууд;

Бизнесийн үйл явцад оролцогч бүрийн үүрэг, эрх мэдэл, ялангуяа төлбөрийн хязгаарыг тодорхойлох, тодорхой төлбөрийн талаар шийдвэр гаргах үүрэгтэй хүмүүс;

Төлбөрийн цагийн хуваарь, ялангуяа төлбөрийн өргөдөл гаргах хугацаа, дарааллыг тогтооно.

Төлөвлөлт ба хяналт;

Ирээдүйд энэ нь компанийн шилдэг менежерүүдийн (ерөнхий болон санхүүгийн захирлууд) хөрөнгийн зарцуулалтыг хянах хөдөлмөрийн зардлыг бууруулах болно. Өмнө нь тэд төлбөрийн хүсэлт бүрийг хянаж, гарын үсэг зурах ёстой байсан бол одоо зардлын хэмжээг төсөвт баталж, төлбөрийг батлах журам албан ёсоор батлагдсан тул мөнгөн гүйлгээний хяналтыг санхүүгийн менежерт даатгаж болно. Үүний дагуу санхүүгийн (ерөнхий) захирал зөвхөн зөвшөөрнө хязгаарлагдмал тоо хэмжээтөлбөр нь дүрмээр бол хязгаараас давсан, их эсвэл тогтмол бус байдаг. Жишээлбэл, төсөв батлахдаа оффисын түрээсийн төлбөрийн хэмжээг нэг удаа тохиролцоход хангалттай бөгөөд төлбөрийн журамд хяналт тавих, төсөвт нийцсэн дүнг санхүүгийн менежерт үлдээх хэрэгтэй.


Зөв зохион байгуулалттай бизнесийн үйл явц нь өөр нэг тулгамдсан асуудлыг шийдвэрлэхэд тусалдаг - төлбөрийг хянах, түүний эхлэлийг тавих чиг үүргийг тусгаарлах замаар компанийн ажилчдын урвуулан ашиглах эрсдлийг багасгах. Жишээлбэл, бизнесийн салбарын дарга нь өөрийн санхүүгийн төвд төлбөр төлөх бүх хүсэлтийг хүлээн авч, төсвийн хэрэгжилтийг хариуцдаг бөгөөд ажилтан нь санхүүгийн үйлчилгээ(энэ байж болно санхүүгийн захирал, санхүүгийн менежер) өргөдлийн нийцлийг хянадаг төсвийн хязгаарлалтзохицуулалтын журмын хэрэгжилт төлбөрийн систем.

Мөнгөн гүйлгээний үр дүнтэй менежмент нь компанийн санхүүгийн болон үйл ажиллагааны уян хатан байдлын түвшинг нэмэгдүүлдэг бөгөөд энэ нь дараахь зүйлийг хийхэд хүргэдэг.

Үйл ажиллагааны менежментийг сайжруулах, ялангуяа хөрөнгийн орлого, зарлагыг тэнцвэржүүлэх;

Борлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэх, компанийн нөөцийг удирдах илүү боломжийн улмаас зардлыг оновчтой болгох;

Өрийн үүргийг удирдах үр ашиг, түүнд үйлчлэх зардлыг нэмэгдүүлэх, зээлдүүлэгч, ханган нийлүүлэгчидтэй хийх хэлэлцээрийн нөхцлийг сайжруулах;

Компанийн хэлтэс тус бүрийн гүйцэтгэл, санхүүгийн байдлыг бүхэлд нь үнэлэх найдвартай үндэслэлийг бий болгох;

Компанийн хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэх.

Үр дүнд нь, өндөр түвшинМөнгөний орлого, зарлагыг хэмжээ, цаг хугацаанд нь синхрончлох нь аж ахуйн нэгжийн үндсэн үйл ажиллагаанд үйлчилдэг мөнгөн хөрөнгийн урсгал болон даатгалын үлдэгдлийн бодит хэрэгцээг бууруулах, түүнчлэн хэрэгжүүлэхэд шаардагдах хөрөнгө оруулалтын нөөцийн нөөцийг бууруулах боломжийг олгодог. бодит хөрөнгө оруулалт.

Төлөвлөлтийн үе шатанд мөнгөн гүйлгээний орлого ба гадагшлах урсгалыг тэнцвэржүүлэх нь тодорхой аж ахуйн нэгжийн бизнесийн шинж чанараас хамаардаг мөнгөн гүйлгээний төсөв (CFB) боловсруулах замаар хийгддэг. Тооцооллын үр дүн нь цэвэр мөнгөн гүйлгээг тодорхойлох явдал юм төсвийн хугацаа, түүний үнэ цэнэ (эерэг эсвэл сөрөг) болон төлөвлөлтийн хугацааны эцсийн мөнгөн хөрөнгийн үлдэгдэл зэргээс хамааран "мөнгөний өсөлт, бууралт" гэж тусдаа мөрөнд тусгана. Хэрэв сүүлийнх нь сөрөг буюу тогтоосон хамгийн бага стандартаас доогуур байвал нэгдүгээрт, нэмэлт нөөцийг тодорхойлох зорилгоор мөнгөн урсгал, урсгалд дүн шинжилгээ хийдэг, хоёрдугаарт, санхүүжилтийн гадаад эх үүсвэрийг татах зорилгоор зээлийн төлөвлөгөө боловсруулдаг.

Зээл татах шийдвэрийг бэлэн мөнгөний зөрүүг нөхөх бусад аргуудтай (худалдан авагчдын урьдчилгааг нэмэгдүүлэх, нөхцөлийг өөрчлөх) харьцуулахад гадаад санхүүжилтийн энэ аргыг эдийн засгийн хувьд илүү үр дүнтэйгээр гаргадаг. арилжааны зээл, тогтвортой өр төлбөрийн өсөлт). Одоогийн байдлаар банкууд янз бүрийн зээлийн бүтээгдэхүүнийг санал болгож байна: овердрафт, хугацаатай зээл, зээлийн шугам, банкны баталгаа, аккредитив гэх мэт. Богино хугацааны бэлэн мөнгөний зөрүүг арилгахын тулд овердрафт ашиглахыг илүүд үздэг боловч зээлсэн хөрөнгийг тогтмол ашиглах тохиолдолд төрлийг сонгох нь зүйтэй. зээлийн бүтээгдэхүүнсанхүүгийн болон үйл ажиллагааны хөшүүргийн нөлөөллийг харгалзан үзэхэд үндэслэсэн байх ёстой.

4. Мөнгөний урсгалд нөлөөлөх үндсэн хүчин зүйлүүд

Мөнгөн гүйлгээ үүсэхэд нөлөөлж буй бүх хүчин зүйлийг гадаад ба дотоод гэж хувааж болно. TO гадаад хүчин зүйлүүдҮүнд: барааны нөхцөл ба санхүүгийн зах зээл, аж ахуйн нэгжүүдийн татварын тогтолцоо, бүтээгдэхүүн нийлүүлэгч, худалдан авагчдад зээл олгох тогтсон практик (бизнесийн дүрэм), аж ахуйн нэгжүүдийн төлбөр тооцооны гүйлгээг хийх систем, санхүүжилтийн гадаад эх үүсвэр (зээл, зээл, зорилтот санхүүжилт) .

Дотоод хүчин зүйлүүдийн дотроос тухайн аж ахуйн нэгжийн байрлаж буй амьдралын мөчлөгийн үе шат, үйл ажиллагааны болон үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа, бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл, борлуулалтын улирлын шинж чанар, элэгдлийн бодлогоаж ахуйн нэгж, хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөрүүдийн яаралтай байдал, аж ахуйн нэгжийн удирдлагын хувийн чанар, мэргэжлийн ур чадвар.

Байгууллагын мөнгөн гүйлгээний удирдлагын тогтолцоог бий болгох нь дараахь зарчимд суурилдаг.

Мэдээллийн найдвартай байдал, ил тод байдал;

Төлөвлөлт ба хяналт;

Төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадвар;

Оновчтой байдал, үр ашиг.

Удирдлагын үндэс нь нягтлан бодох бүртгэл, нягтлан бодох бүртгэлийн үндсэн дээр бий болсон нягтлан бодох бүртгэлийн шуурхай, найдвартай мэдээллийн бэлэн байдал юм. удирдлагын нягтлан бодох бүртгэлийн. Ийм мэдээллийн найрлага нь маш олон янз байдаг: аж ахуйн нэгжийн данс, кассын бүртгэл, авлага, дансны мөнгөн хөрөнгийн хөдөлгөөн. өглөгийн дансаж ахуйн нэгж, төсөв татварын төлбөр, зээл олгох, төлөх хуваарь, хүү төлөх, удахгүй хийх шаардлагатай худалдан авалтын төсөв урьдчилгаа төлбөр, болон бусад олон. Мэдээлэл нь өөрөө янз бүрийн эх сурвалжаас ирдэг бөгөөд мэдээллийг цуглуулах, системчлэх нь маш болгоомжтой байх ёстой, учир нь мэдээлэл өгөхөд саатал, алдаа гарах нь компанийн хувьд бүхэлдээ ноцтой үр дагаварт хүргэж болзошгүй юм. Үүний зэрэгцээ, аж ахуйн нэгж бүр хангамжийн хэлбэр, мэдээлэл цуглуулах давтамж, баримт бичгийн урсгалын схемийг бие даан тодорхойлдог.

Гэхдээ мөнгөн гүйлгээг удирдах гол үүрэг бол төрөл, хэмжээ, хугацааны интервал болон бусад чухал шинж чанаруудын тэнцвэрийг хангах явдал юм. Энэ асуудлыг амжилттай шийдвэрлэхийн тулд аж ахуйн нэгжид төлөвлөлт, нягтлан бодох бүртгэл, дүн шинжилгээ, хяналтын системийг хэрэгжүүлэх шаардлагатай байна. Эцсийн эцэст, аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааг ерөнхийд нь, ялангуяа мөнгөн гүйлгээг төлөвлөх нь мөнгөн гүйлгээний удирдлагын үр ашгийг ихээхэн нэмэгдүүлдэг бөгөөд энэ нь дараахь зүйлийг хийхэд хүргэдэг.

Мөнгөний хөрөнгө, авлагын эргэлтийг нэмэгдүүлэх, мөн мөнгөн гүйлгээний оновчтой бүтцийг сонгох үндсэн дээр аж ахуйн нэгжийн одоогийн хэрэгцээг багасгах;

Үр дүнтэй хэрэглээхэрэгжүүлэх замаар түр чөлөөлөх хөрөнгө (даатгалын үлдэгдэл орно). санхүүгийн хөрөнгө оруулалтаж ахуйн нэгжүүд.

бэлэн мөнгөний илүүдэл, аж ахуйн нэгжийн шаардлагатай төлбөрийн чадварыг хангах одоогийн үецаг хугацааны интервал бүрийн хүрээнд эерэг ба сөрөг мөнгөн гүйлгээг синхрончлох замаар.

Тиймээс мөнгөн гүйлгээний менежмент нь хамгийн чухал элемент юм санхүүгийн бодлогоаж ахуйн нэгжийн удирдлагын тогтолцоог бүхэлд нь хамардаг. Байгууллага дахь мөнгөн гүйлгээний менежментийн ач холбогдол, ач холбогдлыг хэт үнэлж баршгүй, учир нь тухайн аж ахуйн нэгжийн тодорхой хугацаанд тогтвортой ажиллах чадвар төдийгүй Цаашдын хөгжил, урт хугацааны санхүүгийн амжилтанд хүрэх.

5. Гол зүйлийн талаар товчхон хэлье

Мөнгөний урсгал нь орлого, зардлыг тусгадаг эдийн засгийн байгууллагууд. Мөнгөн гүйлгээнд дүн шинжилгээ хийснээр та аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, өөрийгөө санхүүжүүлэх чадвар, санхүүгийн чадавхи, санхүүгийн чадавхи, ашигт ажиллагааны түвшинг олж мэдэх боломжтой. Мөнгөн гүйлгээний менежмент нь аж ахуйн нэгжийн удирдлагын тогтолцоог бүхэлд нь хамарсан аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бодлогын хамгийн чухал хэсэг юм.

Эх сурвалжууд

ru.wikipedia.org -Википедиа-Чөлөөт нэвтэрхий толь бичиг

slovari.yandex.ru - Yandex.Толь толь бичиг

www.wikiznanie.ru – үнэгүй нэвтэрхий толь бичиг

www.financial-lawyer.ru - "Санхүүгийн хуульч" мэдээллийн агентлаг

www.cfin.ru - "Корпорацийн менежмент" вэбсайт

www.bizuchet.ru - "BizUchet" төсөл