Жижиглэнгийн зээл дэх хэрэглээний загварын зорилго. Жижиглэнгийн эрсдэлийн удирдлага: далд аюул. Жижиглэнгийн зээлийн эрсдэлд зориулсан зоосны эсрэг тал

СЕМИНАРЫН ХӨТӨЛБӨР:

1. Банк дахь эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоо

1.1. Банкны эрсдэлийн ангилал, жижиглэнгийн зээлийн эрсдэлийг тодорхойлох
1.2. Банкны эрсдэлийн удирдлагын зорилго, зарчим
1.3. Банкны жижиглэнгийн эрсдэлийн удирдлагын зорилго, зарчим
1.4. Жижиглэнгийн эрсдэлийн удирдлагын зорилгыг банкны зорилготой уялдуулах
1.5. Эрсдэлийн удирдлагын аргууд
1.5.1. Эрсдэлээс татгалзах
1.5.2. Эрсдэлийг хязгаарлах
1.5.3. Эрсдэлийг төрөлжүүлэх
1.5.4. Эрсдэлээс хамгаалах
1.5.5. Урьдчилан таамагласан алдагдалд зориулж хөрөнгийг нөөцлөх
1.6. Байгууллагын бүтэцбанкны эрсдэлийн удирдлага
1.7. Эрсдэлийн менежментэд оролцдог хэлтэс хоорондын эрх мэдлийн хуваарилалт
1.8. Шийдвэр гаргах систем
1.9. Хэлтсийн харилцан үйлчлэл
1.10.Эрсдэлийн менежментэд хамрагдсан албадын ажилтнуудын урам зориг

2. Зээлийн амьдралын мөчлөг

2.1. Банкны бүтээгдэхүүний нэр төрөл, жижиглэнгийн бүтээгдэхүүний онцлог
2.2. үзэл баримтлал амьдралын мөчлөгзээл
2.3. Банкны амьдралын мөчлөгийн эрсдэлийн удирдлагын үйл ажиллагаа
2.4. Амьдралын мөчлөгийн үе шат бүрт жижиглэн худалдааны эрсдэлийн удирдлагын үр дүнтэй байдлын шалгуур

3. Жижиглэнгийн зээлийн эрсдэлийн удирдлагын өгөгдөл

3.1. Банк доторх өгөгдөл
3.2. Банкнаас гадуурх өгөгдөл

4. Зээл олгох: зээлийн шийдвэр гаргах систем

4.1. Зээлийн шийдвэр гаргах үе шатууд
4.2. Шийдвэр гаргах автомат систем (CAD)
4.3. Гараар шийдвэр гаргах
4.4. Залилангаас урьдчилан сэргийлэх
4.5. Банкны шийдвэр гаргах тогтолцоог хөгжүүлэх, оновчтой болгох
4.6. Тайлан мэдээлэх

5. Зээлийн багцын удирдлага

5.1. Багцын эрсдэлийн удирдлагын тухай ойлголт
5.2. Картын багцын хязгаарыг удирдах
5.3. Захиалга: RAS ба СТОУС
5.4. Зээлийн эрсдэлийг төсөвлөх
5.5. Тайлан мэдээлэх

6. Хугацаа хэтэрсэн өрийг барагдуулах

6.1. Банкны санхүүгийн үр дүнд цуглуулах нөлөө
6.2. Хугацаа хэтэрсэн өрийг барагдуулах үе шатууд
6.3. Хугацаа хэтэрсэн өр барагдуулах стратеги
6.4. Тайлан мэдээлэх

7. Мэдээллийн сангийн зохион байгуулалт, мэдээллийн ашиглалт

7.1. Мэдээллийн сан үүсгэх зорилго
7.2. Банкны мэдээллийн нэгдсэн сан уу?
7.3. Хуулбарлах, архивлах
7.4. Ямар хүсэлт, үйл явдлуудыг хадгалах вэ?
7.5. Өгөгдлийн онцлог: Хугацаа хэтэрсэн тоолуур
7.6. Жижиглэнгийн мэдээллийн санд тавигдах шаардлага

8. Жижиглэнгийн эрсдэлийн менежментэд өгөгдөл боловсруулах эконометрик ба оновчлолын загварууд

8.1. Оноотой болон оноогүй загварууд: хэрэглээний талбар
8.2. Сегментийн загварууд
8.3. Урьдчилан таамаглах загварууд
8.4. Оновчлолын загварууд
8.5. Онооны загваруудын төрлүүд: хэрэглээ/зан төлөв
8.6. Онооны загвар бүтээх аргууд
8.7. Загварчлалын өгөгдлийг сонгох
8.8. Загварын чанарын үнэлгээ
8.9. Эрсдэлийн удирдлагын үйл явцад онооны загварыг хэрэгжүүлэх
8.10.Онолын загваруудын чанарт хяналт тавих

Банк хоорондын мэдээлэл солилцох систем, зээлийн лавлагааны товчоо аль аль нь зээлдэгчийн нийгмийн төлбөрийн эрсдэлийг тодорхойлж чадахгүй байна.

Гэсэн хэдий ч зах зээлд оролцогчид бүгд бэлэн мөнгөний зээл, зээлийн картын зах зээлд гарч буй өсөлтийг өөдрөгөөр төсөөлдөггүй. "Сүүлийн гурван жилийн хугацаанд бүх банкуудын бэлэн мөнгөний зээлийн бүтээгдэхүүний санал өөрчлөгдсөн - зээлийн хэмжээ, нөхцөл тогтвортой өсч байна" гэж Евгений Туткевич хэлэв. - Бэлэн мөнгөний зээл нь нийгмийн дефолт болон эдийн засгийн аливаа цочролд хамгийн мэдрэмтгий байдаг тул томоохон эрсдэлүүд энд төвлөрч байна. урт хугацааныурьдчилан таамаглах аргагүй юм." Зах зээлд оролцогчдын айдас нь мөн ялгааг багасгах хандлагаас үүдэлтэй бодит орлогоболон улсын зардал. Эдийн засгийн хөгжлийн яамны мэдээлснээр 2012 оны 1-3 сарын бэлэн мөнгөний зардалХүн амын орлого нь 256 тэрбум рублиэр давсан бол хүн ам мөнгөн орлогынхоо 80.5 хувийг хэрэглээнд зарцуулсан (өнгөрсөн оны мөн үед 78.6 хувийг эдгээр зорилгоор зарцуулсан). Орон сууц, нийтийн үйлчилгээний өртөг нэмэгдэж байгаатай холбогдуулан энэ нь хэд хэдэн зээлийн бүтээгдэхүүнийг нэгэн зэрэг ашиглаж байгаа зарим зээлдэгчид үүргээ бүрэн төлөх боломжгүй болоход хүргэж болзошгүй юм. "Бэлэн мөнгөний зээл авах өргөдлийн урсгал нэмэгдэж байгаа нь банкинд хэд хэдэн зээл авсан зээлдэгчдээс ирдэг" гэж Евгений Туткевич санал нэг байна. "Тэдний дийлэнх нь өр/орлогын харьцаа 60%-д дөхөж очсон байна." Өмнө нь энэ төрлийн зээлдэгчдийн хувьд бага зэрэг (техникийн) саатал гарсан нь наад зах нь банкийг сэрэмжлүүлэх ёстой - хэрвээ одоо байгаа хэд хэдэн зээл байгаа бол цалингийн бага зэрэг саатал нь бүх зээлийг хойшлуулахад хүргэдэг. . Үүний үр дүнд эдийн засгийн хямралын үед зээлдэгчдийн тоо, зээлийн хэмжээгээр хамгийн олон төрөлжсөн жижиглэнгийн багц ч богино хугацаанд нөхөгдөх боломжгүй болж хувирдаг.

Мэдээжийн хэрэг, зээлийн товчоотой харилцах, идэвхтэй хөгжүүлэх банк хоорондын системЗээлдэгчдийн талаар мэдээлэл солилцох нь банкуудад ийм зээлдэгчийн эрсдэлийг үнэлэхэд тусалдаг. Expert RA-ийн судалгаанд хамрагдсан банкуудын 42 орчим хувь нь банк хоорондын мэдээллийн солилцоог аль хэдийн ашиглаж байгаа бол 10 хувь нь 2012 оны эцэс гэхэд үүнийг нэвтрүүлэхээр төлөвлөж байна. Бидний тооцоолсноор 2012 оны эхний хагаст (өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад) МБҮТ-д бэлэн мөнгөний зээлийн хүсэлт гаргасан иргэдийн эзлэх хувь дунджаар 15%-иар өссөн байна. Гэсэн хэдий ч банк хоорондын мэдээлэл солилцох систем, зээлийн лавлагааны товчоо аль нь ч гадаад нөхцөл байдлаас шалтгаалан тухайн хүний ​​орлогын түвшин буурч байгаа зээлдэгчийн нийгмийн төлбөрийн эрсдэлийг тодорхойлж чадахгүй байна. Олон банкны эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоо нь хэрэглээний зээлийн ийм эрсдэлийг тооцдоггүй бөгөөд ирээдүйд боломжит зээлдэгчдийн одоо байгаа зардлын өөрчлөлтийг бүрэн тооцдоггүй.

Нэмж дурдахад, нэгдүгээр зэрэглэлийн зээлдэгчийн улмаас жижиглэнгийн худалдааны цаашдын өсөлт туйлдаж байгааг зах зээлд оролцогчид тэмдэглэж байна. Одоогийн ашгаа хадгалахын тулд банкууд зээлдэгчдэд тавих шаардлагыг аажмаар зөөлрүүлж эхэлж байна. Хэрэглээний зээлийн хүү жилийн өмнөхтэй ижил түвшинд байна (График 3-ыг үзнэ үү). Expert RA-ийн судалгаагаар 2012 оны эхний хагаст банкуудын дөрөвний нэг нь л хэрэглээний зээлийн хүүгээ нэмсэн бол талаас илүү хувь нь хүү өөрчлөгдөөгүй, буураагүй гэж хариулжээ. 2012 оны эцэс хүртэл судалгаанд оролцогчдын 19% зээлийн байгууллагуудхүүгээ өсгөх төлөвлөгөөтэй байгаа бол банкуудын гуравны нэг нь ийм төлөвлөгөөгүй байна.

График 3. олгосон зээлийн жигнэсэн дундаж хүү хувь хүмүүсжилийн туршид бага зэргийн өөрчлөлтүүд гарсан

Эх сурвалж: ОХУ-ын Банкны мэдээлэлд үндэслэн шинжээч РА

Одоогийн ашигт ажиллагааг хадгалахын тулд банкууд зээл олгох нөхцөл, боломжит зээлдэгчдэд тавих шаардлагыг аажмаар зөөлрүүлж эхэлж байна. Бизнесээ өргөжүүлж, ашиг орлогыг хадгалах хэрэгцээ нь өнөөдөр бичил санхүүгийн байгууллагуудын "өвч" болсон шинэ, илүү эрсдэлтэй (үр дүнд нь бүр илүү ашигтай) сегментүүдэд нэвтрэх шаардлагатай болно. Өрсөлдөгчид байгаа хэдий ч банкуудын хувьд ихээхэн нөөц бололцоо энд төвлөрч байна. Эцсийн эцэст, БСБ-ууд илүү үнэтэй санхүүжилт татдаг тул зээлийн хүүгийн хувьд банкуудтай өрсөлдөж чадахгүй. Гэсэн хэдий ч банкуудын эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоонд тавигдах шаардлагыг хөнгөвчлөхтэй холбоотойгоор зах зээлийн өсөлт нь жижиглэнгийн худалдааны хөгжлийн эрсдэлтэй загвар юм.

Банкуудын барьцаагүй хэрэглээний зээлийн хэт өсөлт нь зохицуулагчийн санааг зовоож байгаа нь гайхах зүйл биш юм. ОХУ-ын Банк зах зээл дээрх хамгийн идэвхтэй тоглогчдын үйл ажиллагаанд тусгай хяналт тавихаа аль хэдийн зарласан бөгөөд ирэх жил, ялангуяа "хэт тоглосон" оролцогчид зээлийн байгууллагуудын үндсэн шалгалтаар шалгагдаж магадгүй юм.

Барьцаагүй хэрэглээний зээлийн хэт өсөлт нь зохицуулагчийн санааг зовоож байна.

Зохицуулагч нь банкуудын цуглуулагчидтай харилцах харилцаа, ялангуяа томилогдсон өрийг эргүүлэн худалдаж авах нөхцлийн талаар санаа зовж байна. Хэрэв банкнаас олгосон зээлийн эрсдэлийн үнэлгээ хангалттай эсэхэд эргэлзэж байвал олгосон өрийн чанар нь шилжүүлэх гэрээнд зааснаас өөр байх нөхцөл байдал үүсч болзошгүй бөгөөд энэ тохиолдолд банк хариуцах шаардлагатай болно. олгосон зээлийг буцааж авах. Мөн цуглуулах үйл ажиллагааны тухай хууль батлагдсан тохиолдолд шилжүүлэх муу өр"хажуу талд" нь нэлээд төвөгтэй байж болно. "Хууль нь энэ үйл ажиллагаанд эрх зүйн үнэлгээ өгч, цуглуулагч, зээлдэгчийн харилцааг зохицуулах, мөн хувийн мэдээллийг хамгаалах, шилжүүлэх гэх мэт хууль эрх зүйн зөрчлийг шийдвэрлэх ёстой" гэж Юрий Андерсов хэлэв. Хуулийн төслийн эцсийн хувилбар хараахан бэлэн болоогүй байна. Гэхдээ банкууд зээлгүй гуравдагч этгээдэд өр шилжүүлэхийг хориглохоос хамгийн их айдаг. банкны лиценз, түүнчлэн цуглуулагчид өрийг шилжүүлэхийн тулд зээлдэгчээс заавал зөвшөөрөл авах шаардлага. Ийм хоригийг нэвтрүүлэх нь нэмэгдэхэд хүргэж болзошгүй юм зээлийн хүүЭнэ нь зээлдэгчдийн өрийн дарамтыг улам хүндрүүлнэ.

Өөр нэг инновацийн талаар хэлэлцсэн хэрэглээний зээл- "хөргөх үе" гэж нэрлэгддэг танилцуулга. Мөн зах зээлийн өсөлтийн хурдад чухал нөлөө үзүүлж чадна. "Хөргөх хугацаа" нь зээл олголтыг нэмэгдүүлэхэд хүргэж болзошгүй, учир нь энэ боломж нь хэрэглэгчийг саатуулах хүчин зүйлийн нэгийг арилгадаг. Хэрэв үйлчлүүлэгч юу ч алдалгүйгээр, илүү төлөхгүйгээр банкинд мөнгөө буцааж өгөх боломжтой гэдгээ мэдэж байвал зээл авах хүсэлт гаргахад илүү бэлэн байх болно" гэж Юрий Андресов тайлбарлав. Энэхүү шинэлэг зүйл нь бас сул талтай. Мэдээллийн технологийн программ хангамжид "хөргөх үе" нь маш хэцүү байдаг. Техникийн асар их сайжруулалт хийх шаардлагатай бөгөөд энэ нь мэдээж зээлийн өртөгт нөлөөлж болзошгүй" гэж Евгений Туткевич хэлэв.

Зээлдэгч зээлээ хүү, торгуульгүйгээр төлөх боломжтой гэрээ байгуулсан өдрөөс хойшхи хугацаа.

Банк нь санхүүгийн эрсдэлийг үр дүнтэй удирдах, эрсдэл ба ашигт ажиллагааны оновчтой харьцааг хангахад ихээхэн ач холбогдол өгдөг. Банк эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоог хууль тогтоомжид нийцсэн зарчимд тулгуурлан байгуулж байна Оросын Холбооны Улс, олон улсын стандартэрсдэлийн удирдлагын шилдэг туршлагууд. Банк өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээг үнэлэх дотоод журмыг хэрэгжүүлсэн бөгөөд үйл ажиллагааг төлөвлөхдөө харгалзан үздэг томоохон эрсдэлийн стресс тестийн үр дүнг харгалзан хөрөнгийн хүрэлцээний стресс тестийг хийдэг.

Банк нь зээлийн эрсдэлийн дотоод загваруудыг харгалзан эрсдэл, хөрөнгийн удирдлагын арга барилыг сайжруулж, шаардлагатай дэд бүтэц, хөгжлийг хангадаг. мэдээллийн систем. Альфа-Банк нь санхүүгийн эрсдэлийг харгалзан үздэг эрсдэлийн удирдлагын тогтсон туршлагыг хэрэгжүүлдэг (их хэмжээний эрсдэлийг удирдахад анхаарлаа хандуулдаг - жижиглэнгийн бус зээлийн эрсдэл, эсрэг талын зээлийн эрсдэл, жижиглэнгийн зээлийн эрсдэл, зах зээлийн эрсдэл, үйл ажиллагааны эрсдэл, хөрвөх чадварын эрсдэл, зээлийн хүүгийн эрсдэл банкны үйл ажиллагаа, жижиглэнгийн бус зээлийн эрсдэлийн удирдлагын хүрээнд төвлөрлийн эрсдэл).

Банк нь ашиг сонирхлын зөрчилгүй байх шаардлагыг харгалзан бие даасан хамгаалалтын гурван шугамын үзэл баримтлалд тулгуурлан эрсдэлийн удирдлагыг хэрэгжүүлдэг бөгөөд энэ нь эрсдэлд банкны салбар нэгжүүдийн хариуцлагыг баталгаажуулдаг. Банк эрсдэлийн тэнцвэртэй үнэлгээ хийж, эрсдэл хүлээн авах хязгаарыг тогтоож, эрсдэлийн түвшинд хяналт тавьж, хяналтын горимыг хэрэгжүүлж, хүлээн зөвшөөрөгдсөн эрсдэлийн талаар тайлангаа цаг тухайд нь гаргаж байна. Хоёр дахь хамгаалалтын шугамын хүрээнд бизнесийн нэгжээс хараат бус эрсдлийн удирдлагыг эрсдэлийн удирдлагын тогтолцооны үйл ажиллагаа, эрсдэлийн удирдлага, тодорхойлох, үнэлэх, удирдах нэгдмэл зарчим, аргуудын хэрэгжилтийг хангах үүрэгтэй Эрсдэлийн удирдлагын хэлтэс гүйцэтгэдэг. Банкны удирдлагад мэдээлэл хүргэх.

Зээлийн эрсдэл

Банкны гол эрсдэл нь зээлийн эрсдэл, тухайлбал зээлдэгч/харилцагч тал хугацаа нь дуусахад өрөө бүрэн төлж чадахгүй байх эрсдэл юм. Зээлийн эрсдэлийг жижиглэнгийн бус зээлийн эрсдэл, жижиглэнгийн зээлийн эрсдэл, эсрэг талын зээлийн эрсдэл гэж хоёр ангилдаг. Зээлийн эрсдэлийг дотоод зээлийн эрсдэлийн үнэлгээний загварт үндэслэн удирддаг.

Жижиглэнгийн бус зээлийн эрсдэл

Зээлийн зорилтот сегмент нь өндөр чанартай зээлдэгчид - Оросын компаниуд юм. Зээлийн бодлогожижиглэнгийн бус зээлийн эрсдэлийн хязгаарын олон түвшний тогтолцоог (зээлдэгч, зээлдэгчийн бүлэг, эдийн засгийн салбар гэх мэт) бий болгож, хязгаарлалтын хэрэгжилтэд тавих хяналт, эрсдэлийн шийдвэр гаргах эрх мэдлийн түвшинг тодорхойлдог. томоохон гүйлгээний тусгай зөвшөөрлийн систем болгон.

Банкны зээлийн хороод хязгаарыг батлах үүрэгтэй зээлийн гүйлгээ. Зээлийн эрсдэлийн материаллаг байдлын зэргээс хамааран зээлийн үндсэн хороо эсвэл жижиг зээлийн хорооноос шийдвэрийг баталдаг. Эрсдэлийн хязгаарыг Удирдах зөвлөл батална.

Байгууллагын зээл олгоход ашигладаг аргууд нь зээлдэгчийн сегментийг харгалзан андеррайтерийн журамд суурилдаг. Банк нь боломжит зээлдэгчийн зээлжих чадвар, санал болгож буй барьцаа хөрөнгийн чанар, гүйлгээний бүтэц бодлого, хязгаарт нийцэж байгаа эсэхийг шалгадаг. Дотоод загварыг зээлдэгчийн зээлийн чанарыг үнэлэх, зээлийн шийдвэр гаргах, хязгаар тогтооход ашигладаг. Шинжилгээ хийхдээ зээлдэгчийн санхүүгийн тогтвортой байдал, хүрэлцээтэй байдалд онцгой анхаарал хандуулдаг мөнгөн гүйлгээ, урт хугацааны тогтвортой байдал, зээлийн түүх, өрсөлдөх чадвар, барьцаа хөрөнгийн чанар. Эрсдэлийн үнэлгээнд үндэслэн зээлдэгчид дотоод үнэлгээ өгдөг. Базелийн хорооны стандартууд нь аж ахуйн нэгжийн зээл олгох үйл явцын бүх чухал үе шатанд хэрэгжиж байна: зээлийн чадварын үнэлгээ, барьцаа хөрөнгийн менежмент, үнэ тогтоох, дотоод арга зүйг сайжруулах; сегментчилэх хандлагыг боловсруулах; дотоод үнэлгээний загваруудыг зээлжих чадварыг үнэлэх, зээлийн шийдвэр гаргах үйл явцад нэгтгэх; зээлийн хяналт, дотоод загваруудын ажилд хяналт тавих; анхдагч байдлын тодорхойлолт; асуудалтай өрийн удирдлагын үйл явц.

Банк нь зээлдэгч болон барьцаа хөрөнгөд хяналт тавьж зээлийн эрсдэлийн түвшинд өдөр бүр дүн шинжилгээ хийж, хязгаарын хэрэгжилтийг үнэлдэг. Эрсдэлийг үр дүнтэй удирдахад хувь нэмэр оруулдаг хяналтын механизмыг тогтмол ашигладаг: багцын төлөв байдлын талаархи тогтмол тайланг бэлтгэх, холбогдох хороонд тогтмол танилцуулах; шийдвэр гаргахад сахилга баттай, төвлөрсөн хандлагыг хангасан зээлийн зарчмуудыг боловсруулах, одоо байгаа зээлийн үйл явцыг тогтмол хянах. Эрсдэлийг бууруулахын тулд банк барьцаа хөрөнгөө авдаг янз бүрийн төрөлбарьцаа, хуулийн этгээд, иргэний баталгаа, банкны баталгаа.

Эсрэг талын зээлийн эрсдэл

Эсрэг талын зээлийн эрсдэлийг гүйлгээний төрөл, эрсдэлийн түвшин, гүйлгээний яаралтай байдлаас хамааран төвлөрлийн хязгаар, бие даасан эсрэг талууд болон бүлэг эсрэг талуудын хязгаарлалтыг ашиглан удирддаг. Зээлийн эрсдэлийн хязгаарыг тогтоох шийдвэр гаргах гол хүчин зүйл бол эсрэг талын санхүүгийн байдал юм. Үнэт цаастай гүйлгээ хийх тохиолдолд эсрэг талын санхүүгийн байдлыг үнэлэхээс гадна олгосон барьцаа хөрөнгийн дүн шинжилгээг хийдэг. Харилцагч талуудтай хийсэн гүйлгээний зээлийн эрсдлийг бууруулахын тулд маржин параметрүүд, түүнчлэн гэрээний дагуу хүлээсэн үүргээ биелүүлээгүй эсвэл зохих ёсоор биелүүлээгүй тохиолдолд банкны ашиг сонирхлыг хамгаалах татан буулгах тооцоог ашиглахыг зөвшөөрсөн хууль ёсны гэрээг ашигладаг.

Жижиглэнгийн зээлийн эрсдэл

Жижиглэнгийн эрсдэлийн удирдлага нь зээлийн карт, бэлэн мөнгөний зээл, зориулалтын хэрэглээний зээл, автомашины зээл, ипотекийн зээл зэрэг бүтээгдэхүүний зээлийн эрсдэлийг хариуцдаг бол Масс бизнесийн эрсдэлийн хэлтэс нь олон нийтийн бизнест (хувиараа бизнес эрхлэгчид болон хуулийн этгээд, ОХУ-ын хууль тогтоомжийн дагуу байгуулагдсан, жилийн орлогын хэмжээ нь албан ёсны мэдээллээр 360 сая рубльээс ихгүй байна), түүнчлэн олон нийтийн аж ахуйн нэгжийн эзэмшигчид.

Жижиглэнгийн зээлийн бодлого ба Масс бизнесийг блоклох харилцагчийн зээлийн бодлого нь жижиглэнгийн болон олон нийтийн бизнесийн эрсдэлийг удирдах, тэдгээрийг тодорхойлох, үнэлэх, хянах, хянах, үүнд багцын удирдлага, жижиглэнгийн эрсдэлийн удирдлагын хариуцлагыг хуваарилах зарчмуудыг тогтоодог. Шийдвэр гаргах үйл явц нь өргөдөл гаргагчийн мэдээллийг гараар баталгаажуулах, эрсдэлийн автоматжуулсан үнэлгээний үйл явцыг багтаасан стандартчилал, автоматжуулалтын зарчмууд дээр суурилдаг. Эрсдлийн автомат үнэлгээг одоо байгаа зээлийн багц, зээлдэгчийн шинж чанарт дүн шинжилгээ хийсний үндсэн дээр бүтээсэн статистик загвар (оноо) ашиглан хийдэг. Үнэлгээнд хувийн мэдээлэл, харилцагчийн Банктай харьцсан түүх, түүнчлэн авсан мэдээллийг ашигладаг гадаад эх сурвалж(Товчоо Зээлийн түүх). Зээлийн эрсдэлийг дотоод үнэлгээнд суурилсан дотоод загварууд болон бусад төрлийн онооны загваруудыг ашиглан үнэлдэг. Банк эрсдэлийн үнэлгээний үйл явц, статистик загваруудын тогтвортой байдал, үр дүнтэй байдалд тогтмол хяналт тавьж, шаардлагатай бол зохих залруулга хийдэг.

Жижиглэнгийн багцын хяналт нь зөрчил, шилжилт хөдөлгөөний үзүүлэлтүүдийг хянах, мөнгө хураах үр ашиг гэх мэт орно. Энэхүү мониторингийн хүрээнд Банк Масс бизнес болон жижиглэнгийн багцын ашигт ажиллагааг оновчтой болгох зорилгоор эрсдэлийг тохируулсан маржинд онцгой анхаарал хандуулдаг. Эрсдэлийн хяналтыг үр дүнтэй болгохын тулд Банк эрсдэлийн гол үзүүлэлтүүдийн зорилтот утгыг тогтоож, тэдгээрийг тогтмол хянаж байдаг.

Зах зээлийн эрсдэл

Банк нь зах зээлийн эрсдэл, тухайлбал зах зээлийн үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлтийн үр дүнд банкны байр суурийн үнэ цэнийн өөрчлөлтийн эрсдэлийг хариуцдаг: үнэт цаасны үнэт цаасны үнэ цэнэ, хувьцааны индекс, валютын ханш, нягтлан бодох бүртгэлийн үнэ. үнэт металлуудболон түүхий эдийн хөрөнгө, хүү.

Банкны арилжааны дэвтэрт өртөх зах зээлийн эрсдэлийг Банкны ашигладаг эрсдэлийн хэмжүүр, түүнчлэн Актив, пассивын удирдлагын хороо (АХХ)-аас тогтоосон зөвшөөрөгдсөн хэрэгслийн жагсаалтыг хязгаарлах замаар удирддаг. Арилжааны дэвтэрт зах зээлийн эрсдэлийг үнэлэхийн тулд Банк дараахь хэмжүүрүүдийг ашигладаг. стрессийн хувилбар, эрсдэлээр жигнэсэн хөрөнгийн үнэ цэнэ, 1 өдрийн 99% VaR, үнэт цаасны нээлттэй позицийн үнэ цэнэ. Актив, пассивын удирдлагын хороо нь банкны номонд зах зээлийн эрсдэлийг хязгаарлах хязгаарыг тогтоодог: хүүгийн эрсдэлийн хэмжүүрийн хязгаар, гадаад валютын нээлттэй позицийн хэмжээг хязгаарлах. Хязгаарлалтад Эрсдэлийн удирдлагын газар, Төрийн сангийн хариуцсан хэлтсүүд тодорхой хугацаанд хяналт тавьж ажилладаг.

Банкны хүүгийн эрсдэл

Банкны зээлийн хүүгийн эрсдэлийн хувьд банк гурван түвшний хамгаалалтын системийг нэвтрүүлсэн. Хамгаалалтын эхний шугам нь Банкны Төрийн сан юм. Хоёр дахь хамгаалалт нь Банкны Эрсдэлийн удирдлагын хэлтэс юм. Хүүгийн эрсдэлийн үзүүлэлт болгон хоёр төрлийн хэмжигдэхүүнийг ашигладаг: Банкны хөрөнгийн эдийн засгийн өртгийн хүүгийн өөрчлөлтөд мэдрэмтгий байдлын үзүүлэлтүүд болон банкны хүлээгдэж буй цэвэр хүүгийн орлогын хүүгийн өөрчлөлтөд мэдрэмтгий байдлын үзүүлэлтүүд. Хүүгийн эрсдэлийн хэмжигдэхүүнийг үнэлэхийн тулд Банк нь хүүгийн эрсдэлд хамаарах актив, өр төлбөрийн жагсаалттай холбоотойгоор хүүгийн түвшин өөрчлөгдөх хүртэлх хугацааг тодорхойлдог.

Хөрвөх чадварын эрсдэл

Банк хөрвөх чадварын эрсдэлийн илрэлийн янз бүрийн хэлбэрийг харгалзан үздэг: хөрвөх чадварын зөрүүний эрсдэл, урьдчилан тооцоолоогүй нэхэмжлэлийн эрсдэл, зах зээлийн хөрвөх чадварын эрсдэл, санхүүжилтийн эрсдэл, төвлөрлийн эрсдэл. Банк нь хөрвөх чадварын урьдчилан тооцоолоогүй шаардлагад цаг тухайд нь хариу өгөхийн тулд хөрвөх чадвартай хөрөнгийн төрөлжүүлсэн багцын эх үүсвэрийн бат бэх баазтай байдаг. Банк мөн хугацаа нь дуусч байгаа өр төлбөрийг барагдуулахад шаардагдах хөрвөх чадвартай хөрөнгийн түвшин болон санхүүжилтийн янз бүрийн эх үүсвэрийн бэлэн байдалд дүн шинжилгээ хийдэг.

Банк хөрвөх чадварын эрсдэлийг дараахь байдлаар удирддаг.

• хөрвөх чадварын янз бүрийн хязгаарыг дагаж мөрдөхөд хяналт тавих (ОХУ-ын Банкны шаардлага, дотоод хэмжүүрийн дагуу хөрвөх чадварын харьцаа);
• ОХУ-ын Банкны Ломбардын жагсаалтад орсон хөрвөх чадвартай арилжааны үнэт цаас, банкны хадгаламж болон банк хоорондын бусад хэрэгслээс бүрдсэн богино хугацаат хөрвөх чадвартай хөрөнгийн зохих багцыг хангах;
• актив, пассивын хугацааны зөрүүг зохицуулах зорилгоор татсан банк хоорондын богино хугацаат зээлийн хэмжээг хянах;
• янз бүрийн хувилбаруудын дагуу хөрвөх чадварыг тогтмол стресс тест хийх;
• банкны зах зээлийн байр суурийг үнэлэх;
• санхүүжилтийн эх үүсвэрийн төвлөрлийн тооцоо.

Үйл ажиллагааны эрсдэл

Үйл ажиллагааны эрсдэлийг тодорхойлох, үнэлэхэд дараахь хэрэгслийг ашигладаг.

• шинэ үйл явцын дүн шинжилгээ;
• Банкны үйл ажиллагааны эрсдэлийн үйл явдлыг цуглуулах, дүн шинжилгээ хийх;
• бусад зээлийн байгууллагын үйл ажиллагааны эрсдэлийн үйл явдлыг цуглуулах, дүн шинжилгээ хийх;
• үйл ажиллагааны эрсдэлийг өөрөө үнэлэх;
• эрсдэлийн гол үзүүлэлтүүд;
• үйл ажиллагааны эрсдэлийн хувилбарын шинжилгээ (стресс тест).

Хэлтсийн дарга нар нь банкны үйл ажиллагаатай холбоотой үйл ажиллагааны эрсдэлийг хариуцдаг. Эрсдэлийн удирдлагын газрын Үйл ажиллагааны эрсдэлийн удирдлагын хэлтэс нь Банкны салбар нэгжүүдийн үйл ажиллагааны эрсдэлийн удирдлагын тогтолцооны үйл ажиллагааны үр дүнд дүн шинжилгээ хийж, үнэлэлт дүгнэлт өгөх, банкны үйл ажиллагааны эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоог бүхэлд нь хэрэгжүүлэх ажлыг зохион байгуулах, эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоо, хэлтсийн ажилтнуудад үйл ажиллагааны эрсдэлийн удирдлагын янз бүрийн үе шатыг (тодорхойлох, үнэлэх, багасгах, хянах, хянах) гүйцэтгэхэд мэргэшсэн туслалцаа үзүүлэх, хэлтэст арга зүйн дэмжлэг үзүүлэх, ажилтнуудыг үйл ажиллагааны эрсдэлийн талаар сургах, цогц байдлаар хангах. үйл явцын эрсдэлд дүн шинжилгээ хийх, материаллаг байдал, магадлалыг үнэлэх, одоо байгаа хяналтуудад зөвлөгөө өгөх.

Үйл ажиллагааны эрсдэлийг бууруулах үндсэн аргуудын зарим нь:

• үйл ажиллагааны эрсдэл үүсэх боломжийг үгүйсгэх боломжтой үйл ажиллагаа (гүйлгээ) хийх журам, эрх мэдлийг хуваарилах журам, явагдаж буй үйл ажиллагаа (гүйлгээ) -д хариуцлага тооцох журам боловсруулах;
• тогтоосон журмын хэрэгжилтэд хяналт тавих;
• автоматжуулалтын системийг хөгжүүлэх банкны технологиболон мэдээллийн хамгаалалт.

Банк нь даатгалын цогц бодлоготой санхүүгийн байгууллага(BBB).

Энэхүү хэвлэлд эрсдэлийн шинжлэх ухааны үндсэн заалтууд: эрсдэлийн ойлголт, мөн чанар, агуулга, тэдгээрийн ангилал зэрэг болно. Арилжааны үйл ажиллагаан дахь эрсдлийн төрөл, эрсдлийн менежментийн аргуудыг нарийвчлан авч үзсэн болно. Эрсдэлийн менежментийн аргууд, болзошгүй алдагдлыг арилгах арга зам, практик ач холбогдолтой эрсдэлийн нөхцөлд худалдааны аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагааны стратегийн тодорхойлолтыг авч үзэхэд онцгой анхаарал хандуулдаг. Энэхүү гарын авлага нь эдийн засгийн их, дээд сургууль, бизнесийн сургуулийн оюутнууд, аспирант, багш нар, арилжааны аж ахуйн нэгжийн дарга, менежерүүдэд зориулагдсан болно.

* * *

Номноос дараах ишлэл Арилжааны эрсдэл. Эрсдэлийн менежмент (Е.А. Саркисова)Манай номын түнш - LitRes компани өгсөн.

Бүлэг 1. Худалдааны салбарт эрсдэл үүсэх тухай ойлголт, журам

1.1. Эрсдлийн тухай ойлголт, мөн чанар, шинж тэмдэг, шинж чанарууд

Энгийн амьдралд ч гэсэн хүн өөрийн үйлдлийн үр дүнг урьдчилан таамаглаж, төлөвлөх чадваргүй болсон. Бид шийдвэрийнхээ эцсийн үр дүнд нөлөөлж болох бүх хүчин зүйлийг харгалзан үзсэн мэт санагдаж байсан ч бидний нөлөөнөөс давсан хүчнүүд байсаар байна. Жишээлбэл, бид далайн эрэг дээр цагийг өнгөрөөх гэж байгаа бол бид тэнгэр, термометрийг харж, цаг агаарыг үнэлж, цаг агаарын урьдчилсан мэдээг сонсдог боловч байгалийн болон цаг уурын нөхцөл байдал нь чиглэлээ эрс өөрчилж, аль хэдийнээ өөрчлөгдөж чаддаг. далайн эрэг дээр бид цаг агаар, бороо, салхины огцом өөрчлөлттэй тулгарч магадгүй юм. Тиймээс орчин үеийн зах зээлийн эдийн засгийн нөхцөлд санхүүгийн гүйлгээнээс олох ашгийг зөв програмчлах боломжгүй юм бизнес эрхлэх үйл ажиллагааерөнхийдөө. Ерөнхийдөө орлого, зардлын төлөвлөлтийг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эсвэл маркетингийн алба гүйцэтгэдэг. Үндсэндээ эдгээр нь энэ чиглэлээр нэг жил гаруй ажиллаж байгаа өндөр мэргэшсэн хүмүүс юм. Гэвч тэд ч гэсэн аж ахуйн нэгж, байгууллагын үйл ажиллагааг нарийн төлөвлөж чаддаггүй.

Ийм үйл ажиллагааны эцсийн үр дүнд нөлөөлөх чадвартай олон хүчин зүйлийг харгалзан үзэх шаардлагатай. Эдгээр нь эрсдэлт хүчин зүйл гэж тооцогддог. Аливаа үйл ажиллагаа, тэр дундаа бизнес эрхлэхийг хуулиар эрсдэлтэй гэж үздэг тул 100% үнэн зөв тооцоолох боломжгүй юм. Аливаа үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэх аль ч үе шатанд хүн сонголттой тулгардаг цаашдын арга хэмжэээсвэл ядаж ирээдүйн үйл ажиллагааны чиглэлийг сонгох. Хүн өөрийн зөн совиндоо эсвэл энгийн азанд найдаж болно, гэхдээ энэ нь ихэвчлэн санхүүгийн гүйлгээнд биш өдөр тутмын амьдралд тохиолддог. Сүүлд нь эрсдэл хэтэрхий их байдаг, учир нь ихэнхдээ том байдаг санхүүгийн хөрөнгө оруулалт. Бизнес эрхлэх үйл ажиллагаанд оролцогчид хөрөнгө оруулалтаасаа эерэг үр дүнд хүрэх нь зүйн хэрэг.

Бараг бүх шинжлэх ухаан "эрсдэл" гэсэн ойлголттой тулгардаг, үүнд анагаах ухаан, биологи, цэргийн хэрэг, сэтгэл судлал болон бусад салбарууд, түүнчлэн хүний ​​​​үйл ажиллагааны нийгэм, улс төр, эдийн засгийн салбарууд байдаг.

Түүхий эд-мөнгөний харилцаа бий болсноор эрсдэл бий болсон тухай ярьж эхэлсэн. Худалдаа хөгжихийн хэрээр өрсөлдөөний түвшин нэмэгдэж, үүний үр дүнд эрсдэлийн түвшин нэмэгдсэн. Тухайн үед болон өнөөдрийг хүртэл өнгөрсөн үеийн янз бүрийн эдийн засагчдын гаргасан эрсдэлийн сонгодог болон неоклассик онолууд байдаг бөгөөд үүнд бизнес эрхлэх эрсдэлийг судлахад ихээхэн анхаарал хандуулдаг.

Эрсдэлийг судалсан анхны эрдэмтэн бол А.Смит юм. Бизнес эрхлэх үйл ажиллагааны ашгийг судлах ажилд эрсдэлийг авч үзсэн. Бизнес эрхлэхээс олсон орлогын хувьд эрсдэлийн нөхцлийн нөлөөллийн хувь хэмжээг үргэлж оруулдаг бөгөөд байгууллагын ашигт ажиллагааг тооцохдоо энэ хувийг харгалзан үзэх ёстой гэсэн таамаглалыг тэрээр анх гаргасан юм. Гэвч эрсдэлийг 19-р зууны төгсгөлд илүү нарийвчилсан, нарийвчилсан судалгаанд хамруулсан. Эндээс бизнес эрхлэх эрсдэлийг судлахад хамгийн чухал хувь нэмрийг Германы эдийн засагч Ж.Фон Тунен, Г.фон Мангольдт нар хийсэн. Эдийн засагч хоёулаа "Бизнес эрхлэгчийн бодит зорилго ба бизнес эрхлэгчийн ашгийн жинхэнэ мөн чанар" хэмээх бүтээлдээ бизнес эрхлэгчийн эрсдэлийг зөвхөн бизнес эрхлэгч ашиг олохоос гадна бизнес эрхлэгч хувь хүнтэй холбоотой гэж үзсэн. Жишээлбэл, Г.фон Мангольдт аливаа бизнес эрхлэгчийн үйл ажиллагаа, ялангуяа үйлдвэрлэлийн бизнест эрсдэлийг тооцоход хамгийн чухал үүрэг өгсөн. Үүний зэрэгцээ үйлдвэрлэлийн зорилгоос хамааран эрсдэлийн бүртгэлийн чиг үүргийг хуваалцсан. Жишээлбэл, "захиалгаар бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх", "зах зээл дээр борлуулах бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх" гэдгийг энэ эдийн засагч эрсдэлийн зэрэглэлээр нь хуваасан. Эхний тохиолдолд үйлдвэрлэгч нь тохиролцсон үнийг аль хэдийн хүлээн зөвшөөрсөн хэрэглэгчийг мэддэг, бүтээгдэхүүний чанарыг мэддэг. Үүний үр дүнд, үйлдвэрлэлийн зарим асуудал, үйлчлүүлэгчийн захиалсан бүтээгдэхүүнийг худалдан авахад тодорхойгүй байдал үүсэх магадлал багатай, өөрөөр хэлбэл бизнес эрхлэгчийн хувьд эрсдэл нь огт байхгүй эсвэл хамгийн бага үнэ цэнэтэй байх хандлагатай байдаг. , мөн мэдээжийн хэрэг орлогыг бүрэн хэмжээгээр авах нь бараг баталгаатай. Үл мэдэгдэх зах зээл дээр цаашид борлуулах бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх тохиолдолд үйлдвэрлэгч нь бүтээгдэхүүнийхээ эрэлтийн үнэ цэнийг мэдэхгүй хэвээр байгаа тул түүний тогтоосон үнэ нь эцсийн эцэст худалдан авагчдад тохирохгүй байх эрсдэлтэй байдаг. тогтоосон үнэ буурах нь ашиггүй үйлдвэрлэлд хүргэж болзошгүй. Манголдт бизнес эрхлэгчдийг эрдмийн зэрэг авахыг уриалав болзошгүй эрсдэлэрсдэлийн динамикийг цаг хугацааны явцад авч үзэхийг санал болгов.

XX зууны эхээр. эдийн засгийн (эсвэл бизнес эрхлэх) эрсдэлийн неоклассик онолууд гарч ирэв. Тэдгээрийг А.Маршалл, Л.Пигу зэрэг алдартай эдийн засагчид боловсруулсан. Эдгээр эрдэмтэд бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олох ашгийн санамсаргүй шинж чанарыг голчлон дурджээ.

Үүний зэрэгцээ алдартай зохиолч ерөнхий онолажил эрхлэлт, хүү ба мөнгө” гэж Ж.Кейнс эцсийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах эрсдэлийн асуудлын талаарх өөрийн үзэл баримтлалыг дэвшүүлсэн. Тэрээр нийт эдийн засгийн тогтворгүй байдал, тодорхойгүй байдлаас шалтгаалж эрсдэл үүсэх боломжтой гэж үзэж, эдийн засагт төрийн үүрэг, нөлөөг нэмэгдүүлэхийг уриалав. эдийн засгийн үйл явцбүх улс орнууд. Эцсийн эцэст үр дүн эдийн засгийн үйл ажиллагааШийдвэр гаргах, түүнчлэн үйлдвэрлэлийн материал, хөдөлмөр, мэдээллийн хүчин зүйл байгаа эсэхтэй үргэлж холбоотой байдаг. Иймээс бизнес эрхлэгчид эцсийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, цаашдын борлуулалтын талаар шийдвэр гаргахдаа эдгээр хүчин зүйлийг харгалзан үзэх шаардлагатай болсон. эрсдэлийн үнэлгээ хийх шаардлагатай байсан. Ж.Кейнсийн санаа бол зах зээлийн үнэд гарч болзошгүй өөрчлөлт, тоног төхөөрөмжийн элэгдэл, урьдчилан таамаглаагүй байгалийн үзэгдэл, гамшиг зэргээс шалтгаалан эхний ээлжинд үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний өртөгт нөхөх зардлын тодорхой хэсгийг оруулах шаардлагатай гэсэн санаа юм. дээрх зардал. Тэрээр "Эрсдлийн өртөг" гэсэн ойлголтыг гаргаж, эрсдэлийг хоёр хуваасан гурван боломжит нөхцөл байдал:

1) зээлдэгч болох бизнес эрхлэгчийн эрсдэл;

2) эдгээр хөрөнгийн зээлдүүлэгчийн эрсдэл;

3) бэлэн мөнгөний үнэ цэнийг бууруулах боломжийн эрсдэл.

Эрсдэл судлалын асуудлаар Н.Сениор, Ж.Милл зэрэг эрсдэлийн сонгодог онолын төлөөлөгчид чухал үүрэг гүйцэтгэсэн. Тэд бизнес эрхлэгчийн олж авсан ашиг нь капиталистын цалин гэж нэрлэгддэг цалин, бизнес эрхлэхтэй холбоотой эрсдлийн төлбөрийг багтаасан байх ёстой гэсэн санааг дэвшүүлэв. Сонгодог хүмүүс тодорхой шийдвэр гаргахтай холбоотой гарч болзошгүй алдагдлыг тоогоор хэмжихийг санал болгосон. Тэдний үзэж байгаагаар эрсдэл бол буруу шийдвэрийн улмаас учирсан хохирол юм. Гэвч ийм онол үндэслэгдээгүй бөгөөд неоклассикистууд няцаав.

Манай улсад эрсдэлийн бизнес эрхлэгчдийн ашигт үзүүлэх нөлөөллийн хувьслын тухайд Орос улсад эрсдэлийг хөрөнгөтний үзэл баримтлал гэж хүлээн зөвшөөрч байсан ч төрөөс хууль тогтоомжийн актууддахь эрсдэлийг хүлээн зөвшөөрч байна санхүүгийн үйл ажиллагааОрос. Энэ нь 1920-иод онд хийгдсэн боловч төлөвлөгөөт эдийн засаг, эдийн засгийн удирдлагын засаг захиргаа, эдийн засгийн шинж чанарын нөхцөлд энэхүү үзэл баримтлал, түүний эзлэх хувийг цаашид судлах. нийт ашигэнтерпренёршипээс олж авах боломжгүй болж, цаашид эрсдэлийн судалгаа хийх хэрэгцээг эрс үгүйсгэв. Үүний зэрэгцээ, гадаадын уран зохиолд бизнес эрхлэх эрсдэлийг судлахад зориулагдсан нийтлэлүүд улам бүр нэмэгдэж, боловсролын байгууллагуудад энэ үзэгдлийг судлах чиглэлээр хичээлүүд нэвтэрч байна. Канад улс Олон улсын эрсдэлийн судалгааны хүрээлэнг хүртэл байгуулжээ. Мөн 1970-аад оны сүүлээр. Гадаадын зарим оронд "эрсдэл судлал" гэсэн ойлголт хүртэл гарч ирсэн. Эрсдэлийг шинжлэх ухааны судалгааны чиглэл гэж нэрлэдэг.

ОХУ-д зах зээлийн харилцаа хөгжихийн хэрээр шийдвэр гаргах, бүх үйлдвэрлэлийн эцсийн үр дүнд эрсдэлтэй нөхцөл байдлын нөлөөллийг судлах, цаашид хөгжүүлэх сонирхол дахин нэмэгдэж байна. Энэ асуудлыг Оросын олон эрдэмтэд М.Б. Ершова, А.П. Алгин, И.Л. Бланк ба бусад.Тэд бүгд эрсдэлийн ойлголт, мөн чанар, бизнес эрхлэх үйл ажиллагаанд үзүүлэх нөлөөллийн тодорхойлолтод өөр өөрийн гэсэн хандлагыг санал болгосон. Гэхдээ хамгийн чухал нь Оросын бизнес эрхлэгчид өөрсдийнхөө эрсдлийн түвшинг тоон болон чанарын хувьд үнэлж чадаагүйн улмаас алдагдал хүлээх нөхцөл байдалд орсны дараа зөвхөн өөрсдийн алдаанаасаа болж ирсэн эрсдлийг тооцох хэрэгцээг хүлээн зөвшөөрсөн. шийдвэрүүд.

Эдийн засаг, санхүү, аж ахуйн үйл ажиллагааны эрсдэлийн асуудлыг ерөнхийд нь судалж байгаа хэдий ч эрдэмтэд, эдийн засагчид энэ ойлголтыг тодорхойлох талаар нэгдсэн саналд хүрч чадаагүй байна. Санал болгож буй бүх тодорхойлолтууд нь бодит байдалтай нийцэж байгаа бөгөөд бүрэн бодит шинж чанартай боловч "аж ахуйн эрсдэл" гэх мэт том ойлголтын хувьд олон тодорхойлолт байдаг.

Эрсдэлийн талаарх ерөнхий ойлголтын талаархи хэд хэдэн үзэл бодол:

1) тодорхой шийдвэрийг хэрэгжүүлэх зарим тодорхойгүй байдлыг эрсдэл гэж үзэж болно, тухайлбал гаргасан шийдвэрийг хэрэгжүүлэх цаашдын төлөвлөгөөнд саад учруулж, алдагдал, хохирол учруулах аливаа таагүй төлөвлөөгүй нөхцөл байдал үүсэх;

2) эрсдэл гэдэг нь алдагдал, алдагдлын тоогоор хэмжигдэх боломж юм;

3) эрсдэлийг тодорхой алдагдал, хохирол, үйл явдлын таагүй үр дагаварт хүргэх аюул гэж нэрлэдэг.

Эрсдэлийн ерөнхий тодорхойлолт нь ямар ч тохиолдолд эрсдэл гэдэг нь төлөвлөөгүй үйл явдал эсвэл алдагдал, алдагдал, хохирол учруулсан үйл явдлын аюул юм. санхүү, эдийн засаг, улс төр, нийгмийн үйл ажиллагааны таагүй үр дагавартай байх.

Түүнчлэн эрсдэлийг цаашид хийх арга хэмжээг сонгох зайлшгүй шаардлага гарах үед үүссэн тодорхойгүй байдлыг даван туулах үзэгдэл, үйл ажиллагаа гэж үзэж болно. Төлөвлөсөн эцсийн үр дүнд хүрэхийн тулд нөхцөл байдлын тоон буюу чанарын үнэлгээ.

Энэхүү ойлголтын мөн чанар нь эрсдэлийн олон тодорхойлолтоос харахад магадлал, тодорхойгүй байдал, аюул заналхийлэл, алдагдал гэх мэт ангиллыг нэгтгэж байгаат оршино.Эрсдлийн мөн чанар нь төлөвлөсөн хэмжээнээсээ хазайх магадлал үргэлж байдагт оршино. Энэ зорилгод хүрэхийн тулд сонгосон зан үйлийн бүтэлгүйтэл нь тодорхой байгаа тохиолдолд зорилго эсвэл бүрэн бүтэлгүйтэл. Гэсэн хэдий ч эрсдэлтэй нөхцөл байдал үүсэхгүй бол энэ зорилгодоо бүрэн хүрэх боломж үргэлж байдаг. Түүнчлэн эрсдэлийн мөн чанар нь өөртөө тавьсан зорилгын эерэг үр дүнгийн тодорхой бус байдал, ёс суртахууны, санхүүгийн болон бие махбодийн шинж чанартай их, бага хэмжээний хохирол амсах магадлалаар тодорхойлогддог.

Эрсдэлийн мөн чанарын шинжилгээ нь эдгээр функцтэй шууд холбоотой бөгөөд тэдгээрээс бүрэн хамаардаг Энэ мөчэрсдэлд ордог. Эцсийн эцэст, бизнес эрхлэгч эрсдэлд орж, тодорхой шийдвэр гаргаснаар зөвхөн алдагдал хүлээхгүй байх нөхцөл байдал үүсч магадгүй юм. төлөвлөсөн үр дүнгээс сөрөг зөрүүтэй боловч төлөвлөсөн түвшнээс дээш ашиг олох. Энэ бол бизнес эрхлэх эрсдэлийг тодорхойлдог зүйл юм - төлөвлөсөн үйл ажиллагааны үр дүнгээс хүсээгүй, эсвэл эсрэгээр нь хүсээгүй хазайлтыг олж авах боломж юм. Тиймээс бид эрсдэл гүйцэтгэж болох дараах функцүүдийг ялгаж чадна.

1) шинэлэг;

2) зохицуулалт;

3) хамгаалах;

4) аналитик.

Шинэлэг эрсдэлийн функцЭнэ нь бизнес эрхлэгчийг түүнд тулгарч буй сорилтуудыг шийдвэрлэх шинэ, ер бусын болон уламжлалт бус шийдлүүдийг эрэлхийлэхэд түлхэц өгөх явдал юм. Бизнес эрхлэгчдийн шинэлэг эрсдэлтэй үйл ажиллагааны үр дүн ихэвчлэн эерэг байдаг нь туршлагаас харагдаж байна. Эрсдэлийн шинэлэг функц нь олон бизнес эрхлэгчдийг амжилтанд хүргэдэг бөгөөд энэ нь тэднийг илүү үр ашигтай үйлдвэрлэлд түлхэц өгдөг бөгөөд энэ нь мэдээж бизнес эрхлэгчдэд болон тэдний бүтээгдэхүүний хэрэглэгчдэд, улмаар бүх нийгэмд ашигтай байдаг.

Зохицуулах эрсдэлийн функцБүтээлч, хор хөнөөлтэй аль аль нь байж болно, түүний утга нь нэлээд зөрчилдөөнтэй байдаг. Зохицуулалтын чиг үүргийн бүтээмжтэй байдал нь бизнес эрхлэгчид ашиг тус хүртэхийн тулд нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн хэм хэмжээнээс хазайж, тогтсон уламжлалыг эвдэхээс өөр аргагүйд оршдог. Жишээлбэл, бизнес эрхлэх нь хэт консерватив байхаа больж, бизнес эрхлэгчид үйл ажиллагаандаа сэтгэл зүйн олон саад бэрхшээлийг даван туулдаг. Эцсийн эцэст эрсдэл, ерөнхийдөө эрсдэл хүлээх чадвар нь аливаа үйл ажиллагаанд амжилтанд хүрэх зам юм. Энэ бол зоосны нэг тал, гэхдээ нөгөө тал бий. Заримдаа бизнес эрхлэгч эрсдэлтэй шийдвэрийг хэрэгжүүлэхэд найдвартай мэдээлэл, шаардлагатай арга хэрэгсэлгүйгээр эрсдэлд ордог бөгөөд зарим тохиолдолд бүтэлгүйтдэг. Энэ бол зохицуулалтын эрсдлийн хор хөнөөлтэй функц юм. Эрсдэл нь үндэслэлтэй, үндэслэлтэй байх ёстой.

Хамгаалалтын эрсдэлийн функцШийдвэрээ амжилттай гаргахын тулд бэлтгэгдсэн бизнес эрхлэгч нэгэн зэрэг гэнэтийн бүтэлгүйтэлд бэлэн байх ёстойг санал болгож байна. Гэвч гаргасан шийдвэр нь буруу байх магадлалтай байсан ч аж ахуйн нэгжийн удирдлага аль болох эдийн засаг, улс төр, нийгмийн хувьд хамгаалагдахыг хүсдэг. Эцсийн эцэст алдаа нь үргэлж бизнес эрхлэгчийн төлбөрийн чадваргүй байдлын үр дагавар биш, харин ихэнхдээ урьдчилан тооцоолоогүй нөхцөл байдлын үр дагавар юм.

Аналитик эрсдэлийн функцЭнэ нь нөхцөл байдалд байнга дүн шинжилгээ хийх, хэд хэдэн боломжит шийдлүүдээс хамгийн бага эрсдэлтэй эсвэл илүү ирээдүйтэйг сонгох хэрэгцээ юм. Зарим энгийн тохиолдолд бизнес эрхлэгч өөрийн зөн совиндоо эсвэл ижил төстэй нөхцөл байдалд өнгөрсөн туршлагадаа найдах нь хангалттай байж болох юм. Гэхдээ сонгоход хэцүү үе шатанд эрсдэлд дүн шинжилгээ хийх, заримдаа бүр хамгийн их нарийвчлалтайгаар тооцоолох шаардлагатай байдаг.

Бүх зүйл бидний хүсэл, заримдаа бүр боломжоос хамаардаггүй тул аливаа үйл явдлын үр дүнг туйлын нарийвчлалтай тодорхойлох боломжгүй гэдэгт итгэлтэй байх үед "эрсдэл" гэсэн ойлголт бий болсон.

Үүнтэй ижил зүйл бизнест тохиолддог. Бизнес эрхлэхэд эрсдэл байгаа эсэхийг тодорхойлдог асуултууд энд байна. Миний бүтээгдэхүүний эрэлт ямар байх вэ? Зээл авсан болохоор хугацаандаа, хугацаандаа төлж чадах болов уу? Миний авах гэж байгаа компанийн хувьцаа цаг хугацааны явцад өсөх үү? Энэ бүх асуултууд нь худалдаа, бизнесийн эрх чөлөөнөөс үүдэлтэй. Тиймээс бизнес эрхлэх эрсдэлийн тодорхойлолт нь арилжааны үйл ажиллагааны төлөвлөсөн үр дүн ба хүлээн авсан үр дүнгийн хоорондох зөрүүний магадлал гэж ойлгогддог. Эдгээр хазайлтын хүрээ маш өргөн байж болох бөгөөд дараа нь бид эрсдэлтэй нөхцөл байдлын магадлалын талаар ярьж байна.

Бизнесийн хувьд, тэр дундаа худалдаанд тэд аливаа үйл ажиллагааны үр дүнгийн талаар ярьдаг бөгөөд энэ нь бизнес эрхлэх үйл ажиллагаанаас орлого хүлээн авах гэсэн үг юм. Өөрөөр хэлбэл, бизнес эрхлэгчийн олж авсан орлогын хэмжээ нь түүний гаргасан зардалтай холбоотой эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнг тодорхойлдог. Эерэг эсвэл сөрөг үр дүн нь эрсдэлийн үнэлгээчдийн сайн эсвэл муу төлөвлөсөн ажлыг харуулж байна.

Тиймээс бизнес эрхлэгчийн эрсдэл ба түүний орлогын хооронд шууд хамааралтай байдаг. Хүлээгдэж буй орлого өндөр байх тусам бизнес эрхлэгчийн эрсдэл өндөр байх ба эсрэгээр үйл ажиллагааны хүлээгдэж буй эрсдэл өндөр байх тусам бизнес эрхлэгчдэд шаардлагатай ашиг орлого нэмэгддэг.

Эрсдлийн шинж тэмдгүүд нь түүний дараах шинж тэмдгүүд юм.

1) тодорхойгүй байдал;

2) үл нийцэх байдал;

3) хувилбар.

үл нийцэх байдалэрсдэл нь нэг талаас эрсдэл нь нийгмийн ач холбогдолтой бөгөөд шинэ технологи ашиглах замаар үр дүнд хүрэхэд чиглэгддэг, нөгөө талаас эрсдэл нь тухайн цаг үед тодорхой сонголт хийх зайлшгүй байдлыг илэрхийлдэг.

АльтернативЭрсдэл нь эрсдэлийн асуудалд үргэлж дараагийн үйлдлүүдийг сонгох хоёр ба түүнээс дээш сонголт байдгаараа онцлог юм. Сонголт байхгүй бол эрсдэлгүй гэж ярьдаг.

Дээр дурдсан шинж чанаруудаас гадна эрсдэл нь өөр нэг чухал шинж чанараараа тодорхойлогддог: эрсдэл нь үргэлж ирээдүйг тодорхойлдог үзэгдэл юм, өөрөөр хэлбэл, эрсдэлийн тухай ярихад бид өнгөрсөн үеийн зарим ололт амжилт, бүтэлгүйтэл биш харин зөвхөн цаашдын үр дүнг хэлдэг.

1.2. Эрсдлийн ангилал

Эрсдэл нь эдийн засгийн ангилал болохын хувьд нөхцөл байдалд нарийн дүн шинжилгээ хийх, үнэлэх шаардлагатай. Бизнес эрхлэгчид аль алинд нь шийдвэр гаргахдаа эрсдэлтэй тулгардаг богино хугацаа, мөн нэлээд удаан хугацаанд. Хүн ерөнхийдөө эрсдэлтэй нөхцөл байдлаас зайлсхийхийг оролдож, бүтэлгүйтэх эрсдэлтэй үед төлөвлөсөн төслүүдээ шууд орхиж болно. Гэхдээ ихэнхдээ эрсдэл хүлээхээс татгалзсанаар эдийн засгийн байгууллага ашгийнхаа ихээхэн хэсгийг алдаж болно. Энэ байдлаас гарах цорын ганц арга зам бол эрсдэлийг хэрхэн удирдах, тухайлбал эрсдэлийг урьдчилан таамаглах, төлөвлөх арга, арга хэмжээг хайж олох, түүнийг хамгийн их хэмжээгээр бууруулах явдал юм. Хэрэв та эрсдэлийг төрөл, бүлэгт зөв ангилж, эдгээр бүлэг бүрийг удирдахыг хичээвэл ийм төлөвлөлтийг үр дүнтэй зохион байгуулах боломжтой болно.

Ерөнхий утгаараа эрсдэлийн мэргэшил гэдэг нь бүх төрлийн эрсдэлийг ижил төстэй шинж чанарт үндэслэн тусдаа бүлэгт хуваах явдал юм. Өөрөөр хэлбэл, энэ нь тодорхой шинж чанар, шалгуур үзүүлэлтийг нэгтгэн дүгнэж, эрсдэлийг системчлэх нэг хэлбэр юм. Мэдээжийн хэрэг, бүх төрлийн эрсдэлүүд нь хоорондоо ямар нэгэн байдлаар холбоотой бөгөөд хамтдаа эдийн засгийн байгууллагын үйл ажиллагаанд нөлөөлдөг. Нэг төрлийн динамик нь бусад хүмүүсийн өөрчлөлтийг бий болгодог.

Бизнесийн эрсдэлүүд нь хамгийн олон янз байдаг тул тэдгээрийг системчлэх, цаашид удирдахад хүндрэл учруулдаг. Хэцүү байдал нь улс төрийн хөгжил дэвшилд бас оршдог эдийн засгийн бүтэцулс орнуудад шинэ төрлийн эрсдэлүүд гарч ирэх эсвэл өмнө нь мэдэгдэж байсан зарим эрсдэлүүд гажигтай байдаг. Тухайлбал, бизнесийг үндэстэн дамнасан үйл явцад зах зээлийн зарим үйлдвэрлэл, санхүүгийн харилцан хамаарал улам төвөгтэй болсон. Нэг байгууллагын дампуурал нь үүнтэй холбоотой бусад бүх байгууллагыг сүйрүүлэхэд зайлшгүй шаардлагатай үед домино эффект гэж нэрлэгддэг. Шинжлэх ухаан, технологийн дэвшил, ялангуяа үйлдвэрлэлийн процессыг компьютержуулах нь компьютерийн тоног төхөөрөмж эвдэрч, улмаар үйлдвэрлэл зогсох тул ашиг алдах эсвэл бүр аж ахуйн нэгжүүдийн ашиггүй байдалд хүргэж болзошгүй юм. Мөн улс төрийн зарим хүчин зүйл нь байгууллагуудын дампуурлын эрсдэл үүсэхэд нөлөөлж болно.

Эрсдлийн ангиллын хатуу тогтолцоо байхгүй. Бүлэглэх олон арга барил бий тодорхой төрөлэрсдэл.

Эрсдэлийн ангиллын системийг үндэслэгчдийн нэг нь Ж.Кейнс юм. Дээр дурдсанчлан тэрээр эрсдлийг гурван бүлэгт хуваасан.

1) бизнес эрхлэгч өөрийн хөрөнгө оруулалттай холбоотой хүлээгдэж буй үр ашгийг олж авах тодорхойгүй байдал болох бизнес эрхлэгчийн эрсдэл;

2) зээлийг эргүүлэн төлөхгүй байх магадлал болох зээлдэгчийн эрсдэл; мөнгө зээлсэнхоёр шалтгаанаар - төлбөрөө төлөхөөс зайлсхийсэний үр дүнд үүссэн эрх зүйн эрсдэл, зээлийн эрсдэлийн үүднээс энэ зээлийг төлөх боломжгүй байж болзошгүй;

3) бизнес эрхлэгчээс үл хамаарах шалтгаанаас үүдэлтэй эрсдэл, жишээлбэл, хөрөнгийн үнэ цэнийн өөрчлөлт, тухайлбал зах зээлийн эрсдэл.

Ж.Кейнсээс гадна эдийн засагчдын сонирхлыг И.Шумпетер бизнес эрхлэх эрсдэлийг ангилах оролдлого хийсэн нь бий болгосон. Тэрээр бизнес эрхлэгчдийн эрсдлийн хоёр бүлгийг тодорхойлсон.

1) техникийн эрсдэл, өөрөөр хэлбэл. Техникийн тодорхой зөрчил, тоног төхөөрөмжийн эвдрэл, аж ахуйн нэгжийн үерт автсан, гал түймэр гарсан байгалийн гамшиг зэргээс шалтгаалан төсөл бүтэлгүйтэх магадлал;

2) арилжааны эрсдэл- төслийн санхүүжилт байхгүйгээс аж ахуйн нэгж дампуурах магадлал.

Оросын эдийн засагч Ю.М. Осипов инфляцийн, санхүүгийн болон үйл ажиллагааны гурван төрлийн бизнес эрхлэх эрсдэлийг онцлон тэмдэглэв. Эрсдэлийн ангиллын системийг тодорхойлох өөр аргууд байдаг. Эдгээр нь бүгд эрсдэл гэх мэт үзэгдлийн олон талт байдлыг бүрэн тусгаагүй тул бүгдийг жагсаах нь утгагүй юм. Одоо байгаа эрсдэлийн мэргэшлийн системд ангилал, төрөл, дэд төрөл, бүлэг, дэд бүлгүүд гэх мэт орно.

Аливаа эдийн засгийн байгууллагын үйл ажиллагаа үе шат бүрт янз бүрийн эрсдэлтэй тулгардаг бөгөөд үүнээс өмнө эрсдэлийн нөхцөл байдал үүсэх тодорхой шалтгаан бий болдог. Эрсдэлийн шалтгааныг ихэвчлэн шийдвэрийн эерэг үр дүнд тодорхой бус байдал бий болсон ийм нөхцөл гэж нэрлэдэг. Илүү нарийвчилсан байдлаар эрсдэлийн шалтгааныг авч үзэх бөгөөд үүнийг дараах элементүүдэд хуваана.

1) эрсдэлтэй нөхцөл байдал үүссэн цаг;

2) түүний үүсэх гол хүчин зүйлүүд;

3) эрсдэлийн хамрах хүрээ.

Мөн энэ нь элементүүдийн бүрэн жагсаалт биш юм. Эрсдэлийг ангилах үндэс суурь болох эрсдэлийн бүртгэлийн шинж чанар, эрсдэлийн үр дагаврын шинж чанар гэх мэт элементүүд бас чухал юм.

Тиймээс түүний үүсэх шалтгаанаас хамааран хэд хэдэн төрлийн эрсдлийг тодорхойлж болно.

1) бизнес эрхлэхтэй шууд холбоотой эрсдэл;

2) тухайн аж ахуйн нэгжийн хувийн шинж чанартай холбоотой эрсдэл;

3) гадаад хүчин зүйлийн талаар хангалттай, найдвартай мэдээлэл дутмаг байгаагаас үүсэх эрсдэл.

Сүүлийн үед хамгийн их тохиолддог зүйл бол гадаад орчны талаархи их хэмжээний мэдээлэл дутмаг эсвэл зохисгүй ашигласнаас бизнес эрхлэхэд үүсдэг эрсдэл юм. Тиймээс энэ төрлийн эрсдэлийг орчин үеийн нөхцөлд хамгийн их хамааралтай гэж үздэг. Бизнесийн үйл ажиллагааг төлөвлөх, явуулах аль ч үе шатанд борлуулалтын зах зээл, өрсөлдөгчид, бизнесийн түншүүд, түүхий эд нийлүүлэгчид, эцсийн бүтээгдэхүүний хэрэглэгчдийн талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэлтэй байх шаардлагатай. Тухайлбал, аливаа зүйлийн өөрчлөлтийн талаарх мэдээлэл дутмаг татварын хуульОХУ (ТС RF) нь бизнес эрхлэгчдэд торгууль ногдуулж болзошгүй бөгөөд энэ нь түүний орлого буурахад хүргэж болзошгүй юм.

Бизнес эрхлэгчийн хувийн шинж чанартай холбоотой эрсдэл нь бизнес эрхлэгч бүр бусдаас өөр мэдлэг, чадвартай байдагт оршино. Энэ ялгаа нь боловсролын түвшин, урьдчилан тооцоолоогүй нөхцөл байдлын шийдлийг хурдан, үр дүнтэй олох чадвар, бизнесийн ерөнхий үйл ажиллагаа юм. Тиймээс янз бүрийн бизнес эрхлэгчид өөр өөр төрлийн эрсдэлд өртөж болзошгүй.

Эрсдлийн нөхцөл байдал үүсэх үед эрсдэл нь өнгөрсөн, хэтийн болон одоогийн байж болно. Түүнчлэн, эргэн тойрон дахь эрсдлийн шинжилгээ нь ирээдүйн болон одоогийн эрсдлийн төрлийг урьдчилан таамаглахад тусална. Ийм дүн шинжилгээ хийсний үр дүнд бизнес эрхлэгчид одоогийн эрсдэлийн нөхцөл байдлыг удирдах, эрсдэлийн түвшинг бууруулахыг оролдох нь илүү хялбар байдаг.

Эрсдэл үүсэх бүс нутгаас хамааран боломжтой ерөнхий үзэлгадаад болон дотоод эрсдэлийг бий болгодог. Гарал үүслийн хүрээг бизнес эрхлэгч пүүстэй холбон авч үздэг. Өөрөөр хэлбэл, бизнес эрхлэгчийн пүүстэй шууд хамааралгүй боловч гадаад орчны өөрчлөлт, тухайлбал хууль тогтоомж, улс орны бодлого, түүнчлэн ажил хаялт, ажил хаялтын үр дүнд бий болсон эрсдэлийг гадны эрсдэл гэж үзнэ. цэргийн ажиллагаа. Гадаад эрсдлийн зэрэгт олон хүчин зүйл (эдийн засаг, улс төр, хүн ам зүй, газар зүй, нийгэм) нөлөөлдөг бол дотоод эрсдэл нь бизнес эрхлэгчийн пүүсийн дотор үүсдэг (жишээлбэл, компанийн менежерүүдийн ур чадваргүй ажил, маркетингийн үр ашиггүй бодлого гэх мэт. ерөнхийдөө бизнес эрхлэгчийн аж ахуйн нэгжийн дотоод зохион байгуулалтын тогтолцоо төгс бус, хөдөлмөрийн бүтээмжийн түвшин доогуур байгаатай холбоотой). Дотоод эрсдэлийг ихэвчлэн байгууллагын эрсдэл гэж нэрлэдэг. Дотоодын зах зээлийн ердийн жишээг мянганы гэгдэх "2000 оны асуудал" гэж үзэж болно. 2000 онд шинэ мянганы эхэн үед асар их хэмжээний өгөгдөл алдаж, улмаар ноцтой алдагдалд хүргэж болзошгүй байсныг бүгд санаж байгаа.

Эрсдэлийг хугацаанаас нь хамааран богино хугацааны болон байнгын гэж хувааж болно. богино хугацааныЭдгээр төрлийн эрсдлийг нэрлэх нь заншилтай байдаг, бизнес эрхлэгчийн хүлээж болох эцсийн хугацаа, жишээлбэл. тодорхой хугацаанд тооцож болох эрсдэл юм. Ийм эрсдэлд аль хэдийн хийгдсэн тодорхой гүйлгээг өөр бизнес эрхлэгч, банк эсвэл хөрөнгө оруулагчтай төлөх боломжгүй тохиолдолд төлбөр төлөхгүй байх эрсдэл орно. Төлбөрийг хойшлуулсан (жишээлбэл, банкнаас нэмэлт зээл авсны дараа) хийх боломжтой тул энэ эрсдэлийг богино хугацаанд тооцно. Мөн эрсдэлд байнгынүр дагавар нь цаг хугацааны хувьд тодорхойгүй, цаг хугацаагаар хязгаарлагдах боломжгүй эрсдэлүүдийг оруулах боломжтой. Энэ нь бизнес эрхэлдэг пүүсийн таагүй газарзүйн байршлын үр дүн байж болох юм. Тухайлбал, усны нөөцөд ойр байрлах газарт үерт автаж, үйлдвэрийг усанд автуулах эрсдэл байнга гардаг.

Эрсдлийн үйл явдлын боломжит үр дүнг олж авахад үндэслэсэн эрсдлийн өөр нэг ангилал бол тэдгээрийг цэвэр ба таамаглал гэсэн хоёр том бүлэгт хуваадаг (бусад уран зохиолын эх сурвалжид тэдгээрийг статистик ба динамик гэж нэрлэдэг). Цэвэр эрсдэлсөрөг эсвэл хоосон үр дүнг хүлээж байна. Үүнд байгаль орчин, тээвэр, улс төр, байгалийн, түүнчлэн өмч хөрөнгө, үйлдвэрлэл, худалдаа зэрэг орно бүрдүүлэгч хэсгүүдарилжааны эрсдэл. Таамаглалэргээд сөрөг болон эерэг үр дүнг хоёуланг нь агуулна. Үүнд арилжааны эрсдэлийн өөр нэг хэсэг болох санхүүгийн эрсдэл орно.

Эрсдлийн нөхцөл байдлын гол шалтгаан нь байгалийн болон үндсэн байж болно. Үүний үр дүнд эрсдэлийг байгалийн, байгаль орчин, улс төр, тээвэр, арилжааны гэх мэт ангилалд хуваадаг. Гэхдээ тэдний тухай арай хожуу.

Эрсдэл нь хамгийн амжилттай, өөртөө итгэлтэй хүмүүс, тэр дундаа бизнес эрхлэгчдэд байдгийг мэддэг. Гэхдээ нөхцөл байдлыг дутуу үнэлж, харалган эрсдэл нь байгууллагыг зайлшгүй дампууралд хүргэдэг тул эрсдэлийг ухаалгаар, болгоомжтой хийх хэрэгтэй, учир нь болгоомжгүй байх явдал юм. Энэ нь эрсдэлийг хүлээн зөвшөөрөгдөх, ноцтой, сүйрлийн гэсэн өөр ангиллыг илэрхийлдэг. Тэдгээрийг илүү нарийвчлан авч үзье.

Эдгээр бүх төрлийн эрсдэлүүд нь тодорхой бизнесийн үйл ажиллагаанаас болж болзошгүй алдагдлыг агуулдаг боловч ялгаа нь ийм алдагдлын зэрэгт оршдог. Зөвшөөрөгдсөнэрсдэл нь бизнес эрхлэгчийн ашгийн тодорхой хэсгийг алдах аюул боловч ийм эрсдэлийн үр дүнд үйл ажиллагаа нь эдийн засаг, санхүүгийн боломжоо хадгалсаар байна. Өөрөөр хэлбэл, ийм эрсдэлээс гарах алдагдал нь дампуурал, тэр байтугай бизнес эрхлэх үйл ажиллагаанаас эерэг үр дүн гарахгүй байх тийм ч их биш юм. Зүгээр л энэ үр дүн нь хүлээгдэж буй үр дүнгээс хамаагүй доогуур байж магадгүй юм. Энэ бол нэгдүгээр зэрэглэлийн эрсдэл гэж хэлж болно. Эрсдэлийн дараагийн зэрэглэлийг эгзэгтэй гэж нэрлэдэг. Энд нөхцөл байдал өмнөх тохиолдлоос илүү аюултай юм. ШүүмжтэйЭрсдэл нь эргээд бизнес эрхлэгчдэд учирч болох аюулын зэрэглэлээр хуваагддаг. Нэгдүгээр зэргийн эгзэгтэй эрсдэл нь бизнес эрхлэгчийг ерөнхийд нь аж ахуй эрхлэх үйл ажиллагаанд зарцуулсан хөрөнгөө хэсэгчлэн эсвэл бүрмөсөн алдахад хүргэдэг. Энэ төрлийн эрсдэлтэй бол бизнес эрхлэгч тэг орлого олж авах эрсдэлтэй, гэхдээ гарсан зардлаа нөхөх эрсдэлтэй. Хоёрдахь зэрэглэлийн эгзэгтэй эрсдэл нь тодорхой бизнес эрхлэх үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхэд бүрэн зардал гарах магадлалтай тул аюултай бөгөөд энэ тохиолдолд бизнес эрхлэгч өөрөө өөрт учирсан зардлыг өөрөө нөхөн төлөх ёстой бөгөөд мэдээжийн хэрэг бид орлогын талаар ярихаа больсон.

Хамгийн аюултай эрсдэлийн төрлийг авч үздэг гамшигтэрсдэл, учир нь түүний үр дагавар нь зөвхөн бизнес эрхлэгчийн зарцуулсан хөрөнгө төдийгүй эдийн засгийн байгууллагын бүх өмчийг алдах явдал юм. Тиймээс бизнесийн үйл ажиллагаанд зарцуулсан хөрөнгийн зарим хэсгийг нөхөн төлөхөөс илүү эд хөрөнгийг сэргээх нь илүү хэцүү байдаг тул ийм төрлийн эрсдэл нь компанийг дампууралд хүргэдэг. Ихэвчлэн ийм нөхцөл байдал нь тухайн аж ахуйн нэгжийн удирдах ажилтан авсан зээл, зээлээ төлж чадахгүй, барьцаанд тавьсан эд хөрөнгөө өгөхөөс өөр аргагүйд хүрдэг тул буцааж өгөх нь бараг боломжгүй юм. Гамшигт эрсдэл нь аж ахуйн нэгжийг төлбөрийн чадваргүй болоход хүргэдэг. Түүнчлэн гамшгийн эрсдэлийн бүлэгт хүний ​​амь насанд шууд аюул учруулах, байгаль орчны сүйрэлд хүргэх эрсдэл багтдаг.

Бизнес эрхлэгчид эрсдэлийн нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийхдээ хамгийн үр дүнтэй гэж үздэг эрсдэлийн ангиллын дараагийн шалгуур нь юм. бизнес эрхлэх эрсдэлийн хууль ёсны байдал. Хууль ёсны зэргээс хамааран эрсдэлийг үндэслэлтэй ба үндэслэлгүй (эсвэл өөрөөр хэлбэл хууль ёсны ба үндэслэлгүй эрсдэл) гэж ялгадаг. Гэхдээ энэ шалгуурын дагуу эрсдлийн төрлийг сонгохын тулд бизнесийн үйл ажиллагааны чиглэл, энэ төрлийн үйл ажиллагааг хамааруулж болох эдийн засгийн салбарыг хоёуланг нь харгалзан үзэх шаардлагатай. Эрсдлийн магадлал нь ерөнхийдөө хүлээн зөвшөөрөгдөхгүй үйл ажиллагааны чиглэлүүд байдаг (жишээлбэл, цөмийн эрчим хүч). Эрсдэлд өртөх магадлалтай салбарууд байдаг ч тодорхой төрлийн үйл ажиллагааны үе шатаас хамааран түүний зэрэг нь өөр өөр байдаг. Шинжлэх ухаан, технологийн дэвшлийг авч үзье. Дээр эхний шатСудалгааны явцад сөрөг үр дүнд хүрэх эрсдэл 5-10%, хэрэглээний хөгжлийн үе шатанд аль хэдийн 80-90%, дизайны эцсийн шатанд 90-95% хүрдэг.

Өнөө үед хувьсал, шинжлэх ухаан, технологийн ололт амжилтын явцад эрсдлийн ангиллын системд дахин хоёр том бүлэг гарч ирсэн - эдгээр нь даатгуулсан болон даатгалгүй эрсдэлүүд юм. Үе үе үйлдвэрлэх замаар даатгалын шимтгэлТөр эсвэл эдийн засгийн бусад субьектийн ашиг тусын тулд бизнес эрхлэгч өөрийгөө, өөрийн өмч хөрөнгө, хөрөнгө, үйл ажиллагаагаа ерөнхийд нь баталгаажуулах боломжтой, өөрөөр хэлбэл. даатгуулах. Гал түймэр, үер, осол гэх мэт бараг бүх төрлийн гэнэтийн үйл явдлуудаас даатгуулж болно. Хэрэв бизнес эрхлэгч ийм зардлыг даатгалын байгууллагад шимтгэл хэлбэрээр хийдэг бол бид даатгалын эрсдлийн тухай ярьж байна. Даатгалын эрсдэлийг аюулын эх үүсвэрээс хамааран хоёр том бүлэгт хуваадаг.

1) байгалийн үзэгдэлтэй холбоотой эрсдэл (байгалийн гамшиг, үер, газар хөдлөлт гэх мэт);

2) хүний ​​зорилготой үйл ажиллагаатай холбоотой эрсдэл (галдан шатаах, үерлэх, дэлбэрэлт гэх мэт).

Зөвхөн даатгалд хамрагдах боломжтой төдийгүй ашигтай эрсдэлүүд байдаг. Энэ нь гал түймэр, байгалийн гамшиг, автын ослын даатгал, түүнчлэн тээвэрлэх явцад тээвэрлэж буй эд хөрөнгөд учирсан хохирлын даатгал, компанийн ажилтнуудын алдаа, компанийн ажилчдын илчлэлтийн улмаас учирсан хохирлын даатгал юм. худалдааны нууцбайгууллагууд. Компанийн дарга нас барсан эсвэл ноцтой өвчний улмаас хохирох магадлалаас та даатгалд хамрагдах боломжтой.

Мөн даатгалгүй эрсдэлүүд байдаг, өөрөөр хэлбэл. даатгалд хамрагдаагүй эрсдэлийн төрлүүд Даатгалын компаниуд. Гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн даатгалгүй эрсдэл нь бизнес эрхлэгчийн ашгийн боломжит эх үүсвэр гэж тооцогддог. Даатгалгүй эрсдэлийн улмаас бизнес эрхлэгчийн учирсан хохирлыг тэрээр өөрийн зардлаар нөхдөг. өөрийн хөрөнгөжишээлбэл, байгууллагын хөрөнгөөс эсвэл ийм тохиолдлуудад тусгайлан бий болгосон нөөц санбайгууллагууд. Даатгалын эрсдэлийн улмаас учирсан хохирлыг даатгалын компаниуд нөхөн төлдөг.

Эрсдлийн нөхцөл байдалд орсон объектыг харгалзан эрсдлийг дараахь байдлаар ангилдаг.

1) орлогын эрсдэл эсвэл санхүүгийн эрсдэл;

2) эд хөрөнгө, эд хөрөнгийн эрсдэлтэй холбоотой эрсдэл;

3) компанийн ажилчидтай холбоотой эрсдэл;

4) хариуцлагатай холбоотой эрсдэл.

Эрсдэлийн ачааллын цаашдын хуваарилалтыг харгалзан хуваарилна нэг талынэрсдэл, гүйлгээнд оролцогч зөвхөн нэг тал эрсдэлийн ачааг үүрэх үед болон хоёр талын(эсвэл олон талт) эрсдэл, хэд хэдэн эсвэл бүх түнш эрсдэлийн ачааг хуваалцах үед.

Хүлээн авсан мэдээллийн төрлөөс хамааран эрсдлийг дараахь байдлаар хуваана тоон, өөрөөр хэлбэл үр дагаврыг нь тоолж болох хүмүүс, мөн чанар, үр дагаврыг нь тооцоолох боломжгүй, жишээлбэл, компанийн нэр хүнд алдагдах.

Өмнө дурьдсанчлан эрсдэл бол маш том үзэгдэл юм. Уран зохиолд 220 орчим төрлийн эрсдэл байдаг бөгөөд бүх төрлийг авч үзэх шаардлагагүй боловч тэдгээрийн дунд бизнес эрхлэгчид хамгийн их ашигладаг бөгөөд үүний дагуу хамгийн гүнзгий дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай байдаг. Энд нэг нийтлэг шалгуурын дагуу бүлэглэж болох хэд хэдэн төрлийн эрсдэлүүд байна хамрах хүрээгээр:

1) санхүүгийн эрсдэл;

2) маркетингийн эрсдэл;

3) зах зээлийн эрсдэл;

4) зээлийн эрсдэл;

5) технологийн эрсдэл;

6) улс төрийн эрсдэл;

7) хууль эрх зүйн эрсдэл;

8) байгаль орчны эрсдэл;

9) тодорхой эрсдэл;

10) тээврийн эрсдэл;

11) арилжааны эрсдэл;

12) эд хөрөнгийн эрсдэл;

13) үйлдвэрлэлийн эрсдэл;

14) арилжааны эрсдэл;

15) инновацийн эрсдэл;

16) давагдашгүй хүчин зүйлийн нөхцөл байдал, эсвэл давагдашгүй хүчин зүйл гэж нэрлэгддэг.

Тэдний үүссэн шалтгааныг анхаарч, тэдгээрийг илүү нарийвчлан авч үзье.

Санхүүгийн эрсдэл. Үүссэн эх сурвалжууд санхүүгийн эрсдэлулс орны эдийн засгийн тогтворгүй байдал, инфляци, улсын төсвийн алдагдал зэрэг хүчин зүйлүүд байж болно. Тодорхой байгууллагын тухайд санхүүгийн эрсдэлулс төрийн зарим хүчин зүйл, үйлдвэрлэлийн өртөг нэмэгдсэн, тогтворгүй байдал зэргээс үүдэлтэй байж болно мөнгөний систем. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эрсдлийг төрөл болгон хувааж болох боловч шинэлэг хувьслын явцад санхүүгийн шинэ хэрэгслүүд гарч ирэх тусам эдгээр төрлийн тоо цаг хугацаа өнгөрөх тусам нэмэгдэх болно. Одоогийн байдлаар дараахь зүйлүүд байна компанийн санхүүгийн эрсдэлийн төрлүүд:

1) компанийн хөгжлийн санхүүгийн тогтвортой байдал буурах эрсдэл. Энэ нь эерэг ба сөрөг мөнгөн гүйлгээний хоорондын тэнцвэргүй байдлыг илэрхийлдэг;

2) аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэл;

3) хөрөнгө оруулалтын эрсдэл. Үүнтэй холбоотой алдагдал хүлээх магадлалыг хэлнэ хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаабизнес эрхлэгч;

4) инфляцийн эрсдэл. Энэ нь үнийн түвшин нэмэгдсэний үр дүнд аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө алдаж болзошгүй тохиолдолд тохиолддог;

5) хүүгийн эрсдэл. Энэ нь зах зээлийн нөхцөл байдлын өөрчлөлтөөс шалтгаалан аж ахуйн нэгжийн зээл, хадгаламжийн хүүгийн түвшин өөрчлөгдөхөд хүргэдэг санхүүгийн зах зээл;

6) валютын эрсдэл. Энэ төрлийн санхүүгийн зах зээл нь зөвхөн гадаад эдийн засгийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг (түүхий эд экспорт, эцсийн бүтээгдэхүүний импорт) аж ахуйн нэгжүүдэд хамаарах бөгөөд харьцангуй гадаад валютын ханш буурах, өсөхөөс болж алдагдал, нэмэлт ашиг авчрах боломжтой. орон нутгийн нэг рүү;

7) хадгаламжийн эрсдэл. Энэ бол нэлээд ховор төрөл зүйл юм. санхүүгийн эрсдэл, энэ нь хадгаламжийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг банкийг буруу сонгосны үр дүнд үүссэн;

8) зээлийн эрсдэл. Энэ төрлийн эрсдэлд зээл олгодог аж ахуйн нэгжүүд өртдөг бэлэн бүтээгдэхүүнхудалдан авагчид. Зээлийн эргэн төлөлтийг удаашруулснаас болж тэд алдагдал хүлээдэг;

9) татварын эрсдэл. Орчин үеийн дотоодын нотолгоо төсвийн бодлого, татварын хууль тогтоомжийн шинэчлэл байнга хийгдэж байгаа тул татварын хувь хэмжээг өөрчлөх, өмнө нь байсан татварын хөнгөлөлтийг хүчингүй болгоход хүргэдэг тул энэ төрлийн эрсдэлийг урьдчилан таамаглах аргагүй гэж үздэг;

10) бүтцийн эрсдэл. Энэ төрлийн эрсдлийн эх үүсвэр нь компанийн зардлыг үр ашиггүй санхүүжүүлэх явдал юм;

11) криминоген эрсдэл. Энэ төрлийн санхүүгийн эрсдэл нь хууль бус бизнесийн үйл ажиллагаа, аж ахуйн нэгжийн дампуурлын тухай баримт бичгийг хуурамчаар үйлдэх, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг ажилтнууд нь хулгайлах гэх мэттэй холбоотой байдаг.

Маркетингийн эрсдэл. Маркетингийн эрсдлийн эх үүсвэр нь бүтээгдэхүүний зах зээлийг сонгох, зах зээл дэх үр дүнтэй стратегийн зан үйлийг тодорхойлоход алдаа гаргадаг маркетингийн үйлчилгээний ажилтнуудын бага ур чадвар, түүнчлэн одоо байгаа зах зээлд түгээлтийн сүлжээ байхгүй байж болно.

Технологийн эрсдэл. Технологийн эрсдэлийн эх үүсвэр нь технологийн тоног төхөөрөмжийн буруу сонголт, зураг төсөл боловсруулах, үйлдвэрлэх, хэрэгжүүлэх чиглэлээр мэргэшсэн мэргэжилтэн дутагдалтай, техникийн боловсон хүчний үр дүнтэй удирдлага байхгүй, зураг төсөл боловсруулахад гарсан алдаанууд гэх мэт үр дүнтэй бизнес эрхлэгчид байдаг. эзэмшихгүйгээр үйл ажиллагаа явуулах боломжгүй болно шинэ технологиүйлдвэрлэлийн эрчмийг нэмэгдүүлэх техникийн шинэчлэл. Гэхдээ шинэ технологи ашиглах нь бизнес эрхлэгчийн орлого нэмэгдэхэд хүргэдэггүй. Заримдаа тэд байгаль орчин, нийгэмд хохирол учруулсаны улмаас үүсч болзошгүй технологийн эрсдэлийн талаар ярьдаг.

Технологийн эрсдэлийг дотоод эрсдлийн бүлэг гэж ангилдаг, учир нь бизнес эрхлэгч өөрөө энэхүү технологийн төхөөрөмжийг ашиглах аюулгүй байдлын арга хэмжээг хэрэгжүүлэх, гэмтэлтэй тоног төхөөрөмжийг цаг тухайд нь засварлах гэх мэт энэ төрлийн эрсдлийг бууруулахад нөлөөлж чаддаг.

Үйлдвэрлэлийн эрсдэл. Үйлдвэрлэлийн эрсдэлийн эх үүсвэр нь түүхий эд, материал, ажлын цаг зэргийг үр ашиггүй ашиглах үйлдвэрлэлийн аливаа үйл ажиллагаа байж болно. Энэхүү аюулын шалтгаан нь тоног төхөөрөмжийн бие махбодийн болон ёс суртахууны доройтол, цахилгаан эрчим хүчний хэрэглээний зөрчил байж болно. үйлдвэрлэл, бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, үйлчилгээ үзүүлэхтэй холбоотой урьдчилан таамаглаагүй бусад олон нөхцөл байдал.

Хууль эрх зүйн эрсдэл. Эрх зүйн эрсдлийн эх үүсвэр нь тухайн улсын хууль тогтоомжийн тогтолцоо төгс бус, гүйлгээ хийх явцад талуудын эрх, үүргийг зохицуулсан баримт бичгийг бэлтгэхэд буруу хандсан явдал гэж үздэг.

Байгаль орчны эрсдэл . Тэдний үүсэх шалтгаан нь хамгаалалттай холбоотой төрөөс инноваци нэвтрүүлсэн явдал юм орчин, байгаль орчны гамшиг, байгаль цаг уурын хэм хэмжээг зөрчсөн.

Барилгын эрсдэл. Эдгээр нь "А" ангиллын эрсдэл ба "В" ангиллын эрсдэл гэсэн хоёр төрөлтэй байж болно. Эхнийх нь барилгын ажил дуусахаас өмнө эрсдэлтэй нөхцөл байдал үүссэнтэй холбоотой бөгөөд сүүлийнх нь барилгын ажил дууссаны дараа үүсдэг. "А" ангиллын барилгын эрсдлийн эх үүсвэр нь гүйцэтгэгч, ажилчид өөрсдөө эсвэл материал, тоног төхөөрөмж нийлүүлэгчийн буруугаас, тоног төхөөрөмжийн технологийн согогоос шалтгаалж барилгын ажил удаашрах явдал юм.

Энэ бүхэн нь их хэмжээний материаллаг алдагдалд хүргэж, барилгын өртөгийг нэмэгдүүлдэг. "В" ангиллын барилгын эрсдэл нь барилгын чанар муутай холбоотой эрсдэл бөгөөд үүний үр дүнд энэхүү барилгын объектыг хэрэглэгчдэд материаллаг, ёс суртахууны болон бие махбодийн хохирол учирч болзошгүй юм.

Зах зээлийн эрсдэл. Энэ төрлийн эрсдэл нь бизнес эрхлэгч дараахь шалтгааны улмаас орлогоо алдах магадлал юм.

1) ижил төрлийн барааны үнийн улирлын өөрчлөлтийн үр дүнд;

2) хэрэглэгчдийн эрэлт хэрэгцээ, тухайлбал хэрэглэгчдийн амт, худалдан авах чадварын өөрчлөлтийн үр дүнд;

3) өрсөлдөгчдийн чадварлаг ажлын үр дүнд.

Улс төрийн эрсдэл. Энэ төрлийн эрсдэл нь өөрчлөлтөөс шалтгаалан төслийн ашиг орлого эсвэл аж ахуйн нэгжийн бүх үйл ажиллагаа буурах магадлалыг агуулдаг. төрийн зохицуулалтэдийн засаг эсвэл тодорхой төрлийн шинэчлэлийн үр дүнд төрийн бодлого. Улс төрийн эрсдэлийн шинжилгээ нь тогтворгүй орнуудад хамгийн үр дүнтэй байдаг улс төрийн тогтолцоо. Үүнээс зайлсхийх боломжгүй, гэхдээ бизнес эрхлэх явцад үүнийг үнэлж, анхаарч үзэх боломжтой. Улс төрийн эрсдэлийн дөрвөн бүлэг байдаг.

1) нөхөн төлбөр олгохгүйгээр компанийн өмчийг улсын өмчид авах, хураах эрсдэл;

2) шилжүүлгийн эрсдэл, үүний үр дүнд тухайн улсын мөнгөн тэмдэгтийг хөрвүүлэхэд хязгаарлалт тавих боломжтой;

3) эсрэг талтай байгуулсан гэрээг цуцлахтай холбоотой эрсдэл;

4) дайн, ажил хаялт, жагсаал цуглаан, иргэний эмх замбараагүй байдлын эрсдэл.

Улс төрийн эрсдэлийг мөн нөхцөлт байдлаар бүс нутаг, улс орны улс төрийн эрсдэл, олон улсын улс төрийн эрсдэл гэж үздэг.

Бизнес эрхлэгч өөрөө улс төрийн эрсдэлийн түвшинд нөлөөлж чадахгүй, улс төрийн эрсдэл үүсэх нь бизнес эрхлэгчийн хүсэл зориг, үйл ажиллагааны үр дүнгээс хамаардаггүй тул улс төрийн эрсдэлийг гадны эрсдэлийн бүлэг гэж ангилдаг.

Эдийн засгийн эрсдэл. Эдгээр эрсдэлүүд нь ихэвчлэн урт хугацааны эрсдэлийн шинж чанартай байдаг тул тэдгээрийг компанийн хөгжлийн хэтийн төлөвт авч үздэг тул урьдчилан таамаглахад хамгийн хялбар байдаг. Эдийн засгийн эрсдэл нь валютын эрсдэлийн нэг бүрэлдэхүүн хэсэг болох үйл ажиллагааны өөр нэг эрсдэл юм. Эдийн засгийн эрсдэлийг хэлцэл хийхээс өмнө буюу үйл ажиллагаа явуулахаас өмнө авч үздэг бөгөөд хэлцэл хийсний дараа энэ төрлийн эрсдэлийг үйл ажиллагааны эрсдэлд шилжүүлдэг.

Арилжааны эрсдэл. Энэ төрлийн эрсдэлийг дараагийн бүлгүүдэд илүү дэлгэрэнгүй авч үзэх болно.

Дээр одоогийн үе шатЭдийн засгийн хөгжилд эрсдэлийн шинэ төрлүүд гарч ирдэг бөгөөд энэ нь үндсэндээ урьд өмнө мэдэгдэж байсан болон тохиолдож байсан эрсдэлийн төрлүүдийг давтдаг боловч цаг үетэйгээ нийцсэн өөр нэртэй болжээ.

Жишээлбэл, бизнес эрхлэх эрсдэлийн шинэ нэр гарч ирсэн бол одоо "бизнесийн эрсдэл" гэсэн ойлголт ихэвчлэн тулгардаг. Энэ нь эдийн засгийн үйл ажиллагааны чанар, компанийн арилжааны үр ашгийн түвшин буурах магадлалыг харуулж байна. Энэ өөрчлөлтийн шалтгаан нь өрсөлдөгчдийн санал болгож буй ижил бараа, гэхдээ хямд үнээр зарагдсан барааны хэмжээ буурсан байж магадгүй юм.

Эрсдлийн ангилал

1.3. Эх сурвалж, эрсдэлт хүчин зүйлүүд

Аливаа аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа нь тухайн байгууллагын дотоод тогтворгүй байдал, гадаад олон хүчин зүйлийн улмаас эдийн засгийн аюулгүй байдал нь зөрчигддөг. Нөлөөлөх эрсдэлт хүчин зүйлүүд эдийн засгийн аюулгүй байдалКомпанийн үйл ажиллагааг янз бүрийн шалгуурын дагуу ангилж болно.

Эрсдлийн хүчин зүйлийн үндсэн ангилал нь бүх хүчин зүйлийг хоёр том бүлэгт хуваах явдал юм. Эхний бүлэгт багтана урьдчилан таамагласанхүчин зүйлүүд. Эдгээр нь мэдэгдэж буй эрсдэлт хүчин зүйлүүд юм эдийн засгийн онолпрактикт тулгарч байсан бөгөөд тэдгээрийг судалсны дараа эрсдэлт хүчин зүйлийн тодорхой жагсаалтад оруулсан болно. Гэхдээ мэргэжилтнүүдийн урьд өмнө сонсож байгаагүй, мэдэхгүй байсан эрсдэлт хүчин зүйлүүд байж болно. Эдгээр эрсдэлт хүчин зүйлсийг аж ахуйн нэгжүүдийн эрсдлийн шинжилгээнд урьд өмнө тооцдоггүй байсан. Тэд хоёрдугаар бүлэгт багтдаг, урьдчилан таамаглаагүйэрсдэлт хүчин зүйлс. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд нөлөөлж буй эрсдэлт хүчин зүйлсийн дүн шинжилгээ хийх гол ажил бол урьдчилан тооцоолоогүй эрсдэлт хүчин зүйлийн хүрээг нарийсгах боломжийг олох явдал юм.

Эрсдлийн хүчин зүйлийн дараагийн ангилал нь гадаад ба дотоод гэж хуваагдах явдал юм. руу гаднаэрсдэлт хүчин зүйлс нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хүрээлэн буй орчинд тохиолдох хүчин зүйлүүд болон дотоодаж ахуйн нэгжийн хүрээнд хүрээлэн буй орчинтой холбоотой эрсдэлт хүчин зүйлсийг багтаана. Аж ахуйн нэгжид гаднаас нөлөөлж буй хүчин зүйлсийг тодорхой харуулсан аж ахуйн нэгжийн функциональ харилцааны диаграммыг доор харуулав (Зураг 1).

Цагаан будаа. 1. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны холбоосууд

Энэ диаграммд бид хэдэн урсгал (санхүү, боловсон хүчин, мэдээлэл гэх мэт) нэг цэгт огтлолцож байгааг харж байгаа бөгөөд энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжийг өөрөө илэрхийлдэг. Эдгээр урсгалууд нь хөрөнгө оруулалт, түүхий эд, технологи, бэлэн мөнгөний төлбөр, бэлэн бүтээгдэхүүн гэх мэт янз бүрийн нөөцийн хөдөлгөөн, хэрэглээг тодорхойлдог. Эдгээр хөдөлгөөнүүд нь нийгэм-эдийн засаг, байгалийн тодорхой орчинд явагддаг. Байгаль орчны шинж чанарыг гурван хэмжээст сумаар зурагт үзүүлэв. Эдгээр шинж чанарууд нь цаг агаар, цаг уурын хүчин зүйлүүд, тухайн бүс нутгийн нийгэм-хүн ам зүйн байдал, нийгэм-улс төрийн нөхцөл байдал, төлөв байдал зэрэгтэй холбоотой байдаг. хэрэглээний зах зээл, худалдан авах чадвар мөнгөний нэгжбүс нутгийн амьжиргааны түвшин. Нийгэм-хүн ам зүйн нөхцөл байдал нь ажилчдын ангилалд хуваагдсан хөдөлмөрийн илүүдэл буюу хомсдолоор тодорхойлогддог бөгөөд энэ нь тухайн бүс нутагт тодорхой мэргэжлийн дүр төрхийг үнэлэх боломжийг олгодог. Нийгэм-улс төрийн нөхцөл байдал нь тухайн бүс нутгийн ерөнхий байдал, нийгэм дэх нийгмийн хурцадмал байдлын түвшингээр тодорхойлогддог. Рублийн худалдан авах чадвартай холбоотой нөхцөл байдал нь тухайн бүс нутагт инфляцийн түвшин, инфляцийн хүлээлтийг шүүх боломжтой болгодог.

Мөн 1-р зурагт эдийн засгийн зарим субъектуудыг давхар тойрогт байрлуулсныг харуулж байна. Тэмцээний бүсүүдийг ингэж тодорхойлдог, i.e. тухайн компани өрсөлдөх ёстой байгууллагууд. Эдгээр нь жишээлбэл, түүхий эд, материал нийлүүлэгчид, эцсийн бүтээгдэхүүн хэрэглэгчид гэх мэт. Өрсөлдөгчид нь зөвхөн ижил төрлийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах үйл ажиллагаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжүүдийг төдийгүй ижил материал, хөдөлмөр, санхүүгийн болон бусад нөөцийг ашигладаг аж ахуйн нэгжүүдийг авч үзэж болно. Зөвхөн ижил төрлийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах, нэг салбараас нөгөөд шилжихээр төлөвлөж байгаа аж ахуйн нэгжүүд байгааг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Үйл ажиллагааны салбараа өөрчлөх нь зах зээлийн харилцааны өнөөгийн нөхцөлд байнга тохиолддог үзэгдэл юм.

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа нь тухайн аж ахуйн нэгжийн гаднах хүчин зүйлийн нөлөөгөөр тасалдал үүсэх эрсдэлд байнга өртдөг нь мэдэгдэж байна. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн хэвийн үйл ажиллагаанд шаардлагатай бүс нутаг, салбар, салбар хоорондын урсгал тасалдсантай холбоотой юм. Зураг дээр аж ахуйн нэгжийн эсрэг талуудтай харилцах сувгийг нимгэн сумаар харуулав. Үнэн хэрэгтээ эдгээр бүх холбоосууд нь зураг дээрх сумнууд зөвхөн нэг чиглэлд чиглэсэн байдаг ч гэсэн хоёр талын холбоос юм. Эдгээр харилцааны сувгуудын доголдол, чанар муудах нь дараахь шалтгааны улмаас үүсч болно.

1) өмнө нь байгуулсан гэрээний нөхцлийн өөрчлөлтөд нөлөөлж болзошгүй байгаль орчны урьдчилан тооцоолоогүй өөрчлөлтүүд (үнийн өөрчлөлт, татварын хууль тогтоомж, нийгэм-улс төрийн байдал гэх мэт);

2) тухайн сэдвээр илүү таатай саналууд гарч ирэх, ажлын илүү таатай нөхцөл гэх мэт;

3) түүний статусын өсөлт, хувь хүн эсвэл бүлгийн сэтгэлзүйн динамик зэргээс үүдэлтэй анхны зорилгын өөрчлөлт;

4) аж ахуйн нэгжийн дарга нарын хувийн харилцаа, харилцаанд өөрчлөлт оруулах;

5) зөрчил физик нөхцөлосол, гаалийн нөхцөл өөрчлөгдөх, шинэ хил бий болох гэх мэт объектуудын хооронд нөөц (бараа, материал, санхүүгийн) шилжүүлэх.

Тиймээс аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа, хэвийн үйл ажиллагаанд нөлөөлж болох бүх гадаад эрсдэлт хүчин зүйлсийг улс төр, нийгэм, эдийн засаг, байгаль орчин, шинжлэх ухаан, техникийн гэж хувааж болно (Зураг 2).

Цагаан будаа. 2. Эрсдлийн хүчин зүйлийн ангилал

руу улс төрийнЭрсдлийн хүчин зүйлүүд нь бүс нутгийн болон холбооны түвшинд улс төрийн эрх мэдлийн тогтвортой байдал, түүнчлэн эрх мэдлийн тогтвортой байдал өөрчлөгдөхөд нэн даруй хэлбэрээ өөрчилдөг өмчийн харилцаа зэрэг орно. Улс төрийн дотоод зөрчилдөөн, түүнчлэн холбооны болон бүс нутгийн эрх баригчдын хоорондын санал зөрөлдөөний улмаас зөрчилдөөнтэй бүс нутгуудын хооронд бараа, хөрөнгийн хөдөлгөөнд хязгаарлалт үүсч болзошгүй юм.

Бүлэг нь маш олон нийгэм-эдийн засгийнэрсдэлт хүчин зүйлс. Тэдгээрийн зарим нь хууль тогтоомжийн өөрчлөлт (жишээлбэл, татвар) эсвэл зээлийн хүүгийн өөрчлөлтөөс үүдэлтэй байж болно. Төв банк RF, мөнгөний нийлүүлэлтийн асуудал, түүнчлэн шинэ дүрмийг нэвтрүүлэх гаднаас эдийн засгийн үйл ажиллагаа. Эдгээр нөхцөл байдлын аль нэг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа явуулж буй зах зээлийг өөрчлөх, шинэ өрсөлдөгчид, шинэ төрлийн бараа, үйлчилгээ бий болоход зайлшгүй хүргэнэ. Эдгээр эрсдэлт хүчин зүйлсийн ихэнх нь урьдчилан таамаглах боломжтой байдаг.

Эдгээр хүчин зүйлсээс ялгаатай нь урьдчилан таамаглах боломжгүй, хянахад хэцүү эрсдэлт хүчин зүйлүүд бас байдаг. Тиймээс, жишээлбэл, өргөн хэрэглээний бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд уламжлалт борлуулалтын зах зээл дэх үр дүнтэй хэрэглэгчийн эрэлт огцом буурах зэрэг эрсдэлт хүчин зүйл чухал юм. Мөн үйлдвэрлэлийн компаниудсанхүүгийн эх үүсвэрийн гэнэтийн гадагшлах урсгал эсвэл зээлдүүлэгчээс зээлсэн хөрөнгийн гэнэтийн эрэлтийн улмаас үүссэн түүхий эд, материал, тоног төхөөрөмжийн үнийн хэлбэлзлийн үр дүнд хүндрэл үүсэх.

Хөдөлмөрийн нөөцийн хувьд энд аж ахуйн нэгж ажилчдынхаа тодорхой хэсгийг илүү сайн ажиллах нөхцлийг санал болгож буй шинэ компаниуд руу урсгаж болзошгүй юм. Түүнчлэн, ялангуяа бүтээгдэхүүний экспорт, импортын үйл ажиллагаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд чухал эрсдэлт хүчин зүйл нь валютын ханшийн өөрчлөлт байж болно.

Өнөө үед аж ахуйн нэгжийн хувьд томоохон үүрэг гүйцэтгэж эхэлсэн байгаль орчинүйлдвэрлэл ба хүрээлэн буй орчны харилцан үйлчлэлийн өргөн хүрээний улмаас эрсдэлт хүчин зүйлс. Энд байгаль хамгаалах, цэвэр ариун байдалд тавих шаардлагыг чангатгах, байгаль орчны аюулгүй байдлын нөхцөлийг зөрчсөн тохиолдолд торгууль ногдуулах зэрэг хүчин зүйлүүд эрсдэлд нөлөөлж болзошгүй юм. Түүнчлэн үйлдвэрлэсэн эсвэл борлуулсан бүтээгдэхүүн, ашигласан технологид эрүүл ахуйн стандартыг илүү хатуу нэвтрүүлснээр эрх баригчид аж ахуйн нэгжид тавих хяналтыг чангатгаж, улмаар эрсдлийн түвшинг нэмэгдүүлж байна. Байгаль орчны эрсдэлт хүчин зүйлд мөн байгалийн гамшиг, төрөл бүрийн байгалийн гамшиг, байгалийн бусад гамшиг орно.

Аливаа бизнес, үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа нь шинжлэх ухаан, технологийн ололтыг ашиглахтай үргэлж холбоотой байдаг. Өрсөлдөгчид бүтээгдэхүүнийхээ үнийг мэдэгдэхүйц бууруулж чадах илүү хүчирхэг шинэ технологи олж, ашиглавал аж ахуйн нэгжийн эрсдэл заналхийлж байна. Өрсөлдөгчид үнэ, чанарын хувьд илүү хямд орлуулах бүтээгдэхүүнийг гаргах нь энэ аж ахуйн нэгжид эрсдэл учруулж болзошгүй юм.

тухай дотоодынАж ахуйн нэгжийн эрсдэлт хүчин зүйлүүд, тэдгээр нь компанийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны хүрээнд үүсдэг. Үүний зэрэгцээ аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг үйлдвэрлэлийн болон үйлдвэрлэлийн бус гэж хуваах ёстой. Аж үйлдвэрийн бусАж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа нь түүнд нөлөөлж буй эрсдэлт хүчин зүйлийн хувьд тийм ч сонирхолтой биш юм. Энэ нь ажилчдын өдөр тутмын болон соёлын хэрэгцээг хангахаас бүрдэнэ. Аж үйлдвэрийнүйл ажиллагаа нь үйлдвэрлэл, нөхөн үржихүй, эргэлт, менежментийн үйл явц бөгөөд үйлдвэрлэлийн үйл явц нь тодорхой эрсдэлт хүчин зүйлээр тодорхойлогддог.

руу тодорхойКомпанийн үндсэн үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааны эрсдэлт хүчин зүйлүүд нь технологийн сахилга бат хангалтгүй, осол аваар, тоног төхөөрөмж, машин механизмын уналт, үүнээс үүдэн гарсан зогсолт зэрэг орно. технологийн процессүйлдвэрлэл.

Аж ахуйн нэгжийн үндсэн үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаанаас гадна туслах үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа байдаг. Энэ тохиолдолд эрсдэлт хүчин зүйлүүд нь цахилгаан хангамжийн тасалдал, тоног төхөөрөмжийг эвдэрсэний дараа сэргээн засварлах, засварлах хугацаа хэтрэх, туслах систем (агааржуулалт, ус, эрчим хүч, дулаан хангамжийн систем) дээр гарсан осол зэргийг багтаана.

Үйлдвэрлэлийн үйлчилгээний салбарын талаар бид мөн үйлдвэрт ярьдаг. Энэ чиглэлээр эрсдэлт хүчин зүйлсийг үйлдвэрлэлийн үндсэн болон туслах үйл явцын үйл ажиллагааг хангадаг үйлчилгээний үйл ажиллагааны доголдол гэж үзэж болно (жишээлбэл, агуулахад гал түймэр гарах, компьютерийн тоног төхөөрөмжийн бүрэн буюу хэсэгчлэн эвдрэл гэх мэт). мэдээлэл боловсруулах систем гэх мэт). Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны өөр нэг эрсдэлт хүчин зүйл нь үйлдвэрлэсэн барааны патентын хамгаалалт дутмаг байж болох бөгөөд энэ нь өрсөлдөгчид ижил төстэй бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэлийг эзэмших боломжийг олгодог.

Аж ахуйн нэгжийн нөхөн үржихүйн хүрээ нь ихэвчлэн хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа, түүнчлэн боловсон хүчнийг сонгон шалгаруулах, сургах, сургах, мэргэшүүлэх үйл явцтай холбоотой байдаг. Энд эрсдэлт хүчин зүйл нь боловсон хүчнийг сургах, давтан сургах шаардлагатай хугацааг буруу үнэлэх, түүнчлэн боловсон хүчний эргэлт ихтэй байж болно. Үндэстэн хоорондын зөрчилдөөн, байгалийн гамшиг, туршлагатай ажилчдыг хулгайн ан хийх зэргээс шалтгаалан аж ахуйн нэгжээс ажиллах хүчний гадагшлах урсгал үүсч болно. илүү сайн нөхцөлцалин.

Гүйлгээний салбарт бизнес эрхлэгч түнш аж ахуйн нэгжүүд түүхий эд, тоног төхөөрөмж нийлүүлэх тохиролцсон хуваарийг зөрчих, түүнчлэн нийлүүлэхээс татгалзах зэрэг эрсдэлт хүчин зүйлүүдтэй тулгарч болно. сайн шалтгаанбөөний хэрэглэгчид бэлэн бүтээгдэхүүнээ төлдөг. Үүнд мөн эсрэг талын аж ахуйн нэгжүүд дампуурах, өөрийгөө татан буулгах зэрэг эрсдэлт хүчин зүйлүүд багтдаг бөгөөд үүний үр дүнд бизнес эрхлэгч түүхий эд нийлүүлэгчид эсвэл эцсийн бүтээгдэхүүн хэрэглэгчдийг алддаг.

Удирдлагын шийдвэр гаргах явцад компанийн дотоод эрсдэлт хүчин зүйлсийг гаргаж буй шийдвэрийн төрлөөс хамааран түвшинд бүлэглэж болно. Удирдлагын шийдвэрүүдийг стратегийн, тактикийн, үйл ажиллагааны гэсэн гурван түвшинд ангилдаг. Үүний дагуу эрсдэлт хүчин зүйлсийг мөн эдгээр түвшинд хуваадаг.

Тиймээс, стратегийн шийдвэр гаргах түвшинд дараахь дотоод төлөвлөлт, маркетингийн эрсдэлт хүчин зүйлсийг ялгаж үздэг.

1) компанийн зорилгыг буруу сонгох, буруу томъёолох;

2) компанийн стратегийн чадавхийг буруу үнэлэх;

3) компанийн гадаад эдийн засгийн орчныг урт хугацаанд хөгжүүлэх буруу таамаглал гэх мэт.

Компанийн удирдлагууд стратегийн шийдвэр гаргахдаа хамгийн их анхаарал шаарддаг тул эдгээр эрсдэлт хүчин зүйлсийг тодорхойлж үзье.

Нэгдүгээрт, аж ахуйн нэгжийн стратеги төлөвлөлтийн тогтолцоо нь ирээдүйд стратеги боловсруулах үндэс суурь болох аж ахуйн нэгжийн зорилтот тохиргоог боловсруулахаас эхэлдэг. Тиймээс буруу тавьсан зорилгоос үүдэн гарч болох эрсдэл нэлээд өндөр байгаа нь тодорхой болж байна. Зорилтот буруу тохируулга нь компанийн цаашдын үйл ажиллагааг буруу тийш нь чиглүүлж болзошгүй юм.

Хоёрдугаарт, компанийн чадавхийг буруу үнэлж, үүнтэй холбоотой эрсдлийг ихэвчлэн тухайн аж ахуйн нэгжийн тоног төхөөрөмжийн технологийн түвшинд ашигласан анхны өгөгдлийн алдаа, буруу, эсвэл бүрэн, найдвартай, бүрэн гүйцэд мэдээлэлгүйгээс шалтгаалж болно. удахгүй болох технологийн үсрэлт болон оношилгооны аргыг буруу сонгосон тухай мэдээллийг цаг алдалгүй авах.Аж ахуйн нэгжийн боломжит боломжууд. Жишээлбэл, оношлогооны үзлэгийн үеэр компанийн боломжийн талаар алдаатай үнэлгээ хийх нь тухайн аж ахуйн нэгжид ашиглагдаж буй технологи нь удаан хугацааны туршид хуучирсан бөгөөд үүнийг бий болгохыг шаарддаг. шаардлагатай нөхцөлшинэчлэхийн тулд. Компанийн чадавхийг алдаатай үнэлдэг өөр нэг жишээг дурдах хэрэгтэй. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн бие даасан байдлын түвшинг буруу үнэлсэн тохиолдолд тохиолдож болно, жишээлбэл. төрөл бүрийн үйлдвэрлэлээс хараат бус байдлын түвшин болон арилжааны бүтэц. Үүний зэрэгцээ, өмчлөх эрх, өмчлөх, удирдах эрхийг бодитойгоор хязгаарлах талаар буруу тооцоолсон байх магадлалтай. газар, үндсэн болон үйлдвэрлэлийн хөрөнгийн эрх, компанийн орлого.

Гуравдугаарт, нийгэм, эдийн засгийн гадаад орчны динамик, шинжлэх ухаан, технологийн дэвшлийг урьдчилан таамаглах нь олон талт шинж чанартай маш хэцүү ажил юм. Эдгээр таамаглал нь боломжтой боловч тодорхой нарийвчлалтайгаар хийх боломжгүй тул эдгээр таамаглалыг маш болгоомжтой ашиглаж болно. Хэрэв компанийн удирдлага стратеги төлөвлөлтийн талаар буруу хийсэн таамаглалд тулгуурлана. гадаад орчинкомпани, энэ нь төслийг хэрэгжүүлэх, төлөвлөсөн зорилгодоо хүрэх боломжгүй болоход хүргэж болзошгүй юм.

Стратегийн төлөвлөлтөөс тактикт шилжих үед эрсдэлт хүчин зүйлүүд гарч ирэх нь юуны түрүүнд гажуудал, түүнчлэн бүрэн эсвэл хэсэгчилсэн алдагдалтай холбоотой байдаг. чухал мэдээлэл. Тодорхой тактикийн шийдвэрийг боловсруулах явцад эдгээр шийдвэрийг санаачлагчид компанийн сонгосон стратегид нийцэж байгаа эсэхийг урьдчилсан шалгалт хийгээгүй тохиолдолд төлөвлөсөн үр дүнд хүрэх боломжтой байсан ч компанийн удирдлага унаж магадгүй юм. үр дүн нь үндсэн зүйлээс гадуур байгаа нөхцөлд стратегийн чиглэлкомпанийн үйл ажиллагаа. Ийм үр дүн нь зөвхөн аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн тогтвортой байдлыг сулруулж болзошгүй юм.

Энэ бүлгийн эрсдэлт хүчин зүйлүүд нь аж ахуйн нэгжийн удирдлагын хангалтгүй чанарын хүчин зүйлийг багтааж болно. Компанийн менежмент муу байгаа нь ажлын багийн эв нэгдэл, нэг чиглэлд хамтран ажиллах туршлага, хүмүүсийг удирдах чадвар гэх мэт шаардлагатай чанарууд дутагдсанаас үүдэлтэй байж болно.

Мэдээжийн хэрэг, тухайн аж ахуйн нэгж тухайн цаг үеийн удирдлагын шийдвэр гаргах түвшин ямар ч байсан, гадаад болон дотоод эрсдэлт хүчин зүйлүүд үргэлж мэдрэгддэг. Гэхдээ стратегийн шийдвэр гаргахад гадны хүчин зүйлсийн ач холбогдол нь тактикийн болон үйл ажиллагааныхаас хамаагүй өндөр байдаг гэсэн саналууд байдаг. AT эдийн засгийн шинжилгээАж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаанд эрсдэлт хүчин зүйлийг тодорхойлох, тодорхойлох нь одоогоор асар их үүрэг гүйцэтгэж байгаа бөгөөд үүний тусламжтайгаар компанийн нийт эрсдлийг үнэлэх боломжтой.

1.4. Аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагааны онцлог, үүнтэй холбоотой эрсдэл

Аж ахуйн нэгжийн аливаа үйл ажиллагаа нь энэ төрлийн үйл ажиллагааны онцлог шинж чанартай тодорхой эрсдэлийг агуулдаг. Тиймээс эхлээд аж ахуйн нэгжийн онцлогийг тодорхойлох нь заншилтай байдаг бөгөөд дараа нь компанийн энэ төрлийн үйл ажиллагаанд хамаарах эрсдэлийн төрлийг тодорхойлоход хялбар байх болно. Зарим төрлийн эрсдэл хэд хэдэн тэс өөр үйл ажиллагаанд тохиолдож болох ч ийм давталт нь маш ховор байдаг. Нэг ёсондоо бизнес бүр өөрийн эрсдэлээрээ бусдаас ялгаатай байдаг.

AT өнгөрсөн жилБид Оросын Холбооны Улсын хөрөнгийн зах зээл хөгжөөгүй байгаа дүр зургийг харж байна. Ийм нөхцөл байдал нь эрэлт хэрэгцээгүй болоход хүргэдэг санхүүгийн хэрэгсэл, энэ нь эргээд Оросын аж ахуйн нэгжүүдэд эрсдэлийн удирдлагын даалгаврыг зөвхөн техникийн болон үйлдвэрлэлийн эрсдэлд дүн шинжилгээ хийх хүртэл нарийсгах гэсэн үг юм. Гэхдээ мэдээж зах зээлийн эдийн засаг хөгжихийн хэрээр зээлийн болон зах зээлийн эрсдэлийн нөлөөллийг багасгахад улам их хүчин чармайлт гаргах болно.

Өмнө дурьдсанчлан эрсдэлийн судалгаа хийх явцад тухайн аж ахуйн нэгжийн онцлогийг харгалзан үзэх шаардлагатай бөгөөд энэ баримтад ихээхэн анхаарал хандуулах хэрэгтэй. Үүнд хэд хэдэн шалтгаан бий. Нэгдүгээрт, энэ нь судалгаа, шинжилгээний эхний шатанд судалж буй эрсдлийн хүрээг зөвхөн энэ төрлийн үйл ажиллагаа, тодорхой аж ахуйн нэгжид хамаарах ийм цогцолбороор хязгаарлах боломжийг олгоно. Үүний нэг жишээ бол газар тариалан юм. Энд валютын эрсдэл гэх мэт төрлийн эрсдлийн судалгааг нэн даруй хасах шаардлагатай боловч уур амьсгалын эрсдэлийг харгалзан үзэх нь зайлшгүй юм. Хоёрдугаарт, профайлын эрсдлийг судлах тэргүүлэх чиглэлийг тогтоохын тулд аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагааны онцлогийг харгалзан үзэх шаардлагатай бөгөөд энэ нь юуны түрүүнд энэ байгууллагын үйл ажиллагаанд хамгийн их нөлөө үзүүлдэг эрсдлийг авч үзэх шаардлагатай. аж ахуйн нэгж.

Арилжааны байгууллагуудын үйл ажиллагааны онцлогт анхаарлаа хандуулж, тэдгээрийн үйл ажиллагааны дараахь үндсэн төрлүүдийг ялгаж үздэг.

1) мөнгөний салбар:

а) банкны үйл ажиллагаа;

б) даатгалын үйл ажиллагаа;

в) үнэт цаасны зах зээл дэх мэргэжлийн үйл ажиллагаа;

2) бодит салбар:

а) аж үйлдвэрийн үйлдвэрлэл;

б) барилга байгууламж;

в) хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл;

г) үйлчилгээний салбарын үйл ажиллагаа (худалдаа, нийтийн хоолгэх мэт);

д) ложистик ба борлуулалт.

Дээрх үйл ажиллагаа бүр өөрийн хувийн эрсдэлтэй байдгийг судалгаагаар тогтоосон.

Аж ахуйн нэгжийн эрсдэлийг удирдах ажилдаа эрсдэлийн менежер бүрийн тулгардаг бүх эрсдэлүүд маш олон янз байдаг. Энэхүү олон янз байдал нь эрсдэлт нөхцөл байдлын шалтгаануудын онцлог шинж юм. Үүний зэрэгцээ эрсдэл үүсэх шалтгааны ач холбогдлын зэрэг нь эрсдэлийн үйл явдал өөрөө үүссэнтэй адил ач холбогдлыг илэрхийлдэг. Тийм ч учраас зарим төрлийн эрсдэл нь бусдаас илүү анхаарал шаарддаг. Жишээлбэл, хөгжөөгүйн улмаас хувьцааны системОрос улсад ихэнх санхүүгийн хэрэгслүүдийн хэрэгцээ дутмаг байсан тул эдгээр эрсдэлийн хэрэгслүүд болох зээл ба зах зээлийн талаар шинжлэх ухааны судалгаа хийх сонирхол байгаагүй. Одоогийн байдлаар Оросын эрсдэлийн менежментийн мэргэжилтнүүд өөрийн хөрөнгө, хөрөнгийн хөрөнгө оруулалттай холбоотой асуудлыг бараг хөндөхгүй байгааг тэмдэглэх нь зүйтэй. Одоо жирийн эрсдэлийн менежерийн хийх ажил Оросын компаниудкомпанийн техникийн болон үйлдвэрлэлийн эрсдэлд үзүүлэх нөлөөллийг багасгахын тулд ихэнх тохиолдолд бууруулсан.

Хөгжингүй зах зээлийн эдийн засагих анхаарал эдийн засгийн үйлчилгээБарууны корпорацуудад өгдөг багцын хөрөнгө оруулалт, эрсдэлийн менежерүүдийн үндсэн үүрэг Барууны компаниудЭнэ нь зээлийн эрсдэлийн компаниудын үйл ажиллагаанд үзүүлэх нөлөөллийг багасгах явдал юм.

Орчин үеийн нөхцөлд Оросын эдийн засагүнэт цаас, тэр дундаа хувьцаа гаргах тохиолдол тийм ч олон биш ч байдаг. Гэхдээ үүнээс үл хамааран Оросын нөхцөлд зээлийн эрсдэлийн үүрэг барууны орнуудынх шиг тийм түвшинд хүрээгүй байна. Оросын эрсдэлийн менежерүүд дотоодын аж ахуйн нэгжүүдийн үндсэн үйлдвэрлэлийн хөрөнгийг шинэчлэх явцад, мөн ОХУ-д үнэт цаасны зах зээлийг цаашид хөгжүүлэх явцад санхүүжилтийн хүрээг өргөжүүлэхэд тодорхой өөрчлөлтүүд гарч болзошгүй гэж үзэх бүрэн үндэслэлтэй. тэдний үйл ажиллагааны чиглэл. Тиймээс бид эрсдэлийн удирдлагын мэргэжилтнүүдийн гол анхаарлыг техникийн болон үйлдвэрлэлийн эрсдэлд бус зээлийн асуудалд төвлөрүүлэх болно.

Банкны байгууллагын эрсдэл. Эрсдэл судлалын чиглэлээр мэргэшсэн мэргэжилтнүүдийн дүгнэлт дараах байдалтай байна: “Хамгийн сэдэвчилсэн асуудалОросын арилжааны банкууд бол зээлийн эрсдэлийн менежмент юм." Зарим байгаа тоо баримтаас харахад зээлийн эрсдэл нь банкны нийт эрсдэлийн 60 хувийг эзэлдэг гэж хэлж болно. Дараа нь банкуудын үйл ажиллагаанд үзүүлэх нөлөөллийн түвшний хувьд үйл ажиллагааны эрсдэл байдаг бөгөөд банкны үйл ажиллагааны нийт эрсдэлийн 25 орчим хувийг эзэлдэг. Оросын нөхцөлд энэ нь юуны түрүүнд зөвхөн үүссэнтэй холбоотой юм банкны системмөн цахим харилцаанд шилжих.

Энэ баримтаас харахад зах зээлийн эрсдэлийн банкны үйл ажиллагаанд үзүүлэх нөлөөллийн түвшин нэлээд өндөр байна. Энэ нь бүх зүйл байгаатай холбоотой юм Банкны үйл ажиллагаахүүгийн түвшин, валютын ханшийн шинж чанар зэрэг зах зээлийн ангилалтай холбоотой.

Дээр дурдсантай адил банкны үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхэд тийм ч их нөлөө үзүүлэхгүй байгаа бусад эрсдэлүүд байдаг боловч тэдгээрийг үл тоомсорлох боломжгүй юм. Энэ нь жишээлбэл, хөрвөх чадварын эрсдэл бөгөөд үүнийг банкууд бас хянадаг.

Хэрэв бид банк, аж ахуйн нэгжийн эрсдлийн бүтцийг харьцуулах гэж оролдвол олон тооны дотоод эрсдэлүүд (техникийн болон үйлдвэрлэлийн) аж ахуйн нэгж, зах зээл эсвэл гадаад зах зээлд банкуудтай харьцуулахад бага нөлөө үзүүлдэг болохыг харуулж байна. . Аж ахуйн нэгжүүдэд үйл ажиллагааны эрсдэлийн хувь хэмжээ банкны үйл ажиллагаатай харьцуулахад хэмжээлшгүй бага байдаг. Үүний шалтгаан нь банкуудтай харьцуулахад аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагааны харьцангуй тогтвортой байдал, түүнчлэн үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн хөгжилд оршдог.

Ер нь банк, аж ахуйн нэгжүүд хоорондоо шууд хамааралгүй учраас үйл ажиллагааг нь харьцуулах нь тийм ч зөв биш юм. Банк, аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагааны чиглэлүүд хоорондоо уялдаа холбоогүй, үүнтэй холбоотой эрсдэлүүдийн шалтгаан нь банк ихэвчлэн олон тооны үйлчлүүлэгчиддээ үйлчлэх ёстой байдаг ч нэг үйлчлүүлэгчтэй ажиллахаас үүсэх эрсдэлийн хувь хэмжээ тийм ч их байдаггүйтэй холбоотой юм. банкны бүх үйл ажиллагааны нийт эрсдэлийн түвшинд ихээхэн нөлөөлдөг.

Даатгалын компаниудын эрсдэл. Даатгалын компаниудын эрсдэлийг авч үзэх нь зөвхөн даатгалын салбарт байдаг хэд хэдэн төрлийн эрсдлийг тодорхойлохоос эхэлж болно. Оросын олон эдийн засагчид янз бүрийн хүчин зүйл дээр үндэслэн даатгалын компаниудын эрсдэлийн ангиллыг санал болгодог. Тухайлбал, Оросын эрсдэл судлаач Р.Т. Юлдашев, Л.А. Цветкова даатгалын субъектуудын шийдвэрт үндэслэн даатгалын компаниудын эрсдлийн ангиллыг тодорхойлсон. Үүний зэрэгцээ, Э.А. Уткин тусгаарлахыг оролдов даатгалын эрсдэлкомпаниуд даатгалын үйл ажиллагаатай холбоотой харилцаанд тулгуурлан.

Даатгалын эрсдэлийг ерөнхий хэлбэрээр нь шинжилж үзэхэд компанийн даатгалын үйл ажиллагаанд хамгийн чухал нь үйл ажиллагааны эрсдэл байдаг гэсэн дүгнэлтэд хүрдэг. Энэ нь ажилтнуудын үйл ажиллагаатай холбоотой эрсдэлийн нөлөөллийг хэлнэ. Эдгээр нь даатгалын гэрээгээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн эрсдэл юм. Даатгалын гэрээгээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн эрсдэлүүд гэж E.A. Уткин бол даатгалын компанийн хамгийн том бөгөөд тэргүүлэх эрсдэлийн бүлэг юм.

Зээлийн болон зах зээлийн эрсдэл, тухайлбал үйлчилгээний гэрээнээс үүдэлтэй эрсдэлүүд нь даатгалын компаниудын үйл ажиллагаанд асар их нөлөө үзүүлдэг. Эдгээр нь хамгийн нийтлэг эрсдэл юм, учир нь компани даатгагчаас мөнгө хүлээн авахдаа тэдгээрийг ямар нэгэн зүйлд хөрөнгө оруулах ёстой. Ийм хөрөнгийн гол хувийг үнэт цаасны зах зээлд байршуулдаг.

Даатгалын компани, аж ахуйн нэгжүүдийн эрсдэлийн бүтэц нь банкуудаас ялгаатай нь зарим ижил төстэй талуудтай байдаг. тухай ерөнхий утгаарааэрсдэлийн бүтцийг голчлон зээлийн эрсдэлээр дүгнэж болно, учир нь энэ хоёр тохиолдолд хөрөнгө оруулалттай холбоотой зээлийн эрсдэлийн талаар ярих нь заншилтай байдаг. Даатгалын компаниудын үйл ажиллагааны эрсдэл нь бизнесийнхээс хамаагүй өндөр байдаг. Үйл ажиллагааны эрсдэлийн хэмжээ ийм ялгаатай байгаагийн шалтгаан нь аж ахуйн нэгжүүд ихэвчлэн техникийн болон үйлдвэрлэлийн эрсдэлээ даатгалын компаниудад шилжүүлэхээс өөр аргагүйд хүрдэг, улмаар эдгээр эрсдэлүүд нь даатгуулагчдын үйл ажиллагааны эрсдэлд шилждэг.

Үнэт цаасны зах зээлд оролцогчдын эрсдэл. Ихэнх тохиолдолд үнэт цаасны зах зээлд оролцогчид үйл ажиллагааны эрсдэлтэй тулгардаг. Үнэт цаасны зах зээлд хөрөнгө оруулагчид ч, мэргэжлийн оролцогчид ч үйл ажиллагааны эрсдэлд өртдөг. Энэ байдал нь юуны түрүүнд хууль тогтоох тогтолцооны төгс бус байдал, хөрөнгийн зах зээл дэх ажлын тогтолцоо хангалтгүй, цахим худалдаа хөгжсөнтэй холбоотой юм. Хөрөнгийн зах зээл, үнэт цаасны зах зээлийн байдал нь улс орны эдийн засгийн нөхцөл байдалд ихээхэн нөлөөлж байгаагаас үл хамааран үнэт цаасны зах зээлд онцгойлон гарч ирдэг хамгийн чухал эрсдэл бол зах зээлийн бус, харин үйл ажиллагааны эрсдэл юм. Хөрөнгийн зах зээл дэх зах зээлийн эрсдэл нь зөвхөн хоёрдогч үүрэг гүйцэтгэдэг. Харин хөрөнгийн зах зээл болон үнэт цаасны зах зээлийн хөгжлийг дагаад үнэт цаасны зах зээлд зах зээлийн эрсдэлийн нөлөөлөл өсөх хандлагатай байна.

Иймээс энэ тохиолдолд аж ахуйн нэгж, үнэт цаасны зах зээлийн эрсдэлийн бүтцэд ч ялгаа бий гэж бид дүгнэж байна. Тус компани үйл ажиллагааны эрсдэлд бага анхаардаг. Үүний зэрэгцээ хөрөнгө оруулагчийн үүрэг гүйцэтгэж буй аж ахуйн нэгжүүд зах зээлийн болон зээлийн харьцангуй бага эрсдэлээ хөрөнгийн зах зээлийн мэргэжлийн оролцогчдод шилжүүлж, улмаар үйл ажиллагааны болон зах зээлийн эрсдэлээ нэмэгдүүлж байна.

Аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжүүдийн эрсдэл нийтлэг системэрсдэл. Дээр хийсэн эрсдлийн шинжилгээ нь аж ахуйн нэгжүүдийн эрсдэл нь бусад төрлийн бизнесийн эрсдэлтэй нягт холбоотой болохыг харуулж байна.

Үйл ажиллагааны эрсдэлийн хамгийн бага хувь нь аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагаатай холбоотой байдаг бол даатгалын компани, банк, үнэт цаасны зах зээлд мэргэжлийн оролцогчдын үйл ажиллагаа илүү их байдаг. Үүний зэрэгцээ аж ахуйн нэгжүүдэд заналхийлж буй үйл ажиллагааны эрсдэл нь бусад бизнесийн салбарт заналхийлж буй эрсдэлд шууд нөлөөлж чадахгүй.

Аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагааны гол бөгөөд тэргүүлэх чиглэл бол техникийн болон үйлдвэрлэлийн эрсдлийг бууруулах хувилбаруудыг хайх явдал юм. Үүний зэрэгцээ техникийн болон үйлдвэрлэлийн эрсдэл нь даатгалын компаниудын үйл ажиллагааны эрсдэлийн үндэс суурийг бүрдүүлдэг. Учир нь аж ахуйн нэгжүүд эрсдэлийн заримыг өөрөөсөө зайлуулж, гуравдагч этгээдэд, ялангуяа даатгалын компаниудад шилжүүлэхийг эрмэлздэг.

Одоогийн байдлаар аж ахуйн нэгжүүдэд зээлийн эрсдэлийн нөлөө тийм ч их биш байна. Үүний шалтгаан нь нэгдүгээрт, хөрөнгийн зах зээл хөгжөөгүй, эсвэл багцын эрсдэлгүй, хоёрдугаарт, аж ахуйн нэгжүүдийн зээлжих чадвар муу байгаатай холбоотой. Үүний зэрэгцээ зээлийн эрсдэл нь үнэт цаасны зах зээлийн мэргэжлийн оролцогчдод нөлөөлдөг. Үнэт цаасны зах зээл дээр аж ахуйн нэгж нь хөрөнгө оруулагчийн үүргийг гүйцэтгэж, хөрөнгөө байршуулах, эсвэл зээлдэгчийн үүрэг гүйцэтгэж, хувьцаа, бондоо байршуулдаг. Ийм нөхцөлд аж ахуйн нэгжүүдийн зээлийн эрсдэл нь худалдаачдын үйл ажиллагааны эрсдэл болж хувирдаг.

Аж ахуйн нэгжүүд бага зэрэг зах зээлийн эрсдэлд өртдөг (голчлон бүтээгдэхүүнийхээ үнийг тогтоох үед). Хэрэв компани нь гадаад эдийн засгийн үйл ажиллагаа эрхэлдэггүй эсвэл үнэт цаасны зах зээлд идэвхтэй оролцдоггүй бол зах зээлийн эрсдэл, тэр дундаа валют, хүүгийн эрсдэлд ихээхэн өртдөггүй. Үүний зэрэгцээ зах зээлийн болон зээлийн эрсдэлд байнга өртдөг банкны салбарыг эсрэг нөхцөл байдал хүлээж байна.

Бараг бүх аж ахуйн нэгжийн эрсдэл харилцан уялдаатай байдаг. Жишээлбэл, хувьцаа, бонд болон бусад үнийг өөрчлөх хувьцааны хэрэгсэлүнэт цаасны зах зээл дэх үйл ажиллагааны үр дүнгээс шууд хамаардаг. Эцсийн эцэст, банкны үйл ажиллагаанд заналхийлж буй эрсдэл нь банкны үйлчилгээг ашигладаг аж ахуйн нэгжийн шударга байдал, брокеруудын мэргэжлийн ур чадвараас шууд хамаардаг бөгөөд даатгалын компаниудад заналхийлж буй эрсдэлүүд нь үр ашигтай хөрөнгө оруулалтдахь хөрөнгө үнэт цаас, найдвартай байдал үйлчилгээний банк, түүнчлэн компанийн менежерүүдийн мэргэжлийн ур чадвараас.

Банкны жижиглэнгийн үйлчилгээтэй холбоотой зээлийн эрсдэл маш их байдаг. Тэд хөрөнгө оруулалт эсвэл арилжааны салбарын зээлийн эрсдэлтэй харьцуулахад тэс өөр динамиктай байдаг.

Жижиглэнгийн зээлийн эрсдэлийн гол ялгаа нь хэд хэдэн хэсэгт хуваагддаг тул нэг эсрэг талын төлбөрийн чадваргүй байдал нь банкны хөрвөх чадварын хувьд тийм ч мэдэгдэхүйц биш юм. Өөр нэг онцлог нь банкны жижиглэнгийн түншүүд бие биенээсээ тийм ч их хамааралтай байдаггүй. Арилжааны болон зээлийн багцҮүний эсрэгээр, тодорхой газарзүйн бүс нутаг эсвэл салбаруудад эдийн засгийн хувьд холбогдсон байгууллагуудын эрсдэлийн төвлөрлөөс хамаардаг.

Жижиглэнгийн зээлийн үндсэн шинж чанарууд

Салбар, бүс нутгуудад төрөлжсөн жижиглэнгийн багц бүхий банкны байгууллагууд зээлийн төвлөрлийн эрсдэл нь тодорхой бүс нутаг эсвэл салбарт төвлөрсөн жижиглэнгийн багцтай банкуудтай харьцуулахад хамаагүй бага байдаг. Ихэнх тохиолдолд жижиглэнгийн зээлийн багц нь аж ахуйн нэгжийн зээлээс илүү их төрөлжсөн багц руу шилжих хандлагатай байдаг.

Жижиглэнгийн зээлдүүлэгчид ирээдүйд алдагдах эсвэл төлөгдөхгүй байх төлөвтэй байгаа багцын зээлийн хувийг тооцоолж болно. Урьдчилан тооцоолсон алдагдлын үнэ цэнийг ирээдүйд аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны явцад бусад зардлын хамт (чек боловсруулах эсвэл салбаруудын үйл ажиллагааны зардалд) авч үзэх боломжтой.

Тайлбар 1

Жижиглэнгийн зээлийн хувьд алдагдлыг урьдчилан таамаглах чадвар өндөр байна гэдэг нь урьдчилан тооцоолсон алдагдлын түвшин нь жижиглэнгийн зээлийн эрсдэлийг үнэлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд эсрэг талын төлдөг үнэд багтдаг гэсэн үг юм. Үүний эсрэгээр, компанийн зээлийн багцын алдагдлын эрсдэл нь зээлийн алдагдал хүлээгдэж буй түвшнээс давсан байдаг.

Мөн өвөрмөц онцлогжижиглэнгийн зээлийн багц гэдэг нь үйлчлүүлэгчийн зан төлөв нь удахгүй болох дефолтыг илтгэдэг (олон үйлчлүүлэгч санхүүгийн дарамтанд байгаа бөгөөд үүнийг хийх боломжгүй) заавал төлөх төлбөрдээр зээлийн карт). Иргэдийн банкны байгууллагууд ийм дохиог анхааралтай ажиглаж байна. Энэ нь банкуудад жижиглэнгийн зээлийн эрсдэлийг бууруулах тодорхой арга хэмжээ авах боломжийг олгодог.

Энэ тохиолдолд банк дараахь зүйлийг хийж болно.

• ашиглалтын нөхцлийг өөрчлөх зээлийн сангууджижиглэнгийн зээлийн эрсдэлийг бууруулах;
• эрсдэл багатай эсрэг талуудыг татахын тулд маркетингийн стратеги болон өргөдөл батлах үйл явцыг өөрчлөх;
• тодорхой бүлгийн үйлчлүүлэгчдэд зээлийн хөрөнгийг ашиглах сонирхлыг нэмэгдүүлэх, үүнтэй холбогдуулан төлбөрийн чадваргүй болох магадлалтай.

Зохицуулагчид жижиглэнгийн зээлийн эрсдэлийг урьдчилан таамаглахуйц өндөр эрсдэлтэй гэж үздэг бөгөөд үүний үр дүнд жижиглэнгийн банкны байгууллагууд одоогийн Базелийн дүрэмтэй харьцуулахад шинэ Базелийн хэлэлцээрийн дагуу энэхүү эрсдэлийг нөхөхийн тулд өөрийн хөрөнгийн бага түвшинг хадгалдаг.

Гэсэн хэдий ч дефолт гарсан тохиолдолд банкууд төлбөрийн чадваргүй болох, алдагдал хүлээх магадлал, түүнчлэн багцын тодорхой ялгаатай сегментүүдийн эрсдэлд өртөх тухай мэдээллийг зохицуулах байгууллагуудад өгөх шаардлагатай.

Зохицуулах байгууллагууд сегментчиллийг ижил хэмжүүр, онооны загвар, түүнчлэн гүйлгээнээс татгалзсан цаг хугацааны хэмжүүр дээр үндэслэх ёстой гэж заажээ. банкны үлдэгдэл.

Жижиглэнгийн зээлийн эрсдэлд зориулсан зоосны эсрэг тал

Жижиглэнгийн зээлийн эрсдэлд сөрөг тал бий бөгөөд энэ нь жижиглэнгийн банкны багц дахь ихэнх зээлийн төлөв байдалд нөлөөлдөг системтэй, урьдчилан тооцоолоогүй эрсдэлийн хүчин зүйлийн улмаас алдагдал ихээхэн нэмэгдэх эрсдэл юм.

Эрсдэлийн удирдлагын эсрэг тал нь хэд хэдэн бүрэлдэхүүн хэсэгтэй:

1. Жижиглэнгийн зээлийн бүх бүтээгдэхүүн нь зээлийн эрсдэлд өртөх түвшинг харуулсан түүхэн алдагдлын мэдээллийг агуулдаггүй.
2. Жижиглэнгийн зээлийн бүтээгдэхүүн хэдийгээр сайн таамаглаж байсан ч эдийн засгийн орчноос шалтгаалж, бүх хүчин зүйл зэрэг дордвол өөрчлөгдөх боломжтой. Жишээлбэл, ипотекийн зээлийн хувьд гол айдас нь эдийн засгийн огцом уналт, зээлийн хүүгийн өндөр түвшинтэй холбоотой байдаг (энэ нь зээлийн эргэн төлөгдөх эрсдэлийг нэмэгдүүлэх, үүнтэй зэрэгцэн барьцаа хөрөнгийн үнэ цэнийг бууруулахад хүргэдэг). ).
3. Эсрэг талуудын дефолт хийх хандлага нь байнга өөрчлөгдөж байдаг хууль эрх зүй, нийгмийн тогтолцооны цогц харилцан үйлчлэл юм. Жишээлбэл, 1990-ээд онд АНУ-д дампуурлын эрсдэл өсөхөд нөлөөлсөн үндсэн хүчин зүйл нь хувь хүний ​​дампуурлын хууль эрх зүйн болон нийгмийн зөвшөөрөгдөх нөхцөл юм.
4. Үйлчлүүлэгчийн зээлийн чадварт нөлөөлж буй үйл ажиллагааны асуудлууд нь жижиглэнгийн зээлийн багцад бүхэлд нь нөлөөлж болох тул хэрэглээний зээлхагас автоматжуулсан шийдвэр гаргах үйл явц юм.
5. Урьдчилан таамаглах боломжгүй тул энэ эрсдлийн хэмжээг тодорхойлоход хэцүү байдаг. Үүний зэрэгцээ банкууд жижиглэнгийн зээлийн багцыг шинэ төрлийн эрсдэлд (жишээ нь, дээд зэргийн зээл олгох) өртөхийг баталгаажуулах шаардлагатай.

Тодорхойгүй байдалд бага зэрэг өртөх нь үйл ажиллагааны ашигтай талбарыг нээж, банкны байгууллагууд ирээдүйд эрсдэлийг илүү сайн тодорхойлж, урьдчилан таамаглах хангалттай мэдээлэл цуглуулах боломжийг олгоно.

Тайлбар 2

Жижиглэн худалдаа банкЗээлийн эрсдэлтэй тулгараад зогсохгүй энэ нь эрсдэлийн үндсэн төрөл боловч цорын ганц эрсдэл биш юм.

Жижиглэнгийн бусад эрсдэл

Арилжааны Банкны үйлчилгээзөвхөн зээлийн эрсдэлд өртөхгүй. Жижиглэнгийн худалдааны үйл ажиллагаа нь үйл ажиллагаа, зах зээл, нэр хүнд, бизнесийн эрсдэлд өртдөг.

1. Хөрөнгө болон өр төлбөрөөс хүүгийн эрсдэл үүсч болно банкны байгууллагахадгаламж эзэмшигчид болон зээлдэгчийн аль алинд нь тодорхой хүү санал болгодог. Энэ төрлийн эрсдэлийг жижиглэнгийн салбараас банкны төрийн санд шилжүүлдэг. Үүнийг хөрөнгө, өр төлбөрийн зохицуулалтын хамт, мөн хөрвөх чадварын эрсдэлийн удирдлагатай зэрэгцүүлэн удирддаг.
2. Хөрөнгийн үнэлгээний эрсдэл нь жижиглэнгийн зээлийн өгөөж нь тодорхой хөрөнгө, барьцаа хөрөнгийн ангилал эсвэл өр төлбөрийн үнэн зөв эсэхээс хамаардаг зах зээлийн эрсдэлийн тодорхой хэлбэр юм. Ипотекийн зээлийн хувьд хамгийн чухал эрсдэл бол урьдчилгаа төлбөрийн эрсдэл бөгөөд зээлийн хүү буурах тусам багцын үнэ цэнэ буурах эрсдэл (харилцагчид эргэн төлөхийг эрмэлздэг). ипотекийн зээл, тэдгээрийн өртгийг бууруулах). Эрт хаагдах эрсдэлтэй жижиглэнгийн хөрөнгийн үнэлгээ маш их байдаг хэцүү үйл явцУчир нь тэдгээр нь зээлдэгчийн зан үйлийн талаарх таамаглал дээр үндэслэсэн бөгөөд үнэлэхэд хэцүү байдаг. Эрсдэлийн үнэлгээний өөр нэг жишээ бол түрээслэх (машин, тоног төхөөрөмжийн түрээс) дахь автомашины үлдэгдэл үнийг тодорхойлох явдал юм. Энэ төрлийн эрсдэлийг жижиглэнгийн банкны төрийн сан удирдах ёстой.
3. Банкны жижиглэнгийн худалдааны үйл ажиллагааны эрсдэлийг эдгээр эрсдэл бүрдүүлсэн бүтэц, хэлтэс удирддаг. Үүний нэг жишээ нь үйлчлүүлэгчийн залилан мэхлэлтийг хангадаг, гэхдээ эдийн засгийн үндэслэлтэй тохиолдолд л шинэ үйл явцыг нэвтрүүлэх явдал юм. Банкууд арилжааны болон жижиглэнгийн банкны салбарт үйл ажиллагааны эрсдэлийн дагуу хөрөнгө хуваарилах шаардлагатай байдаг. Үүний үр дүнд олон ойлголтыг (жишээлбэл, бүхэл бүтэн байгууллагын түвшинд үйл ажиллагааны эрсдэл) ашигладаг шинэ салбар бий болсон.
4. Бизнесийн эрсдэл нь топ менежерүүдийн санаа зовоосон асуудал юм. Үүнд бизнесийн үйл ажиллагааны хэмжээ (хэмжээ буурах, нэмэгдэх) эрсдэл орно ипотекийн зээлхүүгийн түвшин өөрчлөгдөх үед), стратегийн эрсдэл (интернет банк, шинэ төлбөрийн системийг идэвхтэй ашиглах), түүнчлэн худалдан авах, нэгтгэх шийдвэр.
5. Жижиглэнгийн зээлийн тогтолцоонд нэр хүндийн эрсдэл чухал байдаг. Банк нэр хүндээ хадгалах үүрэгтэй өндөр түвшинүйлчлүүлэгчдэд өгсөн амлалтаа биелүүлэх замаар. Гэхдээ энэ нь хууль бус, хууль бус үйлдлийг анзаарсан тохиолдолд банкийг лицензээс нь хасах боломжтой тул зохицуулах байгууллагуудад зарласан нэр хүндтэй тохирч байх ёстой.

Зураг 1. Жижиглэнгийн бусад эрсдэл. Author24 - оюутны баримт бичгийг онлайнаар солилцох