ВТБ 24 

Биржийн арилжааны систем. Бусад толь бичгүүдээс "Оросын худалдааны систем" гэж юу болохыг хараарай. Хөрөнгийн биржийн арилжааны үндэс. Хөрөнгийн бирж дээрх арилжааны стратеги

  • Орчуулга

Жич:Энэ бичлэгийг Британийн нэгэн хөгжүүлэгч бичсэн ба санхүүгийн шинжээчМайкл Халлс-Мур бол Тоон арилжаа гэж нэрлэгддэг мэргэжлийн хүн юм. Бидний үзэж байгаагаар энэ сэдэвт агуулагдаж буй мэдээлэл нь хөрөнгийн зах зээлийг сонирхож, жишээлбэл, амжилттай арилжааны робот бүтээх чадвартай, гэхдээ хаанаас эхлэхээ мэдэхгүй байгаа техникийн мэргэжилтнүүд, хөгжүүлэгчдэд сонирхолтой байж магадгүй юм. Тиймээс энэ сэдвийг энэ хүрээнд авч үзэх болно, үүнээс гадна текстийг Оросын бодит байдалд тохируулан, зарим нэр томъёог орчуулсан болно. Бид таны сэтгэгдлийг хүлээн авна уу! (Орчуулгын засварыг хувийн мессежээр илгээх нь дээр).

Алгоритм арилжаа нь санхүүгийн маш нарийн төвөгтэй салбар бөгөөд танд өөрийн арилжааны системийг бий болгох эсвэл хөгжүүлэгчийн ажилд орох боломжийг олгодог мэдээллийн хэмжээг эзэмшихийн тулд санхүүгийн компаниэсвэл сан, энэ нь маш их цаг хугацаа шаардах болно. Их туршлагаЭнэ зах зээл дээр амжилттай ажиллахын тулд програмчлалын чиглэлээр ажиллах нь ердөө л зайлшгүй шаардлагатай; хамгийн багадаа алгоритмын худалдаачин нь C/C++ (Java нь санхүүгийн салбарт ирээдүйтэй) болон Python, Matlab, R зэрэг хэлийг сайн эзэмшсэн байх ёстой. АНУ-д боловсруулсан TradeScript нь Оросын зах зээлд түгээмэл болж байна - ойролцоогоор. орчуулга).

Аливаа өндөр давтамжийн арилжааны систем нь дөрвөн үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгээс бүрдэнэ.

  • Стратеги тодорхойлох - энэ нь худалдааны стратегийг тодорхойлох, түүнд агуулагдах давуу талыг ашиглах, арилжааны давтамжийг сонгох явдал юм.
  • Стратегийн туршилт - арилжааны талаархи түүхэн мэдээллийг олж авах, тэдгээрийн стратегийг "хэрэгжүүлэх", үр дүнд дүн шинжилгээ хийх, сул талуудыг оновчтой болгох.
  • Хөдөлгүүр нь брокерийн арилжааны системд холбогддог хэсэг юм ( ITinvest саяхан шинэ Matrix системийг эхлүүлсэн - ойролцоогоор. орчуулга), автоматаар арилжаа хийж, зардлаа бууруулахын тулд зах зээлийн өөрчлөлтөд дасан зохицдог.
  • Эрсдэлийн удирдлага - үүрэг хариуцлага хүлээх хөрөнгийн хуваарилалт худалдааны үйл ажиллагаазах зээл дээрх нөхцөл байдлын хослол амжилтгүй болсон тохиолдолд хийх арга хэмжээний дарааллыг оновчтой тодорхойлох.
Эхний цэгээс эхэлж, худалдааны стратегийг хэрхэн сонгох талаар ярилцъя.

Худалдааны стратеги

Арилжааны хувьд аливаа үйл ажиллагааны өмнө мэдээлэл цуглуулах, судлах үе шат үргэлж байдаг. Арилжааны стратеги сонгохын өмнө бэлэн байгаа хөрөнгийн хэмжээ гэх мэт анхны мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийх, мөн шинэ стратегийг аль хэдийн ашиглагдаж буй стратегитай хэрхэн хослуулж байгааг харгалзан үзэх шаардлагатай. Хувь хүн худалдаачид гүйлгээний зардалд ихээхэн анхаарал хандуулж, түүнийг бууруулахын тулд чадах бүхнээ хийх үүрэгтэй бөгөөд үүний дагуу арилжааны оновчтой стратеги сонгогддог.

"Мөнгө хийдэг стратегийг ямар ч тэнэг хүн хуваалцахгүй" гэсэн түгээмэл итгэл үнэмшлээс ялгаатай нь үнэн хэрэгтээ олон нийтийн эх сурвалжаас та үнэхээр үр дүнтэй стратегийн талаархи мэдээллийг олж авах боломжтой. Үүнээс гадна шинжээчид, эрдэмтэд заримдаа судалгаа, санхүүгийн туршилтынхаа үр дүнг нийтэлдэг. Алгоритм арилжааны сэдвээр нэлээд хэдэн блог байдаг Англи хэл(Орос улсад заримдаа сонирхолтой сэдвүүд Smart-lab.ru сайт дээр гарч ирдэг), заримдаа хөрөнгийн арилжааны стратегийн талаархи мэдээлэл хэвлэлд гардаг.

Мэдээжийн хэрэг, хэн ч ашигтай стратегийг бий болгох бүх тал, нарийн ширийн зүйлийг олон нийтийн өмнө хэлэлцэхгүй. Ашигт ажиллагааны гол түлхүүр нь стратеги ямар параметртэй байх ёстойг ойлгох, мөн түүний "нарийн тохируулга" юм. Гэсэн хэдий ч өөрийн стратегийг бий болгох бараг 100% арга бол бусад хүмүүсийн санааг "хулгайлж", дараа нь тэдгээрийг сайжруулах явдал юм.

Ихэнх стратегийг хоёр том бүлэгт хувааж болно - "үр ашиггүй байдал дээр тоглох" ба "трэндийг дагах". Эхний төрлийн стратеги нь зах зээлийн үр ашиггүй байдал (жишээлбэл, холбогдох санхүүгийн хэрэгслийн үнийн зөрүү) ба богино хугацаанд хөрөнгийн үнэ ихэвчлэн анхны түвшиндээ эргэж ирдэг зэргийг ашигладаг. Тренд стратеги нь хөрөнгө оруулагчдын сэтгэл зүй, сангийн үйл ажиллагаан дээр тоглуулж, шинэ чиг хандлагын галт тэргэнд "үсрэх" оролдлого хийж, хөдөлгөөн эргэхээс өмнө ашиг цуглуулж чаддаг.

Алгоритм арилжааны өөр нэг чухал тал бол түүний давтамж юм. Бага давтамжийн арилжаа (LFT) нь санхүүгийн хэрэгслийг нэгээс илүү арилжааны өдөр эзэмшдэг. Үүний дагуу өндөр давтамжийн арилжаа (HFT) хийснээр бүх гүйлгээ "өдөр дотор" буюу нэг арилжааны өдрийн дотор хийгддэг. Хэт өндөр давтамжийн стратеги (UHFT) гэж нэрлэгддэг стратегиуд байдаг бөгөөд эдгээр нь хөрөнгийг хэдэн секунд эсвэл бүр миллисекунд байлгахыг хамардаг. Их бүтээн байгуулалтдэлхий дээр болон Оросын зах зээлОдоо өндөр давтамжийн арилжаа алдартай болсон.

Стратегийг сонгосны дараа түүний үр нөлөөг түүхэн өгөгдөл дээр туршиж үзэх шаардлагатай. Энэ процессыг backtest гэж нэрлэдэг.

Араас шалгалт

Сэргээх тестийн мөн чанар нь түүхэн өгөгдөл дээр үндэслэн сонгосон стратегийн ашиг орлогыг батлах эсвэл үгүйсгэх явдал юм. Стратеги нь өнгөрсөн хугацаанд үзүүлэх үр дүнг мэдэх нь өнөөгийн зах зээлийн нөхцөлд түүний үр нөлөөг тооцох боломжийг бидэнд олгодог. Мэдээжийн хэрэг, түүхэн өгөгдөл дээр үндэслэн виртуал саяыг авчирсан стратеги нь бодит ертөнцөд амжилтанд хүрэх баталгаа биш юм.

Хамгийн их арын тестийн үед чухал цэгЭнэ нь өнгөрсөн үеийн мэдээллийн бэлэн байдал юм арилжааны сессүүд, стратегийг эхлүүлэх. Энэ өгөгдлийг олж авах хэд хэдэн арга байдаг - брокерууд болон биржүүд үүнийг ихэвчлэн өгдөг боловч гуравдагч талын мэдээлэл нийлүүлэгчид байдаг.

Мөн стратеги нь "түүхэн дээр" хэр амжилттай эсвэл амжилтгүй ажилласныг тодорхойлох хэмжүүрүүдийг тодорхойлох нь чухал юм. Салбарын стандарт нь "хамгийн их таталт" ба Sharpe харьцаа гэсэн ойлголт юм. Хамгийн их таталт нь тодорхой хугацаанд (ихэвчлэн нэг жил) багцын хамгийн их алдагдал юм. Бага давтамжийн стратеги нь тодорхой статистик хүчин зүйлээс шалтгаалж өндөр давтамжийн стратегиас илүү их сул талтай байж болно. Арын тест нь өнгөрсөн хугацаанд тохиолдож болох багцын хамгийн их бууралтыг харуулах бөгөөд энэ нь одоогийн бодит зах зээл дээр ажиллахад энэ талаар юу хүлээж болох талаар ойролцоогоор ойлголт өгөх болно. Sharpe харьцаа нь үр ашгийн үзүүлэлт юм хөрөнгө оруулалтын багц(хөрөнгө), эрсдэлийн дундаж урамшууллыг багцын дундаж хазайлттай харьцуулсан харьцаагаар тооцдог.

Стратегийг туршиж, тодорхойлсон бүх саад тотгорыг арилгасны дараа боломжит бууралтыг багасгаж, Sharpe харьцааг дээд зэргээр нэмэгдүүлсний дараа арилжааны хөдөлгүүрийн бодит хөгжилд шилжих цаг болжээ.

Худалдааны модуль

Арилжааны систем нь арилжааны стратегийн дагуу хийгдэх арилжааны жагсаалтыг брокерын арилжааны системд дамжуулах хэрэгсэл юм. Захиалга үүсгэх үйл явц нь хагас эсвэл бүрэн автоматжуулсан байж болох бөгөөд тэдгээрийг гүйцэтгэх механизм нь гар, хагас гарын авлага ("нэг товшилт") эсвэл бүрэн автоматжуулсан байж болно. Бага давтамжийн стратегийн хувьд гар эсвэл хагас гарын авлагын захиалгын оруулгыг ихэвчлэн ашигладаг. Миллисекунд бүр чухал байдаг HFT стратегийн хувьд бүрэн автомат аргыг ерөнхийд нь ашигладаг.

Арилжааны системийг хөгжүүлэхэд анхаарах ёстой гол зүйл бол брокерийн арилжааны системд найдвартай, хурдан холболт хийх (ихэвчлэн API-ээр дамжуулан) эсвэл биржид шууд нэвтрэх, зардлыг багасгах (брокер, биржийн комисс гэх мэт) юм. сайн гулсах боломжтой).

Гүйлгээний зардал бол HFT худалдаачны хувьд бодох ёстой гол зүйлүүдийн нэг юм. Эдгээр нь ихэвчлэн гурван бүрэлдэхүүн хэсгээс бүрддэг: брокерын болон биржийн комисс (болон татвар), гулсах (арилжаа хийхээр төлөвлөж байсан үнэ ба түүнийг бодитоор хийсэн үнийн хоорондох зөрүү), тодорхой санхүүгийн тархалт. хэрэгсэл (худалдан авалт ба борлуулалтын үнийн зөрүү - тендер/аск). Спрэд нь байнгын тогтмол үнэ цэнэ биш бөгөөд зах зээлийн одоогийн хөрвөх чадвараас хамаарна.

Өндөр гүйлгээний зардал нь Sharpe-ийн сайн харьцаатай маш ашигтай стратегийг бүрэн ашиггүй стратеги болгон хувиргаж чадна. Арын тест ашиглан гүйлгээний зардлыг зөв таамаглахад нэлээд хэцүү байж болох бөгөөд энэ нь ихэвчлэн биржээс үнийн мэдээлэл, тэр дундаа үнийн санал, үнийн талаарх мэдээллийг авах шаардлагатай болдог.

Бодит ертөнц дэх системийн гүйцэтгэл болон түүхэн өгөгдөлд үзүүлсэн зүйлсийн хоорондын ялгааг санах нь зүйтэй. Энэ ялгаа нь нэлээд ач холбогдолтой байж болох бөгөөд үүнд олон шалтгаан бий. Арилжааны стратеги дахь програм хангамжийн алдаа, алдаа нь өөрөө туршилтын явцад гарч ирэхгүй байж болох ч зах зээл дээрх бодит ажилд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.

TradeScript ашиглан худалдааны робот бүтээх жишээ.

Эрсдэлийн удирдлага

“Эрсдэл” гэдэг ойлголт нь дээр дурдсан бүх аюулыг агуулдаг. Эрсдэл нь технологийн аюул (жишээлбэл, серверийн гэнэтийн доголдол), брокерын эрсдэл (компанийн дампуурал), ерөнхийдөө арилжааны системийн төлөвлөсөн үйл ажиллагаанд саад учруулж болзошгүй бүх зүйлээс бүрдэнэ.

Эрсдэлийн удирдлагын нэг хэсэг нь капиталыг оновчтой болгох үйл явц юм (түүний янз бүрийн стратеги хоорондын хуваарилалт). Хөөрхөн юм аа хэцүү үйл явц, маш их "математик" ашигладаг. Хөрөнгийн оновчтой хуваарилалт ба арилжааны стратегиас хамгийн их үр дүнд хүрэх хоорондын хамаарлыг тодорхойлдог салбарын стандарт бол Келлигийн шалгуур юм.

Эрсдэлийн удирдлагын өөр нэг чухал бүрэлдэхүүн хэсэг бол худалдаачин хүний ​​сэтгэл зүйн дүр төрхийг тодорхойлох явдал юм. Хүн бүр зах зээл дээр амжилттай арилжаа хийхэд саад болох зарим шинж чанартай байдаг. Алгоритм арилжааны хувьд сэтгэлзүйн нөлөө нь зах зээл дээрх "гарын авлагын" арилжаанаас бага үүрэг гүйцэтгэдэг боловч одоо ч хэвээр байна - эцэст нь, худалдааны роботхэт эрт алдагдал хүлээхийг хүсч байгаа эсвэл алдагдал нэмэгдэхээс айж байр сууриа хаах гэж яарах хүн хяналт тавьдаг.

дүгнэлт

Алгоритм арилжаа нь хүний ​​хүчин чармайлтын маш нарийн төвөгтэй салбар боловч санхүүгийн маш сонирхолтой салбар юм. Энэ асуудалд амжилтанд хүрэхийн тулд та програмчлалыг сайн түвшинд эзэмших хэрэгтэй. Та өөрөө арилжааны модулиудыг (худалдааны хөдөлгүүр, өгөгдөл анализатор, арын тест хийх арга хэрэгсэл) бий болгож, байгаа нөөцийг ашиглан өөрийгөө сургах хэрэгтэй - эцэст нь бид хэн ч алдахыг хүсэхгүй байгаа өөрийн мөнгөний тухай ярьж байна.

Хувьцааны арилжааны стратеги - ашиг олох зайлшгүй бүрэлдэхүүн хэсэг

- Яагаад танд худалдааны стратеги хэрэгтэй байна вэ?
- Худалдааны стратеги ямар байх ёстой вэ?
- Зорилго, хэв маяг, стратеги хувьцааны арилжаа
— Ашигтай стратегитендерийн хувьд
- "Forex Power Trader" стратеги
— MICEX(forts) арилжааны стратеги нь гурван хөдөлгөөнт дунджаар
- Дүгнэлт

Зах зээл дээрх Forex стратеги ба арилжааны аргууд үнэт цаасЭнэ бол шинэхэн худалдаачин, хөрөнгө оруулагчдад зориулсан гол хэрэгслүүдийн нэг юм. Валютын зах зээл болон бусад санхүүгийн зах зээл байнга өөрчлөгдөж байдаг бөгөөд таны зэвсэглэлд ашигтай арилжааны стратеги байх нь чухал юм. чухал нөхцөламжилттай арилжаа.

Дүрмээр бол Forex-ийн стратеги нь урт хугацааны, дунд хугацааны, өдрийн болон скальпинг гэж хуваагддаг. Хариуд нь сонгодог техникийн дүн шинжилгээ, үзүүлэлтүүдийг ашиглах стратегийг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй.
Тэд бүгдээрээ зөвхөн худалдаанд төдийгүй худалдааны салбарт хэрэглэгдэхүүнээ олдог гадаад валютын зах зээл, гэхдээ хөрөнгийн зах зээл гэх мэт бусад санхүүгийн зах зээлд ч мөн адил.

Арилжааны стратеги ашиглахгүйгээр хөрөнгийн бирж дээр ашигтай арилжаа хийх нь зарчмын хувьд боломжгүй юм. Аяллынхаа эхэнд та арилжааны стратеги ашиглахгүйгээр хэд хэдэн амжилттай гүйлгээ хийсэн ч хөрөнгийн бирж дээрх арилжааны эцсийн үр дүн гамшигтай хэвээр байх болно.

Маш энгийн арилжааны стратегийг боловсруулснаар та арилжааны үр дүнг эрс сайжруулж чадна. Гэхдээ хувьцааны арилжаанд арилжааны стратегийг ашиглахын хамгийн чухал давуу тал бол таны арилжааны үр дүн нэлээд тогтвортой бөгөөд урьдчилан таамаглах боломжтой байх явдал юм. Сарын үр дүнд үндэслэн та үргэлж тогтвортой нэмэх болно. Амжилтанд хүрэхийг хүсдэг худалдаачин бүр үүнд л тэмүүлдэг биш гэж үү?

- Худалдааны стратеги ямар байх ёстой вэ?

Олон амжилттай худалдаачидхудалдааны стратеги боловсруулахад нэг жилээс илүү хугацаа зарцуулах. Тэд түүний ашигт ажиллагааг байнга сайжруулж, эрсдлийг бууруулдаг. Арилжааны стратеги дээрээ байнга ажиллах нь хөрөнгийн зах зээл байнга өөрчлөгдөж байдаг тул тогтвортой үр дүнд хүрэхийн тулд арилжааны стратегиа байнга өөрчлөх шаардлагатай байдагтай холбон тайлбарладаг.
Гэхдээ арилжааны стратегийг байнга хөгжүүлэх нь таны хувьд төгсгөл байх ёсгүй, эс тэгвээс танд арилжаа хийх цаг байхгүй болно. Шаардлагагүй нарийн төвөгтэй байдал шаардлагагүй. Байсан нь дээр энгийн стратегиНарийн төвөгтэй хөгжилд гацаж, бүх чөлөөт цагаа дэмий үрэхийн оронд яг одоо түүгээр мөнгө олоорой. Худалдааны стратегийн тайлбарыг шуудангийн маркийн ард байрлуулсан байх ёстой гэж худалдааны сонгодог ярьдаг нь дэмий хоосон биш юм!

— Хөрөнгийн арилжааны зорилго, хэв маяг, стратеги

Хөрөнгийн бирж дээр арилжаа хийж эхлэхээсээ өмнө зорилго, хэв маяг, стратегиа бэлтгэж, сонгох хэрэгтэй.

Зорилгоо тодорхойлох нь хувьцааны арилжаанд бэлтгэх хамгийн чухал элемент юм (хөрөнгийн, гадаад валют, түүхий эдийн болон бусад зах зээл дээр арилжаа хийж байгаа эсэхээс үл хамааран). Таны зорилго бол таны тэвчихэд бэлэн байгаа эрсдэлийн хэмжээ бөгөөд энэ нь таны өгөөжтэй шууд пропорциональ байна. Хүн бүр гол дүрмийг санаж байна санхүүгийн зах зээл: эрсдэл их байх тусам ашиг нь их байх ба эсрэгээр.

Өндөр эрсдэлтэй, өгөөжтэй хурдан, хэт арилжааны хувьд хөгжиж буй салбаруудын динамик хувьцааг сонгох нь зүйтэй. Мөн консерватив хүмүүсийн хувьд урт хугацааны хөрөнгө оруулалтХотын бонд нь бараг (!!) эрсдэлгүй, харьцангуй өгөөжтэй учраас илүү тохиромжтой. бага хувьирлээ.

Зорилгоо тодорхойлсны дараа эдгээр зорилгод нийцэх худалдааны хэв маягийн талаар бодох нь зүйтэй. Таны төлөвлөж буй хөрөнгө оруулалтын өгөөж болон таны тэвчихэд бэлэн байгаа эрсдлийн зэрэг нь хувьцааны арилжааны хэв маягийг шууд утгаар нь зааж өгнө.

Хувьцааны арилжааны хэв маяг нь таныг хэзээ, хэрхэн зах зээлд гарах, хэзээ, ямар нөхцөлд гарахыг тодорхойлдог. Жишээлбэл, өдрийн арилжаа нь түрэмгий зорилгод илүү тохиромжтой. За, тогтсон, урьдчилан таамаглах боломжтой үйлдвэрүүдтэй хуучин компаниудад хөрөнгө оруулалт хийх нь илүү консерватив зорилгод нийцэх болно.

Бирж дээр дотоод хальсыг нь "тасдаж" авдаг скальперуудаас эхлээд удаан бөгөөд найдвартай хөрөнгө хуримтлуулдаг урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид хүртэл арилжааны олон янзын хэв маяг байдаг.
Худалдааны хэв маягийг сонгохдоо өөрийн оролцооны түвшинг ойлгох нь бас чухал юм. Хэрэв та дүн шинжилгээ хийх, захиалга хийх (захиалга) дээр бүх цагаа зарцуулахад бэлэн биш байгаа бол долоо хоног, сараар (гэхдээ өдөр, цаг гэх мэт) чиглэсэн арилжааг сонгох нь дээр. Хөрөнгө нь өсч байхад нь бүрэн мартахыг хүсдэг хүмүүст урт хугацааны эрсдэлгүй багц илүү тохиромжтой.

Та өөрийн зорилго, хэв маяг, оролцооны түвшинг шийдсэний дараа арилжааны стратегиа боловсруулж эхлэх хэрэгтэй. Өмнөх бүх алхам чухал, учир нь... Тэд таны стратеги ямар байхыг тодорхойлдог.
Хөрөнгийн арилжааны зорилго, хэв маяг, стратегийн жишээ:

Зорилго: нийт багцын 10%-ийг жилд 25%-ийн ашиг орлоготой хэрэгсэлд хөрөнгө оруулах.

Загвар: Бид өдрийн арилжаанд оролцох боломжгүй; Байршлын хэв маяг нь бидэнд илүү тохиромжтой, i.e. орох / гарахад 1-ээс 8 долоо хоног хүртэл; гүйлгээ бүрт хөрөнгийн 5% -иас ихгүй байх; Та лаа дээрх тоонуудыг хянаж, дүн шинжилгээ хийх хэрэгтэй.
Стратеги: Энэ тохиолдолд стратеги нь дэмжлэгийн ойролцоох хувьцааг худалдаж авах, эсэргүүцлийн ойролцоо хувьцааг богино хугацаанд худалдах зэрэгт суурилна. Зөвхөн долоо хоногоос дээш хугацаанд таны хүссэн чиг хандлагад байсан хэрэгслүүд л харагдах болно. Бид техникийн шинжилгээ хийж, шаардлагатай зөрүүг олж мэдсэн хувьцаанд давуу эрх олгодог. Учир нь техникийн шинжилгээбид лааны суурь график дээр ROC болон стохастикийг ашиглах болно.

- Ашигтай арилжааны стратеги

1) Бид хадгаламжийн дансаа 50/50 харьцаагаар хуваадаг. Та нэг хэсэг дээр арилжаа хийх бөгөөд хоёр дахь хэсэг нь үргэлж кэшэд байх болно. Үүнийг алдсан тохиолдолд таны бооцооны хэмжээ буурахгүйн тулд хийх ёстой. Та 10-аас 10 удаа алдах магадлал маш бага байна. Магадлалын онолоор бол энэ нь бараг боломжгүй юм.

2) Бид аль нэг үзүүлэлтийн дохионы дагуу хэлцэл нээдэг эсвэл зүгээр л зоос шиддэг (мөн зоосоор орох нь ихэвчлэн илүү үр дүнтэй байдаг), ашиг +1%, зогсолт -0.5% байдаг. Тэдгээр. бидний математикийн хүлээлт эерэг байна.

3) Хэрэв хэлцэл ашигтайгаар хаагдсан бол бид бүх хадгаламжийг дахин хоёр хувааж, аль хэдийн нэмэгдсэн хэмжээ бүхий шинэ хэлцэл хийнэ. Мөнгө. Хэрэв хэлцэл алдагдалтай хаагдсан бол бид өмнөхтэй ижил хэмжээний мөнгөөр ​​шинэ гэрээ байгуулна.

4) Сүүлчийн ашигтай арилжааг чиглүүлсэн чиглэлийг нээх. Хэрэв алдагдалтай арилжаа байсан бол бид эсрэг чиглэлд нээгддэг. Ямар ч тохиолдолд та хамгийн сүүлд алдсан арилжааны чиглэлд нээх ёсгүй гэдгийг санаарай! Эцсийн эцэст, сайн чиг хандлагад ороход хангалттай бөгөөд таны арилжааны данс тэр даруй тэг болж өөрчлөгдөнө.

5) Дээр дурдсан арилжааны дүрмийг чанд дагаж мөрдвөл таны амжилт баталгаатай болно. Энэхүү арилжааны системийн тусламжтайгаар та маш их биш, гэхдээ маш удаан хугацаанд тогтмол орлого олох боломжтой.

- "Forex Power Trader" стратеги

Форекс зах зээл дээр арилжаа хийх талаар танилцуулсан стратеги нь хөрөнгийн бирж дээр мөнгө олох хангалттай туршлагатай хүмүүст төдийгүй арилжаа хийж эхэлж буй эхлэгчдэд тохиромжтой. Энэхүү энгийн стратеги нь MT4 терминалын стандарт багцад байгаа хоёр үзүүлэлт, мөн стратегийн туслах хэрэгсэл болох хоёр нэмэлт Forex үзүүлэлт дээр суурилдаг.

1) Хугацаа - 30 минут
2) Хуваарь - дурын
3) Арилжааны хэрэгсэл - гол хэрэгслүүд валютын хосууд Forex зах зээл(EUR/USD,USD/JPY,GBP/USD,USD/CHF)
4) Ашигласан терминал – MT4
5) Стратегийг брокерын платформ дээр туршиж үзсэн - Forex4you

Зах зээлд нэвтрэх дүрэм:

Форекс арилжаанд зориулж бичсэн ихэнх стратегийн нэгэн адил зах зээлд нэвтрэх гол нөхцөл нь ашигласан үзүүлэлтүүдийн дохионы давхцал юм.

Худалдан авах байр нээх:

1) Power Arrow заагч дохио өгч, дээш чиглэсэн сум зурж, арилжаалагдаж буй валютын хосын үнэ цаашид өсөхийг илтгэнэ.

2) RSI индикаторын улаан шугам нь дунд шугамаас дээш байна (50-р түвшин)

3) Цэнхэр стохастик шугам нь цагаан шугамаас дээш, 80-аас дээш байна

Борлуулалтын байр нээх:

1) Power Arrow заагч дуугарах ба доош сумыг татах нь арилжаалагдаж буй валютын хосын үнэ цаашид буурахыг илтгэнэ.

2) RSI индикаторын улаан шугам нь дунд шугамаас доогуур байна (50-р түвшин)

3) Цэнхэр стохастик шугам нь цагаан шугамаас доош, 20 тэмдгийн доор байна

Та энэ Forex стратегийг ашиглан зах зээлд орох ёсгүй үед:
Зах зээл дэх хүчтэй хэлбэлзэл, макро эдийн засгийн чухал мэдээллүүд гарах үед үзүүлэлтүүд дохиог дахин зурах бөгөөд энэ нь энэхүү стратегийг ашиглан арилжаанд алдах эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг. Мөн "Forex Power Trader" стратегийг 30 минутаас доош хугацаанд ашиглахыг зөвлөдөггүй.

Тэмдэглэл:

Энэхүү стратеги нь өөр нэг туслах үзүүлэлт болох Power Monitor-ийг ашигладаг бөгөөд энэ нь чиг хандлагын хүчийг харуулдаг бөгөөд янз бүрийн хугацаанд үнийн хэлбэлзлийн далайцыг тодорхойлоход туслах болно. Энэ үзүүлэлтийг ашигласнаар та зах зээл нь тодорхой чиг хандлагад хэр удаан байгааг нүдээр шинжилж, ойролцоогоор тодорхойлох боломжтой амьдралын мөчлөгарилжаа хийхээр төлөвлөж буй чиглэлийн чиг хандлага.

Энэ блогийн байнгын уншигчид намайг Amibroker ашиглан арилжааны системийг бий болгох дуртай гэдгийг мэддэг; Энэ нь надад өөр туршилт хийх боломжийг олгодог хөрөнгө оруулалтын стратегитүүхийн хувьцааны мэдээлэлд үндэслэсэн.

Миний бодлоор арилжааны систем нь сэтгэл хөдлөлгүйгээр арилжаа хийх боломжийг олгодог учраас маш үнэ цэнэтэй юм. Өнөөдөр би энгийн боловч гайхалтай хүчирхэг стратегитай танилцсан бөгөөд хэрэв та үргэлжлүүлэн уншвал энэ гайхалтай худалдааны системийн дүрмийг харах болно.

Уоррен Баффетыг доош нь тавьж байна :)

2000-2012 оны хооронд арилжааны систем нь жилд дунджаар 172.45%-ийн өгөөж, 14%-ийн бууралттай байсан. Энэ нь түүний CAR/MDD харьцааг 12.34 болгож өгдөг.

Шарпын харьцаа 3.91, ашгийн харьцаа 9.29 байна. Энэ бол таныг хэдхэн жилийн дотор дэлхийн хамгийн баян хүн болгож чадах үнэхээр гайхалтай үр дүн юм!

Хувьцааны график болон сарын үр дүнгийн хүснэгтээс харахад энэхүү арилжааны систем нь АНУ-ын хөрөнгийн зах зээл дээр гайхалтай үр дүнг өгдөг.

10,000 долларын хөрөнгөөр ​​эхэлсэн уг систем ердөө 12 жилийн дотор 1,6 тэрбум гаруй долларын орлого олжээ. Энэ тохиолдолд. Та богино хугацаанд Баффетаас илүү баян болно. Та хамгийн анхны их наядтан ч болж чадна!!!

Тэгэхээр энэ системд яг ямар дүрэм журам байдаг вэ?

// Системийн кодыг эхлүүлэх
SetFormulaName("4-р сарын тэнэгүүд");
SetOption("InitialEquity", 10000);
PositionSize = -100;
Худалдан авах = Загалмай(EMA(C,2),EMA(C,5));
Худалдах = Cross(EMA(C,5),EMA(C,2));
Худалдан авах үнэ = O;
ClosePrice = O;
//Төгсгөл

[нурах]

Харамсалтай нь арилжааны систем бол "онигоо" бөгөөд энэ нь бодит бус арилжааны стратеги юм (харамсалтай нь, өнөөдөр 4-р сарын 1 биш, гэхдээ би чамайг хөгжилтэй болгосон гэж бодож байна).

Арилжааны үр дүн ба муруй өмчбодит бөгөөд Amibroker үйлдвэрлэсэн. Гэсэн хэдий ч системийн код нь үр дүнд найдах боломжгүй байдлаар бүтээгдсэн боловч энэ нь зөвхөн туршилтанд найдах боломжгүй гэдгийг харуулах маш сайн ажил бөгөөд стратегийг дахин оновчтой болгох нь бас чухал юм.

Энэ системд дор хаяж таван том дутагдал бий.

1. Муруйн тохируулга

Юуны өмнө арилжааны систем нь одоо байгаа өгөгдөлтэй холбоотой байв. Туршилтын хугацаанд хамгийн хүчтэй гүйцэтгэлд хүргэх утгыг олохын тулд хөдөлж буй дундаж кроссоверын параметрүүдийг оновчтой болгосон. Хэрэв бид ирээдүйд эдгээр сонголтыг ашиглавал тэдгээр нь бас ажиллахгүй байх магадлал өндөр байна.

2. Ирээдүйн гоожих

Хоёрдугаарт, энэ систем үнэхээр ирээдүйг харж байна. Тав дахь мөрөнд (дээр) бид Amibroker-д 2 өдрийн EMA нь 5 өдрийн EMA-г давах үед хувьцааг худалдаж авахыг зааварласан. Гэсэн хэдий ч энэхүү EMA (экспоненциал хөдөлж буй дундаж) нь хаалтын үнийг ашиглан тооцоолсон бөгөөд Amibroker үнэт цаасыг үнэндээ нээлттэй үнэ(мөр 7). Өөрөөр хэлбэл, бид EMA кроссоверын өмнө хувьцаа худалдаж авдаг, энэ нь хожим тохиолдох болно. Мөн энэ нь гарцаагүй боломжгүй юм.

3. Комисс нь тэг

Гуравдугаарт, энэ систем нь ямар нэгэн шимтгэл, гулсах зэргийг ашигладаггүй. Бодит амьдрал дээр арилжаа хийх болгонд мөнгө зарцуулдаг. Мөн та хүссэн үнээр, ялангуяа их хэмжээний захиалгыг гүйцэтгэх баталгаа байхгүй. Ямар ч комисс, гулсах нь бодитой бус бөгөөд симуляцийн үр дүнд ихээхэн нөлөөлдөг, ялангуяа богино хугацааны арилжаа хийх үед.

4. Өв залгамжлах эрхээс зайлсхийх

Дөрөвдүгээрт, энэ тогтолцоог улам хүндрүүлдэг. Энэхүү систем нь S&P 500 орчлон ертөнцөөс хувьцааг худалдаж авдаг боловч энэ тохиолдолд бид түүхэн бүрэлдэхүүн хэсэг эсвэл бүртгэлээс хасагдсан хувьцааг оруулаагүй болно. Энэ нь бидний үр дүн өв залгамжлагчийн эрхийг гажуудуулах золиос болсон гэсэн үг.

Бодит амьдрал дээр аж ахуйн нэгжүүд дампуурч, хөрөнгийн биржээс хасагдаж, зарим нь бусад компаниудтай нэгддэг. Эдгээр өөрчлөлтүүд нь түүхэн мэдээллийн санд үргэлж зөв тусдаггүй. Тиймээс удамшлын зөрүүгүй өгөгдлийг ашиглах нь үргэлж чухал байдаг. Ийм мэдээллийг жишээлбэл Norgate Premium Data-аас авах боломжтой.

5. Хөрвөх чадвар

Эцэст нь, систем нь бодит бус хөрвөх чадварт тулгуурладаг. Бодит амьдрал дээр хувьцаа худалдаж авахдаа тухайн үед хэдэн ширхэг хувьцаа худалдаж авах боломжтой байгаагаас хамаарч таны албан тушаалын хэмжээ болон орох үнэ тодорхойлогдоно. Ерөнхийдөө та нийт үнийн дүнгийн тав эсвэл араваас илүү хувийг худалдаж авахыг хүсэхгүй байх болно, эс тэгвээс хувьцааны үнийг таны эсрэг хөдөлгөх нь ойлгомжтой. Энэ систем нь 50% -ийн хязгаартай бөгөөд энэ нь худалдан авалтын үнэ рүү шилжихгүйгээр өдрийн үнийн хагасыг худалдан авах боломжтой гэсэн үг юм. Энэ бол бодитой бус зүйл.

Системийг дахин эхлүүлж байна

Одоо бид энэ арилжааны системийн гол дутагдал нь юу болохыг мэдэж байгаа бөгөөд бид тэдгээрийг засч, огноог урагшлуулж, 2012-2016 он хүртэлх бодит түүвэр бус өгөгдлийг ашиглан системийг дахин ажиллуулж чадна.

Гайхалтай нь, арилжааны систем нь дүрэм хаалттай байсан ч дээжээс гадуур туршилтаар мөнгө хийсэн. Гэсэн хэдий ч хүлээгдэж байсан шиг гүйцэтгэлийн түвшинд хүрсэнгүй.

Үнэн бол та жилд 170% хийдэг арилжааны системийг хэзээ ч олохгүй. Жил бүр олон мянган худалдаачид хууртагддаг ч би ийм системийг луйварчдаас худалдаж авдаг.

Тиймээс 170% APR арилжааны системийг мөрөөдөж байгаад уучлаарай. Гэхдээ та арилжааны системийг бий болгох эсвэл дүн шинжилгээ хийхдээ ядаж ямар нэг зүйлийг хайж сурсан гэж найдаж байна.

Уншсанд баярлалаа. Мөн өдрийг хөгжилтэй өнгөрүүлээрэй 😉

2011 оны 11-р сарын 26-ны цаг Российская сонинХолбооны хууль хэвлэгдсэн Оросын Холбооны Улс 2011 оны 11-р сарын 21-ний өдрийн N 325-ФЗ "Зохион байгуулалттай тендерийн тухай" (цаашид "Зохион байгуулалттай тендерийн тухай хууль" гэх), түүнчлэн ОХУ-ын 2011 оны 11-р сарын 21-ний өдрийн 327-ФЗ "Тендерийн тухай" Холбооны хууль. Зарим зүйлд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах хууль тогтоомжийн актууд"Зохион байгуулалттай тендерийн тухай" Холбооны хууль (цаашид "Нэмэлт оруулах тухай хууль" гэх) батлагдсантай холбогдуулан ОХУ-ын

Зохион байгуулалттай худалдааны тухай хууль болон нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хууль хүчин төгөлдөр болох өөр хугацаа тогтоосон хэм хэмжээг эс тооцвол (албан ёсоор нийтлэгдсэн өдрөөс буюу 2013 оны 1 дүгээр сарын 1-ний өдрөөс эхлэн) 2012 оны 1 дүгээр сарын 1-ний өдрөөс эхлэн мөрдөгдөж эхэлнэ. эсвэл 2014 оны 1-р сарын 1-ээс).

Зохион байгуулалттай худалдааны тухай хуульд бусад зүйлсийн дотор: (a) тогтоосон нийтлэг зарчимүнэт цаасны биржийн арилжааг зохион байгуулах, гадаад валют, үнэт металл, чулуу, бараа, түүнчлэн үүсмэл хөрөнгийн гэрээ байгуулах биржийн арилжаа санхүүгийн хэрэгсэл; (б) худалдаа зохион байгуулагчдад тавигдах нэгдсэн шаардлагыг тогтоох; (в) үндсийг тодорхойлдог төрийн зохицуулалтзохион байгуулалттай сонгон шалгаруулалт явуулах, хэрэгжилтэд нь хяналт тавих үйл ажиллагаа.

Нэмэлт өөрчлөлт оруулах тухай хуульд 1996 оны 4-р сарын 22-ны өдрийн 39-ФЗ "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" ОХУ-ын Холбооны хуульд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хууль (цаашид "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай хууль" гэх) (үүнд брокерийн үйл ажиллагааны дүрэмтэй холбоотой) нэмэлт өөрчлөлт оруулсан. ), ОХУ-ын Холбооны хууль 2003 оны 12-р сарын 10-ны N 173-ФЗ "Тухай" валютын зохицуулалтТэгээд солилцооны хяналт"(Валютын биржийн үйл ажиллагааг зохицуулах, хянах эрх мэдлийг ОХУ-ын Банкнаас ОХУ-ын Холбооны санхүүгийн зах зээлийн албанд шилжүүлэх тухай 1) болон бусад хууль тогтоомж.

Энэхүү тоймд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хууль болон Зохион байгуулалттай худалдааны тухай хуульд тендерийн үйл ажиллагааг зохицуулахтай холбогдуулан оруулсан дараах өөрчлөлтүүдийг судалсан болно.

1) хоёр төрлийн худалдаа зохион байгуулагч: бирж, арилжааны систем;
2) биржид тавигдах нэгдсэн шаардлага;
3) зохион байгуулалттай арилжаанд оролцогчдын жагсаалтыг өргөжүүлэх;
4/ үнэт цаасыг зохион байгуулалттай арилжаанд оруулах журмыг өөрчлөх;
5) биржийн дүрэмд оруулсан өөрчлөлт хүчин төгөлдөр болох шинэ журам;
6) Холбооны санхүүгийн зах зээлийн албаны арилжааг зогсоох эрх;
7/ зохион байгуулалттай дуудлага худалдааны тухай хууль тогтоомж зөрчсөн тохиолдолд захиргааны хариуцлагыг чангатгах.

1. Хоёр төрлийн худалдаа зохион байгуулагч: бирж, арилжааны систем

Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хуулийн дагуу арилжаа зохион байгуулагчдыг биржийн болон арилжааны систем гэж хоёр төрөлд хуваадаг. Үүний дагуу биржийн лиценз, арилжааны системийн тусгай зөвшөөрөл гэсэн хоёр төрлийн лицензийг нэвтрүүлж байна. Одоогийн хууль тогтоомжийн дагуу (Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хуульд оруулсан нэмэлт, өөрчлөлтийг харгалзахгүйгээр) арилжааг зохион байгуулах үйл ажиллагааг зах зээлийн төрлөөс хамааран янз бүрийн биржүүд (жишээлбэл, хөрөнгийн бирж, валютын бирж, түүхий эдийн бирж) гүйцэтгэдэг. төрөл бүрийн тусгай зөвшөөрлийн үндсэн дээр (хөрөнгийн биржийн лиценз, рублийн гадаад валют худалдах, худалдан авах гүйлгээг зохион байгуулах, түүгээр хийсэн гүйлгээний төлбөр тооцоо хийх тусгай зөвшөөрөл, биржийн арилжаа зохион байгуулах тусгай зөвшөөрөл).

Бирж, арилжааны систем нь бараа, үнэт металл, үнэт чулуу, гадаад валютын зохион байгуулалттай арилжаа хийх эрхтэй.

Гэсэн хэдий ч, арилжааны систем хийх эрхтэй зөвшөөрөгдсөн үйл ажиллагааны жагсаалт нь биржийн жагсаалтаас ялгаатай байна.

1) биржээс ялгаатай нь арилжааны систем нь үнэт цаасыг бүртгүүлэх эрхгүй (Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хуулийн 7-р хэсэг, 12 дугаар зүйл);
2/ бирж нь үйл ажиллагаагаа брокер, дилер, хадгаламжийн үйл ажиллагаа, түүнчлэн үнэт цаасны удирдлагын үйл ажиллагаатай хослуулах эрхгүй, харин арилжааны систем нь эрхтэй; харин арилжааны систем нь үйл ажиллагаагаа төлбөр тооцооны үйл ажиллагаатай хослуулахдаа үнэт цаасны зах зээл дэх брокер, дилер, хадгаламжийн үйл ажиллагаа, үнэт цаасны удирдлагын үйл ажиллагаатай хослуулах эрхгүй (9 дүгээр зүйлийн 5 дахь хэсэг, 12 дугаар зүйлийн 5 дахь хэсэг). Зохион байгуулалттай худалдааны тухай хуулийн );
3) биржээс ялгаатай нь арилжааны систем нь санхүүгийн үүсмэл хэрэгсэл болох гэрээг зөвхөн зохицуулалтаар тодорхой заасан тохиолдолд байгуулдаг зохион байгуулалттай арилжаа хийх эрхтэй. эрх зүйн актуудОХУ-ын FSFM (Зохион байгуулалттай худалдааны тухай хуулийн 12 дугаар зүйлийн 4 дэх хэсэг).

2. Биржүүдэд тавигдах нэгдсэн шаардлага

Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хуулиар биржийн зохион байгуулалттай арилжаа явуулж байгаа хөрөнгийн төрлөөс үл хамааран биржид тавигдах нэгдсэн шаардлагыг тогтоосон. Гэсэн хэдий ч эдгээр шаардлага нь хөрөнгийн биржийн дагаж мөрдөх ёстой одоогийн шаардлагаас ялгаатай, арилжааны бирж, Валютын ханш, хөрөнгийн бирж үнэт металлуудболон үнэт чулуу. Ялангуяа энэ нь биржийн зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэр, хамгийн бага хэмжээтэй байх шаардлагад хамаарна өөрийн хөрөнгөбирж, лицензийн шаардлага, бүтцийн шаардлага хувь нийлүүлсэн хөрөнгө.

2.1. Биржийн зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэрийг өөрчлөх

Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хуульд биржийн цорын ганц зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэр гэж заасан байдаг хувьцаат компани(Зохион байгуулалттай дуудлага худалдааны тухай хуулийн 9 дүгээр зүйлийн 2 дахь хэсэг).

Мөн Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хууль хэрэгжиж эхлэхээс өмнө хөрөнгийн биржийг хувьцаат компани болон хувьцаат компанийн хэлбэрээр байгуулж болно. ашгийн бус түншлэл(Үнэт цаасны зах зээлийн тухай хуулийн 11 дүгээр зүйлийн 2 дахь хэсэг), түүхий эдийн бирж, валют, үнэт металл, үнэт чулуу солилцох - аливаа зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэрээр (ОХУ-ын 1992 оны 2-р сарын 20-ны өдрийн хуулийн 11-р зүйл). N 2382 -1 " ТУХАЙ түүхий эдийн биржүүдболон биржийн арилжаа" (цаашид "Түүхий эдийн биржийн тухай хууль" гэх), ОХУ-ын 2003 оны 12-р сарын 10-ны өдрийн N 173-ФЗ "Валютын зохицуулалт, валютын хяналтын тухай" Холбооны хуулийн 1 дүгээр зүйлийн 1 дэх хэсгийн 11 дэх заалт. ").

2.2. Биржийн заавал дагаж мөрдөх стандартыг бий болгох

Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хуулийн дагуу (8-р зүйл) бирж нь дараахь стандартыг дагаж мөрдөх ёстой.

Биржийн өөрийн хөрөнгийн хамгийн бага хэмжээ (дор хаяж 100 сая рубль);
- биржийн өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний стандарт;
- хөрвөх чадварын харьцаа.

Биржийн өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний стандарт, хөрвөх чадварын стандартыг тодорхойлох үнэ цэнэ, аргачлалыг ОХУ-ын Санхүүгийн зах зээлийн холбооны алба тогтоодог.

2.3. Биржийн нэгдсэн лиценз авах

Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хуулиар биржийн нэгдсэн тусгай зөвшөөрлийг нэвтрүүлж, үүний үндсэн дээр үнэт цаас, үүсмэл санхүүгийн хэрэгсэл, гадаад валют, биржээр арилжаалагддаг барааны арилжааг зохион байгуулахыг зөвшөөрсөн. Энэхүү лиценз нь биржийн арилжааг зохион байгуулах тусгай зөвшөөрөл, хөрөнгийн биржийн тусгай зөвшөөрөл, рублийн гадаад валют худалдах, худалдан авах гүйлгээг зохион байгуулах, түүн дээр хийсэн гүйлгээний төлбөр тооцоо хийх тусгай зөвшөөрөл зэрэг тусгай зөвшөөрлийг орлоно.

Үүний зэрэгцээ Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хуулийн (29 дүгээр зүйлийн 1 дэх хэсэг) дагуу 2013 оны 1 дүгээр сарын 1-ний байдлаар үнэт цаасны зах зээлийн арилжааг зохион байгуулах тусгай зөвшөөрөл, түүний дотор хөрөнгийн биржийн тусгай зөвшөөрөлтэй байгууллага, түүнчлэн 2014 оны 1 дүгээр сарын 1-ний өдрийг хүртэл зохион байгуулалттай арилжаа эрхлэх тусгай зөвшөөрлийн тухай хуульд заасан тусгай зөвшөөрөл авах, эсхүл үйл ажиллагаагаа зогсоох.

2.4. Хувь нийлүүлсэн хөрөнгийн хязгаарлалтыг арилгах

Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хуулийн (1-р хэсэг, 7 дугаар зүйлийн) дагуу нэг хувьцаа эзэмшигч болон түүний нэгдмэл сонирхолтой этгээдийн эзэмшиж болох хувьцааны эзэмшилд байгаа хязгаарлалтыг хассан болно. Тиймээс, дагуу одоогийн хуульүнэт цаасны зах зээл дээр хөрөнгийн биржийн нэг хувьцаа эзэмшигч болон түүний хараат этгээд нь ангилал (төрөл) тус бүрийн хувьцааны 20 ба түүнээс дээш хувийг эзэмших боломжгүй (11 дүгээр зүйлийн 3 дахь хэсэг). Одоогийн мөрдөгдөж буй Бараа, түүхий эдийн биржийн тухай хуульд зааснаар биржийг үүсгэн байгуулагч, гишүүн бүрийн дүрмийн санд эзлэх хувь 10 хувиас хэтрэхгүй (11 дүгээр зүйлийн 3 дахь хэсэг).

Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хууль хүчин төгөлдөр болсноор хувь нийлүүлсэн хөрөнгийн бүтцэд тавьсан эдгээр хязгаарлалтыг хүчингүй болгож, саналын эрхтэй хувьцаанд хамаарах саналын тав ба түүнээс дээш хувийг шууд болон шууд бусаар захиран зарцуулах эрхтэй хувьцаа эзэмшигчийн үүрэг. биржийг танилцуулж, энэ талаар бирж болон ОХУ-ын Холбооны санхүүгийн зах зээлийн албанд мэдэгдэх (Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хуулийн 7-р зүйл) 3.

3. Зохион байгуулалттай арилжаанд оролцогчдын жагсаалтыг өргөжүүлэх

Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хуульд брокер, дилер, менежер болон бусад этгээдээс бусад үнэт цаасны зохион байгуулалттай арилжаанд оролцохоор заасан. Төв банкОХУ-ын (одоогийн хууль тогтоомжид заасны дагуу) менежментийн компаниудыг мөн зөвшөөрч болно хөрөнгө оруулалтын сангууд, хамтын хөрөнгө оруулалтын сан, төрийн бус тэтгэврийн сангуудболон төвийн эсрэг тал 4.

4. Үнэт цаасыг зохион байгуулалттай арилжаанд оруулах журамд өөрчлөлт оруулах

Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хуульд үнэт цаасыг зохион байгуулалттай арилжаанд оруулах журамд өөрчлөлт оруулсан.

Одоо мөрдөж буй Үнэт цаасны зах зээлийн тухай хуулийн дагуу (Нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хуульд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хуульд нэмэлт, өөрчлөлт оруулахгүйгээр) үнэт цаасыг бүртгүүлэх журамтай болон бүртгэлийн журмаар бүртгүүлэхгүйгээр хийж болно. 2012 оны 01 дүгээр сарын 01-ний өдрөөс эхлэн Үнэт цаасны зах зээлийн тухай хуулийн дагуу /Үнэт цаасны нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хуульд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хуульд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хуульд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хуульд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хуулийн төслийг харгалзан/ үнэт цаасыг зөвхөн бүртгэлээр дамжуулан зохион байгуулалттай арилжаанд оролцуулна.

Түүнчлэн нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хуульд үнэт цаасыг зохион байгуулалттай арилжаанд оруулахаас татгалзах, зохион байгуулалттай арилжаанд ямар нэгэн үндэслэл хэлэхгүйгээр цуцлах эрхийг арилжаа зохион байгуулагчдад олгосон. Одоогийн байдлаар хөрөнгийн бирж нь үнэт цаас буюу тэдгээрийн гаргагч нь ОХУ-ын Холбооны санхүүгийн зах зээлийн албаны зохицуулалтын эрх зүйн актад заасан шаардлагыг хангаагүй тохиолдолд л үнэт цаасыг арилжаанд оруулахаас татгалзах эрхтэй. хөрөнгийн бирж 5-р.

5. Шинэ захиалгабиржийн дүрэмд оруулсан өөрчлөлт хүчин төгөлдөр болсон

Зохион байгуулалттай тендерийн журамд оруулсан өөрчлөлт хүчин төгөлдөр болох журмыг Зохион байгуулалттай тендерийн тухай хуульд заасан.

Одоогийн байдлаар энэхүү журмыг зөвхөн үнэт цаасны зах зээлийн арилжааг зохион байгуулагчийн дүрэмд заасан байдаг (тэдгээрийн өөрчлөлт, нэмэлтүүд нь үнэт цаасны зах зээл дээрх арилжааг зохион байгуулагч эдгээр баримт бичгийн талаарх мэдээллийг нээлттэй болгосноос хойш 3 хоногийн өмнө хүчин төгөлдөр болно. ОХУ-ын FFMS-ийн зохицуулалтын эрх зүйн актуудаар тогтоосон).

Зохион байгуулалттай тендерийн тухай хуульд заасны дагуу зохион байгуулалттай тендерийн журамд орсон өөрчлөлт дараах байдлаар хэрэгжиж эхэлнэ.

Нэмж дурдахад, арбитрын гэрээний заалтыг зохион байгуулалттай арилжааны дүрмээс хасах эсвэл арбитрын шүүхийг өөрчлөхтэй холбоотой өөрчлөлтүүд хүчин төгөлдөр болох тусгай дүрмийг тогтоосон - ийм өөрчлөлт нь 3 сараас өмнө хүчин төгөлдөр болно. бирж энэ тухай мэдээллийг задруулсан өдрөөс хойш (Урлагийн 10-р хэсэг, 4-р зүйлийн 3-р хэсэг, 24-р зүйл).

6. Холбооны санхүүгийн зах зээлийн албаны арилжааг зогсоох эрх

Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хууль нь ОХУ-ын Холбооны санхүүгийн зах зээлийн албанд энэ хуульд заасан тохиолдолд зохион байгуулалттай арилжааг 6 сар хүртэл хугацаагаар зогсоох, эсвэл зогсоох эрхийг өгдөг (25-р зүйл). Тодруулбал, худалдаа зохион байгуулагч тушаалыг биелүүлээгүй тохиолдолд холбооны байгууллагахудалдаа зохион байгуулагчийн зүгээс хөрөнгө оруулагчдын эрх, хууль ёсны ашиг сонирхлыг зөрчсөн үйлдэл илэрсэн, эсхүл худалдаа зохион байгуулагчийн хийсэн үйлдэл нь хөрөнгө оруулагчдын эрх, хууль ёсны ашиг сонирхолд заналхийлж байгаа бол санхүүгийн зах зээлийн салбарын гүйцэтгэх эрх мэдэл.

7. Зохион байгуулалттай дуудлага худалдааны тухай хууль тогтоомж зөрчсөн тохиолдолд захиргааны хариуцлагыг чангатгах

Нэмэлт өөрчлөлт оруулах тухай хуульд зохион байгуулалттай дуудлага худалдааны тухай хууль тогтоомжийг зөрчсөн тохиолдолд захиргааны хариуцлагыг чангатгасан (13 дугаар зүйлийн 2 дахь хэсэг).

Тиймээс, дагуу одоогийн кодтухай захиргааны зөрчил(Нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хуульд нэмэлт, өөрчлөлт оруулахгүй) захиргааны торгуулийн хэмжээ хуулийн этгээд 20 мянгаас 50 мянган рубль, албан тушаалтнуудын хувьд 3 мянгаас 5 мянган рубль байна.

2013 оны 1-р сарын 1-ээс эхлэн Захиргааны зөрчлийн тухай хуулийн дагуу (Нэмэлт өөрчлөлт оруулах тухай хуульд оруулсан нэмэлт, өөрчлөлтийг харгалзан) хуулийн этгээдэд ногдуулах захиргааны торгуулийн хэмжээ нэмэгдэж, 300 мянгаас 1 сая рубль хүртэл байх болно. албан тушаалтнууд - 10 мянгаас 50 мянган рубль хүртэл Мөн албан тушаалтнуудад 1-2 жилийн хугацаагаар эрх хасах хэлбэрээр хариуцлага хүлээлгэнэ.

Хамгийн том захиргааны торгууль(албан тушаалтнуудын хувьд 30 мянгаас 50 мянга, хуулийн этгээдийн хувьд 700 мянгаас 1 сая рубль хүртэл) дараахь захиргааны зөрчлийн хувьд тогтоогдоно.

зохион байгуулалттай арилжааны тухай хууль тогтоомжид заасан мэдээллийг задруулах журмыг худалдаа зохион байгуулагч зөрчсөн;
- худалдаа зохион байгуулагч ОХУ-ын Холбооны санхүүгийн зах зээлийн албанаас шалгалт явуулахад саад учруулах, эсвэл ийм шалгалтаас зайлсхийх;
- зохион байгуулалттай худалдаа эрхлэх үйл ажиллагааг бусад төрлийн үйл ажиллагаатай хослуулах тогтоосон хязгаарлалтыг зөрчсөн;
- худалдаа зохион байгуулагч нь зохион байгуулалттай арилжаанд оролцогчид, зохион байгуулалттай арилжаанд оролцохыг зөвшөөрсөн бараа, үнэт цаас, тэдгээрийн үнэт цаас гаргагчид, түүнчлэн зохион байгуулалттай арилжаагаар хийгдсэн гүйлгээнд хяналт тавих үүргээ биелүүлээгүй.

Тоймыг Линия Правагийн хуульчид бэлтгэсэн.
Манай мэргэжилтнүүд долоо хоног бүр хууль тогтоомжийн тойм хийхдээ таны сонирхсон бусад асуудлыг авч үзэхэд таатай байх болно.
Бидний ажлыг сайжруулах талаар асуулт, саналаа Line of Law-ийн түнш Юрий Туктаров руу илгээнэ үү ( [имэйлээр хамгаалагдсан]).
Илүү дэлгэрэнгүй мэдээлэлТа үйлчилгээний талаар www.lp.ru вэбсайтаас олж мэдэх боломжтой.

1 Зохион байгуулалттай арилжааны тухай хууль болон нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хууль хүчин төгөлдөр болсноор “валютын арилжаа” гэсэн ойлголт байхгүй болно гэдгийг анхаарах хэрэгтэй.өргөдөл гаргах бөгөөд гадаад валютын арилжааг зохион байгуулахтай холбоотой үйл ажиллагааг биржийн нэг лицензийн үндсэн дээр биржүүд гүйцэтгэнэ (доороос харна уу).энэ тойм).
2 Эдгээр шаардлага нь арилжааны системд мөн хамаарна.
3 Эдгээр шаардлага нь арилжааны системд мөн хамаарна.
4 Төвлөрсөн талуудын тухай ойлголт, чиг үүргийг ОХУ-ын 2011 оны 2-р сарын 7-ны өдрийн N 7-FZ "Төлбөр тооцооны тухай" Холбооны хуульд тодорхойлсон болно.клирингийн үйл ажиллагаа", 2012 оны 1-р сарын 1-ний өдрөөс хүчин төгөлдөр болно.
5 ОХУ-ын Холбооны санхүүгийн зах зээлийн албаны 2010 оны 12-р сарын 28-ны өдрийн N 10-р тушаалаар батлагдсан Үнэт цаасны зах зээл дээр арилжааг зохион байгуулах үйл ажиллагааны журмын 1.13-ыг үзнэ үү. 78/pz-n.
6 Эдгээр дүрмүүд нь шаардлагын улмаас заавал оруулах шаардлагатай өөрчлөлтүүдэд хамаарахгүй холбооны хуульдагуу хүлээн зөвшөөрсөнзохицуулалтын эрх зүйн актуудын дагуу, түүнчлэн ОХУ-ын Холбооны санхүүгийн зах зээлийн албаны журмын дагуу.

Олон хүнд мөнгө олох боломжтой арга бол хөрөнгийн бирж дээр арилжаалах явдал юм. Хаанаас эхлэх, хөрөнгөө хэрхэн нэмэгдүүлэх вэ? Арилжааны сургалтанд хамрагдаж, анхан шатны мэдлэгтэй болж, анхны практик алхмуудыг хий. Сургалтын нэг хэсэг болгон шинэхэн худалдаачин хөрөнгийн бирж дээр арилжаа хийх үндсэн стратегиудыг сурах болно: тэдгээр нь хэр ашигтай вэ, тэдгээр нь тус бүрт ямар онцлог шинж чанартай байдаг.

Хувьцааны арилжааны стратеги: тэдгээр нь юу вэ, тэд хэрхэн ажилладаг

Шинэхэн худалдаачинд зориулсан арилжааны стратегийн зөв сонголт нь амжилтанд хүрэх түлхүүр юм. Эхлэгчдэд урам хугарах шууд зам бол бэлэн арилжааны стратегийг авч, түүнийг хэрэгжүүлж, халаасандаа асар их ашиг олоход хангалттай гэсэн санаа байх болно. Дараахь хуурмаг зүйл нь бодит байдлаас холддог бөгөөд байгалийн үр дагавар нь хамгийн олон зүйлээс татгалзах явдал юм боломжтой арга замуудорлого.

Хөрөнгийн бирж дээр арилжаа хийхэд хүйс, боловсрол, нас чухал биш учраас арилжаа нь өргөн хүрээний хүмүүсийн орлогыг нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог. Хамгийн гол нь хувийн шинж чанарууд, сайн мэдлэгийн баазтай байх ёстой бөгөөд үүнд арилжааны стратегитай танилцах шаардлагатай.

Хувьцааны арилжааны стратеги гэж юу вэ? Энэ бол арилжаачин хөрөнгийн бирж дээрх арилжаагаа удирдаж, зах зээлийн тодорхой нөхцөл байдлын үед ашиг олохын тулд шийдвэр гаргадаг систем эсвэл үйлдлийн тодорхой алгоритм юм. Худалдааны стратегизах зээлийн бүтэц, түүний механизмыг ойлгоход тусалдаг боловч харамсалтай нь хөрөнгийн бирж дээр арилжаа хийх бүх нийтийн стратеги байдаггүй.

Хэрэв бид нарийн төвөгтэй байдлыг гол шалгуур болгон авч үзвэл худалдааны стратеги нь дараах байдалтай байна.

  • энгийн (үр дүнтэй, ойлгоход хялбар байдал нь шинэхэн худалдаачдад тохиромжтой);
  • үндсэн (өөрийн стратегийг бий болгохдоо анхаарах ёстой арилжааны үндсэн системүүд);
  • дэвшилтэт (туршлагатай худалдаачид ашигладаг, гэхдээ олон тооны өөр өөр үзүүлэлтээр ажилладаггүй);
  • нарийн төвөгтэй (олон хүчин зүйлийг харгалзан үзсэн нарийн төвөгтэй аргуудыг зөвхөн сайн наймаачид ашиглах боломжтой практик туршлагахөрөнгийн бирж дээр арилжаалах).

Хугацааны хүчин зүйлийг үндэс болгон авч үзвэл хөрөнгийн бирж дээрх арилжааны стратегийг ихэвчлэн дараахь байдлаар хуваадаг.

  • скальпинг (нэг өдрийн дотор олон тооны гүйлгээ хамгийн бага хэмжээирсэн);
  • өдрийн арилжаа (өдөр нь арилжаачин хөрөнгийн үнийн бага зэрэг хэлбэлзэл эсвэл өдрийн их трендээс болж ашиг олох боломжтой, харин гүйлгээ өөрөө нэг өдөр нээгдэж, хаагддаг);
  • дунд хугацааны (гүйлгээ нь нэг өдрийн дотор явагддаг бөгөөд энэ нь худалдаачинд их хэмжээний ашиг олох боломжтой);
  • урт хугацааны (хэрэглэх гол тоглогчидашгийг нэмэгдүүлэх).

Хувьцааны арилжааны үндсэн стратеги

Тодорхой, энгийн, үр дүнтэй, бас ашигтай (нөхцөл байдлыг харгалзан чадварлаг ашигласан бол) - эдгээр нь арилжааны үндсэн стратегийг тодорхойлдог ерөнхий шалгуурууд юм. Худалдааны сургалт нь үндсэн стратегитай нарийвчилсан танилцах боломжийг олгодог бөгөөд ирээдүйд худалдаачин хөгжүүлэх шаардлагатай болно. өөрийн стратегихөрөнгийн бирж дээр арилжаалж орлого олох.

Ямар арилжааны стратегийг үндсэн гэж ангилдаг вэ? Жагсаалт нь нэлээд дур зоргоороо бөгөөд туршлагатай худалдаачдын мэддэг, туршиж үздэг, ихэвчлэн ашигладаг стратегиудыг багтаасан бөгөөд эхлэгчдэд ойлгоход харьцангуй хялбар байдаг. Эдгээр хүчин зүйлсийг харгалзан хөрөнгийн бирж дээр арилжаа хийх үндсэн стратегиудад дараахь зүйлс орно.

  1. Арилжааны арилжаа эсвэл эсрэг тренд арилжаа (үнэ эсвэл чиг хандлагын хөдөлгөөн хувьцааны зах зээлбуцаах эсвэл засах үеийг дагалддаг. График дээр үүнийг нарийн төвөгтэй тасархай шугам хэлбэрээр харуулсан бөгөөд худалдаачин үнэ нь чиг хандлагын эсрэг шилжих богино хугацааг олох боломжтой байх ёстой. Дараагийн нээлтийн өмнөх зах зээлийн амрах хугацаа нь худалдаачинд ашиг олох боломжийг олгодог).
  2. Зогсолтгүй худалдаа (стратегийг өөрөө болзолт гэж нэрлэдэг; харин алдагдал зогсоох нь хүлээгдэж буй захиалга тул энэ нь албан тушаалаасаа гарах сонголт юм. Энэхүү арилжааны стратегийг сонгох нь эрсдэлийн хяналт, мөнгөний менежментийн туршлага шаарддаг; арилжааны сэтгэл зүй асар их үүрэг гүйцэтгэдэг. Энэхүү арилжааны стратеги бирж нь мэргэжлийн болон туршлагатай худалдаачдад тохиромжтой, гэхдээ эхлэгчдэд биш).
  3. Үнийн үйлдэл эсвэл үнийн хөдөлгөөн (энэ нь үнийн хэв маяг, чиг хандлагын шугам, лааны суурь загвар дээр суурилдаг бөгөөд ямар ч үзүүлэлтгүй, өөрөөр хэлбэл, энэхүү үр дүнтэй арилжааны стратеги нь үнийн хөдөлгөөний чиглэлийг урьдчилан таамаглахад тусалдаг ба позиц нээхэд хамгийн тохиромжтой цаг).


Худалдааны бусад нийтлэг болон хэрэглэгддэг худалдааны стратегиудад дараахь зүйлс орно.

    • Шалгуур үзүүлэлтүүдийн хослол дээр үндэслэн;
    • Хөдөлгөөнт дундаж;
    • Фибоначчийн түвшин;
    • Ичимоку үзүүлэлт;
    • Японы лаа;
    • Үндсэн.

Арилжааны чиглэлээр сургалтад хамрагдаж, хөрөнгийн бирж дээр арилжаа хийх дадлага хиймээр байна уу? Александр Пурновын нэрэмжит худалдааны сургуулийн сургалтанд хамрагдаарай, энд шат дараалсан хөтөлбөр байдаг - эхнээс нь эхлээд мэргэжлийн түвшинд хүртэл. Та одоо үүнийг хийх хүсэлтэй байгаа эсэхээ мэдэхгүй байна уу? Дараа нь Александр Пурновын сургуулийн блогт бүртгүүлж, хэрэгтэй материалыг уншина уу