Хоум Кредит банк болон Янго нар ашигт ажиллагааны өвөрмөц тооцоолуур бүтээжээ. Хоум Кредит банк болон Септем Капитал хамтран бондод хөрөнгө оруулах платформыг бий болголоо.Танд ямар хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл тохирох вэ?

Бүтээгдэхүүнийг Yango үйлчилгээнд үндэслэн боловсруулсан ( Анхаарна уу редакторууд:Энэ нь Septem Capital-ийн бүтээн байгуулалт) бөгөөд гар утасны програм дээр ашиглах боломжтой. Үйлчилгээг ашигласнаар та 24/7 оффист очихгүйгээр аль ч бүсээс алсаас мөнгө байршуулж, дансаа онлайнаар удирдах боломжтой.

Хоум Кредит нь Оросын үнэт цаас гаргагч, төрийн болон корпорацийн аль алиных нь бондуудад хөрөнгө оруулахыг санал болгож байна. Анхаарна уу редакторууд: Home Credit-д одоогоор ямар ч асуудал байхгүй, гэхдээ 50 тэрбум рублийн бүртгэлийн хөтөлбөр байгаа тул энэ нь банкны хувьд хоёр дахин сонирхолтой байж магадгүй юм). Одоогийн байдлаар 22 үнэт цаас гаргагчийн бондыг ашиглах боломжтой (ОХУ-ын үүсгэн байгуулагчдын өрийн үнэт цаас, томоохон банк, корпорацууд).

“Бондод хөрөнгө оруулалт хийх нь харилцагчдынхаа орлогыг нэмэгдүүлэх шинэ боломж, ялангуяа хадгаламжийн хүү буурч байгаа нөхцөлд. Нэмэлт нэмэх зүйл бол улсаас татварын хөнгөлөлт үзүүлэх явдал юм. IIS-ийн нээлт нь хадгаламж, картын шугамын логик үргэлжлэл юм шиг харагдаж байна - уламжлал ёсоор зах зээл дээр хамгийн ашигтай байдаг" гэж Хоум Кредит банкны ТУЗ-ийн орлогч дарга Артем Алешкин хэлэв.

“Хоум Кредит банкны харилцагчдад бонд худалдах хамтарсан платформ бий болгох нь компанийн хөгжлийн чухал үе шат юм. Хамтарсан хүчин чармайлт нь шинэлэг бизнесээ өргөжүүлэх төдийгүй Орост хувийн хөрөнгө оруулагчдын шинэ анги бий болгох нөхцөлийг бүрдүүлэх эдийн засгийн чухал зорилтыг хэрэгжүүлэх боломжийг олгоно гэдэгт би итгэлтэй байна" гэж үүсгэн байгуулагч Денис Кучкин хэлэв. Янгогийн болон Septem Capital Investment Company-ийн гүйцэтгэх захирал.

Энэхүү гар утасны програм нь өндөр зээлжих зэрэглэл бүхий Оросын томоохон компаниуд, банкуудын бондуудыг танилцуулдаг. Бондын жагсаалт шинээр гарч байгаатай холбоотойгоор өргөжиж магадгүй.

Төрийн болон бүс нутгийн бонд, Оросын томоохон корпораци, банкуудын бондыг худалдан авахыг санал болгож байна. Санал болгож буй үнэт цаасны зээлжих зэрэглэл нь олон улсын үнэлгээний байгууллагуудаас "B+"-ээс "BBB-" хүртэл байна.

Home Credit дахь IIS-ийг онлайнаар нээх боломжтой: Төрийн үйлчилгээний вэбсайт дээр алсаас таних эсвэл SMEV ашиглахад хангалттай. Гэрээг алсаас гарын үсэг зурж, дансаа нөхөх дэлгэрэнгүй мэдээллийг хүлээн авдаг. Үүний дараа та Yango програмыг суулгаж, хөрөнгө оруулалт хийж эхлэх хэрэгтэй.

IIS-д анхны хувь нэмрийг ямар ч үед хийж болох бөгөөд данс нээх үед хийх шаардлагагүй. Шимтгэлийн доод хэмжээнд хязгаарлалт байхгүй. Хуанлийн жилийн хугацаанд IIS-д оруулах шимтгэлийн нийт хэмжээ хязгаарлагдмал. Шимтгэлийг зөвхөн Интернет банк болон Банкны оффис дээр банкны шилжүүлгээр эсвэл өөр банкнаас банк хоорондын шилжүүлгээр хийж болно. Төлбөрийн зорилго нь Дансны засвар үйлчилгээний гэрээний дугаар, огноог зааж өгөхийг шаарддаг.

Бондын хүү нь хуримтлагдсан купоны орлого (ACI) хэлбэрээр өдөр бүр хуримтлагддаг. Үнэт цаас гаргагчид бонд эзэмшигчдэд зургаан сар эсвэл улирал тутамд купоны орлогыг төлдөг. Купоны орлогын дүнг IIS-д оруулах бөгөөд дахин хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой. Бонд худалдах тохиолдолд худалдагч нь гүйлгээний төлбөр тооцоо хийх өдөр хуримтлагдсан орлогыг харгалзан худалдан авагчаас авдаг. IIS-ийг хадгалах гэрээг тодорхой бус хугацаагаар байгуулсан бөгөөд сунгах шаардлагагүй.

IC Septem Capital ХХК-ийн цалин хөлсийг хадгаламжийн үйлчилгээний тарифаар тодорхойлдог. Гар утасны програмаар дамжуулан хувийн хөрөнгө оруулалтын данс нээхэд түүний хэмжээ сард 49.90 рубль байна. Үүнээс 30 рубль нь данс хөтлөх хураамж, 19.90 рубль нь хадгаламжийн үйлчилгээний шимтгэл юм. Тариф нь гуравдагч этгээдийн үйлчилгээний зардлыг оруулаагүй бөгөөд дахин хянан үзэх шаардлагатай.

IIS дээр бонд худалдаж авах, худалдах үед эргэлтийн шимтгэл 0 байна. Гүйцэтгэсэн гүйлгээний хэмжээгээр нэмэлт төлбөр төлөхгүйгээр үнэт цаасаар гүйлгээ хийх боломжтой.

Тооцоологч нь харьцуулах боломжийг олгодог хадгаламж, бондын өгөөжбүх боломжит зардлыг харгалзан үзсэн. Үүнийг харгалзан үздэг хүүгийн капиталжуулалтхадгаламж болон бонд, татвар болон купон дээр татварын хөнгөлөлт, түүнчлэн зардал IIS засвар үйлчилгээ. Түүний тусламжтайгаар та чадна хадгаламж сонгохэсвэл хугацаа болон өгөөжийн хувьд тохирсон бонд. Энэ бол хадгаламж, бондыг харьцуулах хамгийн шударга хэрэгсэл бөгөөд зах зээл дээр ижил төстэй зүйл байхгүй бөгөөд олон хадгаламж эзэмшигчид, хөрөнгө оруулагчид, түрээслэгчдэд хэрэгтэй болно.

Сэтгүүлийн вэбсайтБи тооцоолуурыг туршиж үзээд юу нь илүү ашигтай болохыг олж мэдэв: хадгаламж эсвэл бонд.

Хадгаламж, бонд: хэрхэн харьцуулах вэ?

Банкны хадгаламж- хамгийн энгийн хадгаламжийн хэрэгсэл, энэ нь ихэвчлэн байдаг тогтмол ханшбүх хугацаанд, иргэдэд хязгаарлалтгүйгээр ашиглах боломжтой. Хадгаламжийг бие биетэйгээ харьцуулах нь маш энгийн: хадгаламжийн үндсэн хүүг аваад, хэрэв байгаа бол хүүгийн капиталжуулалтыг харгалзан үзээрэй. Хэрэв хадгаламжийн хэмжээ нь улсын даатгалын дүнгээс 1.4 сая рубль давсан бол даалгавар нь арай илүү төвөгтэй болно: та тооцоололд анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй. банкны найдвартай байдал, ямар хуваарилах үнэлгээний агентлагууд.

Эдгээр шалгуурыг харгалзан Хоум Кредит Банкны хадгаламж маш сонирхолтой харагдаж байна. зээлийн хүүтомоохон банкуудын дунд хамгийн өндөрт тооцогддог. Банкны найдвартай байдлыг олон улсын үнэлгээний агентлаг нотолсон: 11-р сард Fitch Ratings тус банкны зээлжих зэрэглэлийг "BB-" болгож, төлөвийг "Тогтвортой" болгон дээшлүүлсэн. руу хадгаламжийг бондтой харьцуулах, бид нэр томъёо, үнэлгээний хувьд харьцуулах боломжтой гэж үзэх болно өрийн асуудал.

Тогтмол купон бондВ Yango програм, хадгаламжийн нэгэн адил урьдчилан тогтоосон өгөөжийг хүлээн авч, эргэлтийн хугацааны эцэст оруулсан хөрөнгөө буцааж өгөх боломжийг олгодог. Гэсэн хэдий ч хадгаламж, бондын хүүгийн түвшинг шууд харьцуулах нь үнэн зөв биш юм: үнэт цаасны зэрэглэл, худалдан авах үнэ, татвар, дансны засвар үйлчилгээний зардлыг харгалзан үзэх нь зүйтэй.

Одоогийн байдлаар Yango гар утасны аппликейшн дээр эрсдэл багатай 22 бондын гаралт хөрөнгө оруулагчдад нээлттэй байна. Тэдний дунд холбооны зээлийн бонд, хотын бонд, санхүүгийн томоохон компаниуд болон эдийн засгийн бодит секторын компаниудын үнэт цаас. Тэд бүгд бий хөрөнгө оруулалтын зэрэглэл"B+"-ээс "BBB-" хүртэл олон улсын үнэлгээний агентлагууд.

Хадгаламж, бондын өгөөжийг харьцуулсан үр дүн

Авцгаая хадгаламж“Орлогын хадгаламж” дээд хүүтэй Хоум Кредит банк. Нэг жилийн хугацаанд мөнгө байршуулахдаа банк үүнээс 7.75% авах бөгөөд энэ нь хүүгийн сарын капиталжуулалтыг харгалзан жилийн 8.054% болно.

Yango програмд ​​хоёр байдаг бонд гаргах, энэ нь ойролцоогоор нэг жилийн хугацаатай, "BB-" үнэлгээтэй харьцуулах боломжтой өгөөжийг харуулдаг. Эдгээр нь Томск мужийн 8.01%, Совкомбанк - жилийн 8.89% -ийн өгөөжтэй бонд юм. Татварын хөнгөлөлтийн тусламжтайгаар та ихээхэн боломжтой болно ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэхэдгээр үнэт цаасны хувьд 12-13% хүртэл. Гол нь төр жилд 52,000 ₽ хүртэл өгөөж өгдөгтөлсөн татвар, хасалт IIS-д оруулсан 400,000 ₽ хүртэлх шимтгэлийн нийт дүнгээс тооцно. Гэхдээ энэ нь гурван жилийн турш данснаас мөнгө гаргахгүй байхыг шаарддаг, эс тэгвээс "бонус" -ыг буцааж өгөх шаардлагатай болно.

Илүү их хадгаламжийн хугацаа- доод хадгаламжийн хүү, эдийн засгийн байдал одоо сайжирч байгаа тул. Тиймээс Хоум Кредит банкинд гурван жилийн хугацаатай “Капитал” хадгаламжинд нэг жилийн хугацаатай мөнгө байршуулснаас бага өгөөж авах боломжтой. Энэ хадгаламжийн хүү жилийн 7%, хүүгийн капиталжуулалтЭнэ нь хангагдаагүй болно.

Yango аппликейшн нь жилийн 7.33%-8.24%-ийн өгөөжтэй, гурван жилийн хугацаатай, "BB-" буюу түүнээс дээш үнэлгээтэй зургаан бонд гаргасан. Хөрөнгө оруулагч нь холбооны зээлийн бонд (OFZ), Оросын төмөр зам, Сбербанк, Газпромбанк, Уралкали, Еврохимийг худалдаж авахдаа ийм өгөөж авах болно. Татварын хөнгөлөлт, дансны засвар үйлчилгээний зардлыг харгалзан та эдгээр хөрөнгө оруулалтаас жилийн 11.51% -иас 12.42% хүртэл авах боломжтой.

Ямар хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл танд тохирох вэ?

Харьцуулснаас энгийн дүгнэлт гарна. Хэрэв та жилд нэг удаа санхүүгийн гүйлгээ хийхийг хүсч байгаа бол нэг жилээс илүү хугацаанд төлөвлөгөө гаргахгүй, нэмэлт орлого олох сонирхолгүй байвал хадгаламжийг сонго. Түүнчлэн, хэрэв та хувь хүний ​​орлогын албан татвар төлөгч биш бөгөөд татварын хөнгөлөлт үзүүлэх боломжгүй бол.

Хэрэв та хөрөнгө оруулагч болохыг хүсэж байгаа ч хаанаас эхлэхээ мэдэхгүй байгаа, мөн нэг жилээс илүү санхүүгийн төлөвлөгөөтэй байгаа бол сонголтоо хийгээрэй. IIS-тэй найдвартай бондын хөрөнгө оруулалт. Ашигтай хөрөнгө оруулалтын цаг хугацаа үл анзаарагдам урсдаг тул дашрамд хэлэхэд жилийн ихэнх хадгаламж шинэ хугацаагаар шинэчлэгддэг. Хэрэв бондод оруулсан хөрөнгө гэнэт хугацаанаас нь өмнө шаардлагатай бол хүү нь алдагдахгүй. Бонд бол зах зээлийн хэрэгсэл учраас хүссэн үедээ зарж, төлсөн мөнгөө алдахгүйгээр дансаа хааж болно купоны хүү.

Янго, блог хөтлөгч Илья Варламов нарын хамтарсан төслөөс тооцоолуур дээрээс бонд худалдаж авах, зарахаас илүү их орлого олох талаар уншина уу:.

Home Credit and Finance Bank (HCF-Bank) нь өнгөрсөн онд байршуулсан жилийн 11.25%-ийн бондоо эрт эргүүлэн авахаар шийдсэн Оросын анхны банк юм. Одоо зах зээл дээр 6-8 хувийн хүүтэй зээл авах боломжтой болсон тул шинжээчид бондын эргэн төлөлтийг банк эзэмшигчдэдээ өндөр орлого өгөхөөс татгалзаж байгаатай холбон тайлбарлаж байна. Гэсэн хэдий ч банкныхан эрт эргэн төлөлтөд огцом өсөлтийг хүлээхгүй байна.

HKF банк анхны бондоо 1.5 тэрбум рублиэр байршуулав. өнгөрсөн оны аравдугаар сард. 2007 оны 10-р сард уг асуудлыг эргэн төлөх ёстой байсан ч жилийн дараа банк хөрөнгө оруулагчдаас уг асуудлыг бүхэлд нь худалдаж авахаар шийджээ.

Энэ боломжийг уг асуудлын нөхцөлөөр хангаж өгсөн. "Банк хөрөнгө оруулагчдад илүү их хэмжээний хөрвөх чадвартай үнэт цаасыг санал болгож, зах зээлээс энэ асуудлыг эргүүлэн татахаар шийдсэн" гэж тус банкны мэдэгдэлд дурджээ.

Энэ зорилгоор банк нь дебют гаргах бондын хагас жилийн гурав дахь купоны хүүг рублиэр жилийн 1% -иар тогтоосон. Өмнөх хоёр купоныг банк татах үнээр буюу жилийн 11.25% төлсөн. Энэ нь хөрөнгө оруулагчид эхний хоёр купоны хувьд 56 рубль авсан гэсэн үг юм. 1000 рублийн нэрлэсэн үнэ бүхий бонд бүрийн хувьд гурав дахь купон нь зөвхөн 5 рубль авчрах болно.

HCF банкнаас тайлбар авах боломжгүй байна.

"Байгууллага зах зээлээс бондоо эргүүлэн татахаар шийдсэн бол зах зээлийнхтэй харьцуулшгүй түвшинд купоны орлогыг зарладаг" гэж Uralsib FC-ийн өрийн шинжилгээний албаны дарга Борис Гинзбург тайлбарлав. Түүний хэлснээр бонд эзэмшигчид эргүүлэн эргүүлэн авахаас өөр аргагүй. Бондоос салахыг хүсэхгүй байгаа хүмүүсийн хувьд банк хугацаа дуустал дутуу тооцсон орлогоо төлнө.

Энэ удаагийн бондын өгөөж өнөөдрийнхөөс өндөр байсантай холбон банкны шийдвэрийг шинжээчид тайлбарлаж байна.

“Банк нь купоны хүүнээс хамаагүй бага (8.5% ба 8.25%. - “Бизнес”) хоёр дахин бонд гаргасан. Тиймээс тэрээр дахин санхүүжилтээ амжилттай хийж чадсан” гэж Зенит банкны шинжээч Яков Яковлев хэлэв.

“Аж ахуйн нэгжүүд гаргасан үнэт цаасны ашиг орлогод сэтгэл хангалуун бус байх үед ийм алхам хийдэг.

Хямдхан мөнгө татах боломж байгаа бол тэд үнэтэй мөнгө ашиглахыг хүсэхгүй байна" гэж Промсвязьбанкны хөрөнгө оруулалтын банкны хэлтсийн мэргэжилтэн Наталья Шабанова тайлбарлав.

Cbonds агентлагийн мэдээлснээр энэ нь анх удаа банк бондын зах зээлээс татагдсан тохиолдол юм. Гэхдээ өмнө нь бусад салбарын компаниуд хугацаанаас нь өмнө бондоо худалдаж авсан.

Эхнийх нь Аэрофлот компани байсан бөгөөд 2003 оны 9-р сард хоёр дахь бондоо хугацаанаас нь өмнө төлсөн. Нийтдээ өөр өөр компаниудын таван асуудлыг хугацаанаас нь өмнө төлж дуусгасан бол өөр нэг компани болох "Лененерго" компани эргэн төлөгдөх шатандаа байна. Үүний зэрэгцээ зөвхөн "Лененерго" компанийн хувьцааг компани нь өндөр хүүтэй биш, харин компанийг өөрчлөн зохион байгуулсны улмаас буцааж худалдаж авдаг.

Cbonds-ийн мэдээлснээр 2003 онд банкууд жилийн 10-15%, 2004 онд 11-12% хүүтэй зээл авчээ. Solid Management Management компанийн өрийн үйл ажиллагааны хэлтсийн дарга Никита Коренцвит өмнө нь Business-д хэлэхдээ зээл авах нь энэ жил хямдарч байна: банкууд арай илүү зээл авч байгаа ч бондын хүү оны эхнээс 6-7% хүртэл буурсан байна. Үүний зэрэгцээ шинжээчид зах зээлийг эрт эргэн төлөлтийн давалгаатай тулгарах болно гэдэгт итгэхгүй байна. Жишээлбэл, ийм боломжийг асуудлын нөхцөлөөр хангах ёстой бөгөөд энэ нь үргэлж тийм байдаггүй. Гэсэн хэдий ч Гинсбургийн хэлснээр, хэрэв зах зээлд зээлийн хүү улам их хэмжээгээр буурвал банкууд одоо байгаа асуудлуудтай холбоотой стратегиа эргэн харж магадгүй юм.