9.3. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны тогтвортой байдлын тухай Одоо бид үр ашгийн асуудал, чанарыг сайжруулах өргөн хүрээний асуудлыг нарийвчлан судалж, чанарын өөрчлөлтийн үр дагаврын магадлалыг олж, түүний аюул байнга байгааг мэдэрч байна.

Тэмцээний хөтөлбөр

7.1. Бүтээлийг 2015 оны 4-р сарын 5 хүртэл хүлээн авна. Үр дүнг дүгнэж, ялагчдыг шагнаж урамшуулах ажиллагаа 2015 оны 4-р сарын 16-нд Уфа хотын Уфа улсын газрын тосны техникийн их сургуульд болно.

7.2. дагуу уралдаант бүтээлийг хүлээн авна цахим шуудан [имэйлээр хамгаалагдсан]"Уралдаан 2015" гэж тэмдэглэсэн шуудангаар эсвэл биечлэн: 450062, Уфа, ст. Космонавтов, 1, 3-р байр, PSSO хэлтэс.

7.3. Тэмцээнд оролцохтой холбоотой бүх асуултыг зохион байгуулах хорооны төлөөлөгчтэй утсаар холбогдож болно. +7 927 312 8558 эсвэл имэйлээр [имэйлээр хамгаалагдсан]

8. Бусад заалт.

11.1. Уралдаанд ирүүлсэн бүтээлийг буцаахгүй, хянуулахгүй, уралдааныг зохион байгуулах комисст үлдээнэ.

11.4. Ирүүлсэн бүтээлийн зохиогчийн эрх, түүнтэй холбоотой эрх зэрэг гуравдагч этгээдээс нэхэмжлэл, шаардлага, нэхэмжлэл гарсан тохиолдолд оролцогч нь өөрийн нэрийн өмнөөс болон өөрийн зардлаар шийдвэрлэх үүрэгтэй.

Байгууллагаас хэр бие даасан вэ гэсэн асуултад хариулах санхүүгийн цэгЭнэхүү бие даасан байдлын түвшин нэмэгдэж, буурч байгаа эсэх, хөрөнгө, өр төлбөрийн байдал нь санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааныхаа зорилтод нийцэж байгаа эсэхийг шалгахын тулд зээлийн эх үүсвэрээс хараат бус байдлын түвшинг үнэлэх шаардлагатай. Энэ зорилгоор санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ хийдэг.

Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдал- энэ нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа явуулах, хөгжүүлэх, хөрөнгө, өр төлбөрийн тэнцвэрт байдлыг хадгалах, эрсдэлийн хүлээн зөвшөөрөгдөх түвшинд тогтмол төлбөрийн чадвар, хөрөнгө оруулалтын татах чадварыг баталгаажуулах чадвар юм.

Байгууллагын санхүүгийн байдал нь санхүүгийн тогтвортой байдлын дөрвөн төрлөөр тодорхойлогддог.

1. Үнэмлэхүй санхүүгийн тогтвортой байдал(В одоо байгаа нөхцөлОросын эдийн засгийн хөгжил маш ховор тохиолддог) санхүүгийн тогтвортой байдлын туйлын хэлбэр бөгөөд 3-р нөхцөлөөр тодорхойлогддог.< СОС, где З - запасы; СОС - собственные оборотные средства. Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация совершенно не зависит от внешних кредиторов.

Өмнөх үетэй харьцуулахад өөрийн эргэлтийн хөрөнгө өссөнийг харуулж байна Цаашдын хөгжилаж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хүртээмжийг дараахь байдлаар тодорхойлно.

SOS = IrP - IrA,

Энд IрП - балансын пассив талын I хэсэг (капитал ба нөөц);

IрА - Балансын хөрөнгийн I хэсэг (Эргэлтийн бус хөрөнгө).

Санхүүгийн байдлын үнэмлэхүй тогтвортой байдал нь дараахь нөхцлөөр тодорхойлогддог.

SOS >= 0; SD >= 0; RO >= 0,

SD нь нөөц, зардлыг бүрдүүлэх өөрийн болон урт хугацааны эх үүсвэр болдог;

Нөөц, зардлыг бүрдүүлэх гол эх үүсвэр нь ОНХ юм.

Нөөц, зардлыг бий болгох өөрийн болон урт хугацааны зээлсэн эх үүсвэр, эсвэл ажиллаж буй капитал байгаа эсэх нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг урт хугацааны өр төлбөрийн хэмжээгээр (LO) нэмэгдүүлэх замаар тодорхойлогддог.

SD = SOS + DO.

Бараа материал бүрдүүлэх үндсэн эх үүсвэр, зардлын нийт үнэ цэнийг богино хугацааны банкны зээлийн (CC) хэмжээгээр нэмэгдүүлэх замаар тооцоолно.

OI = SD + CC.

2. Байгууллагын санхүүгийн байдлын хэвийн тогтвортой байдал,Төлбөрийн чадвараа баталгаажуулахыг Z = SOS + ZS гэж илэрхийлж болно, ZS нь зээлсэн хөрөнгө юм.

Энэ тохиолдолд аж ахуйн нэгж бараа материал, зардлыг нөхөхийн тулд өөрийн болон татсан хөрөнгийн янз бүрийн эх үүсвэрийг амжилттай ашиглаж, нэгтгэдэг.

Ердийн санхүүгийн тогтвортой байдалтай

SOS< 0; СД >= 0; RO >= 0.

3. Санхүүгийн байдал тогтворгүйӨөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг нөхөж, SOS-ийг нэмэгдүүлэх замаар тэнцвэрийг сэргээх боломжтой хэвээр байгаа тохиолдолд төлбөрийн чадварыг зөрчсөнөөр тодорхойлогддог.

Санхүүгийн хурцадмал байдлыг зогсоох бусад богино хугацааны үүрэг хариуцлагыг хангахад зориулагдсан өөрийн хөрөнгийн хэсэг (ирээдүйн зардлын нөөц, орлогыг төлөхөд оролцогчид (үүсгэн байгуулагчид) өр, эргэлтийн хөрөнгийг түр нөхөх банкны зээл болон бусад зээлсэн хөрөнгө) хаана байна.

Дараахь нөхцөл байдал нь санхүүгийн тогтворгүй байдлыг илтгэнэ.

SOS< 0; СД < 0; ОИ >= 0.

Ийм нөхцөлд санхүүгийн тогтвортой байдал нь хэвийн бус бөгөөд байгууллагын санхүүгийн байдал мэдэгдэхүйц доройтох хандлагатай байгааг харуулж байна.

4. Санхүүгийн хямрал, санхүүгийн тогтворгүй байдал:

Z > SOS + ZS.

Дараах нөхцлөөр тодорхойлогддог.

SOS< 0; СД < 0; ОИ < 0.

Сүүлийн хоёр тохиолдолд (санхүүгийн байдал тогтворгүй, хямрал) өр төлбөрийн бүтцийг оновчтой болгох, түүнчлэн бараа материал, зардлын түвшинг үндэслэлтэй бууруулах замаар тогтвортой байдлыг сэргээж болно.

Хямралын гурван зэрэглэл байдаг:

Нэгдүгээр зэрэг (I): банкинд төлөх хугацаа хэтэрсэн зээл байгаа эсэх;

Хоёрдугаар зэрэг (II): I + ханган нийлүүлэгчид бараа нийлүүлэх хугацаа хэтэрсэн өртэй байх;

Гуравдугаар зэрэг (III - дампуурлын хил хязгаар): II + төсөвт өр төлбөр байгаа эсэх.

Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдалд илүү бүрэн дүн шинжилгээ хийхийн тулд шалгуур үзүүлэлт, коэффициентийн тусгай системийг боловсруулсан болно.

Байгууллагын санхүүгийн байдлын тогтвортой байдал, зээлийн эх үүсвэрээс хараат бус байх хамгийн чухал шинж чанаруудын нэг юм. бие даасан байдлын коэффициент буюу санхүүгийн бие даасан байдал, энэ нь өөрийн хөрөнгийн хэмжээг аж ахуйн нэгжийн бүх хөрөнгийн үнэд харьцуулсан харьцаатай тэнцүү байна:

энд SK нь өөрийн хөрөнгө;

B - тэнцлийн валют.

Бие даасан байдлын коэффициент нь санхүүгийн нийт бие даасан байдлын түвшинг тодорхойлдог, жишээлбэл. байгууллагын зээлсэн санхүүжилтийн эх үүсвэрээс хараат бус байдлын зэрэг. Ийнхүү нийт өр төлбөрт өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулдаг.

Хамгийн бага босго утгабие даасан байдлын коэффициент нь 0.5 байна. Энэ нь энэ хязгаарт хүрэх хүртэл та зээлсэн хөрөнгийг ашиглаж болно гэсэн үг юм. Байгууллагын бүх үүргийг өөрийн хөрөнгөөр ​​хариуцах боломжтой. Энэхүү хязгаарлалтыг дагаж мөрдөх нь зөвхөн байгууллагад төдийгүй зээлдүүлэгчийн хувьд чухал юм.

Коэффицент санхүүгийн хөшүүрэг (коэффицент санхүүгийн эрсдэл, капиталжуулалтын харьцаа, санхүүгийн хөшүүрэг):

ZK нь байгууллагын босгосон зээлсэн хөрөнгө юм.

Энэ харьцаа нь тухайн байгууллага 1 рубль тутамд хэр их зээл авсан хөрөнгийг харуулдаг. хөрөнгөнд оруулсан өөрийн хөрөнгө. Энэ нь санхүүгийн тогтвортой байдлын гол үзүүлэлтүүдийн нэг гэж тооцогддог: түүний үнэ цэнэ өндөр байх тусам тухайн байгууллагад хөрөнгө оруулах эрсдэл өндөр байдаг.

Бие даасан байдлын коэффициент ба санхүүгийн хөшүүргийн хоорондын хамаарлыг дараах томъёогоор илэрхийлнэ.

Үүнээс үзэхэд өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцааны хэвийн хязгаар нь .

Санхүүжилтийн өөрийн хөрөнгөөр ​​эргэлтийн хөрөнгийн аюулгүй байдлын харьцааэргэлтийн хөрөнгийн аль хэсгийг өөрийн эх үүсвэрээс санхүүжүүлж байгааг харуулна.

хаана DO - урт хугацааны өр төлбөр;

VOA - гадаад эргэлтийн хөрөнгө;

OA - эргэлтийн хөрөнгө.

Энэ харьцаа нь компанийн санхүүгийн тогтвортой байдалд шаардлагатай өөрийн эргэлтийн хөрөнгө байгаа эсэхийг тодорхойлдог. Түүний хувьд ердийн хязгаар нь: .

Өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын коэффициент нь байгууллагын өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн хөрөнгийн нийт дүнтэй харьцуулсан харьцаатай тэнцүү байна.

Стандарт нь 0.4-0.6 хүртэлх коэффициентийн утга юм.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцааАж ахуйн нэгжийн нийт хөрөнгөд өөрийн хөрөнгийн болон урт хугацаат өр төлбөрийн эзлэх хувийг тодорхойлдог.

Хамгийн оновчтой түвшин: .

Байгууллагын санхүүгийн байдлыг үнэлэхийн тулд бид хийх болно бүтцийн шинжилгээбайгууллагын хөрөнгө, өр төлбөр (Хүснэгт 1 ба 2).

Хүснэгт 1

Хөрөнгийн бүтэц, бүтэц, динамикийн шинжилгээ

хүснэгт 2

Өр төлбөрийн бүтэц, бүтэц, динамикийн шинжилгээ

Хүснэгтийн мэдээллийн дагуу. 1 Байгууллагын хөрөнгө 2013 онд 56,400 мянган рубль буюу 27.4%, түүний дотор эргэлтийн бус хөрөнгө 17,960 мянган рублиэр нэмэгдсэнтэй холбоотой. эргэлтийн хөрөнгө 38,440 мянган рубль.

Ерөнхий бүтэцХөрөнгө нь жилийн эхэн ба эцсийн эргэлт ба эргэлтийн бус хөрөнгийн харьцаагаар тодорхойлогддог.

Оны эхэнд эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ эргэлтийн бус хөрөнгийн хэмжээнээс 1.28 дахин, оны эцэст 1.44 дахин их байна.

Эргэлтийн бус хөрөнгийн нэг хэсэг болгон тайлангийн хугацааөөрчлөлт гарсан:

Үндсэн хөрөнгө 18,360 мянган рублиэр нэмэгдэж, хөрөнгийн бүтцэд эзлэх хувь 2.0% -иар буурсан;

Биет бус хөрөнгө 400 мянган рублиэр буурч, хөрөнгийн бүтцэд эзлэх хувь 0.6% -иар буурсан байна.

Тайлант жилийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ 38,440 мянган рублиэр нэмэгдэж, нийт хөрөнгийн хэмжээнд эзлэх хувь 2.6% -иар өссөн байна. Оны эцэс гэхэд дансны авлага 20,500 мянган рублиэр буурч, актив дахь түүний эзлэх хувь 11.1% -иар буурсан байна.

Хүснэгтийн өгөгдлийн дагуу балансын идэвхгүй хэсгийн дүн шинжилгээ. Тайлант жилийн балансын өр төлбөрийн хэмжээ нэмэгдсэн нь урт хугацааны өр төлбөрийн өсөлтөөс үүдэлтэй болохыг харуулж байна (зээлийн хэмжээ 10,000 мянган рубльээр нэмэгдсэн). Үүний үр дүнд балансын мөнгөн тэмдэгтийн бүтэц өөрчлөгдсөн: валютын 57.3% нь өөрийн эх үүсвэрээс бүрддэг (тухайн үеийн эхэнд 58.4% -ийн оронд), 42.7% нь зээлсэн хөрөнгө (41.6% -ийн оронд), өөрөөр хэлбэл. зээлийн эх үүсвэрийн эзлэх хувь 1.1 пунктээр өссөн байна. Өөрийн хөрөнгийн бүтцэд тайлант жилийн 30,000 мянган рублийн ашгийн улмаас өөрчлөлт гарсан. Зээлийн хөрөнгийн дотор урт хугацаа 9.5%, өөрөөр хэлбэл. урт хугацаатай зээлийн эх үүсвэрээр 2.2%-иар өссөн байна. Богино хугацаат өр төлбөрийн хэмжээ оны эцэст 16,400 мянган рублиэр нэмэгдэж, тэдний эзлэх хувь 1.1% -иар буурсан байна. Богино хугацаат өр 33.2% болж буурчээ.

Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдалд харьцангуй үзүүлэлтүүдийг ашиглан дүн шинжилгээ хийцгээе.

Санхүүгийн бие даасан байдлын харьцаа:

Санхүүгийн хөшүүрэг (хөшүүрэг):

Зээлийн болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа (санхүүгийн хөшүүрэг, хөшүүрэг) нь хугацааны эхэн ба төгсгөлд зохицуулалтын хязгаартай тохирч байгаа нь байгууллагын санхүүгийн байдал сайжирч байгааг харуулж байна;

Эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн санхүүжилтийн эх үүсвэрээр хангах харьцаа нь хугацааны эхэн ба эцэст зохицуулалтын хязгаараас бага байгаа нь байгууллагын санхүүгийн байдал муудаж байгааг харуулж байна;

Шинжилсэн хугацаанд маневрлах чадварын коэффициент 0.38-аас 0.45 болж нэмэгдсэн нь хүрэх боломжтой болсон. норматив утга, энэ нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хөдөлгөөн нэмэгдэж байгааг харуулж байна;

Тайлант хугацааны санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа эгзэгтэй утгаас доогуур гарсан нь тухайн байгууллагын үйл ажиллагаандаа удаан хугацаагаар ашиглах санхүүжилтийн эх үүсвэрийн эзлэх хувь хангалтгүй байгааг харуулж байна.

Шинжилгээгээр байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшин хэвийн байгаа боловч тогтворжуулах шаардлагатай арга хэмжээг авахгүй бол байр суурь нь тогтворгүй болж болзошгүйг харуулсан.

Санхүүгийн тогтвортой байдал хангалтгүй байгаа нь тухайн байгууллагын төлбөрийн чадваргүй байдал, үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэхэд шаардагдах хөрөнгийн хомсдол, санхүүгийн тогтвортой байдлыг хэтрүүлэхэд хүргэдэг тул санхүүгийн эх үүсвэрийн төлөв байдал нь зах зээлийн шаардлага, байгууллагын хөгжлийн хэрэгцээнд нийцэх нь чухал юм. хөгжилд саад учруулж, байгууллагын зардлыг илүүдэл бараа материал, нөөцөөр дарамталж болно. Тиймээс санхүүгийн тогтвортой байдлын мөн чанар нь санхүүгийн нөөцийг үр дүнтэй бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглах замаар тодорхойлогддог.

Байгууллагын (аж ахуйн нэгж) санхүүгийн тогтвортой байдалЭнэ бол байгууллагын тасралтгүй үйл ажиллагааг хангаж, ашиг, хөрөнгийн өсөлтөд тулгуурлан хөгжилд хувь нэмэр оруулдаг санхүүгийн эх үүсвэр, тэдгээрийн хуваарилалт, ашиглалтын төлөв байдал юм. урт хугацааны, бизнесийн эрсдэлийн хүлээн зөвшөөрөгдөх түвшинд тогтмол төлбөрийн чадварыг баталгаажуулдаг.

Тодорхойлолтоос харахад санхүүгийн тогтвортой байдал гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн үр дүнтэй, тасралтгүй үйл ажиллагааг хангахын зэрэгцээ орлогоо зардлаасаа тогтвортой давж зогсохгүй ашгийг нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг хэлнэ. Түүнээс гадна энэ нь зөвхөн аж ахуйн нэгжийн өр төлбөрөө төлөх чадвараас гадна өөрийгөө хөгжүүлэх, эсвэл өргөтгөсөн нөхөн үржихүйн чадвараар илэрхийлэгддэг. Энэ нь тухайн аж ахуйн нэгж зөвхөн өөрийн хөрөнгөө "идэх" ёсгүй гэсэн үг юм нягтлан бодох бүртгэлийн ашиг, нэмэгдүүлэхийн тулд үр дүнтэй ашиглах эдийн засгийн үнэ цэнэаж ахуйн нэгжүүд.

Байгууллагын баталгаат төлбөрийн чадвар нь байгууллагын үйл ажиллагааны шинж чанар, зах зээлийн нөхцөл байдлын хэлбэлзлээс хамааран бизнесийн эрсдэлийн хүлээн зөвшөөрөгдөх түвшний нөхцөлд төлбөрийн чадвараа хадгалахыг шаарддаг.

Санхүүгийн тогтвортой байдал нь аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн бүх үйл ажиллагаагаар хангагддаг бөгөөд энэ нь түүний санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны янз бүрийн талуудын үнэлгээг хамардаг, өөрөөр хэлбэл энэ нь олон тооны, олон янзын хүчин зүйлээс хамаарах цогц ойлголт юм.

Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын нөхцөл бол бүтэц, хэмжээ нь урт хугацааны хөгжлийн зорилгод нийцсэн хөрөнгө, тэдгээрийг бүрдүүлэх найдвартай эх үүсвэртэй байх нь зайлшгүй бөгөөд үргэлж таатай нөлөө үзүүлэхгүй байх явдал юм. гадаад хүчин зүйлүүд, гэхдээ аюулгүй байдлын хангалттай хязгаартай байна.

Санхүүгийн хүч чадлын хангалттай хэмжээ (хэрэв түүний динамик эерэг байвал) нь байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын чухал урьдчилсан нөхцөл боловч түүнд хүрэх баталгаа болохгүй. Хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтэц, хөрөнгийг бий болгох найдвартай эх үүсвэрээр хангах гэх мэт чухал ач холбогдолтой.

Үүний зэрэгцээ санхүүгийн тогтвортой байдлын хамгийн том илрэл бол аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүжилтийн эх үүсвэрээс хөгжих чадвар юм. Үүний тулд санхүүгийн эх үүсвэрийн уян хатан бүтэцтэй, шаардлагатай бол зээлсэн хөрөнгийг татах чадвартай байх ёстой.

Өөрийн хөрөнгийн хувь хэмжээний хүрэлцээний талаар ярьж байна , зээлсэн хөрөнгөөр ​​найдвартай санхүүжүүлж болохоос бусад бүх хөрөнгийг санхүүжүүлэх ёстой гэсэн үг. Энэ нь байгууллагын өмч хөрөнгийн бүтцэд тодорхой пропорциональ байдлыг дагаж мөрдөх ёстой бөгөөд энэ нь санхүүгийн байдал, хөгжлийн тогтвортой байдлыг хангах болно гэсэн үг юм. Үүний зэрэгцээ өөрийн хөрөнгө ба зээлсэн хөрөнгийн харьцааг оновчтой болгох үйл явцыг байгууллагын өмчийн бүтцийг харгалзан үзэх ёстой.

Зээлийн эх үүсвэрээс санхүүжүүлэх нь тодорхой нөхцлийг хангах хэд хэдэн нөхцлийг дагаж мөрдөхийг шаарддаг санхүүгийн аюулгүй байдалбайгууллагууд. Зээлийн хөрөнгийг татах эсэхээ шийдэхдээ тухайн аж ахуйн нэгжийн өр төлбөрийн одоогийн бүтцийг үнэлэх шаардлагатай. өндөр хувьнэмэлт зээлсэн эх үүсвэр татах нь туйлын асуудалтай, эрсдэлтэй өр. Та бүхний мэдэж байгаагаар зээлсэн хөрөнгийг татах замаар байгууллага хэд хэдэн давуу талыг олж авдаг боловч тодорхой нөхцөл байдалд эсрэгээр нөлөөлнө.

Үүний зэрэгцээ санхүүгийн тогтвортой байдлыг зөвхөн өөрийн болон зээлсэн санхүүжилтийн эх үүсвэрийн харьцаагаар үнэлдэггүй. Энэ нь байгууллагын үйл ажиллагааны янз бүрийн талуудыг багтаасан илүү олон талт ойлголт юм: санхүүгийн бие даасан байдлын түвшин, өөрийн хөрөнгийг удирдах чадвар, үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд хангалттай санхүүгийн баталгаа гэх мэт.

Гэхдээ тухайн байгууллага өр төлбөрөө цаг тухайд нь, бүрэн төлөх чадвар, эсвэл төлбөрийн чадвар, Энэ нь санхүүгийн тогтвортой байдлын гадаад илрэл болж ажилладаг бөгөөд энэ нь зөвхөн энэ үзэл баримтлалын өргөн цар хүрээтэй шинж чанарыг онцолж өгдөг.

Санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх үндсэн журам:

Шинжилгээ үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдсанхүүгийн тогтвортой байдал;

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцангуй үзүүлэлтүүдийн шинжилгээ (харьцаа);

Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдалд нөлөөлөх хүчин зүйлсийг тодорхойлох, тэдгээрийн нөлөөллийг үнэлэх;

Санхүүгийн тогтвортой байдлыг ашиглан үнэлдэг үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтүүдийн систем.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлтүүднөөцийн төлөв байдал (3) ба тэдгээрийн үүсэх эдийн засгийн үндэслэлтэй эх үүсвэрээр хангагдах түвшинг (богино хугацаанд санхүүгийн тогтвортой байдал) тодорхойлсон үзүүлэлтүүд юм. Бараа материал бүрдүүлэх эх үүсвэрийг тодорхойлохын тулд гурван үндсэн үзүүлэлтийг ашигладаг: өөрийн эргэлтийн хөрөнгө (илүүдэл эсвэл дутагдал), бараа материал бүрдүүлэх өөрийн болон урт хугацааны зээлсэн эх үүсвэр байгаа эсэх (илүүдэл эсвэл дутагдал) ба зардал ( SDI) болон бараа материал бүрдүүлэх, зардлын үндсэн эх үүсвэрийн нийт үнэ цэнэ (OIFZ). Үүний үр дүнд нөөцийг бүрдүүлэх эх үүсвэрээр хангах ∆SOS, ∆SDI, ∆OIFZ гэсэн гурван үзүүлэлтийг тодорхойлох боломжтой. үнэмлэхүйбайгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд.

Сүүлийнх нь эргээд аль нь болохыг тодорхойлох боломжтой болгодог санхүүгийн тогтвортой байдлын төрөл байгууллагад харьяалагддаг. Боломжит сонголтуудБайгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийн утгууд ба санхүүгийн тогтвортой байдлын холбогдох төрлүүдийг 3-р хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт 3

Байгууллагын (аж ахуйн нэгж) санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлтүүд

Тиймээс, 3-р хүснэгтээс харахад материалын эргэлтийн хөрөнгийн өртөг ба тэдгээрийн үүсэх өөрийн болон зээлсэн эх үүсвэрийн үнэ цэнийн харьцаа нь байгууллагын санхүүгийн байдлын тогтвортой байдлыг тодорхойлдог. Энэ нь нөөцийг тодорхой төрлийн эх үүсвэрээр хангах (илүүдэл эсвэл хомсдол) гэсэн үг бөгөөд энэ нь нөөцийг бүрдүүлэх эдийн засгийн үндэслэлтэй эх үүсвэрээр хангах гурван үзүүлэлттэй тохирч байна. Үүний зэрэгцээ, to нөөц бүрдүүлэх эдийн засгийн үндэслэлтэй үндсэн эх үүсвэрүүд Үүнд: өөрийн эргэлтийн хөрөнгө; урт хугацааны зээл, зээл, эс тэгвээс тэдгээрийн үл хөдлөх хөрөнгөтэй холбоогүй хэсэг; богино хугацааны зээл, эргэлтийн хөрөнгийг түр нөхөх зээл; түүхий эдийн гүйлгээний өглөг (нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчид болон бусад зээлдүүлэгчид төлөх өр (хүлээн авсан урьдчилгаа ба өглөг)).

Энэ нь байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын талаар илүү гүнзгий үнэлгээ авах боломжийг танд олгоно санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцангуй үзүүлэлтүүдийн шинжилгээ (коэффициентийн систем). Сүүлийнх нь дараахь үндсэн бүлгүүдэд хуваагдаж болно.

Тодорхойлолтын коэффициентүүд санхүүгийн бие даасан байдалбайгууллагууд;

Эргэлтийн хөрөнгийн төлөв байдлыг тодорхойлсон коэффициентүүд;

Үндсэн хөрөнгийн төлөв байдлыг тодорхойлсон харьцаа.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүдийг тооцоолох алгоритм ба тэдгээрийн санал болгож буй утгыг 4-р хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт 4-өөс харахад санхүүгийн тогтвортой байдлын бараг бүх харьцаа нь хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтцээс үүсэлтэй бөгөөд энэ нь эргээд тусгал юм. байгууллагын салбарын харьяалал.Гэсэн хэдий ч энэ хүчин зүйлээс гадна байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдалд бусад (дотоод болон гадаад) нөлөөлнө, үүнд дараахь зүйлс орно.

Үйлдвэрлэлийн төрөл, бүтээгдэхүүний шинж чанар (гүйцэтгэсэн ажил, үйлчилгээ);

Байгууллагын төлсөн дүрмийн сангийн хэмжээ;

Байгууллага, түүний үйл ажиллагаа харьцангуй тогтвортой байсан үетэй харьцуулахад зардлын хэмжээ, тэдгээрийн бүтэц, динамик;

Байгууллагын эд хөрөнгө, санхүүгийн нөөцийн байдал;

Байгууллагын зээлийн бодлого;

Менежментийн эдийн засгийн нөхцөл;

Үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүн, үйлчилгээнд үр дүнтэй эрэлт хэрэгцээ;

Улсын татвар ба зээлийн бодлогогэх мэт.

Хүснэгт 4

Харьцангуй үзүүлэлтүүд (коэффициент)

байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдал

Санхүүгийн тогтвортой байдлын мөн чанар нь санхүүгийн эх үүсвэрийг үр дүнтэй бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглах замаар тодорхойлогддог бөгөөд энэ нь ашиг, хөрөнгийн өсөлтөд тулгуурлан аж ахуйн нэгжийн хөгжлийг хангахын зэрэгцээ эрсдэлийн хүлээн зөвшөөрөгдсөн нөхцөлд төлбөрийн чадвар, зээлийн чадварыг хадгалах явдал юм.

Тодорхой огнооны санхүүгийн байдлын тогтвортой байдлын дүн шинжилгээ нь аж ахуйн нэгж хэр зөв удирдаж байсан вэ гэсэн асуултанд хариулах боломжийг олгодог. санхүүгийн эх үүсвэрэнэ өдрөөс өмнөх хугацаанд. Санхүүгийн тогтвортой байдал хангалтгүй байгаа нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй байдал, үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэхэд шаардагдах хөрөнгийн хомсдолд хүргэж болзошгүй бөгөөд санхүүгийн хэт тогтвортой байдал нь хөгжилд саад болж, аж ахуйн нэгжийн зардлыг илүүдэл бараа материал, нөөцөөр дарамталдаг.

Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдал нь үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтүүдийн системээр тодорхойлогддог.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийн шинжилгээ

Үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааны явцад аж ахуйн нэгжид байдаг тогтмол үүсэхбараа материалын бараа материал. Энэ зорилгоор компани өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөс гадна зээлсэн хөрөнгийг ашигладаг. Нөөц, зардлыг бүрдүүлэх хөрөнгийн нийцэж байгаа эсэхэд дүн шинжилгээ хийснээр санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийг тодорхойлдог.

(SOS) томъёог ашиглан тооцоолно:

SOS = SK - VOA,

Энд SK нь өөрийн хөрөнгө ("Капитал ба нөөц" балансын III хэсэг);

BOA - эргэлтийн бус хөрөнгө (балансын I хэсэг).

Өөрийн болон урт хугацааны зээлсэн эх үүсвэр(SDI)-ийг дараах томъёогоор тооцоолно.

SDI = SK-VOA + DKZ

SDI = SOS + DKZ,

Энд DO - урт хугацаат өр төлбөр ("Урт хугацаат өр төлбөр" балансын IV хэсэг).

Үндсэн эх үүсвэрийн нийт үнэ цэнэ(OI)-ийг дараах томъёогоор тооцоолно.

OI = LED + KZS,

KZS нь богино хугацаат зээлсэн хөрөнгө ("Богино хугацаат өр төлбөр" балансын V хэсгийн 1510-р тал).

Санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үнэмлэхүй үзүүлэлт бол эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийн илүүдэл буюу дутагдал юм. Шинжилгээг бүх эргэлтийн хөрөнгийн хувьд эсвэл тэдгээрийн үндсэн элемент болох бараа материал, зардал (худалдааны хувьд - бараа материалын хувьд) хийж болно.

Үүний үр дүнд нөөцийг санхүүжилтийн эх үүсвэрээр хангах гурван үзүүлэлтийг тодорхойлох боломжтой.

1) илүүдэл (+), өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн дутагдал (-) (∆SOS):

∆SOS = SOS – W,

хаана 3 - нөөц;

2) илүүдэл (+), санхүүжилтийн өөрийн болон урт хугацааны эх үүсвэрийн дутагдал (-) (∆SDI):

∆SDI = SDI – 3;

3) бараа материалын хамрах үндсэн эх үүсвэрийн нийт үнийн илүүдэл (+), дутагдал (-) (∆OI):

∆OI = OI – 3.

Нөөцийг холбогдох санхүүжилтийн эх үүсвэрээр хангах өгөгдсөн үзүүлэлтүүдийг гурван хүчин зүйлийн загвар болгон хувиргав.

M = (∆SOS; ∆SDI; ∆OI).

Энэхүү загвар нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын төрлийг тодорхойлдог. Практикт санхүүгийн тогтвортой байдлын дөрвөн төрөл байдаг (Хүснэгт 3).

Хүснэгт 3 – Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын төрлүүд

Үнэмлэхүй санхүүгийн тогтвортой байдалдараах томъёогоор илэрхийлж болно.

M 1 = (1, 1, 1), өөрөөр хэлбэл. ∆SOS > 0; ∆SDI > 0; ∆OIZ > 0.

Энэ төрлийн санхүүгийн тогтвортой байдал (M 1) нь орчин үеийн Орос улсад маш ховор байдаг.

Ердийн санхүүгийн тогтвортой байдалтомъёог илэрхийлдэг

M 2 = (0,1,1), өөрөөр хэлбэл. ∆SOS< 0; ∆СДИ >0; ∆OIZ > 0.

Ийм тогтвортой байдал нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үүргээ биелүүлэх баталгаа болдог.

Санхүүгийн байдал тогтворгүйтомъёогоор тогтооно

M 3 = (0,0,1), өөрөөр хэлбэл. ∆SOS< 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0.

Санхүүгийн хямралдараах хэлбэрээр төлөөлж болно.

M 4 = (0,0,0), өөрөөр хэлбэл. ∆SOS< 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.

Энэ нөхцөлд эргэлтийн хөрөнгийн гол элемент болох "Бараа материал" нь санхүүжилтийн эх үүсвэрээр хангагдаагүй тул аж ахуйн нэгж бүрэн төлбөрийн чадваргүй бөгөөд дампуурлын ирмэг дээр байна.

Үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийг ашиглан байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын дүн шинжилгээг 4-р хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт 4 – Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээ

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцангуй үзүүлэлтүүдийн шинжилгээ

Санхүүгийн байдлын тогтвортой байдал нь үнэмлэхүй утгын хамт санхүүгийн харьцааны системээр тодорхойлогддог. Эдгээрийг балансын актив ба пассивын үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийн харьцаагаар тооцдог. Санхүүгийн харьцааны дүн шинжилгээ нь тэдгээрийн утгыг үндсэн утгатай харьцуулах, тайлант хугацаанд болон хэдэн жилийн динамикийг судлахаас бүрдэнэ.

Эдгээр коэффициентууд нь хүснэгтэд үзүүлсэн коэффициентүүдийг агуулдаг. 5.

Хүснэгт 5 – Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлсон коэффициентүүд

5-р хүснэгтийн үргэлжлэл

А
2. Өрийн харьцаа (санхүүгийн эрсдэл, санхүүгийн үйл ажиллагаа) (Кз)	Өр болон өөрийн хөрөнгийн хоорондын харьцаа	хаана ZK - зээлсэн капитал	Шалгуур үзүүлэлтийн санал болгож буй утга нь 0.7 байна.
3. Өөрийгөө санхүүжүүлэх коэффициент (K sf)	Өөрийн хөрөнгө ба зээлсэн хөрөнгийн харьцаа		Санал болгож буй утга нь 1.0. Зээлийн хөрөнгийг өөрийн хөрөнгөөр ​​нөхөх боломжийг заана.
4. Санхүүгийн хурцадмал байдлын коэффициент (санхүүгийн хамаарал, зээлсэн хөрөнгийн төвлөрөл) (K f. y.g.)	Зээлдэгчийн балансын мөнгөн тэмдэгт дэх зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувь		0.5-аас ихгүй байна. Дээд хязгаараас давсан нь тухайн аж ахуйн нэгж гадаадаас илүү хамааралтай болохыг харуулж байна санхүүгийн эх үүсвэр
5. Санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициент (Kf.st.)	Урт хугацаанд ашиглах боломжтой санхүүжилтийн эх үүсвэрийн эзлэх хувь	, энд DO – урт хугацаат өр төлбөр	Энэ коэффициентийн санал болгож буй утга нь 0.7 – 0.9 байна
6. Маневрлах чадварын коэффициент (К м)	Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн өөрийн хөрөнгөд эзлэх хувь	, SOS нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгө юм	Санал болгож буй утга 0.2 – 0.5. Индикаторын утга ойртох тусам дээд хязгаар, аж ахуйн нэгжийн маневр хийх санхүүгийн орон зай илүү байна
7. Хөрөнгө оруулалтын харьцаа (индекс байнгын хөрөнгө) (K ба)	Өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн үнэ цэнэд эргэлтийн бус хөрөнгийн эзлэх хувь.	VOA нь эргэлтийн бус хөрөнгө юм	Санал болгож буй утга 1.
7. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангагдах коэффициент (K ob.SOS)	Эргэлтийн хөрөнгө дэх өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн (цэвэр эргэлтийн хөрөнгө) эзлэх хувь	Энд ОА – эргэлтийн хөрөнгө	Шалгуур үзүүлэлтийн санал болгож буй утга нь 0.1 (эсвэл 10%). Энэ үзүүлэлт өндөр байх тусам аж ахуйн нэгж бие даасан үйл ажиллагаа явуулах боломж нэмэгддэг. санхүүгийн бодлого
8. Хөдөлгөөнт болон хөдөлгөөнгүй хөрөнгийн харьцаа (K s)	Эргэлтийн бус хөрөнгийн рубль бүрт хэдэн эргэлтийн хөрөнгө байдаг вэ?		Аж ахуйн нэгж бүрийн хувьд хувь хүн. Шалгуур үзүүлэлтийн үнэ цэнэ өндөр байх тусам эргэлтийн (хөдөлгөөнт) хөрөнгөд илүү их хөрөнгийг шилжүүлдэг

5-р хүснэгтийн төгсгөл

Коэффициент тус бүрийн хувьд тооцоолсон өгөгдөл нь юу харуулж байгаа, тэдгээрийн үнэмлэхүй хазайлт, өөрчлөлтийн шалтгаан, энэ нь бизнесийн хөгжилд хэрхэн нөлөөлж байгааг тоймлон харуулав.

Шинжилгээ хийхийн тулд 6-р хүснэгтийг ашиглаж болно.

Хүснэгт 6 – Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцангуй үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээ

4. Байгууллагын хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын шинжилгээ

Төлбөрийн чадварБайгууллагад төлбөр тооцоо хийхэд хангалттай мөнгө болон түүнтэй адилтгах хөрөнгө байгаа гэсэн үг өглөгнэн даруй эргэн төлөхийг шаарддаг.

Төлбөрийн чадварын гол шинж тэмдгүүд нь: а) харилцах дансанд хангалттай хэмжээний хөрөнгө байгаа эсэх; б) хугацаа хэтэрсэн өглөг байхгүй байх.

Дансан дахь мөнгөн хөрөнгийн хэмжээ их байх тусам тухайн байгууллага одоогийн тооцоо, төлбөр тооцоонд хангалттай хөрөнгөтэй гэж хэлэх магадлал өндөр байдаг. Гэсэн хэдий ч данс, кассын бүртгэлд бага хэмжээний бэлэн мөнгөний үлдэгдэл байгаа нь тухайн байгууллага төлбөрийн чадваргүй гэсэн үг биш юм: мөнгө ойрын хэдэн өдөр, богино хугацаанд орж ирж магадгүй юм. санхүүгийн хөрөнгө оруулалтруу хялбархан орчуулж болно мөнгөний хэлбэр.

Төлбөрийн чадварын үнэлгээг тодорхой өдөр өгсөн болно.

Байгууллагад байгаа хөрөнгө, богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (үнэт цаас, түр зуурын санхүүгийн тусламжбусад аж ахуйн нэгж) болон дансны авлага (цуглуулах бодит) нь түүний богино хугацааны өр төлбөрийг хамардаг - богино хугацааны зээл, дансны өглөг, түр зээл гэх мэт.

Балансын хөрвөх чадварБайгууллагын өр төлбөрийг хөрөнгөөр ​​нөхөж, мөнгөн хөрөнгө болгон хувиргах хугацаа нь үүргийн эргэн төлөгдөх хугацаатай тохирч байгааг хэлнэ.

Хөрөнгийн хөрвөх чадвар– хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хувиргах хугацааны хувьд балансын хөрвөх чадварын харилцан үнэ цэнэ. Тухайн төрлийн хөрөнгийн мөнгөн хэлбэрийг олж авахад бага хугацаа шаардагдах тусам түүний хөрвөх чадвар өндөр байдаг.

Байгууллагын хөрвөх чадвар- илүү ерөнхий ойлголтбалансын хөрвөх чадвараас илүү. Балансын хөрвөх чадвар нь төлбөрийн хэрэгслийг олох явдал юм дотоод эх сурвалж(хөрөнгө худалдах), гэхдээ тухайн байгууллага нь зээлжих чадвартай, хөрөнгө оруулалтын сонирхол татахуйц өндөр түвшин, зохих дүр төрхтэй бол зээлсэн хөрөнгийг татах боломжтой.

Төлбөрийн чадвар нь балансын хөрвөх чадвараас хамаарна. Үүний зэрэгцээ хөрвөх чадвар нь төлбөр тооцооны өнөөгийн байдал, хэтийн төлөвийг хоёуланг нь тодорхойлдог. Балансын хөрвөх чадвар нь байгууллагын төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадварын үндэс суурь болдог. Хөрвөх чадвар нь төлбөрийн чадварыг хадгалах арга зам юм.

Балансын хөрвөх чадварыг шинжлэхэд хялбар байх үүднээс хөрөнгө, өр төлбөрийг урьдчилан бүлэглэсэн болно.

Хөрөнгийг хөрвөх чадварын зэрэглэлээр нь ангилж, хөрвөх чадварынхаа буурах дарааллаар байрлуулна.

A1 - хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө - бэлэн мөнгө, богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт;

А2 - хурдан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө - богино хугацааны авлага;

А3 - удаан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө - урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, бараа материал, НӨАТ, урт хугацааны авлага, бусад эргэлтийн хөрөнгө;

А4 - зарахад хэцүү хөрөнгө - эргэлтийн бус хөрөнгө.

Өр төлбөрийг дуусгавар болох хугацаанд нь бүлэглэж, төлөх хугацаа нь өсөх дарааллаар байрлуулна.

P1 - хамгийн яаралтай үүрэг - өглөг;

P2 - богино хугацаат өр төлбөр - богино хугацаат зээл ба зээл, орлогын төлбөрийг оролцогчдод төлөх өр, бусад богино хугацааны өр төлбөр;

P3 - урт хугацааны өр төлбөр - урт хугацааны өр төлбөр;

P4 - байнгын өр төлбөр - капитал ба нөөц ( III хэсэгбалансын өр төлбөр), ирээдүйн орлого, ирээдүйн зардлын нөөц.

Балансын хөрвөх чадварт дүн шинжилгээ хийхийн тулд 7-р хүснэгтийг эмхэтгэсэн.Энэ хүснэгтийн баганад тайлант хугацааны эхэн ба эцсийн тайлант балансаас актив, пассивын бүлгүүдээр харьцуулсан аналитик балансын мэдээллийг бичнэ. Эдгээр бүлгүүдийн үр дүнг харьцуулахдаа тайлант хугацааны эхэн ба эцсийн төлбөрийн илүүдэл, дутагдлын үнэмлэхүй утгыг тодорхойлно.

Хүснэгт 7 – Байгууллагын балансын хөрвөх чадварын дүн шинжилгээ

Балансын хөрвөх чадварыг тодорхойлохын тулд өгөгдсөн бүлгүүдийн үр дүнг хөрөнгө, өр төлбөрийн хувьд харьцуулах хэрэгтэй. Дараахь харьцааг хангасан тохиолдолд үлдэгдлийг бүрэн хөрвөх чадвартай гэж үзнэ.

Хугацааны хүчин зүйлийг харгалзан балансын хөрвөх чадварыг үнэлэхийн тулд хөрөнгийн бүлэг бүрийг холбогдох өр төлбөрийн бүлэгтэй харьцуулах шаардлагатай.

- Хэрэв A1 ≥ P1 тэгш бус байдал хангагдсан бол энэ нь тайлан баланс гаргах үеийн байгууллагын төлбөрийн чадварыг илтгэнэ. Байгууллага нь хамгийн яаралтай үүргээ биелүүлэх хангалттай хөрвөх чадвартай хөрөнгөтэй;

Хэрэв A2 ≥ P2 тэгш бус байдал хангагдсан бол хурдан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө нь богино хугацааны өр төлбөрөөс давж, зээлдүүлэгчидтэй цаг тухайд нь төлбөр тооцоо хийх, бүтээгдэхүүнээ зээлээр борлуулснаас олсон хөрөнгийг харгалзан байгууллага ойрын ирээдүйд төлбөрийн чадвартай болох боломжтой;

- Хэрэв A3 ≥ P3 тэгш бус байдал хангагдсан бол ирээдүйд борлуулалт, төлбөрөөс мөнгө цаг тухайд нь хүлээн авснаар байгууллага нь төлбөрийн чадвартай байх боломжтой. дундаж хугацаатайлан балансын өдрөөс хойш эргэлтийн хөрөнгийн нэг эргэлт.

Эхний гурван нөхцлийн биелэлт нь автоматаар A4 ≤ P4 нөхцөлийг биелүүлэхэд хүргэдэг. Энэ нөхцлийг биелүүлэх нь байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын хамгийн бага нөхцөл - өөрийн эргэлтийн хөрөнгө байгаа эсэхийг харуулж байна.

Дараахь нөхцлийг нэгэн зэрэг хангасан тохиолдолд үлдэгдэл нь туйлын хөрвөх чадвартай, байгууллага нь төлбөрийн чадвартай гэж тооцогддог.

A1 P1, A2 P2, A3 P3, A4< П4.

Шаардлагатай нөхцөл үнэмлэхүй хөрвөх чадвартэнцэл нь эхний гурван тэгш бус байдлын биелэлт юм. Дөрөв дэх тэгш бус байдал нь тэнцвэржүүлэх шинж чанартай. Үүний хэрэгжилт нь байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын хамгийн бага нөхцөл - өөрийн эргэлтийн хөрөнгө байгаа эсэхийг аль хэдийн дурьдсанчлан харуулж байна. Онолын хувьд нэг бүлгийн хөрөнгийн алдагдлыг нөгөө бүлэгт илүү их хэмжээгээр нөхдөг боловч практик дээр хөрвөх чадвар багатай хөрөнгө нь илүү хөрвөх чадвартай хөрөнгийг орлож чадахгүй. Тиймээс, хэрэв тэгш бус байдлын аль нэг нь тогтоогдсоны эсрэг тэмдэгтэй байвал оновчтой сонголт, тэгвэл балансын хөрвөх чадвар үнэмлэхүйгээс ялгаатай байна.

Бодит байдал дээр бүх дөрвөн тэгш бус байдлын биелэлт бараг хэзээ ч тохиолддоггүй. Энэ тохиолдолд хамгийн хөрвөх чадвартай, хурдан хэрэгжих боломжтой хөрөнгийг эхний хоёр өр төлбөртэй, өөрөөр хэлбэл хамгийн их хөрөнгөтэй харьцуулсан болно. яаралтай үүрэг хариуцлагаТэгээд богино хугацаат өр төлбөр, энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн дараагийн хугацааны төлбөрийн чадвар эсвэл төлбөрийн чадваргүй байдлыг харуулсан одоогийн хөрвөх чадварыг (TL) олж мэдэх боломжийг олгодог.

TL = (A1 + A2) – (P1 + P2).

Гурав дахь бүлгийн хөрөнгийг гурав дахь бүлгийн өр төлбөртэй харьцуулах нь ирээдүйн хөрвөх чадварыг (LP), өөрөөр хэлбэл аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварын урьдчилсан таамаглалыг харуулж байна.

PL = A3 – P3.

Иймд балансын хөрвөх чадвар нь балансын үнэмлэхүй хөрвөх чадвараас ялгаатай бол дараах харьцааг ажиглавал хэвийн гэж үзэж болно.

(A1 + A2) ≥ (P1 + P2); A3 ≥ P3; A4 ≤ P4.

Практикт дараахь төрлийн нөхцөл байдал үүсч болно.

a) A1 > P1; А2< П2; А3 >P3; А4< П4 при (А1 + А2) < (П1 + П2)

эсвэл A1 > P1; А2< П2; А3 < П3; А4 < П4 при (А1 + А2) >(P1 + P2).

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй байдал, санхүүгийн тогтворгүй байдал үе үе тохиолддог.

b) A1 > P1; А2< П2; А3 < П3; А4 < П4 при (А1 + А2) < (П1 + П2)

эсвэл A1< П1; А2 >P2; A3< П3; А4 >P4 (A1 + A2)< (П1 + П2).

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй байдал, санхүүгийн тогтворгүй байдал нэмэгдэж байна.

в) A1< П1; А2 < П2; А3 >P3; A4 > P4 (A4< П4) – имеет место хроническая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость предприятия.

d) A1< П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 >P4 - аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хямрал, дампууралд ойрхон байна.

Дээрх схемийн дагуу хийгдсэн балансын хөрвөх чадварын шинжилгээ нь ойролцоо байна. Хөрвөх чадварын нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийх зорилгоор, харьцангуй үзүүлэлтүүд.

Хамаатан садан санхүүгийн үзүүлэлтүүд(харьцаа) нь ирээдүйн төлбөрийн чадварыг үнэлэхэд ашиглагддаг. Харьцааны аргыг аж ахуйн нэгжийн богино хугацааны үүргээ биелүүлэх чадварыг хурдан үнэлэхэд ашигладаг.

Хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын харьцангуй үзүүлэлтүүдийг 8-р хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт 8 - Санхүүгийн харьцаааж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварыг үнэлэхэд ашигладаг

Коэффицент	Тооцооллын томъёо	Онцлог шинж чанартай	Санал болгож буй үнэ цэнэ
Одоогийн харьцаа (хамрах хүрээ)		Аж ахуйн нэгжийн үүргээ биелүүлэхэд ашиглаж болох эргэлтийн хөрөнгийн хүрэлцээг харуулдаг. Бүх эргэлтийн хөрөнгийн нэг эргэлтийн дундаж хугацаатай тэнцэх хугацаанд хүлээгдэж буй төлбөрийн чадварыг тодорхойлдог.	1.5≤ Kp ≤2
Чухал (хурдан, яаралтай) хөрвөх чадварын харьцаа		Өртэй хүмүүстэй цаг тухайд нь төлбөр тооцоо хийх тохиолдолд аж ахуйн нэгжийн тооцоолсон төлбөрийн чадварыг харуулна. Авлагын нэг эргэлтийн дундаж хугацаатай тэнцэх хугацаанд хүлээгдэж буй төлбөрийн чадварыг тодорхойлдог.	Kcl ≥ 0.7-1
Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа		Компани ойрын хугацаанд богино хугацааны өрийн аль хэсгийг төлж чадахыг харуулна. Баланс гаргах үед байгууллагын түргэн хөрвөх чадварыг (төлбөрийн чадвар) тодорхойлдог.	Өтгөн ≥0.2-0.5
Балансын нийт хөрвөх чадварын харьцаа		Балансын хөрвөх чадварыг бүхэлд нь үнэлэхэд ашигладаг	Тоо ≥ 1
Өрийн харьцаа		Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгөд оруулсан 1 рубльд хэдэн урт хугацаат өр төлбөр байгааг харуулна.	Kz< 0,38
Татан буулгах "үнийн" коэффициент		Аж ахуйн нэгжийн бүх гадаад өр төлбөрийг хэр хэмжээгээр хариуцахыг тодорхойлдог	Kcl ≥ 1
Ирээдүйн төлбөрийн чадварын харьцаа		Ирээдүйн төлбөр ба удахгүй болох орлогын харьцуулалт дээр үндэслэн аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварын урьдчилсан таамаглалыг тодорхойлдог.	Энэ үзүүлэлтийн динамикийн өсөлтийг хоёрдмол утгагүй үнэлэхэд хэцүү байдаг
Нийт төлбөрийн чадварын харьцаа		Материалын зардлаар зээл, зээлийн хамрах хүрээг тогтооно Биет бус хөрөнгө	-

Хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүдийг тооцоолох, үнэлэхийн тулд аналитик хүснэгтийг эмхэтгэсэн. Шалгуур үзүүлэлтүүдийн динамик нь үнэмлэхүй ба харьцангуй зөрүүний утгуудаар тодорхойлогддог бөгөөд харьцангуй утгыг тухайн үеийн эхэн үеийн утгын үнэмлэхүй хазайлтын хувиар тооцдог.

Шинжилгээг хүснэгт ашиглан хийж болно. 9.

Хүснэгт 9 – Байгууллагын хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүдийн динамик

Төлбөрийн чадварын урьдчилсан таамаглалыг боловсруулахын тулд байгууллагууд төлбөрийн чадварыг нөхөн сэргээх (алдагдлын) коэффициентийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Энд K tl.k, K tl.n – хугацааны эхэн ба төгсгөлд тус тус одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа;

6(3) – төлбөрийн чадварыг сэргээх (алдагдал) хугацаа, сар; төлбөрийн чадварыг сэргээх хугацаа 6 сар, алдагдал 3 сар байна.

Т – тайлант хугацааны үргэлжлэх хугацаа, сар.

Төлбөрийн чадварыг сэргээх коэффициент 1-ээс их байвал тухайн байгууллагын төлбөрийн чадварыг 6 сарын дотор сэргээх хандлагатай байгаа бол 1-ээс бага коэффициент нь ийм боломж байхгүй байгааг илтгэнэ. 1-ээс бага утгатай төлбөрийн чадварын коэффициент алдагдах нь гурван сарын хугацаанд энэ байгууллагын төлбөрийн чадвар алдагдах хандлага байгааг илтгэнэ; 1-ээс дээш коэффициентийн утга нь ийм хандлага байхгүй байгааг илтгэнэ.

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварын өөрчлөлтийн урьдчилсан таамаглалыг төлбөрийн чадварыг нөхөн сэргээх (алдагдал) коэффициент ашиглан, мөн үнэмлэхүй хөрвөх чадвар, одоогийн хөрвөх чадвар, ерөнхий төлбөрийн чадвар, тэдгээрийн стандарт утгуудын утгыг үндэслэн хийж болно. Энэ тохиолдолд шинжилгээний зорилгоос хамааран төлбөрийн чадвар (хөрвөх чадвар) -ийг сэргээх (алдагдах) хугацааны өөрчлөлтүүд боломжтой.

Санхүүгийн байдалаж ахуйн нэгжүүд нь бүтээгдэхүүнээ үйлдвэрлэх, борлуулахад үйлчилдэг хөдөлгөөн юм.

хооронд үйлдвэрлэлийн хөгжилТэгээд санхүүгийн байдалШууд ба урвуу хамаарал байдаг.

Эдийн засгийн нэгжийн санхүүгийн байдал нь үйлдвэрлэлийн хөдөлгөөний эзлэхүүний болон динамик үзүүлэлтээс шууд хамаардаг. Үйлдвэрлэлийн хэмжээ нэмэгдэх нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг сайжруулдаг бол үйлдвэрлэлийн хэмжээ буурах нь эсрэгээрээ улам дорддог. Гэвч санхүүгийн байдал нь эргээд үйлдвэрлэлд нөлөөлдөг: муудвал удаашруулж, нэмэгдвэл хурдасгадаг.

Ашигборлуулалтын орлого ба одоогийн зардал.

Байгууллагын одоогийн төлбөрийн чадварт эргэлтийн хөрөнгийн хөрвөх чадвар (тэдгээрийг бэлэн мөнгө болгон хувиргах эсвэл өр төлбөрийг бууруулахад ашиглах чадвар) шууд нөлөөлдөг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн болон зах зээлийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд

Капиталжуулалтын хувь

Капиталжуулалтын хувь, эсвэл татсан (зээлсэн) болон өөрийн хөрөнгө (эх үүсвэр) -ийн харьцаа. Энэ нь нийт татсан хөрөнгийн өөрийн хөрөнгийн харьцааг илэрхийлэх бөгөөд дараах томъёогоор тодорхойлогдоно.

• Өргөгдсөн хөрөнгө ("Урт хугацаат өр төлбөр" ба "Богино хугацаат өр төлбөр" балансын хоёр ба гурав дахь хэсгийн үр дүнгийн нийлбэр) / өөрийн хөрөнгө ("Капитал ба нөөц" эхний өр төлбөрийн хэсгийн үр дүн) .

Энэ харьцаа нь тухайн байгууллага ямар хөрөнгийн эх үүсвэрийг илүү татаж байгаа (зээл авсан) эсвэл өөрийн гэсэн ойлголтыг өгдөг. Энэ харьцаа нэгээс их байх тусам байгууллагын зээлсэн хөрөнгийн эх үүсвэрээс хамааралтай байх болно. Энэ үзүүлэлтийн эгзэгтэй утга нь 0.7 байна.Хэрэв коэффициент нь энэ утгаас хэтэрсэн бол тухайн байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдал эргэлзээтэй мэт санагддаг.

Маневрлах чадварын коэффициентӨөрийн хөрөнгийн (өөрийн хөрөнгө) (хөдөлгөөн)-ийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг ("Капитал ба нөөц" балансын эхний хэсгийн нийлбэрээс "Эргэлтийн бус хөрөнгө" гэсэн хэсгийн эхний хэсгийн нийлбэрийг хасч) өөрийн хөрөнгөд (эхний хэсгийн нийлбэр) хуваагдана. балансын өр төлбөр "Капитал ба нөөц").

Энэ Энэ коэффициент нь байгууллагын өөрийн хөрөнгийн аль хэсэг нь хөдөлгөөнт хэлбэрээр байгааг харуулж байна, эдгээр хэрэгслийг харьцангуй чөлөөтэй маневрлах боломжийг олгодог. Маневрлах чадварын коэффициентийн стандарт утга нь 0,2 — 0,5 .

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаагэсэн санхүүжилтийн эх үүсвэрийн эзлэх хувийг илэрхийлдэг энэ байгууллагаүйл ажиллагаандаа удаан хугацаагаар ашиглах боломжтой, энэ байгууллагын хөрөнгийг өөрийн хөрөнгөөр ​​санхүүжүүлэхэд татсан.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициентийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Өөрийн хөрөнгөд урт хугацаат зээл, зээлийг тэнцлийн мөнгөн тэмдэгт (нийт)-д хуваана.

Хэрэв энэ байгууллага урт хугацааны зээлсэн хөрөнгийн эх үүсвэргүй бол санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициентийн утга нь бие даасан байдлын (санхүүгийн бие даасан) коэффициенттэй давхцах болно.

Санхүүжилтийн харьцааБайгууллагын үйл ажиллагааны аль хэсгийг өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрээр, аль хэсгийг зээлээр санхүүжүүлж байгааг харуулдаг. Энэ үзүүлэлтийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Өөрийн хөрөнгийг зээлсэн капиталд хуваана.

Энэ үзүүлэлтийн үнэ цэнэ мэдэгдэхүйц буурч байгаа нь тухайн байгууллагын ихэнх өмчийг зээлсэн хөрөнгийн эх үүсвэрээс бүрдүүлсэн тул төлбөрийн чадваргүй болохыг харуулж байна.

Араа дамжуулах харьцаа(татсан хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа) нь тухайн байгууллагын өмч хөрөнгийн эх үүсвэрийн нийт дүн дэх зээл, зээл, өглөгийн эзлэх хувийг харуулдаг. Энэ үзүүлэлтийн утга 0.3-аас ихгүй байна.

Бүтцийн коэффициент урт хугацааны хөрөнгө оруулалт урт хугацаат өр төлбөр (өр төлбөр) ба урт хугацаат (эргэлтийн бус) хөрөнгийн хоорондын хамаарлыг харуулна.

Урт хугацаат өр төлбөр (балансын хоёр дахь өр төлбөрийн хэсэг) Эргэлтийн бус хөрөнгө (балансын эхний хөрөнгийн хэсэг)

Дараагийн үзүүлэлт бол урт хугацааны хөшүүргийн харьцаа- дараах байдлаар тодорхойлогддог.

Урт хугацаат өр төлбөр (балансын хоёр дахь хэсгийн нийлбэр) нь Урт хугацаат өр төлбөр + өөрийн хөрөнгө (балансын өр төлбөрийн нэг ба хоёрдугаар хэсгийн үр дүнгийн нийлбэр) гэж хуваагддаг.

Энэ харьцаа нь байгууллагын байнгын өр төлбөрийн нийт дүнгийн урт хугацааны хөрөнгийн эх үүсвэрийн эзлэх хувийг тодорхойлдог.

Өргөгдсөн хөрөнгийн бүтцийн харьцааТатсан (зээлсэн) эх үүсвэрийн нийт дүнгийн урт хугацаат өр төлбөрийн эзлэх хувийг илэрхийлнэ.

Урт хугацаат өр төлбөр (балансын өр төлбөрийн хоёр дахь хэсгийн нийт дүн) нь татсан капиталд (балансын өр төлбөрийн хоёр ба гурав дахь хэсгийн үр дүнгийн нийлбэр) хуваагдана.

Хөрөнгө оруулалтын хамрах харьцааБайгууллагын нийт хөрөнгөд өөрийн хөрөнгийн болон урт хугацаат өр төлбөрийн эзлэх хувийг тодорхойлдог.

Урт хугацаат өр төлбөр (хоёр дахь өр төлбөрийн хэсэг) нь өөрийн хөрөнгийн (эхний өр төлбөрийн хэсэг)-ийг балансын мөнгөн тэмдэгтэд (нийт) хуваана.

Эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангах коэффициентийг ихэвчлэн ашигладаг бөгөөд энэ нь байгууллагын эргэлтийн хөрөнгийн аль хэсгийг өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрээс бүрдүүлсэн болохыг харуулдаг.

Энэ үзүүлэлтийн стандарт утга нь дор хаяж 0.1 байх ёстой.

Аюулгүй байдлын харьцаа бараа материал өөрийн эргэлтийн хөрөнгө нь бараа материал хэр хэмжээгээр өөрийн эх үүсвэрээс бүрдэж байгааг харуулдаг бөгөөд зээлсэн хөрөнгө шаарддаггүй. Энэ үзүүлэлтийг дараахь томъёогоор тодорхойлно.

Эргэлтийн бус хөрөнгийг хассан өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг бараа материалд (хөрөнгийн хоёр дахь хэсгээс) хуваана.

Энэ үзүүлэлтийн стандарт утга нь дор хаяж 0.5 байх ёстой. Эргэлтийн хөрөнгийн төлөв байдлыг тодорхойлдог өөр нэг үзүүлэлт бол бараа материал ба өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн харьцаа юм. Энэ нь үндсэндээ өмнөх үзүүлэлтийн урвуу үзүүлэлт юм:

Энэ коэффициентийн стандарт утга нь нэгээс илүү бөгөөд өмнөх үзүүлэлтийн стандарт утгыг харгалзан үзвэл хоёроос хэтрэхгүй байх ёстой.

Чухал үзүүлэлтбайна хөрөнгийн үйл ажиллагааны уян хатан байдлын харьцаа(өөрийн эргэлтийн хөрөнгө). Үүнийг дараах томъёогоор тодорхойлж болно.

Бэлэн мөнгө, богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг нэмж, эргэлтийн бус хөрөнгийг хассан өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрээр хуваана.

Энэ үзүүлэлт нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн нэг хэсэг нь бэлэн мөнгө хэлбэрээр байгаа бөгөөд хурдан хэрэгжих боломжтой гэдгийг тодорхойлдог үнэт цаас, өөрөөр хэлбэл хамгийн их хөрвөх чадвартай эргэлтийн хөрөнгө хэлбэрээр. Ердийн үйл ажиллагаа явуулдаг байгууллагад энэ үзүүлэлт тэгээс нэг хүртэл хэлбэлздэг.

Байнгын хөрөнгийн индекс (эргэлтийн бус ба өөрийн хөрөнгийн харьцаа) нь өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрээр бүрхэгдсэн эргэлтийн бус хөрөнгийн эзлэх хувийг илэрхийлдэг коэффициент юм. Үүнийг дараах томъёогоор тодорхойлно.

Эргэлтийн бус хөрөнгийг өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрт хуваана.

Энэ үзүүлэлтийн ойролцоо утга нь 0.5 - 0.8 байна. Санхүүгийн тогтвортой байдлын чухал үзүүлэлт бол үл хөдлөх хөрөнгийн үнийн коэффициент юм. Энэ үзүүлэлт нь байгууллагын өмч хөрөнгийн үнэ цэнийн хэдэн хувийг үйлдвэрлэлийн хэрэгсэл бүрдүүлдэг болохыг тодорхойлдог. Үүнийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Үндсэн хөрөнгө, түүхий эд, материал, хагас боловсруулсан бүтээгдэхүүн, дуусаагүй үйлдвэрлэлийн нийт өртөгийг байгууллагын хөрөнгийн нийт үнэд (балансын валют) хуваана.

Энэхүү томьёоны тоологчд багтсан бүх бүрэлдэхүүн хэсгүүд нь байгууллагын үндсэн үйл ажиллагааг явуулахад шаардлагатай үйлдвэрлэлийн хэрэгслийг илэрхийлдэг. түүний үйлдвэрлэлийн боломж. Тиймээс энэ коэффициент нь байгууллагын үндсэн үйл ажиллагааг (жишээ нь бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэх) хангадаг эд хөрөнгийн хөрөнгийн эзлэх хувийг тусгадаг.

Энэ үзүүлэлтийн хэвийн утга нь үл хөдлөх хөрөнгийн бодит үнэ цэнэ хагасаас илүү байх үед юм нийт зардалхөрөнгө.

Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлыг илэрхийлдэг үзүүлэлт нь мөн эргэлтийн (эргэлтийн) хөрөнгө болон үл хөдлөх хөрөнгийн харьцаа. Үүнийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Эргэлтийн хөрөнгө (балансын хоёр дахь хэсэг) -д хуваагдана үл хөдлөх хөрөнгө(балансын эхний хөрөнгийн хэсгээс).

Энэ үзүүлэлтийн хамгийн бага стандарт утгыг 0.5 гэж авч болно. Түүний өндөр үнэ цэнэ нь тухайн байгууллагын үйлдвэрлэлийн чадавхи нэмэгдэж байгааг харуулж байна.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлт нь тогтвортой байдлын коэффициент юм эдийн засгийн өсөлт, дараах томъёогоор тооцоолно.

Цэвэр ашгаас хувьцаа эзэмшигчдэд олгосон ногдол ашгийг хасч өөрийн хөрөнгөд хуваасан.

Энэ үзүүлэлт нь тухайн байгууллагыг хөгжүүлэх, нөөц бүрдүүлэх зорилгоор ашиг олох тогтвортой байдлыг тодорхойлдог.

Түүнчлэн, цэвэр орлогын харьцааг дараах томъёогоор тодорхойлно.

Цэвэр ашиг болон элэгдлийн шимтгэлийг бүтээгдэхүүн, ажил, үйлчилгээний борлуулалтаас олсон орлогод хуваана.

Энэ үзүүлэлт нь тухайн байгууллагын мэдэлд байгаа орлогын тодорхой хэсгийг (жишээ нь, цэвэр ашиг ба элэгдлийн зардал) илэрхийлдэг.

Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх чухал үе шат бол түүний зээлийн чадварыг үнэлэх явдал юм. Зээлийн чадвар гэдэг нь тухайн байгууллагын авсан зээл, зээлийг цаг тухайд нь төлөх (өрөнгөлөх), түүнчлэн тогтоосон хугацаанд ашигласны хүүг төлөх чадварыг ойлгодог.

Зээл авсан байгууллагуудын зээлийн чадварыг хэд хэдэн үзүүлэлтээр тодорхойлдог: байгууллагын хөрвөх чадвар, өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь (хөрөнгө оруулалтын эх үүсвэр), ашигт ажиллагаа.

Эдгээр үзүүлэлтүүдийн үнэ цэнэ болон тухайн байгууллагын харьяалагддаг салбараас хамааран сүүлийнхийг дараахь төрлүүдийн аль нэгээр нь ангилж болно.

1. зээлийн чадвартай байгууллагуудын төрөл өндөр түвшинхөрвөх чадвар, хөрөнгийн аюулгүй байдал;
2. найдвартай байдлын хангалттай түвшний байгууллагуудын төрөл;
3. хөрвөх чадваргүй баланстай эсвэл өөрийн хөрөнгө багатай зээлийн чадваргүй байгууллагын нэг төрөл.

Зээл авсан байгууллагын зээлжих чадварыг үнэлэхийн тулд эхлээд түүний санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх хэрэгтэй. Үүний дараа тухайн байгууллагад зээл олгох тухай шийдвэр гарсны дараа бүтээгдэхүүн, ажил, үйлчилгээ борлуулснаас олсон орлогын рубль бүрт ашиг, элэгдлийн шимтгэлийн эзлэх хувийг илэрхийлсэн цэвэр орлогын коэффициентийг тооцдог. Нэмэгдсэн өртгийн албан татвар). Энэ үзүүлэлтийн олж авсан утгыг ирээдүйд хүлээгдэж буй орлогыг нэмэгдүүлэх боломжтой. Энэ коэффициентийн тоологч буюу ашиг ба элэгдэл нь зээл, зээлийн эргэн төлөлтийн боломжит эх үүсвэрийн утгыг илэрхийлдэг тул энэ нь зээл, зээлийн эргэн төлөлтийн боломжит хугацааг тодорхойлох боломжтой болно.

Банк болон байгууллагын хооронд дүгнэлт хийхдээ зээлийн гэрээхуримтлагдсан өрийн хэмжээг, үүнд олгосон зээлийн хэмжээ, түүнийг ашиглах хүү зэргийг тодорхойлно. Хуримтлагдсан өрийн хэмжээг дараахь томъёогоор тодорхойлно.

Энд S нь хуримтлагдсан өрийн хэмжээ;

P - зээлийн хэмжээ;

(1 + n · i) - өсөлтийн хүчин зүйл;

n - зээл олгох хугацаа;

i бол зээлийн хүү юм.

Өсөн нэмэгдэж буй өрийн хэмжээ (S) нь зээл олгосон хугацааны зээлийн эргэн төлөлтийн эх үүсвэрийн (Rn) үнээр баталгаажсан байх ёстой. Улмаар хэрэв Rn>S байвал зээлдэгч байгууллага нь зээлийн чадвартай болно. Хэрэв Rn-ийн үнэ цэнэ нэмэгдсэн өрийг төлөхөд хангалтгүй бол, өөрөөр хэлбэл Rn

Байгууллагын зээлжих чадварыг үнэлэхийн зэрэгцээ зээлийн ашиглалтын үр ашгийг шинжлэх шаардлагатай бөгөөд үүнийг дараахь үндсэн үзүүлэлтүүдээр илэрхийлдэг: дундаж зээлийн өрийн 1 рубльд борлуулсан бүтээгдэхүүний хэмжээ, түүнчлэн өдрийн зээлийн эргэлт. . Эдгээр үзүүлэлтүүдийг хэд хэдэн хугацаанд харьцуулж үзвэл, зээлийн дундаж өрийн 1 рубль тутамд борлуулсан бүтээгдэхүүний хэмжээ нэмэгдэж, зээлийн эргэлт өдөрт нэмэгдэж байгаа тохиолдолд зээлийн ашиглалтын үр ашиг нэмэгдэж байгааг хэлж болно.