Арилжааны банкны хувьцаа. Арилжааны банкуудын хувьцаа гаргах, эргэлтэд оруулах журам. Банк өөрийн үнэт цаасыг гаргах

Хувьцаа гэдэг нь өмчлөгч (хувьцаа эзэмшигч) нь хувьцаат компанийн ашгийн тодорхой хэсгийг ногдол ашиг хэлбэрээр авах, хувьцаат компанийн удирдлагад оролцох, хэсэгчлэн авах эрхийг баталгаажуулсан үнэт цаас юм. түүнийг татан буулгасны дараа үлдсэн эд хөрөнгийн. Хувьцаа гэдэг нь бүртгэлтэй үнэт цаас юм.

Хувьцаат компани нь энгийн болон давуу эрхтэй гэсэн хоёр үндсэн төрлийн хувьцаа гаргаж болно. Эдгээр хоёр хэлбэрийн хувьцааны гол ялгаа нь компанийн менежментэд оролцох оролцооны түвшин, татан буулгах үед орлого, түүний өмчийг хуваарилахад тэргүүлэх ач холбогдол өгөх явдал юм.

Компанийн энгийн хувьцаа бүр нь эзэмшигчдээ ижил хэмжээний эрхийг олгодог. Компанийн бүх энгийн хувьцааны нэрлэсэн үнэ ижил байх ёстой.

Давуу эрхийн хувьцаа нь ерөнхийдөө хувьцаа эзэмшигчдийн нэгдсэн хуралдаанд санал өгөх эрх өгдөггүй, харин тогтмол ногдол ашиг, хувьцааг татан буулгах хамгийн бага үнийн дүнг баталгаажуулдаг.

Арилжааны банкуудын хувьцаа, бонд, опцион гаргах журмыг холбогдох хууль тогтоомж, зохицуулалтын актууд, ялангуяа ОХУ-ын Банкны 2006 оны 3-р сарын 10-ны өдрийн зааварчилгаагаар зохицуулдаг. № 128_I "ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт зээлийн байгууллагууд үнэт цаас гаргах, бүртгэх журмын тухай."

Арилжааны банкууд хувьцаат компанийн хэлбэрээр байгуулагдсан бол дүрмийн сан хэлбэрээр өөрийн хөрөнгийг бүрдүүлэх зорилгоор хувьцаа гаргадаг. Дараа нь дүрмийн санг нэмэгдүүлэх, түүнчлэн хязгаарлагдмал (нэмэлт) хариуцлагатай компани хэлбэрээр байгуулагдсан зээлийн байгууллагуудыг өөрчлөн байгуулах замаар тэд хувьцаат банк болж хувирав.

ОХУ-ын Банк нь зээлийн байгууллагуудын үнэт цаасыг бүртгэх, гаргах нэгдсэн журмыг тогтоосон. Эдгээр журамд нэгдүгээрт, үнэт цаасны хэмжээ, хөрөнгө оруулагчдын тооноос үл хамааран бүх төрлийн үнэт цаасыг улсын бүртгэлд бүртгэх; хоёрдугаарт, ОХУ-ын Банкны зээлийн байгууллагуудын лицензийн үйл ажиллагаа, санхүүгийн нөхөн сэргээх хэлтэст эсвэл ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн салбаруудад үнэт цаасны асуудлыг бүртгэх.

Үнэт цаас гаргах журам нь дараахь үе шатуудыг агуулна.

үнэт цаасыг байршуулах шийдвэр гаргах;

үнэт цаас гаргах (нэмэлт гаргах) тухай шийдвэрийг батлах;

үнэт цаас гаргах (нэмэлт гаргах) улсын бүртгэл;

4/үнэт цаас гаргах (нэмэлт гаргах) үр дүнгийн тайланг улсын бүртгэлд бүртгэх. Хувьцаат компанийн хэлбэрээр байгуулагдсан зээлийн байгууллагууд нь хувьцаа эзэмшигчдийн худалдаж авсан хувьцааны нэрлэсэн үнээс дүрмийн санг бүрдүүлдэг. Зээлийн байгууллага нь зөвхөн нэрийн хувьцааг баримтат болон баталгаагүй хэлбэрээр, энгийн болон давуу эрхийн хувьцаа гаргаж болно.

Өмчлөхтэй холбоотой эд хөрөнгийн эрхээ хэрэгжүүлэхийн тулд хувьцаа эзэмшигчийн нэрийг үнэт цаас гаргагчийн бүртгэлийн дэвтэрт бүртгүүлэх, эсхүл түүний нэрийн өмнөөс үйл ажиллагаа эрхэлдэг байгууллагад бүртгүүлэх шаардлагатай бол хувьцааг бүртгэлтэй гэж үзнэ. үнэт цаасны мэргэжлийн үйл ажиллагаа. Бүртгэлтэй үнэт цаасыг нэг өмчлөгчөөс нөгөөд шилжүүлэхдээ бүртгэлд зохих бичилт хийх ёстой.

Банкны бүх хувьцаа, серийн дугаар, гаргасан хугацаанаас үл хамааран хувьцаа эзэмшигчдийн хурал дээр санал өгөх эрхтэй бол ижил нэрлэсэн үнэтэй (Оросын валютаар) байх ёстой. Банкны дүрмийн баримт бичигт эдгээр хувьцааг саналын эрхтэй олгосон бол энэ шаардлага давуу эрхийн хувьцаанд мөн хамаарна.

Хувьцаат банк байгуулах, эсхүл байгууллагыг хязгаарлагдмал (нэмэлт) хариуцлагатай компаниас (ХХК) хувьцаат банк болгон өөрчлөхдөө бүх хувьцааг энэ банкны оролцогчдын дунд хуваарилах ёстой. Хэрэв байгууллагыг ХХК-аас хувьцаат банк болгон өөрчлөх нь дүрмийн санг нэмэгдүүлэх замаар дагалдаж байгаа бол үүнийг зөвхөн оролцогчдын нэмэлт шимтгэлээр хийх эсвэл банкны дүрмийн санг нэмэгдүүлэх замаар оролцогчдын дунд хуваарилах боломжтой. бусад сангуудын капиталжуулалт.

Банкны анхны хувьцаа нь бүхэлдээ энгийн нэрлэсэн хувьцаанаас бүрдэх ёстой. Энэ тохиолдолд давуу эрхийн хувьцаа гаргахыг зөвшөөрөхгүй. Энэ нөхцөл байдал нь банк үйл ажиллагааны эхний жилд тогтоосон хэмжээгээр давуу эрхийн хувьцаанд ногдол ашиг олгохгүй байж болзошгүйтэй холбоотой юм.

Хувьцаат банк нь дүрмийн санг нэмэгдүүлэхийн тулд өмнө нь гаргасан бүх хувьцааг хувьцаа эзэмшигчид бүрэн төлсний дараа л хувьцаа гаргаж болно.

Банкууд дүрмийн санг нэмэгдүүлэхдээ энгийн болон давуу эрхийн хувьцаа гаргах эрхтэй. Давуу эрхийн хувьцааны эзлэх хувь нь дүрмийн сангийн 25 хувиас хэтрэхгүй байх ёстой. Банкны давуу эрхийн хувьцаа нь тухайн банкны дүрмийн баримт бичигтэй харшлахгүй бол өөр өөр нэрлэсэн үнэтэй байж болно.

Хувьцаа гаргахыг улсын бүртгэлд бүртгүүлэхдээ тэдгээрийг хязгааргүй тооны хүмүүс эсвэл урьд нь мэдэгдэж байсан хүмүүсийн тоо 500-аас дээш тооны хүмүүсийн дунд байршуулсан тохиолдолд танилцуулга дагалддаг.

Үнэт цаас гаргахыг бүртгэхдээ танилцуулга бүртгүүлэх эсэхээс хамаарч банкнаас хувьцаа гаргах журам харилцан адилгүй байна. Хэрэв банкны үнэт цаас гаргах бүртгэлийг танилцуулга бүртгүүлэхгүйгээр хийсэн бол үнэт цаас гаргах журам нь дараахь үе шатуудыг агуулна.

үнэт цаас гаргах бүртгэл;

үнэт цаасны бүртгэл;

хувилбарын үр дүнг бүртгэх.

Банкны үнэт цаас гаргах бүртгэлийг танилцуулгын бүртгэлтэй хавсаргасан тохиолдолд гаргах журамд дараахь алхмуудыг тусгана.

үнэт цаас гаргагчийн гаргасан шийдвэр;

гаргах танилцуулга бэлтгэх;

үнэт цаас, танилцуулга гаргах бүртгэл;

үнэт цаас гаргах тухай танилцуулга гаргах, хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр мэдээ нийтлэх;

үнэт цаас худалдах;

хувилбарын үр дүнг бүртгэх;

дугаарын үр дүнг нийтлэх.

Үнэт цаас гаргах шийдвэрийг одоогийн хууль тогтоомж, банкны дүрмийн баримт бичгийн дагуу зохих эрх мэдэл бүхий банкны удирдлагын байгууллага гаргадаг. Банкны хувьцаа эзэмшигчдийн хурал нь хувь нийлүүлэгчдийн жилийн хурлын хоорондох хугацаанд хувь нийлүүлэгчдийн дүрмийн санг нэмэгдүүлэхийн тулд хувьцаа гаргах хугацаа, түүний хэмжээг тогтоох шийдвэр гаргах эрхийг банкны ТУЗ-д олгож болно. Өнгөрсөн онд байгуулсан дүрмийн санг нэмэгдүүлэх ажлын хэрэгжилтийн талаар тус банкны зөвлөл дараагийн хувьцаа эзэмшигчдийн хуралд тайлагнадаг. Хувьцаа гаргах тухай шийдвэрт уг хувьцааг гаргахтай холбоотой үйл ажиллагааны журам, эх үүсвэр, арга, хугацааны талаарх ерөнхий мэдээллийг агуулсан байх ёстой.

Үнэт цаасны танилцуулгыг банкны төлөөлөн удирдах зөвлөл боловсруулж, ТУЗ-ийн дарга, ерөнхий нягтлан бодогч гарын үсэг зурж, үдээстэй, хуудсыг дугаарлаж, үдээстэй, банкны тамга дарж баталгаажуулна. Банкны дүрмийн санг нэмэгдүүлэхтэй холбоотой хувьцаа гаргахдаа танилцуулга нь хөндлөнгийн аудитын байгууллагаар баталгаажсан байх ёстой. Үнэт цаасыг олон нийтэд байршуулах, олон нийтэд гүйлгээнд гаргах тохиолдолд танилцуулгад үнэт цаасны зах зээлийн санхүүгийн зөвлөхүүд гарын үсэг зурж баталгаажуулснаар танилцуулгад тусгагдсан мэдээллийн үнэн зөв, бүрэн бүтэн байдлыг баталгаажуулна.

ОХУ-ын Банк дараахь тохиолдолд үнэт цаас гаргахыг бүртгэхээс татгалзаж болно.

- Үнэт цаас гаргагч банк ОХУ-ын үнэт цаасны тухай хууль тогтоомж, үнэт цаас гаргах бүртгэлийн баримт бичгийг бүрдүүлэх, боловсруулах журмыг зөрчсөн;
- бүртгэлийн баримт бичгийг дутуу ирүүлсэн;
Бүртгэлийн баримт бичигт хувьцаа гаргах нөхцөл нь одоогийн хууль тогтоомж, банкны дүрэм, зааварт нийцэхгүй байна гэж дүгнэх боломжтой найдвартай мэдээлэл, мэдээлэл байгаа эсэх;
- үнэт цаас гаргахаас өмнөх өдрийн улирлын тайлангийн дагуу банк эдийн засгийн стандартыг дагаж мөрдөөгүй.

Хэрэв арилжааны үр дүнд үндэслэн эдийн засгийн үзүүлэлтүүд хангагдсан бол Оросын Банк хувьцаа гаргахыг зөвшөөрч болно. Ийм тохиолдолд үнэт цаас гаргагч банк нь эдийн засгийн стандартыг дагаж мөрдөөгүй байгаа шалтгаануудын талаар зохих тайлбар, эдийн засгийн үзүүлэлтүүдийг тогтоосон стандартад хүргэх арга хэмжээний жагсаалтыг гаргаж өгдөг.

Хувьцаа гаргаж буй банк нь санхүүгийн сүүлийн гурван жилийн хугацаанд, эсхүл байгуулагдсан цагаасаа хойш энэ хугацаа гурван жилээс бага бол тэнцсэн байх ёстой. Шинээр байгуулагдсан банкуудын хувьд санхүүгийн жилээс бага хугацаанд үйл ажиллагаа явуулж, энэ хугацаанд алдагдал хүлээсэн тохиолдолд тухайн банк санхүүгийн жилийн хугацаа дууссаны дараа зохих тооцоо, баталгаа ирүүлсэн тохиолдолд л хувьцаа гаргах боломжтой гэж заасан. жил банк ашигтай байх болно.

Бусад зүйлсийн дотор үнэт цаас гаргагч банкууд төрийн эрх бүхий байгууллагаас хориг арга хэмжээ авахгүй байхыг шаарддаг. Гаргагч банкууд үнэт цаасны танилцуулгыг боловсруулахдаа татвар, зээлийн хугацаа хэтэрсэн өр, ОХУ-ын Банкинд нээсэн корреспондент дансны дебит үлдэгдэл, түүний дотор салбаруудын корреспондент дэд данстай байх ёсгүй. Бусад үндэслэлээр үнэт цаасыг бүртгэхээс татгалзахыг хориглоно.

Хувьцаа гаргахыг бүртгэхдээ улсын бүртгэлийн дугаар олгоно. Хэрэв банк хэд хэдэн төрлийн хувьцааг нэгэн зэрэг гаргадаг бол тэдгээрт зориулж нэг багц бүртгэлийн баримт бичгийг гаргадаг боловч хувьцааны төрөл бүр нь гаргасан банкны тооцооны дагуу өөрийн серийн дугаар, улсын бүртгэлийн дугаарыг авдаг. Хэрэв банк хувьцаагаа дахин гаргахдаа өмнө нь гаргасан хувьцааны параметрүүдтэй ижил төстэй параметрүүдийг өгсөн бол шинээр гаргасан хувьцаа нь өмнөх ижил төрлийн хувьцаанд олгосон улсын бүртгэлийн дугаарыг хадгална.

Үнэт цаасны танилцуулгыг бүртгэсний дараа үнэт цаас гаргагч банк үнэт цаас гаргах бүртгэлтэй танилцуулгыг тусад нь товхимол болгон нийтэлж, хувьцааг нийтийн захиалгаар худалдсан тохиолдолд боломжит худалдан авагчдад мэдээлнэ. Хувьцааны захиалгын хаалттай тохиолдолд танилцуулга хэвлэгддэггүй. Үүний зэрэгцээ банк нь удахгүй болох хувьцааны борлуулалтын талаар хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр мэдээ нийтэлж, түүнд гаргаж буй хувьцааны төрөл, борлуулалтын хэмжээ, үнэ, борлуулалт эхлэх, дуусах хугацааг зааж өгдөг; худалдан авагчид танилцуулгатай танилцаж, хувьцаа худалдаж авах боломжтой газрууд.

Банкууд хувьцааг төлбөр болгон хүлээн авах боломжтой:

үндэсний болон гадаад валют дахь хөрөнгө;

банкны үйл ажиллагаанд шаардлагатай материаллаг хөрөнгө.

Хувьцаа гаргах улсын бүртгэл хүчингүй болсон тохиолдолд гаргагч банк нь тэднээс хүлээн авсан хөрөнгө, эд хөрөнгийг худалдан авагчдад буцааж өгнө.

Асуудлын үр дүнгийн тайланг бүртгүүлсний дараа гаргагч банк нь уг асуудлын талаарх мэдээг өмнө нь нийтэлж байсан хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр нийтэлдэг.

Хувьцаа гаргаж буй банкууд жилийн тайлангаа ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн хэлтэст тогтоосон хэлбэрээр ирүүлдэг.

Мэдлэгийн санд сайн ажлаа илгээх нь энгийн зүйл юм. Доорх маягтыг ашиглана уу

Мэдлэгийн баазыг суралцаж, ажилдаа ашигладаг оюутнууд, аспирантууд, залуу эрдэмтэд танд маш их талархах болно.

Үүнтэй төстэй баримт бичиг

Орчин үеийн ОХУ-ын нутаг дэвсгэр дээр явуулж буй арилжааны банкуудын үндсэн үйл ажиллагааны онцлог. Арилжааны банкнаас хувьцаа, бонд, үнэт цаас гаргах, бүртгэх журам, тэдгээрийн зах зээлд гүйцэтгэх үүрэг. Банкуудын энэ үйл ажиллагаанд тулгарч буй бэрхшээл, хэтийн төлөв.

курсын ажил, 2010 оны 09-р сарын 11-нд нэмэгдсэн

Бүгд Найрамдах Беларусь улсад үнэт цаасны зах зээл үүсэх, тэдгээрийн бүтэц, үйл ажиллагаа. Үнэт цаас гаргах замаар эх үүсвэр татах. Банкнаас хувьцаа, бонд, үнэт цаас, гэрчилгээ гаргах. Беларусь улсын үнэт цаасны зах зээлийг хөгжүүлэхэд банкуудын үүрэг.

хураангуй, 2009-01-21 нэмэгдсэн

Үнэт цаасны зах зээл дэх арилжааны банкуудын (ТБ) үйл ажиллагааны төрөл. Үнэт цаас гаргах журмын тухай ойлголт. ТБ гэрчилгээ, өөрийн үнэт цаас, хувьцаа гаргах, эргэлтэд оруулах журам. "Оросын Сбербанк" ХК-ийн жишээн дээр арилжааны банкуудын гаргах үйл ажиллагааны дүн шинжилгээ.

дипломын ажил, 2013 оны 08-р сарын 11-нд нэмэгдсэн

Банкнаас үнэт цаас гаргах, эргэлтэд оруулах, эргүүлэн авах журам. Гэрээ, төлбөр тооцоо, арилжааны зээлийн нэг хэлбэр болох үнэт цаасны мөнгөний эргэлт, санхүү, зээлийн системийн үйл ажиллагаанд үзүүлэх нөлөө. Үнэт цаасны шалгалт, гарын үсэг, тамганы үнэн зөв эсэх.

хураангуй, 2015/01/16 нэмэгдсэн

Үнэт цаасны зах зээлд хамгийн найдвартай хөрөнгө оруулалт бол бондын хөрөнгө оруулалт юм. Компанийн гаргасан бондын шинж чанар. Үнэт цаас гаргагчийн гаргасан бондын ангилал. Өөрийн бондыг гаргах, эргэлтэд оруулах, эргүүлэн авах журам.

туршилт, 2011 оны 01-р сарын 13-нд нэмэгдсэн

Арилжааны банкууд өөрийн хөрөнгөө бүрдүүлэх хувьцаа, бонд, үнэт цаас гаргах тухай ойлголт, журам. 2010 онд ОХУ-д үнэт цаас гаргах тухай Сангийн яамны тайлан. Үнэт цаасны арилжааны бүртгэлийн хэлтсийн ажлын үр дүн.

курсын ажил, 2010 оны 12-17-нд нэмэгдсэн

Үнэт цаас гаргагчийн хувьд банкуудын үйл ажиллагаа. Банкууд хувьцаа, банкны гэрчилгээ олгох, байршуулах. Ялгарлын үйл явцыг зохицуулдаг хамгийн чухал хэм хэмжээ. Оросын үнэт цаасны зах зээлийн төрийн зохицуулалтын бүрэлдэхүүн хэсэг ба байгууллагууд.

туршилт, 2010 оны 08-р сарын 19-нд нэмэгдсэн

Арилжааны банкууд дараахь төрлийн үнэт цаас гаргаж болно: өөрийн өрийн өрийн дүрмийн санг бүрдүүлэх зорилгоор хувьцаа, бонд, хадгаламж, хадгаламжийн гэрчилгээ, үнэт цаас - нэмэлт зээлсэн эх үүсвэр татах.

Арилжааны банкнаас хувьцаа, бонд гаргах журмыг дараахь зохицуулалтын баримт бичгүүдээр зохицуулна.

"ОХУ-ын нутаг дэвсгэр дээр үнэт цаас гаргах, бүртгэх журмын тухай."

"ОХУ-ын нутаг дэвсгэр дээр үнэт цаас гаргах, бүртгэх журмын тухай" (1993 оны 1-р сарын 27-ны өдрийн 5 дугаар, 1993 оны 2-р сарын 4-ний өдрийн 7 тоот, 1993 оны 11-р сарын 15-ны өдрийн 132 тоот захидлын нэмэлт өөрчлөлт). ).

· ОХУ-ын Төв банкны 2006 оны 3-р сарын 10-ны өдрийн N 128-I заавар (2007 оны 3-р сарын 28-ны өдрийн нэмэлт өөрчлөлт) "ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт үнэт цаас гаргах, бүртгэх журмын тухай".

Арилжааны банкууд хувьцаат компани хэлбэрээр үүсгэн байгуулагдсан бол дүрмийн сан хэлбэрээр, улмаар дүрмийн санг нэмэгдүүлэхдээ өөрийн хөрөнгийг дүрмийн сан хэлбэрээр бүрдүүлэх зорилгоор хувьцаа гаргадаг.

Үнэт цаасны бүх асуудал, гаргасан хэмжээ, хөрөнгө оруулагчдын тооноос үл хамааран ОХУ-ын Төв банкинд заавал улсын бүртгэлд хамрагдах ёстой. Үүний зэрэгцээ 400 сая рублийн дүрмийн сантай хувьцаат банкуудын хувьцааг гаргах. ба түүнээс дээш (гадаад улсын үүсгэн байгуулагчтай, эсхүл 50-иас дээш хувийн гадаадын оролцоотой, гадаадын оролцоотой хуулийн этгээд, хувь хүний оролцоотой, банкнаас гаргасан хувьцааг гаргасны хүлээгдэж буй үр дүнг тооцоход) ТУХН-ийн орнуудын 50 гаруй хувь нь ОХУ-ын Төв банкны Санхүүгийн зах зээл дэх зээлийн байгууллагуудын үйл ажиллагаанд хяналт тавих хэлтэст бүртгэлтэй байдаг. Тэнд 50 сая рубль ба түүнээс дээш хэмжээний бонд гаргахыг бүртгэсэн. болон бусад. Бусад бүх тохиолдолд банкны үнэт цаасны арилжааг ОХУ-ын Банкны үндсэн нутаг дэвсгэрийн хэлтэс, ОХУ-ын нутаг дэвсгэр дэх бүгд найрамдах улсын үндэсний банкуудад бүртгэдэг.

ОХУ-ын хууль тогтоомжийн дагуу банкнаас гаргасан хувьцааг бүртгүүлж, эзэмшигч байж болно. Банкны хувьцааны нэрлэсэн үнийг рубльээр илэрхийлнэ. Банкны бүх хувьцаа, серийн дугаар, гаргасан хугацаанаас үл хамааран хувьцаа эзэмшигчдийн хурал дээр санал өгөх эрхтэй бол ижил нэрлэсэн үнэтэй (рубль) байх ёстой. Банкны дүрмийн баримт бичигт эдгээр хувьцааг саналын эрхтэй олгосон бол энэ шаардлага давуу эрхийн хувьцаанд мөн хамаарна.

Хувьцаат банк байгуулах, эсхүл хувьцаат банкнаас хувьцаат банк болгон хөрвүүлэхдээ бүх хувьцааг энэ банкны оролцогчдын дунд хуваарилах ёстой. Хэрэв банкийг хувьцаат банкнаас хувьцаат банк болгон хувиргах нь түүний дүрмийн санг нэмэгдүүлэх замаар дагалдаж байгаа бол энэхүү өсөлтийг зөвхөн оролцогчдын нэмэлт шимтгэлээр эсвэл оролцогчдын дунд хуваарилж болно - дүрмийн санг нэмэгдүүлэх үед. бусад сангуудыг хөрөнгөжүүлэх замаар банк.

Банкны хувьцааны анхны гаралтыг ерөнхий дүрмийн дагуу үнэт цаасны танилцуулгыг нэгэн зэрэг бүртгэхгүйгээр бүртгэдэг. Банкны хувьцааны анхны гаралтыг бүртгэхдээ дараахь хоёр нөхцөл нэгэн зэрэг хангагдсан тохиолдолд үнэт цаасны танилцуулгыг бүртгэх ёстой: үүсгэн байгуулагчдын дунд 500-аас дээш тооны үнэт цаас байршуулсан бол; үнэт цаас гаргах шийдвэр гарсан өдөр гаргасан нийт хэмжээ нь хөдөлмөрийн хөлсний доод хэмжээний 50 мянгаас хэтэрсэн бол.

Хувьцаат банк нь дүрмийн санг нэмэгдүүлэхийн тулд өмнө нь гаргасан бүх хувьцааг хувьцаа эзэмшигчид бүрэн төлсний дараа л хувьцаа гаргаж болно. Давтан гаргасан хувьцааг бүртгэхдээ үнэт цаасны танилцуулгыг бүртгэнэ.

Дараах хоёр нөхцөл нэгэн зэрэг хангагдсан тохиолдолд хувьцааг дахин гаргахыг бүртгэхдээ танилцуулга бүртгүүлж болохгүй.

1.шийдвэр гаргасан өдрийн нийт хэмжээ нь хөдөлмөрийн хөлсний доод хэмжээний 50 мянгаас хэтрээгүй;

2. банкийг гаргаж дууссаны дараа 500-аас илүүгүй хувьцаа эзэмшигчтэй байна.

Дүрмийн санг нэмэгдүүлэхдээ энгийн болон давуу эрхийн хувьцааг хоёуланг нь гаргаж болно. Банкны давуу эрхийн хувьцаа нь тухайн банкны дүрмийн баримт бичигтэй харшлахгүй бол өөр өөр нэрлэсэн үнэтэй байж болно.

Үнэт цаас гаргахыг бүртгэхдээ танилцуулга бүртгүүлэх эсэхээс хамаарч банкнаас хувьцаа гаргах журам харилцан адилгүй байж болно. Хэрэв банкны үнэт цаас гаргах бүртгэлийг танилцуулга бүртгүүлэхгүйгээр хийсэн бол үнэт цаас гаргах журам нь дараахь үе шатуудыг агуулна.

2. үнэт цаас гаргах бүртгэл;

3. үнэт цаасны бүртгэл;

4. хувилбарын үр дүнг бүртгэх.

Банкны хөөсөн үнэт цаасыг гаргах бүртгэлийг танилцуулгын бүртгэлтэй хавсаргасан тохиолдолд гаргах журам нь дараахь үе шатуудыг агуулна.

1. үнэт цаас гаргагчийн гаргасан шийдвэр;

2. арилжааны танилцуулга бэлтгэх;

3. үнэт цаас, танилцуулга гаргах бүртгэл;

4. үнэт цаас гаргах тухай танилцуулга гаргах, хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр мэдээ нийтлэх;

5. үнэт цаас худалдах;

6. асуудлын үр дүнг бүртгэх;

7. асуудлын үр дүнг нийтлэх.

Үнэт цаас гаргах шийдвэрийг одоогийн хууль тогтоомж, банкны хууль тогтоомжийн дагуу зохих эрх мэдэл бүхий банкны удирдлагын байгууллага гаргадаг. Банкны хувьцаа эзэмшигчдийн хурал нь хувь нийлүүлэгчдийн жилийн хурлын хоорондох хугацаанд хувь нийлүүлэгчдийн дүрмийн санг нэмэгдүүлэхийн тулд хувьцаа гаргах хугацаа, түүний хэмжээг тогтоох тухай шийдвэр гаргах эрхийг банкны ТУЗ-д олгож болно. Үүний зэрэгцээ Банкны зөвлөл өнгөрсөн онд тогтоосон дүрмийн санг нэмэгдүүлэх ажлын хэрэгжилтийн талаар дараагийн хувьцаа эзэмшигчдийн хуралд тайлагнадаг. Суллах шийдвэр нь суллахтай холбоотой үйл ажиллагааны журам, эх сурвалж, арга, цаг хугацааны талаархи ерөнхий мэдээллийг агуулсан байх ёстой.

Үнэт цаасны танилцуулгыг банкны ТУЗ боловсруулж, ТУЗ-ийн дарга, ерөнхий нягтлан бодогч гарын үсэг зурж, үдээстэй, хуудсыг дугаарлаж, үдээстэй, банкны тамга дарж баталгаажуулна. Үнэт цаасны танилцуулгыг хараат бус аудитын байгууллагаар баталгаажуулсан байх ёстой: а) дараа нь хувьцаа гаргах үед; б) өмнө нь үүсгэн байгуулагдсан банкийг хувьцаат банкнаас хувьцаат банк болгон хувиргах явцад хийгдсэн хувьцааны анхны гаралтын үед.

Проспект нь дараахь зүйлийг агуулсан байх ёстой.

а) үнэт цаас гаргагчийн талаарх үндсэн мэдээлэл;

б) үнэт цаас гаргагчийн санхүүгийн байдлын талаарх мэдээлэл;

в) удахгүй гарах үнэт цаасны талаарх мэдээлэл.

"Үнэт цаас гаргагчийн тухай үндсэн мэдээлэл" хэсэгт үнэт цаас гаргагчийн хуулийн этгээдийн статусыг заана; хууль ёсны болон шуудангийн хаяг; нийт саналын таваас доошгүй хувийн санал авсан үнэт цаас гаргах шийдвэр гаргах үеийн банкны нийт хувьцаа эзэмшигчдийн нэрсийн жагсаалт, банкны удирдлагын байгууллагын бүтэц, эрх бүхий үнэт цаасны хувьцаанд эзэмшиж буй хувьцааг тусгасан нийт гишүүдийн жагсаалт. банкны өөрийн хөрөнгө; гаргагч банк өөрийн хөрөнгийн 5 хувиас дээш хувийг эзэмшдэг бүх аж ахуйн нэгж, банк болон бусад пүүс, байгууллагуудын жагсаалт; үнэт цаас гаргагчийн үйлдвэр, банк, санхүүгийн бүлэг, холдинг, концерн, холбоо, олон нийтийн байгууллагад гишүүнчлэлтэй байх, түүхий эд, валют, хөрөнгийн биржийн гишүүнчлэл; гаргагч банкны бүх салбар, төлөөлөгчийн газрын жагсаалт.

Үнэт цаас гаргагчийн санхүүгийн байдлын талаархи мэдээлэлд дараахь зүйлийг багтаасан байх ёстой: сүүлийн гурван дууссан санхүүгийн жилийн тайлан баланс, хэрэв энэ хугацаа 3 жилээс бага бол үүссэн өдрөөс хойш дууссан хугацаа бүрийн тайлан; аудитаар баталгаажуулсан үнэт цаас гаргах шийдвэр гарахаас өмнөх сүүлийн улирлын эцсийн тайлангийн тайлан баланс; банкны өмч, түүний үндсэн үйл ажиллагааны товч тодорхойлолт, ашгийн ашиглалтын талаархи бүрэн тайлан; валютын төрөл тус бүрээр тус тусад нь орлого, зардлын зүйлийн валютын хэсгийг рублийн үнэлгээ; дүрмийн баримт бичигт нийцүүлэн нөөцийн сангийн хэмжээ, шийдвэр гарсан өдрийн нөөцийн сангийн бодит хэмжээ; хугацаа хэтэрсэн татварын хэмжээ; сүүлийн тайлангийн өдрийн байдлаар зээлдүүлэгчид төлөх өрийн талаарх мэдээлэл; хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтад зориулж хөрөнгийн хуваарилалтын талаархи мэдээлэл; банкинд ногдуулсан захиргааны болон эдийн засгийн шийтгэлийн тухай мэдээлэл; дүрмийн сангийн талаархи мэдээлэл (нийт хэмжээ, үүнд төлсөн хэсэг, дүрмийн санг хувьцаанд хуваах, өмнө нь гаргасан хувьцааны тоо, тэдгээрийн нэрлэсэн үнэ, төрөл бүрийн хувьцаа эзэмшигчийн эрх); ногдол ашиг төлөх нөхцөл; банкнаас аль хэдийн гаргасан үнэт цаасны тайланг үнэт цаасны гаралтаар ангилсан.

удахгүй гарах үнэт цаасны тухай мэдээлэлд үнэт цаасны талаарх ерөнхий мэдээлэл, түүнийг гаргах журмыг тусгасан байна; үнэт цаас тараахад оролцох байгууллагын тухай; ногдол ашгийн хэмжээг тогтоох, олгох журам; дайчлагдсан хөрөнгийг ашиглах чиглэл; эдгээр үнэт цаасанд оруулсан хөрөнгө оруулалтын ашигт ажиллагааны түвшний тооцоолсон өгөгдөл.

Үнэт цаасаа гаргахыг бүртгүүлэхийн тулд үнэт цаас гаргагч банк нь ОХУ-ын Төв банкны нутаг дэвсгэрийн үндсэн захиргаа эсвэл ОХУ-ын Төв банкны Үнэт цаасны албанд дараахь баримт бичгийг бүрдүүлнэ.

а) бүртгүүлэх өргөдөл;

б) танилцуулга (хэрэв үнэт цаас гаргах бүртгэлийг танилцуулгын бүртгэлтэй хавсаргасан бол).

Хувьцааг анх гаргахдаа бүртгэлийн баримт бичгийг ОХУ-ын Төв банкинд банк өөрөө улсын бүртгэлд бүртгүүлэхэд шаардлагатай бусад баримт бичгийг ирүүлэхтэй зэрэгцэн ирүүлнэ. Хэрэв банк нь зөвхөн дүрмийн сангийн хэмжээг өөрчлөхөөс гадна дүрмийн баримт бичигт орсон бусад өөрчлөлтийг дагалддаг хувьцааг давтан гаргах тохиолдолд хувьцааг дахин гаргах бүртгэлийн баримт бичгийг нэгэн зэрэг ирүүлнэ. эдгээр өөрчлөлтийг бүртгүүлэхэд шаардлагатай бусад баримт бичгийг ОХУ-ын Төв банкинд ирүүлэх.

Хувьцааг дахин гаргахдаа банкууд хувьцаагаа дахин гаргах шийдвэр гаргасан өдрөөс хойш нэг сарын дотор ОХУ-ын Төв банкны холбогдох хэлтэст бүртгэлийн баримт бичгийг ирүүлэх ёстой.

Банк нь үнэт цаас гаргах үр дүнг бүртгэсний дараа дүрмийн санг нэмэгдүүлэхтэй холбогдуулан банкны дүрэмд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах баримт бичгийг ОХУ-ын Төв банкинд ирүүлэх ёстой.

ОХУ-ын Төв банк дараахь тохиолдолд үнэт цаас гаргахыг бүртгэхээс татгалзаж болно.

Үнэт цаас гаргагч банк ОХУ-ын үнэт цаасны тухай хууль тогтоомж, үнэт цаас гаргах бүртгэлийн баримт бичгийг бүрдүүлэх, боловсруулах журмыг зөрчсөн;

Бүртгэлийн баримт бичгийг дутуу ирүүлсэн;

Бүртгэлийн баримт бичигт хувьцаа гаргах нөхцөл нь одоогийн хууль тогтоомж, банкны дүрэм, зааварт нийцэхгүй байна гэж дүгнэх боломжтой найдвартай мэдээлэл, мэдээлэл байгаа;

үнэт цаас гаргахаас өмнөх өдрийн улирлын тайлангийн мэдээллээр банкнаас эдийн засгийн стандартыг мөрдөөгүй. Хэрэв арилжааны үр дүнд үндэслэн эдийн засгийн үзүүлэлтүүд хангагдсан бол ОХУ-ын Төв банк хувьцаа гаргахыг зөвшөөрч болно. Ийм тохиолдолд үнэт цаас гаргагч банк нь эдийн засгийн стандартыг дагаж мөрдөөгүй байгаа шалтгааны талаар зохих тайлбарыг гаргаж, тогтоосон стандартад хүргэх арга хэмжээг боловсруулдаг.

Хувьцаа гаргаж буй банк нь санхүүгийн сүүлийн гурван жилийн хугацаанд, эсхүл байгуулагдсан цагаасаа хойш энэ хугацаа гурван жилээс бага бол тэнцсэн байх ёстой. Шинээр байгуулагдсан банкуудын хувьд санхүүгийн жилээс бага хугацаанд үйл ажиллагаа явуулж, энэ хугацаанд алдагдал хүлээсэн тохиолдолд тухайн банкнаас зохих тооцоо, баталгаа гаргаж өгсөн тохиолдолд л хувьцаа гаргах боломжтой гэж заасан. санхүүгийн бүтэн жил банк ашигтай байх болно.

Дээрхтэй зэрэгцэн үнэт цаас гаргагч банкууд төрийн байгууллагуудын хориг арга хэмжээ авахгүй байх ёстой. Гаргагч банкууд төсвийн танилцуулга гаргахдаа төсөвт төлөх татварын хугацаа хэтэрсэн өр, зээлийн өр, ОХУ-ын Төв банкинд нээсэн корреспондент дансны дебит үлдэгдэл, түүний дотор салбаруудын корреспондент дэд данстай байх ёсгүй. Бусад үндэслэлээр үнэт цаасыг бүртгэхээс татгалзахыг хориглоно.

Хувьцаа гаргахыг бүртгэхдээ улсын бүртгэлийн дугаар олгоно. Хэрэв банк хэд хэдэн төрлийн хувьцааг нэгэн зэрэг гаргадаг бол тэдгээрт зориулж нэг багц бүртгэлийн баримт бичгийг гаргадаг боловч хувьцааны төрөл бүр нь гаргасан банкны тооцооны дагуу өөрийн серийн дугаар, улсын бүртгэлийн дугаарыг авдаг. Хэрэв банк хувьцаагаа дахин гаргахдаа өмнө нь гаргасан хувьцааны төрөлтэй төстэй параметрүүдийг өгсөн бол шинээр гаргасан хувьцаа нь өмнөх ижил төрлийн хувьцаанд олгосон улсын бүртгэлийн дугаарыг хадгална.

Үнэт цаасны танилцуулгыг бүртгэсний дараа гаргагч банк нь бүртгүүлсэн танилцуулгыг боломжит худалдан авагчдад мэдэгдэхийн тулд хангалттай хэмжээгээр тусдаа товхимол болгон нийтэлдэг. Үүний зэрэгцээ банк нь удахгүй болох хувьцааны борлуулалтын талаар хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр мэдээ нийтэлж, түүнд гаргаж буй хувьцааны төрөл, борлуулалтын хэмжээ, үнэ, борлуулалт эхлэх, дуусах хугацааг зааж өгдөг; худалдан авагчид танилцуулгатай танилцаж, хувьцаа худалдаж авах боломжтой газрууд

Банкууд хувьцааг төлбөр болгон хүлээн авах боломжтой:

· үндэсний мөнгөн тэмдэгтийн хөрөнгө;

· банкны үйл ажиллагаанд шаардлагатай материаллаг хөрөнгө.

Үүний зэрэгцээ, бүртгүүлсэн өдрөөс хойш эхний хоёр жилийн хугацаанд биет хөрөнгийн эзлэх хувь нь дүрмийн сангийн нийт дүнгийн 20% -иас хэтрэхгүй байх ёстой бөгөөд дараа нь 10% хүртэл бууруулна.

Банкууд өөрийн хөрөнгийг хөрөнгөжүүлэх замаар дүрмийн санг нэмэгдүүлэх боломжтой.

Энэхүү санд дүрмийн сангийн төлсөн дүнгийн 15 хувиас доошгүй хувийг хадгалсан тохиолдолд цэвэр ашгаас бий болгосон нөөц сангаас (татварын дараа) хөрөнгө.

Банкны хувьцааг анхны эзэмшигчид худалдсанаас нэрлэсэн үнээс давсан мөнгөн хөрөнгө;

ОХУ-ын Засгийн газрын шийдвэрээр үндсэн хөрөнгийн дахин үнэлгээ хийсний үр дүнд хүлээн авсан хөрөнгө;

өмнөх оны үйл ажиллагааны үр дүнгээр эдийн засгийн урамшууллын сангийн ашиглагдаагүй үлдэгдэл;

Банк өөрийн ашгийн зардлаар олж авсан үндсэн хөрөнгө, бизнесийн тоног төхөөрөмжид хуримтлагдсан элэгдлийг хассан;

Тайлант оны үр дүнгээр хуримтлагдсан боловч төлөгдөөгүй ногдол ашиг;

Өнгөрсөн оны үр дүнд үндэслэн хуримтлагдсан ашиг;

Банкнаас өмнө нь гаргасан хөрвөх бондыг хувьцаагаар солих замаар - тэдгээрийг гаргах нөхцөл, одоогийн хууль тогтоомжийн дагуу.

Эхний гаргасан хувьцааг худалдах ажлыг ОХУ-ын Төв банкнаас банкны үүсгэн байгуулах баримт бичгийг бүртгэсэн тухай мэдэгдлийг хүлээн авснаас хойш 30 хоногийн дотор, дараагийн хувьцааны хувьд - бүртгүүлсэн өдрөөс хойш нэг жилийн дотор дуусгах ёстой. танилцуулга. Зарласан үнийн дүнгийн 50-иас доошгүй хувьтай тэнцэх хэмжээний хувьцааг худалдсан тохиолдолд банк гаргасны үр дүнг бүртгэж, хувьцааны төлөгдөөгүй үлдсэн хэсгийг жилийн дотор худалддаг. Банкны дүрмийн санд хувьцаа эзэмшигчдийн үүсгэн байгуулагч тус бүрийн эзлэх хувь 35 хувиас хэтрэхгүй байх ёстой бөгөөд ОХУ-ын Төв банкинд мэдэгдэлгүйгээр нийтлэг ашиг сонирхолд нийцсэн хувьцаа эзэмшигчдийн хувь 20 хувиас хэтрэхгүй байх ёстой.

Асуудлын үр дүнгийн талаархи тайланг ОХУ-ын Төв банкны холбогдох хэлтэст хүргүүлнэ. Энэ тохиолдолд анх удаа хувьцаа гаргасан тайланг банкны байнгын үйл ажиллагаа эрхлэх тусгай зөвшөөрөл авах баримт бичгийн хамт ирүүлнэ.

ОХУ-ын Төв банк нь үнэт цаасны гаралтын тайлан, үр дүнг бүртгэхээс татгалзаж болох бөгөөд энэ нь үнэт цаасыг хүчингүй гэж тооцож, уг үнэт цаасны улсын бүртгэлийг өөрөө цуцална, хэрэв:

· Асуудлыг хүчингүйд тооцсон шийдвэрийг гаргагч өөрөө гаргасны үр дүнд үндэслэн гаргасан;

· Асуудлын үр дүнгийн тайланг тогтоосон хугацаанд, эсхүл бүртгэх байгууллагын мэдсээр байж асуудлыг сунгах өдөр хүртэл бүртгүүлэхээр ирүүлээгүй;

· банкнаас хувьцаа гаргах явцад хүчин төгөлдөр мөрдөгдөж буй хууль тогтоомж, банкны журмыг зөрчсөн;

· хувьцаа гаргахад бодитоор төлсөн хувь нь зааварт заасан хэмжээнээс бага (50%);

· уг асуудлын үр дүнгийн тайланг зааврыг зөрчиж дутуу бүрдүүлсэн.

Хувьцаа гаргадаг банкууд жил бүр ОХУ-ын Төв банкны нутаг дэвсгэрийн хэлтэст тогтоосон хэлбэрээр тайлангаа ирүүлдэг. Тайлан нь дараах хэсгүүдээс бүрдэнэ.

а) банкны тухай мэдээлэл: банкны бүтэн ба товчилсон нэр; дүрмийн сангийн хувьцааны 5-аас доошгүй хувийг буюу саналын эрхтэй нийт хувьцаа эзэмшигчдийн жагсаалт; банкны Зөвлөл, Удирдах зөвлөлийн гишүүдийн жагсаалт; үнэт цаас гаргагч банк нь дүрмийн сангийн 20 ба түүнээс дээш хувийг эзэмшдэг аж ахуйн нэгж, пүүс, байгууллагын жагсаалт, тухайн банк нь гишүүн, менежерээр ажилладаг банк болон бусад байгууллагын жагсаалт; түүний салбар, салбар, төлөөлөгчийн газрын жагсаалт;

б) банкны санхүүгийн байдлын талаархи мэдээлэл: санхүүгийн жилийн эцсийн тайлан баланс; банкны ашгийн ашиглалтын тайлан; нөөцийн сангийн бүрдүүлэлт, ашиглалтын тайлан; зээлдүүлэгчид болон төсөвт төлөх хугацаа хэтэрсэн өрийн хэмжээ;

ОРШИЛ

1. ӨӨРИЙН БАНКНЫ ОЛГОСОН

ҮНЭТЭЙ БИЧГҮҮД

1.1 Арилжааны банкуудын хувьцаа гаргах

1.2 Арилжааны компаниудын бонд гаргах журам

1.3 Гаргах, эргэлтэд оруулах журам

арилжааны банкуудын гэрчилгээ

1.4 Арилжааны хэлбэрээр гаргах, эргэлтэд оруулах журам

банкууд үнэт цаас эзэмшдэг

1.5 Опцион, фьючерс, своп, варрант

2. ХЭРЭГЛЭХ, БҮРТГҮҮЛЭХ ЖУРАМ

ЗЭЭЛИЙН БАЙГУУЛЛАГУУДЫН ХУВЬЦАА

2.1 Арилжааны банкны хувьцааны талаарх ерөнхий мэдээлэл

2.2 Хувьцааны үнэ цэнийг тодорхойлох

2.3 Анхны хувьцаа гаргах

2.4 Хувьцааг дахин гаргах

2.5 Хувьцаа гаргах, бүртгэх журам

зээлийн байгууллагууд

2.5.1 Үнэт цаас гаргагчийн шийдвэр

үнэт цаас гаргах тухай

2.5.2 Танилцуулга

2.5.3.Үнэт цаас гаргах бүртгэл

2.5.4 Хувьцаа байршуулах

2.5.5.Хувьцаа гаргасны үр дүнгийн бүртгэл

ДҮГНЭЛТ

НОМ ЗҮЙ

ХЭРЭГЛЭЭ

Хавсралт 1. Асуудлыг бүртгүүлэх өргөдөл

Хавсралт 2. Үнэт цаас гаргах тухай шийдвэр

Хавсралт 3. танилцуулга

Хавсралт 4. Асуудлын үр дүнгийн тайлан

Хавсралт 5. Хадгаламжийн гэрчилгээ

Хавсралт 6. Хүснэгт. Гаргасан хэмжээ

хадгаламж, хадгаламжийн гэрчилгээ

болон бонд

Хавсралт 7. Хүснэгт. Жинлэсэн дундаж

зээлийн хүү дангаараа

хөнгөлөлттэй үнэт цаас

ОРШИЛ

Арилжааны банкууд санхүүгийн зах зээлд зуучлагчийн хувьд төрөл бүрийн үнэт цаас гаргагчийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Тэд зөвхөн хувьцаа, бонд төдийгүй мөнгөний зах зээлийн хэрэгслүүд - хадгаламж, хадгаламжийн гэрчилгээ, арилжааны үнэт цаас гаргадаг. Хэрэв банкны өөрийн болон зээлсэн хөрөнгө нь хувьцаа, бонд гаргах үндсэн дээр бүрддэг бол гэрчилгээ, үнэт цаас гаргах нь менежментийн хадгаламж буюу буцаан татах боломжгүй хадгаламжийг татах гэж үзэж болно.

Дүрмийн санг бүрдүүлэх, нэмэгдүүлэхийн тулд банк хувьцаа гаргадаг. Тэд энгийн болон давуу эрхтэй, бүртгэлтэй, эзэмшигч байж болно.

Арилжааны банкууд идэвхтэй үйл ажиллагаа явуулах нэмэлт эх үүсвэр татахын тулд бонд гаргадаг.

Арилжааны банкууд нэмэлт санхүүгийн эх үүсвэр татахын тулд гэрчилгээ (мөнгөний баримт-биелэл) хэмээх үнэт цаас гаргадаг. Хөрөнгө оруулагчийн чиг хандлагаас хамааран гэрчилгээг хадгаламжийн болон хадгаламжийн гэрчилгээ гэж хуваадаг. Эдгээр нь ихэвчлэн тогтмол хүүтэй, тодорхой хугацаанд хадгаламж байршуулсныг баталгаажуулсан мөнгөний баримт бичиг юм.

Өөрсдийн үнэт цаас гаргах нь банкуудад босгосон хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог. Үйлчлүүлэгчдийн хувьд банкны үнэт цаас нь бүх нийтийн төлбөрийн хэрэгслийн нэг юм.

Банкны үүсмэл үнэт цаасанд опцион, фьючерс, своп, варрант орно. Эдгээр нь санхүүгийн чухал хэрэгсэл юм.

Үнэт цаас гаргах, үүсгэн байгуулах үйл ажиллагааны чиглэлээрх хууль тогтоомжийн гол баримт бичиг нь Төв банкны 1996 оны 9-р сарын 17-ны өдрийн 8 дугаар "ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт зээлийн байгууллагууд үнэт цаас гаргах, бүртгэх журам" (шинэ хэвлэл) юм. ОХУ-ын Банкны 1996 оны 11-р сарын 6, 1997 оны 8-р сарын 8-ны өдрийн 1998 оны 11-р сарын 23-ны өдрийн 8-р зааварчилгаа (шинэчилсэн найруулга, нэмэлт)

Энэхүү курсын ажлын зорилго нь зээлийн байгууллагуудын өөрийн үнэт цаас гаргах үйл ажиллагаанд нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийх явдал юм.

Зөвлөмж болгож буй ном зохиолыг судалсны дараа би энэ ажилд үнэт цаас гаргах хэлбэр, тэдгээрийг бүртгэх, байршуулах журамтай холбоотой асуудлуудыг тусгах, мөн арилжааны банкуудын гаргасан үнэт цаасыг жагсааж, шинжлэн харуулахыг хичээсэн.

1. БАНК ӨӨРИЙН ҮНЭТ ЦААСНЫ ГАРГАХ

Арилжааны банкууд дараахь төрлийн үнэт цаас гаргаж болно - дүрмийн сан (сан) бүрдүүлэх зорилгоор хувьцаа, өөрийн өрийн үүрэг: бонд, хадгаламж, хадгаламжийн гэрчилгээ, үнэт цаас - нэмэлт зээлсэн хөрөнгө татах.

Арилжааны банкнаас хувьцаа, бонд гаргах журмыг дараахь зохицуулалтын баримт бичгүүдээр зохицуулна.

Ø ОХУ-ын Сангийн яамны 1992 оны 3-р сарын 3-ны өдрийн захидал. "ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт үнэт цаас гаргах, бүртгэх журмын тухай" (1993 оны 1-р сарын 27-ны өдрийн 5 дугаар, 1993 оны 2-р сарын 4-ний өдрийн 7 тоот, 1993 оны 11-р сарын 15-ны өдрийн 132 тоот захидлын нэмэлт өөрчлөлт). ),

Ø Төв банкны 1996 оны 9-р сарын 17-ны өдрийн 8 тоот "ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт зээлийн байгууллагууд үнэт цаас гаргах, бүртгэх журмын тухай" заавар (ОХУ-ын Банкны 8-р шинэчилсэн найруулга) 1996 оны 11-р сарын 6, 1997 оны 8-р сарын 8-нд нэмэлт, өөрчлөлт оруулсан, 1998 оны 11-р сарын 23-ны өдөр нэмэлт өөрчлөлт оруулсан);

Ø "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" 1996 оны 4-р сарын 22-ны өдрийн 39-FZ Холбооны хууль (1998 оны 11-р сарын 26-ны өдрийн нэмэлт өөрчлөлт);

Ø 1995 оны 12-р сарын 26-ны N 208-FZ "Хувьцаат компаниудын тухай" Холбооны хууль (1996 оны 6-р сарын 13-нд нэмэлт, өөрчлөлт оруулсан).

Үнэт цаас гаргах зорилго нь дараахь байж болно.

Ø үүсгэн байгуулах – шинээр арилжааны банк байгуулах эсвэл хувьцаат банкийг хувьцаат банк болгон өөрчлөх, өөрөөр хэлбэл. анхдагч, бүрдүүлсэн хувьцаа гаргах;

Ø дараачийн хувьцааг гаргаж, нээлттэй зах зээлд байршуулах замаар банкны дүрмийн санг нэмэгдүүлэх;

Ø бонд гаргах, өмчийн бус үнэт цаас гаргах замаар зээлсэн хөрөнгийг бүрдүүлэх;

Ø санхүүгийн менежмент - төлбөрийн схемийг сайжруулах, санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгох гэх мэт.

1.1 Арилжааны банкуудын хувьцаа гаргах

Хувьцаат арилжааны банкууд дүрмийн санг бүрдүүлэх, өргөжүүлэхийн тулд өөрсдийн үнэт цаас буюу хувьцаа гаргах аргыг ашигладаг. Арилжааны банкууд өөрсдийн хувьцааг гаргаснаар үнэт цаас гаргагчийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Эдгээр үнэт цаасны эзэмшигчдэд гаргасан үнэт цаасны талаар тэд өөрсдийн нэрийн өмнөөс үүрэг хүлээнэ.

Үнэт цаасны бүх асуудал, гаргасан хэмжээ, хөрөнгө оруулагчдын тооноос үл хамааран ОХУ-ын Төв банкинд заавал улсын бүртгэлд хамрагдах ёстой. Үүний зэрэгцээ 400 тэрбум рублийн дүрмийн сантай хувьцаат банкуудын хувьцааг гаргах. ба түүнээс дээш (гадаад улсын үүсгэн байгуулагчтай, эсхүл 50-иас дээш хувийн гадаадын оролцоотой, гадаадын оролцоотой хуулийн этгээд, хувь хүний оролцоотой, банкнаас гаргасан хувьцааг гаргасны хүлээгдэж буй үр дүнг тооцоход) ТУХН-ийн орнуудын 50 гаруй хувь нь ОХУ-ын Төв банкны Санхүүгийн зах зээл дэх зээлийн байгууллагуудын үйл ажиллагаанд хяналт тавих хэлтэст бүртгэлтэй байдаг.

Зээлийн байгууллагууд ЭНГИЙН болон ДАВУУ ЭРҮҮЛЭГТ хувьцааг хоёуланг нь гаргаж болно.

Банкны давуу эрхийн хувьцаа нь тухайн банкны дүрмийн баримт бичигтэй харшлахгүй бол өөр өөр нэрлэсэн үнэтэй байж болно. Сүүлийнх нь хөрөнгө оруулалтын объектын хувьд энгийн зүйлээс бага эрсдэлтэй байдаг боловч тэдгээрийн ногдол ашгийн түвшин нь энгийн хувьцаанд төлсөн ногдол ашгийн дундаж түвшнээс доогуур байна. Томоохон хөрөнгө оруулагчид банкны менежментэд идэвхтэй оролцохыг илүүд үздэг (энэ нь тэдэнд энгийн хувьцааг эзэмших боломжийг олгодог) зах зээл дээрх давуу эрхийн хувьцааны эрэлт маш бага байна. Харин хөрвөх давуу эрхийн хувьцааг хангалттай хэмжээгээр гаргах замаар энэ асуудлыг шийдэж болно. Улс орны эдийн засгийн байдал тогтворжих нь найдвартай урт хугацааны хэрэгсэл, тэр дундаа давуу эрхийн хувьцааны эрэлтийн өсөлтөд нөлөөлөх нь дамжиггүй.

Арилжааны банкууд дараахь төрлийн үнэт цаас гаргаж болно: хувьцаа, опцион, бонд, хадгаламжийн болон хадгаламжийн гэрчилгээ, үнэт цаас.

ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт зээлийн байгууллагуудын үнэт цаас гаргах, бүртгүүлэх журмыг ОХУ-ын Банкны 2006 оны 3-р сарын 10-ны өдрийн "ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт зээлийн байгууллагууд үнэт цаас гаргах, бүртгэх журмын тухай" заавраар тогтоосон болно. No 128-I болон ОХУ-ын Банкны бусад дүрэм журам.

Арилжааны банкууд дүрмийн санг бүрдүүлэх, улмаар нэмэгдүүлэх зорилгоор хувьцаа гаргадаг. Хувьцаа нь энгийн болон давуу эрхтэй байж болно. Мөн хувьцаат банк байгуулахдаа анхны хувьцаа нь бүхэлдээ энгийн нэрийн хувьцаанаас бүрдэх ёстой. Эхний гаргасан бүх хувьцааг банкны үүсгэн байгуулагчдын дунд тараах ёстой.

Банкны дүрмийн санг нэмэгдүүлэх зорилгоор хувьцаа гаргах (хувьцааг дахин гаргах) нь өмнө нь банкнаас гаргасан бүх хувьцааг хувьцаа эзэмшигчид бүрэн төлсний дараа л хийгдэж болно. Банкны хувьцааг дахин гаргахад энгийн болон давуу эрхийн хувьцааг хоёуланг нь гаргаж болно.

Арилжааны банкууд зөвхөн нэрийн хувьцаа гаргах эрхтэй.

Арилжааны банкуудын гаргасан хувьцааны нэрлэсэн үнийг рубльээр илэрхийлэх ёстой. Энэ тохиолдолд гаргасан давуу эрхийн хувьцааны нэрлэсэн үнэ нь дүрмийн сангийн 25 хувиас хэтрэхгүй байх ёстой.

Бүх хувьцааны арилжаа нь ОХУ-ын Төв банкинд заавал улсын бүртгэлд хамрагдах ёстой. Үүний зэрэгцээ 1000 сая рублийн дүрмийн сантай банкуудын хувьцааг гаргах. ба түүнээс дээш буюу гадаадын оролцоотой (ТУХН-ийн орнуудын хувь хүн, хуулийн этгээдийг оролцуулан) 50% -иас дээш хувь нь ОХУ-ын Банкны зээлийн байгууллагуудын үйл ажиллагааны лиценз, санхүүгийн нөхөн сэргээх хэлтэст бүртгэлтэй байдаг. Бусад бүх тохиолдолд хувьцааны асуудлыг ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн салбаруудад бүртгэдэг.

Банкнаас хувьцаа гаргах журам нь дараахь үе шатуудыг агуулна.

1) үнэт цаасыг байршуулах шийдвэр гаргагчаас гаргасан;

2/үнэт цаас гаргах тухай шийдвэрийг батлах;

3/үнэт цаас гаргах улсын бүртгэл;

4) үнэт цаас байршуулах;

5) асуудлын үр дүнгийн талаархи тайланг улсын бүртгэлд бүртгэх.

Үнэт цаас гаргах улсын бүртгэлд үнэт цаасыг 500-аас дээш тооны хүмүүсийн дунд нээлттэй захиалгаар, хувийн захиалгаар байршуулах тохиолдолд тэдгээрийн танилцуулгыг бүртгэнэ. Бусад тохиолдолд үнэт цаасны гаралтыг бүртгэж болно. хэрэв банк үнэт цаасыг нийтэд гүйлгээнд оруулахаар төлөвлөж байгаа бол банкны үзэмжээр үнэт цаасны танилцуулгыг бүртгэх.

Үнэт цаасны танилцуулгыг бүртгэх тохиолдолд банкны үнэт цаас гаргах үйл ажиллагааны үе шат бүрд мэдээлэл ил тод байх ёстой.

Банк хувьцаа гаргахыг бүртгүүлэхийн тулд бүртгэлийн байгууллагад дараахь баримт бичгийг бүрдүүлнэ.

1. бүртгүүлэх өргөдөл;

2. үнэт цаас гаргах шийдвэр;

3. үнэт цаасны танилцуулга;

4. ОХУ-ын хууль тогтоомжийн дагуу татвар, хураамжийн тухай ОХУ-ын хууль тогтоомжийн дагуу цуглуулсан улсын татварыг төлөх төлбөрийн даалгавар, үнэт цаасыг улсын бүртгэлд бүртгүүлэх өргөдлийг авч үзэх, түүнчлэн асуудлыг улсын бүртгэлд бүртгэх;

5. хувьцаа байршуулах шийдвэрийг баталгаажуулсан банкны эрх бүхий байгууллагын хурлын тэмдэглэлийн хуулбар;

6. хувьцаа гаргах шийдвэрийг баталсан тухай банкны ТУЗ-ийн тэмдэглэлийн хуулбар;

7. үнэт цаас гаргагч банкны аудиторыг зөвшөөрсөн тухай хувьцаа эзэмшигчдийн нэгдсэн хурлын тэмдэглэлийн хуулбар;

8. 128-I дугаар зааварт заасан бусад баримт бичиг.

Хэрэв хувьцаа гаргах бүртгэлийг ОХУ-ын Төв банкны нутаг дэвсгэрийн албанд явуулсан бол хувьцааны танилцуулгыг 4 хувь, хувьцаа гаргах тухай шийдвэрийг гурван хувь, үлдсэн баримт бичгийг ирүүлнэ. - хоёр хувь. Хэрэв ОХУ-ын Төв банкны тусгай зөвшөөрлийн үйл ажиллагаа, зээлийн байгууллагуудын санхүүгийн нөхөн сэргээх хэлтэст гаргасан шийдвэр, хувьцааны танилцуулгыг гурав дахин, үлдсэн баримт бичгийг нэг хуулбараар өгнө.

ОХУ-ын Төв банк дараахь тохиолдолд хувьцаа гаргахыг бүртгэхээс татгалзаж болно.

· үнэт цаас гаргах тухай хууль тогтоомж, банкны дүрэм, зааврыг үнэт цаас гаргагч банк зөрчсөн;

· ирүүлсэн баримт бичиг, түүнд агуулагдах мэдээлэл нь "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" Холбооны хууль, 128-I тоот зааврын шаардлагад нийцэхгүй байх;

· ОХУ-ын Банкны хүсэлтээр 30 хоногийн дотор хувьцаа гаргах, үнэт цаасны танилцуулга бүртгүүлэхэд шаардагдах бүх баримт бичгийг ирүүлээгүй;

· хувьцааны танилцуулгад оруулах, худал мэдээлэл, найдваргүй мэдээлэл гаргасан шийдвэр;

· Үнэт цаасны зах зээлийн санхүүгийн зөвлөх нь ОХУ-ын хууль тогтоомжоор тогтоосон шаардлагыг дагаж мөрдөөгүй.

Хувьцаа гаргахыг бүртгэхдээ (нээлттэй захиалгаар байршуулах үед) тэдэнд улсын бүртгэлийн дугаар олгоно. Банк хувьцааны танилцуулгыг бүртгэсний дараа хувьцааг худалдах тухай мэдэгдлийг нээлттэй захиалгаар байршуулсан тохиолдолд 10 мянгаас доошгүй хувь, хаалттай тохиолдолд 1000-аас доошгүй хувь хэвлэсэн тогтмол хэвлэлд нийтэлдэг. захиалга.