Кредитный риск и его минимизация. Кредитные риски и методы их оптимизации. Значение кредитных рисков для банков. Виды кредитных рисков

Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. 169с.

ТЕМА 4. ФОРМИРОВАНИЕ БАНКОМ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

4.2. Кредитный риск: основные способы минимизации

Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. В то же время со структурой и качеством кредитного портфеля связаны основные риски, которым подвергается банк в процессе операционной деятельности (риск ликвидности, кредитный риск, риск процентных ставок и т.д.). Среди них центральное место занимает кредитный риск (или риск непогашения заемщиком основного долга и процентов по кредиту в соответствии со сроками и условиями кредитного договора). Прибыльность коммерческого банка находится в непосредственной зависимости от этого вида риска, поскольку на стоимость кредитной части банковского портфеля активов в значительной степени оказывают влияние невозврат или неполный возврат выданных кредитов, что отражается на собственном капитале банка. Кредитный риск не является "чистым" внутренним риском кредитора, поскольку напрямую связан с рисками, которые принимают на себя и несут его контрагенты. Поэтому управление этим риском (минимизация) предполагает не только анализ его "внутреннего" компонента (связанного, например, со степенью диверсификации кредитного портфеля), но и анализ всей совокупности рисков заемщиков.

Банковским менеджерам необходимо отдавать себе отчет, что полностью устранить кредитный риск невозможно. Более того, проценты по выданным кредитам, по сути, являются платой за риск, который принимает на себя коммерческий банк, выдавая кредит. Чем больше кредитный риск, тем больше, как правило, и процентная ставка, уплачиваемая по данному кредиту.

Существует несколько проверенных способов минимизации кредитных рисков коммерческого банка.

1. Диверсификация портфеля ссуд. Суть политики диверсификации состоит в предоставлении кредитов большому числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам (регулирование доли кратко-, средне- и долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры), а также по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т.д.), по виду обеспечения под различные виды активов, по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная), по отраслям и т.д.

В целях диверсификации банки осуществляют рационирование кредита - устанавливают плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

2. Проведение комплексного анализа потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности . В процессе такого анализа особенно важным является проведение анализа финансового состояния потенциального заемщика по балансовому отчету и отчету о прибылях и убытках, поскольку в условиях постоянного повышения спроса на кредитные ресурсы по сравнению с их предложением повышение эффективности процедуры отбора нескольких заемщиков становится первоочередной задачей кредитной политики любого банка. Не существует более или менее формализованных методик такого анализа. Поэтому с учетом опыта американских банков можно отчасти восполнить этот пробел, предложив базовую схему такого анализа. Она предполагает, что банк оптимизирует распределение ссудных ресурсов и из многих потенциальных заемщиков выбирает наиболее надежных, т.е. он ранжирует их, присваивая каждому рейтинг приоритетности займа (далее - рейтинг ссудозаемщика).

Этот рейтинг состоит из точного значения интегрального показателя ссудозаемщика и сгруппированного значения интегрального класса ссудозаемщика. В результате каждое из предприятий относится к одному из четырех классов.

Кредитор в подавляющем большинстве случаев выдает кредиты в виде денег (ресурса, ликвидность которого равна 1), предприятие же затем обменивает их на ликвидные и способные приносить прибыль экономические ресурсы. А поскольку структура активов фирмы инерционна, то кредитора должна прежде всего интересовать именно структура имущества предприятия в зависимости от ликвидности отдельных его статей.

Изучение кредитором форм финансовой отчетности предприятия рекомендуется проводить по четырем направлениям:
· анализ платежеспособности (степени обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования);
· анализ кредитоспособности предприятия (его восприимчивости к кредитам, способности полностью рассчитаться по своим обязательствам в срок ликвидными средствами);
· анализ финансовой независимости (способности самостоятельно и эффективно проводить финансовую политику);
· анализ структуры задолженности (определение типа политики руководителей предприятия по структуре полученных займов).

Показатели платежеспособности. В современной экономической литературе имеется большое количество определений платежеспособности. Чаще всего платежеспособность на какой-либо момент времени определяется как платежный излишек/недостаток между имеющимися ликвидными ресурсами и обязательствами к погашению на этот момент. Однако имеет смысл изучить существенные особенности платежеспособности фирмы и рассматривать платежеспособность как внешний эффект обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а неплатежеспособность соответственно как их необеспеченность. Для целей анализа, проводимого кредитором, достаточно фиксации четырех уровней платежеспособности в зависимости от значений трех основных коэффициентов:

1) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (собственными оборотными средствами)

где П 1 - собственные оборотные средства (табл. 4.1);
З - величина запасов и затрат;

2) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и долгосрочными заемными источниками

где П 2.1 - долгосрочные заемные источники;

3) коэффициент обеспеченности запасов и затрат основными источниками

где П 2.2 - краткосрочные кредиты и займы.

Оценку платежеспособности (f1) осуществим по четырем классам.

В первый класс попадают все предприятия, для которых коэффициент больше либо равен единице. Финансовое состояние таких предприятий можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Все расходы по формированию запасов и затрат покрываются за счет собственных оборотных средств.

Банк, естественно, будет интересовать, как долго сохранится эта ситуация. Расчет финансовой устойчивости в днях производится по следующей формуле:

где Т - величина анализируемого периода (для года 365 дней);

N - средства от реализации.

Второму классу соответствуют нормальные ограничения

Финансовое состояние предприятия - нормальное. Величина запасов и затрат соответствует возможностям предприятия и формируется за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Запас устойчивости этого типа в днях рассчитывается как

Третий класс платежеспособности присваивается предприятию, если

Финансовое состояние предприятия - неустойчивое. Величина запасов и затрат избыточна. Их формирование осуществляется за счет привлечения не только собственных и долгосрочных заемных средств, но и за счет краткосрочных кредитов и займов. Запас устойчивости этого типа в днях рассчитывается как

Четвертый класс присваивается предприятию, если все три коэффициента меньше единицы. В него попадают предприятия с кризисным финансовым состоянием, предприятия, перегруженные немобильными запасами. Источников формирования запасов и затрат не хватает для обслуживания материальных оборотных средств. Предприятие находится на грани банкротства.

Показатели кредитоспособности. Это стержневой блок анализа финансового состояния предприятия, проводимого банком. Кредитоспособность - способность предприятия "принять" кредит без ущерба быть перегруженным заемными средствами и рассчитаться по нему полностью и в срок.

Суть анализа кредитоспособности заключается в расчете системы норм, позволяющих определить, какими активами, имеющими различный срок реализации, а следовательно, и в какой срок предприятие может рассчитаться по уже взятым на себя обязательствам, если структура его финансов (свидетельствующая также об эффективности его деятельности) не изменится.

Система включает в себя три нормы.

1. Норма денежных ресурсов показывает, какую долю краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно:

где АР 1 - высоколиквидные активы;
ОВ 1 - краткосрочные пассивы.

2. Норма ликвидности характеризует платежные возможности предприятия по краткосрочным кредитам и кредиторской задолженности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:

где АР 2 - все ликвидные активы.

3. Норма покрытия характеризует возможности предприятия по погашению наиболее срочных обязательств за счет реализации не только быстрореализуемых активов, но и материальных оборотных средств.

где АР 3 - мобилизуемые активы;
ОВ 2 - все явные обязательства фирмы.

Для каждого из этих показателей фиксируются четыре уровня. Интервалы между ними назовем классами.

Определим подробно классность нормы денежных ресурсов (f2). К первому классу относятся все предприятия, удовлетворяющие нормативным ограничениям:

Второй класс определяется на промежутке . Третьему классу удовлетворяют условия < 0,2 и . Для четвертого класса последнее ограничение обратно, то есть .

Аналогична классность нормы ликвидности (f3):
I класс >1;
II класс ;
III класс <0,2 и если предполагается изменение нормы за период;
IV класс <0,2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Классность норм покрытия (f4):
I: >= 3;
II: ;
III: <2 и если предполагается изменение нормы за период;
IV: <2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Для того чтобы оценить результаты анализа по этому банку, введем промежуточный показатель - оценку кредитоспособности, которую рассчитываем по формуле:

где i - классы К4, К5, К6;
INT - операция округления до целого.

I класс . Предприятие способно погасить все срочные обязательства за счет мобильных средств, то есть в кратчайшие сроки, в том числе и за отчет денежных средств не менее чем на 70%.

II класс . Привлекая быстромобилизуемые активы, предприятие может погасить от 80 до 100% срочных обязательств, в том числе от 20 до 70% путем прямого перечисления денежных средств.

III класс . Привлечение всех быстрореализуемых активов позволяет покрыть менее 80% краткосрочной задолженности, что означает значительные трудности при расчетах с кредиторами. Однако у предприятия есть возможность восстановить свою платежеспособность.

IV класс . Предприятие находится под угрозой кризиса и банкротства, ярко выражена тенденция к ухудшению финансового состояния.

Анализ финансовой независимости предприятия. Данный блок анализа позволяет ответить на вопрос: имеются ли у предприятия возможности использовать кредит для повышения эффективности своей работы или же оно не самостоятельно при принятии своих решений в финансовой области?

Для проведения анализа финансовой независимости представляется целесообразным использовать систему из четырех финансовых коэффициентов.

·Коэффициент автономии характеризует долю собственных средств предприятия в общей сумме баланса и показывает, насколько оно зависит от внешних источников финансирования. Чем выше значение данного показателя, тем большей финансовой независимостью обладает предприятие.

Расчет коэффициента автономии производится по следующей формуле:

где ОВ 4 - обязательства и собственные средства фирмы;
ОВ 5 - валюта баланса (итог пассивов).

· Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных оборотных средств предприятия находится в мобильной форме и, следовательно, определяет степень свободы финансового маневра:

· Показатель DER (debt-eguity ratio) дополняет коэффициент автономии. Характеризует, сколько рублей заемных средств приходится на один рубль собственных:

· Коэффициент "свободных рук" характеризует соотношение мобильных и иммобилизованных средств в балансе предприятия, т.е. фактически его способность к быстрому первоначальному реагированию на изменение внешних условий. Этот коэффициент является корректировочным показателем для расчета классности DER:

где АР 4 - балансовое имущество фирмы.

Как и в предыдущем блоке, рассмотрим четыре класса для каждого коэффициента.

Классность коэффициента автономии (f3):
I: и если изменение коэффициента за период положительно;
II: и если изменение коэффициента за период отрицательно;
III: <0,5 и если изменение коэффициента за период положительно;
IV: <0,5 и если изменение коэффициента за период отрицательно.

Классность коэффициента маневренности (f6):
I: ;
II: >0,7;
III: <0,5 и если изменение нормы за период положительно;
IV: <0,5.

Классность показателя DER (f7):
I: II: III: > min{1; K10} и если изменение показателя за период отрицательно;
IV: > min{1; K10} и если изменение показателя за период положительно.

Принцип расчета промежуточной оценки финансовой независимости будет аналогичен принципу расчета итогового показателя по предыдущему блоку анализа:

где j - классы К7, К8, К9.

Получим распределение по четырем классам.

I класс. Высокий уровень финансовой независимости. Доля собственных средств в итоге баланса превышает 50% и имеет тенденцию к увеличению. Для заемных средств позволяет при необходимости осуществить финансовый маневр как тактический, так и стратегический.

II класс. Приемлемый уровень финансовой независимости. Для собственных средств превышает 50%, но существует тенденция к ее уменьшению и увеличению удельного веса заемных средств. Сохраняется возможность быстрого маневра мобильными средствами.

III класс. Ощутимая зависимость от внешних источников финансирования: доля заемных средств превышает 50%. Однако наблюдается тенденция к ее сокращению. Возможности финансового маневра ограничены.

IV класс. Сильная зависимость от внешних источников финансирования и положение продолжает усугубляться. Собственные оборотные средства предприятия незначительны, поэтому возможность финансового маневра практически отсутствует.

Изучение структуры полученных займов представляет значительный интерес, так как дает возможность посмотреть, в каком виде руководство предприятия предпочитает "держать" свои обязательства. А следовательно, является ли обращение в банк традиционной формой управленческой политики или это нетрадиционная мера, а в последнем случае используется ли она впервые или же руководство пошло на такой шаг в условиях, когда другие пути уже перекрыты?

Сочетания возможных путей в этой области представлены в табл. 4.1.

Классификация предприятий по структуре полученных займов

Таблица 4.1

Условные обозначения:

LB - ситуация, когда основную массу заемных средств предприятия составляет долгосрочная банковская задолженность. При прочих равных условиях предприятия класса LB являются наиболее предпочтительными заемщиками для краткосрочного кредитования.

LE - ситуация, когда основная масса заемных средств предприятия находится в форме долгосрочной кредиторской задолженности. По шкале предпочтений (при прочих равных условиях) предприятие класса LE занимает второе место.

SB - основную массу заемных средств предприятие получает путем привлечения краткосрочных банковских кредитов. По шкале предпочтений (при прочих равных условиях) предприятие класса SB занимает третье место.

SE - основную массу заемных средств составляет краткосрочная кредиторская задолженность. Предприятия класса SE (при прочих равных условиях) являются наименее предпочтительными ссудозаемщиками.

Для того чтобы определить, в какую ячейку матрицы попадает анализируемое предприятие, рассчитаем четыре показателя:

1) норму долгосрочной задолженности (для долгосрочной задолженности в общей массе обязательств фирмы)

где П 2.3 - долгосрочная кредиторская задолженность;

2) норму долгосрочной кредиторской задолженности (доля долгосрочной кредиторской задолженности в общей массе обязательств)

3) норму краткосрочной задолженности (краткосрочная задолженность к сумме обязательств)

где П 2.4 - краткосрочная кредиторская задолженность;

4) норму краткосрочной кредиторской задолженности (краткосрочная кредиторская задолженность к сумме обязательств)

При помощи этих коэффициентов рассчитываются следующие показатели: К11 - К12, К12, К13 - К14, К14, которые образуют одномерный массив, состоящий из четырех элементов. В каждом конкретном случае максимальный элемент данного массива определяет преимущественный тип заемщика: если максимальным элементом является К11 - К12, то преимущественный тип заемщика - LB, если максимальным является элемент К12, то тип заемщика - LE, если максимальный элемент К13 - К14, то тип заемщика - SB; тип SE обусловлен максимальностью элемента К14. Преимущественный тип заемщика в классах обозначим как f8.

Формирование интегрального рейтинга. Накопленная информация позволяет нам рассчитать наиболее важный показатель - интегральный рейтинг ссудозаемщика. Из возможных формул расчета была выбрана самая простая и, очевидно, самая достоверная, хотя процесс расчета связан с достаточно большими потерями информации, которые будут учтены ниже.

Интегральный рейтинг ссудозаемщика обобщает информацию по анализу платежеспособности, анализу кредитоспособности, анализу финансовой независимости и анализу структуры полученных займов. При этом "удельный вес" каждого блока в совокупной оценке финансового состояния фирмы автоматически зависит от количества коэффициентов, используемых для анализа каждого блока. Таким образом, увеличение количества характеристических коэффициентов в наиболее интересующих инвестора секторах позволяет одновременно получить более подробную информацию, и отразить значимость этого сектора в совокупной рейтинговой оценке финансового состояния.

Интегральный класс ссудозаемщика получается округлением значения рейтинга до целого числа. Точное значение рейтинга позволяет ранжировать (по степени надежности) ссудозаемщиков внутри одного класса.

Класс ссудозаемщика (F) определяется по формуле

I класс . Ссудозаемщики с абсолютно устойчивым финансовым состоянием. Зависимость предприятия от внешних источников финансирования невелика. Предприятие способно в срок рассчитаться по всем взятым на себя обязательствам благодаря одним только мобильным активам. Риск невозвращения полученного кредита минимальный.

II класс . Ссудозаемщики с нормальной устойчивостью финансового состояния. Внешние источники краткосрочного финансирования не играют в деятельности предприятия значительной роли. Запасы товарно-материальных ценностей в целом соответствуют нормам. Риск при кредитовании данного ссудозаемщика не превышает предельно допустимого уровня.

III класс . Ссудозаемщики с неустойчивым финансовым положением. Предприятие находится в зависимости от внешних источников финансирования. Риск платежей по полученным ссудам и кредитам высок.

IV класс . Ссудозаемщики с кризисным финансовым состоянием. Предприятие не способно рассчитаться по взятым на себя обязательствам и находится на пороге банкротства. Кредитование заемщиков этого класса нецелесообразно.

Таким образом, в результате обобщения итогов финансового анализа российской фирмы со стороны потенциального кредитора имеем трехпозиционный свод интегральных показателей: интегральную оценку ликвидности, интегральный рейтинг ссудозаемщика и интегральный класс ссудозаемщика. Содержательная интерпретация отнесения ссудозаемщиков к тому или иному классу определена выше. База данных о ссудозаемщиках ранжируется по интегральному рейтингу.

При сопоставлении ссудозаемщиков внутри одного класса необходимо последовательно сравнить следующие показатели:
1) интегральный рейтинг ссудозаемщика (предпочтение отдается тому заемщику, у которого значение рейтинга меньше);
2) интегральная оценка ликвидности (предпочтение отдается тому заемщику, у которого значение данного показателя больше).

Однако сравнение по интегральному рейтингу проводится с предельно допустимым отклонением ±0,0(9). В случае если ссудозаемщики одного класса, занимающие последовательные ячейки в базе данных, имеют разницу интегральных рейтингов по модулю в пределах 0,0(9), то преимущество отдается тому ссудозаемщику, у которого интегральная оценка ликвидности больше (сравнение производится без каких-либо предельных отклонений).

Такая усложненная процедура введена потому, что интегральный рейтинг имеет одним из компонентов ошибку, возникающую вследствие потери информации на разных этапах его расчета (например, при округлении или при переходе от конкретного значения финансового коэффициента к его классу). Пороговым отклонением (причем с достаточно большим запасом прочности) может служить значение 0,1. Выбор же оценки ликвидности баланса в качестве второго (проверочного) интегрального показателя был обусловлен двумя обстоятельствами:
- во-первых , оценка ликвидности в иной (нестандартизированной) форме отражает результаты анализа кредитоспособности - наиболее важного блока анализа предприятия, проводимого банком;
- во-вторых , потеря информации при расчете интегральной оценки ликвидности "микроскопична".

Таким образом, система из трех интегральных показателей (класс/рейтинг/оценка ликвидности) позволяет точно ранжировать любое подмножество потенциальных ссудозаемщиков по их надежности и тем самым уменьшить риск невозврата ссуд. Сравнительные расчеты показали, что эта система более эффективна, чем одно- или двухпозиционные наборы аналогично построенных интегральных показателей.

Для проведения полного финансового анализа ссудозаемщиков банк должен использовать наравне с количественными показателями также и качественные, которые измерить и оценить в цифрах невозможно. В процессе принятия решения о выдаче ссуды необходимо учитывать репутацию заемщика (квалификация персонала, соблюдение договоров, платежной дисциплины и т.д.), а также особенности и перспективы экономической конъюнктуры (развитие отрасли, в которой работает заемщик, его роль и место в отрасли, уровень конкуренции и т.д.), наличие спроса на выпускаемую и реализуемую заемщиком продукцию и т.п.

Финансовый анализ требует наличия надежной, постоянно обновляемой финансовой информации, как полученной непосредственно от клиента (проверенные финансовые декларации), так и имеющейся в кредитном архиве (сведения о задержках в погашении долга и других нарушениях), а также информации, поступающей из внешних источников (от банков, с которыми имел дело заемщик, его деловых партнеров, из текущей прессы и т.д.);

3) контроль над использованием кредита. Его следует отличать от мониторинга текущего состояния заемщика в процессе кредитования. Процедура такого контроля должна быть заложена в кредитном договоре или специальном приложении к нему (например, требование перевода в банк всех счетов потенциального заемщика и т.п.). Необходимо развитие службы безопасности банка;

4) привлечение достаточного обеспечения по выдаваемой ссуде для защиты от потерь при невыполнении обязательств.

При этом важным обстоятельством является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему. Однако ни в коем случае нельзя предоставлять кредит по сомнительной сделке, потому что клиент предоставляет "хорошее" обеспечение. Обеспечение - это лишь дополнительная гарантия, а не плата за кредит, оно не снижает риска неуплаты долга. Этот момент следует особо учитывать российским банкам, так как чаще всего реализация залога не возмещает потерь от непогашенной ссуды.

На практике к важнейшим видам кредитного обеспечения относятся поручительство, гарантия, залог товаров, ценных бумаг, движимого и недвижимого имущества, страховой полис, переуступка заемщика банку требований и счетов (цессия).

Посредством договора поручительства поручитель берет на себя обязательство перед кредитором (банком) оплатить при необходимости задолженность, признаваемую заемщиком (именно в такой форме поручительство наиболее часто встречается в кредитных операциях). Как показывает практика, это приемлемая форма обеспечения при условии, что поручитель имеет безупречную платежеспособность, не вызывающую сомнений в отношении объема и юридической обоснованности гарантированных им обязательств.

Гарантия - письменное обязательство третьего лица уплатить за ссудозаемщика определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Особенное распространение получила банковская гарантия. Она отличается от поручительства тем, что в рамках гарантийного обязательства банка претензии заемщика к кредитору не учитываются. Поэтому банки при обеспечении кредита отдают предпочтение гарантии, а не поручительству, особенно если в гарантии имеется пункт "по первому требованию". Тем не менее использование гарантий в качестве обеспечения займа требует проведения такого же анализа гаранта, как и самого заемщика. Поскольку гарантия как условное обязательство является внебалансовой статьей гаранта, то при оценке кредитного риска, связанного с гарантом, необходимо проверить как балансовые, так и забалансовые операции гаранта.

Банк, использующий залоговые съемы, должен определить, какие активы считать подходящим залогом при заключении той или иной кредитной сделки и как рассчитать современную стоимость кредита. При оценке стоимости закладываемых активов необходимо, в частности, учитывать следующие их характеристики:
- возможность их реализации на рынке в кратчайшие сроки и без проведения предпродажной подготовки;
- частоту колебаний рыночных цен по данному виду активов;
- легкость, с которой кредитор может определить местонахождение залога и вступить во владение им;
- амортизацию и моральное старение закладываемых активов.

Следует помнить, что займы, обеспеченные физическими залогами в форме дебиторских счетов, наиболее доступны для махинаций со стороны заемщиков.

У заемщика в ходе коммерческой деятельности могут возникнуть требования к третьему лицу. В этом случае он переуступает их в пользу банка в качестве обеспечения по полученному кредиту. Нормальная переуступка (цессия) обязательств как гарантия банковских требований имеет распространение в практике финансовых учреждений. В сравнении с залоговым обеспечением переуступка требований и счетов имеет технические преимущества. При этом не возникает проблем, связанных с хранением залога.

Страхование кредита предполагает передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием, оно оформляется страховым полисом, который может приниматься в качестве обеспечения кредита. При этом все расходы по страхованию относятся на счет ссудополучателя. В случае непогашения кредита банк вправе рассчитывать на возмещение страховым обществом недополученной ссуды согласно условиям страхового полиса.

Это может быть интересно (избранные параграфы):
-

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а также в результате принадлежности должников кредитной организации либо к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам или при наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и тем же экономическим факторам.

Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с кредитной организацией лиц (связанном кредитовании), т.е. предоставлении кредитов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реальными возможностями воздействовать на характер принимаемых кредитной организацией решений о выдаче кредитов и об условиях кредитования, а также лицам, на принятие решения которыми может оказывать влияние кредитная организация.

Важными элементами системы управления кредитным риском являются методы управления. Метод управления кредитным риском – совокупность приемов и способов воздействия на кредитный риск для достижения поставленных банком целей.

Основными целями управления кредитным риском являются:

1. Предупреждение риска – достигается путем ликвидации предпосылок возникновения кредитного риска.

2. Поддержание риска на определенном уровне.

3. Минимизация риска.

В экономической литературе традиционно выделяют следующие методы управления финансовым риском:

1. избежание (отказ),

2. снижение (минимизация),

3. страхование,

4. удержание.

Применительно к управлению кредитным риском хорошо изучены такие методы управления, как диверсификация портфеля активов, анализ платежеспособности заемщика, создание резервов для покрытия кредитного риска, обеспечения ссуд. Методы измерения и оценки кредитного риска многими авторами рассматриваются обособленно от всей системы методов управления.

Избежание кредитного риска заключается в отказе от кредитования клиента при выявлении признаков неустойчивости его финансового положения.

Минимизация кредитного риска включает в себя рационирование кредитов, диверсификацию кредитных вложений, структурирование кредитов, а также формирование резервов на покрытие банковских рисков.

Традиционный способ минимизации этого риска при кредитовании юридических или физических лиц – принятие залога (обеспечения кредита) в виде ликвидных активов или ценного имущества. Один из способов минимизации кредитного риска в расчетных операциях – проведение предоплаты.

Банки должны постоянно проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, так как это может иметь серьезные последствия в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высоко прибыльные) проекты.

Рационирование кредитного портфеля – установление лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и другим условиям предоставления кредитов; установление лимитов по отдельным заемщикам и категориям заемщиков; установление лимитов концентрации кредитов по отдельным заемщикам или группам связанных заемщиков.

Процедура рационирования кредитов проводится в двух направлениях: во-первых, предполагает выполнение обязательных нормативов ЦБ РФ, во-вторых, основывается на разработке внутренних нормативных документов банка и выполнении их требований.

Диверсификация кредитного портфеля – метод минимизации кредитного риска путем распределения ссуд по различным категориям заемщиков, срокам предоставления, видам обеспечения, степени риска, регионам, видам деятельности.

Структурирование кредитов – разработка и определение условий кредитного договора по конкретной сделке с целью получения банком дохода и минимизации кредитного риска. При структурировании кредита разрабатываются следующие параметры кредитного договора:

Оптимальный срок кредитования;

Процентная ставка за пользование кредитом;

Целевое назначение кредита;

Способ обеспечения выполнения обязательств заемщиком;

Другие условия кредитного договора.

Создание резервов на покрытие рисков – формирование банком специальных резервов, за счет которых будет списываться задолженность, нереальная ко взысканию.

К резервам на покрытие рисков относятся:

специальные резервы – суммы, резервируемые по отдельным кредитам;

общие резервы – резервы для всего кредитного портфеля, определяются как процент от общего размера ссудной задолженности;

резервы по секторам - сумма, резервируемая для части кредитного портфеля (например, региональные резервы при выдаче кредитов менее развитым странам).

Основными задачами кредитного менеджмента, направленного на снижение кредитного риска, являются:

Определение факторов, влияющих на уровень кредитного риска;

оптимизация кредитного портфеля с точки зрения кредитных рисков, состава клиентов и структуры ссуд;

Определение уровня кредитоспособности заемщика и выявление возможности изменения его финансового положения;

Выявление проблемных ссуд на ранней стадии их появления;

Оценка достаточности ресурсной базы и ее своевременная корректировка;

Обеспечение диверсификации кредитных вложений, их ликвидности и доходности;

Разработка кредитной политики банка с учетом проведенного анализа качества кредитного портфеля.

Риск - это вероятность возникновения чистых убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Кредитный риск - это риск невозврата (неплатежа) или просрочки платежа по банковской ссуде.

Различаются также страновой кредитный риск (при предоставлении иностранных кредитов) и риск злоупотреблений (сознательно прогнозирующий невозврат). Кредитный риск входит в систему рисков финансовой сферы. Существуют различные классификации рисков, составленные на базе выделенных авторами критериев. Кредитный риск присутствует всегда. В системе рисков кредитных организаций кредитным рискам принадлежит ведущая роль. Существует несколько классификаций кредитных рисков. На схеме представлена, на взгляд автора, наиболее полная.

Реали

Стои

Условия

Срок

Цель

Размер

Финансо

Денежный

Коэффици

Прошлый

Личные

Профессио

Эффектив

зуемость

мость

хранения

погаше

кредита

вые коэф

поток

енты доста

опыт (кре

качества

нализм ру

ность орга

обеспе

ния кре

фициенты

точности

дитная

руководства

ководства

низацион

чения

дита

капитала

история)

ной структуры

6.3.3. Менеджмент кредитного риска

Управление риском - комплекс мер, направленный на снижение вероятности наступления кредитного риска.

Основные задачи управления кредитным риском:

Прогнозирование вероятности возникновения риска;

Оценка масштабов возможных убытков;

Определение способов снижения риска и источников возмещения потерь.

Основная проблема управленческого решения «риск - результат»:

Достижение максимального результата при заданном уровне риска;

Минимизация риска при заданном результатирующем показателе (например, уровне доходности).

Управление кредитным риском условно включает следующие этапы:

Распознавание риска (определение текущего риска);

Количественная оценка риска;

Проведение мероприятий по снижению риска (регулирование риска);

Мониторинг риска.

Задачи управления кредитным риском и механизм их реализации на уровне отдельных ссуд представлены в таблице.

Задачи	Содержание обеспечения возвратности кредита и получения процентов за его использование
	кредитному договору с учетом конъюнктуры ■ вероятности погашения кредита заемщиком ■ учета влияния внешней среды
Определение наиболее эффективного способа минимизации риска	■ страхование риска погашения кредита с уплатой процентов за пользование кредитом ■ предоставление кредита под генеральную гарантию солидного банка ■ предоставление кредита под поручительство ■ предоставление кредита как инвестиционной программы с вхождением в число учредителей или акционеров предприятия-заемщика ■ предоставление кредита под залог имущества и имущественных прав ■ использование договора об ипотеке ■ использование резервного аккредитива ■ использование аккредитива с рассрочкой ■ использование векселя, обеспеченного авалем ■ применение неустойки (штраф, пени) ■ формирование резерва
Принятие решений	Адекватное обеспечение, заключение кредитного договора

Управление кредитным риском и его оценка включает два уровня:

■ риски отдельной ссуды;

■ риски кредитного портфеля банка.

6.3.5. Методы управления кредитными рисками

Методы управления кредитными рисками

Вероятностный Косвенный Аналитический Статистический Скоринг Экспертный комбинированный

Оценка ^кредитоспо собности заемщика

Кредитный мониторинг

Диверсификация ^портфеля кредитов и рисков

Установление лимитов кредитования

Контроль за качеством кредитного портфеля

Управление проблемными кредитами

Формирование резерва под возможные потери по ссудам

Соблюдение нормативов кредитного риска

Обеспечение кредитов

Страхование (перенесение риска на страховую компанию), в отечественной практике страхуется залог и риск гражданской ответственности.

К Р

Н - = 800% - max размер крупных кредитов

Н - = 50% - max размер совокупных кредитов акционерам

тах размер совокупных кредитов

инсайдерам

Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-п вступило в силу 1 августа 2004 г. и регулирует порядок и объемы формирования резервов Коммерческим банком (далее КБ) на возможные потери по ссудам и приравненной к ней задолженности. При этом необходимо особо обратить внимание на то, что вышеуказанным положением регулируется порядок формирования исключительно по активам КБ (ссуды и приравненная к ней задолженность - регулируется Главой 5 настоящего положения), отражаемым на балансе КБ.

Все КБ обязаны формировать резервы в соответствии с правилами Положения ЦБ №254П

Основные принципы классификации ссуд:

1. соответствие фактических действий КБ нормативным документам ЦБ, а так же внутренним документам и методикам ЦБ, при этом.

2. комплексный и объективный анализ всей информации, при этом КБ в праве использовать любую информацию полученную законным путем.

3. своевременность классификации ссуд и формирования резерва, а так же достоверность и своевременность отражения изменении размера резерва.

Под стоимостью ссуды данным положением понимается балансовая оценка (остаток задолженности).

Резервы создаются КБ при обесценении ссудной задолженности или потери части своей стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащем исполнении Заемщиком своих ссудных обязательств перед КБ, либо при наличии вероятности наступления данных событий (неисполнение или ненадлежащие исполнение требований кредитного договора).

Под обесценением стоимости ссуды понимается разница между балансовой оценкой (стоимостью ссуды), т.е. остатком задолженности по ссуде, и ее справедливой стоимостью.

Резервы формируются по конкретным ссудам или по портфелю однородных ссуд. Под однородными ссудами следует понимать кредиты и иные кредитные продукты банка, имеющие одинаковые параметры и одинаковые характеристики кредитного риска (к примеру: кредиты, предоставленные частным предпринимателям на срок на 6 месяцев.)

Пунктом 1.7 настоящего положения определены размеры резервирования в зависимости от отнесения ссуды к одной из 5 категорий качества. При этом отнесение ссуды к определенной категории качества основано на положениях настоящей инструкции и профессиональном суждении банка (за исключением ранжирования ссуд сгруппированных в портфель однородных ссуд и кредитных продуктов).

Название	Степень
категории	кредитного риска
Стандартные	Отсутствие
ссуды	кредитного риска
нестандартные	Умеренный
ссуды	кредитный риск
Сомнительные	Значительный
ссуды	кредитный риск
Проблемные	Высокий
ссуды	кредитный риск
Безнадежные	Отсутствие
ППЛ V")	вероятности
с су и Ы	возврата ссуды

Требования ЦБ по оценке кредитных рисков.

1. Оценка кредитного риска должна быть проведена не реже одного раза в месяц на отчетную дату.

2. оценка ссуды и определение размера резерва осуществляется на основании профессионального суждения КБ относительно ссуды или иного ссудного продукта.

Оценка кредитного риска по выданным ссудам.

В соответствие с Главой 3 положения №254-П оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде должна проводится на постоянной основе. На основании анализа финансового состояния заемщика, а так же анализа качества обслуживания долга и всей имеющейся у банка информации о любых рисках заемщика (к примеру, сведения о состоянии внешней задолженности заемщика), банк выносит мотивированное суждение. В качестве источника информации может выступать официальная финансовая отчетность, право устанавливающие документы, налоговая статистическая и иная информация о Заемщике. Список используемых источников информации определяются Банком самостоятельно, а полученная информация включается в кредитное дело Заемщика.

Периодичность проведения оценки:

1. по ссудам физ. лицам - не реже одного раза в квартал на отчетную дату

2. по ссудам юр. лицам (за искл. кредитных организации) - не реже одного раза в квартал на отчетную дату

3. по ссудам кредитным организациям - не реже одного раза в месяц.

Оценка степени кредитного риска определяется на основании анализа финансового положения заемщика, которое оценивается в соответствии с внутренними методиками КБ. При этом данные методики должны быть предоставлены ЦБ РФ по первому требованию.

ЦБ определены следующие степени оценки финансового состояния Заемщика:

Оценка Условие

Хорошее По итогам анализа деятельность заемщика признана стабильной, чистые активы положительны, отсутствие негативных тенденций способных повлиять на финансовую устойчивость и т.д.

Отсутствие прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности Заемщика негативных тенденции, способных в течении одного года привести к появлению финансовых сложностей, если заемщиком не будут приняты соответствующие меры.

Плохое Заемщик признан банкротом, либо устойчиво неплатежеспособен, а так же если в результате комплексного анализа выявлены угрожающие негативные явления (тенденции), следствием которых может быть несостоятельность Заемщика.

Финансовое положение не может быть признано хорошим в случаях, если выявлено хотя бы одно из следующего:

1. наличие картотек №1 и №2

2. наличие скрытых потерь (к примеру неликвидные запасы, и (или) требования безнадежные к взысканию) в размере равном или превышающем 25% его чистых активов (собственные средства (капитал).

3. неисполнение Заемщиком в течении последнего года иных кредитных обязательств перед банком кредитором, либо прекращение обязательств с условием предоставления отступного, который не был реализован в течении 180 календарных дней и более.

4. непредусмотренная бизнес планом (согласованным с Банком) убыточная деятельность, приведшая к существенному (более 25%) снижению его чистых активов по сравнению с максимально достигнутым.

В зависимости от качества обслуживания долга ссуды относятся к одной из 3-х категории: Категор

Платежи по ссуде и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме, наличие единичных случаев просрочки по уплате процентов и (или) основному долгу в течении последних 180 календарных дней (по ссудам юр лицам до 5 календарных дней) Среднее Наличие просрочки по уплате процентов и (или) основному долгу в течении последних 180 календарных дней (по ссудам юр лицам от 6 до 30 календарных дней); За счет иных ссуд Кредитной организации, если ссуда предоставлена в целях погашения задолженности Заемщика, финансовое положение которого на протяжении завершившегося и текущего финансового года оценивается как хорошее; За счет иных ссуд Кредитной организации, если ссуда предоставлена в целях погашения задолженности Заемщика при условии отсутствия просрочек по основному долгу, а так же в случае, если обслуживание ранее предоставленной ссуды оценивалось как хорошее а финансовое положение Заемщика не может быть признанно хорошим. Неудовле Наличие просрочки по уплате процентов и (или) творител основному долгу в течении последних 180 календарных ьное дней (по ссудам юр лицам свыше 30 календарных

дней); Ссуда реструктуризирована и по ней имеются просрочки по основному долгу и (или) процентов, а финансовое положение оценивается как плохое;

Сомнительн Проблемны ые ссуды е ссуды

Если по заемщику в течении одного и более квартала отсутствует информация необходимая для проведения мониторинга, ссуда классифицируется не выше чем во II категорию качества с образованием резерва в размере не менее 20%

Формирование резерва с учетом качества обеспечения.

Настоящей инструкцией предполагается разделение обеспечения на 2 категории качества:

1. Котируемые ценные бумаги государств имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, в соответствии с классификацией S&P, Fitch IBCA, Moody"s, а так же ценные бумаги центральных банков этих государств.

2. облигации ЦБ РФ, ценные бумаги и векселя Минфина РФ

3. Котируемые ценные бумаги компании имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, в соответствии с классификацией S&P, Fitch IBCA, Moody"s.

4. собственные долговые ценные бумаги КБ со сроком предъявления, превышающим сроки погашения ссуды.

5. гарантийный депозит

6. поручительства компании, имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, в соответствии с классификацией S&P, Fitch

1. залог недвижимости, земельных участков и оборудования при наличии устойчивого рынка сбыта, позволяющего реализовать предмет залога в течении 180 дней, а так же при условии отсутствия правовых преград реализации предмета залога и обязательном страховании в пользу КБ

2. залог сырья, материалов и иных ценностей при наличии устойчивого рынка сбыта, позволяющего реализовать предмет залога в течении 180 дней, а так же при условии отсутствия правовых преград реализации предмета залога и обязательном страховании в пользу КБ и

Под суммой обеспечения понимается:

Для залога - справедливая стоимость определяемая КБ на постоянной основе. К примеру, это может быть балансовая оценка запасов или рыночная стоимость недвижимости, определенная на основании заключения оценщика.

Для ценных бумаг - рыночная стоимость для собственных долговых инструментов и гарантийного депозита - сумма обязательств, предусмотренная ценной бумагой или депозита.

Для гарантии, авалей и (или) акцепта векселей - сумма обязательств по поручительству, авалю и (или) акцепту. Обеспечение не может быть принято если:

1. На момент возникновения у КБ права реализации предмета залога на него отсутствует правовая документация и отсутствует правовая возможность реализации предмета залога.

2. возникают основания для суждения о невозможности реализации предмета залога без существенного снижения стоимости предмета залога

3. предмет залога обременен обязательствами перед третьими лицами и д.р.

При наличии обеспечения 1 или 2 категории качества размер резерва определяется по следующей формуле:

P = PP x(1 -((ki X Obi) /CP)) Р - минимальный размер резерва РР - а размер расчетного резерва

Одной из наиболее серьезных проблем, с которыми сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов обеспечения возврата банковских ссуд.

Риск выражает вероятность наступления какого-либо неблагоприятного события или его последствий, приводящих к прямым потерям или косвенному ущербу. Финансовые рынки представляют собой очень сложную, нестабильную, высокотехнологичную среду. Именно поэтому банковское дело непосредственно связано с самыми разнообразными финансовыми рисками. Практика и методология контроля и управления банковскими рисками является наиболее критичной для банковской деятельности. Успешный риск-менеджмент является важнейшим условием конкурентоспособности и надежности любой финансовой организации. Как показывают многочисленные примеры, наиболее значимые виды риска (кредитный, инвестиционный, валютный) могут привести не только к серьезному ухудшению финансового состояния кредитной организации, но и в предельном случае – к потере капитала и банкротству. Правильная оценка и управление позволяют значительно минимизировать потери.

Главная задача риск-менеджмента состоит в выявлении и предотвращении возможных неблагоприятных событий, нахождении путей минимизации их последствий, создании методологий управления.

Степень банковских рисков определяется как экономическими условиями, так и стратегией и уровнем менеджмента банка. Риск-менеджмент требует достаточно сложных процедур и инфраструктуры контроля.

Традиционно общий уровень риска в банке оценивается критерием достаточности капитала, который играет роль страховки для покрытия риска.

Классификация рисков носит достаточно широкий характер. Финансовые операции отличаются различной степенью риска. Принято выделять следующие виды рисков: системный, страновой, кредитный, инвестиционный, валютный, процентный, ликвидности, концентрации, операционный, правовой, рыночный, риск репутации, злоупотреблений, технологический и другие.

Выделяют риск по видам заемщиков (корпоративный клиент, банк, частное лицо и т.д.); риски, связанных с конкретными видами финансовых инструментов (кредит, вексель, долговое обязательство, форвард и пр.) и банковских операций (кредитный, инвестиционный, валютный). Кроме того, различают внутренние риски, – связанные с внутренней средой банка, внешние, в т.ч. системные риски, соответственно, – с внешними условиями деятельности банка. Совокупный банковский риск показывает полную величину риска банка.

Одна из главных стратегических задач банка – обеспечение оптимума между прибыльностью и риском. Стратегия, связанная с высоко рисковыми операциями приводит к убыткам, снижению ликвидности. Напротив, если прибыльность ниже рыночного уровня, банк начинает испытывать сложности. С целью стабилизации уровня риска при росте активов необходимо увеличивать капитал.

Известно, что риск связан со сроком вложений, – чем больше срок, тем больше риск. Обеспечение – это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его не возврата заемщиком.

Кредитный риск возникает не только при кредитовании на срок, например юридических или физических лиц, покупке любых долговых обязательств (государственных ценных бумаг, корпоративных облигаций, векселей), но и при текущих расчетах. В соответствии с этим выделяют прямой кредитный риск, риск дефолта по ценным бумагам (непогашения долгового обязательства, невыплаты купонов и т.д.), риск неисполнения забалансовых обязательств, по производным финансовым инструментам, расчетный риск.

Основными элементами управления кредитным риском являются: анализ финансового состояния заемщиков и контрагентов, обеспечение кредита, установка лимитов на операции, резервирование.

Принципиальным отличием современного порядка кредитования является то, что банк, прежде всего, интересуется субъектом кредитования, с которым и заключается кредитный договор после изучения его способности возвратить ссуду. Все вопросы, связанные с кредитованием, решаются банком и заемщиком на договорной основе.

Кредитный договор определяет взаимные обязательства и ответственность сторон. В нем предусматривается: цель и объекты кредитования, размер кредита, сроки и другие условия выдачи и погашения ссуд; виды обеспечения кредита; процентная ставка за кредит; перечень документов, представляемых заемщиком для контроля за движением кредита и финансовым положением клиента; периодичность представления банку, а также контрольные функции банка в процессе кредитования.

От того насколько четко и грамотно будет составлен Кредитный договор будет зависеть своевременность возврата займа.

В ходе исполнения кредитного договора могут возникнуть непредвиденные проблемы, вследствие которых необходимо изменить условия договора. Изменения условий кредитования и переоформление ссуд может происходить по инициативе, как заемщика, так и банка. Под изменением условий договора по переоформленным ссудам понимается одно из следующих изменений: уменьшение в дополнительном соглашении процентной ставки при условии, что первоначальным договором предусмотрена фиксированная ставка; при плавающей процентной ставке – изменения, не соответствующие условиям, содержащимся в первоначальном соглашении сторон; продление в дополнительном соглашении срока предоставления кредита, указанного в первоначальном кредитном договоре; увеличение суммы предоставленного кредита по сравнению с первоначальной; переоформление дополнительного соглашения, в связи, с чем реально улучшается качество обеспечения ссудной задолженности по сравнению с первоначальными условиями. Переоформление ссуды свидетельствует, прежде всего, о понижении ее качества и повышении банковского риска.

Одним из условий кредитного договора должно быть право банка расторгнуть кредитный договор досрочно в случае нарушения клиентом-заемщиком предусмотренных договором обязательств.

Обычно банк требует досрочного погашения ссуды или взыскивает ее в бесспорном порядке при: несвоевременном представлении в банк балансов и других форм отчетности или при полном отказе от их представления; выявлении случаев реализации заложенного имущества без согласия банка; выявлении случаев неудовлетворительного хранения заложенного имущества; несвоевременной уплате основного долга и процентов. Клиенту-заемщику договор может предоставлять право в силу обоснованных причин не использовать кредит (кредитную линию) полностью или частично. Первоначально согласованная величина кредита (кредитной линии) в последующем может быть также скорректирована сторонами. При досрочном погашении кредита или неполном его использовании заемщиком банк теряет часть своего процентного дохода.

Следует отметить, что количественная оценка активов не играет особой роли в анализе деятельности банка, в соответствии с международной практикой главным критерием является оценка качества активов.

Как известно, отечественные банки привыкли проводить в основном краткосрочное кредитование, и неохотно идут на расширение долгосрочного в связи с высокой степенью риска, обусловленного наличием отраслевых особенностей и длительным периодом окупаемости вложенных средств. Выдача долгосрочного кредита не позволяет достоверно судить о том, сможет ли данный заемщик через несколько лет полностью выполнить свои обязательства перед банком, в то время как краткосрочный кредит выдается на сравнительно короткий срок, за который финансовая устойчивость предприятия существенно не меняется.

Кредитный риск в отношении банка возникает при невыполнении контрагентами банков своих обязательств, что, как правило, проявляется в невозврате (полностью или частично) основной суммы долга и процентов по нему в установленные в кредитном соглашении сроки.

В целях ограничения риска и увеличения притока кредитных ресурсов в промышленность необходимо совершенствование менеджмента кредитных портфелей отечественных коммерческих банков, характеризующихся следующими особенностями: склонностью к краткосрочному кредитованию; недостаточным качеством ресурсной базы банков; отсутствием мощного информационного центра; недостатком высокоспециализированных кадров.

В этой связи основными задачами кредитного менеджмента, направленного на снижение кредитного риска, являются: определение факторов, влияющих на уровень кредитного риска; оптимизация кредитного портфеля с точки зрения кредитных рисков, состава клиентов и структуры ссуд; определение уровня кредитоспособности заемщика и выявление возможности изменения его финансового положения; выявление проблемных ссуд на ранней стадии их появления; оценка достаточности ресурсной базы и ее своевременная корректировка; обеспечение диверсификации кредитных вложений, их ликвидности и доходности; разработка кредитной политики банка с учетом проведенного анализа качества кредитного портфеля.

Высокая степень риска кредитования промышленных предприятий требует от коммерческого банка тщательно продуманной политики управления риском в рамках кредитной политики, которая включает стратегию, методы оценки, а также формы управления риском.

Кредитный менеджмент в области управления кредитным риском предполагает диверсификацию риска, определение системы делегирования полномочий, формирование качественного кредитного досье, систему мониторинга за выданным кредитом, наличие и качество информационной базы данных, а также наличие службы, осуществляющей возврат проблемных кредитов.

Диверсификация рисков предполагает, что кредитный портфель любого банка должен быть диверсифицирован для того, чтобы несостоятельность одного клиента, группы клиентов, отрасли не подвергала опасности существование банка.

Банковский менеджмент в области управления кредитом является сложным и многоаспектным процессом. Качество управления процессом кредитования зависит, прежде всего, от успеха реализации каждого этапа в отдельности, что в свою очередь напрямую связано с опытом и квалификацией кадрового персонала.

Современные условия развития экономики все еще характеризуются дефицитом не только квалифицированных банковских работников, но и грамотного управленческого персонала на промышленном предприятии, что обусловило нестабильность и неуверенность деятельности коммерческих банков по отношению к промышленному сектору.

Процесс активного взаимодействия банков с промышленностью сдерживается непониманием и нежеланием обеих сторон найти компромиссный выход из создавшейся ситуации. На самом деле взаимная интеграция банков и промышленности предполагает наличие сильных, неразрывных и долгосрочных связей между данными структурами и их подразделениями. Поэтому руководство и управленческий персонал банков и промышленных предприятий должны четко осознавать, что использование кредита не должно быть сиюминутным и одноразовым, напротив, кредитные отношения должны основываться на долгосрочных и тесных взаимоотношениях при непосредственном участии и осуществлении контроля каждой из сторон.

Таким образом, в процессе взаимодействия коммерческих банков и промышленных предприятий в современных условиях активное применение зарубежного опыта, адаптированного к отечественным условиям, способствовало бы быстрому выходу из сложившейся парадоксальной ситуации, когда промышленные предприятия испытывают дефицит финансовых средств, а банки могут, но опасаются активно кредитовать последних. Вместе с тем применение оптимальных подходов из зарубежного опыта по минимизации кредитных рисков не всегда приемлемо для казахстанской экономики в силу отличительной особенности инфраструктуры рынка.

Использованная литература:

1.Сейткасимов Г.С. Банковское дело, А: «Каржы - Каражат», 1998

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Государственное бюджетное образовательное учреждение

среднего профессионального образования

"Тверской колледж имени А.Н. Коняева"

Дипломная работа

" Анализ кредитных рисков , способы и методы их минимизации "

Выполнила И.И. Иванова

Научный руководитель А.В. Миронцева

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты кредитных рисков

1.1 Сущность, классификация и факторы кредитных рисков

1.2 Пути снижения кредитных рисков в современных условиях

1.3 Управление и минимизация кредитных рисков

Глава 2. Анализ финансовой деятельности филиала "Сбербанк Дополнительный офис № 8607/0220" за 2009-2010 года

2.1 Краткая характеристика "Сбербанк ДО № 8607/0220"

2.2 Структура кредитного отдела

2.3 Анализ структуры, качества активов и пассивов

2.4 Анализ финансовой деятельности филиала

2.5 Анализ состояния кредитного портфеля

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Получение прибыли сопряжено с рисками. Касаемо банков - это кредитные риски, то есть деятельность банков должна быть направлена на совершенствование способов и методов минимизации кредитных рисков. Исходя из выше сказанного, тема представляется актуальной, потому что банки в процессе осуществления кредитной деятельности несут значительные потери в связи с неточностью оценки и необдуманным регулированием рисков.

На протяжении долгого периода банки страны в своей деятельности не ощущали риска. Это было связано с тем, что банковская система, основанная на государственной форме собственности, работала в основном с государственными предприятиями и организациями. Преобладание государственности в народном хозяйстве означало, что по обязательствам заемщиков перед кредитными учреждениями, в конечном счете, отвечало государство в лице министерств и ведомств. "Безграничные" платежеспособность и ликвидность государства в условиях неконвертируемости национальной валюты и закрытой экономики ограждали банки от рисков, делали излишней работу кредитных институтов по поддержанию своей ликвидности. В результате были утрачены опыт и навыки распознавания, оценки и контролирования банковских рисков во внутрихозяйственной деятельности кредитных учреждений.

Возникновение и развитие коммерческих банков вызвало децентрализацию кредитных ресурсов, отделило эмиссионную деятельность от кредитной, что существенно преобразило облик кредитных институтов. Появление элементов рыночных отношений сделало деятельность банков сопряженной с рисками, которые они несут персонально. При этом риску подвержены практически все виды банковских операций.

Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска долговых ценных бумаг и т. д. В тоже время данные операции связаны с кредитными рисками, которым подвергаются банки. Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Кредитный риск - непогашение заемщиком основного долга и процентов по кредиту, риск процентных ставок и т. д. Ключевыми элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная политика и тщательный отбор заемщиков; хорошее управление портфелем и постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит; и, что наиболее важно, - хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал. Коробова, Г.Г. Банковское дело: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2004. - 751с. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими.

Цель дипломной работы проанализировать теорию кредитных рисков и рассмотреть вопросы построения эффективной системы кредитования. Особое внимание уделено методике проведения кредитного анализа, качество которого, является определяющим при оценке рисков по кредиту.

Объектом исследования является кредитный риск.

Предметом исследования являются возможности управления кредитным риском.

1) определению видов кредитных рисков;

2) определению способов оценки кредитных рисков;

3) выделению наиболее эффективных методов управления рисками, применяемых в банковской системе современной России;

4) проведению общего анализа финансовой деятельности;

5) осуществлению анализа качества активов и пассивов.

Глава 1. Теоретические аспекты кредитных рисков

1.1 Сущность, классификация и факторы кредитных рисков

Кредитные операции коммерческих банков являются одними из важнейших видов банковской деятельности.

На фондовом и финансовом рынках кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, но вместе с тем - наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остается основным видом банковского риска. Кредитный риск представляет собой риск невыполнения третьей стороной кредитных обязательств перед кредитной организацией. Банковское дело. Справочное пособие. Под ред. Бабичевой Ю.А.,- М.: "Экономика", 2003.- с. 84

Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ссудным операций, которые отражаются на балансе, а также в результате некоторых забалансовых операций. Рискованность является свойством любой сделки по предоставлению кредита даже при соответствующем обеспечении, поскольку ее фактическая эффективность в момент заключения кредитного договора неизвестна.

Во-первых, всегда существует вероятность того, что заемщик не захочет выплатить долг, когда подойдет срок его погашения. Во-вторых, риск сохраняется вследствие возникновения непредвиденных обстоятельств (утрата заложенного имущества, неплатежеспособность должника, банкротство поручителя или гаранта и т.д.). В-третьих, кредитный рынок содержит в себе массу рискованных ситуаций, способствующих появлению риска потери активов кредитной организации. Можно сказать, что кредитный риск представляет собой возможность потери всех или части активов в виде основного долга. Потеря доходности или процентов по основному долгу является прерогативой процентного риска.

Осуществляя кредитные операции, банк-кредитор преследует одну цель - получить доход, увеличить свой капитал, а поскольку основную часть прибыли кредитная организация получает от ссудных операций, то важность минимизации именно кредитного риска становится очевидной. К сожалению, условия российской экономики способствуют увеличению риска в данной области банковской деятельности. Это и техническая отсталость производства, и низкое качество продукции при высокой себестоимости и, как следствие, ее неконкурентоспособность и т.д. Поэтому при разработке кредитной политики с целью управления кредитными рисками кредитная организация должна учитывать множество случайных факторов, влияющих на них и позволяющих снизить вероятность потери банковских активов.

На степень кредитного риска воздействуют следующие факторы:

1) экономическая и политическая ситуация в стране и регионе, то есть макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.);

2) степень концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (то есть значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей);

3) кредитоспособность, репутация и типы заемщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношения с поставщиками и другими кредиторами;

4) большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящийся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;

5) концентрация деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);

6) удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;

7) принятие в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей, или неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита;

8) диверсификация кредитного портфеля; точность технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;

9) внесение частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;

10) вид, формы и размер предоставляемого кредита, и его обеспечение и т.д.

Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противоположных направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно, что - отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться за счет действия другого. Таким образом, изучение таких факторов позволяет дать подробную классификацию кредитных рисков. залог кредитный экономика рыночный

Классификация кредитных рисков в зависимости от соответствующих критериев делит их на зависящие и не зависящие от деятельности кредитора и заемщика по сферам и местам их возникновения, а также по видам кредитов, на индивидуальный и совокупный кредитный риск.

Качественный анализ целого ряда рискообразующих факторов позволил бы банкам не только принимать адекватные решения по выдаваемым ссудам, но и в дальнейшем свести к минимуму прямые финансовые потери от невозврата кредитов.

Среди многообразия рискообразующих факторов целесообразно выделить макро- и микроэкономические. Исследование макроэкономических факторов показало, что ведущим фактором является общее состояние экономики, а также региона, в котором банк развивает свою деятельность. Кроме того, среди них выделяются факторы, обусловленные уровнем инфляции, а также темпами роста ВВП. Существенную роль играет активность денежно-кредитной политики Банка России, которая путем изменения учетной процентной ставки во многом определяет спрос на банковские ссуды. Одним из определяющих рискообразующих факторов является уровень развития банковской конкуренции, характеризующийся увеличением концентрации банковского капитала в отдельных регионах и развитием гаммы банковских операций и услуг.

В свою очередь, степень рискованности отдельных видов ссуд определяется исходя из их качества. Качество конкретной ссуды и кредитного портфеля банка в целом является одним из ключевых факторов кредитного риска.

Совокупность факторов, влияющих на качество отдельно выдаваемой ссуды, включает в себя следующее:

1) назначение ссуды (на увеличение капитала, на временное пополнение средств, на формирование оборотных активов, капитальное строительство);

2) вид кредита (потребительский, ипотечный, инвестиционный, платежный, лизинговый);

3) размер кредита (крупный, средний, мелкий);

4) срок кредита (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный);

5) порядок погашения (по мере поступления выручки, единовременный);

6) отраслевая принадлежность (агропромышленный комплекс, промышленность, коммерция);

7) форма собственности (частная, акционерная, муниципальная);

9) степень взаимоотношений банка с клиентом (наличие расчетного счета в банке, разовые отношения);

10) степень информированности банка о клиенте;

11) способы обеспечения (залог, гарантии, поручительства).

Своевременный и длительный анализ выдаваемых ссуд в соответствии с рекомендуемой структурой рискообразующих факторов позволит снизить вероятность возникновения риска невозврата кредита и принять адекватные меры по минимизации влияния данных факторов на кредитный процесс банка. Вместе с тем оценка предлагаемых факторов риска отдельно выдаваемой ссуды и их всесторонний анализ и учет предоставляют реальную возможность банкам избежать повторного влияния данных факторов в своей будущей деятельности.

Под управлением риском (регулированием риска) понимают мероприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска и нахождение оптимального соотношения доходности и риска, включающие оценку, прогноз и страхование соответствующего риска. Севрук В.Т. Банковские риски. - М.: Дело ЛТД, 2002. - 101 с.

Управление рисками банка осуществляется, в несколько этапов:

1) Выявление содержания рисков, возникающих в связи с осуществлением данной деятельности;

2) Определение источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня риска;

3) Выбор критериев и методов для оценки вероятности реализации риска, построение шкалы риска;

4) Выбор или разработка метода страхования риска;

5) Ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществление необходимой коррекции по предыдущим пунктам.

Наиболее часто встречающиеся недостатки в банковской деятельности, свидетельствующие о серьезных проблемах в отношении управления кредитным риском, следующие:

1) отсутствие документа, излагающего кредитную политику банка;

2) отсутствие ограничений концентрации рисков в кредитном портфеле;

4) плохой анализ кредитуемой сделки;

8) отсутствие контроля за использованием ссуд;

9) плохой контроль за документальным оформлением ссуд;

10) неполная кредитная документация;

11) неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс.

Для снижения влияния этих недостатков необходимо применять комплекс методов управления кредитным риском. Основные методы регулирования, управления кредитным риском следующие:

1) диверсификация портфеля активов;

2) предварительный анализ платежеспособности заемщика или эмитента;

3) создание резервов для покрытия кредитного риска;

4) анализ и поддержание оптимальной (для банка) структуры кредитного портфеля;

5) требование обеспеченности ссуд и их целевого использования.

1.2 Пути снижения кредитных рисков в современных условиях

Стратегия управления рисками в коммерческом банке должна основываться на интегрированной структуре, состоящей из обязанностей и функций, которые спускаются от уровня Правления вниз, на операционные уровни, охватывая все аспекты риска, в особенности рыночный, кредитный и риск ликвидности, операционный, юридический риски, риски, связанные с репутацией банка и с персоналом.

Ответственность за повседневное отслеживание риска, оценка и определение уровня риска возлагаются на специальное структурное подразделение банка. Его основной задачей является внедрение принципов управления рисками, особенно кредитного и риска ликвидности, выработка методики оценки рисков. Аналитический отдел банка призван обеспечить такое положения дел, при котором все эти риски оставались бы в рамках утвержденных лимитов, правильно бы понимались и оценивались перед проведением операций, отслеживались на постоянной основе и по ним, представлялась бы отчетность руководству. В организации своей работы по управлению и контролю над банковскими рисками, аналитический отдел должен опираться на общепризнанные фундаментальные факторы, важные для создания и поддержания универсальной, эффективной системы управления риском и контроля:

1) Управление рисками ведется сверху вниз и исходит от людей, которые обладают полной ответственностью за ведение дел. Конечная ответственность за управление риском - на руководстве банка.

2) Правление и исполнительное руководство признает существование широкого ряда типов риска и обеспечивает такое положение, при котором структура контроля, адекватно охватывала бы их все, включая и те, которые нелегко поддаются измерению, - операционный, юридический риски, риски, связанные с эксплуатацией фирмы или с ее персоналом.

3) Отделы обеспечения и контроля - внутренний аудит, юридический отдел, отдел информационных технологий - должны войти составной частью в общую структуру управления рисками.

4) Цели и принципы управления рисками должны быть основной, ведущей силой общей стратегии деятельности банка, их необходимо внедрять через вспомогательные операционные процедуры и методы контроля.

Информация по рыночным, кредитным рискам и риску ликвидности, поступает в аналитический отдел из каждой отдельно взятой организационной единицы и агрегируется по типу риска. Общая картина масштабов и концентрации риска, которому подвержен банк в конкретный момент времени предоставляется руководству.

После того как кредит выдан, работа по клиенту не прекращается. С одной стороны, Информационным центром анализируется информация о клиенте, которую можно почерпнуть из уже упомянутых информационных источников, а с другой, кредитный работник, отвечающий за возврат выданной ссуды, всегда имеет возможность задать Центру любой конкретный вопрос, который может у него возникнуть в процессе сопровождения кредита, используя специально разработанный бланк запроса. Таким образом, слежение за клиентом осуществляется с двух сторон.

Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т.д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Отдел кредитования банка может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д.

Итак, кредитный риск - это вероятность несоблюдения заемщиком первоначальных условий кредитного договора. Коробова, Г.Г. Банковское дело: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2004. - 724с. Он зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка, являющейся, по сути, философией банка по отношению к той или иной анализируемой переменной. Коробова, Г.Г. Банковское дело: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2004. - 726с.

Кредитная политика заключается в необходимости достижения цели роста активов и повышения их качества. При этом предпочтение отдается второму направлению кредитной политики.

Стратегия банка - это способ использования определенных инструментов и методов для реализации политики банка. Севрук В.Т. Банковские риски. - М.: Дело ЛТД, 2002. - 72 с. Кредитная стратегия может заключаться в проведении анализа по следующим основным направлениям:

1) оценка и контроль за состоянием кредитного портфеля;

2) учет степени риска;

3) диверсификация операций банка: по секторам экономики, видам операций и услуг с тем, чтобы снизить общий кред. риск банка;

4) создание резервов на покрытие потерь по кредитам;

5) тщательный контроль и надзор за проблемными ссудами.

Кредитный процесс состоит из двух этапов. На первом этапе осуществляется тщательный анализ кредитных заявок. После предоставления кредита начинается второй этап кредитного процесса - мониторинг кредитного портфеля, смысл которого заключается в контроле за текущей деятельностью заемщика и выявлении на ранней стадии problem loans, т. е. кредитов, которым грозит несвоевременное погашение.Букато В.И., Львов Ю.И. "Банки и банковские операции в России", ФИС, М, 2003г. - 54 с.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы - необходимая составная часть заявки. Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком - владельцем или представителем руководства фирмы. Эта беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет кредитному работнику не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия.

На данный момент точные и детальные описания технологий снижения и управления кредитными рисками в большинстве своем являются know how банковских структур и консультационных компаний.

Особое место в системе управления кредитными рисками занимает и страхование. В основе банковского страхования лежат обязательства по страховому покрытию банков, известные в мире как Bankers Blanket Bond (B.B.B.), первоначально разработанные Американской ассоциацией гарантов для американских банков. Страховщиками, занимающими лидирующее положение в этом особом виде страхования, являются андерайтеры Ллойда в Лондоне. Управление кредитными рисками и страхование являются составляющими современной концепции экономической безопасности и стабильности бизнеса.

Эффективным инструментом управления кредитными рисками являются также кредитные деривативы в операциях хеджирования. Кредитные деривативы - производные инструменты, предназначенные для управления кредитными рисками. Они позволяют отделить кредитный риск от всех других рисков, присущих конкретному инструменту, и перенести такой риск от продавца риска к покупателю риска. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина - М.: Финансы и статистика, 2001. - 576 с.

Кредитные деривативы отличаются от обычных производных инструментов тем, что они имеют дело с собственно кредитным риском, в то время как традиционные производные инструменты сфокусированы на рыночных факторах риска, таких как курсы валют, цены, индексы или процентные ставки.

Возможность отделить кредитный риск от активов и обязательств делает кредитные деривативы привлекательными для использования.

Корпорации используют кредитные деривативы как механизм для управления финансовыми и проектными рисками, в особенности на развивающихся рынках, а также для защиты от несостоятельности основных поставщиков или потребителей.

Использование кредитных деривативов банками мотивировано главным образом возможностью распределения кредитных рисков.

Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности экономической системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной поддержки и опоры. В этих условиях профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

Кредитные операции - основа банковского бизнеса, поскольку являются главной статьей доходов банка. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2005. - 574 с. Но эти операции связаны с риском невозврата ссуды (кредитным риском), которому в той или иной мере подвержены банки в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому кредитный риск как один из видов банковских рисков является главным объектом внимания банков. Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими, то есть сводить к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций. В то же время, чем ниже уровень риска, тем, естественно, меньше может оказаться прибыль банка, так как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой степенью риска. Таким образом, основной целью банка является нахождение "золотой середины", т.е. оптимального соотношения между степенью риска и доходностью по кредитным операциям при помощи грамотного управления кредитным риском, что реализуется посредством анализа основных способов управления кредитным риском, разработки практических мероприятий по снижению риска неплатежа по ссудам.

Основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка. Самыми основными из них являются: диверсификация портфеля ссуд, анализ кредитоспособности и финансового состояния заемщика, квалификация персонала.

Наиболее распространенным в практике банков мероприятием, направленным на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности заемщика.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Печникова А.В. Банковские операции. - М.: Форум - Инфра-М, 2005. - с. 368.

Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы "доходность - риск" банк вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Поэтому целесообразно проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные проекты.

Следовательно, в конечном счете, способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором заемщиков, конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

В условиях высоких экономических рисков выигрывает тот, кто умеет правильно просчитать, распознать риски, а также их предвидеть и минимизировать. Это главный залог успеха банка при кредитовании. В случае если банк занимается различными аспектами деятельности клиента, он в состоянии не только оценить кредитоспособность предприятия, но и помочь ему повысить эффективность своего бизнеса, а значит, сделать его более надежным заемщиком.

1.3 Управление и минимизация кредитных рисков

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь. Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.

Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками.

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. - М.: Издательская группа "БДЦ-пресс", 2004 - стр. 76 Этот процесс управления включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку. Основными признаками изменения внешней Среды в банковском деле России в последние годы являются: нарастание инфляции, рост количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции между банками со стороны Центрального банка и других государственных органов; перераспределение рисков между банками при участии Центрального банка; расширение денежного и кредитного рынков; появление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление конкуренции между банками, случаи поглощения крупными банками мелких конкурентов; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате изменения структуры роста потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской доли собственного капитала клиентов банка; учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнения требований кредиторов: отсутствие действенных гарантий по возврату кредита. Свиридов О.Ю. Банковское дело. Серия "Экономика и управление". - Ростов н / Д: Изд. центр "МарТ", 2007 - стр. 185

В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:

1) прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;

2) финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

3) ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;

4) координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управления рисками. Свиридов О.Ю. Банковское дело. Серия "Экономика и управление". - Ростов н / Д: Изд. центр "МарТ", 2007 - стр. 187

Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками - предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация.

Американский финансист Питер Роуз так оценил кредитный риск: "это прежде всего вероятность того, что стоимость части активов банка, представленная суммой выданных кредитов, уменьшится или будет сведена к нулю либо фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня". Лео Шустер. Управление банковскими рисками.//Проблемы теории и практики управления, 2008 - стр. 133

Степень кредитного риска зависит от таких факторов, как:

1) степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям в экономике;

2) удельный вес кредитов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;

3) деятельность банка в малоизученных сферах;

4) внесение частых или существенных изменений в кредитную политику банка;

5) удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;

6) формы залога и его качество;

7) срок ссуды;

8) компетентность руководства фирмы - заемщика;

9) цель кредита;

10) размер кредита;

11) кредитоспособность заемщика;

12) ситуация в отрасли, где функционирует заемщик.

Наибольшее влияние на степень кредитного риска оказывают факторы кредитоспособности клиента, а также те изменения, которые затрагивают конъюнктуру рынков, на которых действует кредитуемая компания. Именно по причине неплатежеспособности заемщики не могут выполнять обязательства по кредитному договору, заставляя банк искать пути решения вопросов, касающихся погашения проблемных ссуд.

Управление кредитным риском предполагает применение совокупности методов и инструментов минимизации риска.

Управление кредитными рисками является основным в банковском деле. Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются хорошо развитые кредитная политика и процедуры, хорошее управление портфелем, эффективный контроль за кредитами.

Разработанная и письменно зафиксированная кредитная политика является краеугольным камнем разумного управления кредитами. Политика определяет объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление займов и управление ими. Политика определяет основу действий Совета Директоров, законодателей и лиц, принимающих стратегические решения, а также предоставляет возможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень и качество управления кредитами в банке.

Избежать кредитного риска позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.

Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются "целевыми рынками". Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства. Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации" / И.В. Ларионова// Бизнес и банки. - 2009 - стр. 222

Банки зачастую не располагают надежно разработанным процессом управления кредитным риском. Среди наиболее часто встречающихся недостатков можно отметить следующие:

1) отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложения политики;

2) отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля;

3) излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства;

4) плохой анализ кредитуемой отрасли;

5) поверхностный финансовый анализ заемщиков;

6) завышенная стоимость залога;

7) недостаточно частые контакты с клиентом;

8) недостаточные проверки и отсутствие сбалансированности в процессе кредитования;

9) отсутствие контроля над займами.

Эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по кредитам, неплатежеспособность и не ликвидность.

Анализ источников погашения кредита. После того, как сотрудник банка понял сущность заявки клиента, установил, разумна ли она и соответствует ли реалиям деятельности банка, он должен провести анализ источников погашения кредита. Этот анализ, выявляющий первичные и вторичные источники погашения, поможет сотруднику определить, следует ли принять или отклонить заявку клиента на получение кредита. Для того, чтобы определить вероятность погашения кредита, сотрудник банка должен исследовать слабые и сильные стороны клиента, оценить заявку клиента с точки зрения его финансовой отчетности, движения наличности, деловой стратегии клиента, рынка его деятельности, квалификации руководства, информации о нем и опыта работы. Очень важно, чтобы кредит был разработан специально для указанной клиентом цели. Цель кредита и его погашение взаимно переплетаются; знание сущности кредита позволяет и банкиру, и заемщику привязать условия погашения кредита к его цели.

Заключительными этапами процесса структурирования кредита являются его одобрение, подготовка документации и составление отчета о нем. Все эти этапы должны быть четко определены в кредитной политике и процедурах банка.

Одобрение кредита. Одобрение кредитов в коммерческих банках обычно происходит либо в рамках кредитного комитета, либо в рамках процесса последовательного одобрения кредитов. В первом случае кредиты одобряются кредитным комитетом, членами которого обычно являются руководители банка и его кредитного отдела. Во втором случае, одобрение кредитов идет снизу вверх по цепочке - от простых сотрудников кредитного отдела до руководства, имеющего право (в соответствии с требованиями кредитной политики банка) на окончательное одобрение кредита.

Размер банка и масштаб его операций определяют степень централизации процесса принятия решений. Как правило, чем меньше банк, тем больше степень централизации, чем больше банк (а следовательно, и масштаб его операций, особенно географический), тем больше степень децентрализации. Некоторые сделки могут быть потеряны из-за бюрократических проволочек в процессе одобрения кредита банком. Учитывая это, многие банки передают полномочия по одобрению кредитов руководству своих региональных отделений, а те, в свою очередь, могут передать эти полномочия руководству филиалов или их отдельным сотрудникам.

Кредитная документация обеспечивает защиту от риска, позволяя банку принимать юридические меры, если заемщик не выполняет запретительные оговорки или нарушает график погашения.

Обеспечение и гарантии. Обеспечение - это материальный актив, на который банк имеет право залога. Использование залога в поддержку кредита дает банку возможность контролировать активы в случае нарушения заемщиком условий кредита.

Глава 2. Анализ финансовой деятельности филиала "Сбербанк Дополнительный офис № 8607/0220" за 2009-2010 года

2.1 Краткая характеристика "Сбербанк ДО № 8607/0220"

Сберегательный Банк Российской Федерации - старейший банк страны и единственный банк, сохранивший свою структуру после распада СССР. Новые экономические реалии, рыночные реформы начала 90-х годов требовали серьезных изменений в работе Банка, быстрого реагирования на изменяющуюся ситуацию. Главными задачами первых лет деятельности в новых условиях стали задачи сохранения целостности системы Банка, удержания позиций на рынке розничных банковских услуг и вкладов населения, создания материально-технической базы, обеспечивающей необходимые условия для обслуживания клиентов. Решение этих задач стало возможным благодаря жесткой централизации структуры управления Банком.

К 1996 году период гиперинфляции закончился, и экономическая ситуация в стране существенно изменилась. Основная задача Банком была решена: система Сбербанка России устояла и сохранила основу. Банк сформировал стабильную ресурсную базу, нарастил потенциал отделений и филиалов. Перед Банком встала задача эффективного управления привлекаемыми ресурсами. Принятая в 1996 году собранием акционеров Концепция развития Сбербанка России до 2000 года была нацелена на трансформацию в универсальный коммерческий банк, в частности, через развитие банковского обслуживания корпоративных клиентов с сохранением специализации и лидерства на рынке розничных услуг. Концепция подчеркивала приоритетность участия Банка в решении актуальных и сегодня общенациональных задач оздоровления денежно-кредитных отношений, развития отечественной экономики, участия в крупных государственных проектах, имеющих важное социальное значение.

Достигнутые Сбербанком за этот период результаты показывают, что поставленная цель выполнена и создана необходимая основа для дальнейшего развития. Несмотря на крайне неблагоприятные условия, в которых осуществлялась реализация Концепции (2 финансовых кризиса, кризис банковской системы, уровень инфляции за 4 года - около 240%), Сбербанк стабильно работает, динамично развивается и сохраняет за собой статус крупнейшего коммерческого банка страны.

Задача новой концепции развития Сбербанка России - "выйти на качественно новый уровень обслуживания клиентов, сохранить позиции современного первоклассного конкурентоспособного крупнейшего банка Восточной Европы. Это предполагает создание системы, устойчивой к возможным экономическим потрясениям в России и за рубежом, путем оптимального распределения пропорций между тремя основными направлениями деятельности - работой с физическими лицами, юридическими лицами и государством".

Сберегательный банк Российской Федерации создан на акционерной основе. Акции размещены среди юридических и физических лиц. Держателем контрольного пакета акций, составляющего 51% уставного капитала, является Центральный банк Российской Федерации.

Сбербанк является юридическим лицом со всеми присущими юридическому лицу характеристиками. Сбербанк РФ является соучредителем или участвует своим капиталом в деятельности более 100 коммерческих банков, страховых и финансовых компаний, торговых домов, инвестиционных фондов. Сбербанк имеет генеральную лицензию на совершение международных кредитно-расчетных и валютных операций, являясь уполномоченным банком.

Главная задача Банка - обеспечивать потребность каждого клиента, в том числе частного, корпоративного и государственного, на всей территории России в банковских услугах высокого качества и надёжности, обеспечивая устойчивое функционирование российской банковской системы, сбережение вкладов населения и их инвестирование в реальный сектор, содействуя развитию экономики России.

На сегодняшний день Сбербанк является крупнейшим банком Российской Федерации и Центральной и Восточной Европы, занимает лидирующие позиции в основных сегментах финансового рынка России и входит в число крупнейших по капитализации банков мира.

Сбербанк обладает уникальной филиальной сетью: в настоящее время в нее входят 17 территориальных банков и почти 20 000 структурных подразделений (филиалов) по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане и на Украине.

Основными документами, регулирующими деятельность Сбербанка России в соответствии с законодательством Российской Федерации, являются:

1) Устав Банка, утвержденный годовым общим собранием акционеров 24 июня 2005 года (с изменениями);

2) Кодекс корпоративного управления, утвержденный годовым общим собранием акционеров в июне 2005 года;

4) ОАО "Сбербанк России" является юридическим лицом и со своими филиалами составляет единую систему Сбербанка России.

Органами управления Банком являются:

1) Общее собрание акционеров;

2) Наблюдательный совет;

3) Коллегиальный исполнительный орган - Правление банка;

4) Единоличный исполнительный орган - Президент, Председатель Правления Банка.

2.2 Структура кредитного отдела

Студентка Иванова Ирина Игоревна проходила практику в Тверском отделении "Сбербанк ДО №8607/0220" г. Бологое в кредитном отделе. За время прохождения практики была ознакомлена с основными аспектами работы кредитного отдела. Изучала порядок оформления, ведения и хранения документации. Формировала описи документов клиента в случае отказа в предоставлении кредита/отказа клиента от кредитования, работала в архиве с закрытыми кредитными делами физических лиц. Также составляла и редактировала клиентские базы обзвона, выполняла проверку правильности заполнения карточек с образцами подписей и оттиском печати. Создавала таблицы по актуальности сроков хранения карточек с образцами подписей и оттиском печати юридических лиц. Формировала описи дополнительных документов по кредитному договору, кредитные досье заемщиков, составляла акт приема-передачи документов клиента - физического лица, направляемых на оперативное хранение. Практикантка также выполняла различные индивидуальные задания, познакомилась с нормативными документами, внутренними инструкциями банка, приобрела навыки работы с компьютерной техникой в банке.

Кредитный отдел играет очень важную роль во всей деятельности банка. Предоставление кредита и управление им оказывают значительное влияние, как на платежеспособность, так и на прибыльность банка. Отсюда следует заключение, имеющее первостепенную важность для успешного использования кредита в бизнесе:

1. Каждая фирма должна иметь кредитную политику.

2. Каждая фирма должна проводить свою кредитную политику с помощью высококвалифицированного и опытного менеджера.

Итак, кредитный отдел состоит из кредитного менеджера по продажам и кредитных инспекторов. Рассмотрим структуру кредитного отдела "Сбербанк ДО №8607/0220" (рис. 1).

Рисунок 1 - Структура кредитного отдела "Сбербанк ДО №8607/0220".

Менеджер по продажам является начальником кредитного отдела. Он выполняет очень важные функции, такие как организация работы кредитных инспекторов, оформление кредитной документации, выдача кредитов (автокредиты, потребительские кредиты, ипотечные, жилищные). Помимо этого менеджер в кредитном отделе занимается проведением встреч и презентаций в компаниях-партнерах, продажей банковских продуктов (кредитных карт) клиентам банка. Также в его задачи входит выполнение планов по ежедневным встречам и звонкам, консультирование клиентов по вопросам, связанным с банковскими продуктами, услугами и процессами, организация взаимодействия с другими структурными подразделениями банка по вопросам, относящимся к продажам банковских продуктов клиентам и многое другое.

Помимо менеджера по продажам в кредитном отделе работают кредитные менеджеры, каждый из которых выполняет свои задачи и функции. Один из кредитных инспекторов занимается оформлением кредитной документации, выдачей ипотечных кредитов, потребительских кредитов, автокредитов. Также в его обязанности входит принимать и оформлять заявление на получение кредита, проводить необходимые беседы и консультации с клиентами.

Другой кредитный инспектор занимается оформлением и предоставлением потребительских и ипотечных кредитов, консультирование клиентов по разным вопросам, подготовка дел потенциальных заемщиков к рассмотрению кредитной комиссией.

Следующий кредитный инспектор занимается оформлением различной кредитной документации, выдачей потребительских кредитов, также формированием кредитных дел клиентов, различных актов, проводит консультации с клиентами по различным банковским продуктам.

Работа кредитного отдела банка отличается повышенной ответственностью, внимательностью, требовательностью к заемщикам, но в то же время нужно сделать так, чтобы для клиента это оставалось незамеченным, а процесс получения ссуды был сопряжен только с положительными эмоциями. Поэтому работа кредитных специалистов - это не только профессионализм, но и своеобразное искусство.

2.3 Анализ структуры, качества активов и пассивов

Анализ активов является очень актуальным, так как на основе выводов этого анализа разрабатываются предложения по управлению кредитными ресурсами и соответственно осуществлению мероприятий по эффективному, рациональному и наименее рискованному размещению ресурсов.

Таблица 1 Активы филиала "Сбербанк ДО №8607/0220" за 2009-2010 года (тыс. руб.)

Показатели

Основные средства
Нематериальные активы
Хозяйственные материалы

Денежные средства в кассе и на корсчете
Межфилиальные расчеты (сч.3О 3)

ФОР (сч.302)
Кредитные вложения
Учтенные векселя
Расходы будущих периодов
Итого активов

Анализируемый период составляет с 01.04.2009 г. по 01.01.2010 г. За анализируемый период активы филиала имели общую тенденцию к увеличению и возросли в 12 раз. На 01.01.2010 г. они составляли 12081 тыс. рублей против 941 тыс. рублей на 01.04.2009 г., данное увеличение объясняется ростом клиентской базы и увеличением, вследствие этого, объемов проводимых операций.

В течение анализируемого периода произошли общие структурные изменения активов. Если на 01.04.2009 г. наибольший удельный вес в структуре активов занимали высоколиквидные активы (денежные средства в кассе и на корреспондентском счете в ГРКЦ) - 601 тыс. рублей (63,9%) и кредитные вложения - 305 тыс. рублей (32,4%), то на 01.01.2010 г. основная часть активов приходится уже на кредитные вложения и вложения в ценные бумаги (учет векселей) - 6298 тыс. рублей или 52,1%.

Данные изменения свидетельствуют о росте активности филиала в сфере кредитных вложений. Высоколиквидные активы (остатки денежных средств в кассе и на корреспондентском счете филиала в ГРКЦ) на 01.01.2010 г. составили 1841 тыс. рублей или 15,2%. Следует отметить, что значительную долю в составе активов по состоянию на 01.01.2010 г. составляют средства в межфилиальных расчетах - 3171 тыс. рублей (26,2%).

По состоянию на 01.01.2010 г. доля средств, перечисленных филиалом в фонд обязательных резервов в Банке России, в составе активов составила 3,9% (473 тыс. рублей).

Величины статьи "Имущество филиала" возросла в количественном выражении с 30 тыс. рублей или 3,2% на 01.04.2009 г. до 298 тыс. рублей или 2,5% на 01.01.2010 г. Данное увеличение произошло вследствие роста объема основных средств, нематериальных активов филиала и МБП.