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뮤추얼 펀드: 운영 원칙. 상호투자펀드. 뮤추얼 펀드: 폐쇄형 뮤추얼 펀드 주식에 투자하고 수익을 얻는 방법

뮤추얼 펀드란?

뮤추얼 펀드는 전문 투자 회사가 일반적으로 적은 수수료로 관리하는 다양한 주식 포트폴리오입니다. 투자자는 펀드 자체의 주식을 매입하고, 펀드가 매입한 주식의 총 손익에 따라 돈을 벌거나 잃습니다.

뮤추얼 펀드의 주식을 구매하는 것은 귀하를 대신하여 주식 시장 결정을 내릴 전문 펀드 매니저의 서비스를 구매하는 것입니다. 뮤추얼 펀드는 자신이 관리하는 개별 주식과 다르게 취급해야 합니다. 주가가 하락하여 이전 가격으로 돌아가지 못할 수도 있습니다. 그렇기 때문에 항상 손절매 정책을 따라야 합니다. 이와 대조적으로, 평판이 좋은 관리 기관이 관리하는 잘 선택되고 다각화된 국내 성장 주식형 펀드는 시간이 지남에 따라 하락장에서 항상 발생하는 급격한 조정에서 회복될 것입니다. 그들이 회복하고 있는 이유는 뮤추얼 펀드가 광범위하게 다양화되고 미국 경제의 모든 회복 주기에 참여하는 경향이 있기 때문입니다.

백만장자가 되는 것이 얼마나 쉬운가?

뮤추얼 펀드는 올바르게 사용하는 방법을 배운다면 돈을 투자하는 좋은 방법입니다. 그러나 많은 투자자들은 최대 이익을 얻기 위해 이를 처리하는 방법을 이해하지 못합니다.

가장 먼저 이해해야 할 것은 뮤추얼 펀드에서 여러 경제 주기(시장 상승 및 하락)를 통해 보유함으로써 큰 ​​돈을 벌 수 있다는 것입니다. 이는 10년, 15년, 20년 또는 그 이상을 의미합니다. 그렇게 오랫동안 앉아 있으려면 많은 인내와 자신감이 필요합니다. 그것은 부동산과 같습니다. 집을 사다가 불안해하다가 3~4년 뒤에 팔면 전혀 돈을 벌지 못할 수도 있다. 귀하의 부동산 가치가 평가되기까지는 시간이 걸립니다.

이것이 현명한 뮤추얼 펀드 투자자가 해야 할 일이라고 생각합니다. 지난 3~5년간 전체 뮤추얼 펀드 중 상위 4분의 1 이상의 성과를 낸 다각화된 미국 성장 펀드를 선택하세요. 연평균 수익률은 20%가 될 가능성이 높습니다. 또한 이 펀드는 지난 12개월 동안 다른 많은 미국 성장 주식 펀드보다 성과가 뛰어날 것입니다. 이 정보에 대해서는 신뢰할 수 있는 출처에 문의해야 합니다. 많은 투자 잡지에서는 분기마다 펀드 성과에 대한 리뷰를 게재합니다. 귀하의 주식 중개인이나 도서관은 귀하가 투자하고 싶은 펀드를 편견 없이 살펴볼 수 있도록 Wiesenberger Thomson Financial 또는 Upper Inc.와 같은 전문 펀드 평가 서비스를 제공해야 합니다. Investor's Business Daily는 또한 36개월 실적 내역(A+에서 E 등급)과 다른 기간에 대한 기타 비율을 기준으로 뮤추얼 펀드를 평가합니다. IBD 등급이 A+ 또는 A인 뮤추얼 펀드에 집중적으로 연구하십시오. 선택한 펀드가 10~15년에 걸쳐 우수한 수익을 제공하기 위해 매년 상위 3~4위 안에 들 필요는 없습니다.

또한 시간이 지남에 따라 복리를 얻으려면 배당금과 자본 이득 분배금(뮤추얼 펀드 주식 및 채권 판매로 얻은 이익)을 재투자해야 합니다.


복리의 마법

복리를 이용하면 뮤추얼 펀드에서 큰돈을 벌 수 있습니다. 복리 이자는 이익 자체(작업으로 얻은 수입, 배당금 및 재투자 자본)가 훨씬 더 큰 이익을 창출하여 일에 더 많은 돈을 투자할 수 있을 때 발생합니다. 시간이 지날수록 복리 이자가 더 커집니다.

계산기가 없는 경우 돈의 미래 가치를 계산하는 데 도움이 되는 편리한 방법이 있습니다. 이 규칙을 72의 법칙이라고 합니다. 돈의 총액이 두 배가 되는 데 걸리는 시간("두 배의 시간")은 숫자 72를 연간 백분율로 표시되는 이자율로 나눈 것과 거의 같습니다. :

두 배의 시간 = 72/이자율

복리를 최대한 활용하려면 성장주 펀드를 신중하게 선택하고 투자금을 한동안 보유하고 싶을 것입니다. 예를 들어, 35년 동안 연평균 15%의 수익률을 올린 다각화된 성장주 펀드에서 10,000달러 상당의 주식을 샀다면 복리의 마법 덕분에 다음과 같은 결과를 얻을 수 있습니다.

72/15 =4.8 (대략 2배가 되는 시간 5년)

처음 5년 동안 $10,000가 $20,000가 됩니다.

5년 후에는 20,000달러가 40,000달러가 됩니다.

향후 5년 동안 40,000달러가 80,000달러가 됩니다.

향후 5년 동안 $80,000가 $160,000가 됩니다.


향후 5년 동안 $160,000가 $320,000가 됩니다.

향후 5년 동안 $320,000가 $640,000가 됩니다.

향후 5년 $640 000 ~이 되다 $1280 000

매년 2,000달러를 더 추가했는데, 이는 복리 누적에도 기여했다고 가정해 보겠습니다. 그러면 총 금액이 300만 달러를 초과하게 됩니다! 이제 펀드가 최고점에서 일시적으로 30% 이상 하락했을 때 각각의 약세장에서 조금씩 매수했다면 얼마나 더 많은 수익을 얻었을지 생각해 보십시오.

세상에는 보장된 것이 없고, 당연히 세금도 있습니다. 그러나 위의 예는 지난 50년 동안 최고의 성장 펀드에 어떤 일이 일어났는지, 그리고 뮤추얼 펀드를 올바르게 계획하고 투자한다면 당신의 돈에 어떤 일이 일어날 수 있는지를 보여줍니다.

금융회사

금융회사는 기업어음이나 주식, 채권을 발행하여 자금을 조달하고, 판매 수익금을 사용하여 소비자와 기업의 요구를 충족시키기 위해 대출(대부분 소액)을 합니다. 금융중개 과정에서 금융회사의 입장은 다음과 같이 설명할 수 있다. 즉, 대량으로 차입하고 소액으로 대출을 제공하는 것이다. 이는 소액으로 예금을 받고 종종 고액의 대출을 제공하는 상업 은행과 구별됩니다.

금융회사의 특징은 상업은행이나 저축기관에 비해 활동이 사실상 규제되지 않는다는 점입니다. 주에서는 개인 소비자가 이용할 수 있는 최대 대출 금액과 부채 계약 조건을 설정합니다. 그러나 지점 개설, 자산 보유, 자금 조달에는 제한이 없습니다. 이러한 제한이 없기 때문에 금융 회사는 은행 기관보다 소비자 요구에 더 잘 맞는 대출을 제공할 수 있습니다.

금융회사에는 세 가지 유형이 있습니다.

1. 소비자가 소규모 가맹점이나 제조업체로부터 물품을 구매할 수 있도록 대출을 제공하는 금융회사. 예를 들어, Sears Roebuck Acceptance Corporation은 Sears 매장의 모든 상품과 서비스 구매에 대한 자금을 조달하고 General Motors Acceptance Corporation은 GM 차량 구매에 대한 자금을 조달합니다. 이들 금융회사는 소비자 대출을 제공하기 위해 은행과 직접 경쟁하며, 상품을 구매한 장소에서 더 빠르게 대출을 받을 수 있어 소비자가 이용하고 있다.

2. 가구, 가전제품 등 개인 물품 구입, 주택 개조, 개인 채무 상환을 위해 대출을 제공하는 금융회사. 이러한 금융회사는 개인 법인(예: 가계금융공사)이거나 은행 소유(Citicorp가 개인간 금융회사를 소유함)이며 전국적으로 운영됩니다. 이들 회사는 주로 다른 출처로부터 신용을 얻을 수 없고 더 높은 이자율을 부과하는 소비자에게 대출을 제공합니다.

3. 매출채권(회사에 갚아야 할 금액)을 할인된 가격에 매입하여 기업에 특화된 형태의 신용을 제공하는 금융회사. 이러한 형태의 대출 제공을 팩토링 또는 팩터 운영이라고 합니다. 예를 들어, 의류 회사에는 의류를 구입한 소매점에서 지불하지 않은 청구서가 $100,000 있습니다. 만약 이 회사가 재봉틀 100대를 사기 위해 돈이 필요하다면, 그 채권을 가령 금융회사에 9만 달러에 팔고, 그 후에는 그 회사로부터 10만 달러에 빚을 받을 권리를 갖게 됩니다. 회사는 또한 임대 장비(예: 컴퓨터, 철도 차량, 제트기)를 전문으로 합니다. 그들은 이러한 자본재를 구입하여 특정 기간 동안 기업에 임대합니다.

뮤추얼 펀드

뮤추얼 펀드는 주식을 판매하여 많은 소규모 투자자의 자원을 모으고 그 수익금을 증권 구매에 사용하는 금융 중개자입니다. 뮤추얼 펀드는 중개수수료 할인 혜택을 누리고 다각화된 증권 보유(포트폴리오)를 구매할 수 있는 것은 이러한 자산 전환 과정(소액 주식 발행 및 대규모 주식 구매)을 통해 가능합니다. 이를 통해 소규모 투자자는 증권 구매 시 낮은 교환 비용의 혜택을 누릴 수 있을 뿐만 아니라 증권 포트폴리오를 다양화하여 위험을 줄일 수 있습니다. 처음에는 뮤추얼 펀드가 보통주에만 투자했지만 현재는 대부분 채무상품에 전문적으로 투자하고 있습니다. 이 펀드는 보통주를 매입하고 더욱 전문화하여 외국 증권이나 에너지나 첨단 기술과 같은 전문 산업에만 투자할 수 있습니다. 펀드는 부채 상품을 구매하고 기업, 미국 정부 또는 면세 지방채, 장기 또는 단기 증권을 전문으로 할 수 있습니다.

구조에 따라 뮤추얼 펀드는 두 가지 유형으로 나뉩니다. 가장 인기 있는 것은 개방형 펀드로, 펀드 자산 가치와 관련된 가격으로 언제든지 주식을 상환할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 폐쇄형 펀드가 될 수도 있습니다. 즉, 고정된 수의 상환 불가능한 주식이 최초 제안 시 판매된 후 장외에서 보통주로 거래됩니다. 이들 주식의 시장 가격은 펀드가 보유한 자산의 가치에 따라 변동됩니다. 다만, 개방형 펀드와 달리 폐쇄형 펀드는 주식의 유동성, 운용의 질 등의 요인에 따라 펀드가 보유하는 자산가치보다 주가가 높거나 낮을 수 있습니다. 개방형 펀드는 폐쇄형 펀드의 상환 불가능한 주식에 비해 상환 가능한 주식의 유동성이 높기 때문에 더 인기가 있습니다.

처음에는 대부분의 개방형 뮤추얼 펀드의 주식이 수수료를 받은 거래자(보통 브로커)에 의해 판매되었습니다. 수수료는 매수 시 지급되기 때문에 주식 환매가액에서 즉시 공제됩니다. 그래서 이 펀드를 프리미엄 펀드라고 부릅니다. 요즘 대부분의 펀드는 프리미엄이 아닌 펀드입니다. 즉, 수수료를 공제하지 않고 구매자에게 직접 판매합니다. 두 가지 유형의 펀드 모두에서 관리자는 주주가 지불한 관리 수수료로 급여를 받습니다. 이러한 기부금은 연간 펀드 자산 가치의 약 0.5%에 달합니다.

뮤추얼 펀드는 1940년 투자회사법에 따라 투자회사에 대해 거의 완전한 통제권을 부여받은 증권거래위원회의 규제를 받습니다. 규제에는 이러한 자금에 대한 정보를 대중에게 정기적으로 공개하고 운영 방법을 제한하는 것이 포함됩니다.

머니마켓 뮤추얼 펀드

머니마켓 뮤추얼 펀드는 뮤추얼 펀드 계열에 강력한 추가 요소입니다. 이러한 유형의 뮤추얼 펀드는 국채, 기업어음, 은행 예금 증서 등 매우 우수한 품질의 단기 채무 증서에 투자합니다. 이러한 증권의 시장 가격에는 일부 변동이 관찰될 수 있습니다. 그러나 만기가 6개월 미만인 경우가 많아 시장가격의 변동폭은 매우 작다. 따라서 해당 펀드의 주식은 고정된 가격으로 구매됩니다. (유가증권의 시장가치 변동은 펀드가 지급하는 비율에 포함됩니다.) 이러한 주식은 고정 가격으로 상환될 수 있기 때문에 펀드를 사용하면 주주는 상업 은행의 펀드 계좌에 특정 최소 금액(보통 $500) 이상의 수표를 발행하여 주식을 상환할 수 있습니다. 이러한 방식으로 머니마켓 뮤추얼 펀드 주식은 수표 예금으로 효과적으로 기능하여 단기 채무 증권에 대한 시장 이자율을 얻습니다.

1977년에 머니마켓 뮤추얼 펀드의 자산은 40억 달러 미만이었습니다. 1980년에는 이 금액이 500억 달러를 넘어섰고, 현재는 약 5,000억 달러에 달합니다. 현재 머니마켓 뮤추얼 펀드의 자산 가치는 전체 뮤추얼 펀드 자산의 절반을 초과합니다. 금융 혁신을 조사하는 섹션 13에서는 1970년대에 이러한 펀드가 설명된 금융 중개 그룹 중에서 가장 높은 성장률을 보였다는 사실을 알게 될 것입니다.

뮤추얼 펀드 ( 영어 뮤추얼 펀드)은 초보 투자자를 위한 가장 일반적인 투자 수단 중 하나입니다. 이는 본질적으로 포트폴리오라고 불리는 투자 바구니입니다. 이러한 포트폴리오에는 주식 및 채권과 같은 수십 또는 수백 개의 증권이 포함될 수 있습니다. 따라서 투자자가 뮤추얼 펀드에 투자할 때 그는 단지 하나의 증권을 구매하는 것이 아니라 증권 바구니를 구매하는 것입니다.

뮤추얼 펀드 투자의 위험

뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 체계적(분산 불가능) 위험과 비체계적(분산 가능) 위험을 감수하는 것을 포함합니다. 체계적 위험은 시장 전체에 내재되어 있으며, 이는 투자자가 어떤 상품에 투자했는지에 관계없이 투자금의 일부를 잃을 가능성이 항상 있음을 의미합니다. 반면, 비체계적 위험은 특정 증권에 투자하는 데 내재되어 있습니다. 이를 최소화하기 위해 뮤추얼 펀드는 투자자로부터받은 자금을 다양한 금융 상품에 투자하여 포트폴리오를 전문적으로 다각화합니다.

어디서부터 시작해야 할까요?

이 문제에서는 "계란을 한 바구니에 담지 말라"는 현명한 말을 따르는 것이 좋습니다. 초보 투자자의 경우 다양한 증권 포트폴리오를 만드는 것이 거의 불가능합니다. 이를 위해서는 전문 교육뿐만 아니라 증권 바구니를 구매하기 위한 상당한 투자 자본의 가용성도 필요하기 때문입니다. 예를 들어 모스크바의 투자 과정에서 시작하는 데 필요한 지식을 얻을 수 있습니다. 결과적으로 뮤추얼 펀드에 투자하면 펀드가 다양한 포트폴리오를 구성하여 수많은 개인 투자자의 자금을 축적하므로 최소 투자 자본 금액을 크게 줄일 수 있습니다.

인덱스 펀드에 대해 알아볼까요?

대부분의 경우 인덱스 펀드에 투자하는 것이 최선의 대안입니다. 이러한 펀드의 포트폴리오는 S&P 500, FTSE 100 또는 Dow Jones와 같은 지수의 구조를 따릅니다. 그 결과, 비체계적 위험을 최소화하면서 투자하는 잘 분산된 포트폴리오가 탄생했습니다. 또한, 다양한 인덱스 펀드에 투자함으로써 투자자 개인 포트폴리오의 다각화가 심화됩니다.

투자에는 특정 전문 교육이 필요하며, 이는 초보자를 위한 다양한 투자 과정을 통해 가장 잘 얻을 수 있습니다. 자유 시간과 전문 기술이 충분하지 않은 경우 투자 자문 서비스를 이용하는 것이 최선의 선택입니다. 그는 뮤추얼 펀드 선택에 대한 조언을 제공할 수 있을 뿐만 아니라 개인 포트폴리오를 만드는 데 도움을 줄 수 있습니다.

뮤추얼 펀드는 아마도 시장에 투자하는 가장 쉽고 스트레스가 적은 방법일 것입니다. 실제로 지난 몇 년 동안 역사상 어느 때보다 더 많은 새로운 자금이 펀드에 유입되었습니다. 통계에 따르면 이미 2000년에 미국에서는 각 가족이 뮤추얼 펀드에 2개의 계좌를 개설했습니다.

기사 내용:

투자를 시작하기 전에 뮤추얼 펀드가 무엇인지, 어떻게 작동하는지 정확히 아는 것이 좋습니다.

뮤추얼 펀드란?

용어 " 뮤추얼 펀드"(영어로부터) 뮤추얼 펀드) 미국에서 우리에게 왔습니다. 이런 유형의 투자 기금이 만들어졌습니다.

뮤추얼 펀드중소 규모 투자자를 대상으로 대규모 주식 포트폴리오를 관리하는 펀드입니다. 최소한의 진입 장벽으로 전문적으로 관리되는 주식, 채권 및 기타 귀중한 자산 포트폴리오에 대한 액세스를 제공합니다. 위키피디아는 뮤추얼 펀드를 전문 운용사가 다수의 소규모 투자자들의 투자를 받아 신중하게 선택하고 구매한 주식 포트폴리오로 정의합니다.

뮤추얼 펀드가 무엇인지 간단히 말하면 주식 시장의 유가 증권 포트폴리오에 투자하는 것입니다. 펀드 자체는 최소한의 위험으로 최대의 수익성을 보장하기 위해 모은 돈을 투자합니다.

펀드 지분의 가치는 펀드의 총 투자 가치(부채 제외)를 주식 수로 나눈 값과 같습니다.

러시아의 뮤추얼 펀드와 유사한 것은 뮤추얼 펀드입니다. 차이점은 주식은 특정 기간에 한 번만 판매할 수 있으며 이를 위해서는 은행이나 회사 사무실에 직접 방문해야 한다는 것입니다. 뮤추얼 펀드 투자자는 인터넷을 통해 거래소에서 펀드 자체의 주식만 구매하면 됩니다. 언제든지 사고 팔 수 있습니다.

이 스크리너(https://finance.yahoo.com/screener/mutualfund/new)를 사용하여 많은 뮤추얼 펀드를 찾을 수 있습니다. 필터에 선호 사항을 표시하고 ' 뮤추얼 펀드 찾기“.

뮤추얼 펀드의 작동 방식

작품의 본질을 이해하기 위해 뮤추얼 펀드, 몇 가지 주요 사항을 강조해 보겠습니다.

  • 투자자는 특정 회사의 주식/채권을 직접 구매하는 것이 아니라, 동시에 여러 회사의 자산을 구매 및 판매하는 조직의 주식을 받습니다.
  • 모든 금전거래는 전문투자자에 의해 이루어지기 때문에 환위험이 최소화됩니다.
  • 비교환 위험은 법률을 엄격히 준수함으로써 배제됩니다. 지속적인 감사 및 기타 정부 수표로 인해 뮤추얼 펀드 내에서 불법 소득 재분배는 불가능합니다. 뮤추얼 펀드가 미국 경제 전체, 연기금 및 정부 기관을 지원하기 때문에 금융 피라미드에 투자할 위험이 0으로 줄어듭니다.
  • 그러한 투자로 인한 수입은 은행이 제공하는 것보다 훨씬 높습니다. 이 투자 옵션의 이자율은 고정될 수 없지만 다양한 개발 수준의 회사, 즉 시장에서 안정적이고 자산 성장 가능성이 큰 회사의 증권을 구매함으로써 안정성이 달성됩니다.
  • 조직 내의 막대한 자본은 원활한 투자 수익을 가능하게 합니다. 뮤추얼 펀드나 은행 예금에서 자금을 인출할 때처럼 특정 기간이 끝날 때까지 기다릴 필요가 없습니다.

투자자의 자금은 분석가, 금융가 및 경제학자로 구성된 대규모 그룹으로 구성된 펀드 경영진에 의해 관리됩니다. 뮤추얼 펀드는 주주들의 최선의 이익을 위해 운영될 법적 의무가 있습니다. 대부분의 펀드 매니저는 펀드의 실제 소유자이기도 하지만 항상 그런 것은 아닙니다.

뮤추얼펀드는 주주에게 전문적인 투자관리, 분산투자, 유동성, 투자편의성을 제공합니다. 이러한 서비스에 대해 기금은 수수료를 부과하고 관리 비용을 부담합니다.

어떤 경우에는 투자자가 펀드에서 직접 주식을 구매하지만 대부분의 경우 거래는 브로커, 투자 자문가, 재무 설계사, 은행 또는 보험 회사와 같은 투자 중개자를 통해 이루어집니다. 이들 중개인은 서비스에 대한 보상을 받습니다.

뮤추얼 펀드를 관리하는 최대 투자 회사는 다음과 같습니다. BlackRock, The Vanguard Group, State Street Global Advisors, Fidelity Investments, Allianz, T. Rowe Price, Oppenheimer Funds등. 이들 회사는 12개 이상의 펀드를 관리하고 매우 다양한 선택을 제공합니다. 검은 돌총 투자 금액이 2조 달러를 초과하는 590개가 넘는 뮤추얼 펀드를 관리하고 있습니다.

러시아 뮤추얼 펀드(OiIPIF)도 있습니다. 이는 유럽과 미국의 뮤추얼 펀드와 거의 유사합니다. 이는 중개 계좌에 400,000~500,000 루블 정도의 금액을 입금할 수 있는 일반 러시아 투자자를 위해 설계되었습니다.

이들 조직의 활동은 많은 신화와 추측에 둘러싸여 있지만 대부분은 전혀 근거가 없습니다. 결국, 2015년에만 그들의 매출은 약 23억 달러. 이는 미국이나 유럽의 뮤추얼투자펀드(Mutual Investment Fund)에서 나타난 수치와 비교하면 다소 미미한 수치이지만, 러시아의 새로운 지역이라는 점을 고려하면 매우 좋아 보인다.

뮤추얼 투자 펀드에 대한 투자로 인한 수입은 다음과 같은 방법으로 창출될 수 있습니다.

  • 배당소득 지급. 회사 주식에 투자한 포트폴리오에서 뮤추얼 펀드는 배당금을 받습니다.
  • 자본 이득. 투기적 운영(다른 금리로 유가증권을 사고 파는 것)을 수행함으로써 관리자는 구매 가격과 판매 가격의 차액 형태로 수입을 얻습니다.
  • 펀드의 자본가치 증가. 성공적인 투자의 결과로 포트폴리오의 가치가 증가합니다. 지분의 가치는 이러한 성장에 비례하여 증가합니다.

뮤추얼 펀드에 투자하는 방법은 무엇입니까?

실용적인 부분은 어려움을 일으키지 않습니다. 중개 계좌가 있는 경우 사무실이나 은행에 직접 방문하지 않고도 줄을 서거나 오래 기다릴 필요 없이 온라인으로 뮤추얼 투자 펀드의 주식을 구매할 수 있습니다.

증권 거래소에서 증권을 구매하는 것은 뮤추얼 펀드에 돈을 투자하는 가장 쉬운 방법입니다.

투자를 위한 뮤추얼 펀드를 선택하는 것은 오늘날 4만 개가 넘는 구조가 등록되어 있기 때문에 어려운 작업입니다. 그러나 러시아 영토에 있는 경우 뮤추얼 펀드의 주식을 구매할 기회는 외국 증권이기 때문에 더욱 어려워 보입니다. 법에 따라 러시아 투자자는 자격을 갖춘 투자자 자격을 갖춘 경우에만 러시아 브로커를 통해 외국 주식을 구입할 수 있습니다. 600만 루블거래 계좌에서. 하지만 이는 쉽게 우회할 수 있다. 이를 수행하는 방법은 몇 가지뿐입니다.

방법 번호 1. 외국(러시아) 브로커에게 직접 연락하세요.

대형 브로커는 조세 피난처와 모든 증권 거래소에서 방해받지 않고 운영할 수 있도록 허용하는 법률로 인해 EU와 미국에 등록되어 있습니다.

주식 구매 및 투자를 위한 최고의 중개인

eToro 리버텍스

브로커는 전문적인 거래 플랫폼과 최상의 조건을 제공합니다. 초기입금 권장 $250 .

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방법 번호2. 기금 예탁자인 외국 은행에 연락합니다.

이 옵션의 가장 큰 어려움은 수집된 자본의 합법성에 대한 증거를 제공하는 것입니다. 추가적인 문제는 러시아 시민이 해외 계좌 개설에 대해 세무 당국에 통보해야 하는 의무입니다.

예금은행에 계좌를 개설하려면 투자자는 신청서, 외국 여권 사본, 시민 소득 확인서, 거주지에 대한 정보, 상속인 목록 등 작은 문서 패키지를 제공해야 합니다. .

방법 번호 3.외국 상업은행에 계좌 개설을 통해.

계좌 개설 과정은 예금 은행에 신청하는 것과 유사하지만 이 경우 펀드의 주식을 구매할 필요가 없습니다. 계좌에 자금을 입금하기만 하면 됩니다. 문제는 오늘날 외국 은행들이 러시아 시민과 협력하기를 꺼린다는 것입니다. 또 다른 단점은 투자 기준치가 높고 자본 이전을 위한 수단 선택이 적다는 것입니다.

뮤추얼 펀드와 뮤추얼 펀드 및 ETF의 차이점

뮤추얼 펀드가 미국 뮤추얼 투자 펀드와 유사한 것으로 간주된다는 사실에도 불구하고 이러한 구조에는 눈에 띄는 차이점이 있습니다. 이러한 구조의 차이를 고려할 때 원산지 이력과 그 수가 표면에 있는 경우 다른 사항을 더 자세히 고려해야 합니다.

  1. 뮤추얼 펀드를 사용하면 여러 회사에서 수집한 자산 포트폴리오에 투자할 수 있습니다( 때로는 보물 사냥꾼처럼 자연이 이국적이기도 합니다.) 다른 나라. 반면에 뮤추얼 펀드는 대부분 러시아 시장의 기업에만 독점적으로 투자합니다. 단지 작은 비율(약 30개 조직)만이 해외 자산을 판매하고 큰 수수료를 받고 있습니다.
  2. 뮤추얼 펀드는 투자자에게 배당금을 제공하지 않으며, 뮤추얼 펀드 중에는 그러한 지불을 고려하는 조직이 있습니다.
  3. 외국 자금의 주식을 구매하는 것은 여러 가지 방법으로 가능합니다( 직접, 온라인, 보험사 등을 통해). 관리 조직을 통해서만 뮤추얼 펀드의 주식을 직접 구매할 수 있습니다.
  4. 펀드는 다양한 통화로 투자할 수 있지만 뮤추얼 펀드는 루블로만 투자할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드의 또 다른 유사체는 상장지수 인덱스 펀드입니다. ETF– 뮤추얼 펀드보다는 프로토타입과 더 유사합니다. 어떤 사람들은 이를 좀 더 발전된 버전의 펀드라고 부릅니다. 뮤추얼 펀드와 상장지수 ETF의 주요 차이점은 후자가 주가 지수를 추적하는 것을 목표로 한다는 것입니다. 자본을 늘리기 위해 보다 수동적인 전략을 가지고 있습니다. 운영상의 차이는 ETF가 다음과 같은 사실로도 표현됩니다.

  • 더욱 투명한 업무
  • 잘 확립된 인덱스 추적 메커니즘
  • 낮은 수수료
  • 높은 개발 전망

ETF의 인기는 지속적으로 증가하고 있습니다. 동시에 많은 사람들은 두 모델의 활동 차이를 특별히 보지 못합니다. 그러나 이해하기 시작하면 뮤추얼 펀드는 점차 무너지기 시작합니다.

뮤추얼 펀드의 종류

뮤추얼 펀드는 여러 종류가 있습니다. 자산 유형별로 다음이 있습니다.

  1. 주식형 펀드– 자금 투자에 대한 장기적인 관점을 가진 가장 인기있는 투자 수단입니다.
  2. 채권자금– 채무상품에 투자합니다. 이러한 구조의 변동성 수준은 주식보다 적기 때문에 수익은 펀드마다 크게 다릅니다.
  3. 균형 잡힌 자금– 한 번에 여러 유형의 자산(주로 주식 및 채권)에 투자합니다.
  4. 부동산펀드– 성장률은 낮지만, 추가 임대수입이 있습니다.
  5. 머니마켓펀드– 더 이상 소득을 창출하는 데 사용되지 않고 단기간 동안 돈을 저장하는 장소로 사용됩니다. 변동성이 가장 적으며 과세 대상과 면세 대상의 두 가지 유형이 있습니다.

덜 인기가 있지만 이용 가능한 것도 자금 중 자금입니다( 소규모 자본의 경우), 연금 ( 가장 신뢰할 수 있고 장기적으로) 및 보장 ( 대규모 자본의 경우 장기적으로) 자금.

뮤추얼 펀드는 폐쇄형 펀드와 개방형 펀드 두 가지로 구분됩니다.

폐쇄형 펀드

이 유형의 펀드에는 기업공개(IPO)를 통해 대중에게 특정 수의 주식이 발행됩니다. 이들 주식은 공개시장에서 거래되는데, 폐쇄형 펀드는 일반 뮤추얼 펀드처럼 자사주를 매입하거나 신주를 발행하지 않는다는 점과 더불어 펀드의 주식에 수요와 공급의 법칙이 적용됩니다. 결과적으로 폐쇄형 펀드 주식은 일반적으로 순자산 가치에 비해 할인된 가격으로 거래됩니다. 오픈 펀드. 대부분의 뮤추얼 펀드는 개방형입니다. 이는 펀드에 특정 수의 주식이 없음을 의미합니다. 대신, 펀드는 현재 순자산 가치를 기준으로 투자자에게 신주를 발행하고 투자자가 매각하기로 결정하면 주식을 환매합니다. 개방형 펀드는 주식이 필요에 따라 생성 및 소멸되기 때문에 항상 펀드의 기본 투자의 순자산 가치를 반영합니다.

자금은 산업별로 나눌 수도 있습니다:

  • 석유 및 가스;
  • 야금;
  • 하이 테크;
  • 생명공학;
  • 귀중한 광물;
  • 음식.

악기 유형별로 구분도 있습니다.

  • 은행 증명서;
  • 재고;
  • 국채.

국가별로 구분도 있는데, 자금이 있을 때" 날카롭게» 특정 국가의 현지 시장과 협력합니다.

뮤추얼 펀드의 간략한 역사


상호 투자 펀드와 같은 투자 모델의 개발은 미국 보스턴(미국 매사추세츠 주)에서 최초의 투자 신탁 펀드가 개설된 1924년으로 거슬러 올라갑니다. 매사추세츠 투자자 신탁. 미국은 자금을 활용한 자금 자본화 분야에서 빠르게 세계 선두주자가 되었습니다.

1929년에는 이미 19개의 공개 펀드가 거의 700개의 폐쇄 펀드와 자유롭게 경쟁했습니다. 1929년의 시장 붕괴로 폐쇄형 펀드는 사라졌지만 많은 개방형 펀드가 살아남아 번창했습니다.

창조 증권거래위원회(SEC) 및 채택 증권법 1934년과 투자회사법(1940)은 투자자에 대한 보증을 통해 뮤추얼 펀드를 건전한 규제 기반 위에 두었습니다.

1950년대 초에 뮤추얼 펀드의 수는 100개를 넘어섰고 이후 20년 동안 계속해서 증가했습니다. 이러한 성장은 1980년대와 1990년대에 더욱 가속화되어 이 기간 동안 총 자산이 1조 달러를 넘어섰습니다.

2003~2004년의 뮤추얼 펀드 스캔들에 대응하여 시정 규정이 제정되었고 계속 제정되고 있습니다. 2006년 말까지 뮤추얼 펀드 사업은 지속적으로 성장하여 매출액이 10조 4천억을 초과했습니다. 미국 달러. 이제 이 금융 모델은 전 세계 여러 국가에서 일반적으로 수용되고 다양한 형태로 운영됩니다.

오늘날 유럽 대륙에는 미국 뮤추얼 펀드와 유사한 것이 있습니다. 여기서 가장 유명한 조직은 다음과 같습니다. SICAV, 약어는 가변 자본을 갖춘 투자 회사로 번역됩니다.

SICAV 펀드와 미국 뮤추얼 펀드의 투자 규모는 거의 같습니다( 약 20조 달러).

러시아 뮤추얼 펀드는 자본금, 관리 용이성 및 인기가 눈에 띄게 열등합니다. 이는 주로 1917년의 증권거래소 금지 때문이었습니다. 소련의 경험은 국가가 투자 방향으로 발전할 기회를 박탈했습니다. 1997년에야 전국의 사람들이 뮤추얼 투자 펀드가 무엇인지 알게 되었습니다. 그리고 그것은 관리회사의 상호투자펀드 개설로 시작되었습니다." 트로이카 대화상자».

뮤추얼 펀드는 러시아 최초의 미국 뮤추얼 펀드와 유사했습니다. 동시에 이 구조의 구조는 거의 완전히 복사되었지만 여전히 투자자에 대한 통제는 더 복잡합니다.

뮤추얼 펀드의 예

BlackRock 글로벌 할당 설치(MALOX))

1989년에 설립된 이 펀드는 주식과 채무증권에 투자하는 데 중점을 두고 있습니다. 기업대출, 부동산 펀드 자산에 대한 투자도 가능합니다.


배당수익으로 주식을 독점적으로 매입하기 위한 별도의 펀드가 있습니다. BlackRock 글로벌 배당금 설치(BIBDX):


스테이트 스트리트 에쿼티 500 인덱스 펀드(SSSYX)

미국에서 가장 큰 또 다른 잘 알려진 펀드 중 하나입니다. 주요 업무 분야는 S&P 500 지수 증권(자산의 80% 이상)입니다.


Vanguard 장기 투자 등급 관리자(VWETX)

이 펀드는 미국 3대 펀드 중 하나입니다. 주로 중기 채무 증권에 중점을 두므로 투자자 자금의 최대 85%가 이 자산에 투자됩니다.

이 펀드는 서구에서 매우 인기가 높으며 매년 성장하고 있습니다. 최소 참가 금액은 $50,000입니다.

VITAX(뱅가드 정보 기술 Idx Adm)

Vanguard Information Technology Idx Adm은 진입 기준액이 10만 달러인 정보 기술 회사의 주식을 전문으로 합니다.

위험

미국 연방법은 뮤추얼 펀드의 모든 측면을 명확하게 규제합니다. 비거래 위험은 실질적으로 0으로 감소됩니다.

뮤추얼 펀드 투자의 주요 위험은 거래 위험입니다( 순자산 가치 감소로 인한 자본 손실). 그 이유는 조직의 파산이나 경제 상황의 변화 때문일 수 있습니다.

매매위험 외에 금리위험, 시장위험, 증권위험 등이 있습니다. 이자율의 변동으로 인해 투자 포트폴리오의 가치가 하락하여 모든 투자자의 소득이 감소할 수 있습니다. 증권의 품질을 나타내는 지표는 변동성입니다. 일반적으로 다양한 뮤추얼 펀드 포트폴리오는 이러한 유형의 위험으로부터 상당히 잘 보호됩니다.

뮤추얼 펀드에 대한 투자는 좋은 입법 규제, 다양한 금융 투자 수단의 가용성, 수익성의 긍정적 역학 등 상식의 관점에서 정당화됩니다. 이를 통해 수십 년 동안 가장 인기 있는 투자 수단으로 남을 수 있습니다.

결론

뮤추얼 펀드 주식은 장기적으로 안정적인 수익을 제공합니다.

뮤추얼 펀드는 상식적인 관점에서 볼 때 자본금을 늘리는 가장 신뢰할 수 있는 방법 중 하나입니다.

투자하려면 전문가가 증권 포트폴리오를 선택해 주기 때문에 전문적인 지식이 필요하지 않습니다. 통제에 시간을 할애할 필요도 없으며, 투자자는 분기에 한 번만 재정 고문과 의사소통하면 됩니다.

현대 뮤추얼 펀드는 다음과 같습니다.

  • 전문적인 투자 관리;
  • 낮은 진입 문턱;
  • 자산 관리의 편의성;
  • 업무의 투명성.

주식, 채권, 단기금융상품 및 이와 유사한 자산과 같은 유가증권에 포함됩니다. 뮤추얼 펀드의 운영 원리는 매우 간단합니다. 뮤추얼 펀드를 설립한 투자 회사는 투자자에게 주식(단위)을 판매하고 수익금을 증권 포트폴리오에 투자합니다.

뮤추얼 펀드에 대해 자세히 알아보기

뮤추얼 펀드의 주요 장점 중 하나는 소규모 투자자가 전문적으로 관리되고 다양한 주식, 채권 및 기타 증권 포트폴리오에 접근할 수 있다는 것입니다. 이는 적은 자본으로는 매우 어렵고 때로는 불가능합니다. 각 주주는 펀드의 수입 또는 손실에 대한 기여도에 비례하여 참여합니다. 투자 펀드가 발행한 증서 또는 주식은 일반적으로 펀드의 현재 주당 순자산가치(NAVPS)로 필요에 따라 구매하거나 상환할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드에는 여러 가지 유형이 있습니다.

  • 폐쇄형 뮤추얼 펀드(폐쇄형 뮤추얼 펀드): 일반적으로 기업 주식과 동일한 방식으로 세계 최대 거래소에서 거래되는 고정 수량의 주식(단위)을 발행합니다. 폐쇄형 펀드는 특정 경제 부문, 특정 산업, 특정 국가에 투자하는 경우가 많습니다.
  • 개방형 뮤추얼 펀드(개방형 뮤추얼 펀드) : 지속적으로 추가 단위(주식)를 발행하여 투자자에게 판매하고 다시 구매할 수 있는 투자 펀드입니다. 주주들은 순자산가치(NAV)로 주식을 구매하고 현재 시장 가격으로 판매할 수 있습니다.
  • 부하가 있는 자금(펀드 로드): 주식(단위)을 판매하고 수수료를 청구합니다. 투자자는 투자자에게 적합한 펀드를 선택하는 데 도움을 주는 중개자(브로커, 금융 자문 등)의 서비스 비용을 지불하는 데 사용되는 소위 "부하"를 지불합니다. 부하는 주식을 구매할 때 미리 지불하거나(프런트 엔드 로드), 판매 직후(후면 로드), 또는 투자자가 펀드를 소유하는 한(수수료 지불, 설정) 지불할 수 있습니다. 투자자 보유 가치의 고정된 비율로) 주식)(평등 부하).
  • 무부하 자금(무부하 자금): 수수료 없이 주식(주)을 판매합니다.

또한, 다양한 뮤추얼 펀드는 투자자에게 다양한 종류의 주식을 제공할 수 있습니다. 로드 뮤추얼 펀드의 가장 일반적인 주식 클래스 변형은 로드를 선불로 지불하는 클래스 A 주식, 판매 즉시 수수료를 지불하는 클래스 B 주식, 투자자의 가치에 대해 고정 수수료를 부과하는 클래스 C 주식입니다. 주식.

뮤추얼 펀드의 장점과 단점

투자자는 투자 옵션의 일부로 뮤추얼 펀드를 고려해야 합니다. 다른 투자와 마찬가지로 뮤추얼 펀드에도 장단점이 있습니다.

뮤추얼 펀드에 투자하면 다음과 같은 이점이 있습니다.

  • 전문경영인;
  • 투자의 다양화;
  • 명시적인 투자 목표
  • 간단한 재투자 프로그램.
결점:
  • 많은 펀드가 상당한 수수료를 부과하므로 전체 수익이 감소합니다.
  • 뮤추얼 펀드는 정규 거래 시간 중에는 매매할 수 없으며 하루에 한 번만 가격이 책정됩니다.