모스크바 거래소(MICEX-RTS) - 접속, 상장 및 기타 세부정보. MICEX와 RTS의 합병으로 인한 모스크바 거래소 증권 거래소 RTS와 MICEX

요즘에는 특별히 지정된 플랫폼에서 이루어지는 다양한 거래를 통해 많은 거래가 이루어지고 있습니다. 러시아 증권 거래소도 그중 하나이며 여전히 해당 국가의 일반 거주자에게는 알려지지 않고 이해할 수 없는 것으로 남아 있습니다. 이는 주로 국가 영토에서 그러한 조직의 활동이 20세기 대부분 동안 가장 엄격하게 금지되었다는 사실에 기인합니다. 그러나 오늘날 여러분은 이러한 강력한 경제 기관의 기능에 대해 최소한 기본적인 이해를 가지고 있어야 합니다. 이를 통해 국가와 세계의 경제 뉴스를 더 잘 탐색할 수 있고 원할 경우 돈을 벌 수 있는 훌륭한 기회를 제공할 수 있기 때문입니다. .

러시아 증권거래소는 왜 만들어졌나요?

러시아 증권 거래소는 증권 유통을 촉진하는 데 필요한 모든 조건을 만들기 위해 존재하는 비영리 조직이라는 사실부터 시작하겠습니다. 동시에 그들의 활동은 국내법과 국제법에 의해 매우 엄격하게 규제됩니다.

각 러시아 증권 거래소는 다음과 같은 주요 기능을 수행합니다.

증권 판매 흐름을 유지하고 조직합니다.
판매를 위한 채권, 주식 등의 제안에 관한 포괄적인 정보를 모든 이해관계자에게 제공합니다.
모든 입찰자가 입찰 프로세스에 직접적으로 동등하게 접근할 수 있도록 보장합니다.
거래 분야에 나타나는 모든 증권의 시장 가격을 결정하고 공표합니다.
체결된 거래의 이행을 보장하고 필요한 경우 중재 이행을 보장합니다.
경매에 참여하는 모든 사람의 높은 수준의 전문성을 지원합니다.

현대 시장의 상황

요즘 러시아 주식시장은 여전히 활발하게 발전하고 형성되고 있습니다. 그러나 러시아 연방의 대규모 거래소는 여전히 높은 수준의 업무를 수행하고 있으며 이들의 활동에 참여하는 것은 다른 유사한 글로벌 증권 거래소보다 어렵지 않습니다.

전문 전문가에 따르면 현재 러시아에는 약 11개의 증권 거래소가 있습니다. 그러나 정말 가치 있고 유망한 사람은 다섯 명뿐입니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

러시아 무역 거래소.
"상트 페테르부르크".
상트페테르부르크 환전소.
시베리아 은행간 환전.

가장 큰 통화 조직

처음부터 이 구조는 통화 경매를 주요 전문 분야로 삼았으며 이후 러시아 발행인이 거래를 수행하는 주식 시장을 위한 장소도 있었으며 일부 지점에서 최대 자본금은 5000억 달러가 넘었습니다. .

운영 당시 모스크바 시스템은 선물, 주식, 상품, 장외거래, 외환, 화폐 등 6개 시장에 서비스를 제공합니다.

이 경우 주식 시장은 세 부분으로 더 나뉩니다.

주요 시장.
기준.
클라시카.

전체 주식 거래의 약 80%, 채권 거래의 99% 이상을 차지하는 부문이 바로 이 부문입니다. 엄밀히 말하면 이 부문은 러시아 증권의 유동성 창출을 위한 실제 중심지이며, 국내 주요 기업의 주식에 대한 외국인 투자를 위한 선도적인 거래 플랫폼으로도 간주됩니다.

러시아의 주요 증권 거래소에는 미국 달러, 우크라이나 흐리브냐, 유로, 벨로루시 루블, 중국 위안화, 통화 스왑 및 이중 통화 바스켓 거래가 가능한 매우 활발한 외환 시장도 있습니다.

이번 러시아 기업 교류는 이전에 외국 무역 플랫폼에서 활동했던 러시아 상업 구조가 많이 들어오는 장소가 되었다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 예를 들어, 2017년 3월 모스크바 최대 건설업체인 PIK 그룹은 런던 증권 거래소 회원 자격을 종료하고 MICEX-RTS의 거래 참여자가 되기로 결정했습니다. 회사 경영진은 이번 결정을 통해 주식 유동성이 높아질 것이라고 설명했다.

모스크바 거래소의 국제 영업 책임자인 톰 오브라이언(Tom O'Brien)에 따르면 런던 거래 플랫폼은 외국 자금만 보유하고 있고 국내 및 외국 기업의 자본은 모스크바에 집중되어 있기 때문에 러시아 플랫폼보다 열등합니다.

상트페테르부르크 거인

러시아 교류를 고려할 때 상트페테르부르크 현장에 특별한 관심을 기울일 필요가 있다. 여기에서 그들은 다양한 상품 선물 거래를 수행하며 대두, 옥수수, 밀 및 디젤 연료에 대한 러시아 가격을 형성한다고 말할 수 있습니다. 상트페테르부르크 거래소와 비교할 때 다른 모든 유사한 러시아 거래소는 유동성이 거의 0이지만 여전히 계속 운영됩니다.

시베리아의 주요 거래소

Sibirskaya의 국가 등록은 1992년에 이루어졌습니다. 창립자는 이 지역의 32개 상업은행과 17개 도시였습니다. 거래 플랫폼은 신청서 제출부터 직접 결제까지 거래 플랫폼을 완벽하게 지원합니다.

시베리아 러시아 무역 거래소는 자회사 ARQA Technologies를 기반으로 QUIK라는 범용 인터넷 거래 시스템을 만들 수 있는 것으로 국내에서 유명해졌습니다.

또한 설명된 교환의 특징은 Omsk, Barnaul 및 Krasnoyarsk에 원격 소매점이 있다는 것입니다. 이러한 플랫폼에서는 미래 수확의 농산물 공급을 위한 선도 계약이 거래됩니다.

2007년부터 거래소의 주요 초점은 외화 거래 조직이었습니다. 이미 첫해에 통화 거래량은 거의 30억 루블에 달했습니다.

극동지역 대표

1995년에 러시아 거래소는 아시아태평양 은행간 환전소의 형태로 보충을 받았습니다. 이미 1997년에 국립예탁센터의 대표기관이 되었고, 2006년에는 MICEX 증권거래소의 일부가 되었습니다.

현재 극동거래소는 이 지역에 위치한 50개 이상의 금융기관 및 기타 금융기관에 결제 서비스를 제공하고 있습니다.

결론

러시아 증권 거래소 창설의 역사는 표트르 대제 시대로 거슬러 올라갑니다. 300년 이상이 지난 오늘날 러시아의 주식 거래는 외국 자본의 참여로 최고 수준으로 이루어지고 있습니다. 우리는 앞으로 러시아 연방의 외환 거래 발전 역학이 긍정적이고 국제 무대에서 국가의 권위를 크게 높일 수 있기를 바랍니다.

2011년 12월 19일, 러시아 최대 두 거래소인 MICEX와 RTS의 법적 합병이 이루어졌습니다. 이사회는 통합거래소 OJSC MICEX-RTS의 임시 명칭을 승인했습니다.

2012년 6월 29일에 United Exchange의 새로운 헌장이 발효되었으며, 이에 따라 러시아어로 된 회사의 새로운 전체 기업 이름은 OJSC Moscow Exchange MICEX-RTS이고 영어로는 Open Joint Stock Company "Moscow Exchange MICEX입니다. -RTS". 새로운 헌장은 모스크바 거래소 또는 모스크바 거래소로 불릴 수도 있습니다.

모스크바 거래소 창설의 목적은 모든 유형의 러시아 자산을 다루기 위한 통합 거래 플랫폼을 확보하여 해당 구조와 시장 참여자 간의 상호 작용 조직을 질적으로 개선하고 러시아 시장을 거래의 중심으로 만드는 것이었습니다. 러시아 자산 가격. 이번 합병을 통해 참여자의 포지션 관리 비용 절감과 리스크 관리 시스템의 투명성도 높아졌습니다.

모스크바 거래소는 거래량과 고객 수 측면에서 러시아 최대 규모입니다. 증권, 통화, 파생상품(선물 및 옵션)을 거래합니다. 주식시장(채권 및 주식) 거래량 기준으로 세계 20대 거래소에 속하며, 선물 및 옵션 시장 거래량 기준으로 세계 10위 안에 든다.

모스크바 증권거래소에 주식을 상장하는 회사 중에는 주요 기업, 국내 석유, 가스 및 기타 추출 산업의 저명한 대표자를 포함하여 700개 이상의 회사가 있습니다. 이는 전 세계 러시아 주식 거래액의 34%, 러시아 통화 시장 거래액의 96%를 차지합니다. 브로커, 중개자를 통해 또는 직접 모스크바 거래소에서 거래에 참여할 수 있습니다.

모스크바 거래소는 현대적인 외환 기술, 거래 및 사후 거래 인프라를 개발 및 구현함으로써 국내 자본 시장을 강화하고 러시아의 유동성과 국제 경쟁력을 높이는 데 기여합니다.

오늘날 모스크바 거래소는 러시아 금융 부문의 발전에 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 다양한 경쟁 거래 및 사후 거래 서비스를 제공합니다. 이곳은 러시아 자산의 투명한 시장 가격 책정을 위한 장소입니다.

모스크바 거래소에서 참가자들은 모든 유형의 자산에 대한 채권, 주식, 통화, 투자 주식, 상품 및 파생 금융 상품을 거래하기 위한 완전한 인프라에 접근할 수 있습니다. 또한 전 세계 시장 데이터의 신속한 계산, 게시 및 배포를 수행합니다.

2013년부터 모스크바 거래소는 거래를 일회성 결제 모드(“T0”)에서 둘째 날 결제 모드(“T+2”)로 점진적으로 전환했습니다. 2013년 하반기에는 브로커 로열티 프로그램(수수료 4분의 1 할인)을 시작했습니다. 2013년 10월 외환시장 플랫폼에서 현물 및 스왑 모드의 금과 은 거래가 시작되었습니다.

모스크바 거래소 소유자

모스크바 거래소의 주요 주주는 다수의 대형 은행입니다.
1. 러시아 중앙은행 – 24% 이상
2. 러시아 연방 Sberbank – 10% 이상;
3. UniCredit 은행 – 약 10%;
4. Vnesheconombank – 약 9%;
5. EBRD – 6% 이상;
6. VTB – 6%;
7. Gazprombank – 5% 이상.
소액주주도 있다.

모스크바 거래소의 구조

거래 주최자인 CJSC MICEX 증권 거래소를 포함하여 다양한 소유권 형태의 30개 조직 구조가 모스크바 거래소에 속해 있습니다.
정산 및 보관 서비스는 그룹 구조에서 제공됩니다.
- NPO “RTS 클리어링 하우스”,
- CJSC “예탁청산회사”,
- NPO CJSC 국립 정산 보관소.
거래소 그룹에 포함된 폐쇄형 합자회사가 다양한 유형의 청산을 수행합니다.
- CJSC 국립 청산 센터,
- CJSC RTS 청산 센터.
'정부조달' 전자거래 플랫폼에도 들러보세요. 운영자는 CJSC MICEX – 정보 기술입니다. 이 플랫폼은 주정부 및 지방자치단체 고객의 이익을 위한 전자 경매를 위해 만들어졌습니다.

활동

모스크바 거래소는 주식, 파생상품, 외환 및 원자재 시장에 대한 거래 서비스를 제공합니다. 다음과 같은 활동을 수행합니다.
- 중개 서비스, 신탁 관리, 임대, 보험, 기타 금융 서비스;
- 상호 의무를 결정하기 위해(청산);
- 금융시장의 효율적인 기능을 보장합니다.
- 금융 시장에서 거래를 조직합니다.
- 금융시장 관리
- 데이터베이스 및 정보 자원의 생성 및 사용에 관한 것입니다.
- 이 분야의 소프트웨어 개발 및 컨설팅
- 컴퓨터 하드웨어에 대한 컨설팅
- 컴퓨터 및 장비 대여
- 인쇄 활동.

모스크바 거래소 시장

현재 모스크바 거래소 그룹은 거래 수단과 거래 및 결제 조직 시스템 측면에서 서로 다른 시장을 통합합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
- 주식 시장(주식, 채권, 주식)
- 파생상품 시장(선물 및 옵션)
- 단기금융시장(정부증권)
- 외환시장(외화)
- 귀금속 시장 및 원자재 시장;
- 표준화된 파생상품(OTS 파생상품) 시장
- 혁신 및 투자 시장(모스크바 거래소 RII).

Moscow Exchange Group의 주식 시장은 동부 및 중부 유럽에서 가장 큰 시장입니다. 거래를 조직하는 CJSC MICEX 증권 거래소는 세계 30대 증권 거래소 중 하나입니다.

모스크바 증권거래소 주식시장은 세 가지 부문으로 구성됩니다.
1. 주요 시장은 중앙 거래상대방과 완전한 사전 에스크로를 통해 가장 유동성이 높습니다. 이 부문에서는 주식, 채권, 예금증서 및 주식으로 거래가 이루어집니다. 여기에는 다음을 포함한 다양한 거래 모드가 포함됩니다.
- 주요 거래 모드(익명 주소 없는 거래),
- 협상된 거래 모드, repo 거래 모드,
- 유가증권의 배치 및 환매 방식,
- 다양한 특수 모드.
주요 거래 모드의 정산은 거래가 완료된 날(T+0)에 수행됩니다.
2. 뮤추얼 펀드의 주식 및 투자 단위로 구성된 중앙 거래상대방이 있는 "표준" 시장 부문. 여기서는 전액 예비 예금 없이 작업할 수 있으며 "T+0"부터 "T+0"까지 정산을 통해 repo 및 매매 거래를 체결할 수 있습니다. “T+4”. 그 특징은 인프라의 신뢰성, 보증 및 위험 감소 시스템은 물론 러시아에서 가장 긴 거래 세션으로, 현재 글로벌 금융 뉴스를 고려하여 결정을 내리고 효과적인 거래를 위한 조건을 만들 수 있습니다.
3. Classica – 유가증권의 100% 예비 예금이 없고 미국 달러로 거래를 결제할 수 있는 전형적인 주소 지정 가능 주식 시장입니다. 전문적인 시장 참여자만이 이 분야에서 일할 수 있습니다.

파생상품 시장 - 선물 및 옵션 시장 FORTS(FORTS)는 러시아와 동유럽에서 금융 상품을 거래하는 최대 플랫폼입니다. 이는 모스크바 거래소 OJSC의 개발된 인프라, 신뢰성 및 보장뿐만 아니라 10년 이상 안정적이고 성공적인 시장 개발을 통해 입증된 가장 현대적인 선물 및 옵션 거래 기술을 결합합니다.

파생상품 시장 거래의 주최자는 Moscow Exchange OJSC입니다. 청산은 CJSC JSCB 국립 청산 센터에서 수행됩니다.

FORTS 시장은 자산이 다음과 같은 파생 금융 상품을 거래합니다: RTS 지수, MICEX 지수, 러시아 변동성 지수, 산업 지수, 주식, 연방 대출 채권, 외화, 3개월 MosPrime 대출 금리 및 상품.

파생상품시장은 주요 주식시장에 비해 위험도가 높지만, 돈을 벌 수 있는 기회가 풍부합니다. 교환 수수료, 신용 자금 수수료, 결제 및 예탁 서비스 수수료가 없다는 것이 특징입니다. 적절한 인터넷 단말기가 있는 경우 결제 회사 및 중개인부터 개인 투자자에 이르기까지 모든 범주의 참가자가 작업을 수행할 수 있습니다.

머니마켓 거래는 정부 증권과 머니마켓 상품이 포함된 REPO 섹션과 주식 및 채권이 포함된 REPO 섹션의 두 섹션으로 구성됩니다.

모스크바 거래소의 외환시장은 러시아에서 가장 오래된 조직화된 거래 플랫폼으로 1992년부터 외환 거래가 이루어졌습니다. 금융시장에서 매우 중요한 부분입니다. 참가자는 약 700개의 가장 큰 신용 기관입니다. 은행, 비신용 기관 및 개인 투자자에게도 직접 액세스가 제공됩니다.

전자 거래 시스템에서 거래는 유로, 미국 달러, 우크라이나 흐리브냐, 벨로루시 루블, 카자흐 텡게, 중국 위안화 및 통화 스왑으로 체결됩니다. 모스크바 거래소의 외환 시장은 루블 거래를 위한 유동성의 중심지입니다. 러시아 은행은 외환 거래 결과를 바탕으로 러시아 루블의 공식 환율을 설정합니다.

귀금속 시장. 2013년 10월 21일부터 모스크바 거래소 OJSC는 귀금속(금과 은)의 거래소 거래를 수행해 왔습니다. 플래티넘과 팔라듐의 거래도 2014년 상반기에 시작될 예정입니다. 이러한 장비의 가격은 그램당 루블 단위로 결정됩니다. 모든 거래는 러시아 루블로 결제됩니다.

귀금속 거래는 모스크바 거래소 그룹의 외환 시장 플랫폼에서 이루어집니다. 이에 따라 모스크바 거래소 그룹 문서에 반영된 외환시장의 전체 명칭이 외환시장과 귀금속 시장으로 변경됩니다. CJSC JSCB 전국 청산 센터는 중앙 거래상대방 및 청산 기관의 역할을 합니다.

표준화된 파생상품 시장은 2009년 피츠버그 G20 회의 이후 채택된 G20 성명을 이행하기 위해 만들어졌습니다. 다른 결정들 중에서 표준화된 파생상품은 거래소에서 거래되어야 한다는 점에 합의했습니다. 러시아를 포함한 G20 국가들은 향후 몇 년간 중앙 상대방의 역할을 강화하겠다는 의지를 확인했습니다. 특정 단기 관점에서 러시아 은행은 중앙 거래처와의 청산을 필수로 간주합니다.

표준화된 파생상품 시장과 장외 시장의 중요한 차이점은 다음과 같습니다.
- 청산법에 따라 참가자의 관계를 규제하는 청산 규칙의 가용성. 따라서 참가자는 약한 계약 보호 대신 거래에 대한 더 강력한 법적 보호를 받습니다.
- 모든 거래는 중앙 거래상대방을 거치므로 각 거래상대방의 위험을 평가하고 일반 계약을 체결할 필요가 없습니다.

혁신 및 투자 시장은 이전의 혁신 및 성장 기업 부문(IGC 부문)을 기반으로 RUSNANO OJSC와 함께 Moscow Exchange OJSC가 창설한 첨단 기술 기업을 위한 교환 부문입니다. 이 시장의 주요 임무는 무엇보다도 러시아 경제 혁신 부문의 중소기업 발전에 대한 투자 유치를 촉진하는 것입니다.

모스크바 거래소는 러시아 금융 시장과 인프라의 발전을 적극적으로 촉진하고 기술을 개선하며 국내외 투자자와 발행자를 위한 거래 플랫폼과 서비스의 매력을 높입니다.

모스크바 거래소에서 거래하세요

신용 기관, 거래소 중개자 및 개인 투자자는 통합 MICEX-RTS 거래소에서 주식 및 통화 거래를 할 수 있습니다. 그러나 개인 거래 터미널(거래 및 기술 분석을 위한 컴퓨터 시스템) 제공을 포함하여 필요한 정보 지원 및 추가 서비스를 제공하는 브로커의 서비스를 개인이 이용하는 것이 더 편리합니다.

모스크바 거래소는 모든 시장 참가자에게 자체 기술 솔루션을 제공할 수 있습니다. 이는 고객의 요구 사항 및 요청에 따라 거래 터미널 MICEX 무역 상품, RTS 주식 및 기타 여러 개발 사항입니다. 모든 터미널은 하드웨어 리소스 측면에서 까다롭지 않으며 설치가 쉽고 작동이 빠릅니다.

모스크바 거래소에 접속하려면 몇 가지 간단한 단계만 거치면 됩니다.
- 모스크바 거래소 지원 서비스와 협의 후 연결 방식 선택
- 연결 프로토콜 선택 – FIX/FAST 또는 기본 API;
- 채널 제공자를 통해 연결 채널을 구성합니다.
- 터미널 작동 테스트를 위한 환경 연결
- 모스크바 Exchange 코어에 연결하기 전에 인증 절차를 수행합니다.
- 선택한 연결 유형에 대한 액세스 서비스에 대한 계약에 서명합니다.
- 본격적인 거래를 위한 거래 터미널 출시.

웹사이트: www.moex.com (www.micex.ru www.rts.micex.ru)

MICEX(모스크바 은행간 환전소)– 존재기간 1992년 ~ 2011년 2011년 12월 RTS 거래소(Russian Trading System)와 MICEX-RTS로 합병되었으며, 2012년부터 합병으로 인해 형성되었습니다. "모스크바 거래소".

CJSC "MICEX 증권 거래소"– 경매를 조직합니다. "모스크바 거래소"주식 시장 섹션(증권 시장) - 부문별 "메인마켓", "기준"그리고 "클래시카".

증권거래소(SE) MICEX(모스크바 은행간 통화거래소)는 러시아 최고의 증권거래소로, MICEX 지수가 계산되고(시장의 전반적인 상황을 나타내는 지표) 러시아 기업의 주식이 거래됩니다( 주식, 채권, 주식) . 모스크바 거래소에서의 거래는 인터넷을 통해, 거래소에 직접 액세스할 수 있는 중개 회사를 통해 수행될 수 있습니다(증권 거래 기회 제공). 중개 회사에 계좌를 개설하고 인터넷을 통해 거래에 액세스하면 됩니다. 절차는 복잡하지 않습니다.

거래소는 약 700개의 러시아 발행인의 증권을 거래하며 여기에는 블루칩(OJSC VTB Bank, OJSC NK Rosneft, OJSC Gazprom, OJSC Sberbank of Russia, OJSC Rostelecom, OJSC MMC Norilsk Nickel", OJSC LUKOIL 등)이 포함됩니다. - 총 자본금은 다음과 같습니다. 2010년 12월 31일 기준으로 29조 0천억 달러였습니다. 장애. 또는 (9,544억 달러).

649개 조직이 MICEX 증권 거래소 거래에 참여합니다. 이들은 증권 시장 거래에 전문적으로 참여하는 조직입니다. 74만 명 이상의 투자자가 거래소의 고객입니다. 증권거래소의 거래량은 65조 1천억입니다. 장애.

2010년 결과에 따르면 WFE(세계거래소연맹)에 따르면 모스크바 은행간 통화거래소는 주식 2차 거래량 기준으로 세계 최대 거래소 순위에서 19위를 차지했습니다. 거래소의 총 거래량은 59.4%에 달했습니다. 여기에는 러시아 발행인의 주식에 대한 주식 2차 거래 및 예탁 영수증이 포함됩니다.

마이크엑스

MICEX 증권 요건

수락됨 발행등급 증권(유통 중이거나 배치 과정 중), 뮤추얼 펀드 증권(투자 지분)뿐만 아니라 모기지 증명서.

증권을 거래에 포함시키는 것은 증권을 거래에 포함시킴으로써 발생합니다. 증권 목록(CJSC MICEX 증권거래소 거래가 허용됨) 증권은 상장되지 않은 경우에도 이 목록에 포함됩니다.

증권이 상장 절차를 거치면 다음 중 하나에 포함됩니다. 견적서. 견적서인용 목록으로 구성: 목록 "A" 1레벨, 목록 "A" 2층, 목록 "비", 목록 "안에"그리고 목록 "그리고".

상장절차가 이루어지지 않은 경우 해당 증권은 상장절차에 포함됩니다. 비상장 증권.

MICEX의 거래 회원이 되세요

주식 거래에 참여하려면 중개회사에 계좌를 개설해야 합니다.

브로커를 찾을 수 있는 곳의 예:

RIC-Finance, Absolut Bank, Admiral Markets, East Commerce, Sobinbank, Finam, Zenit Bank, Barrel, Promsvyazbank, MDM-Bank, 모스크바 은행, BCS, Univer, Gazprombank, Alor, Uralsib, KIT Finance, VTB 24, Alfa - 직접 등
등록 후에는 컴퓨터에 설치할 프로그램(Transaq, FinamTrade, Quik, MetaTrader 등) 중 하나가 제공됩니다.

MICEX의 역사

이야기는 1989년 11월 소련의 Vnesheconombank가 실시한 통화 경매로 시작됩니다. 그때부터 달러에 대한 루블의 시장 환율이 처음 확립되었습니다. 시간이 지남에 따라 - 1월 주립은행 환전소로 이동 1992년 MICEX 거래소 등장, 기업 및 은행 통화와의 거래를 수행하는 선도적인 플랫폼이 되었습니다. 1992년 7월부터 중앙은행은 외화에 대한 루블의 공식 환율을 설정하기 위해 MICEX 환율을 사용해 왔습니다.

처음으로 국채 거래가 MICEX에서 조직되어 외환 거래소가 본격적인 거래 플랫폼으로 변모했습니다. 90년대 중반부터 선물과 주식시장, 기타 금융상품에서 선물과 기업증권을 거래하기 위한 준비가 시작되었으며, 거래소는 1998년 위기에도 불구하고 계속해서 입지를 강화했습니다.

MICEX에서의 통화 거래

1992년부터 1998년까지 외화는 경매 방식으로 거래되었으며 모든 거래 참가자를 위해 독일 마르크 및 미국 달러에 대한 러시아 루블의 단일 고정 환율이 설정되었습니다. 1997년 SELT(전자로트거래) 시스템이 탄생하여 1998년 위기까지 경매(주거래)와 병행하여 기능하였다. 그 후 SELT는 국가의 주요 거래 플랫폼으로 기능했습니다. 8개의 은행 간 통화 거래소는 SELT를 통한 거래를 단일 거래 세션으로 결합했습니다. 매일 통화 스왑 거래가 거래소에서 이루어졌으며 거래는 유로, 미국 달러, 중국 위안, 벨로루시 루블, 우크라이나 흐리브냐 및 카자흐 텡게로 이루어졌습니다. 2006년 전체 외화환거래 건수는 25조9000억 건에 달했다. 루블 또는 9,560억 달러(이는 MICEX 그룹 거래액의 약 절반)입니다.

MICEX 외환시장은 효과적인 위험 관리 시스템을 갖추고 있어 모든 거래 참가자가 적시에 보장된 방식으로 의무를 이행할 수 있습니다.

MICEX는 가장 큰 증권 거래소 중 하나입니다.

CJSC MICEX 증권거래소(MICEX 그룹) - 거래소 매출액 중 주식 거래의 90%, 채권이 약 100%를 차지합니다. MICEX는 CIS 국가, 중부 및 동부 유럽에서 가장 큰 증권 거래소이며, 세계 25개 주요 증권 거래소 중 하나이기도 합니다. 러시아 자산 무역 거래액에서 차지하는 비중은 63%입니다. MICEX 거래소는 러시아 증권의 유동성 창출을 위한 중심지이자 국제 투자를 위한 모스크바 거래소 그룹 내 선도적인 거래소 플랫폼입니다.

러시아 거래 시스템(RTS)은 증권이 거래되는 대규모 거래소 구조로, 개인 투자자와 대기업 및 투자 자금 모두가 접근할 수 있습니다.

RTS는 여러 지역 거래 플랫폼을 조직화된 증권 시장으로 합병한 후 1995년에 만들어졌습니다. 처음에는 RTS가 일반의약품 대안으로 만들어졌습니다. 입찰자들은 전화로 거래에 동의한 후 전자 시스템을 통해 입찰서를 제출했습니다.

이제 RTS는 수백 가지의 다양한 증권이 거래되는 본격적인 증권 거래소입니다. RTS는 트레이딩 시스템에서 트레이딩을 주관할 뿐만 아니라 다양한 부가 서비스(청산, 예탁, 결제)를 제공하는 그룹으로 성장했습니다.

RTS 그룹 구조

OJSC 증권 거래소 "러시아 거래 시스템"(다른 모든 구조의 활동을 제어)
NPO CJSC "RTS 정보 교환소";
CJSC RTS 청산 센터;
CJSC 예탁결제회사;
OJSC "상트페테르부르크 거래소";
LLC "기술 센터 RTS".

또한 RTS 그룹에는 카자흐스탄, 우크라이나 및 영국에 위치한 여러 외환 기관이 포함되어 있습니다.

RTS의 활동

RTS는 현재 장외거래와 장외거래, 파생상품 시장 등 여러 거래 플랫폼을 운영하고 있습니다. 각각을 자세히 살펴보겠습니다.

주식 시장

RTS 주식 시장에는 RTS Classic, RTS Standard, RTS Start 및 T+0 시장의 4가지 플랫폼이 있습니다.

고전적인 증권 시장

RTS Classic 시장은 러시아에서 증권 거래를 위한 가장 오래된 조직화된 플랫폼입니다(1995년 거래소 설립 이후 운영되어 왔습니다).

FORTS 시장의 특징

자산 구매/판매 거래 비용이 상대적으로 낮습니다.
추가적인 간접 비용(결제 서비스 수수료 및 예탁 수수료)이 없습니다.
다양한 거래 전략을 사용할 수 있는 좋은 기회;
특정 자산의 가격 변동에 대한 보험 가능성(달러 환율)
자금의 부분 예치(초기 증거금);
보장된 수입으로 거래를 수행합니다(예: 선물 판매 및 주식 구매).

모든 사람이 이용할 수 있는 주요 시장 기회 중에는 선물 증권을 이용한 투기 거래와 기존 위험에 대한 헤징(보험)이 있다는 점에 유의해야 합니다.

이러한 전략이 주식 선물에 어떻게 구현되는지 자세히 살펴보겠습니다.

추측

주식 선물은 수익을 창출하는 훌륭한 도구입니다. 수익을 창출하기 위해 주가의 상승이나 하락을 활용할 수 있습니다.

예를 들어, 미래에 특정 회사의 주식 가격이 오를 것으로 예상한다면 이 회사의 주식에 대한 선물을 구매해야 합니다. 반대로 주식 가격이 하락할 것으로 예상되면 선물 매도 계약을 체결합니다.

선물 시장에서 거래를 수행할 때의 장점은 선물 계약에 대한 거래를 체결할 때 투자자가 자산 가치의 아주 작은 부분(약 10-20%의 보증 담보)만 기여한다는 것입니다.

결과적으로, 투자자는 거래 비용을 절약합니다.

예를 들어, Alpha 회사의 주식에 대한 선물을 구매하려는 경우 총 계약 비용은 100,000 루블입니다.

그러나 전체 거래 금액을 지불할 필요는 없으며 15,000 루블의 보증 금액만 지불하면 됩니다(이는 브로커가 귀하의 계정에서 상각하는 금액입니다). 즉, 15,000 루블만 지출하면 실제로 100,000 루블에 대한 계약을 구매했습니다.

헤징

이 경우 투자자의 행동은 주식 가격 하락과 관련된 위험을 줄이는 것을 목표로 합니다. 주식 시장에서 발생할 수 있는 손실을 최소화하기 위해 투자자는 선물 매도 계약을 체결합니다.

결과적으로 주식 시장에서 발생할 수 있는 손실은 FORTS 시장에서 얻은 이익으로 보상됩니다.

예를 들어, 현재 주당 100루블의 비용이 드는 동일한 회사 "Alpha"의 주식이 있습니다. 한 달 안에 이러한 주식의 가격이 하락할 까봐 두렵습니다. 손실 가능성을 보장하기 위해 현재 가격으로 유가 증권을 판매하는 선물 계약을 체결합니다.

그런 다음 한 달 안에 주식 가격이 실제로 하락하면 선물 계약을 체결할 때 표시된 100 루블의 가격으로 주식을 판매하여 손실을 보상하게 됩니다.

그러나 한 가지가 있습니다. 가격이 오르면 반대로 이익을 얻을 기회를 잃게 됩니다. 즉, 헤징은 일종의 보험이며, 손실을 예방하는 데만 목적을 두고 수익을 창출하는 데는 목적을 두지 않는 도구입니다.

RTS의 장외 활동

RTS의 장외 활동에는 두 가지 증권 시세 시스템(RTS-Board 및 RTS Global)의 업무 구성이 포함됩니다.

RTS 보드

RTS 보드는 2001년부터 운영을 시작한 특수 정보 시스템으로, RTS 증권 거래소에서 거래가 허용되지 않은 증권에 대한 지표 호가를 수행하도록 설계되었습니다.

주식시장과 달리 여기서는 실제로 완료된 거래를 기반으로 하지 않은 견적을 다루고 있습니다. 암시적 견적은 특정 증권이 발행자가 명시한 특정 가격으로 판매될 수 있음을 보여줍니다.

거래 당시 증권의 실제 가격은 여러 추가 요인(거래량, 결제일, 구매자 상태 등)에 따라 달라집니다.

즉, RTS 보드는 거래 시스템이 아니라 잠재적 투자자가 증권 거래소에서 공개 거래가 허용되지 않는 증권에 대한 정보를 알 수 있도록 하는 정보 시스템입니다.

국내 소규모 발행회사의 경우, RTS 보드는 발행 유가증권의 유동성(판매 속도)을 초기에 높이기 위한 도구일 뿐만 아니라 잠재적 투자자의 관심을 새롭고 유망한 유가증권에 끌 수 있는 기회이기도 합니다.

RTS 글로벌

RTS Global은 2008년부터 작업을 시작한 RTS 프로젝트입니다. 이 시스템을 통해 러시아 투자자는 외국 기업의 증권에 접근할 수 있습니다.

RTS Global은 RTS 보드 시스템의 기술 및 운영 원칙을 기반으로 하며, 여기에서만 투자자는 국내가 아닌 외국 증권의 시세에 대한 정보에 접근할 수 있습니다.

또한 RTS 전자계약센터(ECC) 및 CJSC 예탁결제회사의 도움으로 러시아 투자자는 RTS 글로벌 시스템을 통해 여러 외국 기업, 주로 기업의 주식과 장외 거래를 체결할 수 있습니다. CIS 국가와 유럽에서.

따라서 CJSC DCC는 다음을 포함하여 여러 해외 보관소에 접근할 수 있습니다.

클리어스트림 뱅킹 S.A. 룩셈부르크;
Euroclear Bank S.A./N.V;
우크라이나 국립 보관소;
벨로루시의 "공화당 중앙 증권 예탁소";
카자흐스탄 중앙예탁소.

러시아에서 외국 증권 장외시장의 출현으로 국내 주식 시장의 범위와 역량이 크게 확대되었습니다.

RTS 지수

RTS는 증권거래소이기 때문에 1995년 9월 첫 거래가 시작된 이후 거래소에서 산정된 RTS 주가지수에 대해 이야기하는 것이 필수적이다.

RTS 지수는 러시아 주식 시장의 성장 또는 하락을 반영하는 전반적인 상황을 나타내는 주요 지표입니다.

지수의 작동 원리는 지수의 작동 원리와 동일합니다. 즉, 거래 결과에 따라 특정 증권 세트 가치의 전체 변화를 반영합니다.

30개 기업의 주가 변동을 고려하는 것과 달리 RTS 지수는 다음을 포함하여 러시아 최대 50개 기업의 증권 역학 지표를 기반으로 계산됩니다.

아에로플로트;
Bashneft;
세베르스탈;
가스프롬;
MMC 노릴스크 니켈;
인터 라오 UES;
루코일;
러시아의 Sberbank;
수르구트네프테가즈;
다른 사람.

또한 RTS 지수는 목록에 포함된 회사 주식의 총 시가총액(가치)을 상대적 단위(포인트)로 표시한다는 점에 유의해야 합니다. 이 경우 MICEX 지수와 달리 미국 달러로 표시된 주식 가치를 계산에 사용합니다.
이 경우 자본화는 발행 주식 수에 실제 시장 가치를 곱한 것으로 정의됩니다. 특정 시점의 기업의 총 가치를 반영합니다.

따라서, 산정 대상 기업의 주식 가치가 상승하면 RTS 지수의 가치도 상승하고, 하락하면 지수는 하락합니다. 지수 자체는 간단하게 계산됩니다.

회사의 초기 자본금이 $100,000이고 초기 지수 값이 100포인트라고 가정해 보겠습니다. 이들 회사의 자본금은 현재 500,000달러에 달합니다. 따라서 지수는 500,000/100,000 * 100포인트 * 1.0752559 = 537포인트가 됩니다(1.0752559가 설정된 조정 계수임).

이 계획에 따라 RTS 지수의 가치가 결정되며 그 역학은 국내 주식 시장의 상태를 반영합니다.

RTS의 거래 참가자가 되려면 무엇이 필요합니까?

증권 거래를 수행할 수 있는 라이센스를 보유한 법인만이 RTS 시장 거래에 참여할 수 있습니다.

개인 투자자로서 거래소 거래에 참여하고 싶다면 RTS 거래소에서 거래를 수행하려면 해당 거래 수행에 대한 적절한 라이센스와 경험을 갖고 있는 공인 전문 중개자(브로커, 딜러, 관리 회사)에게 문의하세요.

지난 2011년 러시아 경제의 금융 부문에서 가장 중요한 사건 중 하나는 다음과 같습니다. MICEX와 RTS의 합병. 2010년 말 드미트리 메드베데프 대통령의 법령에 따라 시작된 두 증권 거래소의 합병은 모스크바에 국제 금융 센터를 만드는 것을 목표로 하고 있습니다. 이에 2011년 9월 5일 RTS 거래소의 주요 주주 5인(Alfa-Bank, Aton, Troika Dialog, Renaissance Broker, Da Vinci Capital)은 자신의 주식을 MICEX의 대주주에게 매각하기로 합의했으며, 이는 RTS와 MICEX의 합병을 나타냅니다. 다음 단계는 새로운 거래 시스템을 공개 주식회사로 전환하는 것이었습니다. 어느 정도 이는 2013년에 계획된 내용 때문입니다. 관련된 모든 법적 세부사항의 조정 MICEX와 RTS의 합병는 첫 번째 거래 세션이 열린 날인 2011년 12월 19일에 종료되었습니다.

MICEX와 RTS 합병의 장점

이번 협력 협정은 러시아 주식 시장 발전의 새로운 단계가 되었으며, 거래액, 팀 전문성, 품질 및 서비스 표준 측면에서 세계 시장과 비교할 수 있는 새로운 글로벌 금융 센터의 출현을 위한 전제 조건을 마련했습니다. 2개의 가장 큰 거래소를 기반으로 결합된 이 플랫폼은 산업 금융 상품 및 통화뿐만 아니라 모든 유형의 증권에 대한 거래소 거래의 발전을 위한 상당한 잠재력을 얻었습니다. 두 거래소의 활동을 통해 얻은 경험은 국제 표준을 충족하는 고품질 거래, 위험 관리, 청산 및 결제 시스템을 구현하는 데 도움이 될 것이며 국내외 금융 상품 거래에 대한 안정적인 서비스와 포괄적인 서비스를 제공할 것입니다. 투자자.

새로운 거래 플랫폼은 거래자와 투자자의 비용을 절감하고 보다 투명한 위험 관리 구조를 만들 것입니다.

MICEX와 RTS 거래소의 합병 조건

모든 MICEX 주식의 가치는 1,035억 루블, RTS(우선 주식 포함) - 345억 루블로 추산됩니다.
새로운 관리팀이 구성되었습니다. RTS 이사회 의장인 Roman Goryunov가 이사회 제1부회장직을 맡았고, 실제로 이사회 의장직은 MICEX 회장인 Ruben Aganbegyan이 맡았습니다. 그는 새로운 거래소의 발전 전략과 글로벌 금융 중심지로의 변신을 책임지게 될 것입니다.

MICEX와 RTS를 합병하는 거래는 성공하지 못했고, 인수 결과로 새 거래소는 수천만 달러의 손실을 입었습니다.

2011년 12월 19일에 열린 새 사이트의 첫 번째 거래 날은 시스템의 기술적 오류와 관련된 일련의 스캔들로 끝났습니다. 청산 후에도 수정되지 않은 시스템 오류로 인해 거래자는 자신이 입력하지 않은 계좌에 매도 포지션을 개설했습니다. 일련의 마진콜로 인해 수백 명의 트레이더가 상당한 손실을 입고 포지션을 마감했습니다. 동시에 거래소는 이러한 손실을 투자자에게 직접 보상하는 것을 거부했지만(브로커에게 보상) 개인 투자자의 권리를 보다 확실하게 보호할 수 있는 새로운 계약 관계의 창설을 발표했습니다. 2011년에 신규 거래소는 총 7번의 실패를 경험했는데, 이는 다른 해에 비해 절대적인 기록이었습니다. 다행히 다른 분들 덕분에 물질적인 피해를 입은 사람은 없었습니다.

그럼에도 불구하고, MICEX와 RTS의 합병이는 러시아 주식 시장 발전의 새로운 지점이며 이 시나리오는 전망이 매우 밝다고 말하고 싶습니다.