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실제 자산에 투자합니다. 실제 투자의 주요 특징. 실물자산 투자의 분류 실물 및 금융투자

실물자산에 대한 투자

사업. 사전. - M.: "INFRA-M", 출판사 "Ves Mir". Graham Betts, Barry Brindley, S. Williams 등 일반 편집자: Ph.D. 오사차야 I.M.. 1998 .

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    투자- (영어 투자) – 1) 소득 창출, 사회적 효과를 위해 돈을 투자합니다. 2) 현금, 유가증권, 기타 재산 등 재산권, 금전적 가치가 있는 기타 권리, 사업 목적에 투자된 권리... ... 금융 및 신용 백과사전

    - (실질 투자) 증권, 채권 등의 종이 자산보다는 고정자본(건물, 구조물, 기계, 장비 등)이나 평가 가능한 공공 자산(학교, 댐 등)에 투자합니다.... .. . 금융 사전

    실제 투자- 증권, 채권 등의 “종이”자산보다는 건물, 구조물, 기계, 장비 등의 고정자산이나 측정 가능한 공공자산, 학교, 댐 등에 투자하는 것. 또는 자본 투자, 자본 지출, 주택, 유틸리티 및 기존 기업(산업 기업)의 신축 및 재건축, 확장 및 기술 재장비 건설에 소비되는 재정 자원.... ... 경제 및 수학 사전

서적

  • 투자 분석. 실물자산에 대한 투자의 준비 및 평가. , I.V. Lipsits, V.V. Kossov.. 319 pp. 이 책은 학부생을 위한 러시아어 교과서에서 부동산 투자 자본예산에 대한 주제를 공부하는 데 가장 간결하고 편리합니다.
  • 국제금융관리. 교과서 및 워크샵, P. D. Shimko. 국제 기업의 재무 관리의 주요 문제는 다음과 같습니다: 국제 비즈니스의 통화 및 재무 환경: 자산, 자본 및 회사 가치 평가: 투자...

예브게니 스미르노프

Bsadsensedinamick

# 투자

실제 투자의 본질과 형태

러시아에서 가장 인기 있는 실제 투자 분야는 광산 기업, 정유 및 식품 산업입니다.

기사 탐색

  • 실제 투자 유형, 분류, 예
  • 실제 투자 형태 및 관리 특징
  • 실제 투자에서의 위험 관리
  • 경제, 자산, 기업 등 실물 부문에 대한 투자
  • 실제 투자 포트폴리오를 위한 투자 프로젝트
  • 실제 투자 자금 조달 방법으로서의 임대
  • 실제 투자의 효과를 평가하는 방법

금융과 비즈니스의 세계와는 거리가 먼 사람은 투자가 무엇인지에 대해 매우 막연한 생각을 가지고 있습니다. 일반적으로 이 개념을 통해 사람들은 다양한 증권 구매, 외환 시장 또는 부동산 구매에 대한 금융 투자를 이해합니다. 그러나 금융 투자 외에도 실제 부문에 대한 투자 또는 실제 투자라고도 불리는 투자도 있습니다.

금융 투자는 일반적으로 주식, 채권, 상품 선물 등 다양한 금융 상품에 대한 화폐 자본의 투자로 이해됩니다. 본질적으로 이는 더 유리한 가격으로 추가 재판매를 목표로 투기 자산을 구매하는 것입니다. 어떤 투자를 실제라고 부르나요?

실제 투자는 경제의 실물 부문, 즉 생산 및 서비스 부문, 유형 및 무형 자산 창출에 대한 투자입니다. 거시 경제학의 관점에서 투자를 살펴보면 이는 사회의 물질적 복지를 전반적으로 개선하기 위한 투자입니다.

따라서 실제 투자는 경제 단지를 유지하고 현대화 및 확장하는 데 대한 투자입니다. 이 경우 투자는 유형 및 무형 자산(지적 재산 개체 - 생산 라이센스, 예술 작품, 소프트웨어 등)을 모두 획득하거나 생성하는 것을 목표로 할 수 있습니다.

실제 투자는 대부분의 경우 크고 값비싼 프로젝트에 자금을 조달하는 것입니다. 금융 투자를 할 때 문자 그대로 수천 또는 심지어 수백 달러에 소량으로 유가 증권을 구입할 수 있다면 실제 부문에서는 모든 투자가 거의 항상 상당히 많은 금액에 해당합니다.

이러한 이유로 실제 투자자는 부유한 개인이거나 대규모 자본을 보유한 법인입니다. 오직 그들만이 다양한 규모의 생산단지 건설, 현대화, 확장을 위한 프로젝트에 자금을 제공할 수 있을 만큼 부유합니다.

실제 투자 유형, 분류, 예

실물투자는 모든 경제·상업활동에 적용 가능하기 때문에 금융투자보다 다양합니다. 그리고 여기에는 수십 개의 경제 부문과 수천 가지의 다양한 활동이 있으며 각 활동에는 여러 투자 영역이 있을 수 있습니다.

일반적으로 모든 유형의 실제 투자는 두 가지 주요 그룹으로 나눌 수 있습니다.

  1. 물질적 투자. 이는 물질적 대상의 생성 또는 획득에 대한 투자를 나타냅니다. 이러한 유형의 투자 분류에는 부동산, 생산 및 보조 장비, 유틸리티, 운송 인프라 등의 구매 또는 창출과 같은 유형의 비용이 포함됩니다.
  2. 무형 투자. 이는 비즈니스 활동을 수행하는 데 중요한 무형 영역에 대한 투자입니다. 이에 대한 예로는 상품 판매 개선을 촉진하는 광고 투자, 생산에 외국 기술을 사용할 수 있는 라이센스 구매, 인력 교육 비용 등이 있습니다.

일부 투자 범주는 일반적으로 자본 투자가 아닌 기업의 현재 생산 비용 형태로 공식화된다는 점은 주목할 만합니다. 이는 일회성 비용이 아닌 정기적인 기부를 통해 자금을 조달하는 특성 때문이다. 이는 광고, 다른 사람의 기술(라이센스 임대) 및 소프트웨어 사용에서 발생합니다.

실제 투자에는 다음과 같은 투자가 포함됩니다.

  • 장비 구매;
  • 광물 매장지를 포함한 토지 구매;
  • 건물 및 구조물의 구매 또는 건설;
  • 생산 현대화에 대한 투자;
  • 기업의 구조 개편 비용;
  • 상표, 브랜드 구매 또는 생성;
  • 특허 및 라이센스 구매;
  • 연구 자금 조달;
  • 직원 교육 및 재교육.

실제 투자의 개념에는 제3자에게 재판매가 제공되지 않고 수익금이 생산을 확장하거나 현대화하는 데 사용되는 경우 기업의 채권 또는 주식 구매에 대한 투자도 포함됩니다.

실제 투자는 금융 투자보다 여러 면에서 더 수익성이 높습니다.금융에 비해 항상 더 높은 수준의 수익성을 제공하는 것은 아니지만 위험은 적습니다. 첫째, 단기 시장 변동에 거의 노출되지 않습니다. 둘째, 실제 투자 대상은 고유한 가치를 갖고 있어 필요한 경우 판매할 수 있어 대부분의 투자 수익을 얻을 수 있습니다.

금융투자는 시장상황의 변동에만 투자하여 돈을 벌 수 있는 반면, 실제 투자는 유무형의 추가적인 이익을 창출하여 수익을 창출하는 데 중점을 둡니다.

실제 투자는 항상 특정 생산과 밀접한 관련이 있습니다. 주식을 구매할 때 투자자가 가격 상승 전망에만 관심이 있다면 생산 확장 또는 현대화에 투자할 때 많은 추가 요소가 매우 중요해집니다. 생산 과정의 모든 문제는 투자자에게 중요해지며, 이는 궁극적으로 생산량 증가와 제품 판매 수익에 영향을 미칩니다.

이러한 이유로 투자에 투자하고 실제로 돈을 벌고 싶은 사람은 기업의 경영진과 긴밀하게 연결되어야합니다. 투자자는 자신의 자금이 정확히 어디로 가는지 이해해야 할 뿐만 아니라 이 과정에 영향을 미칠 수 있어야 합니다. 따라서 실제 투자자는 거의 항상 기업 경영에 어느 정도 참여합니다. 그는 처음에 투자에 대한 대가로 의결권 주식 블록을 소유하거나 받습니다.

실제 투자 형태 및 관리 특징

경제의 실물 부문에 대한 투자는 다양한 방법으로 이루어질 수 있습니다. 이러한 방법은 별도의 투자 형태를 나타냅니다.

가장 이해하기 쉽고 확실한 선택은 제조 기업을 인수하는 것입니다. 원칙적으로 부유한 개인은 소규모 작업장, 상점 또는 기타 사업 단지를 구입할 수 있지만 실제로는 한 기업(또는 해당 유형 자산)이 다른 대규모 기업에 인수되는 것이 더 일반적입니다.

이러한 형태의 투자의 중요한 측면은 구매되는 것이 개별 자산이 아니라 제품을 생산하거나 상업 서비스를 제공할 준비가 완전히 또는 부분적으로 준비된 전체 경제 단지라는 것입니다. 이러한 유형의 투자는 처음부터 사업을 시작하는 것보다 구입한 사업의 운영을 복원하여 시간과 노력을 절약할 수 있는 숙련된 기업가에게 적합합니다.

다음으로 건물, 토지, 기계, 운송 등 개별 유형 자산의 구매와 같은 투자 형태를 언급해야합니다. 기성 경제 단지를 구매하는 것이 실용적이지 않은 경우에 사용됩니다. 예를 들어, 공장에는 100개의 새로운 기계가 필요합니다. 분명히 이 장비만을 위해 다른 공장을 구입하는 것은 어리석은 일입니다. 이 유형의 기계 제조업체에 문의하여 필요한 수의 기계를 구입하면 됩니다.

실제 투자의 또 다른 인기 있는 형태는 새 건물, 엔지니어링 시설 및 통신, 운송 및 산업 기반 시설의 건설입니다. 이 양식은 기업에 새로운 건물, 시설 및 통신이 필요하지만 구매할 기회가 없는 경우에 필요합니다. 예를 들어, 농업 기업에는 자체 곡물 창고가 필요합니다. 그리고 해당 지역에 그러한 시설이 없으면 원칙적으로 구매가 불가능합니다. 마찬가지로, 자신의 영토에 있는 두 생산 작업장 사이의 도로를 구매할 수 없으며 건설만 가능합니다.

실제 투자의 주요 형태에는 재건축과 현대화도 포함됩니다. 이는 실제 투자의 특별한 형태로 어느 정도 기업 확장의 대안이 됩니다. 이 경우 목표는 고정 자산의 수를 늘리는 것이 아니라 이를 개선하거나 현대 기술 현실에 적합한 고급 자산으로 교체하는 것입니다. 생산량 증가는 이러한 유형의 투자로 인해 발생하는 경우가 많지만, 여전히 주요 목표는 생산 공정을 최적화하고 원자재, 인력 및 에너지 자원 비용을 절감하여 생산 비용을 줄이는 것입니다.

지속적인 현대화는 기업이 없이는 할 수 없는 유일한 유형의 실제 투자입니다. 원칙적으로 사업 확장 가능성이 없는 지방 도시의 소규모 가족 카페에 대해 이야기하더라도 주방과 판매 공간 모두에서 여전히 지속적인 기술 재장비가 필요합니다.

마지막으로 무형 자산의 구매 또는 창출과 같은 투자 형태가 있습니다. 위에서 언급한 대로 여기에는 기술 특허, 상표, 제조 라이센스, 소프트웨어 등이 포함됩니다.

실제 투자에서의 위험 관리

실제 투자 시 분석 및 위험 관리는 투자자의 주요 업무 중 하나입니다. 실물 경제에 대한 투자는 금융 부문에 비해 더 안정적이라고 여겨지지만 위험은 여전히 ​​존재합니다. 이는 산업 수준과 개별 기업 수준 모두에 존재하는 객관적인 현상입니다. 관리의 특징은 별도의 과학입니다.

투자 프로젝트를 실행할 때, 거시경제적 및 지역적 수준에서 발생하는 이유로 투자가 스스로 비용을 지불할 수 없을 가능성이 있는 위험을 고려해야 합니다. 모든 투자 프로젝트에 대해 세부 사항을 고려하여 위험 정도를 평가하고 가능한 관리 방법 및 기능도 제공합니다. 다음과 같은 유형의 위험이 구분됩니다.

  1. 파산 위험. 이는 프로젝트를 실행하는 동안 투자자의 자금이 고갈되어 프로젝트가 중단되고 이미 이루어진 투자가 손실될 가능성을 의미합니다.
  2. 디자인 위험. 수익성이나 원래 프로젝트 구현 가능성에 큰 영향을 미칠 수 있는 사업 계획이나 기술 설계에 중대한 오류가 발생할 위험이 있습니다.
  3. 실행 위험. 숙련되지 않은 수행자는 작업을 제대로 수행하지 못하거나, 시간이 너무 오래 걸리거나, 비용을 과도하게 증가시켜 원래 계획을 모두 망칠 수 있습니다.
  4. 마케팅 위험. 프로젝트가 생성되는 제품에 대한 소비자 수요가 예상보다 낮을 가능성이 있습니다.
  5. 인플레이션 위험. 인플레이션으로 인해 프로젝트 실행 비용이 크게 증가하거나 최종 실질 이익이 실제 비용보다 낮아집니다.
  6. 세금 위험. 새로운 세금이 등장하거나 기존 세금이 인상될 가능성이 있어 사업의 경제성에 의문이 제기된다.
  7. 구조적 운영 위험. 이미 구현된 프로젝트를 운영하는 동안 다양한 이유로 현재 운영 비용이 증가하고 수익성이 저하될 수 있습니다.

이는 위험 분석 및 관리를 수행할 때 고려해야 할 가장 일반적인 문제 중 일부에 불과합니다.

투자대상에는 다양한 분류방법을 적용할 수 있습니다. 이들은 다음과 같은 특징으로 구별됩니다.

  • 규모;
  • 프로젝트 초점;
  • 투자주기의 성격과 내용;
  • 프로젝트에 대한 국가 참여의 성격;
  • 투자 효율성.

투자 프로젝트의 일부로 실제 자금이 투입될 수 있는 가장 일반적인 대상은 토지, 건물, 생산 장비, 유틸리티 등입니다. 이러한 유형의 투자에 대한 보다 구체적인 대상에는 과학 및 기술 연구, 새로운 개선된 유형의 개발이 포함됩니다. 제품 및 서비스, 광고, 판매망 확장, 회사 개편, 인력 교육.

경제, 자산, 기업 등 실물 부문에 대한 투자

금융자산에 대한 투자와 비교하여 실제 사업에 대한 투자의 주요 특징은 경제의 실물 부문과 직접적인 연결이 있다는 것입니다. 증권 투기는 실제 생산 과정과 아주 먼 관련이 있을 뿐이지만, 실제 투자의 모든 금액은 상품과 서비스 생산에 직접적인 영향을 미칩니다.

금융 투자자는 자신이 구매한 주식을 소유한 회사가 어떻게 운영되는지 전혀 이해하지 못할 수도 있다는 점은 주목할 만합니다. 그에게는 기업 활동의 일반적인 재무 결과뿐 아니라 기업이 운영되는 경제 부문의 상태와 전망도 중요합니다. 실제 투자자에게는 생산 작업장의 지역화 및 직원의 평균 연령에 이르기까지 모든 측면이 절대적으로 중요합니다.

따라서 실제 투자를 하려면 투자하고 있는 업계의 진정한 전문가가 되어야 합니다. 아니면 컨설턴트와 같은 전문가를 고용해야 합니다.

투자자는 또한 다음 사항을 고려해야 합니다. 실물자산에 대한 투자는 유동성이 극히 낮습니다.이러한 자산을 다시 금융 자원으로 전환하는 것은 어렵습니다(종종 완전히 불가능함). 이는 투기적 처분 가능성을 거의 제거합니다. 이러한 이유로 실제 투자는 항상 장기적으로 이루어집니다.

거시경제적 관점에서 볼 때, 실질 투자는 실질 경제 성장의 유일한 원천입니다. 증권 투기는 특정 개인을 부유하게 만들 수 있지만 건물 건설, 상품 및 서비스 생산 등 경제의 실제 부문에 대한 투자만이 국가의 전반적인 생산량 증가를 보장할 수 있습니다.

실제 투자 포트폴리오를 위한 투자 프로젝트

실제 투자 포트폴리오는 특정 작업 및 목표에 종속된 경제의 실제 부문에 대한 여러 투자 프로젝트의 모음입니다. 이론적으로 이러한 포트폴리오는 높은 투자 수익률을 유지하면서 위험을 최소화하기 위해 다양한 기업에 자본을 투자하는 개인 투자자가 소유할 수 있습니다.

그러나 실제로 실제 투자 포트폴리오는 일반적으로 생산량을 늘리고 생산 비용을 절감하며 유통 네트워크를 확장하기 위해 특정 기업에서 구현되는 일련의 투자 프로젝트입니다.

실제 투자 포트폴리오는 유동성이 극도로 낮다는 특징이 있습니다.투기 자산으로서 가치가 전혀 없는 경우가 많으며 중장기적으로만 투자자에게 이익을 창출할 수 있습니다. 이는 이러한 투자로 이익을 얻을 수 있는 유일한 방법은 자금이 투자된 기업의 제품(서비스)을 생산하고 판매하는 것이기 때문입니다.

실제 투자 포트폴리오는 관리하기가 매우 어렵고 기업 자체의 관리와 직접적으로 관련됩니다. 이러한 이유로 실제 투자자는 회사의 소유자(개인 또는 기타 법인)이거나 회사 자체인 경우가 많습니다.

한 기업 내에서 실제 투자 포트폴리오는 특정 사업체의 일반적인 개발 전략을 기반으로 한 투자 프로젝트로 구성됩니다. 따라서 이러한 투자를 통한 이익 창출은 생산량 증가, 비용 절감 및 고객 기반 확대와 직결됩니다.

이러한 투자 포트폴리오의 예로 대규모 확장을 앞두고 있는 소규모 농업 기업을 예로 들어보겠습니다. 소유자와 경영진은 한 번에 여러 프로젝트를 구현하기로 결정합니다.

  • 새 트랙터를 구입하십시오.
  • 새로운 농작물을 위한 추가 토지를 확보합니다.
  • 가축 단지를 건설하십시오.
  • 추가 직원을 고용하고 교육합니다.

이 목록의 각 항목은 기업의 영업 이익과 주식 및 채권 발행 메커니즘을 통해 외부에서 조달된 자금 또는 대출 자금을 사용하여 자금을 조달할 수 있는 실제 투자 프로젝트입니다. 글쎄, 이 모든 프로젝트는 단일 포트폴리오로 결합되며 동시에 이 회사의 전반적인 개발 전략입니다.

실제 투자 자금 조달 방법으로서의 임대

장기 투자 프로젝트에 자금을 조달하는 방법인 임대는 자금 조달을 위한 훌륭한 대안 도구입니다. 인플레이션이 높고 은행 대출 금리가 높은 침체된 경제 상황에서 임대를 이용하면 투자 회수 기간이 길고 값비싼 투자 프로젝트를 성공적으로 수행할 수 있습니다. 어떻게 작동하나요?

인플레이션은 장기 투자로 얻은 이익을 모두 앗아갈 수 있기 때문에 외부 투자자는 장기적으로 설계된 실제 투자 프로젝트에 관심이 없습니다. 기업이 그러한 프로젝트를 위한 자체 운전 자본이 충분하지 않은 경우 은행 대출만 받을 수 있습니다. 그러나 높은 이자율로 인해 실물 자산에 대한 투자는 수익성이 없을 수 있습니다.

이런 상황에 대한 해결책은 임대입니다. 제3자 투자자가 관련 자산(예: 산업 기계)을 구매하고 이를 산업 기업에 임대합니다. 결과적으로, 투자자는 인플레이션 수준을 감당할 수 있는 임대 수익을 얻는 동시에 부동산의 소유자로 남게 되며, 임대 계약이 만료된 후에 매각할 수 있습니다.

그러면 기업은 필요한 자산을 사용하게 되며, 임대료는 이 자산에서 창출된 이익으로 충당됩니다. 또한 임대료는 은행 대출 지불보다 저렴합니다.

이러한 투자 자금 조달의 원천과 관련하여 한 가지 더 근본적인 사항에 주목해야 합니다. 은행 대출은 기업이 위치한 국가의 은행에서만 받을 수 있습니다. 법은 외국계 은행으로부터 저금리로 직접 대출하는 것을 금지하고 있다. 그러나 비거주자와 임대 계약을 체결할 수 있습니다. 즉, 다른 국가에 등록된 회사 및 개인으로부터 부동산을 임대할 수 있습니다.

그런데 실제 외국인 투자 유입의 결정적인 전제 조건은 바로 우리나라의 높은 은행 대출 비용입니다. 외국인 투자자들은 매우 안전하고 동시에 모든 당사자에게 수익 창출을 위한 우수한 조건을 제공하는 임대 제도에 참여할 의향이 있습니다.

실제 투자의 효과를 평가하는 방법

실제 투자의 타당성을 정당화하는 기준은 수익성 평가와 위험 평가라는 두 가지 주요 범주로 나뉩니다.

실제 투자에 대한 기대 수익을 평가할 때 주요 분석 방법은 타당성 조사 (타당성 조사) 개발입니다. 이는 모든 주요 생산 지표와 비용 및 수익을 대략적으로 집계한 계산을 반영하는 문서입니다.

투자 효과를 계산하는 중요한 요소는 사업 계획을 작성하는 것입니다. 또한 프로젝트 실행의 각 단계에서 이러한 계획이 새로 작성됩니다. 즉, 먼저 예비사업계획을 수립하고, 프로젝트 수행 중에는 현재 계획을 수립하며, 이미 수행된 프로젝트의 운영 시작 시 최종 계획을 수립한다.

수익성 측면에서 투자 효과를 평가하는 주요 방법은 다음 지표 계산을 기반으로 합니다.

  • 수익성 지수;
  • 회수 기간;
  • 순현재가치;
  • 내부 투자 수익률.

이러한 지표에 따라 다양한 프로젝트를 비교한 후 투자자는 가장 적합하고 수익성 있는 프로젝트를 먼저 선택합니다.

실제 투자 프로젝트를 실행할 때의 위험 평가는 주요 수익성 지표의 비교를 통해서도 이루어집니다. 이를 위해 프로젝트 내에서 제품의 생산, 자금 조달 및 판매 지표를 선택하고 해당 변경 사항을 모델링하여 그러한 변화에 대한 프로젝트의 민감도와 취약성을 평가합니다.

리스크 관점에서 투자의 효율성을 분석하는 것은 결국 세 가지 사업 계획을 세우는 것으로 귀결됩니다.

  • 비관적이다;
  • 낙관적인;

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실제 투자와 금융 투자란 무엇입니까? 어떤 투자가 실제 투자로 간주됩니까? 총투자는 어떤 형태로 표시되나요?

안녕하세요 여러분! Denis Kuderin이 연락드립니다!

통계에 따르면 지구상에서 가장 부유한 사람들의 60%가 성공적인 투자 덕분에 수백만 달러를 벌었습니다. 기업가가 새로운 프로젝트와 방향에 돈을 투자하지 않으면 침체와 퇴보에 직면하게 될 것입니다. 경쟁업체에 먹히고 소비자에게는 무시됩니다. 그의 사업은 포도나무 위에서 썩어가고 있다.

투자 이론에 따르면 매수하지 않으면 매도합니다. 즉, 오늘 사업 개발에 돈을 투자하지 않으면 내일 돈을 잃게 될 것입니다. 기업가에게 가장 유망한 금융 수단은 실제 투자입니다. 나는 새 기사에서 그들에 대해 이야기 할 것입니다.

끝까지 읽으신 분들은 실제 투자에 도움을 주는 러시아에서 가장 신뢰할 수 있는 회사에 대한 리뷰와 투자 시 주요 위험을 피하는 방법에 대한 팁을 받으실 수 있습니다.

어서 친구들!

1. 진짜 투자란 무엇인가

은행 계좌에 먼지를 모으는 무료 회사 돈은 손실된 이익입니다.

첫째, 러시아에서는 연간 평균 12-15%에 달하는 인플레이션으로 인해 인플레이션이 발생합니다. 둘째, 자체 개발에 투자하지 않는 기업은 필연적으로 보다 효율적이고 진취적인 경쟁자보다 뒤처질 수밖에 없습니다.

결론: 재정을 투자해야 합니다. 그러한 투자의 가장 수익성이 높은 방향은 다음과 같습니다. 실제 투자.

'실제 투자'라는 경제적 개념이 '비현실적인' 투자가 있다는 뜻은 아니다. 단지 자금의 투자대상에 따른 과학적인 분류만으로 예금을 실물과 예금으로 구분할 수 있습니다. 재정적인. 금융은 후속 판매를 목적으로 증권에 투자하는 것입니다.

– 후속 이익을 위해 상품 및 서비스 생산과 직접적으로 관련된 자산에 자금을 투자합니다. 실제 기부는 회사의 고정 자산을 늘리는 것뿐만 아니라 조직 개편, 구조 조정 및 현대화를 목표로 합니다.

전형적인 예

칩을 생산하는 러시아 감자 회사는 주요 제품의 생산량을 늘리기를 원합니다. 이를 위해 회사는 독일에서 차세대 장비를 구매하여 연간 제품 수를 5~10배 늘릴 예정입니다.

이는 유능한 마케팅 계획과 시장 전망에 따라 회사의 이익 증가를 보장하는 생산에 대한 직접적인 (일명 실제) 투자입니다.

실제 투자는 대기업, 중소기업, 때로는 중소기업, 정부 기관 및 투자 자금에 의해 이루어집니다. 개인투자자는 이런 투자를 거의 하지 않습니다. 그들이 원하지 않아서가 아니라 단지 한 사람에게 투자량이 너무 많기 때문입니다.

실제 투자에는 장기적으로 해당 이익을 추출하는 것을 목표로 백만 달러 및 수십억 달러의 매출을 올리는 운영이 포함됩니다.

실제 투자에는 다양한 형태가 있습니다.

  • 공장, 공장, 작업장, 농업 농장 등 전체 부동산 단지 구매;
  • 새로운 시설 건설;
  • 지점, 지역 사무소, 자회사 개설;
  • 혁신적인 기술 개발을 기반으로 생산을 근본적으로 변화시키기 위한 재건;
  • 기존 기업의 현대화 - 기업의 생산 자산을 근본적으로 갱신합니다.
  • 무형 자산에 대한 투자 - 유망 스타트업, 새로운 브랜드, 발명품 및 특허;
  • 새로운 사업 인수;
  • 천연자원 추출을 위한 매장지 구매;
  • 과학 개발 및 연구에 투자합니다.

투자는 항상 위험과 연관되어 있기 때문에 미래 이익에 영향을 미칠 수 있는 모든 요소를 ​​종합적으로 연구하고 고려한 후에야 투자가 가능합니다.

실제 투자는 금융 투자와 어떻게 다른가요?

금융 투자에 비해 실제 투자는 정의상 더 높은 수익률과 시장 변동에 대한 저항력을 갖습니다. 좋은 상황에서 주식과 채권은 연간 15~25%의 수익을 가져오고 실제 생산 시설은 100% 이상 수익을 냅니다.

결과적으로, 돈이 주로 물질적 수단에 투자되기 때문에 그러한 투자의 위험은 더 낮습니다. 동일한 장비나 건설 프로젝트는 언제든지 판매될 수 있습니다. 그러나 유가증권과 비교하면 해당 대상의 유동성은 물론 낮습니다.

직접 투자와 금융 투자의 또 다른 차이점은 전자가 국가 경제에 대한 실제 투자로 총생산을 창출한다는 것입니다. 궁극적으로 이러한 투자는 인구의 복지 향상, 일자리 수 증가 및 기타 긍정적인 효과로 이어집니다.

이러한 이유로 국가는 실제 투자를 장려하고 가능한 모든 방법으로 이를 환영합니다. 실제 투자자는 오랫동안 일하고 생산을 개발하기 위해 온 소유자입니다. 금융투자자는 본질적으로 증권시장의 변동으로 돈을 버는 주식 투기꾼이다. 금융 투자는 아무것도 생산하지 않으며 경제에 직접적인 이익을 주지 않습니다.

헨리 포드는 이렇게 말했습니다. “노인들은 항상 좀 더 검소하고 돈을 절약하라고 조언합니다. 저는 40세가 될 때까지 한 푼도 저축하지 않고 사업 발전에 모든 가용 자금을 투자했습니다.”

실제 투자 자금을 조달할 수 있는 출처는 무엇입니까 - 3가지 주요 출처

경제적으로 실현 가능하고 물론 필요하고 유용한 모든 것에 대한 돈을 어디서 얻을 수 있습니까?

투자처에는 3가지 유형이 있습니다.

1) 자체 자금

회사의 현재 재정은 고정자산의 이익과 감가상각비로 구성됩니다. 직원 급여, 세금 공제, 생산 유지 관리 및 기타 긴급한 필요에 사용되지 않는 돈은 생산 개발 및 성장에 투자됩니다.

이것이 경제법칙이다. 공짜 돈은 또 다른 돈을 창출해야 합니다. 그것은 물리학과 같습니다. 몸은 움직이는 동안에는 떨어질 수 없습니다.

2) 차용 소스

자신의 자금이 충분하지 않으면 대출을 받습니다. 은행은 기존 사업을 확장하고 현대화하기 위해 기업에 대규모 대출을 기꺼이 제공할 의향이 있습니다.

그리고 금융 기관이 스타트업과 기업가 지망생에 대해 우호적인 태도보다 더 조심스러운 태도를 취한다면 신용 기관은 거의 항상 기존 기업에 승인을 내립니다.

3. 실제 투자를 관리하는 방법 - 7가지 주요 단계

실제 투자 관리는 경험, 냉정한 계산, 예측 및 사업가의 직관이 결합된 과학입니다. 회사 자산 투자에 대한 결정이 헨리 포드라 할지라도 회사 대표 혼자서 내리는 경우는 거의 없습니다.

자금을 유치하려면 투자 필요성을 정당화하고 단계별 계획을 개발하며 프로젝트에 대한 지속적인 모니터링을 수행해야 합니다.

스테이지 1.자금 분석

투자 사업의 평가에는 시장 상황 및 기타 경제적 매개변수에 대한 예비 연구가 포함됩니다. 예를 들어, 시장 수요에 대한 연구 없이는 새로운 제품 카테고리를 생산할 수 없습니다.

예

경제 위기에 처한 한 건설 회사는 생산을 확대하기로 결정하고 러시아 중부 여러 도시에 새로운 부서를 개설했습니다. 회사는 개선된 레이아웃과 적절한 가격으로 아파트를 건설합니다.

한편, 일반 구매자의 재정 자원 감소로 인해 누구도 서둘러 건축물을 구매하지 않습니다. 투자는 무기한으로 “동결”되며, 언제 성과를 거둘지는 아무도 모릅니다.

2단계.자금 조달 형태 결정

각 시장 참가자는 투자 수단과 형태를 독립적으로 결정합니다. 대규모 생산시설의 경우 신규 시설 증설과 신설이 주요 방향이다.

지역 비즈니스 틈새 시장을 점유하는 기업의 경우 최선의 선택은 비용 절감을 위한 생산 현대화 및/또는 자동화입니다.

3단계.실제 투자 금액 전체에 대한 명확화

아시다시피 돈은 계산을 좋아합니다. 투자 - 특히. 평판이 좋은 모든 기업에는 경제적 계산을 다루는 재무 부서가 있습니다.

회사에 그러한 부서가 없다면 평판이 좋은 컨설팅 회사의 제3자 컨설턴트를 초대하는 것이 좋습니다. 이것이 무엇인지에 대한 자세한 기사는 당사 웹사이트에 있습니다.

4단계.특정 투자 프로젝트의 선택

투자 프로젝트는 투자 목표와 회사 활동의 세부 사항에 따라 선택됩니다. 각 방향에는 고유한 경제적 타당성, 구현 및 투자 회수 기간이 있습니다.

투자 프로젝트는 추상화가 아닙니다.

이는 다음 지표를 표시해야 하는 문서입니다.

  • 투자 목적 및 시기
  • 프로젝트의 주요 아이디어;
  • 옵션;
  • 구현에 필요한 자원의 양;
  • 성과 지표 계산.

프로젝트 개발은 경험과 적절한 교육을 받은 사람들에게 맡겨집니다.

5단계.프로젝트 효과성 평가

전문 전문가가 사용하는 방법론적 권장 사항과 계산 기술은 효율성을 평가하는 데 도움이 됩니다.

구현에 필요한 투자 비용과 자원은 물론 계획 이익의 금액과 시기도 고려됩니다. 이를 바탕으로 성과지표가 도출됩니다.

6단계.실제 투자 프로그램의 형성

다음 단계는 구체적인 실제 투자 프로그램을 개발하는 것입니다. 투자 프로젝트를 실행하기 위한 단계별 알고리즘을 작성하고 각 단계에서 비용을 추정하는 것이 필요합니다.

7단계.투자 프로그램 이행 모니터링

투자 프로그램에 대한 유능한 모니터링은 성공의 기초입니다. 실제 투자는 금융 투자와 달리 투자자가 직접 과정에 참여해야 합니다. 이것은 더 이상 수동적 소득이 아니라 매우 적극적입니다.

프로젝트 관리에는 시간이 걸립니다. 책임자는 현장에서 프로젝트 이행을 협상하고 모니터링하며 자금이 도난당하지 않도록 해야 합니다. 지루하지 않을 것입니다. 이것은 은행 예금이나 주식 투자가 아닙니다.

또한, 투자과제를 수행하는 과정에서 인력의 업무를 관리하는 것이 필요합니다. 결국 새로운 장비와 새로운 시설은 기계가 아닌 사람이 설치하게 될 것입니다.

4. 실제 투자에 대한 전문적인 지원 - TOP 3 서비스 회사 검토

회사 경영진이 투자 프로젝트를 자체적으로 관리하기 어려운 경우 전문 수행자에게 업무를 위임할 수 있습니다.

귀하가 사용 가능한 자금을 현명하게 관리하고 수익을 보장받을 수 있도록 도와주는 회사가 있습니다.

우리의 전문가 리뷰는 가장 유능한 투자 회사를 제시합니다. 이들 회사는 개인 및 기업 예금자와 협력하며 고객 예금을 보장해야 합니다.

1) 프로젝트 투자

금융 분석 센터인 "Invest Project"는 2010년부터 투자 시장에서 활동해 왔습니다. 이 기간 동안 회사는 금융 및 대출 분야에서 러시아 최고의 기관의 지위를 달성할 수 있었습니다. 프로젝트의 주요 투자 수익은 연간 최대 70%입니다. 최소 투자 금액은 50,000 루블입니다. 이는 개인 사업자와 소액의 초기 자본을 가진 개인이 회사의 서비스를 이용할 수 있음을 의미합니다.

소득에 대한 이자는 매월 계산됩니다. 주요 투자 분야는 건설, 운송, 농업, 관광 및 무역 서비스입니다. 회사 직원은 고객이 투자 포트폴리오를 구성하고 대출을 받는 데 도움을 줄 것입니다.

2) FMC

금융투자를 전문으로 하는 회사입니다. 회사의 활동 분야는 수익성 있는 금융 투자 문제에 대해 시민 및 법인에 대한 컨설팅 및 실제 지원입니다. FMC 고객은 지금 당장 돈을 벌 수 있는 것이 무엇인지 항상 알고 있습니다. 그것으로부터 얻은 수입은 성공적으로 더 나아가 생산, 사업 확장과 같은 실제 도구에 배치됩니다.

회사의 주요 관심 분야는 부동산에 대한 직접 투자입니다. E3인베스트먼트는 초심자와 숙련된 투자자를 위한 건설 및 기성품 투자 전문 운영업체입니다. 7년 넘게 운영된 이 회사는 이미 고객이 1억 5천만 루블 이상을 벌 수 있도록 도왔습니다.

각 자산은 세 가지 유형의 보험으로 보호됩니다. 사용자는 금융자산의 가장 수익성 있고 안전한 투자에 대한 무료 상담을 받을 수 있습니다.

5. 실제 투자 프로젝트의 위험은 무엇입니까 - 주요 위험 개요

실제 투자에는 투자 계획을 수립하는 단계에서 무시할 수 없는 많은 위험이 따릅니다.

주요 위험을 알면 이를 통제하는 데 도움이 됩니다.

1) 금융위험

이 유형은 프로젝트를 현실화하는 데 필요한 투자 자원 부족, 빌린 소스로부터 적시에 자금 수령 및 구현 단계에서 비용 증가와 관련이 있습니다.

피하는 방법: 가장 가까운 루블까지 정확한 투자 금액을 계산하십시오.

2) 부실위험

유동자산의 유동성 수준은 하락할 가능성이 높습니다. 결과적으로 투자 프로젝트에서 긍정적인 재정 흐름과 부정적인 재정 흐름 사이의 시간 불균형이 발생합니다.

연방 정부 예산 고등 전문 교육 교육 기관
트베리 주립 기술대학교
(TVSTU)
시험
        "투자의 경제적 평가" 분야에서
        주제에 « 실물자산 투자의 본질. 유형과 경제적 중요성 »

트베리 2011
목차
소개 3
1. 실물자산 투자의 본질과 유형. 5
1.1 실물자산 투자의 본질 ..............................................5
1.2 실물자산에 대한 투자 유형 ..............................................................9
2. 실물자산 투자의 경제적 중요성 ..............14
결론…………………………………………………… …………………. 16
서지 18

소개

이 테스트를 작성하는 목적은 투자의 경제적 본질과 주요 분류를 고려하는 것이었습니다.
1998년 위기 이후 러시아 경제는 V.V.가 집권한 후에야 부활하기 시작했습니다. 푸틴. 정부는 이번 위기를 극복하기 위해 최선을 다했지만 오히려 실패했다. 예산 적자로 인해 정부가 스스로 위기에 대처할 수 없어 예산 이외의 자금을 조달할 수밖에 없었다. 투자는 국가가 경제 위기를 극복하도록 돕기 위한 것입니다. 투자는 생산량을 늘리고 개발하며 생산 능력과 기술 수준을 높이기 위한 것입니다. 투자에 대해 이미 많은 이야기가 있었습니다. 모든 러시아 정치인들은 투자 없이는 러시아 생산이 살아남을 수 없다는 것을 깨닫고 오랫동안 이 단어를 다른 방식으로 사용하는 경향이 있었지만 당시 우리나라의 정치적 상황은 최선의 방식으로 발전하지 않았습니다. , 정치적 불안정은 새로운 시장, 즉 수익성이 높은 시장에 투자할 준비가 되어 있는 투자 흐름을 방해하고 있었습니다. 몇 달 안에 다시 공산주의가 될 수 있는 국가에 돈을 투자하고 싶어하는 사람은 아무도 없었습니다. 이는 생산에 투자한 돈이 단순히 손실될 것임을 의미합니다. 투자는 국가를 위기에서 벗어날 수 있다는 점에서 많은 주목을 받고 있다.
우리나라의 투자 문제는 너무 시급해서 이에 대한 대화가 줄어들지 않습니다. 이 문제는 우선 러시아에 투자하면 막대한 부를 얻을 수 있지만 동시에 투자한 자금을 잃을 것이라는 두려움 때문에 투자자가 멈추기 때문에 관련이 있습니다. 러시아 시장은 외국인 투자자들에게 가장 매력적인 시장 중 하나이지만, 동시에 가장 예측하기 어려운 시장 중 하나이기도 합니다. 외국인 투자자들은 러시아 시장에서 자신의 지분을 놓치지 않으려고 이리저리 몰려다니는 동시에 동시에 돈을 잃지 않는 시간. 동시에 외국인 투자자들은 우선 독립적인 전문가에 의해 결정되고 특정 국가에 대한 투자의 효율성을 나타내는 러시아의 투자 환경에 중점을 둡니다.
러시아의 잠재 투자자들은 오랫동안 정부를 불신해 왔는데, 이러한 불신은 우선 "정부는 오직 스스로를 위해서만 일한다"는 러시아인의 권력에 대한 태도에 대한 지배적인 고정관념에 기인합니다. 그러나 이제 국가 투자 정책은 투자자들에게 러시아 시장에서 일하는 데 필요한 모든 조건을 제공하는 것을 목표로 하고 있으므로 앞으로는 러시아 경제 상황이 더 좋게 변할 것으로 기대할 수 있습니다. 외국뿐만 아니라 국내 러시아 투자도 러시아에게 매우 중요합니다. 왜냐하면 많은 사람들이 시장 경제가 형성되는 동안 현재 유럽과 미국 은행에 있는 막대한 재산을 "축적"했기 때문입니다. 해외투자에 사용됩니다. 국가는 이 돈을 해외에서 러시아 경제로 반환하기 위해 최선을 다하고 있으며, 이는 러시아 생산 발전에 실질적인 자극을 줄 것입니다.

1 실물자산 투자의 본질과 유형.

1.1 실물자산 투자의 본질.

"투자"라는 용어는 "투자하다"를 의미하는 라틴어 "invest"에서 유래되었습니다. 더 넓은 해석에서 투자는 후속 증가를 목표로하는 자본 투자입니다. 동시에, 자본 이득은 현재 기간에 사용 가능한 자금을 소비에 사용하는 것을 거부한 투자자를 보상하고, 위험에 대해 보상하고, 다음 기간에 인플레이션으로 인한 손실을 보상하기에 충분해야 합니다.
부동산이란 산업용 건물 및 구조물은 물론 사용 수명이 1년 이상인 모든 유형의 기계 및 장비를 의미합니다. 따라서 실제 투자는 여러 가지 설정된 목표를 달성하기 위해 실물 자산에 대한 자본 투자에 의해 결정됩니다. 실제 투자에 대한 보다 간결한 정의는 다음과 같습니다.
실제 투자(자본 투자)는 자금을 기업의 유형 및 무형 자산(혁신)으로 발전시키는 것입니다.
따라서 실제 투자의 구현은 다음과 같은 주요 기능으로 특징 지어집니다.
1. 실제 투자는 기업의 경제 발전 전략을 구현하는 주요 형태입니다.
이 개발의 주요 목표는 매우 효과적인 실제 투자 프로젝트의 구현을 통해 보장되며 기업 자체의 전략적 개발 프로세스는 시간이 지남에 따라 구현되는 일련의 투자 프로젝트에 지나지 않습니다. 기업이 신제품 및 지역 시장에 성공적으로 진출하고 시장 가치의 지속적인 증가를 보장할 수 있는 것은 이러한 형태의 투자입니다.
2. 실제 투자는 기업의 운영 활동과 밀접한 관련이 있습니다.
제품의 생산량 및 판매량을 늘리고, 제조 제품의 범위를 확대하고 품질을 향상시키며, 현재 운영 비용을 절감하는 작업은 원칙적으로 실제 투자의 결과로 해결됩니다. 결과적으로, 미래 운영 프로세스의 매개변수와 운영 활동 규모 증가 가능성은 기업이 구현하는 실제 투자 프로젝트에 크게 좌우됩니다.
3. 실물투자는 원칙적으로 금융투자에 비해 높은 수준의 수익성을 제공합니다.
이 생성 능력은 영형더 높은 이윤율은 경제의 실물 부문에서 기업가 활동을 유도하는 인센티브 중 하나입니다.
4. 실현된 실제 투자는 회사에 순현금흐름을 제공합니다.
이 순 현금 흐름은 구현된 투자 프로젝트의 운영이 기업에 이익을 가져오지 않는 기간 동안에도 고정 자산 및 무형 자산의 감가상각비를 통해 형성됩니다.
5. 실제 투자에는 높은 수준의 노후화 위험이 따릅니다.
이 위험은 실제 투자 프로젝트 실행 단계와 투자 후 운영 단계 모두에서 투자 활동에 수반됩니다. 급속한 기술 발전으로 인해 실제 투자 과정에서 이러한 위험 수준이 높아지는 경향이 생겼습니다.
6. 실제 투자에는 높은 수준의 인플레이션 방지 기능이 있습니다.
경험에 따르면 인플레이션 경제에서 많은 실제 투자 대상의 가격 상승률은 일치할 뿐만 아니라 많은 경우 인플레이션 상승률을 초과하여 기업 활동의 구체화된 대상에 대한 기업가의 급격한 인플레이션 수요를 실현합니다.
7. 실제 투자는 유동성이 가장 낮습니다.
이는 미완성 형태의 대체 경제적 용도가 실질적으로 없는 대부분의 투자 형태의 좁은 목표 지향 때문입니다.

투자의 본질에 대해 말하면 회사의 가치와 같은 개념을 무시할 수 없습니다. 회사의 가치와 그 증가는 회사 관리자의 행동에 대한 가장 보편적인 동기입니다.
회사의 가치는 두 부분으로 구성된 일종의 시스템으로 표현될 수 있습니다. 첫 번째는 회사 지분의 시장 가치입니다. 두번째 ? 부채의 시장가치
회사.
따라서 회사의 가치는 ? 이는 회사 소유주가 보유하고 있는 실제 부이며, 자산을 팔면 현금으로 받을 수 있습니다. 이 실제 부의 규모는 두 가지 주요 요인 그룹에 따라 달라집니다.
- 모든 유형의 투자, 즉 실물 및 포트폴리오 자산에 대한 투자
- 재무 및 생산 관리를 포함한 기타 요소.
기업의 가치는 실제로 자본 규모에 따라 결정되지 않는다는 것이 분명합니다(가장 유동적인 형태의 자본은 제외할 수 있음).자산), 그러나 이 자본이 상품 및 서비스 시장에서 회사에 어떤 위치를 제공하는지.
한편, 이러한 상황은 기업 투자의 방향에 따라 정확하게 결정됩니다. 회사의 경쟁력을 높이고 자본 수익률을 높이면 회사의 가치가 높아지고 소유자는 더 부유해집니다. 그렇지 않은 경우, 회사 대차대조표의 부채를 공식적으로 증가시키는 투자(자기 자본을 투자하거나 유치함으로써)빌린 자금이 늘어나고부채)의 감소는 기업의 경쟁력과 수익성 저하에 따라 자본의 시장가치 하락으로 인해 기업가치 하락으로 이어질 것입니다.
이는 간단하지만 매우 중요한 결론으로 ​​이어집니다. 실물 자산에 대한 투자를 포함한 모든 투자는 주로 회사 가치에 어떤 영향을 미치는지 관점에서 고려해야 합니다.
한편, 경제 이론의 관점에서 기업 가치에 대한 또 다른 정의가 있습니다. 특정 시점의 기업 가치는 모든 미래 소득의 현재 가치와 같습니다.
결과적으로 투자 적합성에 대한 모든 계산이 현금 흐름에 대한 정보를 기반으로 수행되는 경우에만 투자자와 회사 소유주는 프로젝트 실행이 가치 증가로 이어질지 여부에 대한 적절한 아이디어를 얻습니다. 회사와 그에 따른 소유자의 부.

1.2 실물자산에 대한 투자 유형.

시장경제에서는 투자를 고려할 수 없다.기업이 할 수 있다는 의미에서 기업 활동의 “임의적인” 형태그러한 작업을 수행하거나 수행하지 않습니다. 투자에 실패하면 필연적으로 경쟁적 지위를 잃게 됩니다. 따라서 가능한 모든 투자는 두 그룹으로 나눌 수 있습니다.
- 수동적 투자, 즉 오래된 장비 교체, 퇴직한 직원을 대체할 새로운 인력 교육 등을 통해 특정 회사 운영에 대한 투자 수익성이 저하되지 않도록 보장하는 투자입니다.
- 적극적인 투자, 즉 증가를 제공하는 투자과거 대비 회사의 경쟁력과 수익성이
신기술 도입, 생산 조직을 통해 달성
수요가 많은 제품, 새로운 시장 확보 또는 인수
경쟁업체.
회사를 설립하거나 구매할 때 투자한 금액을 투자라고 합니다.초기 투자이거나그물 ? 투자. 차례로, 총? 투자는 순액으로 구성됩니다.? 투자와 재투자, 후자는
새로운 무료 투자 자금을 다음과 같이 지시함으로써 구속력을 나타냅니다.신제품 획득 또는 생산기업의 고정 자산 구성(대체, 합리화, 다양화 등을 위한 투자)을 유지하기 위한 생산.
확장을 향한 투자, 즉 생산 잠재력을 높이는 투자는 광범위한 투자입니다.

실물자산 투자의 준비와 분석은 투자 유형에 따라 크게 달라집니다. 기업이 직면한 문제 중 어느 것이 그들의 도움으로 해결되어야 하는지. 이러한 위치에서 가능한 모든 유형의 투자를 다음과 같은 주요 그룹으로 줄일 수 있습니다.
실물자산에 대한 투자는 상호의존성 측면에서도 생각할 수 있습니다.
독립적인 투자. 투자는 서로 독립적으로 이루어집니다. 하나의 투자 프로젝트 선택이 다른 투자 프로젝트의 선택을 배제하지 않습니다.
대체 투자. 투자는 하나를 선택하면 다른 하나는 제외되는 방식으로 관련됩니다. 이는 일반적으로 동일한 문제를 해결하는 두 가지 대체 방법이 있을 때 발생합니다. 이러한 투자 프로젝트는 상호 배타적입니다. 이러한 상황은 자본 투자에 대한 자금 조달이 제한된 상황에서 중요합니다.
꾸준한 투자. 공장이나 장비에 대한 대규모 투자는 일반적으로 수년에 걸쳐 후속 자본 지출을 발생시키므로 투자 결정을 내릴 때 이를 고려해야 합니다.
투자는 때때로 회사가 그러한 운영을 수행할 수도 있고 수행하지 않을 수도 있다는 의미에서 회사의 “자발적” 활동 형태로 간주됩니다. 사실, 문제에 대한 이러한 견해는 진실과는 거리가 멀습니다. 모든 기업의 삶은 시간과 경쟁의 흐름을 거스르며 헤엄치고 있기 때문입니다. 그리고 이런 의미에서 투자의 실패는 한 자리에 머물 수 없을 만큼 열심히 노를 저지 않는 수영선수가 발견한 것과 유사한 결과로 이어집니다(그는 뒤로 휩쓸려 갈 것입니다).

실물 자산에 대한 투자 유형은 그림 1에 나와 있으며, 이는 또한 이와 관련된 위험 정도에 대한 투자 유형의 대략적인 의존성을 보여줍니다.그림에 표시된 투자 유형을 더 자세히 고려해 보겠습니다.


그림 1 - 실물자산에 대한 투자 분류

1. 환경 보호, 노동 보호, 제품 안전 또는 기타 운영 조건에 관한 입법 기준을 준수하는 데 필요한 "강제 투자" 이러한 유형의 투자는 실제로 기업의 효율성과 수익성을 높이는 것으로 이어지지 않습니다. 전문가들은 이를 특별한 유형의 비용으로 분류하는 경향이 있습니다. 본질적으로 이러한 유형의 투자는 본질적으로 의무적이며, 이는 이러한 유형의 생산 또는 산업 전체의 운영을 위해 제정된 법률 및 입법 행위를 준수해야 하기 때문입니다. 더욱이, 국가의 입법 및 규제 체계가 지속적으로 변화하고 있기 때문에 이러한 투자가 항상 예측 가능하거나 계획 가능한 것은 아닙니다.
2. 효율성 향상을 위한 투자. 그들의 목표는 우선 장비를 교체하거나 인력을 교육하거나 생산 시설을 보다 유리한 생산 조건이 있는 지역으로 이전하여 회사의 비용을 절감할 수 있는 조건을 만드는 것입니다. 현재 이것은 매우 인기있는 투자 유형입니다. 특히 더 유리한 생산 조건을 갖춘 장소로 생산을 이전하는 것과 관련하여 대서양 횡단 대기업에서 가장 자주 사용되며 세계 경제에 인건비의 강력한 계층화 및 이 솔루션의 선택은 시장에서의 높은 경쟁으로 결정될 수 있으며 결과적으로 비용 절감 및 회사 효율성 향상이라는 관점에서 경쟁사보다 경쟁 우위를 확보하려는 회사의 욕구가 될 수 있습니다. .
여기서 중요한 요소는 에너지 및 자원 절약 기술을 활용한 장비 교체 및 기술 현대화이며, 이러한 측면에서 투자는 생산 기술주기에서 과도한 에너지 및 재료 자원 소비와 관련된 비용을 직접적으로 절감합니다.
3. 생산 확대에 대한 투자. 이러한 투자의 목적은 기존 생산 시설의 틀 내에서 이전에 형성된 시장을 위한 상품 생산 능력을 확장하는 것입니다.
생산 확장에 대한 투자는 승인된 방식으로 수립된 원래 프로젝트에 따라 새로운 토지(건설 현장)에 기업, 건물 및 구조물을 건설하는 것입니다. 건설이 완료되고 시설이 가동되기 전까지는 새로운 것으로 간주됩니다.
이러한 투자는 기업의 고정 자산의 생산 확대, 재생산 및 갱신, 사회적 생산의 구조적 재편 및 국가 경제 부문의 균형 발전을 위한 기초입니다. 이는 산업에 필요한 원자재 기반 조성, 과학 기술 진보 가속화, 제품 품질 향상, 신제품 시장 개발에 기여합니다. 이는 기업의 수익성과 시장 가치를 높이고 실업 문제를 규제합니다.
4. 새로운 생산 시설 건설에 대한 투자. 이러한 투자는 기업이 이전에 생산하지 않은 상품을 생산하거나(또는 새로운 유형의 서비스를 제공하는) 새로운 기업의 창출을 보장하거나 기업이 이전에 생산한 상품으로 새로운 시장에 진입하려고 시도할 수 있도록 합니다. 이러한 유형의 투자는 제품의 수명이 끝나갈 때, 시장 경쟁이 너무 치열할 때, 회사가 상품이나 서비스에 대한 새로운 시장에 진출하려고 할 때 사용됩니다.
5. 연구 및 혁신에 대한 투자. 이러한 유형의 투자는 미래에 수익을 창출할 수 있는 기반을 마련하고 주어진 기간에 전혀 영향을 미치지 않기 때문에 가장 위험한 것으로 간주되며 투자 회수에 가장 오랜 시간이 걸립니다. 혁신의 경우 투자 회수가 더 빨리 발생하지만 이러한 혁신이 기대에 미치지 못할 가능성도 높습니다.

실물자산 투자의 경제적 중요성.

국가 전체의 경제 발전을 위한 투자의 중요성은 매우 큽니다. 투자는 생산과의 상호작용 수준에서 국가의 미시경제 활동뿐만 아니라 거시경제학에서도 고려됩니다. 거시경제적 관점에서 투자는 급속한 발전과 생산성 향상에 기여합니다. 이는 생산의 모든 물질적 자산에 대한 완벽한 재정적 투자로 인한 갱신으로 인해 발생합니다.

기업 현대화, 새로운 장비 구입, 활동 범위 확장으로 인해 제공되는 일자리가 증가하고 결과적으로 노동 시장의 전체 실업률이 감소합니다. 원자재 기반 증대, 인적 자본에 대한 투자, 산업 및 국가 경제의 모든 부문 발전과 관련된 혁신적인 기술 프로세스 개발 가속화 - 이 모든 것이 경제 상황 발전을 위한 실물 자산 투자의 중요성입니다. 국내에서 안정화를 꾀하고 있습니다. 즉, 고정된 사회적 자본(건물 건설 및 재건축, 새로운 장비 및 직원 교육, 새로운 생산 기술의 개발 및 사용, 제품 품질 향상)에 투자함으로써 생산 잠재력이 증가하고 국가 자본이 전반적으로 증가합니다. 특정 국가의.

미시경제 수준에서 투자의 중요성은 시기적절한 장비 현대화에서 나타나며, 이는 조기의 물리적, 도덕적 마모를 방지하고 이는 제품의 수량과 품질에 영향을 미칩니다. 생산 과정에 투자함으로써 기업 활동 범위가 확대되고 노동 안전 수준이 향상되며 주주 복지가 향상됩니다. 투자를 통해 자금을 사용하여 자체 생산을 확장하고 개선할 수 있을 뿐만 아니라 회사 합병을 목적으로 유사 기업의 금융 자산을 획득할 수도 있습니다. 또한 이러한 유형의 투자는 과학적, 기술적 진보와 과학적 발전에 기여하여 더욱 역동적인 발전을 위한 기반을 제공합니다. 투자를 통해 수행되는 이러한 모든 조치는 궁극적으로 생산 활동의 성공적인 기능을 보장하는 것을 목표로 합니다.
따라서 실물자산에 대한 투자는 미시적 차원에서 중요한 역할을 하며, 주로 단순하고 확장된 재생산, 구조적 변형, 이익 극대화 및 이를 바탕으로 많은 문제를 해결합니다.
이를 통해 우리는 국가의 전반적인 경제 상황, 잠재 생산성 확대 및 사회 문제 해결을 위해 실물 자산에 대한 투자가 얼마나 중요한지에 대한 결론을 도출할 수 있습니다.

결론

투자는 당연히 경제의 연료라고 할 수 있습니다. 이는 사업의 개발, 지속, 확장을 위한 재정적, 물질적, 무형적 자원에 대한 투자입니다.
투자를 통해 합자회사의 자본금을 변경할 수 있고, 사업 자산의 매매, 자본 수출입, 사업 활동에 대한 대출, 생산 및 사회 사업 시행을 위한 거래에 참여할 수 있습니다.
고정자본에 대한 투자는 특히 중요합니다. 경제 구조, 노동 생산성, 생산의 재료 및 에너지 집약도, 제조 제품의 소비자 속성을 결정하는 것은 바로 이러한 투자입니다. 본질적으로 그들은 경제의 미래 모습을 형성합니다. 이는 경제적 "현재"와 국가의 미래를 연결하는 다리입니다.
투자의 상당 부분은 은행에서 나옵니다. 이들은 기업에 대출을 제공할 뿐만 아니라 투자 프로젝트 및 증권 구매에 자금 자체를 투자합니다. 우리나라에서는 어느 쪽도 개발을받지 못했습니다. 이러한 자금 조달에서 은행의 비중은 3%를 약간 넘습니다. 은행 자본이 적으면 대출금을 상환하지 못할 위험이 너무 높습니다.
투자 과정에서 보험 및 투자 회사와 연기금의 역할은 미미합니다. 주식 시장은 12개 블루칩 발행사의 자산 회전율에 의해 제한됩니다.
러시아 투자 상황의 장점과 단점은 모두 고정 자산 투자에서 기업이 차지하는 비중이 약 50%로 높다는 것입니다.
지금까지의 투자는 경제의 생존 가능성을 보장하고 본질적으로 도덕적으로나 물리적으로 오래된 장비를 작동 상태로 유지하는 것뿐입니다. 기술이나 생산구조에는 질적인 변화가 없습니다.
금융 자산, 기업 구매, 새로운 시설 건설에 대한 러시아 기업가의 투자는 대부분 단어의 진정한 의미에 대한 투자가 아닙니다. 관료주의, 그림자 및 범죄 경제에서는 완전히 다른 기능을 수행합니다.
첫째, 주식 매입, 주식 자본과의 기타 거래, 신용 거래, 주식 시장 게임은 종종 재산을 재분배하는 수단으로 사용됩니다.
둘째, 자금세탁 및 범죄 자금의 합법화를 위해 소위 투자가 자주 사용됩니다. 이익이 필요하지 않은 기업, 상점, 레스토랑, 유흥 시설이 일반화되었으며 그들의 목표는 자금 조달의 그림자 소스를 은폐하는 것입니다.
외국 자본의 경우 러시아 투자 시장은 여전히 ​​불투명하고 예측하기 어렵습니다. 모든 혜택과 약속에도 불구하고 외국인 투자 규모는 여전히 미미합니다.
부문 간 자본 흐름을 위한 시장 메커니즘이 없기 때문에 상황은 더욱 악화됩니다. 투자는 산업 내에서나 지역적으로나 본질적으로 "초점"입니다. 이는 이 과정에서 아직 운전 산업이 식별되지 않았음을 의미합니다. 시간이 지남에 따라 현재 투자에 가장 매력적인 것과는 달라질 수 있고 달라져야 합니다. 관련 산업에 성장동력을 전달할 수 있는 상호 연결된 투자체인도 구축되지 않고 있다.
오늘날 국가의 경제정책과 긴밀하게 연계된 적극적인 투자전략이 절실히 필요합니다. 그렇지 않으면 러시아는 원자재 강국으로서의 명성을 얻지 못할 것이며 3000년 선진국의 첨단 기술, 지식 집약적 경제에 적합하지 않을 것입니다.

서지

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좋은 오후 친애하는 친구! 나는 소극적 소득 옵션으로 투자하는 것이 여러분 모두에게 관심이 있을 것이라고 확신합니다. 그래서 나는 중간에 멈추지 않고 부와 풍요의 세계로의 여행을 계속하기로 결정했습니다. 오늘 기사의 주제는 실물자산에 투자하는 것입니다. 사회 전체, 국가 및 국민을 위해 돈을 벌 수 있는 방법이 궁금하다면 제대로 찾아오셨습니다. 보고, 만질 수 있는 투자의 모든 것을 배울 준비를 하세요.

형질

“실제 투자”라는 용어의 존재는 결코 비현실적인 투자의 존재를 믿을 이유가 되지 않습니다. 모든 것이 훨씬 간단합니다. 투자 대상에 따른 분류가 있으면 투자자 기여가 실제 투자와 금융 투자로 나뉩니다. 이전 기사 중 하나에서 이미 이를 알아냈으므로 두 번째 유형의 분류에 대해 논의하는 것이 매우 적절할 것이라고 생각합니다.

에게 실제 투자다음 형식 중 하나로 표시될 수 있는 고정 자본에 대한 투자를 수락합니다.

  • ~처럼 생산자본– 기업의 고정 및 운전 자본, 건설 및 정밀 검사;
  • ~처럼 토지 및 기타 천연자원– 후속 채굴을 위한 예금 구매
  • ~처럼 무형 자산– 브랜드, 라이센스, 특허, 노하우, 상표 구매;
  • ~처럼 과학과 교육에 대한 투자;
  • 구입 준비된 사업.

즉, 이 모든 투자는 다음을 목표로 합니다. 경제의 실제 부문- 국가의 국내총생산(GDP)을 창출하는 재화와 서비스의 물질적 생산. 이 투자 분야에서 성공하려면 돈 외에도 투자자는 제조 산업에 대한 특정 지식과 자격, 인력 관리 능력, 재정 및 시장 프로세스 이해 능력이 필요합니다. 즉, 실제 투자운용은 일류 전문가만이 수행해야 한다는 것이다. 그렇지 않으면 자본 손실 위험이 전례 없는 수준으로 치솟습니다.

다른 유형의 투자와의 비교

높은 수익성, 안정성 및 시장 변동에 대한 저항성은 실물 자산 투자와 금융 투자의 주요 차이점입니다. 이를 바탕으로 당신과 나는 완전히 논리적인 결론을 내릴 수 있습니다. 그러한 예금에 대한 위험 정도는 상당히 낮습니다.. 즉, 파산한 기업의 투자자 역할을 맡은 귀하는 "실패한" 회사의 모든 재산과 물질적 자산을 매각하여 손실을 최소화할 수 있습니다.

하지만 이 메달이 양면을 갖고 있다는 사실에 대해서는 침묵할 수 없다. 그러므로 우리는 그것을 잊어서는 안 된다. 유동성실물 자산에 대한 투자는 금융 자산보다 훨씬 낮습니다. 실제로 후자의 경우 전체 투자 포트폴리오를 관리하는 주요 도구는 높은 유동성이다.

실물자산 투자와 금융자산 투자의 가장 눈에 띄는 특징은 실물투자가 실물경제에 기여한다는 점일 것입니다. 그들은 잠재력을 개발하고 인구의 삶의 질을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 바로 이런 이유 때문이죠 상태이런 투자를 선호합니다.

실제 투자를 선택한 투자자는 수십 년, 생산이 잠재력을 개발하고 증가시킬 것이라는 사실에서 시작됩니다. 그러므로 그들은 다음과 같은 사실에 대비해야 합니다. 자본 투자 금액은 지속적으로 증가하고 보충되어야 합니다.. 지속적인 과학기술 발전은 새로운 첨단 기술, 대체 재료 및 관리 방법의 출현으로 이어집니다. 이러한 모든 혁신을 무시하지 않고 생산에 도입하는 것이 매우 중요합니다. 그렇지 않으면 제조된 제품의 경쟁력과 시장에서의 높은 지위 유지를 잊을 수 있습니다.

투자 원칙

실제 내용을 익히고 싶다면 기본 원칙을 철저히 연구하십시오.

  1. 자국 통화의 성장과 달리 실질 투자는 몇 배 더 빠르게 곱하기.
  2. 금융투자에 비해 이러한 투자는 더 높은 수익과 더 낮은 위험.
  3. 실물 자산에 대한 투자는 조직에 집중적인 개발을 제공하고 제품 품질을 개선하며 새로운 시장 개발에 도움을 줄 수 있는 기회입니다.
  4. 실제 투자는 기업이 제공합니다. 안정적인 현금 흐름, 이는 프로젝트 시행으로 이익이 발생하지 않는 경우에도 발생하는 감가상각비를 통해 달성됩니다.
  5. 급속한 기술 발전으로 인해 실제 투자가 노후화될 수 있습니다.
  6. 실제 투자를 하세요 낮은 유동성.

실제 투자 형태

저는 실제 투자 형태의 분류에 여러분의 관심을 끌지 않을 수 없습니다. 이를 알면 해당 예금의 특징을 더 잘 이해할 수 있으며 아마도 자금 투자에 대한 가장 흥미롭고 유망한 옵션을 찾을 수 있습니다. 그래서 실물자산에 대한 주요 투자형태다음을 포함해야 합니다:


고정 및 운전 자본에 대한 실제 투자

우리가 여전히 실제라고 부를 수 있는 투자가 무엇인지 가장 완벽하게 이해하려면 다음과 같이 나누는 것이 좋습니다. 고정 및 운전 자본에 대한 투자. 전자에 관심이 있다면 토지, 건설, 기계 및 기타 자본재에 대한 투자를 고려해야 합니다.

사용 수명이 1년 이상인 차량, 작업 도구 및 장비를 포함하는 생산 자금 범주와 건설 메커니즘 및 기계, 차량 및 동력 장비를 포함하는 건설 자금은 특별한 관심을 받을 가치가 있습니다.

운전 자본에 대한 투자는 원자재, 연료 및 다양한 유형의 구조물에 투자할 수 있습니다. 그들의 주요 임무는 제품 생산량을 보장하고 생산의 정상적인 기능을 유지하는 것입니다.

투자 가치 평가

귀하의 투자 경력이 낭비되는 것을 방지하려면 자금을 투자할 프로젝트를 매우 신중하게 선택하는 것이 좋습니다. 막대한 손실로 인한 편두통을 피하려면 투자하기 전에 평가하십시오. 능률. 가장 좋은 시작점은 예비 평가입니다.

효율성 표시

투자 효과를 평가하려면 특정 프로젝트에 자금을 투입하기로 한 결정이 얼마나 정확한지에 대한 결론을 도출하는 데 도움이 되는 주요 지표를 계산하는 것이 좋습니다. 따라서 계산기를 사용하여 다음을 수행하십시오.

  • 비율 수익성수익성 지수를 사용한 투자
  • 계산하다 투자 회수 기간;
  • 그것이 어떤 것인지 알아보십시오. 순현재가치수행된 작업에서;
  • 찾다 내부 수익률투자.

위험 평가

벤처의 수익성을 결정한 후에는 게으르지 마십시오. 위험 평가미래 투자. 이는 프로젝트의 주요 지표의 변화를 모델링하고 후자의 민감도를 결정함으로써 수행될 수 있습니다. 개인적으로 저는 바퀴를 재발명하지 말라고 조언합니다. 여러 가지 사업 계획을 세우다:

  • 기반으로 비관적인 시나리오(프로젝트 실행 및 운영에 가장 불리한 조건의 상황을 기초로 삼습니다)
  • 기반으로 낙관적인 시나리오(가장 유리한 조건을 기준으로 함)
  • 기반으로 평균 데이터가 포함된 시나리오, 가능한 한 현실에 가깝습니다.

프로젝트 성과의 결과 범위에서 이 활동에 자금을 투자하기로 결정할 때 직면하게 될 위험의 명확한 경계를 식별할 수 있습니다.

실제 투자

나는 실제 사업에 대한 투자가 여러 가지 제한 사항투자자를 위한 물리적명. 부동산 투자에 대한 다음 옵션은 이 범주의 투자자에 대해 법률로 규정되어 있습니다.

  1. 부동산 구입후속 임대를 위해;
  2. 후속 운송 및 기술 장비 구매 임대;
  3. 권리 등록 지적 재산권;
  4. 등록 자신의 사업.

처음 세 직책을 사용하면 모든 것이 매우 간단합니다. 그들은 개인 기업가의 지위를 받고 문서를 작성하고 돈을 벌기 시작했습니다. 회사를 설립하는 경우 개인으로서 훨씬 더 많은 투자 기회를 얻을 수 있습니다. 따라서 엄격한 세금 서류를 관리할 수 있는 회계사를 찾아야 합니다. 대부분의 경우 이러한 목적으로 회사는 다음 형식으로 등록됩니다. OO야.

법인의 자본 투자에 관해서는 조만간 실제 투자 대상 시장의 모든 회사가 투자 활동을 위한 자금 부족에 직면하게 된다는 점을 언급할 가치가 있습니다. 그 이유는 기존 기술 기반을 확장, 현대화 또는 업데이트해야 하기 때문일 수 있습니다.

작은 것도 만들 수 있어요 원인 분류, 법인의 투자가 필요합니다.

  1. 필수 투자
  2. 기업의 물질적, 기술적 기반을 개선하기 위한 투자
  3. 생산량 확대
  4. 새로운 시장을 탐색하고 개발합니다.

결론

실제 투자는 국가의 생산적, 경제적 잠재력 성장을 위한 중요한 기반임을 기억하십시오. 그렇기 때문에 이러한 투자의 효과와 그에 따른 위험에 대해 상세한 평가를 수행할 것을 강력히 권장합니다. 귀하의 투자자 자본의 안녕뿐만 아니라 주의 전체 경제도 귀하의 모든 결정에 달려 있습니다. 재정적 결정을 내릴 때 절주와 신중함을 기원합니다. 블로그 업데이트를 구독하고 곧 만나요!

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