다음에 대한 투자: 실물 자산; 화폐 자산; 비물질적 영역. 실물 자산 및 증권에 대한 투자 기업의 실물 자산을 관리하는 방법
예브게니 스미르노프
Bsadsensedinamick
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투자
실제 투자의 본질과 형태
러시아에서 가장 인기 있는 실제 투자 분야는 광산 기업, 정유 및 식품 산업입니다.
기사 탐색
- 실제 투자 유형, 분류, 예
- 실제 투자 형태 및 관리 특징
- 실제 투자에서의 위험 관리
- 경제, 자산, 기업 등 실물 부문에 대한 투자
- 실제 투자 포트폴리오를 위한 투자 프로젝트
- 실제 투자 자금 조달 방법으로서의 임대
- 실제 투자의 효과를 평가하는 방법
금융과 비즈니스의 세계와는 거리가 먼 사람은 투자가 무엇인지에 대해 매우 막연한 생각을 가지고 있습니다. 일반적으로 이 개념을 통해 사람들은 다양한 증권 구매, 외환 시장 또는 부동산 구매에 대한 금융 투자를 이해합니다. 그러나 금융 투자 외에도 실제 부문에 대한 투자 또는 실제 투자라고도 불리는 투자도 있습니다.
금융 투자는 일반적으로 주식, 채권, 상품 선물 등 다양한 금융 상품에 대한 화폐 자본의 투자로 이해됩니다. 본질적으로 이는 더 유리한 가격으로 추가 재판매를 목표로 투기 자산을 구매하는 것입니다. 어떤 투자를 실제라고 부르나요?
실제 투자는 경제의 실물 부문, 즉 생산 및 서비스 부문, 유형 및 무형 자산 창출에 대한 투자입니다. 거시 경제학의 관점에서 투자를 살펴보면 이는 사회의 물질적 복지를 전반적으로 개선하기 위한 투자입니다.
따라서 실제 투자는 경제 단지를 유지하고 현대화 및 확장하는 데 대한 투자입니다. 이 경우 투자는 유형 및 무형 자산(지적 재산 개체 - 생산 라이센스, 예술 작품, 소프트웨어 등)을 모두 획득하거나 생성하는 것을 목표로 할 수 있습니다.
실제 투자는 대부분의 경우 크고 값비싼 프로젝트에 자금을 조달하는 것입니다. 금융 투자를 할 때 문자 그대로 수천 또는 심지어 수백 달러에 소량으로 유가 증권을 구입할 수 있다면 실제 부문에서는 모든 투자가 거의 항상 상당히 많은 금액에 해당합니다.
이러한 이유로 실제 투자자는 부유한 개인이거나 대규모 자본을 보유한 법인입니다. 오직 그들만이 다양한 규모의 생산단지 건설, 현대화, 확장을 위한 프로젝트에 자금을 제공할 수 있을 만큼 부유합니다.
실제 투자 유형, 분류, 예
실물투자는 모든 경제·상업활동에 적용 가능하기 때문에 금융투자보다 다양합니다. 그리고 여기에는 수십 개의 경제 부문과 수천 가지의 다양한 활동이 있으며 각 활동에는 여러 투자 영역이 있을 수 있습니다.
일반적으로 모든 유형의 실제 투자는 두 가지 주요 그룹으로 나눌 수 있습니다.
- 물질적 투자. 이는 물질적 대상의 생성 또는 획득에 대한 투자를 나타냅니다. 이러한 유형의 투자 분류에는 부동산, 생산 및 보조 장비, 유틸리티, 운송 인프라 등의 구매 또는 창출과 같은 유형의 비용이 포함됩니다.
- 무형 투자. 이는 비즈니스 활동을 수행하는 데 중요한 무형 영역에 대한 투자입니다. 이에 대한 예로는 상품 판매 개선을 촉진하는 광고 투자, 생산에 외국 기술을 사용할 수 있는 라이센스 구매, 인력 교육 비용 등이 있습니다.
일부 투자 범주는 일반적으로 자본 투자가 아닌 기업의 현재 생산 비용 형태로 공식화된다는 점은 주목할 만합니다. 이는 일회성 비용이 아닌 정기적인 기부를 통해 자금을 조달하는 특성 때문이다. 이는 광고, 다른 사람의 기술(라이센스 임대) 및 소프트웨어 사용에서 발생합니다.
실제 투자에는 다음과 같은 투자가 포함됩니다.
- 장비 구매;
- 광물 매장지를 포함한 토지 구매;
- 건물 및 구조물의 구매 또는 건설;
- 생산 현대화에 대한 투자;
- 기업의 구조 개편 비용;
- 상표, 브랜드 구매 또는 생성;
- 특허 및 라이센스 구매;
- 연구 자금 조달;
- 직원 교육 및 재교육.
실제 투자의 개념에는 제3자에게 재판매가 제공되지 않고 수익금이 생산을 확장하거나 현대화하는 데 사용되는 경우 기업의 채권 또는 주식 구매에 대한 투자도 포함됩니다.
실제 투자는 금융 투자보다 여러 면에서 더 수익성이 높습니다.금융에 비해 항상 더 높은 수준의 수익성을 제공하는 것은 아니지만 위험은 적습니다. 첫째, 단기 시장 변동에 거의 노출되지 않습니다. 둘째, 실제 투자 대상은 고유한 가치를 갖고 있어 필요한 경우 판매할 수 있어 대부분의 투자 수익을 얻을 수 있습니다.
금융투자는 시장상황의 변동에만 투자하여 돈을 벌 수 있는 반면, 실제 투자는 유무형의 추가적인 이익을 창출하여 수익을 창출하는 데 중점을 둡니다.
실제 투자는 항상 특정 생산과 밀접한 관련이 있습니다. 주식을 구매할 때 투자자가 가격 상승 전망에만 관심이 있다면 생산 확장 또는 현대화에 투자할 때 많은 추가 요소가 매우 중요해집니다. 생산 과정의 모든 문제는 투자자에게 중요해지며, 이는 궁극적으로 생산량 증가와 제품 판매 수익에 영향을 미칩니다.
이러한 이유로 투자에 투자하고 실제로 돈을 벌고 싶은 사람은 기업의 경영진과 긴밀하게 연결되어야합니다. 투자자는 자신의 자금이 정확히 어디로 가는지 이해해야 할 뿐만 아니라 이 과정에 영향을 미칠 수 있어야 합니다. 따라서 실제 투자자는 거의 항상 기업 경영에 어느 정도 참여합니다. 그는 처음에 투자에 대한 대가로 의결권 주식 블록을 소유하거나 받습니다.
실제 투자 형태 및 관리 특징
경제의 실물 부문에 대한 투자는 다양한 방법으로 이루어질 수 있습니다. 이러한 방법은 별도의 투자 형태를 나타냅니다.
가장 이해하기 쉽고 확실한 선택은 제조 기업을 인수하는 것입니다. 원칙적으로 부유한 개인은 소규모 작업장, 상점 또는 기타 사업 단지를 구입할 수 있지만 실제로는 한 기업(또는 해당 유형 자산)이 다른 대규모 기업에 인수되는 것이 더 일반적입니다.
이러한 형태의 투자의 중요한 측면은 구매되는 것이 개별 자산이 아니라 제품을 생산하거나 상업 서비스를 제공할 준비가 완전히 또는 부분적으로 준비된 전체 경제 단지라는 것입니다. 이러한 유형의 투자는 처음부터 사업을 시작하는 것보다 구입한 사업의 운영을 복원하여 시간과 노력을 절약할 수 있는 숙련된 기업가에게 적합합니다.
다음으로 건물, 토지, 기계, 운송 등 개별 유형 자산의 구매와 같은 투자 형태를 언급해야합니다. 기성 경제 단지를 구매하는 것이 실용적이지 않은 경우에 사용됩니다. 예를 들어, 공장에는 100개의 새로운 기계가 필요합니다. 분명히 이 장비만을 위해 다른 공장을 구입하는 것은 어리석은 일입니다. 이 유형의 기계 제조업체에 문의하여 필요한 수의 기계를 구입하면 됩니다.
실제 투자의 또 다른 인기 있는 형태는 새 건물, 엔지니어링 시설 및 통신, 운송 및 산업 기반 시설의 건설입니다. 이 양식은 기업에 새로운 건물, 시설 및 통신이 필요하지만 구매할 기회가 없는 경우에 필요합니다. 예를 들어, 농업 기업에는 자체 곡물 창고가 필요합니다. 그리고 해당 지역에 그러한 시설이 없으면 원칙적으로 구매가 불가능합니다. 마찬가지로, 자신의 영토에 있는 두 생산 작업장 사이의 도로를 구매할 수 없으며 건설만 가능합니다.
실제 투자의 주요 형태에는 재건축과 현대화도 포함됩니다. 이는 실제 투자의 특별한 형태로 어느 정도 기업 확장의 대안이 됩니다. 이 경우 목표는 고정 자산의 수를 늘리는 것이 아니라 이를 개선하거나 현대 기술 현실에 적합한 고급 자산으로 교체하는 것입니다. 생산량 증가는 이러한 유형의 투자로 인해 발생하는 경우가 많지만, 여전히 주요 목표는 생산 공정을 최적화하고 원자재, 인력 및 에너지 자원 비용을 절감하여 생산 비용을 줄이는 것입니다.
지속적인 현대화는 기업이 없이는 할 수 없는 유일한 유형의 실제 투자입니다. 원칙적으로 사업 확장 가능성이 없는 지방 도시의 소규모 가족 카페에 대해 이야기하더라도 주방과 판매 공간 모두에서 여전히 지속적인 기술 재장비가 필요합니다.
마지막으로 무형 자산의 구매 또는 창출과 같은 투자 형태가 있습니다. 위에서 언급한 대로 여기에는 기술 특허, 상표, 제조 라이센스, 소프트웨어 등이 포함됩니다.
실제 투자에서의 위험 관리
실제 투자 시 분석 및 위험 관리는 투자자의 주요 업무 중 하나입니다. 실물 경제에 대한 투자는 금융 부문에 비해 더 안정적이라고 여겨지지만 위험은 여전히 존재합니다. 이는 산업 수준과 개별 기업 수준 모두에 존재하는 객관적인 현상입니다. 관리의 특징은 별도의 과학입니다.
투자 프로젝트를 실행할 때, 거시경제적 및 지역적 수준에서 발생하는 이유로 투자가 스스로 비용을 지불할 수 없을 가능성이 있는 위험을 고려해야 합니다. 모든 투자 프로젝트에 대해 세부 사항을 고려하여 위험 정도를 평가하고 가능한 관리 방법 및 기능도 제공합니다. 다음과 같은 유형의 위험이 구분됩니다.
- 파산 위험. 이는 프로젝트를 실행하는 동안 투자자의 자금이 고갈되어 프로젝트가 중단되고 이미 이루어진 투자가 손실될 가능성을 의미합니다.
- 디자인 위험. 수익성이나 원래 프로젝트 구현 가능성에 큰 영향을 미칠 수 있는 사업 계획이나 기술 설계에 중대한 오류가 발생할 위험이 있습니다.
- 실행 위험. 숙련되지 않은 수행자는 작업을 제대로 수행하지 못하거나, 시간이 너무 오래 걸리거나, 비용을 과도하게 증가시켜 원래 계획을 모두 망칠 수 있습니다.
- 마케팅 위험. 프로젝트가 생성되는 제품에 대한 소비자 수요가 예상보다 낮을 가능성이 있습니다.
- 인플레이션 위험. 인플레이션으로 인해 프로젝트 실행 비용이 크게 증가하거나 최종 실질 이익이 실제 비용보다 낮아집니다.
- 세금 위험. 새로운 세금이 등장하거나 기존 세금이 인상될 가능성이 있어 사업의 경제성에 의문이 제기된다.
- 구조적 운영 위험. 이미 구현된 프로젝트를 운영하는 동안 다양한 이유로 현재 운영 비용이 증가하고 수익성이 저하될 수 있습니다.
이는 위험 분석 및 관리를 수행할 때 고려해야 할 가장 일반적인 문제 중 일부에 불과합니다.
투자대상에는 다양한 분류방법을 적용할 수 있습니다. 이들은 다음과 같은 특징으로 구별됩니다.
- 규모;
- 프로젝트 초점;
- 투자주기의 성격과 내용;
- 프로젝트에 대한 국가 참여의 성격;
- 투자 효율성.
투자 프로젝트의 일부로 실제 자금이 투입될 수 있는 가장 일반적인 대상은 토지, 건물, 생산 장비, 유틸리티 등입니다. 이러한 유형의 투자에 대한 보다 구체적인 대상에는 과학 및 기술 연구, 새로운 개선된 유형의 개발이 포함됩니다. 제품 및 서비스, 광고, 판매망 확장, 회사 개편, 인력 교육.
경제, 자산, 기업 등 실물 부문에 대한 투자
금융자산에 대한 투자와 비교하여 실제 사업에 대한 투자의 주요 특징은 경제의 실물 부문과 직접적인 연결이 있다는 것입니다. 증권 투기는 실제 생산 과정과 아주 먼 관련이 있을 뿐이지만, 실제 투자의 모든 금액은 상품과 서비스 생산에 직접적인 영향을 미칩니다.
금융 투자자는 자신이 구매한 주식을 소유한 회사가 어떻게 운영되는지 전혀 이해하지 못할 수도 있다는 점은 주목할 만합니다. 그에게는 기업 활동의 일반적인 재무 결과뿐 아니라 기업이 운영되는 경제 부문의 상태와 전망도 중요합니다. 실제 투자자에게는 생산 작업장의 지역화 및 직원의 평균 연령에 이르기까지 모든 측면이 절대적으로 중요합니다.
따라서 실제 투자를 하려면 투자하고 있는 업계의 진정한 전문가가 되어야 합니다. 아니면 컨설턴트와 같은 전문가를 고용해야 합니다.
투자자는 또한 다음 사항을 고려해야 합니다. 실물자산에 대한 투자는 유동성이 극히 낮습니다.이러한 자산을 다시 금융 자원으로 전환하는 것은 어렵습니다(종종 완전히 불가능함). 이는 투기적 처분 가능성을 거의 제거합니다. 이러한 이유로 실제 투자는 항상 장기적으로 이루어집니다.
거시경제적 관점에서 볼 때, 실질 투자는 실질 경제 성장의 유일한 원천입니다. 증권 투기는 특정 개인을 부유하게 만들 수 있지만 건물 건설, 상품 및 서비스 생산 등 경제의 실제 부문에 대한 투자만이 국가의 전반적인 생산량 증가를 보장할 수 있습니다.
실제 투자 포트폴리오를 위한 투자 프로젝트
실제 투자 포트폴리오는 특정 작업 및 목표에 종속된 경제의 실제 부문에 대한 여러 투자 프로젝트의 모음입니다. 이론적으로 이러한 포트폴리오는 높은 투자 수익률을 유지하면서 위험을 최소화하기 위해 다양한 기업에 자본을 투자하는 개인 투자자가 소유할 수 있습니다.
그러나 실제로 실제 투자 포트폴리오는 일반적으로 생산량을 늘리고 생산 비용을 절감하며 유통 네트워크를 확장하기 위해 특정 기업에서 구현되는 일련의 투자 프로젝트입니다.
실제 투자 포트폴리오는 유동성이 극도로 낮다는 특징이 있습니다.투기 자산으로서 가치가 전혀 없는 경우가 많으며 중장기적으로만 투자자에게 이익을 창출할 수 있습니다. 이는 이러한 투자로 이익을 얻을 수 있는 유일한 방법은 자금이 투자된 기업의 제품(서비스)을 생산하고 판매하는 것이기 때문입니다.
실제 투자 포트폴리오는 관리하기가 매우 어렵고 기업 자체의 관리와 직접적으로 관련됩니다. 이러한 이유로 실제 투자자는 회사의 소유자(개인 또는 기타 법인)이거나 회사 자체인 경우가 많습니다.
한 기업 내에서 실제 투자 포트폴리오는 특정 사업체의 일반적인 개발 전략을 기반으로 한 투자 프로젝트로 구성됩니다. 따라서 이러한 투자를 통한 이익 창출은 생산량 증가, 비용 절감 및 고객 기반 확대와 직결됩니다.
이러한 투자 포트폴리오의 예로 대규모 확장을 앞두고 있는 소규모 농업 기업을 예로 들어보겠습니다. 소유자와 경영진은 한 번에 여러 프로젝트를 구현하기로 결정합니다.
- 새 트랙터를 구입하십시오.
- 새로운 농작물을 위한 추가 토지를 확보합니다.
- 가축 단지를 건설하십시오.
- 추가 직원을 고용하고 교육합니다.
이 목록의 각 항목은 기업의 영업 이익과 주식 및 채권 발행 메커니즘을 통해 외부에서 조달된 자금 또는 대출 자금을 사용하여 자금을 조달할 수 있는 실제 투자 프로젝트입니다. 글쎄, 이 모든 프로젝트는 단일 포트폴리오로 결합되며 동시에 이 회사의 전반적인 개발 전략입니다.
실제 투자 자금 조달 방법으로서의 임대
장기 투자 프로젝트에 자금을 조달하는 방법인 임대는 자금 조달을 위한 훌륭한 대안 도구입니다. 인플레이션이 높고 은행 대출 금리가 높은 침체된 경제 상황에서 임대를 이용하면 투자 회수 기간이 길고 값비싼 투자 프로젝트를 성공적으로 수행할 수 있습니다. 어떻게 작동하나요?
인플레이션은 장기 투자로 얻은 이익을 모두 앗아갈 수 있기 때문에 외부 투자자는 장기적으로 설계된 실제 투자 프로젝트에 관심이 없습니다. 기업이 그러한 프로젝트를 위한 자체 운전 자본이 충분하지 않은 경우 은행 대출만 받을 수 있습니다. 그러나 높은 이자율로 인해 실물 자산에 대한 투자는 수익성이 없을 수 있습니다.
이런 상황에 대한 해결책은 임대입니다. 제3자 투자자가 관련 자산(예: 산업 기계)을 구매하고 이를 산업 기업에 임대합니다. 결과적으로, 투자자는 인플레이션 수준을 감당할 수 있는 임대 수익을 얻는 동시에 부동산의 소유자로 남게 되며, 임대 계약이 만료된 후에 매각할 수 있습니다.
그러면 기업은 필요한 자산을 사용하게 되며, 임대료는 이 자산에서 창출된 이익으로 충당됩니다. 또한 임대료는 은행 대출 지불보다 저렴합니다.
이러한 투자 자금 조달의 원천과 관련하여 한 가지 더 근본적인 사항에 주목해야 합니다. 은행 대출은 기업이 위치한 국가의 은행에서만 받을 수 있습니다. 법은 외국계 은행으로부터 저금리로 직접 대출하는 것을 금지하고 있다. 그러나 비거주자와 임대 계약을 체결할 수 있습니다. 즉, 다른 국가에 등록된 회사 및 개인으로부터 부동산을 임대할 수 있습니다.
그런데 실제 외국인 투자 유입의 결정적인 전제 조건은 바로 우리나라의 높은 은행 대출 비용입니다. 외국인 투자자들은 매우 안전하고 동시에 모든 당사자에게 수익 창출을 위한 우수한 조건을 제공하는 임대 제도에 참여할 의향이 있습니다.
실제 투자의 효과를 평가하는 방법
실제 투자의 타당성을 정당화하는 기준은 수익성 평가와 위험 평가라는 두 가지 주요 범주로 나뉩니다.
실제 투자에 대한 기대 수익을 평가할 때 주요 분석 방법은 타당성 조사 (타당성 조사) 개발입니다. 이는 모든 주요 생산 지표와 비용 및 수익을 대략적으로 집계한 계산을 반영하는 문서입니다.
투자 효과를 계산하는 중요한 요소는 사업 계획을 작성하는 것입니다. 또한 프로젝트 실행의 각 단계에서 이러한 계획이 새로 작성됩니다. 즉, 먼저 예비사업계획을 수립하고, 프로젝트 수행 중에는 현재 계획을 수립하며, 이미 수행된 프로젝트의 운영 시작 시 최종 계획을 수립한다.
수익성 측면에서 투자 효과를 평가하는 주요 방법은 다음 지표 계산을 기반으로 합니다.
- 수익성 지수;
- 회수 기간;
- 순현재가치;
- 내부 투자 수익률.
이러한 지표에 따라 다양한 프로젝트를 비교한 후 투자자는 가장 적합하고 수익성 있는 프로젝트를 먼저 선택합니다.
실제 투자 프로젝트를 실행할 때의 위험 평가는 주요 수익성 지표의 비교를 통해서도 이루어집니다. 이를 위해 프로젝트 내에서 제품의 생산, 자금 조달 및 판매 지표를 선택하고 해당 변경 사항을 모델링하여 그러한 변화에 대한 프로젝트의 민감도와 취약성을 평가합니다.
리스크 관점에서 투자의 효율성을 분석하는 것은 결국 세 가지 사업 계획을 세우는 것으로 귀결됩니다.
- 비관적이다;
- 낙관적인;
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금융투자는 유가증권 매입이고, 실물투자는 산업, 농업, 건설, 교육 등에 대한 투자이다.
실제 투자에서 의도한 목표를 달성하기 위한 주요 조건은 제품 생산 및 후속 판매를 위해 적절한 비유동 자산을 사용하는 것입니다.
여기에는 투자 유치로 설립된 기업의 법정 활동 중에 이익을 인출하기 위해 새로 설립된 기업의 조직 및 기술 구조를 사용하는 것이 포함됩니다.
금융 투자전략적, 전술적 성격의 설정된 목표를 달성하기 위해 주로 증권과 같은 다양한 금융 투자 수단에 대한 자본 투자를 나타냅니다.
금융 자산에 대한 투자는 투자 목표 설정, 투자 프로그램 개발 및 실행을 포함하는 기업의 투자 활동 과정에서 수행됩니다.
투자 프로그램에는 효과적인 금융 투자 상품의 선택, 특정 매개변수에 따라 균형을 이루는 금융 상품 포트폴리오의 형성 및 유지가 포함됩니다.
투자 목표를 설정하는 것은 금융 투자 프로세스의 첫 번째이자 모든 후속 단계를 결정하는 것입니다. 금융투자는 전략투자와 포트폴리오투자로 구분됩니다.
전략적 금융 투자는 영향력 범위 확장, 운영 활동의 부문별 또는 지역적 다각화, 경쟁 기업의 "포획"을 통한 시장 점유율 증가, 해당 기업의 일부인 기업 인수와 같은 기업의 전략적 개발 목표를 구현하는 데 도움이 되어야 합니다. 제품 생산의 수직 기술 체인.
결과적으로, 그러한 투자자의 프로젝트 가치에 영향을 미치는 주요 요인은 주요 활동에 대한 추가 혜택을 받는 것입니다. 따라서 주로 관련 산업의 기업이 전략적 투자자가 됩니다. 포트폴리오 금융투자는 일시적으로 여유자금을 효율적으로 배치하여 수익을 창출하거나 인플레이션을 중화시키는 것을 목적으로 수행됩니다.
이 경우 투자수단은 수익성 있는 화폐수단이거나 수익성 있는 주식수단이다.
후자 유형의 투자는 국내 주식시장이 발전함에 따라 점점 더 유망해지고 있습니다.
이 경우 재무관리자는 주식시장의 구성과 그 상품에 대해 잘 알고 있어야 합니다.
금융 투자에는 다음과 같은 투자가 포함됩니다.
· 민간 기업과 국가 및 지방 당국이 발행한 주식, 채권 및 기타 유가증권의 경우;
· 외화로;
· 은행 예금;
· 물건을 쌓아 두는 것.
금융 투자는 부분적으로만 실질 자본을 늘리는 방향으로 이루어지며, 대부분은 비생산적인 자본 투자입니다.
시장경제에서는 금융투자 구조에서 민간투자가 지배적이다. 공공 투자는 적자 자금 조달(예산 적자를 충당하기 위해 정부 차입을 사용하는 것)을 위한 중요한 도구입니다.
증권에 대한 투자는 개인이 될 수도 있고 집단이 될 수도 있습니다. 개인 투자는 최초 공모, 2차 시장, 거래소 또는 장외 시장에서 정부 또는 기업 증권을 취득하는 것입니다.
집합투자는 투자회사나 펀드의 단위나 지분을 취득하는 것이 특징입니다.
증권에 대한 투자는 투자자에게 가장 큰 기회를 제공하며 최대의 다양성이 특징입니다.
이는 증권 자체의 유형뿐만 아니라 증권 운영 중에 수행되는 모든 유형의 거래에 적용됩니다.
전 세계적으로 이러한 유형의 투자는 가장 접근하기 쉬운 것으로 간주됩니다.
외화 투자는 가장 간단한 투자 유형 중 하나입니다.
특히 경제가 안정적이고 인플레이션율이 낮은 조건에서 투자자들 사이에서 매우 인기가 있습니다.
외화에 투자하는 주요 방법은 다음과 같습니다.
· 외환 거래소에서 현금 구매;
· 외환 거래소 중 하나에서 선물 계약을 체결합니다.
· 외화로 은행계좌 개설;
· 은행 및 환전소에서 현금 외화 구매.
은행 예금 투자의 확실한 이점은 특히 개인 투자자의 경우 이러한 투자 형태의 단순성과 접근성입니다.
상대적으로 독립적인 투자 형태인 금융 투자는 동시에 자본을 실제 투자로 전환하는 길을 연결하는 고리이기도 합니다.
주식회사는 기업의 주요 조직 및 법적 형태가 되므로 차입 및 조달 자금(부채 및 사업 증권 발행)을 사용하여 생산의 개발 및 확장이 수행되므로 금융 투자가 흐름의 채널 중 하나를 형성합니다. 자본을 실제 생산으로 전환.
주식회사를 설립하고 조직할 때 수권 자본금이 증가하는 경우 먼저 신주를 발행한 후 실제 투자를 합니다. 따라서 금융투자는 투자과정에서 중요한 역할을 합니다.
금융 투자 없이는 실제 투자가 불가능하고 금융 투자는 실제 투자 실행에서 논리적 결론에 도달합니다.
실제 투자에는 다음과 같은 투자가 포함됩니다.
· 고정자본으로;
· 재고;
· 무형자산.
고정 자산에 대한 투자에는 자본 투자와 부동산 투자가 포함됩니다.
자본 투자는 새로운 건설, 확장, 재건, 기술 재장비 및 기존 생산 능력 유지를 통해 고정 자산 재생산에 재정적, 물질적, 기술적 자원을 투자하는 형태로 수행됩니다.
세계에서 인정되는 분류에 따르면 부동산이란 토지와 그에 부착된 모든 물건을 포함하여 지구 표면 위와 아래에 있는 모든 것을 의미하며, 그것이 자연적이든 인간의 손으로 만들어졌든 관계없이 말입니다.
생산의 물질적, 기술적 기반 형성에 있어 과학기술적 진보의 영향으로 근로자의 과학적 연구, 자격, 지식 및 경험의 역할이 증가하고 있습니다.
따라서 현대 상황에서 과학, 교육, 인력 훈련 및 재교육 등에 드는 비용은 본질적으로 생산적이며 어떤 경우에는 실제 투자의 개념에 포함됩니다.
따라서 세 번째 요소는 실제 투자의 일부인 무형 자산에 대한 투자로 두드러집니다.
여기에는 토지 사용권, 천연자원, 특허, 라이센스, 노하우, 소프트웨어 제품, 독점권, 특권(특정 유형의 활동에 대한 라이센스 포함), 조직 비용, 상표, 상표, 연구 개발 개발, 디자인이 포함됩니다. 및 측량 업무 등
2. 투자 출처.
기업의 투자 활동은 다양한 출처에서 자금을 조달할 수 있습니다. 후자의 다양성은 기업 자체 자원의 부족과 투자 활동 주체가 추구하는 이해관계의 차이로 설명됩니다. 기업의 투자 출처는 자체 투자와 차입으로 구분됩니다.
자신의 투자 소스에다음을 참조하는 것이 일반적입니다.
기존 고정 자본의 감가상각, 투자 필요에 따른 이익 공제, 보험 회사 및 기관이 자연 재해 및 기타 재해로 인한 피해 보상 형태로 지불한 금액으로 인해 형성된 자체 금융 자산
기타 유형의 자산(고정 자산, 토지, 특허 형태의 산업 재산, 소프트웨어 제품, 상표)
기업의 주식 발행 및 매각으로 조달된 자금;
상급 지주회사, 합자회사, 산업 및 금융 그룹이 환불 불가능한 방식으로 할당한 자금;
자선 및 기타 유사한 기부.
빌린 투자 소스에일반적으로 다음을 포함합니다: 러시아 연방, 공화국 및 러시아 연방의 기타 구성 기관의 국가 예산, 지방 예산 및 관련 예산 외 자금의 투자 할당. 이는 주로 연방, 지역 또는 부문별 목표 프로그램에 자금을 조달하기 위해 할당됩니다. 이러한 소스는 실제로 이를 자체 자금의 소스로 전환합니다. 합작 투자의 승인된 자본에 대한 금융 또는 기타 유형 및 무형의 참여 형태뿐만 아니라 국제기구 및 금융 기관, 국가, 다양한 기업(조직)의 직접 투자(현금) 형태로 제공되는 외국인 투자 소유권 및 개인의 형태(외국인 투자 유치는 국제 경제 관계의 발전을 보장합니다) 국가가 제공하는 대출과 상환 가능한 기업 지원 자금, 은행 및 기타 기관 투자자, 기업, 청구서 및 기타 수단으로부터의 대출을 포함한 다양한 형태의 차입 자금.
회사가 투자 활동에 자금을 조달하기 위해 어떤 자금 조달원을 유치하는지에 따라 다음이 구분됩니다. 투자 자금 조달의 주요 형태:
자체 자금 조달 - 내부 자금에서 창출된 자체 재정 자원으로 투자 활동에 자금을 조달하는 것입니다. 일반적으로 수익률이 낮은 단기 투자 프로젝트를 구현할 때 사용됩니다.
신용 융자는 원칙적으로 투자 수익률이 높은 단기 투자 프로젝트를 실행하는 과정에서 사용됩니다.
자기자본 조달 – 여러 자금 출처의 조합; 다양한 투자 프로젝트의 실행에 사용될 수 있는 가장 일반적인 형태의 금융 투자 활동입니다.
선택할 때 자금 출처투자 활동에 있어 회사는 다음과 같은 여러 요소를 고려하여 문제를 해결해야 합니다.
유치된 자본 비용;
그것으로부터의 수익 효율성;
회사의 재정적 독립성 수준을 결정하는 자기자본과 차입 자본의 비율;
특정 자금조달원을 사용할 때 발생하는 위험.
3. 투자 프로젝트
투자 프로젝트- 투자를 기반으로 한 경제 또는 사회 프로젝트 현재 표준에 따라 개발된 설계 및 견적 문서를 포함하여 특정 대상에 대한 경제적 타당성, 규모 및 직접 투자 시기의 정당화.
때로는 편의상 사업계획의 개념을 구별하여 정당성을 나타내기도 하고, 사업 자체를 '투자사업'이라 부르기도 한다.
투자 프로젝트를 평가하려면 현금 흐름 및 시간에 따른 분배와 같은 기본 요소(즉, 프로젝트가 가져올 금액뿐만 아니라 속도도 고려해야 함)와 프로젝트의 위험도를 고려합니다.
투자 프로젝트 개시자가 설정한 목표는 매우 다를 수 있습니다. 많은 경우 프로젝트는 직접적인 수익 창출이 아닌 위험 감소, 생산 및 판매, 새로운 비즈니스 영역으로의 확장에 중점을 둡니다. 공공 투자 프로젝트에는 사회적 또는 환경적 목표가 있을 수 있습니다.
투자 프로젝트를 분석할 때 투자 프로젝트의 상호의존성 정도를 결정하는 것이 중요합니다. 독립 프로젝트는 자율적으로 평가할 수 있으며, 이러한 프로젝트 중 하나의 승인 또는 거부는 다른 프로젝트에 대한 결정에 어떤 식으로든 영향을 미치지 않습니다. 대체 프로젝트가 경쟁하고 있습니다. 평가는 동시에 이루어질 수 있지만 제한된 투자 자원이나 기타 이유로 인해 그 중 하나만 시행될 수 있습니다. 상호 연관된 프로젝트는 동시에 평가되며, 한 프로젝트의 승인은 다른 프로젝트의 승인 없이는 불가능합니다.
4. 형평성.
형평성- 이것은 창립자(참가자)가 자신이 만든 법인에 대한 잔여 청구권을 반영하는 대차대조표의 한 부분입니다. 회사에 대한 추가 투자(주식 발행 시 주식 프리미엄, 무상으로 받은 유가물 등)와 자체 활동 결과(당기 당기순이익, 고정자산 재평가 등)에 따라 감소하거나 증가할 수 있습니다. .
합자회사의 경우 자기자본은 주식자본이라고도 하며, 비영리단체(위키미디어 재단 포함)의 경우 순자산이라고 합니다. 순자산). 그러나 실제로는 다음과 같은 개념이 있습니다. 순자산, 순자산(“순자산”), 주주자본/자금/자본(“자기자본”), 다른 유사한 것들은 종종 동의어로 사용됩니다.
순자산총자산(대차대조표 통화)과 총부채의 차이입니다. 예를 들어, IFRS에 따라 작성된 수익성 있는 회사의 재무제표에서 순자산은 미결제 부채에 대한 자산의 시장 가치를 초과하는 금액입니다. 즉, 그러한 회사가 모든 자산을 매각하고 이 돈을 모든 채무를 상환하는 데 사용하기로 결정한 경우 해당 회사의 손에 남아 있는 금액(또는 "현금 및 현금 등가물" 계정의 잔액)이 사용 가능한 금액이 됩니다. 주주들에게 분배하기 위한 것입니다. 회사가 남은 청구 금액을 지불한 후에는 해당 계정의 잔액이 0(또는 청산)이 됩니다.
국가마다 대차대조표의 이 섹션을 작성하는 절차가 다를 수 있습니다.
자기자본은 다음 항목으로 구성됩니다.
· 수권자본금(납입자본금);
· 효과적인 활동의 결과로 기업이 획득하고 처분할 수 있는 이익잉여금;
· 추가 자본(주식 프리미엄을 희생하여 자산 재평가 결과를 기반으로 형성됨, 기업이 무료로 받는 가치)
· 예비 자본 - 순이익에서 창출된 예비 기금입니다. 소비 기금(순이익에서도 발생) 등 양식 1번 대차대조표를 참조하세요.
형평성 = 대차대조표의 "자본 및 준비금" 섹션 합계.
조직의 자기자본은 여러 구성요소로 구성됩니다. 승인된 자본은 사업 활동을 시작하기 위해 자산 형성에 초기에 투자된 기업 자체 자본의 금액입니다. 이 자본금의 금액은 헌장 및 구성 문서에 의해 결정됩니다. 특정 조직 및 법적 형태의 회사의 경우 승인된 자본의 최소 금액이 입법 수준에서 규제됩니다.
추가자본금은 추가납입 및 미지급자본금과 기타 추가자본금으로 구성됩니다. 추가 납입 자본금은 회사의 주식 프리미엄을 나타내며, 이는 매출과 주식 액면가의 차이로 제공됩니다. 추가 납입 자본의 출처는 장부가치를 초과하는 가격으로 회사 자산의 일부를 매각하는 것일 수 있습니다. 미지급 자본은 주식을 구매한 주주가 아직 지불하지 않은 자본 부분으로 간주됩니다. 기타 추가 자본은 비유동 자산의 추가 평가 금액, 기업이 다른 개인 및 법인으로부터 무료로 받는 자산 가격입니다.
예비 자금은 활동에 대한 내부 보험을 위해 고안된 자기 자본의 일부입니다. 부품 예비 자본의 규모는 구성 문서에 의해 결정되며 그 형성은 기업 이익에서 공제되어 수행됩니다. 이익잉여금은 독특한 형태의 준비금 역할을 하며 이전 기간에 받은 회사 이익의 일부이며 직원과 소유주가 소비를 위해 사용하지 않습니다. 이 자금은 기업 발전에 재투자하기 위한 것입니다. 인출된 자본은 회사가 소각을 위해 다시 매입한 주식의 가치입니다.
5. 투자 통제.
(eng. 투자 관리) - 1) 투자 자금의 효과적인 사용을 통제합니다. I.K.의 기능 러시아 연방 정부의 여러 기관 및 위원회에 의해 수행됩니다(러시아 연방 정부 통제 참조). 예를 들어 러시아 경제 개발 무역부는 중앙 집중식 자본 투자를 사용하여 투자 프로젝트를 구현하고 통제하는 주요 기능 중 하나입니다. 투자 과정의 효율성을 높이기 위해 광범위한 금융 유치를 위한 조건을 조성합니다. 자원을 포함 외국 투자자로부터 경제의 구조적 구조 조정을 보장하기 위해 러시아 경제부의 주도로 러시아 금융 공사가 설립되었습니다. 우선 투자 프로젝트를 시행하고 I.K.의 기능을 수행하는 기업입니다. 증권 시장에 대한 통제 및 규제는 물론 전문 참가자의 활동에 대한 통제도 연방 집행 기관인 연방 증권 시장 위원회에서 수행합니다. 단체 차원에서 활동을 조직하고, 증권 거래소 운영을 감시하고 투자 기관을 검사할 검사관을 임명하며, 위반 사항이 적발되면 라이센스를 취소합니다. 2) 조치 정지 또는 복원에 대한 정당성을 결정하고 발급된 라이센스를 취소하기 위한 필수 절차를 통해 전문 민영화 투자 기금 및 해당 기금 관리자의 활동을 통제합니다. 전문가 활동 민영화 투자 기금과 이 기금의 관리자는 러시아 연방 재산 관계부(구 러시아 국유 재산부)와 지역 재산 관리 위원회의 통제를 받습니다. I.k. 규정된 방식으로 제출된 문서와 라이센스 취득자(운영 라이센스가 있는 투자 펀드)에 대해 언론에 게시(유포)된 정보를 연구(분석)하거나 활동 감사를 수행하여 수행됩니다. I.k. 라이센스 기관이 구성한 위원회에 의해 수행됩니다. 연방 행정부, 당국, 행정부, 연맹 주체의 당국, 행정부, 지방 정부, 기타 기업, 기관 및 조직의 직원의 중앙 기관 직원은 다음과 합의하여 위원회의 일부로 업무에 참여할 수 있습니다. 그들의 지도자. I.k. 라이센스가 정지(복원)될 수 있습니다.
투자 관리 메커니즘의 일부로서 내부 투자 통제 시스템과 방법에 중요한 역할이 부여됩니다.
내부 투자 통제는 투자 전략을 구현하기 위해 투자 활동 분야의 모든 경영 결정의 실행을 확인하고 이행을 보장하기 위해 기업이 구성한 프로세스입니다.
주요 기능 투자 통제이다:
- 구현 진행 상황 모니터링 투자작업 세트 체계계획된 지표 및 표준;
- 실제 결과의 편차 정도 측정 투자제공된 활동;
- 편차의 크기를 기준으로 심각한 악화를 진단합니다. 투자기업의 위치 및 개발 속도의 현저한 감소;
- 정상화에 대한 운영 관리 결정 개발 투자설정된 목표와 지표에 따른 기업 활동;
- 필요한 경우 개별 목표 및 지표 조정 투자외부 변화와 관련된 활동 투자환경, 조건 투자시장과 내부정황.
6. 투자 계획.
투자 계획에는 토지, 생산 장비, 건물, 천연 자원, 제품 개발, 증권 및 기타 자산에 대한 가장 효과적인 재정 자원 투자를 예측하는 작업이 포함됩니다.
투자 계획은 전략적이며 기업 경영의 가장 어려운 작업 중 하나입니다. 이 과정에서 환경, 인플레이션율, 조세 조건, 시장 개발 상태 및 전망, 생산 능력 가용성, 물적 자원 및 최종 가격에 이르기까지 회사 경제 활동의 모든 측면을 고려하는 것이 중요합니다. 프로젝트 파이낸싱 전략.
투자 계획의 주요 목표는 다음과 같습니다.
투자 계획- 필요한 투자 자원을 사용하여 기업의 발전을 보장하고 투자 활동의 효율성을 향상시키는 데 도움이 되는 계획, 계획된 (표준) 목표 및 지표 시스템을 개발하는 프로세스입니다.
기업의 투자 계획은 세 가지 중요한 단계로 구성됩니다.
1) 투자 활동 예측
– 기업의 일반적인 투자 전략 및 투자 정책 개발과 관련됩니다.
2) 현재 투자 활동 계획
– 기업의 운영 및 재무 활동을 계획하는 프로세스와 함께 수행되며 원칙적으로 최대 1년 동안 설계되며 다음을 허용합니다.
기업의 모든 형태의 투자 활동과 자금 조달 출처를 결정합니다.
기업의 수입과 비용 구조를 형성합니다.
기업의 재정적 안정성과 지속적인 지불 능력을 보장합니다.
계획 기간이 끝나면 기업 자산의 성장과 구조를 미리 결정합니다.
회사는 현재 여러 유형의 투자 계획을 개발하고 있습니다.
- 개별 형태의 실제 투자와 금융 투자의 맥락에서 총 투자 활동 규모에 대한 계획입니다.
- 투자 활동에 대한 수입 및 지출 계획에는 실제 투자와 관련된 모든 비용 및 장기 금융 투자 규모의 증가가 반영됩니다.
- 투자 활동을 수행하는 과정에서 자금 수령 및 지출 계획은 투자 활동으로 인한 현금 흐름 예측 결과를 특징으로 하며 현금 수령 지표, 계획 기간의 지출 및 금액 간의 명확한 관계를 제공합니다. 해당 기간 말의 투자 활동에 대한 순현금 흐름입니다.
- 대차대조표는 기업의 자산 구성 및 재정 자원 사용 구조를 예측한 결과를 반영합니다. 대차대조표를 개발할 때 기업 대차대조표 항목의 확대 다이어그램이 사용됩니다.
3) 투자 활동의 운영 계획
– 대체 투자 옵션 중 재원을 효과적으로 할당하기 위한 일련의 조치입니다. 계획 기간은 12개월을 초과하지 않습니다. 운영 계획 과정에서 기업의 투자 예산이 개발됩니다. 이는 투자 활동과 관련된 모든 비용의 규모와 구성을 반영하고 이러한 비용이 다양한 출처의 투자 자원으로 충당되도록 보장하며 기업에서 특정 형태와 투자 옵션을 구현하는 데 필요한 자금 조달 금액을 결정합니다.
투자 활동 운영 계획의 특별한 형태는 지불 일정입니다. 이는 투자 활동을 위한 자금의 수령 및 지출에 대한 현재 계획과 개별 유형의 현금 흐름(투자 활동을 위한 세금 납부 달력, 공급업체와의 결제를 위한 지불 달력 등)을 자세히 설명하는 기업 전체를 위해 개발되었습니다. ). 지불 일정은 일반적으로 계획된 달에 대해 작성되며 작업은 수십 년, 주, 일로 구분됩니다.
7. 투자 활동의 주제와 대상
투자 활동의 주체는 투자자, 고객, 업무 수행자, 투자 대상의 사용자 등입니다. 주체는 법인 및 개인, 국내외, 개인, 집단 및 기관 투자자, 투자 기관, 증권 시장의 전문 참가자, 기타가 될 수 있습니다. 국가, 국제기구도 마찬가지다. 투자자는 공공 및 민간, 개인 및 집단이 될 수 있습니다. 또한 보수적, 공격적, 온건한 투자자 유형이 있습니다.
보수적인 투자자는 투자 위험을 일정 금액으로 제한하고, 대개 장기간에 걸쳐 투자하며, 투자로부터 안정적이고 지속적인 수익 흐름에 중점을 두는 사람입니다. 공격적인 유형은 제한된 투자 기간, 투자 수익의 극대화 및 높은 투자 위험이 특징입니다. 공격적인 투자자와 마찬가지로 온건한 투자자도 소득에 중점을 두지만 고위험, 투기성 소득원 및 엄격한 투자 기간을 피합니다. 기관투자자도 있습니다. 이들은 금융 자산 및 금융 상품에 자금을 투자하는 것이 주요 기능인 금융 중개 기관입니다.
투자미래의 이익을 창출하고 획득할 목적으로 경제적 자원에 대한 단기 또는 장기 투자입니다.
모든 투자는 미래의 이익을 얻기 위해 현재 기업(또는 기업 그룹)의 요구를 충족하기 위해 사용 가능한 자금을 사용하는 것을 거부하는 것과 관련됩니다.
투자자에게 다음 사항을 보상해야 하기 때문에 이점은 상당해야 합니다.
– 기존 요구 사항 충족이 지연됩니다. 투자 손실 가능성과 관련된 위험.
각 잠재적 투자자는 자신의 자금에 대해 다음 투자 옵션을 선택할 수 있습니다.
– 실물자산(토지, 장비 등)에 대한 투자
– 증권 구매 및 상업 은행에 대한 공짜 자금 투자
인간의 잠재력에 투자
모든 경로는 다음 정의를 충족합니다. 투자현재 보고 기간 이후에도 이익을 가져오는 비용입니다.”
투자 계획 과정에서 다음 항목을 결정해야 합니다.
1. 기금 금액, 투자할 수 있는 것. 자신의 자금과 빌린 자금을 모두 투자할 수 있습니다.
2. 취득한 자산에 대한 유동성 요구 사항. 가까운 미래에 지불하거나 예상치 못한 지불을 하려면 유동 자산이 필요합니다.
3. 투자 전후에 납부한 세금 금액. 일부 유형의 투자는 비과세 수익을 얻기 때문에 큰 수익을 창출하지만 세금 혜택이 없는 투자보다 수익성이 더 높을 수 있습니다.
4. 투자 목표. 투자자는 투자를 통해 어떤 종류의 소득을 얻고 싶은지(정기적이고 안정적으로 소액 지급 또는 향후에 큰 수익을 얻을 것인지) 명확해야 합니다.
5. 위험에 대한 태도. 투자자는 자신에게 가장 적합한 것이 무엇인지 결정해야 합니다.
– 상당한 수입을 얻지만 동시에 투자 손실의 위험도 높습니다.
– 적은 수입을 얻지만 투자 손실 위험은 거의 없습니다.
투자 형태:
– 현금 및 현금등가물(대상예금, 운전자본, 신용, 차입금, 질권)
– 생산 중이고 유동성이 있는 모든 자산
– 금전적 가치로 평가되는 재산권(라이센스, 특허).
투자 출처:
– 자신의 재정 자원(이익, 저축, 감가상각비 등)
– 빌린 자금(은행 대출, 채권 발행 등)
자금 조달(주식 발행, 승인된 자본에 대한 기부, 자선 기부)
– 무료 또는 우선적으로 제공되는 예산에서 지출;
– 합작 투자의 승인된 자본에 참여하는 형태와 현금으로 직접 투자하는 형태로 제공되는 외국인 투자.
회사의 투자 정책 개발에는 다음 단계가 포함됩니다.
1. 회사의 장기 목표 수립.
2. 새로운 유망 투자 분야를 모색합니다.
3. 엔지니어링, 기술, 마케팅 및 재무 예측 개발.
4. 자본투자 예산의 작성.
5. 대체사업의 평가.
6. 이전 프로젝트 구현의 결과를 평가합니다.
투자 결정은 다음에 의해 영향을 받습니다. 여러 가지 요인:
1. 원인, 투자가 필요한:
– 기존 재료 및 기술 기반을 업데이트합니다. 생산 활동량 증가; 새로운 유형의 활동을 마스터합니다.
2. 투자사업비.
3. 여러 프로젝트 가능. 기본 원칙은 대안 분석입니다.
4. 제한된 재정 자원,투자 가능.
5. 위험, 결정을 내리는 것과 관련된.
유형자산(토지, 구조물, 장비) 취득 비용의 특징:
– 많은 비용이 필요합니다.
– 자금은 장기간 투자되며 투자 결정은 변경될 수 없거나 매우 어렵습니다.
– 투자 결정은 일반적으로 기업의 재무 목표 달성 능력에 결정적인 영향을 미칩니다.
– 유형 자산을 교체하기로 한 결정은 회사의 추가 발전 경로를 결정합니다.
– 유형 자산에 대한 투자에는 이에 상응하는 운전 자본 투자가 필요합니다.
실물자산 투자 프로젝트 개발 - 네 단계를 포함하는 복잡한 프로세스:
1. 연구, 기획 및 프로젝트 개발.
2. 프로젝트 구현.
3. 프로젝트 시행 중 현재 통제 및 규제.
4. 프로젝트 완료 시 달성된 결과를 평가 및 분석합니다.
현상의 가장 중요한 단계. 프로젝트의 예비 분석 단계에는 다음이 포함됩니다.
1. 프로젝트의 상업적 타당성 분석:
명사 기업이 제품을 판매할 기회가 있습니까?
B)____제품의 추가 수량 생산을 위해
C) 기업은 투자 프로젝트로부터 충분한 이익을 얻을 수 있습니까?
이 단계에서 기업은 수요 예측, 경쟁사 분석, 거시적 및 미시적 수준의 외부 요인 분석, 기업 내부 환경 분석을 기반으로 소비자 분석을 포함한 마케팅 조사를 수행합니다. 투자 프로젝트 시행에 대한 제한 횟수
2. 기술적 분석. 목표: 프로젝트 구현을 위한 기술 식별; 프로젝트 구현을 위한 자원을 유치할 수 있는 기회 평가 프로젝트 계획 및 구현 가능성 확인
3.재무 분석:
A) 운영 문제를 식별하기 위해 지난 3년간 기업의 재무 상태를 분석합니다.
B) 활동의 현재 문제를 식별하기 위해 투자 프로젝트 준비 중 _______ 분석
C) 기업의 투자 수요 규모 결정
D) 투자 자금 조달의 가능한 출처를 설정하고 그 가치를 평가합니다.
D) 투자 프로젝트 수행 중 이익 및 현금 흐름 예측
E) 투자 프로젝트의 효율성에 대한 경제적 평가
4. 조직적, 법적, 정치적, 행정적 상황을 고려하여 프로젝트의 성공적인 시행 가능성에 대한 제도적 분석. 전문가의 평가를 바탕으로 진행되었습니다. 2가지 범주의 요소에 따른 구현 평가:
1) 내부: 생산 관리 능력 분석(자격을 갖춘 관리자의 경험, 프로젝트 목표와 관련된 동기) 노동 자원 분석 (기술 프로젝트의 사용 수준에 따른 인력 노동 준수) 조직 구조 분석(의사결정 과정, 수행자 간 책임 및 권한 분배)
2) 외부 : 법적, 정치적, 행정적.
두 번째 투자 경로를 선택할 때 - 증권(CB)에 투자 시장에서 이용 가능한 증권에 대한 철저한 분석이 수행되고 투자 포트폴리오가 형성됩니다.
효율성을 높이기 위해서는 최적의 포트폴리오 다양화를 위해 노력해야 합니다.
효과적인 포트폴리오투자자에게 허용 가능한 위험 수준에서 가장 높은 수익률을 제공하는 일련의 투자 프로젝트입니다.
효과적인 포트폴리오를 얻는 것이 이를 관리하는 목표입니다. 포트폴리오 관리는 역동적이고 지속적인 프로세스입니다.
일반적으로 투자 의향은 다음 두 가지 요소의 영향에 의해 결정됩니다.
1) 투자 소득
2) 투자와 관련된 위험 수준.
17 . 완전한 확실성을 조건으로 투자 프로젝트를 평가하는 방법. 투자 회수 기간을 기준으로 프로젝트를 평가합니다. 정기 및 할인된 투자 회수 기간. 투자수익률 계산 방법(지표 ROI)
확실성 조건 하에서 투자 프로젝트를 평가하는 방법
1. 할인가액에 의한 방법:
a) 순현재가치(NPV)로 프로젝트를 평가하는 방법
b) 순수익성지수(PI) 계산 방법
c) 내부수익률(IRR)로 프로젝트를 평가하는 방법
d) 할인된 회수 기간(DPP)을 사용하여 프로젝트를 평가하는 방법.
2. 회계추정에 기초한 방법(화폐의 시간가치를 고려하지 않음)
a) 일반적인 투자 회수 기간(PP)을 사용하여 프로젝트를 평가하는 방법
b) 투자수익률(ROI) 계산 방법
c) 회계수익률(ARR)을 사용하여 프로젝트를 평가하는 방법.
특정 기간 동안 일정한 이익을 제공하여 투자자가 투자한 자본의 양을 늘릴 수 있는 유형 및 무형의 금융 자원을 투자 자산이라고 합니다.
투자 수익은 미래에 제품이나 서비스의 가격을 인상함으로써 달성되지만 모든 자산이 투자가 될 수는 없습니다. 이는 주로 기존 사회에서 경제적 관계가 어떻게 발전했는지에 달려 있습니다. 그리고 IQReview 팀은 귀하가 이 모든 것을 더 깊이 이해하도록 도와줄 것입니다.
투자는 무엇을 제공합니까?
어디서 투자를 시작해야 할까요?
자금을 어디에 투자할지 결정하기 전에 재무 능력을 분석해야 합니다. 사용 가능한 자금과 정기적인 수입이 있는 경우에만 다양한 옵션을 고려할 수 있습니다. 자산에 장기간 투자하면 가격이 상승할 수도 있고 가치가 하락할 수도 있다는 사실에 대비해야 합니다. 종종 초보자는 자산 가치에 급격한 변동이 있을 때 이를 제거하려고 합니다. 이 전략은 잘못되었으며 이익 손실로만 이어질 것이므로 감정에 굴복하지 않는 것이 매우 중요합니다.
투자 활동을 계획할 때 여러 가지 사항이 매우 중요하므로 결코 무시해서는 안 됩니다.
자신의 자금을 자산에 투자하기 위한 아이디어를 선택하기 전에 목표를 결정하는 것은 지루한 작업입니다. 여기에는 연금 저축, 주요 구매(아파트, 주택, 자동차 등), 사업 개업, 대학 등록 등이 포함될 수 있습니다. 즉, 자산에 투자하여 벌어야 할 구체적인 금액을 결정해야 합니다. 동시에, 연간 인플레이션뿐만 아니라 저축 목표가 더 비싸질 수 있다는 점을 고려해야 합니다.
투자 활동의 목적 결정 구체적인 초기 목표 없이 돈을 투자할 수 있지만, 수익을 어디에 사용할 것인지 결정해야 합니다. 이 경우 목표는 인플레이션과 외부 요인의 영향으로부터 자금을 보호하는 것입니다.
자산 회수 기간 계산
투자 활동의 중요한 측면 중 하나는 자산 회수 기간과 같은 중요한 매개 변수를 계산하는 것입니다. 이 매개변수는 총 이익이 투자할 자산의 초기 규모와 동일한 값이 되는 대략적인 기한을 보여줍니다. 이 경우 보관, 사용, 감가상각, 세금 등 가능한 모든 비용이 고려됩니다. 투자 회수 기간이 종료된 후에야 투자자가 실제로 소득을 얻는 것으로 간주할 수 있습니다.
실제로 금융 세계는 다양한 요인의 영향을 받기 때문에 자산 투자에 대한 정확한 투자 회수 기간을 계산하는 것은 매우 어렵습니다. 이를 바탕으로 투자수익률 전액을 기대할 수 있는 기간을 조건부로 계산하게 됩니다.
이 매개변수는 매우 중요합니다. 회수 기간이 예상보다 길어지면 연체된 대출의 경우처럼 추가 비용이 발생하기 때문입니다.
투자가 수익성이 있을까요?
자산 투자 수익률은 투자 대비 수익성의 비율을 나타내며 백분율로 표시됩니다. 이 지표 덕분에 투자 규모와 유동성에 관계없이 자금을 투자하는 것이 더 적합한 자산을 결정하는 것이 훨씬 쉽습니다.
투자규모
자금 투자에 대한 진입 임계값과 같은 매개변수는 결정을 내릴 때 중요합니다. 선택한 자산에 투자하여 수익을 낼 수 있는 최소 금액을 보여줍니다.
최고의 투자 선택 평균 소득을 가진 사람들의 경우 이 매개변수는 매우 비싼 자산을 효과적으로 사용하는 것을 불가능하게 만듭니다. 이러한 자산은 매력적이고 수익성이 높으며 위험은 매우 낮지만 이에 대한 투자는 상당해야 하며 이는 평균 소득을 가진 사람의 능력보다 몇 배 더 커야 합니다.
동시에, 다양한 자산이 존재하며 진입 기준점은 매우 낮습니다. 이를 통해 수익 창출을 위해 자금을 투자하려는 광범위한 투자자가 접근 가능하고 효과적입니다. 그러나 그러한 자산 간의 경쟁이 훨씬 더 높다는 점을 고려해야 합니다.
투자 아이디어를 찾을 수 있는 곳
모든 사람은 기존 저축을 보존하고 확보할 뿐만 아니라 증가시키기 위해 수익성 있게 투자하는 것을 꿈꿉니다. 이를 위해서는 금융 관련 지식이 필요하며, 금융 주제에 관한 책, 웹 사이트, 기사에서 정보를 얻어 지속적으로 향상되어야 합니다. 다양한 투자 상품의 기본 용어와 작용 메커니즘을 이해하면 가장 효과적이고 수익을 낼 수 있는 투자 아이디어를 현명하게 선택할 수 있습니다.
현명하게 선택된 투자 대상만이 유형, 무형 및 금융 자산에 자신의 자금을 투자하여 돈을 벌 수 있게 해줍니다.
자산에 자금을 싣는다는 것은 이익을 얻는 것을 의미하지만 투기적 운영과 달리 속도가 빠르지는 않습니다. 투자된 자금은 거래 자체가 수익성이 있는 경우에만 수익으로 반환되지만, 항상 돈을 잃을 위험이 있습니다. 동시에 자산에 투자하는 것은 대출에 비해 금리와 상환 기간에 제한이 없기 때문에 보다 편리한 비즈니스 도구입니다. 장기자산에 대한 투자는 단순히 이익의 원천으로 볼 것이 아니라, 자기자본과 부채의 시장가치의 차이에서 알 수 있듯이 가치로 보아야 합니다.
주제에 대한 비디오: 2018년에 돈을 투자할 곳
실물자산에 대한 투자
사업. 사전. - M.: "INFRA-M", 출판사 "Ves Mir". Graham Betts, Barry Brindley, S. Williams 등 일반 편집자: Ph.D. 오사차야 I.M.. 1998 .
다른 사전에 "실물 자산에 대한 투자"가 무엇인지 확인하십시오.
실제 투자- (REAL INVESTMENT) 토지, 건물, 장비 등 실물자산에 투자... 금융 용어집
자산- 1. 회사의 재산 기계 및 장비, 건물, 재고, 은행 예금 및 증권 투자, 특허(서구 관행에서는 비즈니스 평판도 포함). 2. 자료를 반영하는 대차대조표의 일부 및... ...
1. 소재 생산 부문에 대한 장기 투자. 2. 자본 형성 투자, 실물 자산에 대한 투자, 즉 기존 기업, 생산 시설의 신규, 재건축 및 기술 재구축,... ... 비즈니스 용어 사전
은행 자산- 수익 창출을 위해 은행 자체 자본과 예금자 자금을 투입하는 방향. 은행의 자산 대차대조표에 반영됩니다. 현금, 대출, 투자, 증권, 건물, 장비 등이 포함됩니다.... ... 기술 번역가 가이드
투자- (투자) 투자는 이익을 위한 자본 투자인데 투자 종류, 투자 프로젝트, 주식 시장 투자, 러시아 투자, 세계 투자, 무엇에 투자할까? 내용 >>>>>>>>>>... 투자자 백과사전
투자- (영어 투자) – 1) 소득 창출, 사회적 효과를 위해 돈을 투자합니다. 2) 현금, 유가증권, 기타 재산 등 재산권, 금전적 가치가 있는 기타 권리, 사업 목적에 투자된 권리... ... 금융 및 신용 백과사전
- (실질 투자) 증권, 채권 등의 종이 자산보다는 고정자본(건물, 구조물, 기계, 장비 등)이나 평가 가능한 공공 자산(학교, 댐 등)에 투자합니다.... .. . 금융 사전
실제 투자- 증권, 채권 등의 “종이”자산보다는 건물, 구조물, 기계, 장비 등의 고정자산이나 측정 가능한 공공자산, 학교, 댐 등에 투자하는 것. 또는 자본 투자, 자본 지출, 주택, 유틸리티 및 기존 기업(산업 기업)의 신축 및 재건축, 확장 및 기술 재장비 건설에 소비되는 재정 자원.... ... 경제 및 수학 사전
서적
- 투자 분석. 실물자산에 대한 투자의 준비 및 평가. , I.V. Lipsits, V.V. Kossov.. 319 pp. 이 책은 학부생을 위한 러시아어 교과서에서 부동산 투자 자본예산에 대한 주제를 공부하는 데 가장 간결하고 편리합니다.
- 국제금융관리. 교과서 및 워크샵, P. D. Shimko. 국제 기업의 재무 관리의 주요 문제는 다음과 같습니다: 국제 비즈니스의 통화 및 재무 환경: 자산, 자본 및 회사 가치 평가: 투자...