대차대조표의 절대 유동성 공식. 절대유동성비율(현금비율). 정상보다 높으면

절대유동성비율(현금 비율에 해당하는 영어) – 자산의 가장 유동적인 부분과 유동(단기) 부채의 비율입니다. 자산 중 가장 유동성이 높은 부분에는 현금 및 현금등가물이 포함됩니다. 이 지표는 즉시 상환할 수 있는 회사의 유동 부채 비율을 보여줍니다. 이 지표는 유동성 지표 그룹에 속합니다.

규범적 가치

규범적인 가치가 고려됩니다. 0.1에서 0.2까지. 비율이 낮다는 것은 지불 기한이 곧 다가올 경우 회사가 부채를 제때에 상환할 수 없다는 것을 의미합니다. 표준보다 높은 값은 회사의 문제를 나타낼 수도 있고 비효율적인 재정 자원 관리 전략을 나타낼 수도 있습니다. 현금은 다른 자산과 달리 생산 및 판매 과정에 참여하지 않으며 회사에 수익을 창출하지 않습니다. 따라서 지표가 너무 높으면 자본의 상당 부분이 비생산적인 자산 형성에 전용된다는 것을 나타냅니다.

표준 한계를 벗어난 지표를 찾는 문제를 해결하기 위한 지침

지표의 값이 기준보다 낮으면 회사는 다음을 수행할 수 있습니다. 빌린 자금을 모으다, 추가 혜택을 좀 알아보세요 자산가장 유동적인 자산의 양을 늘리는 것입니다. 지표의 값이 표준 값보다 높으면 회사는 다음을 수행할 수 있습니다. 돈의 일부를 투자하다(표준 이상) 생산 및 마케팅 활동, 금융 투자 등

계수 계산 공식:

절대유동성비율 = 현금및현금성자산 / 유동부채

참고 및 조정

현금은 금융 과정에 참여하는 모든 참여자가 금융 거래 시 교환하기로 합의한 매체입니다. 현금이 유동자산으로 분류되기 위해서는 보관이나 사용에 제한이 없어야 합니다. 예를 들어 법원이 자금을 압류하기로 결정한 경우 이러한 상황이 발생할 수 있습니다. 그러한 제한이 있는 경우 지표 계산에 사용되는 현금 및 현금 등가물 지표를 조정해야 합니다.

회사는 대차대조표에 제한된 현금을 현금 및 등가물로 표시하는 경우가 많습니다. 이러한 경우 제한사항에 대한 정보는 재무제표 주석에서 확인할 수 있습니다. 제한된 부분만큼 현금 및 현금 등가물을 줄이는 것 외에도 유동 부채의 가치를 조정하고 제한과 관련된 금액을 차감해야 합니다.

절대 유동성 비율 계산의 예:

회사 OJSC "WebInnovation-plus"

측정 단위: 천 루블.

절대유동성비율(2016) = 75/242 = 0.31

절대유동성비율(2015) = 46/236 = 0.2

얻은 데이터에 따르면 2015년에는 유동 부채 1루블당 현금 및 현금 등가물이 약 0.2루블인 것으로 나타났습니다. 따라서 OJSC "WebInnovation-plus" 회사는 2015년에 의무를 이행할 수 있습니다. 2016년에는 상황이 바뀌었고 계수 값은 0.31이었습니다.

이 가치를 줄이려면 자금의 일부를 다른 기업의 채권 구매 등에 사용하는 것이 좋습니다. 이를 통해 추가 이자 소득을 얻는 동시에 유동성을 유지할 수 있습니다. 그러한 투자의 최적 규모는 75 – (242*0.2) = 26.6,000 루블입니다. 따라서 (75 - 26.6) = 48.4,000 루블입니다. - 유동부채 금액의 가치가 변하지 않고 절대 유동성이 표준 한도 내에 있는 현금 및 등가물 금액입니다.

경제 용어로서의 유동성은 무언가의 파괴를 의미하는 것이 아니라, 반대로 법인이 소유한 물질적 자원이 현금으로 전환될 수 있는 능력을 결정합니다. 재무 분석에서는 자산을 사용하여 상환할 수 있는 부채 비율을 추정할 수 있는 비율을 사용하는 것이 일반적입니다. 절대 유동성 비율을 사용하면 회사가 사용 가능한 자금으로 상환할 의사가 있는 부채 비율을 결정할 수 있습니다.

유동성의 종류

사업체의 지급여력 평가는 유동성 비율의 계산과 분석으로 구성됩니다. 현재 지표는 기존 자산의 화폐 단위가 1루블의 단기 부채에 해당하는지 보여줍니다. 즉, 단기부채에 비해 유동자산의 절대가치가 높을수록 기업의 재무상태가 안정적이라는 것을 의미합니다. 당좌비율은 기업이 현금, 투자금, 부채 등을 이용해 부채를 즉시 상환할 수 있는 능력을 뜻한다.

그리고 세 번째 절대 유동성 비율은 기업이 특정 시점에 경제적 실체를 처분할 때 사용할 수 있는 자금만으로 당좌 의무를 충당할 수 있는 능력을 보여줍니다.

계산용 데이터

비즈니스 수행의 품질 지표를 계산하기 위해 분석가와 금융가는 재무제표를 초기 정보로 사용합니다. 대차대조표 양식을 처음 사용하는 사람들은 지표(자산, 부채)를 작성할 때 해당 코드가 할당된다는 것을 알고 있습니다. 채우기의 예가 사진에 나와 있습니다.

대차대조표에서 발췌한 내용입니다. 총 5개의 섹션으로 구성되어 있으며, 2개의 장은 유동 및 비유동 자산, 즉 판매되거나 돈으로 전환될 수 있는 회사 부의 요소에 관한 것입니다. 다른 세 부분은 부채, 자본, 준비금입니다. 이는 자산의 출처와 관련이 있습니다.

따라서 기업의 대차대조표가 완성되면 절대 유동성 비율을 포함한 모든 지표를 계산할 수 있습니다. 잔액 공식:

K 절대값.l = (코드 1240 + 코드 1250)/(코드 1520 + 코드 1510 + 코드 1550).

데이터 해석

이제 지표 정의에 어떤 특정 부채와 자산이 포함되어 있는지 파악해야 합니다. 따라서 분자는 자산이고 가장 유동적인 자산입니다. 1240행에는 현금 등가물을 제외하고 최대 1년 동안의 금융 투자 금액이 표시됩니다. 여기에는 채무 증권, 다른 조직에 대한 법정 기부금, 특정 회사에 대한 대출 및 기타 유사한 투자가 포함됩니다. 사실 기업 대차대조표의 첫 번째 섹션에는 금융 투자도 반영하는 1170행이 있지만 이는 장기적이며 이 지표 계산에 참여하지 않습니다. 코드 1250은 현금 및 등가물입니다. 이러한 자산에는 현금, 계좌, 이동 중 이체, 예금 및 유동성이 높은 유가 증권이 포함됩니다.

절대유동성비율은 유동부채와 단기부채 대비 유동성이 높은 자산의 비율을 말합니다. 공식의 분모는 빌린 자금, 다른 기업에 대한 부채 및 기타 부채로 구성됩니다.

절대 유동성 비율: 공식

대차대조표를 자산과 부채로 구성하면 이전에 작성된 절대 유동성 표현이 보다 일반화된 공식으로 표현될 수 있습니다. 자산은 회사가 이익을 내는 데 도움이 되고, 부채는 자산을 구성합니다. 그것들은 서로 연결되어 있고 금액이 동일하므로 이러한 경제 활동 요소가 표시되는 형식을 대차 대조표라고합니다.

자산의 질적 특성은 유동성, 즉 화폐로 전환될 수 있는 능력입니다. 현금이 가장 유동성이 높은 것으로 나타났습니다. 부채는 지불의 긴급성에 따라 분류됩니다. 자산과 부채 그룹의 비율은 해당 지표에 따라 결정됩니다.

K 절대값 1 = A1/(P1+P2).

그룹 A1은 유동성이 가장 높은 그룹으로 현금과 단기 투자가 포함됩니다. 이러한 그룹은 총 4개이며, 그 다음이 빠른 매도 자산, 느린 매도 자산, 매도 어려운 자산 순입니다.

P1은 유동부채 그룹이고, P2는 단기부채 그룹입니다. 장기 의무(P3)와 영구 의무(P4)도 있습니다.

대차대조표 유동성

회사의 부채가 자산으로 충당되는 정도를 결정하는 데, 이를 현금으로 전환하는 시간 간격은 부채 상환 기간에 해당하며 이를 대차대조표 유동성이라고 합니다.

A4 => P4인 경우 잔액은 유동적이지 않습니다. 그러나 이러한 분석은 대략적인 것입니다. 보다 정확하게는 재무 비율을 사용하여 기업의 지급 능력 상태에 대한 결론을 내릴 수 있습니다. 대차대조표에서 절대 유동성 비율을 계산할 수 있는 것은 부채와 유동자금의 비교입니다. 이는 첫 번째 자산 그룹의 자금 비율과 유동 및 단기 부채 금액과 같습니다.

절대 유동성 지표의 경제적 의미

계산 및 공식에 따르면 절대 유동성 비율의 값은 회사가 계정에서 사용 가능한 자금에서 지불할 수 있는 유동 부채의 비율을 나타냅니다. 이 지표는 원자재 공급업체의 관심 사항입니다. 왜냐하면 의무를 지불할 실제 능력을 평가하기 위해 절대적인 유동성이 고려되기 때문입니다.

그러나 지급 능력이 정상으로 간주되기 위해서는 무엇을 지표로 삼아야 할까요? 외국 관행에서 절대 유동성 비율의 표준은 20% 또는 0.2입니다. 이 수치가 높을수록 더 좋은 것 같습니다. 그러나 자산의 비중이 높고 생산에 투자되지 않은 돈을 반영하는 경우 비합리적인 자본 구조로 인해 높은 가치를 얻을 수 있습니다. 여러 보고 기간에 대한 분석을 위해 이 계수를 사용하는 것이 좋습니다.

절대유동성과 현재 및 긴급유동성의 차이

절대 유동성 비율이 즉각적인 지급 능력을 나타내는 경우 중요하고 현재의 유동성 데이터는 중장기적으로 의무를 이행할 수 있는 회사의 능력을 반영합니다. 세 가지 계수는 모두 재무 분석에서 계산되지만 결과 값은 다양한 주제 그룹에 관심이 있습니다. 따라서 채권자와 은행이 적시에 지급 능력을 평가하려면 빠른 유동성 비율이 중요합니다.

현재 유동성 지표는 투자자가 현재 의무를 적시에 이행하는지 확인하는 데 사용됩니다. 그리고 절대 유동성 비율은 신용 기간이 짧은 공급업체에게 매력적입니다. 그 가치는 현재의 단기 채무를 즉시 상환할 수 있는 능력을 표현하기 때문입니다.

세 가지 지표의 주요 차이점은 회사 부채 상환과 관련된 유동 자금의 구성입니다.

정상보다 높은/낮은 값

앞서 언급했듯이 해외 절대 유동성 기준은 0.2이지만 러시아 분석 관행에서는 이 값의 상한선이 0.5로 확인되었습니다. 기준치인 20%보다 낮으면 단기대출 증가가 유동자산 증가와 비례하지 않는 것으로 간주된다. 상황은 회사의 새로운 추가 수입원의 출현과 관련이 있을 수 있으며, 이로 인해 계정의 잉여 현금 흐름이 증가했습니다.

절대유동성비율의 증가는 거래상대방과의 공급대금 선지급 약정 및 재고관리 최적화로 인한 매출채권 감소와 관련될 수 있습니다.

일반적으로 실무에서는 유동성 비율을 고려할 때 전체성을 고려해야 합니다. 가치의 확산은 이론적으로 커버할 수 없는 온갖 종류의 이유로 인해 발생할 수 있습니다.

기업 유동성을 높이는 방법

• 미수금을 줄입니다.종료는 채무자의 의무를 제3자에게 이전하는 양도 계약을 체결하기로 채무자와 합의하는 것입니다.
• 이익 증가.이 지표는 각 사업체에 개별적으로 내재된 다양한 요소에 따라 달라지기 때문에 이 항목에 대한 구체적인 권장 사항은 없습니다.
• 운전 자본을 늘려 재고를 줄입니다.
• 자본 구조 최적화,자신의 자금이 빌린 자금보다 많아야 합니다.

나열된 사항에 따라 기업은 투자자에게 수익성이 있고 매력적이게 되며 유사한 지표를 갖는 절대 유동성 비율이 정상 범위 내에 있게 됩니다.

계산예

절대 유동성 지표를 계산하는 데 필요한 기업의 완성된 대차대조표가 제공됩니다.

설명	지표 이름	암호	2014년 12월 31일 현재, 천 루블	2013년 12월 31일 현재, 천 루블	2012년 12월 31일 현재, 천 루블
	자산
	2.유동자산
	예비비	1210	460	390	260
	미수금	1230	150	126	110
	금융 투자(현금 등가물 제외)	1240
	현금	1250	800	600	400
	섹션 2 합계	1200	1410	1116	770
	수동적인
	5.단기부채
	차입금	1510	300	150	400
	외상 매입 계정	1520	189	525	551
	미래 기간의 수익	1530
	기타 의무	1550	100	150	90
	섹션 4 합계	1500	589	825	1041

이전에 설명한 공식인 절대 유동성 비율을 찾으려면 특정 코드에 해당하는 대차대조표의 값을 코드별 자산 금액의 몫(1240+1250)으로 대체해야 합니다. 부채(1510+1520+1550), 따라서:

K 절대.l 2014 = 800/300+189+100=1.36

K 절대.l 2013 = 600/150+525+150=0.73

절대.l. 2012 = 400/400+551+90=0.39

보고 시점의 단기 부채는 2014년에 즉시 상환될 수 있습니다. 2013년에는 1.4일 만에, 2012년에는 12개월을 초과하지 않는 의무가 2.5일 만에 이행됩니다.

유동성은 현재의 재정적 의무를 충당하기 위해 자재 또는 기타 자산을 현금으로 구현, 판매, 변환하는 용이성입니다.

유동성 비율은 회사의 기존 유동(유동) 자산에서 유동 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 결정하기 위해 회사의 명세서(회사의 대차대조표 - 양식 1번)를 기반으로 계산된 재무 지표입니다. 이 지표의 의미는 기업의 현재 부채 금액과 운전 자본을 비교하여 이러한 부채의 상환을 보장하는 것입니다.

주요 유동성 비율과 계산 공식을 고려해 보겠습니다.

유동성 비율을 계산하면 기업의 유동성을 분석할 수 있습니다. 모든 재정적 의무를 감당할 수 있는 기업의 능력 분석.

기업의 자산은 대차대조표에 반영되며 유동성이 다릅니다. 유동성 정도에 따라 내림차순으로 순위를 매겨 보겠습니다.

• 기업의 계좌 및 금전 등록기의 자금;
• 은행 어음, 정부 증권;
• 당좌 외상매출금, 발행된 대출금, 기업 증권(상장 기업의 주식, 어음);
• 창고의 상품 및 원자재 재고;
• 자동차 및 장비;
• 건물 및 건축물;
• 진행중인 건설.

유동비율

유동유동성비율 또는 보장비율 또는 총유동성비율은 유동(유동)자산과 단기부채(유동부채)의 비율과 동일한 재무비율입니다. 데이터의 출처는 회사의 대차대조표(양식 1번)입니다. 계수는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

유동비율 = 장기채권을 제외한 유동자산 / 유동부채

Ktl = (p. 290 - p. 230) / p. 690 또는
Ktl = 페이지 290 / (페이지 610 + 페이지 620 + 페이지 660)

Ktl = 페이지 1200 / (페이지 1520 + 페이지 1510 + 페이지 1550)

이 비율은 유동 자산만을 사용하여 현재(단기) 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 반영합니다. 지표가 높을수록 기업의 지불 능력이 좋아집니다. 유동비율현재뿐만 아니라 긴급 상황의 경우에도 기업의 지급 능력을 특성화합니다.

산업에 따라 정규 계수는 1.5에서 2.5 사이로 간주됩니다. 낮은 비율과 높은 비율 모두 바람직하지 않습니다. 1 미만의 값은 회사가 현재 청구서를 안정적으로 지불할 수 없다는 사실과 관련된 높은 재정적 위험을 나타냅니다. 3보다 큰 값은 비합리적인 자본 구조를 나타낼 수 있습니다. 그러나 활동 영역, 자산의 구조 및 품질 등에 따라 계수 값이 크게 달라질 수 있다는 점을 고려해야 합니다.

이 계수가 항상 완전한 그림을 제공하는 것은 아니라는 점에 유의해야 합니다. 일반적으로 재고가 적고 환어음으로 돈을 쉽게 벌 수 있는 기업은 재고가 많고 외상매출이 많은 기업보다 낮은 비율로 쉽게 운영될 수 있습니다.

유동자산의 적정성을 확인하는 또 다른 방법은 빠른 유동성을 계산하는 것입니다. 회사가 예상치 못한 비용을 즉시 지불해야 하는 상황에 직면할 수 있기 때문에 은행, 공급업체 및 주주는 이 지표에 관심이 있습니다. 이는 그녀가 모든 현금, 유가증권, 미수금 계정 및 기타 지불 수단, 즉 현금으로 전환할 수 있는 자산의 일부가 필요하다는 것을 의미합니다.

빠른(빠른) 유동성 비율

이 비율은 유동 자산을 사용하여 현재(단기) 부채를 상환하는 회사의 능력을 나타냅니다. 현재 유동성 비율과 비슷하지만 계산에 사용되는 운전 자본에는 유동성이 높고 중간 정도의 유동 자산(영업 계정의 돈, 액체 자재 및 원자재 재고, 상품 및 완제품, 계정)만 포함된다는 점에서 다릅니다. 미수금 단기 부채).

이러한 자산에는 진행 중인 작업과 특수 부품, 자재 및 반제품의 재고가 포함되지 않습니다. 데이터 소스는 현재 유동성과 동일한 방식으로 회사의 대차대조표이지만 재고는 자산으로 고려되지 않습니다. 강제로 매각될 경우 모든 현재 자산 중에서 손실이 최대가 되기 때문입니다.

당좌비율 = (현금 + 단기금융투자 + 단기채권) / 유동부채

당좌비율 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채

Kbl = (240페이지 + 250페이지 + 260페이지) / (610페이지 + 620페이지 + 660페이지)

Kbl = (1230페이지 + 1240페이지 + 1250페이지) / (1520페이지 + 1510페이지 + 1550페이지)

이는 회사의 단기 채무 중 어느 부분이 다양한 계좌의 자금, 단기 증권 및 채무자와의 합의 수익금에서 즉시 상환될 수 있는지를 보여주는 중요한 재무 비율 중 하나입니다. 지표가 높을수록 기업의 지불 능력이 좋아집니다. 0.8보다 큰 비율 값은 정상으로 간주됩니다(일부 분석가는 최적의 비율 값을 0.6-1.0으로 간주함). 이는 현재 활동에서 발생하는 현금과 미래 소득이 조직의 현재 부채를 충당해야 함을 의미합니다.

긴급 유동성 수준을 높이려면 조직은 자체 운전 자본을 늘리고 장기 대출 및 차입을 유치하기 위한 조치를 취해야 합니다. 반면에 3보다 큰 값은 재고에 투자된 자금의 느린 회전율과 미수금 증가로 인해 비합리적인 자본 구조를 나타낼 수 있습니다.

이와 관련하여 현재 지급여력에 대한 리트머스 테스트는 절대 유동성 비율이 될 수 있으며 이는 0.2 이상이어야 합니다. 절대 유동성 비율은 조직이 가장 유동적인 자산(현금 및 단기 증권)을 사용하여 가까운 미래에 단기 부채의 어느 부분을 상환할 수 있는지를 보여줍니다.

절대유동성비율

재무 비율은 단기 부채(유동 부채)에 대한 현금 및 단기 금융 투자의 비율과 같습니다. 데이터 소스는 현재 유동성과 동일한 방식으로 회사의 대차대조표이지만 현금 및 현금 등가물만 자산으로 고려되며 계산 공식은 다음과 같습니다.

절대유동성비율 = (현금 + 단기금융투자) / 유동부채

택시 = (250페이지 + 260페이지) / (610페이지 + 620페이지 + 660페이지)

Cab = (1240페이지 + 1250페이지) / (1520페이지 + 1510페이지 + 1550페이지)

0.2보다 큰 계수 값은 정상으로 간주됩니다. 지표가 높을수록 기업의 지불 능력이 좋아집니다. 반면, 높은 지표는 비합리적인 자본 구조, 현금 및 계좌 자금 형태의 부실 자산 비율이 지나치게 높다는 것을 나타낼 수 있습니다.

즉, 현금잔고가 보고일 수준으로 유지된다면(주로 거래상대방으로부터 균일한 대금 수령을 보장함으로써) 보고일 현재의 단기부채는 5일 안에 상환될 수 있다. 위의 규제 제한은 재무 분석의 외국 관행에 적용됩니다. 동시에, 러시아 조직의 정상적인 유동성 수준을 유지하기 위해 현금 금액이 유동 부채의 20%를 충당해야 하는 정확한 이유는 없습니다.

순운전자본

기업의 재정적 안정성을 유지하려면 순 운전 자본이 필요합니다. 순운전자본은 단기 차입금, 미지급금, 등가 부채를 포함한 유동 자산과 단기 부채의 차이로 정의됩니다. 순 운전 자본은 준자본, 차입금 및 기타 장기 부채를 포함하여 자신의 운전 자본과 장기 부채 자본으로 형성된 운전 자본의 일부입니다. 순예상자본 계산 공식은 다음과 같습니다.

순운전자본 = 유동자산 - 유동부채

쵸브 = 페이지 290 - 페이지 690

초브 = 페이지 1200 - 페이지 1500

순 운전 자본은 기업의 재정적 안정성을 유지하는 데 필요합니다. 단기 부채를 초과하는 운전 자본은 기업이 단기 채무를 상환할 수 있을 뿐만 아니라 활동 확장을 위한 준비금도 있다는 것을 의미하기 때문입니다. 순 운전 자본 금액은 0보다 커야 합니다.

운전 자본 부족은 기업이 적시에 단기 채무를 상환할 수 없음을 나타냅니다. 최적 요구 사항을 초과하는 순 운전 자본이 상당히 초과되면 기업 자원이 비합리적으로 사용됨을 나타냅니다.

국제 표준에 따라 유동성 비율을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

경제적 관점에서 유동성은 법인이 처분할 수 있는 자원이 현금의 범주로 전환될 수 있는 정도를 보여줍니다. 절대 유동성 비율을 사용하면 기업이 부담하는 의무의 몇 퍼센트를 가용 자산을 사용하여 상환할 수 있는지 이해할 수 있습니다.

지급 능력 수준을 평가할 때 조직은 유동성 비율 계산 및 후속 분석에 의존합니다. 현재 지표 덕분에 단기 부채의 각 루블에 대한 화폐 단위로 변환된 기존 자산의 비율을 이해할 수 있습니다.

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빠른 유동성은 회사가 현금, 투자금, 회사에 빚진 부채로 부채를 즉시 충당할 수 있는 능력을 나타냅니다.

절대 유동성을 통해 특정 순간에 사용 가능한 자금을 희생해서만 현재 의무를 이행할 수 있는 기업의 능력을 식별할 수 있습니다.

개념의 의미

유동성의 개념은 소유한 법인을 매각하는 과정에 적용됩니다. 그 부동산의 사람에게.

부동산을 얼마나 빨리 판매할 수 있는지에 따라 다음과 같이 나뉩니다.

유동 자산 범주에 포함된 처음 세 가지 유형의 재산을 고려할 때 법인이 단기 부채를 지불할 수 있는 정도를 결정하는 데 도움이 되는 지표가 계산됩니다. 계산 중에 얻은 특성을 유동성 비율이라고 합니다.

규범적 가치

절대 유동성 비율은 신속하고 현재의 유동성을 결정하는 역할에 비해 수요가 적기 때문에 이에 대한 명확한 기준이 확립되지 않았습니다.

대부분의 경우 지표 값이 0.2 이상이면 정상으로 간주됩니다. 동시에, 이 비율이 지나치게 높으면 회사가 추가 사업 개발에 사용할 수 있는 무료 자금을 너무 많이 보유하고 있음을 나타냅니다.

실제로 계수의 일반 값은 기업이 운영되는 산업에 따라 크게 달라지므로 크게 달라질 수 있습니다. 허용 가능한 수준을 계산하려면 유동 자산과 부채의 회전 속도를 고려해야 합니다.

잠재적인 부채 연기 기간에 비해 자산 회전율이 짧은 경우 지급 능력은 정상적인 것으로 간주됩니다.

기본 순간

데이터 작업

계산을 하고 유동성 비율을 결정하기 위해 재무제표는 전통적으로 초기 데이터 소스로 사용됩니다. 회사의 대차 대조표를 사용하면 코드 1240과 1250의 합계와 코드 1510, 1520 및 1550의 합계 비율을 찾아 원하는 모든 계산을 쉽게 수행할 수 있습니다.

분자에는 가장 유동적인 자산이 포함됩니다. 1240행은 기간이 1년 미만인 금융 투자 금액을 반영하며 금전적 가치는 고려되지 않습니다. 여기에는 채무 증권, 다른 조직에 대한 법정 기부금으로 사용되는 자금, 일부 회사에 발행된 대출금 및 기타 투자가 포함됩니다.

코드 1250은 현금 및 현금 등가물을 반영합니다. 여기에는 현금 데스크 및 계좌에서 직접 사용할 수 있는 자금, 예금, 수취가 예상되는 이체 및 유동성이 높은 유가 증권이 포함됩니다.

절대유동성비율은 유동성이 높은 자산과 유동 및 단기부채의 비율로 표현됩니다. 분모에는 다른 유형의 채무뿐만 아니라 다른 채무자에게 빌린 자금도 포함됩니다.

지급능력과의 관계

회사의 지급능력에 관해 가장 정확하고 신뢰할 수 있는 정보를 얻으려면 회계를 통해 얻은 데이터를 기반으로 상세한 내부 분석을 수행해야 합니다.

이전에는 유동성 판단 시 2020년에는 실질적으로 사용되지 않았던 할인기준이 특히 인기를 끌었습니다. 이 시스템의 기초는 대차대조표 내 모든 항목의 유동성에 대한 평균 통계적 평가뿐 아니라 다른 그룹 간에 대차대조표 항목의 재분배를 허용하는 할인 기준의 개발이었습니다.

예를 들어 기존 매출채권의 80%, 공산품의 70%, 재공품의 절반이 신속실현가능자산으로 분류됐다. 그 밖의 모든 것은 천천히 판매되는 자산으로 분류되었습니다.

비유하자면, 미지급금의 재분배가 있었습니다. 즉, 장기의 특정 부분이 단기로 간주되었으며 그 반대의 경우도 마찬가지였습니다.

지급능력은 또한 자본 구조를 포함한 자본 구조에 따라 달라집니다. 특히 어음 및 기타 유가증권과 함께 주식의 수요가 많고 증권거래소 호가가 높기 때문에 소액의 손실로 매각이 가능합니다. 이와 관련하여 일부 제품보다 더 유동적 인 제품으로 변합니다.

이러한 상황에서는 고정자본의 일부를 매각하여 고정자금을 안정시킬 수 있으므로 반드시 유동성비율이 높을 필요는 없습니다.

계산 방법

계수를 계산하는 것은 다음 가정을 기반으로 매우 간단합니다.

• 유동부채에 대한 유동성이 높은 자산의 비율을 나타냅니다.
• 이는 또한 현재 금융 투자 및 부채에 대한 사용 가능한 자금의 비율로 간주될 수도 있습니다.
• 대차대조표 측면에서 이는 250번째와 260번째 ​​라인의 합과 610번째, 620번째, 660번째 라인의 합의 비율입니다.

계산 결과 얻은 금액은 조직의 실제 역량을 명확하게 반영합니다. 계수가 약 0.2-0.25일 때 회사의 재정적 안정성에 대해 말할 수 있습니다. 이는 현재 부채를 갚기 위해 자체 자금의 4~5분의 1을 고통 없이 할당할 수 있음을 의미하기 때문입니다.

절대유동성비율 공식

절대 유동성 비율을 계산하려면 다음 공식을 사용합니다.

K = 유동성이 높은 유동자산/유동부채

유동성이 높은 유동자산의 범주에는 일반적으로 금전등록기 및 은행계좌에 있는 현금과 단기간에 이루어진 금융 투자가 포함됩니다. 유동 부채의 범주에는 내년에 상환해야 하는 대출금, 예정되지 않은 청구 및 현재 성격의 기타 의무가 포함됩니다.

기존 유형

현재의

유동(유동) 자산과 유동 부채(단기 부채)의 비율을 찾아 결정합니다. 이렇게 계산된 계수를 통해 회사가 유동 자산만을 사용하여 단기 채무를 상환할 수 있는 능력이 얼마나 되는지에 대한 결론을 도출할 수 있습니다.

이 지표가 높을수록 회사는 현재로서는 물론이고 예상치 못한 상황이 발생하는 경우에도 더 나은 지불 능력을 갖습니다. 기업이 운영되는 산업에 따라 1.5에서 2.5 사이의 비율이 표준으로 간주됩니다.

비율이 1에 미치지 못할 정도로 지나치게 낮다면 회사가 당좌 대금을 안정적으로 지급할 수 없기 때문에 재무적 위험이 크다는 의미입니다. 동시에 비율이 3을 초과하는 경우에도 자기자본을 비합리적으로 사용했다는 신호이므로 불리합니다.

긴급한

기업이 현재 자산만을 사용하여 단기 채무 상환에 얼마나 대처할 수 있는지 보여줍니다. 현재 유동성과 달리 이 경우에는 중간 및 높은 유동성의 현재 자산만 고려됩니다.

이 재무 비율을 이용하면 기업의 단기 채무 중 각종 계좌, 단기 유가증권, 상환채권에서 사용 가능한 자금을 사용하여 즉시 청산할 수 있는 부분이 무엇인지 알 수 있습니다.

이 지표의 증가(0.6-1.0은 정상으로 간주됨)는 회사의 지급 능력이 증가하고 있으며 현재 부채를 처리하는 데 문제가 없음을 나타냅니다. 그러나 계수도 지나치게 높아서는 안 됩니다. 이 경우 사용 가능한 자금이 기업 발전을 위해 사용될 수 있지만 비합리적으로 사용된다는 것이 분명해지기 때문입니다.

순운전자본비율을 사용하여 기업이 재무 안정성을 유지할 수 있는 능력이 얼마나 되는지 평가합니다. 이는 유통 자산과 단기 부채의 차이로 정의되며, 여기에는 단기간에 빌린 자금, 기존 지급 계정 및 이에 상응하는 부채도 포함됩니다.

순 운전 자본은 일반적으로 소위 준자본 자본, 차입 자금 및 기타 장기 부채를 포함하여 자체 운전 및 장기 차입 자본으로 구성되는 운전 자본의 일부로 특징지어집니다.

순 운전 자본의 필요성은 회사의 재정적 안정성을 유지하기 위한 요구 사항에 따라 결정됩니다. 유동 자산이 유동 부채를 초과하는 경우 이는 회사가 단기 의무를 이행할 수 있을 뿐만 아니라 활동을 확장할 수 있는 충분한 준비금을 보유하고 있음을 의미합니다.

운전 자본 가치는 항상 0보다 커야 합니다.

가치 분석

기업의 지급 능력을 결정할 때 자본 구조를 고려하여 전체 자본 구조를 고려하는 것이 좋습니다. 회사가 상당한 지분, 즉 어음 및 기타 유가 증권과의 주식을 보유하고 동시에 증권 거래소에서 좋은 시세를 가지고 있다면 부채를 갚을 때 높은 유동성을 보장하므로이를 판매하는 것이 합리적입니다.