ბანკის ვალდებულებები იყოფა პირობით და რეალურად. კომერციული ბანკის ლიკვიდურობის ცნება. ლიკვიდურობის სახეები და მნიშვნელობა. ბანკის ლიკვიდობის მართვის პრობლემების იდენტიფიცირება და რეკომენდაციების შეთავაზება ბანკის ლიკვიდობის ოპტიმალური დონის მისაღწევად
ბანკებთან ერთად, ბაზარზე საბანკო მომსახურების შეთავაზებას ახორციელებენ სხვადასხვა ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტები, მაგრამ საბანკო მომსახურების ბაზარზე მთავარი აქტორები არიან კომერციული ბანკები, განსაკუთრებით წამყვანი ბანკები, რომელთა მიზნები, პირველ რიგში, პოზიციიდან არის განსაზღვრული. მათი მომგებიანობა და ლიკვიდობა. ბანკის ლიკვიდურობის გააზრება თანამედროვე ეკონომიკურ ლიტერატურასა და პრაქტიკაში არ არის ცალსახა.
ტერმინი "ლიკვიდობა" (ლათინური liguidus - თხევადი, მიედინება) სიტყვის პირდაპირი მნიშვნელობით ნიშნავს განხორციელების სიმარტივეს, გაყიდვას, მატერიალური ფასეულობების და სხვა აქტივების ფულად გადაქცევას.
ნებისმიერი ეკონომიკური აგენტის ლიკვიდურობა შეიძლება იყოს წარმოდგენილი, როგორც მისი უნარი შეასრულოს ყველა ვალდებულება დადგენილ ვადაში. ბუნებრივია, ბანკებს, ისევე როგორც ეკონომიკის სხვა სექტორებს, სჭირდებათ სახსრები ლიკვიდური სახით, ე.ი. ასეთი აქტივები - რომლებიც შეიძლება გადაიზარდოს ნაღდი ფულით, მცირე ან ზარალის გარეშე.
დღეს ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ცნება, რომელიც გამოიყენება როგორც ცალკეული საკრედიტო ინსტიტუტების, ისე მთლიანად საკრედიტო და ფინანსური სისტემის ფუნქციონირების გარკვეული ასპექტების განხილვისას არის ლიკვიდობა.
შიდა ეკონომიკურ ლიტერატურაში ლიკვიდურობის ცნება საკმარისად არ არის განსაზღვრული. ბანკის ლიკვიდურობა ხშირად განისაზღვრება, როგორც ბანკის შესაძლებლობა, შეიძინოს ნაღდი ფული რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკიდან ან კორესპონდენტი ბანკებიდან გონივრულ ფასად. ზოგადად, ბანკის ლიკვიდურობა გულისხმობს ლიკვიდური აქტივების გაყიდვის, ცენტრალური ბანკიდან სახსრების შეძენის და აქციების, ობლიგაციების, სადეპოზიტო და შემნახველი სერტიფიკატების და სხვა სავალო ინსტრუმენტების გამოშვების შესაძლებლობას.
ლიკვიდურობის კრიტერიუმების ყოვლისმომცველი და მკაფიო განსაზღვრის შემუშავების პრობლემის აქტუალობა, რომლის ანალიზიც მაქსიმალურ ინფორმაციას იძლევა ბანკის სტაბილურობის შესაფასებლად, ნაკარნახევია ფინანსური მდგომარეობისა და განვითარების პერსპექტივების შესახებ უფრო საფუძვლიანი დასკვნის საჭიროებით. ბანკი, როგორც კლიენტებისთვის, მეანაბრეებისთვის და სხვა კრედიტორებისთვის, ასევე ცენტრალური ბანკისთვის, რომელიც ზედამხედველობს საკრედიტო ოპერაციებს.
ლიკვიდობა არის საბანკო სისტემის სტაბილურობის გარანტი, ასევე საზოგადოების ნდობის გარანტი. ბანკის ლიკვიდურობა ხასიათდება ისეთი მახასიათებლებით, როგორიცაა:
საიმედოობა;
ფინანსური სტაბილურობა.
ქვეშ საიმედოობაიგულისხმება, როგორც გარანტია იმისა, რომ ბანკი თავის საქმიანობაში, საკუთარ კომერციულ ინტერესებთან ერთად, უზრუნველყოფს დეპოზიტორების მიერ მისთვის მინდობილ სახსრების უსაფრთხოებას და ასრულებს სხვა ნაკისრ ვალდებულებებს, როგორც წესი, ეს მიიღწევა მოზიდული რესურსების განთავსებისას დივერსიფიცირებული მიდგომით.
ლიკვიდურობის დადგენისას უნდა აღინიშნოს, რომ პრაქტიკულად არ ითვალისწინებს ბანკების სხვა ფუნქციას, რომელსაც დიდი მნიშვნელობა აქვს თანამედროვე ეკონომიკურ პირობებში - ბანკის შესაძლებლობას შექმნას გადახდის საშუალებები დეპოზიტებისა და კრედიტების გაცემით. ამრიგად, ბანკის ვალდებულებების შესრულების უნარის დამოკიდებულება მსესხებლების მიერ სესხების დასაფარად სახსრების მიღებაზე ნიშნავს ბანკის საკრედიტო ფულის გამოშვების შესაძლებლობის გამორიცხვას, რაც გავლენას მოახდენს ვალდებულებების შესრულების სისრულესა და დროულ ხარისხზე. .
ლიკვიდურობა კომერციული ბანკისთვის მოქმედებს, როგორც ბანკის შესაძლებლობა, უზრუნველყოს ნაღდი ფულით ნაკისრი ვალდებულებების დროული შესრულება. ბანკის ლიკვიდურობა განისაზღვრება ბანკის ბალანსის აქტივებისა და ვალდებულებების ბალანსით, განთავსებული აქტივების პირობებსა და ბანკის მიერ მოზიდულ ვალდებულებებს შორის შესაბამისობის ხარისხით.
რუსეთის ბანკის მარეგულირებელი დოკუმენტი („ინსტრუქცია“ 2004 წლის 16 იანვარი No. 110-I) განსაზღვრავს ბანკის ლიკვიდობას შემდეგნაირად: „ბანკის ლიკვიდურობა გაგებულია, როგორც ბანკის უნარი უზრუნველყოს თავისი ვალდებულებების დროული შესრულება“.
თავის წიგნში „ფინანსური ანალიზი კომერციულ ბანკებში“ ვ.ე. ჩერკასოვი ლიკვიდობის ცნებას ასე განმარტავს:
- 1. ლიკვიდურობა - ბანკის შესაძლებლობა დროულად შეასრულოს ვალდებულებები და არა მხოლოდ დაბანდებული სახსრების ასაკის მიხედვით პროცენტის სახით შესაბამისი ანაზღაურების გადახდით, არამედ სესხების გაცემის კუთხითაც.
- 2. ლიკვიდურობა – აქტივებისა და ვალდებულებების ოდენობის თანაფარდობა იგივე პირობებით;
- 3. აქტივის ლიკვიდურობის ხარისხი განისაზღვრება მისი სწრაფი ფულად გარდაქმნის შესაძლებლობის თვალსაზრისით;
O.I.-ს წიგნებში. ლავრუშინი საუბრობს ბალანსის ლიკვიდურობაზე. ნაშთი ითვლება თხევადად, თუ მისი მდგომარეობა საშუალებას იძლევა, აქტივზე სახსრების სწრაფი გაყიდვის გამო, დაფაროს ვალდებულებაზე გადაუდებელი ვალდებულებები.
ლიკვიდურობის ყველა მოცემული ინტერპრეტაცია განსხვავდება ერთმანეთისგან, მაგრამ ყველა თანხმდება ერთ რამეზე: დროულად უნდა გადაიხადოთ თქვენი ვალდებულებები. ამისათვის თქვენ უნდა გქონდეთ აქტივები, რომლებიც შეიძლება სწრაფად გადაიქცეს ნაღდ ფულად და დაიცვან აქტივებისა და ვალდებულებების შესაბამისობა ოდენობისა და პირობების მიხედვით.
ცნება „კომერციული ბანკის ლიკვიდურობა“ ნიშნავს ბანკის უნარს დროულად და სრულად უზრუნველყოს ყველა კონტრაგენტის წინაშე ვალი და ფინანსური ვალდებულებების შესრულება, რაც განისაზღვრება ბანკის საკმარისი კაპიტალის არსებობით, ოპტიმალური განთავსებისა და ოდენობით. ბალანსის აქტივებსა და ვალდებულებებში არსებული სახსრები, შესაბამისი დროის გათვალისწინებით. იგი ეფუძნება ობიექტურად აუცილებელი თანაფარდობის მუდმივ შენარჩუნებას მის სამ კომპონენტს შორის: ბანკის საკუთარ კაპიტალს, მის მიერ მოზიდულ და განთავსებულ სახსრებს მათი სტრუქტურული ელემენტების ოპერატიული მართვის გზით.
ლიკვიდობა ბანკის ჯანმრთელობის მაჩვენებელია და ლიკვიდურობის პრობლემების გაჩენა მისი გაუარესების პირველი სიმპტომია.
ლიკვიდობა პირდაპირ დამოკიდებულია გადახდისუნარიანობაზე. გადახდისუნარიანობა განიმარტება, როგორც ბანკის უნარი შეასრულოს თავისი ვალდებულებები დროულად და სრულად (დეპოზიტორებს - გადაიხადონ დეპოზიტები, აქციონერებს - გადაიხადონ დივიდენდები, სახელმწიფოს - გადაიხადონ გადასახადები, თანამშრომლებს - გადაიხადონ ხელფასი). ბანკის გადახდისუნარიანობის პრობლემა რჩებოდა და აქტუალურია. ამჟამად, განვითარებული ეკონომიკის ქვეყნების ცენტრალური ბანკები არეგულირებენ კომერციული ბანკების გადახდისუნარიანობას მათ ვალდებულებებზე ლიმიტების დაწესებით, ერთი მსესხებლის დავალიანების შეზღუდვით, მსხვილი სესხების გაცემაზე სპეციალური კონტროლის შემოღებით, კომერციული ბანკების რეფინანსირების სისტემის შექმნით და სავალდებულო რეზერვის საშუალებით. მოზიდული სახსრების ნაწილი, საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკის წარმართვა და ფასიანი ქაღალდებით ოპერაციების განხორციელება ღია ბაზარზე.
თანამედროვე ეკონომიკურ ლიტერატურაში ლიკვიდობის დახასიათების ორი მიდგომა არსებობს. ლიკვიდურობა შეიძლება გავიგოთ, როგორც "მარაგები" ან როგორც "ნაკადი". „სტოკი“ ახასიათებს ბანკის ლიკვიდურობას დროის გარკვეულ მომენტში, ვალდებულებების შესრულების უნარს, განსაკუთრებით მოთხოვნის ანგარიშებზე. "ნაკადი" - ფასდება როგორც დროის გარკვეული პერიოდი ან მომავლისთვის.
კომერციული ბანკის ჯამური ლიკვიდურობის შესაფასებლად სისტემაში აუცილებელია გავითვალისწინოთ სტაციონარული ლიკვიდობის „რეზერვი“, მიმდინარე ლიკვიდობის „ნაკადი“ და პერსპექტიული ლიკვიდობის „პროგნოზი“.
ბანკის ლიკვიდობაზე გავლენას ახდენს მაკროეკონომიკური და მიკროეკონომიკური ფაქტორები.
კომერციული ბანკის ლიკვიდურობის განმსაზღვრელი მაკროეკონომიკური ფაქტორები მოიცავს: საბანკო საქმიანობის საკანონმდებლო, სამართლებრივი და სამართლებრივი ნორმების ერთობლიობას; საბანკო სისტემის სტრუქტურა და სტაბილურობა; ფულის ბაზრისა და ფასიანი ქაღალდების ბაზრის მდგომარეობა.
ძირითად მიკროეკონომიკურ ფაქტორებს მიეკუთვნება: კომერციული ბანკის რესურსების ბაზა, ინვესტიციების ხარისხი, მენეჯმენტის დონე, ასევე ბანკის ფუნქციონალური სტრუქტურა და მოტივაცია.
თითოეული კომერციული ბანკი ცდილობს შექმნას ლიკვიდური სახსრების მინიმალური რეზერვი და უზრუნველყოს მაქსიმალური საკრედიტო პოტენციალი, მისი ლიკვიდურობის, სანდოობის და მომგებიანობის გათვალისწინებით. ლიკვიდობა მჭიდრო კავშირშია ბანკის მომგებიანობასთან, მაგრამ უმეტეს შემთხვევაში მაღალი ლიკვიდობის მიღწევა ეწინააღმდეგება უფრო მაღალი მომგებიანობის უზრუნველყოფას. რაციონალურობა ლიკვიდობის მართვის სფეროში არის ლიკვიდობისა და მომგებიანობის ოპტიმალური კომბინაციის უზრუნველყოფა.
აქტივებისა და ვალდებულებების მართვის პროცესში ბანკის ლიკვიდობისა და გადახდისუნარიანობის ოპტიმალური კოეფიციენტების შენარჩუნება რისკების დაძლევის ყველაზე მნიშვნელოვანი გზაა.
რაც უფრო მაღალია ბანკის ლიკვიდურობა, მით ნაკლებია მომგებიანობა და პირიქით: რაც უფრო დაბალია ლიკვიდობა, მით მეტია მოსალოდნელი მოგება და აუცილებლად რისკი. წონასწორობა ვარაუდობს, რომ რაც უფრო მაღალია ლიკვიდურობა, მით უფრო ძლიერია ბანკის ფინანსური მდგომარეობა, მისი კაპიტალის ბაზა. თავის მხრივ, რაც უფრო დაბალია ლიკვიდურობა, მით ნაკლებად სტაბილურია ბანკი, მით ნაკლებია მისი კაპიტალის გადახდისუნარიანობა.
ბანკის ლიკვიდობა დამოკიდებულია:
პირველ რიგში, საბადოების ბუნებაზე, ზომასა და სტრუქტურაზე;
მეორეც, ბანკის შესაძლებლობიდან, სასწრაფოდ მიიღოს სესხი საკრედიტო ბაზარზე;
მესამე, აქტივების (საკრედიტო ინვესტიციების) სტრუქტურის შესაბამისობაზე ვალდებულებების (რესურსების) სტრუქტურის ვადის და ხასიათის თვალსაზრისით, ვინაიდან, მაგალითად, სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების (ობლიგაციები, სახაზინო ობლიგაციები) წილის ზრდა მუდმივი ბიუჯეტის დეფიციტის მქონე ბანკის აქტივები მნიშვნელოვნად ასუსტებს საბანკო სისტემების ლიკვიდობას;
მეოთხე, ეკონომიკური მდგომარეობიდან, რადგან, მაგალითად, ეკონომიკაში სტაგნაცია ხელს უწყობს კლიენტებს ბანკებიდან დეპოზიტების გატანას, რაც არა მხოლოდ აუარესებს მათ ლიკვიდობას, არამედ ხშირად იწვევს ბანკების კოლაფსს;
მეხუთე, ეკონომიკაში სტაბილური დისპროპორციებით გამოწვეული ფულადი სახსრების მიმოქცევის დარღვევისგან;
მეექვსე, ბანკის ფულადი რეზერვების ზრდადან, ვინაიდან ბანკს, რომლის დეპოზიტები აღემატება გაცემული სესხების ოდენობას, აქვს მაქსიმალური ლიკვიდობა (ამ შემთხვევაში ბანკის მოგება მცირდება).
ლიკვიდობა რეგულირდება ძირითადად რეფინანსირების (ზემოქმედება ნასესხები სახსრების მოთხოვნასა და მიწოდებაზე) და მათ კრედიტუნარიანობაზე (ზემოქმედება სესხების მიწოდებაზე) გზით. ბანკების ლიკვიდურობის ცვლილება არის ცენტრალური ბანკის მიერ გატარებული მონეტარული პოლიტიკის ბირთვი. ბანკის ძლიერი კაპიტალის ბაზა გულისხმობს სააქციო კაპიტალის მნიშვნელოვანი აბსოლუტური მნიშვნელობის არსებობას. რაც უფრო დიდია ბანკის კაპიტალი, მით მეტია მისი ლიკვიდობა.
ლიკვიდობა ბანკის საქმიანობის უმნიშვნელოვანესი თვისებრივი მახასიათებელია, რაც მის სანდოობასა და სტაბილურობაზე მიუთითებს. ლიკვიდურობის უზრუნველსაყოფად ბანკმა უნდა ჩამოაყალიბოს ისეთი საბალანსო სტრუქტურა, რომლითაც აქტივები დროულად გადაიქცევა ნაღდი ფულით, ღირებულების დაკარგვის გარეშე, რადგან ვალდებულებები მოითხოვება. ბანკის ლიკვიდური აქტივების სტრუქტურა აქვს ხედი:
ნაღდი ფული ბანკში.
Ძვირფასი მეტალები.
ნაშთები საკორესპონდენტო ანგარიშებზე რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურ ბანკში.
სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები
სესხები ბანკიდან, რომლებიც ვადიან 30 დღეში.
სხვა გადასახადები ბანკის სასარგებლოდ გადაირიცხება ამ პირობების ფარგლებში.
საბანკო სისტემის ლიკვიდურობის ძირითად ინდიკატორს წარმოადგენს ცენტრალურ ბანკში კომერციული ბანკების საკორესპონდენტო ანგარიშებზე არსებული სახსრების ნაშთი. იგი რეგულირდება ჭარბი გატანით ან ბანკებისთვის დამატებითი თანხების მიწოდებით სხვადასხვა ფინანსური ინსტრუმენტებით: სარეზერვო კოეფიციენტი, სადეპოზიტო ოპერაციები (REPO ოპერაციები, GKO-ს მიერ უზრუნველყოფილი ლომბარდული სესხები), სვოპ ოპერაციები.
კომერციული ბანკის ბალანსთან დაკავშირებით განასხვავებენ აქტივების ლიკვიდობას და ვალდებულებების ლიკვიდურობას. ვალდებულების ლიკვიდურობა არის სიმარტივე, რომლითაც ბანკს შეუძლია გასცეს დავალიანება კლირინგული ნაშთების გონივრულ ფასად შესაძენად. აქტივების ლიკვიდურობა არის მათი გადახდის საშუალებად გამოყენების (ან სწრაფად გადაქცევის საშუალებად) და აქტივების ღირებულების შენარჩუნების შესაძლებლობა.
ბანკი ითვლება ლიკვიდურ მდგომარეობაში, თუ მისი მდგომარეობა საშუალებას იძლევა, აქტივზე სახსრების სწრაფი გაყიდვის გამო, დაფაროს ვალდებულებაზე ვადიანი ვალდებულებები. ყველა აქტივი შეიძლება განლაგდეს თანმიმდევრობით ყველაზე ნაკლებად თხევადამდე. ყველაზე ლიკვიდური აქტივებია ნაღდი ფულის ნაშთები ბანკის ფულად და საკორესპონდენტო ანგარიშებზე, მოკლევადიანი ბანკთაშორისი სესხები (ღამე), მთავრობისა და ქვეყნის ცენტრალური ბანკის ფასიანი ქაღალდები. ყველაზე ნაკლებად ლიკვიდურთა შორის არის ინვესტიციები უძრავ ქონებაში და გრძელვადიანი სესხები. ბანკის ლიკვიდურობა განისაზღვრება მისი აქტივების სტრუქტურით: რაც მეტია პირველი კლასის ლიკვიდურ სახსრების წილი მთლიან აქტივებში, მით მეტია ბანკის ლიკვიდობა. ლიკვიდობა ასევე დამოკიდებულია ბალანსის პასიური ნაწილის სტრუქტურაზე, მაგალითად, ვადიანი დეპოზიტების წილის ზრდა ზრდის ბანკის ლიკვიდობას.
ბანკის, როგორც დამოუკიდებელი სუბიექტის საქმიანობის საჯარო აღიარება ვარაუდობს, რომ მის მიერ წარმოებული პროდუქტის ფასი საბანკო მომსახურების სახით უნდა იყოს მინიმუმ არაუარყოფითი.
კომერციული ბანკების საქმიანობა გარკვეულ რისკებს ექვემდებარება. ნებისმიერი კომერციული საწარმოს მსგავსად, მათ შეუძლიათ გაკოტრდნენ და, შესაბამისად, შეიძლება იყოს უფსკრული ფულის მიმოქცევის ჯაჭვებში. ამიტომ კომერციულ ბანკებში ანგარიშებზე არსებულ სახსრებს ცალსახად არ შეიძლება ეწოდოს მაღალლიკვიდური პოლიტიკური და ეკონომიკური ვითარების არასტაბილურობის გამო.
რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურმა ბანკმა კომერციული ბანკების ლიკვიდობისა და გადახდისუნარიანობის რეგულირებისა და შენარჩუნების მიზნით დაადგინა ეკონომიკური სტანდარტების ღირებულებები, რომლებიც გამოითვლება მთლიანობაში ბანკის ბალანსის საფუძველზე. ყველა ეს რეგულაცია შექმნილია გადახდისუუნარობის რისკის შესამცირებლად.
ცხადია, რომ საბანკო დეპოზიტების დონეზე გავლენას ახდენს მრავალი ეკონომიკური ფაქტორი, რაც აუცილებელს ხდის ლიკვიდურობის დაგეგმვას. ზოგიერთი მათგანი აშკარაა, მათი გავლენა უდავოა, ზოგიც ირიბად მოქმედებს ბანკის ლიკვიდობაზე, ამიტომ მათი იდენტიფიცირება შესაძლებელია მხოლოდ შესაბამისი ანალიზის შემდეგ.
ლიკვიდობაზე მოქმედი ფაქტორები არის შიდა და გარე, ყველა მათგანი იყოფა რამდენიმე ჯგუფად:
1. აქტივებისა და ვალდებულებების მოძრაობის პროპორციულობის ფაქტორები, ე.ი. შესაბამისობა მათ ურთიერთდაკავშირებულ ნაწილებს შორის განმსაზღვრელ ურთიერთობებთან. Ესენი მოიცავს:
კაპიტალის ადეკვატურობა (პროპორციულობა) აქტივების მთლიანი რისკის მიმართ;
აქტივებისა და ვალდებულებების პროპორციულობა მოზიდვისა და განთავსების პირობების მიხედვით;
აქტივების სტრუქტურის პროპორციულობა დეპოზიტების სტრუქტურასთან მიმართებაში.
2. აქტივებისა და ვალდებულებების ხარისხის დამახასიათებელი ფაქტორები მათი დივერსიფიკაციისა და რისკიანობის თვალსაზრისით.
3. ლიკვიდობის მართვის ხარისხის დამახასიათებელი ფაქტორები.
4. უცხოურ ბაზარზე ბანკის ცნობადობის ამსახველი ფაქტორები, მისი რეპუტაცია და რეიტინგი.
5. მაკროეკონომიკური ფაქტორები, რომლებიც განაპირობებენ ურთიერთობას საბანკო სისტემის ლიკვიდურობასა და კომერციული ბანკის ლიკვიდობას შორის.
შიდა შეკვეთის ფაქტორები:
1. ბანკის ძლიერი კაპიტალის ბაზა ნიშნავს საკუთარი კაპიტალის მნიშვნელოვანი აბსოლუტური ღირებულების არსებობას, როგორც აქტივების რისკის შთანთქმის და მეანაბრეებისა და კრედიტორების სახსრების გარანტიის ძირითად დამცავ წყაროს. რაც უფრო დიდია ბანკის კაპიტალი, მით მეტია მისი ლიკვიდობა.
2. ბანკის აქტივების ხარისხი - განისაზღვრება ოთხი კრიტერიუმის საფუძველზე: ლიკვიდურობა, რისკიანობა, მომგებიანობა და დივერსიფიკაცია. აქტივების ლიკვიდურობა არის აქტივების შესაძლებლობა, გარდაიქმნას ნაღდი ფულით მათი გაყიდვით ან მოვალის (მსესხებლის) მიერ ვალდებულებების დაფარვის გზით. აქტივების ლიკვიდურობის ხარისხი დამოკიდებულია მათ დანიშნულებაზე. ამასთან დაკავშირებით, ლიკვიდურობის ხარისხის მიხედვით, ბანკის აქტივები იყოფა რამდენიმე ჯგუფად:
პირველი კლასის ლიკვიდური აქტივები;
მოკლევადიანი სესხები იურიდიულ და ფიზიკურ პირებზე, ბანკთაშორისი სესხები, ფაქტორინგული ოპერაციები, სააქციო საზოგადოების კომერციული ფასიანი ქაღალდები. მათ აქვთ ნაღდ ფულად გადაქცევის უფრო გრძელი პერიოდი.
ბანკის გრძელვადიანი ინვესტიციები და ინვესტიციები, მათ შორის გრძელვადიანი სესხები, სალიზინგო ოპერაციები, საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდები;
არალიკვიდური აქტივები ვადაგადაცილებული სესხების, გარკვეული სახის ფასიანი ქაღალდების, შენობებისა და ნაგებობების სახით.
რისკი, როგორც აქტივების ხარისხის კრიტერიუმი, ნიშნავს ზარალის პოტენციალს, როდესაც ისინი გადაიქცევა ფულად. აქტივების რისკის ხარისხი დამოკიდებულია მათი კონკრეტული ტიპისთვის დამახასიათებელ მრავალ ფაქტორზე.
რისკიანობის ხარისხის მიხედვით ბანკის აქტივებიც რამდენიმე ჯგუფად იყოფა. აქტივების კლასიფიკაცია რისკის ხარისხისა და აქტივების თითოეული ჯგუფის რისკის დონის მიხედვით ორაზროვანია სხვადასხვა ქვეყანაში და სხვადასხვა მიზნებისთვის. რაც უფრო მაღალია ბანკის აქტივების საერთო რისკი, მით ნაკლებია ბანკის ლიკვიდურობა.
აქტივებზე უკუგება, როგორც მათი ხარისხის კრიტერიუმი, ასახავს აქტივების შესრულებას, ეფექტურობას, ე.ი. შემოსავლის მიღების შესაძლებლობა და ამით ბანკის განვითარებისა და მისი კაპიტალის ბაზის გაძლიერების წყაროს შექმნა.
მომგებიანობის ხარისხის მიხედვით აქტივები იყოფა ორ ჯგუფად: შემოსავლის მომტანი და არაშემოსავლიანი. რაც უფრო მაღალია შემოსავლის მომტანი აქტივების წილი, მით მეტი შემოსავალი (მოგება) აქვს ბანკს, ceteris paribus და, შესაბამისად, უფრო დიდია კაპიტალის ბაზის გაძლიერების შესაძლებლობა. და ეს ნიშნავს, რომ ბანკს შეუძლია უკეთ გაუძლოს თავის თავზე აღებულ რისკებს.
ამასთან, გონივრული უნდა იყოს დაცული აქტივების სტრუქტურის მომგებიანობის ხარისხის მიხედვით რეგულირებისას, ვინაიდან მოგების აღვირახსნილი სურვილი შეიძლება გამოიწვიოს აქტივების დაკარგვა და ლიკვიდურობის დაკარგვა.
აქტივების ხარისხის კრიტერიუმად შეიძლება გახდეს მათი დივერსიფიკაციაც, რაც აჩვენებს ბანკის რესურსების განაწილების ხარისხს განთავსების სხვადასხვა სფეროში. რაც უფრო დივერსიფიცირებულია აქტივები, მით უფრო მაღალია ბანკის ლიკვიდურობა.
3. ბანკის სადეპოზიტო ბაზის ხარისხი, რომელიც ყალიბდება ბანკის მიერ საანგარიშსწორებო და მიმდინარე ანგარიშებზე არსებული სახსრების სახით, ვადიანი და შემნახველი დეპოზიტების სახით დაგროვილი იურიდიული და ფიზიკური პირების სახსრებით. საბადოების ხარისხის კრიტერიუმია მათი სტაბილურობა. დეპოზიტების სტაბილური ნაწილის ზრდა ამცირებს ბანკის მოთხოვნილებას ლიკვიდურ აქტივებზე, რადგან ეს გულისხმობს ბანკის ვალდებულებების განახლებას.
4. ბანკის ლიკვიდურობას ასევე განსაზღვრავს მისი დამოკიდებულება გარე წყაროებზე, ეს არის ბანკთაშორისი სესხები. ბანკს, რომელიც დიდად არის დამოკიდებული გარე წყაროებზე, არ გააჩნია ბიზნესის საკუთარი ბაზა, არ აქვს განვითარების პერსპექტივა და ექვემდებარება რესურსების ბაზის არასტაბილურობის მნიშვნელოვან რისკს.
5. ბანკების ლიკვიდობაზე სერიოზულ გავლენას ახდენს აქტივებისა და ვალდებულებების ოდენობითა და ვადების მიხედვით გაერთიანება. ბანკის ლიკვიდურობის ხარისხს განმსაზღვრელი შიდა ფაქტორები ასევე მოიცავს მენეჯმენტს, ე.ი. ზოგადად ბანკის საქმიანობის და კონკრეტულად ლიკვიდურობის მართვის სისტემა. მენეჯმენტის მაღალი დონე გულისხმობს კვალიფიციური სპეციალისტების ხელმისაწვდომობას, საჭირო საინფორმაციო ბაზის შექმნას და რაც მთავარია, ბანკის მენეჯმენტის მიერ ბანკის საქმიანობის მართვის სამეცნიერო სისტემის შექმნის მნიშვნელობის გააზრებას.
6. ბანკის აუცილებელი ლიკვიდურობის უზრუნველყოფის ფაქტორებს შორის არის მისი იმიჯიც. ბანკის პირველი კლასის იმიჯი საშუალებას აძლევს მას განავითაროს კავშირები უცხოელ პარტნიორებთან, რაც ასევე ხელს უწყობს ფინანსური მდგომარეობისა და ლიკვიდურობის განმტკიცებას.
7. კომპეტენტური მენეჯმენტი.
გარე შეკვეთის ფაქტორები
ბანკების ლიკვიდურობის მდგომარეობა ასევე დამოკიდებულია მთელ რიგ გარე ფაქტორებზე, რომლებიც ბანკების საქმიანობის მიღმაა. მათ შორისაა: ქვეყნის ზოგადი პოლიტიკური და ეკონომიკური მდგომარეობა, ფასიანი ქაღალდების ბაზრისა და ბანკთაშორისი ბაზრის განვითარება, რეფინანსირების სისტემის ორგანიზება, რუსეთის ბანკის საზედამხედველო ფუნქციების ეფექტურობა.
ამრიგად, ბანკის ლიკვიდურობა არის დინამიური მდგომარეობა, რომელიც ვითარდება თანდათანობით და ხასიათდება სხვადასხვა ფაქტორებისა და ტენდენციების გავლენით.
ასე რომ, ბანკის ლიკვიდურობა დამოკიდებულია არა მხოლოდ შიდა საბანკო მუშაობაზე, არამედ გარე ფაქტორებზე, როგორიცაა ეკონომიკის სხვადასხვა სეგმენტში საბაზრო ურთიერთობების განვითარების დონე, ცენტრალური ბანკის ხარისხი. მაგრამ ასევე არ უნდა დავივიწყოთ ისეთი ფაქტორები, რომლებიც უკიდურესად უარყოფით გავლენას ახდენენ ეკონომიკის ყველა სექტორზე, მათ შორის საბანკო სექტორზე, როგორიცაა ბიუჯეტის დეფიციტი, ინფლაცია და საქონელზე ეფექტური მოთხოვნის დისბალანსი და მათი მიწოდება. ამ ფაქტორების გავლენის შედეგად ბანკის საქმიანობაში ხარვეზების არარსებობის შემთხვევაშიც შეიძლება წარმოიშვას ლიკვიდურობის პრობლემები. მართალია, ამაში ბანკების პირდაპირი ბრალი დიდი არ არის, მაგრამ მაინც მათი ლიკვიდურობის დარღვევას ჰგავს.
დეპოზიტებისა და სესხების დონის პროგნოზირებისას ბანკები ძირითადად ეყრდნობიან წარსულ გამოცდილებას. დეპოზიტებისა და სესხების დონის შესაძლო რყევების მასშტაბი ხშირად შეიძლება შემოგთავაზოთ რამდენიმე წლის ან ეკონომიკური ციკლის პერიოდის საშუალო თვიური მონაცემების გრაფიკებითა და ცხრილებით.
ამრიგად, აშკარაა, რომ ბანკის ლიკვიდურობის დონეზე გავლენას ახდენს მრავალი ეკონომიკური და სხვა ფაქტორი, რომელთანაც ანგარიშსწორების, მართვის დაგეგმვის საკითხები ხდება კომერციული ბანკების საქმიანობის უმნიშვნელოვანესი სფერო.
ამ ფაქტორებზე დაყრდნობით, რომლებიც აყალიბებენ კომერციული ბანკების პოლიტიკას, სტრატეგიას და ყოველდღიურ საქმიანობას, საბანკო ლიკვიდობის მართვის თეორია და პრაქტიკა ისტორიულად დაიბადა, განვითარდა და გაუმჯობესდა.
ბანკის ლიკვიდურობის ცნებები და მახასიათებლები
ლიკვიდურობა იგულისხმება, როგორც ბანკის უნარი, უზრუნველყოს ფინანსური ინსტრუმენტების გამოყენებით ოპერაციებიდან წარმოშობილი ფულადი და სხვა ვალდებულებების დროული და სრული შესრულება. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ბანკის ლიკვიდურობა ნიშნავს მისი აქტივების ნაღდ ფულად ან სხვა გადახდის საშუალებებად გარდაქმნის შესაძლებლობას, რათა გადაიხადოს ვალდებულებები. ამავდროულად, შესაძლო ზარალის ხარისხი განისაზღვრება აქტივების რისკის დონით.
ამისთვის სახსრები შეიძლება დაგროვდეს წინასწარ ან შეძენილი იყოს გარკვეული აქტივების გაყიდვით ან მასივების შეძენით.
ბანკის ლიკვიდურობა შეიძლება განისაზღვროს, პირველ რიგში, როგორც მისი სახსრების მარაგი, მათ მოთხოვნილებებთან შედარებით, რაც საკმაოდ ვიწრო მიდგომაა და მეორეც, როგორც ნაკადი, რომლის გაანგარიშებისას აღებულია:
გამოჩენილი აქტივები უფრო ლიკვიდურში და დამატებითი სახსრების შემოდინება სესხების სახით და მიღებული შემოსავალი ბანკის საოპერაციო საქმიანობიდან. ამავდროულად, „საბანკო ლიკვიდურობის“ ცნება (როგორც მარაგის, ისე როგორც ნაკადის) ცნება გაცილებით ვიწროა (რადგან ის უფრო მეტად ბანკის შიდა მახასიათებელია), ვიდრე „გადახდისუნარიანობის“ ცნება.
გადახდისუნარიანობა გაგებულია, როგორც ბანკის ურთიერთობა კონტრაგენტებთან და არის ბანკის შესაძლებლობა, შეასრულოს თავისი ვალდებულებები კლიენტების წინაშე სრულად და დროულად. ლიკვიდობა გადახდისუნარიანობის აუცილებელი პირობაა.
ლიკვიდურობა საშუალებას აძლევს ბანკს განახორციელოს თავისი საქმიანობა: შეინარჩუნოს ბანკის, როგორც სანდო კონტრაგენტის რეპუტაცია; რესურსების მოზიდვა უფრო ხანგრძლივი ვადით და დაბალი საპროცენტო განაკვეთით; მოზიდულ სახსრებზე ვალდებულებების დროულად და სრულად შესრულება; ბანკისთვის პრიორიტეტულ სფეროებში სახსრების უზრუნველყოფა; თავიდან აიცილოთ აქტივების წამგებიანი გაყიდვა. საბანკო ლიკვიდურობის ძირითადი ფუნქციებია: სესხებზე მოთხოვნის დაკმაყოფილება; მეანაბრეების სურვილების დაკმაყოფილება დეპოზიტების გატანის შესახებ; არსებულ და პოტენციურ კლიენტებს შორის ბანკის მიმართ ნდობის უზრუნველყოფა.
ბანკის ბალანსთან მიმართებაში ლიკვიდურობა ნიშნავს აქტივების ნაღდ ფულად გადაქცევის შესაძლებლობას. ბანკი ითვლება ლიკვიდურად, თუ მისი ნაღდი ფულის და სხვა ლიკვიდური აქტივების ოდენობა, ისევე როგორც სხვა წყაროებიდან სახსრების სწრაფი მობილიზების შესაძლებლობა საკმარისია ვალისა და ფინანსური ვალდებულებების დროული დაფარვისთვის. კომერციული ბანკის აქტივები ბალანსში თავსდება ლიკვიდობის კლებადობით, ე.ი. გადახდების განსახორციელებლად მათი ნაღდ ფულად გადაქცევის შესაძლებლობა. კომერციული ბანკის ვალდებულებების დროულად და სრულად შესრულების შესაძლებლობა დამოკიდებულია მის ლიკვიდურ აქტივებზე. აქტივების ლიკვიდურობა არის აქტივების შესაძლებლობა, გარდაიქმნას ნაღდი ფული დანაკარგად, შესაბამისი ვალდებულებების დაფარვის მიზნით. ბანკის ვალდებულებები შედგება რეალური და პირობითი. ფაქტობრივი ვალდებულებები აისახება ბანკის ბალანსში მოთხოვნამდე დეპოზიტების, ვადიანი დეპოზიტების, მოზიდული ბანკთაშორისი სესხების, კრედიტორების სახსრების სახით. პირობითი ვალდებულებები გამოიხატება ბალანსგარეშე პასიურ ინსტრუმენტებში (ბანკის მიერ გაცემული გარანტიები და გარანტიები) და ბალანსგარეშე აქტიურ ოპერაციებში (გაუფორმებელი საკრედიტო ხაზები და გაცემული აკრედიტივები).
კომერციული ბანკის მიერ ვალდებულებების შესრულება ხორციელდება შემდეგი ლიკვიდური სახსრების გამოყენებით: ნაღდი ფული, გამოხატული ფულის ბალანსში და საკორესპონდენტო ანგარიშებზე Bike of Russia და სხვა კომერციულ ბანკებში; აქტივები, რომლებიც შეიძლება სწრაფად გადაიქცეს ფულადი სახსრებით; ბანკთაშორისი სესხები, რომელთა მიღება, საჭიროების შემთხვევაში, შესაძლებელია ბანკთაშორის ბაზრიდან ან რუსეთის ბანკიდან; მოზიდული სხვა სახსრები, როგორიცაა სადეპოზიტო სერთიფიკატების და ბანკნოტების გაცემა.
ლიკვიდურობის მდგომარეობის ერთ-ერთი მთავარი მახასიათებელია ლიკვიდობის რისკი, რაც გაგებულია, როგორც შესაძლებლობა, ველოსიპედი არ შეასრულოს გადახდები თავის ვალდებულებებზე, ქვითრების ნაკადებსა და სახსრების გამოქვითვას შორის დროისა და ვალუტის მიხედვით შეუსაბამობის გამო. პრაქტიკაში, ლიკვიდურობის რისკი იყოფა შემდეგ კომპონენტებად: დაბალანსებული ლიკვიდობის რისკი - შემოსავლის დეფიციტის ან ბანკის აქტივების ღირებულების შემცირების შესაძლებლობა, რაც გამოწვეულია ბანკის უუნარობით დააკმაყოფილოს სახსრების საჭიროება დროულად და დროულად. ყველაზე დაბალი ღირებულება; გადახდისუნარიანობის დაკარგვის რისკი - ბანკის მიერ მიმდინარე ვალდებულებების შეუსრულებლობის შესაძლებლობა მოთხოვნით და მაღალლიკვიდური აქტივების ვალდებულებების დისბალანსით; ჭარბი ლიკვიდობის რისკი - აქტივების მომგებიანობის შემცირების შესაძლებლობა დაბალი შემოსავლიან ინსტრუმენტებში კონცენტრირებული მაღალლიკვიდური აქტივების სიჭარბის გამო, რომლებიც ბანკს შემოსავალს არ მოაქვს.
ლიკვიდურობის რისკის წყაროდ განიხილება: სტრუქტურული წყაროები - აქტივებისა და ვალდებულებების ფაქტობრივ სტრუქტურასთან დაკავშირებული პირობების კონტექსტში; მოზიდული სახსრების გადინების რისკი; საკრედიტო რისკის რეალიზაციასთან დაკავშირებული აქტივის მიუწოდებლობის ან დაბრუნების რისკი; ლიკვიდურობის რისკი, რომელიც დაკავშირებულია ბანკის შეძენილი ლიკვიდობის წყაროების დახურვასთან, მაგალითად, ბანკთაშორის ბაზარზე ბანკის ლიმიტების დახურვასთან; საოპერაციო რისკის რეალიზაციასთან დაკავშირებული ლიკვიდობის დაკარგვის რისკი, ე.ი. შეცდომები პროცედურებში ან ოპერაციული წარუმატებლობა პროცესებში, რომლებიც უზრუნველყოფენ საბანკო გადახდების შეუფერხებელ შესრულებას.
ლიკვიდურობის რისკის წყაროების განხორციელების შედეგები შემდეგი ინდიკატორებია: დაკარგული შემოსავალი დაბალშემოსავლიან მაღალლიკვიურ აქტივებში ნაღდი ფულის რეზერვების შენარჩუნების გამო; ხარჯების ზრდა, რომლებიც დაკავშირებულია შეძენილი ლიკვიდობის მოზიდვასთან ლიკვიდობის წარმოქმნილი დეფიციტის დასაფარად; ნაწილის გაყიდვა. აქტივების დაბალ ფასად დახუროს ლიკვიდობის დეფიციტი.
მოვლენების გაუთვალისწინებელი განვითარების შემთხვევაში ბანკებმა შეიძლება განიხილონ შემდეგი ოპერაციები, როგორც ლიკვიდობის აღდგენის ღონისძიება: საკრედიტო დაწესებულების საწესდებო კაპიტალის გაზრდა, სუბორდინირებული სესხების მიღება; ვალდებულებების რესტრუქტურიზაცია; მოკლევადიანი სესხების (დეპოზიტების) მოზიდვა; გრძელვადიანი სესხების (დეპოზიტების) მოზიდვა; სესხის გაცემის შეზღუდვა (შეწყვეტა) გარკვეული ვადით; აქტივების რესტრუქტურიზაცია, მათ შორის აქტივების ნაწილის გაყიდვა: ხარჯების შემცირება ან შეჩერება, მართვის ხარჯების ჩათვლით, თანამშრომელთა (ნაწილობრივ) ხელფასების ჩათვლით.
ლიკვიდურობის საჭირო დონეზე შენარჩუნება საკრედიტო ინსტიტუტმა უნდა განახორციელოს აქტიური და პასიური ოპერაციების მართვის სფეროში ჯანსაღი პოლიტიკით, რომელიც შემუშავებულია ფულის ბაზრის სპეციფიკური პირობების, კლიენტების ბაზის სპეციფიკისა და განვითარების გათვალისწინებით. საბანკო მომსახურებაზე. ლიკვიდურობის რისკის სწორად მართვის მიზნით, საკრედიტო დაწესებულებამ უნდა ჩამოაყალიბოს ოპტიმალური საბალანსო სტრუქტურა, რომელშიც, ვალდებულებების მოთხოვნისას, აქტივები დროულად გარდაიქმნება ფულად, ღირებულების დაკარგვის გარეშე.
ამრიგად, ყოველი კომერციული ბანკი აწყდება ლიკვიდურობის პრობლემას მინიმუმ ორჯერ: პირველი, როგორც ფულის ბაზარზე თავისი როლის ტექნიკური შემსრულებელი, ბაზრის მონაწილეების მიმართ გადახდების გადახდა; მეორეც, ბანკი, როგორც ფინანსური და საკრედიტო სფეროს დამოუკიდებელი სუბიექტი, რომელიც იღებს მოგებასა თუ ზარალს თავისი საქმიანობიდან, აწყდება საკუთარი პროდუქტის - საბანკო მომსახურების ლიკვიდურობას. გამომძიებელი
მაგრამ კომერციული ბანკის ლიკვიდურობა დაკავშირებულია, ერთი მხრივ, ფულადი და უნაღდო ნაღდი ფულის ნაკადის უზრუნველყოფასთან მისი კლიენტების ანგარიშებზე და, შესაბამისად, შესაბამისობის შენარჩუნებასთან აქტიურ და პასიურ ოპერაციებს შორის ვალდებულებების ვადის გასვლის თვალსაზრისით. და, მეორე მხრივ, სტაბილური მინიმალური მომგებიანობის უზრუნველყოფით.
ლიკვიდობის შეფასების მეთოდები
საკრედიტო დაწესებულების ლიკვიდურობის შეფასების მეთოდებს შეიძლება ჰქონდეს ხარისხობრივი და რაოდენობრივი შინაარსი.
ლიკვიდურობის ხარისხობრივი შეფასება ეფუძნება კოეფიციენტების ანალიზს, რომელიც ეფუძნება ლიკვიდურობის კოეფიციენტების გაანგარიშებას, რომელიც ახასიათებს ლიკვიდური აქტივებისა და ვალდებულებების ნაშთების თანაფარდობას, ბანკის ვალდებულებების სტაბილურობას და ბანკის დამატებითი სახსრების საჭიროებას;
რაოდენობრივი შეფასება ასახავს ლიკვიდურობის რისკს, როგორც ბანკის გადახდისუნარიანობის შენარჩუნებისას გაწეული შესაძლო დანახარჯების ოდენობას, ასევე ლიკვიდური აქტივების გადაჭარბების შემთხვევაში დაკარგულ მოგებას.
კოეფიციენტების ანალიზის ფარგლებში, ლიკვიდურობის კოეფიციენტებად შეირჩევა რუსეთის ბანკის მიერ განსაზღვრული ინდიკატორები N° 1379-U დირექტივაში „ბანკის ფინანსური სტაბილურობის შეფასების შესახებ დეპოზიტების დაზღვევის სისტემაში მონაწილეობის საკმარისად აღიარების მიზნით“. . ლიკვიდობის კოეფიციენტური ანალიზის მაჩვენებლებად განიხილება შემდეგი ინდიკატორები.
2. მყისიერი ლიკვიდობის მაჩვენებელი (H2): 
3. მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი (NC):
4. გრძელვადიანი ლიკვიდობის კოეფიციენტი (H4):
/> 1. მაღალლიკვიდური აქტივების თანაფარდობა ნასესხებ სახსრებთან (PL1):
ლიკვიდობის სავალდებულო კოეფიციენტები H2, NZ და N4, რომლებიც მოცემულია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის 2004 წლის 16 იანვრის №110-I ინსტრუქციებში „სავალდებულო საბანკო კოეფიციენტების შესახებ“, არის ლიკვიდობის პირდაპირი მაჩვენებლები. ისინი ახასიათებენ ბანკის ლიკვიდურ აქტივებს, რომლებიც აუცილებელია ბანკის ვალდებულებების შესასრულებლად. კომერციული ბანკის მიერ ლიკვიდობის სტანდარტების დანერგვის ანალიზისას აუცილებელია სტანდარტებთან შესაბამისობის შეფასება არა მხოლოდ ბოლო საანგარიშგებო თარიღისთვის, არამედ მთელი შესწავლილი პერიოდის განმავლობაში. ასეთი შედარებისთვის საჭიროა ყველა სტანდარტის დროის სერიების აგება, შემდეგ კი მათი გადახრების მიზეზების იდენტიფიცირება (ანუ სტანდარტებთან შეუსაბამობის მიზეზები).
5. მოზიდული სახსრების სტრუქტურის მაჩვენებელი (PL4): 
6. საკუთარი სავალუტო ვალდებულებების რისკის მაჩვენებელი (PL6): 
7. პრობლემური სესხების წილი (პაზ): 
8. კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტი (H1): 
გადახრების ძირითად მიზეზებს (ანუ შეუსაბამობის მიზეზებს) მიეკუთვნება: ცვლილებები ბანკის ვალდებულებებში (მოთხოვნა, გრძელვადიანი); სადეპოზიტო ანგარიშებზე ნაშთების ცვლილებები; საკუთარი სახსრები; ბანკის მიერ გაცემული სესხების მოცულობა და ხარისხი; თხევადი და მაღალლიკვიდური აქტივები; სულ აქტივები; გრძელვადიანი სესხები; საჭირო რეზერვები.
ინდიკატორები PLI, PL4, PL6 ახასიათებენ საკრედიტო დაწესებულების ბალანსის სტრუქტურას აქტივების ლიკვიდურობისა და გარკვეულ ვალდებულებებზე დამოკიდებულების თვალსაზრისით. პრობლემური სესხების წილი სასესხო დავალიანების მთლიან მოცულობაში (NAR) ახასიათებს, თუ რამდენად მიდრეკილია ველოსიპედი კლიენტებისგან სესხების გადაუხდელად. კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტი (P1) ახასიათებს საკრედიტო ინსტიტუტის შესაძლებლობას გასცეს ახალი სესხები და არის ბანკის ზრდის მაჩვენებელი.
რუსეთის ბანკი რეკომენდაციას უწევს, რომ ეს ინდიკატორები განიხილებოდეს დინამიკაში და ამ ინდიკატორების სტაბილურად კომპლექსური გაუარესების შემთხვევაში ზედიზედ სამი საანგარიშგებო თარიღის განმავლობაში, ბანკი უფრო მეტად ექვემდებარება ლიკვიდურობის რისკს.
ხარვეზის ანალიზი
ლიკვიდურობის რისკის რაოდენობრივი ღირებულების შესაფასებლად გამოიყენება ლიკვიდურობის უფსკრული მეთოდი (GAP ანალიზი; Gap). ეს ანალიზი აფასებს ლიკვიდურობის პოზიციას, როგორც სხვაობას აქტივებისა და ვალდებულებების მოცულობებს შორის დაფარვის ვადით, რომლებიც მიეკუთვნება გარკვეული გზით არჩეულ გარკვეულ პერიოდს.
ლიკვიდურობის ხარვეზების ანალიზი ეფუძნება შემომავალი და გამავალი ფინანსური ნაკადების გაანგარიშებას. უფსკრული ყოველთვის არის სხვაობა აქტივებსა და ვალდებულებებს შორის, რომელიც გამოითვლება დაფარვის ვადების კუმულაციური ჯამით, არსებული ვადების ცხრილის საფუძველზე. თითოეულ ბანკს აქვს ინდივიდუალური მიდგომა პირობების ცხრილის შესაქმნელად. რუსეთის ბანკი რეკომენდაციას უწევს ხარვეზების გამოთვლას შემდეგი პერიოდისთვის: „მოთხოვნით“ ერთ დღემდე; ორიდან შვიდი დღის განმავლობაში; რვადან 30 დღემდე; 31-დან 90 დღემდე; 91-დან 180 დღემდე; 181 წლიდან ერთ წლამდე; ერთიდან სამ წლამდე; "დროის ლიმიტი არ არის".
საერთაშორისო პრაქტიკაში უფსკრული ანალიზის განხორციელებისას გამოიყენება ორი მიდგომა: სტატიკური მიდგომა მოიცავს იმ ფაქტს, რომ მთელი ანალიზი ემყარება აქტივებისა და ვალდებულებების ამჟამინდელ ფაქტობრივ მდგომარეობას და მათ შეუცვლელობის ვარაუდს; დინამიური მიდგომა შედგება: გამოთვლებისთვის სახსრების პროგნოზირებული შემოდინებისა და გადინების გამოყენებით.
უფსკრული ანალიზის დინამიური მიდგომა გულისხმობს, გარდა საბანკო განყოფილებების განთავსებისა და მოზიდვის გეგმებისა, ასევე გავითვალისწინოთ შემდეგი ელემენტები: ფიზიკური პირების ვადიანი დეპოზიტების დინამიკის ანალიზი ადრეულ მოთხოვნაზე; LORO-ს ანგარიშებზე და კლიენტების მიმდინარე ანგარიშებზე მოთხოვნილი თანხების ანალიზი; ფიზიკურ პირებზე გრძელვადიანი სესხების (იპოთეკური სესხები და მანქანის სესხები) ვადაზე ადრე დაფარვის დინამიკის ანალიზი; ლიკვიდობის სცენარის ანალიზი.
ფიზიკური პირების ვადიანი დეპოზიტების, მოთხოვნით სახსრების, ფიზიკურ პირებზე სესხების ვადამდე დაფარვის დინამიკის ანალიზი ხორციელდება ისტორიული და სტატისტიკური ინფორმაციის საფუძველზე, ამ მაჩვენებლების ტენდენციის და ქცევის სეზონურობის გათვალისწინებით, შედეგად, ეს საბალანსო მუხლები ნაწილდება სტატისტიკის მიხედვით
დაფარვის ვადები მათი დაფარვისა და მოთხოვნის უფრო სწორი და ზუსტი აღრიცხვისთვის.
ლიკვიდურობის დონის პროგნოზირების მიზნით, როგორც ბანკის შიგნით, ისე ბანკის გარეთ ფინანსურ ბაზარზე მოვლენების სხვადასხვა განვითარების შემთხვევაში, ტარდება ლიკვიდობის სცენარის ანალიზი, რომელიც ეფუძნება ბანკის ლიკვიდურობის დაგეგმვას. სხვადასხვა ფაქტორების გავლენა (მომავალში დაგეგმილი გამოშვება/მოზიდვა, ბანკის კლიენტების ქცევა, მდგომარეობა ფინანსურ ბაზარზე და ა.შ.). ლიკვიდობის პროგნოზირების სცენარებად განიხილება შემდეგი სამი პოტენციური სცენარი. სტანდარტული სკრიპტი. ბანკი მუშაობს ნორმალურ რეჟიმში, გადახდის ნაკადების პროგნოზირება ეფუძნება ისტორიული მონაცემების სტატისტიკას და ბანკის განყოფილებების გეგმებს.
სცენარის პარამეტრები: სესხების დროულად დაფარვა, ვადაზე ადრე დაფარვა და სესხების გახანგრძლივება გათვალისწინებულია დეპარტამენტების მიერ მოწოდებული ინფორმაციის შესაბამისად. ახალი სესხების გაცემა ხორციელდება ერთეულების დაგეგმილი მოცულობების შესაბამისად. მომხმარებელთა ანგარიშის ნაშთები პროგნოზირებულია მათი ისტორიული ქცევის საფუძველზე. ვადიანი დეპოზიტების არსებული პორტფელი ითვლება განახლებად, პორტფელის ზრდა გათვალისწინებულია ერთეულების დაგეგმილი მოცულობების შესაბამისად. ბანკის სესხების მოცულობა ბანკთაშორის დაკრედიტების ბაზარზე განისაზღვრება ბანკისთვის გახსნილი ლიმიტების ჯამური მოცულობით და მხედველობაში მიიღება 70%-იანი შეწონილობით. კრიზისი ველოსიპედში. მოსალოდნელია კლიენტის სახსრების გადინების ზრდა, სესხების ნაწილის გადაუხდელობა და შეძენილი ლიკვიდობის არაერთი წყაროს დახურვა.
სცენარის პარამეტრები: სესხები არ არის სრულად დაფარული. რესტრუქტურიზებული სესხების მოცულობა განისაზღვრება 30%-იანი rollover კოეფიციენტით; ვადიანი დეპოზიტებისა და მოთხოვნით სახსრების მოთხოვნა ხორციელდება დაგეგმილი გრაფიკის მიხედვით, არსებული ხელშეკრულებებით გახანგრძლივების გარეშე: მომხმარებელთა სახსრების ზრდა პროგნოზირებულია როგორც ამ ინდიკატორის ზრდა სტანდარტული სცენარისთვის, წონითი კოეფიციენტის 50%-ის გათვალისწინებით. ); ბანკის მსესხებლობის მოცულობა გათვალისწინებულია წონით კოეფიციენტით 30%; ახალი სესხების გაცემის გეგმები კორექტირებულია მათი დაფინანსების თანხების ოდენობის შესაბამისად.
ბაზრის კრიზისი. ვარაუდობენ, რომ ფინანსური ინსტრუმენტების საბაზრო იენი დაეცემა, ბანკის ლიმიტები დაიხურება კონტრაგენტების მიერ და ფასიანი ქაღალდების ბაზარი იქნება არალიკვიდური.
სცენარის პარამეტრები: სესხები არ არის სრულად დაფარული; რესტრუქტურიზებული სესხების მოცულობა განისაზღვრება 40%-იანი rollover კოეფიციენტით; ვადიანი დეპოზიტებისა და მოთხოვნილ სახსრებზე მოთხოვნა ხორციელდება დაგეგმილი გრაფიკის მიხედვით, არსებული ხელშეკრულებების გახანგრძლივების გარეშე: კლიენტთა სახსრების ზრდა პროგნოზირებულია, როგორც ამ ინდიკატორის ზრდის მოცულობა სტანდარტული სცენარისთვის, შეწონილი ფაქტორის გათვალისწინებით. 20%; ფასიანი ქაღალდების პორტფელის რეალიზაცია შესაძლებელია 30%-იანი ფასდაკლებით; ბანკს არ აქვს შესაძლებლობა მოიზიდოს ნასესხები სახსრები ბანკთაშორის დაკრედიტების ბაზარზე; ახალი სესხების გაცემის გეგმები კორექტირებულია მათი დაფინანსების თანხების ოდენობის შესაბამისად.
ამრიგად, უფსკრული ანალიზის შედეგი არის ბანკის აქტივებისა და ვალდებულებების განაწილების ცხრილი დაფარვის ვადის მიხედვით, სამმართველოების გეგმების განხორციელების, ისტორიული და სტატისტიკური ანალიზისა და მოვლენების განვითარების სცენარის ვარიაციების გათვალისწინებით (ცხრილი 10.1).
ფასს სტანდარტების მიხედვით, ხარვეზის ანალიზის აგებისას აქტივები აღირიცხება რეალური ღირებულებით, ე.ი. საკრედიტო რისკის გათვალისწინებით, რომელიც ახასიათებს აქტივის დეფოლტს. საკრედიტო რისკი ბანკში ფასდება, როგორც სასესხო დავალიანებაზე შესაძლო ზარალის რეზერვის ოდენობა. ამასთან, ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციები ლიკვიდურობის ანალიზში აისახება სავაჭრო რისკის გათვალისწინებით, რაც ახასიათებს პორტფელში შესაძლო ზარალს. გარდა ამისა, დინამიური ხარვეზის ანალიზი ითვალისწინებს სამომავლო საპროცენტო გადასახადებს როგორც მოთხოვნებზე, ასევე ვალდებულებებზე.
ლიკვიდობის მართვის ფარგლებში, კლიენტების მიმდინარე და საანგარიშსწორებო ანგარიშებზე ნაშთები, ასევე მოთხოვნამდე დეპოზიტებზე ნაშთები მიჩნეულია სტაბილურად ბოლო სამი თვის მინიმალური ჯამური ბალანსის თვალსაზრისით. მოვლენათა ნორმალურ მსვლელობაში, სტანდარტული სცენარის მიხედვით, პროგნოზირებულია ნაშთების ზრდა მიმდინარე და ანგარიშსწორების ანგარიშებზე, შესაბამისი ანგარიშებზე ყოველდღიური შემოდინებისა და გადინების ლოგ-ნორმალური განაწილების დაშვების საფუძველზე, რეზერვისა და დაფარვის ბრუნვის გამოკლებით. სასესხო პროდუქტების. გარდა ამისა, ზრდის პროგნოზირებისას მხედველობაში მიიღება მომხმარებელთა ცალკეული ჯგუფების ნაშთების ქცევის სეზონურობა.
ცხრილი 10.1. ველოსიპედის აქტივებისა და ვალდებულებების განაწილების ტერმინი სტრუქტურა 
1 „d/in“ ნიშნავს მოთხოვნის პერიოდს.
ლიკვიდურობის უფსკრული ახასიათებს ბანკის მოთხოვნებისა და ვალდებულებების ბალანსს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში ვადების მიხედვით. ლიკვიდურობის კუმულაციური უფსკრული ახასიათებს ბანკის ლიკვიდური სახსრების სიჭარბეს ან დეფიციტს გარკვეული დროის ინტერვალში, ე.ი. ბანკის შესაძლებლობა, დროულად და დამატებითი ხარჯების გარეშე შეასრულოს ვალდებულებები აქტივების დაფარვით. გარდა ამისა, გარკვეულ თარიღებში, ჭარბი/დეფიციტის კოეფიციენტი გამოითვლება კუმულაციური უფსკრულის თანაფარდობით ბანკის მთლიან ვალდებულებებთან: 
სადაც j არის დროის ჰორიზონტი, რომელზეც განიხილება კუმულაციური უფსკრული.
ცხრილის GEP-aializ-ის მონაცემებზე დაყრდნობით. 13.5, ლიკვიდურობის რისკის რაოდენობრივი შეფასება გამოითვლება, როგორც გადახდისუნარიანობის შენარჩუნების შესაძლო ხარჯების ღირებულება. რისკის შეფასება გამოითვლება მოცემული დროის ჰორიზონტზე, მაგალითად, 180 დღემდე ან ერთ წლამდე, როგორც სხვაობა სასესხო სახსრების ღირებულებას შორის, რომელიც აღემატება განსახილველს და ამ სახსრების ინვესტიციით მიღებულ მოგებას შორის. განსახილველი პერიოდი, კუმულატიურად ყველა პერიოდისთვის:
სადაც Rj არის მიმდინარე საბაზრო საპროცენტო განაკვეთი (წლიური პროცენტით), რომელიც შეესაბამება დიაპაზონს /:
D არის დღეების რაოდენობა კალენდარული წლის განმავლობაში;
Dj - დღეების რაოდენობა მიმდინარე მომენტიდან /-ე დიაპაზონის ბოლომდე.
გადახდისუნარიანობის შესანარჩუნებლად ზარალის შეზღუდვის მიზნით, ბანკი ადგენს ზარალის ინდიკატორს ლიმიტს და ახორციელებს ლიკვიდურობის მართვას, რათა შეინარჩუნოს ეს მაჩვენებელი დადგენილ ლიმიტებში და გაზარდოს ბანკის მოგება. ამ ინდიკატორის ლიმიტი შეიძლება დაწესდეს კაპიტალის გარკვეული წილის საფუძველზე, რომელსაც ბანკი ფარავს ლიკვიდურობის რისკზე, ან ბანკის მოგებაზე დაყრდნობით გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, რომელიც ბანკი მზად არის გაწიროს ლიკვიდობის რისკის შესანარჩუნებლად. საჭირო დონე.
უფსკრული სტრუქტურის სამართავად კომერციული ბანკები ადგენენ ლიკვიდურობის ჭარბი/დეფიციტის კოეფიციენტის ლიმიტებს.
1. სასწრაფოდ 30 დღემდე 
სადაც k1um - ლიკვიდობის ჭარბი/დეფიციტის კოეფიციენტი;
2. გადაუდებლობა ISO დღემდე
გადაუდებელობის მოცემულ დიაპაზონში, უარყოფითი კუმულაციური უფსკრული მისაღებია, თუ: 
ks - სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციების წილი, რომელიც განისაზღვრება მყისიერი ლიკვიდობის კოეფიციენტის მიმდინარე და სავალდებულო ღირებულების საფუძველზე (H2);
S არის ინვესტიციების მოცულობა მაღალი ლიკვიდობის სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებში.
3. ხანგრძლივობა ერთ წლამდე
გადაუდებელობის მოცემულ დიაპაზონში, უარყოფითი კუმულაციური უფსკრული მისაღებია, თუ: 
სადაც к І11КІІ - ლიკვიდობის ჭარბი/დეფიციტის კოეფიციენტი;
კ^ - ბანკის ინვესტიციების წილი ავტოსესხებსა და იპოთეკურ სესხებში. ითვლება ერთ წლამდე ლიკვიდურობის დეფიციტის დასაფარად;
Кр - ინსტრუმენტად განხილული ავტოსესხებისა და იპოთეკური სესხების მოცულობა.
ასევე, რუსეთის ბანკის ინსტრუქციების შესაბამისად, დადგენილია ლიმიტური მნიშვნელობები კოეფიციენტების ანალიზში ჩართული ინდიკატორებისთვის, რომლებშიც ველოსიპედი აღიარებულია საიმედოდ და შეუძლია მონაწილეობა მიიღოს დეპოზიტების დაზღვევის სისტემაში (ცხრილი 10.2).
ცხრილი 10.2. ლიკვიდობის კოეფიციენტების რეკომენდებული მნიშვნელობები
| ჩვენება 1b | სავალდებულო/ზღვრული შეზღუდვა | ||||||||||
| PLI | £12% | ||||||||||
| H2 | >15% | ||||||||||
| NZ | £50% | ||||||||||
| H4 | ბიზნეს საქმიანობას, კომერციულ და სამრეწველო კომპანიებს არ ექმნებათ სირთულეები ვალდებულებების გასტუმრებაში. თუმცა, ეკონომიკური ვარდნის ან ფინანსური პანიკის პერიოდში ჯაჭვი „ფულადი სახსრები - მარაგები - გაყიდვები - დებიტორული ანგარიშები - ნაღდი ფული“ ირღვევა და კომპანიისთვის საბანკო სესხის დაფარვა რთული და ზოგჯერ შეუძლებელი ხდება. ამ თეორიის მიხედვით, მოკლევადიანი თვითლიკვიდაციური კომერციული სესხი უზრუნველყოფს ლიკვიდობას ნორმალური ეკონომიკური განვითარების პირობებში, მაგრამ არა ეკონომიკური ვარდნის პირობებში, როდესაც ლიკვიდობა განსაკუთრებით საჭიროა. ამ პერიოდებში ინვენტარისა და დებიტორული დავალიანების ბრუნვა შენელდება და ბევრ ფირმას უჭირს სესხის დაფარვა ვადაგადაცილებისას. და მიუხედავად იმისა, რომ ცალკეულ ბანკებს შეუძლიათ შეინარჩუნონ ლიკვიდობა თვითლიკვიდაციურ სესხებში თანხების განთავსებით, საბანკო სისტემა მთლიანად რთულ პერიოდში აწყდება ლიკვიდობის დეფიციტს. გადარიცხვის თეორია ემყარება მტკიცებას, რომ ბანკი შეიძლება იყოს ლიკვიდური, თუ მისი აქტივები შეიძლება გადაეცეს ან გაიყიდოს სხვა კრედიტორებზე ან ინვესტორებზე ნაღდი ფულით. თუ სესხის დროულად არ დაფარვა მოხდება, სესხის გირაოს სახით დაგირავებული საქონელი (მაგალითად, სარეალიზაციო ფასიანი ქაღალდები) შეიძლება გაიყიდოს ბაზარზე ნაღდი ფულით, ხოლო საჭიროების შემთხვევაში, სესხების რეფინანსირება შესაძლებელია ცენტრალურ ბანკში. ამრიგად, ცალკეული კომერციული ბანკის საჭიროებების ლიკვიდურ რესურსებში დაფარვის პირობა არის აქტივების მუდმივი ხელმისაწვდომობა, რომელთა გაყიდვაც შესაძლებელია. ანალოგიურად, საბანკო სისტემა იქნება ლიკვიდური, თუ ცენტრალური ბანკი თავისუფლად იყიდის აქტივებს, რომლებიც შემოთავაზებულია რედისკონტისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ გადატანის თეორია გარკვეულწილად მოქმედებს, ასობით ბანკი, რომელიც მას მიჰყვებოდა, არ გაექცა ლიკვიდურობის პრობლემას ამ თეორიის პრინციპების დაცვით. კომერციული ბანკები ზედმეტად ეყრდნობოდნენ ფასიანი ქაღალდებით მხარდაჭერილი დროებითი სესხების ლიკვიდობას, ეყრდნობოდნენ იმ ფაქტს, რომ ამ სესხების გამოწერა შეიძლებოდა 24 საათის განმავლობაში. მაგრამ კრიზისის დროს ლიკვიდური აქტივები შეიძლება გაუფასურდეს საფონდო ბირჟის კვოტების მკვეთრი ვარდნის გამო და ფასიანი ქაღალდების სახით მაღალლიკვიურ აქტივებს აქვთ დაბალი სარგებელი. მოსალოდნელი შემოსავლის თეორიის მიხედვით, ბანკის ლიკვიდურობა შეიძლება დაიგეგმოს, თუ მსესხებლის მომავალი შემოსავალი იქნება აღებული სესხების გადახდის გრაფიკის საფუძვლად. ეს თეორია ამტკიცებს, რომ ბანკის ლიკვიდობაზე შეიძლება გავლენა იქონიოს. სესხებისა და ინვესტიციების ვადიანობის სტრუქტურის შეცვლა. ინდუსტრიის მოკლევადიანი კრედიტები უფრო ლიკვიდურია, ვიდრე ვადიანი სესხები, ხოლო მომხმარებლებისთვის გაცემული სესხები განვადებით შესყიდვისთვის უფრო ლიკვიდურია, ვიდრე საცხოვრებელი კორპუსების იპოთეკური სესხები. თეორია აღიარებს გარკვეული ტიპის სესხების განვითარებას და სწრაფ ზრდას, რომლებიც ამჟამად ქმნიან. კომერციული ბანკების სასესხო პორტფელის მნიშვნელოვანი ნაწილი ვადიანი სესხები ბიზნეს ფირმებზე, სამომხმარებლო სესხები განვადებით, უძრავი ქონების სესხები ამ სესხებს აქვთ ერთი საერთო ლიკვიდობის გამაძლიერებელი თვისება: მათი დაფარვა შესაძლებელია განვადებით. ვალი და პროცენტი, ლიკვიდურია, რადგან რეგულარულია. ფულადი ნაკადების დაგეგმვა ადვილია, როცა საჭიროა ლიკვიდობა, შესაძლებელია ნაღდი ფულის გამოყენება, წინააღმდეგ შემთხვევაში მისი რეინვესტირება ხდება ლიკვიდობის შესანარჩუნებლად მომავალში. ლიკვიდურობის მართვის ერთ-ერთი აქტივობა აქტივების მობილიზებაა. მობილიზაციის მეთოდები გარკვეული ტიპის აქტივებისთვის წარმოდგენილია ცხრილში. 10.3.
ბანკში საკრედიტო რისკის ეფექტური მართვა ბანკის მიმართ ვადაგადაცილებული დავალიანების ოდენობას მინიმალურ დონემდე შეამცირებს. მაგრამ ყურადღება უნდა მიაქციოთ იმ ფაქტს, რომ კრიზისის დროს იზრდება სესხების დავალიანება, რაც გავლენას ახდენს ბანკის ლიკვიდობაზე. ბანკის ლიკვიდურობა- საკრედიტო დაწესებულების შესაძლებლობა შეასრულოს ფინანსური ვალდებულებები სრულად და დროულად. ტერმინი „ორგანიზაციის ლიკვიდობა“ უნდა განვასხვავოთ სხვა ფინანსური ტერმინისაგან - „ლიკვიდურობა“, რაც გულისხმობს ამა თუ იმ აქტივის ნაღდი ფულის სახით სწრაფად და მინიმალური დანაკარგებით გადაცემის შესაძლებლობას. ფინანსური ინსტიტუტის ლიკვიდურობა განისაზღვრება ხელმისაწვდომ აქტივებთან შესასრულებლად დაქვემდებარებულ ფულად ვალდებულებებთან თანაფარდობით. ამ შემთხვევაში, ორი პუნქტი უნდა იყოს გათვალისწინებული. პირველ რიგში, აქტივები შეიძლება იყოს არა მხოლოდ ნაღდი ფული, არამედ სხვა ფასეულობებიც, რომლებსაც ფინანსური თვალსაზრისით აქვთ ლიკვიდურობის საკუთრება. მეორეც, ორგანიზაციის ლიკვიდურობა არის კონცეფცია, რომელიც მჭიდროდ არის დაკავშირებული დროსთან. არსებობს ბანკის მიმდინარე ლიკვიდობა - აქტივების თანაფარდობა და მომავალი გადახდები დაუყოვნებლივ. მისი გამოთვლა შესაძლებელია ნებისმიერი სხვა პერიოდისთვის. მაგალითად, თვიური ლიკვიდობა არის შემოსულობების თანაფარდობა თვის განმავლობაში გადახდებთან და ა.შ. ბანკის ლიკვიდურობის ცნება ეწინააღმდეგება მომგებიანობის ცნებას. ზედმეტად მაღალი ლიკვიდობა ამცირებს ოპერაციების მომგებიანობას. თუ რეზერვები დიდია, მაშინ ნაკლები ნაღდი ფული გამოიყენება ინვესტიციებისთვის. უკიდურესი შემთხვევა: საკრედიტო დაწესებულების შექმნის დროს მისი მთელი თანხა ცენტრალურ ბანკში საკორესპონდენტო ანგარიშზეა. ლიკვიდობა 100%-ს აღწევს, სარგებელი კი ნულის ტოლია, ვინაიდან ინვესტიციები ჯერ არ განხორციელებულა. ბანკი ავითარებს თავის საქმიანობას, იზიდავს ფულს მეანაბრეებისგან და გასცემს სესხებს. ამავე დროს, იზრდება მომგებიანობა და მცირდება ლიკვიდობა. ამავდროულად, ნებისმიერ დროს, მიმდინარე ინვესტორებს შეუძლიათ მოითხოვონ თავიანთი სახსრების დაბრუნება. ამრიგად, ზედმეტად დაბალი ლიკვიდობა დაკავშირებულია ფინანსური ინსტიტუტის დაშლის რისკთან. ამის თავიდან ასაცილებლად, მარეგულირებლები ნერგავენ ლიკვიდობის კოეფიციენტებს. ბანკის ლიკვიდურობის უზრუნველყოფის რამდენიმე წყარო არსებობს. შიდა სახსრები მოიცავს საკუთარ სახსრებს - ხელთ და საკორესპონდენტო ანგარიშებზე, სხვა აქტივებს, რომლებიც შეიძლება გადაიზარდოს ფულად გარკვეული პერიოდის განმავლობაში: სასესხო პორტფელი, მინიჭების შემთხვევაში, ფასიანი ქაღალდები და ა.შ. გარდა ამისა, ჩვეულებრივია ლიკვიდობის გარე წყაროების გამოყოფა: სახსრები, რომლებიც საჭიროების შემთხვევაში შეიძლება სწრაფად მოიზიდოს. ეს არის ბანკთაშორისი სესხები, ასევე სესხები ცენტრალური ბანკებიდან. საკრედიტო ინსტიტუტები თავიანთ საქმიანობაში იყენებენ ლიკვიდობის მართვის სხვადასხვა მეთოდს. კერძოდ, ისინი ადგენენ ე.წ. სიტუაციებს, როდესაც ფულადი სახსრები დროებით არასაკმარისია მიმდინარე ფინანსური ვალდებულებების შესასრულებლად, ხოლო აქტივების ჯამური ღირებულება აღემატება მთლიან ვალს, ეწოდება ფულადი ხარვეზები. საბანკო საქმიანობის ევოლუციის დროს, ისევე როგორც ფინანსური ბაზრის განვითარებასთან ერთად, შეიქმნა და დაიხვეწა ლიკვიდობის მართვის მრავალი თეორია. ამჟამად, არსებობს შემდეგი ძირითადი მეთოდებილიკვიდობის მართვა: - აქტივების მართვა - ბანკი ადგენს საკუთარი და ნასესხები სახსრების განთავსების გზებს ისე, რომ მინიმალური რისკით მიიღოს მაქსიმალური შემოსავალი ლიკვიდურობის დარჩენის დროს; - ვალდებულებების მართვა - ბანკი ადგენს სააქციო კაპიტალისა და ნასესხები სახსრების მოცულობის მართვის პოლიტიკას, განსაზღვრავს მათ ოპტიმალურ სტრუქტურას აქტიურ ოპერაციებში შემდგომი ეფექტური გამოყენების მიზნით. ვიწრო გაგებით, ლიკვიდობის მენეჯმენტი ვალდებულებების მენეჯმენტის მეშვეობით ხშირად მოდის ნასესხები სახსრების მოძიებაზე მიმართულ ქმედებებზე, რადგან მათ ჩნდება ლიკვიდობის შენარჩუნების საჭიროება; - აქტივებისა და ვალდებულებების დაბალანსებული მართვა - ეს მეთოდი წარმოადგენს ლიკვიდობის მართვის პორტფელის მიდგომის გამოყენებას ბანკის აქტივებისა და ვალდებულებების კოორდინირებული მართვის გზით. განვიხილოთ ეს მეთოდები უფრო დეტალურად. Აქტივების მართვისაქტივების მართვა გულისხმობს ხელმისაწვდომი რესურსების ეფექტურ განაწილებას, ანუ შესაძლო შემოსავლის მაქსიმიზაციას მინიმალური რისკით, ბანკის ლიკვიდურობის შენარჩუნებით. აქტივების მართვის მთავარი პრობლემა არის ლიკვიდური აქტივების სამომავლო საჭიროების გაურკვევლობა, რასაც ბანკი მუდმივად უნდა აკონტროლებდეს და პროგნოზირებდეს. იმისათვის, რომ ბანკმა შეინარჩუნოს ლიკვიდობა, მისი აქტივები უნდა აკმაყოფილებდეს რიგ კრიტერიუმებს: - აქტივების გარკვეული ნაწილი უნდა იყოს უაღრესად ლიკვიდური ფორმით, ანუ უნდა შენარჩუნდეს პირველი რიგის რეზერვების საკმარისი დონე; - ბანკი ლიკვიდირებული იქნება, თუ მისი აქტივების ნაწილის გაყიდვა ან გადაცემა შესაძლებელია კრედიტორებზე მოკლე დროში და მინიმალური ზარალით (ამ კრიტერიუმს აკმაყოფილებენ მეორე პრიორიტეტის რეზერვები); - ბანკის ლიკვიდურობა შენარჩუნებულია, თუ მისი აქტივების გარკვეული ნაწილი დროულად დაფარავს მოკლევადიანი სესხები; - ბანკის ლიკვიდურობა შეიძლება დაიგეგმოს ბანკის აქტივების ვადის სტრუქტურაზე ზემოქმედებით, ანუ სესხების დაფარვისა და დაბანდებული სახსრების დაბრუნების „გრადაციის“ გამოყენებით; - ბანკის ლიკვიდობაზე მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს რისკის ფაქტორები და ბანკის აქტივების ხარისხი, ვინაიდან ბანკში სახსრების დროული დაბრუნება პირდაპირ დამოკიდებულია ამ მაჩვენებლებზე. ამ კრიტერიუმებიდან გამომდინარე, განიხილეთ აქტივების მართვის ორი ძირითადი მიდგომა. ფონდის საერთო მეთოდი. ეს მეთოდი ერთ-ერთი ყველაზე მარტივი გამოსაყენებელია პრაქტიკაში. სახსრები, რომლებსაც კომერციული ბანკი ათავსებს თავისი საქმიანობის პროცესში, მოდის სხვადასხვა წყაროდან და განსხვავებული ხარისხისაა. ამ მეთოდის არსი არის ყველა არსებული რესურსის გაერთიანება „საერთო ფონდში“ მათი შემდგომი განაწილებისთვის აქტივებს შორის ბანკის პრეფერენციების შესაბამისად. რამდენადაც თანხების განთავსება შეესაბამება ბანკის მიერ დასახული მიზნების მიღწევას, კონკრეტული აქტიური ოპერაციების განხორციელებისას მხედველობაში არ მიიღება, თუ რომელი სახსრების წყაროებიდან ხორციელდება ისინი (იხ. სურ. 8.7). ამ პრინციპის მიხედვით სახსრების განთავსებისას აუცილებელია აქტივების სტრუქტურა ისე ჩამოყალიბდეს, რომ ერთდროულად გაითვალისწინოს როგორც ლიკვიდურობის, ისე მომგებიანობის მოთხოვნები, ანუ ბანკმა ჯერ უნდა დაადგინოს თავისი საქმიანობის გარკვეული პარამეტრები და პრიორიტეტები. უპირველეს ყოვლისა, ბანკმა უნდა დაადგინოს მაღალლიკვიდური აქტივების წილი, რომელიც გამოყენებული იქნება კლიენტების ანგარიშებზე გადახდების განსახორციელებლად, ბანკის მიმართ მოთხოვნილ ვალდებულებების და პრეტენზიების დასაფარად, ანუ მყისიერი ლიკვიდობის უზრუნველსაყოფად. ბანკებმა, რომლებიც განიცდიან რესურსების ბაზაში დიდ რყევებს, უნდა შექმნან მნიშვნელოვანი მეორე დონის რეზერვები, მაგალითად, ინვესტიციების სახით სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებში ან მოკლევადიანი ბანკთაშორისი სესხებისა და დეპოზიტების სახით, რათა შეძლონ მოულოდნელი ვალდებულებების დაფარვა. ამრიგად, საერთო ფონდიდან სახსრების პირველადი განთავსება ხორციელდება ლიკვიდობის შენარჩუნების მიზნით. თუმცა, როგორც ზემოთ აღინიშნა, ლიკვიდობის მოთხოვნა ეწინააღმდეგება ბანკის მომგებიანობას. ამიტომ მაღალლიკვიდური და ლიკვიდური აქტივების წილის დადგენისას მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული ეს გარემოება და ამ აქტივების წილი მინიმუმამდე უნდა შემცირდეს უფრო მაღალი შემოსავლის მისაღწევად. გენერალური ფონდის შემდგომი განაწილება უნდა განხორციელდეს ბანკის პრიორიტეტებისა და მისი საქმიანობის ძირითადი მიმართულებების შესაბამისად. მოგეხსენებათ, ბანკების უმრავლესობისთვის ძირითადი შემოსავლის პუნქტი გაცემულ სესხებზე მიღებული პროცენტია. შესაბამისად, სახსრების განთავსების შემდეგი ეტაპი არის ბანკის საკრედიტო პორტფელის ფორმირება. თუმცა აქ გასათვალისწინებელია ის ფაქტი, რომ ამ ტიპის ინვესტიცია ერთ-ერთი ყველაზე სარისკოა და აქტივების რისკიანობის ზრდა იწვევს ბანკის ლიკვიდურობის შემცირებას ძირის პოტენციური გადაუხდელობის გამო. და ინტერესი მასზე. სახსრების განთავსების შემდეგი ნაბიჯი არის კორპორატიული ფასიანი ქაღალდების პორტფელის ფორმირება სხვადასხვა დაფარვის ვადით. ამ ტიპის ინვესტიცია ითვლება შედარებით უფრო მომგებიანად, თუმცა საკმაოდ სარისკოდ. გრძელვადიანი ინვესტიციები, როგორც წესი, დაკავშირებულია ბანკისთვის სტრატეგიული მნიშვნელობის ტრანზაქციებთან, მაგალითად, სხვადასხვა იურიდიული პირის საქმიანობასა და საწესდებო კაპიტალში მონაწილეობასთან; ისინი ასევე უზრუნველყოფენ ბანკის მატერიალურ-ტექნიკური ბაზის ფორმირებას. ამ ინვესტიციებისთვის გენერალური ფონდიდან სახსრების მიმართვისას აუცილებელია გავითვალისწინოთ მათი მნიშვნელობა ბანკისთვის, ასევე ამ ჯგუფის აქტივების უკიდურესად დაბალი ლიკვიდურობა. ამიტომ, ლიკვიდურობის შესანარჩუნებლად, ამ აქტივების მოცულობები შეზღუდული უნდა იყოს. ჩვენ განვიხილეთ საბანკო აქტივების მართვის ერთ-ერთი მეთოდი. პრაქტიკაში მას კომერციული ბანკები ყველაზე ხშირად იყენებენ ჭარბი ნაღდი ფულის არსებობისას. თუმცა, ამ მეთოდს აქვს მთელი რიგი დადებითი და უარყოფითი მხარეები. განვიხილოთ ძირითადი. ამ მეთოდის უპირატესობა ის არის, რომ ბანკის მენეჯმენტს აძლევს მნიშვნელოვან თავისუფლებას სახსრების ინვესტირების მიმართულებებისა და ბანკის მიერ განხორციელებული აქტიური ოპერაციების ტიპების არჩევისას, ვინაიდან პოლიტიკის შედგენისას არსებული სახსრების ნაწილი გამოიყოფა ბანკის შესანარჩუნებლად. ლიკვიდურობა, ხოლო დანარჩენი სახსრები ინვესტირდება შემოსავლის მომტან ოპერაციებში ბანკის პრიორიტეტების მიხედვით. თუმცა, ამ მიდგომას აქვს მნიშვნელოვანი ნაკლოვანებები: - პირველ რიგში, ბანკის მენეჯმენტის მიერ მომგებიანობისა და ლიკვიდობის შესანარჩუნებლად სახსრების განთავსების სტრუქტურის განსაზღვრა შეიძლება საკმაოდ სუბიექტური იყოს და. შესაბამისად, დამატებითი რისკის შემოტანა ბანკის საქმიანობაში; - მეორეც, ლიკვიდურობის შენარჩუნების თვალსაზრისით, ეს მეთოდი არ არის საკმარისად სწორი, ვინაიდან მას აკლია ლიკვიდური აქტივების საკმარისი დონის დადგენის მკაფიო მითითებები. სახსრების ზოგადი ფონდის მეთოდის ნაკლოვანებები ნაწილობრივ გადაილახება უფრო რთული, მაგრამ ასევე ეფექტური მეთოდის - აქტივების განაწილების მეთოდის, ან, როგორც მას ასევე უწოდებენ, სახსრების კონვერტაციის მეთოდის გამოყენებით. აქტივების განაწილების მეთოდი (თანხების კონვერტაცია) ამ მეთოდის არსი არის ბანკის აქტივებისა და ვალდებულებების ვადებისა და ოდენობის შედარება. ამისათვის ხდება სახსრების განთავსების წყაროები და ძირითადი მიმართულებები დაჯგუფება და შედარება ისე, რომ ვალდებულებების გარკვეული ჯგუფის სახსრები მოთავსებულია აქტივების გარკვეულ ჯგუფებში, ინვესტიციების მომგებიანობისა და ლიკვიდობის შენარჩუნების გათვალისწინებით. ბანკი (იხ. სურ. 8.8). ეს მოდელი ვარაუდობს, რომ ბანკის მიერ ლიკვიდობის შესანარჩუნებლად საჭირო ლიკვიდური აქტივების რაოდენობა პირდაპირ დამოკიდებულია სახსრების მოზიდვის წყაროებზე. ამიტომ, ლიკვიდობის შენარჩუნების ამ მეთოდის გამოყენებისას, ფსონი იდება წყაროების დიფერენციაციაზე, რის გამოც განხორციელდება ბანკის აქტივების შემდგომი ფორმირება, ანუ არასტაბილური და მოკლევადიანი ვალდებულებები - მყისიერი და შენარჩუნების მიზნით. ბანკის მიმდინარე ლიკვიდობა - მიმართულია მაღალლიკვიდურ აქტივებზე და შესაბამისად გრძელვადიან ვალდებულებებზე, ისინი ინვესტირდება ნაკლებად ლიკვიდურ, მაგრამ უფრო მომგებიან აქტივებში, მაგალითად, ბანკის საკრედიტო პორტფელში. სახსრების კონვერტაციის მეთოდის გამოყენება ნაწილობრივ ხსნის აქტივების ტერმინალური სტრუქტურის განსაზღვრის პრობლემას, რომელიც წარმოიქმნება საერთო ფონდის მეთოდის გამოყენებისას. აქტივების დროებითი სტრუქტურა განისაზღვრება ბანკის ხელთ არსებული რესურსებიდან გამომდინარე. ბანკი ქმნის ეგრეთ წოდებულ „ლიკვიდურობა-მომგებიანობის ცენტრებს“, რომლის მეშვეობითაც განთავსდება სახსრების ხელმისაწვდომი წყაროები. ამ ცენტრებს ასევე მოიხსენიებენ, როგორც ბანკებს ბანკში, ვინაიდან თითოეული ცენტრიდან სახსრების განთავსება ხდება სხვა ცენტრების სახსრების განლაგებისგან დამოუკიდებლად. ასე რომ, საწყის ეტაპზე ბანკის ხელმძღვანელობამ უნდა დაადგინოს სახსრების კუთვნილება სხვადასხვა ცენტრებში და განსაზღვროს მათი განთავსების პროცედურა. აქ არცთუ მცირე მნიშვნელობა ექნება ისეთ ინდიკატორებს, როგორიცაა ცენტრალური ბანკის მიერ დაწესებული სავალდებულო სარეზერვო მოთხოვნები, ასევე სახსრების ბრუნვის მაჩვენებელი, რადგან ისინი აწესებენ გარკვეულ შეზღუდვებს ვალდებულებების შემდგომ განაწილებასა და ინვესტირებაზე. მოდით გავაანალიზოთ, თუ როგორ გამოიყენება ლიკვიდობის მართვის ეს მეთოდი პრაქტიკაში. პირველადი რეზერვები ძირითადად ჩამოყალიბდება მოთხოვნამდე დეპოზიტებიდან და მიმდინარე და საანგარიშსწორებო ანგარიშებზე არსებული სახსრებიდან. ეს გამოწვეულია იმით, რომ ამ ჯგუფში სახსრების ბრუნვა უკიდურესად მაღალია, ამიტომ მათი ძირითადი ნაწილი განთავსდება მაღალლიკვიურ აქტივებში. მოთხოვნის სახსრების ნაწილი ასევე შეიძლება განთავსდეს მეორად რეზერვებში, მაგალითად, ინვესტირებას მოკლევადიან სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებში. თუ ბანკის ბალანსზე მოთხოვნის ანგარიშებზე სტაბილური ნაშთებია, მათი ნაწილი შეიძლება განთავსდეს სანდო მსესხებლების მოკლევადიან სესხებში. ამრიგად, პირველი ჯგუფის ვალდებულებების გამოყენება იქნება ყველაზე სრულყოფილი, ანუ დაკმაყოფილდება ლიკვიდურობის მოთხოვნები და ამავე დროს ბანკი მიიღებს გარკვეულ შემოსავალს სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებსა და სესხებში მოკლევადიანი ინვესტიციებიდან. მოთხოვნით მოზიდული თანხებისგან განსხვავებით, ვადით მოზიდული თანხები უფრო სტაბილურია, მაგრამ მათი ბრუნვა გაცილებით დაბალია. ამრიგად, ამ ტიპის სახსრების დაფარვის მოთხოვნა გარკვეულწილად დაბალია, ვიდრე მოთხოვნის ფონდებისთვის. შესაბამისად, ვადაზე მოზიდული სახსრები შეიძლება გამოყენებულ იქნას ტრანზაქციებში, რომლებიც ბანკს მოაქვს ძირითად შემოსავალს, ანუ საკრედიტო ინვესტიციებს, ასევე სხვადასხვა ემიტენტის ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციებს სხვადასხვა ვადიანობის ვადით. ბანკის საკუთარი სახსრები შეიძლება გამოყენებულ იქნას ოპერაციებში ბანკის ქონების ფორმირებისთვის, ანუ ინვესტიციები შენობებში, აღჭურვილობაში, ტელეკომუნიკაციებში, ტრანსპორტში, რომელიც აუცილებელია ბანკის ნორმალური ფუნქციონირებისთვის. ეს სახსრები ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას გრძელვადიანი დაკრედიტებისთვის, ბანკის კაპიტალში მონაწილეობისთვის და ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციებისთვის. ამრიგად, ვალდებულებების ამ ჯგუფის სახსრები ასევე გამოიყენება ბანკისთვის შემოსავლის შესაქმნელად (თუმცა, არ უნდა დაგვავიწყდეს ბანკის საკუთარი კაპიტალის მიერ შესრულებული დამცავი ფუნქცია, ანუ ამ ჯგუფის სახსრების საინვესტიციო პროექტებში ინვესტირებისას. აუცილებელია ოპერაციის რისკის გათვალისწინება). ამრიგად, ჩვენ განვიხილეთ ბანკის ლიკვიდობის მართვის მეორე მეთოდი მისი აქტივების მართვის გზით. მისი მთავარი უპირატესობა არის ის, რომ ვალდებულებების თითოეული ჯგუფის სახსრებით ფაქტობრივად იქმნება ლიკვიდური აქტივების გარკვეული რეზერვი, რომლის ზომა დამოკიდებულია ამ ჯგუფის ვალდებულებების გავლენის ხარისხზე დაუბალანსებელი ლიკვიდობის რისკზე. ეს მეთოდი საშუალებას აძლევს ბანკს შეინარჩუნოს და დაგეგმოს თავისი ლიკვიდურობა, რაც უზრუნველყოფს აქტივებში სახსრების საკმარისად დასაბუთებულ განთავსებას ვალდებულებების ვადის შესაბამისად, ასევე საშუალებას გაძლევთ დაარეგულიროთ სახსრების მოზიდვისა და განთავსების მოცულობა ოპერაციების მნიშვნელობიდან გამომდინარე. ბანკი, აქტივების ანაზღაურება, ვალდებულებების ამაღლების ხარჯები, განთავსების სახსრების რისკიანობა, რესურსების ბაზის სტაბილურობა და სხვა ფაქტორები. ამრიგად, ამ მეთოდის პრაქტიკაში გამოყენება ამცირებს ბანკისთვის ლიკვიდურობის რისკს აქტივებისა და ვალდებულებების სფეროში დაბალანსებული პოლიტიკის განხორციელების გამო. ბანკის ბალანსში ლიკვიდური აქტივებისა და ვალდებულებების გარკვეული მარაგის დაგროვება ზრდის კლიენტების შანსებს დროულად დააკმაყოფილონ თავიანთი მოთხოვნები და თავად ბანკი გარანტიას იძლევა შედარებით სტაბილურობასა და მინიმალურ ზარალს, თუ ეს აუცილებელია გარე მოზიდვის სასწრაფოდ. ლიკვიდობის წყაროები. რომ ნაკლოვანებები სახსრების კონვერტაციის მეთოდი შეიძლება მივაწეროთ იმ ფაქტს, რომ ძირითადი პრინციპის პრაქტიკაში გამოყენება (პასივის გარკვეული ჯგუფისთვის ლიკვიდური აქტივების რეზერვის შექმნა) იწვევს საოპერაციო აქტივების წილის შემცირებას, რაც, თავის მხრივ, , ზღუდავს ბანკის შემოსავლების ბაზას და შეიძლება შემდგომში უარყოფითად იმოქმედოს მის განვითარებაზე. სამართლიანობისთვის, ჩვენ აღვნიშნავთ, რომ სახსრების ზოგადი ფონდის მეთოდთან შედარებით, ეს მეთოდი საშუალებას გაძლევთ გარკვეულწილად შეამციროთ ლიკვიდური სახსრების რეზერვების რაოდენობა ბანკის ვალდებულებების უზრუნველსაყოფად, რადგან ის ითვალისწინებს ხარისხობრივ განსხვავებებს ვალდებულებების ჯგუფებში. გარდა ამისა, არის პრობლემა: როგორ განვსაზღვროთ პრაქტიკულად ლიკვიდური სახსრების რეზერვის ოპტიმალური ზომა, რომელიც აუცილებელია ბანკის ლიკვიდურობის უზრუნველსაყოფად, სახსრების ჯგუფების არჩევის გაურკვევლობის გამო. ამრიგად, აუცილებელია გავითვალისწინოთ მოთხოვნამდე დეპოზიტების სპეციფიკა: ბევრ რუსულ ბანკში ეს სახსრები რესურსების ერთ-ერთი ყველაზე სტაბილური ელემენტია; შესაბამისად, მათთვის ლიკვიდური სახსრების რეზერვი შეიძლება მკვეთრად შემცირდეს და სახსრების გამართლებული ინვესტიცია მოხდეს საშუალო და გრძელვადიან აქტივებში. ბანკის ლიკვიდურობის მართვის ზემოაღნიშნული მეთოდები მისი აქტივების მართვის გზით საშუალებას იძლევა ზოგადად განისაზღვროს ბანკის პოლიტიკის შესაძლო მიმართულებები. რეალურ პირობებში, ლიკვიდობის მართვის ეს მოდელები საჭიროებს მნიშვნელოვან დამატებებს, ბანკის მენეჯმენტის დაგროვილი გამოცდილების გათვალისწინებით, კორექტირების შეტანას, რომელიც ასახავს მიმდინარე და პროგნოზირებულ საბაზრო პირობებს, ისევე როგორც კომერციული ბანკის საქმიანობაზე მოქმედი ფაქტორების გავლენას. ცხადია, მენეჯმენტის კონკრეტული გადაწყვეტილებების მისაღებად აუცილებელია ფინანსური ანალიზის ჩატარება, რის შემდეგაც ეს მოდელები მნიშვნელოვნად უნდა გართულდეს და დაემატოს. ლიკვიდობის მართვის უფრო რთული და სიღრმისეული მიდგომა უზრუნველყოფილია მათემატიკური მეთოდებისა და საინფორმაციო ტექნოლოგიების გამოყენებით. ეს მიდგომა შესაძლებელს ხდის გავითვალისწინოთ მრავალი ფაქტორის გავლენა და ურთიერთქმედება, რომელიც განსაზღვრავს ბანკის საქმიანობას ზოგადად და მის ლიკვიდურობას კონკრეტულად. იგი მოიცავს მათემატიკური მოდელების შექმნას, რომლებიც უზრუნველყოფენ პრობლემის ყოვლისმომცველ ანალიზს და აუმჯობესებენ ლიკვიდობის მართვის ეფექტურობას, მიღებული შედეგების საფუძველზე. ლიკვიდობის მართვა რთული პროცესია, რომელიც გავლენას ახდენს როგორც ბანკის აქტივებზე, ასევე ვალდებულებებზე. როგორც ზემოთ აღინიშნა, ლიკვიდობის უზრუნველსაყოფად კომერციულ ბანკებს აქვთ ორი ძირითადი ტიპის წყარო - შიდა და გარე. აქტივების მართვის სტრატეგიები გავლენას ახდენს ლიკვიდობის შიდა წყაროების მართვაზე, ანუ, ფაქტობრივად, ისინი მოდის ბანკის ბალანსში ლიკვიდური აქტივების აუცილებელი წილის განსაზღვრაზე და შენარჩუნებაზე. ამრიგად, რუსული კომერციული ბანკების ლიკვიდურობა ძირითადად შიდა წყაროებით ინარჩუნებს. ეს მდგომარეობა დამახასიათებელია საბაზრო ეკონომიკის, საბანკო სისტემის, ფინანსური ბაზრის ინსტრუმენტების ფორმირების პერიოდისთვის. მცირე ბანკები იცავენ იმავე პოლიტიკას - მათთვის მთავარია ლიკვიდობის შიდა წყაროები, რადგან ამ ბანკებს მნიშვნელოვანი გავლენის, საკმარისი საკუთარი რესურსების და ფინანსური ბაზრის რესურსებზე წვდომის გარეშე, შეზღუდული აქვთ ლიკვიდობის შენარჩუნების უნარი მისი უზრუნველყოფის გზით. გარე კომპონენტი. მსხვილ ბანკებს - თავისი პოზიციიდან, სანდოობისა და რეპუტაციიდან გამომდინარე - აქვთ წვდომა დაფინანსების დამატებით წყაროებზე, ანუ გარე ლიკვიდობაზე. ვალდებულებების მართვა ამ ბანკებს აძლევს შესაძლებლობას შეინარჩუნონ ლიკვიდობა არა ბალანსზე არსებული მაღალლიკვიდური აქტივების (ანუ რეალურად შემოსავლის ნაკლებობის) ხარჯზე, არამედ გარკვეული ოპერაციებიდან მოზიდული სახსრების ხარჯზე. ამრიგად, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ ლიკვიდობის საჭირო დონის შესანარჩუნებლად უფრო ეფექტური გზაა ბანკის აქტივებისა და ვალდებულებების კოორდინირებული მართვა. |
