Japanski svijećnjaci grafička analiza online. Grafička analiza u trgovanju na finansijskim tržištima. O knjizi “Japanski svijećnjaci: grafička analiza finansijskih tržišta” Stevea Nisona

Urednik O. Maltsev

Projekt menadžer M. Sultanova

Art Director L. Benchousha

Korektor I. Astapkina

Raspored računara D. Belyakov

© 1991. Steve Nison

Sva prava zadržana uključujući pravo reprodukcije u cjelini ili djelomično u bilo kojem obliku. Ovo izdanje objavljeno je u dogovoru sa Prentice Hall Press-om, članom Penguin Group (SAD) LLC, Penguin Random House.

© Publikacija na ruskom jeziku, prevod, dizajn. Alpina Publisher LLC, 2016

Sva prava zadržana. Rad je namijenjen isključivo za privatnu upotrebu. Nijedan dio elektronske kopije ove knjige ne smije se reproducirati u bilo kojem obliku ili na bilo koji način, uključujući objavljivanje na Internetu ili korporativnim mrežama, za javnu ili kolektivnu upotrebu bez pismene dozvole vlasnika autorskih prava. Za kršenje autorskih prava, zakon predviđa isplatu naknade nosiocu autorskog prava u iznosu do 5 miliona rubalja (član 49. Zakona o upravnim prekršajima), kao i krivična odgovornost u obliku zatvora do 6 godina (član 146. Krivičnog zakona Ruske Federacije).

* * *

Predgovor ruskom izdanju

International brokersko društvo Admiral Markets već nekoliko godina objavljuje knjige o trgovanju na finansijskim tržištima. Za to vrijeme objavljeno je više od desetak radova koji su se doticali različitih aspekata trgovanja: od psihologije trgovanja do fraktalne teorije tržišta. Mnoge knjige su napisali autori iz Admiral Marketsa, profesionalni trgovci, ekonomisti, analitičari; Tu su i knjige stranih finansijskih stručnjaka: Alexander Elder, Jack Schwager. Glavni zadatak Admiral Marketsa je distribucija relevantnih i kvalitetnih proizvoda ekonomska literatura na ruskoj teritoriji.

Mnogi trgovci početnici se nadaju da će zaraditi novac u potpuno novom polju bez odgovarajuće pripreme, a katastrofalni rezultati ishitrenih i nepromišljenih odluka, po pravilu, ne čekaju dugo. Da vas upozori na poteškoće i rizike povezane s pokretanjem trgovačke aktivnosti, odlučili smo da vašoj pažnji predstavimo divnu knjigu Stevea Nisona “Japanski svijećnjaci”.

Knjiga opisuje pravila za korištenje jedinstvene i vrlo efikasne japanske metode tehnička analiza, koji je pobedio poslednjih godina veliku popularnost među trgovcima i finansijski analitičari po cijelom svijetu. Ova metoda vam omogućava da analizirate moderna tržišta, što je jasno dokazano u stotinama primjera, uključujući tržišta vrijednosnih papira s fiksnim prihodom, dionica, opcija, valuta i fjučersa.

Admiral Markets, koji je na strani trgovca, pokušava da predstavi što objektivniju i najpošteniju literaturu. Naše gledište je uspostavljeno kao rezultat dugogodišnjeg rada na finansijskom tržištu, svjesni smo vrijednosti pouzdanih informacija i u velikoj mjeri zahvaljujući tome garantujemo pravnu zaštitu naših klijenata. Pored finansijske literature, Admiral Markets nudi trgovcima napredni sistem učenja licem u lice i na daljinu. Kurseve drže iskusni stručnjaci koji početnicima pružaju neophodan teorijski materijal i pomažu im da steknu praktične vještine. Ovaj sistem je jedan od najboljih u Rusiji, što potvrđuje i KROUFR sertifikat.

Knjiga Stevea Nisona "Japanski svijećnjaci" savršeno ilustruje viziju trgovačkih aktivnosti Admiral Marketsa i pomaže u sistemu obuke kompanije. Nadamo se tome ovo djelo pomoći će vam da izbjegnete greške tipične za početak karijere i olakšat će savladavanje teškog, ali atraktivnog područja online trgovanja.

Denis Viktorovič Gorjunov,

Generalni direktor Admiral Markets LLC

u Rusiji i zemljama ZND

Predgovor

Pametan jastreb skriva svoje kandže.

Da li želite da se upoznate sa sistemom tehničke analize, koji se vekovima usavršavao na Istoku, ali sve do kraja 20. veka. ostao gotovo nepoznat na Zapadu? Sa sistemom koji je praktičan, efikasan i toliko svestran da se savršeno uklapa sa drugim tehničkim alatima? Ako je tako, onda je ova knjiga za vas.

Ne samo da su grafikoni sa svijećnjacima stariji od drugih tipova berzanskih grafikona, kao što su trakasti ili tik-tak-toe grafikoni, već vam omogućavaju da bolje razumijete šta se dešava na tržištima i preciznije predvidite buduća kretanja cijena. Osim toga, oni su sami po sebi izuzetno zanimljivi, pa čak i smiješni: pogledajte samo izražajne izraze svijeća kao što su „tamna zavjesa od oblaka“, „večernja zvijezda“ ili „obješen čovjek“.

Iako se brojni primjeri koji će biti razmotreni u nastavku uglavnom odnose na američko tržište, analiza svijeća može se jednako dobro primijeniti i na bilo koje drugo tržište. finansijski instrumenti. Možete biti investitor, špekulant ili hedžer, trgovati dionicama, derivatima, valutama, robnim tržištima - sposobnost prepoznavanja signala svijećnjaka bit će vam korisna gdje god radi tehnička analiza.

Analiza svijećnjaka može se koristiti kao samostalna metoda predviđanja ili kao dodatak onim tehničkim alatima na koje ste možda već navikli. A ako nikada ranije niste vidjeli grafikone sa svijećnjacima, to također nije problem: pri radu na tekstu polazio sam od činjenice da većina čitalaca ne bi bila upoznata s njima.

Nakon što pročitate prvi dio ove knjige, naučit ćete pronaći i pravilno protumačiti više od 50 vrsta svijećnjaka i njihovih kombinacija (obrazaca svijećnjaka) na grafikonima. Nakon čitanja 2. dijela, moći ćete kombinirati različite pristupe predviđanju cijena kako biste postigli najbolje rezultate. Malo je vjerovatno da će vam upoznavanje s analizom svijećnjaka staviti tačku na sve i, ali će vam definitivno otvoriti nove aspekte trgovanja i tehničke analize: od sada će vam "svjetlo" japanskih svijećnjaka pomoći na tržištu.

Poglavlje 1
Uvod

Najvažniji je početak.

Malo istorije

U decembru 1989. napisao sam prvi članak o kartama svijećnjaka, koji su čitaoci u Sjedinjenim Državama primili s velikim zanimanjem. Kako se ispostavilo, u tom trenutku sam bio jedan od rijetkih Amerikanaca koji su upoznati sa drevnom tehnikom analize japanskih svijećnjaka. Zatim sam objavio još nekoliko članaka, održao mnogo prezentacija, organizirao obuke i davao intervjue u različitim državama. Početkom 1990. godine objavljena je knjižica sa kratkim izvodima iz moje disertacije „Grafičke metode analize tržišta“. Unatoč činjenici da je sadržavala samo osnovne informacije o japanskim svijećnjacima, knjižica se pokazala i veoma traženom: u narednih nekoliko mjeseci investicione banke Merrill Lynch, koji je bio izdavač, dobio je više od 10.000 narudžbi za to.

Kako sam naučio o japanskim svijećama

Često sam se pitao zašto je sistem izmišljen u Japanu prije nekoliko stoljeća ostao nepoznat na Zapadu tako dugo? Možda su Japanci pokušali da to sačuvaju u tajnosti, ili možda informacija o tome iz nekog drugog razloga nije stigla do Sjedinjenih Država? Ne znam tačan odgovor, ali su mi bile potrebne godine istraživanja da sastavim sve ono o čemu će biti riječi u ovoj knjizi. Možda drugi istraživači jednostavno nisu imali dovoljno upornosti i strpljenja da sastave koherentnu sliku od različitih činjenica. I nekoliko puta sam imao sreće.

Tako sam 1987. upoznao japanskog brokera, ženu. Jednog dana, dok sam bio u njenoj kancelariji, gledala je izbor japanskih berzanskih grafikona (ovi grafikoni su čak i tada koristili sveće, a ne šipke, kao što je bilo uobičajeno na Zapadu). „Vidi, prozor!“ uzviknula je, pokazujući na jednu od stranica. Pitao sam na šta je mislila i shvatio da je „prozor“ isto što i jaz (jaz u ceni) u zapadnoj tehničkoj analizi: u SAD-u je bilo uobičajeno reći da se „jaz zatvorio“, a u Japanu – da prozor zatvoren.” Od istog brokera čuo sam i druge neobične riječi i fraze povezane sa svijećama, kao što su „doji“ ili „tamni oblaci“. Sve me to izuzetno zainteresovalo, te sam narednih nekoliko godina proveo proučavajući informacije o analizi svijećnjaka koje sam samo ja mogao pronaći.

Ali pronalaženje nije bilo lako: gotovo ništa još nije objavljeno na ovu temu u Sjedinjenim Državama. Nakon razgovora s japanskim brokerom, pokušao sam eksperimentirati sa svijećnjacima, ručno crtajući grafikone i analizirajući ih. Tada sam u biblioteci Udruženja tehničkih analitičara naišao na knjigu “Analiza cijene dionica u Japanu”, prevedenu sa japanskog. Imao je samo deset stranica za svijeće, ali sam barem imao nešto materijala na engleskom.

Još nekoliko mjeseci kasnije, dobio sam još jednu publikaciju na engleskom jeziku, koja je imala mnogo jači uticaj na moj budući život. profesionalna aktivnost. Menadžer ureda iz Udruženja tehničkih analitičara Shelley Lebeck donijela je iz Japana knjigu “The Japanese Chart of Charts” Seikija Shimizua u prijevodu Grega Nicholsona. Ne samo da je bio na engleskom, već je pokrivao 70 stranica grafikona sa svijećnjacima! Čitajući ga, osjećao sam se kao lutalica u pustinji koji je konačno stigao do oaze nakon dugog, iscrpljujućeg putovanja.

Iako je knjiga bila pravo skladište znanja, nije bilo lako shvatiti njenu suštinu. Prvo, stil prezentacije je na mjestima bio vrlo nejasan, što je vjerovatno bilo zbog specifičnosti prijevoda - ali sam morao savladati neobičnu japansku terminologiju. Drugo, knjiga je napisana dosta davno, 25 godina ranije, i upućena je japanskom čitaocu, koji je bio iskusniji u analizi svijećnjaka. Ali sada barem imam prilično opsežan referentni materijal o svijećama.

Ovu knjigu sam nosio sa sobom mjesecima, čitajući je, praveći bilješke, pokušavajući primijeniti metode analize opisane u njoj na grafikonima koje sam crtao rukom. Stalno sam razmišljao o idejama predstavljenim u knjizi i učio terminologiju. U jednom sam nesumnjivo imao sreće: sam autor Seiki Shimizu mi je pomogao, odgovarajući na mnoga moja pitanja. Iako gospodin Shimizu ne govori engleski, prevodilac Greg Nicholson je ljubazno pristao da bude naš posrednik u prepisci putem faksa.

Organizirao sam i prevođenje velike količine japanske literature o svijećama, iako to nije bilo lako. Prvo, bilo je potrebno nabaviti originalne knjige, a drugo, pronaći prevodioca koji ne samo da govori japanski, već i razumije zamršenosti analize svijećnjaka. Prema nekim izvorima, tada je u cijeloj Americi bilo manje od 400 profesionalnih japanskih prevoditelja. Ali imao sam sreće: sreo sam se jedinstvena osoba- Direktor Centra za strane jezike u Njujorku, Ričard Solberg, Amerikanac koji je savršeno znao japanski, a istovremeno je posedovao veštine tehničkog analitičara. Napravio je odlične prijevode, a također je pomogao u nabavci literature o svijećama objavljenoj u Japanu. Uz njegovu pomoć, prikupio sam možda najveću kolekciju knjiga o analizi svijećnjaka u Sjedinjenim Državama.

Prije nego što je moj prvi članak objavljen krajem 1989., samo nekoliko novinske agencije podaci o emitovanju berzansko trgovanje u obliku grafikona sa svijećnjacima. Nakon toga se njihov broj povećavao svake godine, što je ukazivalo na rastuću popularnost analize svijećnjaka u Americi i drugim zapadnim zemljama.

Zašto je analiza svijeća od velikog interesa?

Nakon objavljivanja mojih članaka, primio sam ogroman broj poziva i pisama iz različitih dijelova svijeta sa zahtjevima da pošaljem još detaljne informacije. Mnogo je razloga za veliko interesovanje za analizu svijećnjaka, navešću samo neke:

1. Japanski svijećnjaci su univerzalni i mogu ih uspješno koristiti i profesionalci i trgovci početnici.

2. Istorija analize svećnjaka seže nekoliko vekova unazad, tokom kojih se neprestano usavršavala putem pokušaja i grešaka.

3. Japanci su smislili svijetla, nezaboravna imena za razne vrste svijeće i njihove kombinacije. Jednom kada se upoznate sa japanskom terminologijom, teško da ćete moći bez nje.

4. U Japanu odavno znaju za zapadne metode tehničke analize, ali na Zapadu - gotovo ništa o japanskim. U određenom smislu, zapadni svijet se sveti, konačno imajući priliku da koristi japanske svijeće uz uobičajene alate.

5. Korištenje grafikona sa svijećnjacima zajedno sa drugim alatima tehničke analize značajno povećava vaše šanse za uspjeh - ovo je situacija u kojoj svi dobivaju.

Šta će čitalac pronaći u ovoj knjizi?

Kao što je već spomenuto, prvi dio knjige posvećen je konstrukciji i interpretaciji više od 50 vrsta svijeća i uzoraka svijeća, a drugi govori kako se kombinirati različite metode tehnička analiza – ovakvim pristupom se otkriva puna snaga grafikona svijećnjaka, a to je upravo ono što i ja radim.

Imajte na umu da su shematske slike svijeća koje ćete vidjeti na ilustracijama samo uzorci koji će vam pomoći da brzo naučite gradivo. Izgled istih svijeća i uzoraka na stvarnim grafikonima može se neznatno razlikovati od idealnog, što ih ne sprječava da daju pouzdane tržišne signale. To ćete vidjeti u brojnim primjerima koje navodim u knjizi.

Kada odlučite da li se određeni uzorak svijećnjaka formirao na grafikonu ili ne, uvijek ćete djelovati donekle subjektivno. Ali isto se može reći i za bilo koju drugu metodu tehničke analize. Na primjer, da li se nivo podrške od 400 dolara treba smatrati probijenim ako cijena fjučersa padne ispod ovog nivoa u roku od jednog dana, ili prvo trebamo pričekati dok se trgovina ne zatvori? A ako cijena na zatvaranju padne ispod 400 dolara, simboličnih 10 centi, hoće li probiti nivo ili ne? Odgovori na ova pitanja zavise od temperamenta trgovca, filozofije tržišta i sklonosti riziku. Tako je i ovdje: uzorci i primjeri u ovoj knjizi pomoći će vam da naučite osnovne principe prepoznavanja različitih tržišnih signala, ali konačna odluka će uvijek ostati vaša.

Vjerujem da je djelovanje bilo kojeg tržišnog indikatora najbolje objašnjeno kroz praktične primjere, a ova knjiga im posvećuje dosta prostora. Naići ćete na grafikone raznih akcija, obveznica, metala, valuta, berzanski indeksi, ali većina primjera je sa fjučers tržišta, gdje sam najčešće poslovao. To će biti grafikoni različitih vremenskih intervala (vremenskih okvira) - unutardnevnih, sedmičnih, mjesečnih, a najčešće dnevnih. Zapamtite da su principi formiranja svijeća i uzoraka svijeća uvijek isti - bez obzira na vremenski okvir.

Na kraju knjige objavljena su dva pojmovnika: prvi sadrži pojmove analize svijećnjaka, kao i shematske uzorke svijećnjaka i uzoraka, a drugi sadrži opis brojnih drugih tehničkih alata spomenutih u različitim poglavljima.

Ponekad japanski izvori sadrže različite definicije za iste pojmove. Na primjer, jedan autor piše da da bi se formirao obrazac tamnog oblaka, cijena otvaranja tržišta mora biti iznad zatvaranja prethodnog dana (vidi Poglavlje 4), dok drugi autori vjeruju da trgovanje mora početi iznad maksimuma prethodnog dana. U tehničkoj analizi, s obzirom na njenu subjektivnost, definicije uvijek zavise od iskustva i nivoa obučenosti onoga ko ih daje. U takvim sam situacijama za ovu knjigu odabrao one opcije u kojima je vjerojatnije da će signal koji emitiraju svijeće djelovati. Dakle, „tamni oblačni pokrivač” nagovještava preokret trenda i formira se na vrhu. Očigledno je da će medvjeđi trend biti izraženiji ako tržište počne padati nakon otvaranja na rekordnim nivoima, a ne samo iznad cijene zatvaranja, pa sam u ovom slučaju odabrao drugu definiciju.

Osim toga, većini japanskih tekstova koje sam proučavao nedostajala je jasnoća. Ovo može biti dijelom zbog japanske tendencije da budu nejasni. Ova karakteristika japanskog karaktera seže u doba feudalizma, kada je samuraj mogao odsjeći glavu svakom običnom čovjeku, sumnjajući da se prema njemu ponaša bez dužnog poštovanja. Ponekad je bilo teško predvideti šta je tačno samuraj želeo da čuje od običnog čoveka, pa su nejasni odgovori verovatno spasili mnogo glava u to vreme. Kako god, glavni razlog Sklon sam da neodređenost prezentacije vidim u nečem drugom: tehnička analiza je više umjetnost nego nauka, ima smjernice, ali nema strogih pravila, što znači da možda nema jasnih definicija.

Međutim, zbog ove nedorečenosti, neke od ideja izraženih u knjizi odražavaju ne samo stavove japanskih autora, već i moje vlastite stavove. Na primjer, ako japanski izvor kaže da svijeća mora “nadmašiti” prethodnu da bi signalizirala nastajajući bikovski trend, tada zamjenjujem riječ “nadmašiti” sa “zatvoriti više” jer vjerujem da je cijena na zatvaranju mnogo važnija od najviša cijena postignuta u toku dana. Ili, na primjer, u japanskoj literaturi mnogi grafički obrasci su prepoznati kao posebno značajni ako nastaju u “zoni visokih cijena” ili “zoni niskih cijena” - očito je da su takve procjene uglavnom subjektivne.

Glavni nedostaci

Kao što je već spomenuto, prepoznavanje različitih tipova svijeća i uzoraka svijeća na stvarnim grafikonima nije bez subjektivnosti, što se može smatrati slabom točkom analize svijećnjaka, iako je isti nedostatak svojstven svim drugim tehničkim alatima. S druge strane, subjektivnost može ići u vašu korist, jer kako stječete iskustvo, sami ćete moći odrediti koji svijećnjački signali najbolje funkcioniraju na vašem konkretnom tržištu, pa ćete shodno tome imati prednost u odnosu na one koji nisu potrošili vrijeme proučavanja specifičnosti tržišta toliko vremena i truda.

Određene poteškoće su povezane i sa činjenicom da za formiranje svijeće morate znati njenu cijenu zatvaranja, o čemu će biti riječi u nastavku. Shodno tome, morate ili sačekati ovu cijenu ili unaprijed reagirati na primljeni signal, dok se svijeća još formira. Ili biste možda radije odgodili odluku u potpunosti dok se ne pojavi sljedeća cijena otvaranja kako biste osigurali pouzdanost signala. Ova karakteristika grafikona sa svijećnjacima također nije nešto jedinstveno: mnogi sistemi tehničke analize, posebno oni izgrađeni na bazi pokretnih prosjeka, oslanjaju se na cijene zatvaranja. Aktivacija ovakvih sistema je jedan od razloga zašto se u posljednjim minutama berzanskih sesija često primjećuje porast trgovačke aktivnosti.

Ponekad ne čekam do kraja trgovine da provjerim signal na dnevnom grafikonu, već umjesto toga provjerim satni grafikon svijeća. Recimo da se na dnevnom grafikonu pojavljuje obrazac bikovskog svijećnjaka, ali da biste ga dovršili, morate znati u kom trenutku će sesija razmjene završiti. Ako je glavni tržišni trend u porastu tokom ovog perioda, a takođe primetim bikovski signal na satnom grafikonu svećnjaka, onda kupujem bez čekanja na dnevnu cenu zatvaranja.

Konačno, još jedan nedostatak analize svijećnjaka je to što se ne može koristiti za određivanje cilja kretanja cijene. Da biste to uradili, morate ili koristiti druge tehničke alate, kao što su nivoi podrške i otpora ili nivoi Fibonačijevog retracementa, ili, otvarajući pozicije na osnovu signala svijeća, držati ih otvorenima dok se ne pojave suprotni signali. U svakom slučaju, analizu svijeća najbolje je koristiti zajedno s drugim tehničkim alatima, uvijek uzimajući u obzir opću situaciju na tržištu. Svijeće vam omogućavaju da dobijete mnogo korisne informacije, ali ponekad i dalje ne rade: u tehničkoj analizi nemoguće je postići 100% tačnost prognoza.

Prije nego što nastavim priču o japanskim svijećnjacima, posebno za one koji su početnici u trgovanju, ukratko ću govoriti o tehničkoj analizi kao takvoj, ali neću ulaziti u detalje i uputiti sve koje ih zanimaju na odličnu knjigu Johna Murphyja „Tehnička analiza fjučers tržišta(Tehnička analiza tržišta fjučersa). Ako vam je ova tema već poznata, možete preskočiti narednih nekoliko stranica, jer one ni na koji način nisu vezane za daljnju prezentaciju.

Japanski svijećnjaci su vrsta intervalnih grafikona i tehničkih indikatora koji se uglavnom koriste za prikaz promjena cijena roba, berzanskih kotacija, valuta i tako dalje koje se dešavaju na berzama.

Osim toga, japanski svijećnjaci su poznati kao kombinacija linijskih i intervalnih grafikona, jer svaki njegov element prikazuje promjenu cijene u određenom vremenskom periodu. Takve svijeće se koriste u tržišnim situacijama.

Japanski svijećnjaci - istorija nastanka i njihova popularnost u grafičkoj analizi tržišta

Vjeruje se da je japanske svijećnjake u obliku određenog niza izumio u 17. stoljeću Homma Munehisa, trgovac pirinčem iz Japana, kako bi se vizualno prikazale padove i uspone cijena koji se javljaju u određenom vremenskom periodu, kao i za prikaz početka i kraja ovog intervala, odnosno cijena zatvaranja i otvaranja.

Trgovci rižom su vrlo brzo shvatili da na osnovu japanskih svijećnjaka mogu sa velikom vjerovatnoćom predvidjeti kako će se cijena ponašati u budućnosti i kakva će biti potražnja. Ova metoda je poznata u Japanu kao " Keisen“, koji ima ogroman broj svih vrsta modela svijećnjaka, što omogućava da se predvidi šta se može očekivati ​​od tržišta, kako u bliskoj budućnosti, tako i na duži rok.

Jeste li znali da Komodo kriptovaluta uzima maha?

Steve Nison, ukratko o autoru i njegovoj knjizi - Japanski svijećnjaci: grafička analiza finansijskih tržišta

Kombinacije svijećnjaka kao alat koji vam omogućava izvođenje finansijska tržišta nije bio poznat na Zapadu sve do ranih 90-ih godina prošlog veka. Ali zahvaljujući činjenici da je Steve Nison 1989. godine objavio svoj članak o analizi financijskih tržišta u obliku svijeća, ova grafička analiza je odmah privukla interesovanje mnogih učesnika na tržištu.

Steve Nison je naknadno pisao o analizi svijećnjaka, kreirao kurseve i održao mnogo prezentacija, pokrivajući pitanje korištenja japanskih svijećnjaka kao alata za grafičku analizu finansijskih tržišta.

Osim toga, Steven Neeson je 1990. godine napisao kratak sažetak zasnovan na svojoj disertaciji o japanskim svijećnjacima i grafičkoj analizi finansijskih tržišta. Ovaj sažetak sadržavao je osnove analize svijećnjaka i bio je jedini izvor informacija u Sjedinjenim Državama u to vrijeme o ovoj metodi, tako da je bio izuzetno popularan među trgovcima.

Danas je Steve Neeson član upravnog odbora Udruženja tehničkih analitičara, a također služi i kao potpredsjednik Daiwa Securities of America i predsjednik NRI Inc, kompanije za savjetovanje o financijskim tržištima. Osim toga, bavi se i nastavnim aktivnostima u Chicago Board of Trade i Institutu za finansije u New Yorku.

Članci o Stevenu Neesonu mogu se vidjeti u poznatim publikacijama kao što su Barron's, Worth Magazine i dr. Ali da bi postigao takav uspjeh, morao je naporno raditi.

Ova knjiga, koja opisuje najmanje 50, je detaljan vodič za pravila za korišćenje veoma efikasne i jedinstvene metode tehničke analize sa svećnjacima, koja je poslednjih godina postala veoma popularna među tržišnim analitičarima i trgovcima.

Knjiga “Japanski svijećnjaci: Grafička analiza finansijskih tržišta” na najpristupačnijem i svima razumljivom jeziku govori o osnovama analize svijećnjaka, metodama njene primjene, kao i onima vezanim za ovu tehniku. Kako bi se pojednostavila percepcija informacija, knjiga je ilustrovana raznim uzorcima svijećnjaka.

No, kako sam autor navodi, ove ilustracije su samo vizualna pomoć koja demonstrira osnove grafičke analize tržišta, a koja će biti vrlo korisna trejderima, jer njihovo prepoznavanje može donijeti velike koristi u praktičnom trgovanju.

Nisonova knjiga počinje pričom o najosnovnijim principima po kojima se grade japanske karte, jer bez razumijevanja osnova nećete moći ispravno protumačiti signale koje daju svijeće. Takođe, knjiga, u PDF formatu, sadrži veliki broj ilustracija stvarnih menjačkih transakcija u cilju pružanja čitaocima opšti principi one. analiza tržišta pomoću japanskih svijećnjaka.

Većina ovih primjera, naravno, zabrinjava, jer se autor gotovo cijeli trgovački vijek bavio njima, ali knjiga sadrži i žive primjere koji pokrivaju druga tržišta (hartije od vrijednosti, Londonsko tržište, metali, valute, dionice i drugo).

Takođe, knjiga „Japanski svećnjaci: grafička analiza finansijskih tržišta“ sadrži dva rečnika:

• jedan od njih sadrži pojmove koji se direktno odnose na japanske svijećnjake,
• a u drugom se na njih odnosila tradicionalna zapadna terminologija.

Steve Nison, od raznih definicija na koje je naišao, u knjizi je naveo samo one koje su sposobne predvidjeti razvoj tržišta s maksimalnom vjerovatnoćom. Osim toga, japanske formulacije su prilično teške za percepciju, pa je autor razjasnio sve koncepte na osnovu ličnog iskustva.

Knjiga o japanskim uzorcima svijećnjaka od Stevea Nisona. Dio 2

Japanski svijećnjaci su jedan od tipova grafikona (zajedno sa trakama i linijama) koji pokazuju kako se mijenja cijena valuta, sirovina, berzanskih kotacija itd.

Vjeruje se da je autor japanskih svijeća japanski trgovac pirinčem Homma Munehisa (17. vijek). Koristio ih je da vizuelno prikaže padove i maksimume cene za određeni vremenski period, kao i da prikaže početak i kraj (tj. cene otvaranja i zatvaranja) tokom ovog perioda.

Zatim su drugi trgovci rižom počeli koristiti metodu japanskih svijećnjaka, nazvanu u Japanu " Keisen“, jer smo shvatili da je uz pomoć ovakvih grafikona svijećnjaka moguće izračunati kolika će biti cijena u budućnosti, kao i potražnju kako u bliskoj budućnosti tako i na duži vremenski period.

Sve do 90-ih godina 20. stoljeća na Zapadu se gotovo nisu koristile karte sa svijećnjacima. Zbog toga je članak Stevea Nisona iz 1989. zainteresirao mnoge trgovce. Nison je zatim napisao još nekoliko članaka, održao prezentacije i kreirao kurseve posvećene dubinskom proučavanju metode analize pomoću japanskih svijećnjaka. Ima i disertaciju na temu: Japanski svijećnjaci, grafička analiza finansijskih tržišta, čiji je sažetak stekao ogromnu popularnost.

Pročitajte više o knjizi Japanski svijećnjaci: Grafička analiza finansijskih tržišta

Do sada je Nisonova knjiga "Japanski svijećnjaci: grafička analiza finansijskih tržišta" popularna u cijelom svijetu. Ova knjiga opisuje više od 50 uzoraka svijećnjaka koji se mogu koristiti u analizi. Možete ga besplatno preuzeti u doc, pdf, epub formatima.

U knjizi ćete naći detaljan vodič o korištenju tehničke analize korištenjem japanskih svijećnjaka. “Japanski svijećnjaci: grafička analiza finansijskih tržišta” napisano jasno i pristupačno. Informacije o osnovama analize svijećnjaka i kako se može primijeniti u praksi, uzimajući u obzir trenutni trend, predstavljene su jednostavno i jasno. Knjiga sadrži mnogo grafikona i ilustracija uzoraka svijećnjaka. Ali, kako sam Neeson kaže, ove ilustracije djeluju kao vizualna pomoć, pokazujući osnove analize grafikona, i bit će izuzetno korisne trgovcima u praktičnom trgovanju.

Na početku knjige opisani su glavni principi na kojima se grade japanski grafikoni svijećnjaka, jer bez razumijevanja ovoga, nemoguće je ispravno razumjeti signale svijećnjaka i njihove kombinacije. “Japanski svijećnjaci: Grafička analiza finansijskih tržišta” sadrži mnogo toga pravi primjeri. Od kojih je većina sa fjučers tržišta, jer sam autor to radi, ali možete pronaći i primjere sa drugih tržišta (metali, valute, dionice, vrijednosne papire). U principu, analiza svijeća jednako dobro funkcionira na svakom tržištu.

pozdrav, drage kolege. Ovaj članak je logičan nastavak prethodnog. U njemu ćete naučiti kako napraviti grafičku analizu japanskih svijećnjaka! Važne napomene o ovoj vrsti analize navedene su na kraju članka.

Činjenica je da svaka metoda ima određena ograničenja u korištenju. Ovo je važno uzeti u obzir prilikom trgovanja na finansijskim tržištima.

Savjetujem vam da pročitate članak o.
///////////////

Kako se gradi svijeća

Svijeća je napravljena na sljedeći način:

1. Otvaranje cijene (otvoreno);
2. Maksimalna cijena (visoka);
3. Minimalna cijena (niska);
4. Cijena zatvaranja (zatvaranje).
Udaljenost između otvaranja i zatvaranja trgovačka sesija formira telo svijeće. Ovisno o odnosu cijene otvaranja i cijene zatvaranja, tijelo svijeće je ofarbano u određenu boju – tamnu ako je cijena pala zatvaranjem, a svijetlu ako je cijena porasla.

Naučite o 5 metoda rada
///////////////

Tijela i sjene japanskih svijećnjaka

Kao što možete vidjeti na prvoj slici, svaka svijeća ima svoj jedinstveni izgled. Na grafikonu možete pronaći široku paletu oblika: kratke, dugačke, bez senki ili sveće koje se sastoje samo od senki.
By izgled svijeće mogu puno reći. Dajemo primjere na slikama.

Važnost tijela svijeće za grafičku analizu

Ova slika prikazuje svijeće s kratkim i dugim tijelom. Za sada nećemo razmatrati značenja senki, već ćemo razmatrati samo značenja tela.

Svijeće sa dugim tijelima govore nam da je tržišna brzina u ovom periodu bila veoma velika. U zavisnosti od vrste sveće (bikovska ili medveđa), možete proceniti ko je dominirao tržištem - kupci ili medvjedi. Ako vidimo dugu bikovsku svijeću, tada je bilo mnogo više kupaca nego medvjeda, ali ako vidimo medvjeđu svijeću, onda je bilo više prodavaca.
Kratke svijeće nam govore o glatkom, mirnom trendu ili njegovom odsustvu (ravno).

Pogledajmo sada kako se sjene svijeća također mogu koristiti u analizi svijećnjaka.

Pročitajte članak
///////////////

Sjene svijećnjaka za grafičku analizu

Kao što već znamo, sjene su vrhunci cijena koji su uočeni tokom određenog vremenskog perioda. Sjene daju približno iste signale kao tijela, ali s jednom nijansom - ne morate gledati da li je svijeća bila bikovska ili medvjeda. Uzimamo u obzir samo dužinu gornje i donje sjene.

Ako vidimo dugačku donju senku jednaku ili veću od dužine njenog tela, onda možemo zaključiti da su prodavci (medvedi) preovlađivali u ovom periodu, bez obzira što je sveća bila bikovska. Ako vidimo da je u određenom vremenskom periodu postojala duga gornja senka, to znači da su preovladali kupci (bikovi).

Kratke gornje i donje sjene signaliziraju nam da nije bilo svijeće tokom formacije oštre fluktuacije cijene. U ovom slučaju senke se mogu zanemariti.

Svijeća sa kratkom gornjom sjenom i dugom donjom sjenom govori nam da je većinu vremena formirana svijeća dominirali prodavci (medvjedi), ali su na kraju kupci slomili prodavce i cijena je porasla. Slična je situacija i sa svijećom sa kratkom donjom i dugom gornjom sjenom - veći dio perioda formiranja su preovladavali kupci (bikovi), ali su ih prodavci nakon toga zatrpali količinom i spustili cijenu na početni nivo.
Vremenom ćete naučiti da tačno odredite buduće kretanje trenda, ali za sada zapamtite jednu stvar važno pravilo– ne sudite o vrsti sveće (bikovska ili medveđa) po njenom telu, takođe uzmite u obzir njene senke.

Pročitajte više u knjigama na
///////////////

Napomene o grafičkoj analizi svijećnjaka

Glavna greška koju početnici trgovci svijećnjacima obično čine (uprkos činjenici da gotovo svi udžbenici upozoravaju na ovu grešku) je da smatraju pojavu uzorka svijeća na grafikonu kao trgovački signal. Ponovimo još jednom: nijedan model sam po sebi nije trgovački signal, a štaviše, ne određuje ulazne tačke. Model samo pokazuje tržišno raspoloženje i signale moguće promjene u njemu. Da biste pronašli ulaznu tačku, trebali biste koristiti druge metode analize umjesto japanskih svijećnjaka.
! Obrasci svijećnjaka, koji se tradicionalno nazivaju "preokret", preciznije bi se nazvali "obrasci promjene": oni upozoravaju na promjenu trenda, ne nužno na suprotno, ali i na prijelaz iz kretanja u ravno, iz trenda u bočni kanal. , ili čak samo naglo usporavanje postojećeg pokreta uz održavanje.
! Najpouzdaniji signali japanskih svijeća javljaju se na dnevnom vremenskom okviru. Kako se vremenski okvir smanjuje, smanjuje se i pouzdanost signala. Za vremenske okvire manje od H1, analiza svijećnjaka je neprikladna (a na H1 se mnogim modelima više ne može vjerovati). Na sedmičnom i mjesečnom vremenskom okviru povećava se pouzdanost prognoze općeg trenda, ali se istovremeno povećava vjerovatnoća privremenih jakih odstupanja od trenda (posebno veoma dugih sjenki).
! Izjave koje se nalaze u literaturi o japanskim svijećnjacima da su neki medvjeđi obrasci preokreta pouzdaniji od njihovih bikovskih kolega istiniti su samo u odnosu na tržišta dionica i roba. Takve izjave se ne odnose na Forex tržište.
! Klasični modeli koji sadrže razlike u cijenama između svijeća uvijek su pouzdaniji od njihovih vlastitih

1. Steve Neeson.

Ova knjiga je objavljena 1991. godine i prevedena na ruski još 1998. godine u izdavačkoj kući Diagramma. Knjiga sadrži 336 stranica posvećenih grafičkoj analizi finansijskih tržišta – japanskih svijećnjaka. Napisao ju je, kao što ste vjerovatno već primijetili iz naslova, Steve Neeson. On je pomalo Kolumbo u ovoj oblasti. Stiv Nison je "doveo" japanske svećnjake na zapadna tržišta. Doslovno je prikupljao informacije o japanskim svijećama dio po dio, što je kasnije rezultiralo ovom knjigom. Ova knjiga je vodič za korištenje japanskih svijećnjaka u analizi grafikona finansijskog tržišta. I početnici i iskusni učesnici na tržištu naći će u njemu mnogo korisnih informacija.

• Steve Nison je vodeći zapadni stručnjak za japansku tehničku analizu;
• Steve Neeson je član upravnog odbora Udruženja tržišnih tehničara;
• Steve Neeson je pridruženi član Njujorškog društva analitičara vrijednosnih papira;
• Steve Neeson, potpredsjednik Daiwa Securities America sa sjedištem u New Yorku;
• Steve Neeson je predavač na njujorškom institutu za finansije i Chicago Board of Trade (CBOT).

1. više od 50 vrsta svijeća i uzoraka svijeća;
2. poređenje zapadne tehničke analize sa japanskom tehnikom svijećnjaka;
3. brojni primjeri svijeća i uzoraka svijećnjaka uzetih iz realnih grafikona finansijskog tržišta;
4. nedostaci japanske tehnike svijećnjaka;
5. primjena tehnike japanskog svijećnjaka u kombinaciji s drugim alatima tehničke analize;
6. hedžing tehnikom japanskog svijećnjaka;
7. autorovo lično iskustvo korištenja svijeća i uzoraka svijeća;
8. pojmovnik japanskih tehnika svijećnjaka;
9. pojmovnik zapadne tehničke analize.

Knjiga je napisana lakim, konverzacijskim stilom i laka je za čitanje čak i početnicima na tržištu koji nemaju duboko znanje iz oblasti tehničke analize.

2. Steve Neeson.

„Japanska grafika se često smatra tajnim oružjem posvećenih. Samo nekolicina ih zna koristiti, ali nastavna sredstva skoro ne"

Druga knjiga Stevea Neesona objavljena je 1994. Prevedeno na ruski i objavljeno 2001. godine u moskovskoj izdavačkoj kući „Diagram“. Obim knjige je 304 strane.

Druga knjiga je logičan nastavak prve, koja je postala međunarodni bestseler. Često je drugo izdanje, poput filma ili knjige, gore. Ova izjava se ne odnosi na drugu knjigu Stevea Nisona o grafičkoj analizi japanskih svijećnjaka. Steve Neeson u ovoj knjizi otkriva čitaocu Japan u obliku u kojem još nije predstavljen. On čitaocu otkriva tajne metode dokazane u tri vijeka istorije. U vrijeme kada je Amerika tek otkrivena, u Japanu je već postojala robne berze, već su bili nacrtani prvi grafikoni, koji su činili osnovu japanske metode svijećnjaka.

Šta će čitalac pronaći u ovoj knjizi:

• primjena japanskih svijećnjaka na dugoročne karte;
• japanske metode korištenja pokretnih prosjeka;
• Renko karte;
• "Kaga" grafika;
• trolinijski probojni grafikoni;
• indeks razlike;
• indeks divergencije;
• snimanje sesija;
• postavljanje stop naloga uz upotrebu japanskih svijeća;
• omjer rizika i nagrade;
• i mnogo korisnije i za početnike i za iskusne učesnike na tržištu.

Upada u oči poslovica na drugoj strani knjige:

“Učenje je kao veslanje protiv struje: oni koji ne idu naprijed bivaju nošeni nazad”

Zaplovite naprijed sa Steveom Neesonom!

3. Gregory L. Morris.

Knjiga je objavljena 1995. godine. Prevedeno na ruski 2001. godine i objavljeno u moskovskoj izdavačkoj kući Alpina Publisher. Obim knjige je 311 stranica.

• Šef odjela za investicije u PMFM;
• od decembra 2003. do maja 2005., Gregory Morris predstavnik i savjetnik MurphyMorris ETF fonda;
• čest gost na Financial News Network, CNBC, Bloomberg televiziji;
• autor članaka za časopis Business Week;
• Diplomirani inženjer vazduhoplovstva.

Knjiga je namijenjena i početnicima i naprednima profesionalni učesnik tržište.

Na osnovu datuma objavljivanja knjige, možemo reći da je ova knjiga "objavljena" nakon objavljivanja knjiga Stevea Nisona. Željeli bismo upozoriti čitaoca prije nego što počne čitati ovu knjigu:

• Ako ste već čitali knjige Stevea Neesona, ali materijal još nije konsolidovan, onda ne biste trebali čitati ovu knjigu. Barem za sada. Vrijedi pričekati i raditi na materijalu koji ste već pročitali. Činjenica je da Moris dosta svijeća i uzoraka svijeća naziva različitim imenima, zbog toga, neko ko tek počinje proučavati analizu svijećnjaka može se zbuniti u glavi;
• Ako još niste pročitali knjige Stevea Nisona, onda lako možete početi proučavati analizu svijećnjaka iz ove knjige. Ništa manje korisna publikacija. Iako je, sudeći iz ugla čitaoca, ova knjiga napisana „sirovije“, za razliku od knjiga Stevea Neesona. Više kao vodič nego knjiga.

Prilikom čitanja knjige naći ćete sav isti materijal kao u knjigama Stevea Neesona, ali sigurno ima puno toga novog, puno novog i zanimljive ideje u pogledu predviđanja daljeg kretanja trgovačkih instrumenata.

Šta će čitalac pronaći u ovoj knjizi:

• opis svijeća i uzoraka svijećnjaka;
• mnogo primjera iz stvarnih grafikona;
• komentari na uzorke svijećnjaka;
• scenariji i psihologija iza uzorka svijećnjaka;
• fleksibilnost uzorka svijećnjaka;
• transformacija uzoraka svijećnjaka;
• povezani modeli;
• Sakata metoda i formiranje svijeća;
• filozofija iza identificiranja uzoraka svijećnjaka;
• pouzdanost prepoznavanja uzoraka svijećnjaka;
• filtriranje signala svijećnjaka.

Ostaje otvoreno pitanje: zašto se knjiga zove "Japanski svijećnjaci, vremenski testirana metoda za analizu dionica i fjučersa"

“, ako je u vrijeme objavljivanja knjige G. Morris sigurno bio svjestan da je ova tehnika primjenjiva i na drugim tržištima?

4. V.I. Safin.

Knjigu je objavila 2004. godine izdavačka kuća "Piter" CJSC. Obim knjige je 224 stranice.

• Puno ime: Veniamin Iltuzarovich Safin;
• smjer fizika;
• Kandidat fizičko-matematičkih nauka;
• docent;
• šef odjeljenja informacione tehnologije Dalekoistočna državna akademija za ekonomiju i menadžment (FESAEU);
• ekonomsko obrazovanje stekao na Akademiji za finansijski menadžment Nacionalna ekonomija pod Vladom Ruske Federacije;
• završio kurs obuke na programu „Dalutanje: primjena metoda tehničke analize na međunarodnom devizno tržište» na Međunarodnom institutu za finansije, kredit i bankarstvo;
• vodi kurseve učenja na daljinu i on-line emitovanje na teme kurseva obuke profesionalnih trgovaca;
• vodi nastavu licem u lice.

Nazvati ovu knjigu priručnikom za analizu svijećnjaka bila bi velika greška, jer ima samo jedno poglavlje od 70 stranica posvećeno tome. Sav ostatak materijala je rad sa indikatorima i tačkasto-cifrenim grafikonima.

Unatoč činjenici da je samo 70 stranica posvećeno analizi japanskih svijećnjaka, na ovim stranicama možete pronaći mnogo korisnih informacija. Posebno je zanimljivo prevođenje svijeća u digitalni kod, na osnovu čega se već može suditi o važnosti i snazi ​​svijeće.

Šta će čitalac pronaći u ovoj knjizi:

• sve o pokretnim prosjecima i pravilima za rad s njima;
• kako raditi sa indikatorima trenda;
• kako raditi sa Ichimoku indikatorom;
• pravila za rad sa indikatorom akumulacije/distribucije;
• pravila za korištenje oscilatora svih vrsta;
• modeli svijećnjaka i njihove kombinacije. Nijanse u analizi uzoraka svijećnjaka;
• pravila za konstruisanje grafova sa tačkama.

5. Thomas N. Bulkowski. (na engleskom).

Japanski svijećnjaci mogu vam pomoći da postanete dobar trgovac, ali samo ako znate kako rade, znate na što tražiti i razumjeti trgovinske instalacije koje daju. Japanska enciklopedija svećnjaka može vam pomoći da uradite sve ovo i više.

Ne iznevjerivši tradiciju, autor Thomas Bulkowski napisao je bestseler "Enciklopedija japanskih svijećnjaka". Ova knjiga ima strukturu enciklopedije. Lako se čita. Knjiga pruža detaljan pogled na 103 uzorka svijećnjaka. Pruža smjernice za identifikaciju i provođenje Statistička analiza njihovo ponašanje.

U svakom poglavlju "Enciklopedije japanskih svećnjaka" naći ćete:

• Ponašanje i rang, koji pokazuje kako bi svijeće teoretski trebale raditi i koliko su relevantne na bikovskim i medvjeđim tržištima. Također poređenje rangova različitih uzoraka svijećnjaka i njihovog psihološkog obrasca;
• Vodič za identifikaciju koji opisuje šta tražiti i gdje;
• Statistika, koja se nalazi u sljedećim tabelama: opšta statistika, statistika tržišta, statistika obima;
• Taktike trgovanja, strategije za povećanje profita i minimiziranje rizika, plus tabele preokreta cena i poboljšanje indikatora za povećanje profita i minimiziranje rizika, takođe tabele preokreta cena i indikatori za poboljšanje performansi;
• Uzorak nadmetanja;
• Da biste poboljšali svoje trgovanje, brza referenca - tabela savjeta za odabir za povećanje produktivnosti.

Enciklopedija svijećnjaka također uključuje poglavlja koja sadrže važna otkrića i statističke sažetke.

6. (na engleskom)

Ovo je mala brošura od 249 stranica. U velikoj mjeri sadrži grafikone Forex tržišta i drugih tržišta, koji pokazuju primjere klasičnih obrazaca svijeća i kako ti obrasci izgledaju na grafikonima Forex tržišta. Nedostatak prevoda na ruski nije problem jer se cijela brošura gotovo u potpunosti sastoji od grafikona (sve je jasno bez riječi). Generalno, brošura je uputstvo za prilagođavanje analize svećnjaka za Forex tržište.

1. Struktura svijeća;
2. Snaga jedne svijeće;
3. Razumijevanje strukture svijeća;
4. Signali svijećnjaka na Forex tržištu i drugim tržištima;
5. Plan za postizanje uspjeha u Forex trgovini;
6. Istok se susreće sa zapadom
7. Korištenje unutardnevnih svijeća;
8. Upravljanje novcem;
9. Psihologija trgovanja;
10. Japanski grafikoni svijećnjaka - radni primjeri.