Krediti 

Elliott talasni princip. Robert Prechter - Elliott Wave Principle: Ključ za razumijevanje tržišta. Strategija trgovanja zasnovana na Elliott Waves

Elliott valovi su osnovna struktura tržišta. Njihov osnivač je Ralph Elliot, koji je 30-ih godina prošlog veka formulisao svoju pretpostavku o talasnom kretanju tržišta, pod određenim uslovima. Razmišljanja gospodina Elliotta odvela su ga tako daleko, zahvaljujući teoriji valova, da ju je proširio i na faze formiranja ljudske evolucije u cjelini. Međutim, budući da je trgovina ostala njegova glavna oblast rada, najveći razvoj Ova ideja je primljena posebno u vezi sa formiranjem cijena.

Kako su se pojavili Elliott valovi: nekoliko riječi o autoru

Elliott valovi su tržišna struktura koja odražava kretanje valova koje je podložno određenim uvjetima.

Osnivač ove strukture, Ralph Elliot, bio je izuzetno eruditan čovjek, jer je većinu svog života posvetio proučavanju ekonomije i svijeta finansija. Dugo je radio kao računovođa u željezničkoj industriji.

Zanimljiva činjenica! U biografiji Ralpha Elliotta nalazi se i pozicija ministra finansija, koju je dobio u državi Nikaragvi.

Razlog zašto je počeo da razvija svoju teoriju bila je bolest. Zbog anemije, Ralph je bukvalno dugo bio vezan za kuću, jer mu bolest nije dozvoljavala da radi kao i obično. Dosada, kao i radoznali um kojem je bilo potrebno oslobađanje, nakon puno slobodnog vremena na bolovanju, dali su nam Elliott Wave sistem.

Osnova za početak njegovog rada bila su zapažanja, zahvaljujući kojima je saznao da se sva tržišta kreću po određenim obrascima, od kojih se svaki ponavlja.

Ukupno je objavio 2 knjige, u kojima je što detaljnije izložio svoje ideje:

  • - Talasni princip (1938).
  • - Prirodni zakoni. Tajna svemira (1945).

Važno je napomenuti da se broj publikacija koje su naknadno napisane na osnovu "Elliottovih valova" ne može pobrojati - toliko ih je.

Elliott valovi: kako odrediti?

Prije početka objašnjenja, apsolutno je neophodno predstaviti vam grafički prikaz Elliottove teorije valova.

To je petotalasna sekvenca. Talasi su označeni brojevima. 1, 3 i 5 su jednostavni talasi koji su povezani korektivnim talasima, brojevima 2 i 4. Nakon talasa broj 5, dolazi do globalne korekcije. Što je takođe predstavljeno talasima. Globalno korektivni talasi uključuju: a i c, dok je b vezni talas.

Treba pojasniti da se svaki interval može izjednačiti sa određenim impulsom. Formalno se dijeli na interval od talasa 1 do 5, i njegovu korekciju, predstavljenu intervalom od a do c. Međutim, da bismo bolje razumjeli proces formiranja područja, moramo primijeniti takav koncept kao što je fraktalnost. Sam koncept "fraktalnosti" može se uporediti sa principom stvaranja lutke za gniježđenje - od velike do male. Štaviše, svaka sljedeća figura većeg razmjera skup je manjih koje imaju istu strukturu. Primjenjivo na graf, fraktalnost se izražava u činjenici da je svaki impulsni val rezultat veze istog modela, u nešto manjoj skali. Ovdje je vrijedno podsjetiti da impulsni valovi uključuju 1, 3 i 5. Na grafikonu možete vidjeti šematski prikaz unutrašnje komponente svakog impulsnog talasa.

Kada je riječ o korektivnim valovima, njihova struktura također podliježe principu fraktalnosti, koji je prikazan pored njih.

Važno je napomenuti da će, bez obzira na serijski broj i veličinu vala, struktura njegove podjele uvijek odgovarati određenom nizu valova.

Šta trebate znati o valovima: klasifikacija i analiza

Glavni problem sa Elliott talasima je ogroman broj mogućnosti za njihovu interpretaciju. Kada ih pokušamo klasificirati, možemo razlikovati:

  • - opsežna grupa talasnih analiza;
  • - Pristup Billa Williamsa.

Na pristupu Billa Williamsa ćemo se zadržati malo detaljnije.

Sam pristup je predstavljen indikatorima koji kreiraju vizuelni prikaz Elliottovih talasa što je moguće tačnije. Za ovo nam je potrebna vizuelna demonstracija:

Na ekranu vidimo par evro-dolar sa Vilijamsovim indikatorima. Vidite silazni impuls, čiju će analizu pratiti indikator AO.

Elliott talasi, analiza:

  • - Prvi talas se sasvim jasno prati.
  • - Drugi talas ide dalje od linija ravnoteže i na indikatoru pokazuje prilično čvrst stisak do srednje linije.
  • - Treći talas je obično najmasovniji.
  • - Četvrti talas prilično često prelazi granicu.
  • - Peti talas može pokazati divergenciju u odnosu na treći talas.

Ova prilično jednostavna metoda može vam reći vašu trenutnu poziciju (u kojem specifičnom Elliott talasu radite ovog trenutka). Prepoznatljiva karakteristika Ova analiza ima jasnu vizuelnu komponentu koja vam omogućava da dobijete tražene informacije bez mnogo truda.

Nekoliko riječi o klasičnoj talasnoj analizi Elliottovih talasa

Ova vrsta analize, bez ikakve sumnje, jedna je od najsloženijih, a rijetki su profesionalci koji su ovu nauku u potpunosti mogli sagledati. Ova vrsta rada postala je široko rasprostranjena zahvaljujući principima koje je opisao Sir Frost, prikupljenim i objavljenim u formatu knjige. Glavna poteškoća je u tome što je zadatak analize talasa da predvidi buduće tržišne uslove. I to unatoč činjenici da Elliott valovi uopće nisu namijenjeni za tu svrhu (u početku). Shodno tome, većina teorija talasne analize nisu ništa drugo do spekulacije njihovih autora, koje su više nego subjektivne. Sa značajkama analize talasa možete se upoznati u našoj publikaciji “”.

Sam princip izgradnje Elliott talasa liči na određeni vodič, koji bi trejderu trebalo da ukaže na pravu poziciju na tržištu.

Elliot maše kao dodatak poslu trgovca

Dakle, otkrili smo da talase treba posmatrati isključivo kao neku vrstu mape područja, koja pokazuje trenutnu poziciju cene, a ne njeno dalje kretanje. Nakon određivanja lokacije, trebalo bi da dođe u igru sistem trgovanja. Na osnovu njegovih signala će se vršiti unosi u trgovinu.

Ispostavilo se da su Elliottovi valovi svojevrsni filter za određivanje najpovoljnijeg trenutka za početak rada.

Karakteristike Elliottovih valova: proučavanje veličina

U svojim spisima, Elliot je također primijetio da su valovi, odnosno njihove veličine, daleko od haotičnih. Oni se pridržavaju određenih zakona, na čelu sa Fibonačijevim nivoima. Potonji se, pak, temelje na principu zlatnog omjera - 1,618. Više o mogućnostima zarade koristeći Fibonačijevu teoriju možete saznati u našem članku “”.

Talasne dužine su takođe konstruisane na osnovu zlatnog preseka:

Za prvi talas nema vrednosti, jer je to buduća mera na osnovu koje će se kreirati dalja merenja.

Signali koji se mogu koristiti u radu

Prije početka rasprave, molimo vas da se upoznate sa ovom ilustracijom:

On demonstrira model Elliottovog talasa, u dvije varijacije:

  • - u okviru bikovskog tržišta;
  • - unutar medvjeđeg.

Sličan signal, kada peti vrh ne dostigne nivo trećeg, može ukazivati ​​na početak aktivnog preokreta trenda.

Zlatni omjer i njegov odnos prema Elliottovim valovima

Ovo pitanje muči mnoge trgovce, jer Fibonačijevi brojevi koji trepere posvuda, uglavnom, ne sadrže jasno i jednostavno objašnjenje.

U stvari, zlatni rez, koji je izražen kao 1,618, prati analizu talasa, potvrđujući njenu ispravnost.

Da bismo to vidjeli, potreban nam je alat kao što je Fibonačijeva mreža. Trebat će nam jer će pored određivanja zlatnog omjera prikazati mjerenja svakog talasa (ne zaboravite da se analiza zasniva na pokazateljima prvih talasa).

Dakle, hajde da uzmemo analizu klasična šema Elliott maše na grafikonu. Prilikom mjerenja koristimo Fibonaccijevu mrežu:

Prilikom mjerenja vidimo da je drugi talas završio tačno na nivou od 61,8 u odnosu na dužinu prvog. Idemo dalje:

3 glavna pravila za rad sa Elliott talasima

Pored svega, trebalo bi da vas upoznamo sa 3 zlatna pravila koja se odnose na rad sa Elliott talasima.

  • - Pravilo br. 1– Talas koji je naveden kao broj dva ne može dostići nivo početka prvog talasa. Ako se to dogodi, onda ne postoji mogućnost daljeg praćenja pravila Elliottovih valova, jer oni gube svoju racionalnost.
  • -Pravilo #2– Među talasima pod brojem 1, 3 i 5, uvek treba izračunati dužinu trećeg talasa. Ni u kom slučaju ne može biti najmanja od svih navedenih. Ako utvrdite da je najmanji, onda mogućnost korištenja Elliott valova kao dijela vaših proračuna neće donijeti željeni rezultat.
  • -Pravilo #3– četvrti talas se ni na koji način ne može ukrštati sa prvim duž Y ose.

Pojava složenih korekcija: 3 vrste!

U članku smo govorili o osnovnom modelu Elliott valova koji, nažalost, nije jedini te vrste. Područje koje također treba pažljivo proučiti su vrste korekcija koje se javljaju nakon što je snaga trenda potrošena.

Ukupno postoje 3 različite vrste složenih korekcija. To uključuje:

  • - Ravan pogled.
  • - Pogreljan pogled.
  • - Trouglasti pogled.

Hajde sada o svemu po redu.

  1. Ravni pogled na korekciju.

izgleda ovako:

U ovom slučaju, korekcija se odvija po principu jednakih vrhova. Talas “a” nema dovoljnu snagu, koja se prenosi na sljedeći talas. “c” završava korekciju u svakom slučaju ispod nivoa “a”, međutim, potrebno je pojasniti da prelazak preko granica može biti minimalan.

  1. Nispravna ispravka.

Kao što ime jasno govori, nešto u ovoj vrsti korekcije sigurno mora poći po zlu. Odgovor postaje jasan na prvi pogled na grafikonu:

Vrh drugog korektivnog talasa je znatno viši od petog. Slijedeći takav impuls, koji će, usput rečeno, biti prikazan na Williamsovom indikatoru slično klasični model, videćemo najjače kretanje talasa “c”. Biće dizajniran da nadoknadi „kašnjenje“ u prethodnom talasu na tako visokom nivou.

  1. Trokutasti tip korekcije.

Trouglasta korekcija je ono što joj ime sugerira:

Korektivni talasi će sustići jedan za drugim. Trokuti mogu biti jednaki ili postepeno opadajući.

Teorija na djelu: pronalaženje ulaza u trgovinu pomoću Elliottovih valova

Iako je ranije rečeno da je ova teorija valova stvorena isključivo radi određivanja lokacije cijene, ali i kao filter prije primjene svoje strategije trgovanja, određeni broj trgovaca i dalje svoj rad obavlja na osnovu Elliott valova. Na osnovu ovoga, ne možemo a da ne istaknemo neke aspekte koji se koriste za pronalaženje pravog trenutka za ulazak na tržište.

  • - Treći talas je, kako praksa pokazuje, najveći u odnosu na sve ostale.

Na osnovu ovoga, bilo bi mudro iskoristiti ovaj impuls za ostvarivanje profita. Da biste to učinili, najsigurnija ulazna tačka na tržište bi trebala biti nakon drugog korektivnog talasa. Međutim, koji trenutak odabrati?! Za donošenje odluke možemo koristiti Fibonačijevu mrežu. Da bismo to učinili, morat ćemo pokriti početak i vrh prvog vala. Zahvaljujući proračunima, mreža će pokazati najvjerovatnije vrijednosti od kojih će se korekcija odbiti, pretvarajući se u talas broj 3.

  • - Postoji mnogo teorija i savjeta o stvaranju najboljeg ulaska na tržište, a nisu svi fokusirani na treći talas.

Zapravo, u zavisnosti od nivoa znanja trgovca, kao i upotrebe povezanih alata, najuspešniji trenutak se može promeniti. Razlog je, opet, nedostatak jedinstva u tumačenju Elliottove teorije talasa. U stvari, svi profesionalni trgovac moći će vam reći svoj lični obrazac rada, koji se može značajno razlikovati od općeprihvaćenih. Da biste razumjeli raznolikost i shvatili da li su Elliott valovi alat za vas lično koji može donijeti jasnoću u sposobnost predviđanja tržišta, postoji samo jedan izlaz. Njegovo ime je praksa.

Elliot talasa kada radi sa binarnim opcijama

Ovaj alat je univerzalan i može biti primjenjiv na binarne opcije. Međutim, vrijedno je napomenuti da biste trebali odmah isključiti turbo opcije s popisa, jer jednostavno ne mogu prihvatiti cijeli arsenal valova. Više o binarnim opcijama možete saznati u publikaciji “”.

Tehnika primjene za područje binarne opcije je isto što i Forex, ali vrijedi napomenuti jednu osobinu - većina brokera ne nudi svojim trgovcima alate potrebne za rad u ovom smjeru.

Nedostatak alata je posljedica nešto drugačijeg fokusa binarnih opcija, koji, prije, leži u području brzih transakcija. Razlog je fiksni profit i prilično brza mogućnost realizacije prognoze, koja se sastoji u donošenju odluke o budućem smjeru cijene. Ispada da ako je u slučaju Forexa profit trgovca razlika koja se pojavila tokom otvorene transakcije, onda binarne opcije unaprijed objavljuju nivo zarade. Takva ponuda privlači ogroman broj trgovaca koji žele zaraditi na pojednostavljenoj verziji Forexa, međutim, za kvalitetan rad u ovoj oblasti, sve metode tehnička analiza su jednako neophodni. Razlog je što možete promijeniti uslove rada, ali ne možete promijeniti tržište. U stvari, trgovci rade na istom tržištu, koje podliježe istim principima formiranja. Na osnovu toga, proučavanje metoda predviđanja i tržišnih filtera je apsolutno neophodno.

Dodatno, treba napomenuti da većina brokera nudi prilično širok izbor vremenskih okvira, ali najrazumnija opcija bi bila da odaberete rok trajanja od 2 sata (promjenjivo, ovisno o trenutnom grafikonu).

Gdje dobiti analizu: 3 najbolje opcije

Budući da smo otkrili da većina brokera binarnih opcija ne pruža svojim korisnicima mogućnost kreiranja kalkulacija pomoću indikatora, potrebno je odrediti metode za njihovo dobijanje:

  • 1 – Možete se ograničiti na vizuelnu analizu.
    Ova metoda je neučinkovita, pa čak ni profesionalac neće moći ispravno predvidjeti daljnje kretanje cijene bez korištenja posebnih indikatora i alata.
  • 2 – Možete iskoristiti terminalne ponude Forex brokera.
    U tom slučaju ne morate otvarati račun, jer se terminal može koristiti na osnovu demo verzije. Ova metoda je dobra jer možete samostalno kreirati potrebna podešavanja "za sebe". Danas na internetu možete pronaći veliki broj raznih indikatora koji će vam omogućiti da vidite Elliottove valove. Vaš zadatak je da sve testirate i izaberete onaj koji Vama lično najviše odgovara.
  • 3 – Možete koristiti onlajn indikatore.
    Neki servisi za emitovanje tekućih kurseva omogućavaju svojim korisnicima da vide performanse određenih indikatora. Nažalost, Elliott valni indikator je rijetkost među njima, ali uz dužnu upornost, vaša potraga će biti uspješna.

Hajde da sumiramo

Stoga su Elliotovi valovi kontroverzan fenomen u svijetu trgovine. Neki ih koriste isključivo za određivanje trenutne tržišne pozicije, drugi - za izračunavanje tačke ulaska u transakciju, dok drugi generalno smatraju da je ovaj alat beskorisnim. Mišljenja ima koliko i trgovaca, ali činjenica da je tržište ciklično, a valovi to uzimaju u obzir, daje nam osnova da koristimo valove, barem kao filter mogućnosti za rad.

Ralph Elliott(1871-1948), po zanimanju računovođa, radio u ugostiteljstvu i željezničkom saobraćaju. U različito vrijeme radio je u raznim željezničkim kompanijama u Meksiku i nekoliko drugih zemalja Centralne Amerike. Godine 1927. penzionisan je iz zdravstvenih razloga, posljedica teške bolesti koju je pretrpio u Gvatemali, nakon čega se nekoliko godina teško oporavljao kod kuće u Kaliforniji.

Tokom svog dugog perioda oporavka, Elliott je razvio svoju teorijaponašanje na berzi. Čini se da je bio pod velikim utjecajem Dowove teorije, koja, treba napomenuti, ima mnogo zajedničkog s njegovom. Godine 1934. pisao je Kolinsu, koji je tada bio urednik berzanskog biltena Investment Advisory, i rekao da je bio pretplatnik na bilten Roberta Rea i da je stoga upoznat sa njegovom knjigom o Dow teoriji. Takođe je napisao da je koncept talasa "preko potreban dodatak Dow teoriji".

Elliott je rekao Collinsu o svom otkriću i izrazio nadu da bi se mogao pridružiti njegovoj firmi. Uslijedila je živa prepiska, a ubrzo je Collins, vjerujući u značaj Elliotovog otkrića, pomogao ovom potonjem da pokrene karijeru na Wall Streetu i čak je pristao da objavi svoju knjigu "The Wave Principle" 1938. godine. Collins je Elliotta upoznao i sa urednicima časopisa Financial World. Nakon toga, Elliott je napisao niz od dvanaest članaka u kojima je izložio svoju teoriju. Članci su objavljeni 1939.

A 1946. godine, dvije godine prije smrti, Elliott je napisao svoje najvažnije djelo "teorije talasa": “Zakon prirode – Tajna univerzuma”. Naslov rada može zvučati pomalo pompezno. Činjenica je da je Elliott svoj koncept tržišta smatrao vredne papire dio mnogo veće cjeline – naime, univerzalni zakon prirode koji upravlja svim sferama ljudskog života. Iako bi bilo vrlo interesantno sagledati Elliottovu teoriju sa ovog stanovišta, ipak smo primorani da napustimo ovu fundamentalnu temu i skrenemo pažnju na one aspekte teorije talasa koji su direktno povezani sa tržištem hartija od vrednosti.

Eliotovi radovi bi mogli biti potpuno zaboravljeni da nije E. Boltona, koji je 1953. godine počeo da objavljuje radove o teoriji talasa kao godišnji dodatak časopisu Bank Credit Analyst. Publikacije su se nastavile četrnaest godina sve do Boltonove smrti 1967. Davne 1960. Bolton je objavio knjigu „Princip Elliottovog talasa – kritička analiza(Elliott Wave Principle - A Critical Appraisal), koji je postao prvi veliki rad posvećen teoriji valova od smrti njenog osnivača.

Godine 1967. E. Frost je nastavio objavljivati ​​aplikacije, a 1970. napisao je svoju posljednju veliki posao, posvećen Eliotovoj teoriji, objavljen u dodatku "talas" časopisa Bank Credit Analyst. Godine 1980. Prechter je objavio Elliottova sabrana djela. Čitaoci sada imaju pristup Elliottovim klasičnim, odavno neštampanim djelima. Sam Prechter se smatra jednim od vodećih stručnjaka za teoriju valova. Objavljuje mjesečni bilten "Bilten Elliottove talasne teorije", koji ističe probleme primjene koncepta talasa na tržištima vrijednosnih papira, kamatne stope i vrednih metala. Pitanja vezana za upotrebu teorije talasa na tržištima robnih fjučersa razmatraju se u drugom biltenu, koji takođe uređuje R. Prechter, čiji je autor D. Weiss.

“Cik-cak” je trotalasna korektivna konfiguracija usmjerena protiv glavnog trenda. Ovaj obrazac se razlaže u niz: 5-3-5. Slika 8 prikazuje primjere korektivnih cik-cakova za bikovsko tržište.

2. Ravni talasi

Ravna korekcija, za razliku od cik-cak korekcije, formira konfiguraciju 3-3-5. Imajte na umu da se u primjerima na slikama 10, 12, talas A sastoji od tri talasa, a ne pet. Općenito, ravan val je više konfiguracija konsolidacije nego korekcija. To pokazuje snagu bikovskog tržišta. Slike 9-12 prikazuju primjere klasičnih ravnih valova.

Dakle, na bikovskom tržištu, tokom oporavka, talas B dostiže vrh talasa A, pokazujući veći tržišni potencijal. Konačni val C završava svoj tok na dnu vala A ili nešto niže - za razliku od cik-cak uzorka koji ide mnogo niže. Postoje dva izuzetka od klasične konfiguracije ravne korekcije. Prvi tip takvog izuzetka prikazan je na slikama 13-16. Imajte na umu da na bikovom tržištu (Slika 13, 14), vrh talasa B prelazi vrh talasa A, a talas C, zauzvrat, pada ispod dna talasa A.

Drugi izuzetak se dešava kada talas B dostigne vrh talasa A, dok talas C nikada ne dostigne dno talasa A. Naravno, u ovom slučaju, bikovsko tržište ima veći tržišni potencijal. Primjeri ovog odstupanja od pravila za tržišta bikova i medvjeda prikazani su na slikama 17-20.

Najnovija verzija paušalne korekcije ukazuje na prisustvo još većeg tržišnog potencijala. To se zove "pokrenuta" korekcija. Primer tekuće korekcije na bikovskom tržištu prikazan je na slici 21. Primetite da se talas b diže znatno iznad vrha talasa a, dok talas c ostaje iznad vrha talasa 1, koji je, podsetimo, impulsni. Ova korektivna konfiguracija je prilično rijetka, tipična je za tržište čiji je potencijal toliko značajan da se korekcija nikada ne uspijeva u potpunosti formirati.

3. Trokuti

Trokuti se obično pojavljuju na četvrtom talasu, koji prethodi poslednji pokret u smjeru glavnog trenda (mogu se pojaviti i na talasu b, koji je dio korektivne konfiguracije a-b-c). Dakle, uz uzlazni trend, trouglovi se mogu istovremeno okarakterizirati kao bikovski i medvjeđi obrazac. Mi to nazivamo bikovskim jer trouglovi pokazuju nastavak uzlaznog trenda. A medvjeđe su jer takođe signaliziraju da se cijene približavaju vrhu, što se po pravilu dešava nakon novog talasa rasta.

Principi tumačenja trouglova prema Elliottu gotovo se ne razlikuju od klasična analiza ovi modeli. Međutim, teorija valova nam omogućava da to učinimo preciznije. Iz klasične analize poznato je da je trokut obično obrazac nastavka trenda - upravo tako ga Elliott opisuje. U teoriji valova, trokut je konfiguracija karakteristična za konsolidaciju tokom perioda stagnacije.

Podijeljen je na pet talasa, od kojih se svaki sastoji od tri talasa. Elliott također identificira četiri razne vrste trokuti - uzlazno, silazno, simetrično I širi se. Na slici 22 vidite primjere sve četiri varijacije obrasca za trendove rasta i pada.

Na tržištima terminskih roba, grafički obrasci ponekad nisu u potpunosti formirani - za razliku od tržišta vrijednosnih papira, tako da trokuti ovdje mogu imati samo tri vala umjesto pet (međutim, moramo imati na umu da je minimalni zahtjev za formiranje trokuta i dalje četiri tačke, dve gornje i dve donje, koje vam omogućavaju da nacrtate dve konvergentne linije trenda). Prema Elliott teoriji valova, peti i posljednji val uzorka trougla ponekad "probije" liniju trenda, dajući na taj način lažni signal, ali tada se kretanje nastavlja u originalnom smjeru.

Prema Elliottu, kriteriji mjerenja za peti i posljednji val nakon završetka trokuta su općenito slični tradicionalnim: nakon proboja, tržište mora preći udaljenost jednaku najširem dijelu trougla (njegova visina). Postoji još jedna zanimljiva tačka u vezi sa procenom kada će tržište dostići svoj konačni vrh ili dno. Prema Prechteru, vrh trougla (tj. tačka u kojoj se linije trenda konvergiraju) često odgovara trenutku završetka petog i posljednjeg vala.

4. Dvostruke i trostruke trojke

Posljednja vrsta korektivnih valova je složena konfiguracija, koja je relativno rijetka na grafikonima, a sastoji se od dva ili tri jednostavna modela (slike 23,24). U prvom primjeru (slika 23) vidimo sedam valova, koji su kombinacija dvije konfiguracije tip a-b-c. Na slici 24 postoje tri konfiguracije a-b-c, spajajući, formiraju jedanaest talasa. Obratite pažnju na to koliko su ovi složeni obrasci slični klasičnom rasponu trgovanja (ili pravokutniku konsolidacije).


Ovo završava naš pregled glavnih modela Elliottove teorije valova. Zatim se moramo dotaknuti dva važne karakteristike talasna analiza – prvo, takozvano „pravilo alternacije“ i, drugo, obrasci konstruisanja kanala cena.

Pravilo alternacije

U većini opšti oblik Ovo pravilo ili princip glasi: Tržište se obično ne ponaša na isti način dva puta zaredom.. Na primjer, ako se posljednji put promijenio trend, formirao se određeni obrazac, onda sljedeći put kada dođe do promjene u istom smjeru, to se najvjerovatnije neće ponoviti. Pravilo rotacije ne može nam reći šta će se tačno dogoditi na tržištu, ali nam govori šta tačno ne bi trebalo da se desi.

Uža primjena ovog pravila u praksi obično se svodi na određivanje koju vrstu korekcije treba očekivati. Korektivne konfiguracije imaju tendenciju da se izmjenjuju. Drugim riječima, ako je korektivni talas 2 bio jednostavan model a-b-c, tada talas 4 najvjerovatnije formira složenu konfiguraciju - na primjer, trokut. Obrnuto, ako talas 2 predstavlja složen model, talas 4 će biti jednostavan. Primjeri pravila izmjene su na slici 25.

Izgradnja kanala

Drugi važan aspekt teorije talasa je upotreba cjenovni kanali. Prema Elliottu, crtanje Forex kanala je dobar metod za identifikaciju ciljanih cijena. Kanal takođe potvrđuje završetak brojanja talasa. Kada se uzlazni trend konačno uspostavi, početni kanal se gradi crtanjem glavne uzlazne linije trenda duž dna talasa 1 i 2. Zatim, paralelno sa njom, druga linija se povlači kroz vrh talasa 1, kao što je prikazano na slici 26. Često kroz uzlazni trend, tržište ne ide dalje od ove dvije linije.

Ako talas 3, ubrzavajući svoje kretanje, izbije iz gornje linije kanala, tada je potrebno povući nove granice kanala - kroz vrh talasa 1 i dno talasa 2 (slika 26). Konačno, linije kanala su nacrtane ispod dva korektivna talasa - drugog i četvrtog - i takođe obično iznad vrha talasa 3 (Slika 27). Ako je talas 3 neobično jak (tj. produžen), gornja linija se može povući iznad vrha talasa 1. Peti talas treba da se približi blizu gornja granica kanal. Prilikom izgradnje kanala za dugoročne trendove preporučuje se korištenje polulogaritamskih grafikona uz aritmetičke.

Talas 4 kao područje podrške

Završavajući raspravu o talasnim modelima i drugim srodnim konceptima Elliottove teorije, potrebno je dotaknuti se još jedne važne tačke - funkcija talasa 4 kao područja podrške u slučaju naknadnog pada cijena. Nakon što prođe pet talasa uzlaznog trenda i tržište je ušlo u medvjedastu fazu, ono obično ne pada ispod prethodnog četvrtog talasa ni za stepen niže, odnosno četvrtog talasa prethodnog uzlaznog trenda. Tipično, dno četvrtog talasa će sadržati pad cijena, iako postoje izuzeci od ovog pravila. Ovaj obrazac može biti vrlo koristan u određivanju maksimalne ciljane cijene za medvjeđe tržište.

Fibonačijevi brojevi – matematička osnova teorije talasa

Šta Leonardo Fibonači, matematičar iz trinaestog veka, ima zajedničko sa Elliottovom teorijom talasa i dinamikom berze? Postoji mnogo sličnosti. Kao što je i sam Eliot priznao u svom Zakonu prirode, matematička osnova njegove teorije bio je niz brojeva koje je otkrio (ili, tačnije, ponovo otkrio) Fibonači u trinaestom veku. U njegovu čast, sekvenca koju je otkrio počela se zvati " Fibonačijevi brojevi".

Fibonači je u svoje vreme objavio tri velika dela, od kojih se najpoznatije zove “Liber Abaci” (u prevodu s latinskog: “Knjiga proračuna”). Zahvaljujući ovoj knjizi, Evropa je naučila indoarapski brojevni sistem, koji je kasnije zamenio tradicionalne rimske brojeve tog vremena. Fibonačijev rad bio je od velike važnosti za kasniji razvoj matematike, fizike, astronomije i tehnologije. U "Libel Abaci" Fibonacci daje svoj niz brojeva kao rješenje matematičkog problema - pronalaženje formule za reprodukciju zečeva. Numerički niz je: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 ...

Fibonačijev niz je veoma zanimljiv posebnosti, od kojih nije najmanje - gotovo konstantan odnos između brojeva.

  1. Suma bilo koja dva susedna broja jednaka su sledećem broju u nizu. Na primjer: 3+5=8, 5+8=13 i tako dalje.
  2. Stav bilo kojeg broja u nizu do sljedećeg približava se 0,618 (nakon prva četiri broja). Na primjer: 1/1=1,00; 1/2=0,50; 2/3=0,67; 3/5=0,60; 5/8=0,625; 8/13:=0,615; 13/21=0,619 i tako dalje. Primijetite kako vrijednosti omjera fluktuiraju oko vrijednosti od 0,618, pri čemu se raspon fluktuacija postepeno sužava; a također i po vrijednostima: 1,00; 0,50; 0,67. U nastavku ćemo govoriti o značenju koje oni imaju za analizu omjera i određivanje procentualnih nivoa dužine korekcije.
  3. Stav bilo koji broj prethodnom je približno jednak 1,618 (recipročno 0,618). Na primjer: 13/8=1,625; 21/13=1.615; 34/21=1.619. Što su brojevi veći, to se približavaju vrijednostima od 0,618 i 1,618.
  4. Stav bilo kojeg broja, sljedeći nakon što se približi 0,382, a onaj prije nego se približi 2,618 nakon jedan). Na primjer: 13/34=0,382; 34/13=2.615.

Fibonačijev niz sadrži i druge zanimljive odnose, ili koeficijente, ali oni koje smo upravo dali su najvažniji i dobro poznati. Kao što smo već naglasili gore, u stvari, Fibonači nije otkrivač njegovog niza. Činjenica je da je koeficijent 1,618 ili 0,618 bio poznat starim grčkim i staroegipatskim matematičarima, koji su ga zvali " zlatni koeficijent" ili " zlatni omjer".

Tragove toga nalazimo u muzici, vizuelnoj umetnosti, arhitekturi i biologiji. Grci su koristili princip "zlatnog preseka" u izgradnji Partenona, Egipćani - Velike piramide u Gizi. Svojstva "zlatnog koeficijenta" bila su dobro poznata Pitagori, Platonu i Leonardu da Vinčiju.

Neki istraživači su pokušali pronaći tragove Fibonačijevog niza u potpuno neočekivanim područjima. Neko je izmjerio prosječnu visinu pupka šezdeset pet žena. Ispostavilo se da je to 0,618. Ovo se može smatrati kuriozitetom, ali, ipak, treba priznati da se Fibonačijevi brojevi nalaze posvuda - doslovno u svakoj oblasti ljudskog života.

Logaritamska spirala

U ovom poglavlju nećemo iscrpno analizirati koncepte kao što su "zlatni omjer", "zlatni pravokutnici" i "logaritamske spirale", a da ne spominjemo matematičke osnove teorije valova i sam Fibonačijev niz brojeva. Međutim, potrebno je napomenuti da je na osnovu „zlatnog koeficijenta“ moguće konstruisati tzv. logaritamska spirala“, za koji se vjeruje da dijelom objašnjava univerzalni princip rasta, određeni zakon koji je zajednički za cijeli naš svemir.

Vjeruje se da spirala zadržava stalan oblik, bez obzira u kom obliku se pojavi. Princip spirale pokriva čitav niz prirodnih elemenata - od najmanjih do zaista gigantskih. Navedimo samo dva primjera: školjka puža, s jedne strane, i oblik naše galaksije, s druge strane. U oba slučaja imamo posla sa istim logaritamska spirala(još jedan primjer je ljudsko uho). Smatra se da dinamika tržišta vrijednosnih papira treba pratiti istu spiralu, jer ovo drugo ne samo da predstavlja odličan primjer manifestacije psihologije mase, već je i jedan od oblika prirodnog razvoja koji određuje cjelokupni napredak čovječanstva.

Fibonačijevi omjeri i procenti dužine povlačenja

Već smo rekli da su tri najvažnija aspekta Eliotove teorije talasni oblik, odnos talasa i vreme. Već smo govorili o valnim konfiguracijama - to je njihova najvažnija karakteristika, koja po važnosti nadmašuje druge dvije. Sada ćemo razgovarati o tome praktična primjena Fibonačijevih omjera i procente dužine korekcije na osnovu njih. Ovi omjeri se mogu koristiti u analizi i dinamike cijena i tržišnog vremena, iako se u posljednjem slučaju smatraju manje pouzdanim. Kasnije ćemo se vratiti na pitanje vremenskog aspekta teorije talasa.

Prije svega, ako pogledate primjer (slika 1), vidjet ćete da su Fibonačijevi brojevi uvijek vidljivi u cikličnoj prirodi glavnih valovnih obrazaca. Dakle, jedan kompletan ciklus se sastoji od osam talasa - pet uzlaznih i tri silazna. Kao što se sjećamo, brojevi 3 i 5 su uključeni u ovaj niz. Daljnjim razbijanjem talasa na manje dobijamo trideset četiri i sto četrdeset četiri talasa - opet Fibonačijevi brojevi.

Međutim, matematičko opravdanje teorije talasa, koja se, kako je više puta naglašavano, zasniva na Fibonačijevom nizu brojeva, naravno, ne svodi se na jednostavno brojanje talasa. Proporcionalni odnosi, izraženi brojčanim vrijednostima, nastaju između različitih valova. Najčešći su sljedeći Fibonačijevi omjeri:

  1. Pošto je samo jedan od tri impulsna talasa produžen, druga dva su jednaka po dužini i vremenu završetka. Ako je peti talas produžen, talasi 1 i 3 bi trebali biti skoro jednaki. Kada se treći talas proširi, talasi 1 i 5 će biti manje-više jednaki.
  2. Minimalna referentna tačka za vrh talasa 3 biće tačka čije se koordinate dobijaju množenjem dužine talasa 1 sa 1,618 i dodavanjem proizvoda indikatoru dna talasa 2, odnosno vrednosti koja odgovara njegovom najniža tačka.
  3. Najviša tačka talasa 5 može se utvrditi množenjem dužine talasa 1 sa 3,236 (2 x 1,618). Dobijeni proizvod treba dodati vrijednosti vrha ili dna talasa 1. U skladu s tim, dobićemo maksimalnu ili minimalnu smjernicu.
  4. Kada su talasi 1 i 3 jednaki i kada se očekuje da će se talas 5 proširiti, onda se ciljna cena može dobiti na sledeći način. Prvo, treba da izmerite rastojanje od dna talasa 1 do vrha talasa 3 i pomnožite ga sa 1,618. Dobijeni proizvod se zauzvrat dodaje vrednosti najniže tačke talasa 4.
  5. Tokom korekcije (u slučaju normalne cik-cak korekcije tipa 5-3-5), talas c često dostiže dužinu talasa a.
  6. Moguća talasna dužina c se takođe može izmeriti množenjem 0,618 sa talasnom dužinom a i oduzimanjem rezultujućeg proizvoda od vrednosti baze talasa a.
  7. U slučaju ravne korekcije 3-3-5 gdje talas b doseže ili čak preklapa vrh talasa a, talas c će biti približno 1,618 puta duži od talasa a.
  8. U simetričnom trouglu, odnos svakog sledećeg talasa prema prethodnom je približno 0,618.

Procentualna ekspresija dužine retracementa zasnovana na Fibonačijevim omjerima Iako postoje i drugi omjeri, oni koje smo dali iznad su najčešće korišteni. Ovi koeficijenti pomažu u određivanju ciljanih cijena i za impulsne i za korektivne valove. Međutim, ciljne cijene se također mogu postaviti korištenjem postotaka dužine korekcije.

Najčešće vrijednosti za takve omjere su 61,8% (obično zaokruženo na 62%), 38% i 50%. Kao što se sećate, već smo rekli da je dužina korekcije predvidljiva vrednost i, u procentima, obično je jednaka 33%, 50% i 67% prethodnog kretanja tržišta. Međutim, koristeći Fibonačijev niz brojeva, procentualne vrijednosti dužine korekcije mogu se još preciznije odrediti. Dakle, uz jak trend, minimalna dužina korekcije je obično oko 38%. U slučaju slabog trenda, dužina korekcije, po pravilu, ne prelazi 62%.

Već smo spomenuli da se Fibonačijevi omjeri približavaju 0,618 počevši od petog broja. Prve tri vrijednosti u nizu koeficijenata su: 1/1 (100%), 1/2 (50%), 2/3 (67%). Dobro poznati omjer dužine korekcije od 50% je zapravo Fibonačijev omjer, kao i korekcija koja pokriva 2/3 prethodnog poteza (korekcija jedne trećine prethodnog poteza se također uklapa u Elliottovu teoriju kao Fibonačijev omjer - omjer bilo kojeg broja prema sljedećem od jednog do jednog). Potpuni (100%) povratak cijena na nivo na kojem je počelo prethodno bikovsko ili medvjeđe tržište označava važno područje podrške ili otpora.

Vremenske reference zasnovane na Fibonačijevim brojevima

Do sada smo se dotakli samo problema vremenskog aspekta talasne analize. Nema sumnje da na tržištu postoje i vremenski odnosi koji su zasnovani na Fibonačijevom nizu. Međutim, teže ih je predvidjeti, zbog čega neki Elliottovi sljedbenici smatraju vrijeme najmanje značajnom od tri komponente teorije valova. Vremenski ciljevi se utvrđuju progresivnim brojanjem od najznačajnijih tržišnih ekstrema.

Dnevni grafikon broji broj trgovačkih dana od značajne prekretnice. U ovom slučaju, možete očekivati ​​da će se naredni vrhovi ili dna tržišta pojaviti tačno na Fibonačijeve dane, odnosno 13., 21., 34., 55. ili 89. trgovački dan u budućnosti. Izračuni se rade na sličan način na sedmičnim, mjesečnim ili čak godišnjim grafikonima. Tako se na sedmičnom grafikonu nalazi značajan vrh ili dno tržišta, a zatim se traži odgovarajuća vremenska referenca koja se poklapa sa jednim od Fibonačijevih brojeva.

Tri aspekta teorije talasa - kombinovana analiza

Idealna analitička situacija nastaje kada konfiguracija valova, njihovi odnosi i vrijeme daju konzistentnu sliku. Pretpostavimo da je studija talasnog obrasca pokazala da je peti talas završio, da je prešao put jednaku 1,618 puta udaljenosti od najniže tačke talasa 1 do najviše tačke talasa 3, i da je, konačno, od početka trenda, tržište se kretalo od poslednjeg minimuma trinaest nedelja, a trideset četiri - od poslednjeg maksimuma. Pretpostavimo dalje da je peti talas trajao dvadeset i jedan dan. Na osnovu ovoga možemo zaključiti da je tržište vrlo blizu dostizanju značajnog vrha.

Proučavanje grafikona cijena na tržištima vrijednosnih papira pokazuje da se vremenski odnosi tržišne dinamike povinuju zakonima Fibonačijevog niza brojeva. Međutim, složenost analize leži u činjenici da su mogući odnosi ove vrste prilično raznoliki. Vremenske reference zasnovane na Fibonačijevom nizu mogu se brojati od vrha do vrha, od vrha do dna, od dna do dna i konačno odozdo prema gore. Zapravo, veze ove vrste se lako uspostavljaju. Međutim, kako se trendovi razvijaju, nije uvijek jasno koji su od njih značajni.

Osobine primjene Elliott talasne teorije u proučavanju tržišta vrijednosnih papira i robnih terminskih ugovora

Već smo se dotakli nekih razlika koje se pojavljuju u talasnoj analizi tržišta hartija od vrijednosti, s jedne strane, i robnih fjučersa, s druge strane. Na primjer, na tržištima vrijednosnih papira se po pravilu širi talas 3, a na tržištima roba talas 5. Konzistentno pravilo tržišta hartija od vrijednosti, prema kojem se talas 4 nikada ne preklapa sa talasom 1, često se krši na tržištima roba (po ceni grafikoni za terminske ugovore mogu doći do ukrštanja unutar dana). Ponekad grafikoni cijena na gotovinskom tržištu pokazuju jasniji uzorak valova nego grafikoni fjučersa. Upotreba dugoročnih grafikona na tržištima robnih fjučersa može dovesti do izobličenja, koje se zauzvrat odražavaju u konstrukciji dugoročnih Elliott talasnih obrazaca.

Možda je najznačajnija razlika između ova dva tipa tržišta u tome što se glavni uzlazni trendovi na tržištima roba mogu "ograničiti". Drugim riječima, maksimumi na bikovom tržištu ne premašuju uvijek prethodne maksimume. Na tržištima robe, pun rast od pet talasa možda neće dostići vrh prethodnog bikovskog tržišta. Ova okolnost je veoma značajna; Dovodi se u pitanje postojanje dugoročne spirale rasta na tržištima roba, koja je toliko važna za analizu tržišta akcija. Konačno, još jedna karakteristika tržišta robe je da se najizraženiji talasni obrasci pojavljuju nakon proboja tržišta iz dugoročnih produženih dna.

Mora se imati na umu da je Elliottova teorija stvorena da analizira indekse berze, odnosno Dow Jones indekse. Manje je pogodan za analizu pojedinačnih cijena dionica. Vrlo je vjerovatno da nije toliko efikasan za neke koji nisu mnogo aktivni fjučers tržišta, budući da se teorija talasa, između ostalog, zasniva i na analizi psihologije mase.

Zaključak

Sumirajmo ukratko, sumirajući glavne odredbe teorije valova, a zatim pokažimo konkretna područja njihove praktične primjene.

  1. Potpuni ciklus bikovskog tržišta sastoji se od osam talasa: pet rastućih talasa praćenih tri talasa pada.
  2. Trend je podijeljen na pet valova u smjeru sljedećeg u hijerarhiji, dužeg trenda.
  3. Korekcija se uvijek sastoji od tri talasa.
  4. Jednostavne korekcije dolaze u dva tipa: cik-cak (5-3-5) i ravni talasi (3-3-5).
  5. Trouglovi se obično formiraju na četvrtim talasima (ovaj obrazac uvek prethodi poslednjem talasu). Trougao takođe može biti korektivni talas B.
  6. Svaki val je dio dužeg i dijeli se na kraće.
  7. Ponekad je jedan od impulsnih talasa rastegnut. Preostala dva bi trebala ostati jednaka po vremenu i dužini.
  8. Matematička osnova Elliottove teorije talasa je Fibonačijev niz.
  9. Broj talasa koji formiraju trend poklapa se sa Fibonačijevim brojevima.
  10. Fibonačijevi omjeri i omjeri dužine retracementa koji se temelje na njima se koriste za određivanje ciljanih cijena. Odnos dužine korekcije u odnosu na prethodno kretanje tržišta često je jednak 62%, 50% i 38%.
  11. Pravilo alternacije upozorava da ne treba očekivati ​​istu manifestaciju dinamike cijena dva puta zaredom.
  12. Medvjeđa tržišta općenito ne bi trebala pasti ispod dna prethodnog četvrtog talasa.
  13. Talas 4 ne bi trebalo da se preklapa sa talasom 1 (iako se ovo pravilo ponekad krši na fjučers tržištima).
  14. Glavni aspekti Elliottove teorije talasa su (po redosledu važnosti): oblik talasa, odnos talasa i vreme.
  15. Za analizu je prvobitno korištena teorija valova berzanski indeksi, a njegova efikasnost nije tako visoka u analizi dinamike cijena pojedinih dionica.
  16. Talasna analiza pokazuje najbolje rezultate na najlikvidnijim tržištima.
  17. Glavna karakteristika tržišta roba je fenomen „održavanja“ kretanja cijena tokom uzlaznog trenda.

"Elliott Wave Principle" može se nazvati najsveobuhvatnijim teorijski alat, koji se koristi na tržištu hartija od vrijednosti i fjučersa. Elliottove ideje zasnivaju se na poznatijim pristupima kao što su Dow teorija i analiza klasičnih obrazaca cijena. Većina potonjih je savršeno objašnjena u smislu valne strukture. Teorija talasa se zasniva na konceptu „referenta cena“, koji uključuje upotrebu Fibonačijevih omjera i odnosa dužine korekcije zasnovanih na njima.

Teorija talasa je uključila mnoge dobro poznate teorijske principe, ali Elliott je otišao dalje: pojednostavio ih je, istovremeno uvodeći veći element predvidljivosti u analizu tržišne dinamike. Uz sve to vrijedi zapamtiti teorija talasa treba koristiti u kombinaciji s drugim alatima tehničke analize. I, možda, ne postoji teorija koja bi sadržavala odgovore na sva pitanja. I malo je vjerovatno da se bilo kakvo kretanje na tržištu roba može precizno objasniti ovom teorijom.

Ponekad talasna struktura jasno pokazuje mogući tok tržišta, ponekad ne. Kada je tok tržišta nejasan, a pokušavaju ga ugurati u okvire Elliottove teorije, potpuno zanemarujući druge metode tehničke analize, onda se to može nazvati pravom zloupotrebom metode koja u drugim uvjetima može biti prilično korisno. Nažalost, zlostavljanje često dovodi do strašnih posljedica. Mnogo je mudrije posmatrati Elliottove talase kao samo delimičan odgovor na večnu zagonetku predviđanja tržišta. Efikasnost teorije talasa raste samo kada se koristi u kombinaciji sa drugim analitičkim alatima, a šanse za uspeh se povećavaju.

Trening strategije Elliott Wave

Da li želite da zatvorite 8 poslova od 10 sa profitom?

Nakon što je pohađao specijalni kurs " Elliott talasna teorija"naučićeš
dodajte pozicije prateći trend uz minimalne rizike

Učestvujte u specijalnom kursu "Elliott Wave Theory" i zatvorite svoje poslove sa profitom!

1930-ih, Ralph Nelson Elliott je otkrio da cijene na berzi slijede prepoznatljive obrasce. Obrasci koje je identifikovao su ponovljivi prema formi, ali ne nužno u vremenu ili amplitudi. Elliott je izbrojao 13 sličnih obrazaca, ili "valova", koji se iznova pojavljuju u podacima o tržišnim cijenama. On je imenovao, definisao i ilustrovao ove obrasce. Zatim je opisao kako, kada su povezani, formiraju svoje veće parnjake, koji zauzvrat formiraju iste obrasce u još većim veličinama, i tako dalje, što dovodi do strukturirane progresije. On je ovu pojavu nazvao talasnim principom.

Iako je to najbolji alat za predviđanje koji postoji, talasni princip nije prvenstveno alat za predviđanje. Ovo je prvenstveno detaljan opis ponašanja tržišta. Takav opis pruža obilje informacija o poziciji tržišta u kontinuumu ponašanja, a time i njegovom vjerovatnom budućem putu. Glavni značaj talasnog principa je da pruža kontekst za analizu tržišta. Ovaj kontekst usmjerava razmišljanje na određeni način i omogućava razumijevanje cjelokupne situacije i skiciranje perspektive. Ponekad je tačnost valnog principa u otkrivanju, pa čak i predviđanju promjena u smjeru gotovo nevjerovatna. Mnoga područja masovne ljudske aktivnosti su u skladu sa talasnim principom, ali je njegova primjena na berzi najpoznatija i najučinkovitija. U svakom slučaju berza zavisi mnogo više od toga ljudski faktor nego što se čini slučajnom posmatraču ili čak onima koji na tome pokušavaju da izgrade svoje blagostanje. Agregatni nivo cena akcija je direktan i neposredan kriterijum u proceni ukupne ljudske produktivnosti. Činjenica da je procjena ovakvih promjena u skladu sa određenim modelima činjenica puna dubokog značenja, koja može revolucionirati društvene nauke. Međutim, to nije relevantno za našu sadašnju diskusiju.

Genije R.N. Elliott - u zadivljujućoj disciplini razmišljanja s kojom je počeo proučavati grafikone Dow Jones Industrial Averagea i njegovih prethodnika. Elliott ih je proučavao s takvom temeljitošću i preciznošću da je bio u stanju da konstruiše sistem principa koji odražava sve događaje na tržištu za koje je znao do sredine 40-ih. U onim vremenima kada Dow indeks bio blizu 100, Elliott je predvidio veliko bikovsko tržište u narednim decenijama koje će premašiti sva očekivanja tog vremena; Međutim, većina investitora nije mislila da je moguće da se Dow podigne iznad svog vrha iz 1929. Kao što ćemo vidjeti, izuzetno precizne tržišne prognoze pratile su cijelu historiju Elliott Wave Approach.

Elliott je imao teorije na koje se oslanjao da bi izgradio svoje modele, o kojima ćemo govoriti u poglavlju 3. Za sada je dovoljno napomenuti da su modeli opisani u poglavljima 1 i 2 izdržali test vremena.

Nerijetko se mogu susresti različite interpretacije tržišnog statusa Elliott valova, posebno kada se stručnjaci ne trude dublje proučavati indekse. Međutim, većina nedoumica može se otkloniti simultanim ispitivanjem grafikona na aritmetičkoj i polulogaritamskoj skali i pažljivo praćenjem pravila i smjernica iznesenih u ovoj knjizi. Dobrodošli u Elliottov svijet!

Osnovni principi

Po talasnom principu, svaka tržišna odluka proizvedeno značajne informacije i istovremeno proizvodi značajne informacije. Svaka transakcija, biće rezultat, utkana u tkivo tržišta i, postajući poznata investitorima, pridružuje se lancu razlozi ponašanja drugih ljudi. Ovaj ciklus sa povratne informacije je usmjereno društvenom prirodom čovjeka, poprimajući određene oblike. Budući da se takvi oblici ponavljaju, oni imaju prediktivnu vrijednost. Ponekad se čini da tržište odražava vanjske uslove i događaje, ali postoje trenuci kada to nema nikakve veze s onim što većina ljudi smatra uzročno-posljedičnim vezama. Tržište ima svoje zakone. Nije vođen linearnim uzročno-posljedičnim odnosom na koji su svi navikli kroz svakodnevno životno iskustvo. Vijesti ne utiču na cijene. A tržište nije ciklična ritmička mašina za koju neki misle da jeste. Njegovo kretanje odražava ponavljanje oblika, koje ne zavisi od pretpostavljenih uzročnih događaja, a takođe nije striktno povezano ni sa kakvom periodičnošću.

Tržišno kretanje ima talasni karakter. Talasi su obrazac usmjerenog kretanja. Tačnije, talas je obrazac koji nastaje prirodno; pokušaćemo da to pokažemo u ovom poglavlju.

Model sa pet talasa

Kretanja cijena na tržištima imaju oblik pet valova određene strukture. Tri od njih, označene s 1, 3 i 5, zapravo uzrokuju usmjereno kretanje. Oni su ispresecani sa dva suprotno usmerena talasa, označena sa 2 i 4 (Slika 1-1). Ova dva suprotno usmerena talasa su očigledno neophodna za nastavak opšteg kretanja.

Elliott je primijetio tri konzistentna svojstva petovalnog oblika. Evo ih: talas 2 nikada ne prelazi početnu tačku talasa 1; talas 3 nikada nije najkraći od talasa; talas 4 nikada ne ulazi u teritoriju cena talasa 1. R.N. Elliott nije definitivno izjavio da postoji samo jedan glavni oblik- model sa pet talasa, ali to je sigurno tačno. U svakom trenutku, tržište je u nekom trenutku u modelu razvoja petovalnog trenda. Budući da je petovalni obrazac glavni oblik kretanja tržišta, svi ostali obrasci su dio petovalnog niza.

Vrsta talasa

Razvoj talasa se javlja u dva oblika: pokretačkom i korektivnom. Motivni talasi imaju petotalasnu strukturu, korektivni talasi imaju trotalasnu strukturu (sa opcijama). Pogled na vožnju je predstavljen petotalasnim uzorkom prikazanim u pirinač. 1–1, i njegove kosmjerne komponente, na primjer talasi 1, 3 i 5. Ova struktura se naziva „vožnja“ jer njena energija pokreće tržište. Korektivni tip talasa prisutan je u svim prekidima kontratrenda, uključujući talase 2 i 4, prikazane u pirinač. 1–1. Njihova struktura se naziva “korektivna” jer nastaju kao odgovor na prethodni pokretački val, čineći samo djelomičan povratak ili “ispravljajući” postignuti napredak. Dakle, ove dvije vrste valova se suštinski razlikuju, kako po ulozi tako i po strukturi, što ćemo detaljnije razmotriti. 1-2 se završava, nakon čega slijedi sličan ciklus, a nakon toga još jedan pokret od pet talasa. Ovaj razvoj rezultira petovalnim uzorkom većeg obima od valova od kojih se sastoji. Rezultat je prikazan u pirinač. 1–3, gdje je vrh označen simbolom (5). Ovaj petotalasni obrazac višeg stepena se zatim koriguje trotalasnim uzorkom istog stepena; ovim se završava sljedeći najveći potpuni ciklus, prikazan u pirinač. 1–3.

Ivan Shlygin 5.4.2017 17:31

4460

Ralph Elliott i njegova teorija talasnog principa decenijama proganjaju umove mnogih finansijera širom svijeta. Predložio je algoritam za analizu tržišnih podataka zasnovan na određenim obrascima uspona i padova u berzanskim indeksima i kotacijama.

Njegova teorija je pokušaj traganja za "Gralom" - određenim univerzalnim principom koji uvijek funkcionira. Postoji mnogo pristalica i protivnika Elliottove teorije. Oni nastavljaju lomiti koplja do danas i, možda, neće prestati još dugo.

Očigledno je i neosporno da interesovanje za Elliott talase neće još dugo nestati. Vojske istraživača nastavljaju proučavati njegovu teoriju.

Jedna od najpopularnijih knjiga na ovu temu je “The Elliott Wave Principle: The Key to Understanding the Market” autora R. Prechtera i A. Frosta. Rad je već 20 puta ponovo objavljivan.

FO su istakli neke zanimljive odlomke iz ove knjige.

1. 1930-ih, Ralph Nelson Elliott je otkrio da cijene na berzi slijede prepoznatljive obrasce. Obrasci koje je identifikovao su ponovljivi u obliku, ali ne nužno u vremenu ili amplitudi. Elliott je izbrojao 13 sličnih obrazaca, ili "valova", koji se iznova pojavljuju u podacima o tržišnim cijenama. On je imenovao, definisao i ilustrovao ove obrasce. Zatim je opisao kako, kada su povezani, formiraju svoje veće parnjake, koji zauzvrat formiraju iste obrasce u još većim veličinama, i tako dalje, što dovodi do strukturirane progresije. On je ovu pojavu nazvao talasnim principom.

2. Sam Elliott nikada nije razmišljao o tome zašto se ispostavlja da je suštinski oblik tržišta pet talasa tokom napretka i tri talasa tokom regresije. Jednostavno je primetio: dešava se šta se dešava. Da li se forma esencije mora sastojati od pet i tri talasa? Razmislite o tome i shvatit ćete da je ovo minimalni i stoga najefikasniji zahtjev za postizanje i oscilatornog i linearnog napretka.

3. Većina ljudi ima tendenciju da očekuje da će sljedeći talasni ciklus sigurno ponoviti ponašanje prethodnog. Norma alternacije upozorava nas na takav „zdrav razum“. Sljedbenici suprotne teorije tvrde da onog dana kada se većina investitora konačno složi oko tržišta, treba ih saslušati i učiniti suprotno. Elliott je otišao još dalje, tvrdeći da se ispostavlja da je rotacija zakon tržišta.

4. Najbolja vježba učenja je držati se satnih grafikona i pokušati povezati sva kretanja cijena sa obrascima Elliottovih valova, ne zanemarujući nikakve prilike. Postepeno će se veo pred vašim očima razjasniti i bićete zapanjeni onim što počnete da vidite.

5. Zlato - cenjena vrednost, a iako se cijena zlata može stabilizirati na duže vrijeme, garantuje vam ono što imate dok se restrukturira svjetski monetarni sistem – proces koji se čini neizbježnim, bez obzira da li se odvija pod uticajem prirodnih ekonomske snage ili prema tuđem planu. Taj papir nije zamjena za zlato jer je skladište vrijednosti možda još jedan prirodni zakon.

6. Uprkos vašem znanju i kvalifikacijama, ništa vas ne može u potpunosti pripremiti pravo trgovanje sopstvenim novcem na tržištu. Trgovanje papirom to neće učiniti. Posmatranje drugih neće učiniti ovo. Ni kompjuterske igre to ne mogu. Rješavanje problema kvalificirane primjene metode je nešto teže od jednostavnog prikupljanja potrebnih alata. Kada se ponašate u skladu sa metodom, suočeni ste sa stvarnim radom suočavanja sa sopstvenim emocijama. Zbog toga analiza i zarađivanje novca zahtijevaju različite vještine. Ne postoji način da se shvati ova bitka a da niste na bojnom polju. Samo vas finansijske špekulacije pripremaju za finansijske špekulacije.

7. Ako odlučite da pokušate da uradite ono što samo jedan od hiljadu može da uradi - da uspešno trgujete ili investirate na tržištima - izdvojite određenu sumu novca, znatno manje od svog celokupnog bogatstva. Na ovaj način, kada neizbježno izgubite sve do kraja prve faze, i dalje ćete imati novca za život i moći ćete istražiti razloge za svoje gubitke. Kada se ovi razlozi pronađu, konačno ćete biti na putu ka drugoj fazi – dugom procesu savladavanja emocija, kada razum počinje da prevladava.

"The Elliott Wave Principle" R. Prechtera i A. Frost - klasik Wall Streeta, 20. prijevod izdanja. Najviše zahvaljujući knjizi Prechter i Frost, najmodernijoj profesionalni investitori, trgovci i analitičari su upoznati sa Elliottovom teorijom i koriste je u praksi.

Istraživanje finansijska tržišta, Ralph Nelson Elliott je otkrio da njihove cijene variraju u prepoznatljivim obrascima. On je imenovao, definisao i ilustrovao ove obrasce. Talasni princip nije samo jedan od najbolje metode predviđanje je, prije svega, detaljan opis ponašanja tržišta. Takav opis pruža obilje informacija o poziciji tržišta unutar kontinuuma ponašanja i na taj način ukazuje na njegov vjerovatni budući put.

Karakteristike knjige

Datum pisanja: 2012
ime: Elliott Wave Princip: Ključ za razumijevanje tržišta

Obim: 350 strana, 195 ilustracija
ISBN: 978-5-9614-2245-0
Prevodilac: B. Zuev
Vlasnik autorskog prava: Alpina Digital

Predgovor knjizi “The Elliott Wave Principle”

Pre oko dve hiljade godina, jedan čovek je izgovorio reči čija istina odjekuje kroz vekove:

“Prolazi generacija, dolazi generacija, ali zemlja ostaje zauvijek. Sunce izlazi, i sunce zalazi, i žuri na svoje mjesto gdje izlazi. Vjetar ide na jug, pa ide na sjever, vrti se, vrti se kako ide, i vjetar se vraća u normalu. Sve rijeke se ulivaju u more, ali se more ne izliva; na mjesto odakle rijeke teku, vraćaju se da teku ponovo... Što je bilo, to će biti; i što je učinjeno, biće učinjeno, i nema ničeg novog pod suncem.”

Duboko značenje ovih riječi je da se ljudska priroda ne mijenja, kao što se ne mijenja ljudsko ponašanje. Četiri čovjeka naše generacije stekla su imena u oblasti ekonomije oslanjajući se na ovu istinu: Arthur Pigou, Charles Dow, Bernard Baruch i Ralph Nelson Elliott.

Iznesene su stotine teorija o usponima i padovima poslovanja, takozvanom poslovnom ciklusu: promjene u ponudi novca, nestašice ili višak zaliha, promjene u svjetskoj trgovini povezane s političkim događajima, nivoi potrošnje, kapitalni izdaci, čak i Sunčeve pjege i planetarne kombinacije. Engleski ekonomista Pigou svu tu raznolikost sveo je na "ljudsku jednačinu". Prema Pigouu, poslovne fluktuacije gore-dole uzrokovane su viškom optimizma praćen viškom pesimizma. Klatno se ljulja previše u jednu stranu i dolazi do prevelike ponude; klatno se previše ljulja u drugom smjeru i dolazi do mana. Prekomjerno kretanje u jednom smjeru stvara višak kretanja u drugom smjeru, i tako dalje i tako dalje, beskonačan niz promjena između dijastole i sistole.

Charles H. Dow, jedan od najdubljih američkih istraživača berzanskih kretanja, skrenuo je pažnju na izvjesnu ponovljivost u kontinuiranom spiralnom kretanju tržišta. U ovom prividnom haosu, Dow je primijetio da tržište nije poput balona, ​​besciljno zabačenog vjetrom ovamo i onako, već se kreće u strogom nizu. Dow je proglasio dva principa i oni su izdržali test vremena. Prva od njih bila je izjava da tržište tokom svog velikog uzlaznog trenda karakterišu tri uzlazna zamaha. Razlog za prvu fluktuaciju je vidio kao korekciju pretjeranog pesimizma cijena koji je prethodio silaznom kretanju; druga fluktuacija cijene naviše je uzrokovana poboljšanjem slike poslovanja i zarade kompanije; Treći i posljednji zamah je praćen pretjeranim precijenjenjem dionica i prethodi padu cijena. Drugi Dow princip je bio da u nekom trenutku u svakom tržišnom zamahu, gore ili dole, dolazi do preokreta, vraćajući tržište nazad za iznos jednak ili veći od tri osmine zamaha. Iako Dow možda nije svjesno povezao ove zakone s utjecajem ljudskog faktora, tržište stvaraju ljudi, a kontinuitet ili ponavljanje koje Dow primjećuje nužno je rođeno iz ovog izvora.

Savjetnik američkih predsjednika Baruch, koji je zahvaljujući berzanskim operacijama postao multimilioner, samo je nekoliko riječi pogodio nokat na glavi. „Ali ono što je zaista zarobljeno u kretanjima na berzi“, rekao je, „nisu sami događaji, već ljudska reakcija na te događaje. Reakcija na to kako milioni pojedinačnih muškaraca i žena misle da trenutni događaji mogu uticati na njihovu budućnost." Baruch je dodao: „Berza su, između ostalog, ljudi. Ljudi pokušavaju da pogode budućnost. I upravo njihova upečatljivost čini berzu tako dramatičnom arenom u kojoj muškarci i žene iznose svoje suprotstavljene prosudbe, svoje nade i strahove, svoje snage i slabosti, svoju pohlepu i ideale.”

Sada dolazimo do Ralpha N. Elliota, koji najvjerovatnije nije ni čuo za Pigoua kada je razvio svoju teoriju. Elliott je radio u Meksiku, ali se zbog fizičke bolesti – mislim da je rekao da je anemija – penzionisao i nastanio se u Kaliforniji. Imajući slobodno vrijeme i pokušavajući da se izbori sa nevoljama koje su ga zadesile, Elliott se okrenuo proučavanju prirode berze, izražene u historiji promjena u Dow Jones Industrial Averageu. Kao rezultat svog dugog istraživanja, Elliott je otkrio isti fenomen ponavljanja, koji je tako elokventno izrazio Propovjednik, citiran u prvim paragrafima uvoda. Elliott je, posmatrajući, istražujući, razmišljajući i na taj način razvijajući svoju teoriju, ugradio ono što je Dow otkrio, ali je otišao daleko dalje od svoje teorije u smislu potpunosti i tačnosti. Obojica su razumjela komponente dominantne "ljudske jednačine" u tržišnim kretanjima, ali je Dow slikao podebljanim potezima, dok je Elliott pokušao da izgradi detaljnu sliku kretanja cijena.

Elliotta sam poznavao iz prepiske. U to vrijeme objavljivao sam nacionalni nedjeljni bilten o berzi, za koji je Elliott izrazio interesovanje da doprinese. Redovno smo razmjenjivali pisma, ali se njihov sadržaj mijenjao u prvom tromjesečju 1935. Zatim, nakon što je pala sa maksimuma iz 1933. na najniži nivo iz 1934. godine, berza je ponovo počela da raste, ali je tokom prvog kvartala 1935. godine Dow Railroad Average) pao ispod minimuma iz 1934. Investitori, ekonomisti i analitičari još su se oporavljali od depresije 1929-1932, a ovaj krah početkom 1935. bio je posebno neprijatan. Je li nacija bila u pripremi za nove faze krize?

Posljednjeg dana pada željeznice, dobio sam telegram od Elliotta u kojem je insistirao da je pad završen i da je ovo samo prva prepreka na bikovskom tržištu koje ima mnogo veće izglede. Mjeseci koji su uslijedili pokazali su da je Elliott toliko u pravu da sam ga zamolio da sljedeće sedmice ostane u mojoj kući u Michiganu. Elliott je prihvatio moj poziv i upoznao me sa detaljima svoje teorije. Nisam ga mogao uzeti u svoju organizaciju jer je insistirao da se sve odluke donose na osnovu njegove teorije. Ali pomogao sam mu da se uspostavi na Wall Streetu i, u znak zahvalnosti što je podijelio svoj rad sa mnom, napisao sam i objavio pod njegovim imenom pamflet pod naslovom „Princip talasa“.

Nakon toga sam ga predao časopisu Financial World, a on je, nakon što je tamo objavio niz članaka, otkrio suštinu svoje teorije. Elliott je kasnije uključio "Talasni princip" u veće djelo pod nazivom "Zakon prirode". Tamo je govorio o magiji Fibonačijevih brojeva i nekim ezoterijskim dokazima za koje je vjerovao da podržavaju njegove stavove.

A.J. Frost i Robert R. Prechter, autori ove knjige, strastveni su istraživači i strastveni zagovornici Elliottove teorije. Čitaoci koji žele praktična primjena ove metode naći će njihov rad vrijedan najveće pažnje.

Recenzija knjige:

“Predstavlja izuzetno zabavan pogled na naizgled jednostavne stvari. Razumijevanje tržišta dolazi iz čitanja, ali ga je teško ponoviti u praksi. Vjerovatno ipak nije ključ razumijevanja, već hipoteza o strukturi ključa. U svakom slučaju, autor postavlja metodologiju i pokazuje pravac. Da li ste to ispravno shvatili ili se krećete u pravom smjeru, shvatit ćete kasnije, možda ili ne. Ne razumijem još.”

Elliott Wave Principle - Alfred Frost, Robert Prechter (preuzimanje)

(uvodni fragment knjige)

Evo jednog zanimljivog videa