Sberbank 

Ocjena ruskih NPF-ova. Spisak nedržavnih penzionih fondova. Najprofitabilniji nedržavni penzioni fondovi u Rusiji: zvanični rejting

Sve više Rusa nastoji da poveća svoju buduću penziju i bira opciju formiranja fondovske penzije u nedržavnim penzionim fondovima. Ovaj faktor je opravdan, jer vam omogućava značajno povećanje iznosa naknade.

Poslodavac uplaćuje mjesečne doprinose u Penzioni fond 22% iz fonda zarada (služben plate) zaposlenik. Od ovih odbitaka, 6% ide na tarifu solidarnosti (za formiranje fiksnog plaćanja i sl.).

  • Ukoliko se građanin odluči za penziju osiguranja, preostalih 16% ide na njeno formiranje.
  • Ako ste odabrali miješano, onda iz ukupan iznos 10% transfera ide na formiranje plaćanja osiguranja, a 6% - na formiranje fondovska penzija.

Prema čl. 11 i čl. 15 Savezni zakon br. 360 " O postupku finansiranja plaćanja iz fondova penzijske štednje » od 30.11.2011 štednja je personalizovana i, za razliku od sistema solidarnosti, isplaćuje se samo osobi koja ih je uložila. Kumulativno isplata penzije nastala od premije osiguranja, koje prenosi poslodavac, i doprinose na dobrovoljnoj osnovi, kao i kroz njihovo ulaganje.

U 2018 premije osiguranja na obavezno penzijsko osiguranje, koje poslodavci plaćaju za svoje zaposlene, ide ka formiranje samo penzije osiguranja- to je uzrokovano moratorijom na penzijsku štednju, koji je produžen do 2020. godine.

Kako odabrati nedržavni penzioni fond za fondovski dio vaše penzije?

Za dobijanje najveći prihod od ulaganja penzione štednje, trebate kompetentno pristupiti izboru NPF-a. Centralna banka Ruske Federacije na svojoj službenoj web stranici objavljuje podatke o profitabilnosti nedržavnih fondova, prema kojima je potrebno odabrati najperspektivniji od svih.

Najvažniji kriterijumi na koje treba obratiti pažnju pri odabiru:

  • NPF starost i glavni indikatori. Prije svega, morate pogledati datum stvaranja NPF-a. Odaberite fondove stvorene prije penzione reforme iz 2002. godine. Ako je fond nastao 1995. godine i još uvijek radi, to je već pokazatelj pouzdanosti, jer ovaj NPF je mogao preživjeti nekoliko finansijske krize. Također morate obratiti pažnju na glavne pokazatelje fonda: obim rezervi i penzionih štednja, broj klijenata.
  • Osnivači. Najpouzdaniji fondovi su oni čiji su osnivači veliki predstavnici privrednog sektora koji se bave transportom i proizvodnjom nafte, gasa, minerala, velika elektroenergetska i metalurška preduzeća i drugi.
  • Profitabilnost. Ako se možete uvjeriti u pouzdanost nedržavnog penzionog fonda na osnovu gore navedenih parametara, onda je s profitabilnošću to mnogo teže, jer Postoje dva prinosa:
  • prema Federalna služba za finansijska tržišta (FFMS) - glavni nadzorni organ NPF-a;
  • prema samom fondu.

Vrijednosti koje daju ova dva izvora mogu se razlikovati. U pouzdanim NPF-ovima, stvarni prinos (kreditiran na račune klijenata) je obično 0-3% manji od zvaničnog povrata ulaganja štednje ili rezervi, o čemu se podaci mogu naći na web stranici Federalne službe za finansijska tržišta ili Centralne banke .

Vrijedi pogledati i pokazatelje profitabilnosti u odnosu na broj klijenata: 11% godišnje sa 900 hiljada klijenata je značajnije od 35% godišnje sa 130 klijenata. Treba obratiti pažnju ne samo na profitabilnost prošle godine, i ukupno dugoročna profitabilnost.

Ocjena pouzdanosti "Expert RA"

Specijalisti agencije "Expert RA" Razvili smo sistem klasa za određivanje ovog indikatora, u skladu sa kojim se ocjenjuje pouzdanost nedržavnih sredstava:

Ocjena pouzdanostiDekodiranje
A++ ultra-pouzdani nedržavni penzioni fondovi, nepokolebljivi u svim krizama
A+ stabilni i pouzdani fondovi sa visokom reputacijom
A dokazano pouzdana sredstva koja nisu uvrštena u grupu „nepotopivih“.
B++ fondovi sa zadovoljavajućim nivoom pouzdanosti, čija reputacija nije narušena lošim kritikama
B+ nivo pouzdanosti ovih sredstava je upitan u nekim situacijama (na primjer, u slučajevima kada su potrebna značajna plaćanja)
IN nivo pouzdanosti fonda je nizak, bez garancije stabilnosti
C++ nepouzdani nedržavni penzioni fondovi sa velikom verovatnoćom oduzimanja licence ili bankrota
C+ nezadovoljavajuća pouzdanost i vrlo velika vjerovatnoća oduzimanja dozvole fondu
WITH sredstva sa lošom reputacijom, na primjer, slučajevi neispunjavanja obaveza prema klijentima
D stečajna sredstva
E fondovi koji su izgubili dozvolu ili su u postupku likvidacije

Statistika profitabilnosti ruskih nedržavnih penzijskih fondova

Nedržavni penzioni fond je učesnik na tržištu koji ima veliku akumulaciju sredstava koja se svake godine povećavaju, a ako je njihova profitabilnost tokom dužeg perioda na dobrom nivou, onda će to biti najbolji model upravljanja akumuliranim sredstvima, u kojem ljudima je zagarantovana dobra penzija.

Prema podacima Centralne banke, prvih pet modela za nekoliko posljednjih godina uključuje prilično poznata sredstva:

  1. Sberbank.
  2. Samopouzdanje.
  3. Stalfond.
  4. Lukoil-Garant.

Svi oni dosljedno stvaraju profit, i što je najvažnije, njihovi dugoročni prinosi su nadmašili inflaciju. Podaci pokazuju da je svaki klijent koji je ulagao u popularni Evropski fond u proteklih 6 godina udvostručio svoja sredstva, povećavajući blagostanje ljudi. A jedan od najvećih PF-a po investicijama, Elektroprivreda, konstantno ostvaruje profit, ali je skromniji od stope inflacije, rezultat državne VEB (Vnešekonombank) je nešto niži.

Ocjena broja osiguranika

Čini se da što je više osiguranika u fondu, to je bolje. Ali ocjenjivanje NPF-a samo po ovom kriteriju nije sasvim ispravno; bolje je to učiniti Ukupno sa ocjenama za profitabilnost i pouzdanost za određeni period, po mogućnosti 5 godina.

№ NPFBroj osiguranika
1 NPF Sberbank(DD)6 819 773
2 NPF GAZFOND6 233 147
3 NPF FUTURE (DD)4 433 865
4 NPF LUKOIL-GARANT (DD)3 501 825
5 NPF RGS (DD)3 157 498
6 NPF SAFMAR (DD)2 267 492
7 NPF Doverie (DD)1 957 579
8 NPF VTB Penzijski fond (JSC)1 540 942
9 NPF Soglasie (JSC)1 139 920
10 NPF Elektroprivreda (DD)1 057 727
11 MNPF "Boljšoj" (JSC)408 807
12 Nacionalni nedržavni penzioni fond (JSC)279 734
13 NPF Socium (JSC)238 816
14 NPF Magnit (JSC)221 908
15 Khanty-Mansiysk NPF (OJSC)128 078

Najbolji NPF fondovi u smislu profitabilnosti i pouzdanosti u 2018

Ako odaberete 5 najboljih nedržavnih penzionih fondova, onda morate obratiti pažnju na omjer profitabilnosti i pouzdanosti. Prvih pet izgleda ovako:

  1. NPF Hephaestus (JSC). Daje 14,21% prihoda na uloženu štednju, ali ne učestvuje u rejtingu na skali “Expert RA”.
  2. NPF Diamond Autumn (JSC). Sa stabilnom ocjenom pouzdanosti A+, povrat ulaganja je 11,94%
  3. Nacionalni nedržavni penzioni fond (JSC). Prinos je nešto manji od 11,83%, ali je i dalje pouzdan. Prema riječima stručnjaka, ima ocjenu A++.
  4. UMMC-Perspektiva. U 2017. ostvario je prihod od skoro 11,28% godišnje i dobio je rejting A++. Shodno tome, čak iu nepovoljnim situacijama ostaje vjerovatnoća da će ispuniti svoje obaveze.
  5. NPF Prva industrijska alijansa pokazao povrat ulaganja od 11% i dodijeljen mu je rejting A+.

Konkurentna nedržavna penzioni fondovi U našoj zemlji ima dosta (NPF) pa prosječnom čovjeku može biti teško da se snađe. Sve ove strukture rade sa nekoliko kompanija, informacije su dostupne, rizici se smatraju minimalnim, raznovrsnim Dodatne usluge. Izbor otežava i periodična pojava lažnih finansijske strukture ovu vrstu i razne reforme i inovacije. Da bi se nekako odlučilo, najčešće se koristi rejting nedržavnih penzionih fondova, koji određuje lidere u pogledu profitabilnosti, stabilnosti i pregleda.

Po kojim pokazateljima se određuje rejting NPF-a?

Rejting je važan ne samo za potencijalne investitore, već i za osnivače, koji uzimaju u obzir njegove pokazatelje prilikom izrade strategije. Podaci se analiziraju svake godine, a najpopularniji analitički resursi na Internetu su web stranice Ruska agencija(RA) i Nacionalne rejting agencije (NRA). Ovdje možete odrediti koje pozicije određeni NPF zauzima u smislu finansijskog obima, profitabilnosti, stabilnosti i pouzdanosti, te saznati mišljenja drugih korisnika.

Profitabilnost se naziva „indikator efikasnosti ulaganja“. Ali kada birate, morate procijeniti podatke za 5-6 godina i uporediti ih sa stopom inflacije. Ako informacije o odabranoj strukturi nisu javno dostupne, vrijedi potražiti drugu opciju.

Pored profitabilnosti takav pokazatelj kao što je pouzdanost je važan. Posjedovanje ocjene pouzdanosti također je važno za fond, jer pomaže privlačenju novih klijenata. Podacima RA se može u potpunosti verovati, jer je ova agencija akreditovana od strane Ministarstva finansija i priznata od strane Banke Rusije.

Međutim, sve informacije se moraju pažljivo proučiti, jer visoka ocjena profitabilnosti nedržavnog penzionog fonda nije uvijek garancija stabilnosti i pouzdanosti. Stručnjaci savjetuju da posebnu pažnju obratite na indikator pouzdanosti. Upečatljiv primjer: „Obrazovanje i nauka“ ne nudi najveći prihod, ali ocena „A“ RA ukazuje da je ova struktura sposobna da ispuni obaveze u gotovo svim uslovima.

Većina najbolja opcija– optimalna ravnoteža profitabilnosti, pouzdanosti i stabilnosti.

Neki investitori smatraju da su iznos finansija i štednje najvažniji. U 2015. godini, prema prvom pokazatelju, lider je bio Gazfond, a prema drugom Lukoil-Garant, iako se njihov postotak profitabilnosti ne može nazvati najvišim.

NPF rejting u 2016. prema profitabilnosti i stabilnosti

Profitabilnost nedržavnih penzijskih fondova ove godine (2016.) varira u prilično širokom rasponu: od 12,43% (evropski) do 2,97% (Prvi nacionalni penzioni fond). Prvih pet u smislu profitabilnosti su:

  • Evropski ( 12,43% );
  • Fond za industriju odbrane ( 11,94% );
  • Ural Finance House (11,38% );
  • obrazovanje i nauka ( 11,08% );
  • NPF obrazovanje ( 10,99% ).

Lista lidera u pouzdanosti (A++):

  • dobrobit;
  • Promagrofond NPF;
  • KITFinance;
  • Evropski;
  • GAZFOND penziona štednja;
  • Sberbank NPF

Ako obratite pažnju na oba indikatora, lista će biti sljedeća:

  • 1 mjesto– Gazfond penziona štednja;
  • 2. mjesto– dobrobit;
  • 3. mjesto- Evropski;
  • 4. mjesto– KITFinance;
  • 5. mjesto— Obrazovanje i nauka.

Treba napomenuti da su Sberbank, KITFinance i European već nekoliko godina za redom zauzimale čelne pozicije na listama.

Prilikom analize informacija iz tabela rejtinga treba uzeti u obzir da se u njima najčešće prikazuju samo najbolje strukture. Takođe je važno znati da je učešće u bilo kom rejtingu dobrovoljno, pa postoje fondovi koji iz nekog razloga ne daju podatke. Izuzetak— NPF ocjena zasnovana na recenzijama na internetu. Investitori najviše vjeruju Gazfondu, Evropskom penzionom fondu, Lukoil-Garantu (ne sarađuje sa rejting agencijama), KITfinance i Education.

Procjena NPF-a od strane Centralne banke

Narodna banka različito pristupa određivanju rejtinga. Glavni pokazatelji su volumen sopstvenih sredstava i prisustvo sistema garancije (osiguranja). Podaci se prikupljaju stalno i sumiraju za kvartal, šest mjeseci i godinu.

Prema Narodna banka, najbolji penzioni fond nekoliko godina zaredom je Sberbank. Na drugom mestu je Doverie, na trećem evropski, na četvrtom Stalfond, a na petom Lukoil-Garant. Sve ove strukture su ispred inflacije po prihodima za investitore, a profiti su stabilni.

Kriterijumi za izbor nedržavnog penzionog fonda

Prilikom odabira morate se usredotočiti na nekoliko pokazatelja. Prije svega, morate se uvjeriti u pouzdanost, pročitati recenzije, uporediti prihode. Bitni su i sljedeći podaci:

  • radni period;
  • broj klijenata;
  • profitabilnost za čitav period postojanja;
  • informacije u štampi i internetu;
  • obim rezervi i penzione štednje;
  • obim odobrenog kapitala;
  • iznos uplaćenih doprinosa i penzija;
  • Dostupnost licence, povelje i pravila u javnom vlasništvu.

Također treba napomenuti da se u drugu agenciju možete prebaciti samo jednom godišnje.

RIA rejting - 8. jun Početak 2017. godine pokazao se prilično dobrim za sektor koji se ne finansira iz državnog fonda penzioni sistem. Tako je, prema podacima Banke Rusije, obim penzione štednje plasiranih u nedržavne penzione fondove u periodu januar-mart porastao za 11,2% na 2,37 triliona rubalja. Dinamika početka 2017. godine, iako inferiornija u odnosu na isti period 2016. godine, nakon čega je štednja porasla za 17%, ipak se može smatrati dobrom, uzimajući u obzir efekat povećanja osnovice.

Na kraju prvog tromjesečja 2017. broj ljudi koji su odabrali nedržavne penzione fondove za plasiranje svoje obavezne kapitalne penzije porastao je na 34,4 miliona ljudi. Poređenja radi, 1. januara 2017. bilo ih je nešto manje od 30 miliona, a 1. aprila prošle godine - 29,3 miliona. U prva tri mjeseca ove godine ruski nedržavni penzioni fondovi su uspjeli povećati svoju bazu klijenata za približno 15,4%, au posljednjih 12 mjeseci povećanje je iznosilo +17,2%. Tako se nastavlja proces tranzicije tzv. “tihih ljudi” u NPF. Istovremeno, dalji eksplozivni rast broja NPF klijenti, očigledno, nije vredno čekanja.

Broj nedržavnih penzionih fondova rapidno opada

U proteklih 12 mjeseci, oko trećine ruskih nedržavnih penzionih fondova napustilo je tržište. O tome svjedoče rezultati rejtinga nedržavnih penzijskih fondova (NPF) na osnovu rezultata prvog kvartala 2017. godine, koji su pripremili stručnjaci RIA Rating, na osnovu podataka Centralne banke Ruske Federacije.

Na kraju prvog kvartala ove godine u rejtingu NPF-a ostala je samo 41 organizacija (rejting uključuje postojeće NPF-ove sa uštedom koja nije nula), iako je godinu dana ranije takva organizacija bila 61. Smanjenje broja NPF-ova u cjelini se u potpunosti uklapa u opći tržišni trend prema smanjenju i konsolidaciji igrača na finansijskom tržištu . Osim toga, ovaj segment finansijsko tržište je još uvijek vrlo mlado za ruske standarde, tako da je tržište penzijske štednje i dalje podložno primjetnim transformacijama.

Kao rezultat smanjenja broja fondova i njihove konsolidacije, prema rezultatima prvog kvartala 2017. godine, prvih pet najvećih fondova već čini 57,3% ukupne penzione štednje, u odnosu na 55% od 1. aprila prošle godine. godine. Zauzvrat, deset najvećih nedržavnih penzionih fondova za posljednju datum izvještavanja akumulirali su 84% penzione štednje, dok je godinu dana ranije na TOP-10 nedržavnih penzionih fondova otpadalo 80% štednje. Prema procjenama RIA Rating-a, konsolidacija na ovom tržištu će nastaviti da raste, a u narednim godinama će TOP-10 NPF-a zauzimati više od 90% tržišta.

Vrijedi napomenuti da je na kraju prvog kvartala 2017. godine značajno smanjen broj nedržavnih penzionih fondova sa negativnom dinamikom penzijske štednje. Ako je, prema rezultatima prvog kvartala prošle godine, više od 60% nedržavnih penzionih fondova okarakterisano smanjenjem obima štednje, onda je prema rezultatima januara-marta 2017. ta brojka smanjena na 32%. Dakle, to može indirektno ukazivati ​​na skori kraj procesa brzog egzodusa igrača sa ovog tržišta.

Nova imena u prvih deset najvećih nedržavnih penzionih fondova

U prvom kvartalu došlo je do nekoliko primjetnih promjena u TOP 10 NPF-ova, dok je većina fondova zadržala svoje pozicije na rang listi. Konkretno, šest fondova iz TOP 10 zadržalo je svoje pozicije u odnosu na početak godine. Istovremeno, NPF VTB Penzijski fond i NPF Elektroprivreda nisu uspeli da zadrže svoje pozicije na rang listi na osnovu rezultata za prva tri meseca ove godine, od kojih su svaki izgubili po jednu poziciju u prvih deset. Istovremeno, NPF "RGS" i NPF "Doverie" su bili u mogućnosti da pokažu pozitivnu dinamiku u svojim rejting pozicijama. Konkretno, NPF „RGS“ je porastao za jedno mesto, a NPF „Doverie“ odmah za dve pozicije na deveto mesto na trenutnoj rang listi. Impresivna dinamika NPF „Doverie“ je u velikoj meri posledica značajnog povećanja broja osiguranika (+33%), što je 8. rezultat među svim NPF i 2. među TOP-25 NPF. Općenito, dobra dinamika privlačenja novih klijenata omogućila je NPF "Doverie" da uđe u prvih deset najvećih ruskih fondova.

Već 8. kvartal zaredom, NPF Sberbank je najveći NPF u Rusiji. Istovremeno, nastavlja da se odvaja od "progonitelja" - tržišnu cijenu njegova štednja u prvom kvartalu porasla je za 25,6% na 444 milijarde rubalja, dok je drugi NPF iz rejtinga (NPF "BUDUĆNOST") stopa rasta u periodu januar-mart 2017. bila 2 puta manja - 11,7%. Tako je značajna razlika u dinamici štednje među vodećim fondovima omogućila Sberbank NPF da poveća svoje vodstvo sa drugog mjesta na 153 milijarde rubalja štednje, dok je na početku godine iznosila 94 milijarde rubalja. Drugo mjesto na rang listi zauzeo je NPF FUTURE sa penzijskom štednjom od 290 milijardi rubalja, a na trećem NPF LUKOIL-GARANT sa 253 milijarde rubalja. Četvrto i peto mjesto na rang listi zauzimaju NPF SAFMAR i NPF RGS, čija je ušteda iznosila 188 odnosno 182 milijarde rubalja.

Po broju osiguranika, vodeći je i Nedržavni penzijski fond Sberbank sa 6,82 miliona osiguranika na dan 1. aprila 2017. godine. Istovremeno, Sberbank NPF je doživjela najveći apsolutni porast osiguranika u prvom kvartalu (+2,6 miliona klijenata po kvartalu), a po stopi rasta broja klijenata (+61%), ovaj fond je pokazao najbolji rezultat među TOP-25 fondova. Generalno, pažnju privlači veoma veliki porast broja klijenata Sberbank NPF. Prvo, Sberbank je uspela da privuče skoro dve trećine svih novih klijenata NPF, što je veoma dobar rezultat. Međutim, uz značajno povećanje broja klijenata i dobar povrat ulaganja, broj štednje nije toliko porastao. Tako je Sberbank NPF privukao mnogo prilično „siromašnih“ klijenata, što takođe nije loše, ali možda nije toliko zanimljivo u smislu razvoja poslovanja.

Drugi i treći po broju klijenata, kao i po obimu štednje, su NPF „BUDUĆNOST“ sa rezultatom od 4,44 miliona ljudi i NPF „LUKOIL-GARANT“ - 3,51 milion ljudi.

Vrijedi napomenuti da se među najvećim fondovima relativno primjetna razlika između broja klijenata i njihovih sredstava uočava u tri najveća fonda: NPF SAFMAR, NPF RGS i NPF GAZFOND. Ovi fondovi imaju mali broj osiguranika, ali je istovremeno obim štednje prilično značajan. Shodno tome, ovi fondovi imaju veći obim štednje po klijentu i može se pretpostaviti da opslužuju prilično bogate klijente.

Prinos većine NPF-ova je višestruko veći od inflacije

Profitabilnost nedržavnih penzijskih fondova se smanjuje, ali i dalje ostaje na dobrom nivou. Konkretno, prema rezultatima prvog kvartala, medijan prinosa NPF-a iz rejtinga iznosio je 8,3%, dok je u prvom kvartalu 2016. godine iznosio 10,5%. A 35 od 41 fonda je pokazalo prinose iznad stope inflacije.

Istovremeno, 10 fondova je u prvom tromjesečju uspjelo ostvariti više od 10%, dok ih je u istom periodu prošle godine bilo 34. Vrijedi napomenuti da početkom ove godine niti jedan fond nije pokazao prinos. veći od 13%; u prvom kvartalu 2016. godine povrat 11 fondova je premašio ovaj nivo, a jedan fond ga je čak imao - 17%.

Istovremeno, najveću profitabilnost u periodu januar-mart 2017, prema podacima Banke Rusije, okarakterisao je KITFinance NPF, koji se nalazi na osmom mestu na rang listi po obimu štednje. Konkretno, povraćaj njegovih ulaganja iznosio je 12,3%. Generalno, najveći prinos na ulaganje penzione štednje u prvom kvartalu 2017. godine iskazali su srednji i mali fondovi.

S druge strane, najslabiji rezultat je zapažen kod nedržavnih penzijskih fondova u elektroprivredi - -5,4%, zauzimajući desetu poziciju na rang listi nedržavnih penzijskih fondova. Generalno, u odnosu na stanje od 1. aprila 2016. godine, povećan je broj sredstava sa negativnim prinosima. Godinu ranije bilo ih je 2, a do kraja prvog kvartala 2017. bilo ih je 4.

RIA Rating- univerzalno je rejting agencija medijske grupe MIA "Rusija danas" specijaliziran za procjenu socio-ekonomske situacije u regijama Ruske Federacije, ekonomsko stanje kompanije, banke, privredni sektori, zemlje. Glavne aktivnosti agencije su: kreiranje rejtinga regija Ruske Federacije, banaka, preduzeća, općine, osiguravajuća društva, vredne papire, drugi privredni objekti; kompleks ekonomska istraživanja u finansijskom, korporativnom i državnom sektoru.

MIA "Rusija danas" - međunarodna medijska grupa čija je misija brzo, uravnoteženo i objektivno praćenje događaja u svijetu, informiranje publike o različiti pogledi za ključne događaje. RIA Rating kao dio MIA Rossiya Segodnya je uključen u liniju informacionih resursa agencije, koje takođe uključuju: RIA News , R-Sport , RIA nekretnine , Prime , InoSMI. MIA "Russia Today" je lider u citiranosti među ruskim medijima i povećava citiranost svojih brendova u inostranstvu. Agencija takođe zauzima vodeću poziciju u pogledu citata na ruskom jeziku na društvenim mrežama i blogosfera.

Pitanje nedržavnih penzijskih fondova danas je za mnoge otvoreno. Razmotrimo koji se kriteriji koriste za odabir najboljeg među cijelom raznolikošću uključenom u TOP 10 NPF rejting kompanija.

Nedržavni penzioni fondovi, koji danas postoje u velikom broju, kao i mnoge kompanije, pokušavaju da prodaju svoje usluge javnosti. Tačnije, privlače gotovina u obliku fondovskog dijela penzije, obećavajuće određeni prihod plus u vidu kamata. U suštini to ispada ovako dugoročni depozit bez mogućnosti trošenja do određene tačke.

Stoga, baš kao i pri odabiru najbolji doprinos a organizacija da bi ga otvorila mora obratiti pažnju na sljedeće kriterije:

  • Ocene pouzdanosti koje su sastavile specijalizovane agencije. Najčešće već uključuju analizu mnogih parametara;
  • Trajanje postojanja organizacije;
  • Profitabilnost za čitav period postojanja fonda;
  • Na web stranici Agencije za osiguranje depozita možete vidjeti da li ćete biti osigurani do državni sistem akumulativni deo penzije prebačene u određeni nedržavni penzioni fond;
  • Javne informacije, reputacija, infrastruktura kompanije. Ovdje možete uzeti u obzir i informacije o tome koje društvo za upravljanje, a vjerovatno će ih biti nekoliko, ulaže sredstva fonda.

Ocjene za različite parametre

10 najboljih nedržavnih penzionih fondova, prema nacionalnoj rejting agenciji u pogledu pouzdanosti:

  1. dobrobit;
  2. Evropski;
  3. KIT Finance;
  4. Lukoil-Garant;
  5. Neftegarant;
  6. Sberbank;
  7. Telekom Union;
  8. Elektroprivreda;
  9. Heritage.
  1. Gazfond;
  2. VTB penzijski fond;
  3. Neftegarant;
  4. Promagrofond;
  5. Evropski penzioni fond;
  6. nacionalni;
  7. KIT Finance;
  8. dobrobit;
  9. Sberbank;
  10. Surgutneftegaz.

A evo najboljeg NPF-a u smislu penzijske štednje prema web stranici tržišta penzija (u opadajućem redoslijedu):

  1. JSC Sberbank;
  2. OJSC Lukoil-Garant;
  3. JSC Future;
  4. AD RGS;
  5. JSC Gazfond;
  6. JSC VTB;
  7. JSC Elktroenergetiki;
  8. CJSC KIT Finance;
  9. CJSC Promagrofond;
  10. JSC Stalfond.

Učešćem u TOP-u najboljih, Nedržavni penzioni fond daje rejting agenciji sve potrebne informacije za donošenje odgovarajuće ocjene. Na web stranici rejting agencija možete pogledati informacije za nekoliko godina analizom finansijskog položaja NPF-a za određeni period.

Naravno, Penzioni fond je najpouzdaniji, Društvo za upravljanje a to je Vneshtorgbank. Ali, shodno tome, nivo dodatni prihod kao procenat indeksacije je mnogo manji. Ali postoji i druga strana: u krizi, indeksacija PFR penzije može premašiti NPF. Budući da su društva za upravljanje potonjih privatna preduzeća, koja u krizi mogu smanjiti stavku rashoda, smanjujući procenat indeksacije, a državni penzioni fond će, uz podršku trezora, nastaviti da indeksira penziju u skladu sa rastom inflacija.

I dalje je na svakom pojedincu da vjeruje rejtingu ili državi. Nažalost, ne postoje podaci o ocjenama za recenzije kupaca određeno vrijeme su članovi jednog ili drugog NPF-a. Takvi pokazatelji takođe mogu mnogo reći. Ovdje preporučujemo da pogledate recenzije kupaca.

Nakon što se to desilo u našoj državi, građani Ruska Federacija predloženo je da svoju penziju ostavite u Penzionom fondu ili da odaberete bilo koji od dostupnih NPF-a. Prije transfera, morate proučiti rejting nedržavnih penzionih fondova u Rusiji. Ovo je veoma važno, jer su njihova pouzdanost i integritet ključ udobnog života nakon zvaničnog završetka njihove radne karijere.

Preuzmite za pregled i štampanje:

Sistem formiranja štednje

Već je prošlo dosta vremena od formiranja NPF-a u Rusiji i početka njihovog aktivnog djelovanja, ali mnogi građani još uvijek ne razumiju zašto je došlo do takvog „razdvajanja“ i kako odabrati NPF.

Da biste odgovorili na ovo pitanje, vrijedno je zaroniti malo dublje u sistem štednje. Tako, u periodu aktivnog službenog rada, poslodavac prenosi 22% zarade građanina za njegovu buduću penziju.

pri čemu:

  • 6% ove cifre je takozvana „tarifa solidarnosti“. Ovo se ni na koji način ne uzima u obzir na ličnom računu vlasnika;
  • 16% od gore navedenih 22% su isti odbici koji naknadno formiraju penziju osobe (penzija osiguranja).

I to nije sve. Dakle, građanin Ruske Federacije ima pravo da bira kako će se njegovih 16% ponašati da organizuje dobrobit:

  • svih 16% može ići;
  • samo 10% njih će biti takav dio, a preostalih 6% će biti .

Osim toga, građanin ima svako pravo da poveća svoju fondovsku komponentu prije odlaska u penziju za:

  1. Dobrovoljno polaganje sredstava na račun.
  2. Koristite materinski kapital u ove svrhe.
  3. Investiciono finansiranje.

Vrijedi napomenuti da Ruski penzijski fond ima vlastita društva za upravljanje (), među kojima građani mogu birati. Profitabilnost će zavisiti od delovanja naše države na sprovođenju politike indeksiranja komponente osiguranja, kao i profita od ulaganja trust management kompanija.

Bitan! Građanin sam bira NPF, proučivši statistiku i ocjene takvih fondova. Profitabilnost ovakvih organizacija zavisi uglavnom od uspešnog ulaganja. U ovom slučaju, osoba može sama odabrati odgovarajući, procjenjujući sve kriterije, uključujući uspjeh, poziciju na ljestvici, profitabilnost NPF-a, popularnost, radno iskustvo, recenzije kupaca itd.

Kako odabrati nedržavni penzioni fond

Ako je građanin konačno odlučio prenijeti formiranje svoje buduće penzije u nedržavni fond, onda je vrijedno obratiti posebnu pažnju na to.

  • broj godina postojanja na finansijskom tržištu;
  • koji su osnivači fondova. U ovom slučaju važne su informacije o kompanijama koje su navedene kao učesnici fonda;
  • isplativost za cijeli period rada, kao i za posljednji izvještajni period;
  • „transparentnost“ aktivnosti NPF-a, odnosno dostupnost građanima da prouče sve potrebne informacije o njegovim aktivnostima;
  • ugled među stanovništvom, broj pozitivnih i negativnih kritika o radu fonda itd.

Međutim, građani više pažnje obraćaju na profitabilnost kada proučavaju rejtinge penzionih fondova.

Pokazatelj profitabilnosti

Ovaj faktor je jedan od ključnih u rejtingu ruskih NPF-ova. Govoreći o tome, morate uzeti u obzir da je ovaj pokazatelj donekle subjektivan i promjenjiv. Stoga se pozicije u rejtingu mogu mijenjati u zavisnosti od visine dobiti od različitih investicionih programa u kojima fondovi učestvuju.

Svi rejtingi nedržavnih penzijskih fondova zasnovani na indikatoru „profitabilnosti“ se sastavljaju godišnje. Bolje je proučavati one koje provode renomirane kompanije na osnovu dubinskih istraživanja. Najvažniji kompajler NPF rejting je Centralna banka naše države.

On sprovodi studiju povrata fondova na osnovu:

  1. Koja je isplativost strategije ulaganja.
  2. Koliko vremena je potrebno da pojedinac iskoristi svoja sredstva u oblasti investiranja?
Bitan! Treba napomenuti da prema ova dva kriterijuma različiti penzioni fondovi mogu biti na prvom i drugom mestu.

Tako je, na primjer, u 2018. godini Telecom-Soyuz bio na prvom mjestu po efikasnosti ulaganja (nedržavno penziono osiguranje), a po drugom pokazatelju, prvo mjesto je zauzeo NPF URALSIB.

Savjet! Koji NPF izabrati na osnovu profitabilnosti subjektivno je mišljenje svakog građanina.

Trebate li informacije o ovom pitanju? i naši advokati će vas uskoro kontaktirati.

Ocjena pouzdanosti


 Sastavljanje rejtinga pouzdanosti nedržavnih penzionih fondova jedan je od glavnih zadataka brojnih rejting i analitičkih agencija. Obavezno stanje pouzdanost podataka takvih kompanija je njihova akreditacija u Centralna banka Rusija. Na osnovu informacija i analitike ove institucije agencije sastavljaju svoje ocjene.

Danas postoje samo 2 kompanije koje su uključene u specijalizovani registar rejting agencija:

  • “Analitička agencija za kreditni rejting” (ACRA), međutim, nije sastavila željenu listu za 2018. godinu;
  • "Expert RA".
Bitan! Bolje je proučavati sve nedržavne penzione fondove na osnovu njihove ocjene pouzdanosti na osnovu njihovih statističkih podataka.

Pokazatelj pouzdanosti je veoma važan, jer omogućava građanima da procijene svoje rizike kao osiguranik prije potpisivanja ugovora sa ovim ili drugim NPF-om.

Expert RA je razvio univerzalnu i vrlo zgodnu skalu pomoću koje možete lako odrediti nivo pouzdanosti fonda. Postoje takve oznake (neke od njih):

  1. “A++” se smatra najboljim. Fond sa ovim nivoom se ne plaši kriza i nestabilnog finansijskog stanja;
  2. “A+” su institucije sa vrlo dobrom reputacijom, gotovo besprijekorne;
  3. Grupa fondova sa indikatorom „A“ je takođe lider, ali ne „doseže“ predznak takozvane „nepotopivosti“;
  4. sljedeća slovna oznaka sa dva, jednim plusom i bez jednog je “B”. Ako ih posmatramo zajedno, može se primijetiti da takvi nedržavni penzioni fondovi imaju zadovoljavajuću reputaciju i nemaju lošu recenziju, ali su se u nekim slučajevima pojavile određene sumnje. Nedržavni penzijski fondovi kategorije “B” imaju nizak nivo pouzdanosti i ne garantuju jasnu liniju stabilnosti;
  5. kao što već možete pretpostaviti, sljedeće grupiranje je označeno kao “C++”, “C+”, “C”. Dva plusa ukazuju na to da je pozadina manje-više pouzdana, ali postoji velika vjerovatnoća da će biti proglašena nesolventnom (bankrotom) ili da će licenca biti oduzeta iz ovog ili onog razloga. Jedan “+” u ocjeni znači nezadovoljavajuće stanje pouzdanosti. “C” je odvratna reputacija nedržavnih penzijskih fondova koji svojim klijentima ne poklanjaju dužnu pažnju i loše ispunjavaju svoje obaveze;
  6. dalje, na samom kraju rejtinga možete pronaći kompanije za koje su vezane oznake “D” i “E”. Prvi od njih prikazuje NPF koji su u stečaju, drugi prikazuje preduzeća koja su izgubila licencu ili su u likvidaciji.
Ime Godina osnivanja Imovina (hiljadu rubalja) Kapital (hiljadu rubalja) Novčić. akumulirani (hiljadu rubalja, tržišna vrijednost) Broj osiguranja. osobe Broj osiguranja. lica, primljena novčić Isplate penzija po osnovu obaveznog penzijskog osiguranja (hiljada rubalja)
JSC NPF Sberbank1995 468241144 20340270 443721612,1 6828053 8423 165618,53
JSC NPF LUKOIL-GARANT1994 283952857 9092892 253195394,3 3507809 13275 239940,39
JSC NPF FUTURE2004 295774586 2270125 289771636,6 4445180 10146 162710,97
OJSC NPF Gazfond Penzionska štednja1994 181150751 9414120 178316651,8 1468673 38291 70523,81
OJSC "NPF RGS"2002 198893355 13550119 182152160,9 3162840 2746 62087,37
JSC NPF VTB Penzijski fond2007 140169776 6457089 135915144,2 1543012 3818 43605,38
CJSC "KITFinance NPF"2002 121749816 8604921 119947581 2203529 2183 35025,53
AD "NPF Elektroprivreda"1994 141332676 8009371 91227060,97 1059902 3170 53974,37
CJSC NPF Promagrofond1994 87638375 7900901 85016612,95 1784601 64300 58209,11
JSC NPF Doverie1997 98628101 2543386 98287978,21 1962949 372 11374,44
CJSC NPF Heritage1993 70909207 5240782 54429971,13 791388 4190 59663,15
JSC NPF Soglasie1994 72856577 2152714 71691067,99 1143020 723 10473,42
AD "MNPF "Boljšoj"1996 37113495 2134300 34163293,02 409941 2511 48144,28
AD NPF "SAFMAR"2004 201303967 8363374 188296293,6 2270915 2153 43793,1
dd Nacionalni nedržavni penzioni fond1997 32888130 4380178 16428195,69 280404 1224 23953,12
JSC NPF Sotsium1994 16869564 1017790 14549440,74 239629 1003 10950,22
DD "Khanty-Mansiysk NPF"1995 30234260 936782 12959137,74 128421 1155 23987,09
JSC NPF Magnit1995 12772816 623159 12267579,17 222093 115 605,99
JSC NPF Surgutneftegas1995 32781595 11408340 8260013,28 36106 98 3742,1
JSC NPF Društveni razvoj1997 10443519 984294 6784921,13 89978 523 7715,01
JSC NPF Transneft2000 89546597 11602555 8828190,05 50824 210 4182,74
AD NPF "UMMC-Perspektiva"2001 10221054 1230434 7623226,51 74842 472 9642,66
AD NPF NEFTEGARANT2000 7255935 652004 6857824,78 65152 310 6418,88
AD NPF Atomfond1994 6366875 363909 6097735,61 53664 593 11850,5
AD NPF OPF po imenu. V.V. Livanova2000 6899086 306307 4603229,84 58561 1010 1550,76
CJSC Orenburg NPF Doverie1993 5968798 423299 5485052,49 108789 7213 6366,79
JSC NPF Obrazovanie2001 6048737 473003 5356827,24 109119 400 5875,27
JSC NPF Stroykompleks1994 4323648 537469 2872500,41 42573 55 2862,44
AD "NPF "Dijamantska jesen"1995 19315536 1464355 3424095,82 34263 6861 8409,03
JSC NPF Volga-Capital1999 5752254 323557 4138795,71 67082 176 2804,27
AD NPF Vladimir1995 5575015 810900 1946506,32 18373 177 3352,96
JSC NPF Prva industrijska alijansa1999 6069852 712346 1672092,46 32509 327 3907,53
JSC NPF Gefest1993 3362079 278690 2799468 32266 196 3940,63
JSC NPF Telecom-Soyuz1996 34428076 11014272 1751302,23 17485 138 3220,68
JSC NPF JSC NPF OPK1994 1942356 226879 1031628,77 13227 227 2354,74
OJSC "MNPF "AKVILON"1998 2072889 360018 1023334,62 12005 36 644,82
AD NPF "Rostvertol"1994 2117831 248302 752847,48 9812 66 1283,49
JSC NPF Professionalny2001 5870258 3012297 870696,15 8935 40 754,84
JSC NPF federacija (JSC NPF kapetan)1994 1852213 179330 1681676,91 30460 111 4108,85
AD NPF AVTOVAZ1994 2485698 294277 840826,81 7617 26 549,08
JSC NPF Alliance2004 3548242 353390 467499,81 2452 3 289,04

Ostali indikatori

Pored toga, rejting kompanije sastavljaju liste na osnovu sledećih indikatora:

  • broj učesnika;
  • veličina računa prosječnog klijenta;
  • iznos isplaćenih penzija;
  • o kapitalu i rezervama itd.

Mogu se naći na službenoj web stranici Expert RA.

Pažnja! Građani imaju pravo da pređu iz jednog nedržavnog fonda u drugi ako se pokaže da je učinak drugog NPF-a povećan i njegovo mesto na rang listi je više. Bitan! At prijevremeni prekid odnos sa nedržavnim penzionim fondom, investitor snosi rizik gubitka investicionog profita. Banka Rusije je od kraja 2017. godine odlučila da obaveže NPF da unapred obaveste buduće penzionere o takvim rizicima. Ranije je to bilo prepušteno diskreciji samih NPF-ova.

Dragi čitaoci!

Opisujemo tipična rješenja pravna pitanja, ali svaki slučaj je jedinstven i zahtijeva individualnu pravnu pomoć.