Porezi

Vrste investicionih strategija. Glavni tipovi investitora Agresivna ulaganja

Tako, imajući ideju i slobodan kapital, ulažete ga u realizaciju ideje i tako izlazite iz siromaštva i beznadežnog teškog rada. Ovu mogućnost pruža slobodan kapital (ušteda) koji se može pretvoriti u investicije za organizovanje produktivnijeg rada. Uz pomoć ekonomskih ulaganja (ulaganja u poslovanje) stvara se rezerva vremena koja omogućava da se uvođenjem novih ideja poveća produktivnost rada, a samim tim i postavi osoba na novi nivo kvaliteta života i bogatstva. Ostvarujući zaradu od prodaje proizvedenih dobara i usluga, osoba ih može koristiti za ličnu potrošnju (kupovina potrebnih stvari, hrane, organizacija odmora, liječenja i sl.) i ulaganje u manje rizična područja ulaganja.

Objekti investicione aktivnosti. Predmet investicione aktivnosti u Rusiji mogu biti novostvoreni i modernizovani proizvodni kapaciteti (stalna sredstva) i obrtna sredstva u svim sektorima nacionalne privrede, hartije od vrednosti, ciljani novčani depoziti, naučni i tehnički proizvodi, druga imovina, kao i imovinska prava i prava intelektualnog vlasništva.

Često se pojam “investicija” poistovjećuje sa terminom “kapitalna investicija”. Investicije se u ovom slučaju smatraju ulaganjem u reprodukciju osnovnih sredstava (zgrade, oprema, vozila itd.). Istovremeno se mogu ulagati u obrtna sredstva, iu različite finansijske instrumente (akcije, obveznice i dr.), te u određene vrste nematerijalne imovine (sticanje patenata, licenci, know-how i sl.). Dakle, investicija je širi pojam od kapitalnih ulaganja.

U Zakonu Ruske Federacije „O investicionim aktivnostima u Ruskoj Federaciji, koje se sprovode u obliku kapitalnih ulaganja“, koncept „kapitalnih ulaganja“ tumači se na sledeći način: „... kapitalna ulaganja su ulaganja u fiksni kapital ( osnovna sredstva), uključujući troškove za novu izgradnju, proširenje, rekonstrukciju i tehničko preopremanje postojećih preduzeća, nabavku mašina, opreme, alata, inventara, projektno-istraživačke radove i druge troškove.”

· proces jednostavne i proširene reprodukcije osnovnih sredstava, kako u proizvodnoj tako i u neproizvodnoj sferi;

· proces obezbjeđivanja i dopune obrtnih sredstava;

· transfer kapitala iz jedne oblasti u drugu, atraktivniju, na osnovu realnih i portfolio investicija;

· preraspodela kapitala između vlasnika kupovinom akcija i ulaganjem u imovinu drugih preduzeća.

Postoje bruto i neto investicije. Bruto investicija sastoje se od neto investicija i amortizacije.

Neto ulaganja je bruto investicija minus amortizacija. Ako je bruto investicija jednaka amortizaciji, to znači da se odvija samo jednostavna reprodukcija. Ako bruto investicije premašuju iznos amortizacionih odbitaka, to ukazuje na prisustvo i jednostavne i proširene reprodukcije osnovnih sredstava.

Suština ulaganja kao ekonomske kategorije predodređuje njenu ulogu i značaj na makro i mikro nivou.

Na makro nivou, investicije, a posebno kapitalne, predstavljaju osnovu za razvoj nacionalne privrede i povećanje efikasnosti društvene proizvodnje kroz:

· sistematsko obnavljanje osnovnih proizvodnih sredstava preduzeća i neproizvodnih sfera;

· ubrzanje naučnog i tehnološkog napretka, poboljšanje kvaliteta i osiguranje konkurentnosti domaćih proizvoda;

· ravnomjeran razvoj svih sektora nacionalne privrede;

· stvaranje potrebne sirovinske baze;

· povećanje ekonomskog potencijala zemlje i osiguranje odbrambene sposobnosti države;

· smanjenje troškova proizvodnje i distribucije;

· povećanje i unapređenje strukture izvoza;

· rješenja društvenih problema, uključujući i problem nezaposlenosti;

· osiguranje pozitivnih strukturnih promjena u privredi;

· preraspodjela imovine između privrednih subjekata i sl.

Dakle, investicije u konačnici određuju ekonomski rast. Usmjeravanjem kapitalnih investicija u povećanje realnog kapitala društva (nabavka mašina, opreme, modernizacija i izgradnja zgrada, inženjerskih objekata), povećavamo nacionalno bogatstvo i proizvodni potencijal zemlje.

Stanje privrede zemlje zavisi od efikasnosti funkcionisanja svih privrednih subjekata, odnosno privrednih organizacija.

Investicije i, prije svega, kapitalne investicije su osnova za obezbjeđivanje ove efikasnosti u preduzeću.

Ulaganja na mikro nivou su neophodna za postizanje sljedećih ciljeva:

· povećanje i proširenje obima aktivnosti;

· sprječavanje prekomjernog moralnog i fizičkog habanja osnovnih proizvodnih sredstava;

· smanjenje troškova proizvodnje i prodaje proizvoda;

· povećanje tehničkog nivoa proizvodnje na osnovu uvođenja nove opreme i tehnologija;

· poboljšanje kvaliteta i osiguranje konkurentnosti proizvoda;

· unapređenje sigurnosnih mjera opreza i provođenje mjera zaštite životne sredine;

· osiguranje konkurentnosti preduzeća;

· kupovina hartija od vrijednosti i ulaganje u imovinu drugih preduzeća;

· sticanje kontrolnog paketa akcija itd.

U konačnici, oni su neophodni da bi se obezbijedilo normalno funkcionisanje preduzeća u budućnosti, stabilno finansijsko stanje i maksimalni profit. Sve to određuje ulogu i značaj investicija na mikro nivou.

Dakle, investicije su najvažnija ekonomska kategorija i imaju izuzetno važnu ulogu, kako na makro, tako i na mikro nivou, a prvenstveno za jednostavnu i proširenu reprodukciju, strukturne transformacije, ostvarivanje maksimalnog profita i, na osnovu toga, rješavanje mnogih društvenih problema. .

Mnoge definicije ulaganja navode da su to ulaganja sredstava. Dok se ulaganje kapitala može vršiti ne samo u novcu, već iu drugim oblicima pokretne i nepokretne imovine, raznim finansijskim instrumentima (prvenstveno vrijednosnim papirima), nematerijalnim sredstvima itd. Uopšteno govoreći, ulaganja se smatraju dugoročnim ulaganjima. Naravno, mnoga ulaganja (prvenstveno kapitalna) su po prirodi dugoročna, ali ulaganja mogu biti i kratkoročna (na primjer, kratkoročna finansijska ulaganja u dionice, štedne certifikate, itd.).

Šta je uključeno?

Cash

Udjeli, dionice i druge vrijednosne papire

Ciljani bankovni depoziti

Tehnologije

Mašine, oprema

Licence, uključujući i žigove

Krediti

Intelektualne vrijednosti

Slika 2.1 – Oblici investicionog depozita

Oblici investicionog depozita. Na slici 2.1 prikazani su oblici investicionih depozita predviđeni ruskim zakonodavstvom.

Klasifikacija investicija. Prema vrsti imovine za čije stvaranje se koriste finansijska sredstva, razlikuju se: materijalna, finansijska i nematerijalna ulaganja (slika 2.2).

Investicije

Slika 2.2 – Klasifikacija investicija po oblastima ulaganja

Ulaganja u poslovne objekte u literaturi se klasifikuju prema sledećim kriterijumima:

1.Po predmetima ulaganja razlikovati ekonomske, finansijske i potrošačke investicije.

Ispod ekonomski Pod investicijama se podrazumevaju ulaganja u realna proizvodna sredstva, u stvaranje proizvodnih kapaciteta – materijalnih i nematerijalnih. Ulaganja u nematerijalna ulaganja povezana sa naučnim i tehnološkim napretkom karakterišu se kao inovativna ulaganja).

Ispod finansijski pod ulaganjem se podrazumijevaju ulaganja u različite finansijske instrumente (aktiva), među kojima najznačajnije učešće zauzimaju ulaganja u hartije od vrijednosti.

Ulaganja u trajna dobra i nekretnine se nazivaju potrošača ulaganja.

Potrošačka i finansijska ulaganja, po našem mišljenju, imaju prateću ulogu u privredi u smislu da je njihov efikasan razvoj u korist većine stanovništva moguć samo uz intenziviranje poslovnih aktivnosti u sferi privrede, tj. proizvodnju dobara i usluga za zadovoljavanje sve većih potreba ljudi. Na primjer, tokom pada poslovne aktivnosti pada cijena na tržištu hartija od vrijednosti, većina stanovništva ih ne vidi kao ozbiljan izvor prihoda i zaštite svog kapitala, što znači da ne samo da ne kupuje vrijednosne papire, već , naprotiv, traže načine da ih se otarase. Većina stanovništva, reagujući na ovaj način, ne doprinosi poslovnom ekonomskom rastu, već samo pokušava da zaštiti svoju štednju na tržištu novca u nacionalnim i stranim valutama. U ovim uslovima, poslovanje na tržištu hartija od vrednosti pretvara se u špekulativne igre gomile ljudi koji se obogaćuju masovnim dampingom hartija od vrednosti. Većina stanovništva nema prihode, a samim tim ni interese na tržištu finansijskih ulaganja, a nema ni sredstava za potrošačka ulaganja.

Najčešće u literaturi po objektima kapitalnih ulaganja ulaganja se dijele na: realna i portfolio (finansijska).

Portfolio (finansijske) investicije– ulaganja u akcije, obveznice, druge hartije od vrednosti, imovinu drugih preduzeća. Prilikom portfolio ulaganja, investitor uvećava svoj finansijski kapital primanjem dividendi – prihoda od hartija od vrednosti.

Prava investicija– ulaganja u stvaranje novih, rekonstrukciju i tehničko preopremanje postojećih preduzeća. U ovom slučaju, preduzeće investitor ulaganjem povećava svoj proizvodni kapital – osnovna proizvodna sredstva i obrtna sredstva neophodna za njihovo funkcionisanje.

2. Po prirodi učešća u investiciji razlikovati direktne i indirektne investicije.

Ispod ravno ulaganja znače direktno učešće investitora u izboru investicionih objekata i ulaganju sredstava. Direktno ulaganje uglavnom sprovode obučeni investitori koji imaju prilično tačne informacije o objektu ulaganja i dobro su upoznati sa mehanizmom ulaganja.

Ispod indirektno(nazivaju se i portfolio investicijama) podrazumevaju se ulaganja kojima posreduju druga lica (investicioni ili drugi finansijski posrednici). Nemaju svi investitori dovoljne kvalifikacije za efikasan odabir investicionih objekata i naknadno upravljanje njima. U tom slučaju kupuju vrijednosne papire izdate od investicionih ili drugih finansijskih posrednika (npr. investicijske certifikate investicionih fondova i investicionih društava), a ova potonja, na taj način prikupljena investiciona sredstva, plasiraju ih po vlastitom nahođenju – biraju najefikasnije ulaganje. objekata i učestvuje u njihovom upravljanju, a dobijeni prihod se potom raspoređuje među svojim klijentima.

3. Po periodu ulaganja razlikuju kratkoročna i dugoročna ulaganja.

Ispod kratkoročno ulaganja obično podrazumevaju kapitalna ulaganja na period ne duži od godinu dana (na primer, kratkoročni depoziti, kupovina sertifikata kratkoročne štednje, obaveze po državnim kreditima, itd.).

Ispod dugoročno pod ulaganjem se podrazumijevaju ulaganja kapitala na period duži od jedne godine. U praksi velikih investicionih kompanija, dugoročna ulaganja su detaljno opisana: a) do 2 godine; b) od 2 do 3 godine; c) od 3 do 5 godina; d) preko 5 godina.

4. Po vrsti vlasništva investitora ulaganja razlikuju privatna, javna, strana i zajednička ulaganja.

Ispod privatni Pod ulaganjima se podrazumevaju ulaganja građana, ali i preduzeća nedržavnih oblika svojine, prvenstveno kolektivne.

Ispod stanje Pod ulaganjima se podrazumevaju ulaganja centralnih i lokalnih vlasti i menadžmenta na teret budžeta, vanbudžetskih fondova i pozajmljenih sredstava, kao i državnih preduzeća i institucija na teret sopstvenih i pozajmljenih sredstava.

Ispod strani pod ulaganjima se podrazumijevaju ulaganja stranih državljana, pravnih lica i država.

Ispod joint pod ulaganjima se podrazumijevaju ulaganja subjekata date zemlje i stranih zemalja.

5. Regionalno alocirati investicije u zemlji i inostranstvu.

Pod investicijom unutar zemlje(interne investicije) podrazumevaju ulaganja u investicione objekte koji se nalaze unutar teritorijalnih granica date zemlje.

Pod investicijom u inostranstvu(strana ulaganja) podrazumevaju ulaganja u investicione objekte koji se nalaze van teritorijalnih granica date zemlje (ova ulaganja obuhvataju i sticanje različitih finansijskih instrumenata drugih zemalja - deonica stranih kompanija, obveznica drugih država, itd.).

U literaturi se ulaganja često dijele na regionalnoj osnovi na domaća i strana ulaganja.

National karakterišu kapitalna ulaganja rezidenata (pravnih i fizičkih lica) date zemlje u investicione objekte (instrumente) na njenoj teritoriji.

Strana ulaganja karakterišu ulaganje kapitala od strane nerezidenata (pravnih i fizičkih lica druge zemlje) u investicione objekte (instrumente) date zemlje.

6. Po prirodi učešća u investicionom procesu razlikovati indirektno(ulaganje kapitala investitora posredovano drugim osobama (finansijskim posrednicima)) i direktne investicije(podrazumeva direktno učešće investitora u izboru investicionih objekata i kapitalnih ulaganja). Uobičajeno, direktno ulaganje se vrši direktnim ulaganjem kapitala u odobreni kapital preduzeća. Direktna ulaganja uglavnom sprovode obučeni investitori koji imaju prilično tačne informacije o objektu ulaganja i dobro su upoznati sa mehanizmom ulaganja.

7. Po nivou rizika ulaganja Razlikuju se sljedeće vrste ulaganja:

· ulaganje bez rizika– ulaganja u takve investicione objekte za koje ne postoji realan rizik gubitka kapitala ili očekivanog prihoda i primanje procijenjenog realnog iznosa prihoda od ulaganja je praktično zagarantovano;

· niskorizična ulaganja– ulaganje kapitala u investicione objekte čiji je rizik znatno manji od tržišnog proseka;

· ulaganja srednjeg rizika– nivo rizika za investicione objekte ove grupe približno odgovara tržišnom proseku;

· visokorizične investicije– nivo rizika za objekte ulaganja ove grupe je veći od tržišnog prosjeka;

· špekulativno ulaganje– ulaganje kapitala u najrizičnije investicione projekte ili investicione instrumente za koje se očekuje najveći prihod od ulaganja.

Agresivna ulaganja karakteriše visok stepen rizika, visoka profitabilnost i niska likvidnost.

Umjereno ulaganje Odlikuje ih prosječan (umjeren) stepen rizika uz dovoljnu profitabilnost i likvidnost ulaganja.

To su niskorizične investicije koje karakterišu pouzdanost i likvidnost.

Kada čujemo riječ „konzervativan“, na pamet nam pada nešto vezano za stabilnost i nepromjenjivost. Značenje riječi prema rječniku je čuvati, čuvati, štititi, braniti staro. Postoje čak i konzervativne investicije – tj. sa minimalnim rastom i niskim, ali stabilnim prihodima, i gotovo bez rizika. Ali da li je to zaista tako i šta je to? konzervativne investicije danas?

Postoje tri vrste investicijskih strategija – konzervativne, umjerene i agresivne. Dakle, glavni zadatak konzervativne strategije je sigurnost vašeg kapitala. Nije usmjeren na rast, niti na generiranje prihoda. Njegov zadatak je zaštititi od gubitaka i sačuvati vaš kapital. Odlučili smo se za koncept, idemo dalje.

Uobičajeno, konzervativna ulaganja uključuju štedno osiguranje, štedne penzione programe, državne obveznice i obveznice velikih emitenata, gdje je udio države visok. Svi ovi alati praktično garantuju sigurnost, kao i blago povećanje vašeg kapitala.

Svi ovi alati postoje, svi su dostupni pojedinačnim investitorima, ali nisu svi zainteresirani. I to ne zato što su prihodi mali, već upravo zato što su to konzervativna ulaganja, tj. one koje nisu profitabilne. I mnogi investitori početnici podležu ovoj zabludi.

Ako govorimo o ulaganja na Internetu, ili, korištenjem interneta, tada se gotovo sve gore navedene investicije mogu izvršiti na daljinu. Pitanje je vremena da se shvati kako. Ali niko to ne želi da shvati - dugo je, zamorno i gotovo beskorisno ako je prihod oskudan.

Osvojite džekpot i još mnogo toga. To je želja većine investitora početnika koji gube novac u lažnim projektima, piramidama, iz neiskustva i naivnosti. I tek nakon značajnih gubitaka, oni koji nisu odustali počinju da vide prve tračke razuma – počinju da proučavaju osnovne koncepte sveta ulaganja, pa tek onda ulažu svoj kapital.

Konzervativne investicije, ovdje investitor treba da počne. Ovo je prvi korak - učiti, razumjeti, uroniti u svijet investiranja, ne udaviti se tamo i ne dozvoliti da vas pojedu iskusne ajkule.

Drugi korak su umjerena ulaganja, gdje je veći rizik, ali i bolji prinosi. Pa, vrh ovoga je agresivno ulaganje. Nisu dostupni svima, ali mnogima. To je visoka profitabilnost, velika volatilnost, ali i najveći rizik od gubitka kapitala. Da biste igrali takve investicije, morate biti iskusan igrač sa značajnim kapitalom. Nevolja je u tome što mnogi nakon jedne ili dvije uspješne transakcije počnu greškom sebe smatrati asovima igre, uđu na pogrešan nivo i izgube sve. Poznata situacija, tužne posljedice.

– koja je to vrsta ulaganja? Ja bih ih klasifikovao kao konzervativne. Unatoč svoj prividnoj složenosti i opasnosti, odabir tihog računa s niskom profitabilnošću nije težak. Iako na ovom terenu možete igrati agresivno, najvažnije je da ga ne preigrate, kako se ne biste izgubili.

Najkonzervativnije investicije tamo su ulaganja u dionice raznih fondova i obveznice. To nije teško učiniti u trgovačkom terminalu.

Kada sastavljam svoju, pravim prostor za sve tri strategije ulaganja. Ovo proporcionalno smanjuje rizik i povećava profitabilnost.

Postoji zanimljiva teorija koja kaže da bi vaša starost trebala biti jednaka procentu agresivnih ulaganja u vašem portfelju. Shodno tome, što ste stariji, to bi vaš konzervativni dio vašeg portfelja trebao postati veći. Ali, isprobavši mnoge teorije i opcije, lično sam za sebe utvrdio da mi je ipak bliži konzervativizam - iako sigurnost sredstava danas ne može biti garantovana nijednom strategijom ili sredstvom.

Danas na Internetu postoji mnogo investicionih alata - od onih koji obećavaju nezamislive zarade do realnijih brojki. Ali to je zadatak konzervativne strategije: iz sve te raznolikosti i, izvinite, sranja, izabrati upravo ona sredstva koja će, osim očuvanja i zaštite, generirati profit.

Danas svijet, čini mi se, postaje promjenljiv, a da biste ostvarili prihod morate razumjeti investiranje, kontrolirati svoju imovinu i pohlepu, zajedno sa svojim jebenim egom. To je ključ stalnog rasta prihoda i kapitala.

Dodajte nas, hajde da razgovaramo!

Facebook stranica | Youtube kanal | Instagram

Već sam pričao o tome šta je to, a sada ću vam reći šta su vrste investicionih strategija. Ovo je veoma važna publikacija, na koju ću se ubuduće mnogo puta pozivati, pa vas molim da joj obratite posebnu pažnju. Činjenica je da uspješnost ulaganja i vjerovatnoća da će investitoru donijeti željeni profit u velikoj mjeri zavise od pravilnog izbora vrste investicione strategije ili kombinacije ovih vrsta pri formiranju investicionog portfelja.

Sve investicione strategije su podeljene na tipove na osnovu dva parametra:

1. Predviđeni povrat ulaganja;

2. Rizik gubitka investicije.

Štaviše, ovi parametri su uvek direktno zavisni jedan od drugog: što je veća profitabilnost, veći je rizik od gubitka kapitala i obrnuto.

Dakle, mogu se razlikovati sljedeće vrste investicionih strategija:

1. Konzervativna;

2. Umjereno;

3. Agresivan.

Želio bih šematski ilustrirati ovu klasifikaciju na sljedeći način:

Pogledajmo sada malo detaljnije vrste investicionih strategija.

1. Konzervativne strategije ulaganja. Konzervativne strategije ulaganja nude najniže prinose (do 20% godišnje), ali u isto vrijeme i najmanji rizik od gubitka kapitala. Najtipičniji primjer konzervativnih finansijskih instrumenata je. Ovo takođe uključuje ulaganja u plemenite metale, nekretnine, obveznice visokopouzdanih kompanija i konzervativne zajedničke fondove.

2. Umjerene strategije ulaganja. Kada je predviđeni prinos 20-50% godišnje, to će već biti umjerene strategije ulaganja. Ako je u prvom slučaju rizik od gubitka kapitala blizu nule, onda je ovdje takva vjerovatnoća već značajnija. Primer umerenih finansijskih instrumenata su ulaganja u akcije visokopouzdanih kompanija, obveznice preduzeća sa prosečnim nivoom pouzdanosti i visokoprinosni investicioni fondovi.

3. Agresivne strategije ulaganja. Agresivne strategije ulaganja obezbeđuju godišnji prinos od preko 50%. U mnogim slučajevima može dostići preko 100%, 200%, 300%, pa čak i više od 1000% (to će biti superagresivni instrumenti sa verovatnoćom gubitka investicija blizu 100%, na primer). Općenito, rizik od gubitka kapitala pri korištenju agresivnih strategija dostiže desetine posto i raste direktno proporcionalno predviđenoj profitabilnosti. Ovo uključuje ulaganja u brzorastuće akcije novostvorenih preduzeća, ulaganja u PAMM račune na Forex-u i ulaganja u poslovanje.

Procentualni prinos naznačen za različite vrste investicionih strategija je prilično približna vrijednost; može blago fluktuirati u zavisnosti od zemlje prebivališta investitora i perioda ulaganja. Recimo samo da profitabilnost konzervativnih investicionih strategija može biti do 15-25% godišnje, umjerena – od 15-25% do 40-60%, a agresivne investicione strategije, shodno tome, mogu podrazumijevati profitabilnost od 40-60% godišnje i više.

Kao što se sjećate, primarni zadatak investitora nije povećanje, već očuvanje kapitala. Na osnovu toga on mora formirati svoj investicioni portfolio, birajući strategije ulaganja. Najlakši način da sačuvate svoj kapital je da odaberete isključivo konzervativne strategije ulaganja. Međutim, mnogi možda nisu zadovoljni njihovom profitabilnošću, jer da biste dobili dobar novac od konzervativnih finansijskih instrumenata, potrebno je uložiti prilično značajan kapital, a nemaju svi takvu priliku.

Stoga, prilikom formiranja investicionog portfelja, možete kombinovati strategije ulaganja različitih vrsta, ali istovremeno, kako biste dali prednost konzervativnim strategijama, i, naprotiv, dodijelili najmanji udio kapitala agresivnim.

Po mom mišljenju, optimalna distribucija ulaganja između različitih vrsta investicionih strategija je sljedeća:

– Konzervativne strategije – 60% investicionog portfelja;

– Umjerene strategije – 30% investicionog portfelja;

– Agresivne strategije – 10% investicionog portfelja.

Svaki investitor, naravno, ima pravo da sam formira ovaj procentualni odnos, ali ja bih toplo preporučio da se pridržavate otprilike sledećih proporcija: 6:3:1.

To je sve što sam danas htio reći o vrstama investicionih strategija. Pratite nas i saznajte mnogo drugih korisnih, praktičnih informacija o upravljanju ličnim finansijama i metodama ulaganja. Vidimo se opet!

Kako sastaviti lični finansijski plan i kako ga implementirati Savenok Vladimir Stepanovič

Konzervativno ulaganje

Svaki investicioni portfolio treba da sadrži sredstva sa različitim stepenom rizika. Ali dio kapitala mora biti uložen konzervativno, uz minimalne rizike i uz garancije sigurnosti kapitala. I što je osoba starija, veći je udio kapitala uloženog u takve instrumente.

Svi različito shvataju konzervativno ulaganje. Za neke je konzervativno ulaganje zlato zakopano u zemlju. Za ostale - depozit u Sberbanci. Za druge, državne obveznice. Svako ima svoje kriterijume za procenu rizika ulaganja. Ako govorimo o ulaganju u Rusiju, onda je depozit u Sberbanci zaista vrlo konzervativan, ali samo za našu zemlju. Svi se sjećamo šta se dogodilo sa depozitima u Sberbanci nakon monetarne reforme i državnim obveznicama 1998. godine. Zbog toga je toliko ljudi neprijateljski raspoloženo prema ovoj banci.

Prema kriterijumima koje postavljamo za ocjenu pouzdanosti i konzervativnosti ulaganja, danas se istinski konzervativnim mogu smatrati samo investicije u inostranstvu. Rusija se još ne može smatrati ekonomski i politički stabilnom regijom. Ruski rejting pouzdanosti još uvek nije na nivou investicionog, a svi instrumenti u našoj zemlji ne mogu se smatrati konzervativnim.

Daću malu primedbu. Nisam protiv ulaganja u ruske instrumente, kao što biste mogli pomisliti nakon čitanja prethodnog paragrafa. U svim ličnim finansijskim planovima koje razvijam, uvijek se pretpostavlja da će dio sredstava biti uložen u zajedničke fondove, ruske banke i nekretnine. Ali sve ove investicije smatraju se umjereno rizičnim, ali ne i konzervativnim. Drugi dio, koji treba da bude maksimalno osiguran od rizika ulaganja, preporučujem ulaganje u inostranstvu.

Dakle, šta je konzervativno ulaganje?

Prvo, ovo je ulaganje u instrument sa rejtingom od najmanje A. To može biti banka, osiguravajuće društvo, hartije od vrijednosti ili nekretnine. Najosnovniji uslov je da moraju biti u zemljama sa rejtingom najmanje A. Koje tačno? U zapadnoj Evropi i SAD. Mislim da ćete se složiti da je Švicarska trenutno stabilnija i razvijenija zemlja od Rusije i da je ulaganje u Švicarsku manje rizično.

Drugo, konzervativno ulaganje uvijek daje garancije za sigurnost uloženog kapitala. Možda postoje garancije niske profitabilnosti. Najvažnije je da investitor mora znati da se njegov kapital ne može smanjiti. Kako se obezbjeđuje ova garancija? Investiciona strategija. Na primjer, osiguravajuće društvo daje garancije sigurnosti i minimalne profitabilnosti. Ona ulaže novac svojih klijenata u vrlo konzervativne hartije od vrijednosti, većinom u obveznice sa visokim rejtingom sigurnosti.

Garanciju možete dobiti i kada ulažete u rizičnije instrumente - hedž fondove. Sve zavisi od strategije ulaganja prikupljenih sredstava. Istovremeno, potencijalni povrat ulaganja u hedž fond je prilično atraktivan - 10–12% godišnje.

Važna napomena. Svaka banka, kompanija ili vlada može dati garanciju sigurnosti kapitala. Stoga treba obratiti pažnju na to da garanciju daje i institut sa ocjenom najmanje A.

Mnogi će požaliti što se nijedna investicija u Rusiji danas ne može smatrati konzervativnom. Ali ovo je istina. Često se susrećem sa raznim ljudima koji imaju različite poglede na ekonomski razvoj Rusije. Ali većina je, nažalost, pesimistična po pitanju dugoročnog ulaganja u našu zemlju. Ruske investicione instrumente (banke, zajednički fondovi) takođe smatram kratkoročnim. Ako govorimo o dugoročnom ulaganju penzione štednje, koje ne bi trebalo da bude podložno rizicima, onda bi moja preporuka bila sledeća: investirajte u inostranstvu.

Iz knjige Eseji o investicijama, korporativnim finansijama i upravljanju kompanijama od Buffetta Warrena

Iz knjige 7 strategija za postizanje bogatstva i sreće (MLM Gold Fund) autor Ron Jim

Ulaganje u budućnost Potraga za znanjem jedna je od strategija na putu do bogatstva i sreće. Koliko je plodna ova ideja - trošenje vremena na stalnu, svrsishodnu potragu za znanjem. Ali, što se tiče svega vrijednog na ovom svijetu, za sve morate platiti. A ovo, nažalost,

Iz knjige Investicije autor Maltseva Julia Nikolaevna

56. Ulaganje u društvenu infrastrukturu Društvena infrastruktura je nematerijalna proizvodnja u kojoj se stvaraju nematerijalne vrste bogatstva koje igraju ključnu ulogu u razvoju članova društva, povećanju njihovog stručnog znanja, sposobnosti i

Iz knjige Igra na berzi autor Daragan Vladimir Aleksandrovič

§3. Ulaganje ili trgovanje? Ulaganje je ulaganje kapitala u dionice na duži period, izračunat u godinama. Trgovanje je kratkoročna igra za povećanje ili smanjenje cijene (kotacije) dionica. Vrijeme trgovanja se računa u mjesecima, sedmicama, danima ili

Iz knjige Pametna alokacija imovine. Kako izgraditi portfolio sa maksimalnom profitabilnošću i minimalnim rizikom autor Bernstein William

Ulaganje vrijednosti Da li je moguće konačno pobijediti tržište? Nadam se da sam vas do sada uvjerio u suprotno. Drugi način da se postavi pitanje je: da li postoje segmenti i pod-segmenti tržišta čiji prinosi premašuju ili podnose tržište?

Iz knjige Kako sami prebroditi krizu [Nauka štednje, nauka o preuzimanju rizika] autor Deljagin Mihail Genadijevič

Ulaganje u „novu eru“ Investiciona klima u poslednjih pet godina bila je toliko različita od one koju smo iskusili prethodnih decenija da je diskusija o takozvanoj novoj eri opravdana. U vrijeme pisanja ovog teksta, dionice su se trgovale na mnogo višem nivou

Iz knjige Kako napraviti lični finansijski plan i kako ga implementirati autor Savenok Vladimir Stepanovič

10.4.4. Visoko isplativa zagarantovana investicija Pod krinkom uobičajenih savjeta o preporučljivosti otvaranja vlastitog originalnog posla, koji će stvoriti novu tržišnu nišu i time garantirati prosperitet, uvijek se pojavljuje u krizi

Iz knjige Marketing menadžment autor Dixon Peter R.

Agresivno ulaganje Pre nego što nastavim, dozvolite mi da vas upozorim da se ne treba plašiti da naiđete na nepoznate termine. Razmišljao sam o tome koji dio knjige da uključim u ovaj odjeljak: gdje se govori o planiranju ili gdje se govori o ulaganju. Ali kada sam počeo

Iz knjige Psihologija investicija [Kako prestati raditi gluposti sa svojim novcem] od Richards Carl

Investicijski ili direktivni menadžment? Problem raspodjele resursa u portfelju proizvoda postavlja fundamentalno pitanje: u kojoj mjeri preduzeće treba da preuzme rizik i potroši resurse na čitav portfelj proizvoda koji proizvodi? Savjet

Iz knjige Breakthrough Economies [U potrazi za sljedećim ekonomskim čudom] od Sharme Ruchir

Ulaganje nije zabavno Ako pobrkate ulaganje sa zabavom, onda ste na putu do problema. Prije desetak godina investiranje je postalo omiljeni američki sport. Gdje god ste otišli, svi su pričali o tome kako pronaći profitabilnu dionicu, fond ili

Iz knjige Personal Finance Bible autor Evstegnjejev Aleksandar Nikolajevič

Konzervativno društvo koje se mobiliše u krizi Danas, Južna Koreja nastavlja da napreduje koristeći model koji je nekada bio pozajmljen iz Japana, koji je, čini se, zaboravio sopstvene lekcije. Zbog devalvacije jena, posebno zbog istovremenog

Iz knjige Lični budžet. Novac pod kontrolom autor Makarov Sergej Vladimirovič

Poglavlje 7 Pametno ulaganje Ima mnogo osrednjih ljudi koji zarađuju na berzi nego bilo gdje drugdje na svijetu. Jack Welch Šta mislite Odakle banka ili osiguravajuće društvo ili investicione kompanije dobiti novac da vam plate?

Iz knjige Više nego što znaš. Neobičan pogled na svijet finansija od Mauboussin Michael

11. Ulaganje kroz “tri slova” Postati dioničar zajedničkog fonda je prilično jednostavno – potrebna vam je samo prilika i želja za ulaganjem, pasoš, bankovni račun koji sadrži potreban iznos (u nekim društvima za upravljanje može vam se otvoriti odmah na licu mjesta) - to je sve

Iz knjige Nepravedna prednost. Moć finansijskog obrazovanja autor Kiyosaki Robert Tohru

Naturalistic Investing Olsen je testirao da li teorija naturalističkog odlučivanja objašnjava kako investitori zapravo rade. Pošto se ova teorija odnosi na stručnjake u određenoj oblasti, Olsen je izabrao

Iz knjige Impresije o Sovjetskoj Rusiji. Da li država treba da upravlja ekonomijom? autor Keynes John Maynard

Ulaganje za lutke Oduvijek sam bio zapanjen činjenicom da mnogi ljudi misle da je pametno uštedjeti novac ili dati svoju ušteđevinu finansijskom savjetniku koji je onda ulaže u zajedničke fondove. Nije potrebno mnogo pameti da bi uštedjeli novac. Uopšte nije potrebno. I

Iz autorove knjige

Štednja i ulaganje Kada se suočite sa zbrkom terminologije, lijepo je pronaći barem jednu čvrstu tačku podrške. Koliko znam, svi će se složiti da štednja predstavlja višak prihoda nad rashodima za potrošnju. Jednakost

Kako si finansijski ciljevi, mijenjati se tokom vremena, stil ulaganja također se mogu promijeniti, ovisno o strategiji.

Strateški stil zavisi od vaše tolerancije na rizik, ciljeva i vremenskog okvira da ih ispunite.

Koji je vaš stil ulaganja?

Usklađivanje ciljeva i tolerancija na rizik je ključno za uspjeh.

Da biste bili efikasan investitor, potrebno je da razvijete plan koji će voditi vaš izbor ulaganja, kako kupiti, koliko dugo zadržati investiciju u svom portfelju i kada prodati.

To se zove izbor strategije ulaganja.

Bez strategije, vjerovatno ćete ulagati nasumično, bez razumijevanja kako vaše investicije mogu funkcionirati zajedno kako bi postigle povrat i rast.

Štaviše, značajan dio dugoročnog uspjeha bilo kojeg investicionog portfelja zavisi od načina alokacije sredstava i informiranih investicionih odluka.

Razvoj strategije

Dobra vijest je da ne morate stvarati strategije ulaganja.

Tokom godina, drugi investitori su razvili efikasne metode za odabir, kupovinu i prodaju imovine.

Kada shvatite kako ove metode funkcioniraju, možete odabrati one koje su najrelevantnije i prilagoditi ih svojim potrebama. investicijski ciljevi i stilovi.

Svako ima svoj stil

Neki ljudi su ekstroverti, drugi su introverti. Neki su sangvinici, drugi flegmatični. Isto važi i za investiranje.

Investitori imaju svoje stilovi ulaganja: Neki po prirodi imaju istančan osjećaj za rizik, voljni su igrati s većim sumama novca u vrlo špekulativnim ulaganjima.

Drugi preferiraju apsolutnu sigurnost gotovine u banci (ili ispod dušeka), čak i ako to znači da stvarna kupovna moć njihovog novca postepeno nagriza inflacija.

Većina ljudi pada između ovih ekstrema i spremni su preuzeti određeni rizik u nadi da će biti nagrađeni većim prinosima.

Količina rizika koju ste spremni prihvatiti je vaš stil ulaganja.

Tvoj stil ulaganja proizilazi iz brojnih faktora: vaših godina, ličnosti, ličnog iskustva i finansijskih okolnosti.

Na primjer, ako se bližite penziji, imate teške finansijske obaveze ili ste doživjeli ozbiljna ekonomska previranja kao što je velika recesija ili devalvacija valute, manja je vjerovatnoća da ćete razviti apetit za rizikom. Najvjerovatnije ćete postati konzervativni investitor.

S druge strane, ako ste mladi, zarađujete visoke prihode, imate malo finansijskih obaveza i imali ste nekoliko ekonomskih poteškoća na tom putu, možda ćete biti skloni više riskirati.

Iako postoji mnogo stilova ulaganja, većina ljudi spada u manje-više jedan od njih četiri kategorije: konzervativni, umjereni, agresivni i opozicioni.

Konzervativni investitori

obično, konzervativni investitori vjeruju da je održavanje onoga što su zaradili i uložili njihov prioritet.

Formalnije, ovaj pristup se zove očuvanje kapitala.

Ovi investitori žele izbjeći rizik – posebno rizik gubitka svoje glavne imovine – čak i ako to znači da moraju prihvatiti vrlo skromne prinose.

Konzervativni investitori alociraju veliki dio svog portfelja na obveznice, kao što su obveznice trezora ili opštinske obveznice sa višim rejtingom, računi tržišta novca. Obično nerado investiraju u dionice koje mogu izgubiti vrijednost, posebno u kratkom roku.

Za konzervativni rizični investitori ulaganje u dionice podrazumijeva odabir blue chips-a, dionica kompanija iz zemalja najmanje klase AAA, jer one teže mijenjaju vrijednost sporije od ostalih vrsta dionica i pouzdanije su u isplati dividendi.

Konzervativni investitori Obično se mora odlučiti za investicije skromnog rasta koje bi mogle osigurati dugoročne ciljeve, poput dovoljnog prihoda u mirovini.

Ali u nekim situacijama poduhvat konzervativnog pristupa možda nije praktično. Na primjer, ako imate značajne finansijske odgovornosti, kao što su velike sume novca uložene u vaš posao, ili ste odgovorni za brigu o bolesnim ili starim rođacima, možda bi imalo smisla preuzeti manji rizik u ulaganju.

A ako ćete uskoro otići u penziju ili otići u penziju, možda neće biti pametno staviti mnogo svoje imovine u nestabilne vrijednosne papire. Tokom ovog vremena, vaš portfolio se možda neće oporaviti od pada tržišta.

Umjereni investitori

Umjereni investitorižele povećati vrijednost svog portfelja, ali istovremeno štiteći svoju imovinu od rizika velikih gubitaka.

Oni imaju tendenciju da alociraju tampon nestabilnosti rastu investicija, pri čemu je značajan dio njihovog portfelja raspoređen na generiranje redovnog prihoda i očuvanje osnovne imovine.

Na primjer, umereni investitor može koristiti model alokacije koji se sastoji od sljedećeg: 60% u dionicama, 30% u obveznicama i 10% u gotovini.

Iako imaju tendenciju da ciljaju na blue chips i drugu duboku imovinu, možda su spremni da ulože skroman dio svojih kapitalnih sredstava u visokorizične vrijednosne papire kako bi postigli veći prinos.

Ako po prirodi ne preuzimate rizik, umjereni stil ulaganja može biti prikladan u bilo kojoj situaciji ili finansijskoj situaciji.

Agresivni investitori

Agresivan investitor koncentriše se na investicije koje imaju potencijal za značajan rast.

Spreman je da preuzme rizik gubitka neke od svojih glavnih sredstava u nadi da će doneti veći profit.

Agresivni investitori mogu izdvojiti 75 do 95% svog portfelja na dionice, derivate i razne investicione fondove, kao i na nekretnine.

Fokusirani su samo na rast imovine i ne razmišljaju o rizicima.

Oni se fokusiraju na rast i generalno su manje spremni da prebace imovinu u obveznice i drugu imovinu sa niskim rastom prinosa ili unapred određenim isplatama. Međutim, oni mogu zauzeti pozicije u obveznicama kako bi smanjili volatilnost u svojim portfeljima.

Agresivan investitor takođe može zadržati dio svoje imovine raspoređene u kratkoročne gotovinske ekvivalente za druga ulaganja.

Agresivan stil ulaganja, definitivno nije za one sa slabim srcem.

Najprikladniji je za investitore s dugoročnim horizontom ulaganja od 15 godina ili više koji su spremni preuzeti dugoročnu obavezu.

Ali istorija pokazuje da agresivan pristup ulaganju, zajedno sa dobro diverzifikovanim portfeljem i snažnom posvećenošću dugoročnoj strategiji i neprodaji imovine tokom pada tržišta, može biti najprofitabilniji na duge staze.

Suprotstavljeni investitori

Oni su skeptici u svijetu investicija, kojima uvijek nedostaje mudrosti koja gleda u budućnost.

Suprotstavljeni investitori voljni su kupiti investicije koje nisu naklonjene drugim investitorima ili idu u različitim smjerovima s tržištem u cjelini, i obrnuto izbjegavaju ulaganja koja su trenutno popularna.

Iako ovaj pristup zvuči smiješno, postoji metoda koja se zove "protiv-ludilo". Ideja je da dionice koje su trenutno podcijenjene na tržištu mogu biti tražene.

Uz ovakav pristup radu, morate biti spremni izdržati čak i ako se stvari pogoršaju ili ako vrijeme za vraćanje imovine traje dugo.

Budući da je ovo rizična metoda i zato što zahtijeva značajno iskustvo i pažljivo istraživanje kako bi se identifikovale potcijenjene kompanije, većina praktičara ovog stila na ovaj način ulaže samo mali dio svog portfelja.

Ako i dalje želite investirati na ovaj način, onda morate uzeti u obzir sljedeće točke.

Nakon analize mjesečnih izvještaja uzajamne fondove Možda ćete čuti uslove i vrijednosti rasta koji se koriste za opisivanje stila ulaganja fonda ili fiducijarnog upravljanja fonda. Ovdje trebate potražiti dionice kompanija koje imaju finansijske probleme, imaju slab potencijal ili nisu u milosti investitora. Fondovi nastoje da smanje vrijednost ove imovine jer njihova cijena može postati atraktivna ako se kompanija koja je izdala vrati na dobar učinak.

S druge strane, postoji metoda ulaganja koja se fokusira na podatke o dionicama novih ili malih kompanija koje već imaju snažan uzlazni zamah.

Ova strategija je ulaganje u kompanije sa visokim stopama rasta. prihod, u nadi da će nastaviti da rastu.

Ali imovine uz nagli porast neto imovina, imaju tendenciju da budu skupi, pa se generalno smatraju rizičnijim od zajedničkih fondova. Vrijednosti fondova su također manje eksplozivne.

Obično se trošak investicije isplati ako kupujete na medvjeđim tržištima, kada su cijene dionica duboko depresivne.

Kada koristite ovu strategiju, veoma je važno shvatiti da je njen naziv „reaktivno ludilo“ i da samo veoma iskusni investitori, čije znanje prevazilazi finansijsku pismenost, mogu zaraditi na ovaj način.

Sretno vam bilo i neka Scrooge bude sa nama!

Rado ćemo objaviti vaše članke i materijale sa atribucijom.
Pošaljite informacije putem e-pošte