O dugovima 

Predlozi za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća. Teza: Analiza finansijskog stanja preduzeća i izrada predloga za njegovo unapređenje Predlozi za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća

3.5 Prijedlozi za poboljšanje finansijskog stanja

Za identifikaciju stvarne finansijske pozicije preduzeća potrebno je analizirati indikatore vjerovatnoće bankrota.

Analizirajmo indikatore vjerovatnoće stečaja predmetnog preduzeća na osnovu različitih metoda.

Tabela 17

Analiza indikatora vjerovatnoće stečaja Marikommunenergo doo za period od 2005. do 2009. godine.

Indikator Standard 2005 2006 2007 2008 2009
1 2 3 4 5 6 7
Trenutni odnos >2 0,85 0,83 0,83 0,85 0,83
Odnos sigurnosti obrtnih sredstava sa sopstvenim obrtnim sredstvima >0,1 -0,16 -0,19 -0,19 -0,17 -0,2
Omjer povrata solventnosti - - 0,41 0,42 0,43 0,41

Sudeći prema podacima u Tabeli 17, ne postoji vjerovatnoća vraćanja solventnosti kompanije u narednih 6 mjeseci.

U tabeli 18 dajemo analizu pokazatelja vjerovatnoće stečaja Marikommunenergo doo za 2005 - 2009. godinu. prema metodi R.S. Saifulina i G.G. Kadykova.


Tabela 18

Analiza indikatora vjerovatnoće stečaja Marikommunenergo doo za period od 2005. do 2009. godine. prema metodi R.S. Saifulina i G.G. Kadykova

Indikator Formula za izračun 2005 2006 2007 2008 2009
1 2 3 4 5 6 7

SOS sigurnosni omjer (X 1)

 0,85 0,83 0,83 0,85 0,83

Omjer struje (X 2)

 -0,16 -0,19 -0,19 -0,17 -0,20

Obrt imovine (X 3)

 1,59 0,01 1,59 0,01 4,01

Profitabilnost (X 4)

 0,00 0,00 0,01 0,00 0,01

Povrat na kapital (X 5)

 0,46 -0,05 3,38 2,53 6,56
Z 2,28 1,59 5,15 4,22 8,51

Iz pokazatelja izračunatih u tabeli 18 proizilazi da je tokom poslednje dve godine posmatranog perioda Z > 1, pa je verovatnoća stečaja Marikomunenergo doo mala, povećanje pokazatelja Z sa 2,28 na 8,51 je pozitivno .

Dakle, možemo zaključiti da postoji verovatnoća bankrota Marikommunenergo doo, ali promene koje se dešavaju u preduzeću omogućavaju da se rizik od stečaja svede na minimum.

Na osnovu rezultata dobijenih tokom studije, potrebno je izraditi predloge koji se odnose na poboljšanje finansijskog stanja preduzeća.

Uzimajući u obzir uočene nedostatke Marikommunenergo doo, moguće je dati preporuke koje bi dodatno poboljšale njegov finansijski položaj.

U ovom preduzeću glavni udio u izvorima formiranja sredstava je pozajmljeni kapital. Tako je u posmatranom periodu njeno učešće u ukupnoj strukturi izvora formiranja zauzimalo više od 98%. Vrijednost udjela u kapitalu je veoma mala. Stoga je potrebno povećati vrijednost vlasničkog kapitala. To se može postići povećanjem odobrenog kapitala, kao i povećanjem iznosa primljene dobiti, dok se neto dobit izvještajnog perioda u trenutnoj fazi razvoja preduzeća može koristiti za ulaganje u proizvodni proces. Takođe je potrebno stvoriti rezervni kapital kako bi se privukla pažnja investitora.

Iznos pozajmljenog kapitala, zauzvrat, mora biti smanjen i minimiziran, a njegova struktura mora biti optimizirana. To se može postići blagovremenom, sistematskom otplatom prethodnih dugova po kratkoročnim kreditima i zajmovima i odbijanjem privlačenja novih zemaljskih izvora. Ali istovremeno je potrebno povećati udio dugoročnog pozajmljenog kapitala u cijeni pozajmljenog kapitala smanjenjem značajnih iznosa obaveza prema dobavljačima i privlačenjem dugoročnog kapitala.

Takođe je potrebno obratiti pažnju na plasman kapitala preduzeća, odnosno optimizovati strukturu imovine radi povećanja efikasnosti preduzeća.

Potrebno je obratiti pažnju na činjenicu da stalna imovina zauzima manje značajno mjesto u vrijednosti imovine, što je negativan trend. Najveći dio vrijednosti dugotrajne imovine otpada na stalna sredstva (100% u 2007-2009). Stoga je potrebno obratiti pažnju na obnovu materijalno-tehničke baze, uključujući osnovna sredstva kako bi se povećala profitabilnost proizvodnog procesa i opremila ga modernim vrstama opreme koja povećava produktivnost radnika preduzeća i omogućava identifikaciju rezervi za smanjenje troškova.

Struktura obrtnih sredstava takođe nije optimalna.

U strukturi obrtne imovine dominira porez na dodatu vrijednost na stečena sredstva i potraživanja.

Sa ovom strukturom, Marikommunenergo doo se preporučuje da izradi program mera za upravljanje obrtnom imovinom.

Iznos oslobođenog obrtnog kapitala preduzeća mora se iskoristiti za sprovođenje mera za prevazilaženje krizne finansijske situacije preduzeća.

Analizom obezbjeđenja rezervi sa izvorima njihovog formiranja, utvrđen je nedostatak vlastitih obrtnih sredstava, vlastitih obrtnih sredstava i dugoročno pozajmljenih izvora, dok su ove negativne vrijednosti dobijene zbog preniske vrijednosti vlasničkog kapitala, pa je stoga Marikommunenergo DOO treba da obrati pažnju na ovaj poseban izvor formiranja kapitala. O tome svjedoče i koeficijenti autonomije i finansijske zavisnosti dobijeni tokom proračuna.

Analizom likvidnosti uočeno je da se tokom čitavog posmatranog perioda bilans stanja ovog preduzeća ne smatra apsolutno likvidnim. Neispunjavanje prve i druge nejednakosti povlači za sobom neispunjavanje četvrte, koja je balansirajuće prirode i njeno neispunjavanje ukazuje na neispunjavanje minimalnog uslova za finansijsku stabilnost – prisustvo sopstvenog obrtnog kapitala organizacije.

U svakom izvještajnom periodu organizacija ima nedostatak sredstava za ispunjavanje obaveza, koji se u većini slučajeva povećava do kraja godine. Izuzetak su sredstva koja se sporo kreću kojima organizacija ima u izobilju.

Solventnost dotične organizacije, na osnovu izračunatih koeficijenata likvidnosti, može se ocijeniti kao niska, odnosno organizacija ne može uvijek u potpunosti i u predviđenom roku izmiriti svoje obaveze koje su nastale.

Vrijednost koeficijenta brze likvidnosti u Marikommunenergo doo ne zadovoljava standardnu ​​vrijednost, a može se pokazati i nedovoljnom, jer veliki udio likvidnih sredstava čine potraživanja (od kojih je dio dugoročna), od kojih je dio teško naplatiti na vreme.

Stoga kompanija treba da razvije efikasnu politiku rada sa dužnicima. Dakle, ugovorom o pružanju usluga treba jasno odrediti rokove za završetak posla i vraćanje dugova kupaca prema predmetnom preduzeću.

Tokom rada otkriveno je da je bilans stanja preduzeća Marikommunenergo doo nelikvidan tokom čitavog analiziranog perioda, a delatnost preduzeća se može okarakterisati kao nestabilna.

U ovoj fazi, preporučljivo je razmotriti načine za povećanje profita preduzeća i optimizaciju rada sa kreditorima.

Da biste povećali profitabilnost za Marikommunenergo LLC, možete predložiti događaj za traženje internih rezervi povezanih s povećanjem profitabilnosti proizvodnje i postizanjem rentabilnosti:

Potpunije korišćenje proizvodnih kapaciteta preduzeća,

Poboljšanje kvaliteta i konkurentnosti proizvoda,

Racionalno korišćenje materijalnih, radnih i finansijskih sredstava,

Smanjite otpad i gubitke.

Glavnu pažnju treba posvetiti pitanjima očuvanja resursa - uvođenju progresivnih normi, standarda i tehnologija za uštedu resursa, organizaciji efektivnog računovodstva i kontrole upotrebe resursa, proučavanju i implementaciji najboljih praksi u sprovođenju režima štednje. , materijalne i moralne stimulacije zaposlenih za povećanje uštede resursa i smanjenje neproduktivnih troškova i gubitaka.

Načini povećanja profita Marikommunenergo doo:

Povećanje obima prodaje proizvoda;

Proširenje asortimana ponuđenih proizvoda;

Porast cijena;

Smanjenje troškova proizvodnje;

Tražite nova, profitabilnija tržišta;

Implementacija u optimalnijem vremenskom okviru.

Za period od 2005-2009. Kompanija Marikommunenergo doo je u krizi, jer gotovina, hartije od vrednosti i potraživanja ne pokrivaju njene obaveze i dospele kredite. O kriznom stanju svjedoče i prilično niski finansijski rezultati, kao i stanje vlasničkog i pozajmljenog kapitala.

Stanje preduzeća karakteriše prisustvo redovnih neplaćanja, zaostalih dugova prema dobavljačima, kao i prisustvo zaostalih obaveza prema budžetima.

Za stabilizaciju aktivnosti društva sa ograničenom odgovornošću potrebno je:

Povećati učešće izvora sopstvenih sredstava u obrtnoj imovini povećanjem osnovnog kapitala preduzeća;

Dodatno, privući pozajmljena sredstva za prevazilaženje krize, dok se pozajmljena sredstva moraju prikupljati na dugoročnoj osnovi;

Optimizirajte strukturu zaliha prodajom malo pokretnih ili neiskorištenih zaliha i povećanjem stalno korištenih materijala kako biste izbjegli zastoje u proizvodnim aktivnostima;

Izraditi program mjera za povećanje likvidnosti obrtnih sredstava, koji će uključivati ​​racionalizaciju obrtnih sredstava, upravljanje iznosima potraživanja, kao i novčanim tokovima u preduzeću.

Dinamika pokazatelja prometa pozitivno karakteriše aktivnosti Marikommunenergo doo. Jedina negativna promjena je smanjenje promjene koeficijenta obrta gotovine, čija promjena ima negativnu vrijednost, što je povezano sa značajnom stopom rasta novčanih tokova preduzeća u posmatranom periodu. Ali ova činjenica je više pozitivna nego negativna.

Ojačati marketinšku službu kako bi se identifikovale nove niše na tržištu za posao koji preduzeće obavlja.


ZAKLJUČAK

Da bi obavljala efektivne aktivnosti, preduzeća treba da analiziraju svoje finansijsko stanje.

Finansijsko stanje se odnosi na sposobnost preduzeća da finansira svoje aktivnosti. Karakteriše ga dostupnost finansijskih sredstava neophodnih za normalno funkcionisanje preduzeća, izvodljivost njihovog plasmana i efikasnost korišćenja, finansijski odnosi sa drugim pravnim i fizičkim licima, solventnost i finansijska stabilnost.

Finansijsko stanje može biti stabilno, nestabilno i krizno. Sposobnost preduzeća da vrši plaćanja na vreme i da finansira svoje aktivnosti na proširenoj osnovi ukazuje na njegovo dobro finansijsko stanje.

Finansijsko stanje preduzeća zavisi od rezultata njegovih proizvodnih, komercijalnih i finansijskih aktivnosti. Ako se proizvodno-finansijski planovi uspješno provode, to se pozitivno odražava na finansijski položaj preduzeća. I obrnuto, kao rezultat neispunjenja plana proizvodnje i prodaje proizvoda, dolazi do povećanja njegove cijene, smanjenja prihoda i iznosa dobiti i, kao rezultat toga, pogoršanja finansijskog stanja preduzeće i njegovu solventnost

Stabilna finansijska pozicija, pak, pozitivno utiče na realizaciju proizvodnih planova i obezbjeđivanje proizvodnih potreba potrebnim resursima. Stoga je finansijska aktivnost kao sastavni dio privredne djelatnosti usmjerena na obezbjeđivanje sistematskog prijema i trošenja novčanih sredstava, sprovođenje računovodstvene discipline, postizanje racionalnih proporcija sopstvenog i pozajmljenog kapitala i njegovo što efikasnije korišćenje.

Osnovni cilj analize je da se blagovremeno identifikuju i otklone nedostaci u finansijskim aktivnostima i pronađu rezerve za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća i njegove solventnosti.

U toku studije razmatrani su teorijski aspekti pitanja vezanih za koncept i metode finansijske analize preduzeća; utvrđena je finansijska i ekonomska situacija delatnosti Marikommunenergo doo; identifikovane su karakteristike organizacije računovodstva u predmetnom preduzeću; Izvršena je analiza finansijskog stanja Marikommunenergo doo i razvijene mjere za poboljšanje njegove finansijske stabilnosti.

Tokom istraživanja je otkriveno da je tokom analiziranog perioda pokazatelj dobiti značajno povećan do 2009. godine. Pokazatelj proizvodnje proizvoda, radova (usluga) ima sličan trend promjene, povećanje koje se dogodilo skoro 6 puta tokom posmatranog perioda (sa 17.312 hiljada rubalja na 99.457 hiljada rubalja). Shodno tome, povećavaju se i troškovi prodatih proizvoda, radova (usluga). Istovremeno, pozitivno je da je stopa rasta prihoda (574,50%) značajno niža od stope rasta troškova (569,63%), što ukazuje na pozitivne aspekte u upravljanju troškovima preduzeća.

Organizacija ima slab učinak za posmatrani period, što potvrđuje i pokazatelj neto dobiti, ali ovaj pokazatelj ima pozitivan trend.

Prosečan broj zaposlenih u preduzeću se povećava svake godine. Dakle, ukupna promjena ovog pokazatelja iznosila je 18 osoba. (sa 67 osoba na 85 osoba), a ukupna stopa rasta je 26,87%.

Prilikom razmatranja izvora formiranja, otkriveno je da u ovom preduzeću glavni udio u izvorima formiranja sredstava čini pozajmljeni kapital. Tako je u posmatranom periodu njeno učešće u ukupnoj strukturi izvora formiranja zauzimalo više od 98%. Vrijednost udjela akcijskog kapitala je veoma mala. Stoga je potrebno povećati vrijednost vlasničkog kapitala. To se može postići povećanjem odobrenog kapitala, kao i povećanjem iznosa primljene dobiti, dok se neto dobit izvještajnog perioda u trenutnoj fazi razvoja preduzeća može koristiti za ulaganje u proizvodni proces. Takođe je potrebno stvoriti rezervni kapital kako bi se privukla pažnja investitora.

U cijelom analiziranom periodu organizacija je imala nestabilan finansijski položaj, koji se može okarakterisati kao kriza, kada gotovina, kratkoročna finansijska ulaganja i potraživanja ne pokrivaju obaveze prema obavezama i dospjelim kreditima. Karakteriše ga prisustvo neredovnih plaćanja. Organizacija konstantno doživljava nedostatak sopstvenog obrtnog kapitala.

Potrebno je obratiti pažnju na činjenicu da stalna imovina zauzima manje značajno mjesto u vrijednosti imovine, što je negativan trend. Najveći dio vrijednosti dugotrajne imovine otpada na stalna sredstva (100% u 2007-2009). Istovremeno, potrebno je obratiti pažnju na obnovu materijalno-tehničke baze, uključujući osnovna sredstva kako bi se povećala profitabilnost proizvodnog procesa i opremila savremenim vrstama opreme koja povećava produktivnost radnika preduzeća i omogućava utvrđivanje rezervi za smanjenje troškova.

U strukturi obrtne imovine dominiraju potraživanja.

Za tri finansijske godine koje se razmatraju, bilans stanja ovog preduzeća se ne smatra apsolutno likvidnim. Trenutna situacija u preduzeću ukazuje na nepoštovanje minimalnog uslova za finansijsku stabilnost - prisustvo sopstvenog obrtnog kapitala organizacije.

U svakom izvještajnom periodu organizacija ima nedostatak sredstava za ispunjavanje obaveza, koji se u većini slučajeva povećava do kraja godine. Izuzetak su sredstva koja se sporo kreću.

Dakle, solventnost ove organizacije, na osnovu izračunatih koeficijenata, može se ocijeniti kao niska, odnosno da organizacija ne može uvijek u potpunosti i u predviđenom roku izmiriti svoje obaveze koje su nastale.

Uzimajući u obzir uočene nedostatke Marikommunenergo doo, mogu se dati preporuke koje bi dodatno poboljšale njegov finansijski položaj:

Potrebno je pratiti stanje obračuna sa kupcima za odložena plaćanja (dospjela) dugovanja;

Potrebno je optimizirati količinu zaliha kako bi se smanjilo vrijeme obrta sredstava koja se sporo prodaju;

Pratiti odnos potraživanja i obaveza: značajan višak potraživanja stvara prijetnju finansijskoj stabilnosti preduzeća i čini neophodnim privlačenje dodatnih izvora finansiranja;

Potrebno je preispitati sastav dužnika: potrebno je napustiti stabilne neplatiše i početi tražiti solventne dužnike;

Ako je moguće, fokusirati se na veći broj potrošača kako bi se smanjio rizik od neplaćanja od strane jednog ili više velikih kupaca, vrijedi pregledati ugovore i pronaći najbolje partnere;

Povećanje učešća sopstvenih sredstava u obrtnoj imovini usled rasta neraspoređene dobiti;

Ojačati marketinšku službu kako bi se identifikovale nove niše na tržištu za usluge koje pruža preduzeće i obavljeni posao.


LISTA KORIŠTENE REFERENCE

1. Savezni zakon “O računovodstvu” od 21. novembra 1996. br. 129-FZ

2. Pravilnik o računovodstvu “Računovodstvena politika organizacije” (PBU 1/2008). Odobreno naredbom Ministarstva finansija Ruske Federacije od 6. oktobra 2008. N 106n (sa izmjenama i dopunama Naredbe Ministarstva finansija Ruske Federacije od 11. marta 2009. N 22n)

3. Računovodstveni propisi “Računovodstveni izvještaji organizacije” (PBU 4/99). Odobreno naredbom Ministarstva finansija Ruske Federacije od 6. jula 1999. br. 43n (sa dopunama Naredbom Ministarstva finansija Ruske Federacije od 18. septembra 2006. N 115n)

4. Analiza finansijskih izvještaja: udžbenik / O.N. Ovečkin. – Yoshkar-Ola: MarSTU, 2005. – 176 str.

5. Abryutina M.S. Finansijska analiza komercijalnih aktivnosti. – M.: Finpress, 2005. – 421 str.

6. Analiza finansijskih izvještaja: Udžbenik. dodatak / Ed. O. V. Efimova, M. V. Melnik. – M.: Omega – L, 2008. – 408 str.

7. Analiza privredne aktivnosti preduzeća: Udžbenik. dodatak / G.V. Savitskaya. – Mn.: Nova saznanja, 2006. – 704 str.

8. Astahov, V.P. Računovodstveno (finansijsko) računovodstvo: Udžbenik. 6. izdanje, revidirano. i dodatni / V.P. Astahov - M.: ICC MarT; Rostov n/d: Izdavački centar MarT, 2005. – 960 str.

9. Babaev, Yu.A. Računovodstvo / Yu.A. Babaeva. – M.: Finansije i statistika, 2007. – 432 str.

10. Bakanov, M. I. Teorija ekonomske analize: Udžbenik. – 4. izd., dop. i obrađeno / M.I. Bakanov, A.D. Šeremet – M.: Finansije i statistika, 2003. – 416 str.

11. Banka, V.R. Finansijska analiza / V.R. Banka, S.V. Banka, A.V. Taraskina. – M: Prospekt, 2006. – 344 str.

12. Bezrukikh, P.S. Računovodstvo: Udžbenik – 3. izd., prerađeno. i dodatni / P. S. Bezrukikh. – M., 2003. – 718 str.

13. Belov, A.A. Računovodstvo. Teorija i praksa: udžbenik / A.A. Belov, A.N. Belov. – M.: EKSMO, 2008. – 624 str.

14. Računovodstvo: udžbenik – 2. izd., prerađeno. i dodatne / I. I. Bochkarev. – M.: TK Welby, Izdavačka kuća Prospekt, 2005. – 776 str.

15. Računovodstvo: udžbenik. / I.I. Bočkareva [i drugi]; edited by I'M IN. Sokolov, - 2. izd. Prerađeno i dodatne – M.: TK Welby, Izdavačka kuća Prospekt, 2005. – 776 str.

16. Veshchunova, N.L., Računovodstvo / N.L. Vešunova, L.F. Fomina. – M.: Finansije i statistika, 2007. – 564 str.

17. Vlasova, A.V. Računovodstvo / A. V. Vlasova, L. S. Zernova. – M., 2009. – 543 str.

18. Ginzburg, A.I. Ekonomska analiza / A.I. Ginsburg. – SPb.: Petar. 2004. – 480 str.

19. Grishchenko, O.V. Analiza i dijagnostika finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduzeća: Udžbenik./ O.V. Grishchenko. – Taganrog: Izdavačka kuća TRTU, 2003. – 112 str.

20. Efimova, O.V. Analiza finansijskih izvještaja: Udžbenik / O.V. Efimova, M.V. – M.: Omega-L, 2006. – 408 str.

21. Kamordzhanova, N. Finansijsko računovodstvo: Priručnik za obuku. 2. izd. / N. Kamordzhanova, I. Kartoshova - Sankt Peterburg: Peter, 2006. - 480 str.

22. Kirjanova, Z.V. Teorija računovodstva / Z.V. Kiryanova. – M., 2005. – 346 str.

23. Kozlova, E. P. Računovodstvo u organizacijama / E. P. Kozlova, T. N. Babchenko. – M.: Finansije i statistika, 2009. – 752 str.

25. Kondrakov, N.P. Računovodstvo: Udžbenik - 4. izd., prerađeno. i dodatne / N.P. Kondrakov. – M.: INFRA-M, 2004. – 567 str.

26. Kutter, M.I. Teorija i principi računovodstva / M.I. Cooter. – M., 2000.–543 str.

27. Kutter, M.I. Teorija računovodstva: Udžbenik – 3. izd., prerađeno. i dodatni / M.I. Rezač. – M.: Finansije i statistika, 2004. – 592 str.

28. Loginova, N.V. Računovodstveni iskazi organizacija: Udžbenik / N.V. Loginova, A.L. Motorin, T.I. Ushakova. – Yoshkar-Ola: MarSTU, 2004. – 148 str.

29. Lyubushin, N.P. Analiza finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća: Udžbenik za univerzitete / N.P. Lyubushin, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakova. – M.: UNITY-DANA, 2004. – 471 str.

30. Makarieva, V.I. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije / V.I. Makryeva, L.V. Andreeva. – M.: Finansije i statistika, 2004. – 411 str.

31. Makarieva, V.I. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije za računovođu i menadžera / V.I. Makarieva// Časopis “Poreski bilten”. – 2003. – Str. 11-15.

32. Markaryan, E.A. Ekonomska analiza ekonomske aktivnosti: Udžbenik / E.A. Markarian, G.P. Gerasimenko, S.E. Markarian. – Rostov n/d: Phoenix, 2005 – 560 str.

33. Melnik, M.V. Ekonomska analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti / M.V. Miller. M.: Ekonomist, 2004. – 318 str.

34. Ovečkina, O.N. Analiza finansijskih izvještaja / O.N. Ovečkin. – Yoshkar-Ola: MarSTU, 2005. – 176 str.

35. Pavlova, L.N. Finansije preduzeća: Udžbenik. – M.: Finansije, “JEDINSTVO”, 2004. – 437 str.

36. Paliy, V.F. Finansijsko računovodstvo: Udžbenik. Ed. 2./ V.F. Paliy, V.V. Paly. – M.: FBK - PRESS, 2004. – 894 str.

37. Patrov, V.V. Izrada godišnjih finansijskih izvještaja / V.V. Patrov, V.A. Bykov // Računovodstvo. – 2007. – br. 1, str. 11-37.

38. Patrov, V.V. Izrada godišnjih finansijskih izvještaja / V.V. Patrov, V.A. Bykov // Računovodstvo. – 2007. – br. 2, str. 9-16.

39. Prykin, B.V. Ekonomska analiza preduzeća: Udžbenik za univerzitete / B.V. Prykin. – M.: UNITY-DANA, 2004. – 360 str.

40. Pyastolov, S.M. Analiza finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduzeća, 3. izdanje, dodatno i revidirano / S.M. Piastolov. – M.: Izdavačka kuća Akademija, 2004. – 376 str.

41. Savitskaya, G.V. Analiza ekonomskih aktivnosti preduzeća: Udžbenik / G.V. Savitskaya. – M.: INFRA-M, 2009. – 336 str.

42. Selezneva, N.N. Finansijska analiza. Finansijski menadžment / N.N. Selezneva, A.F. Ionova. – M.: Izdavačka kuća UNITY, 2003. – 197 str.

43. Romanovsky, M.V. Finansije: udžbenik za univerzitete / M.V. Romanovsky, O.V. Vrublevskaya, B.M. Sabanti. – M.: Yurayt, 2000. – 361 str.

44. Hendriksen, E.S. Van Breda M.F. Teorija računovodstva: Transl. sa engleskog / Ed. I'M IN. Sokolova. – M.: Finansije i statistika, 2002.

45. Hongren, T. Računovodstvo: menadžerski aspekt / T. Hongren J. Foster. – M.: Banke i berze, 2005. – 368 str.

46. ​​Chernysheva, Yu.G., Chernyshev E.A. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća / Yu.G. Chernysheva, E.A. Chernyshev. – M.: Izdavačka kuća “Mart”, 2003. – 304 str.

47. Chetyrkin, E.M. Metode finansijskih i komercijalnih proračuna / E.M. Chetyrkin. – M.: Finansije, 2002. – 148 str.

48. Chechevitsyna, L.N. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti: Udžbenik za univerzitete / L.N. Chechevitsyna, I.N. Chuev.- 2. izdanje, dop. i obrađeno Rostov na Donu: Feniks, 2005. – 384 str.

Šta morate uzeti u obzir kada birate kartice iz ruskih sistema ili pojedinačnih bankarskih sistema. Ako odaberete VISA ili MasterCard kartice, klijentu su na raspolaganju ne samo hiljade trgovina u Rusiji, već i ogromna mreža širom svijeta. Obračunski dio: “Analiza finansijskog stanja preduzeća” Zadatak za računski dio. Finansijsko stanje preduzeća izražava se odnosom njegovih struktura...

Poboljšanje finansijskog stanja preduzeća mora se sprovoditi sprovođenjem seta mjera za povećanje solventnosti, finansijske stabilnosti i odgovarajućih planova i programa.

Izbor konkretnih mera za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća treba da se zasniva na kriterijumskim ocenama dobijenim kao rezultat analize njegovog finansijskog stanja i karakterisanja njegovog kvaliteta.

Nelikvidnost preduzeća može se otkloniti primenom sledećih osnovnih mera za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća.

Prodaja kratkoročnih finansijskih ulaganja preduzeća je najlakši način da se reši ovaj problem, međutim, izračunavanje popusta pri prodaji hartija od vrednosti preduzeća je veoma teško, jer se one mogu prodati samo po ceni po kojoj su voljni da ih kupe. .

Prodaja viška proizvodnih rezervi sirovina radi obezbjeđenja proizvodnje vrši se u slučaju kada se mogu prodati dovoljno brzo. Istovremeno, dozvoljena je prodaja dijela sirovinskih rezervi i po cijeni nižoj od nabavne.

Prodaja zaliha gotovih proizvoda uključuje prodaju sa gubitkom, međutim, gubici se mogu nadoknaditi dijelom buduće primljene gotovine.

Prodaja potraživanja je široko rasprostranjen način da se eliminiše nesolventnost preduzeća. Ako je procijenjeni diskont manji od 100%, onda se prodaja potraživanja kompanije vrši po bilo kojoj procijenjenoj cijeni.

Prenos ulaganja u gotovinu vrši se zaustavljanjem investicionih projekata preduzeća u toku, prodajom nedovršenih građevinskih projekata i neinstalirane opreme, kao i likvidacijom učešća u drugim preduzećima (prodaja akcija). Prenos ulaganja u gotovinu vrši se nakon analize vremena i obima povrata na uloženi kapital: ako određeni investicioni projekat počne da daje prinose izvan perioda poboljšanja finansijskog stanja preduzeća, onda se njegova implementacija može prekinuti. Prisustvo strateških investitora i perspektivnih tehnologija može doprinijeti uspješnoj implementaciji investicionih projekata i ulasku preduzeća na put održivog razvoja.

Prodaja nerentabilnih proizvodnih i neproizvodnih objekata. Mnogi neprofitabilni proizvodni pogoni uključeni su u glavni tehnološki lanac preduzeća. Stoga je obično nemoguće tačno odrediti koje od njih ima smisla zadržati, a koje treba eliminirati. Da bi se smanjio rizik rešavanja ovog problema, potrebno je rangirati proizvodnju prema stepenu njihovog uticaja na tehnološki ciklus preduzeća. Rangiranje se može izvršiti ekspertskom metodom, uzimajući u obzir sljedeća pravila:

Prije svega, potrebno je prodati neproizvodne objekte i pomoćne proizvodne pogone koji koriste univerzalnu tehnološku opremu, jer se njihove funkcije mogu prenijeti na vanjske izvođače;

Drugo, vrši se prodaja pomoćnih proizvodnih objekata sa jedinstvenom opremom, jer se usluge ovih proizvodnih objekata mogu nadoknaditi kupovinom na tržištu;

Treće, potrebno je osloboditi se nerentabilnih glavnih proizvodnih objekata koji su na početku tehnološkog ciklusa, jer se njihove funkcije mogu prenijeti na eksterne dobavljače;

Konačno, napuštaju se nerentabilni proizvodni pogoni koji su u posljednjoj fazi tehnološkog ciklusa. Ova mjera je prihvatljiva uglavnom za preduzeća sa više tehnoloških lanaca, kao i za preduzeća čiji poluproizvodi imaju samostalnu komercijalnu vrijednost i isplativiji su od finalnih proizvoda. Likvidacija glavnih proizvodnih pogona dozvoljena je samo u krajnjem slučaju.

Rješenje problema vraćanja finansijske stabilnosti preduzeća je smanjenje neefikasnih troškova što je brže moguće. Nelikvidnost preduzeća može se brzo eliminisati prodajom „nepotrebne imovine“.

Glavne mjere koje osiguravaju obnovu finansijske stabilnosti preduzeća su:

Uklanjanje skupih objekata iz preduzeća smanjuje neproizvodne troškove na objektima koji još nisu prodati. Ovaj problem se može riješiti osnivanjem podružnica. Dalje finansiranje objekata uklonjenih iz preduzeća je isključeno.

Unapređenje organizacije rada i optimizacija broja zaposlenih u preduzeću. U nepovoljnom periodu za preduzeće, smanjenje broja zaposlenih postaje hitna potreba. U glavnoj proizvodnji, zaposleni u kompaniji mogu se smanjiti proporcionalno količini proizvedenih proizvoda. Broj osoblja u pomoćnim odeljenjima preduzeća i oblasti upravljanja manje zavisi od količine proizvedenih proizvoda. Osim toga, smanjenje broja zaposlenih u preduzeću ne može se desiti istovremeno. Nerazumni postupci često dovode do neželjenih rezultata: preostalo osoblje se ne može nositi sa zadacima, smanjuje se njihova motivacija, pogoršava se kvaliteta rada itd.

Ušteda plata može biti efikasna mjera za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća. U većini preduzeća koja su u nestabilnoj finansijskoj situaciji postoje udjeli plata i isplaćuju se neredovno. Da bi se uštedio fond plata za sve ostale, plate se smanjuju, ali se osigurava redovna isplata.

Smanjenje trenutnih finansijskih potreba je izvodljivo samo restrukturiranjem dužničkih obaveza preduzeća. Krizna situacija donekle olakšava restrukturiranje duga i opravdava oblike restrukturiranja duga koje kompanija inače ne koristi.

Otkup dužničkih obaveza uz diskont. Nestabilna finansijska situacija amortizuje dugove kompanije, tako da ih možete otkupiti uz značajan popust i pod sledećim uslovima:

Otplaćuju se dugovi koji direktno određuju tekuće finansijske potrebe preduzeća;

Cijena otkupa duga zavisi od nivoa trenutne ekonomske potrebe za obrtnim sredstvima;

Prihvatljiva cijena za otkup dugova određena je sopstvenim diskontom preduzeća, tj. Otkup duga je investicioni projekat.

Konverzija dugova u odobreni kapital može se izvršiti proširenjem odobrenog kapitala (u nedostatku formalnih ograničenja) i ustupanjem dijela udjela (paketa dionica) vlasnicima preduzeća.

Terminski ugovori za isporuku proizvoda po fiksnoj cijeni mogu biti od interesa za kreditora ako mu se može ponuditi da prebije dug preduzeća prema njemu kao avans za dugoročne isporuke ovih proizvoda. U tom slučaju ugovorna cijena proizvoda ne smije biti niža od predviđene cijene.

Osigurati finansijsku ravnotežu i razvoj preduzeća na dugi rok moguće je samo uz povećanje novčanih tokova iz njegove osnovne djelatnosti. Glavne mjere za osiguranje rješenja ovog problema su:

Povećanje konkurentskih prednosti proizvoda;

Povećanje monetarne komponente u obračunima;

Povećanje obrta sredstava;

Sprovođenje efikasne investicione politike.

Prilikom realizacije ovih aktivnosti potrebno je sprovesti marketinško istraživanje, odnosno organizovati aktivnosti koje obezbeđuju transformaciju potreba kupaca u prihod preduzeća. Neophodno je u preduzeću stvoriti marketinšku službu koja bi proučavala potražnju, kanale proizvoda, ali i procenjivala mogućnosti konkurenata. Takva analiza je osnova za izbor asortimana i komercijalne i trgovinske politike preduzeća.

Kao rezultat marketinške analize, preduzeće može odbiti portfolio narudžbi koje nisu podržane efektivnom potražnjom. U proizvodnji treba ostaviti samo one narudžbe za koje je plaćanje organizirano u gotovini. To će značajno ubrzati obrt sredstava, a samim tim i poboljšati finansijski položaj preduzeća.

Ne samo da bi obezbedilo finansijsku ravnotežu, već i da bi ojačalo svoju poziciju na tržištu, preduzeće treba da sprovodi efikasnu investicionu politiku. Stoga mjere za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća treba povezati sa zadatkom povećanja efikasnosti investicionih aktivnosti, o čemu će biti više riječi.

Na osnovu analize finansijskih aktivnosti Lesnoye LLC preduzeća, mogu se izvući sledeći zaključci:

  • - analiza strukture bilansne aktive pokazala je da je stalna imovina, odnosno osnovna sredstva, na početku izvještajnog perioda iznosila 17.935 rubalja, a na kraju izvještajnog perioda 16.845 rubalja, odnosno smanjena su za 1.090 rubalja. Obrtna sredstva za analizirani period povećana su za 142.088 rubalja. Stopa rasta iznosila je 40,22%. Porez na dodatu vrijednost povećan je za 4.018 rubalja, odnosno za 36,38%. Kratkoročna potraživanja su porasla za 34.038 RUB. Stopa rasta iznosila je 121,06%. Došlo je i do povećanja gotovine za 67.379 rubalja Nakon što je ispitana dinamika promjena imovine, možemo izdvojiti članke koji govore o određenim nedostacima u poslovanju preduzeća:
  • *prisustvo iznosa „loših“ dugova u člancima: „Potraživanja (plaćanja za koja se očekuju više od 12 meseci nakon datuma izveštavanja)“ (red 230) i „Potraživanja (plaćanja za koja se očekuju u roku od 12 meseci nakon izvještajnog datuma)” (red 240).

Lesnoye LLC nema dugoročnih potraživanja, što smanjuje udio sredstava koja se sporo prodaju. Ali kompanija ima kratkoročna potraživanja u iznosu od 195.632 hiljade. rub., na kraju izvještajne godine. Uprkos činjenici da su potraživanja kratkoročna, njihovo prisustvo u takvom iznosu karakteriše imobilizaciju (skretanje) obrtnog kapitala preduzeća iz proizvodnje i ekonomskog prometa.

  • - analiza strukture pasive je pokazala da su kapital i rezerve povećani u analiziranom periodu za 58.198 rubalja. Stopa rasta iznosila je 22,9%. Ovo povećanje je rezultat povećanja zadržane dobiti. Odobreni kapital je ostao nepromijenjen tokom analiziranog perioda. Kratkoročne obaveze su povećane za 82.800 rubalja zbog povećanja obaveza prema dobavljačima za 82.800 rubalja. Najveći dug je prema dobavljačima i izvođačima (koji je povećan za 28.806 rubalja) za dokumente o poravnanju koji nisu plaćeni na vrijeme i proizvodi koji nisu otpremljeni na račun primljenih avansa. Ovo ukazuje na finansijske poteškoće.
  • - izračunavanje pokazatelja finansijske stabilnosti Lesnoye LLC za 2006. godinu omogućava nam da izvučemo zaključak o stabilnoj poziciji preduzeća i odsustvu verovatnoće bankrota. Istovremeno, tokom izvještajnog perioda došlo je do značajnog povećanja pojedinih finansijskih pokazatelja, što se ocjenjuje pozitivno: dinamika koeficijenta kapitalizacije ukazuje na dovoljnu finansijsku stabilnost organizacije, jer to zahtijeva da ovaj koeficijent bude ≤1,5. Prema našim proračunima, jasno je da je koeficijent kapitalizacije u 2005.g 0,46, a 2006. god jednako 0,64, što ne prelazi 1,5. Na vrijednost ovog pokazatelja utiču sljedeći faktori: visok promet, stabilna potražnja za prodatim proizvodima, uspostavljeni kanali ponude i prodaje, nizak nivo fiksnih troškova. Godine 2005 udio obrtnih sredstava finansiranih iz vlastitih izvora iznosio je 0,7, au 2006. godini 0,6. Učešće sopstvenih sredstava u ukupnom iznosu izvora finansiranja u 2005. godini. iznosio je 0,69, a 2006. god. 0.61. Na kraju analiziranog perioda ovaj koeficijent je smanjen za 0,08. Vrijednost koeficijenta finansijske nezavisnosti je iznad kritične tačke (0,4) i 2005. i 2006. godine. Ovo ukazuje na povoljnu finansijsku situaciju preduzeća.
  • - analiza bilansne likvidnosti je pokazala da je došlo do promene koeficijenta tekuće likvidnosti u pravcu smanjenja, što negativno utiče na delatnost preduzeća društva sa ograničenom odgovornošću „Lesnoje“. Prema proračunima srednjeg koeficijenta (brze) likvidnosti, jasno je da se ovaj koeficijent promijenio naviše za 0,02. Ovo sugeriše da je društvo sa ograničenom odgovornošću Lesnoye povećalo deo svojih kratkoročnih obaveza, koje se mogu odmah otplatiti iz gotovine, sredstava u kratkoročnim hartijama od vrednosti, kao i iz sredstava namirenja. Prilikom izračunavanja koeficijenta apsolutne likvidnosti jasno je da je ovaj koeficijent na početku analiziranog perioda 0,76, a na kraju 0,78. To sugeriše da deo tekućeg kratkoročnog duga organizacija može da otplati u bliskoj budućnosti novčana sredstva i ekvivalentna finansijska ulaganja porasla su za 0,02. Prema obračunu neto obrtne imovine jasno je da je došlo do smanjenja neto obrtne imovine za 0,54. Ovo smanjenje imovine ima negativan uticaj na aktivnosti preduzeća. Tako je analiza bilansa društva sa ograničenom odgovornošću „Lesnoje“ pokazala da struktura imovine odgovara trgovačkim aktivnostima, a da se preduzeće uspešno i dinamično razvija. Povećanje iznosa osnovnog kapitala u 2006. godini omogućava kompaniji da blagovremeno izmiruje svoje obaveze, čime se povećava stepen likvidnosti i poslovne aktivnosti, što dovodi do jačanja finansijske stabilnosti organizacije.
  • -analiza poslovne aktivnosti pokazala je da su svi pokazatelji poslovne aktivnosti na kraju analiziranog perioda porasli. Ukupan koeficijent obrta kapitala (produktivnost resursa) povećan je za 2,43 obrta. Stopa obrta svih obrtnih sredstava društva sa ograničenom odgovornošću „Lesnoje“ na kraju 2006. godine porasla je za 2,37 obrtaja i iznosila je 11,69 obrtaja. Na početku analiziranog perioda kapitalna produktivnost je iznosila 183,7 obrtaja, na kraju analiziranog perioda iznosila je 343,85 obrtaja, odnosno kapitalna produktivnost se promenila za 160,15 obrtaja. Stopa obrta vlasničkog kapitala u 2005. godini iznosila je 12,96 obrtaja, au 2006. godini 18,54 obrtaja. U cijelom analiziranom periodu koeficijent je povećan za 5,58 okretaja.
  • -analiza profitabilnosti je pokazala da su u 2006. godini vrijednosti pokazatelja profitabilnosti porasle, što prije treba smatrati pozitivnim trendom. U 2005. godini 1,3% profita dolazilo je od prodatih jedinica. Godine 2006 ovaj broj je povećan za 01% i iznosi 1,4%. Jedinicu prihoda u 2005. godini činilo je 0,7% neto dobiti. U toku godine došlo je do povećanja neto dobiti od 0,3%. Do kraja 2006. ova dobit je iznosila 1%. To sugerira da je potražnja za proizvodom neznatno porasla. Kada govorimo o analizi ekonomske isplativosti, možemo uraditi sledeće: u 2006. korišćenje celokupne imovine društva sa ograničenom odgovornošću „Lesnoje“ postalo je efikasnije za 4,9%. Kada se analizira prinos na kapital, jasno je da je na kraju izvještajnog perioda korištenje osnovnog kapitala društva sa ograničenom odgovornošću „Lesnoje“ postalo efikasnije za 9,1% i iznosilo je 18,6%. Dinamika ovog pokazatelja nam omogućava da zaključimo da su ulaganja vlastitih sredstava u proizvodnju dala prilično dobar rezultat. Korištenje kapitala uloženog u aktivnosti društva s ograničenom odgovornošću "Lesnoye" je već duže vrijeme postalo efikasnije, jer je 2005. godine ova cifra iznosila 9,5%, do kraja 2006. godine. iznosila je 18,6, odnosno povećanje od 9,1%.

Zatim možete razmotriti metode upravljanja potraživanjima i obavezama, jer upravo prisustvo ovih „loših“ iznosa u određenoj mjeri uzrokuje finansijske poteškoće. Ključna tačka u upravljanju potraživanjima je određivanje vremena kredita (koji se daje kupcima) što utiče na obim prodaje i naplatu gotovine. Na primjer, ponuda dužih kreditnih uslova vjerovatno će povećati prodaju. Uslovi kreditiranja imaju direktan uticaj na troškove i prihode povezane sa potraživanjima. Ako su kreditni uslovi teški, kompanija će imati manje novca uloženog u potraživanja i gubitke od loših dugova, ali to može rezultirati manjom prodajom, nižim profitom i negativnim reakcijama kupaca. S druge strane, ako su uslovi zajma nejasni, kompanija može postići veći obim prodaje i veći prihod, ali i rizikuje veće loše dugove i veće troškove povezane s neefikasnim kupcima koji odlažu plaćanje. Uvjete potraživanja treba liberalizirati kada se želite riješiti viška zaliha ili zastarjelih proizvoda. Postoji mnogo načina da se maksimizira povraćaj potraživanja i minimiziraju potencijalni gubici: naplata, preprodaja prava naplate dugova i procjena finansijske situacije kupaca.

Fakturisanje. Da biste ubrzali naplatu, možete slati račune kupcima dok se njihova narudžba još obrađuje u skladištu. Također možete naplatiti usluge u intervalima ako je posao završen u određenom periodu ili naplatiti naknade unaprijed, što je bolje od plaćanja po završetku posla. U svakom slučaju, odmah pripremite fakture za velike iznose.

Proces evaluacije kupaca. Prije nego što odobrite kredit, trebali biste pažljivo pregledati finansijske izvještaje kupca i dobiti informacije o rejtingu od finansijskih savjetodavnih firmi. Treba izbjegavati visoko rizična potraživanja, kao što su potraživanja od kupaca koji posluju u financijski osjetljivoj industriji ili regiji. Preduzeća također moraju biti oprezna sa klijentima koji posluju manje od jedne godine (oko 50 posto preduzeća propadne u prve dvije godine). Obično potraživanja potrošača nose veći rizik od neizvršenja obaveza od korporativnih potraživanja. Kreditne limite treba modificirati i ubrzati naplatu na osnovu promjena u finansijskoj situaciji kupca. Ovo se može postići zadržavanjem proizvoda ili usluga po odbitku dok se uplate ne izvrše i dok se ne zahtijeva kolateral za podršku sumnjivim računima (vrijednost kolaterala mora biti jednaka ili veća od stanja na računu). Ako je potrebno, trebali biste koristiti agenciju za naplatu da povratite sredstva od neposlušnih kupaca.

Potrebno je klasifikovati potraživanja po datumu dospijeća (poređati ih prema vremenu proteklom od datuma fakture) kako bi se identifikovali kupci koji ne plaćaju na vrijeme, a naplatili kamatu na zakašnjele plaćanja. Kada se trenutna potraživanja uporede sa istorijskim potraživanjima, industrijskim standardima i performansama konkurenata, može se pripremiti izveštaj o gubitku koji prikazuje akumulirane gubitke po klijentima, uslove prodaje i iznos, organizovan po poslovnim jedinicama i vrsta kupca (npr. industrija).

Zaštita osiguranjem. Možete pribjeći kreditnom osiguranju, ovoj mjeri protiv neočekivanih gubitaka lošeg duga. Prilikom odlučivanja o kupovini takve zaštite potrebno je procijeniti očekivane prosječne gubitke po lošem dugu, finansijsku sposobnost kompanije da izdrži te gubitke i cijenu osiguranja.

Faktoring. Moguća je preprodaja prava na naplatu potraživanja ako to rezultira neto uštedom. Međutim, u transakciji faktoringa, povjerljive informacije mogu biti otkrivene.

Općenito, upravljanje potraživanjima uključuje:

  • 1) analiza dužnika;
  • 2) analizu realne vrednosti postojećih potraživanja;
  • 3) kontrolu odnosa potraživanja i obaveza;
  • 4) razvoj politike avansa i davanja komercijalnih kredita;
  • 5) procenu i sprovođenje faktoringa.

Analiza dužnika podrazumijeva, prije svega, analizu njihove solventnosti kako bi se razvili pojedinačni uslovi za davanje komercijalnih kredita i uslovi faktoring ugovora. Nivo i dinamika pokazatelja likvidnosti može navesti menadžera na zaključak da je preporučljivo prodavati proizvode samo uz pretplatu, ili obrnuto - o mogućnosti smanjenja kamata na komercijalne kredite itd.

Analiza potraživanja i procjena njegove stvarne vrijednosti sastoji se od analize duga prema vremenu njegovog nastanka, utvrđivanja loših potraživanja i formiranja rezerve za sumnjiva potraživanja za ovaj iznos.

Od posebnog interesa je analiza dinamike potraživanja prema vremenu nastanka i/ili periodu prometa. Detaljna analiza vam omogućava da napravite prognozu primljenih sredstava, identifikujete dužnike za koje su potrebni dodatni napori za naplatu dugova i procenite efikasnost upravljanja potraživanjima.

Odnos potraživanja i obaveza je karakteristika finansijske stabilnosti preduzeća i efikasnosti finansijskog upravljanja. U praksi finansijskih aktivnosti ruskih kompanija često se javlja situacija koja čini neisplativim smanjenje potraživanja bez promjene obaveza (obaveza). Smanjenje potraživanja smanjuje koeficijent pokrića (likvidnosti), preduzeće dobija znake nelikvidnosti i postaje ranjivo na vladine agencije i poverioce.

Sljedeći glavni faktori utiču na nivo potraživanja:

  • - procjena i klasifikacija kupaca u zavisnosti od vrste proizvoda, obima nabavki, solventnosti kupaca, istorije kreditnih odnosa i očekivanih uslova plaćanja;
  • - kontrola obračuna sa dužnicima, procjena stvarnog stanja potraživanja;
  • - analizu i planiranje novčanih tokova uzimajući u obzir stope naplate.

Za određivanje ulaganja u potraživanja koristi se kalkulacija koja uzima u obzir godišnju prodaju kredita i period nenaplate potraživanja.

Uopštavajući, možemo zaključiti da se upravljanje potraživanjima zasniva na dva pristupa:

  • 1) poređenje dodatnog profita u vezi sa određenom šemom spontanog finansiranja sa troškovima i gubicima koji nastaju prilikom promene politike prodaje proizvoda;
  • 2) poređenje i optimizacija iznosa i vremena potraživanja i obaveza. Ova poređenja se vrše na osnovu nivoa kreditne sposobnosti, vremena odgode plaćanja, strategije popusta, prihoda i troškova naplate.

Sve navedeno nam je omogućilo da damo sljedeće preporuke za poboljšanje efikasnosti poslovanja društva sa ograničenom odgovornošću „Lesnoye“:

  • - redovno marketinško istraživanje tržišta, ponude i potražnje za proizvodima industrijske i tehničke namjene i potrošačke potrošnje;
  • - promocija proizvoda korištenjem oglašavanja;
  • - održavanje izložbi i sajmova koji doprinose povećanju obima prodaje;
  • - proširenje kruga potrošača proizvoda kako bi se smanjio rizik od neplaćanja od strane jednog ili više velikih kupaca;
  • - davati popuste za veleprodajne i stalne kupce;
  • - kontrola odnosa obaveza prema dobavljačima i potraživanjima i analiza strukture potraživanja i obaveza prema dobavljačima.

Prijedlozi za rad preduzeća su: traženje jeftinih kreditnih resursa, kompetentna raspodjela dobiti, povećanje dohodovnog dijela imovine. Neophodno je poštovati princip „finansijskog stanja rokova“: prijem i korišćenje sredstava mora da se desi u strogo utvrđenom vremenskom okviru. Generalno, na osnovu analize izvučeni su zaključci koji ukazuju na probleme povezane, prije svega, sa trenutnim operativnim finansijskim upravljanjem Lesnoye LLC. Finansijski menadžment u preduzeću igra premalu ulogu. To je zbog činjenice da preduzeće postoji relativno nedavno, a obrasci internih izvještaja kompanije još uvijek nisu razrađeni. U suštini, finansijsko upravljanje se dešava na nivou računovodstva i rukovodioca preduzeća. Stoga je potrebno organizovati službu finansijskog upravljanja i sprovesti niz mjera za poboljšanje finansijskog stanja u skladu sa ovim preporukama.

Na osnovu sintetičke procjene finansijskog stanja preduzeća, potrebno je odrediti prioritete i konkretne mjere za njegovo unapređenje.

Primarni pravac za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća je prevazilaženje prosječnog stepena bankrota. Prema sintetičkoj procjeni, tabelarno je utvrđeno da preduzeće treba da pronađe mogućnosti za otplatu manjka postojeće obrtne imovine kako bi osiguralo kratkoročne obaveze. Za prelazak sa srednjeg stepena na niski stepen vjerovatnoće bankrota prema neprilagođenom pokazatelju, potrebno je otplatiti nedostatak u iznosu od 1.557.185 hiljada rubalja. Da bi se stanje u cjelini popravilo, potrebno je povećati promet potraživanja, što će dovesti do povećanja sredstava koja se mogu koristiti za plaćanje obaveza prema dobavljačima i smanjenja kratkoročnih obaveza.

Vertikalna sintetička procena metodom koeficijenata pokazala je da većina koeficijenata finansijskog stanja preduzeća odgovara normalnim ograničenjima. Ali važan pravac za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća je povećanje obrta imovine i kapitala preduzeća.

Horizontalna sintetička procjena solventnosti i kreditne sposobnosti ukazuje da su se i solventnost i kreditna sposobnost preduzeća poboljšali tokom analiziranog perioda. Horizontalna sintetička procjena imovine, kapitala i finansijskih rezultata ukazuje da su se stanje imovine, efikasnost korišćenja kapitala i finansijski rezultati poboljšali do kraja analiziranog perioda. Ali poslovna aktivnost preduzeća ostavlja mnogo da se poželi.

Opšta sintetička procjena finansijskog stanja preduzeća navodi da je tokom analiziranog perioda došlo do opšteg poboljšanja finansijskog stanja preduzeća. Ali postoje određeni problemi koji se moraju riješiti kako se ovo stanje ne bi pogoršalo u budućnosti.

Informacije dobijene tokom analize koriste se u finansijskom planiranju u preduzeću. Preduzeće treba da razvije i implementira sistem finansijskog planiranja koji će omogućiti kompaniji da prognozira i prati promene u svojim pokazateljima učinka, održava pozitivne trendove i blagovremeno eliminiše probleme koji se pojavljuju.

Zaključak

Finansijsko stanje je skup indikatora koji odražavaju dostupnost, plasman i korištenje finansijskih sredstava. Međutim, svrha analize nije samo i ne toliko da se utvrdi i procijeni finansijsko stanje preduzeća, već i da se stalno obavlja rad na njegovom poboljšanju. Analiza finansijskog stanja pokazuje u kojim se konkretnim oblastima ovaj posao treba sprovesti, omogućava da se identifikuju najvažniji aspekti i najslabije pozicije u finansijskom stanju datog preduzeća. U skladu s tim, rezultati analize daju odgovor na pitanje koji su najvažniji načini za poboljšanje finansijskog stanja određenog preduzeća u određenom periodu njegove djelatnosti.

Analiza finansijskih aktivnosti preduzeća na tri različita načina omogućava vam da sveobuhvatno ispitate ovo preduzeće i izvučete zaključke.

Dakle, grafička metoda pomaže da se vizuelno proceni stepen verovatnoće bankrota. Metoda koeficijenata vam omogućava da radite s digitalnim podacima i izvučete konkretne zaključke o finansijskom stanju preduzeća. Tabelarni metod vam omogućava da pratite trend promena u finansijskim aktivnostima preduzeća.

Na osnovu dobijenih podataka izvršena je sintetička analiza na tri različita načina, izvedeni su zaključci o finansijskom stanju preduzeća i razlozima poboljšanja.

Finansijsko stanje preduzeća koje se proučava se generalno popravlja, ali postoje određeni problemi. To potvrđuju podaci dobijeni analizom na tri načina: smanjena je dugotrajna imovina, povećan je prinos na kapital, usporen je promet sredstava. dolje, bilansna valuta je porasla, a prihodi od prodaje su niski.

Analiza likvidnosti preduzeća pokazala je da preduzeće ima dovoljno najlikvidnijih sredstava da izmiri svoje najhitnije obaveze. Verovatnoća bankrota je prosečna. Solventnost preduzeća na kraju perioda je normalna. Udio akcijskog kapitala u strukturi kapitala je nizak. Rezerve: ubrzanje obrta potraživanja, povećanje ukupnog obrta kapitala, kapitalna produktivnost dugotrajne imovine, privlačenje dugoročno pozajmljenih sredstava.

Spisak korišćene literature

1. Blank I.A. Osnove finansijskog menadžmenta. U 2 toma - 3. izdanje. – K.: Elga, Nika-Centar, 2007.

2. Volodin A.A. Finansijski menadžment (finansije preduzeća): Udžbenik. – M.: INFRA-M, 2006. –

3. Zhilkina A.N. Finansijski menadžment. Finansijska analiza preduzeća. Udžbenik. - M.: INFRA-M, 2007.

4. Kovaleva A.M. Finansije i kredit. Uch. dodatak/naplata auto edited by A.M. Kovaleva. - M.: Finansije i statistika. 2006.

5. Polyak G.B. finansije. Cirkulacija novca. Zasluge: Udžbenik: UNITY-DANA, 2008.

6. Samsonov N.F. Financije: Udžbenik./Col.auto.ed. N.F. Samsonova – M.: Visoko obrazovanje, Yurait-Izdat, 2009. – 335–385 str.

Analiza MVT doo je pokazala da je kompanija u nestabilnom finansijskom položaju, a razlozi za to su:

1) smanjenje prihoda od prodaje proizvoda, što rezultira povećanjem uticaja operativne poluge;

2) nedostatak sopstvenih obrtnih sredstava;

3) povećanje perioda obrta sredstava;

4) smanjenje pokazatelja rentabilnosti;

5) visoka zavisnost od pozajmljenog kapitala.

Dakle, ispitano preduzeće treba ozbiljno da poradi na poboljšanju sastava i strukture izvora sredstava: nastojati da poveća sopstveni kapital, ograniči rast obaveza prema dobavljačima, poboljša njegov kvalitet, nauči da koristi pogodnosti kredita i pozajmica.

Od datuma koji se razmatra, ispostavilo se da je kompanija potpuno nelikvidna. I gotovo je nemoguće vratiti izgubljenu solventnost, o čemu svjedoče gore navedeni proračuni i dinamika pokazatelja.

U većini slučajeva, preduzeće ne koristi sistem plaćanja unapred, u najboljem slučaju, nakon što je roba otpremljena, nastaju potraživanja, uključujući i dospela;

Postoje i docnje u platama i uplatama u budžet, što rezultira drugim rashodima: kazne, penali, penali i sudski troškovi.

Glavne „slabosti“ u finansijskoj poziciji preduzeća su:

– niska profitabilnost prodaje (ili visok nivo troškova),

– nezadovoljavajući pokazatelj apsolutne likvidnosti sredstava.

Da biste poboljšali svoje finansijsko stanje, potrebno je preduzeti sljedeće mjere:

1. Povećajte profit od prodaje. S tim u vezi, kompanija treba da poveća proizvodnju i obim prodaje kroz privlačenje novih kupaca i obezbjeđivanje sistema popusta.

2. Da bi se osigurao nesmetan proces proizvodnje i prodaje proizvoda, zalihe moraju biti optimalne.

Upravljanje zalihama je složen skup aktivnosti u kojima se zadaci finansijskog menadžera isprepliću sa zadacima upravljanja proizvodnjom i marketingom.

Osnovna formula po kojoj se utvrđuje potreban iznos predujmljenih finansijskih sredstava za formiranje zaliha inventara ima oblik (vidi formulu 20):

FSz = SR × NZ – KZ, (26)

gdje je FSz obim finansijskih sredstava predujmljenih u rezerve,

SR – prosječni dnevni obim troškova u iznosu

Nz – standard skladištenja zaliha, u danima (u nedostatku razvijenih standarda, može se koristiti prosječno trajanje prometa zaliha u danima),

KZ - prosječni iznos dugovanja za obračune za kupljene zalihe (ovaj element se uključuje u obračun, po pravilu, samo za proizvodne zalihe; pri prodaji gotovih proizvoda uključuje se samo ako je ustaljena praksa plaćanja unaprijed za njega ).

Obračun se vrši za svaku vrstu inventara. Sumiranjem rezultata obračuna dobijamo ukupnu potrebu za predujmljenim finansijskim sredstvima za formiranje rezervi, tj. odrediti veličinu obrtnih sredstava koja služe ovoj fazi proizvodnog i komercijalnog ciklusa.

Minimiziranje tekućih troškova servisiranja zaliha je problem optimizacije koji se rješava u procesu njihovog racionalizacije.

Proračun optimalne veličine isporučne partije, koja minimizira ukupne tekuće troškove održavanja zaliha, vrši se pomoću formule 21:

gdje je ORpl optimalna veličina partije isporuke,

Zg – potreban obim nabavke robe (sirovina i materijala) godišnje (kvart),

TZ1 – iznos tekućih troškova naručivanja, isporuke robe i njenog prijema po jednoj isporučenoj seriji,

TZ2 – iznos tekućih troškova za skladištenje jedinice zaliha.

Proračun optimalne veličine naloga prikazan je u tabeli 31.

Tablica 31. Proračun optimalne veličine naloga

Indikator

Značenje

Materijali potrebni za prodaju po kvartalu

Cijena svake narudžbe, hiljada rubalja.

Trošak skladištenja jedinice robe, hiljada rubalja.

Optimalna veličina serije

Broj narudžbi po kvartalu

Osnovni cilj ovih mjera je oslobađanje dijela finansijskih sredstava “usisanih” u višak rezervi.

Iznos oslobođenih finansijskih sredstava u ovom slučaju određuje se formulom 19:

FSV = Zn – Zf = (ZDn – ZDf) × SR, (28)

gdje je FSV iznos finansijskih sredstava oslobođenih u procesu normalizacije rezervi,

Zn – rezervni standard u iznosu

Zf – stvarne rezerve u iznosu

ZDN – standardni inventar u danima,

ZDF – stvarne rezerve u danima,

SR – prosječni dnevni volumen ukupne potrošnje zaliha.

Dakle, godišnje su nam potrebne rezerve u iznosu od: 4 × 832 × 4 = 13312 tr.

Zapravo, tokom ovog perioda, rezerve su iznosile 17.697 hiljada rubalja.

Slijedom toga, prilikom optimizacije serije narudžbi, dobit ćemo oslobađanje sredstava u iznosu od 4385 hiljada rubalja, što ukazuje na povećanje troškova njihovog skladištenja i korištenja. Stoga je preporučljivo smanjiti zalihe za 4385 hiljada rubalja. prodajom po tržišnoj vrijednosti (4.300 hiljada rubalja).

Trajanje obrta zaliha u 2009. godini: Pz=360/(76211/17697)=84 dana.

Ako smanjite zalihe za 4385 hiljada rubalja, tada će trajanje prometa biti: Pz=360/(76211/13312)=63 dana.

Shodno tome, trajanje prometa zaliha će se smanjiti za 21 dan i kao rezultat: ±E=76211/360×(-21)= -10,08 hiljada rubalja.

3. Da biste naplatili dug kako biste ubrzali promet gotovine, morate:

– kreirati podsticaje za klijente kompanije da brže plaćaju svoje račune davanjem posebnih popusta;

– kreirati sistem procjene klijenata koji bi sumirao sve rizike koji su s njim povezani. Ukupna zavisnost od takvog partnera će uključivati ​​njegova potraživanja, robu u skladištu pripremljenu za otpremu, proizvode u proizvodnji namenjene ovom klijentu. Uspostaviti formalne kreditne limite za svakog klijenta, koji će biti određen ukupnim odnosom sa tim klijentom, potrebama za sredstvima i procjenom finansijske situacije konkretnog klijenta.

4. Da biste povećali novčani tok i smanjili potraživanja, koristite sistem avansnog plaćanja.

5. Prebijanje potraživanja i obaveza. To će dovesti do smanjenja vrijednosti obrtnih sredstava, što će za posljedicu imati povećanje vrijednosti koeficijenta obezbjeđenja vlastitih obrtnih sredstava.

6. Uzeti u obzir moguće rizike u procesu proizvodnje i prodaje proizvoda. Da biste to učinili, potrebno je utvrditi vjerojatne gubitke, na primjer, smanjenje obima prodaje, smanjenje prodajne cijene proizvoda, povećanje nabavne cijene i gubitke robe tokom procesa cirkulacije.

7. Sprovesti aktivnosti u cilju smanjenja viška stanja sirovina i zaliha, što će preduzeću omogućiti povećanje gotovine i smanjenje obaveza prema dobavljačima.

Istovremeno, mora se raditi na povećanju konkurentnosti proizvedenih proizvoda, prvenstveno povećanjem njihovog kvaliteta, smanjenjem broja nedostataka i smanjenjem troškova proizvodnje i prodaje proizvoda.

Najvažniji problem sa pogoršanjem finansijskog stanja MVT doo su velika potraživanja.

U cilju smanjenja rizika od neblagovremenog vraćanja sredstava i gubitaka, predlaže se zaključivanje ugovora o osiguranju potraživanja. Zbog kašnjenja u plaćanju, prodavac gubi dio novca kao rezultat inflacije, stoga je prilikom utvrđivanja dobiti prodavca potrebno uzeti u obzir iznos gubitaka od inflacije.

Ako je iznos potraživanja utvrđen ugovorom S, a dinamiku cijena karakteriše indeks Ic, onda će stvarni iznos novca, uzimajući u obzir njegovu kupovnu moć u trenutku plaćanja, biti S:I. Prema podacima Ministarstva za ekonomski razvoj i trgovinu Ruske Federacije u 2009. godini inflacija na potrošačkom tržištu iznosila je 8,8%.

Cijene za 2009. porasle su za 8,8%, tada je Ic = 1,088. Shodno tome, plaćanje je 1000 rubalja. u ovom trenutku je ekvivalentno plaćanju 919 rubalja. u realnoj dimenziji. Shodno tome, stvarni gubitak prihoda zbog inflacije će biti 81 rublja. Odredimo iznos gubitaka od inflacije (vidi tabelu 32).

Tabela 32. Potraživanja

Kasni u danima

Iznos gubitaka od inflacije, rub.

(gr. 2×0,11/360×gr. 3)

Kao što se vidi iz tabele 32, iznos potraživanja od nepouzdanih klijenata iznosio je 8.993.722 rubalja, a gubitak od inflacije 1.066.804 rubalja.

Osiguranje potraživanja podrazumeva osiguranje rizika od gubitka od kašnjenja u povraćaju sredstava od strane kupca ili njegovog stečaja.

Kako bi osigurala svoja potraživanja, kompanija mora osigurati sve kupce koji kupuju proizvode na odloženo plaćanje. Ali to ne znači da će svi oni biti osigurani.

Osiguravajuća kuća će, prije nego što ponudi konkretne uslove osiguranja (iznos premije osiguranja, franšiza), analizirati kreditne rizike ugovornih strana društva, odabrati one sa kojima je dozvoljeno raditi na odloženo plaćanje i odrediti kreditni limit za svaku od njima.

Nakon isplate obeštećenja iz osiguranja, društvo zadržava pravo potraživanja obaveza (potraživanja) kupca u visini odbitka utvrđene ugovorom.

Pretpostavimo da je u ugovoru o osiguranju franšiza određena na 15%, premija osiguranja iznosi 9% od osiguranog obima prodaje i izvršićemo kalkulacije u tabeli 33.

Tabela 33. Obračun osiguravajuće naknade i franšize za osiguranje potraživanja

Plaćanje osiguravajućem društvu (kolona 2 ×9/100), rub.

Iznos plaćene naknade osiguranja (kolona 2 × 85/100), rub.

Iznos franšize (grupa 2 × 15/100), rub.

Kao što se može videti iz tabele 33, kupcima MVT-a isporučeni su proizvodi u vrednosti od 8.993.722 rubalja. Obaveze kupaca nisu izmirene. Na kraju perioda čekanja, osiguravajuće društvo bi platilo 7.644.661 RUB. naknada od osiguranja. Dug u iznosu od 1,349,060 RUB. bi ostao neizmiren, a kompanija ima pravo da traži ovaj novac od kupca.

Obračun dobiti preduzeća od osiguranja potraživanja dat je u tabeli 34.

Tabela 34. Dobit preduzeća od osiguranja potraživanja

Tabela 33. Obračun osiguravajuće naknade i franšize za osiguranje potraživanja

Iznos plaćene naknade za osiguranje, rub.

Iznos gubitaka od inflacije, rub.

Plaćanje osiguravajućem društvu, rub.

Iznos franšize, rub.

Dobitak preduzeća, rub. (gr. 3 + gr. 4 – gr. 5 – gr. 6), rub.

Kao što se vidi iz tabele 34, dobitak kompanije u slučaju osiguranja potraživanja od nepouzdanih dužnika iznosiće 6.552.974 rubalja.

Korišćenje osiguranja potraživanja povećaće finansijsku nezavisnost MVT doo, kompaniji će biti mnogo lakše da dobije povoljnije uslove za bankarske kredite. U ovom slučaju, osigurana potraživanja mogu poslužiti kao kolateral za banku.

Glavni nedostatak osiguranja potraživanja je prilično visoka cijena ove usluge u odnosu na slične ponude na stranim tržištima. Premija osiguranja može se kretati od 0,9 do 9% od osiguranog obima prodaje uz otplatu na rate. To je zbog činjenice da ruske osiguravajuće kompanije, prilikom određivanja veličine premije, uzimaju u obzir rizik zemlje Rusije u troškovima osiguranja.

8. Potrebno je izraditi plan prodaje koji bi imao maksimalnu isplativost za predviđenu godinu.

Kao ciljnu funkciju koristimo marginalni profit, koji je od najveće važnosti, tj. Što je brži promet, važnija je marža doprinosa, koja maksimizira profit od prodaje. To jest, maksimiziranje prometa vam omogućava da maksimizirate profit.

Ciljna funkcija:

MVT doo proizvodi sljedeće proizvode:

– rješenje;

– temeljni blokovi.

Potrošnja resursa za proizvodnju komercijalnih proizvoda svake vrste prikazana je u tabeli 35.

Ciljna funkcija je matematički prikaz kriterija optimalnosti, tj. izraz treba maksimizirati.

Tabela 35. Potrošnja resursa za proizvodnju tržišnih proizvoda

Oznaka

Beton M 100

Beton M 150

Beton M 200

Beton M 250

Beton M 300

Beton M 350

Beton M 400

Rješenje M 75

Rješenje M 100

Rješenje M 150

Rešenje M 200

FBS 24–3–6

FBS 24–4–6

FBS 24–5–6

FBS 24–6–6

Ciljna funkcija ima oblik:

F(x)=1500H1.1+1650H1.2+1890H1.3+2080H1.4+2250H1.5+2380H1.6+2700H1.7+1700H2.1+1950H2.2+2360H2.3+2+2+4 .1+1390H3.2+1820H3.3+2350H3.4→maks.

Sistem ograničenja:

1) za cement

0,26H1,1+0,265H1,2+0,31H1,3+0,34H1,4+0,4H1,5+0,42H1,6+0,48H1,7+0,27H2,1+0,34H2+ 0,44H2,4+0,0934H3,1+0,125H3,2+0,156H3,3+0,175H3,4<=17000;

2) na šljunku

0,5X1,2+0,5X1,3+0,55X1,4+0,55X1,6+0,55X1,7+0,162X3,1+0,217X3,2+0,2716X3<=13000;

1.95H1.1+1.3H1.2+1.3H1.3+1.35H1.4+1.3H1.5+1.3H1.6+1.2H1.7+0.65H3.1+0.869H3 .2+1.086H3.3+ 1.304H3.4<=35000;

4) na pijesku

1.45H2.1+1.4H2.2+1.4H2.3+1.35H2.4<=15000

5) prema plastifikatorima

0.00708H1.1+0.00504H1.2+0.0049H1.3+0.00612H1.4+0.0077H1.5+0.00879H1.6+0.008H1.7+0.00337H2.1+0.02+2.02+2.02 0,0059H2.4<=192

Ovaj problem linearnog programiranja rješava se traženjem rješenja. Solution Finder je Excel dodatak koji vam omogućava da riješite probleme optimizacije.

Za rješavanje problema donosi se sljedeće rješenje:

1) početni podaci zadatka se unose u kreiranu formu - tabelu u MS Excel-u;

2) uvodi se zavisnost

F(x)=1500H1.1+1650H1.2+1890H1.3+2080H1.4+2250H1.5+2380H1.6+2700H1.7+1700H2.1+1950H2.2+2360H2.3+2+2+4 .1+1390H3.2+1820H3.3+2350H3.4→max;

3) uvode se zavisnosti za ograničenja;

4) uvedena su ograničenja resursa (vidi sliku 2);

5) uvode se parametri za rješavanje problema linearnog programiranja.

Uvođenje uslova za rešavanje problema

Nakon kratkog vremena pojaviće se dijaloški okvir Rezultati pretraživanja rješenja i originalna tabela sa popunjenim ćelijama B3:P3 i ćelijom Q4 sa maksimalnom vrijednošću funkcije cilja (vidi sliku 3).

Rezultat pretrage rješenja

Dobijeno rešenje znači da se proizvodnjom betona M 400 u količini od 15805,6 m3, M 200 maltera u količini od 11111,1 m3, FBS 12295 kom., može dobiti dodatni profit u iznosu od 98236 hiljada rubalja, dok ASG, pesak i plastifikatora u potpunosti će biti utrošeno 17.000 tona cementa, 14.781 tona, a od 13.000 tona šljunka 12.701 tona , na osnovu čega će se u njenoj implementaciji izvesti dobit (gubitak) od predloženih mjera i izvodljivosti.

Tabela 36. Stanje glavnih ekonomskih pokazatelja za optimizaciju asortimana, hiljada rubalja.

Indikator

Prije događaja

Nakon događaja

Apsolutno. promijeniti

Stopa rasta, %

Prihodi od prodaje

Cijena koštanja

Dobit od prodaje

Povrat od prodaje, %

Kao rezultat proračuna vidi se da su predložene mjere za optimizaciju asortimana od praktičnog značaja, jer je stopa rasta pokazatelja uspješnosti, kao što su dobit i prihod, iznad 100%.