Pad rublje - kako sačuvati svoju ušteđevinu tokom oštrih fluktuacija valuta. Šta raditi sa rubljama tokom devalvacije Ako imate rublje, šta da radite

Nestabilnost privrede naše zemlje i brze fluktuacije kursa nacionalne valute prisiljavaju Ruse da traže nove finansijske instrumente kako bi zaštitili svoju štednju od depresijacije.

Danas sve veći broj naših građana razmišlja: da li se isplati uplaćivati depozite u bankama tokom krize, uzimati kredite, kako sačuvati svoju štednju, kako se ponašati u slučaju pada nacionalne valute.

Devalvacija rublje, denominacija, default - šta oni znače i po čemu se ti pojmovi razlikuju?

Devalvacija nacionalne valute se obično naziva smanjenjem (kretanjem naniže), evidentiranim u zvaničnim izvorima, u nominalnom i stvarnom kursu (vrijednosti) državne valute.

Kurs nacionalne valute, kao što svi znamo, određen je vrijednošću nacionalne valute u odnosu na najstabilnije strane monetarne jedinice, kao i kupovnom moći građana. Poslednjih godina, vrednost kursa rublje u odnosu na vrednost američkog dolara ili evropske valute je blago opala.

Koncept devalvacije ne treba miješati s pojmovima kao što su denominacija i neizvršenje obaveza:

Denominacija podrazumijeva promjenu (obično smanjenje) ukupnog broja nultih cifara na novčanicama valute zemlje u opticaju;
A neizvršenje obaveza je nesposobnost zemlje da snosi odgovornost za svoje međunarodne obaveze (kada spoljni dugovi države objektivno ne mogu biti otplaćeni).

Uprkos činjenici da je devalvacija manje opasan termin od neizvršenja obaveza, depresijacija nacionalne valute ili pad rublje mogu donijeti mnogo problema građanima naše zemlje.

Zašto se vrijednost rublje može smanjiti?

Svjetski finansijeri znaju mnoge razloge za pad vrijednosti nacionalnih valuta raznih zemalja. Najznačajniji razlozi koji mogu uticati na smanjenje vrijednosti rublje su sljedeći:

Nedovoljna stabilnost odnosa Rusije sa međunarodnim partnerima;
Povremeno se pojavljuju faktori koji smanjuju tržišnu vrijednost nafte, gasa i drugih prirodnih resursa kojima je Rusija bogata;
Nestabilnost domaćeg tržišta zemlje;
Pojava ozbiljnih problema u velikim ruskim kompanijama, u djelimičnom ili potpunom vlasništvu države (nedostatak stranih investicija, pogoršanje uslova međunarodnog kreditiranja, itd.);
Nedostatak ravnoteže između ponude i tražnje na deviznom tržištu je višak tražnje za stranom valutom nad njenom ponudom i, shodno tome, višak ponude nacionalne valute nad njenom tražnjom.

Šta se dešava sa depozitima kada rublja devalvira?

Devalvacija nacionalne valute, prije svega, može dovesti do značajnog povećanja stope inflacije (potrošačke i druge) u zemlji, kao i do deprecijacije bankovnih depozita stanovništva izdatih u nacionalnoj valuti.

Depoziti, osmišljeni da očuvaju i povećaju štednju štediša, neće moći ispuniti svoje funkcije ako rublja padne. Ako je štednja građana na depozitu kada rublja padne i ne može se potrošiti prije isteka ugovora o depozitu, to može dovesti do značajnih finansijskih gubitaka za štediše.

Uz rastuću inflaciju i devalvaciju rublje, standardna potrošačka korpa će brzo rasti. Za isti iznos novca građani zemlje u kojoj nacionalna valuta depresira moći će da kupe znatno manji broj roba i usluga.

Ako pad nacionalne valute bude prebrz, to na kraju može dovesti do neizvršenja obaveza – nemogućnosti blagovremenog otplate međunarodnih dugova ruskih državnih preduzeća.

Kao rezultat toga, pad rublje može dovesti ne samo do deprecijacije depozita, već i do pada proizvodnje, smanjenja zaposlenosti - ozbiljne ekonomske krize u zemlji. Za stanovnike zemlje u kojoj nacionalna valuta depresira, devalvacija može značiti:

Neizbježno, prilično značajno pogoršanje životnog standarda;
Značajno smanjenje prihoda;
Oštar pad kupovne moći građana;
Gubitak neke ili cijele vaše postojeće ušteđevine.

Pad rublje može dovesti i do naglog rasta cijena uvezene robe, povećanja nezaposlenosti, bankrota mnogih preduzeća ili organizacija i drugih negativnih društvenih posljedica.

Šta učiniti ako rublja padne i imate depozit u rublji?

Nažalost, ne postoje algoritmi za ispravne radnje koji će vam omogućiti da sačuvate svoju ušteđevinu u kontekstu devalvacije nacionalne valute. Međutim, ponekad finansijeri u takvim situacijama savjetuju:

Zatvorite depozit;
Obavite kupovinu koja vam je potrebna - pokretna ili nepokretna imovina, kućanski aparati - ona roba koja bi u bliskoj budućnosti mogla znatno poskupjeti;
U nekim slučajevima zamijenite nacionalnu valutu za stabilniju; Moguće je otvoriti depozitni račun u stranoj valuti.

Bez sumnje, ako se pridržavaju ovakvih preporuka, investitori ipak mogu izgubiti određeni iznos novca. U ovom slučaju, važno je biti u mogućnosti ispravno izračunati moguće gubitke od održavanja depozita u rublji po trenutnoj stopi devalvacije rublje i troškove raskida depozita, zamjene valuta i hitne kupovine roba i usluga.

Zašto se u posljednje vrijeme sve više naših sunarodnika zanima šta da rade sa depozitima u rubljama? Jer događaji u međunarodnoj političkoj areni imaju vrlo razočaravajući ishod za Rusiju: ekonomija je, prema mišljenju brojnih stručnjaka, u stanju prije krize. U takvim vremenima ljudi su skloni razmišljati samo o jednoj stvari: kako zaštititi svoju ušteđevinu, a da je ne ulažu u kupovinu nekretnine ili nešto slično.

Analitičari o izgledima

Ono što svakako ne biste trebali očekivati je porast kamatnih stopa. Konkretno, na jesen, ako se uopće promijene, to će biti potpuno beznačajno. Što se tiče vremena, najbolja opcija u sadašnjim uslovima je od tri do šest meseci.

Dmitrij Lepetnikov, šef odjela za marketinšku strategiju i istraživanja, navodi da ćemo u narednim mjesecima vidjeti smanjenje profitabilnosti depozita otvorenih u ruskim rubljama. Glavni razlog je vrijednost ključne stope. Počevši od januara, regulator postepeno smanjuje svoju vrijednost. I banke, naravno, smanjuju kamate na depozite.

Do kraja godine na profitabilnost će uticati:

stanje na deviznom tržištu;
dinamiku već pomenute ključne stope.

Lepetnikov je uvjeren da će se nacionalna valuta stabilizirati u situaciji kada potonji nastavi opadajući kurs. S jedne strane, ovo je dobro. S druge strane, kamata na depozite će se smanjiti za otprilike 1 procentni poen, ali bankar nije pristao da saopštava konkretne vrednosti, jer profitabilnost zavisi od niza faktora. Među njima:

iznos sredstava;
period plasmana;
uslovi u slučaju prijevremenog povlačenja.

Dmitrijeve kolege iz drugih banaka, kada ih pitaju šta sada učiniti sa depozitima u rubljama, preporučuju čekanje. Uvjereni su da će do sljedeće korekcije prinosa doći u oktobru. Naravno, pod uslovom da situacija na tržištu ostane nepromijenjena. Povjerenje bankara zasniva se na činjenici da Centralna banka, u nastojanju da podrži kurs rublje, neće ništa preduzeti u septembru. No, u drugom mjesecu jeseni - kao što je poznato, tada su plaćanja vrhunac - sigurno će sniziti ključnu stopu. Kao rezultat toga, kamata na depozite će se smanjiti, ali neznatno. Ovakav razvoj situacije moguć je u nedostatku promjena na stranim tržištima.

Pavel Shubin ne očekuje značajnije oscilacije u prinosu na depozite. Manje-više primjetne fluktuacije počet će, smatra, u novembru. Tipično, tokom ovog perioda, finansijske institucije postaju aktivnije kako bi zadržale portfolio oročenih depozita privučenih tokom cijele godine. U isto vrijeme, Shubin je najavio vjerovatnu profitabilnost. Biće 10-11 odsto godišnje.

Stavovi nekih analitičara su ružičastiji. Na primjer, Aleksej Mihajlov govori o mogućem povećanju kamatnih stopa. On smatra da će u okviru programa rublja oni porasti za oko jedan do dva posto. Šta je razlog? Činjenica je da ove jeseni ističu ugovori koji su po veoma interesantnim kamatama otvarani u januaru 2014. godine, kao i u decembru 2013. godine. Naravno, kamate koje se sada nude će malo koga zanimati. Stoga će bankarske organizacije biti prisiljene klijentima ponuditi „tako nešto“, inače ih jednostavno neće moći zadržati. Najvjerovatnije će se na linijama mnogih finansijskih institucija naći takozvane sezonske ponude, koje karakterišu veće kamatne stope u odnosu na osnovne programe.

Nedavne promjene na deviznom tržištu izazvale su mnoga pitanja naših čitalaca. Razgovarajmo o ovoj temi sa profesionalnim blagajnikom banke - zamjenikom predsjednika Upravnog odbora Banke poravnanja i štednje Igorom Dmitrievom.

Igore Anatoljeviču, naši čitaoci često upoređuju današnju situaciju sa događajima iz 1998.

Po mom mišljenju, teško je povući analogije osim u odnosu na pad cijena nafte. Danas imamo budžet bez deficita, monetarnu inflaciju od 5%, stopu nezaposlenosti od 5-6%, ogroman pozitivan trgovinski bilans, jednu od najvećih svjetskih zlatnih i deviznih rezervi - Ruska Federacija je na trećem mjestu u svijetu nakon Japan i Kina u ovom pokazatelju. A vanjski dug Rusije je toliko mali da cijela zemlja ne može ništa raditi 2-3 godine, a da pritom uvozi ne luksuzne automobile, naravno, već, na primjer, plodove mora ili ribu - u obimu dovoljnom za stanovništvo. Inače, u svjetskoj praksi ovaj period se smatra dovoljnim kada iznosi samo 4 mjeseca. Dakle, pričati o neizvršenju obaveza danas je potpuno neosnovano.

Šta da radite sa svojim rubljama danas? Kako uštedjeti novac? Postoje li opcije da se spriječi da inflacija i devalvacija „pojedu“ štednju?

Danas kamatne stope na bankarske depozite u prosjeku premašuju inflaciju. Depoziti, uključujući kamate, u iznosu koji ne prelazi 1.400 hiljada rubalja, osigurani su od strane države, tako da nije potrebno ići u najveće banke, koje po pravilu nude niske kamate; možete uzeti u obzir uslove stabilnog poslovanje malih banaka, uključujući i regionalne.

Za one koji pažljivije prate tržišta, možemo preporučiti druge instrumente - zlato, dolare, eure, švajcarske franke ili juane, hartije od vrednosti. U svakoj situaciji, dobro diferenciran portfolio će obezbediti relativno prihvatljiv prinos.

Možda, ako sredstva dozvoljavaju, investirati u nekretnine?

Nekretnine su manje likvidan instrument, štaviše, cijene na stambenom tržištu, u najmanju ruku, ne rastu, ali će, prema našim očekivanjima, padati, jer se očekuje značajno povećanje poreza i troškova komunalija.

U kojoj valuti je općenito mudrije držati svoj novac?

Postoji pravilo: štedite novac u valuti u kojoj planirate da ga potrošite, jer na kursnim razlikama možete izgubiti više nego što uštedite. Uštedite za letovanje u Grčkoj, uštedite u evrima, a ako planirate da uzmete hipotekarni kredit u rubljama, uštedite u rubljama za učešće.

Šta ako čovjek ne zna sa sigurnošću gdje će potrošiti svoju ušteđevinu, ali štedi tako da postoji nekakva sigurnosna mreža?

Da li su multivalutni depoziti atraktivan alat za štednju za osobu koja je daleko od finansijskog sektora?

Multivalutni depoziti, po mom mišljenju, mogu biti od interesa za prilično mali broj investitora koji pomno prate tržišne kotacije valuta i pokušavaju igrati na njihovim promjenama, diverzificirajući svoja ulaganja. Za većinu stanovništva ovaj proizvod je teško razumjeti i malo ga zanima zbog njegove teško predvidljive isplativosti.

Da li je moguće da rublja ojača?

Prema našim prognozama, to je prilično vjerovatno. Inače, analitičari međunarodnih investicionih fondova drže se istih procjena - rublja je značajno potcijenjena na tržištu.

Pogledajte odjeljak o bankovnim depozitima:

Aktuelno od januara 2016.

U vremenima nestabilnosti ruske privrede, a po pravilu i pod pritiskom poznatih sankcija EU i SAD, mnogi razmišljaju šta da rade sa depozitima u rubljama sada tokom krize i u bliskoj budućnosti . A situacija za one koji su navikli svoju štednju čuvati u rubljama je vrlo teška.

S jedne strane, iako rublja depresira, još uvijek postoji nada da će izdržati navalu, a s druge strane ova situacija mnogima ne odgovara i željeli bi da sve postane mnogo stabilnije. I upravo ta stabilnost zabrinjava mnoge. Hoće li ona zaista biti tamo? I ako jeste, kada?

Naravno, niko sa sigurnošću ne zna odgovor na ovo pitanje. Dakle, morate djelovati na osnovu današnje realnosti i činjenica onoga što se danas dešava, da tako kažem, samo trebate ići u korak s vremenom i sačuvati sebe i svoj kapital od raznih vrsta rizika, pa čak i samo zato što uvijek postoje i biće.

Šta učiniti s depozitima u rubljama i stranoj valuti? Šta kupiti u 2019?

Naravno, u trenutnoj situaciji na nestabilnim tržištima možete djelovati na različite načine i izraditi vlastiti scenarij djelovanja u vrlo različitim razvojima. Stoga, prije nego što donesete odluku, morate se uvjeriti da vam je to zaista potrebno i da je prikladno u ovom trenutku. Ali prvo stvari.

Šta raditi u Rusiji sa bankovnim depozitima u 2019.

Kao jedan od najpopularnijih načina za uštedu kapitala, bankovni depoziti zabrinjavaju većinu ljudi u Rusiji i šta dalje s njima. I onda ko je u čemu dobar i šta želite od toga.

Iskreno govoreći, stručnjaci iz oblasti finansija, a posebno oni koji rade u bankama, odnosno bankari, savjetuju rad sa depozitima, bilo kakvim. Da li znaš zašto? Sve je vrlo jednostavno. Oni rade u banci i što više novca privlače u obliku depozita, to će situacija u njihovoj banci biti stabilnija.

Ali ti i ja nismo budale! Imamo svoj cilj i nije preporučljivo slijediti korake bankara!

Stoga, ako je moguće, bolje je jednostavno se kloniti bankovnih depozita i ne hraniti se iluzijama i nadama da možete dobro zaraditi na depozitima, uprkos činjenici da svako od nas ima alternativu bankovnim depozitima.

Međutim, ako ipak više volite da držite novac u bankama i ne želite ih ostaviti, onda je bolje da to učinite.

Ne preporučuje se kupovina valute i držanje deviznih depozita, jer postoji vrlo velika vjerovatnoća da će, na primjer, u pozadini rasta nafte u 2016-2019, kurs dolara i eura početi da opada. Jedini izuzetak može biti trenutak kada primate prihode u stranoj valuti, ovdje možete razmišljati i o polaganju depozita u banke u stranoj valuti.

Pa, kupovina valute za rublje u 2019. je direktno pucanje na vlastiti novčanik.

Trebalo je početi kupovati devize i prije devalvacije rublje. Kako kažu, oni koji nisu imali vremena kasne.

Što se tiče depozita u rubljama posebno iu situacijama kada su vaši prihodi isključivo u rubljama. I u takvim slučajevima ima o čemu razmišljati.

Vaš odnos prema rublji kao nacionalnoj valuti je ovde veoma važan. Rublja se pokazuje kao najstabilnija valuta i najvjerovatnije će se rublja u narednim godinama ne samo stabilizirati, već će i početi rasti. A rastuće cijene nafte, ako se to dogodi, a to je vrlo vjerovatno, sigurno će pomoći ovom rastu kursa rublje.

U ovom slučaju, ako vjerujete da će rublja ojačati, obratite pažnju na to šta se sada dešava sa bankama i koliko se masovno zatvaraju. A ova situacija je mnogo alarmantnija od samih promjena kursa rublje.

Da, naravno, možete nastaviti podržavati domaću privredu i banke općenito, ali to morate činiti mudro, pažljivo proučavajući cjelokupno bankarsko tržište i finansijske pokazatelje banaka kako biste se spasili saradnje sa nemarnim bankama.

Osim toga, imajte na umu da ne biste trebali nepotrebno riskirati svoj kapital stavljajući ga u banke.

Prvo, zato što su banke piramide i na najmanju glasinu, a potom i mogući odliv sredstava štediša, sve se u trenutku može srušiti kao kuća od karata.

I, drugo, potrebno je pridržavati se barem minimalnih pravila za upravljanje kapitalom i smanjiti vlastite rizike.

Dakle, ovdje postoji samo jedan rezultat. Ako položite depozite u rubljama, onda ih otvorite u pouzdanijim bankama, poštujući pravila koja se odnose na osiguranje depozita i sa iznosom plasmana koji ne prelazi 1,4 miliona rubalja u svakoj banci.

Postoji li alternativa bankovnim depozitima?

Naravno! Uvek je tu! Ali stvar je u tome da je takozvani minimalni prag za ulazak u jednu ili drugu vrstu alternative uvijek različit.

Na primjer, bankovni depozit se može otvoriti za minimalno nekoliko hiljada rubalja, dok kod drugih vrsta kapitalnih ulaganja ovaj minimum može biti drugačiji.

Recimo da pri ulaganju u nekretnine ono doseže čak i nekoliko miliona rubalja. Stoga morate sagledati sve u situaciji u kojoj se nalazite.

Recimo ako držite svoj kapital u depozitima u bankama, a kapital dostiže milione rubalja. Tada je u ovom slučaju najbolji izlaz kupiti likvidnu nekretninu za kojom postoji potražnja i izdati je u zakup, a ne birati depozit u banci, uprkos činjenici da kada postoji potražnja, profitabilnost će biti veća od bankovnih depozita. a rizici od gubitka kapitala su manji.

Osim toga, u pozadini devalvirane rublje i pada cijena nafte, u 2016-2017 možete sigurno "odabrati" ugovore za kupovinu nafte po "ukusnim" cijenama, jer će prije ili kasnije cijena nafte i dalje rasti, ali tek nakon toga kako će cijene nafte “osjetiti” takozvano dno cijene.

A glavni faktor za to je činjenica da niske cijene nafte nisu isplative nikome, po pravilu, zemljama izvoznicama nafte, i to se može iskoristiti za pristojnu zaradu u 2016.-2017. na ugovorima o nafti.

Kao što vidite, postoji alternativa bankovnim depozitima, i to značajna. To uključuje kupovinu zlata, nafte, nekretnina, plemenitih metala, ulaganja u poslovanje, internet projekte i drugo. Međutim, samo je pitanje da li možete sebi priuštiti da ga kupite, a da ne sjedite sami na bankovnim depozitima.