Yandex novac 

Organizaciona struktura odjela za investicije. Upravljanje investicijama u preduzeću je čitava nauka Odeljenje za upravljanje investicijama

ODELJENJE ZA PLANIRANJE INVESTICIJA

šef odjeljenja - 1 kom. jedinice

glavni specijalista - 1 kom. jedinice

viši ekonomista - 1 kom. jedinice

ekonomista - 1 kom. jedinice

Šef Odjeljenja za planiranje investicija:

IN poslovne obavezeŠef odjeljenja uključuje:

  • 1. Organizacija i kontrola pripreme investicionog budžeta Društva.
  • 2. Izrada i formiranje poslovnog plana i strategije Kompanije.
  • 3. Izrada prognoze finansijskog i ekonomskog stanja Društva.
  • 4. Zaštita investicionog budžeta Društva.
  • 5. Analiza i donošenje odluka o ekonomskoj isplativosti i efikasnosti izvođenja pojedinih vrsta radova i usluga, nabavka materijala i, po potrebi, izrada potrebnih verifikacionih kalkulacija ekonomske efikasnosti.
  • 6. Koordinacija tendera i ugovora, kontrola i verifikacija usklađenosti sa odobrenim godišnji budžet, tehničke specifikacije, radi donošenja odluke o odobravanju tenderske specifikacije ili ugovora.
  • 7. Analiza strukture i vrijednosti investicionih troškova Društva, izrada prijedloga za njihovu optimizaciju.
  • 8. Izrada jedinstvenog modela budžeta u skladu sa zahtjevima i preporukama Učesnika.
  • 9. Provođenje analize efikasnosti/osjetljivosti projekata, analiza investicione projekte usklađenost sa određenim strateškim ciljevima Društva;
  • 10. Izrada, koordinacija normativne i metodološke dokumentacije za planiranje i budžetiranje, praćenje usklađenosti sa zahtjevima NMD.
  • 11. Metodološka podrška i organizacija rada na računovodstvu, izrada i kontrola realizacije planova, izrada racionalnih oblika računovodstvenu dokumentaciju odjela i konsolidacije investicionog budžeta.
  • 12. Razvoj finansijska analitika upravljačko računovodstvo troškovi.
  • 13. Pravovremena i kvalitetna priprema izvještaja za menadžment, učesnike i regulatorne organe.
  • 14. Blagovremeno i kvalitetno izvođenje IMS dokumentacije na dodijeljenoj lokaciji.
  • 15. Organizacija i kontrola kancelarijskog rada u odjeljenju.
  • 16. Blagovremeno ostvarivanje planiranih rezultata zadataka, gdje je rukovodilac odjeljenja odgovoran u SUNA (sistem upravljanja naftnim sredstvima), u skladu sa rokovima i budžetom zadataka.
  • 17. Blagovremeni unos ažurnih informacija o statusu izvršenja zadataka kalendarskog plana u Informacioni sistem(IS) SUNA.

Glavni specijalista odjela za planiranje investicija:

Odgovornosti glavnog specijaliste uključuju:

  • 1. Kontrola izrade kratkoročnih (mjesečnih, kvartalnih), srednjoročnih (godišnjih) sveobuhvatnih planova i budžeta za proizvodne, finansijske i komercijalne aktivnosti Kompanije, koordinacija i međusobna koordinacija svih njihovih sekcija;
  • 2. Analiza i donošenje odluka o ekonomskoj isplativosti i efikasnosti izvođenja pojedinih vrsta poslova i usluga, nabavka materijala, po potrebi, izrada potrebnih verifikacionih kalkulacija ekonomske efikasnosti;
  • 3. Razmatranje tendera i ugovora na usklađenost sa odobrenim godišnjim budžetom, tehničkim specifikacijama u cilju donošenja odluke o odobravanju tendera ili ugovora.
  • 4. Usklađivanje kratkoročnih (mjesečnih, kvartalnih), srednjoročnih (godišnjih) sveobuhvatnih planova i budžeta za proizvodne, finansijske i komercijalne aktivnosti Društva, uzimajući u obzir praćenje korištenja budžetska sredstva za stvarno odrađeni period.
  • 5. Izrada prijedloga za optimizaciju strukture i količina na osnovu analize troškova.
  • 6. Provođenje sveobuhvatnog ekonomske analize sve vrste delatnosti preduzeća i razvoj mera za efikasno korišćenje materijalnih, radnih i finansijskih resursa.
  • 7. Analiza efektivnosti/osjetljivosti projekata, analiza investicionih projekata na usklađenost sa određenim strateškim ciljevima Društva.
  • 8. Finansijska procjena komercijalnih prijedloga potencijalnih dobavljača usluga i roba Društva, finansijsku akreditaciju potencijalnim dobavljačima za usklađenost sa zahtjevima Kompanije.
  • 9. Izrada uputstva za pripremu budžeta Društva, određivanje redosleda procesa i razvoj oblika glavnih aplikacija.
  • 10. Metodološka podrška i organizacija rada na računovodstvu, praćenje realizacije planova i budžeta, analiza rezultata proizvodnje ekonomska aktivnost, izrada racionalnih oblika resorne računovodstvene dokumentacije.
  • 11. Osiguravanje blagovremenog i kvalitetnog izvještavanja za menadžment, učesnike i regulatorna tijela.

Viši ekonomista, Sektor za planiranje investicija:

Odgovornosti višeg finansijera uključuju:

  • 1. izradu i konsolidaciju kratkoročnih (mjesečnih, kvartalnih), srednjoročnih (godišnjih) sveobuhvatnih planova i budžeta za proizvodne, finansijske i komercijalne aktivnosti Društva, koordinaciju i međusobnu koordinaciju svih njihovih sekcija;
  • 2. analiza u poređenju sa odgovarajućim planskim i stvarnim pokazateljima prethodnih perioda;
  • 3. kontrolu obračuna troškova, uključujući poštovanje principa upravljačkog računovodstva, provjeru ispravnosti i pouzdanosti obračuna, primjenu odobrenih standarda i tarifa;
  • 4. analizu i odlučivanje o finansijskoj izvodljivosti i efikasnosti izvođenja pojedinih vrsta poslova i usluga, nabavku materijala i, po potrebi, izradu potrebnih verifikacionih kalkulacija ekonomske efikasnosti;
  • 5. detaljnu analizu promjena proizvodnih, finansijskih, ekonomskih i specifičnih pokazatelja tokom vremena, po strukturi i distribuciji, čime se osigurava potpuno i pouzdano objašnjenje uzroka i rezultata ovih promjena;
  • 6. usklađivanje kratkoročnih (mjesečnih, tromjesečnih), srednjoročnih (godišnjih) sveobuhvatnih planova i budžeta proizvodnih, finansijskih i komercijalnih aktivnosti Preduzeća, vodeći računa o praćenju korišćenja budžetskih sredstava za stvarno odrađeni period;
  • 7. pregled tendera i ugovora (prije njihovog potpisivanja) na usklađenost sa odobrenim godišnjim budžetom, tehničkim specifikacijama radi donošenja odluke o odobravanju tendera ili ugovora;
  • 8. sprovođenje sveobuhvatne ekonomske analize svih vrsta delatnosti preduzeća i razvijanje mera za efikasno korišćenje materijalnih, radnih i finansijskih resursa;
  • 9. analiza efektivnosti/osjetljivosti projekata, analiza investicionih projekata na usklađenost sa određenim strateškim ciljevima Društva;
  • 10. finansijsku procjenu komercijalne ponude potencijalnih dobavljača usluga i robe Društva, finansijska akreditacija potencijalnih dobavljača za usklađenost sa zahtjevima Kompanije
  • 11. obezbjeđivanje blagovremenog i kvalitetnog izvještavanja za menadžment, učesnike i regulatorna tijela.

Finansijer odjela za planiranje investicija

Poslovna zaduženja finansijera uključuju (za projekte: bušenje, remont, razvoj polja Alibekmola i Kozhasai):

  • 1. izradu kratkoročnih (mjesečnih, kvartalnih), srednjoročnih (godišnjih) sveobuhvatnih planova i budžeta za proizvodne, finansijske i komercijalne aktivnosti Društva, koordinaciju i međusobnu koordinaciju svih njihovih sekcija;
  • 2. analiza pristiglih informacija radi usklađenosti sa planovima Društva;
  • 3. analiza u poređenju sa odgovarajućim planskim i stvarnim pokazateljima prethodnih perioda;
  • 4. praćenje izvršenja Ugovora (isplata sredstava i poređenje radi usaglašenosti kalendarski plan izvođenje radova)
  • 5. analizu obračuna troškova, uključujući usklađenost sa principima upravljačkog računovodstva, provjeru ispravnosti i pouzdanosti obračuna, primjenu odobrenih standarda i tarifa;
  • 6. analiza formiranja troškova za nabavku opreme i usluga koje nude potencijalni izvođači;
  • 7. analiza i donošenje odluka o finansijskoj izvodljivosti i efikasnosti izvođenja pojedinih vrsta poslova i usluga, nabavka materijala, po potrebi, izrada potrebnih verifikacionih kalkulacija ekonomske efikasnosti;
  • 8. usklađivanje kratkoročnih (mjesečnih, tromjesečnih), srednjoročnih (godišnjih) sveobuhvatnih planova i budžeta proizvodnih, finansijskih i komercijalnih aktivnosti Društva, vodeći računa o praćenju korištenja budžetskih sredstava za stvarno odrađeni period;
  • 9. praćenje "Budžet - ugovor - stvarno izvršenje" na kapitalnom budžetu i Program rada, u slučaju problematičnih pitanja 2.3 Mjesto,

u procesu praćenja ugovora (plaćanje računa) - obavještavanje nadzornog menadžmenta o potrebi postupka prenosa;

10. Osiguranje blagovremenog i kvalitetnog izvještavanja za menadžment, učesnike i regulatorna tijela.

Sistem finansijskog upravljanja pretrpeo je značajne promene u poslednjih nekoliko decenija, a to je u velikoj meri posledica povećane složenosti procesa upravljanja imovinom preduzeća u savremenim uslovima. tržišnu ekonomiju. Upravljanje investicijama u organizaciji danas igra ključnu ulogu u poslovnom uspjehu.

1 Principi upravljanja investicijama u preduzeću

Tržišna ekonomija podrazumeva korišćenje sredstava preduzeća za kontinuiran ekonomski rast. Nedostatak rasta zbog uticaja diskontne stope, inflacije i drugih ekonomskih faktora dovodi do niže profitabilnosti. Konkurencija na tržištu dovela je do ozbiljne diversifikacije marketinga, ulaganja, promocije roba i usluga, što je zauzvrat izazvalo pojavu potpuno novog pravca u ekonomski menadžment– investicija.

Šta treba shvatiti pod pojmom „upravljanje investicijama“? Ovo je skup funkcija upravljanja čiji je cilj stvaranje efektivnih investicija i upravljanje njihovim povećanjem finansijski pokazatelji preduzeća. Investicioni kapital preduzeća obuhvata dve vrste imovine: novčanu i nenovčanu.

Ova sredstva se formiraju posebno za ulaganje u određene oblasti delatnosti u cilju izvlačenja maksimalni profit, povećanje profitabilnosti, povećanje prodaje ili modernizaciju proizvodnje. Osnovni zadatak preduzeća je stvaranje optimalnih uslova za kvalitetno upravljanje ovim sredstvima. Treba napraviti razliku između finansijskog upravljanja i upravljanja investicijama.

Investicije ne uključuju obrtna sredstva preduzeća, pa se zbog toga u poslednjih nekoliko decenija javlja novi trend: preduzeća pokušavaju da stvore nove strukturne jedinice koje su u potpunosti odgovorne za upravljanje dugotrajnom imovinom mobilisanom za sprovođenje investicionih aktivnosti.

Odjel za upravljanje investicijama treba biti kreiran na način da može bez problema upravljati investicijama, vodeći se sljedećim principima:

  • Kontinuitet je kontinuirana implementacija upravljanja radi postizanja postavljenih ciljeva i stvaranja novih ciljeva i zadataka.
  • Fleksibilnost – mogućnost unošenja promjena u investicijske projekte u hodu.
  • Svestranost – pruža mogućnosti za pronalaženje alternative investicionih instrumenata.

Strukturna jedinica mora uključivati ​​ne samo profesionalce iz oblasti finansijskog upravljanja, već i iskusne analitičare. Jedan od glavnih problema u upravljanju investicijama preduzeća je nemogućnost preciznog predviđanja efikasnosti, a bliski objektivnim rezultati introspektivne analize mogući su samo uz korišćenje sveobuhvatnih metoda procene investicija. Složenost procesa procene je takođe jedan od razloga koji zahtevaju stvaranje posebne strukturne jedinice u okviru preduzeća.

2 Faze upravljanja investicijama

Bez obzira na naša uvjerenja o intenzitetu znanja finansijsko upravljanje, svaki menadžer kreira sopstvenu tehnologiju upravljanja, vođen svojim ekonomskim instinktima i iskustvom. Investiciona aktivnost je oduvijek bila izuzetno zavisna od ljudski faktor, a upravljanje investicijama u svakom preduzeću takođe zavisi od odluka pojedinih ljudi.

Na drugoj strani, savremenim metodama formiranje strukturnih jedinica nam omogućava da podijelimo odgovornost za donošenje odluka, primjenu najnoviji načini procjenu ovih odluka i raspodjelu funkcija među nekoliko specijaliziranih stručnjaka. U ovom slučaju mnogo zavisi od ukupna strategija menadžment u preduzeću.

Mnogi stručnjaci se slažu da se proces upravljanja investicijama mora podijeliti na određene faze, od kojih svaka zahtijeva koordinaciju unutar upravljačke vertikale. Strukturna jedinica za upravljanje investicijama daje analitičke podatke i rezultate aktivnosti procjene i druge informacije. Tokom zajedničke diskusije strategiju ulaganja Na osnovu konsultacija sa specijalistima odjela, viši menadžeri donose određene odluke.

Postepeno upravljanje investicionim procesom u ovakvim uslovima izgleda kao najbolje rešenje. Tehnologija upravljanja investicijama i investicionim aktivnostima razlikuje 6 glavnih faza rada:

  1. formiranje sopstvenog investicionog fonda;
  2. određivanje pravaca ulaganja unutar preduzeća;
  3. određivanje područja ulaganja van preduzeća;
  4. procjena, predviđanje i odabir najbolja uputstva ulaganje;
  5. formiranje pozajmljenog ili privučenog investicionog fonda;
  6. kontrola i računovodstvo investicionih aktivnosti.

Moderna komercijalna organizacija jednostavno mora uložiti sredstva. U ovom slučaju, aktivnosti kompanije na privlačenju sredstava izvana igraju važnu ulogu. Pozajmljeni kapital Košta mnogo manje od vašeg, a samim tim pruža maksimalnu efikasnost investicija.

Mnoge moderne kompanije se bave ne samo ulaganjem u vlastite odobreni kapital, tehnološka modernizacija, optimizacija robne i transportne infrastrukture i marketing. Važnu ulogu ima i plasman dijela kapitala u dugotrajna sredstva koja mogu donijeti dobit dugoročno. Uključena su mnoga preduzeća sa velikim finansijskim resursima portfolio ulaganja, plasiranje novca na depozite visokog prinosa, ponekad čak i rizično ulaganje.

3 Formiranje investicionog fonda

Upravljanje finansijskim investicijama bilo kog preduzeća nemoguće je bez dovoljnih finansijskih sredstava. Monetarna i nemonetarna imovina preduzeća često nisu dovoljna za efektivni rast preduzeća, čak i bez uzimanja u obzir oblasti eksternog ulaganja. U ovom slučaju potrebno je privlačenje investicija izvana.

U članku smo već rekli da se investicioni kapital preduzeća formira mobilizacijom sopstvenih sredstava i privlačenje kapitala iz vanjski izvori. Izvore finansiranja za investicije preduzeća treba podeliti u tri glavna tipa:

  • Vlastiti – dio optjecajnih i nestalna imovina, troškovi amortizacije, dio neto dobiti.
  • Privučeno - prodaja akcija, investicioni ulozi akcionara, grantovi i subvencije, ciljano besplatno finansiranje.
  • Posuđeno – prodaja obveznica, krediti, lizing.

Aktivnim privlačenjem sredstava iz različitih izvora, preduzeće formira veliki kapital dovoljan da obezbedi stabilan i efikasan rast preduzeća. Ako kompanija ne prikupi sredstva, onda će zbog povećanja troškova amortizacije tokom vremena, u nekom trenutku postati neisplativa. Pravilno vođene investicione aktivnosti garantuju menadžmentu kompanije sposobnost da stalno drži preduzeće u zoni profitabilnosti.

Formirani investicioni fond se raspoređuje prema odabranim oblastima ulaganja. Alokacija kapitala mora odgovarati unaprijed određenoj strategiji i biti zasnovana na odlukama na osnovu informacija. Pogrešno ulaganje finansijskih sredstava može rezultirati kriznom situacijom.

5 Metodologija za procjenu efektivnosti investicija

U posebnom članku govorili smo o tome koliko metoda postoji za analizu uspješnosti investicionih aktivnosti. U većini slučajeva, dinamičke metode za procjenu investicionog projekta omogućavaju vam da predvidite potencijalni povrat ulaganja, a statičke metode procjene vam omogućavaju da sumirate prethodne rezultate.

Komparativna analiza ima ključnu ulogu u formiranju optimalnog skupa investicionih objekata. Stručnjaci relevantne strukturne jedinice moraju identificirati glavne prednosti i nedostatke alokacije kapitala, odrediti prioritetne objekte, istaknuti najbolje opcije za kratkoročno, srednje i dugoročno ulaganje.

Procjena ulaganja je mnogo složeniji proces nego što se čini prosječnom čovjeku. Prilikom analize investicionog projekta potrebno je uzeti u obzir veliki broj faktora:

  1. profitabilnost;
  2. rizik;
  3. diskontne stope;
  4. uticaj inflacije;
  5. trajanje.

U ovom slučaju, tačke 2 i 4 su direktno povezane. Produženje trajanja projekta gotovo uvijek dovodi do povećanih rizika. Što je duže potrebno projektu da izađe iz faze projektovanja, veća je šansa da će se desiti nešto što bi moglo kritično uticati na rezultate projekta.

Ako govorite o domaće investicije, a zatim zamislite da je investicijskom projektu za stvaranje novog proizvoda potrebna 1 godina za implementaciju. U roku od godinu dana rizik će biti mali. Ako proces traje 2-3 godine, onda se rizici povećavaju, postoji mogućnost povećanja konkurencije, korporativne sabotaže, rizik povećanja procesa legalizacije novog proizvoda itd. Profitabilnost i diskontovanje sredstava su takođe međusobno povezani. Prosječnom čovjeku se čini da se profitabilnost može lako procijeniti pomoću formule ROI (povrat na ulaganje), ali to je daleko od slučaja.

Činjenica je da je vrijednost novca danas mnogo niža od vrijednosti novca za 3-4 godine. Zbog inflatorni procesi, povećana konkurencija, promene tržišnih uslova i drugi ekonomski faktori, imovina preduzeća se konstantno obezvređuje. Zbog toga se u ocjenjivanju koriste složene dinamičke metode. Rezultati aktivnosti procjene se zatim podvrgavaju uporednoj analizi. Najbolji investicioni projekti se zatim predlažu menadžmentu kompanije.

6 Praćenje investicionih aktivnosti

Kada bi se proces upravljanja sastojao samo od odabira investicionih objekata i ulaganja u njih Novac, onda bi sama po sebi nestala potreba za stvaranjem posebne strukturne jedinice u preduzeću. Proces upravljanja je, međutim, mnogo složeniji i zahteva redovna prilagođavanja ili čak potpunu reviziju seta investicionih instrumenata u arsenalu preduzeća.

Mnogo je lakše kompanijama koje nisu zainteresovane za stvaranje visokoprofitabilnih dugotrajnih sredstava plasiranjem novca van osnovnog kapitala. Za njih je proces ulaganja prilično jednostavan. Kada se odrede glavne oblasti ulaganja unutar preduzeća, više nisu u mogućnosti da radikalno promene svoju strategiju.

Otkazivanje ugovora o lizingu, odbijanje kupovine nove opreme ili marketinške usluge su skupi. Preduzeće je prinuđeno da sledi izabranu strategiju do kraja perioda njene pune implementacije. Ovo je suštinski suprotno principima upravljanja investicijama koje smo definisali na samom početku članka. Kapital preduzeća mora biti fleksibilan i alternativni. Ako odaberete samo domaće objekte za ulaganje, strategija će biti neefikasna.

Diverzifikacija investicija zahtijeva redovnu reviziju uloženog kapitala i njihove uspješnosti. Investicioni portfolio, na primjer, mora se redovno analizirati, instrumenti sa opadajućim prinosima ili povećanim rizikom moraju se iz njega blagovremeno ukloniti i zamijeniti prihvatljivijim opcijama. Prava investicija u osnovnom kapitalu drugih kompanija biće potrebno aktivno učešće u njihovim proizvodnim i marketinškim aktivnostima. Rizična ulaganja zahtijevaju stalnu pažnju investitora.

Ima ljudi koji su uvereni u to rizična ulaganja Oni rade po principu „pogodi ili promaši“, ali to nije slučaj. Venture ulaganja podijeljeno u nekoliko faza. Svaki od njih je podvrgnut detaljnoj analizi, na osnovu koje investitor odlučuje da li će nastaviti finansiranje projekta ili odustati od njega.

Svaka opcija alokacije kapitala zahtijeva specifične tehnike upravljanja i praćenja, pa je stoga i tekući proces upravljanja investicijama veoma važan. Ovaj proces se ne može prekinuti, on se mora odvijati tokom čitavog postojanja kompanije.

7 Primjena principa upravljanja investicijama na privatno ulaganje

Gore navedeni principi i faze upravljanja investicijama su, u jednom ili drugom stepenu, primenljivi na ulaganja privatnog kapitaliste. Običan vlasnik kapitala u našem vremenu je aktivan učesnik tržišne ekonomije. Čak i 10.000 rubalja može postati dio vanjskog financiranja poduzeća ili pomoći inovativnoj tehnologiji da potpuno preokrene svijet.

  • utvrđivanje kapitala;
  • izbor najbolje kompanije plasirati sredstva;
  • izbor optimalnih PAMM računa;
  • analiza i poređenje odabranih PAMM računa;
  • plasman sredstava;
  • kontinuirano praćenje i upravljanje portfoliom.

Kao što vidite, metode i principi upravljanja ostaju isti kao na nivou velikog preduzeća sa diversifikovanim investicionim fondom, samo se menja razmera.

Pronalaženje investitora je glavni zadatak preduzeća koja se bave proizvodnjom određene vrste proizvoda. U cilju kompetentnog sprovođenja svih finansijske investicije Kompanija koristi posebno ovlašćeno telo - investicioni odbor.

Šta je investicioni komitet

Investicioni odbor je posebno tijelo, čiji je funkcionalni pravac kvalitetan razvoj, upravljanje, proučavanje deklaracija, analiza i implementacija glavnih finansijskih procesa tekućeg privredni subjekt RF.

Takve komisije, po pravilu, imaju prilično usku specijalizaciju - akcije su usmjerene na traženje, kao i kvalitativnu procjenu svih mogućih objekata za profitabilne investicije. Ova struktura takođe organizuje kompletan proces ulaganja i dodatni nadzor nad izvođenjem ovog procesa.

Državni odbor može biti jednostepeni ili višestepeni - zavisi od detaljnog broja konstitutivnih subjekata. Takođe, broj nivoa može direktno zavisiti od želja investitora koji su deo glavnog sastava investicionog kabineta. Struktura investicionog odbora formirana je na osnovu trenutnog pravca aktivnosti kompanije i ukupnog broja uključenih predstavnika.

Neki odbori imaju strukturu sa više nivoa, za nju je zaduženo posebno odeljenje koje samostalno predlaže unapred odobrene ideje i izvodljive planove. Dodatne aktivnosti obavlja odjeljenje koje analizira sve oblasti i daje vlastito odobrenje za najefikasnije programe.

Formirani investicioni račun je najvažniji dio svakog uspješnog preduzeća i predstavlja svojevrsni finansijski fond svakog sistema. Ovlaštena struktura uključuje samo profesionalne stručnjake koji su se već bavili kompetentnim ulaganjem. Oni su ti koji su u stanju da sve detaljno prouče informacionih resursa o mogućim koristima ulaganja - sve to štiti kompanije od mogućih finansijski rizici. Zahvaljujući aktivnostima ovlaštenih osoba, pouzdan finansijski fond zavisno od nivoa prihoda kompanije.

Sastav investicionog odbora

Prije svega, u komisiji se nalazi unaprijed ovlašteni predsjednik komisije, koji se imenuje samo iz redova lica koja su duže vrijeme aktivna u sistemu finansiranja. U ovom slučaju, standardni mandat ove osobe je najmanje 1 godinu. Komisija takođe uključuje direktno ovlašćene predstavnike glavnih članova komisije, koji mogu da zamenjuju predstavnike na glavnim sednicama, vrše glasanje i druge funkcije vezane za investicionu delatnost.

Kabinet može uključivati ​​članove komisije uključene u pravne poslove. Oni odlučuju o pravnim aspektima rada investicionog odbora i prate kvalitet obavljanja poslova u skladu sa ugovorenim uslovima, kao i vremensko donošenje važnijih odluka.

Dodatno, sastav uključuje članove koji se bave finansijskim i administrativnim poslovima, uključujući pripremu osnovne dokumentacije i direktno privlačenje investitora. Članovi komisije traže moguće investitore i analiziraju sve odredbe iznesene na razmatranje i naknadno odobrenje predsjedavajućeg.

Funkcije i zadaci

Svaki investicijski ured ima svoja ovlaštenja i funkcije:

  • detaljna analiza i identifikacija isplativih rješenja za finansijska ulaganja;
  • analiza i detaljan dizajn trenutnog strateškog plana za kvalitativni raspored svih predloženih investicija u odabranom teritorijalnom okrugu Ruske Federacije;
  • rasprava i dalji razvoj posebnih državnih propisa koji mogu privući investitore bilo kojeg nivoa;
  • kreiranje i kvalitetno izvođenje osnovnih zahtjeva za razvijene projekte, koji se u potpunosti finansiraju iz državnog trezora;
  • izradu i izradu master planova za izgradnju inovativnih investicionih objekata, kao i infrastrukture;
  • detaljno razmatranje efektivnog poboljšanja odabranog regiona;
  • visokokvalitetna kontrola pravovremene realizacije projekata uz pomoć posebno organizovane komisije (posebna pažnja posvećena je najznačajnijim objektima odabranog regiona);
  • detaljno prikupljanje svih finansijskih informacija o tekućim projektima u određenoj oblasti;
  • rad na povećanju konkurentnosti odabranog regiona;
  • sastavljanje godišnjih izvještaja o radu savjeta, kao i o rezultatima razvoja konkurentskog okruženja pojedinog subjekta.

Među glavnim zadacima ureda su sljedeće oblasti:

  • traženje glavnih izvora finansiranja;
  • kvalitetan razvoj opšte strategije razvoja investicione politike pojedinačnog preduzeća;
  • pravovremena kontrola realizacije opštih investicionih aktivnosti.

Zahvaljujući efektivnim aktivnostima ovlašćenih stručnjaka, standardni procenat realizacije velikih planova vezanih za finansijska ulaganja značajno se povećava.

Komisija nije direktno uključena u raspodjelu svih predloženih investicija - to je glavna razlika u odnosu na postojeći savjet. Glavni dio aktivnosti odbora je direktno odobravanje projekata kroz interakciju zakonodavne i izvršne vlasti.

Komisija obezbeđuje i kontroliše sprovođenje glavne savezni programi u određenom regionu, a koordinira i aktivnosti svih ovlašćenih preduzeća. Dodatno u funkcionalne odgovornosti može uključivati ​​stvaranje novih investicionih objekata. Takođe, komisija se može angažovati na predstavljanju određenog regiona ili regiona u inostranstvu, čime se značajno povećava interesovanje stranih investitora.

Komitet organizuje razne izložbe i konferencije i predstavlja značajne projekte. Upravo on igra jedinstvenu ulogu posrednika između investitora i izvršna kompanija. Dakle, predstavlja svojevrsni organ upravljanja.

Investicioni savjet je, naprotiv, izvršni organ i odgovoran je za realizaciju svih odobrenih projekata nakon prijema investicija. Komisija preliminarno legitimiše sve investicije, a savet ih u potpunosti raspoređuje u skladu sa potrebama odabranog teritorijalnog regiona.

Kako regulisati rad investicionog odbora

Za kvalitetnu regulaciju svih investicionih odjela razvijen je poseban dokument- "Pravilnik o odjelu za investicije." To odražava glavna struktura odabrana jedinica, detaljna procedura za opštu interakciju zaposlenih u unutrašnja organizacija, kao i proceduru njihovog djelovanja sa srodnim službama.

Odvojeno opis posla za zaposlene i rukovodstvo, gde su korak po korak opisane sve glavne funkcionalne odgovornosti, kao i odgovornosti koje snose zaposleni u celom odeljenju.

Odvojeno, izrađuje se opšti propis za upravljanje svim investicijama preduzeća, koji odražava glavne aspekte rada sa glavnim finansijski projekti. Svi formati dokumenata i predlošci su takođe unapred pripremljeni ( specijalni izvještaji i upitnici), kao i detaljna uputstva za rad sa ovom dokumentacijom.

Pravilnik o radu investicionog odbora funkcioniše u skladu sa propisima koji daju saglasnost sledeća narudžba održavanje i zakazivanje sastanaka, te kreiranje individualnog rasporeda za svaku kompaniju.

Standardni raspored se može odobriti na period do 12 mjeseci i ovjerava ga direktno predsjedavajući komisije. U pojedinim slučajevima mogu se održati i vanredne sjednice, o čemu predsjedavajući obavještava sve članove investicionog kabineta 10 radnih dana prije sjednice.

Na redovnim sjednicama, regulisanim propisima, rješavaju se pitanja u vezi sa utvrđivanjem glavnih smjernica za buduće obim finansiranja kompanije, kao i odabir prioritetnih aktivnosti za povećanje ukupnog broja investitora. Komisija je takođe uključena u razmatranje novih investicionih projekata, njihovu kasniju realizaciju, kao i izvršene izmene i dopune opšteg registra investicionih projekata postojeće kompanije. Sprovođenje programa odobrenog projektom pažljivo prate ovlaštena lica komisije.

Osnovni zadatak komisije je da u potpunosti osmisli i opiše proces kreiranja postojećeg investicionog projekta. U tom slučaju se mora navesti tačan period povrata, kao i kontrola daljeg toka finansijskih ulaganja.

Kancelarija za investicije je od posebnog značaja za kompetentnu distribuciju i realizaciju finansijskih investicija. Omogućava ne samo mudro ulaganje sredstava i osiguranje povećanja efikasnosti bilo kojeg poduzeća, već i kompetentno organiziranje rada zaposlenih u formiranju investicija preduzeća.

Upravljanje investicijama je jedinstven skup principa i metoda za realizaciju zadataka upravljanja, koji se nalaze u osnovi svih investicionih aktivnosti kompanije.

Zbog osnovnih aspekata menadžmenta obično planiraju da povećaju konkurentnost preduzeća, ekonomski rast i njegov razvoj.

Ovi osnovni aspekti uključuju:

  1. Težnja ka višim stopama razvoja u svim oblastima preduzeća
  2. Težnja da maksimizira očekivani profit kompanije
  3. , kako u određenim oblastima tako i za preduzeće u cjelini
  4. Osiguravanje maksimalne likvidnosti ulaganja i mogućnosti reinvestiranja
  5. Formiranje potrebnog iznosa finansijskih sredstava
  6. Mjere ubrzanja

Jedan od aspekata uspješnog razvoja društva i države u cjelini je kompetentno regulisanje kapitalnih ulaganja. Većina procesa koji se odnose na investicionu sferu su neophodni svim privrednim subjektima. To se prvenstveno odnosi na organizacije, preduzeća, pojedince i pravna lica i naravno, državi.

Upravo iz tog razloga upravljanje investicijama zahtijeva ozbiljan pristup korištenjem složenih sistema i principa za efektivnu implementaciju cijelog procesa. Da bi se postigao odličan učinak u upravljanju, vrijedi napraviti i preliminarnu analizu situacije na tržištu kako bi se raspoloživi kapital mudro iskoristio i pravilno rasporedio.

Ključne faze u upravljanju investicijama

Investicione aktivnosti u nekim slučajevima mogu biti neefikasne. Zbog čega? Zbog činjenice da se u gotovo svakom srednjem preduzeću investicijski procesi provode samo uz pomoć jedne strukture u obliku nekoliko ljudi (u nekim slučajevima takve dužnosti obavlja samo jedna osoba).

Za efikasan rad svih investicionih procesa potrebno je kreirati i regulisati jedinstven sistem. Upravljanje investicijama se po pravilu odvija u nekoliko osnovnih faza koji igraju vitalnu ulogu.

  • Suština prve faze je evaluacija procesa ulaganja u proteklim periodima.
  • Druga faza je izračunavanje iznosa potrebnih sredstava za buduća kapitalna ulaganja.
  • Ova faza podrazumijeva određivanje oblika ulaganja, tj. u kojem materijalni oblik realizovaće se investicione aktivnosti.
  • Ovdje razmatramo izbor koji zadovoljava ciljeve i ciljeve kompanije.
  • U petoj fazi vrši se analiza efektivnosti investicionih aktivnosti i procjena očekivanih rizika.
  • Posljednja faza uključuje uzimanje u obzir kontrole i praćenja koji se odvijaju tokom realizacije investicionog projekta.

Važna stvar je da ako barem jedna od ovih faza aktivnosti upravljanjaće se preskočiti ili implementirati sa značajne greške, onda sve to može imati veoma negativan uticaj na proces ulaganja. Upravo iz tog razloga, kada provodite sve prethodno opisane faze, morate vrlo ozbiljno i promišljeno planirati svoje akcije kako biste postigli maksimalan učinak.

Da rezimiram, želeo bih da kažem da je upravljanje investicijama složen proces koji ima za cilj implementaciju perspektivnih oblika ulaganja.

Sve aktivnosti koje se realizuju tokom procesa upravljanja formiraju investicioni portfolio kao skup poslovnih programa. Upravljanje investicijama portfolio pretpostavlja da će kompanija, ako je potrebno, moći da se vrati na prethodne faze ovog procesa.

To je moguće kada projekat pokazuje svoju nisku efikasnost i potrebno je provjeriti da li su ciljevi ispravno postavljeni i strategije prilagođene.

Ako ove metode upravljanja investicijama imaju nekoliko grešaka, onda pogrešna odluka može negativno utjecati na projekt u cjelini. Time se stvara začarani krug – kontinuiran i cikličan proces upravljanja investicijama.

Pogledajte učesnike na javnim tržištima. Nikada ne uče svoje lekcije. Zainteresovani su za igru.

© Don Valentine

  • Zašto vam je potrebno upravljanje investicijama?
  • Učesnici investicionih projekata
  • Kako kreirati sistem upravljanja investicijama

Upravljanje investicijama je skup standarda upravljanja koji čine osnovu investicione politike preduzeća.

Menadžeri kompanija ne ističu investicioni aspekt, ali područje interesovanja svakog preduzeća uključuje i aktivnosti vezane za ulaganja. Istovremeno, malo ljudi uzima u obzir da investicije preduzeća zahtijevaju odvojeno upravljanje.

Specijalizacija odjeljenja u preduzećima formira se pod uticajem operativnih aktivnosti. Ako organizacija proizvodi grupu proizvoda, tada njeni zaposleni imaju vještine i znanja za upravljanje proizvodnim procesima, a također su dobro upućeni u tehnološkim procesima. Pogledajmo šta se dešava u takvom preduzeću kada vlasnici, u cilju poboljšanja kvaliteta upravljanja, izraze želju da uvedu tehnologije budžetiranja. Bez posebnog odjeljenja na raspolaganju, rukovodilac preduzeća će postaviti zadatak uvođenja investicionih aktivnosti u finansijsko-ekonomski odjel. Budući da je glavna specijalizacija zaposlenika takvog odjela upravljanje proizvodnim procesima, oni će se koncentrirati na obavljanje zadatka isključivo u trenucima slobodnim od svog glavnog posla. Štaviše, nemaju pojma kako upravljati investicijama.

Istovremeno, mnogi shvataju da razvoj preduzeća zavisi od ulaganja. Organizacioni rast uključuje izlazak na tržište Novi proizvodi, širenje prodajne mreže i sl., ali nerazumijevanje i nepoznavanje načina upravljanja investicijama dovodi do ozbiljnih gubitaka. Ako je kompanija potrošila investiciona sredstva na uvođenje neefikasne tehnologije, onda se ne treba nadati očekivanom napretku u osnovnim poslovnim aktivnostima. Ako kompanija odluči da razvije nova tržišta ulažući u njih investicioni fondovi, ali je polje tržišta pogrešno odabrano, onda ne treba očekivati ​​ni pozitivan rezultat, ili su napravljeni ozbiljni tehnološki propusti prilikom razvoja novih proizvoda, onda ni najekonomičnija proizvodnja neće spasiti situaciju.

Praktičar kaže

Aleksandar Solovjov, predsednik kompanije „FIS: Prehrambene tehnologije“, Fryazino (Moskovska oblast)

Kad počnem novi projekat, tada uvijek pravim plan, raspored i sistematski, jednom sedmično, kontrolišem sve. Otkrivanje gdje se nalazi nova mašina ili montažna linija od milion dolara. Na kraju krajeva, kada radite nešto novo, nastaju mnoge nedosljednosti, a vrhunskim menadžerima je ponekad teško da se dogovore. Svako je zauzet svojim poslom. Stoga, kada započinjete veliki novi posao, morate sve redovno i metodično provjeravati. Čak i na odmoru zovem i tražim da mi pošalju raspored projekta. Moram da ga vidim. Onda dođem da vidim šta je i kako urađeno.

Vrste investicija

S obzirom na vrste ulaganja, mogu se razlikovati dvije glavne grupe:

  • portfolio (finansijska) grupa;
  • grupa stvarnih investicija preduzeća.

Prva grupa obuhvata čitav spisak investicija uz pomoć kojih se postižu određeni ciljevi. Ove vrste ulaganja obično uključuju ulaganja u vrijednosne papire, plemeniti metali i druge slične investicije. Takve aktivnosti provode specijalci investicioni fondovi, finansijski savjetnici, ali ne i investitor lično.

U drugu grupu realnih ulaganja spadaju ulaganja u materijalna i nematerijalna ulaganja. To mogu biti obrtni ili neobrtni kapital kompanije ili intelektualni resursi. Prava ulaganja preduzeća klasifikuju se kao dugoročna.

Zauzvrat, ova grupa je podijeljena na sljedeće vrste ulaganja:

  • ulaganje u vlastitu kompaniju, doprinoseći efikasnijim aktivnostima. To može biti modernizacija osnovnih sredstava, promjena lokacije objekata ili nabavka opreme;
  • ulaganja u stvaranje nove proizvodnje ili modernizaciju postojećih;
  • ulaganja u širenje kompanije, doprinoseći rastu obima proizvodnje koristeći postojeće kapacitete. Ove vrste investicija nazivaju se ekstenzivnim.
  • ulaganja u drugu kompaniju koja osiguravaju učešće u velikim narudžbama (na primjer, u državnim nabavkama) ili u određenim investicionim projektima;
  • ulaganja preduzeća u vladine strukture na zahtev. Takve finansijske investicije sprovode se u cilju ispunjavanja zahtjeva nadležnih u oblasti poštovanja sigurnosnih pravila, podizanja nivoa standarda kvaliteta i dr.
  • intelektualno ulaganje u nematerijalne vrijednosti. Ove investicije su usmjerene na naučna istraživanja, uvođenje inovativnih tehnologija, obuku zaposlenih i sl.

Praktičar kaže

Alexey Krainov, generalni direktor Mobile Innovations CJSC, Moskva

Naša kompanija je osnovana na novcu venture investitor, takozvani poslovni anđeo. Godinu dana kasnije, nakon što smo dobili prvi prinos od prodaje novog proizvoda, izvršili smo drugi krug ulaganja, a dva fizička lica su postala dioničari. I konačno, prije šest mjeseci dobili smo novac od rizičnog fonda.

Poduzetnički fond je odličan alat za privlačenje investicija. Imovinom takvog fonda često upravlja moćna međunarodna zajednica finansijske grupe(kao u našem slučaju). Kao rezultat, kompanija prilikom privlačenja investicija dodatno dobija pristup akumuliranom iskustvu i vezama partnera (u smislu sigurnosti, finansijskog upravljanja, planiranja, izvještavanja itd.). Profitabilnost poslovanja nije glavni faktor za usvajanje venture fond investicione odluke, u prvom planu su ostali parametri: status menadžment tima i pozicija kompanije na tržištu, poslovne ideje, već funkcionalan poslovni model.

Struktura investicionog procesa

Investicione i operativne aktivnosti upravljanja provode se na različite načine u svakom slučaju. Tokom procesa, zaposleni koji obavljaju osnovne funkcije spajaju se u odvojene operativne odjele - prodaju, održavanje, podršku, razvoj i proizvodne aktivnosti. Investiciona aktivnost je kombinacija više projekata.

  1. Kreiranje proizvoda. Pokretanje bilo kojeg investicionog projekta uključuje različite troškove: izdvajanje sredstava za stvaranje i implementaciju novog proizvoda, organizaciju proizvodnog procesa, formiranje prodajnog predstavništva i izgradnju novog preduzeća.
  2. Samodovoljnost. Izlaskom novog proizvoda prihod se uvijek pojavljuje, ali u početku nije u stanju pokriti sve troškove. Da bi to učinili, proizvođači privlače investicijska sredstva koja će pomoći nadoknaditi sve troškove (planirane gubitke). Infuzija investicionih sredstava nastavlja se do tačke samodovoljnosti, kada će prihodi ostvareni prodajom proizvoda pokriti troškove njegove proizvodnje. Kao rezultat toga, proizvod vremenom počinje da postaje profitabilan.
  3. Povrat investicije. Samoodrživost investicionog projekta nastaje u trenutku kada će dobit od prodaje proizvoda pokriti sve troškove koji se koriste za realizaciju ovog projekta.
  4. Efikasnost ulaganja. Svakog investitora prvenstveno ne zanima povrat novca utrošenog na uvođenje proizvoda, već profit od njegove upotrebe. Tu dolazi do izražaja efektivnost ulaganja.

    5. Osnovne faze u upravljanju investicijama

    Investiciona aktivnost u običnom preduzeću izražava se radom jedne strukturne jedinice, u retkim slučajevima, jedne osobe, koja kombinuje ove odgovornosti sa operativnim aktivnostima u svom području rada. To je glavni razlog neefikasnog poslovanja investicionih aktivnosti.

    Za kreiranje efektivnog upravljanja investicionim aktivnostima potrebno je kreirati sistem:

    Prije svega, potrebno je procijeniti obim preduzeća i utvrditi da li se isplati baviti se ovom djelatnošću. Obim investicionog projekta određuje se prema sledećim kriterijumima: planirani budžet, vreme za realizaciju projekta i ukupan intenzitet rada. Nivo parametara zavisi od obima preduzeća i stepena razvoja (za malo preduzeće sa 12 zaposlenih, nabavka kancelarijske opreme će se smatrati investicionim projektom). U prosječnoj organizaciji, investicioni projekat se može predstaviti kao aktivnost koja se finansira prihodima od 500 hiljada rubalja, uz realizaciju projekta u određenom periodu sa intenzitetom rada od oko četiri čovjekomjeseca.

    Faza 2. Podijelite zadatke i odgovornosti

    Za efektivne aktivnosti upravljanja, generalni direktor mora raspodijeliti tri pozicije - kupac, izvođač, investitor. Ove odgovornosti ne treba kombinovati jedna s drugom. Ako izvođač igra ulogu strukturne jedinice i vodi operativne aktivnosti, onda je u ovom slučaju potrebno razviti dva sistema motivacije - odvojeno za rad i za investiranje.

    Projektna organizacija rada uključuje pozicije kao menadžer projekta, koordinator projekta i implementator. Ulogu koordinatora treba da preuzme generalni direktor, on je taj koji određuje menadžera projekta i za njega pronalazi odgovarajuće resurse.

    U praksi je generalni direktor kompanije često odgovoran za implementaciju, sigurnost, upravljanje investicijama i druge poslovne procese. Ova slika ilustruje loše izgrađenu upravljačku strukturu. Upravljanje preduzećem mora biti strukturirano na takav način da su određeni zaposlenici odgovorni za svako područje aktivnosti.

    Investicione aktivnosti mogu se sastojati od više projekata, tako da neko mora biti odgovoran za njihovu ukupnost, a neko za svaki projekat.

Praktičar kaže

Georgy Kozeletsky, direktor za rad sa filijalama OCS, Moskva

Većina profita naše kompanije troši se na razvoj. Svaka nova poslovnica OCS-a je poseban investicioni projekat, koji se pažljivo osmišljava i realizuje prema individualnom planu.

Odluku o pokretanju određenog projekta donosi menadžment kompanije, ali se uveliko koristi i „lokalna inicijativa“. Na primjer, podružnice OCS-a koje su postigle visoke rezultate u svojoj regiji same pokreću regionalno širenje kompanije i preuzimaju upravljanje novim predstavništvima. Odgovornost za implementaciju projekta obično snose njegovi autori.

OCS ima odeljenje koje obezbeđuje opšte upravljanje filijalama, blagovremeno komunicira sa njima i koordinira njihov rad. Odjel je suočen sa zadatkom razvoja kompanije u regijama. Odjeljenje prati i rad novih filijala i ocjenjuje postignute uspjehe. Već pomenute filijale u Volgogradu i Kazanju pokazale su briljantan početak prodaje (najbolji u istoriji kompanije). To je rezultat kvalitetnih pripremnih radova obavljenih u ovim gradovima.

Naravno, tokom višegodišnjeg rada nisu svi naši projekti bili uspješni "imamo iskustvo zatvaranja poslovnice u jednom od gradova. Odluka je bila teška. Ne može se reći da se filijala nije opravdala, samo smo se rastali Morali smo potpuno promijeniti tim zaposlenih u filijali i krenuti iznova.“Razvod” je protekao na vrlo civilizovan način, nakon tri godine obje strane su bile zadovoljne razvojem situacije.

Korak 3: Opišite procedure upravljanja projektom

Prije prelaska u poseban menadžment potrebno je uspostaviti pravila za tri formalna postupka:

1. Početak projekta. Ovaj postupak služi za određivanje lica odgovornog za donošenje odluke o pokretanju investicionog projekta, kao i za utvrđivanje osnova za takvu odluku. Jedan od obavezni uslovi početna faza je svrha kupca i investitora. U početku, kupac i investitor mogu biti jedno odjeljenje kompanije ili jedna osoba.

2. Kontrola projekta i prekidi procesa. Obrazac za izvještavanje o statusu procesa mora biti definiran. Osim toga, potrebno je instalirati karakteristike, ako se utvrdi, bit će donesena odluka o zatvaranju projekta. Po pravilu, kompanije rade na više investicionih projekata u odvojenom vremenskom periodu. U slučajevima kada su rokovi ili budžet za jedan investicioni projekat prekoračeni za više od 50%, u većini slučajeva iznos finansiranja za sve projekte se smanjuje za 1/5. Odluka o smanjenju finansiranja u svim oblastima uvijek je bolnija od zatvaranja najslabijih. Ali ne može svaki odgovoran stručnjak donijeti tako hrabru odluku.

3. Zatvaranje projekta. Ova procedura opisuje formalnosti vezane za završetak investicionih projekata.

Kombinacija gore navedenih procedura omogućava rukovodiocu kompanije da:

  • definisati odgovorna lica i postupak donošenja odluka o investicionim projektima;
  • definisati listu projekata;
  • uporedite veličine projekta sa mogućnostima iz finansijsku sigurnost;
  • pratiti projekte;
  • zatvoriti neefikasna područja;
  • povećati nivo efikasnosti u kategoriji upravljanja investicijama.

Završna faza

U uslovima kada je tehnologija upravljanja investicijama element ukupne korporativne kulture kompanije, možemo govoriti o njenoj punoj implementaciji. To obično traje oko tri godine. Ali efekat formiranja sistema korporativno upravljanje projekti će se osjetiti mnogo ranije. Ona leži direktno u samoj jasnoći i razumijevanju procedura investicionog projekta.

U budućnosti bi upravljanje investicijama moglo biti automatizirano. Važno je razumjeti sekundarnu prirodu troškova softvera. Primarna pitanja su formiranje upravljačke strukture, identifikovanje ključnih zaposlenih, definisanje standarda, kao i opisivanje procesa i obuka zaposlenih. Tek nakon toga možete prijeći na automatizaciju.

Principi upravljanja investicijama u preduzeću

Da bi efikasno poslovala, jedinica za upravljanje investicijama mora biti formirana na osnovu principa:

Kontinuitet – kontinuirani proces upravljanja u cilju postizanja zacrtanih ciljeva, kao i formiranja novih zadataka;

Fleksibilnost, što podrazumijeva preduslove i sposobnost prilagođavanja tokom procesa:

Svestranost, koja se zasniva na mogućnosti odabira različitih tehnologija i alata.

Investicioni odjel treba formirati ne samo od kvalifikovanih finansijera, već i od analitičara sa dobrim iskustvom u ovoj oblasti. Jedno od najproblematičnijih pitanja vezanih za upravljanje investicijama je nedostatak tacna prognoza u pogledu efikasnosti. Moguće je dobiti podatke koji su što bliži objektivnim podacima samo korištenjem složenih tehnika procjene. Problemi sa vrednovanjem i prognoziranjem takođe su uključeni u listu razloga za odvojenu podjelu ulaganja u okviru kompanije.

Praktičar kaže

Nikolaj Semin, generalni direktor društvo za upravljanje"Fininvest Service", Oktjabrski (Republika Baškortostan)

Naša kompanija se bavi privlačenjem investicija. Naša dva glavna investiciona projekta su fabrika za proizvodnju porcelanskog posuđa i preduzeće za proizvodnju kožne galanterije. Naravno, kriza je usporila razvoj projekata. Nakratko smo obustavili proizvodnju kože i sve svoje napore koncentrirali na fabriku porculana Oktjabrski.

Ulaganja u preduzeće iznosila su 223 miliona rubalja. Ova sredstva su utrošena na nabavku opreme, rekonstrukciju proizvodnih objekata i uvođenje novih tehnologija. Danas je ovo jedini pogon u Rusiji koji ima moderne tehnologije za uštedu energije za proizvodnju visokokvalitetnog porculana. Naši planovi su uključivali postepeno povećanje obima proizvodnje, kao i potražnju za proizvodima U poslednje vreme povećana. Narudžbi ima, ali kupci ne žele raditi na avansnom plaćanju, pa sada pokušavamo privući dodatna sredstva za ulaganja za dalji razvoj pogon (proširivanje asortimana), otplaćivanje dugova i aktivno pregovaranje sa investitorima.

Do sada naši pokušaji nisu bili uspješni, ali i dalje radimo u tom smjeru, tražeći izlaz iz situacije, razmatrajući mogućnosti kreditiranja (iako sada krediti, naravno, nisu Najbolja odluka). Osim toga, danas je moguće učestvovati na državnim tenderima (sada je to mnogo lakše nego prije dvije godine, kada je bilo mnogo posrednika).

Investitori su počeli pažljivije birati projekte. Sada je najisplativije ulagati u nanotehnologiju, razvoj novih projekata i područja djelatnosti za razvoj industrije.

Za ovu godinu imamo planove za novi investicioni projekat u oblasti Poljoprivreda(stoka). Danas je ovo jedna od rijetkih industrija koja nije zahvaćena krizom i koja ima podršku države. U krizi ili ne, glavna stvar u privlačenju investicija je finansijsku disciplinu, odgovornost tima prema investitorima i osnivačima, dobro razrađen biznis plan i njegova implementacija.

Kako automatizirati upravljanje investicionim projektima

Pogledajmo bliže strategiju softverskih proizvoda. Njihova osnova je opšti princip aktivnosti, uključujući formiranje finansijskog modela, izradu prognoze finansijske komponente rada kompanije, izradu izvještaja i dokumentacije za vlasnike preduzeća, investitore i bankare.

Excel. Ovo je najčešći i najsvestraniji softverski proizvod.

Prednosti. Fleksibilnost programa omogućava investicionim analitičarima da primene svoju stručnost i jedinstvene tehnike.

Ograničenja. Potrebno je dubinsko poznavanje programa, kao i iskustvo u tehnikama koje se koriste za analitiku. Prilikom rada sa Excelom, morat ćete dodatno kreirati potrebne izvještaje i analitičke dokumente. Ova karakteristika je takođe svojstvena specijalizovanim šablonima, koji su opremljeni posebnim formama za unos i izračunavanje podataka, koji značajno pojednostavljuju analizu i formiranje modela ulaganja.

Specijalizovani programi. Ova lista uključuje INEC-Analyst, Project Expert, MS Project, Open Plan, Artemis, Primavera, Cobra, Intalev, PlanDesigner, Hyperion, ARIS BSC, Business Objects, Cognos Metrics Manager, Prime Expert. Comfar, Intalev: Navigator, Hyperion Performance Scorecard, SAP SEM, SAS Strateško upravljanje učinkom.

Gore navedeni proizvodi uključuju efikasne alate i tehnike za kreiranje investicionih projekata.

Prednosti. Navedeni softverski proizvodi obuhvataju skup analitičkih tehnika i finansijskih indikatora, kao i pogodne forme za prikaz predviđenih indikatora i generisanje izveštaja. Za velika preduzeća su od posebne vrijednosti, jer obezbjeđuju primjenu principa jedinstvenog pristupa obezbjeđivanju indikatora i procjeni planiranja investicija. Najnapredniji programi pružaju mogućnosti za integraciju u forme finansijski modeli Dodatne informacije(podaci o ugovornim stranama, tržišna analitika), o analizi formiranja vrijednosti, kao io kreiranju vlastitih izvještajnih obrazaca i metoda analize. Zahvaljujući takvim mogućnostima, postaje moguće donositi efektivne odluke o investicionim projektima.

Ograničenja. Kada rade s takvim programima, stručnjaci za analitiku moraju raditi s tehnikama ugrađenim u njih. Faktor koji ukazuje na kvalitet ovakvog softvera je veliki broj postojećih korisnika.

Programi na operativnom nivou podijeljeni su na proizvode dizajnirane za upravljanje investicionim programima i za projektno budžetiranje. Alati za upravljanje efikasnost ulaganja pružaju priliku za povezivanje operativnih podataka sa strateškim planiranjem.

Na kraju, skrećemo pažnju na činjenicu da je, uprkos složenosti procesa upravljanja investicijama, krajnji cilj implementacija perspektivnih oblika ulaganja.

stvara portfolio investicija, koji se može posmatrati kao kompleks projekata kompanije. Karakteristike upravljanja takvim kompleksom uključuju mogućnost povratka, ako je potrebno, na prethodne faze investicionih projekata. Ove sposobnosti su veoma važne u situacijama kada se efikasnost projekta smanjuje i potrebno je analizirati postavljene zadatke i ispravnost prilagođavanja strategije.

Posebnost procesa je u tome što tehnologije upravljanja investicijama sadrže greške koje se odražavaju na cjelokupni proces razvoja projekta. Kao rezultat, dobijamo zatvoreni ciklični proces upravljanja finansijskim investicijama.

Kopiranje materijala bez dozvole je dozvoljeno ako postoji dofollow link do ove stranice