Obaveze banaka se dijele na uslovne i realne. Koncept likvidnosti poslovnih banaka. Vrste i značenje likvidnosti. Identificirati probleme u upravljanju likvidnošću banke i dati preporuke za postizanje optimalnog nivoa likvidnosti banke

Uz ponudu banaka bankarske usluge Na tržištu posluju različite finansijske i kreditne institucije, ali glavni igrači na tržištu bankarskih usluga su komercijalne banke, posebno vodeće banke, čiji su ciljevi prvenstveno određeni sa stanovišta njihove profitabilnosti i likvidnosti. Razumijevanje bankarske likvidnosti u modernom vremenu ekonomska literatura i praksa nije jasno.

Termin "likvidnost" (od latinskog liguidus - tekućina, teče) doslovno znači lakoću implementacije, prodaje, transformacije materijalna sredstva i drugu imovinu u gotovinu.

Likvidnost bilo kog privrednog subjekta može se predstaviti kao njegova sposobnost da ispuni sve svoje obaveze u predviđenom roku. Naravno, bankama su, kao i drugim dijelovima privrede, potrebna sredstva u likvidnom obliku, tj. ta sredstva - koja se mogu pretvoriti u gotovinu mali rizik gubitke ili nikakav rizik.

Danas je jedan od najvažnijih koncepata koji se koristi kada se govori o određenim aspektima funkcionisanja kako pojedinačnih kreditnih institucija, tako i kreditno-finansijskog sistema u cjelini, likvidnost.

U domaćoj ekonomskoj literaturi pojam likvidnosti nije dovoljno definisan. Likvidnost banke se često definiše kao sposobnost banke da kupi gotovinu od Centralne banke Ruske Federacije ili korespondentskih banaka po razumnoj cijeni. Općenito, likvidnost banke podrazumijeva mogućnost prodaje likvidnih sredstava, kupovine sredstava od centralne banke i izdavanja dionica, obveznica, depozita i potvrde o štednji, ostali dužnički instrumenti.

Aktuelnost problema izrade sveobuhvatne i jasne definicije kriterijuma likvidnosti, čija analiza daje maksimalnu informaciju za ocjenu stabilnosti banke, diktirana je potrebom temeljnijeg zaključivanja o finansijskom stanju i perspektivama razvoja banke. banke kako za svoje klijente, deponente i druge kreditore, tako i za Centralnu banku koja vrši nadzor nad poslovanjem banke.

Likvidnost je garant stabilnosti bankarskog sistema, kao i garancija povjerenja stanovništva. Likvidnost banke karakterišu sledeće karakteristike:

pouzdanost;

finansijsku stabilnost.

Ispod pouzdanost se shvata kao garancija da banka u svojim aktivnostima, uz sopstvene komercijalne interese, obezbeđuje sigurnost sredstava koja su joj poverili deponenti i ispunjava druge preuzete obaveze, što se obično postiže raznovrsnim pristupom pri plasiranju privučenih sredstava.

Prilikom utvrđivanja likvidnosti, treba napomenuti da se praktično ne uzima u obzir još jedna funkcija banaka, koja je u savremenim ekonomskim uslovima od velikog značaja - sposobnost banke da kreira sredstva plaćanja davanjem depozita i kredita. Shodno tome, stavljanje mogućnosti banke da izmiri svoje obaveze u zavisnosti od prijema sredstava za otplatu kredita od strane zajmoprimaca znači isključivanje iz razmatranja mogućnosti banke da izdaje kreditni novac, čime se utiče na stepen potpunosti i blagovremenosti ispunjenja obaveza.

Likvidnost za komercijalna banka djeluje kao sposobnost banke da u gotovini osigura blagovremeno ispunjenje svojih obaveza prema obavezama. Likvidnost banke određena je stanjem aktive i pasive bilansa banke, stepenom usklađenosti sa uslovima plasirane aktive i obavezama koje je banka privukla.

Regulatorni dokument Banke Rusije („Uputstvo“ od 16. januara 2004. br. 110-I) definiše likvidnost banke na sledeći način: „Likvidnost banke je sposobnost banke da obezbedi blagovremeno ispunjavanje svojih obaveza“.

U svojoj knjizi „Finansijska analiza u komercijalnim bankama“ V.E. Čerkasov tumači koncept likvidnosti na sledeći način:

1. Likvidnost je sposobnost banke da svoje obaveze izvršava na vrijeme, ne samo u pogledu starosti uloženih sredstava uz isplatu odgovarajuće naknade u vidu kamate, već i prilikom davanja kredita.
2. Likvidnost - odnos iznosa imovine i obaveza sa istim uslovima;
3. Stepen likvidnosti sredstva se utvrđuje sa stanovišta mogućnosti brzog pretvaranja u gotovinu;

U knjigama O.I. Lavrušin govori o likvidnosti bilansa stanja. Bilans stanja se smatra likvidnim ako njegovo stanje dozvoljava da se pokrije brzom prodajom sredstava na imovini hitne obaveze pasivno.

Sva navedena tumačenja likvidnosti se međusobno razlikuju, ali se sva slažu u jednom: potrebno je blagovremeno plaćati svoje obaveze. Da biste to učinili, morate imati imovinu koja se brzo može pretvoriti u gotovinu i pridržavati se korespondencije imovine i obaveza u iznosima i terminima.

Koncept „likvidnosti poslovne banke“ označava sposobnost banke da blagovremeno i u potpunosti osigura ispunjenje svojih dugova i finansijskih obaveza prema svim drugim ugovornim stranama, što je određeno prisustvom dovoljnih kapital banke, optimalan plasman i iznos sredstava prema stavkama aktive i pasive bilansa stanja, uzimajući u obzir relevantne rokove. Zasniva se na stalnom održavanju objektivno neophodnog odnosa između njegove tri komponente: sopstvenog kapitala banke, sredstava koja ona privlači i plasira kroz operativno upravljanje njihovim strukturnim elementima.

Likvidnost je pokazatelj zdravlja banke, a pojava problema likvidnosti prvi je simptom njenog narušavanja.

Likvidnost direktno zavisi od solventnosti. Solventnost se tumači kao sposobnost banke da blagovremeno i u potpunosti izmiri svoje obaveze (deponentima - za isplatu depozita, akcionarima - za isplatu dividendi, državi - za plaćanje poreza, osoblju - za isplata zarada). Problem solventnosti banaka je ostao i ostaje aktuelan. Trenutno, centralne banke zemalja sa razvijena ekonomija reguliraju solventnost poslovnih banaka uspostavljanjem ograničenja njihovih obaveza, ograničavanjem duga jednog dužnika, uvođenjem posebne kontrole nad izdavanjem velikih kredita, stvaranjem sistema refinansiranja poslovnih banaka i obaveznim rezervisanjem dijela prikupljenih sredstava, provođenjem politika kamatnih stopa i obavljanje transakcija sa hartijama od vrednosti na otvorenom tržištu.

U savremenoj ekonomskoj literaturi postoje dva pristupa karakterizaciji likvidnosti. Likvidnost se može shvatiti kao "zaliha" ili kao "tok". „Rezerva“ karakteriše likvidnost banke u određenom trenutku, njenu sposobnost da izmiri svoje obaveze, posebno po računima po viđenju. „Protok“ se ocenjuje kao određeni vremenski period ili za budućnost.

Da bi se procijenila ukupna likvidnost komercijalne banke, sistem treba da uzme u obzir stacionarnu „rezervu“ likvidnosti, „tok“ tekuće likvidnosti i „prognozu“ dugoročne likvidnosti.

Na likvidnost banaka utiču makroekonomski i mikroekonomski faktori.

Makroekonomski faktori koji određuju likvidnost poslovne banke uključuju: skup zakonskih, pravnih i pravnih normi bankarstvo; struktura i stabilnost bankarskog sistema; stanje tržišta novca i tržišta hartija od vrijednosti.

Glavni mikroekonomski faktori su: resursna baza komercijalne banke, kvalitet investicija, nivo upravljanja, kao i funkcionalna struktura i motivacija banke.

Svaki komercijalna banka nastoji stvoriti minimalnu rezervu likvidnih sredstava i osigurati maksimalan kreditni potencijal, na osnovu svoje likvidnosti, pouzdanosti i profitabilnosti. Likvidnost je usko povezana sa profitabilnošću banke, ali je u većini slučajeva postizanje visoke likvidnosti u suprotnosti sa postizanjem veće profitabilnosti. Racionalnost u upravljanju likvidnošću je osigurati optimalnu kombinaciju likvidnosti i profitabilnosti.

Održavanje optimalnih odnosa likvidnosti i solventnosti banke u procesu upravljanja aktivom i pasivom je najvažniji način za prevazilaženje rizika.

Što je veća likvidnost banke, to je niža profitabilnost, i obrnuto: što je manja likvidnost, to je veći očekivani profit i nužno rizik. Ravnoteža pretpostavlja da što je veća likvidnost, to je jače finansijsko stanje banke, njena kapitalna baza. Naprotiv, što je manja likvidnost, to je banka manje stabilna, niža je njena kapitalna solventnost.

Likvidnost banke zavisi od:

prvo, o prirodi, veličini i strukturi depozita;

drugo, o mogućnosti banke da hitno dobije kredit na kreditnom tržištu;

treće, na korespondenciju strukture imovine (kreditnih ulaganja) u smislu trajanja i prirode strukture obaveza (resursa), budući da je npr. povećan udio državnih hartija od vrijednosti (obveznice, trezorske obaveze) u imovina banke u uslovima stalnog budžetskog deficita značajno slabi likvidnost bankarskih sistema;

četvrto, iz ekonomske situacije, jer, na primjer, stagnacija u privredi podstiče klijente da povlače svoje depozite iz banaka, što ne samo da pogoršava njihovu likvidnost, već često postaje i uzrok propasti banaka;

peto, od poremećaja u cirkulaciji gotovine uzrokovanih stalnim neravnotežama u privredi;

šesto, od rasta novčanih rezervi banke, budući da maksimalnu likvidnost posjeduje banka čiji depoziti premašuju obim datih kredita (u ovom slučaju se profit banke smanjuje).

Likvidnost se reguliše uglavnom refinansiranjem (utiče na potražnju i ponudu pozajmljenih sredstava) i uticajem na njihovu kreditnu sposobnost (utiče na ponudu kredita). Promjene u likvidnosti banaka djeluju kao srž monetarne kreditna politika sprovedeno Centralna banka. Jaka kapitalna baza banke pretpostavlja prisustvo značajnog apsolutnog iznosa vlasničkog kapitala. Što je veći vlasnički kapital banke, veća je i njena likvidnost.

Likvidnost je najvažnija kvalitativna karakteristika poslovanja banke koja ukazuje na njenu pouzdanost i stabilnost. Kako bi osigurala likvidnost, banka treba da stvori strukturu bilansa stanja u kojoj se imovina može brzo pretvoriti u gotovinu bez gubitka vrijednosti prilikom potraživanja obaveza. Struktura likvidnih sredstava banke je pogled:

Gotovina na blagajni banke.

Plemeniti metali.

Stanje sredstava na korespondentnim računima kod Centralne banke Ruske Federacije.

Državne hartije od vrijednosti

Krediti koje daje banka koji dospijevaju u narednih 30 dana.

Ostale uplate banci prenijeti u ovim rokovima.

Osnovni pokazatelj likvidnosti bankarskog sistema je stanje sredstava na korespondentnim računima komercijalnih banaka kod Centralne banke. Reguliše se uklanjanjem viška ili davanjem dodatnih Novac banke kroz različite finansijske instrumente: omjer rezervi, depozitne transakcije (repo transakcije, založni krediti osigurani državnim obveznicama), swap transakcije.

U odnosu na bilans stanja poslovne banke, razlikuje se likvidnost imovine i likvidnost obaveza. Likvidnost obaveza - lakoća s kojom banka može izdati mjenica za kupovinu klirinškog bilansa po razumnoj cijeni. Likvidnost sredstava je mogućnost njihove upotrebe kao sredstva plaćanja (ili brzog pretvaranja u sredstvo plaćanja) i sposobnost imovine da zadrži svoju vrijednost.

Banka se smatra likvidnom ako njeno stanje omogućava brzom prodajom imovine da pokrije hitne obaveze. Sva sredstva mogu se rangirati od najviše do najmanje likvidne. Najlikvidnija sredstva su novčana sredstva u blagajni banke i korespondentnim računima, kratkoročni među bankarski krediti(preko noći), vrijednosne papire vlade i Centralne banke zemlje. Najmanje likvidne su investicije u nekretnine i dugoročni krediti. Likvidnost banke određena je strukturom njene aktive: što je veće učešće prvoklasnih likvidnih sredstava u ukupnoj aktivi, to je veća likvidnost banke. Likvidnost zavisi i od strukture pasivnog dijela bilansa stanja, na primjer, povećanje udjela oročenih depozita povećava likvidnost banke.

Javno priznanje aktivnosti banke kao nezavisnog subjekta podrazumijeva da cijena proizvoda koji proizvodi u obliku bankarskih usluga treba da bude barem nenegativna.

Poslovanje komercijalnih banaka podložno je određenim rizicima. Kao i svako komercijalno preduzeće, oni mogu bankrotirati, a samim tim može doći i do prekida u lancu opticaja novca. Stoga se sredstva na računima kod poslovnih banaka ne mogu jednoznačno nazvati visoko likvidnima zbog nestabilnosti političke i ekonomske situacije.

Za regulisanje i održavanje likvidnosti i solventnosti komercijalnih banaka, Centralna banka Ruske Federacije je uspostavila vrijednosti ekonomskih standarda, obračunat kao cjelina u bilansu stanja banke. Svi ovi propisi su dizajnirani da smanje rizik od insolventnosti.

Jasno je da na nivo bankarskih depozita utiču mnogi ekonomski faktori, zbog kojih je planiranje likvidnosti neophodno. Neki od njih su očigledni, njihov uticaj je neosporan, drugi imaju indirektan uticaj na likvidnost banke, pa se mogu identifikovati tek nakon odgovarajuće analize.

Faktori koji utiču na likvidnost su unutrašnji i eksterni, svi su podeljeni u nekoliko grupa:

1. Faktori proporcionalnosti u kretanju imovine i obaveza, tj. usklađenost sa definirajućim odnosima između njihovih međusobno povezanih dijelova. To uključuje:

adekvatnost (proporcionalnost) kapitala ukupnom riziku imovine;

proporcionalnost imovine i obaveza prema uslovima privlačenja i plasmana;

proporcionalnost strukture aktive u odnosu na strukturu depozita.

2. Faktori koji karakterišu kvalitet aktive i pasive u smislu njihove diversifikacije i rizičnosti.

3. Faktori koji karakterišu kvalitet upravljanja likvidnošću.

4. Faktori koji odražavaju prepoznatljivost banke na stranom tržištu, njenu reputaciju i rejting.

5. Makroekonomski faktori koji određuju odnos između stanja likvidnosti bankarskog sistema i likvidnosti poslovne banke.

Unutrašnji faktori:

1. Jaka kapitalna baza banke znači prisustvo značajnog apsolutnog iznosa vlasničkog kapitala kao glavnog zaštitnog izvora apsorbovanja rizika imovine i garantovanja sredstava deponenata i povjerilaca. Što je veći vlasnički kapital banke, veća je i njena likvidnost.

2. Kvalitet aktive banke utvrđuje se na osnovu četiri kriterijuma: likvidnosti, rizičnosti, profitabilnosti i diversifikacije. Likvidnost imovine je sposobnost imovine da se njenom prodajom ili otplatom obaveza od strane dužnika (zajmoprimca) pretvori u gotovinu. Stepen likvidnosti sredstava zavisi od njihove namjene. S tim u vezi, prema stepenu likvidnosti, imovina banke se deli u nekoliko grupa:

Prvoklasna likvidna sredstva;

Kratkoročni krediti pravnim i fizičkim licima, međubankarski krediti, faktoring poslovi, komercijalne hartije od vrijednosti akcionarska društva. Imaju duži period konverzije u gotovinu.

Dugoročna ulaganja i ulaganja banke, uključujući dugoročne kredite, lizing poslove, investicione hartije od vrijednosti;

Nelikvidna imovina u vidu kredita koji kasne sa otplatom, određene vrste hartija od vrednosti, zgrada i objekata.

Rizičnost kao kriterijum za kvalitet imovine znači potencijal za gubitke kada se ona pretvori novčani oblik. Stepen rizika imovine zavisi od mnogih faktora specifičnih za njihovu vrstu.

Prema stepenu rizika, aktiva banke se takođe deli u nekoliko grupa. Klasifikacija aktive prema stepenu rizika i stepenu rizika svake grupe sredstava je dvosmislena različite zemlje i za razne namjene. Što je veći ukupan rizik aktive banke, to je niža likvidnost banke.

Profitabilnost imovine kao kriterijum njenog kvaliteta odražava performanse i efikasnost sredstava, tj. mogućnost ostvarivanja prihoda i na taj način stvaranja izvora za razvoj banke i jačanje njene kapitalne baze.

Prema stepenu rentabilnosti, sredstva se dijele u dvije grupe: dohodovne i neostvarujuće. Što je veći udeo dohodovne aktive, to banka ima veći prihod (profit), pod jednakim uslovima, a samim tim i veće mogućnosti da ojača svoju kapitalnu bazu. To znači da banka može bolje podnijeti rizike koje je preuzela.

Istovremeno, treba voditi računa o razumnosti u regulisanju strukture imovine prema stepenu rentabilnosti, jer neobuzdana želja za profitom može rezultirati gubitkom sredstava i gubitkom likvidnosti.

Kriterijum za kvalitet aktive može biti i njihova diversifikacija, koja pokazuje stepen do kojeg su resursi banke raspoređeni na različite oblasti plasmana. Što je aktiva više diversifikovana, to je veća likvidnost banke.

3. Kvalitet depozitne baze banke koju formiraju sredstva pravnih i fizičkih lica akumulirana od strane banke u vidu sredstava na obračunskim i tekućim računima, u oročenim depozitima i štedni depoziti. Kriterijum za kvalitet depozita je njihova stabilnost. Povećanje stabilnog dijela depozita smanjuje potrebu banke za likvidnim sredstvima, jer podrazumijeva obnovljivost obaveza banke.

4. Likvidnost banke određuje i njena zavisnost od eksternih izvora, a to su međubankarski krediti. Banka, koja je veoma zavisna od eksternih izvora, nema sopstvenu bazu za poslovanje, nema perspektive za razvoj i izložena je značajnom riziku nestabilnosti svoje resursne baze.

5. Konzistentnost sredstava i obaveza u iznosima i rokovima ima ozbiljan uticaj na likvidnost banaka. Među interne faktore od kojih zavisi stepen likvidnosti banke spada i menadžment, tj. sistem upravljanja aktivnostima banke uopšte, a posebno likvidnošću. Visok nivo menadžmenta pretpostavlja prisustvo kvalifikovanih stručnjaka, stvaranje potrebne informacione baze, i što je najvažnije, razumevanje rukovodstva banke o važnosti stvaranja naučnog sistema za upravljanje aktivnostima banke.

6. Faktori koji određuju obezbjeđenje potrebne likvidnosti banke uključuju i njen imidž. Prvoklasni imidž banke omogućava joj da razvija veze sa stranim partnerima, što takođe pomaže njenom jačanju finansijsko stanje i likvidnost.

7. Kompetentno rukovodstvo.

Vanjski faktori

Likvidnost banaka zavisi i od niza vanjski faktori van aktivnosti banaka. To uključuje: opštu političku i ekonomsku situaciju u zemlji, razvoj tržišta hartija od vrednosti i međubankarskog tržišta, organizaciju sistema refinansiranja, efikasnost nadzornih funkcija Banke Rusije.

Dakle, likvidnost banaka je dinamično stanje koje se postepeno razvija i karakteriše ga uticaj različitih faktora i trendova.

Dakle, likvidnost banke zavisi ne samo od internog rada banke, već i od eksternih faktora, kao što su stepen razvijenosti tržišnih odnosa u različitim segmentima privrede, kao i kvalitet rada centralne banke. Ali ne treba zaboraviti ni na takve faktore, koji imaju izuzetno negativan uticaj na sve sektore privrede, uključujući bankarski sektor, Kako budžetski deficit, inflacija, neravnoteža efektivne tražnje za dobrima i njihove ponude. Kao rezultat uticaja ovih faktora, čak i u odsustvu nedostataka u poslovanju banke, banka može imati problema sa likvidnošću. Iako je direktna krivica banaka u tome mala, spolja i dalje izgleda kao narušavanje njihove likvidnosti.

Prilikom predviđanja nivoa depozita i kredita, banke se uglavnom oslanjaju na svoje dosadašnje iskustvo. Obim mogućih fluktuacija u nivou depozita i kredita često se može sugerirati grafikonima i tabelama prosječnih mjesečnih podataka tokom nekoliko godina ili tokom perioda ekonomskog ciklusa.

Dakle, očigledno je da na nivo likvidnosti banaka utiču mnogi ekonomski i drugi faktori, te stoga pitanja proračuna i planiranja upravljanja postaju najvažnije oblasti u poslovanju komercijalnih banaka.

Na osnovu ovih faktora koji oblikuju politiku, strategiju i svakodnevne aktivnosti komercijalnih banaka, teorija i praksa upravljanja likvidnošću banaka je istorijski nastajala, razvijala se i usavršavala.

Pojmovi i karakteristike likvidnosti banaka
Pod likvidnošću se podrazumijeva sposobnost banke da obezbijedi blagovremeno i potpuno ispunjenje svojih novčanih i drugih obaveza po osnovu transakcija korištenjem finansijskih instrumenata. Drugim riječima, likvidnost banke znači sposobnost transformacije svoje imovine u gotovinu ili druga sredstva plaćanja za plaćanje obaveza koje su joj predočene. U ovom slučaju, stepen mogućih gubitaka je određen nivoom rizika imovine.
Sredstva za to se mogu akumulirati unaprijed ili steći prodajom određene imovine ili kupovinom nizova.
Likvidnost banke se može definisati, prvo, kao njena rezerva sredstava u poređenju sa potrebama za njima, što je prilično uzak pristup, i drugo, kao tok čiji se obračun uzima u obzir: mogućnosti cirkulacije manje likvidnih sredstava.

istaknuta sredstva u likvidniji i priliv dodatna sredstva u obliku kredita i prihoda od operativne aktivnosti jar. Istovremeno, koncept „likvidnosti banke“ (i kao dionica i kao tok) je mnogo uži (pošto je u velikoj mjeri interna karakteristika banke) od koncepta „solventnosti“.
Solventnost se odnosi na odnos banke prema ugovornim stranama i predstavlja sposobnost banke da svoje obaveze prema klijentima ispunjava u potpunosti i na vrijeme. Likvidnost je neophodan uslov solventnost.
Likvidnost omogućava banci da obavlja svoje aktivnosti na: održavanju reputacije banke kao pouzdane druge ugovorne strane; privlačenje resursa na duži period i pod većim nizak procenat; blagovremeno i potpuno ispunjavanje obaveza po pozajmljenim sredstvima; obezbjeđivanje sredstava u prioritetnim oblastima za banku; izbjegavanje neisplative prodaje imovine. Glavne funkcije likvidnosti banaka su: zadovoljavanje potražnje za kreditima; zadovoljavanje želja deponenata da povuku depozite; osiguranje povjerenja u banku među postojećim i potencijalnim klijentima.
U odnosu na bilans stanja banke, likvidnost se odnosi na sposobnost imovine da se pretvori u gotovinu. Banka se smatra likvidnom ako je iznos njenog novca i drugih likvidnih sredstava, kao i mogućnost brzog mobilisanja sredstava iz drugih izvora, dovoljan za blagovremenu otplatu duga i finansijskih obaveza. Stavke aktive poslovne banke nalaze se u bilansu stanja u opadajućem redosledu likvidnosti, tj. mogućnost konverzije u gotovinu za plaćanje. Sposobnost da blagovremeno i u potpunosti ispuni obaveze poslovne banke zavisi od njenih likvidnih sredstava. Likvidnost sredstava je sposobnost imovine da se bez gubitka transformiše u gotovinu radi otplate odgovarajućih obaveza. Obaveze banke sastoje se od stvarnih i potencijalnih obaveza. Realne obaveze iskazuju se u bilansu banke u vidu depozita po viđenju, oročenih depozita, privučenih međubankarskih kredita i sredstava kreditora. Potencijalne obaveze izražene su vanbilansnim pasivnim instrumentima (garancije i garancije koje izdaje banka) i vanbilansnim aktivnim transakcijama (nepovučene kreditne linije i izdati akreditivi).

Komercijalna banka svoje obaveze ispunjava korišćenjem sledećih likvidnih sredstava: gotovine, izražene u gotovini u blagajni i na korespondentskim računima u Banci Rusije i drugim poslovnim bankama; sredstva koja se mogu brzo pretvoriti u gotovinu; međubankarski krediti, koji se po potrebi mogu dobiti na međubankarskom tržištu ili od Banke Rusije; druga prikupljena sredstva, kao što je izdavanje potvrda o depozitu i bankovni računi.
Jedna od glavnih karakteristika situacije likvidnosti je rizik likvidnosti, koji se podrazumijeva kao mogućnost neuspjeha banke da ispuni svoje obaveze zbog neusklađenosti tokova primanja i odbitka gotovine prema vremenu i valuti. Rizik likvidnosti se u praksi deli na sledeće komponente: rizik neuravnotežene likvidnosti - mogućnost manjka prihoda ili smanjenja vrednosti imovine banke, koji proizilazi iz nemogućnosti banke da na vreme i u roku podmiri svoje potrebe za gotovinom. najniža cijena; rizik od gubitka solventnosti - mogućnost neispunjavanja tekućih obaveza banke kao rezultat neravnoteže potraživanja i visokolikvidne imovine; rizik viška likvidnosti - mogućnost smanjenja prinosa na aktivu zbog viška visokolikvidnih sredstava koncentrisanih u instrumentima sa niskim prinosom koji ne ostvaruju prihod za banku.
Izvorima rizika likvidnosti smatraju se: strukturni izvori - vezani za stvarnu strukturu imovine i obaveza po ročnosti; rizik odliva prikupljenih sredstava; rizik neisporuke ili nepovrata imovine povezanog sa prodajom kreditni rizik; rizik likvidnosti povezan sa zatvaranjem izvora banke za kupovinu likvidnosti, na primjer, zatvaranje bankarskih limita na međubankarskom tržištu; rizik gubitka likvidnosti povezan sa implementacijom operativnog rizika, tj. greške u procedurama ili operativni propusti u procesima koji osiguravaju nesmetano izvršenje bankovnih plaćanja.

Rezultati implementacije izvora rizika likvidnosti su sljedeći pokazatelji: izgubljeni prihod zbog očuvanja gotovinskih rezervi u niskoprinosnoj visokolikvidnoj imovini: povećanje troškova povezanih s privlačenjem kupljene likvidnosti radi zatvaranja nastalih deficita likvidnosti: smanjenje sopstvena sredstva banke koja proizilaze iz evidentiranja gubitaka u vezi sa prinudnom prodajom dijela imovine po nižoj cijeni kako bi se popunili nastali praznini likvidnosti.
Kao mjere za obnavljanje likvidnosti u slučaju nepredviđenih kretanja, banke mogu razmotriti sljedeće operacije: povećanje odobreni kapital kreditna institucija: dobijanje subordiniranih kredita; restrukturiranje obaveza; privlačenje kratkoročnih kredita (depozita); privlačenje dugoročnih kredita (depozita); ograničenje (prestanak) kreditiranja na određeni period; restrukturiranje imovine, uključujući prodaju dijela imovine: smanjenje ili obustavljanje troškova, uključujući troškove upravljanja, uključujući (djelimično) plate zaposlenima.
Održavanje likvidnosti na potrebnom nivou kreditna institucija mora sprovoditi kroz zdravu politiku u oblasti upravljanja aktivnim i pasivnim poslovanjem, razvijenu uzimajući u obzir specifični uslovi tržište novca, specifičnosti baze klijenata, razvoj bankarskih usluga. Da bi pravilno regulisala rizik likvidnosti, kreditna institucija mora formirati optimalnu strukturu bilansa stanja, u kojoj se, kako su obaveze traže, imovina može brzo pretvoriti u gotovinu bez gubitka vrijednosti.
Dakle, svaka poslovna banka se najmanje dva puta suočava sa problemom likvidnosti: prvo, kao tehnički izvršilac svoje uloge na tržištu novca, vršeći jedni drugima plaćanja učesnika na tržištu; drugo, kao samostalan subjekat u finansijskoj i kreditnoj sferi, primajući dobit ili gubitke od svojih aktivnosti, banka se suočava sa likvidnošću sopstvenog proizvoda – bankarskih usluga. Istražitelj

Ali, likvidnost poslovne banke povezana je, s jedne strane, sa obezbjeđivanjem gotovinskog i bezgotovinskog gotovinskog prometa na računima njenih klijenata, a samim tim i sa održavanjem korespondencije između aktivnog i pasivnog poslovanja u pogledu rokova isteka obaveza, a s druge strane, uz osiguranje stabilne minimalne profitabilnosti.
Metode procjene likvidnosti
Metode za procjenu likvidnosti kreditne organizacije mogu imati kvalitativni i kvantitativni sadržaj.
Kvalitativna procjena likvidnosti zasniva se na racio analizi, koja se zasniva na izračunavanju pokazatelja likvidnosti koji karakterišu odnos stanja likvidnih sredstava i obaveza, stabilnosti obaveza banke i potrebe banke za dodatnim sredstvima;
Kvantitativna procjena odražava rizik likvidnosti kao iznos mogućih troškova nastalih u održavanju solventnosti banke, kao i izgubljenu dobit u slučaju viška likvidnih sredstava.
Kao deo analize koeficijenata, indikatori definisani od strane Banke Rusije u Direktivi br. 1379-U „O proceni” su odabrani kao pokazatelji likvidnosti. finansijsku stabilnost banke kako bi prepoznali njenu adekvatnost za učešće u sistemu osiguranja depozita.” Kao indikatori analize koeficijenta likvidnosti smatraju se sljedeći indikatori.

2. Instant indikator likvidnosti (N2):

3. Indikator tekuće likvidnosti (LC):

4. Pokazatelj dugoročne likvidnosti (N4):
/>1. Pokazatelj omjera visokolikvidne imovine i privučenih sredstava (PL1):

Obavezni pokazatelji likvidnosti N2, NZ i N4, dati u Uputstvu Centralne banke Ruske Federacije br. 110-I od 16. januara 2004. godine „O obaveznim pokazateljima banaka“, su direktni pokazatelji likvidnosti. Oni karakterišu dostupnost banke likvidnih sredstava neophodnih za ispunjavanje obaveza banke. Prilikom analize usklađenosti sa standardima likvidnosti od strane poslovne banke, potrebno je procijeniti usklađenost sa standardima ne samo za posljednje datum izvještavanja, ali i tokom čitavog proučavanog perioda. Za takvo poređenje potrebno je konstruisati vremenske serije za sve standarde, a zatim identifikovati razloge za njihova odstupanja (tj. razloge neusklađenosti sa standardima).
5. Pokazatelj strukture privučenih sredstava (PL4):

6. Pokazatelj rizika vlastitih računskih obaveza (PL6):

7. Udio problematičnih kredita (PAZ):

8. Koeficijent adekvatnosti kapitala (N1):

Glavni razlozi odstupanja (tj. razlozi za neusklađenost sa standardima) su: promjene u obavezama banke (na zahtjev, dugoročne); promjene stanja na depozitnim računima; njegova sopstvena sredstva; obim i kvalitet kredita koje banka daje; likvidna i visokolikvidna sredstva; ukupna imovina; dugoročni krediti; obavezne rezerve.
Pokazatelji PLI, PL4, PL6 karakteriziraju strukturu bilance kreditne institucije u smislu likvidnosti sredstava i njihove ovisnosti o određenim obavezama. Udio problematičnih kredita u ukupnom obimu kreditnog duga (PAZ) karakteriše koliko je kredit podložan kašnjenju po kreditima klijenata. Koeficijent adekvatnosti kapitala (C1) karakteriše sposobnost kreditne institucije da izdaje nove kredite i pokazatelj je rasta banke.

Banka Rusije preporučuje razmatranje ovih pokazatelja u dinamici iu slučaju trajnog, sveobuhvatnog pogoršanja ovih pokazatelja tri izvještajna datuma zaredom, smatrajući da je banka više izložena riziku likvidnosti.
GAP analiza
Za procjenu kvantitativne vrijednosti rizika likvidnosti koristi se metoda jaza likvidnosti (GAP analiza; Gap). Ova analiza procjenjuje poziciju likvidnosti kao razliku između obima sredstava i obaveza sa rokom dospijeća koji pripada određenom odabranom periodu.
Analiza jazova likvidnosti zasniva se na obračunu pristiglih i odlaznih finansijski tokovi. Gap je uvijek razlika između imovine i obaveza, izračunata kumulativno prema dospijeću na osnovu raspoložive tabele dospijeća. Svaka banka ima individualan pristup u izradi tabele termina. Banka Rusije preporučuje izračunavanje praznina za sledeće vremenske periode: od „na zahtev“ do jednog dana; od dva do sedam dana; od osam do 30 dana; od 31 do 90 dana; od 91 do 180 dana; od 181 do godinu dana; od jedne do tri godine; "bez roka"
U međunarodnoj praksi koriste se dva pristupa prilikom implementacije GAP analize: statički pristup se sastoji u tome da se cjelokupna analiza vrši na osnovu trenutnog stvarnog stanja imovine i obaveza i prijedloga njihove nepromjenjivosti: dinamički pristup se sastoji u korištenju projektovani prilivi i odlivi gotovine za obračun .
Dinamički pristup GAP analize podrazumijeva, pored planova plasmana i privlačenja odjeljenja banke, uzimanje u obzir i sljedećih elemenata: analizu dinamike oročenih depozita fizičkih lica na prijevremenu potražnju; analiza tražnih sredstava na LORO računima i tekućim računima klijenata; analiza dinamike prijevremene otplate dugoročnih kredita fizičkim licima ( hipotekarni krediti i auto krediti); Analiza scenarija likvidnosti.
Analiza dinamike oročenih depozita fizičkih lica, sredstava po viđenju, prijevremene otplate kredita fizičkih lica vrši se na osnovu istorijskih i statističkih podataka, uzimajući u obzir trend ovih pokazatelja i sezonskost ponašanja, uslijed čega ove stavke bilansa su raspoređene prema statističkim podacima
rokove dospijeća za tačnije i tačnije obračunavanje njihove otplate i potražnje.
Da bi se predvidio nivo likvidnosti pri različitim dešavanjima kako unutar banke tako i na finansijskom tržištu van banke, radi se scenarijska analiza likvidnosti koja se zasniva na planiranju likvidnosti banke uzimajući u obzir uticaj različitih faktora (planiranih izdavanje/privlačenje u budućnosti, ponašanje klijenata banke, finansijska situacija).tržište i sl.). Sljedeća tri potencijalna scenarija smatraju se scenarijima za predviđanje likvidnosti. Standardni scenario. Banka radi u normalnom režimu, predviđanje tokova plaćanja bazira se na statistici istorijskih podataka i planova odjeljenja banke.
Parametri scenarija: krediti se vraćaju na vrijeme, prijevremena otplata i produženja kredita se uzimaju u obzir u skladu sa informacijama koje daju odjeli. izdavanje novih kredita vrši se u skladu sa planiranim obimama divizija. Stanje računa klijenata predviđa se na osnovu njihovog istorijskog ponašanja. Postojeći portfelj oročenih depozita smatra se obnovljivim, pri čemu se u obzir uzima rast portfelja u skladu sa planiranim obimama podjela. Kapacitet zaduživanja banke na međubankarskom tržištu kreditiranja utvrđuje se kao ukupan obim otvorenih limita banci i uzima se u obzir sa ponderskim koeficijentom od 70%. Kriza u biciklu. Predviđeno je povećanje odliva sredstava klijenata, nevraćanje pojedinih kredita, zatvaranje niza izvora kupovne likvidnosti.
Parametri scenarija: krediti se ne otplaćuju u potpunosti. Obim restrukturiranih kredita je određen koeficijentom rollover od 30%; potražnja za oročenim depozitima i sredstvima po viđenju odvija se prema planiranom rasporedu, bez produženja po postojećim ugovorima: povećanje sredstava klijenata je projektovano kao povećanje ovog pokazatelja za standardni scenario, uzimajući u obzir ponderisani koeficijent od 50% ); kapacitet zaduživanja banke uzima se u obzir sa ponderom od 30%; planovi za izdavanje novih kredita usklađuju se u skladu sa iznosom sredstava za njihovo finansiranje.
Kriza tržišta. Prognoza tržišnog jena će pasti finansijski instrumenti, zatvaranje bankovnih limita od strane ugovornih strana, nelikvidnost tržišta hartija od vrijednosti.
Parametri scenarija: krediti se ne otplaćuju u potpunosti; obim restrukturiranih kredita je određen koeficijentom rollover od 40%; potražnja za oročenim depozitima i sredstvima po viđenju odvija se prema planiranom rasporedu, bez produženja po postojećim ugovorima: povećanje sredstava klijenata je projektovano kao povećanje ovog pokazatelja za standardni scenario, uzimajući u obzir ponderisani koeficijent od 20% ; moguća je prodaja portfelja hartija od vrijednosti uz popust od 30%; banka nema mogućnost da privuče pozajmljena sredstva na međubankarskom tržištu kreditiranja; planovi za izdavanje novih kredita usklađuju se u skladu sa iznosom sredstava za njihovo finansiranje.
Dakle, rezultat gap analize je tabela raspodjele aktive i pasive banke po ročnosti, uzimajući u obzir implementaciju planova podjele, istorijske i statističke analize i varijacije scenarija u razvoju događaja (tabela 10.1).
Prema standardima MSFI, prilikom izrade analize nedostataka, sredstva se obračunavaju fer vrijednosti, tj. uzimajući u obzir kreditni rizik, koji karakteriše nevraćanje imovine. Kreditni rizik banka procjenjuje kao iznos rezerve za moguće gubitke po osnovu kreditnog duga. Pored toga, ulaganja u hartije od vrijednosti u analizi likvidnosti se odražavaju uzimajući u obzir rizik trgovanja, koji karakterišu mogući gubici u portfoliju. Pored toga, dinamička analiza jaza uzima u obzir buduće otplate kamata i na potraživanja i na obaveze.
U okviru upravljanja likvidnošću, stanja na tekućim računima i računima za poravnanje klijenata, kao i stanja na depozitima po viđenju, smatraju se stabilnim u smislu minimalnog kumulativnog stanja za posljednja tri mjeseca. U normalnom toku događaja, u okviru standardnog scenarija, povećanje stanja na tekućim i tekućim računima predviđa se na osnovu pretpostavki lognormalne distribucije dnevnih priliva i odliva na odgovarajućim računima bez uzimanja u obzir prometa rezervisanje i otplata kreditni proizvodi. Osim toga, prilikom prognoziranja rasta uzima se u obzir sezonskost ponašanja stanja za pojedine grupe klijenata.

Tabela 10.1. Rokovna struktura raspodjele imovine i obaveza bicikla

1 “D/v” se odnosi na period potražnje.

Gap likvidnosti karakteriše stanje potraživanja i obaveza banke u pogledu ročnosti u određenom vremenskom intervalu. Kumulativni jaz likvidnosti karakteriše višak ili manjak likvidnih sredstava banke u određenom vremenskom intervalu, tj. sposobnost banke da svoje obaveze ispunjava na vrijeme i bez dodatnih troškova otplatom sredstava. Osim toga, na dan određenih perioda, omjer suficita/deficita izračunava se kao omjer kumulativnog jaza prema ukupnim obavezama banke:

gdje je j vremenski horizont do kojeg se razmatra kumulativni jaz.

Na osnovu podataka GEP analize u tabeli. 13.5, kvantitativna procjena rizika likvidnosti izračunava se kao trošak mogućih troškova održavanja solventnosti. Procjena rizika se izračunava za dati vremenski horizont, na primjer do 180 dana ili do jedne godine, kao razlika između troškova pozajmljivanja sredstava za period duži od perioda koji se razmatra i dobiti dobijene od ulaganja ovih sredstava za period koji se razmatra kumulativno za sve periode:

gdje je Rj trenutna tržišna kamatna stopa (u procentima godišnje), koja odgovara rasponu /:
D - broj dana u kalendarskoj godini;
Dj - broj dana od trenutnog trenutka do kraja i-tog opsega.
Kako bi ograničila gubitke radi održavanja solventnosti, banka postavlja limit na indikator gubitka i vrši upravljanje likvidnošću kako bi ovaj pokazatelj održala u utvrđenim granicama uz maksimiziranje profita banke. Granična vrijednost ovog indikatora može se postaviti na osnovu određenog udjela kapitala kojim banka pokriva rizik likvidnosti, ili na osnovu dobiti banke za određeni period, koju je banka spremna žrtvovati da bi održala rizik likvidnosti na potrebnom nivou. .
Da bi upravljale strukturom praznina, komercijalne banke postavljaju limite omjera viška/deficita likvidnosti.
1. Hitnost do 30 dana

gdje je k1 koeficijent viška/deficita likvidnosti;
2. Hitnost do ISO dana
Za dati raspon hitnosti, negativan kumulativni jaz je prihvatljiv ako:

ks je učešće ulaganja u državne hartije od vrednosti, utvrđeno na osnovu tekuće i obavezne vrednosti koeficijenta trenutne likvidnosti (N2);
S je obim ulaganja u visokolikvidne državne hartije od vrijednosti.
3. Hitnost do godinu dana
Za dati raspon hitnosti, negativan kumulativni jaz je prihvatljiv ako:

gde je Í11KÍ - koeficijent viška/deficita likvidnosti;
k^ - udio ulaganja banke u auto kredite i hipotekarne kredite. smatra se da pokriva deficite likvidnosti do jedne godine;
Kr - obim auto kredita i hipotekarni krediti, smatra se alatom.
Također, u skladu s uputama Banke Rusije, utvrđene su granične vrijednosti za indikatore uključene u analizu omjera, po kojima je bicikl prepoznat kao pouzdan i može sudjelovati u sistemu osiguranja depozita (tabela 10.2).
Tabela 10.2. Preporučene vrijednosti indikatora likvidnosti

Prikaži 1b

Obavezno/granično ograničenje

PLI

£12%

>15%

£50%

poslovne aktivnosti, trgovinska i industrijska preduzeća ne nailaze na poteškoće u izmirivanju obaveza. Međutim, tokom perioda ekonomske recesije ili finansijske panike, lanac “gotovina – zalihe – prodaja – potraživanja – gotovina” je prekinut i kompaniji postaje teško, a ponekad i nemoguće, da otplati kredit banke.
Prema ovoj teoriji, kratkoročni samolikvidirajući komercijalni zajam obezbjeđuje likvidnost pod normalnim uslovima. ekonomski razvoj, ali ne tokom ekonomske krize, kada je likvidnost posebno potrebna. Tokom ovih perioda, promet zaliha i potraživanja usporava, a mnogim firmama je teško da otplate kredit kada dođe do dospeća. A ako pojedinačne banke mogu održati likvidnost plasiranjem sredstava u samolikvidirajuće kredite, bankarski sistem generalno doživljavaju nedostatak likvidnosti u teškim vremenima. Teorija preseljenja se zasniva na pretpostavci da banka može biti likvidna ako se njena imovina može premestiti ili prodati drugim poveriocima ili investitorima za gotovinu. Ako se krediti ne otplaćuju na vrijeme, sredstva založena kao kolateral (na primjer, tržišne vrijednosne papire) mogu se prodati na tržištu za gotovinu, a ako su potrebna sredstva, krediti se mogu refinansirati kod centralne banke. Dakle, uslov za pokrivanje potreba pojedinačne poslovne banke za likvidnim resursima je stalna raspoloživost sredstava koja se mogu prodati. Slično tome, bankarski sistem će biti likvidan ako centralna banka bude slobodna da kupuje sredstva koja se nude za reeskontovanje.
Iako teorija pomaka ima određenu valjanost, stotine banaka koje su slijedile njene smjernice nisu izbjegle problem likvidnosti slijedeći principe teorije. Komercijalne banke su se pretjerano oslanjale na likvidnost kredita po osnovu hartija od vrijednosti, sa očekivanjem da će ti krediti biti otplaćeni u roku od 24 sata. Ali u krizi, likvidna sredstva mogu depresirati zbog oštrog pada cijena berza, a visoko likvidna imovina u obliku vrijednosnih papira ima nizak prinos. Prema teoriji očekivanog prihoda, likvidnost banke se može planirati ako se budući prihod zajmoprimca koristi kao osnova za plan otplate kredita. Ova teorija kaže da se na likvidnost banaka može uticati.

promjena ročne strukture kredita i investicija. Kratkoročni krediti industrije imaju veću likvidnost od oročenih kredita, a potrošački krediti za kupovinu na rate su likvidniji od stambenih hipotekarnih kredita.Teorija prepoznaje razvoj i brz rast pojedinačne vrste krediti koji trenutno čine značajan dio kreditnog portfolija komercijalnih banaka: oročeni krediti privrednim društvima, potrošački krediti na rate, krediti za nekretnine. Ovi krediti imaju jedno zajedničko svojstvo koje povećava likvidnost: mogu se otplaćivati u ratama. Portfolio koji ima značajan dio kredita koji zahtijevaju mjesečne ili tromjesečne otplate glavnice i kamate je likvidan jer se redovni novčani tokovi lako planiraju. Kada je potrebna likvidnost, gotovina se može koristiti, u suprotnom se reinvestira za održavanje likvidnosti u budućnosti.
Teorija očekivanog prihoda doprinijela je tome da mnoge banke formiranje investicionog portfelja baziraju na zapanjujućem efektu: hartije od vrijednosti se biraju prema rokovima dospijeća tako da prihodi budu redovni i predvidivi. U ovom slučaju se investicioni portfolio po redovnosti gotovinskih plaćanja približava portfoliju kredita sa redovnom otplatom duga i kamata. Teorija upravljanja pasivom zasniva se na činjenici da banke mogu riješiti problem likvidnosti privlačenjem dodatnih sredstava sa tržišta. U početku su najveće banke vodećih banaka išle najaktivnije u odbranu ove teorije. finansijski centri, ali je ubrzo svuda prihvaćeno.
Teorija upravljanja obavezama, koja razvija i dopunjuje politiku upravljanja likvidnošću komercijalnih banaka, zasniva se na činjenici da komercijalna banka: može riješiti problem likvidnosti privlačenjem dodatnih sredstava kupovinom na tržištu kapitala; može osigurati svoju likvidnost pribjegavanjem ekstenzivnom zaduživanju sredstava od centralne banke ili od korespondentskih banaka. kao i na kredite primljene na tržištu eurovaluta.
Komercijalne banke uveliko privlače pozajmljena sredstva. Zbog njih se formira više od 80%. ukupan iznos imovine. Zahvaljujući korištenju prilično jeftinih pozajmljenih sredstava, uključujući depozite, relativno mali profit od bankarskih operacija
cije moraju na kraju dostići veličinu koja dioničarima obezbjeđuje prihvatljiv prinos.
U širem smislu, upravljanje pasivom je aktivnost povezana sa privlačenjem sredstava od deponenata i drugih povjerilaca i određivanjem odgovarajuće kombinacije izvora sredstava za datu banku. U užem smislu, upravljanje pasivnim poslovanjem počelo se shvaćati kao radnje koje imaju za cilj zadovoljavanje potreba za likvidnošću aktivnim traženjem pozajmljenih sredstava po potrebi. U vođenju pasivnog poslovanja potrebno je voditi računa o ovom dodatnom riziku i, pored toga, o odnosu između troškova prikupljanja sredstava i prihoda koji se mogu ostvariti ulaganjem ovih sredstava u kredite ili hartije od vrijednosti. Stoga je odnos između upravljanja aktivom i pasivom kritičan za profitabilnost banke.
Krediti za obezbjeđivanje likvidnosti
Aktivnost komercijalnih banaka je privlačenje novca (uglavnom od štediša) i pozajmljivanje ili ulaganje na više veliki ulozi. Ovo je aktivnost finansijska institucija, djelujući kao posrednik između onih koji imaju sredstva u obliku štednje i onih kojima su potrebna. Poslovi davanja kredita onima koji imaju visoku kreditnu sposobnost i ulaganja u visokokvalitetne hartije od vrijednosti su manje isplativi od poslova nefinansijskih korporacija. Dakle, da bi se dioničarima obezbijedila dobit, potreban je mnogo veći promet od dozvoljenog sopstvenih sredstava.
IN poslednjih godina banke pribjegavaju ekstenzivnom zaduživanju kako bi osigurale svoju likvidnost. Takvi zajmovi su se nazvali upravljanjem obavezama. Ekspanziju korištenja pozajmljenih sredstava potaknuta je povećana potražnja za bankarskim kreditima i relativno spor rast depozita po viđenju posljednjih godina. Među glavnim alatima za prikupljanje sredstava su sljedeći. Međubankarski krediti. Dobijanje zajma od centralne banke ili korespondentske banke je jedan od načina prikupljanja sredstava za prilagođavanje stanja likvidnosti. Rezervišite sredstva. Kupovina rezervnih sredstava je jedan od najčešćih metoda korištenja kredita u svrhu likvidnosti. Ova sredstva predstavljaju stanja depozita na računima kod centralne banke. Kao rezultat
Neočekivani priliv depozita ili smanjenje kredita može ostaviti komercijalne banke sa viškom rezervi. A kako ta sredstva ne ostvaruju prihod, banke ih voljno obezbjeđuju kratko vrijeme na raspolaganju drugim bankama; iste banke kojima su potrebna sredstva za obnavljanje obaveznih rezervi ili sticanje sredstava voljno kupuju ove viškove. Reotkupni ugovori. Pored međubankarskih transakcija sa rezervna sredstva slične transakcije se odvijaju između banaka i trgovaca državnim hartijama od vrednosti. kao i drugi investitori. Ove transakcije se nazivaju repo ugovori ili jednostavno repo. U takvoj transakciji, prodaja imovine se vrši pod uslovima ponovne kupovine na određeni datum i po unapred dogovorenoj ceni. Sporazumi ove vrste postali su važan kanal za privremene slobodna sredstva, jer se lako mogu prilagoditi potrebama obje strane. Krediti na tržištu Eurodonara. Zaduživanje sa tržišta evrodolara je alat za upravljanje obavezama dostupan velikim komercijalnim bankama, a koriste ga banke sa i bez filijala u inostranstvu. Evrodolari se mogu definisati na sledeći način; Depoziti denominirani u američkim dolarima koje drže komercijalne banke koje se nalaze izvan Sjedinjenih Država, uključujući filijale američkih banaka. Evrodolari nastaju kada američki ili strani deponent američke banke prenese sredstva u inostranu banku ili filijalu Američka banka. Kao rezultat specificirana operacija vlasništvo nad depozitom u Sjedinjenim Državama prenosi se na stranu finansijsku instituciju, a ova druga ima obavezu plativu u američkim dolarima. U ovom slučaju, ukupno bankovni depoziti u Sjedinjenim Državama ostaju nepromijenjene, ali u inostranstvu se pojavljuje nova obaveza depozita u američkim dolarima - eurodolari.
Upravljanje likvidnošću
Prilikom upravljanja likvidnošću, poslovna banka prije svega treba da riješi problem određivanja minimalno potrebnog iznosa visokolikvidnih sredstava potrebnih za ispunjavanje njenih obaveza, tzv. rezerve likvidnosti. Prilikom određivanja ove vrijednosti javlja se standardni problem “rizik - povrat”. S jedne strane, potrebno je održavati maksimalan nivo stanja visokolikvidnih sredstava kako bi se izbjegao rizik gubitka likvidnosti i, shodno tome, isključila nemogućnost potpunog ispunjavanja vlastitih obaveza u traženom roku, kako ne bi da pokvari imidž i reputaciju banke. S druge strane, banka je posvećena plasmanu maka
maksimalni iznos sredstava u sredstva koja stvaraju prihod, što shodno tome smanjuje nivo visokolikvidne imovine. Prilikom rješavanja ovog problema često se koriste standardne metode praćenja jazova likvidnosti i stručne procjene. IN opšti slučaj, upravljanje likvidnošću se svodi na kontrolu likvidnosnih nedostataka i formiranje optimalne strukture imovine i obaveza. U isto vrijeme, upravljanje likvidnošću dio je općenitijeg bankarskog procesa – upravljanja aktivom i pasivom.
Upravljanje likvidnošću, pored upravljanja imovinom i obavezama u normalnim uslovima, uključuje elemente kriznog upravljanja. Mjere za upravljanje likvidnošću banke u slučaju krize likvidnosti treba da se zasnivaju na izvorima krize likvidnosti: pogoršanju finansijskog stanja same banke; nedostatak likvidnosti u finansijski sistem općenito.
Pogoršanje finansijskog stanja same banke je više
opasno za banku jer su interni problemi s likvidnošću banke glavni uzrok propasti banke. Glavni znaci toga su: smanjenje vlasničkog kapitala za 10% ili više; smanjenje dobiti za 15% ili više; komentari u medijima o lošem upravljanju, nedovoljnoj internoj kontroli, pogrešnoj strategiji; pogoršanje stope adekvatnosti kapitala za 20% ili više, nepoštovanje obaveznih ekonomskih standarda koje utvrđuje centralna banka; smanjenje vrijednosti dionica banaka na tržištu za najmanje 20%, a ne vezano za kretanja na berzi.
U okviru procjene stanja likvidnosti, služba za kontrolu rizika priprema izvještaj za odbor za upravljanje aktivom i pasivom sa preporukama: o pokazateljima likvidnosti; rizikom promjene kamatna stopa; povećati prikupljanje sredstava: ograničiti određene operacije radi očuvanja otvorena tegla kreditne linije za moguću buduću upotrebu; o sekjuritizaciji imovine; ali ograničava rast imovine.

Jedna od mjera u upravljanju likvidnošću je mobilizacija sredstava. Načini mobilizacije za određene vrste sredstava prikazani su u tabeli. 10.3.
Tabela 10.3. Metode mobilizacije sredstava

Imovina	Metode mobilizacije
K Dospjeli krediti	Aktivni napori banke u cilju pribavljanja sredstava za dugovanja Promjene obaveza servisiranja saobraćaja na duže vrijeme; Primanje dodatnih ili značajnih kolateral dužničke obaveze: Prodaja imovine kojoj je istekao rok na slobodnom tržištu
2. Međubankarski i drugi krediti	Promjena plana otplate kredita, gdje je to moguće, uz prijevremenu otplatu
3. Hartije od vrijednosti	Prodaja državnih vrijednosnih papira; Prodaja dionica; Prodaja računa
4. Bankarske rezerve	Formiranje rezervi za moguće gubitke po kreditima i rezervi za sumnjivu imovinu u iznosu ne manjem od onih koje obezbjeđuje Centralna banka

Efikasno upravljanje kreditni rizik u banci će smanjiti iznos dospjelog duga prema banci na minimalni nivo. No, potrebno je obratiti pažnju na činjenicu da se u krizi povećavaju kašnjenja kredita, što utiče na likvidnu poziciju banke.
Tokom platne krize formira se grupa za upravljanje likvidnošću koja koordinira aktivnosti u okviru upravljanja likvidnošću. Sastav grupe imenuje predsjednik banke. Grupa uključuje predstavnike menadžmenta finansijske analize, usluge unutrašnja kontrola i drugim odeljenjima.
U slučaju nedostatka likvidnosti, banka sprovodi sledeće procedure za upravljanje antikriznom likvidnošću: obračun dodatnih potreba za likvidnim sredstvima; planiranje smanjenja tekućih plaćanja kupaca reprogramiranjem plaćanja; smanjenje ili odbijanje plaćanja troškova za sopstvene potrebe i njihovo prenošenje u druge vremenske periode;
planiranje isteka transakcija za tekuće aktivno poslovanje tokom krize; preporuke prilikom sklapanja transakcija o tekućim pasivnim poslovima u pogledu njihovog završetka u drugim vremenskim periodima. planiranje prodaje likvidnih sredstava.
Ukoliko dođe do krize likvidnosti na finansijskom tržištu, treba očekivati intervenciju centralne banke u cilju stabilizacije situacije, na primjer, obezbjeđivanje stabilizacijskih kredita ili repo transakcija. Međutim, u slučaju problema likvidnosti, trošak resursa je nepredvidiv (moguće izuzetno visok); Osim toga, rizik od promjene kamatnih stopa se naglo povećava, a redovni poslovi poravnanja mogu biti obustavljeni. U takvim uslovima predviđene su sledeće procedure: „maksimiziranje neravnoteže između aktive i pasive sa promjenjivim i fiksnim kamatnim stopama, što će smanjiti veličinu rizika promjene kamatnih stopa; praćenje iznosa duga prema centralnoj banci i dostavljanje svakodnevno izvještava o problemu predsjedavajućeg odbora za upravljanje aktivom i pasivom, na dnevnoj bazi koordinira tokove informacija koje dolaze iz Banke Rusije i dostavlja potrebne informacije strukturnim odjeljenjima.
Odbor za upravljanje aktivom i pasivom, kao dio upravljanja likvidnošću u slučaju pogoršanja tržišne situacije, sprovodi sljedeće procedure: generalni menadžment likvidnost i koordinira rad strukturnih odjeljenja; prati rad klijent menadžera u cilju optimizacije novčanih tokova klijenata; utvrđuje sadržaj informacija koje služba za odnose s javnošću saopštava široj javnosti; razvija taktike za rad sa kreditima i depozitima klijenata.
Održavanje optimalnog nivoa likvidnosti je složen zadatak, čija se realizacija gotovo uvijek može postići samo u jednoj ili drugoj mjeri, jer postoji Povratne informacije između nivoa likvidnosti banke i njenog drugog najvažnija karakteristika- nivo rentabilnosti (što je veći prvi, to niži drugi, i obrnuto), tj. gotovina i gotovinski ekvivalenti,
potrebna za održavanje potrebnog nivoa LIKVIDNOSTI, NS donosi prihod banci ili donosi neznatan prihod.
Da bi se postigao maksimalni nivo profitabilnosti uz održavanje potrebnog nivoa likvidnosti, koristi se alat za upravljanje kao što je neto likvidna pozicija (U), koja odražava svaku operaciju banke za privlačenje i plasiranje sredstava:
Lp - Ls = (Pd + Dnd + Ps + Pa + Pr) - (Sr + Sp + Rncl + Rp + Rd),
gdje je Lt - neto - tekućina pozicija;
Lp - nabavka likvidnih sredstava
Pd - potvrde o depozitu:
Dnd - prihod od prodaje nedepozitnih bankarskih usluga;
Ps - otplata ranije datih kredita;
Ra - prodaja imovine banke;
Rg - prikupljanje sredstava na tržištu novca;
Ls - potražnja za likvidnim sredstvima
Sr - podizanje novca od strane klijenata sa svojih računa;
Sp - prijem zahtjeva za kredite koje banka namjerava da zadovolji;
Rnd - plaćanje troškova za prikupljanje nedepozitnih sredstava;
Rp - troškovi ostalih bankarskih poslova (uključujući plaćanje poreza);
Rd - isplate dividende akcionarima.
Tako se likvidna pozicija može predstaviti kao razlika između izvora sredstava sa za određeni period i korištenjem izvora sa istim periodom. Upravljanje likvidnom pozicijom sastoji se od regulisanja visine viška ili manjka likvidnih sredstava.

Likvidnost banke– sposobnost kreditne institucije da svoje finansijske obaveze ispunjava u potpunosti i na vrijeme.

Pojam „organizacijska likvidnost“ treba razlikovati od drugog finansijski rok– „likvidnost“, što znači mogućnost brzog i sa minimalnim gubicima pretvaranje imovine u gotovinu.

Likvidnost finansijsku organizaciju određena odnosom raspoloživih sredstava prema novčane obaveze, predmet izvršenja. U ovom slučaju se moraju uzeti u obzir dvije tačke.

Prvo, imovina može biti ne samo gotovina, već i druge vrijednosti koje finansijski poen vizije imaju svojstvo likvidnosti.

Drugo, likvidnost organizacije je koncept koji je usko povezan sa vremenom. Postoji tekuća likvidnost banke - odnos aktive i predstojećih plaćanja odmah. Može se izračunati za bilo koji drugi period. Na primjer, mjesečna likvidnost je odnos primitaka i plaćanja u toku mjeseca, itd.

Koncept likvidnosti banke suprotstavljen je konceptu profitabilnosti. Previše visoka likvidnost smanjuje profitabilnost poslovanja. Ako su rezerve visoke, onda se manje novca koristi za investicije. Ekstremni slučaj: u trenutku osnivanja kreditne organizacije sva njena sredstva su na korespondentnom računu kod Centralne banke. Likvidnost dostiže 100%, a profitabilnost je nula, jer ulaganja još nisu izvršena.

Kako banka razvija svoje aktivnosti, ona privlači novac od štediša i izdaje kredite. Istovremeno se povećava profitabilnost i smanjuje likvidnost.

Istovremeno, sadašnji investitori mogu zahtijevati povrat svojih sredstava u bilo kojem trenutku. Dakle, preterano niska likvidnost povezana je sa rizikom propasti finansijske institucije. Da se to ne dogodi, regulatori uvode standarde likvidnosti.

Postoji nekoliko izvora likvidnosti banaka. Interna sredstva obuhvataju sopstvena sredstva – u gotovini i na korespondentnim računima, drugu imovinu koja se može konvertovati u novac tokom određenog perioda: kreditni portfolio, ako je ustupljen, hartije od vrednosti itd.

Osim toga, uobičajeno je istaknuti vanjski izvori likvidnost: sredstva koja se mogu brzo prikupiti ako je potrebno. To su međubankarski krediti, kao i krediti centralnih banaka.

U svojim aktivnostima kreditne organizacije koristiti različite metode upravljanje likvidnošću. Konkretno, oni sastavljaju takozvane kalendare plaćanja, koji odražavaju nadolazeća primanja i zaduženja sredstava, i izračunavaju stavke plaćanja. Situacije u kojima gotovina privremeno nije dovoljna za podmirenje tekućih finansijskih obaveza, uprkos tome ukupni troškovi imovina premašuje ukupan dug, nazivaju se gotovinskim prazninama.

U procesu evolucije bankarstva, kao i sa razvojem finansijskog tržišta, stvorene su i unapređene mnoge teorije upravljanja likvidnošću. Danas postoje sljedeće glavne metode upravljanje likvidnošću:

– upravljanje imovinom – banka utvrđuje načine za ulaganje sopstvenih i pozajmljenih sredstava na način da uz minimalan rizik ostvari maksimalni mogući prihod, a da ostane likvidna;

– upravljanje pasivom – banka utvrđuje politiku upravljanja visinom osnovnog kapitala i pozajmljenih sredstava, određujući njihovu optimalnu strukturu u cilju daljeg efektivnog korišćenja u aktivnom poslovanju. U užem smislu, upravljanje likvidnošću kroz upravljanje obavezama često se svodi na radnje koje imaju za cilj pronalaženje pozajmljenih sredstava jer se za njima javlja potreba za održavanjem likvidnosti;

– uravnoteženo upravljanje aktivom i pasivom – ovaj metod je primjena portfolio pristupa upravljanju likvidnošću kroz koordinisano upravljanje aktivom i pasivom banke.

Pogledajmo ove metode detaljnije.

Asset Management

Upravljanje imovinom je efikasna alokacija raspoloživih resursa, odnosno maksimiziranje mogući prihod uz minimalan rizik, uz održavanje likvidnosti banke. Osnovni problem upravljanja imovinom je neizvjesnost buduće potrebe za likvidnim sredstvima, koju banka mora stalno pratiti i predviđati.

Da bi banka održala likvidnost, njena imovina mora ispunjavati niz kriterijuma:

– određeni dio imovine mora biti u visokolikvidnom obliku, odnosno održavati dovoljan nivo rezervi prvog prioriteta;

– banka će biti likvidna ako se deo njene imovine može prodati ili preneti poveriocima u kratkom roku i uz minimalne gubitke (rezerve drugog prioriteta zadovoljavaju ovaj kriterijum);

– likvidnost banke se održava ako se određeni dio njene imovine blagovremeno otplaćuje po kratkoročnim kreditima;

– likvidnost banke može se planirati utjecanjem na ročnu strukturu aktive banke, odnosno korištenjem „stepenovane“ otplate kredita i povrata uloženih sredstava;

– faktori rizika i kvalitet aktive banke imaju značajan uticaj na likvidnost banke, jer od ovih pokazatelja direktno zavisi pravovremeni povrat sredstava banci.

Uzimajući u obzir ove kriterije, pogledajmo dva glavna pristupa upravljanju imovinom.

Fund pool metoda. Ova metoda je jedna od najjednostavnijih za korištenje u praksi. Sredstva koja poslovna banka plasira u svom poslovanju dolaze iz različitih izvora i različitog su kvaliteta. Suština ove metode je spajanje svih raspoloživih resursa u „zajednički lonac“ za njihovu dalju distribuciju između sredstava u skladu sa preferencijama banke. Sve dok plasman sredstava odgovara postizanju ciljeva koje je banka postavila, pri obavljanju konkretnih aktivnih operacija ne uzima se u obzir iz kojih izvora sredstava se one sprovode (vidi sliku 8.7).

Prilikom plasiranja sredstava po ovom principu, potrebno je strukturu aktive formulisati na način da se istovremeno uvaže zahtjevi i likvidnosti i profitabilnosti, odnosno da banka mora prvo utvrditi određene parametre i prioritete svog djelovanja.

Prije svega, banka mora utvrditi udio visokolikvidnih sredstava, koji će se koristiti za plaćanje po računima klijenata, otplatu obaveza po viđenju i potraživanja prema banci koja dospijevaju na naplatu, odnosno obezbijediće trenutnu likvidnost. Banke koje imaju velike fluktuacije u svojoj resursnoj bazi moraju stvoriti značajne sekundarne rezerve, na primjer, u obliku ulaganja u državne hartije od vrijednosti ili kratkoročnih međubankarskih kredita i depozita, kako bi mogle izmiriti neočekivane obaveze.

dakle, početni plasman sredstva iz opšteg fonda vrše se u svrhu održavanja likvidnosti. Međutim, kao što je gore pomenuto, zahtev za likvidnošću je u suprotnosti sa profitabilnošću banke. Stoga, prilikom utvrđivanja udjela visokolikvidnih i likvidnih sredstava, ovu okolnost treba uzeti u obzir i minimizirati udio ove imovine radi postizanja veće profitabilnosti. Dalju raspodjelu sredstava iz opšteg fonda treba vršiti u skladu sa prioritetima banke i glavnim pravcima njenog djelovanja.

Kao što znate, za većinu banaka glavni izvor prihoda su kamate na date kredite. Stoga je sljedeća faza plasiranja sredstava formiranje kreditnog portfelja banke. Ovdje je, međutim, potrebno uzeti u obzir činjenicu da je ova vrsta ulaganja jedna od najrizičnijih i da povećanje rizičnosti imovine dovodi do smanjenja likvidnosti banke zbog potencijalne neotplate glavnice i kamata na to.

Sledeća faza plasmana sredstava je formiranje portfelja korporativnih hartija od vrednosti sa različitim rokovima dospeća. Ova vrsta ulaganja se smatra relativno profitabilnijom, iako prilično rizičnom.

Dugoročna ulaganja su obično povezana sa poslovima koji su od strateškog značaja za banku, npr. vlasničko učešće u djelatnostima i glavnim kapitalima raznih pravna lica; obezbjeđuju i formiranje materijalno-tehničke baze banke. Prilikom usmjeravanja sredstava iz opšteg fonda u ove investicije, potrebno je uzeti u obzir njihov značaj za banku, kao i izuzetno nisku likvidnost sredstava ove grupe. Stoga, da bi se održala likvidnost, obim ovih sredstava mora biti ograničen.

Razmotrili smo jedan od načina upravljanja bankovnom imovinom. U praksi ga komercijalne banke najčešće koriste kada postoji višak gotovine. Međutim, ova metoda ima niz prednosti i mana. Pogledajmo glavne.

Prednost ove metode je u tome što menadžmentu banke pruža značajnu slobodu u izboru pravaca ulaganja sredstava i vrsta aktivnih poslova koje banka obavlja, jer se prilikom formiranja politike dio raspoloživih sredstava izdvaja za održavanje likvidnost banke, a preostala sredstva se ulažu u zavisnosti od prioriteta banke u poslovanju koje ostvaruje prihod. Međutim, ovaj pristup ima značajne nedostatke:

– prvo, utvrđivanje strukture alokacije sredstava za održavanje profitabilnosti i likvidnosti od strane menadžmenta banke može biti prilično subjektivno, i. stoga uvesti dodatni rizik u poslovanje banke;

– drugo, sa stanovišta održavanja likvidnosti, ovaj metod nije dovoljno ispravan, jer nema jasne smernice za uspostavljanje dovoljnog nivoa likvidnih sredstava.

Nedostaci metode opšteg fonda delimično se prevazilaze korišćenjem složenije, ali i više efikasan metod– način raspodjele sredstava ili, kako se još naziva, način konverzije sredstava.

Metoda alokacije sredstava (konverzija fondova))

Suština ove metode je upoređivanje imovine i obaveza banke po terminima i iznosima. Da bi se to postiglo, izvori i glavni pravci plasmana sredstava grupišu se i porede na način da se sredstva iz određene grupe obaveza stave u određene grupe sredstava, vodeći računa o povratu ulaganja i održavanju likvidnosti. banka (vidi sliku 8.8).

Ovaj model pretpostavlja da iznos likvidnih sredstava potrebnih banci za održavanje likvidnosti direktno zavisi od izvora prikupljanja sredstava. Stoga se pri korišćenju ovog načina održavanja likvidnosti akcenat stavlja na razlikovanje izvora preko kojih će se vršiti dalje formiranje aktive banke, odnosno nestabilnih i kratkoročnih obaveza - kako bi se održala trenutna i tekuća likvidnost. banke – usmjereni su na visokolikvidna sredstva, a shodno tome i na dugoročne obaveze, ulažu u manje likvidna, ali profitabilnija sredstva, na primjer, u kreditni portfelj banke.

Upotreba metode konverzije sredstava djelimično otklanja problem utvrđivanja ročne strukture imovine koji nastaje primjenom metode opšteg fonda. Vremenska struktura aktive utvrđuje se na osnovu resursa kojima banka raspolaže.

Banka stvara takozvane “centre likvidnosti-profitabilnosti” preko kojih se alociraju raspoloživi izvori sredstava. Ovi centri se nazivaju i bankama u banci jer se dodjela sredstava iz svakog centra vrši nezavisno od raspodjele sredstava iz drugih centara.

Tako dalje početna faza Uprava banke mora utvrditi pripadnost sredstava različitim centrima i odrediti redoslijed njihovog plasmana. Ovdje će od velikog značaja biti pokazatelji kao što su standardi obavezne rezerve koje utvrđuje Centralna banka, kao i brzina obrta sredstava, jer nameću određena ograničenja za dalju raspodjelu i investiranje obaveza.

Hajde da analiziramo kako se ova tehnika upravljanja likvidnošću koristi u praksi.

Primarne rezerve će se najvećim dijelom formirati iz depozita po viđenju i sredstava na tekućim računima i računima za poravnanje. To je zbog činjenice da je promet sredstava u ovoj grupi izuzetno visok, pa će najveći dio njih biti smješten u visokolikvidna sredstva. Dio sredstava potražnje može se staviti iu sekundarne rezerve, na primjer, uloženo u kratkoročne državne hartije od vrijednosti. Ukoliko u bilansu banke postoje stabilna stanja na računima po viđenju, dio njih se može plasirati u kratkoročne kredite pouzdanim zajmoprimcima. Tako će korišćenje prve grupe obaveza biti najpotpunije, odnosno biće ispunjeni uslovi za likvidnost, a istovremeno će banka dobijati određeni prihod od kratkoročna ulaganja u državnim hartijama od vrijednosti i zajmovima.

Za razliku od sredstava prikupljenih na zahtjev, sredstva prikupljena na određeno vrijeme imaju veću stabilnost, ali je njihov promet znatno manji. Stoga je zahtjev za pokrićem ove vrste sredstava nešto manji nego za sredstva po viđenju. Shodno tome, sredstva prikupljena na određeno vreme mogu se koristiti u poslovima koji banci donose glavni prihod, odnosno za kreditna ulaganja, kao i za ulaganja u hartije od vrednosti različitih emitenata sa različitim rokovima dospeća.

Sopstvena sredstva banke mogu se koristiti u poslovanju za formiranje imovine banke, odnosno ulagati u zgrade, opremu, telekomunikacije, transport neophodan za normalno funkcionisanje banke. Ova sredstva se takođe mogu koristiti za dugoročne pozajmice, učešće banaka u kapitalu i ulaganja u hartije od vrednosti. Dakle, sredstva iz ove grupe obaveza koriste se i za ostvarivanje prihoda za banku (ne treba, međutim, zaboraviti na zaštitnu funkciju vlastitog kapitala banke, odnosno pri ulaganju sredstava iz ove grupe u investicione projekte, rizičnost operacije se mora uzeti u obzir).

Dakle, pogledali smo drugi metod upravljanja likvidnošću banke kroz upravljanje njenom imovinom.

Njegov glavni prednost je da se za sredstva svake grupe obaveza zapravo stvara određena rezerva likvidnih sredstava, čija veličina zavisi od stepena uticaja ove grupe obaveza na rizik neuravnotežene likvidnosti. Ova metoda omogućava banci da održava i planira svoju likvidnost, osiguravajući dovoljno opravdano plasiranje sredstava u sredstva u skladu sa dospijećem obaveza, a također vam omogućava da prilagodite obim privlačenja i plasmana sredstava u zavisnosti od značaja poslovanja za banka, prinos na sredstva, troškovi privlačenja obaveza, rizičnost plasmana sredstava, stabilnost resursne baze i drugi faktori. Dakle, primena ovog metoda u praksi smanjuje rizik likvidnosti za banku kroz sprovođenje uravnotežene politike u oblasti imovine i obaveza. Akumulacija određene rezerve likvidnih sredstava i obaveza u bilansu banke povećava šanse klijenata da blagovremeno zadovolje svoje zahtjeve, a samoj banci garantuje relativnu stabilnost i minimum gubitaka ukoliko je potrebno hitno privući eksterne izvore likvidnosti. .

TO nedostatke način konverzije sredstava može se pripisati činjenici da praktična primjena osnovnog principa (stvaranje rezerve likvidnih sredstava za određenu grupu obaveza) dovodi do smanjenja udjela obrtnih sredstava, što, pak, ograničava prihod banke iu budućnosti može negativno uticati na njen razvoj. Iskreno govoreći, napominjemo da u poređenju sa metodom opšteg fonda, ovaj metod nam omogućava da neznatno smanjimo veličinu rezervi likvidnih sredstava za osiguranje obaveza banke, budući da uzima u obzir kvalitativne razlike između grupa obaveza. Osim toga, javlja se i problem: kako praktično odrediti optimalnu veličinu rezerve likvidnih sredstava koja je neophodna za osiguranje likvidnosti banke zbog nejasnoće izbora grupa sredstava. Stoga je potrebno uzeti u obzir specifičnosti depozita po viđenju: u mnogim ruskim bankama ova sredstva su jedna od najstabilnijih stavki resursa; stoga se rezerva likvidnih sredstava za njih može naglo smanjiti, a sredstva se opravdano ulagati u srednjoročna i dugoročna sredstva.

Gore navedene metode za upravljanje likvidnošću banke kroz upravljanje njenom imovinom dozvoljavaju generalni nacrt odrediti moguće pravce bankarske politike. U realnim uslovima, ovi modeli upravljanja likvidnošću zahtevaju značajne dopune uzimajući u obzir akumulirano iskustvo upravljanja bankom, unošenje izmena kako bi se odrazile trenutne i projektovane tržišne uslove, kao i uticaj faktora koji utiču na aktivnosti komercijalne banke. Očigledno je da je za donošenje konkretnih upravljačkih odluka potrebno izvršiti finansijsku analizu, nakon čega se ovi modeli moraju značajno komplikovati i dopuniti.

Složeniji i dublji pristup upravljanju likvidnošću obezbjeđuje se korištenjem matematičkih metoda i informacionih tehnologija. Ovakav pristup nam omogućava da uzmemo u obzir uticaj i interakciju brojnih faktora koji određuju aktivnosti banke uopšte, a posebno njenu likvidnost. Sastoji se od konstruisanja matematičkih modela koji na osnovu dobijenih zaključaka pružaju sveobuhvatnu analizu problema i povećavaju efikasnost upravljanja likvidnošću.

Upravljanje likvidnošću je složen proces koji utiče i na imovinu i na pasivu banke. Kao što je gore navedeno, da bi osigurale likvidnost, komercijalne banke imaju dvije glavne vrste izvora – interne i eksterne. Strategije upravljanja imovinom utiču na upravljanje internim izvorima likvidnosti, odnosno svode se zapravo na određivanje i održavanje potrebnog udela likvidnih sredstava u bilansu banke. Dakle, održavanje likvidnosti ruskih komercijalnih banaka se odvija uglavnom putem internih izvora. Ovakva situacija je tipična za period formiranja tržišne ekonomije, bankarskog sistema, formiranja finansijskog tržišni instrumenti. Iste politike se drže i male banke – za njih su glavni interni izvori likvidnosti, budući da su te banke, nemaju značajan uticaj, dovoljno sopstvenih resursa i pristup resursima finansijskog tržišta, ograničene u mogućnosti da održe likvidnost obezbeđivanjem svoje eksterna komponenta.

Velike banke - zbog svog položaja, pouzdanosti i reputacije - imaju pristup dodatni izvori finansiranja, odnosno eksterne likvidnosti. Upravljanje obavezama daje ovim bankama mogućnost da održavaju svoju likvidnost ne kroz visoko likvidna sredstva u bilansu stanja (tj. efektivno gubeći prihod), već kroz sredstva prikupljena iz određenih transakcija.

Dakle, možemo zaključiti da je efikasniji način održavanja potrebnog nivoa likvidnosti koordinisano upravljanje aktivom i pasivom banke.