Ukupna profitabilnost u formuli osiguranja. Analiza pokazatelja profitabilnosti osiguravajućeg društva. Analiza koeficijenta gubitaka poslova osiguranja

7.1 Opće karakteristike pokazatelja uspješnosti osiguravajuće organizacije.

7.2 Povrat na kapital osiguravajućih organizacija, odnosno povrat na neto imovinu.

7.3 Postojeće metode za procjenu profitabilnosti.

7.1 Opće karakteristike pokazatelja uspješnosti osiguravajuće organizacije

Analiza efikasnosti osiguravajuće organizacije pokazuje koliko efikasno i profitabilno obavlja svoje aktivnosti u svim oblastima i koliki je udio bilansne dobiti u prihodima.

Profitabilnost svih operacija na osnovu neto dobiti - pokazuje nivo neto dobiti u prihodu.

Koeficijent rentabilnosti svih poslova za neto dobit u poređenju sa koeficijentom rentabilnosti svih poslova za dobit prije oporezivanja pokazuje „poreski pritisak“ države i lokalnih vlasti na prihode osiguravajuće organizacije iz svih oblasti djelatnosti.

Profitabilnost osiguranja u odnosu na troškove osiguranja - određuje efektivnost troškova koje ima osiguravajuća organizacija direktno za aktivnosti osiguranja.

Dinamika promjena vrijednosti ovog koeficijenta može ukazivati na potrebu revizije tarifnih stopa u pravcu njihovog povećanja ili smanjenja - uz smanjenje troškova obavljanja djelatnosti osiguranja.

Profitabilnost osiguranja u odnosu na troškove poslovanja – određuje efektivnost troškova koje osiguravajuća organizacija ima direktno za vođenje poslovanja.

Dinamika promjena vrijednosti koeficijenta može ukazivati na potrebu revizije količina opterećenja na neto stope.

Profitabilnost aktivnosti osiguranja - pokazuje profitabilnost glavnih aktivnosti osiguravajuće organizacije, “očišćene” od ostalih prihoda i rezultata.

Dati koeficijent vam omogućava da odredite efikasnost i planirate dobit (ili gubitak) iz djelatnosti osiguranja.

Profitabilnost investicionih aktivnosti – pokazuje koliko efikasno osiguravajuća organizacija sprovodi investicione aktivnosti.

Profitabilnost ostalih delatnosti - određuje efikasnost osiguravajuće organizacije u oblastima koje se ne odnose na osiguranje i investicije.

Nesumnjivo je interesantno za potrebe analize da se uporede vrednosti koeficijenata rentabilnosti osiguravajućih, investicionih i drugih delatnosti i utvrde koje su oblasti delatnosti profitabilnije za osiguravajuću organizaciju.

Omjeri su od velikog interesa za menadžere osiguravajućih organizacija, banaka, druge institucionalne i pojedinačne investitore, osiguranike, ekonomiste i finansijere, jer:

1. prvo, omogućavaju nam da odredimo opseg informacija koje su važne za čitaoce eksternih finansijskih izvještaja sa stanovišta donošenja odluka;

2. drugo, pružaju mogućnost da se dublje procijeni finansijsko stanje osiguravajućih organizacija u bilo kom trenutku i da se prate njegove promjene u dinamici ne samo u analitičkim tabelama, već i radi preglednosti – u grafičkom obliku;

3. treće, smanjuju narušavajući uticaj inflacije na izvještajni materijal, što je posebno važno kada se analizira iz dugoročne perspektive.

7.2 Povrat na kapital osiguravajućih organizacija, odnosno povrat na neto imovinu

Finansijski analitičari na ruskom tržištu još ne koriste pokazatelj povrata na kapital osiguravajućih organizacija, odnosno povrata na neto imovinu.

Koristeći ruske računovodstvene pokazatelje i pomenute podatke Interfaksa, nalazimo da je prinos na kapital u celini na bilansu stanja 135 najvećih osiguravajućih organizacija u 2001. godini u proseku iznosio 17,8%, a prinos na uplaćeni osnovni kapital 25%.

Ako koristimo pokazatelj dobiti nakon oporezivanja, brojke će biti 13,5% i 19,1%.

Međutim, u praksi stranih osiguravajućih društava uobičajeno je analizirati još jedan pokazatelj - povrat na kapital samo na osnovu rezultata poslovanja osiguranja, isključujući primljeni prihod od ulaganja.

Prema podacima iz 2001. godine, ukupan prihod od ulaganja iznosio je 18,4 milijarde rubalja, a ukupna dobit osiguravajućih organizacija iznosila je 4,3 milijarde rubalja. Shodno tome, koristeći konsolidovane računovodstvene pokazatelje za 135 najvećih osiguravajućih organizacija, osiguravajuće organizacije su zabilježile ne dobit od poslova osiguranja, već gubitak u iznosu od 14,1 milijardu rubalja.

7.3 Postojeće metode za procjenu profitabilnosti

Navedimo neke opšte indikatore koji se koriste za analizu profitabilnosti i koji se koriste bez obzira na vrstu i smjer ekonomske djelatnosti.

Profitabilnost proizvodnje se definiše kao odnos knjigovodstvene dobiti i prosječne godišnje ukupne cijene osnovnih sredstava i normiranih obrtnih sredstava.

Profitabilnost proizvoda (radova, usluga) - odnos bilansne dobiti i cijene proizvoda (radova, usluga).

Profitabilnost je pokazatelj dobiti na utrošeni kapital, tj. odnos knjigovodstvene dobiti i vrijednosti osnovnog kapitala društva.

Profitabilnost linije proizvoda je analiza iznosa prihoda (uzimajući u obzir pune troškove) koje preduzeće ostvaruje prodajom svake proizvedene linije usluga, tj. odnos dobiti od prodaje usluga određene vrste i ukupnih troškova proizvodnje usluge.

Povrat na prodaju (ROS) je operativni profit kompanije nakon oporezivanja podijeljen s prihodom (obimom prodaje).

Profitabilnost pojedinih vrsta proizvoda je profit koji se odnosi na troškove (troškove) proizvodnje.

Povrat na promet (prodaja) - dobit vezana za prihod od prodaje.

Profitabilnost poslova osiguranja je odnos iznosa dobiti za bilo koju vrstu osiguranja i godišnjeg iznosa plaćanja za bilo koju vrstu osiguranja ili poslove osiguranja općenito.

Profitabilnost proizvoda je omjer dobiti od prodaje proizvoda i njegovih ukupnih troškova.

Profitabilnost poslova osiguranja je odnos iznosa dobiti i ukupnog iznosa uplata osiguranja.

Profitabilnost po vrsti osiguranja utvrđuje se upoređivanjem dobiti ostvarene od odgovarajuće vrste osiguranja sa osiguranim iznosom ili sa iznosom doprinosa primljenih za ovu vrstu osiguranja.

Profitabilnost osiguranja je premija osiguranja umanjena za isplate osiguranja.

Dakle, možemo konstatovati da ne postoji opšteprihvaćen pristup izračunavanju pokazatelja profitabilnosti poslova osiguranja, posebno za pojedine vrste usluga osiguranja. A to bi trebalo da bude zadatak poslovnih analitičara, finansijskih menadžera u kompanijama i nauke o osiguranju.

Opća metodologija za procjenu pokazatelja profitabilnosti proizvodnje uključuje pripisivanje dobiti na troškove proizvodnje, u osiguranju - na iznos primljenih doprinosa. Shodno tome, u opštem slučaju, pokazatelj profitabilnosti odražava prihod ostvaren od nastalih troškova, dok je za osiguranje udeo dobiti u prihodu. Ovaj pristup se ne može smatrati ispravnim za potrebe izračunavanja pokazatelja profitabilnosti poslova osiguranja.

Pokazatelj izračunat kao razlika između primitaka premije osiguranja i uplata osiguranja ne odražava profitabilnost poslovanja osiguranja. Kao apsolutni, a ne relativni pokazatelj, karakteriše samo stvarni aritmetički rezultat. Štaviše, ovaj indikator ne uzima u obzir promjene gubitaka i prenosnih premija, rashoda osiguravajuće organizacije i rezultata reosiguranja, te su stoga mogućnosti njegovog korištenja za potrebe ekonomske analize u osiguranju izuzetno ograničene.

Pitanje sastava troškova osiguravajuće organizacije za potrebe utvrđivanja rentabilnosti poslova osiguranja zahtijeva metodološko rješenje. Ukupni rashodi osiguravajućeg društva, prema zahtjevima bilansa uspjeha, uključuju i poslovne i administrativne troškove, troškove vezane za naknade iz osiguranja i promjene u rezervama osiguranja. Upotreba takvog generaliziranog pokazatelja troškova, iako će u većoj mjeri odgovarati općeprihvaćenim metodološkim, u manjoj mjeri odražava efikasnost troškova osiguravajuće organizacije za obavljanje poslova osiguranja. Ako uzmemo u obzir da troškovi organizacije poslova osiguranja uključuju troškove poslovanja, upravljanja i druge troškove, onda će pripisivanje dobiti ovako izračunatom pokazatelju omogućiti precizniju procjenu isplativosti i efikasnosti troškova vezanih za organizaciju i provođenje osiguranja. operacije. Očigledno je da se oba pokazatelja profitabilnosti mogu koristiti u različite svrhe finansijske analize.

Neophodni pokazatelji profitabilnosti osiguravajućih organizacija mogu se smatrati profitabilnošću:

Kapital (ROE), izračunat kao odnos dobiti i odobrenog kapitala ili kapitala kompanije;

Poslovi osiguranja za cijelu kompaniju, u odnosu na podjelu djelatnosti (životno osiguranje i neživotno osiguranje; ili osiguranje osoba, osiguranje imovine i osiguranje od odgovornosti), izračunato kao omjer dobiti i troškova (troškovi za obavljanje poslova osiguranja, upravljanja i dr. troškovi, promjene u veličini rezervi osiguranja) osiguravajuće organizacije u cjelini i po djelatnostima osiguranja;

Poslovi osiguranja za pojedine vrste osiguranja, izračunati kao odnos dobiti i troškova (troškovi obavljanja poslova osiguranja, upravljački i drugi rashodi, promjene u visini rezervi osiguranja) osiguravajuće organizacije za određene vrste osiguranja.

Metodološki, da bi se izračunali pokazatelji profitabilnosti svake vrste osiguranja, potrebno je uspostaviti detaljno računovodstvo troškova i pokazatelja prihoda i dobiti ostvarenih za društvo po vrsti osiguranja i po vrsti poslovanja. Kada se analizira sastav troškova osiguravajuće organizacije, mogu se uočiti dva glavna problema: raspodjela opštih administrativnih, upravljačkih i drugih troškova, kao što su održavanje menadžmenta, odjela za reosiguranje, IT, kadrovske službe i drugih „opštih troškova“. ” odjeljenja, između različitih vrsta osiguranja, odnosno pojedinih usluga osiguranja i pravilne procjene rezervi i njihovih promjena.

U nedostatku takvog računovodstva i analize, praktično je nemoguće napraviti stvarnu procjenu isplativosti neke vrste osiguranja.

Sigurnosna pitanja:

1. Dajte opšti opis pokazatelja učinka osiguravajuće organizacije.

2. Koliki su relativni prinosi na kapital?

3. Koji se sistem indikatora koristi za analizu profitabilnosti djelatnosti osiguranja općenito i po vrsti osiguranja?

1. Orlanyuk-Malitskaya, L.A. Solventnost osiguravajuće organizacije/ L.A. Orlanyuk-Malitskaya. – M.: ANKIL, 1994.

2. Teorija i praksa osiguranja: Udžbenik / ur. K.E. Turbina. – M.: ANKIL, 2003.

3. Hempton, D. Finansijski menadžment u osiguravajućim društvima. – M.: ANKIL, 1995.

4. Kulikov, S.V. Finansijska analiza osiguravajućih organizacija. / S.V. Kulikov Rostov n/d.: Phoenix, 2006. 221 str.

5. Melnikov, A.V., Upravljanje rizicima: Stohastička analiza rizika u ekonomiji finansija i osiguranja./ A.V. Melnikov, M.: izdavačka kuća "Ankil", 2001. 112 str.

6. Nikulina, N.N. Osiguranje. Teorija i praksa. / N.N. Nikulina, S.V. Berezina M.: UNITI, 2007 511 str.

Internet resursi:

1. Časopis “Finansijski menadžment” http://www.finman.ru/

2. A.M. Litvanski “Finansijski menadžment” Bilješke s predavanja http://www.aup.ru/books/m68/

Izgraditi metodologiju pokazatelji finansijske stabilnosti osiguravača Analizirali smo postojeće metode i na osnovu njih razvili indikatore koji ispunjavaju navedene zahtjeve. Informacionu bazu ove metodologije činilo je otvoreno izvještavanje osiguravajućih organizacija koje su dužne da objelodane na osnovu važećeg zakonodavstva.

Istaknimo osam grupa pokazatelja finansijske stabilnosti osiguravača. Svaka grupa indikatora uključivala je koeficijente koji odražavaju uticaj ispitivanog faktora na finansijsku stabilnost osiguravajućeg društva.

1. Pokazatelji opšte solventnosti. Ova grupa indikatora karakteriše adekvatnost kapitala (vlasničkog kapitala i rezervi osiguranja) osiguravača za osiguranje obaveza osiguravajuće organizacije.

2. Pokazatelji adekvatnosti rezervi osiguranja. Adekvatnost rezervi osiguranja znači adekvatnost njihove strukture i veličine obavezama koje osiguravač preuzima po ugovorima o osiguranju. Procjena rezervi osiguranja u ovoj metodologiji vrši se sa stanovišta njihove dovoljnosti na osnovu obima naplaćenih premija osiguranja, kao i na osnovu strukture rezervi osiguranja.

3. Pokazatelji likvidnosti. Pokazatelji likvidnosti odražavaju finansijsko stanje društva za osiguranje i pokazuju opštu strukturu ulaganja koja treba da bude takva da osiguravajuće društvo u svakom trenutku ima raspoloživa likvidna sredstva ili kapitalna ulaganja koja se lako mogu pretvoriti u likvidna sredstva. Drugim riječima, osiguravajuće društvo u svakom trenutku mora imati na raspolaganju iznos sredstava da osigura isplatu osiguranicima.

4. Pokazatelji zavisnosti od tržišta reosiguranja. Prenošenje dijela rizika na reosiguranje omogućava nam rješavanje niza važnih problema: problem stabilizacije poslovanja osiguravača u dužem periodu u slučaju negativnih rezultata za cijeli portfelj osiguranja tokom cijele godine; problem proširenja obima aktivnosti (preuzimanje velikog broja rizika) i povećanje konkurentnosti; problem zaštite sopstvene imovine u nepovoljnim okolnostima. Međutim, osiguravajuća organizacija mora ocijeniti ekonomsku efikasnost ovog rješenja. Pokazatelji u ovoj metodologiji usmjereni su na identifikaciju ovisnosti osiguravajućeg društva od tržišta reosiguranja u pogledu premija osiguranja, isplata i rezervi.

5. Pokazatelji investicione aktivnosti. Prihodi od ulaganja su dodatni izvor prihoda za osiguravača, pored prihoda od poslova osiguranja.

Od efikasnosti i pouzdanosti plasmana privremeno slobodnih sredstava zavisi ne samo prihod osiguravača, već i njegova solventnost, odnosno sposobnost plaćanja svih svojih obaveza. S tim u vezi, plasman rezervi osiguranja je pod strogom kontrolom države.

U ovoj metodologiji, pokazatelji investicione aktivnosti osiguravača procjenjuju prihod od ulaganja koje je osiguravajuće društvo primilo u izvještajnom periodu u poređenju sa stopom refinansiranja, a također ocjenjuju efektivnost investicione aktivnosti osiguravača.

6. Pokazatelji finansijske i ekonomske aktivnosti. Grupa opštih pokazatelja finansijskog stanja osiguravača koji se razmatra karakteriše makroekonomsku situaciju i uključuje glavne kvantitativne karakteristike delatnosti osiguravajućeg društva: učešće troškova upravljanja u prihodu od ulaganja društva, u premijama osiguranja, odnos neto dobiti i ulaganja. prihod kompanije.

7. Pokazatelji profitabilnosti i ostvarenih rezultata. Ukupni učinak osiguravajućeg društva karakterišu pokazatelji profitabilnosti i ostvarenih rezultata. Aktivnosti osiguravajućeg društva procjenjuju se na osnovu analize njegovih finansijskih rezultata. Za procjenu profitabilnosti osiguravajućeg društva neto dobit se upoređuje sa visinom sopstvenih sredstava osiguravača, kao i sa visinom rezervi osiguranja.

8. Pokazatelji poslovne aktivnosti. Koeficijenti poslovne aktivnosti vam omogućavaju da analizirate koliko efikasno preduzeće koristi svoja sredstva.

Poslovna aktivnost preduzeća sa finansijskog aspekta manifestuje se prvenstveno u brzini obrta njegovih sredstava. Analiza poslovne aktivnosti sastoji se od proučavanja nivoa i dinamike različitih finansijskih pokazatelja prometa i profitabilnosti, koji su relativni pokazatelji finansijskog učinka preduzeća.

U nastavku su navedeni koeficijenti i njihove preporučene vrijednosti na osnovu kojih se predlaže ocjenjivanje finansijsko stanje osiguravača. Preporučene vrijednosti indikatora se razvijaju na osnovu prosudbi o vrijednosti ovih indikatora od strane analitičara savremenog osiguranja, kao i na osnovu zahtjeva zakonodavstva koje reguliše djelatnost osiguranja.

Indikatori koji opisuju razvijenu metodologiju za utvrđivanje finansijske stabilnosti osiguravajuće organizacije

Opšti pokazatelji solventnosti

Nivo pokrivenosti premije osiguranja sopstvenim sredstvima i rezervama osiguranja, preporučena vrednost indikatora nije niža od 150%
K1 = (Kapital + rezerve osiguranja) / (neto premija za rizične vrste osiguranja) * 100%

Učešće kapitala i rezervi osiguranja u imovini kompanije
K2 = (Kapital + rezerve osiguranja) / ukupna imovina * 100%
Standard nije niži od 80%.

Učešće sopstvenih sredstava u obavezama društva koje se ne odnose na ugovore o osiguranju, preporučena vrednost koeficijenta nije niža od 100%
K3 = Sopstvena sredstva / obaveze neosiguranja * 100%

Nivo pokrića rezervi osiguranja sopstvenim sredstvima
K4 = Sopstvena sredstva / rezerve tehničkog osiguranja-neto * 100%
Standard nije niži od 50%.

Nivo dovoljnosti priliva sredstava u vidu primitaka premije osiguranja za pokrivanje tekućih troškova plaćanja osiguranja, tekućih troškova poslovanja, upravljanja, operativnih troškova, isključujući troškove vezane za investicione aktivnosti
K5 = (Premije osiguranja - neto reosiguranje) / troškovi obavljanja poslova osiguranja * 100%
Standard je više od 700%.

Pokazatelji adekvatnosti rezervi osiguranja

Udio premije osiguranja u rezervama osiguranja za rizične vrste osiguranja
K1 = Osiguravajuće rezerve / neto premija za rizične vrste osiguranja * 100%
Standard nije veći od 100%.

Nivo pokrića rezerve za iskazane, neriješene gubitke u novcu
K2 = Gotovina/rezerva za prijavljene, neriješene gubitke * 100%
Standard nije veći od 100%.

Nivo pokrića rezerve za prenosne premije po potraživanjima (preporučena vrijednost - manja od 100%)
K3 = Potraživanja za poslove osiguranja, saosiguranje / rezerva prenosne premije) * 100%

Pokazatelji likvidnosti osiguravača

Ukupna bilansna likvidnost = obrtna sredstva / (kratkoročne obaveze + rezerve osiguranja) * 100%, standardna - 100-130%
Novčana likvidnost = (gotovina + kratkoročna finansijska ulaganja) / (kratkoročne obaveze + rezerve osiguranja) * 100%, standardno - 100
Tekuća likvidnost = obrtna sredstva / kratkoročne obaveze * 100%, standardna - 600-900%
Udio obaveza prema aktivi = obaveze bez osiguranja/aktive, ukupno * 100%, standardno ne više od 40%

Indikatori zavisnosti od tržišta reosiguranja

Udio premije osiguranja prebačen u reosiguranje
K1 = Premije prebačene u reosiguranje / (ukupan iznos premija osiguranja za direktno osiguranje + primljene u reosiguranje) * 100%

Udio isplata osiguranja koje pokriva reosiguravač
K2 = (Iznos uplata osiguranja koje pokriva reosiguravač) / ukupan iznos uplata * 100%
Preporučena vrijednost 5 - 50%

Udio reosiguravača u rezervama osiguranja
K3 = Udio reosiguratelja u rezervama osiguranja / ukupan iznos rezervi osiguranja * 100%
Preporučena vrijednost 5 - 50%

Pokazatelji uspješnosti ulaganja

Profitabilnost investicionih aktivnosti osiguravajuće organizacije
K1 = Prihod od ulaganja / prosječan obim ulaganja za period * 100%

Udio prihoda od ulaganja u kapitalu i rezervama osiguravajućeg društva
K2 = Prihod od ulaganja / zbir kapitala i rezervi * 100%

Efikasnost investicionih aktivnosti
K3 = Prihod od ulaganja / prosječna vrijednost rezervi osiguranja za period * 100%

Povrat na kapital
K4 = Prihod od ulaganja / (osnovni kapital + rezervni kapital) * 100%

Standardna vrijednost za koeficijente K1-4 je vrijednost od najmanje 1/3 stope refinansiranja za izvještajni period

Povrat ulaganja rezervi životnog osiguranja
K5 = Prihod od ulaganja rezerve životnog osiguranja / prosječan obim rezerve životnog osiguranja za period * 100%
Standardna vrijednost je pokazatelj veći od stope prinosa uključene u strukturu tarife životnog osiguranja.

Pokazatelji finansijske i ekonomske aktivnosti

Udio troškova upravljanja u obračunatoj premiji osiguranja = troškovi upravljanja / obračunata premija osiguranja * 100%, standardni - ne više od 30%
Profitabilnost osiguranja i finansijsko-ekonomskih aktivnosti = neto dobit / prihod od investicionih aktivnosti i aktivnosti osiguranja * 100%, standard - 1% -15%

Pokazatelji rentabilnosti postignutih rezultata

Profitabilnost osiguravača po jedinici vlastitih sredstava = neto dobit / prosječna vrijednost vlastitih sredstava za period * 100%, standardna - ne manje od 5%
Udio neto dobiti u rezervama osiguranja = neto dobit / prosječna vrijednost rezervi osiguranja za period * 100%, standardna - najmanje 5%

Pokazatelji poslovanja osiguravajuće organizacije

Promjena imovine za izvještajni period = (aktiva na kraju godine - imovina na početku godine) / aktiva na početku godine * 100%, standardno - 5-30%
Promjena obima naplate premije osiguranja za izvještajni period = (premije osiguranja za izvještajni period - premije osiguranja za prethodni period) / premije osiguranja za prethodni period * 100%, standardno - 5-50%
Promjena veličine rezervi osiguranja za izvještajni period = (rezerve osiguranja na kraju godine - rezerve osiguranja na početku godine) / rezerve osiguranja na početku godine * 100%, standardne - 5-30%

Nakon razvoja indikatora, testirali smo ovu metodologiju na 15 kompanija koje su bile među najvećim kompanijama u 2007. prema rejtingu RBC-a, a naše izvještaje smo stavili javno dostupnim na Internet. Proučavane kompanije smo rangirali u zavisnosti od njihovog mjesta u rejtingu RBC-a i dodijelili im pozicije od 1. do 15. mjesta.

Analizirajući najbolje kompanije u Rusiji, došli smo do zaključka da 100% kompanija koje se proučavaju ima koeficijent adekvatnosti kapitala ispod norme, što ukazuje da su, kao dio imovine osiguravajuće organizacije, vlasnički kapital i rezerve osiguranja nedovoljne. da pokrije sve obaveze preuzete osiguravajuće organizacije.

U 86,67% društava pokazatelj adekvatnosti rezervi osiguranja za druge vrste osiguranja osim životnog je manji od preporučene vrijednosti, pa se rezerve osiguranja formiraju u manjem obimu od obima premije osiguranja koju je naplatila osiguravajuća organizacija bez uzimanja u obzir premije računa prebačene u reosiguranje.

Koeficijent likvidnosti gotovine je ispod norme za 80% osiguravača, zbog čega je bilans stanja ovih osiguravajućih organizacija nelikvidan. Pokazatelji poslovne aktivnosti, koji odražavaju ukupnu dinamiku poslovanja 80% osiguravača, takođe su se pokazali nezadovoljavajućim. U većini slučajeva ovaj rezultat je ostvaren zbog smanjenja bilansne valute na kraju godine u odnosu na početak godine. Dobijene vrijednosti koeficijenata koji opisuju finansijsko stanje osiguravajućih organizacija ukazuju na postojanje ozbiljnih problema u sektoru osiguranja ruske privrede.

Prema rezultatima testiranja metodologije, finansijski najstabilnije kompanije bile su kompanije koje su zauzele 1. mjesto u rejtingu i kompanija koje su zauzele 9. mjesto u rejtingu. Finansijski najnestabilnija kompanija među odabranima bila je kompanija koja je na ljestvici na 10. mjestu. Na osnovu dobijenih rezultata možemo zaključiti da mjesto kompanije u većini rejtinga ne daje za pravo suditi o njenoj finansijskoj stabilnosti i pouzdanosti.

Prema našem mišljenju, naučni razvoj adekvatnih i pouzdanih pokazatelja stanja na tržištu osiguranja može povećati povjerenje osiguranika i kao rezultat toga aktivirati ulogu potrošača u odnosima osiguranja.

Slanje vašeg dobrog rada u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod

Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.

Objavljeno na http://www.allbest.ru/

Uvod

Pokazatelji profitabilnosti i poslovne aktivnosti glavne su karakteristike efikasnosti finansijsko-ekonomskih aktivnosti osiguravajuće organizacije. Izračunavaju se kao relativni pokazatelji na osnovu finansijskih rezultata koje je osiguravajuća organizacija ostvarila za izvještajni period.

Ekonomski sadržaj pokazatelja profitabilnosti svodi se na profitabilnost osiguravajuće organizacije. Indikatori poslovne aktivnosti se takođe nazivaju indikatori obrta sredstava ili pokazatelji upravljanja imovinom. Ekonomski sadržaj pokazatelja prometa leži u brzini finansijskih i ekonomskih transakcija ili brzini obrta sredstava i obaveza osiguravajuće organizacije.

Golovidatopozornicianaliza:

· procjena efikasnosti korištenja imovine osiguravajuće organizacije;

· analiza strategije ostvarivanja profita;

· izbor mjera za poboljšanje efikasnosti.

Svrhanaravnorad je analiza pokazatelja profitabilnosti i poslovne aktivnosti osiguravajuće organizacije na primjeru OJSC Sogaz.

Zadacinaravnorad su kako slijedi:

Razmotriti suštinu, kvalitativne i kvantitativne karakteristike poslovanja osiguravajuće organizacije;

Razmotriti koncept, glavne vrste i metode izračunavanja pokazatelja profitabilnosti osiguravajuće organizacije;

Razmotriti faktore koji utiču na poslovnu aktivnost i profitabilnost osiguravajuće organizacije;

Sprovesti analizu poslovanja i profitabilnosti OJSC SOGAZ.

Nastavni rad se sastoji od uvoda, dva dijela, zaključka i liste literature.

Poglavlje 1. Teorijske osnove za analizu efikasnosti osiguravajuće organizacije

1.1 Suština, kvalitativne i kvantitativne karakteristike poslovanja osiguravajuće organizacije

Analiza poslovanja zauzima značajno mesto u finansijskoj i ekonomskoj analizi preduzeća. Glavni alat za procenu efikasnosti korišćenja resursa preduzeća u nestabilnoj ekonomiji je procena i analiza poslovne aktivnosti preduzeća, uz pomoć kojih se može objektivno proceniti efektivnost finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća i utvrditi izglede za njegov razvoj. Kvalitet važnih i odgovornih upravljačkih odluka zavisi od objektivnosti i tačnosti procene i optimizacije poslovanja preduzeća, koje omogućavaju da se ne prilagođava promenama na tržištu, već da aktivno reaguje i utiče na situaciju na tržištu, tj. stalno se menja.

Termin „poslovna aktivnost“ počeo je da se koristi u domaćoj analitičkoj literaturi relativno nedavno - u vezi sa uvođenjem široko poznatih metoda za analizu finansijskih izveštaja u različitim zemljama sveta zasnovanih na sistemu analitičkih koeficijenata. Naravno, tumačenje ovog pojma može biti drugačije. Poslovna aktivnost odražava stepen efikasnosti u korišćenju materijalnih, radnih, finansijskih i drugih resursa i istovremeno karakteriše kvalitet upravljanja, kao i potencijal razvoja preduzeća.

Analiza poslovne aktivnosti sastoji se od proučavanja nivoa i dinamike različitih finansijskih pokazatelja – pokazatelja prometa. Budući da veličina godišnjeg prometa zavisi od brzine obrta sredstava, dakle, iznos uslovno fiksnih troškova povezan je sa veličinom prometa i, shodno tome, sa prometom: što je obrt brži, to je manji iznos troškovi po prometu.

U procesu traženja načina za povećanje poslovne aktivnosti preduzeća koriste se metode kao što su posmatranje, poređenje, apstrakcija, istorijski metod i sinteza, te ekonomsko-matematičko modeliranje.

Svrha analize poslovanja osiguravajuće organizacije je:

1. Određivanje dinamike njegovog razvoja.

2. Analiza brzine obrta sredstava osiguravajuće organizacije.

Treba napomenuti da se prilikom provođenja ovakve analize koristi veliki broj pokazatelja učinka, prometa i sl. Tokom analize sastavljaju se analitičke tabele, grafikoni i dijagrami.

Analiza poslovanja preduzeća može se predstaviti kao sistem od četiri nezavisne komponente (bloka) analitičkih istraživanja:

1. analiza efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava preduzeća;

2. analiza upotrebe sopstvenog i privučenog kapitala;

3. analiza efikasnosti kreditnih odnosa preduzeća sa komercijalnim bankama;

4. analiza potraživanja i obaveza.

Odnosno, provođenje analitičkih studija o poslovanju preduzeća omogućava nam da procijenimo koliko se efikasno formira njihova struktura kapitala, kako se razvijaju njihovi odnosi sa dobavljačima i kupcima, kao i sa komercijalnim bankama.

Kao što je poznato, efikasnost korišćenja finansijskih sredstava prvenstveno je povezana sa njihovim obrtom. Ubrzanje obrta obrtnih sredstava važno je za stabilnost finansijskog stanja preduzeća iz sledećih razloga:

Stopa obrta sredstava određuje veličinu njihovog godišnjeg prometa;

Ubrzanje obrta dovodi do smanjenja troškova preduzeća;

Ubrzanje prometa u jednoj ili drugoj fazi cirkulacije sredstava dovodi do ubrzanja prometa u drugim fazama.

Analiza daje procjenu pojedinačnih stavki obrtne imovine, uzimajući u obzir industrijske specifičnosti preduzeća, vrstu djelatnosti i karakteristike proizvodnje proizvoda. Pored toga, utvrđuju se i analiziraju glavni pokazatelji obrta obrtnih sredstava. Na osnovu rezultata analize utvrđuju se glavni razlozi neracionalnog formiranja obrtnih sredstava i preduzimaju se mjere za otklanjanje ovih razloga.

Važna komponenta procjene poslovne aktivnosti preduzeća je analiza stanja potraživanja i obaveza. Visina potraživanja određena je uslovima kompanije za obračun sa svojim kupcima. Opuštanje ovih uslova ima i prednosti i nedostatke. Prednosti su povećanje obima prodaje i dobiti, a nedostaci nedostatak obrtnih sredstava, usporavanje obrta kapitala i mogućnost povećanja iznosa nenaplativih potraživanja. U ekonomskoj literaturi se predlaže da se potraživanja i obaveze analiziraju upoređujući njihove stope rasta sa stopama rasta prihoda od prodaje. Prekoračenje stope rasta potonjeg je pozitivan trend.

Poslovna aktivnost se manifestuje u dinamici razvoja preduzeća i stopi obrta sredstava preduzeća. Kriterijumi poslovne aktivnosti su:

Nivo efikasnosti u korišćenju resursa preduzeća;

Održivost ekonomskog rasta;

Stepen ispunjenosti zadatka prema glavnim pokazateljima privredne aktivnosti i sl.

Osiguranje efikasnog poslovanja i uspješne realizacije funkcionalne svrhe bankarske institucije značajno zavisi od postojećeg sistema praćenja poslovanja, koji karakteriše njegova sposobnost privlačenja sredstava i efikasnost i racionalnost njihovog plasiranja, a može se utvrditi i analizom pojedinačnih indikatora i procjenom odgovarajućih odnosa između pojedinačnih stavki imovine, obaveza i kvantitativne koordinacije promjena imovine i obaveza. Indikatori poslovne aktivnosti omogućavaju tumačenje postojećeg stanja i korištenja resursnog potencijala banke, odnosno postojećih i potencijalnih mogućnosti, te težine poslovnih rizika koji preuzima na sebe.

Treba napomenuti da praćenje uključuje prikupljanje i sistematizaciju informacija za procjenu trenutnih i retrospektivnih vrijednosti indikatora učinka, utvrđivanje odstupanja između stvarnih i planiranih indikatora i dalje predviđanje.

Po našem mišljenju, formiranje sistema za praćenje poslovanja osiguravajuće organizacije podrazumeva razvoj i organizaciju sveobuhvatnog informaciono-analitičkog sistema koji bi obavljao funkcije integrisanja nizova raznovrsnih informacija i njihove analitičke obrade u cilju opravdavanja, donose i kontrolišu upravljačke odluke. Ovaj sistem treba da bude formiran i da menadžmentu osiguravajuće organizacije pruža brze i pouzdane informacije o stanju resursnog potencijala institucije u cilju donošenja informiranih upravljačkih odluka u cilju povećanja konkurentnosti domaćih banaka i osiguravanja:

1) pouzdana i ažurna dinamička analiza stanja i perspektiva razvoja bankarskih institucija po regionima i specijalizacijama (makronivo);

2) dijagnostika resursnog potencijala bankarskih institucija (mikronivo);

3) predviđanje razvoja aktivnosti banaka na osnovu alata SWOT analize;

4) formiranje alternativnih opcija za strategije razvoja bankarskih institucija.

U uslovima tržišnih odnosa, preporučljivo je zasnovati izgradnju sistema praćenja na sledećim principima:

Dobrovoljno učešće u vertikalnom sektorskom i regionalnom monitoringu, otvorenost sistema za učesnike monitoringa;

Dostupnost korištenja rezultata praćenja;

Ažurnost dostavljanja i prijema informacija;

kredibilitet;

Integracija informacionih nizova i jedinstvo instrumentalne baze;

Višestrukost zadataka koje treba riješiti;

Stalno ažuriranje i proširenje informacionih i analitičkih resursa;

Prilagodljivost dinamici ekonomskih uslova i uslovima finansijskog tržišta.

Dakle, sistem za praćenje poslovanja osiguravajuće organizacije je posebno organizovan sistem za stalno praćenje dinamike aktivnosti u formiranju i korišćenju resursa osiguravajuće organizacije, koji obezbeđuje: prikupljanje, sistematizaciju, obradu podataka, generisanje rezultata u formi pogodnoj za brzo donošenje odluka o upotrebi odgovarajućih metodoloških alata. Sve komponente sistema moraju biti međusobno konzistentne, kvalitativno i kvantitativno odražavati stvarno stanje resursnog potencijala osiguravajuće organizacije, biti formirane uzimajući u obzir najpotpuniji odraz rezultata aktivnosti osiguravajuće organizacije i otkrivati ne samo unutrašnje , ali i eksterni odnosi osiguravajuće organizacije.

Metodologija praćenja poslovanja osiguravajuće organizacije treba da se zasniva na:

1) sistematski pristup merenju poslovne aktivnosti;

2) uzimanje u obzir privrednog rasta kao strateškog prioriteta;

3) kontrola ravnoteže i održivosti rasta preduzeća;

4) orijentacija na intenzivan rast i akcenat na indikatorima učinka;

5) srazmernost sa univerzalnim ocenama poslovanja delatnosti osiguranja.

Sistematski pristup mjerenju poslovne aktivnosti podrazumijeva formiranje sveobuhvatnog metodološkog alata koji će omogućiti procjenu parametara poslovne aktivnosti u kontekstu sljedećih komponenti: dinamičke karakteristike razvoja upravljanog objekta tokom vremena, aktivnost u formiranju i implementaciji resursnog potencijala osiguravajuće organizacije, efikasnosti korišćenja sredstava i obaveza.

Računovodstvo ekonomskog rasta kao strateškog prioriteta zasniva se na činjenici da je poslovna aktivnost dinamična kategorija koja karakteriše razvoj privrednog sistema tokom vremena. U takvim uslovima, mjerenje i upravljanje poslovnom aktivnošću jedan je od prioriteta razvoja privrednih sistema. Važnost praćenja ravnoteže i održivosti korporativnog rasta objašnjava se činjenicom da neuravnotežen rast dovodi do povećanja nivoa sistemskih rizika, što, u pozadini nestabilne dinamike, može dovesti do destrukcije mikro- i makroekonomskog stanja. sistem. Stoga je, bez obzira na razvojni model i strategiju korporativnog rasta, važno u metodologiju praćenja uključiti kriterije za uravnotežen rast, na primjer, praćenje usklađenosti sa „zlatnim bankarskim pravilom“.

Fokus na intenzivan rast i akcenat na pokazateljima uspješnosti podrazumijeva povećanje značaja indikatora, kao što su parametri za razvoj resursnog potencijala i profitabilnost osiguravajuće organizacije, čemu treba posvetiti značajnu pažnju u metodologiji praćenja poslovne aktivnosti osiguravajućeg društva. osiguravajuća organizacija. Uzimajući u obzir osnovne principe, formira se sistem praćenja poslovanja osiguravajuće organizacije.

U kontekstu formiranja sistema praćenja poslovanja, preporučljivo je navesti proces upravljanja resursnim potencijalom osiguravajuće organizacije u sljedećem redoslijedu:

1) postavljanje sistema zadataka - uključuje skup radnji za utvrđivanje operativnih planova za formiranje i raspoređivanje baze resursa osiguravajuće organizacije. Materijalni odraz resursne pozicije osiguravajuće organizacije je njen bilans stanja, koji omogućava jasno mjerenje postavljenih zadataka. Glavni zadatak ove faze je osigurati identifikaciju glavnih zadataka za formiranje objekata za praćenje poslovanja osiguravajuće organizacije, strategije i taktike za njihovu implementaciju, formiranje smjernica za konačne rezultate aktivnosti i parametri rizika koje banka preuzima;

2) analiza postojećeg stanja formiranja i plasmana resursne baze osiguravajuće organizacije – neophodan preduslov za procenu postojećeg resursnog potencijala. Glavni zadatak je odrediti stvarne vrijednosti indikatora za određeni vremenski period;

3) procena postojećih (tekućih) dostignuća - predviđa formiranje integralnog sistema efektivnih vrednosti indikatora za identifikaciju trendova razvoja pojedinih komponenti resursnog potencijala osiguravajuće organizacije;

4) utvrđivanje ciljeva - utvrđivanje kriterijumskih vrednosti indikatora, koji će omogućiti da se kvantitativno preciziraju pojedinačni ciljevi koje banka nastoji da postigne;

5) poređenje ciljeva sa stvarnim pokazateljima je osnova za strateško planiranje resursnog potencijala banaka, na osnovu izračunavanja odstupanja u vrijednostima pokazatelja strateških i tekućih planova i procjene predviđenih ciljeva osiguravajuće organizacije i stvarna dostignuća. U 2., 3., 4. i 5. fazi implementira se analitička funkcija sistema praćenja poslovnih aktivnosti;

6) identifikacija neiskorišćenih rezervi i faktora uticaja omogućava vam da procenite potencijalne sposobnosti osiguravajuće organizacije da poveća svoj potencijal resursa i utvrdi pozitivan ili negativan uticaj pojedinačnih faktora, razvije efikasne metode za upravljanje privlačenjem i zaduživanjem resursa (pomirenje i preventivno funkcije);

7) kontrola i implementacija postojećih i strateških mogućnosti za formiranje i raspoređivanje resursnog potencijala osiguravajuće organizacije je završna faza procesa upravljanja resursnim potencijalom osiguravajuće organizacije, koji se sprovodi kroz i pod rukovodstvom menadžmenta. osiguravajuće organizacije.

Dakle, poslovna aktivnost osiguravajuće organizacije može se utvrditi kako analizom pojedinačnih pokazatelja tako i procjenom odgovarajućih odnosa između pojedinih stavki imovine, obaveza i kvantitativne koordinacije promjena imovine i obaveza i utvrđuje se analizom odnosa između procjenjivanja resursni potencijal osiguravajuće organizacije (obaveze) i njegovo korištenje kako u imovini u cjelini, tako iu pojedinačnim ulaganjima u investicije, u kreditni portfelj, u materijalno-tehničku podršku.

Neophodni zaključci se mogu dobiti na tri načina:

1) upoređivanje zaključaka o međusobno povezanim stavkama i dijelovima imovine i obaveza;

2) kvantitativno povezivanje promena imovine i obaveza u vrednosti;

3) obračun koeficijenata koji karakterišu dostignuti nivoi aktivnosti u korišćenju obaveza i sredstava.

Konkretno, u pogledu obaveza, poslovnu aktivnost osiguravajuće organizacije karakterišu sledeći glavni pokazatelji kao postignuti nivo: privlačenje resursa, međubankarski krediti u pasivi, oročeni depoziti u pasivi, razvoj baze klijenata, koeficijent iskorišćenosti privučena i pozajmljena sredstva.

Na strani aktive, to su koeficijenti: nivo profitabilne imovine, kreditna aktivnost, investiciona aktivnost, nivo kreditnog i investicionog portfolija u ukupnoj aktivi.

Treba napomenuti da su svi finansijski pokazatelji osiguravajuće organizacije međusobno povezani. Efikasan kriterijum efektivnosti sistema praćenja poslovanja osiguravajuće organizacije je stabilno i ritmično povećanje dobiti i sopstvenog kapitala. Istovremeno, profit zavisi od kvaliteta imovine, obima i strukture privučenih resursa i troškova za njih, kao i od likvidnosti. A kombinacija maksimalne profitabilnosti i visoke likvidnosti sastoji se u održavanju optimalnog odnosa pojedinih grupa imovine i obaveza bilansa stanja, što će osigurati finansijsku stabilnost osiguravajuće organizacije. Dakle, kada se razmatra problem optimizacije baze resursa i formiranja sistema za praćenje poslovanja osiguravajuće organizacije, bilo bi preporučljivo sveobuhvatno uzeti u obzir stepene značaja takvih osnovnih parametara njenih aktivnosti kao što su:

Profitabilnost je rezultat optimalne strukture njenog bilansa stanja, kako imovine tako i obaveza, ključnog parametra za ostvarivanje interesa vlasnika (akcionara) osiguravajuće organizacije;

Likvidnost je pokazatelj obezbeđivanja resursa od strane osiguravajuće organizacije svojim aktivnim ulaganjima i usklađenosti sa „zlatnim bankarskim pravilom“, čija je suština usklađenost sa veličinom i vremenom finansijskih zahteva u skladu sa veličinom i vremenom njegove obaveze; glavni faktor koji određuje sposobnost osiguravajuće organizacije da ispuni svoje obaveze plaćanja, što je u skladu sa interesima štediša i zajmoprimaca;

Rizik je pokazatelj uticaja na procese formiranja konačnog rezultata delatnosti osiguravajuće organizacije.

Pristup praćenju zasnovan na riziku podrazumeva procenu kvantitativnih karakteristika rizika i kvaliteta upravljanja rizicima na nivou kako pojedinačne osiguravajuće organizacije, tako i sistema osiguranja u celini, u cilju povećanja njegove pouzdanosti i stabilnosti.

Praćenje zasnovano na riziku je relativno nov koncept, koji predviđa set mjera za uvođenje u supervizorsku praksu komponenti analize izvještavanja, sistema ranog upozoravanja i procjene sistemske stabilnosti bankarskog sistema kako bi se istakle oblasti povećanog rizika. Glavni cilj praćenja zasnovanog na riziku je korištenje metoda i alata koji vam omogućavaju da efikasnije postignete ciljeve u najkraćem mogućem roku i uz najmanji gubitak resursa. Praćenje zasnovano na riziku takođe treba da uključi formiranje uporedive osnove za poređenje svih vrsta rizika bankarskih aktivnosti, utvrđivanje vremenskog horizonta za praćenje rizika svih vrsta.

Dakle, formiranje sistema za praćenje poslovanja osiguravajuće organizacije ima određene karakteristike, a posebno:

1) potreba da se u neraskidivom jedinstvu uzme u obzir značajno učešće u sticanju dobiti i imovine i obaveza (upravljanje strukturom bilansa društva za osiguranje), što iziskuje potrebu da se podjednako uzimaju u obzir oba postojeća i potencijalne izvore resursa, i, što je najvažnije, pravce alokacije resursa;

2) specifikaciju sistema mjera u svakoj fazi poslovanja osiguravajuće organizacije, preporučljivo je rangirati na sljedeći način:

1) proces formiranja,

2) brzo rastuće poslovanje,

3) visoko profitabilan posao,

4) rastući trošak osiguravajuće organizacije;

3) logična kombinacija i kombinacija tradicionalnih i novih metoda istraživanja, koja će omogućiti fleksibilno manevrisanje u cilju odabira optimalnih parametara profitabilnosti, likvidnosti i nivoa rizika;

4) potreba za stalnom kontrolom i praćenjem tržišnih parametara i adekvatne politike cena u cilju neutralisanja negativnih uticaja eksternog okruženja.

Sveobuhvatno računovodstvo internih i eksternih faktora koji značajno utiču na aktivnosti banke omogućiće mobilizaciju napora menadžmenta na one koji su najnepovoljniji i neophodan je uslov za formiranje efektivne strategije razvoja. Bankarska politika treba da bude razvijena na način da se maksimizira prihod i minimizira trošak bankarskih usluga, kako na strani aktive tako i na strani obaveza. Proces praćenja poslovanja banke treba da karakteriše unutrašnje jedinstvo koje će omogućiti postizanje maksimalnih finansijskih rezultata, smanjenje rizika i kontrolu likvidnosti.

Na osnovu navedenog, rezultat formiranja sistema praćenja poslovanja banke treba da budu preporuke za blagovremeno sprovođenje efikasnih preventivnih mera u cilju izbegavanja negativnih posledica ili postizanja maksimalnog rezultata u postojećim tržišnim uslovima. Korišćenje stalnog sistema praćenja poslovnih aktivnosti obezbediće fleksibilnost i prilagodljivost korišćenih alata i dobiti adekvatne procene trenutnih i prognoziranih promena u privrednom okruženju u cilju povećanja efikasnosti procesa donošenja i sprovođenja upravljačkih odluka.

1.2 Pojam, glavne vrste i metode izračunavanja pokazatelja profitabilnosti osiguravajuće organizacije

osiguranje profitabilnosti finansijski profit

Statistika finansijskih rezultata osiguravajućih organizacija proučava obim prihoda i rashoda osiguravajućih organizacija, njihov sastav, karakteriše formiranje i raspodelu dobiti, meri i analizira profitabilnost osiguravača.

ProfitIprofitabilnost su glavni pokazatelji finansijskih rezultata osiguravajućih organizacija.

Izračunavaju se sljedeći pokazatelji dobiti: dobit od djelatnosti osiguranja; bilansna dobit; neto dobit; dobit koja se oporezuje.

Dobit od djelatnosti osiguranja definira se kao razlika između bruto prihoda i iznosa rashoda i odbitka.

Prihodi od djelatnosti osiguranja uključuju:

· zarađene isplate osiguranja (premije osiguranja, premije osiguranja);

· provizije za reosiguranje;

· udio iznosa osiguranja i naknada iz osiguranja isplaćenih reosiguravačima;

· vraćeni iznosi iz fondova centralizovanih rezervi osiguranja;

· vraćeni iznosi tehničkih rezervi i drugih prenosnih premija, u slučajevima i pod uslovima predviđenim aktima važećeg zakonodavstva.

Zajedno, ovi prihodi čine bruto prihod osiguravajuće organizacije, čiji su glavni izvor prihodi od plaćanja osiguranja. Prilikom analize bruto prihoda, zadatak osiguravajućih organizacija je da prouče dinamiku primanja uplata osiguranja i procijene uticaj pojedinih faktora na njihov rast. Ovakva analiza se mora izvršiti po vrstama osiguranja, vrstama rizika i drugim karakteristikama.

Troškovi osiguravača uključuju:

· isplata iznosa osiguranja i naknada iz osiguranja;

· doprinosi u centralizovane fondove rezervi osiguranja;

· doprinosi tehničkim rezervama;

· troškovi osiguranja;

· ostali troškovi uključeni u troškove usluga osiguranja.

Glavni troškovni element je isplata naknade od osiguranja i otkupnih iznosa. Statistika proučava njihovu dinamiku i utvrđuje uticaj pojedinih faktora na njihovu promjenu. Analizom se izračunavaju pokazatelji dinamičke serije, povećanje indikatora je određeno prosječnom veličinom plaćanja po ugovoru i brojem isplata, te otkrivaju obrasce promjene troškova osiguravajućih organizacija za isplatu naknade iz osiguranja. Analiza potonjeg mora se provesti u kontekstu rizika osiguranja, vrsta osiguranja, osiguravajućih organizacija, koristeći indikator iznosa plaćanja po jednoj grivni plaćanja osiguranja.

Bilansna dobit osiguravajuće organizacije jednaka je zbiru dobiti od djelatnosti osiguranja i prihoda (rashoda) od djelatnosti neosiguranja. Prihodi (rashodi) od aktivnosti neosiguranja sastoje se od prihoda ostvarenih od učešća u aktivnostima javnih preduzeća, zakupnine, dividende na akcije, obveznice i druge hartije od vrednosti, kamata na depozite i drugih prihoda koji se odnose na aktivnosti neosiguranja.

Neto dobit i dobit, podložni oporezivanju, obračunavaju se prema opštoj metodologiji.

Za procjenu profitabilnosti u osiguranju koristi se nekoliko indikatora profitabilnosti: profitabilnost osiguravajućih organizacija; profitabilnost aktivnosti osiguranja; isplativost pojedinih vrsta osiguranja.

Profitabilnostosiguranjeorganizacije izračunato kao omjer dobiti i kapitala.

Profitabilnost djelatnosti osiguranja izračunava se omjerom dobiti ostvarene od djelatnosti osiguranja i iznosa troškova i odbitaka osiguravajuće organizacije.

Proračun profitabilnosti za bilo koju vrstu osiguranja (ili rizika osiguranja) može se izvršiti upoređivanjem dobiti dobijene od odgovarajuće vrste osiguranja (rizik osiguranja) i osiguranog iznosa ili iznosa uplata osiguranja za istu vrstu osiguranja.

Profitabilnost osiguravajuće organizacije je najopštiji pokazatelj u poređenju sa profitabilnošću djelatnosti osiguranja, jer prvi pokazatelj odražava finansijske rezultate i osiguravajućih i neosiguravajućih djelatnosti.

Za faktorsku analizu dinamike pokazatelja profitabilnosti koriste se statističke metode.

Razmotrimo njihovu primjenu na primjeru jednog od njih - profitabilnosti plaćanja osiguranja (K2), koja se izračunava kao omjer dobiti (P) i isplata osiguranja (SP).

Za karakterizaciju dinamike profitabilnosti po grupama osiguranika koristi se sistem indeksa prosječnih vrijednosti:

Indeks varijabilnog sastava izračunava se pomoću formule:

Indeks varijabilnog sastava,

gdje je d udio plaćanja osiguranja pojedinih grupa osiguranika u njihovom ukupnom obimu. Indeks pokazuje kako se promijenila prosječna profitabilnost plaćanja osiguranja za osiguravajuće društvo u cjelini.

Indeks fiksne kompozicije, koji se izračunava po formuli

Indeks fiksnog sastava pokazuje kako se promijenila prosječna profitabilnost za kompaniju u cjelini zbog dinamike isplativosti plaćanja osiguranja za pojedine grupe osiguranika.

Indeks strukturnih promjena može se pronaći pomoću formule

Indeks strukturnih promjena

Pokazuje kako se prosječna profitabilnost za kompaniju u cjelini promijenila samo zbog promjena u raspodjeli plaćanja osiguranja među grupama osiguranika.

Da bi osiguravači imali dovoljno sredstava za plaćanje tekućih i budućih obaveza prema osiguranicima, moraju održavati minimalni limit svoje solventnosti u obliku rezervnog fonda. Ovaj fond služi za zaštitu osiguravača od rizika povezanih sa aktivnostima osiguranja, posebno slučajnih fluktuacija šteta, negativnih rezultata investicionih aktivnosti, nedostataka programa reosiguranja, velikih gubitaka itd. Solventnost ukazuje na sposobnost tržišnog subjekta (osiguravača) da ispuni svoje obaveze osiguranja u skladu sa uslovima ugovora o osiguranju. Upravo dostupnost odgovarajuće sume osiguranja u određenom periodu karakteriše nivo solventnosti osiguravača.

Solventnost osiguravajućeg društva održava se kako kroz pružanje usluga osiguranja i akumulaciju pripadajućih premija osiguranja, tako i kroz dobit osiguravača od investicionih aktivnosti. Tako se u pojedinim slučajevima nedovoljan obim premija osiguranja za ispunjenje obaveza osiguravača pokriva dobiti od investicionih aktivnosti.

Analiza solventnosti osiguravajućih organizacija vrši se u sljedećim oblastima:

1) analizu obaveza osiguravača;

2) analizu sredstava osiguravača;

3) odnos obaveza i sredstava.

Zauzvrat, obaveze osiguravača se dijele na interne i eksterne. Interne obaveze obuhvataju isplatu dividendi akcionarima, plate zaposlenima i druge vrste isplata po osnovu aktivnosti osiguravajuće organizacije. Eksterne obaveze su obaveze prema osiguranicima.

Na solventnost osiguravača utiču eksterni i interni faktori. Prvi uključuju: inflaciju; promjene poreskog zakonodavstva; tržišni uslovi; prirodne anomalne pojave; društveni prevrati itd. Interni faktori uključuju strategiju osiguravajućeg društva i mehanizam za njeno sprovođenje; obim djelatnosti osiguranja i njena diversifikacija; efikasnost investicionih aktivnosti i struktura investicionog portfelja.

Za procjenu ekonomske efikasnosti djelatnosti osiguranja može se koristiti sljedeći sistem statističkih indikatora:

Koeficijent finansijske stabilnosti (FSC) osiguravajućeg društva izračunava se pomoću formule

Koeficijent finansijske stabilnosti.

Detaljna procjena finansijskog stanja, a time i stabilnosti osiguravajućeg društva, može se izvršiti korištenjem sljedećeg sistema indikatora (koeficijenata):

procjena finansijskog stanja

obim uplata osiguranja

Iznos naknade za osiguranje

rezervni fond

obim uplata osiguranja

obim rizika

Da bi osigurale potreban nivo solventnosti i profitabilnosti dioničkog kapitala i svojih ugovornih obaveza, osiguravajuća društva moraju akumulirati i održavati svoja sredstva u iznosu koji osigurava pokriće budućih obaveza. Da bi to učinile, osiguravajuće organizacije moraju uložiti svoja sredstva kako bi ostvarile potreban prihod uz minimalan rizik.

Da bi se procenila efikasnost povećanja sredstava osiguravajućeg društva, moraju se proceniti sledeći faktori:

· povećanje imovine preduzeća kao faktora u promeni cene akcija preduzeća;

· efikasnost ulaganja u dionice u odnosu na bankarske depozite;

· uticaj na cenu akcija kompanije različitih smerova ulaganja;

· efikasnost u pogledu rentabilnosti i drugih pokazatelja isplativosti aktivnosti kompanije u različitim oblastima ulaganja.

1.3 Faktori koji utiču na poslovnu aktivnost i profitabilnost osiguravajuće organizacije

Budući da profitabilnost prvenstveno odražava profitabilnost osiguravajućeg društva, profit je ključan za povećanje profitabilnosti njegovih aktivnosti.

I osiguravajuća kuća i država su zainteresovani za povećanje profita i visoku profitabilnost, s jedne strane, to je direktan izvor razvoja društva za osiguranje, a sa druge strane, dio dobiti plaća se u vidu poreza i poreza; obavezna plaćanja, osiguravajući stalne prihode u državni budžet.

Stoga, kada planirate gdje iskoristiti profit, morate odabrati najbolje opcije, a troškovi ne bi trebali biti niski, već optimalni.

Strategija poslovanja društva i upravljanja profitom danas se utvrđuje za svako osiguravajuće društvo pojedinačno. Istovremeno, upotreba pojedinih oblika upravljanja određena je specifičnostima poslovanja osiguravajućeg društva i njegovom finansijskom strategijom, model upravljanja profitom za različite kompanije će svakako biti različit, što ukazuje na postojanje različitih strategija upravljanja. Međutim, cijeli skup takvih modela može se grupisati i razlikovati sljedeću tipologiju:

Agresivna (ofanzivna) strategija - osiguravanje maksimizacije nivoa prodaje kroz unapređenje prodaje u cilju povećanja profita subjekta;

Odbrambena strategija - obezbeđivanje kontrole troškova u cilju povećanja profita preduzeća u vidu razlike između apsolutne vrednosti prihoda i troškova, strategija je efikasna na duži rok;

diversifikovana strategija - kombinuje uravnotežen kompromis između agresivnih i defanzivnih strategija, omogućava vam da se međusobno dogovorite o prednostima i nedostacima obe opcije za strategije upravljanja profitom za osiguravajuću kompaniju.

Model upravljanja profitom osiguravajućeg društva predstavlja međusobno povezane funkcionalno organizacione blokove vezane za rješavanje konkretnih problema, kao i skup finansijskih i matematičkih metoda koje čine metodološku osnovu za koordinaciju pojedinih blokova modela. S druge strane, način upravljanja dobiti osiguravajućeg društva može se definirati na sljedeći način: metod upravljanja dobiti osiguravajućeg društva je skup specifičnih tehnika, tehnologija, metoda i tehnika za opravdavanje upravljačkih finansijskih odluka u formiranju troškove i prihode preduzeća, kao i oblike njihovog sprovođenja u cilju obezbeđivanja prihvatljivog nivoa finansijske rentabilnosti – privrednih aktivnosti takvog društva za osiguranje.

Upoređivanjem karakteristika modela upravljanja profitom osiguravajućeg društva sa drugim funkcionalnim i organizacionim blokovima finansijskog upravljanja (na primjer, modeli upravljanja novčanim tokovima, upravljanje strukturom kapitala, može se identifikovati niz karakteristika, uključujući:

(1) predmet kontrole u modelu nije faktorski indikator, već rezultujući indikator – profit kao rezultat interakcije troškova preduzeća i njegovih prihoda;

(2) model upravljanja profitom holistički integriše funkcionalne i organizacione blokove drugih modela (na primjer, budžetiranje, upravljanje potraživanjima i drugo);

(3) model upravljanja profitom je u skladu sa potrebama upravljanja finansiranjem preduzeća iz sopstvenog kapitala;

(4) Upravljanje profitom preduzeća zasniva se prvenstveno na metodama finansijske kontrole.

Konkretno, prilikom izbora optimalnog modela upravljanja profitom, trenutno je potrebno uzeti u obzir niz faktora.

Pravno polje antikriznog finansijskog upravljanja u ovoj fazi u poslovanju osiguravajućeg društva manifestuje se na dva načina. Prije svega, riječ je o skupu propisa koji regulišu finansijske, ekonomske, organizacione i pravne aspekte implementacije modela upravljanja dobiti osiguravajućeg društva. Među takvim propisima su i oni koji direktno ili indirektno regulišu finansijske odnose u društvu za osiguranje u vezi sa planiranjem, kontrolom, formiranjem, raspodelom, preraspodelom i potrošnjom dobiti društva za osiguranje.

Poglavlje 2. Analiza poslovne aktivnosti i profitabilnosti OJSC SOGAZ

2.1 Opće karakteristike OJSC Sogaz

Godina stvaranja: 1993

Ovlašteni kapital: 15.111.482.640 rubalja

Dozvola Federalne službe za finansijska tržišta za osiguranje C broj 1208 77 od 16.08.2011.

Dozvola Federalne službe za finansijska tržišta za reosiguranje P broj 1208 77 od 16.08.2011.

2013. Osiguravajuća grupa SOGAZ napunila je 20 godina. Svih ovih godina SOGAZ ne samo da je ostao pouzdan partner preduzeća gasne industrije, već je aktivno razvijao saradnju sa kompanijama iz drugih sektora privrede i proširio geografiju svojih aktivnosti.

Grupa SOGAZ danas je lider na ruskom tržištu osiguranja, najprofitabilnija osiguravajuća kompanija u zemlji, na prvom mjestu po imovini i rezervama osiguranja. Usluge SOGAZ-a koristi preko 40 hiljada preduzeća i više od 15 miliona građana. Ključ uspjeha SOGAZ-a je visok kvalitet usluge, striktno ispunjavanje obaveza prema klijentima i partnerima, te kompetentno upravljanje rizicima.

Prijatno je primijetiti da je Grupa u 2013. godini ostvarila sve svoje ciljeve, au mnogim oblastima ih i premašila. SOGAZ je aktivno razvijao svoju mrežu filijala i maloprodaju, te optimizirao poslovne procese. Grupa uključuje osiguravajuću kompaniju TRANSNEFT, koja je dugi niz godina vodeći osiguravač cevovodnog transporta nafte i srodnih industrija. SOGAZ nastavlja da posvećuje veliku pažnju unapređenju nivoa usluge za korisnike i poboljšanju sistema namirenja šteta. Velika uplata osiguranja koje je kompanija izvršila u izvještajnoj godini postala je još jedna potvrda pouzdanosti i odgovornosti SOGAZ-a kao vodećeg domaćeg osiguravača.

Kompanija je pobedila na brojnim velikim konkursima, proširila bazu kupaca i učestvovala u osiguranju velikih projekata od nacionalnog značaja. To uključuje Univerzijadu 2013. u Kazanju, razvoj gasnog kondenzatnog polja Kirinskoye, projekat Sahalin-3, testiranje prototipa ruskog višenamjenskog lovca pete generacije T-50, lansiranja svemirskih letjelica, izgradnju Zapadnog visoko- Speed Diameter u Sankt Peterburgu i mnogi drugi. Visoke pohvale ministra za vanredne situacije Rusije V.A. Pučkova je dobila posao kompanije u sklopu državnog ugovora o obaveznom osiguranju zaposlenih u ministarstvu od nezgoda. SOGAZ je 2013. godine pobedio na konkursu za osiguranje ekoloških rizika OAO Gazprom i njegovih filijala za period do 2016. godine. Program osiguranja uključuje 32 preduzeća, ukupna obaveza SOGAZ-a iznosila je 30 milijardi rubalja.

2.1 Procena poslovanja OJSC SOGAZ

Analizirajmo finansijske pokazatelje koji karakterišu poslovnu aktivnost (promet) osiguravajuće organizacije, i to:

1. obrt sredstava, izračunat po formuli:

K 1 = PSP/A, (2.1)

gdje PSP - primljene premije osiguranja, provizije i bonusi;

A - imovina.

K 1 = 60,267,264: 109,221,995 = 0,55

K 1 = 84,159,853: 136,656,885 = 0,61

K 1 = 94,231,620: 177,354,486 = 0,53

Slika 2.1 - dinamika obrta sredstava u OJSC Sogaz za 2011-2013.

Na osnovu dobijenih rezultata može se vidjeti da je u 2013. godini u odnosu na 2012. godinu pokazatelj smanjen i iznosi 0,53. Generalno, u periodu od 2011. do 2013. godine došlo je do smanjenja indikatora, što ukazuje na smanjenje efikasnosti korišćenja resursa, ali ne značajno.

Promet kapitala izračunava se po formuli:

K 2 = PSP/SK,

K 2 = 60,267,264: 34,318,019 = 1,75

K2 = 84,159,853: 44,254,234 = 1,9.

K2 = 94,231,620: 50,099,486 = 1,88.

Na osnovu ovih pokazatelja može se pratiti pad obrta akcijskog kapitala koji je u 2013. godini iznosio 1,88 obrta godišnje. Ovo ukazuje na smanjenje poslovne aktivnosti organizacije.

U konačnici, možemo reći da, i pored određenog smanjenja pokazatelja, organizacija i dalje ima prilično visoke rezultate fluktuacije, što ukazuje na normalno poslovanje organizacije i efikasno korištenje resursa.

2.3 Analiza profitabilnosti OJSC Sogaz

Izračunajmo i analizirajmo glavne koeficijente koji karakteriziraju profitabilnost osiguravajuće organizacije, takvi koeficijenti uključuju:

Odnos gubitka

gdje OU - plaćeni gubici, rub.;

DOU - udio reosiguravača u plaćenim gubicima, rublja;

PSP - primljene premije osiguranja, provizije i bonusi, r.

OU - DOU = red 2210 - 2230 F 2.

2013 = 40,448,345 - 4,473,860 = 35,974,485,

2012 = 31,572,653 - 627,854 = 30,944,799.

2011. = 26.313.394 - 914.884 = 25.398.510.

PSP = stranica 2110 F 2

PSP (2013) = 90,410,548,

PSP (2012) = 80,443,015.

PSP (2011) = 59,165,668.

K u. 2013 = 35,974,485 / 90,410,548 = 0,39 ili 39%

K u. 2012 =30,944,799/ 80,443,015 = 0,38 ili 38%

Ku. 2011 = 25,398,510: 59,165,668 = 0,43 ili 43%.

Ovaj koeficijent odražava udio isplaćenih gubitaka u prihodima od osiguranja, odnosno u našem slučaju iznosi 39% u 2013. godini.

Omjer udjela reosiguravača

gde su PP premije koje se prenose na reosiguranje, rublje;

PP = strana 2120 F2

2013: 1213281,

2012: 700293.

2011: 9902077.

PSP = stranica 2110 F2

Kd.p. (2013) =1213281: 90,410,548 = 0,01

Kd.p. (2012) =700293: 80,443,015 = 0,0087

Kd.p.(2011) =9902077: 59,165,668 = 0,167.

To znači da je učešće reosiguranja u poslovima osiguranja društva za izvještajni period 16,7%, a za prethodni period - 0,87%.

Koeficijent nivoa prihoda od ulaganja

gdje je DI prihod od ulaganja, rub.;

RI - investicijski troškovi, rub.

Kd.i. = (str.2700 - str.2800):PSP

Kd.i.(2013) = (16,650,851 - 12,162,964) : 90,410,548 = 0,049.

Kd.i.(2012) = (16,831,916 - 13,185,219) : 80,443,015 = 0,045.

Kd.i.(2011) = (14,535,765 - 12,732,259): 59,165,668 = 0,03.

Ovaj koeficijent odražava nivo prihoda osiguravajućeg društva od ulaganja privremeno slobodnih sredstava dobijenih od djelatnosti osiguranja. Povećanje ovog koeficijenta ukazuje na povećanje profitabilnosti osiguravajućeg društva od ulaganja i povećanje profitabilnosti osiguravajućeg društva.

Koeficijent efikasnosti investirane aktivnosti

gdje IFV - investicije i finansijska ulaganja, str.

IPV prosjek = 0,5* (linija 1140 ng + linija 1140 kg) F1.

IFV srijeda (2013) = (74,089,328 + 89,283,218):2 = 81,686,263.

IFV srijeda (2012) = (57,788,957 + 74,089,328):2 = 65,939,142.

IFV srijeda (2011) = (49,765,422 +57,788,957) :2 = 53,777,189.

K.i.d. (2013) = (16,650,851 - 12,162,964):81,686,263 = 4487887: 81,686,263 = 0,054

K.i.d. (2012) = (16,831,916 - 13,185,219): 65,939,142 = 3646697: 65,939,142 = 0,055

K.i.d. (2011) = (14,535,765 - 12,732,259): 53,777,189 = 1,803,506: 53,777,189 = 0,034.

Ovaj koeficijent odražava udio prihoda od uloženih sredstava. Povećanje ovog koeficijenta ukazuje na povećanje efikasnosti investicionih projekata i povrata ulaganja.

Profitabilnost djelatnosti osiguranja

gdje je RVD trošak vođenja slučaja, rub.

Pb = linija 3400 F2.

Pb(2013) = 15,426,371

Pb(2012) = 10,915,758.

Pb(2011) = 7,456,928.

RVD = strana 2600 F2.

RVD (2013) = 9,171,045.

RVD (2012) = 9,252,708.

RVD (2011) = 7174391.

Kr.s.d. (2013) =15,426,371: 9,171,045 = 1,68.

Kr.s.d. (2012) = 10,915,758: 9,252,708 = 1,18.

Kr.s.d. (2011) = 7,456,928: 7,174,391= 1,04.

Ovaj koeficijent karakteriše efikasnost aktivnosti osiguranja (treba da bude veći od 0,03).

Hajde da sumiramo sve izračunate pokazatelje profitabilnosti u tabeli.

Tabela 2.2. Proračun pokazatelja profitabilnosti za OJSC Sogaz za 2011-2013.

Dakle, na osnovu analize profitabilnosti možemo zaključiti da su u osiguravajućem društvu povećani pokazatelji profitabilnosti kao što je koeficijent gubitka, omjer udjela reosiguravača, a ostali su smanjeni.

Zaključak

Tokom nastave ostvareni su svi ciljevi i zadaci:

Razmatraju se suština, kvalitativne i kvantitativne karakteristike poslovanja osiguravajuće organizacije;

Razmatraju se koncept, glavne vrste i metode izračunavanja pokazatelja profitabilnosti osiguravajuće organizacije;

Razmatraju se faktori koji utiču na poslovnu aktivnost i profitabilnost osiguravajuće organizacije;

Izvršena je analiza poslovne aktivnosti i profitabilnosti OJSC SOGAZ.

Poslovna aktivnost osiguravajuće organizacije sa finansijskog aspekta manifestuje se prvenstveno u brzini obrta njenih sredstava. Profitabilnost osiguravajuće organizacije odražava stepen profitabilnosti njenih aktivnosti.

Analiza poslovne aktivnosti i profitabilnosti sastoji se od proučavanja nivoa i dinamike različitih finansijskih obrta i pokazatelja profitabilnosti, koji su relativni pokazatelji finansijskog učinka preduzeća. Analiza poslovnih aktivnosti nam omogućava da utvrdimo koliko efikasno preduzeće koristi svoja sredstva

Uključujemo pokazatelje prometa i profitabilnosti kao pokazatelje koji karakterišu poslovnu aktivnost. Ova dva tipa koeficijenata utiču na poslovnu aktivnost preduzeća na sledeći način. Pretpostavimo da se obrtna sredstva (bez kratkoročnih ulaganja) okreću jednom kvartalno sa profitabilnošću osnovnih delatnosti od 25%, onda će indeks poslovne aktivnosti za ovaj kvartal biti jednak 0,25 ili istih 25%. Ako se, uz istu profitabilnost, promet obrtnih sredstava poveća za 2 puta, onda se, shodno tome, i indeks poslovne aktivnosti povećava za 2 puta, a zatim preduzeće za dva prometa istog obima obrtnih sredstava za isti vremenski period dobiće 50 kopejki knjigovodstvene dobiti od svake rublje obrtnog kapitala. Slični zaključci se donose i sa povećanjem (smanjenjem) profitabilnosti. Odnosno, ako je promet usporen, onda ga je potrebno nadoknaditi većom profitabilnošću - smanjiti troškove, smanjiti troškove itd.

Na osnovu analize profitabilnosti u Sogaz OJSC, možemo zaključiti da su u osiguravajućem društvu takvi pokazatelji profitabilnosti kao što su omjer gubitaka, omjer udjela reosiguravača povećani, a ostali su smanjeni.

Spisak korištenih izvora

2. Računovodstveni propisi “Računovodstveni izvještaji organizacije” PBU 4/99. (sa izmjenama i dopunama 2011.)

3. Federalni zakon od 26. oktobra 2002. br. 127-FZ “O nesolventnosti (stečaj)”. Referentni pravni sistem "Garant".

4. Rezolucija Vlade br. 498 od 28. oktobra 2001. „O nekim mjerama za sprovođenje propisa o nelikvidnosti (stečaju) preduzeća” i izmenama i dopunama. Referentni pravni sistem "Garant". 2007

5. Abryutina M.S. Grachev A.V. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća: Udžbenik. dodatak. - M.: Posao i usluge, 2010. - 256 str.

6. Akulov V.B. Finansijski menadžment. - M.: Moskovski psihološki i socijalni institut. 2010. - 264 str.

7. Upravljanje krizama. Udžbenik. / Ed. EM. Korotkova. - M.: INFRA-M, 2010. - 432 str.

8. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Finansijska analiza. - M.: DIS, 2011. - 364 str.

9. Assel G. Marketing: principi i strategija: Udžbenik. za univerzitete: per. sa engleskog - 2nd ed. - M.: INFRA-M, 2010. - 803 str.

10. Bakaev A.S., Shneidman L.Z. Računovodstvena politika preduzeća. - M.: Računovodstvo, 2011. - 368 str.

11. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teorija ekonomske analize - M.: Finansije i statistika, 2011. - 434 str.

12. Barinov V.A. Antikrizni menadžment: Udžbenik. dodatak. - M.: ID FBK - PRESS, 2009. - 520 str.

13. Blyakhman L.S. Osnove funkcionalnog i kriznog menadžmenta: Udžbenik. dodatak. - Sankt Peterburg: Izdavačka kuća Mihailov V.A., 2009. - 380 str.

14. Bocharov V.V. Savremeni finansijski menadžment. - Sankt Peterburg: Petar, 2006.

15. Brusov P. N. Finansijski menadžment. Matematičke osnove. Kratkoročna finansijska politika. - M. KnoRus, 2012. - 404 str.

16. Brusov P. N., Filatova T. V. Finansijski menadžment. Dugoročna finansijska politika. Investicije. - M.: Knorus, 2012. - 328 str.

17. Vikhansky O.S., Naumov A.I. Menadžment: Proc. za univerzitete. - M.: Viša škola, 2010. - 222 str.

18. Glushchenko V.V. Uvod u krizologiju. Finansijska kriza. Antikrizno upravljanje - M.: IP Glushchenko V.V., 2008, -88 str.

19. Gorelik O. M., Filippova O. A. Finansijska analiza pomoću računara. - M.: KnoRus, 2011. - 272 str.

20. Gruzinov V.P., Gribov V.D. Ekonomika preduzeća: Udžbenik. priručnik za univerzitete. - 2. izd., dop. - M.: Finansije i statistika, 2008. - 207 str.

21. Dorofeev V. D. Antikrizni menadžment: udžbenik. Priručnik / V. D. Dorofejev, D. N. Levin, D. V. Senatorov, A. V. Černjecov. - Penza: Izdavačka kuća Penza instituta za ekonomski razvoj i upravljanje krizama, 2006. - 206s.

22. Kirichenko T. V. Finansijski menadžment. - M.: Daškov i K, 2010. - 483 str.

23. Kovalev V.V. Finansijska analiza: upravljanje kapitalom, odabir investicija, analiza izvještavanja. - M.: Finansije i statistika, 2010. - 486 str.

24. Kovan S.E. Radionica o finansijskom oporavku nesolventnih preduzeća. -- M.: Finansije i statistika, 2008.

25. Koshkin V.I. i drugi Antikrizni menadžment: modularni program za menadžere „Upravljanje razvojem organizacije“. Modul M “Antikrizni menadžment”. - M.: INFRA - M, 2009. - 512 str.

26. Kreinina M.N. Finansijski menadžment: Udžbenik. dodatak. - M.: Posao i usluge, 2010. - 304 str.

27. Naydenova R.I., Vinokhodova A.F., Naydenov A.I. - M.: Knorus, 2011. - 208 str.

28. Pavlova L.N. Finansijsko upravljanje: upravljanje gotovinskim prometom kompanije: Proc. za univerzitete. - M.: Banke i berze, UNITY, 2010. - 400 str.

29. Puoka M.V. Finansijsko planiranje i kontrola. - M.: Finansije i statistika, 2011. -276 str.

30. Raizberg B. A., Lozovsky L. Sh., Starodubtseva E. B. Moderni ekonomski rječnik. 5. izdanje, revidirano. i dodatne --M.: INFRA-M, 2007.

31. Rodionov N.V. Antikrizni menadžment: Udžbenik. priručnik za univerzitete. - M.: JEDINSTVO - DANA, 2002. - 223 str.

32. Teorija i praksa kriznog menadžmenta / ur. S.G. Belyaeva, V.I. Koshkina. - M.: UNITY, 2009. -316 str.

33. Upravljanje finansijskim stanjem organizacije / Vlasova V., Ivanova I. i dr. - M.: Eksmo, 2007.

34. Fatkhutdinov R.A. Upravljanje proizvodnjom. Udžbenik za univerzitete. - M.: Banke i berze, UNITY, 1997. - 447 str.

35. Finansije preduzeća: Udžbenik za univerzitete / Ed. N.V. Kolčina i drugi - M.: UNITY-DANA, 2006. - 447 str.

Objavljeno na Allbest.ru

Slični dokumenti

Ekonomska suština i funkcije osiguranja. Mehanizam generisanja profita osiguravajućeg društva, njegova distribucija u savremenim uslovima. Mesto OJSC "SG MSK" na tržištu usluga osiguranja. Pravci povećanja profita i profitabilnosti osiguravajućeg društva.

teze, dodato 20.01.2014

Pojam poslovne aktivnosti organizacije i njeni pokazatelji. Glavni tehničko-ekonomski pokazatelji aktivnosti JSC "Vitebskdrev". Procjena poslovne aktivnosti i razvoj pravaca za njenu analizu. Glavni načini povećanja efikasnosti obrtnog kapitala.

kurs, dodato 22.03.2014

Analiza poslovanja organizacije, koja se ocjenjuje podacima o dinamici ekonomskih i finansijskih pokazatelja uspješnosti organizacije tokom niza godina; opis budućih investicija; tekuće ekonomske aktivnosti; obrta sredstava.

test, dodano 19.10.2010

Problem osiguranja finansijske stabilnosti osiguravajuće organizacije na dugi rok. Koncept finansijske stabilnosti i analiza njenih faktora. Model finansijskih tokova osiguravajuće organizacije. Analiza faktora finansijske stabilnosti osiguravača.

test, dodano 16.04.2008

kurs, dodan 08.12.2013

Teorijske osnove formiranja i planiranja profita u organizaciji. Pokazatelji rentabilnosti djelatnosti, organizacione, ekonomske i finansijske karakteristike. Analiza formiranja finansijskih rezultata i pokazatelja uspješnosti organizacije.

teza, dodana 17.02.2010

Opšte karakteristike i analiza ekonomskih i finansijskih pokazatelja posmatranog preduzeća. Istraživanje i procjena poslovne aktivnosti i profitabilnosti date organizacije, načini i principi njenog ubrzanja, postupak određivanja optimalnog nivoa.

kurs, dodan 09.06.2014

Pojam i sistem indikatora finansijskih rezultata. Informaciona baza za njihovu analizu u Ruskoj Federaciji i međunarodnoj praksi. Postupak formiranja i izračunavanja pokazatelja dobiti. Faktori koji utiču na njegovu promjenu. Analiza nivoa ukupne profitabilnosti organizacije.

kurs, dodato 04.03.2015

Suština i sistem pokazatelja profitabilnosti, utvrđivanje profita. Profitabilnost organizacije na primjeru Ergele-Kolektivne farme "Aurora". Dinamika rentabilnosti pojedinih vrsta proizvoda i organizacije u cjelini i utjecaj glavnih faktora na njenu promjenu.

kurs, dodan 26.04.2010

Suština i formiranje finansijskih rezultata organizacije. Načini i glavni finansijski alati za upravljanje profitom organizacije. Analiza sastava, dinamike i strukture dobiti i uticaj oporezivanja na dobit i rentabilnost.

osiguranje profitabilnosti finansijski profit

Profit i profitabilnost su glavni pokazatelji finansijskih rezultata osiguravajućih organizacija.

Izračunavaju se sljedeći pokazatelji dobiti: dobit od djelatnosti osiguranja; bilansna dobit; neto dobit; dobit koja se oporezuje.

Dobit od djelatnosti osiguranja definira se kao razlika između bruto prihoda i iznosa rashoda i odbitka.

Prihodi od djelatnosti osiguranja uključuju:

· zarađene isplate osiguranja (premije osiguranja, premije osiguranja);

· provizije za reosiguranje;

· udio iznosa osiguranja i naknada iz osiguranja isplaćenih reosiguravačima;

· vraćeni iznosi iz fondova centralizovanih rezervi osiguranja;

· vraćeni iznosi tehničkih rezervi i drugih prenosnih premija, u slučajevima i pod uslovima predviđenim aktima važećeg zakonodavstva.

Troškovi osiguravača uključuju:

· isplata iznosa osiguranja i naknada iz osiguranja;

· doprinosi u centralizovane fondove rezervi osiguranja;

· doprinosi tehničkim rezervama;

· troškovi osiguranja;

· ostali troškovi uključeni u troškove usluga osiguranja.

Neto dobit i dobit, podložni oporezivanju, obračunavaju se prema opštoj metodologiji.

Profitabilnost osiguravajuće organizacije izračunato kao omjer dobiti i kapitala.

Profitabilnost djelatnosti osiguranja izračunava se omjerom dobiti ostvarene od djelatnosti osiguranja i iznosa troškova i odbitaka osiguravajuće organizacije.

Za faktorsku analizu dinamike pokazatelja profitabilnosti koriste se statističke metode.

Razmotrimo njihovu primjenu na primjeru jednog od njih - profitabilnosti plaćanja osiguranja (K2), koja se izračunava kao omjer dobiti (P) i isplata osiguranja (SP).

Za karakterizaciju dinamike profitabilnosti po grupama osiguranika koristi se sistem indeksa prosječnih vrijednosti:

Indeks varijabilnog sastava izračunava se pomoću formule:

Indeks varijabilnog sastava,

Indeks fiksne kompozicije, koji se izračunava po formuli

Indeks fiksnog sastava pokazuje kako se promijenila prosječna profitabilnost za kompaniju u cjelini zbog dinamike isplativosti plaćanja osiguranja za pojedine grupe osiguranika.

Indeks strukturnih promjena može se pronaći pomoću formule

Indeks strukturnih promjena

Pokazuje kako se prosječna profitabilnost za kompaniju u cjelini promijenila samo zbog promjena u raspodjeli plaćanja osiguranja među grupama osiguranika.

Analiza solventnosti osiguravajućih organizacija vrši se u sljedećim oblastima:

1) analizu obaveza osiguravača;

2) analizu sredstava osiguravača;

3) odnos obaveza i sredstava.

Za procjenu ekonomske efikasnosti djelatnosti osiguranja može se koristiti sljedeći sistem statističkih indikatora:

Koeficijent finansijske stabilnosti (FSC) osiguravajućeg društva izračunava se pomoću formule

Koeficijent finansijske stabilnosti.

Detaljna procjena finansijskog stanja, a time i stabilnosti osiguravajućeg društva, može se izvršiti korištenjem sljedećeg sistema indikatora (koeficijenata):

procjena finansijskog stanja

obim uplata osiguranja

Iznos naknade za osiguranje

rezervni fond

obim uplata osiguranja

obim rizika

Da bi se procenila efikasnost povećanja sredstava osiguravajućeg društva, moraju se proceniti sledeći faktori:

· povećanje imovine preduzeća kao faktora u promeni cene akcija preduzeća;

· efikasnost ulaganja u dionice u odnosu na bankarske depozite;

· uticaj na cenu akcija kompanije različitih smerova ulaganja;

· efikasnost u pogledu rentabilnosti i drugih pokazatelja isplativosti aktivnosti kompanije u različitim oblastima ulaganja.

1. Procijeniti finansijsku stabilnost osiguravajućih društava
- prema stepenu oskudice svih sredstava,
- prema koeficijentu finansijske stabilnosti fonda osiguranja.
- o efikasnosti poslovanja osiguranja.
2. Konstruisati graf zavisnosti finansijske stabilnosti od određenih faktora, postavljajući tri vrednosti u intervalima od 3 jedinice.
3. Popunite tabelu rezultata proračuna.

1. Proračun stepena oskudice svih sredstava

Da bismo odredili stepen vjerovatnoće nedostatka sredstava u doglednoj budućnosti, primjenjujemo Konshin koeficijent varijacije

gdje je g prosječna stopa osiguranja za cijeli portfelj osiguranja;

N je broj osiguranih objekata.

Što je niži koeficijent K, to je manji stepen varijacije u obimu ukupnog fonda osiguranja, veća je njegova finansijska stabilnost, odnosno što je više osiguranih objekata i veća veličina tarife osiguranja, to će biti niže K, odnosno stepen varijacije, i, shodno tome, veća finansijska stabilnost poslovanja osiguranja.

Što je koeficijent K niži, to je veća finansijska stabilnost osiguravača. Na vrijednost indikatora ne utiče veličina osiguranog iznosa osiguranih objekata. Ona je u potpunosti određena veličinom tarifne stope i veličinom portfelja osiguranja. Dakle, na osnovu dobijenih koeficijenata (K u kompaniji A je 0,04, K u kompaniji B je 0,03), kompanija B dobija veći uticaj u poslovanju osiguranja.

2. Izračunavanje koeficijenta finansijske stabilnosti fonda osiguranja

Za procjenu finansijske stabilnosti osiguravajućeg društva koristi se formula koja izražava omjer prihoda i rashoda za tarifni period:

gdje D - iznos prihoda za tarifni period? ?ZF - iznos sredstava u rezervnim fondovima; ?R - iznos troškova za tarifni period.

Dobijeni podaci pokazuju da postoji višak prihoda nad rashodima za tarifni period. To znači da su odabrane optimalne tarife i da se vrši neophodan i dovoljan transfer sredstava fonda osiguranja u rezervna sredstva. To će omogućiti kompenzaciju vanredne štete u nepovoljnim periodima i time osigurati da se šteta proširi tokom vremena.

Prema ovom pokazatelju, aktivnosti kompanije A su efikasnije.

3. Proračun rentabilnosti poslova osiguranja

Važan faktor koji karakteriše finansijsku stabilnost osiguravajuće organizacije je profitabilnost poslovanja osiguranja, koja se izražava odnosom bilansne (bruto) dobiti prema prihodnoj strani:

Za dobijanje bilansne dobiti potrebno je od prihoda ostvarenih od prodaje proizvoda i usluga oduzeti rashode.

Dakle, knjigovodstvena dobit kompanije

bilansna dobit preduzeća A=70-20-10-5-8=27,

knjigovodstvena dobit preduzeća B = 200-40-20-25-29=86.

Pokazatelj nivoa profitabilnosti, koji se definiše kao omjer godišnjeg iznosa dobiti i godišnjeg iznosa plaćanja za bilo koju vrstu osiguranja ili poslove osiguranja općenito. Profitabilnost pokazuje koliko profita osiguravatelj prima od svake rublje plaćanja osiguranja i povezuje iznos dobiti kao izvora finansijskih sredstava sa količinom obavljenog posla kako bi se formirao fond osiguranja.

Profitabilnost poslovanja osiguranja pokazuje koliku dobit osigurava osiguravač prima od svake rublje plaćanja osiguranja i povezuje iznos dobiti kao izvora finansijskih sredstava sa količinom obavljenog posla za formiranje fonda osiguranja. Na osnovu dobijenih podataka jasno je da kompanija A ima veći profit od kompanije B.