Metode utvrđivanja kreditne sposobnosti pravnog lica dužnika. Osnovne metode za procjenu kreditne sposobnosti pravnih lica koje se koriste u ruskim bankama. Vrste kredita za pravna lica

Korisnik ovim daje svoju saglasnost Društvu sa ograničenom odgovornošću “Expert Business Consulting”, OGRN 1096673009212, adresa: Moskva, teritorija Skolkovo, ul. Nobelya, 7, sp. 1 soba 148, radno mjesto 1. (u daljem tekstu “Kompanija” ili “Operator”) da obrađuje, pohranjuje i prenosi vaše osobne podatke putem interneta korištenjem sredstava kriptografske zaštite i potvrđuje da daje takvu saglasnost, djelujući svojom slobodnom voljom i po svom interese.

Pristanak daje Korisnik u sljedeće svrhe: u svrhu nedvosmislene identifikacije Korisnika kao korisnika proizvoda Kompanije koji zahtijevaju identifikaciju, korištenje Sistema i njegovih funkcija dostupnih na ličnom računu, uključujući obradu aplikacije, generiranje i analizu ocjenu kreditne sposobnosti, kako u formatu prosuđivanja, tako iu digitalizovanom obliku (bodovanje), uključujući i u zbirnom obliku (procena na osnovu više informacija i analitičkih izvora), za pravovremeno informisanje Korisnika o uslugama koje pruža Operater, kao i uključivanje Korisnika u bazi podataka potencijalnih korisnika Partnera, uključujući i za pružanje usluga Korisnicima Partnerima telefonom, poštom, SMS porukama ili u tekstu e-mailova/poruka (push obavijesti), primanje usluga od Partnera u vezi sa brzim pristupom kreditu, bankarstvo , osiguranje i drugi proizvodi Partnera.

Za potrebe ove saglasnosti, lični podaci označavaju sve informacije koje se direktno ili indirektno odnose na Korisnika kao subjekta ličnih podataka koje Korisnik lično prenosi na web stranicu na Internetu, u skladu sa sljedećom listom: prezime, ime, prezime, državljanstvo, spol, godina, mjesec, datum i mjesto rođenja, adresa prebivališta, poštanska adresa, broj i serija lične isprave, broj osiguranja ličnog računa, dom, posao, mobilni telefoni, adresa e-pošte, podaci o korisničkom uređaju (uključujući rezoluciju, verziju i druge atribute koji karakteriziraju korisnički uređaj), podaci koji karakteriziraju segmente publike, parametri sesije, podaci o vremenu posjete Stranici, korisnički ID pohranjen u kolačićima, Cookie-fajlovi, IP adresa, podaci o ovlaštenom licu, kao i drugi podaci koji su neophodni za ove svrhe. Ova Korisnička saglasnost se daje za provođenje svih pravnih radnji u vezi s ličnim podacima Korisnika koje su neophodne ili željene za postizanje gore navedenih ciljeva, uključujući, bez ograničenja: prikupljanje, sistematizaciju, akumulaciju, čuvanje, pojašnjenje (ažuriranje, promjenu), korišćenje, distribuciju (uključujući i prenos trećim licima), depersonalizaciju, blokiranje, uništavanje ličnih podataka, obradu ličnih podataka za potrebe statističkog računovodstva i naučne analize, kao i obavljanje bilo kojih drugih radnji sa ličnim podacima Korisnika u okviru okvir postojećeg zakonodavstva Ruska Federacija.

Obrada osobnih podataka provodi se sljedećim glavnim metodama (ali ne ograničavajući se na njih): primanje, pohranjivanje, kombiniranje, prijenos, kao i obrada korištenjem različitih sredstava komunikacije (Internet) ili bilo koje druge obrade osobnih podataka Korisnika. u skladu sa gore navedenim svrhama i važećim zakonodavstvom Ruske Federacije.

Korisnik se ovim slaže i dozvoljava (uključujući treća lica) da kombinuje lične podatke u informacioni sistem osobne podatke i obrađuje osobne podatke koristeći alate za automatizaciju ili bez upotrebe alata za automatizaciju, kao i korištenjem drugih softverskih alata, kao i obrađuje njegove osobne podatke radi promocije robe, radova, usluga na tržištu, informiranja o tekućim promocijama i popustima obezbeđeno.

Korisnik ovime potvrđuje i potvrđuje da ukoliko je za postizanje gore navedenih ciljeva potrebno dati lične podatke trećim licima, kao i prilikom privlačenja trećih lica za pružanje usluga u gore navedene svrhe, Kompanija ima pravo otkriti podatke o Korisniku. lično u mjeri potrebnoj za obavljanje navedenih radnji (uključujući lične podatke Korisnika) prema trećim licima, njihovim zaposlenima i drugim osobama koje oni ovlaste, kao i da tim osobama dostavi relevantna dokumenta koja sadrže takve informacije.

Istovremeno, Kompanija garantuje sigurnost prenetih ličnih podataka. Korisnik se upozorava da Operater ima pravo prenijeti svoje lične podatke u gore navedene svrhe trećim licima samo ako su u skladu sa zahtjevima zakonodavstva Ruske Federacije o osiguranju povjerljivosti ličnih podataka i sigurnosti ličnih podataka tokom njihovu obradu.

Ova Saglasnost za obradu ličnih podataka je neograničena, važeća je od trenutka kada je Operator primi putem registracije Korisnika na web stranici, označavanjem kvadratića, a može se opozvati slanjem pisane prijave Operateru na e-mail adresa: support@site ili poštanska adresa: 620041, Ekaterinburg, ul. Krasina, 7, poštanski fah 160.

Korisnik ovime potvrđuje i potvrđuje da je Korisnik samostalno i u potpunosti odgovoran za lične podatke koje je dao, uključujući njihovu potpunost, pouzdanost, nedvosmislenost i relevantnost direktno za Korisnika.

Korisnik ovime potvrđuje i potvrđuje da ima punu pravnu sposobnost da izrazi ovaj pristanak i izražava svoj pristanak.

Korisnik ovime potvrđuje i potvrđuje da ima prava i obaveze u skladu sa Savezni zakon“O ličnim podacima”, uklj. Upoznat sam sa procedurom opoziva saglasnosti za obradu ličnih podataka.

Korisnik mora čuvati u tajnosti lozinku za svoj lični račun na web stranici Operatora na adresi: , te također osigurati sigurnost pristupa e-mail, na koji će biti registrovan Personal Area. Ukoliko iz nekog razloga Korisnik nije siguran u sigurnost svoje lozinke, Korisnik mora odmah kontaktirati administratora web stranice Operatora kako bi je promijenio. U suprotnom, odgovornost za curenje ličnih podataka Korisnika snosi isključivo Korisnik. Sa svoje strane, administrator web stranice Operatora jamči sigurnost podataka korisnika.

Identifikacija Korisnika je postupak za nedvosmislenu identifikaciju Korisnika na osnovu ličnih podataka koje je on ustupio i provodi se na dobrovoljnu prijavu Korisnika.

Ukoliko se lični podaci promene nakon registracije na sajtu, Korisnik je dužan da pošalje prijavu na e-mail support@site

Analiza kreditne sposobnosti zajmoprimca uključuje nekoliko metoda:

1. Način prikupljanja podataka o klijentu;
2. Na osnovu finansijski pokazatelji;
3. Na osnovu novčanog toka;
4. Na osnovu pokazatelja poslovnog rizika;
5. Metoda ocjenjivanja (score);
6. Metoda evaluacije kreditni rizik;
7. Posmatranje rada klijenta.

Razmotrimo detaljnije glavne imenovane metode procjene kreditne sposobnosti u zemlji bankarsku praksu.

1) Da bi dobio zajam, zajmoprimac, preduzeće, mora dostaviti sljedeći set dokumenata:
1. Upitnik-Zahtjev prema obrascu Banke;
2. Povelja / Memorandum o osnivanju (kopije ovjerene kod notara);
3. Potvrda o registraciji (kopija overena kod notara);
4. Potvrda o poreskoj registraciji;
5. Nalog/protokol o izboru direktora (kopije ovjerene od strane korisnika kredita);
6. Nalog o imenovanju glavnog računovođe;
7. Odluka skupštine akcionara (osnivača) za privlačenje kreditnih sredstava (original ili kopija ovjerena od strane zajmoprimca);
8. Izvod iz Uniteda državni registar pravna lica sa aktuelnim datumom (original ili overena kopija);
9. Pomoć od poreske vlasti o odsustvu duga na obavezna plaćanja u budžet;
10. Potvrde banaka o ukupnom mjesečnom prometu za obračun i tekući devizni računi u proteklih 6 mjeseci;
11. Podaci o kreditnoj istoriji za poslednjih pet godina, stanje duga po kreditu na dan podnošenja zahteva;
13. Računovodstveni izvještaji preduzeća za posljednja 2 kvartala;
14. Stanje potraživanja i dugovanja navođenje naziva, iznosa i termina školovanja;
14. Ugovori sa glavnim dobavljačima i kupcima;
15. Spisak osnovnih sredstava i opreme koja se koristi u poslovanju;
16. Kopije dokumenata koji potvrđuju vlasništvo nad imovinom ponuđenom kao zalog.
17. Izvještaj o finansijskim rezultatima.
2) U oblasti bankarstva pet grupa finansijskih koeficijenti za ocjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca:

I. Koeficijenti likvidnosti.

Likvidnost preduzeća je njegova sposobnost da na vreme otplaćuje dugove.

Likvidnost preduzeća karakterišu pokazatelji bilansne likvidnosti u vidu odnosa imovine i obaveza plaćanja. Na osnovu stepena likvidnosti, imovina preduzeća se obično kombinuje u sledeće grupe:

1) brzo ostvariva sredstva - novčana (CF) i kratkoročna finansijske investicije(KFV) iz 2. odjeljka bilansa stanja;
2) prosječna ostvariva imovina - potraživanja (RA) sa periodom do 12 mjeseci od 2. odjeljka bilansa stanja:
3) polagana prodaja sredstava - zaliha i troškova (33) iz tačke 2. bilansa stanja:
4) trajna sredstva - osnovna sredstva iz 1. odjeljka bilansa stanja. Ovo takođe uključuje potraživanja sa rokom dospijeća dužim od 12 mjeseci iz 2. odjeljka bilansa stanja.

Koeficijent apsolutne (brze) likvidnosti (Cal) - odražava prognozu solventnosti na relativno dugi rok i izračunava se pomoću formule:

Gdje: KFV - kratkoročna finansijska ulaganja (str. 250);

DS - gotovina (str. 260);

KO - kratko hitne obaveze(str.690 - str.640 - str.650).

Koeficijent tekuće likvidnosti (srednji koeficijent) se izračunava pomoću formule:

Koeficijent pokrića (ukupne likvidnosti) se izračunava pomoću formule:

II. Koeficijenti efikasnosti ili obrta.

Koeficijenti efikasnosti korišćenja sredstava. Efikasnost korišćenja sredstava karakterišu indikatori obrta. Najčešći su:

· trajanje jednog obrta sredstava Pob, dani;
· broj jedne imovine za period Co
koeficijent obrta sredstava Kob

Trajanje jednog obrta sredstava u danima određuje se formulom:

gdje su CO prosječni ostaci baznih i obrtna sredstva, utvrđen prema podacima 1. i 2. odjeljka bilansa stanja po prosječnoj hronološkoj formuli;

P - prihod od prodaje proizvoda iz bilansa uspjeha (obrazac br. 2);

D - broj dana u analiziranom periodu (90, 180, 270 ili 360).

Drugi indikator prometa - broj obrta sredstava za period (obično godinu dana) izračunava se pomoću formule:

Formula pokazuje da što je kraće trajanje jednog obrta, to će sredstva ostvariti više prometa tokom perioda i efikasnije se koriste.

Treći pokazatelj prometa - koeficijent prometa određuje se formulom:

Što je veća vrijednost indikatora, to bolje za preduzeće. Koeficijent obrta se uglavnom koristi u faktorskoj analizi. Ekonomski efekat ubrzanja E prometa izražava se u relativnom oslobađanju sredstava iz opticaja i povećanju iznosa dobiti. Iznos sredstava puštenih iz prometa zbog ubrzanja ili dodatno privučenih sredstava u opticaj za vrijeme usporavanja prometa određuje se množenjem jednodnevnog prometa od prodaje promjenom trajanja jednog prometa:

gdje je - E - relativno oslobađanje sredstava iz opticaja;

E - relativno privlačenje sredstava u opticaj.

Povećanje dobiti zbog promjena u prometu može se izračunati množenjem povećanja koeficijenta obrta stvarnim koeficijentom rentabilnosti prodaje (prodaje) i stvarnim prosječnim iznosom imovine.

III. Koeficijenti finansijske poluge.

Finansijska poluga se kvantificira odnosom između dužničkog i vlasničkog kapitala. Nivo finansijske poluge direktno utiče na stepen finansijski rizik preduzeća, njegov profit, a samim tim i njegovu finansijsku stabilnost. Što je viši nivo finansijske poluge, veća je zavisnost od privučenih izvora, što veće troškove preduzeće ima u servisiranju dugova, to se preduzeće smatra manje stabilnim.

U analizi finansijsko stanje preduzeća koriste najčešće indikatore finansijske poluge (FL).

Odnos duga (LR) i kapital(SK):

Smatra se da je optimalan odnos na nivou jedinice. Što je vrijednost ispod jedan, što je manja ovisnost o tuđim sredstvima, što su niži troškovi servisiranja duga, to bolje za preduzeće.

Koeficijent autonomije (nezavisnosti):

gdje je VB valuta banke.

Optimalnim odnosom se smatra 0,5. Što je veća vrednost ovog koeficijenta, smatra se da je preduzeće finansijski nezavisnije. Kao što vidite, oba koeficijenta su međusobno povezana: što je veći Ka, niži je Kfl, to je bolje za preduzeće.

IV. Koeficijenti profitabilnosti (profitabilnosti).

Ovi koeficijenti se koriste za opšte karakteristike korišćenja celokupnog kapitala, a smatraju se dodatnim pokazateljima navedenih grupa koeficijenata. Za procjenu kreditne sposobnosti mogu se koristiti sljedeći pokazatelji profitabilnosti.

Profitabilnost jedinice prodati proizvodi(za visoko specijalizovana preduzeća) (%).

Ovaj indikator ima optimalnu vrijednost od 25% (str< 1 ** темпах инфляции не выше 5-7 % в год). Рентабельность всей реализованной продукции (при расширенном ассортименте производимой продукции, выполнения работ или оказания услуг) (%):

Ovaj indikator zvanično nema normativni značaj, ali donekle ekonomska literatura naznačene su standardne brojke za optimalnu profitabilnost - 15%.

Profitabilnost sve imovine preduzeća (%) (11):

Uzimajući u obzir različite količine preduzeća i karakteristike proizvodne tehnologije, standardna vrijednost za ovaj pokazatelj nije uspostavljena.

Svi pokazatelji profitabilnosti karakterišu najbolji povrat na operativni kapital ako se vremenom povećavaju. Stoga je u bankarskoj praksi neophodno koristiti ove indikatore za nekoliko izvještajnih perioda ili najmanje dva izvještajna datuma.

V. Koeficijenti servisiranja duga su omjer plaćanja otplate duga neke zemlje prema njenim izvoznim prihodima.

Metoda procjene kreditne sposobnosti na osnovu finansijskih pokazatelja ima niz nedostataka:

· na osnovu podataka o bilansima;
· odražava stanje stvari samo u prošlosti;
· pokazuje uglavnom kretanje obrtnih sredstava.

Ovi nedostaci se donekle prevazilaze prilikom procjene kreditne sposobnosti na osnovu analize tok novca.

Osnova informacija za izračun finansijskih pokazatelja u banci su:

· finansijski (računovodstveni) izvještaji preduzeća: bilans stanja (obrazac br. 1), bilans uspjeha (obrazac br. 2);
· dekodiranje preduzeća o vremenu potraživanja i obaveza;
· planske kalkulacije preduzeća: biznis planovi, studije izvodljivosti za dobijanje kredita itd.
3) Procjena kreditne sposobnosti na osnovu analize novčanih tokova.

Analiza tokova gotovine je metoda za procjenu kreditne sposobnosti klijenta poslovne banke, koja se zasniva na korištenju stvarnih pokazatelja koji karakterišu promet sredstava klijenta u izvještajni period. Ovo se suštinski razlikuje od metode procene kreditne sposobnosti klijenta na osnovu sistema finansijskih pokazatelja.

Analiza tokova gotovine uključuje poređenje odliva i priliva zajmoprimca u periodu koji tipično odgovara roku kredita koji se traži. Prilikom davanja kredita na godinu dana, analiza novčanih tokova se vrši na godišnjem nivou, na period do 90 dana - kvartalno, itd.

Elementi priliva sredstava za period su:

dobit ostvaren u datom periodu;

amortizacija obračunata za period;

oslobađanje sredstava (iz rezervi, potraživanja, osnovna sredstva, ostala sredstva);

povećanje obaveza prema dobavljačima;

rast ostalih obaveza;

povećanje osnovnog kapitala;

izdavanje novih kredita.

Elementi odliva sredstava uključuju:

plaćanje poreza, kamata, dividendi, kazni i penala;

dodatna ulaganja u zalihe, potraživanja, ostalu imovinu, osnovna sredstva;

smanjenje obaveza prema dobavljačima;

smanjenje ostalih obaveza;

odliv akcijskog kapitala;

otplata kredita.

Razlika između priliva i odliva sredstava karakteriše iznos ukupnog novčanog toka. Promjene u veličini zaliha, potraživanja i obaveza, ostale imovine i obaveza i osnovnih sredstava imaju različite efekte na ukupni novčani tok. Da bi se utvrdio ovaj uticaj, upoređuju se stanja zaliha, dužnika, povjerilaca itd. na početku i na kraju perioda. Povećanje stanja zaliha, dužnika i druge imovine u periodu znači odliv sredstava i u obračunima se prikazuje sa predznakom „-“, a smanjenje označava priliv sredstava i evidentira se sa znakom „+“. Povećanje kreditora i ostalih obaveza smatra se prilivom sredstava ("+"), smanjenje - kao odlivom ("-").

Na osnovu odnosa ukupnog novčanog toka i veličine dužničkih obaveza klijenta (cash flow ratio), utvrđuje se njegova klasa kreditne sposobnosti: I klasa - 0,75; klasa II - 0,30; klasa III - 0,25; klasa IV - 0,2; klasa V - 0,2; klasa VI - 0,15.

4) Procjena kreditne sposobnosti na osnovu analize poslovnog rizika.

Poslovni rizik je rizik vezan za neblagovremeni završetak cirkulacije sredstava i neefikasno korišćenje resursa.

Prednosti: Ocjena - sređivanje indikatora određenim redoslijedom u zavisnosti od zbira bodova za svaki indikator i njihovog ukupnog zbira za sve indikatore za procjenu klase boniteta. Ova metoda dodjeljuje klasu zajmoprimcu, što banci olakšava prepoznavanje zajmoprimca. Banke grade svoje kreditne odnose sa preduzećima svake klase na različite načine.

6) Metoda za procjenu kreditnog rizika.

Kreditni rizik je rizik neispunjavanja obaveza dužnika prema dobavljaču robe ili pružaoca usluga, odnosno rizik neispunjavanja obaveza dužnika. Unutar ovu definiciju Nosioci kreditnog rizika su prvenstveno direktne i indirektne transakcije pozajmljivanja (direktni rizik) i transakcije kupovine i prodaje imovine bez prethodnog plaćanja od strane kupca.

Šira ideja kreditnog rizika definira ga kao rizik od gubitaka povezan s pogoršanjem stanja dužnika, druge ugovorne strane u transakciji ili izdavaoca. vredne papire. Pod pogoršanjem stanja (rejtinga) se podrazumeva kako pogoršanje finansijskog stanja dužnika tako i pogoršanje poslovnog ugleda, pozicije među konkurentima u regionu, industriji, smanjenje sposobnosti da se uspešno završi određeni projekat itd. ., odnosno svi faktori koji mogu uticati na solventnost dužnika. Gubici u ovom slučaju mogu biti i direktni - nevraćanje kredita, neisporuka sredstava ili indirektni - smanjenje vrijednosti hartija od vrijednosti emitenta (na primjer, zapisa), potreba za povećanjem obima rezervi zajma , itd.

Određeni ekonomski uslovi u kojima ruske banke posluju - inflacija, nestabilnost finansijske situacije klijenata - povećavaju kreditne rizike i određuju upotrebu oblika kreditiranja koji štite interese banke.

Na visinu kreditnog rizika u našoj zemlji utiču i makro i mikroekonomski faktori. Među najvažnijim makroekonomskim faktorima koji su uticali na rast kreditnih i drugih rizika bankarstvo u Rusiji treba uključiti:

· visok stepen ekonomskog rizika kao posljedica ekonomske, političke i socijalne krize u zemlji;
· Provođenje stroge politike finansijske stabilizacije od strane Vlade dovelo je do neviđenog pada proizvodnje, međusobne neplaćanja privrednih subjekata i, naravno, povećanja nevraćanja bankarskih kredita.

Sve ovo nam omogućava da kreditni rizik klasifikujemo kao jedan od najvažnijih faktora u trenutnoj nestabilnoj situaciji. bankarski sistem Rusija.

Može se identifikovati i predložiti nekoliko opštih karakterističnih faza upravljanja kreditni rizik:

· razvoj ciljeva i zadataka kreditne politike banke;
· stvaranje administrativne strukture za upravljanje kreditnim rizikom i sistema za donošenje administrativnih odluka;
· studija finansijskog stanja zajmoprimca;
· proučavanje kreditne istorije zajmoprimca, njegovih poslovnih veza;
· izrada i potpisivanje ugovora o kreditu;
· analiza rizika nevraćanja kredita;
· kreditno praćenje zajmoprimca i cjelokupnog kreditnog portfolija;
· mjere za povraćaj dospjelih i sumnjivih kredita i prodaju kolaterala.

Treba napomenuti da su za upravljanje kreditnim rizikom potrebni visokokvalifikovani bankarski stručnjaci, koji ne samo da moraju savladati osnove moderne kreditne analize, već i imati visoku profesionalnu intuiciju.

7) Drugi važan način za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca je praćenje rada klijenta.

Kreditna sposobnost klijenta poslovne banke je sposobnost zajmoprimca da u potpunosti i na vrijeme izmiruje svoje obaveze.

Analizu kreditne sposobnosti dužnika treba izvršiti u skladu sa principima konzistentnosti i složenosti. Prilikom proučavanja strukture, elemenata i sistema za analizu kreditne sposobnosti dužnika, potrebno je osigurati da se sprovode sve potrebne faze studije, i to u svim fazama analize kreditne sposobnosti, tj. u fazama preliminarne, operativne retrospektivna analiza.

Zbog ovoga preliminarne analize Kreditna sposobnost zajmoprimca mora uključivati sljedeće korake:

1) formiranje informacione baze za analizu boniteta;

2) ocjenu pouzdanosti datih informacija;

3) preliminarna procjena potencijalni zajmoprimac;

4) obradu primljenih informacija;

5) uporednu analizu dobijenih finansijskih pokazatelja sa standardnim vrednostima;

6) kvalitativna analiza finansijskih pokazatelja;

7) utvrđivanje težine finansijskih pokazatelja u indikatoru rejtinga;

10) analiza nefinansijskih (kvalitativnih) indikatora;

11) zaključak (zaključak) na osnovu rezultata procene kreditne sposobnosti zajmoprimca, utvrđivanje perspektiva njegovog razvoja radi rešavanja pitanja uslova i mogućnosti davanja kredita.

Očigledno, uslovi pod kojima je kredit odobren vremenom se mijenjaju i to ima određene posljedice koje utiču na finansijski položaj zajmoprimca i njegovu sposobnost otplate kredita. U uslovima ekonomske krize ili pojave određenih problema u delatnostima u kojima zajmoprimac posluje, potrebno je što češće i temeljnije sprovoditi operativni monitoring. Stoga banka mora izvršiti periodično praćenje kreditne sposobnosti svaki zajmoprimac. Svaka banka mora imati efikasan sistem unutrašnja kontrola, kako na nivou pojedinačnih kredita tako i na nivou kreditni portfolio. Ovaj sistem treba da obezbijedi kvalitetno upravljanje kreditnim poslovima i kontrolu nivoa kreditnog rizika.

Dakle, u fazi operativnog praćenja kreditne sposobnosti potrebno je izvršiti ekonomsku analizu u sljedećim fazama:

1) izrada rasporeda i učestalosti praćenja za svakog zajmoprimca posebno - velike, srednje, male, problematične kredite;

2) prikupljanje (u skladu sa planom praćenja) i analizu finansijskih informacija o dužniku;

3) procenu promena u finansijskom stanju zajmoprimca i predviđanje uticaja različitih faktora na izvodljivost uslova ugovora u budućnosti;

4) praćenje ispunjavanja uslova ugovora od strane zajmoprimca, uključujući proveru usklađenosti stvarnog plana otplate kredita sa rokom predviđenim ugovorom o kreditu;

5) procenu promene nivoa kreditnog rizika;

6) procenu stanja obezbeđenja kredita;

7) proveru kompletnosti relevantne dokumentacije u vezi sa kolateralom i mogućnosti raspolaganja kreditom u slučaju da zajmoprimac ima problema sa njegovom otplatom;

8) ocjenu usklađenosti datog kredita sa kreditnom politikom banke i zahtjevima regulatornih organa.

Retrospektiva analiza kreditne sposobnosti zajmoprimca zasniva se na svim informacijama sadržanim u kreditnom dosijeu zajmoprimca i prikupljenim tokom perioda važenja ugovor o zajmu. Glavni ciljevi retrospektivne analize kreditne sposobnosti su objektivna procjena rezultata interakcije između zajmodavca i zajmoprimca, identifikacija svih faktora koji su imali i pozitivan i negativan uticaj na ispunjenje uslova ugovora o kreditu, identifikacija neefikasnosti i nedostaci u postupanju uposlenika kreditnih i drugih odjeljenja banke pri podržavanju ugovora o kreditu, utvrđivanje visine gubitaka zajmodavca zbog neispunjenja zajmoprimca kreditne obaveze. Na osnovu podataka iz retrospektivne analize kreditne sposobnosti zajmoprimca, moguće je formirati njegovu kreditnu istoriju, koja se može koristiti u svrhu preliminarne analize kreditne sposobnosti u slučaju da se zajmoprimac naknadno obrati za novi kredit.

Dakle, sve tri faze analize kreditne sposobnosti zajmoprimca međusobno su povezane i čine zatvoreni ciklus u kojem su izlazne informacije u jednoj fazi analize ulazne u sljedećoj fazi.

U procesu organizovanja poslova na kreditiranju pravnih lica učestvuje ne samo kreditna služba, već i druge službe: pravna služba, služba zadužena za obezbeđenje, odeljenje za sprovođenje usluge obračuna i gotovine i drugi odjeli (računovodstvo, ekonomija...).

Kada zajmoprimac kontaktira banku, zaposlenik kreditnog odjela prima i naplaćuje Potrebni dokumenti. Lista glavnih dokumenata koje banka prima od potencijalnog zajmoprimca uključuje:

· Zahtev za kredit;

· Ovjerene kopije konstitutivnih dokumenata;

· Finansijski izvještaji ( bilans i bilans uspjeha;

· Izvještaj o saobraćaju gotovinski računi;

· Interni finansijski izvještaji;

· Projektovani finansijski izvještaji;

· Informacije o primljenim kreditima od drugih banaka;

· Porezne prijave;

· Informacije o tržišnim uslovima i glavnim konkurentima;

· Informacije o filijalama;

Nakon prijema dokumenata od zajmoprimca, kreditni službenik pažljivo proučava zahtjev za kredit i pregleda ostatak paketa dokumenata.

Banke koriste različite sisteme za analizu kreditne sposobnosti zajmoprimca. Razlozi za ovu raznolikost su:

− različiti stepen poverenja u kvantitativne (tj. merljive) i kvalitativne (tj. teško merljive, sa visokim stepenom prihvatljivosti) metode za procenu faktora kreditne sposobnosti;

− karakteristike individualne kulture kreditiranja (kreditne kulture) i istorijski uspostavljene prakse ocjenjivanja kreditne sposobnosti;

− korištenje određenog skupa alata za minimiziranje kreditnog rizika, uz posebnu pažnju na pojedinačne alate;

− niz faktora koji utiču na nivo kreditne sposobnosti, što dovodi do toga da banke

obratiti im različitu pažnju prilikom dodjele kreditnog rejtinga;

− rezultat procene kreditne sposobnosti zajmoprimca, koji ima različite oblike – neke banke se zaustavljaju na jednostavnom obračunu finansijskih pokazatelja, druge dodeljuju kreditni rejting i izračunati nivo kreditnog rizika.

Ruske banke nemaju jedinstvenu metodologiju za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca. Banka ima pravo da se fokusira na široko korišćena međunarodna i domaća iskustva, ili da razvije sopstveni pristup. U ocjeni kreditne sposobnosti zajmoprimca to je od velike važnosti finansijsku analizu.

U tradicijama domaćih banaka, upotreba metode koeficijenata.

Među glavnim su:

− pokazatelji likvidnosti (solventnosti);

− pokazatelji obrta;

− pokazatelji profitabilnosti (profitabilnosti);

− pokazatelji servisiranja duga.

Analiza likvidnosti organizacije je analiza likvidnosti bilansa stanja i sastoji se od poređenja sredstava za sredstva, grupisana po stepenu likvidnosti i raspoređenih u opadajućem redosledu, sa obavezama za obaveze, kombinovanim prema datumima njihovog dospeća u rastućem redosledu.

Sva imovina preduzeća, u zavisnosti od stepena likvidnosti, odnosno brzine konverzije u gotovinu, može se podeliti u sledeće grupe.

1. Najlikvidnija sredstva (A1):

A1 = stranica 260 + stranica 250.

2. Brzo ostvariva imovina (A2):

A2 = stranica 240 + stranica 270.

3. Polagana prodaja imovine (A3):

A3 = stranica 210 + stranica 220 + stranica 230 – stranica 216.

4. Teško prodava imovina (A4):

A4 = strana 190.

Obaveze bilansa stanja prema stepenu povećanja dospijeća obaveza grupisane su na sljedeći način.

1. Najhitnije obaveze (P1):

P1 = stranica 620 + stranica 630 + stranica 660.

2. Kratkoročne obaveze (P2):

P2 = stranica 610.

3. Dugoročne obaveze (P3):

P3 = strana 590.

4. Stalne obaveze (P4):

P4 = stranica 490 + stranica 640 + stranica 650 – stranica 216.

Organizacija se smatra likvidnom ako njena tekuća imovina premašuje njene kratkoročne obaveze. Firma može biti manje ili više likvidna. Za procjenu stvarnog stepena likvidnosti preduzeća potrebno je analizirati likvidnost bilansa stanja. Bilans stanja se smatra likvidnim u skladu sa sljedećim omjerima grupa sredstava i

obaveze:

Za procjene solventnosti preduzeća koriste četiri relativna indikatora solventnosti.

Koeficijent	Formula	Značenje	Preporučena vrijednost
Kp (koeficijent pokrivenosti)	Kp = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).	U kojoj mjeri su tekuće obaveze osigurane obrtnom imovinom, tj. koliko novčanih jedinica obrtnih sredstava ima po jednoj novčana jedinica tekuće obaveze.	≥ 2
(Kpr): Srednji omjer pokrivenosti	Kpr = (A1 + A2) / (P1 + P2).	pomaže u procjeni sposobnosti kompanije da otplati kratkoročne obaveze u slučaju nužde	0,8 … 1
(Cap) Apsolutni omjer pokrivenosti	Kapa = A1 / (P1+P2).	pokazuje koliki dio kratkoročnog duga kompanija može otplatiti u bliskoj budućnosti.	≥ 0,2
(Ka) Koeficijent autonomije	Ka = P4 / (A1 + A2 + A3 + A4).	pokazuje stepen nezavisnosti preduzeća od vanjski izvori	ne manje od 0,5

Ako pokrivenost visoka, onda to može biti zbog

usporavanje prometa sredstava uloženih u zalihe ili neopravdano povećanje potraživanja.

Stalno opadajući koeficijent pokrića znači sve veći rizik od nelikvidnosti.

Omjeri obrtaja dopunjuju prvu grupu koeficijenata - indikatora likvidnosti i dozvoljavaju

učinite zaključak razumnijim. Na primjer, ako se povećaju pokazatelji likvidnosti zbog povećanja potraživanja

dug i trošak zaliha dok se njihov obrt usporava, ne možete nadograditi klasu

kreditnu sposobnost zajmoprimca.

Proračuni pokazatelja profitabilnosti mogu se sumirati u tabeli (Tabela 6).

Često i izolovani koeficijenti servisiranja duga(tržišne kvote). Oni pokazuju koji deo

profit se apsorbuje kamatama i fiksnim plaćanjima. Njihov ukupni iznos se izračunava na sljedeći način:

1. Koeficijent pokrića kamata:

dobit za period

otplate kamata za period

U ovom slučaju, koeficijent odražava da li je kompanija u stanju da blagovremeno plaća kamatu na pozajmljena sredstva.

Pošto je izvor plaćanja kamate dobit preduzeća, koristi se u proračunima. Nivo koeficijenta kriterijuma: ≥ 1.

2. Omjer pokrivenosti fiksna plaćanja:

Dobit za period

(Kamate + Leasing plaćanja + dividende na preferencijalnu

dionice + druga fiksna plaćanja)

Koeficijenti servisiranja duga pokazuju koliki se dio dobiti koristi za nadoknadu kamata ili

sva fiksna plaćanja. Ovi koeficijenti postaju posebno važni pri visokim stopama inflacije, kada

iznos plaćene kamate može biti blizu ili čak premašiti glavni dug klijenta. Što je veći

dio dobiti koristi se za pokriće plaćenih kamata i drugih fiksnih plaćanja, što manje ostaje

za otplatu dužničkih obaveza i pokriće rizika, tj. što je kreditna sposobnost klijenta lošija.

BBK:u053

ANALIZA METODA ZA PROCJENU KREDITABILNOSTI PRAVNIH LICA

ANALIZAOFTHEMETODSENTNOST’ SCREDITWORTHINESS

Skvorcova Nadežda Konstantinovna

doktore ekonomske nauke, profesor,

Proskuryakova Lidiya Anatolyevna

Kandidat ekonomskih nauka, vanredni profesor,

Zenkin Igor Nikolajevič

Redovni student postdiplomskih studija Ekonomskog odsjeka

Skvorcova Nadegda Konstantinovna,

Doktor ekonomskih nauka, prof

Proskuryakova Lidia Anatolievna,

Kandidat ekonomskih nauka

Zenkin Igor Nikolajevič,

Apsolvent Katedre za ekonomiju

FSBEI HPE Tjumenski državni univerzitet za arhitekturu i građevinarstvo, Tjumenj

Federalna državna obrazovna ustanova visokog stručnog obrazovanja

Tyumen Državni univerzitet za arhitekturu i građevinarstvo, Tjumenj

anotacija

U članku se kritički osvrće na postojeći teorijsko-metodološki aparat za procjenu kreditne sposobnosti dužnika kod Rusko tržište kreditne usluge. Otkrivaju se ograničenja sistema kriterijuma vrednovanja, koji ne dozvoljavaju otkrivanje karakteristika i pouzdanosti građevinskog poslovanja zbog posebnosti funkcionisanja investicionog i građevinskog kompleksa u Rusiji. Ističe se nedovoljnost metodološke podrške procesu procjene nefinansijskih parametara procjene zajmoprimca, što umanjuje objektivnost procjene u odnosu na građevinske organizacije.

Ključne riječi:kreditna sposobnost, zajmoprimac, metodologija, indikator, procjena, banka, rizik.

Anotacija.

U članku se izlaže kritičko mišljenje o postojećim metodologijama procjene kreditne sposobnosti mutuary na ruskom kreditnom tržištu. Takođe je opisano sistemsko ograničenje procenjenih kriterijuma, koje ne dozvoljava proširenje karakteristika i pouzdanosti građevinskog poslovanja u odnosu na karakteristike investicionog i građevinskog kompleksa u Rusiji.Nedostatak metodologije procene uzajamnosti nefinansijskog elementa, što umanjuje objektivnost procjene koja se odnosi na građevinske kompanije, ističe se.

Ključne riječi:kreditna sposobnost, uzajamnost, metodologija, element, procjena, banka, rizik.

Centralna banka Ruske Federacije preporučuje da svaka komercijalna banka razviti vlastitu tablicu rezultata finansijske aktivnosti borrowers. Metodologija za procjenu finansijskog stanja zajmoprimaca je formalizovana posebnim propisom i odobrena od strane odbora komercijalne banke.

Poslovne banke koriste različite metode i sredstva za analizu kreditne sposobnosti dužnika. Među razlozima za ovu raznolikost može se identifikovati nekoliko: različiti stepen poverenja u kvantitativne i kvalitativne metode za procenu faktora kreditne sposobnosti, karakteristike istorijski utvrđenih individualnih principa, kultura kreditiranja i praksa procene kreditne sposobnosti, upotreba određenog skupa alata za procenu kreditne sposobnosti. minimiziranje kreditnog rizika.

Komercijalna banka mora provoditi tromjesečnu procjenu finansijskog stanja zajmoprimca. Sama činjenica utvrđivanja kreditne sposobnosti i finansijskog stanja klijenta treba da stimuliše kompaniju zajmoprimca da poveća efikasnost svog finansijskog poslovanja. ekonomska aktivnost.

Za procjenu finansijskog stanja i kreditne sposobnosti zajmoprimca - pravno lice(osim komercijalnih banaka) treba uzeti u obzir jasno definisane objektivne pokazatelje njenog djelovanja, kao što su: obim prodaje, dobit i gubitak; profitabilnost; pokazatelji likvidnosti; gotovinski tokovi (primanje sredstava na račune zajmoprimca) radi osiguranja otplate kredita i plaćanja kamate na njega; sastav i dinamika potraživanja i obaveza su drugi parametri koji karakterišu finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća.

Komercijalna banka mora takođe uzeti u obzir faktore koji su uglavnom subjektivne prirode: efikasnost upravljanja preduzećem zajmoprimca; tržišnu poziciju zajmoprimca i njegovu zavisnost od cikličkih i strukturnih promjena u privredi i industriji; dostupnost vladinih naloga i državne podrške zajmoprimcu; istorijat otplate kreditnog duga zajmoprimca u prošlosti.

Analizirane metode imaju sličnosti i razlike, a svaka metoda ima svoje prednosti i nedostatke.

Radi jasnoće, zamislimo kratak opis i analiza metoda za procjenu kreditne sposobnosti (Tabela 1).

Tabela 1 – Analiza metoda za ocjenu kreditne sposobnosti pravnih lica

Prikazane metode za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca pokazuju da je jedna od glavnih oblasti analize stanja zajmoprimca prilikom procjene njegove kreditne sposobnosti finansijska analiza. Različiti aspekti finansijske analize kao specifičnog sistema ogledaju se u svim predstavljenim metodama za procjenu kvaliteta potencijalnih zajmoprimaca koje koriste banke. Analiza finansijskog stanja dužnika je najznačajnija karakteristika njegove kreditne sposobnosti.

Međutim, sadržaj i glavni aspekti finansijske analize zajmodavca zajmoprimca razlikuju se od ovih karakteristika analize koju sprovodi sama organizacija da bi identifikovala svoje slabosti. Zajmodavac vrši finansijsku analizu sa manje detalja, jer su glavni ciljevi procijeniti kreditnu sposobnost zajmoprimca i procijeniti rizik njegovog finansijsku stabilnost za vreme trajanja ugovora o kreditu. Specifičan set finansijski pokazatelji i njihove normativne vrijednosti komercijalna banka instalira se samostalno, jer danas ne postoji regulatorna dokumenta regulisanje ove oblasti.

U razmatranim metodama za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca, za ocjenu finansijskog stanja koriste se tri grupe indikatora procjene:

1) pokazatelji likvidnosti;

2) koeficijenti autonomije;

3) pokazatelji profitabilnosti i obrta.

Sastav i sadržaj indikatora koji odražavaju finansijski i ekonomski položaj zajmoprimca je različit. Među pokazateljima likvidnosti za tri banke uobičajeni su: koeficijent tekuće likvidnosti (koeficijent ukupne pokrića) i koeficijent apsolutne likvidnosti. Koeficijent autonomije (koncentracija sopstvenih sredstava), takođe se uzima u obzir u svim predstavljenim metodama. Za pokazatelje prometa i profitabilnosti uobičajeni su: koeficijent obrta zaliha, koeficijent obrta obaveza prema dobavljačima i pokazatelj prinosa od prodaje.

Treba napomenuti da navedeni indikatori, izračunati opisanim metodama, imaju različite standardne vrijednosti. Ovo odstupanje je zbog metodologije koju koristi banka za izračunavanje industrijskih prosječnih (standardnih) vrijednosti indikatora.

Pored kvantitativnih pokazatelja, banke prilikom izdavanja kredita uzimaju u obzir i kvalitativne karakteristike zajmoprimca ( poslovnu reputaciju pravno lice, kreditna istorija dužnik, efikasnost upravljanja i drugo).

Glavni nedostatak koji je svojstven svim predloženim metodama je nedovoljna metodološka osnova za procjenu nefinansijskih parametara zajmoprimca. Iako se potonji uzimaju u obzir pri ocjeni kreditne sposobnosti pravnog lica, oni imaju mali uticaj na svrstavanje zajmoprimca u određenu klasu. Kvantifikovana procena nefinansijskih parametara koju je razvila Uralsib banka moguća je samo pružanjem širokog spektra informacija o zajmoprimcu, koje banci nisu uvek dostupne, što otežava korišćenje u praksi.

Glavni izvor informacija kada se zajmoprimac svrstava u bilo koju klasu je finansijski izvještaji, koji kao informaciona baza ima niz nedostataka. Neprozirnost poslovanja u Rusiji dovodi do toga da je prilikom procene finansijskog stanja preduzeća u našoj zemlji neophodno koristiti kombinovanu analizu menadžmenta i fiskalnog izveštavanja, budući da potonje ne omogućava eksternim korisnicima da sagledaju stvarne sliku dotičnog poslovanja, te stoga razumiju stvarne rizike kreditiranja dotičnog preduzeća.

Gotovo svi indikatori koji se koriste u analizi kreditne sposobnosti izračunavaju se na osnovu izvještajnih podataka, odnosno vrši se istorijska procjena kreditne sposobnosti zajmoprimca. Procjenjuje se da li je preduzeće moglo servisirati i otplatiti traženi kredit u proteklom periodu. Retrospektivne informacije ne daju uvid u buduću kreditnu sposobnost preduzeća.

Uprkos činjenici da zajmoprimac bankama dostavlja informacije o očekivanim novčanim tokovima i finansijskim rezultatima, izgradnja prognoze finansijski dokumenti obavljaju se na pojednostavljen način, uglavnom koristeći metodu trenda, a njihovi podaci se ne uzimaju direktno u obzir pri određivanju klase dužnika.

Zajednički nedostatak svojstven ne samo predstavljenim metodama, već i svim ruskim, povezan je sa posebnostima poslovanja u Rusiji, posebno sa slabom transparentnošću finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća. Dakle, svaka metoda za procjenu kreditne sposobnosti pravnog lica je visoko osjetljiva na izobličenje (nepouzdanost) izvornih podataka, posebno finansijskih izvještaja.

Razvijene metode su unificirane, odnosno imaju određeni skup indikatora i kriterija po kojima se ocjenjuje kreditna sposobnost zajmoprimca, što omogućava brzu i uz minimalan napor analizirati veliki obim kredita. zahtjevi za kredit, čime se smanjuju operativni troškovi.

Međutim, procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca treba izvršiti uzimajući u obzir njegove individualne karakteristike. U suprotnom (ako unificirana metodologija procjene svih preduzeća) faktori koji mogu značajno uticati finansijski rezultati ne samo zajmoprimac, već i banka.

Istovremeno, ne može se zanemariti činjenica da povećanje fleksibilnosti metodologije procjene zajmoprimca neminovno dovodi do povećanja intenziteta rada analitičkih proračuna i povećanja troškova povezanih s njihovom provedbom.

Kako analiza pokazuje, u praksi specifičnosti delatnosti pravnog lica i parametri traženog kredita praktično nemaju uticaja na izbor indikatora koji se proučavaju. Metode za procjenu kreditne sposobnosti pravnog lica Zapsibkombank i Uralsib Bank uzimaju u obzir samo pojedinačne vrste bonitet - prema industriji preduzeća, koja se izražava u diferencijaciji regulatornih ograničenja na pojedinačne finansijske pokazatelje. Dok svaka industrija ima niz svojih karakteristika koje utiču na rezultate finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća.

Spisak korišćene literature

Balakina R.T. Kreditna politika komercijalna banka. – Omsk, 2009. – 120 s.
Bondina N.N. Sveobuhvatan rejting ocena kreditna sposobnost dužnika / N. N. Bondina, I. A. Bondin //. Bilten Saratovskog državnog agrarnog univerziteta po imenu. N.I. Vavilova. – 2011.-№4. – str. 67-69
Buzyrev V.V., Nuzhina I.P. Analiza i dijagnostika finansijskih i ekonomskih aktivnosti građevinsko preduzeće. – M.: KnoRus, 2010. – 336 str.
Bjalkov A.V. Bankarski rizici: problemi računovodstva, upravljanja i regulacije. – M.: BDC-press, 2008. – 266 str.
Korolev O.G. Pristupi razvoju metoda određivanja od strane komercijalnih banaka fer vrijednosti dug zajma /O.G. Korolev// Revizija i finansijska analiza. – 2007.-№1. – str. 263-288.
Lyubushin N.P. Uzimajući u obzir faktor rizika u analizi kreditne sposobnosti zajmoprimca / Lyubushin N. P., Babicheva N. E., Kozlova L. V. //. Ekonomska analiza: teorija i praksa.-2011.-br.10. – P.2-7
Pankova D.A Komparativna analiza svjetska praksa procjene kreditne sposobnosti zajmoprimaca. – Sankt Peterburg: Državni univerzitet ekonomije i ekonomije Sankt Peterburg, 2011. – 264 str.
Pozhidaeva, T. A. Procjena kreditne sposobnosti zajmoprimca na osnovu podataka finansijski izvještaji/ T. A. Pozhidaeva // Ekonomska analiza: teorija i praksa, 2006. - N 11. - P. 29-36.
Propisi Centralne banke Rusije od 26.03.2004. godine broj 254-P „Pravilnik o postupku formiranja kreditne organizacije rezerve za moguće kreditne gubitke po kreditima i sličnim dugovanjima
Dodatak Naredbi FSFR Ruske Federacije od 23. januara 2001. br. 16 „Metodološke smjernice za provođenje analize finansijskog stanja organizacija“

Bibliografija:

Balakina R.T. Kreditna politika komercijalne banke.- Omsk, 2009-120 str.
Bondina N.N. Kompleksni kreditni rejting mutuary/ N.N. Bondina, I.A. Bondin// Reporter Državnog poljoprivrednog univerziteta N.I.Vavilova.-2011-#4-P.67-69
Buzirev V.V., Nugina I.P. Analiza i dijagnostika finansijskog poslovanja građevinskog preduzeća.-M.:KnoRus, 2010.-336 str.
Bjalkov A.V. Bankarski rizici: problemi računa, upravljanja i regulacije.-M.: BDTs-press,2008.-266 str.
Korolev O.G. Pristup metodologijama fer vrijednosti kredita poslovnih banaka/O.G. Koroljev / Revizija i finansijska analiza.-2007.-#1-P. 23-288.
Lyubushin N.P. Upravljanje rizicima u analizi kreditne sposobnosti mutuary/Lyubushin N.P., Babicheva N.E. Kozlova L.V.// Ekonomska analiza: teorija i praksa.-2011.-#10-P.2-7.
Pankova D.A. Theanalisys of the world creditworthiness’s evaluation of mutuary.-St.Petersburg.: St. Petersburg State University of Economics and Finance, 2011-264 str.
Pogidaeva T.A. Ocjena kreditne sposobnosti mutuary prema računovodstvu./T.A. Pogidaeva // Ekonomska analiza: teorija i praksa, 2006-N 11-P. 29-36.
Naredba Centralne banke Ruske Federacije od 26.03.2004. #254-P „Naredba o postupku rezervisanja kreditnih institucija za moguće gubitke po kreditima i sličnim dugovanjima“
Aneks Naredbe Federalne službe za finansijsko restrukturiranje Ruske Federacije od 23. januara 2001. br. 16 "Uputstvo za analizu finansijskog položaja organizacije"

Članak nudi pogled na postojeći teorijski i metodološki aparat za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca na ruskom tržištu kreditnih usluga. Otkrivaju se ograničenja sistema kriterijuma evaluacije. Ističe se nedovoljnost metodološke podrške procesu procene nefinansijskih parametara zajmoprimca, što umanjuje objektivnost procene. Poslovne banke koriste različite metode i sredstva za analizu kreditne sposobnosti dužnika. Među razlozima za ovu raznolikost može se identifikovati nekoliko: različiti stepen poverenja u kvantitativne i kvalitativne metode za procenu faktora kreditne sposobnosti, karakteristike istorijski utvrđenih individualnih principa, kultura kreditiranja i praksa procene kreditne sposobnosti, kao i upotreba određenog skupa alata. za minimiziranje kreditnog rizika. Prikazane metode za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca pokazuju da je jedna od glavnih oblasti analize stanja zajmoprimca prilikom procjene njegove kreditne sposobnosti finansijska analiza. Različiti aspekti finansijske analize kao specifičnog sistema ogledaju se u svim predstavljenim metodama za procjenu kvaliteta potencijalnih zajmoprimaca koje koriste banke. Analiza finansijskog stanja dužnika je najznačajnija karakteristika njegove kreditne sposobnosti. Međutim, procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca treba izvršiti uzimajući u obzir njegove individualne karakteristike. U suprotnom (uz jedinstvenu metodologiju procene svih preduzeća) faktori koji mogu značajno uticati na finansijske rezultate ne samo zajmoprimca, već i banke mogu ostati van vidokruga. Istovremeno, ne može se zanemariti činjenica da povećanje fleksibilnosti metodologije procjene zajmoprimca neminovno dovodi do povećanja intenziteta rada analitičkih proračuna i povećanja troškova povezanih s njihovom provedbom.

index

metodologija

bonitet

1. Balakina R.T. Kreditna politika poslovne banke. - Omsk, 2009. - 120 str.

2. Bezborodova T.I. Utjecaj makroekonomskih faktora na procjenu imovine i obaveza organizacije // Naučno-praktični časopis. Ekonomska analiza: teorija i praksa. - M.: 2009. - Br. 29.

3. Bondarenko V.V., Tanina M.A. Upravljanje intelektualnim potencijalom radne omladine u regionalno tržište rada.// Vijesti visokoškolskih ustanova. Volga region. Društvene znanosti. 2010. - br. 4 -S. 85-92

4. Bjalkov A.V. Bankarski rizici: problemi računovodstva, upravljanja i regulacije. - M.: BDC-press, 2008. - 266 str.

5. Korolev O.G. Pristupi razvoju metoda komercijalnih banaka za određivanje fer vrijednosti kreditnog duga / O. G. Korolev // Revizija i financijska analiza. - 2007. - br. 1. - str. 263-288.

6. Medushevskaya I.E. Metodologija i praksa procjene kreditne sposobnosti poljoprivrednog preduzeća u JSC Rosselkhozbank // Stvarni problemi moderna nauka: teorija i praksa: Materijali 1. međunarodne dopisne naučno-praktične konferencije (31.05.2013.); FSBEI HPE "Finansijski univerzitet pri Vladi Ruske Federacije" filijala Vladikavkaz / Odgovorni. urednik Zansheva Z.N. - Vladikavkaz: IPK "Litera", 2013. - P.111-126.

7. Finogeev D.G. Problemi kreditiranja malih i srednjih preduzeća u Ruskoj Federaciji // Nove tehnologije u obrazovanju, nauci i ekonomiji: Zbornik radova međunarodnog simpozija. M: Informativno-izdavački centar Fonda za podršku univerzitetu. - 2004. - Str. 58-61.

8. Fedotova M.Yu. Upravljanje kreditnim rizikom u Sberbanci Rusije // Glavni pravci povećanja efikasnosti privrede, upravljanja i kvaliteta obuke stručnjaka: zbornik članaka IX međunarodne naučno-praktične konferencije. - Penza: PDZ. - 2011. - Str. 102-104.

9. Shcherbakov E.M. Marketing konzalting za poljoprivredne proizvođače //APK: Ekonomija, menadžment. - 2007. - br. 7 - str. 67-69.

10. Ščerbakov E.M. Komercijalne banke: trenutna drzava i perspektive razvoja // Socio-ekonomski aspekti savremeni razvoj Rusija: zbornik članaka VII sveruske naučno-praktične konferencije. - Penza: izdavačka kuća PDZ. - 2010. - Str. 42.

Centralna banka Ruske Federacije preporučuje komercijalne banke razviti sopstveni sistem indikatora finansijskog učinka zajmoprimaca. Metodologija za procjenu finansijskog stanja zajmoprimaca je formalizovana posebnim propisom i odobrena od strane odbora komercijalne banke.

Za procjenu finansijskog stanja i kreditne sposobnosti zajmoprimca - pravnog lica (osim komercijalnih banaka) treba uzeti u obzir jasno definisane objektivne pokazatelje njegovog djelovanja, kao što su: obim prodaje, dobit i gubici; profitabilnost; pokazatelji likvidnosti; gotovinski tokovi (primanje sredstava na račune zajmoprimca) radi osiguranja otplate kredita i plaćanja kamate na njega; sastav i dinamika potraživanja i obaveza su drugi parametri koji karakterišu finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća.

Komercijalna banka takođe mora uzeti u obzir faktore koji su uglavnom subjektivne prirode: efikasnost upravljanja preduzećem zajmoprimca; tržišnu poziciju zajmoprimca i njegovu zavisnost od cikličkih i strukturnih promjena u privredi i industriji; dostupnost vladinih naloga i državne podrške zajmoprimcu; istorijat otplate kreditnog duga zajmoprimca u prošlosti.

Analizirane metode imaju sličnosti i razlike, a svaka metoda ima svoje prednosti i nedostatke.

Radi jasnoće dajemo kratak opis i analizu metoda za procjenu kreditne sposobnosti (Tabela 1).

Tabela 1 - Analiza metoda za ocjenu kreditne sposobnosti pravnih lica

	Metodologija	Pozitivni aspekti	Negativni aspekti

Sberbank	Za određivanje kreditnog limita, vrši se kvantitativna i kvalitativna procjena pet grupa faktora rizika: 1. Rizici povezani sa strukturom dioničkog kapitala i internom strukturom korporativni klijent; 2. Rizici vezani za kreditnu istoriju i poslovnu reputaciju zajmoprimca; 3. Rizici povezani sa efikasnošću upravljanja; 4. Rizici vezani za položaj zajmoprimca u industriji i regionu, proizvodnu opremu i nivo upotrebe savremenih tehnologija; 5. Rizici povezani sa finansijskim stanjem zajmoprimca. Finansijsko stanje zajmoprimca se procjenjuje na osnovu tri grupe indikatora. Evaluacija rezultata proračuna koeficijenata sastoji se od dodjele kategorije za svaki od ovih pokazatelja na osnovu poređenja dobijenih vrijednosti sa utvrđenim dovoljnim. nakon čega se izračunava zbir bodova uzimajući u obzir težinu indikatora. Nakon toga se utvrđuje klasa kreditne sposobnosti zajmoprimca i donosi zaključak o mogućnosti izdavanja kredita.	Jednostavnost i transparentnost procjene; Računovodstvo kvantitativnih i kvalitativnih pokazatelja kreditne sposobnosti zajmoprimca; Uvidi koje analitičari primjenjuju nadilaze podatke računovodstvo i izvještavanje; Uzimaju se u obzir struktura akcijskog kapitala i interna struktura korporativnog klijenta; Uzimaju se u obzir kreditna istorija i poslovna reputacija zajmoprimca; Uzima se u obzir efektivnost menadžmenta, uključujući nivo viših menadžera; Uzimaju se u obzir položaj zajmoprimca u industriji i regionu, nivo opremljenosti savremenim tehnologijama; Svaki od primijenjenih koeficijenata koji se koriste za procjenu finansijskog stanja ima referentnu vrijednost sa kojom se upoređuje njegov izračunati pandan; Vraćanje kreditne klase kada puna otplata dospjeli dug.	Referentna vrijednost koeficijenata nije diferencirana za pojedine industrije koje imaju različitu strukturu imovine i obaveza; Referentna vrijednost koeficijenata nije diferencirana po teritorijalnoj osnovi; Ponderski koeficijenti su prilično subjektivni, dok manji pomaci u sistemu ponderiranih koeficijenata mogu suštinski promijeniti konačni rezultat i prebaciti zajmoprimca iz jedne klase u drugu; Pokazatelji koji se koriste u analizi kreditne sposobnosti izračunavaju se na osnovu prijavljenih podataka, koji ne daju predstavu o dugoročnoj kreditnoj sposobnosti zajmoprimca; Informacije o procijenjenim novčanim tokovima i finansijskim rezultatima ne uzimaju se u obzir prilikom određivanja klase zajmoprimca; Bilo kakve greške i nepreciznosti u određivanju kritične vrijednosti zbira bodova mogu dati suštinski netačan rezultat.
Rosselkhozbank	Finansijska situacija je najvažnija karakteristika pouzdanost pravnog lica. Analiza finansijske situacije uključuje sljedeće korake: 1.Analiza sastava, strukture i kvaliteta bilansa; 2. Analiza rezultata rada; 3. Obračun pokazatelja likvidnosti, solventnosti i prometa, drugih pokazatelja kvaliteta; 4. Zaključci o finansijskom položaju na osnovu rezultata pregleda; 5. Prognoza perspektiva razvoja. Prilikom utvrđivanja finansijskog položaja pravnog lica, izračunati pokazatelji se upoređuju sa industrijskim prosjekima i analiziraju tokom vremena; Na osnovu rezultata pregleda donosi se zaključak u kojem se navode kriterijumi na osnovu kojih se finansijski položaj zajmoprimca ocjenjuje kao dobar, prosječan ili loš.	Dostupnost posebno razvijenih formula za utvrđivanje finansijske situacije zajmoprimca; Korištenje referentnih vrijednosti financijskih pokazatelja diferenciranih po djelatnostima; Uzimanje u obzir promjena indikatora tokom vremena uz naknadnu izradu prognoze; Dug analiziran period, koji omogućava da se izgradi prilično tačna prognoza dugoročne kreditne sposobnosti zajmoprimca.	Nedostatak formalne procjene nefinansijskih parametara; Nefinansijski pokazatelji se dodatno uzimaju u obzir i ne daju značajan doprinos rezultatima procjene; Sve greške i greške u određivanju kritične vrijednosti zbira bodova mogu dati suštinski netačan rezultat; Referentne vrijednosti koeficijenata se ne razlikuju po teritorijalnoj osnovi.
	Procjena kreditne sposobnosti zajmoprimca uključuje sljedeće korake: Analiza studije izvodljivosti kredita; Procjena sigurnosti traženog kredita; Procjena finansijskog stanja zajmoprimca. Za svaku fazu se priprema preliminarni zaključak. Za svaki pravac ocjenjivanja kreditne sposobnosti izračunavaju se primarni pokazatelji prvog nivoa, utvrđuju prosječni pokazatelji prvog nivoa i izračunavaju se normalizovani osnovni pokazatelji prvog nivoa. Indikatori drugog nivoa se konsoliduju. Zaključak o mogućnosti izdavanja kredita donosi se na skali od tri stepena sa sljedećim riječima: „Pružanje kredita je primjereno“ (2), „Davanje kredita je primjereno pod uslovima...“ (1), “Davanje kredita je neprikladno” (0 ).	Jednostavnost i transparentnost procjene; Uzimajući u obzir kvantitativne i kvalitativne pokazatelje kreditne sposobnosti zajmoprimca; Dostupnost korektivnih faktora koji se uzimaju u obzir pri ocjeni finansijskog stanja pravnog lica; Procjena efektivnosti kredita; Uzimajući u obzir razvojne izglede zajmoprimca; Upotreba standardnih vrijednosti standardiziranih indikatora diferenciranih po djelatnostima; Izrada preliminarnih zaključaka u svakoj fazi procjene kreditne sposobnosti zajmoprimca, omogućavajući brzo identifikaciju prednosti i slabosti pravnog lica.	Nedostatak korektivnih faktora koji se uzimaju u obzir prilikom procjene kreditne sposobnosti zajmoprimca; Upotreba aritmetičkih prosjeka pri procjeni finansijskog stanja; Standardne vrijednosti koeficijenata nisu diferencirane po teritorijalnoj osnovi; Sve greške i greške u određivanju kritične vrijednosti zbira bodova mogu dati suštinski netačan rezultat; Potreba za pružanjem širokog spektra informacija o zajmoprimcu i kreditu.

Prikazane metode za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca pokazuju da je jedan od glavnih pravaca analize stanja zajmoprimca prilikom procjene njegove kreditne sposobnosti finansijska analiza. Različiti aspekti finansijske analize kao specifičnog sistema ogledaju se u svim predstavljenim metodama za procjenu kvaliteta potencijalnih zajmoprimaca koje koriste banke. Analiza finansijskog stanja dužnika je najznačajnija karakteristika njegove kreditne sposobnosti.

Međutim, sadržaj i glavni aspekti finansijske analize zajmodavca zajmoprimca razlikuju se od ovih karakteristika analize koju sprovodi sama organizacija da bi identifikovala svoje slabosti. Zajmodavac vrši finansijsku analizu sa manje detalja, jer su glavni ciljevi procena kreditne sposobnosti zajmoprimca i procena rizika njegove finansijske stabilnosti za vreme trajanja ugovora o kreditu. Svaka poslovna banka samostalno postavlja određeni skup finansijskih pokazatelja i njihove standardne vrijednosti, jer danas ne postoje regulatorni dokumenti koji regulišu ovu oblast.

U razmatranim metodama za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca, za ocjenu finansijskog stanja koriste se tri grupe indikatora procjene:

1) pokazatelji likvidnosti;

2) koeficijenti autonomije;

3) pokazatelji profitabilnosti i obrta.

Sastav i sadržaj indikatora koji odražavaju finansijski i ekonomski položaj zajmoprimca je različit. Među pokazateljima likvidnosti za tri banke uobičajeni su: koeficijent tekuće likvidnosti (koeficijent ukupnog pokrića) i koeficijent apsolutne likvidnosti. U svim prikazanim metodama uzima se u obzir i koeficijent autonomije (koncentracija vlastitih sredstava). Za pokazatelje prometa i profitabilnosti uobičajeni su: koeficijent obrta zaliha, koeficijent obrta obaveza prema dobavljačima i pokazatelj prinosa od prodaje.

Pored kvantitativnih pokazatelja, banke prilikom izdavanja kredita uzimaju u obzir i kvalitativne karakteristike zajmoprimca (poslovni ugled pravnog lica, kreditna istorija zajmoprimca, efikasnost upravljanja itd.).

Glavni nedostatak koji je svojstven svim predloženim metodama je nedovoljna metodološka osnova za procjenu nefinansijskih parametara zajmoprimca. Iako se potonji uzimaju u obzir pri ocjeni kreditne sposobnosti pravnog lica, oni imaju mali uticaj na svrstavanje zajmoprimca u određenu klasu. Kvantifikovana procena nefinansijskih parametara, koju je izradila Rosbank, moguća je samo ako se pruži širok spektar informacija o zajmoprimcu, koje banci nisu uvek dostupne, što otežava korišćenje u praksi.

Glavni izvor informacija kada se zajmoprimac svrstava u bilo koju klasu je finansijsko izvještavanje, koje kao baza informacija ima niz nedostataka. Neprozirnost poslovanja u Rusiji dovodi do toga da je prilikom procene finansijskog stanja preduzeća u našoj zemlji neophodno koristiti kombinovanu analizu menadžmenta i fiskalnog izveštavanja, budući da potonje ne omogućava eksternim korisnicima da sagledaju stvarne sliku dotičnog poslovanja, te stoga razumiju stvarne rizike kreditiranja dotičnog preduzeća.

Uprkos činjenici da zajmoprimac bankama dostavlja informacije o procijenjenim novčanim tokovima i finansijskim rezultatima, izrada projekcijskih finansijskih dokumenata se vrši na pojednostavljen način, uglavnom koristeći metodu trenda, a njihovi podaci se ne uzimaju direktno u obzir pri određivanju klasa zajmoprimca.

Zajednički nedostatak, svojstven ne samo predstavljenim metodama, već i svim ruskim, povezan je s posebnostima poslovanja u Rusiji, posebno sa slabom transparentnošću financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća. Dakle, svaka metoda za procjenu kreditne sposobnosti pravnog lica je visoko osjetljiva na izobličenje (nepouzdanost) izvornih podataka, posebno finansijskih izvještaja.

Razvijene metode su unificirane, odnosno imaju određeni skup indikatora i kriterija po kojima se ocjenjuje kreditna sposobnost zajmoprimca, što omogućava brzu i uz minimalan napor analiziranje velikog obima zahtjeva za kredit, čime se smanjuju operativni troškovi.

Međutim, procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca treba izvršiti uzimajući u obzir njegove individualne karakteristike. U suprotnom (uz jedinstvenu metodologiju procene svih preduzeća) faktori koji mogu značajno uticati na finansijske rezultate ne samo zajmoprimca, već i banke mogu ostati van vidokruga.

Kako analiza pokazuje, u praksi specifičnosti delatnosti pravnog lica i parametri traženog kredita praktično nemaju uticaja na izbor indikatora koji se proučavaju. U metodama za procjenu kreditne sposobnosti pravnog lica Rosselkhozbank i Rosbank Bank uzimaju se u obzir samo određene vrste kreditne sposobnosti - prema djelatnosti preduzeća, što se izražava u diferencijaciji regulatornih ograničenja na pojedinačne finansijske pokazatelje. Dok svaka industrija ima niz svojih karakteristika koje utiču na rezultate finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća.

Recenzenti:

Tarasov A.V., doktor ekonomskih nauka, profesor na Katedri za ekonomiju i matematiku, Penza državni univerzitet, Penza.

Dresvyannikov V.A., doktor ekonomskih nauka, vanredni profesor Katedre za menadžment i marketing, Penza Filijala Finansijskog univerziteta pri Vladi Ruske Federacije, Penza.

Bibliografska veza

Finogeev D.G., Ščerbakov E.M. OCJENA KREDITABILNOSTI PRAVNIH LICA NA PRIMJERU NAJVEĆIH BANAKA RUSKOG FEDERACIJE // Savremena pitanja nauke i obrazovanja. – 2013. – br. 6.;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=10779 (datum pristupa: 01.02.2020.). Predstavljamo Vam časopise koje izdaje izdavačka kuća "Akademija prirodnih nauka"