Metode za procjenu kreditne sposobnosti klijenata pravnih lica. Glavne metode za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca - pojedinca, koje se koriste u ruskim bankama. Neuronska mreža kao alat za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca

Kreditna sposobnost klijenta komercijalna banka - sposobnost zajmoprimca da u potpunosti i na vrijeme izmiri svoje dužničke obaveze (glavnicu i kamatu). Nivo kreditne sposobnosti klijenta ukazuje na stepen individualnog rizika banke u vezi sa davanjem određenog kredita određenom zajmoprimcu.

Metode evaluacije:

1.Finansijski koeficijenti za ocjenu kreditne sposobnosti klijenata poslovnih banaka. U svijetu i ruski bankarsku praksu razne finansijski pokazatelji za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca. Njihov izbor određen je karakteristikama klijentele banke, mogućim uzrocima finansijskih poteškoća, kreditna politika jar. Svi korišteni pokazatelji mogu se podijeliti u pet grupa: pokazatelji likvidnosti; omjer efikasnosti ili obrta; pokazatelji finansijske poluge; pokazatelji profitabilnosti; koeficijenti servisiranja duga.

Dopisom Centralne banke od 30.07.1999. godine broj 223-T preporučuje se da se izvrši analiza finansijskog stanja podzajmoprimca u skladu sa sa narudžbom savezne uprave u slučajevima insolventnosti (stečaja) broj 31-R od 08.12.94. Prema ovom dokumentu, sistem kriterijuma za utvrđivanje nezadovoljavajuće strukture bilansa nesolventnih p/p zasniva se na sledećim pokazateljima: koeficijent tekuće likvidnosti i koeficijent sopstvenog kapitala.

Trenutni odnos (K1) karakteriše opšte obezbjeđenje obrtnih sredstava za poslovne aktivnosti i blagovremena otplata hitne obaveze . Određuje se sljedećom formulom: K1 = II / (V – red 640 – 650 – 660), gdje su II, V rezultati odgovarajućih dijelova bilansa stanja. (drugim riječima, koeficijent pokazuje omjer radni kapital na pozajmljene)

Koeficijent sopstvenih sredstava (K2) karakteriše prisustvo sopstvene finansijske sigurnosti podsektora, neophodne za njegovu finansijsku stabilnost. K2 = (III - I) / II. Ovaj koeficijent je omjer vlastitog ObS-a pododjeljka i svih ObS-a.

Osnov za priznavanje strukture bilansa kao nezadovoljavajuće, a podsektora kao nesolventnog je ispunjenje najmanje jednog od sljedećih uslova: 1) K1 na kraju izvještajnog perioda je značajan< 2; 2) К2 на конец отчетного периода имеет значение < 0,1.

2. Analiza tokova gotovine kao način procjene kreditne sposobnosti zajmoprimca. Analiza tokova gotovine je metoda procjene kreditne sposobnosti klijenta poslovne banke, koja se zasniva na korištenju stvarnih pokazatelja koji karakteriziraju promet sredstava klijenta u izvještajni period. Analiza tokova gotovine sastoji se od poređenja odliva i priliva sredstava od zajmoprimca u periodu koji obično odgovara roku traženog kredita. 3. Analiza poslovnog rizika kao način procjene kreditne sposobnosti klijenta. Poslovni rizik je rizik povezan sa činjenicom da cirkulacija sredstava dužnika možda neće biti završena na vreme i sa očekivanim efektom. Faktori poslovnog rizika su različiti razlozi koji dovode do prekida ili kašnjenja u prometu sredstava u određenim fazama.

Primjena novih bankarskih proizvoda i usluga.

Nova bankarska usluga– profesionalni intelektualni proizvod nastao na osnovu marketinškog istraživanja potreba tržišta u cilju realizacije i profita. Prema ekonomskom sadržaju, inovacije u bankarskom sektoru se dijele na 2 vrste: tehnološke i proizvodne. Tehnološke inovacije se prvenstveno odnose na elektronski transfer Novac. Do trgovine – novo bankarski proizvodi, koji se može povezati kako s novim operacijama i uslugama tako i sa tradicionalnim.

Sve inovacije se mogu podijeliti u 2 grupe:

v mreže, koje prolaze samo kroz globalne mreže;

v van mreže, što uključuje plaćanja plastičnim karticama preko bankomata, terminala na prodajnim mjestima i drugih uređaja.

TO mrežne inovacije To uključuje elektronska plaćanja putem interneta, informacione usluge i internet trgovinu, kao i kućne usluge putem telefona.

Informativne usluge uključuju pružanje opštih osnovnih informacija finansijske prirode (tečaji, stanje na finansijskom tržištu), pružanje operativnih informacija o statusu računa klijenta, kao i mogućnost razmjene elektronskih poruka sa bankom. . Ove usluge ne donose direktnu korist banci, ali omogućavaju klijentu da uštedi vrijeme, pojednostavi i unaprijedi kvalitet usluge, te poveća atraktivnost banke za klijente. Internet trgovanje je usluga koja vam omogućava sklapanje raznih transakcija putem interneta.

Off-grid inovacije.

Plastična kartica je univerzalno sredstvo plaćanja koje omogućava svom vlasniku da plati robu i usluge bezgotovinski, kao i sigurnije skladištenje i transport vaših sredstava

Bankovne plastične kartice razlikuju se po namjeni, funkcionalnim i tehničkim karakteristikama. Po namjeni kartice su podijeljene u dvije široke kategorije: kreditne; debit.

Kreditna kartica omogućava vlasniku da ima stalno revolving kredit kod banke izdavaoca, a svaka banka izdavalac postavlja svoja pravila koja uređuju njen odnos sa klijentom.

Debitne kartice može se nazvati i platnim karticama. Klijent polaže određeni iznos na svoj bankovni račun, sa kojeg banka izdavalac prenosi sredstva za plaćanje raznih troškova.

Prema tehničkim karakteristikama plastične kartice se dijele na: obične; magnetni; mikroprocesor.

Obična plastična kartica - jednostavna mapa sa fiksnim kupovna moć, na njegovoj prednjoj strani nalazi se indeks (prezime) proizvođača sa njegovim zaštitnim znakom, imenom vlasnika i njegovim identifikacioni kod, potpis vlasnika može biti na poleđini.

Magnetne kartice na poleđini imaju magnetnu traku koja može pohraniti 100 bajtova informacija. Prije izdavanja takve kartice vlasniku, na njenoj površini je naznačeno: Puno ime. klijenta, broj njegovog bankovnog računa, datum isteka kartice, odnosno datume otvaranja i isticanja kartice.

Mikroprocesorske kartice- ovo su kartice sa ugrađenim silikonskim čipom. Prosječan kapacitet memorije takvih kartica ne prelazi 256 bajtova. Umjesto magnetne trake, imaju ugrađen mikroprocesor koji sadrži operativnu (za korištenje u procesu obrade) i stalnu (za pohranu nepromjenjivih podataka) memoriju, a imaju i sistem zaštite podataka. Memorija sadrži podatke o vlasniku kartice, njegovom bankovnom računu, podatke o do 200 nedavnih transakcija sa računa klijenta koristeći ovu karticu. Prema svojim tehničkim karakteristikama, takve kartice se dijele na sledeće vrste:

Obične memorijske kartice koje nemaju magnetnu traku, ali imaju ugrađeni čip koji sadrži memoriju i uređaj za pisanje ili čitanje informacija. Najrasprostranjeniji u svijetu telefonske kartice memorija. Ove kartice se koriste u kontaktnom režimu, tj. mikrokolo je u fizičkom kontaktu sa kontaktima čitača;

Pametne kartice su kartice koje sadrže čip sa „kompjuterskom logikom“. Može razmjenjivati ​​informacije sa centralnim računarom, primati potrebne informacije od banke, pohranjivati ​​podatke o prethodnim transakcijama i vršiti plaćanja za ograničen iznos bez kontaktiranja izdavaoca (kartica se „naplaćuje“ upravo tim iznosom).

Najčešća primjena pametnih kartica je njihova upotreba kao “elektronskih” novčanika, ili super-pametnih kartica (kombinacija debitnih i kreditnih kartica).

Super-pametne kartice vam omogućavaju da pohranite određeni iznos u svoju memoriju, koji možete potrošiti bez ikakve autorizacije, potreban je tek kada ponestane "virtuelnog" novca i karticu treba "napuniti" novim putem terminala kao što su bankomati. Jedna od najpoznatijih kompanija u ovoj oblasti je Mondex. Elektronski novac iz ovog novčanika može se prenositi putem komunikacijskih kanala, odnosno moguća su „brza“ plaćanja između subjekata koji se nalaze u različitim dijelovima svijeta. Mondex kartica je mikroprocesorska kartica sa pet novčanika na koju se koriste posebni uređaji – kompatibilni telefoni. Redovne telefonske linije služe kao kanali za transfer novca. Dakle, telefoni mogu izdavati elektronski novac kao neku vrstu bankomata. Ovi sistemi će vam omogućiti da date ili pozajmite novac ako se transakcija obavlja između dva klijenta korisnika. Mondex kartica se razlikuje od tradicionalne kartice po prisustvu posebnog kućišta, koje izgleda kao mikrokalkulator-knjiga. Kućište je dizajnirano tako da se na jednoj strani nalazi slot za samu karticu, a na drugoj strani ekran i minijaturna tastatura. Svaka kartica ima svoju korisničku lozinku.

Faktoring(Ustupanje banci nenaplaćenih potraživanja duga koja nastaju između ugovornih strana u procesu prodaje proizvoda, obavljanja poslova, pružanja usluga. To je vrsta komisionog posla u kombinaciji sa davanjem kredita).

Leasing(Pružanje mašina, opreme, nekretnina i drugih osnovnih elemenata zakupcima u dugoročni zakup. Uključene su 3 strane: davalac lizinga (vlasnik nekretnine - banka ili lizing kompanija), zakupac (korisnik nekretnine), dobavljač (prodavac nekretnine).

Svaki klijent banke kome je potreban kredit prolazi kroz proceduru analize i ocjene kreditne sposobnosti zajmoprimca. Kako banke određuju kome da izdaju kredit, a kome da odbiju? Koje metode procjene zajmoprimca se koriste?

Kreditna sposobnost zajmoprimca

Kreditna sposobnost zajmoprimca banke je njegova sposobnost da u potpunosti i na vrijeme otplati uzeti kredit (povrat kamate i glavnice).

Koncept "kreditne sposobnosti kupaca" razlikuje se od pojma "solventnost". Kreditna sposobnost ne uzima u obzir prošla kašnjenja u plaćanju, već daje prognozu otplate duga u bliskoj budućnosti. Stepen nelikvidnosti je jedan od kriterijuma koji utiče na ocjenu kreditne sposobnosti dužnika banke.

Procjena kreditne sposobnosti klijenta zasniva se na:

• iznos potrebnog iznosa;
• nivo ličnog dohotka;
• analiza opšteg finansijskog stanja;
• vrijednost imovine klijenta;
• sastav njegove porodice;
• karakteristike ličnosti zajmoprimca;
• proučavanje kreditne istorije.

Sveobuhvatna metodologija za procjenu kreditne sposobnosti klijenta sastoji se od:

• bodovanje procjena;
• proučavanje kreditne istorije;
• procjene solventnosti.

Procjena zajmoprimca metodom bodovanja

Metoda bodovanja je razvijen sistem kriterijuma u kojem se svakom indikatoru dodeljuje određena ocena. Broj bodova koje je prikupio klijent ukazuje na mogućnost povrata pozajmljenog iznosa od banke i obračunate kamate.

Podaci za bodovanje nalaze se u prijavnom obrascu klijenta. Banka analizira informacije o:

• vrsta, rok i iznos kredita;
• bračno stanje i broj izdržavanih lica klijenta;
• datum, mjesto rođenja i državljanstvo zajmoprimca;
• priroda i mjesto stanovanja (kod rodbine, iznajmljeni stan, općinski stan);
• pozicije i profesije;
• poštanska adresa preduzeća poslodavca;
• godišnji prihod klijenta;
• njegova trenutna plaćanja (na primjer, stanarina, otplate kredita);
• imati ušteđevinu u banci

Najčešće se koristi model koji se gradi na osnovu maksimalnih i minimalnih vrijednosti indikatora (na primjer, kreditna sposobnost zajmoprimca se procjenjuje u Sberbanci).

Ako je postignut rezultat rezultat ispod dozvoljenog minimuma, tada se odluka o odobravanju kredita može donijeti pojedinačno. Prekoračenje donje granice bodova je osnova (ali ne i jedina) za odlučivanje da li će se kredit dati u korist zajmoprimca.

Bodovanje se smatra preliminarnim. Dodato je detaljnijom analizom finansijske situacije zajmoprimca i prikupljanjem dodatnih informacija.

Analiza kreditne istorije klijenta

Svaka banka može raditi sa jednim ili istovremeno sa više biroa kreditne istorije. Primajući informacije od BKI-a o platnoj disciplini klijenta, kreditne organizacije donose odluku o davanju ili odbijanju kredita.

Svaka banka samostalno utvrđuje dozvoljenost prisustva kašnjenja u kreditnoj istoriji klijenta. Ako jedna banka može zatvoriti oči pred kašnjenjem plaćanja, onda su za drugu čak i kratkoročna kašnjenja neprihvatljiva.

Procjena solventnosti klijenta

Ove metode za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca često se dopunjuju analizom finansijskih pokazatelja solventnosti.

Mnoge banke prilikom izdavanja kredita računaju solventnost klijenta kao prosječna mjesečna primanja u posljednjih šest mjeseci. Podaci su preuzeti iz potvrde o plaći u obliku banke ili 2NDFL. Prihodi klijenata smanjeni za obavezna plaćanja, prilagođava se indikatorom koji zavisi od veličine prihoda klijenta (ovaj koeficijent je od 0,3 do 0,6). Što je veći prihod, veći je faktor prilagođavanja.

Solventnost je proporcionalna roku kredita:

Solventnost za period =(prosječni mjesečni prihod – obavezna plaćanja) * faktor usklađivanja * rok kredita

Iz ovog omjera utvrđuje se maksimalni mogući iznos kredita koji se može dati klijentu uz datu razinu prihoda. Iznos kredita i iznos obračunate kamate na njega ne mogu biti veći od solventnosti klijenta.

Primjer procjene kreditne sposobnosti zajmoprimca

Bodovanje se vrši automatski (osim u situacijama kada je potrebno pojašnjenje informacija za donošenje odluke). Nakon unosa aplikacije u softver banke, odluku će sistem donijeti u roku od 1-10 minuta.

Tokom procesa pregleda prijave, automatski se šalje zahtjev BKI-u i analizira se solventnost klijenta. Na osnovu rezultata sveobuhvatne procjene kreditne sposobnosti dužnika, donosi se odluka o podnesenom zahtjevu.

Procjena kreditne sposobnosti klijenta. Važno je zapamtiti:

• Banka može ocijeniti klijenta i na gore navedeni i na druge načine (na primjer, pozivom kući ili na posao, traženjem informacija od porezne uprave).
• Banka po pravilu ne objavljuje rezultate procene (kao i obrazloženje donete odluke).
• Procjena zajmoprimca- pravno lice se dešava korišćenjem drugih metoda osim analize kreditne sposobnosti privatnih klijenata.

Kreditna sposobnost klijenta poslovne banke je sposobnost zajmoprimca da određenom periodu i u potpunosti otplatiti postojeće dugove (kamate i glavnicu). Za razliku od solventnosti, kreditna sposobnost na određeni datum ili za protekli period ne evidentira neplaćanja, već predviđa njenu sposobnost da otplati postojeći dug u vrlo bliskoj budućnosti. Nivo kreditne sposobnosti klijenta određuje nivo rizika banke, koji je povezan sa davanjem kredita zajmoprimcu.

Kreditni kriteriji kupaca

Domaća i svjetska bankarska praksa omogućava da se istaknu neki kriteriji evaluacije kreditni rizici i bonitet kupaca:

karakter klijenta;
finansijske sposobnosti, sposobnost da se zaradi dovoljno novca za otplatu duga;
kapital;
osiguranje kredita;
mogućnost pozajmljivanja sredstava;
uslove pod kojima će se izvršiti kreditna transakcija;
kontrolu.

Metode za procjenu kreditne sposobnosti:

Prvo prikupljanje informacija o novom klijentu;
procjena finansijske stabilnosti;
analiza novčanog toka;
procjena upravljanja;
praćenje rada klijenata obilaskom određene lokacije.

Finansijski pokazatelji koji omogućavaju procjenu kreditne sposobnosti klijenata poslovnih banaka

Izbor finansijskih pokazatelja određen je karakteristikama klijentele banke, kreditnom politikom banke, kao i mogućim razlozima eventualnih finansijskih poteškoća. Postoji 5 glavnih kategorija:

I - koeficijent likvidnosti;
II - promet ili koeficijent efikasnosti;
III - koeficijent finansijske poluge;
IV - koeficijent profitabilnosti;
V je koeficijent servisiranja duga.

(CTL) je koeficijent tekuće likvidnosti, koji pokazuje da li je zajmoprimac u stanju da otplati sve svoje dužničke obaveze:

Izračunajmo KTL:
KTL = Obrtna imovina / tekuće obaveze.

Ovaj koeficijent uključuje poređenje svih obrtnih sredstava, sredstava koja klijent ima u različitim oblicima (to može biti: gotovina, potraživanja na najbliže datume dospijeća, trošak zaliha svih raspoloživih roba materijalna sredstva, ostala imovina), sa tekućim obavezama, obavezama koje zahtijevaju hitnu otplatu (krediti, dugovi prema dobavljačima, dugovi po računima, dugovi prema budžetu, dugovi prema radnicima i zaposlenima). Ako dužničke obaveze klijenta premašuju njegova sredstva, on se smatra nekreditnim.

Koeficijent (KBL) operativne brze likvidnosti izračunava se na sljedeći način:

KBL = Likvidna imovina / tekuće obaveze.

Likvidna imovina je dio tekućih obaveza koji se brzo može pretvoriti u gotovinu koja je spremna za brzo otplatu duga. U bankarskoj praksi likvidna sredstva obuhvataju gotovinu i potraživanja, au našoj praksi i dio zaliha koji se brzo prodaju. Koristeći koeficijent operativne likvidnosti, možete predvidjeti sposobnost zajmoprimaca. brzo pustiti iz opticaja sva sredstva neophodna za otplatu dugova banke na vrijeme.

Svi pokazatelji efikasnosti su odlična dopuna omjerima likvidnosti. Oni nam omogućavaju da donesemo razumniji zaključak. A ako se pokazatelji likvidnosti povećaju zbog povećanja vrijednosti zaliha ili potraživanja uz istovremeno usporavanje prometa, tada neće biti moguće povećati kreditni rejting ovog zajmoprimca.

Promet zaliha se obračunava:

Trajanje prometa (mjereno u danima):
Da biste to učinili, trebate podijeliti prosječna stanja zaliha sa jednodnevnim prihodom od primljene prodaje;

Broj obrtaja u ovom periodu:
Prihodi od prodaje za određeni period dijele se sa prosječnim stanjem zaliha koji su u tom trenutku raspoloživi.

Promet potraživanja (mjereno u danima):

Sva prosječna stanja duga u datom periodu podijeljena su s jednodnevnim prihodima od prodaje.

Promet imovine:
Prihodi od prodaje podijeljeni sa prosječne veličine imovine.

Obrt osnovnog kapitala:

Prihodi od prodaje se dijele sa prosječnom ostatkom vrijednosti osnovnih sredstava.

Svi omjeri efikasnosti se analiziraju tokom vremena i upoređuju sa omjerima konkurentskih preduzeća i industrijskih prosjeka.

Koeficijenti finansijske poluge pomažu u karakterizaciji stepena do kojeg zajmoprimci imaju vlasnički kapital. Sve opcije za izračunavanje koeficijenta su različite, ali sve imaju isto ekonomsko značenje: ovo je veličina kapital, kao i stepen zavisnosti klijenata od privučenih resursa.

Važno je napomenuti da se prilikom izračunavanja koeficijenta uzimaju u obzir sve dužničke obaveze klijenata banke. Što je veći udio privučenih sredstava (dugoročnih i kratkoročnih), to je niža bonitetna klasa klijenata. Konačni zaključak se donosi uzimajući u obzir dinamiku pokazatelja profitabilnosti.

Svi pokazatelji profitabilnosti jasno karakterišu efikasnost korišćenja kapitala, uključujući i sav njegov privučeni deo. Postoje takve sorte:

Omjeri stope povrata:

Primljena bruto dobit prije oporezivanja i kamata podijeljena sa neto prihoda od prodaje ili prihod od prodaje;
- Neto operativni profit podijeljen sa neto prodajom ili prihodima od prodaje;
- Neto dobit nakon oporezivanja i kamata podijeljena sa neto prodajom.

Omjeri profitabilnosti:

Sva dobit primljena prije plaćanja kamata i poreza se dijeli na vlasnički kapital ili sredstva;
- Sva dobit ostvarena prije plaćanja poreza, ali nakon plaćanja kamate, podijeljena s kapitalom ili imovinom;
- Podijelite neto dobit na kapital ili sredstva.

Upoređujući sve tri vrste pokazatelja profitabilnosti, možete dobiti stepen uticaja poreza i kamata na profitabilnost preduzeća.

Stopa prinosa na dionice:

Zarada po dionici:
Dividende na najjednostavnije dionice trebate podijeliti sa prosječnim brojem svih prostih dionica;

Prihod od dividende (%):
Godišnju dividendu po dionici trebate pomnožiti sa 100 i podijeliti s prosječnom tržišnom cijenom jedne dionice.

Omjer pokrića kamata:
Podijelite svu dobit za period na isplate kamata za određeni period.

Koeficijent fiksna plaćanja:
Podijelite svu dobit za period na (plaćanja lizinga + kamate + dividende na dionice + ostala plaćanja).

Analiza novčanih tokova kao metoda za procjenu kreditne sposobnosti

Generalno, analiza novčanih tokova je metoda koja pomaže u procjeni kreditne sposobnosti klijenata komercijalnih banaka, a koja se zasniva na korištenju svih stvarnih pokazatelja koji karakterišu promet sredstava klijenata u izvještajnom periodu. Upravo po tome se razlikuje od procene kreditne sposobnosti klijenata na osnovu sistema finansijskih pokazatelja.

Celokupna analiza novčanih tokova sastoji se od poređenja odliva i priliva od korisnika kredita za čitav period koji odgovara roku traženog kredita. Kredit se izdaje na godinu dana. Analizu novčanog toka vršiti na godišnjem nivou, za period do 90 dana, takođe na kvartalnoj bazi itd.

Elementi priliva sredstava za ceo period:

Dobit koja će biti primljena u datom periodu;
- amortizacija koja će se obračunavati za period;
- oslobađanje svih sredstava (sa računa potraživanja, zaliha, osnovnih sredstava i druge imovine);
- povećanje osnovnog kapitala;
- povećati dugovanja;
- rast ostalih obaveza;
- izdavanje novih kredita.

Elementi odliva sredstava:

Plaćanje poreza, dividendi, kamata, kazni i kazni;
- dodatna ulaganja;
- smanjenje ostalih obaveza;
- smanjenje obaveza prema dobavljačima;
- otplata kredita
- odliv akcijskog kapitala.

Procjena kredita za mala preduzeća

Morate znati da se kreditna sposobnost malih preduzeća također procjenjuje na osnovu različitih finansijskih kreditnih pokazatelja, procjene poslovnog rizika i analize novčanih tokova.
Često korištenje analize novčanih tokova od strane banke, kao i finansijskih pokazatelja, može biti teško zbog stanja izvještavanja i računovodstva među klijentima banke. Tipično, mala preduzeća nemaju licenciranog računovođu. Istovremeno, troškovi revizije nisu dostupni, a ne postoji ni revizijska potvrda izvještaja dužnika, pa se zbog ove činjenice procjena kreditne sposobnosti zasniva na saznanjima zaposlenih u banci.
Štaviše, ovo poslednje podrazumeva redovne kontakte sa klijentima: lični razgovori sa klijentima, redovne posete njihovim preduzećima itd.

Tokom ličnog razgovora sa rukovodiocima malih preduzeća treba razjasniti svrhe sudova, izvore i uslove otplate duga. Klijenti moraju dokazati da će se zalihe koje kreditiraju smanjiti do određenog datuma, a kreditirani troškovi će biti otpisani na trošak cjelokupnog prodati proizvodi.

Postoji još jedna karakteristika malih preduzeća. Često su njihovi rukovodioci i zaposleni članovi njihovih porodica ili rođaci; njihov lični kapital se često meša sa kapitalom preduzeća. A pri ocjeni kreditne sposobnosti malih klijenata uzima se u obzir finansijski položaj vlasnika koji se utvrđuje na osnovu ličnog finansijskog izvještaja.

Elementi koji čine sistem banke za procjenu kreditne sposobnosti malih zajmoprimaca:

Procjena poslovnog rizika;
intervjui bankara sa vlasnicima preduzeća;
praćenje rada ovog klijenta;
analiza finansijske situacije preduzeća i samog klijenta.

Procjena kreditne sposobnosti fizičkih lica

Procjena kreditne sposobnosti pojedinca vrši se na osnovu odnosa ličnih primanja i tražene, opšte, procjene njegovog materijalnog stanja i vrijednosti cjelokupne njegove imovine, ličnih svojstava, sastava porodice, te proučavanja kreditne istorije.

Postoje 3 glavne metode za procjenu kreditne sposobnosti pojedinaca:

Proučavanje kreditne istorije;
- bodovanje;
- procjena lica na osnovu finansijskih pokazatelja njegove solventnosti.

U savremenim ekonomskim uslovima finansijski sektor, uključujući i takvu komponentu kao što su kreditne institucije (banke), najvažniji je element infrastrukture koji doprinosi jačanju i sveobuhvatnom razvoju tržišnu ekonomiju.

Makroekonomska nestabilnost u zemlji negativno utiče na bankarski sistem. Istovremeno, kreditiranje, koje bankama u većini slučajeva donosi glavni dio prihoda, takođe stvara povećan rizik takve aktivnosti. Zato je problem ekonomske analize kreditne sposobnosti zajmoprimca od posebnog značaja u procesu stvaranja neophodnih uslova za realizaciju planova za dinamičan razvoj industrije i postizanje održivih stopa rasta celokupne ruske privrede.

Procjena kreditne sposobnosti potencijalnih zajmoprimaca jedan je od najtežih i najodgovornijih zadataka u poslovanju poslovne banke. Efikasna organizacija procesa procene kreditne sposobnosti omogućava, prvo, smanjenje nivoa kreditnog rizika banke, i drugo, stvaranje neophodne uslove za kvalitetnu uslugu klijentima banaka koji imaju potražnju za kreditnim proizvodima. Važnost ovog zadatka teško je precijeniti, budući da je sve veća potražnja za kreditnim proizvodima od strane preduzeća u različitim sektorima nacionalne ekonomije i povećana konkurencija na tržištu. bankarske usluge, uzrokovano proširenjem na kreditno tržište Strane kreditne institucije u Rusiji zahtijevaju od banaka da unaprijede mehanizme za procjenu kreditne sposobnosti kako bi poboljšali kvalitet usluge klijentima i istovremeno minimizirali kreditne rizike.

U prvom poglavlju svog kursa želeo bih da se zadržim na definiciji teorijski aspekti procjena kreditne sposobnosti zajmoprimca od strane poslovne banke. Naročito ocjenjuje postojeći pristupi do definicije pojma „kreditne sposobnosti“, istaknuti su ciljevi i zadaci procjene kreditne sposobnosti banke, razmotreni kriteriji kreditne sposobnosti klijenta, komparativna procjena domaći i strani pristupi ocjenjivanju kreditne sposobnosti dužnika i daje opis izvora informacija za potrebe analize i ocjene kreditne sposobnosti zajmoprimca.

Drugo poglavlje direktno predstavlja sisteme za procjenu kreditne sposobnosti različitih tipova klijenata komercijalne banke, odnosno ispituje procjenu kreditne sposobnosti velikih, srednjih i malih preduzeća, kao i karakteristike procjene kreditne sposobnosti fizičkih lica.

IN moderna ekonomija Rusija u periodu formiranja i razvoja novog tipa ekonomskih odnosa Kada su privredni subjekti nezavisni u odabiru većine odluka koje donose, pitanje potrebe izrade efikasnog programa upravljanja kapitalom je od najveće važnosti.

Vlastiti kapital organizacije nije garancija profita. Međutim, čak i da postoji, to ne znači da će biti dovoljan za ulaganje u razvoj proizvodnje, dopunu obrtnih sredstava itd. Vlastiti finansijskih sredstava su osnova za stabilan rad organizacije, ali su istovremeno prilično neaktivni resursi i treba ih smatrati dugoročnim izvorom finansiranja za proširenu reprodukciju osnovnih sredstava i nematerijalna imovina ili je izvor dopune obrtnih sredstava rizičan. Kao rezultat toga, alternativni izvor finansiranja je pozajmljeni kapital.

U uslovima formiranja i razvoja tržišnih odnosa, poverioci moraju da imaju tačnu predstavu o kreditnoj sposobnosti svog partnera. Da bi ostvarile ovaj cilj, komercijalne banke razvijaju sopstvene metode za utvrđivanje kreditne sposobnosti. Međutim, za to je potrebno jasno definisati šta uključuje ovaj koncept, karakterističan za tržišnu ekonomiju. Proces prelaska na tržišne odnose značajno je promijenio odnos između organizacija i njihovih kreditora. U prvi plan su izbili uslovi uzajamno korisnog partnerstva i zajedničkog ekonomskog interesa, direktno vezani za kreditnu sposobnost zajmoprimca.

Kreditna sposobnost je sposobnost zajmoprimca da u potpunosti i na vrijeme izmiruje svoje dužničke obaveze (glavnicu i kamatu).Takođe se može primijetiti da se finansijsko stanje preduzeća izražava njegovom naplatom i kreditnom sposobnošću, tj. sposobnost blagovremenog ispunjavanja zahtjeva za plaćanje u skladu sa poslovnim ugovorima, otplate kredita, plaćanja radnika i zaposlenih plate, vrše uplate i poreze u budžet.

Date definicije nisu u potpunosti tačne, jer ne prave razliku između pojmova „kreditna sposobnost“ i „solventnost“. Potonje upravo podrazumijeva sposobnost organizacije da izmiruje sve vrste obaveza, a kreditna sposobnost podrazumijeva mogućnost plaćanja samo obaveza po kreditima. Solventnost je sposobnost da se zadovolje zahtjevi povjerilaca u ovom trenutku, a kreditna sposobnost je prognoza te sposobnosti za budućnost. I još jedna bitna razlika. Organizacija otplaćuje svoje uobičajene obaveze (osim duga po kreditima), po pravilu, iz prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga). Otplata kredita može se izvršiti bilo od sopstvenih sredstava zajmoprimca, a na teret sredstava dobijenih prodajom banke založenog kolaterala, sredstava žiranta ili žiranta i naknade iz osiguranja. Osim toga, kreditnu sposobnost određuje ne samo koliko se likvidna imovina organizacije koristi za otplatu obaveza, već i mnogi drugi faktori koji ne zavise direktno od poslovnog subjekta (druge strane, prodajna tržišta, itd.) i nisu uvijek mjerljivi.

Postoji i pristup određivanju kreditne sposobnosti koji je povezuje sa solventnošću, međutim, s obzirom na navedeno, u zavisnosti od svrhe analize, mogu se smatrati različitim konceptima. Može se primetiti da je koncept kreditne sposobnosti sposobnost zajmoprimca da otplati samo dug po kreditu i iz toga proizilazi da karakteristika kreditne sposobnosti treba da se razlikuje od solventnosti, jer u skladu sa principima kreditiranja, pozajmljena sredstva mogu da se otplate i iz prihoda od osnovne delatnosti i iz sekundarnih izvora obezbeđenja (realizacija kolaterala, naplata od žiranta).

Istovremeno, u ocjeni kreditne sposobnosti uzima se u obzir nekoliko osnovnih uslova: struktura korišćenog kapitala i finansijska stabilnost; procjena proizvedenih proizvoda sa stanovišta potražnje za njima u postojećim uslovima tržišnim uslovima; likvidnost imovine preduzeća. Mora se naglasiti da kreditna sposobnost privrednog subjekta nije ograničena samo na navedene uslove, već je mnogo šira i uključuje mnoge druge uslove, na primjer, zahtjev za nivoom rentabilnosti djelatnosti, prometom. razne vrste sredstva, povrat ulaganja, kvalitet upravljanja organizacijom, sadržaj kreditne istorije.

Prilikom tumačenja pojma „kreditna sposobnost zajmoprimca“ po pravilu se uzima u obzir skup određenih faktora, uključujući: sposobnost i pravnu sposobnost zajmoprimca da izvrši kreditnu transakciju; njegovu poslovnu reputaciju; dostupnost kolaterala; sposobnost zajmoprimca da ostvari prihod - generiše tokove gotovine.

Problem ocjene kreditne sposobnosti zajmoprimca i sam pojam „kreditne sposobnosti“ proučavani su i razvijani u različito vrijeme. Pitanja kreditne sposobnosti bila su prilično aktuelna i obrađena su u ekonomskoj literaturi predrevolucionarnog perioda i u radovima ekonomista 20-ih godina 20. veka; interesovanje za njih je poraslo od kasnih 80-ih, početkom XX veka ekonomske reforme. Tokom perioda NEP-a, ekonomisti su kreditnu sposobnost, sa stanovišta zajmoprimca, uglavnom shvatali kao sposobnost da se završi kreditna transakcija, mogućnost blagovremene otplate primljenog kredita; iz perspektive banke - tačna definicija iznos dozvoljenog kredita. U periodu razvoja tržišnih odnosa posebna pažnja se počela poklanjati likvidnosti imovine dužnika. Stoga, analiza promjena u pristupu definiciji pojma „kreditne sposobnosti“ nam omogućava da kažemo da na njega utiče razvojno ekonomsko okruženje funkcionisanja zajmodavca i zajmoprimca.

dakle, kreditna sposobnost zajmoprimca (poslovnog subjekta)- njegove sveobuhvatne pravne i finansijske karakteristike, predstavljene finansijskim i nefinansijskim pokazateljima, koje omogućavaju da se u potpunosti iu roku predviđenom u čl. ugovor o zajmu, otplatite svoje dužničke obaveze prema kreditoru, kao i određivanje stepena rizika banke prilikom kreditiranja određenog zajmoprimca.

Kreditna sposobnost zajmoprimca zavisi od mnogih faktora, od kojih se svaki mora procijeniti i proučiti. Značajan i veoma težak problem za analitičara je utvrđivanje promjena svih faktora, uzroka i okolnosti koje utiču na kreditnu sposobnost u budućnosti. Zbog toga cilj analiza kreditne sposobnosti zajmoprimca sastoji se od sveobuhvatne studije njegovih aktivnosti radi razumne procjene mogućnosti povrata sredstava koja su mu data i uključuje rješavanje sljedećeg zadataka :

· obrazloženje optimalnog iznosa finansijskih sredstava zajmodavca i načina njihove otplate;

· utvrđivanje efektivnosti korišćenja kreditnih resursa zajmoprimca;

· vršenje tekuće procjene finansijskog stanja zajmoprimca i predviđanje njegovih promjena nakon obezbjeđivanja kreditnih sredstava;

· vršenje stalne kontrole (praćenja) od strane zajmodavca o usklađenosti zajmoprimca sa zahtjevima u pogledu pokazatelja njegovog finansijskog stanja;

· analiza izvodljivosti i efektivnosti odluka koje donosi menadžment da bi se postigao i održao na prihvatljivom nivou kreditna sposobnost organizacije zajmoprimca;

· identifikacija faktora kreditni rizik i procjenu njihovog uticaja na donošenje odluka o davanju kredita zajmoprimcu;

· analiza dovoljnosti i pouzdanosti kolaterala koje obezbjeđuje zajmoprimac.

Svjetska i domaća bankarska praksa omogućila je da se istakne kreditni kriterijumi klijenta: priroda klijenta, mogućnost pozajmljivanja sredstava, mogućnost zarade u toku tekućih aktivnosti za otplatu duga (finansijske mogućnosti), kapital, kolateral kredita, uslovi pod kojima se kreditna transakcija vrši, kontrola (zakonodavna osnova za aktivnosti zajmoprimca, usklađenost prirode kredita sa standardima banke i nadzora organa vlasti).

Pod karakterom klijenta razume se njen ugled kao pravnog lica i ugled menadžera, stepen odgovornosti klijenta za otplatu duga, jasnoća njegovog razumevanja svrhe kredita i usklađenost sa kreditnom politikom banke. Ugled klijenta kao pravnog lica sastoji se od trajanja njegovog funkcionisanja u ovoj oblasti, usklađenosti ekonomski pokazatelji industrijski prosjek, iz njegove kreditne istorije, reputacije u poslovnom svijetu njegovih partnera (dobavljača, kupaca, kreditora).

Mogućnost pozajmljivanja sredstava znači da predstavnik preduzeća ili firmi ima određena ovlašćenja, da je punoletan ili druge znakove poslovne sposobnosti zajmoprimca - pojedinca. Potpisivanje ugovora od strane neovlašćenog ili poslovno nesposobnog lica znači veću vjerovatnoću gubitka za banku.

Jedan od glavnih kriterijuma kreditne sposobnosti klijenta je njegov mogućnost zarađivanja sredstava za otplatu duga u toku tekućih aktivnosti. Poznato je još jedno stanovište, izneseno u ekonomskoj literaturi, kada se kreditna sposobnost povezuje sa stepenom kapitalnih ulaganja u nekretnine. Ovo drugo predstavlja vid zaštite od rizika depresijacije sredstava u uslovima inflacije, što ne može biti glavni pokazatelj kreditne sposobnosti zajmoprimca. Činjenica je da je potrebno vrijeme za oslobađanje gotovine iz nekretnina. Ulaganje u nekretnine uključuje rizik od umanjenja vrijednosti imovine. Stoga je preporučljivo fokusirati se na likvidnost bilansa stanja, efikasnost (profitabilnost) aktivnosti zajmoprimca i njegove novčane tokove.

Kapital klijenta je jednako važan kriterij za kreditnu sposobnost klijenta. U ovom slučaju bitna su sljedeća dva aspekta njegove procjene: 1) njegova dovoljnost, koja se analizira na osnovu utvrđenih zahtjeva za minimalni nivo odobrenog kapitala (dioničkog kapitala) i koeficijente finansijske poluge; 2) stepen ulaganja sopstvenog kapitala u pozajmljeni posao, koji ukazuje na raspodelu rizika između banke i dužnika. Što je veće ulaganje u kapital, veći je interes zajmoprimca da pažljivo prati faktore kreditnog rizika.

Ispod osiguranje kredita odnosi se na vrijednost imovine zajmoprimca i specifični sekundarni izvor otplate duga (kolateral, garancija, jemstvo, osiguranje) predviđen ugovorom o kreditu. Ako je omjer vrijednosti imovine i dužničkih obaveza važan za otplatu bankarskog kredita u slučaju proglašenja stečaja zajmoprimca, tada kvalitet određenog sekundarnog izvora garantuje da će svoje obaveze ispuniti na vrijeme u slučaju finansijskih teškoće. Kvalitet kolaterala, pouzdanost žiranta, žiranta i osiguranika posebno su važni kada klijent banke ima nedovoljan novčani tok, probleme sa likvidnošću bilansa ili adekvatnost kapitala.

TO uslove pod kojima se kreditna transakcija obavlja, uključuju trenutnu ili prognoziranu ekonomsku situaciju u zemlji, regionu i industriji, te političke faktore. Ovi uslovi određuju stepen eksternog rizika banke i uzimaju se u obzir prilikom odlučivanja o standardima banke za procenu tokova gotovine, likvidnosti bilansa stanja, adekvatnosti kapitala i nivoa upravljanja zajmoprimcem.

Poslednji kriterijum je kontrolu za zakonsku osnovu aktivnosti zajmoprimca i usklađenost sa njenim standardima, banka ima za cilj da bankar dobije odgovore na sljedeća pitanja: da li postoji zakonska i regulatorna osnova za funkcionisanje zajmoprimca i realizaciju aktivnosti koja se finansira, kako da li će očekivana promjena zakonodavstva (na primjer, poreza) uticati na rezultate aktivnosti zajmoprimca, koliko informacija o zajmoprimcu i kreditu sadržanim u zahtjevu za kredit ispunjava standarde banke evidentirane u dokumentu kreditne politike, kao i standarde organa bankarskog nadzora koji prate kvalitet kredita.

Navedeni kriterijumi za ocjenu kreditne sposobnosti klijenta banke određuju sadržaj metoda za njegovu procjenu. Ove metode uključuju:

· procjena poslovnog rizika;

· procjena upravljanja;

· procjena finansijske stabilnosti klijenta na osnovu sistema finansijskih pokazatelja;

· analiza novčanih tokova;

· prikupljanje informacija o klijentu;

· praćenje rada klijenta izlaskom na licu mesta.

Uprkos jedinstvu kriterijuma i metoda ocjenjivanja, postoje specifičnosti u analizi boniteta pravnih i fizičkih lica, velikih, srednjih i malih klijenata. Ova specifičnost leži u kombinaciji korištenih metoda procjene, kao iu njihovom sadržaju.

Kreditna sposobnost zajmoprimca zavisi od mnogo faktora, od kojih svaki nije lako proceniti i izračunati. Većina indikatora kreditne sposobnosti analiziranih u praksi zasniva se na podacima za prošli period ili na neki izvještajni datum, međutim, svi su podložni distorzivnom uticaju inflacije. Teško je identifikovati i kvantificirati određene faktore, kao što su moralni karakter i ugled zajmoprimca.Osim toga, za rješavanje ovog problema koriste se mnoge metode i pristupi koji se međusobno ne isključuju, već se dopunjuju i daju procjenu. kreditne sposobnosti zajmoprimca u skladu sa stvarnošću.

Ova klasifikacija pristupa procjeni kreditne sposobnosti zajmoprimaca komercijalnih banaka izgleda uspješno (slika 1.1).

Rice. 1.1. Klasifikacija modela za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimaca

Klasifikacioni modeli za analizu kreditne sposobnosti zajmoprimca : Modeli klasifikacije omogućavaju grupisanje zajmoprimaca: modeli predviđanja omogućavaju njihovo razlikovanje u zavisnosti od vjerovatnoće bankrota; rejting - u zavisnosti od njihove kategorije, utvrđen korišćenjem grupe izračunatih finansijskih pokazatelja i nivoa značaja koji su im dodeljeni.

Ocjena ocjene(ukupni rezultat) izračunava se množenjem vrijednosti indikatora sa njegovom težinom (koeficijent značajnosti) u integralnom pokazatelju. U svjetskoj praksi, pri ocjenjivanju kreditne sposobnosti na osnovu sistema finansijskih pokazatelja, uglavnom se koriste sljedećih pet grupa pokazatelja: likvidnost, promet, finansijski leveridž, profitabilnost i servisiranje duga.

Grupa naučnika (J. Shim, J. Siegel, B. Needles, G. Anderson, D. Caldwell) je predložila korištenje grupa indikatora koji karakteriziraju likvidnost, profitabilnost, dugoročnu solventnost i indikatora zasnovanih na tržišnim kriterijima. Ovakav pristup omogućava predviđanje dugoročne solventnosti, uzimajući u obzir stepen zaštite povjerilaca od neplaćanja kamate (koeficijent pokrića kamata). Tržišni omjeri uključuju omjer cijene dionica i dobiti, dividende i tržišni rizik. Uz njihovu pomoć utvrđuje se odnos trenutne berzanske cijene dionica i prihoda po dionici, tekuća dobit njihovih vlasnika i varijabilnost cijene dionica kompanije u odnosu na cijene dionica drugih kompanija. Međutim, izračunavanje nekih koeficijenata je složeno i zahtijeva korištenje posebnih statističkih metoda. U praksi, svaka poslovna banka za sebe bira određene koeficijente i rješava pitanja u vezi sa metodologijom za njihov obračun. Ovaj pristup vam omogućava da okarakterišete finansijsko stanje zajmoprimca na osnovu sintetizovanog indikatora rejtinga, izračunatog u bodovima dodeljenim svakoj vrednosti koeficijenta. U skladu sa bodovima utvrđuje se klasa organizacije: prvorazredna, drugorazredna, trećerazredna ili nesolventna. Prilikom izrade skale banka uzima u obzir klasu organizacije kamatne stope, utvrđivanje uslova kreditiranja, uspostavljanje režima kreditiranja (oblik, veličina i vrsta kredita kreditna linija itd.), ocjenu kvaliteta kreditni portfolio, analiza finansijske stabilnosti banke.

Izmjena ocjene ocjene je kreditno bodovanje- tehnička tehnika predložena početkom 40-ih godina XX veka. Američki naučnik D. Durant da odabere zajmoprimce za potrošačke kredite. Razlika između kreditnog bodovanja je u tome što se u formuli rejtinga, umjesto vrijednosti indikatora, koristi njegov parcijalni skor. Za svaki indikator se određuje nekoliko intervala vrijednosti, svakom intervalu se dodjeljuje određeni broj bodova ili se određuje klasa. Ako je rejting koji je dobio zajmoprimac niži od vrijednosti koju su prethodno utvrdili zaposleni u banci, tada će takvom zajmoprimcu biti odbijen kredit, a ako ispunjava standarde, zahtjev za kredit će biti odobren. Prednosti modela ocenjivanja su jednostavnost, mogućnost izračunavanja optimalnih vrednosti na osnovu specifičnih indikatora, mogućnost rangiranja organizacija na osnovu rezultata i integrisani pristup proceni kreditne sposobnosti. Međutim, kada koristite ovu tehniku, potrebno je uzeti u obzir niz problema:

· potreba za pažljivim odabirom finansijskih pokazatelja (potrebno je koristiti indikatore koji opisuju različite aspekte rada zajmoprimca kako bi se potpunije okarakterisala njegova pozicija);

· potreba da se potkrepe koeficijenti značajnosti za svaku grupu indikatora u skladu sa industrijom određenog zajmoprimca;

· utvrđivanje veličine odstupanja u pograničnim područjima koja razvrstavaju zajmoprimce u različite klase;

· at ocjena rejtinga nivoi indikatora se uzimaju u obzir samo u odnosu na optimalne vrijednosti koje odgovaraju određenim utvrđenim standardima, ali se ne uzima u obzir stupanj njihove primjene ili neusklađenosti;

· finansijski pokazatelji odražavaju stanje stvari u prošlosti na osnovu podataka o bilansima;

· izračunati koeficijenti prikazuju samo određene aspekte aktivnosti;

· sistem izračunatih koeficijenata ne uzima u obzir mnoge faktore - reputaciju zajmoprimca, izglede i karakteristike tržišnih uslova, procene proizvedenih i prodatih proizvoda, izglede za ulaganja itd.

Prediktivni modeli, dobijeni statističkim metodama, koriste se za procjenu kvaliteta potencijalnih zajmoprimaca. U višestrukoj diskriminantnoj analizi (MDA) koristi se diskriminantna funkcija (Z), koja uzima u obzir neke parametre (koeficijente regresije) i faktore koji karakterišu finansijsko stanje zajmoprimca (uključujući finansijske koeficijente). statistička obrada podaci iz uzorka firmi koje su ili otišle u stečaj ili su opstale u određenom vremenskom periodu. Ako
Ako je Z-score firme bliži onoj prosječne firme u stečaju, ona će bankrotirati ako se njena pozicija nastavi pogoršavati. Ako menadžeri firme i banka ulože napore da otklone finansijske poteškoće, onda do bankrota možda neće doći. Dakle, Z-score je signal da se spriječi bankrot kompanije. Primjena ovog modela zahtijeva veliki reprezentativni uzorak firmi u različitim industrijama i skalama aktivnosti. Poteškoća je u tome što nije uvijek moguće pronaći dovoljan broj firmi u stečaju unutar industrije da bi se izračunao koeficijent regresije.

Najpoznatiji MDA modeli su Altman i Chesser modeli, koji uključuju sljedeće indikatore: odnos vlastitih obrtnih sredstava prema iznosu imovine; odnos reinvestirane dobiti i iznosa imovine; stav Tržišna vrijednost udjele u pozajmljeni kapital; odnos prihoda od prodaje i iznosa imovine; Odnos zarade prije kamata i poreza i ukupne imovine.

Organizaciji se dodjeljuje određena klasa pouzdanosti na osnovu vrijednosti Z-indeksa Altmanovog modela. Altmanov model sa pet faktora izgrađena na osnovu analize stanja 66 kompanija i omogućava nam da damo dovoljno tacna prognoza stečaj dvije do tri godine unaprijed. Izgradnja u ruski uslovi Ovakvi modeli su prilično teški zbog nedostatka statističkih podataka o stečaju organizacija, stalne promjene regulatornog okvira u oblasti stečaja i priznavanja stečaja organizacije na osnovu podataka koji se ne mogu uzeti u obzir.

Šahovski model omogućava vam da predvidite neuspjeh klijenta da se pridržava uslova ugovora o kreditu. Neispunjenje kredita podrazumijeva ne samo nevraćanje kredita, već i sva druga odstupanja koja odnose između zajmodavca i zajmoprimca čine manje isplativim u odnosu na originalni uslovi. Linearna kombinacija korištenih nezavisnih varijabli (Z) uključuje: omjer gotovine na raspolaganju i cijene lako prodanih vredne papire na iznos imovine; omjer neto prodaje (bez PDV-a) prema iznosu gotovine u blagajni i trošku hartija od vrijednosti koje je lako utržiti; omjer zarade prije kamata i poreza i ukupne imovine; odnos ukupnog duga i ukupne imovine; odnos osnovnog kapitala i neto imovine; stav radni kapital na neto prodaju. Dobiveni indikator se može smatrati procjenom vjerovatnoće neispunjavanja uslova ugovora o kreditu. Chesser je koristio podatke brojnih banaka za 37 „zadovoljavajućih“ i 37 „nezadovoljavajućih“ kredita i za obračun koristio bilanse firmi zajmoprimca za godinu prije primanja kredita. Zamijenivši procjene modela u formulu za vjerovatnoću kršenja ugovora, Chesser je ispravno identifikovao tri od svaka četiri proučavana slučaja.

Prilikom klasifikacije kredita moguće je koristiti modeli KOLICA( Klasifikacija i regresija drveće), što u prijevodu znači "stabla klasifikacije i regresije". Ovo je neparametarski model čije su glavne prednosti mogućnost široke primjene, lakoća razumijevanja i lakoća izračuna, iako se u njegovoj konstrukciji koriste složene statističke metode. U „klasifikacionom stablu“ kompanije zajmoprimce nalaze se na određenoj „grani“ u zavisnosti od vrednosti odabranih finansijskih pokazatelja; onda postoji „grananje“ svakog od njih u zavisnosti od sledećih koeficijenata. Preciznost klasifikacije pri korištenju ovog modela je oko 90%. Primjer "klasifikacionog stabla" prikazan je na Sl. 1.2, gdje je Ki finansijski koeficijent; Pi - standardna vrijednost indikatora; B - navodni bankrot; S - vjerovatno stabilno stanje.

K1<= P1 К1 >P1

K2<= P2 К2 >P2 K3<= P3 К3 >P3

K4<= P4 К4 >P4

Rice. 1.2. "Klasifikaciono stablo" modela CART

Modeli kreditne procjene zasnovani na kompleksnim metodama analize: Prilikom korišćenja matematičkih modela ne uzima se u obzir uticaj „kvalitativnih“ faktora kada banke daju kredite. Ovi modeli samo djelimično dozvoljavaju kreditni stručnjaci banke da donese zaključak o mogućnosti davanja kredita. Nedostaci modela klasifikacije su njihova „zatvorenost“ prema kvantitativnim faktorima, proizvoljnost izbora sistema kvantitativnih indikatora, visoka osjetljivost na nepouzdanost izvornih podataka i glomaznost pri korištenju statističkih međuindustrijskih i industrijskih podataka. U okviru složenih modela analize moguće je kombinovati kvantitativne i kvalitativne karakteristike zajmoprimca. Na primjer, u praksi američkih banaka se koristi Pravilo "šest C"., koji se zasniva na korištenju šest osnovnih principa kreditiranja, označenih riječima koje počinju engleskim slovom “C”: Character, Capacity, Cash, Collateral, Conditions, Control.

Karakter zajmoprimca (Character); odgovornost, pouzdanost, poštenje, pristojnost i ozbiljnost namjera klijenta.

Kapacitet: Kreditni službenik mora biti uvjeren da klijent koji traži kredit ima zakonska ovlaštenja da podnese zahtjev za kredit i potpiše ugovor o kreditu, tj. je da direktor ili predstavnik privrednog društva (banke) koji podnosi zahtjev za kredit ima odgovarajuća ovlaštenja koja su mu dali osnivači ili upravni odbor za pregovaranje i potpisivanje ugovora o kreditu u ime društva (banke).

Gotovina: Važno razmatranje u svakom zahtjevu za kredit je utvrđivanje sposobnosti zajmoprimca da otplati zajam koristeći prihode od prodaje ili likvidacije imovine, novčani tok ili pozajmljene resurse.

Kolateral: Prilikom procene kolaterala za kreditni zahtev, potrebno je utvrditi da li zajmoprimac ima dovoljno kapitala ili kvalitetne imovine da obezbedi potreban kolateral za kredit; neosigurani zajmovi se daju glavnim zajmoprimcima koji imaju kvalifikovan menadžment i odličan kreditna istorija.

Uslovi: Kreditni službenik mora znati kako je zajmoprimac, kakva je situacija u relevantnoj industriji, kao i kako promjene ekonomskih i drugih uslova u zemlji mogu uticati na proces otplate kredita.

Kontrola se svodi na utvrđivanje koliko promjene u zakonodavstvu, pravnim, ekonomskim i političkim uslovima mogu negativno uticati na aktivnosti dužnika i njegovu kreditnu sposobnost.

Analiza kreditne sposobnosti klijenta u skladu sa osnovnim principima kreditiranja sadržanim u metoda " CAMPARI", sastoji se u naizmjeničnom odvajanju od zahtjeva za kredit i priloženog finansijski dokumenti najznačajniji faktori koji određuju aktivnosti klijenta, u njihovoj proceni i pojašnjenju nakon ličnog sastanka sa klijentom. Naziv CAMPARI formiran je od početnih slova sljedećih riječi: C (Karakter) - reputacija, karakteristike klijenta; A (sposobnost) - sposobnost otplate kredita; M(Margina) - marža, profitabilnost; P (Svrha) - posebne namjene zajam; A (Iznos) - veličina kredita; R (Repayment) - uslovi otplate kredita; I (Osiguranje) - kolateral, osiguranje rizika nevraćanja kredita.

U Engleskoj, smjernice za bankarske usluge navode da je ključna riječ koja se fokusira na zahtjeve za izdavanje kredita zajmoprimcima „DELOVI”: P (Svrha) - svrha, svrha dobijanja kredita; A (Iznos) - iznos, veličina kredita; R (Repayment) - plaćanje, povrat (dug i kamata); T (Term) - rok trajanja kredita; S (Osiguranje) - osiguranje otplate kredita.

IN poslednjih godina stekao određenu popularnost metodologiju koju su razvili stručnjaci Udruženja ruskih banaka (DRB) . Prema ovoj metodologiji, procjena aktivnosti zajmoprimca i uslova njegovog kreditiranja uključuje analizu njegove kreditne sposobnosti u sljedećim oblastima: „pouzdanost“ – odgovornost menadžmenta, blagovremenost plaćanja po ranije primljenim kreditima; “sposobnost” - proizvodnja i prodaja proizvoda, održavanje njihove konkurentnosti; “profitabilnost” – preferencija za ulaganje u datog zajmoprimca; “stvarnost” postizanja rezultata projekta; „razumnost“ traženog iznosa kredita; „otplata” zbog prodaje materijalne imovine zajmoprimca ako njegov projekat nije završen; “osiguranje” kredita sa zakonskim pravima zajmoprimca. Preporučuje se da se poslednje četiri tačke vrednuju na osnovu analize grupisanih bilansnih stavki u oblastima: rentabilnost, likvidnost, obrt stalne i obrtne imovine, obezbeđenje. Iz svake grupe potrebno je odabrati jedan indikator koji je najkarakterističniji za organizaciju koja se analizira i prikupiti statistiku o njima. Nedostaci metodologije su nemogućnost njenog korišćenja za procenu kreditne sposobnosti za dugoročne kredite i činjenica da se ne uzimaju u obzir mnogi faktori rizika čiji efekat može uticati određeno vrijeme.

U većini slučajeva ruske banke u praksi koriste metode za procjenu kreditne sposobnosti zasnovane na skupu finansijskih pokazatelja koji karakterišu finansijsko stanje zajmoprimca. Glavni problem to podrazumijeva izradu standardnih vrijednosti za poređenje, budući da postoji rasprostranjenost vrijednosti uzrokovana industrijskim specifičnostima poslovnih subjekata, a prihvatljivi standardni nivoi finansijskih pokazatelja dati u ekonomskoj literaturi izračunavaju se bez uzimanja u obzir . Zbog nepostojanja jedinstvenog regulatornog okvira iz perspektive industrije, objektivna procjena finansijskog stanja zajmoprimca je nemoguća, jer ne postoje uporedni industrijski prosjeci, minimalno prihvatljivi i najbolji pokazatelji za datu industriju.

U savremenim uslovima komercijalne banke razvijaju i koriste sopstvene metode za procenu kreditne sposobnosti zajmoprimaca, uzimajući u obzir interese banke.

Jedan od najvažnijih elemenata metodologije za analizu kreditne sposobnosti dužnika je njena informaciona baza. Posebnost formiranja i korišćenja baze podataka za analizu kreditne sposobnosti je u tome što je bez nje nemoguće realno i efikasno proceniti stepen rizika budućih finansijskih ulaganja kreditnih sredstava u pojedini privredni subjekt.

Informacije koje se koriste u analizi boniteta moraju imati sljedeće osnovne karakteristike: potpunost, pouzdanost, dostupnost i efikasnost.

Nijedan od izvora informacija nije dovoljan kompletan, jer samo na osnovu sveobuhvatne studije i procjene podataka iz različitih izvora informacija analitičar može donijeti utemeljene zaključke o mogućnosti obezbjeđivanja kreditnih sredstava. Zanemarivanje određenih izvora informacija može uticati na nivo kreditnog rizika u pravcu njegovog povećanja. Svi izvori informacija moraju biti dostupan za zajmodavca u toku njegove analize kreditne sposobnosti klijenta, jer na osnovu informacija koje je dao zajmoprimac finansijski izvještaji, konstitutivne dokumente, revizorske informacije, poslovne planove, zajmodavac donosi svoje zaključke i donosi odluke. Istovremeno, stepen povjerenja između njega i zajmodavca ovisi o tome koliko se savjesno zajmoprimac odnosi prema procesu formiranja baze podataka.

Stepen efikasnost pružanje finansijskih izvještaja, revizorskih informacija, podataka iz rejting agencija i drugih izvora zavisi od toga u kojoj fazi kreditne analize se koristi. Stepen relevantnost regulatorni okvir u ovoj oblasti kreditni odnosi u velikoj meri utiče na različite aspekte koji utiču na prava i obaveze zajmodavaca i zajmoprimaca i određuju dinamiku razvoja ovog procesa u savremenim tržišnim uslovima.

Prilikom analize, informacije koje koriste analitičari ne bi trebalo da budu ograničene na isključivo računovodstvene i izvještajne podatke, jer se time sužavaju mogućnosti analize kreditne sposobnosti. Stoga bi informacije trebale uključivati ​​indikatore koji karakteriziraju:

¾ stanje tržišta resursa koji se koriste u proizvodnji proizvoda (izvođenje radova, pružanje usluga);

¾ karakteristike glavnih konkurenata u industriji i same industrije u kojoj se privredni subjekt razvija ili namjerava da se razvija u budućnosti;

¾ stanje i preduslovi za razvoj političkog, ekonomskog i poreskog ambijenta u zemlji u celini i regionu;

¾ državna kreditna politika za bližu budućnost itd.

Za analizu kreditne sposobnosti koriste se različite interne i eksterne informacije.

TO interne informacije može se pripisati:

· konstitutivni dokumenti;

· pravni dokumenti, odražavajući odnose sa investitorima, deponentima, dobavljačima, kupcima, zajmodavcima, zajmoprimcima, itd.;

· statističko izvještavanje;

· akti revizije, revizije i poreske revizije;

· poslovni planovi i studije izvodljivosti;

· izvorni dokumenti, koji odražava sastav i vrednovanje osnovnih sredstava i obrtnih sredstava, poslovne transakcije, protok sredstava;

· projektnu i predračunsku dokumentaciju;

· podaci analitičko računovodstvo;

· podatke o osoblju organizacije;

· finansijski izvještaji (uključujući dodatke i objašnjenja).

Eksterne informacije dolaze iz izvora izvan organizacije, te informacije uključuju:

· informacije drugih kreditnih institucija o privrednom subjektu - potencijalnom zajmoprimcu;

· informacije iz biroa kreditne istorije;

· političke informacije koje utiču na ekonomska područja aktivnosti;

· informacije o stanju i izgledima za razvoj različitih industrija, kamatne stope na kredite kreditnih institucija, izgledi za promjenu kursa;

· podaci o poslovnim subjektima koji su direktno povezani sa aktivnostima potencijalnog zajmoprimca (dobavljači, kupci, investitori, zajmodavci) i koji utiču na ovu aktivnost;

· informacije o poslovnoj reputaciji zajmoprimca, kao i novim i ličnim kvalitetima najvišeg menadžmenta organizacije;

Procena kreditne sposobnosti velikih i srednjih preduzeća zasniva se na stvarnim podacima iz bilansa stanja, bilansa uspeha, kreditne prijave, podataka o istoriji klijenta i njegovih menadžera. Kao metode za procjenu kreditne sposobnosti koriste se sistem finansijskih pokazatelja, analize novčanih tokova, poslovnog rizika i upravljanja.

Finansijski koeficijenti za ocjenu kreditne sposobnosti

U globalnoj i ruskoj bankarskoj praksi koriste se različiti finansijski pokazatelji za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca. Njihov izbor determinisan je karakteristikama klijentele banke, mogućim uzrocima finansijskih poteškoća i kreditnom politikom banke. Svi korišteni koeficijenti mogu se podijeliti u pet grupa:

I – pokazatelji likvidnosti:

II – koeficijenti efikasnosti, odnosno promet;

III – pokazatelji finansijske poluge;

IV – pokazatelji profitabilnosti;

V – pokazatelji servisiranja duga.

Indikatori kreditne sposobnosti uključeni u svaku od ovih grupa mogu se značajno razlikovati. Primjer je sljedeći sistem (Tabela 2.1).

Trenutni odnos(Ktl) pokazuje da li je zajmoprimac u principu u stanju da otplati svoje dužničke obaveze.

Likvidna imovina predstavlja onaj dio tekućih obaveza koji se relativno brzo pretvara u gotovinu spremnu za otplatu duga. U globalnoj bankarskoj praksi, likvidna sredstva uključuju gotovinu i potraživanja; u ruskom bankarstvu ona takođe uključuju dio brzo utrživih zaliha.

Svrha koeficijenta brze likvidnosti je da predvidi sposobnost zajmoprimca da brzo oslobodi sredstva iz svog prometa u gotovini kako bi na vrijeme otplatio dug banke.

Tabela 2.1

Indikatori	Regulatorni nivoi*
1. Omjeri likvidnosti:
trenutni odnosi
brze (operativne) pokazatelje likvidnosti
2. Omjeri efikasnosti (promet):
promet zaliha
promet potraživanja
promet osnovnih sredstava
obrta sredstava
3. Koeficijent finansijske poluge
odnos svih dužničkih obaveza (kratkoročnih i dugoročnih) i imovine
omjer ukupnog duga i kapitala
omjer ukupnog duga i kapitala
odnos svih dužničkih obaveza i materijalnog temeljnog kapitala (dionički kapital - nematerijalna imovina)
odnos dugoročnih dugova i osnovnih (stalnih) sredstava
omjer kapitala i imovine
odnos obrtnih sredstava i obrtnih sredstava
4. Omjeri profitabilnosti:
stope povrata
pokazatelji profitabilnosti
EPS omjeri
5. Koeficijenti servisiranja duga:
koeficijent pokrića kamata
fiksni omjer pokrivenosti naplate

Omjeri efikasnosti (promet) dopunjuju prvu grupu koeficijenata - indikatora likvidnosti i omogućavaju nam da donesemo utemeljeniji zaključak. Na primjer, ako pokazatelji likvidnosti rastu zbog povećanja potraživanja i troškova zaliha uz istovremeno usporavanje, kreditni rejting zajmoprimca se ne može poboljšati. Grupa koeficijenata efikasnosti uključuje:

Promet zaliha:

a) =

Promet potraživanja u danima:

Obrt osnovnog kapitala (stalna sredstva):

obrt sredstava:

Omjeri efikasnosti se analiziraju tokom vremena i upoređuju sa onima konkurentskih firmi i sa prosjekom industrije.

Pokazatelji finansijske poluge karakterišu stepen sigurnosti zajmoprimca sopstvenim kapitalom.

Kao što se vidi iz tabele. 2.1, opcije za izračunavanje koeficijenata mogu biti različite, ali njihovo ekonomsko značenje je isto: procijeniti iznos vlasničkog kapitala i stepen zavisnosti klijenta od privučenih resursa. Za razliku od pokazatelja likvidnosti, pri izračunavanju koeficijenta finansijske poluge uzimaju se u obzir sve dužničke obaveze klijenta banke, bez obzira na njihove uslove. Što je veći udio prikupljenih sredstava (kratkoročnih i dugoročnih) i manji udio vlasničkog kapitala, to je niža klasa kreditne sposobnosti klijenta. Međutim, konačni zaključak donosi se samo uzimajući u obzir dinamiku omjera profitabilnosti.

Omjeri profitabilnosti karakterišu efikasnost korišćenja celokupnog kapitala, uključujući i njegov privučeni deo. Varijante ovih koeficijenata su:

Omjeri profitabilnosti:

A)
c) pokazatelji profitabilnosti:

Poređenje tri vrste pokazatelja profitabilnosti pokazuje stepen uticaja kamata i poreza na profitabilnost preduzeća.

Specifična metodologija za određivanje brojioca ovih koeficijenata zavisi od toga da li su kamata ili fiksna plaćanja uključena u cenu koštanja ili se isplaćuju iz dobiti.

Koeficijenti servisiranja duga pokazuju koliko se zarade koristi za otplatu kamata ili svih fiksnih plaćanja. Ovi koeficijenti su od posebnog značaja pri visokim stopama inflacije, kada iznos plaćene kamate može biti blizu glavnog duga klijenta ili ga čak i premašiti. Veći dio dobiti koristi se za pokriće plaćenih kamata i drugih fiksnih plaćanja, što manje ostaje za otplatu dužničkih obaveza i pokriće rizika, tj. što je kreditna sposobnost klijenta lošija.

Navedeni finansijski pokazatelji mogu se izračunati na osnovu stvarnih izvještajnih podataka. U stabilnoj ekonomiji ili relativno stabilnoj situaciji klijenta, procjena buduće kreditne sposobnosti zajmoprimca može se zasnivati ​​na stvarnom učinku u prošlim periodima. U uslovima nestabilne ekonomije (na primjer, pad proizvodnje), visoke stope inflacije, stvarni pokazatelji za protekla razdoblja ne mogu biti jedini osnov za procjenu sposobnosti klijenta da u budućnosti otplaćuje svoje obaveze, uključujući i bankarske kredite. U ovom slučaju, za izračunavanje ovih koeficijenata treba koristiti ili podatke prognoze, ili će se razmatrani metod procene kreditne sposobnosti preduzeća (organizacije) dopuniti drugim. Ovo posljednje uključuje analizu poslovnog rizika u trenutku izdavanja kredita i procjenu upravljanja.

Prilikom davanja kredita na relativno duge periode (godinu ili više), potrebno je od klijenta, pored izvještaja za protekle periode, dobiti i prognozu bilansa stanja, prognozu prihoda, rashoda i dobiti za naredni period. odgovara periodu kredita. Prognoza se obično zasniva na planiranju stope rasta (pada) prihoda od prodaje i detaljno je opravdava od strane klijenta.

Opisani finansijski kreditni pokazatelji izračunati su na osnovu prosječnih bilansnih stanja na datumi izvještavanja. Indikatori za 1. ne odražavaju uvijek stvarno stanje stvari i relativno se lako iskrivljuju u izvještavanju. Original indikator prometa je prihod od prodaje. Izuzimanjem pojedinih elemenata iz njega (troškovi materijala i rada, kamate, porezi, amortizacija, itd.), dobijaju se međupokazatelji koji na kraju dobijaju neto profit tokom perioda.

Analiza novčanih tokova kao metoda vrednovanja

kreditnu sposobnost zajmoprimca

Analiza tokova gotovine je metoda procjene kreditne sposobnosti zajmoprimca, koja se zasniva na korištenju stvarnih pokazatelja koji karakterišu promet sredstava klijenta u izvještajnom periodu. Ovaj metod analize novčanih tokova suštinski se razlikuje od metode procene kreditne sposobnosti klijenta na osnovu sistema finansijskih pokazatelja, čiji se obračun zasniva na pokazateljima bilansa stanja.

Analiza tokova gotovine sastoji se od poređenja odliva i priliva sredstava od zajmoprimca u periodu koji obično odgovara roku traženog kredita. Prilikom davanja kredita na godinu dana, analiza novčanih tokova se radi na godišnjem nivou, na period do 90 dana - kvartalno itd.

Razlika između priliva i odliva sredstava određuje iznos ukupnog novčanog toka. Kao što se vidi iz gornje liste elemenata priliva i odliva sredstava, promene veličine zaliha, potraživanja i obaveza, ostale imovine i obaveza, osnovna sredstva imaju različite efekte na ukupan novčani tok. Da bi se utvrdio ovaj uticaj, upoređuju se stanja zaliha, dužnika, povjerilaca itd. na početku i na kraju perioda. Povećanje stanja zaliha, dužnika i druge imovine u periodu znači odliv sredstava i u obračunima se prikazuje sa predznakom „–“, a smanjenje označava priliv sredstava i evidentira se sa znakom „+“. Povećanje kreditora i ostalih obaveza smatra se prilivom sredstava (“+”), smanjenje se smatra odlivom (“–”).

Model analize novčanih tokova zasniva se na grupisanju elemenata priliva i odliva sredstava u oblasti upravljanja preduzećem. Sljedeći blokovi mogu odgovarati ovim područjima u modelu analize novčanih tokova (CAM):

Upravljanje profitom poduzeća;

Upravljanje zalihama i poravnanjem;

Upravljanje finansijskim obavezama;

Upravljanje porezima i investicijama;

Upravljanje omjerom kapitala i kredita.

Za analizu novčanog toka uzimaju se podaci za najmanje tri protekle godine. Ukoliko je klijent imao stabilan višak priliva nad odlivom sredstava, to ukazuje na njegovu finansijsku stabilnost – kreditnu sposobnost. Oscilacije u vrijednosti ukupnog novčanog toka, kao i kratkoročni višak odliva nad prilivom sredstava ukazuju na niži rejting klijenta u pogledu kreditne sposobnosti. Konačno, sistematski višak odliva nad prilivom sredstava karakteriše klijenta kao nekreditnog. Dobijena prosječna pozitivna vrijednost ukupnog novčanog toka (višak priliva nad odlivom sredstava) može se koristiti kao limit za davanje novih kredita. Navedeni višak pokazuje iznos do kojeg klijent može otplatiti obaveze po osnovu duga tokom perioda. Na osnovu odnosa ukupnog novčanog toka i veličine dužničkih obaveza klijenta utvrđuje se njegova bonitetna klasa: standardni nivoi ovog pokazatelja: I klasa – 0,75; II – 0,30; III – 0,25; IV – 0,2; V – 0,2; VI – 0,15.

Analiza tokova gotovine nam omogućava da izvučemo zaključak o slabim tačkama upravljanja preduzećem. Na primjer, odliv sredstava može biti povezan sa upravljanjem zalihama, namirenjima (dužnici i povjerioci), finansijskim plaćanjima (porezi, kamate, dividende). Identifikacija slabosti menadžmenta se koristi za razvoj uslova kreditiranja koji se odražavaju u ugovoru o zajmu. Na primjer, ako je glavni faktor odliva sredstava prekomjerno preusmjeravanje sredstava u plaćanja, onda „pozitivan“ uslov za kreditiranje klijenta može biti održavanje obrta potraživanja tokom cijelog perioda korištenja kredita na određenom nivo. Uz faktor odliva kao što je nedovoljan iznos akcijskog kapitala, kao uslov za kreditiranje može se koristiti usklađenost sa određenim standardnim nivoom koeficijenta finansijske poluge.

Riješiti pitanje izvodljivosti i iznosa izdavanja kredita za relativno dugoročno Analiza tokova gotovine se radi ne samo na osnovu stvarnih podataka za protekle periode, već i na osnovu podataka prognoze za planirani period. Stvarni podaci se koriste za procjenu podataka prognoze. Prognoza vrijednosti pojedinih elemenata priliva i odliva sredstava zasniva se na njihovoj prosječnoj vrijednosti u prethodnim periodima i planiranoj stopi rasta prihoda od prodaje.

Analiza poslovnog rizika kao metoda procjene

kreditnu sposobnost zajmoprimca

Poslovni rizik je rizik povezan s činjenicom da cirkulacija sredstava dužnika možda neće biti završena na vrijeme i sa očekivanim učinkom. Faktori poslovnog rizika su različiti razlozi koji dovode do prekida ili kašnjenja u prometu sredstava u određenim fazama. Faktori poslovnog rizika mogu se grupisati prema fazama ciklusa.

I faza - stvaranje rezervi:

Broj dobavljača i njihova pouzdanost;

Kapacitet i kvalitet skladišnih objekata;

Usklađenost načina transporta sa prirodom tereta;

Dostupnost cijena sirovina i njihovog transporta za zajmoprimca;

Broj posrednika između kupca i proizvođača sirovina i drugih materijalnih sredstava;

Udaljenost dobavljača;

Ekonomske snage;

Moda za kupljene sirovine i druge dragocjenosti;

Faktori valutnog rizika;

Opasnost od uvođenja ograničenja na izvoz i uvoz uvoznih sirovina.

Faza II - faza proizvodnje:

Dostupnost i kvalifikacije radna snaga;

Starost i kapacitet opreme;

Opterećenje opreme;

Stanje proizvodnih prostorija.

Faza III - faza prodaje:

Broj kupaca i njihova solventnost;

Diverzifikacija dužnika;

Stepen zaštite od neplaćanja kupaca;

Pripadnost zajmoprimca sa osnovna industrija po prirodi kredita gotovih proizvoda;

Stepen konkurencije u industriji;

Utjecaj na cijenu finansiranih gotovih proizvoda društvenih tradicija i preferencija, političke situacije;

Prisutnost problema hiperprodukcije na tržištu ovih proizvoda;

Demografski faktori; » faktori valutnog rizika;

Mogućnost uvođenja ograničenja na izvoz iz zemlje i uvoz u drugu zemlju proizvoda.

Pored toga, faktori rizika u fazi prodaje mogu se kombinovati sa faktorima prve i druge faze. Stoga se poslovni rizik u fazi distribucije smatra višim nego u fazi zaliha ili proizvodnje.

U uslovima ekonomske nestabilnosti, analiza poslovnog rizika u trenutku davanja kredita značajno dopunjuje procenu kreditne sposobnosti klijenta na osnovu finansijskih pokazatelja, koji se izračunavaju na osnovu prosečnih stvarnih podataka prošlih izveštajnih perioda.

Navedeni faktori poslovnog rizika se obavezno uzimaju u obzir prilikom izrade standardnih obrazaca zahtjeva za kredit i studija izvodljivosti za mogućnost davanja kredita.

Procjena poslovnog rizika od strane poslovne banke može se formalizirati i izvršiti korištenjem bodovnog sistema, kada se svaki faktor poslovnog rizika procjenjuje u bodovima (tabela 2.2).

Tabela 2.2

Kriteriji poslovnog rizika
I. Broj dobavljača
više od tri
II. Pouzdanost dobavljača
Svi dobavljači imaju odličnu reputaciju
većina dobavljača je pouzdana kao poslovni partner
većina dobavljača je nepouzdana
III. Cargo transport
unutar grada postoji polisa osiguranja, vrsta prevoza odgovara proizvodu
dobavljač je udaljen od kupca, postoji polisa osiguranja, transport odgovara proizvodu
dobavljač je udaljen od kupca, prevoz može dovesti do gubitka dijela robe i smanjenja njenog kvaliteta, imati polisu osiguranja
dobavljač unutar grada, prevoz ne odgovara tereta, nema polise osiguranja itd.
IV. Skladištenje robe
zajmoprimac ima svoje skladišne ​​prostore zadovoljavajućeg kvaliteta ili mu nisu potrebne skladišne ​​prostorije
iznajmljujem magacinski prostor
skladišni prostor je potreban, ali nije dostupan u vrijeme procjene poslovnog rizika

Sličan model za procjenu poslovnog rizika primjenjuje se na osnovu drugih kriterija. Za svaki kriterijum se dodeljuju bodovi i zbrajaju. Kako više iznosa bodova, manji rizik i veća je vjerovatnoća da će se transakcija završiti sa predviđenim učinkom, što će omogućiti zajmoprimcu da na vrijeme otplati svoje dužničke obaveze.

Određivanje klase kreditne sposobnosti zajmoprimca

Klasa boniteta klijenta utvrđuje se na osnovu osnovnih i dodatnih pokazatelja. Glavni indikatori koje bira banka moraju ostati nepromijenjeni relativno dugo. Dokument o kreditnoj politici banke ili drugih bilježi ove pokazatelje i njihove standardne nivoe. Potonji su orijentisani na međunarodne standarde, ali su individualni za datu banku i određeni period.

Skup dodatnih indikatora može se revidirati u zavisnosti od trenutne situacije. Mogu se koristiti kao procjena poslovnog rizika, upravljanja, trajanja dospjelog duga prema banci, pokazatelja izračunatih na osnovu računa rezultata, rezultata analize bilansa stanja itd.

Klasa kreditne sposobnosti klijenta utvrđuje se na osnovu glavnih pokazatelja i prilagođava se uzimajući u obzir dodatne.

Klasa kreditne sposobnosti na osnovu nivoa ključnih indikatora može se odrediti pomoću bodovne skale. Na primjer: I razred – 100-150 bodova; II klasa – 151-250 bodova; III razred – 251-300 bodova. Za izračunavanje rezultata koristi se klasa indikatora, koja se utvrđuje upoređivanjem stvarne vrijednosti sa standardnom, kao i značajnost (ocjena) indikatora.

Rejting, odnosno značajnost indikatora određuje se pojedinačno za svaku grupu zajmoprimaca, u zavisnosti od politike date poslovne banke, karakteristika klijenta, likvidnosti njihovog bilansa i tržišne pozicije. Na primjer, visok udio kratkoročnih resursa, prisustvo dospjelih kredita i neplaćanja dobavljačima povećavaju ulogu koeficijenta brze likvidnosti, koji procjenjuje sposobnost preduzeća da brzo oslobodi sredstva. Uvlačenje sredstava banke u kreditiranje trajnih zaliha i potcjenjivanje iznosa vlasničkog kapitala povećava rejting indikatora finansijske poluge. Kršenje ekonomskih granica kreditiranja, „zaduženost“ klijenata stavljaju nivo koeficijenta tekuće likvidnosti na prvo mjesto pri ocjeni kreditne sposobnosti.

Ukupna ocjena kreditne sposobnosti je data u bodovima. Rezultati su zbir proizvoda rejtinga svakog indikatora i kreditne klase. 1. razred se dodjeljuje sa 100-150 bodova, 2. razred sa 151-250 bodova i 3. razred sa 251-300 bodova.

Isti nivo indikatora i rejting u bodovima može se postići zahvaljujući različitim faktorima, od kojih su neki povezani sa pozitivnim procesima, a drugi sa negativnim. Stoga su za određivanje klase od velike važnosti faktorska analiza pokazatelja kreditne sposobnosti, analiza bilansa stanja i proučavanje stanja u industriji ili regionu.

Kreditna sposobnost malih preduzeća može se procijeniti na isti način kao i sposobnost otplate duga velikih i srednjih zajmoprimaca – na osnovu finansijskih kreditnih pokazatelja, analize novčanih tokova i procjene poslovnog rizika.

Međutim, upotreba finansijskih pokazatelja i metode analize novčanih tokova od strane banke je otežana zbog stanja računovodstva i izvještavanja ovih klijenata banke. Strana i ruska mala preduzeća, po pravilu, nemaju licenciranog računovođu. Osim toga, troškovi revizije nisu dostupni ovim klijentima banke. Stoga ne postoji revizorska potvrda izvještaja zajmoprimca. Iz ovih razloga, procjena kreditne sposobnosti klijenta nije zasnovana na njegovoj finansijski izvještaji, već na osnovu ličnog znanja službenika banke o poslovanju klijenta. Ovo poslednje podrazumeva stalni kontakt sa klijentom: lični razgovor sa klijentom, redovne posete njegovom preduzeću.

Tokom ličnog razgovora sa rukovodiocem malog preduzeća pojašnjava se namjena kredita, izvor i rok otplate duga. Naručilac mora dokazati da će se knjižena zaliha smanjiti do određenog datuma, a kreditirani troškovi će biti otpisani na trošak prodane robe. Za česte posjete preduzeću, banka kreditira samo obližnja preduzeća.

Treba napomenuti još jednu karakteristiku malih preduzeća – njihovi menadžeri i zaposleni su često članovi iste porodice ili rođaci. Stoga je moguća zabuna lični kapital vlasnik sa kapitalom preduzeća. Iz ovoga proizilazi sljedeća karakteristika u organizaciji kreditnih odnosa banaka sa malim preduzećima u inostranstvu (SAD): otplatu kredita garantuje vlasnik, odnosno njegova imovina. Ali u tom smislu, prilikom procjene kreditne sposobnosti malog klijenta, uzima se u obzir finansijska situacija vlasnika. Potonje se utvrđuje na osnovu ličnog finansijskog izvještaja.

Obrazac ličnog finansijskog izvještaja sadrži podatke o imovini i obavezama pojedinca. U ovom slučaju razlikuju se založena imovina i obezbijeđene obaveze. Imovina uključuje gotovinu, dionice i obveznice, potraživanja od rođaka, prijatelja i drugih, nekretnina, otkupna vrijednost životnog osiguranja i dr. Obaveze se sastoje od dugovanja prema bankama, rodbini i drugim licima, dugovanja po računima i porezima, vrijednosti založene imovine, plaćanja po ugovorima, kredita koji se koriste za plaćanje osiguranja i dr. Za detaljniju analizu , daje se transkript pojedinačne vrste imovine i obaveza pojedinca.

Dakle, sistem banke za procjenu kreditne sposobnosti malih zajmoprimaca sastoji se od sljedećih elemenata:

1. Procjena poslovnog rizika.

2. Posmatranje rada klijenta.

3. Lični razgovori bankara sa vlasnikom preduzeća.

4. Procjena lične finansijske situacije vlasnika.

Procjena kreditne sposobnosti pojedinca zasniva se na odnosu traženog kredita i njegovih ličnih primanja, opštoj procjeni materijalnog stanja i imovine, sastavu porodice, ličnim karakteristikama, te proučavanju kreditne istorije klijenta.

Na primjer, u Francuskoj se kreditna sposobnost pojedinca procjenjuje pomoću sistema bodovanja. Program za utvrđivanje izvodljivosti i uslova izdavanja potrošački kredit sadrži tri sekcije: informacije o kreditu i klijentu, finansijsko stanje klijenta.

Prvi dio sadrži podatke o zaposleniku banke koji je izdao kredit, broj dosijea klijenta, naziv agencije, vrstu i iznos kredita, učestalost njegove otplate, kamatnu stopu bez plaćanja osiguranja, datum kredita. , dan u mjesecu koji je klijent izabrao za otplatu, odgovor na pitanje o potrebi osiguranja, apsolutni iznos mjesečne otplate kredita sa i bez uplate osiguranja, ukupan iznos kamate i plaćanja osiguranja koja će biti uplaćena u banku. U drugom dijelu programa unose se podaci o profesiji klijenta, njegovoj pripadnosti određenoj društvenoj grupi, poslodavcu, neto godišnjoj zaradi, izdacima za godinu i radnom iskustvu. Treći dio - finansijsko stanje klijenta - sadrži podatke o stanju na tekućim i štednim računima, odnosu prihoda i rashoda. Na osnovu unošenja navedenih podataka, službenik banke dobija zaključak da li se kredit može izdati. Ukoliko je odgovor negativan, agencija banke može klijenta uputiti u svoju direkciju radi daljeg razmatranja mogućnosti davanja kredita.

U Sjedinjenim Državama, osnova za procjenu kreditne sposobnosti pojedinca je proučavanje njegove kreditne istorije povezane s kupovinom robe na kredit u trgovinama. Banka koristi podatke iz zahtjeva za kredit: ime, adresu i broj socijalnog osiguranja. Na osnovu ova tri parametra možete prikupljati informacije od banaka, organizacija koje izdaju kreditne kartice, vlasnici kuća o svim slučajevima neplaćanja. Banku zanima broj i veličina neplaćanja koja su nastala, trajanje i način otplate dospjelih dugovanja. Na osnovu toga se sastavlja kreditna istorija.

Osim kreditne istorije, sistem za procjenu kreditne sposobnosti pojedinca od strane američkih banaka uključuje sljedeće pokazatelje: odnos duga i prihoda, stabilnost prihoda i trajanje rada na jednom mjestu, trajanje boravka na jednoj adresi, iznos kapital.

Donedavno su se ruske banke, prilikom procjene kreditne sposobnosti pojedinaca, fokusirale samo na finansijski aspekt, posebno na profitabilnost zajmoprimca. Trenutno se u tu svrhu koeficijent kreditne sposobnosti izračunava kao omjer:

CCRED = ≤ 0,3

Danas, pored ovog finansijskog faktora, banke uzimaju u obzir i druge: društveni, profesionalni, imovinski i poseban bankarski faktor.

· starost zajmoprimca;

· profesija;

· trajanje rada na jednom mjestu;

· oblast zaposlenja;

· dostupnost nekretnina;

· prisustvo depozita u banci;

· kreditna istorija itd.

U svom radu na kursu razmatrao sam trenutno najhitniju temu, kao što je procena kreditne sposobnosti zajmoprimca. Za banku koja je specijalizovana za izdavanje kredita, procena kreditne sposobnosti potencijalnih zajmoprimaca je glavna funkcija. Odnosno, finansijski položaj banke zavisiće od kvaliteta klijentove procene. Smanjenje rizika pri obavljanju kreditnih transakcija može se postići na osnovu sveobuhvatne studije kreditne sposobnosti klijenata banke.

Analiza kreditne sposobnosti počinje pregledom kreditnog zahtjeva i intervjuom sa zajmoprimcem. To nam omogućava da saznamo ne samo važne detalje kreditnu transakciju, ali i sastavljanje psihološkog portreta zajmoprimca, procenu profesionalne pripremljenosti menadžmenta kompanije, realističnost njihovih procena situacije i perspektiva za razvoj preduzeća.

Prije donošenja odluke o izdavanju kredita, banka mora okarakterisati finansijsku situaciju zajmoprimca. Utvrđuje se na osnovu podataka o djelatnosti preduzeća, uključujući iznos vlasničkog kapitala, podatke o rentabilnosti, strukturu obrtnih sredstava, njihov promet, sastav i strukturu izvora obrtnih sredstava itd. vremenu, bitno je da se ne podaci samo o njihovom prometu i odnosu između stope obrta različitih stavki imovine i obaveza.

Moderna bankarska praksa koristi mnoge načine za procjenu finansijske situacije zajmoprimca. Među njima je najpriznatija procjena zasnovana na analizi finansijskih pokazatelja, kombinovanih u četiri glavne grupe: indikatori likvidnosti, finansijske stabilnosti, poslovne aktivnosti i operativne efikasnosti.

Ali kada koristite ove koeficijente, ne možete se osloniti samo na jedan od ovih koeficijenata.Sve informacije koje banka dobije moraju se suštinski analizirati, a glavni rezultat, odluku o izdavanju ili odbijanju kredita, banka mora donijeti na osnovu svih podataka.

Svaka banka koja se bavi kreditima ima svoj sistem za procjenu kreditne sposobnosti. Na neki način, svi se oslanjaju na određene metode, ali svaka banka ima svoje prioritete za kreditiranje jedne ili druge oblasti djelatnosti, stoga, koliko banaka postoji, toliko je i metoda za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca.

1. Ačkasov A.L. Aktivno poslovanje komercijalnih banaka /A.I. Achkasov. M.: Consult-Banker, 1994.

2. Endovitsky D.A. Analiza i procjena kreditne sposobnosti dužnika: edukativni i praktični vodič / D.A. Endovitsky, I.V. Bocharova. – M.: Knorus, 2005

3. Kirisyuk G.M. Procjena banke kreditne sposobnosti zajmoprimca // Novac i kredit. 1993. br. 4.

4. Lavrushina O.I. Bankarstvo / ur.; 3. izdanje, revidirano. i dodatne – M.: KNORUS, 2005

5. Lee O.V. O procjeni kreditne sposobnosti zajmoprimca (rusko i strano iskustvo) // Novac i kredit - 2005, br. 4

6. Olshany A.I. Bankarsko kreditiranje - rusko i strano iskustvo / A.I. Alder. M.: RDL, 1997.

7. Sevruk V.T. Analiza kreditne sposobnosti zajedničkog ulaganja // Novac i kredit, 1999, br.

8. Shalamov G.A. Biro za kreditnu istoriju kao sredstvo za smanjenje bankarskih rizika // Bankarstvo - 2005, br.

9. Šeremet A.D. Metodologija finansijske analize/ A.D. Šeremet, R.S. Saifulin, E.V. Negashev. M.: INFRA-M, 2005.

11. Web stranica kluba bankarski analitičari www.bankir.ru/

Bankarstvo / ur. O.I. Lavrushin; 3. izdanje, revidirano. i dodatne – M.: KNORUS, 2005.

Sevruk V.T. Analiza kreditne sposobnosti zajedničkog pothvata // Novac i kredit, 1999, br. 3. – str. 43

Olshany A.I. Bankarsko kreditiranje - rusko i strano iskustvo / A.I. Alder. M.: RDL, 1997. – str. 51

Endovitsky D.A. Analiza i procjena kreditne sposobnosti dužnika: edukativni i praktični vodič / D.A. Endovitsky, I.V. Bocharova. – M.: Knorus, 2005. – str. 36-38

Esej o bankarstvu

Direktno osiguranje finansijskih rizika preduzeća u Rusiji - procena i razvoj

Esej o bankarstvu

Investicioni projekti 3

Esej o bankarstvu

Stanje i izgledi za razvoj realnih investicija u Republici Kazahstan

Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.

Objavljeno na http://www.allbest.ru

Savezna državna obrazovna budžetska ustanova

visoko stručno obrazovanje

"Finansijski univerzitet pod Vladom Ruske Federacije"

(finansijski univerzitet)

Odjel za banke i bankovni menadžment

NASTAVNI RAD

“Metode za procjenu kreditne sposobnosti klijenata poslovnih banaka”

Student Fakulteta za finansije i kredit

Naučni rukovodilac: dr Kaliničenko N.P.

Moskva 2013

• Uvod
• Poglavlje 1. Sadržaj i moderne tendencije razvoj procjene kreditne sposobnosti zajmoprimca u ruskim poslovnim bankama
• Zaključak
• Bibliografija

Uvod

Za savremeni ekonomski sistem Ruske Federacije bankarski krediti su od velike važnosti. Omogućava preduzećima da prošire proizvodnju i koriste dodatne resurse za ubrzanje ciklusa proizvoda. Kreditiranje je glavna komponenta aktivnosti banke, osnovni izvor ulaganja, doprinosi kontinuitetu i ubrzanju procesa reprodukcije, jača ekonomsku situaciju i može zauzeti centralno mjesto u obimu profitnih bankarskih usluga.

Međutim, trenutno postoje mogućnosti bankovno kreditiranje još uvijek nisu u potpunosti implementirane u našoj zemlji. Organizacije i komercijalne banke nemaju dovoljno kapaciteta za široku upotrebu kreditne usluge kada razvijaju svoje aktivnosti. Ni jedno ni drugo ne mogu zanemariti probleme koji nastaju prilikom izvršenja kreditne operacije bankarski rizici. Banke su u opasnosti da sklope ugovor sa nesolventnim zajmoprimcem i, kao rezultat toga, pretrpe značajne gubitke; organizacije, zauzvrat, ne samo da ne mogu uvijek na vrijeme otplatiti kredit i dospjele kamate, već i koriste kredit zbog niske profitabilnosti proizvodnje, pogrešna procena njihove kreditne sposobnosti i zato što više veliki ulozi posto. I kao rezultat toga, uprkos povećanju broja kredita koje izdaju komercijalne banke i njihovom korištenju kao izvoru formiranja fiksnog kapitala, oni i dalje imaju nizak udio.

Sve je to odredilo izbor teme nastavnog rada.

Takođe je nemoguće ne primijetiti da se komercijalne banke pri obavljanju aktivnih operacija rukovode normama Banke Rusije i internim, samostalno razvijenim uputstvima i propisima, koji nisu bez nedostataka. Samostalno izrađeni propisi komercijalnih banaka za obračun kreditne sposobnosti i organizovanje kreditiranja klijenata često su formalne prirode i odvojeni su od teorijske osnove i akumuliranog svetskog i domaćeg iskustva u ovoj oblasti.

Svrha mog kursa je proučavanje problematike izgradnje i upotrebe procesa analize boniteta klijenata komercijalnih banaka, te mogućih pravaca za njegovo unapređenje u savremenim uslovima.

Da bi se postigao ovaj cilj, rad istražuje razvojne trendove u procjeni kreditne sposobnosti zajmoprimca u ruskim komercijalnim bankama, evoluciju ideja o kriterijima za procjenu kreditne sposobnosti, kao i međunarodnu praksu u procjeni finansijskog stanja zajmoprimca, a također daje pregled novih metoda. u procjeni kreditne sposobnosti zajmoprimca.

Za pisanje rada koristio sam regulativne i pravne materijale, obrazovnu literaturu, periodiku i monografije.

1.1 Pojam kreditne sposobnosti

U ekonomskoj literaturi sovjetskog perioda pojam "kreditne sposobnosti" gotovo se nikada ne nalazi. Ovakvo stanje se može objasniti ograničenom upotrebom robno-novčanih odnosa u dužem vremenskom periodu, kao i činjenicom da za kreditne odnose, koji su se uglavnom razvijali u obliku direktnih bankovni kredit, odlikovale su se ne ekonomskim, već administrativnim metodama upravljanja, koje se razlikuju visoki nivo centralizacija prava na donošenje konačnih odluka. Zbog toga je bilo nepotrebno procjenjivati ​​kreditnu sposobnost zajmoprimca prilikom odlučivanja da li da izda kredit. Osim toga, strukturne promjene u finansijskom položaju preduzeća, do kojih je došlo usled preteranog tempa industrijalizacije, dovele su do toga da je većina preduzeća od kasnih dvadesetih godina prošlog veka postala nekreditno sposobna zajmoprimca. Dugo vremena je kreditni mehanizam bio fokusiran na kreditne kapacitete preduzeća, što se odrazilo prosječan nivo razvoj kreditnog mehanizma zemlje u cjelini. Promjene koje su se desile u savremenoj ekonomiji skrenule su pažnju na potrebu utvrđivanja kreditne sposobnosti klijenta banke.

Specifičnosti razvoja bankarskog sektora, posebno u Rusiji, igraju ključnu ulogu u razumijevanju procesa evolucije koncepta „kreditne sposobnosti“ i otkrivanju ekonomskog značenja koji se u njega ulaže. Kreditna sposobnost se može posmatrati sa različitih gledišta, u zavisnosti od preovlađujućih pogleda na svet ekonomista u jednom ili drugom trenutku. Procjenjujući razvoj trenda kreditnih odnosa u našoj zemlji, možemo izvući zaključke o bliskoj povezanosti pojmova kreditne sposobnosti i razvoja kreditnih odnosa.

Kreditna sposobnost klijenta poslovne banke je sposobnost klijenta da u potpunosti i na vrijeme izmiri svoje dužničke obaveze (glavnicu i kamatu) Endovitsky D.A. Analiza i procjena kreditne sposobnosti dužnika: edukativni i praktični vodič / D.A. Endovitsky, I.V. Bocharova. - 2. izd., izbrisano. - M.: KnoRus, 2008. - 264 str. s103.

Za razliku od solventnosti zajmoprimca, kreditna sposobnost ne ukazuje na neispunjenje obaveza u proteklom periodu ili na određeni datum, već implicira sposobnost otplate. pozajmio novac za blisku buducnost. Nivo prethodne nelikvidnosti jedan je od formalnih pokazatelja koji se uzimaju u obzir prilikom procjene kreditne sposobnosti klijenta. Ukoliko dužnik ima dospjeli dug, a stanje je likvidno i dovoljan iznos osnovnog kapitala, tada jednokratno kašnjenje u plaćanju banci u prošlosti nije osnov za zaključak da klijent nije kreditno sposoban. Pouzdani i stabilni klijenti neće dozvoliti dugoročna neplaćanja banci, dobavljačima ili budžetu.

Nivo kreditne sposobnosti klijenata ukazuje na nivo individualnog bankarskog rizika koji je povezan sa davanjem određenog kredita određenom klijentu.

Domaća i svetska bankarska praksa nam omogućava da se fokusiramo na sledeće kriterijume kreditne sposobnosti zajmoprimca: prirodu klijenta, mogućnost zaduživanja sredstava, mogućnost zarade u toku tekućih aktivnosti za otplatu duga (finansijske mogućnosti), kapital, kolateral zajma, uslovi pod kojima se obavlja kreditna transakcija, kontrola (zakonska osnova za aktivnosti dužnika) Bankarski menadžment: udžbenik za univerzitete / ur. O.I. Lavrushin. - 2izd., revidirano i dodatne - M.: KnoRus, 2009. - 554 str., str. 274 .

Kvalitet kolaterala i pouzdanost naloga su posebno važni kada je novčani tok klijenta banke nedovoljan.

Uslovi pod kojima se obavlja kreditna transakcija uključuju trenutnu ili predviđenu ekonomsku situaciju u zemlji, regionu i industriji, kao i političke faktore. Ovi uslovi određuju stepen eksternog rizika banke i uzimaju se u obzir prilikom odlučivanja o standardima banke za procenu tokova gotovine, likvidnosti bilansa stanja, adekvatnosti kapitala i nivoa upravljanja zajmoprimcem.

1.2 Evolucija ideja o kriterijumima za ocjenu kreditne sposobnosti

komercijalna banka kreditne sposobnosti zajmoprimca

Lihvarstvo je temelj za nastanak pozajmljivanja kako u domaćoj tako i u stranoj istoriji. Preovlađujući sektor ruske privrede bila je poljoprivreda, gdje je glavni tip organizacije bio posjedovni posjed, vodeći sloj bilo plemstvo, pa je stoga najčešći tip zaduživanja bio pozajmljivanje zemljoposjednika i plemića pod zalog zemlje. Pod takvim uslovima, glavni uslovi za pouzdanost zajmoprimca bili su njegovo ime, broj zemljišta datih kao zalog i broj duša u imovini.

U sledećoj fazi razvoja ruskog bankarskog sistema u 18. veku - prvoj polovini 19. veka, u bankarskom sistemu je preovladavalo državno vlasništvo, a vodeću ulogu imale su državne (državne) kreditne institucije.

Zbog nedovoljnosti privatnog kreditiranja, nastavljen je rast kamatnih stopa kod lihvara, što znači da je porasla i potreba za organizacijom kreditnih institucija. Godine 1754. stvorena je Državna banka za plemstvo u Sankt Peterburgu i Moskvi pri Senatu i Senatskoj kancelariji, kao i Banka za unapređenje trgovačkih poslova u luci Sankt Peterburg. Kako se kasnije ispostavilo, ove radnje su preduzete samo da bi se zaštitila posebna grupa zajmoprimaca - plemstvo; za ostatak stanovništva rezultat ograničenja kamatnih stopa bio je samo povećanje troškova kredita i usložnjavanje uslova. za dobijanje kredita.

Dakle, možemo reći da je rezultat razvoja kreditnih odnosa prije 1860. godine bila pojava i jačanje pozicija glavnog, jedinstvenog tipa zajmoprimca - to je bio zemljoposjednik, vlasnik imanja i seljaci. Istorijski gledano, može se potvrditi da je najveći dio usluga pozajmljivanja dolazio od ovaj tip borrowers. I kao rezultat toga, kvalitet kredita se značajno pogoršao, jer pri ocjenjivanju kreditne sposobnosti odlučujuću ulogu nisu imali jasni i jednaki kriteriji za sve, već blizina vlasti i pripadnost određenom krugu, klasi.

Zatim je 1860. godine stvorena Državna banka. Kako se navodi u Povelji, odobrenoj 31. maja 1860. godine, stvaranje ove banke bilo je zbog potrebe rješavanja dva glavna problema: banka je stvorena radi rješavanja dva važna problema: oživljavanja trgovinskog prometa i jačanja sistema monetarnog kreditiranja. Dakle, stvaranje punopravne komercijalne kreditne institucije izvršeno je u licu Državne banke.

Male kreditne institucije su se aktivno razvijale od sredine 19. do početka 20. veka. Feature početna faza Formiranje malih kreditnih institucija došlo je zbog činjenice da seljaci nisu bili dovoljno pismeni i da to nisu mogli sami, štoviše, nije bio organiziran opći nadzor nad ovim područjem. Kao rezultat toga, postoji nedostatak kolaterala i garancija, česta prepisivanja kredita za novi termin, nenamjensko korištenje pozajmljenih sredstava. Tek kasnije je važnost počela da se pridaje dostupnosti kolaterala, a ne proceni kreditne sposobnosti zajmoprimca.

Dakle, možemo reći da je rezultat razvoja kreditnih odnosa prije 1817. godine bio prelazak sa pozajmljivanja zasnovanog na poziciji i vezama na sistem zasnovan na analizi i procjeni kreditne sposobnosti klijenta. Sposobnost generiranja prihoda postala je primarna mjera kreditne sposobnosti organizacije. Mogućnost proširenja reprodukcije doprinijela je oslobađanju sredstava iz opticaja i usmjeravanju njihove likvidacije kreditnih dugova. Poslovna reputacija I moralnih kvaliteta zajmoprimci su postali predmet velike pažnje.

Značajne promjene u bankarskom sistemu zemlje dogodile su se nakon 1917. godine, kao rezultat Oktobarske revolucije. Državni monopol se počeo širiti i na bankarstvo (Uredba o nacionalizaciji banaka, koja je usvojena krajem 1917.); sve postojeće privatne banke i bankarski uredi trebalo je spojiti sa Državna banka. Robno-novčani odnosi su narušeni i urušeni, što je izazvalo naglo sužavanje obima plaćanja i kredita.

Sovjetski period obilježile su značajne promjene u principima kreditiranja. Realne potrebe zajmoprimaca za sredstvima i mogućnost otplate kredita nisu uzete u obzir, već su odobreni planovi i procjene bili osnova za kreditiranje organizacija. Praksa otpisivanja neotplaćenih kredita kao gubitaka bila je široko rasprostranjena. Planirani pokazatelji, čije su vrijednosti dobijene odozgo, imali su veću ulogu u izdavanju kredita od stvarne pozicije zajmoprimca, nije uzeta u obzir stvarna kreditna sposobnost zajmoprimca.

Tako su do početka 21. vijeka reforme dovele do formiranja dvoslojnog bankarskog sistema. Poslovne banke u potpunosti samostalno daju kredite klijentima. U skladu sa zakonima tržišnih odnosa, banke su prinuđene da razvijaju načine za procjenu kreditiranja. Pojam kreditne sposobnosti ponovo dobija na značenju.

Trenutno je ključni pokazatelj kreditne sposobnosti klijenta njegov rejting. Kreditni rejting (kreditni rejting) je univerzalna vrijednost, čije se formiranje zasniva na skupu određenih kriterija. Proces određivanja kreditnog rejtinga sastoji se od pretvaranja vrijednosti niza indikatora svojstvenih aktivnostima dužnika u agregiranu vrijednost jednog pokazatelja koji određuje nivo kreditne sposobnosti. Pojava rejtinga uzrokovana je potrebom za sveobuhvatnim indikatorom koji ima visok stepen informativnosti prilikom analize kreditne sposobnosti.

1.3 Međunarodna praksa procjene finansijskog stanja zajmoprimca

Kako kod nas, tako i u svijetu, postoji mnogo metoda za procjenu finansijske situacije klijenta banke. Količina znanja akumuliranog u ovoj oblasti je prilično značajna. Ne može se poreći da je u savremenim uslovima upotreba ovih znanja ne samo moguća, već i neophodna, jer su opšte preporuke o proceni kreditne sposobnosti klijenta poslovne banke često nedovoljne i veoma formalne, a svaka pojedinačna organizacija ima svoje, subjektivne metode procjene. Navest ću primjere nekih metoda koje su godinama razvijene za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca.

Metodologija korištena u nekim australskim bankama Ocjena kreditnog rizika australskih banaka / APRA, 2000. str. 16.

Postoje četiri glavne grupe faktora koji su uključeni u izračunavanje rejtinga:

1. finansijski pokazatelji izračunati iz finansijskih izvještaja zajmoprimca;

2. indikatori novčanih tokova;

3. procjena upravljanja zajmoprimca;

4. industrijske karakteristike aktivnosti zajmoprimca.

Prilikom određivanja rejtinga uglavnom se koriste 2-3 indikatora u svakoj grupi. Interne rejting skale mnogih banaka usklađene su sa skalama rejting agencija "Moody, s" i "Standard & Poor's", što je omogućilo poređenje rejtinga različitih zajmoprimaca. Svaka vrijednost rejtinga odgovara vjerovatnoći neispunjenje obaveze zajmoprimca date klase Poređenje ove vjerovatnoće i nivoa mogućeg gubitka za pojedinca aktivne operacije omogućava vam da efikasno upravljate iznosom kreditnog rizika.

Generalizirana metodologija američkih banaka.

Većina američkih banaka uzima u obzir sljedeće faktore kada određuju kreditnu sposobnost zajmoprimca:

· analiza finansijskih izvještaja zajmoprimca. Priliv novca zajmoprimac, njegova sposobnost da blagovremeno izmiri svoje obaveze po kreditu podliježu pažljivom razmatranju;

· analiza industrije zajmoprimca. Ekonomski ciklusi u branši. Stanje industrije u ovog trenutka vremenske i prognozne vrijednosti za period izdavanja kredita;

· kvalitet finansijskih izvještaja zajmoprimca. U nedavnoj prošlosti, izvještavanje preduzeća je prepoznato kao pouzdano i pouzdano na osnovu rezultata revizija. Međutim, izvještavanje o nedavnim skandalima s lažnim predstavljanjem korporacija u SAD-u i Evropi računovodstvene informacije, fundamentalno narušilo povjerenje u institut analize i revizije. Trenutno, globalna bankarska i ekonomska zajednica aktivno traži alate za potvrdu i certifikaciju pouzdanosti izvještavanja.

· zajmoprimac ima kreditni rejting dodijeljen od strane rejting agencije;

· procjena nivoa upravljanja zajmoprimca;

· veličina kompanije zajmoprimca (zbir prihoda i imovine, kapitalizacija prema berza);

· mogućnost slobodnog pristupa tržištu finansijskih zaduživanja.

U praksi američkih banaka često se koristi "pravilo pet C" (ime je dobilo po prvim slovima kriterija odabira klijenata - svi su označeni riječima koje počinju na slovo "C"):

· karakter (karakter zajmoprimca);

· kapacitet (finansijske sposobnosti);

· kapital (kapital);

· kolateral (kolateral);

· uslovi (opći ekonomski uslovi).

Metodologija francuskih banaka.

U Francuskoj se utvrđivanje kreditne sposobnosti zajmoprimca sastoji od tri bloka:

opšta finansijska i ekonomska procjena preduzeća;

primijenjena kreditna procjena specifična za svaku banku;

pristup indeksu kartica Francuske banke.

Prvi blok podrazumijeva prirodu aktivnosti organizacije, karakteristike njenog rada i informacije o faktorima proizvodnje. Stručnjaci proučavaju preostala dva bloka u sljedećim aspektima: radne resurse(obrazovanje, stručnost i iskustvo u rukovodstvu, prisustvo nasljednika, učestalost kretanja menadžera između poslova, kadrovska struktura, plate); proizvodni resursi (odnos amortizacije i osnovnih sredstava koja se amortizuju, nivo ulaganja, stepen istrošenosti opreme); finansijska sredstva; ekonomsko okruženje (trenutna faza životni ciklus proizvedenih proizvoda, da li postoji monopol proizvođača, stepen razvijenosti menadžmenta i marketinga).

U drugom bloku se vrši formalna procena zajmoprimca na osnovu bilansa stanja i bilansa uspeha. Dakle, Credit Lion koristi sljedećih pet indikatora:

K x = Bruto poslovni prihod: dodana vrijednost;

K 2 = Finansijski troškovi: Dodanu vrijednost;

K 3 = Kapitalni izdaci za godinu: Dodata vrijednost;

K 4 = Dugoročne obaveze: Dodata vrijednost;

K 5 = Neto stanje gotovine: Promet,

gdje je dodana vrijednost = prihod - materijalni troškovi;

Bruto operativni prihod = dodana vrijednost - troškovi.

Podaci za izračunavanje indikatora naknadno formiraju njihov zbir sa težinskim koeficijentima, čija vrijednost implicira rezultat drugog bloka analize.

Kontaktiranje indeksa kartica omogućava banci da dobije pretpostavke o karakteru budućeg zajmoprimca od nepristrasnog posmatrača (Banka Francuske) i sazna više o kreditnoj istoriji zajmoprimca.

Poglavlje 2. Nove pojave u procjeni kreditne sposobnosti zajmoprimca u ruskim poslovnim bankama

2.1 Trendovi u korištenju kreditnog rejtinga kao glavnog pokazatelja kreditne sposobnosti zajmoprimca

Dakle, glavni pokazatelj koji karakteriše kreditnu sposobnost zajmoprimca je njegov kreditni rejting.

Kreditni rejting preporučljivo je razmotriti iz nekoliko uglova: kreditni rejting sa stanovišta domaćih i zapadnih prudencijalnih nadzornih organa (I); kreditni rejting sa stanovišta domaćih i zapadnih komercijalnih banaka (II). Postoje i drugi pristupi.

Trenutno se kreditne institucije rukovode Pravilnikom Centralna banka RF od 26. marta 2004. br. 254-P „O postupku formiranja rezervi za moguće gubitke po kreditima, zajmu i ekvivalentnom dugu“. Prelazak sa teoretskih postulata na direktnu upotrebu pokazatelja boniteta nastao je usvajanjem ovog dokumenta. Na primjer, jedna od komponenti određivanja kategorije kvaliteta kredita je finansijska situacija zajmoprimca. Bez obzira na to što svaka kreditna institucija samostalno utvrđuje i odobrava listu finansijskih pokazatelja i postupak za njihov obračun, pouzdanost utvrđivanja kreditnog rizika povećava se utvrđivanjem finansijskog stanja zajmoprimca kao dobrog, prosečnog ili lošeg, što ga čini moguće je odrediti njen nivo rizika sa većom preciznošću.

U skladu sa Uputstvom br. 1, standardi kreditnog rizika N b, N 7 i N 9 imaju Uglavnom kalkulacije: ukupan iznos potraživanja prema određenom licu (grupi lica) odmerava se stepenom rizika i korelira sa visinom sopstvenih sredstava banke. Očigledno je da su standardi uspostavljeni na apsolutnoj, kvantitativnoj osnovi. Takođe, takvi proračuni ne uzimaju u obzir finansijsku situaciju zajmoprimca, njegovu kreditnu sposobnost. Iako je imovina „ponderisana rizikom“, takvo ponderisanje nije zasnovano na proceni kreditne sposobnosti preduzeća.

Prilikom izračunavanja koeficijenta adekvatnosti kapitala Ht, kapital banke je u korelaciji sa rizičnom aktivom. U tom slučaju, zainteresovani smo za kredite date preduzećima i organizacijama. Dodjela nekih kredita u rizične grupe II i III je zbog prisustva garancije Vlade Ruske Federacije, kolaterala plemeniti metali u ingotima; zalog vrijednosnih papira subjekata Federacije i garancije organa državna vlast subjekti Federacije. Većina izdatih kredita pripada V, najrizičnijoj grupi i ne postoji razlika između zajmoprimaca sa visokim i niskim nivoom kreditne sposobnosti.

Gore navedeni standardi ni na koji način ne odražavaju odnos između nivoa kreditne sposobnosti zajmoprimca i iznosa kreditnog rizika. Prilikom izračunavanja koeficijenta adekvatnosti kapitala, sredstva se ponderišu prema stepenu rizika, štaviše, pod uslovom trećim licima krediti se najčešće mogu svrstati u V grupu rizika. Dalja klasifikacija kredita na osnovu kreditne sposobnosti razna preduzeća, nema praktičan značaj, jer nije u stanju da utiče na stepen kreditnog rizika za potrebe izračunavanja pokazatelja adekvatnosti kapitala. Standardi kreditnog rizika procjenjuju apsolutnu vrijednost rizika i ne uzimaju u obzir njegovu prirodu. Organizacije sa različitim finansijskim uslovima izjednačavaju se jedna sa drugom, uprkos očiglednim razlikama u stepenu rizika koji nastaje prilikom obavljanja kreditne transakcije. Komercijalne banke također imaju određene nedostatke, jer, na primjer, obračun standarda N (indirektno ograničava sposobnost banke da kreditira realnom sektoru ekonomija.

Tako se u domaćoj bankarskoj praksi razvila sljedeća situacija. S jedne strane, komercijalne banke su prinuđene da izračunavaju indikatore i standarde kreditnog rizika u skladu sa zahtjevima Banke Rusije. Ovi indikatori nisu u mogućnosti da deluju kao produktivan alat za upravljanje kreditnim rizicima, jer ne samo da ne uzimaju u obzir objektivno postojeće razlike u aktivnostima zajmoprimaca, već nisu u stanju da odrede nivo rizika u bliskoj budućnosti. S druge strane, potreba za svakodnevnim praćenjem kreditnog rizika primorava banke da razvijaju sopstvene metode obračuna. To komplikuje rad banke, povećava protok dokumenata i vremenske troškove.

2.2 Algoritam za dodjelu kreditnog rejtinga zajmoprimcu

Kao što je ranije navedeno, dodjela kreditnog rejtinga u većini slučajeva je subjektivan proces, ne samo zasnovan na matematičkim proračunima, već i uzimajući u obzir ljudski faktor. Čini se da glavni problemi leže u velikoj vjerovatnoći pogrešne procjene zajmoprimca, što može dovesti i do narušavanja stepena prihvaćenog rizika za kreditne transakcije i do neadekvatnosti. politika kamatnih stopa prema dodijeljenim resursima.

Dodjela kreditnog rejtinga sastoji se od prelaska sa skupa indikatora na jednu vrijednost – rejting. Postoje tri glavna pristupa određivanju kreditnog rejtinga: statističke metode izračunavanja, ograničena stručna procjena i direktna stručna procjena. Modeli direktne stručne procene obično su know-how njegovih kreatora, a redosled radnji se ne može opisati i određen je kvalifikacijama određenog kreditnog službenika. Ova metoda je prilično skupa i koriste je uglavnom vodeće svjetske rejting agencije.

Određivanje kreditnog rejtinga na osnovu rezultata statističkih proračuna koristi se prilikom procjene kvantitativnih pokazatelja aktivnosti dužnika. Modeli ograničene ekspertske procjene zasnovani su na korištenju statističkih metoda uz naknadno prilagođavanje na osnovu određenih kvalitativnih parametara.

Kvantitativni pokazatelji su podaci iz finansijskih izvještaja zajmoprimca, a kvalitativni faktori uključuju makroekonomsku situaciju, karakteristike industrije, poziciju zajmoprimca na tržištu, procjenu menadžmenta itd. Kreditni rejting se izračunava na osnovu kvantitativnih pokazatelja korištenjem statističkih metoda. Vrijednost ocjene se zatim dalje modificira uzimajući u obzir kvalitativne faktore.

Do nedavno, najpopularnija metoda dodjeljivanja kreditnog rejtinga na osnovu kvantitativnih pokazatelja uspješnosti zajmoprimca bilo je bodovanje indikatora na osnovu izračunavanja linearne veze između koeficijenata koji formiraju rejting. Faze takve procjene:

izračunavanje indikatora uključenih u kreditni rejting;

uspostavljanje skale “klase” za indikator na osnovu njegove vrijednosti;

raspodjela pondera između indikatora;

Razmotrimo metodologiju za izračunavanje ovih pokazatelja na primjeru OJSC Lukoil (proračuni su izvršeni na osnovu podataka iz Priloga 1, Dodatka 2).

1. Koeficijenti likvidnosti

1.1.Tekuća likvidnost

1.2.Brza likvidnost

1.3. Apsolutna likvidnost

2. Koeficijenti obrta

2.1. Promet potraživanja

2.2. Promet sredstava

2.3. Obrt osnovnog kapitala

3. Profitabilnost

3.1. Povrat na imovinu

3.2. Povrat na kapital

4. Analiza koeficijenata servisiranja duga

Omjer pokrivenosti %

5. Analiza finansijske poluge

Finansijska poluga

Upoređujući glavne pokazatelje kompanije LUKOIL doo za 2012 izvještajne godine sa prethodnom 2011. uočava se prvi pozitivan faktor - tekuća likvidnost je povećana sa 3,84 na 3,95. Povećana likvidnost je pozitivan faktor prilikom apliciranja za kredit, jer u slučaju hitno plaćanje DOO LUKOIL će moći da izvrši plaćanja u najkraćem mogućem roku. Ako uporedimo pokazatelje LUKOIL doo sa pokazateljima industrije, onda je povrat na imovinu kompanije Lukoil 11,49%, a povrat na imovinu za industriju u cjelini 3,51%. Povrat na kapital je 15,63%, a industrijski prosjek je 5,52%. Brza likvidnost je 1,3%, dok je industrijski prosjek 0,51%. Ovaj faktor je takođe pozitivan, jer je Lukoil u mogućnosti da otplaćuje kredite brže od konkurencije, što je prednost pri izdavanju kredita. Tekuća likvidnost je također veća od tekuće likvidnosti industrije (1,95% prema 0,66%). Koeficijent pokrića kamata je 139,95 u poređenju sa 321,45 u industriji. Ovo je prosječan pokazatelj za kompaniju, dobit kompanije će biti dovoljna da pokrije kamatu na dug, posebno ako se uzme u obzir da Lukoil ima Dug prema imovini = 25,03%, odnosno dug kompanije iznosi 25% strukture kapitala LUKOIL doo. Koeficijent finansijsku nezavisnost je 9,04 naspram 13,73, što je takođe pozitivna karakteristika za kompaniju.

Dakle, na osnovu podataka dobijenih iz rezultata finansijske analize koju sam sproveo, moguće je Lukoil OJSC dodijeliti 1. (najvišu) kategoriju kvaliteta. To znači da nema kreditnog rizika (odnosno da je vjerovatnoća finansijskog gubitka u slučaju neispunjenja svojih obaveza minimalna ili jednaka 0).

IN dugoročno Nema negativnih trendova koji bi mogli uticati na finansijsku stabilnost OJSC Lukoil.

2.3 Neuronska mreža kao alat za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca

On moderna pozornica U svijetu se aktivno razvija nova primijenjena oblast matematike, specijalizirana za umjetne neuronske mreže (NN). Rastuće interesovanje za neuronske mreže objašnjava se njihovom uspešnom primenom u različitim oblastima delovanja u rešavanju problema klasifikacije i predviđanja. Neuronske mreže postaju nezamjenjive u rješavanju složenih višedimenzionalnih problema, budući da imaju karakteristike kao što su sposobnost nelinearnog modeliranja i relativna lakoća implementacije.

Neuronska mreža je višeslojna mrežna struktura koja se sastoji od sličnih elemenata - neurona koji imitiraju funkcioniranje ljudskog mozga. Neuroni, međusobno povezani složenom topologijom međusobnih veza, grupirani su u slojeve, od kojih se razlikuju ulazni i izlazni slojevi. U neuronskim mrežama koje se koriste za analizu i predviđanje kreditne sposobnosti, neuroni u ulaznom sloju percipiraju informacije o finansijski pokazatelji preduzeća, a izlazni sloj signalizira moguću reakciju na ovu situaciju. Prvo, neuronska mreža prolazi kroz posebnu fazu podešavanja - obuku. Mreža je u pravilu predstavljena velikim brojem unaprijed pripremljenih primjera, za svaki od kojih je poznata potrebna reakcija u obliku dodjele određene vrijednosti ocjene. Nakon određenog perioda obuke, mreža dolazi u stanje u kojem visok udio tačnosti, moguće je dodeliti kreditni rejting preduzeću.

Već dugo vremena glavno područje primjene neuronskih mreža bilo je u vojno-industrijskom kompleksu. Ali prisustvo širokih mogućnosti za rešavanje bankarskih i finansijskih problema dovelo je do prekvalifikacije jednog broja velikih NS programera za kreiranje sistema kreiranih posebno za rešavanje bankarskih problema. U vezi bankarski sektor ističu se sledeće osnovne vrste problemi riješeni korištenjem NN:

· Predviđanje vremenskih serija (kursevi valuta, dionice, itd.);

· Istraživanje i identifikacija odstupanja u ponašanju objekta (otkrivanje zloupotreba u oblasti plastične kartice);

· Prepoznavanje potpisa klijenata;

· Klasifikacija zajmoprimaca u zavisnosti od nivoa kreditnog rizika.

Dodjela kreditnog rejtinga sastoji se od prelaska sa niza indikatora, većinom finansijskih, na jednu konvertovanu vrijednost – rejting. Najčešće se takav prijelaz provodi pomoću jednadžbe linearne ovisnosti. U ovom slučaju, ponderi indikatora uključenih u izračunavanje rejtinga određuju svaka banka pojedinačno. Kao rezultat toga, rezultati analize su iskrivljeni, što je izuzetno rizično. Upravo nedovoljnost tradicionalnih statističkih alata i dobri rezultati dobijeni u ovoj oblasti uz pomoć NS doprinose širenju nove metode za procenu kreditne sposobnosti zajmoprimca.

Međutim, ova metoda još nije postala široko rasprostranjena u Rusiji, iako se u svjetskoj praksi prilično široko koristi pri određivanju kreditnog rizika zajmoprimca - pojedinca.

U osnovi, NN se koristi kada tačan tip odnosa između poznatih ulaznih vrijednosti i nepoznatih izlaznih vrijednosti nije jasan. Posebna karakteristika neuronske mreže je da se odnos između ulaznih i izlaznih vrijednosti uspostavlja tokom procesa obuke mreže. Dva tipa algoritama se koriste za obuku NN-a: nadzirani (učenje pod nadzorom) i nenadgledani (učenje bez nadzora). Za nadgledanu mrežnu obuku potreban vam je pripremljeni skup podataka o obuci. Ovi podaci su skupovi ulaza i njihovih odgovarajućih izlaza. Neuronska mreža uči uspostaviti vezu između prvog i drugog. Podaci o obuci se obično uzimaju iz historijskih materijala. Jedan od nekoliko algoritama može se koristiti kao alat za učenje. Ako je mreža dobro obučena, ona stječe sposobnost formuliranja određene funkcije koja povezuje vrijednosti ulaznih i izlaznih varijabli, a potom, kada su izlazne vrijednosti nepoznate, takva neuronska mreža omogućava njihovo predviđanje.

U odnosu na analizu kreditne sposobnosti zajmoprimca, obuka NN se odvija na sledeći način: postoji skup preduzeća sa već dodeljenim kreditnim rejtingom. Ove ocjene odgovaraju vrijednostima kvantitativnih i kvalitativnih indikatora sadržanih u kreditnom dosijeu. Tokom procesa posmatranja, NN izračunava težinu svakog indikatora koji se uzima u obzir prilikom izračunavanja kreditnog rejtinga. Rezultirajući ponderi se prilagođavaju sve dok se kreditni rejting cjelokupne početne populacije zajmoprimaca izračunati korištenjem ovih pondera ne poklopi sa navedenim vrijednostima. U ovom slučaju, greška u učenju će se smanjiti na nulu, a neuronska mreža će reproducirati točan tip odnosa između pokazatelja uspješnosti zajmoprimca i njegovog kreditnog rejtinga.

Proces rješavanja problema korištenjem neuronske mreže počinje prikupljanjem podataka o obuci. Skup podataka za obuku predstavlja već poznate informacije za koje su naznačene vrijednosti ulaznih i izlaznih varijabli. Odabir varijabli, barem u početku, može se obaviti intuitivno. U prvoj fazi razmatra se čitav skup varijabli koje mogu uticati na rezultat. Ovaj skup se tada smanjuje.

Rezultati visokih performansi neuronske mreže objašnjavaju se sljedećim svojstvima neuronske mreže:

· Sposobnost potpune obrade informacija. Većina poznatih problema rješava se korištenjem neuronskih mreža. Ovo se postiže asocijativnošću mreže, sposobnošću klasifikacije, generalizacije i apstrakcije;

· Samoorganizacija. U procesu rada neuronska mreža, samostalno ili pod uticajem spoljašnje sredine, uči da rešava različite probleme. Neuronska mreža formira algoritam za svoju aktivnost, rafinišući ga i komplicirajući ga tokom vremena;

· Sposobnost učenja. Tokom procesa učenja, NN identifikuje nelinearne zavisnosti između varijabli i, na osnovu ovog znanja, nudi svoje prediktivne vrednosti;

· Paralelna obrada informacija. Svaki neuron generiše svoj izlaz samo na osnovu svojih ulaza i sopstvenog unutrašnjeg stanja pod uticajem neke aktivacione funkcije.

Zaključak

I pored značajnih pozitivnih kvaliteta, trenutno mogućnosti bankarskog kreditiranja u našoj zemlji još uvijek nisu u potpunosti realizovane. Organizacije i poslovne banke nemaju dovoljno mogućnosti za široku upotrebu kreditnih usluga u razvoju svojih djelatnosti. Ni jedno ni drugo ne mogu zanemariti bankarske rizike koji nastaju prilikom obavljanja kreditnih transakcija.

U isto vrijeme, metodološka podrška ruskim komercijalnim bankama često se zasniva samo na praksi i razumijevanju pojedine banke.

Kreditna sposobnost zajmoprimca znači sposobnost da završi transakciju da bi se obezbijedila vrijednost pod uslovima otplate, hitnosti i plaćanja, odnosno, drugim riječima, sposobnost da se završi kreditna transakcija. U procesu upravljanja kreditnim rizikom, komercijalne banke koriste skup kriterijuma i obračunskih koeficijenata, čije sagledavanje i analiza omogućavaju da se izvede zaključak o nivou kreditne sposobnosti zajmoprimca. U različitim bankama, skup indikatora koji karakterišu poziciju dužnika je heterogen i menja se u procesu razvoja kreditnih odnosa.

Trenutno je ključni pokazatelj kreditne sposobnosti klijenta njegov rejting. Kreditni rejting (kreditni rejting) je univerzalna vrijednost, čije se formiranje zasniva na skupu određenih kriterija. Pojava rejtinga uzrokovana je potrebom za sveobuhvatnim indikatorom koji ima visok stepen informativnosti prilikom analize kreditne sposobnosti.

U domaćoj bankarskoj praksi razvila se sljedeća situacija. S jedne strane, komercijalne banke su prinuđene da izračunavaju indikatore i standarde kreditnog rizika u skladu sa zahtjevima Banke Rusije. Ovi indikatori nisu u mogućnosti da deluju kao produktivan alat za upravljanje kreditnim rizicima, jer ne samo da ne uzimaju u obzir objektivno postojeće razlike u aktivnostima zajmoprimaca, već nisu u stanju da odrede nivo rizika u bliskoj budućnosti. S druge strane, potreba za svakodnevnim praćenjem kreditnog rizika primorava banke da razvijaju sopstvene metode obračuna. To komplikuje rad banke, povećava protok dokumenata i vremenske troškove.

Do nedavno, najpopularnija metoda dodjeljivanja kreditnog rejtinga na osnovu kvantitativnih pokazatelja uspješnosti zajmoprimca bilo je bodovanje indikatora na osnovu izračunavanja linearne veze između koeficijenata koji formiraju rejting.

U sadašnjoj fazi, svijet aktivno razvija novu primijenjenu oblast matematike, specijaliziranu za umjetne neuronske mreže (NN). Neuronske mreže postaju nezamjenjive u rješavanju složenih višedimenzionalnih problema, budući da imaju karakteristike kao što su sposobnost nelinearnog modeliranja i relativna lakoća implementacije.

Međutim, ova metoda još nije postala široko rasprostranjena u Rusiji, iako se prilično široko koristi u svjetskoj praksi.

Dakle, u oblasti metoda za procjenu kreditne sposobnosti klijenata poslovnih banaka nije sve proučeno i razvijeno, što ostavlja široko polje za istraživanje.

Bibliografija

1. Ruska Federacija. Centralna banka. O postupku obezbjeđivanja (plasmana) sredstava kreditnih institucija i njihovog vraćanja (otplate): Uredba br. 54-P od 31.08.1998. (sa dopunama i izmjenama). - 2001. - Str. 10

2. Bankarstvo: savremeni sistem pozajmljivanje: tutorial/ O.I. Lavrushin, O.N. Afanasjeva, S.L. Kornienko; ispod. ed. častan aktivnosti nauke Ruske Federacije, dr. econ. sc., prof. O.I. Lavrushin. - 3. izd., dop. - M.: KnoRus, 2007. - 264 str.

3. Bankarstvo: udžbenik za univerzitete / ur. G.N. Beloglazova, ur. L.P. Krolivetskaya. - 2nd ed. - St. Petersburg. [i drugi]: Peter, 2009. - 400 str.

4. Bankarstvo: udžbenik za univerzitete / ur. E.F. Žukov, ur. N.D. Eriashvili. - 3. izd., revidirano. i dodatne - M.: UNITY-DANA, 2008. - 654 str.

5. Bankarski menadžment: udžbenik za univerzitete / ur. O.I. Lavrushin. - 2. izd., revidirano. i dodatne - M.: KnoRus, 2009. - 554 str.

6. Beloglazova G.N. Bankarstvo. Organizacija djelatnosti poslovne banke: udžbenik / G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetskaya. - M.: Više. obrazovanje, 2009. - 422 str. - (ruski univerziteti)

7. Endovitsky D.A. Analiza i procjena kreditne sposobnosti dužnika: edukativni i praktični vodič / D.A. Endovitsky, I.V. Bocharova. - 2. izd., izbrisano. - M.: KnoRus, 2008. - 264 str.

8. Žukov E.F. Bankarski menadžment: udžbenik za univerzitete / E.F. Žukov, N.D. Eriashvili, ur. E.F. Zhukov. - 3. izd., revidirano. i dodatne - M.: UNITY-DANA, 2009. - 303 str. - Auth. dekret. sisa na leđima. l.

9. Kuznjecova V.V. Bankarstvo: radionica: udžbenik za univerzitete / V.V. Kuznjecova, O.I. Larina. - M.: KnoRus, 2007. - 260 str.

10. Tavasiev A.M. Bankarstvo: Menadžment kreditna institucija: udžbenik / A.M. Tavasiev. - 2. izd., revidirano. i dodatne - M.: Daškov i K", 2009. - 639 str.

11. Dosmambetova F. Karakteristike procene vrednosti preduzeća za posebne namene // Banke Kazahstana, 2010. - Br. 4. - P.25-27

12. Endovitsky D.A. Modeliranje zavisnosti veličine kreditnog rizika od finansijskog položaja organizacije / D.A. Endovitsky, K.V. Bahtin // Ekonomska analiza: teorija i praksa. - 2010. - N 4. - S. 2-7

13. Zabolotskaya V.V. Metodologija za procjenu kreditne sposobnosti malih privrednih društava / V.V. Zabolotskaya, A.A. Aristarkhov // Financije i kredit. - 2009. - N 12. - S. 61-73. - Bibliografija: str. 73 (11 naslova)

14. Kovalev V.A. O kreditnoj sposobnosti zajmoprimca / V.A. Kovalev // Novac i kredit. - 2008. - N 1. - S. 56-59

15. Polishchuk A.I. Integrisani pristup procjeni kreditne sposobnosti klijenata banke / A.I. Polishchuk // Poslovanje i banke. - 17.6.2008. - N 22. - P. 1-5

16. Purusov A. Što učiniti za smanjenje troškova servisiranja kredita / A. Purusov // Financijski direktor. - 2010. - N 1. - S. 18-25

17. Sokolova N.A. Procjena kreditne sposobnosti zajmoprimca: za šta je banka zainteresovana / N.A. Sokolova // Računovodstvo. - 2008. - N 11. - S. 58-63

18. Frolkina T.N. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti potencijalnog zajmoprimca / T.N. Frolkina, D.A. Kovalev // Financijsko poslovanje. - 2009. - N 1. - S. 25-31. - Počni. Kraj: N 2. - str. 16-22

Objavljeno na Allbest.ru

Slični dokumenti

Važnost suverenog kreditnog rejtinga za privlačenje investicija. Dodjela kreditnog rejtinga od strane svjetskih rejting agencija Republici Bjelorusiji. Kreditni rejting banke - nezavisna procjena kreditnu sposobnost zajmoprimca. Skala kreditnog rejtinga.

esej, dodan 03.10.2010


Informaciona baza za procenu kreditne sposobnosti preduzeća. Metode za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca koje se koriste u svjetskoj i domaćoj bankarskoj praksi. Upravljanje procesom kreditiranja zajmoprimca na primjeru Moskovske kreditne banke.

teza, dodana 09.09.2010


Pojam boniteta, ciljevi i zadaci ocjene boniteta. Metode za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca. Dijagnostički modeli stečaja. Analiza i načini poboljšanja procjene kreditne sposobnosti zajmoprimca na primjeru Pokrovsky Bread OJSC.

kurs, dodato 14.06.2015


Pojam i pokazatelji kreditne sposobnosti. Izvori informacija neophodnih za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca. Problemi privlačenja investicija u privredu Republike Bjelorusije. Procjena kreditne sposobnosti zajmoprimca, korištena u SB Belarusbank.

teza, dodana 28.06.2011


Uloga analize kreditne sposobnosti u sistemu minimiziranja kreditnog rizika. Savremene metode procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca. Kreditni rizik i metode upravljanja njime. Problemi i načini poboljšanja nivoa upravljanja kreditne aktivnosti Ruske banke.

disertacije, dodato 23.01.2011


Problemi sistema rejtinga kreditnog rizika. Tehnika formiranja finansijski rejting. Ruski rejting sistem, njegova uloga, razvojni problemi i izgledi za korištenje za procjenu kreditnog rizika i kreditne sposobnosti zajmoprimca u Rusiji.

kurs, dodato 17.11.2015


Algoritam za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca po metodologiji Sberbanke Ruske Federacije. Analiza imovine i obaveza ZSS doo. Procjena finansijske stabilnosti, likvidnosti i solventnosti organizacije. Preporuke za poboljšanje ocjene kreditne sposobnosti zajmoprimca.

disertacije, dodato 29.03.2013


Kriterijumi i metode za procenu kreditne sposobnosti klijenta banke. Ciljevi analize kreditne sposobnosti. Indikatori pri ocjenjivanju kreditne sposobnosti podnositelja zahtjeva na primjeru OJSC " ASB Belarusbank Analiza kreditnog rizika prilikom organizovanja kreditnog procesa.

kurs, dodan 20.03.2014


Ciljevi i zadaci kreditiranja. Tehnologija kreditnog bodovanja. Metodologija za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca, korištena u Sibirskoj banci Sberbanke Rusije. Izrada preporuka za formiranje efikasan sistem procjenu kreditne sposobnosti klijenata.

rad, dodato 02.10.2013


Kriterijumi za bonitet klijenta poslovne banke. Pokazatelji poslovanja kompanije neophodni za procjenu njene kreditne sposobnosti. Skala rejtinga za određivanje pouzdanosti zajmoprimca. Indikator koji karakteriše nivo solventnosti.