Konverzivne operacije sa valutom. Klasifikacija konverzijskih operacija. Procedura za obavljanje transakcija konverzije na računima klijenata
Poslovi konverzije su kupovina i prodaja (razmjena, konverzija) određenih iznosa valute jedne zemlje u valutu druge zemlje ili međunarodne novčana jedinica po dogovorenoj stopi na određeni datum.
Operacije konverzije obično se naziva “forex” (forex ili FX - skraćenica za devizne operacije). Na svijetu devizno tržište dominiraju transakcije međubankarske konverzije.
Operacije konverzije komercijalna banka dijele se na klijente i arbitraže. Prve obavlja banka u ime i za račun klijenata (preduzeća, stanovništva), druge (valutna arbitraža) obavlja banka o svom trošku kako bi ostvarila dobit zbog razlike u tečaju. stope. Valutna arbitraža se može definirati kao kupovina (prodaja) valute nakon koje slijedi kontra transakcija (obrnuta transakcija) kako bi se dobio kursni profit.
Postoje prostorna i vremenska valutna arbitraža. Prvi se koristi za ostvarivanje profita zbog razlike u stopama na različitim valutnim tržištima. Arbitražnik kupuje (prodaje) valutu, na primjer, u Singapuru i gotovo istovremeno, preko svog dopisnika, prodaje (kupuje) ovu valutu, odnosno vrši kontratransakciju (obrnutu transakciju), u Londonu. Prostorna arbitraža nije povezana sa valutni rizik(rizik gubitka od promene kursa), budući da se kupovina i prodaja valute obavljaju istovremeno. Sa savremenim sredstvima komunikacije i telekomunikacija, prostorna arbitraža na svjetskim tržištima izgubila je nekadašnji značaj, budući da su istovremeno djelovali desetine dilera iz mnogih banaka u raznim zemljama ah dovodi do izjednačavanja međubankarskog devizni kurs.
Kod vremenske arbitraže, kursni profit se generira zbog promjene kursa u određenom vremenu, pa je takva arbitraža povezana sa valutnim rizikom.
Vrsta valutne arbitraže je kamatna arbitraža, u kojoj profit nastaje zbog razlike kamatne stope i devizni kurs. Kada bi, na primjer, kamatna stopa na depozite u eurima porasla u odnosu na kurs funte sterlinga, engleski špekulant bi zamijenio
Stranica--- 241 --funta u evre, ulaže evre u depozit za više visok procenat a po isteku depozita zamijenit će eure za funte. Takva arbitraža se naziva „nepokrivanom“ i povezana je sa valutnim rizikom depresijacije eura u odnosu na funtu. Da bi se osigurao valutni rizik, sprovodi se „pokrivana“ arbitraža – istovremeno sa ulaganjem evra u depozit, investitor prodaje evre na rok trajanja depozita (iznos jednak depozitu u eurima, plus kamata na depozit) po fiksnoj stopa za funte.
Bitni uslovi svake operacije (transakcije) uključuju datum njenog zaključenja i datum izvršenja (datum valute).
Datum transakcije (datum transakcije) je datum kada strane u transakciji postignu sporazum o svim bitnim uslovima. Datum valute za transakcije konverzije je datum koji su strane ugovorile za isporuku sredstava na račun druge ugovorne strane u transakciji. Datumi valute su samo radni dani. Ako banka izvrši transakciju i/ili izvrši poravnanja po transakciji u okviru utvrđenog savezni zakon slobodan dan ili praznik, kao i slobodan dan koji je odlukom Vlade Ruske Federacije prebačen na radni dan, izvršena transakcija i/ili poravnanja transakcije se obavljaju na računima računovodstvo prvog radnog dana nakon navedenog neradnog dana. »
U zavisnosti od datuma valute, transakcije konverzije se dele u dve grupe: gotovinske (gotovinske) ili tekuće i hitne.
Banka Rusije definiše gotovinsku (gotovinsku) transakciju kao transakciju čije se izvršenje sprovodi najkasnije drugog radnog dana nakon njenog zaključenja. Takve transakcije uključuju transakcije sa obračunima (datum valute) „danas“ (danas ili transakcije „na dan“); poravnanja “sutra” (sutra, ili transakcije “na obim”) i spot transakcije, odnosno “na licu mjesta”.
Datum valute transakcija „na tod“ poklapa se sa danom zaključenja transakcije, a transakcije „na količinu“ se dešavaju na radni dan nakon dana zaključenja transakcije. Izvršenje promptne transakcije vrši se drugog radnog dana nakon njihovog zaključenja (na primjer, ako je promptna transakcija zaključena u ponedjeljak, tada će njen dan izvršenja biti srijeda, a ako je transakcija zaključena u četvrtak, tada će datum valute subota i nedelja su neradni dani).
Spot transakcija je najčešća trenutna transakcija u svjetskoj praksi. U prijevodu s engleskog, spot znači "gotovina na ruci". Stoga se pojmovi „gotovina“ i „gotovina“ koriste za tekuće devizne transakcije, iako se većina njih (kao i sve devizne transakcije općenito) obavlja bezgotovinski. Tržište tekućih konverzijskih transakcija naziva se spot tržište.
Tekuće operacije konverzije takođe uključuju bankovne operacije koje uključuju kupovinu i prodaju gotovine stranoj valuti pojedinci(i rezidenti i nerezidenti).
Terminsku transakciju Banka Rusije definiše kao transakciju čije izvršenje strane sprovode najkasnije trećeg radnog dana nakon njenog zaključenja. Fjučers transakcije imaju dvije karakteristike. Prvo, vremenski interval između trenutka zaključenja i trenutka izvršenja transakcije je veći nego za trenutnu transakciju. Terminska transakcija se zasniva na ugovoru o kupoprodaji deviza za isporuku na određeni datum ili u određenom periodu u budućnosti. Otuda i druga karakteristika - kurs fiksiran u trenutku transakcije može značajno da odstupa od kursa na deviznom tržištu u trenutku njenog izvršenja (tekući kurs). Kada dođe predviđeni rok, valuta se kupuje ili prodaje po kursu utvrđenom u kupoprodajnom ugovoru.
Terminske transakcije uključuju terminske, opcione i terminske transakcije.
Terminske operacije (fwd) su najčešće korišteni tip od strane banaka. hitna transakcija. Koristi se za osiguranje valutni rizici ili u svrhu valutnih špekulacija. Izvoznik se može zaštititi od deprecijacije strane valute prodajom budućnosti banci devizne zarade za period po terminskoj stopi. Uvoznik se može osigurati od povećanja kursa strane valute kupovinom deviza od banke na određeno vrijeme.
Špekulanti valuta koji igraju da smanje kurs („medvedi“) prodaju valutu na određeni period, nadajući se da će do trenutka izvršenja transakcije kurs valute na tržištu biti niži od terminskog kursa. Ako se očekivanja medvjeda ostvare, oni će kupiti valutu po nižoj cijeni. trenutni kurs i prodati ga po višoj terminskoj stopi, ostvarujući profit u obliku deviznog kursa
sova razlika. Špekulanti koji igraju za povećanje deviznog kursa („bikovi“), očekujući povećanje kursa valute, kupuju je na period po terminskom kursu kako bi dobili valutu od prodavca po kursu utvrđenom na vrijeme transakcije (forvardski kurs) kada transakcija ističe, i prodati je na tržištu po višoj trenutnoj stopi, primajući kursnu dobit.
Terminske transakcije se obično sklapaju na period od 1 sedmice do 12 mjeseci, sa standardnim periodima od 1, 2, 3, 6, 9, 12 mjeseci. (datumi vrijednosti tjesnaca). Datum valute se određuje „iz nule“. Ako je, na primjer, tromjesečni terminski ugovor zaključen 27. januara 2003. godine, datum valute će biti 29. april 2003. (27.01.2003. + 3 mjeseca). Kada datum spota padne na posljednji dan u mjesecu, primjenjuje se "pravilo". zadnji datum mjesec" (pravilo kraja mjeseca). Dakle, ako je terminska transakcija na 1 mjesec zaključena 26. februara 2003. sa spot datumom 28. februara, onda će datum valute biti zadnji dan marta, odnosno 31. marta, a ne 28. marta.
Ako je rok trajanja terminskog ugovora od jednog dana do jednog mjeseca, smatra se da je ugovor zaključen na kratke datume. Ako se datumi valute ne poklapaju sa standardnim uslovima, termini transakcija se nazivaju prekinuti datumi.
Najčešće se terminske transakcije završavaju isporukom deviza. Ali terminski ugovor se može izvršiti i bez isporuke valute - sprovođenjem kontra transakcije (kontra transakcije) na dan izvršenja terminskog ugovora po trenutnom kursu. Terminski ugovor bez isporuke osnovna aktiva nazvano poravnanje naprijed.
Na primjer, banka je ušla u jednomjesečnu terminsku transakciju u januaru 2003. kako bi prodala 1.000 dolara po kursu od 31,90 RUB. za dolar. U februaru mora isporučiti 1.000 dolara u zamjenu za 31.900 rubalja. U slučaju terminskog poravnanja, banka će, umjesto isporuke dolara, izvršiti kontra transakciju, odnosno kupiti 1000 dolara za rublje po trenutnom kursu. Ako je u februaru 2003. trenutni kurs bio 31,70 rubalja, banka je kupila 1.000 dolara za 31.700 rubalja, dakle, rezultat poravnanja bila je isplata banci u februaru od strane njene druge ugovorne strane od 200 rubalja. (31900 -31700).
Stranica--- 244 --Stopa za terminsku transakciju se po pravilu razlikuje od kursa za spot transakciju. Terminska stopa se postavlja metodom premije ili diskonta.
Premija znači da je terminska stopa viša, a diskont niži od spot stope. Razlika između spot i terminskih stopa naziva se forvard razlika, terminski poeni ili swap razlika, swap bodovi (swap bodovi, swap stopa). To je zato što je razlika u stopama između dvije transakcije standardne swap transakcije određena u terminskim poenima.
Razlika između spot kursa i terminske stope prvenstveno odražava razliku u kamatnim stopama tokom relevantnog perioda za valute koje se razmjenjuju. Terminske premije i popusti pomažu da se nadoknade razlike u kamatnim stopama. Valuta sa niskom kamatnom stopom kotira se na terminskom tržištu uz premiju u odnosu na valutu sa višom kamatnom stopom. visoka stopa. Valute sa višom kamatnom stopom kotiraju se uz popust. Shodno tome, na deviznom tržištu, korist od više kamatne stope na valutu ima tendenciju da se nadoknadi depresijacijom te valute na terminskom tržištu u odnosu na spot kurs.
Situacija u kojoj terminska premija (diskont) kao procenat spot stope odgovara razlici u kamatnim stopama naziva se paritet kamatnih stopa. Približna svop razlika pod uslovima pariteta kamatnih stopa određena je formulom
Razmjena ugovorenih iznosa valute jedne zemlje za valutu druge zemlje po dogovorenom kursu sa obračunima koji se vrše na određeni datum.
U pravnom smislu, transakcije konverzije su transakcije kupovine i prodaje valuta.
Osnovna razlika između konverzijskih i kreditno-depozitnih operacija je u tome što se prvi ne produžuju u vremenu, odnosno izvode se u određenom trenutku, dok depozitni poslovi imaju vremensko trajanje i različitu hitnost.
Vrste transakcija konverzije[ | ]
Po tajmingu operacije konverzije su podijeljene u dvije grupe:
- Spot operacije, ili tekuće konverzijske operacije;
- Proslijeđene operacije ili hitne operacije konverzije.
Trenutne operacije konverzije[ | ]
U svjetskoj praksi je prihvaćeno da se tekuće transakcije konverzije na najveće svjetske valutne parove obavljaju po promptnim uslovima, odnosno sa datumom valute 2. radni dan nakon dana zaključenja transakcije. Međunarodno tržište trenutne transakcije konverzije se nazivaju spot tržište. Uslovi spot obračuna su prilično pogodni za druge strane transakcije: tokom tekućeg i narednog dana nakon njenog zaključenja, pogodno je obraditi potrebnu dokumentaciju i izdati naloge za plaćanje za izvršenje transfera.
Hitne operacije konverzije[ | ]
Terminske (hitne) operacije konverzije (engleske FX terminske operacije ili skraćeno FWD) su transakcije menjanja valuta po unapred dogovorenom kursu koje se zaključuju danas, ali se datum valute (tj. izvršenje ugovora) odlaže do određenom periodu u budućnosti.
Terminske transakcije se dijele na dvije vrste:
- Konačna transakcija je jedna transakcija konverzije s datumom valute koji se razlikuje od datuma spota. Oni čine oko 17% terminskih transakcija;
- Currency swap (FX swap) - oni čine 83%, odnosno većinu terminskih transakcija.
U Rusiji [ | ]
U Rusiji, kao iu nizu zemlje u razvoju, pojavila se drugačija praksa za obavljanje obračuna transakcija konverzije. Tekuće (ili se koristi termin – gotovina) transakcije na deviznom tržištu zaključuju se sa datumom valute „danas“, „sutra“ (sutra) i samo povremeno na licu mesta. Transakcije sa datumom valute danas se mogu zaključiti tokom cijelog radnog dana, jer je moguće izvršiti transakcije do kasno
Operacije konverzije- to su posebne transakcije koje se sprovode uz učešće predstavnika deviznog tržišta. Glavni cilj učesnika je zamjena jedne valute za drugu. Posebnost transakcija je unapred dogovor o uslovima transakcije konverzije valuta - obimu sredstava koja se razmenjuju i kursnoj ceni. Naveden je i drugi kriterijum - datum održavanja.
Pravno, konverzijske operacije su transakcije za kupovinu/prodaju valute. Takve transakcije se obavljaju unutar bankarskih institucija i prvenstveno na Forex tržištu valuta. Glavna razlika u odnosu na klasične kreditne i depozitne transakcije je činjenica da transakcije konverzije nemaju određena vremenska ograničenja. Isti depozit ili zajam ima stroga vremenska ograničenja.
Spot transakcije
Gore je navedeno da operacije konverzije nemaju nikakav strogi vremenski okvir. Uprkos tome, Takve transakcije se konvencionalno dijele na nekoliko tipova V:
- Tekuće menjačke transakcije („spot“).
- Hitne transakcije kupovine/prodaje (“forward”).
Na osnovu globalnog iskustva, spot transakcije se obavljaju sa određenim danom vrijednosti, koji se javlja drugog radnog dana (odbrojavanje počinje od trenutka kada je transakcija izvršena). Naziv “spot” se takođe odražava u opštoj terminologiji vezanoj za devizne transakcije. U međunarodnoj praksi, ovo je spot tržište.
Glavna prednost spot ponuda je što pružaju maksimalan komfor za učesnike. Konkretno, u roku od 2 dana od datuma registracije, provjeravaju se dokumenti, kao i pripremaju se nalozi za plaćanje (potonji se koriste za organiziranje transfera).
Na teritoriji Ruske Federacije operacije konverzije se provode po drugačijem principu:
- Tekuće (gotovinske) transakcije na tržištu se izdaju dvije valute (ruska i američka) sa danom vrijednosti “sutra” i “danas”. Spot princip se koristi u rijetkim slučajevima.
- Transakcije konverzije sa danom vrijednosti može se izdati u bilo koje vrijeme (tokom radnih dana). Dakle, bezgotovinske transakcije koje uključuju Američka valuta može se izvoditi do kasno uveče. To je zbog činjenice da postoji 8-satna vremenska razlika između Ruske Federacije i Sjedinjenih Država.
- Konverzija devizne transakcije uz učešće nacionalna valuta takođe se održavaju do kasno. Ali ovdje je razlog drugačiji. Specijalni centri Ruske Federacije, u kojima se obavljaju valutne i gotovinske transakcije, otvoreni su do devet uveče po moskovskom vremenu. Stoga je do ovog trenutka moguće izvršiti potrebne transakcije.
Terminske transakcije
Posebnost terminskih transakcija je da se kursna vrednost valute unapred dogovara. U tom slučaju transakcija se mora izvršiti „danas“, a dan implementacije ugovora se odgađa za određeno vrijeme.
IN bankarsku praksu Terminske transakcije se konvencionalno dijele u dvije kategorije :
- "direktno"- operacija koja uključuje provođenje jedne transakcije razmjene sa određenim vrijednosnim danom (najčešće različitom od spot dana). Takvih transakcija je malo - do 15-20 posto svih transakcija.
- Zamjena valuta- naprednija opcija, koja se koristi u 80-85 posto slučajeva. To je ono što čini većinu deviznih transakcija koje se obavljaju na tržištu.
Učesnici na deviznom tržištu imaju pravo da obavljaju transakcije koje se zovu konverzijske operacije. Šta takav koncept znači? Koje vrste takvih transakcija postoje? Kojim redoslijedom se provode na računima klijenata? Pogledajmo zakonodavne nijanse.
takve valutne transakcije koje banka obavlja u interesu i uz saglasnost klijenta i koje uključuju razmjenu (konverziju) valute. Jednostavno rečeno, to je transakcija prodaje ili kupovine jedne valute u zamjenu za drugu. Oni podrazumevaju obavezni dogovor o obimu sredstava koja se prodaju, datumu transakcije i kursu. Stvarno izvršenje transakcije može se dogoditi odmah ili nakon određenog vremenskog perioda.
Kao što naziv govori, glavni objekti (predmet) transakcija konverzije su valute različitih zemalja ili teritorija, a glavni učesnici su Centralna banka, berze, brokeri, država, klijent i izvršna banka. Za razmjenu sredstava novac se akumulira na računima klijenata. Transakcija se može izvršiti u bilo kojem od trenutne valute po unaprijed određenoj stopi i na određeni datum.
Transakcije konverzije na računima klijenata - vrste prema 181-I
Na nivou bankarskog zakonodavstva, vrste takvih operacija reguliše Banka Ruske Federacije Uputstvom br. 181-I od 16. avgusta 2017. godine. Najnovije izdanje prihvaćen 29.11.2017. U skladu sa Prilogom 1 navedenog normativni dokument istaći se sledeće vrste konverzije bezgotovinskih transakcija:
- 010 – prodaja deviza od strane rezidenta za rusku valutu.
- 030 – kupovina deviza od strane rezidenta za rusku valutu.
- 040 – prodaja ili kupovina rezidenta jedne valute za drugu.
- 010 – kupovina ruska valuta nerezident za stranu valutu.
- 020 – prodaja ruske valute od strane nerezidenta za stranu valutu.
Dodatno, transakcije konverzije su grupisane po hitnosti:
- Trenutni tip spota - obično se izvršenje dešava trenutno. U ovom slučaju se koristi tekući kurs koji je relevantan u datom trenutku.
- Hitno prosljeđivanje – izvršenje se događa na odgođeni datum. Stopa je unaprijed.
Obratite pažnju! Transakcije konverzije se po pravilu obavljaju trenutno, odnosno uz isporuku valute najkasnije 2. radnog dana banke izvršioca. Takve operacije se nazivaju spot. Ali u nekim slučajevima, transakcija može biti završena unaprijed, a datum valute se može odgoditi na neodređeno vrijeme. Sve su to transakcije tipa termina.
Provođenje transakcija konverzije na računima klijenata
Transakcije konverzije se često ne provode radi ostvarivanja prihoda od fluktuacija deviznog kursa, već da bi se ispunili uslovi spoljnotrgovinskog sporazuma. U tom slučaju, kompanija može imati otvoren račun u rubljama u banci, ili obrnuto, devizni račun. I da nabrojim pravi tip sredstva po ugovoru, sredstva se konvertuju uz naknadnu uplatu.
Tačan postupak za obavljanje razmjene može varirati u zavisnosti od pravila koja je usvojila banka koja izvršava transakciju. U sadašnjem zakonodavstvu ne postoje jasni propisi za transakcije konverzije. Da bi mogao izvršiti transakcije konverzije, klijent mora napisati aplikaciju. Provizija se naplaćuje prema tarifama za gotovinsko poravnanje bankarska institucija. Takođe je bolje da unapred razjasnite sve glavne uslove razmene - datum valute, kurs, kolateral za terminsku transakciju i ostalo, kako kasnije ne biste dobili neprijatno iznenađenje.
Ako pronađete grešku, označite dio teksta i kliknite Ctrl+Enter.
Poslovi konverzije su neophodan element prilikom sklapanja transakcija, obavljaju se u stranoj valuti. Ova vrsta poslovanja je tražena od strane preduzeća koja se bave inostrane ekonomske aktivnosti(spoljnoprivredna djelatnost) i zaključivanje ugovora sa nerezidentima po kojima se obaveze izmiruju u stranoj valuti.
Transakcije direktne konverzije su transakcije koje uključuju razmjenu određenih iznosa valute jedne zemlje za valutu druge, nakon čega slijedi poravnanje transakcije korištenjem primljene valute na određeni datum. Poslove konverzije po pravilu obavljaju banke, koje postaju posrednici između kompanija koje obavljaju spoljnotrgovinsku djelatnost i njihovih stranih partnera. Vrijedi razumjeti da operacija konverzije uopće nije mjenjačnica, na koju smo navikli viđati na kioscima. To je posebna vrsta finansijske transakcije, čija suština nije toliko u samoj razmeni, koliko u daljem korišćenju valute koja je nastala kao rezultat razmene na računu klijenta.
Poslovi konverzije u međunarodnoj praksi
Zanimljiva činjenica: u međunarodnoj praksi operacije konverzije se nazivaju devizne operacije ili skraćeno Forex. I to nije slučajno: zaista, danas je svijet poznat po svojim špekulativnim operacijama vanberzansko tržište Forex je u početku služio upravo u svrhu konverzije. Ovo najbolje odražava suštinu ovih transakcija: ugovorne strane iz različitim zemljama sa računima različite valute, trebaju brzo izvršiti transakciju, za koju treba da razmijene novac na deviznom tržištu kako bi ga doveli do zajedničkog imenitelja.
Nije slučajno što je definicija transakcija konverzije navela da su transakcije izvršene na određeni datum. Vrijeme isporuke novca na račun ili, kako se to u profesionalnom finansijskom okruženju naziva, datum valute, najvažniji je element operacije konverzije, jer datum valute određuje kada će tačno stići novac u traženoj valuti. na željeni račun.
U zavisnosti od datuma valute, transakcije konverzije mogu biti:
- spot, odnosno trenutni ili trenutni. Izvršeno po trenutnoj stopi relevantnoj u trenutku transakcije;
- proslijediti ili hitno. Sprovode se po terminskom kursu, sa odgođenim datumom valute. Danas se široko koriste za špekulacije, budući da je najčešća operacija terminske konverzije valutni svop, odnosno kombinacija dvije različito usmjerene operacije koje su vremenski razmaknute u jednoj operaciji. Na primjer, ovo može biti kupovina dolara za euro uz odloženu prodaju dolara i primanje eura.
U međunarodnoj praksi, termini „Spot“ vrednosti podrazumevaju datum valute drugog bankarskog dana nakon transakcije. To se radi kako bi učesnici na tržištu mogli sve pripremiti nakon zaključenja ugovora. neophodna dokumenta da izvrši transakciju. U Rusiji i zemljama bivši SSSR Ova praksa nije zaživjela i operacije konverzije se izvode drugačije.
Operacije konverzije na ruskom: šta nude ruske banke?
Praksa valutnih transakcija u Rusiji je zbog vremenske razlike sa Sjedinjenim Državama, kao i tradicionalne ljubavi domaćih bankara prema gotovinskom načinu obavljanja transakcija. Danas ruske banke nude transakcije konverzije na valutne parove dolar/rublja i euro/rublja sa vrijednošću na tekući bankarski dan -Tod ili na sljedeći bankarski dan -Tom. Spot termini se ne nude.
Objave sa datumom valute „danas“ za valutne parove dolar/rublja i evro/rublja vrše se tokom celog radnog dana, pošto većina ruskih banaka prihvata naloge za plaćanje do 18:00, a ponekad i do 21:00 po moskovskom vremenu . Osmosatna vremenska razlika sa Sjedinjenim Državama omogućava ruskim transakcijama da prođu kroz prozor prije otvaranja bankarski dan u Americi. Shodno tome, u vrijeme početka slanja u Sjedinjenim Državama, sve ruske transakcije konverzije već čekaju obradu.
Vrijedi napomenuti da banke obavljaju transakcije po svom internom kursu, a ne po trenutnoj tržišnoj spot kursu, kao što je uobičajeno u međunarodnoj praksi. Zbog toga može doći do određenih odstupanja u primljenim iznosima. Različite banke imaju različita pravila za obavljanje transakcija konverzije. Najčešće je kurs na bazi valutni parovi se postavlja jednom dnevno, na osnovu stope zatvaranja spot tržišta prethodnog dana. U nekim naprednim bankama (što nije tako često) prilagođavanja se mogu vršiti tokom radnog dana. Neke banke nude za velike klijente posebnim uslovima usluge, uključujući preferencijalne kurseve.
Izvode se i operacije konverzije naprijed - kako jednostrano, tako i s naknadnom obrnutom operacijom (swap). Po pravilu banke nude terminske transakcije samo putem transakcija preko telefona, a ne informacioni sistemi ili softverskih proizvoda“klijent-banka” kako bi se transakcija pojednostavila. Ovo zbog činjenice da takve transakcije predstavljaju dodatni rizik za banke, pa klijent prije sklapanja takvih transakcija mora ili pribaviti od banke poseban podlimit rizika za hitne transakcije, ili obezbijediti obezbjeđenje transakcije.
Koje specifične operacije konverzije se susreću u praksi?
Najčešće operacije ruskih banaka su:
- kupovina deviza korišćenjem sredstava klijenta položenih na račun u rubljama, nakon čega sledi kreditiranje valute na navedeni devizni račun;
- kupovina nacionalne valute korišćenjem sredstava klijenata plasiranih na devizni račun, nakon čega slijedi kreditiranje rublja na navedeni devizni račun;
- obavljanje kupoprodajne transakcije korištenjem sredstava u jednoj valuti uz naknadno odobrenje iznosa na račun u drugoj valuti.