Kako izračunati kapital iz bilansa stanja. Šta je kapital u bilansu stanja
Vlasnički kapital je imovina preduzeća koja se koristi za formiranje imovine. Analizirajući indikator, finansijski direktori, vlasnici preduzeća, investitori donose zaključke o efikasnosti kompanije. Reći ćemo vam šta je uključeno kapital organizacije, kako to izračunati iz bilansa stanja i kako analizirati dobijene brojke.
Vlastiti kapital - šta je to?
Vlasnički kapital je vlasništvo organizacije u njenom vlasništvu, koja se koristi za formiranje imovine.
Inozemni izvori ukazuju da se iznos vlasničkog kapitala sastoji od:
- uplaćeni kapital (primljen od investitora u zamjenu za dionice);
- poklonjeni (besplatno donirani objekti, zemljište i druga materijalna dobra);
- zadržanu dobit preduzeća minus obaveze.
Analiza kapitala
Prilikom analize vlasničkog kapitala treba uzeti u obzir da njegov obim mora biti veći od nule. Ako ovaj uslov nije ispunjen, to ukazuje da preduzeće ima preveliko kreditno opterećenje i niske pokazatelje visokolikvidnih sredstava.
Ako kompanija želi da bude privlačna za nove investitore, onda menadžment mora osigurati da iznos vlasničkog kapitala bude veći od odobrenog kapitala. Ovaj odnos će obezbediti samodovoljnost, a takođe će učiniti realnijom mogućnost priliva novih investicija.
u. Uključuje odobreni, dodatni, rezervni kapital, kao i zadržanu dobit i sredstva posebne namjene. Sve ove vrijednosti naći ćete u Odjeljku III bilans"Kapital i rezerve".
Pogledajmo bliže formiranje svakog članka u ovom odjeljku. Ovlašćeni kapital (red 410 bilansa stanja) predstavlja iznos koji su osnivači uložili u preduzeće. To je propisano u osnivačkim dokumentima organizacije. Ovlašćeni kapital može se mijenjati samo nakon unošenja odgovarajućih unosa u osnivačkim dokumentima. Red 411 “Sopstvene dionice otkupljene od dioničara” također treba uključiti u vlasnički kapital ako je organizacija otkupila od dioničara vrijednosne papire.
Dodatni kapital (red 420) je dio sopstvenog kapitala preduzeća, koji uključuje iznose koje su osnivači uložili iznad iznosa odobreni kapital. Zapamtite to kao dodatni kapital mogu se odraziti iznosi premije dionica akcionarsko društvo, iznos revalorizacije je van obrtna sredstva organizaciju, kao i dio neraspoređene dobiti koji joj ostaje na raspolaganju.
Rezervni kapital (red 430) je dio vlasničkog kapitala koji se izdvaja iz dobiti preduzeća za pokriće mogućih gubitaka i gubitaka. Napominjemo da se rezervni kapital dijeli na rezerve formirane u skladu sa zakonskom regulativom (red 431) i rezerve formirane u skladu sa konstitutivnim dokumentima (red 432).
Zapamtite da je glavni izvor akumulacije imovine preduzeća neraspoređenu dobit(red 470). Jednako je između finansijski rezultat za izvještajni period i iznos poreza, kao i druge uplate iz dobiti. Takođe uključuje i bilanse namjenskih fondova stvorenih u organizaciji, koji nisu prikazani kao poseban red.
Video na temu
Izvori:
- kako izračunati odobreni kapital
- Povrat na kapital
Izvori formiranja sredstava preduzeća dijele se na vlastite i pozajmljene. IN finansijski izvještaji oni se odražavaju na strani pasive bilansa stanja kao obaveze prema obavezama organizacije i njene sopstvene kapital. Poznavanje iznosa posuđenog kapital i, možete preliminarno procijeniti mogućnost da kompanija dobije bankovni kredit.
Instrukcije
U praksi kreditiranja malih i srednjih preduzeća, mnogi koriste 2 pokazatelja iz bilansne pasive kao glavne faktore koji utiču na konačan iznos:
1) sopstvenu vrednost kapital kompanija;
2) odnos iznosa pozajmljenih sredstava kapital i svojim i .
Vlastita vrijednost kapital a kompanija u većini slučajeva ne može biti manja od iznosa izdatog kredita. To je tako opšte pravilo poslovno kreditiranje: klijent ne može rizikovati manje od rizika banke. Međutim, sa sve većom konkurencijom u sektoru finansijske usluge i povećanje ponude banaka i nebankarske organizacije počeo koristiti drugu shemu kreditiranja.
To nije tajna komercijalne kompanije koje pružaju isključivo usluge, po pravilu nemaju dovoljnu količinu svojih kapital A. Kao rezultat toga, oni ne mogu tražiti velika suma zajam. Međutim, poslovni profit je sasvim dovoljan da usluži traženu uslugu. U ovom slučaju banke su mnogo više zainteresovane za koeficijent leveridža. kapital i na sopstvena sredstva i opšte finansijsko stanje preduzeća.
Uprkos činjenici da svako koristi svoju metodologiju procjene rizika, ipak je moguće identificirati određene opšte prihvaćene norme analize.
Ako je omjer poluge kapital a bilansni koeficijent manji od 30%, a finansijska pozicija se ocenjuje kao dobra - ovo je nivo duga kapital ali prihvatljivo, i kompanija se može kvalificirati za kredit.
Ako se pozajmi kapital jednaka sopstvenim sredstvima, vredi obratiti pažnju na analizu trenda finansijsko stanje kompanije. Moguća opcija je povećanje obaveza prema dobavljačima zbog pogoršanja pozicije preduzeća na tržištu.
Ako se pozajmi kapitalčini više od 50% bilansa stanja - to znači da kompanija zapravo radi „iz točkova“. U ovom slučaju, trebalo bi da uključuje detaljniju poslovnu analizu i dublju procjenu rizika.
Video na temu
U komercijalnoj organizaciji, glavna svrha djelatnosti je ostvarivanje profita. Stoga su vlasnici uvijek zainteresirani za vrijednost pokazatelja „zadržane dobiti“. To je novac koji kompanija može podijeliti između osnivača ili ostaviti na računima organizacije u svrhu njenog daljeg razvoja.
Instrukcije
Tipično, u prvim godinama postojanja kompanije, neraspoređeno profit, formiran na kraju godine, šalje se u rezervni fond za dalja ulaganja, isplatu bonusa ili sticanje imovine.
Ako je organizacija uključena uopšteno govoreći račune, što znači da imate pristup računovodstvenim podacima za Prošle godine. Inače, od 01.01.2013. godine obaveza održavanja računovodstvo biće nametnuta svim kompanijama, uključujući i one koje koriste pojednostavljeni sistem oporezivanja ili plaćaju jedinstveni porez na imputirani prihod. Dakle, iznos neraspoređene dobiti (tj. dobit nakon plaćanja poreza na profit), iskazuje se na kontu 84. Ako je privredno društvo iskazalo gubitak, njegova vrijednost se iskazuje na teret, a pozitivan rezultat na kredit.
Ako je tokom godine organizacija izvršila revalorizaciju osnovnih sredstava (sa uticajem takvih radnji na iznos dodatnog kapitala), isplatila privremene dividende ili promijenila odobreni kapital, tada bi ove promjene trebale uticati na konačnu vrijednost zadržane dobiti. Moraju se dodati ili oduzeti ovisno o tome da li se radi o transakciji prihoda ili rashoda.
Imajte na umu da vrijednost reda 1370 bilansa stanja mora odgovarati redu 2400 bilansa uspjeha. Ovo pravilo funkcioniše ako u toku godine nije izvršena isplata dividendi koje se iskazuju na teret računa 84.
Napominjemo da se raspodjela dobiti na osnovu rezultata godine odnosi na kategoriju događaja koji su se desili nakon izvještajnog datuma. Stoga u izvještajni period, za koje kompanija distribuira profit, nema knjigovodstvenih knjiženja. Dakle, podaci o računu su 84 inča izvještajne godine ne mogu sadržavati podatke o raspodjeli dividendi na osnovu rezultata ove godine, dok moraju odražavati transakcije na doneta odluka o korištenju dobiti ostvarene na kraju prošle godine.
Video na temu
Utvrditi sposobnost organizacije da se samofinansira, odnosno sposobnost da radi bez privlačenja pozajmio novac, morate sami procijeniti sastav i strukturu kapital. Ova analiza se vrši na osnovu podataka finansijskih izvještaja preduzeća.
Ova bilješka je napisana kao dio master kursa.
Postoje tri glavna u poslovanju finansijski dokumenti, iz kojeg menadžeri crpe podatke za dalju analizu: bilans stanja, bilans uspjeha, izvještaj o novčanim tokovima. Glavni izvještaji kompanije nisu nezavisni, već su usko povezani jedni s drugima, formirajući se unificirani sistem izvještavanje (slika 1).
Rice. 1. Odnos između tri glavna računovodstvena izvještaja.
Preuzmite bilješku u formatu, primjere u formatu
Balans– snimak stanja imovine, koji se koriste u kompaniji, i kapital, o čijem trošku je ova imovina nastala. Ravnoteža je ekonomsko oličenje zakona očuvanja energije: sredstva se ne uzimaju niotkuda, ona nastaju povećanjem kapitala. Razmotrite obaveze kao izvore kapitala, a imovinu kao upotrebu kapitala. Dvije strane bilansa su samo dva različita aspekta iste stvari. suma novca, tj. informacije o tome odakle je novac došao u kompaniju i kuda je otišao (slika 2). Ubuduće ćemo vrlo često koristiti ovu osobinu bilansa - jednakost imovine i obaveza.
Rice. 2. Bilans stanja, kao informacija o izvorima prihoda i pravcima korišćenja kapitala
Imovina(Sl. 3) dijele se na dugotrajna (stalna sredstva, nematerijalna imovina, dugoročno finansijske investicije) i tekući (zalihe, potraživanja, gotovina na računu i na blagajni, ostalo). Kapital je podijeljen na vlasnički kapital (u ruskim stvarnostima to je obično odobreni kapital + dobit akumulirana tokom godina poslovanja kompanije), dugoročne obaveze (zajmovi uzeti na period duži od godinu dana), kratkoročne obaveze ( dugove, kratkoročni krediti, ostali, na primjer, obračunati, ali neplaćeni porezi, dividende, plaće).
Rice. 3. Struktura bilansa stanja.
Ukupna imovina = osnovna sredstva+ obrtna sredstva; CA = BA + OA (1000 = 600 + 400) ili na desnoj strani bilansa stanja: ukupna imovina = kapital = kapital + dugoročne obaveze + kratkoročne obaveze; SA = SK + DO + KO (1000 = 400 + 300 + 300)
Uloženi kapital = dugotrajna imovina + obrtna imovina – kratkoročne obaveze; IC = VA + OA – KO (700 = 600 + 400 – 300) ili na desnoj strani: uloženi kapital = vlasnički kapital + dugoročne obaveze; IR = SC + DO (700 = 400 + 300)
Equity[u ruskoj stvarnosti] = odobreni kapital + akumulirana dobit, ili kroz levu stranu bilansa stanja: vlasnički kapital = dugotrajna imovina + obrtna sredstva – dugoročne obaveze – kratkoročne obaveze; SC = VA + OA – KO – DO (400 = 600 + 400 – 300 – 300). Prvu formulu koristi računovodstvo. Drugi odražava suštinu: od ukupne aktive oduzeti sve eksterne obaveze (slika 4). Vlasnički kapital se ponekad naziva i dionički kapital, kao i neto kapital.
Rice. 4. Odnos ukupnog, uloženog i neto kapitala.
Bitan. Stepen pouzdanosti indikatora kapitala u potpunosti zavisi od pouzdanosti definicije imovine.
Obrtni kapital = obrtna sredstva – kratkoročne obaveze; OK = OA – KO (100 = 400 – 300). Likvidnost– stepen dostupnosti sredstava. Bogatstvo i likvidnost nisu ista stvar. Ako je bogatstvo u imovini koju je teško pretvoriti u gotovinu u kratkom vremenu, bogatstvo će biti visoko, a likvidnost niska. Druga definicija: radni kapital= vlasnički kapital + dugoročne obaveze – dugotrajna imovina; OK = SK + DO – VA (100 = 400 + 300 – 600). Kada posao prvi put započne, u njega se ulijeva dugoročni kapital koji se troši na osnovna sredstva (FA), ali dio mora ostati da bi se zadovoljile operativne potrebe. Kako posao raste, raste i obrtni kapital; njegovo finansiranje se vrši iz dugoročnih izvora (na primjer, iz zadržane dobiti). Prilikom izrade poslovnih planova tipična greška je neuzimanje u obzir potreba za obrtnim kapitalom.
Bilans se rijetko sastavlja unutar upravljačko računovodstvo. Po mom mišljenju to ima veze sa mladosti Rusko tržište. Početnici biznismeni glavni akcenat stavljaju na novčani tok, nastojeći da njihov tok bude pozitivan. Nakon „osedlanja“ gotovine, počinju razmišljati o bilansu uspjeha uprave. Vrhunac finansijskog upravljanja je analiza imovine [pomoću bilansa stanja] (slika 5).
Rice. 5. Hijerarhija finansijskih instrumenata ruskog menadžmenta
Zbog navedenog, ruski menadžeri, po pravilu, slabo razumiju bilans stanja, ne znaju kako ga sastaviti ili „pročitati“... U računovodstvu je bilans glavni dokument. Računovođe su vrlo dobre u pripremi bilansa stanja i razumiju njegovu važnost. Nažalost, ove razlike dovode do toga da menadžeri i računovođe govore različitim jezicima, što dodatno pojačava nepoštivanje bilansa od strane menadžera.
U savremenoj praksi, bilans stanja se ne prikazuje u horizontalnom obliku (aktiva lijevo, a kapital desno), već u vertikalnom obliku - sredstva na vrhu, kapital na dnu. Razmotrimo tipičan bilans stanja srednjeg preduzeća koje se bavi trgovinom na veliko (slika 6).
Vlasnički kapital preduzeća je njegova osnovna platforma na kojoj je sve izgrađeno dalji razvoj posao. Što je ovaj pokazatelj veći, kompanija je stabilnija, investitorima izgleda privlačnije. Razmotrimo dvije varijante formula i primjera kako iz bilansa stanja možete odrediti iznos vlasničkog kapitala preduzeća.
Utvrđivanje kapitala
Vlasnički kapital preduzeća je ukupnost njegovog neto imovine, koji su prvobitno uložili osnivači, plus zadržana dobit.
Naime, osnovni kapital kompanije sastoji se od odobrenog kapitala, dodatnog i rezervnog kapitala, zadržane dobiti i raznih posebnih fondova. Ovo takođe uključuje iznose nakon revalorizacije dugotrajne imovine i sopstvenih akcija otkupljenih od akcionara. U ovom slučaju, potonji pokazatelj se uzima u obzir na pasivnoj strani bilansa stanja kao negativan i, kada se sumira, umanjuje veličinu osnovnog kapitala kompanije. To je logično - ako se odobreni kapital, koji je dio vlasničkog kapitala, formira kada dioničari uplate dionice, onda bi njihov otkup trebao dovesti do njegovog smanjenja.
Ovlašteni kapital– formira se prilikom osnivanja preduzeća i sastoji se od doprinosa osnivača.
Extra capital nastaje ako osnivači društva ulažu u njega dodatna sredstva veći od svog udela u odobrenom kapitalu. Osim toga, može se formirati i dodatni fond u slučaju primanja prihoda od emisije, tu se mogu usmjeravati i sredstva od revalorizacije dugotrajne imovine i dio dobiti koja ostaje nakon raspodjele.
Rezervni kapital– to su sredstva koja preduzeće izdvaja za razne slučajeve više sile kako bi se gubici mogli nadoknaditi.
neraspoređenu dobit- ovo su preostale raspoloživa sredstva iz dobiti, nakon što kompanija plati sve poreze i ostalo obavezna plaćanja. Bilans stanja za ovu liniju takođe odražava stanja različitih posebnih fondova formiranih u preduzeću.
Vlasnički kapital u bilansu stanja
Ako uzmemo trenutno važeći obrazac bilansa stanja (OKUD 071001, uzimajući u obzir najnovije izdanje od 06.04.2015.), tada se indikator iznosa vlasničkog kapitala nalazi u završnom redu odjeljak III"Kapital i rezerve". Prema tome, kapital će biti jednak zbiru linija u ovom dijelu.
Hajde da razmotrimo primjer br. 1 utvrđivanje osnovnog kapitala u bilansu stanja.
Shodno tome, vlasnički kapital na kraju prvog kvartala 2016. biće jednak: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 hiljada rubalja. Ako pogledate prethodne periode, uočava se da je kompanija u fazi aktivnog rasta svog finansijskog blagostanja.
Ova formula za određivanje kapitala najčešće se koristi u računovodstvu. Postoji i drugi način za pronalaženje indikatora - preko lijevog, aktivnog dijela bilansa stanja. Vlasnički kapital društva u ovom slučaju se definiše kao ukupnost dugotrajne i obrtne imovine (redovi 1100 i 1200) minus dugoročne i kratkoročne obaveze (redovi 1400 i 1500).
Primjer br. 2
Shodno tome, u ovom primjeru, vlasnički kapital kompanije će biti jednak: (700+300) – (300+300) = 400 hiljada rubalja.
Kako iznos vlasničkog kapitala raste, tako se povećava i investicioni potencijal kompanije i njena finansijska snaga. Ovo važan indikator ekonomsko stanje preduzeća. Ako je predviđeno sopstvenih sredstava, ne mora da pribegava kreditima, što govori o stabilnosti i nezavisnosti. U postojećim realnostima, naravno, malo ljudi se snalazi bez pozajmljenih sredstava, ali ako je iznos vlasničkog kapitala dovoljan, za finansijsku nezavisnost nema potrebe da se plašite preduzeća.
Vlastiti kapital je ukupna aktiva kompanije minus njene ukupne obaveze. To je jedan od najčešćih finansijski pokazatelji, koji analitičari koriste za utvrđivanje finansijskog stanja kompanije.
Sopstveni kapital predstavlja neto trošak kompanije ili iznos koji bi bio vraćen akcionarima ako bi sva imovina kompanije bila unovčena i svi dugovi otplaćeni.
Šta je to
Vlastiti kapital može biti negativan ili pozitivno. Ako je koeficijent pozitivan, to znači da kompanija ima više nego dovoljno sredstava da pokrije svoje obaveze. Ako je ovaj pokazatelj negativan, kompanija ima dugove koji su veći od njegove imovine.
Općenito, kompanija sa negativnim kapitalom se ne smatra sigurnim izborom za ulaganje jer je ili njena ukupna imovina preniska ili ukupan iznos obaveze su previsoke. U oba slučaja, kompanija ima više duga nego što njena obrtna imovina može da pokrije, što ih dovodi u opasnost od neplaćanja kredita i bankrota.
Vlasnički kapital se u računovodstvu koristi na nekoliko načina. Često se riječ "kapital" koristi za označavanje vlasničkog interesa u preduzeću. Primjeri uključuju akcijski kapital ili svoju.
Ponekad se kapital koristi za određivanje skupa obaveza:
Imovina = Obaveze + Vlasnički kapital postaje imovina = Akcije
Metode proračuna
Sve informacije potrebne za izračunavanje osnovnog kapitala kompanije, dostupno na njenom računu. Računica je da se utvrdi ukupna imovina kompanije i opšte obaveze, uključujući .
Obrtna imovina uključuje zadržanu dobit, dionički kapital i ostalu gotovinu koja se drži na bankovnim računima i računima štednje, dionice, obveznice i račune tržišta novca.
Dugoročna imovina uključuje opremu, imovinu, nelikvidna ulaganja i vozila. Tekuće obaveze uključuju sva plaćanja i kamate na kredite u tekućoj godini, dugovanja, plate i premije osiguranja.
Dugoročne obaveze obuhvataju sva dugovanja koja nisu dospjela u tekućoj godini, kao npr hipotekarni krediti, zajmovi i plaćanja vlasnicima obveznica.
Sopstveni kapital se prikazuje u liniji 1300 bilansa stanja. Tradicionalna računica je sljedeća:
Vlasnički kapital = vrijednost u redu 1300
Akcionarski kapital se takođe može izraziti kao akcijski kapital kompanije plus zadržana dobit, manji trošak vlastite dionice. Međutim, ova metoda je manje uobičajena. Iako bi obje metode trebale dati istu cifru, korištenje ukupne imovine i ukupnih obaveza daje jasniji pokazatelj finansijskog zdravlja kompanije.
Pravičnost je važna jer predstavlja realnu vrijednost udjela u osnovnom kapitalu. Investitori koji posjeduju dionice u kompaniji obično su zainteresirani za vlastiti lični kapital u kompaniji koju predstavljaju njihove dionice.
Međutim, takav lični kapital je u funkciji ukupnog kapitala samog preduzeća, tako da je akcionar zainteresovan za sopstveni prihod, sigurno će biti zainteresovan za kompaniju.
Posjedovanje dionica u kompaniji osigurava kapitalnu dobit za dioničara i potencijalnu dobit tokom vremena. Takođe često daje akcionarima pravo glasa na skupštini osnivača. Sve ove pogodnosti dodatno povećavaju interes dioničara za kompaniju.
Najčešće se za procjenu vlasničkog kapitala koristi prosječna vrijednost za godinu, što vam omogućava da najtačnije odredite njegove varijacije tokom vremena.
Formula za proračun sljedeći:
Sk = (Sk na početku godine + Sk na kraju godine) / 2
Podaci se uzimaju iz bilansa stanja za relevantne izvještajne periode.
Dioničari imaju pravo glasa i druge privilegije koje dolaze samo sa vlasništvom, jer kapital predstavlja pravo na proporcionalni deo imovine i zarade kompanije. Ova potraživanja su uglavnom potraživanja povjerilaca, ali samo akcionari mogu istinski učestvovati i imati koristi od rasta vrijednosti preduzeća.
Neki finansijski instrumenti imaju karakteristike kapitala, ali zapravo nisu kapital. Na primjer, konvertibilni dužnički instrumenti su zajmovi koji se pretvaraju u dionice kada kompanija (zajmoprimac) prijeđe određene granične vrijednosti, čime se povjerilac u određenim slučajevima pretvara u vlasnika.
Dioničke opcije također se ponašaju kao dionice po tome što se njihova vrijednost mijenja sa vrijednošću osnovnih dionica, ali vlasnici opcija uglavnom nemaju pravo glasa i ne mogu primati dividende ili druge finansijske instrumente.
Važno je shvatiti da iako je kapital neto vrijednost kompanije, dionice kompanije vrijede samo onoliko koliko su kupci spremni da plate za njih.
Veoma je poželjno da iznos osnovnog kapitala ili neto imovine bude veći od iznosa odobrenog kapitala društva. Ovaj kriterij je važan sa stanovišta očuvanja investiciona atraktivnost posao.
Preduzeće mora platiti za sebe i osigurati priliv novog kapitala. Dovoljan vlasnički kapital jedan je od najznačajnijih pokazatelja kvaliteta poslovnog modela kompanije.
Šta je sopstveni obrtni kapital? Detalji su u ovom članku.