Banke 

Investicioni menadžer izveštava kome. Investicioni menadžer je uvek u toku gotovine. Funkcije investicionog menadžera

Počnimo s najvažnijom stvari – šta je “upravljanje investicijama”? Sam pojam sugerira da se radi o dijelu upravljanja koji se odnosi na investicije ili kapitalna ulaganja. Dakle, upravljanje investicijama je skup principa i metoda za upravljanje kapitalom privrednog subjekta, koji radi na očuvanju i povećanju njegovih sredstava u budućnosti uz niske troškove.

Investicioni menadžer

Kao što bilo koji tip menadžmenta ne može bez menadžera, tako je i ovdje situacija slična. Investicioni menadžer je od velike važnosti u tom procesu efektivno upravljanje investicione aktivnosti.
Javni ili privatni investitori, stvaranje investicioni fond Da bi ostvarili profit, tamo ulažu svoja sredstva kojima upravlja investicioni menadžer.
Međutim, investicijski menadžer u ovoj oblasti finansijske prakse I ekonomska nauka koncept je prilično širok. To može biti kompanija za upravljanje finansijskom imovinom ili stručnjak za investicije.
Ulaganja mogu biti u obliku akcija kompanija, državnih obveznica, derivata kao što su fjučersi, opcije itd.

Funkcije investicionog menadžera

Specijalista za upravljanje investicijama obavlja sljedeće važne funkcije:
  • upravlja fondom slobodnih novčanih sredstava za ulaganje i ostvarivanje maksimalnog profita;
  • radi na smanjenju rizika ulaganja;
  • utvrđuje investicionu politiku preduzeća, njegove dugoročne ciljeve i zadatke;
  • razvija strategiju ulaganja;
  • učestvuje u izradi isplativih investicionih projekata;
  • vrši preliminarnu i tekuću ocjenu efektivnosti investicionih projekata;
  • vrši istraživanje vrijednosnih papira i finansijsko-ekonomskog stanja privrednih subjekata prije ulaganja sredstava;
  • bira optimalan broj investicionih hartija od vrednosti sa atraktivnim kvalitetnim karakteristikama i sastavlja investicioni portfolio;
  • vrši optimizaciju i prilagođavanja investicioni portfolio;
  • prati realizaciju konkretnih investicioni projekat;
  • ocjenjuje performanse investicione aktivnosti.

Obrazovanje menadžera investicija

Upravljanje investicijama nije lak posao. Nije tajna da neki menadžeri uspevaju da pronađu investicioni objekti, donose veće prihode i sa mnogo manjim rizikom, dok drugi često ne. Po ovom pitanju nema dovoljno intuicije. Bez posebnog znanja, bez proračuna i analize, neće moći postići pozitivne rezultate. Za to je potrebno poznavanje nekoliko disciplina. Postoje metode za izračunavanje rizika i prinosa, procenu efektivnosti investicionih projekata i optimizaciju investicija. Poznavanje ovih tehnika je obavezno za svakog investicionog menadžera.
Dakle, uspješan investicijski menadžer ima posebno obrazovanje ili kvalifikaciju iz oblasti upravljanja investicijama. Poznaje teoriju i metode upravljanja investicijama, matematičko modeliranje, poznaje osnove računovodstva, principe tehničkog i fundamentalna analiza, suština makroekonomskih odnosa. Investicioni menadžer ima osnovno pravno znanje i upoznat je sa važećim zakonima i propisima koji se odnose na pitanja ulaganja, oporezivanje itd. Menadžer ima organizacione sposobnosti, zna da pronađe potrebne informacije i analizira ih, zna da sačini poslovni plan. Posjeduje vještine procjene efikasnosti investicionog projekta, sposobnost donošenja ispravnih investicionih odluka i postizanje njihove uspješne implementacije.
Posebne lične kvalitete investicionog menadžera
Ako investicioni menadžer radi sa neprofesionalnim investitorom, bilo da se radi o pojedincu ili preduzeću, naravno, on mora biti komunikativan i vrlo razumljiv, doslovno „na prstima“, umeti da objasni osnovne principe ulaganja.

Potreba za investicionim menadžerima danas

Kako se obim investicione aktivnosti povećava, potreba za investicionim menadžerima bi se trebala povećati. Ako govorimo o današnjem stanju na tržištu hartija od vrijednosti, onda specijalnost investicionog menadžera nije tražena koliko bismo željeli. Međutim, svi se sjećaju vremena kada su investicijski menadžeri bili praktički traženi. Generalno, procesi koji se ove godine dešavaju u našoj zemlji u privredi iu sferi privatizacije daju nam neku nadu.

Budući da je menadžment proces upravljanja aktivnostima preduzeća u cilju organizovanja nesmetane proizvodnje i ostvarivanja svojih strateških ciljeva, lako je pretpostaviti na šta se fokusira upravljanje investicijama. Sprovodi se radi kontrole transakcija sa hartijama od vrednosti i drugim ulaganjima.

Upravljanje investicijama uključuje četiri glavne faze. U prvoj fazi proučava se tržište hartija od vrijednosti, izrađuje se konkretan projekat i izrađuje planska dokumentacija. U drugoj fazi realizuje se odobreni projekat. U trećoj fazi, sva pažnja je koncentrisana na održavanje stalne kontrole nad pravilnom primjenom uputstava sadržanih u planu. A četvrta faza se smatra procjenom rezultata implementacije projekta.

IN moderna ekonomija treba razmotriti podjelu na tri nivoa: makro-, mikro- i mezo-nivo. Potreba za uvođenjem takve klasifikacije objašnjava se činjenicom da svaka kategorija ima svojstvene različite metode postizanje željenih rezultata. Makro nivo uključuje razmatranje investicionih aktivnosti unutar zemlje u cjelini. Osnovni zadaci u ovoj oblasti su izrada jasne strategije i njena implementacija, stvaranje povoljnih uslova za podsticanje aktivnosti u oblasti investicija, stvaranje organizovanog investicionog tržišta i uspostavljanje pravila za njegovo funkcionisanje. Osim toga, Vlada postavlja glavne prioritete za budući period. Na primjer, u U poslednje vreme država stvara sve uslove za ulaganje u Poljoprivreda aktivnije su se odvijale, jer razvoj ove industrije igra važnu ulogu u jačanju privrede zemlje.

Upravljanje investicijama također proučava malo poznati mezo-nivo, koji pokriva pojedinačne regije. Zauzima srednje mjesto između makro i mikro nivoa, te je stoga najvažniji lanac koji ih povezuje. Upravljanje aktivnostima u pojedinačne regije koje subjekti sprovode samostalno, ali istovremeno ne bi trebalo da bude u suprotnosti sa ciljevima i zadacima utvrđenim na višem nivou. Stoga, upravljanje investicionim aktivnostima treba biti organizovano na način da funkcioniše u sprezi sa drugim nivoima. Tek tada možete računati na postizanje pozitivnog rezultata.

I konačno, treći nivo hijerarhije koji se razvio u ekonomska struktura naša zemlja. Na mikro nivou, planiranje se dešava u pojedinačnim preduzećima, firmama ili čak korporacijama. Povećanje investicione aktivnosti u proizvodnji pomaže njenom širenju, unapređuje finansijsku solventnost, kao i tehnološko-tehničko unapređenje. Ulaganje u inovacije postalo je posebno popularno u posljednje vrijeme, budući da su inovacije budućnost. Ova investicija investitoru daje više povjerenja u budućnost, jer će tehnološki novi proizvod uvijek naći svoju nišu na tržištu. Za državu je veoma važno da obezbedi priliv kapitala, pa je svaka vrsta ulaganja u proizvodne delatnosti dobrodošla.

Ne treba zaboraviti da upravljanje investicijama pomaže da se poveća profit investitora. On dobija uloženi iznos novca sa plaćenom kamatom nakon određenog vremenskog perioda. Kamata je u ovom slučaju nagrada za odricanje od kapitala u ovom trenutku kako bi se od njega ostvario prihod u budućnosti.

Upravljanje investicijama je specifična oblast upravljanja aktivnostima koja je povezana sa finansiranjem poslovnih planova za kasniju dobit. Uključuje različite metode upravljanja novcem koje investitorima omogućavaju da smanje svoje troškove i dobiju očekivanu dobit od projekta.

Takvo upravljanje se provodi na različitim nivoima - od stvaranja malog nova organizacija prije pitanja državnom nivou. Upravljanje investicijama ima određenu metodološku osnovu, u skladu sa kojom se ocjenjuje efektivnost ulaganja u pojedine poslovne subjekte.

Glavne funkcije upravljanja investicijama uključuju:

  • početni;
  • organizacijski;
  • koordiniranje.

Inicijal

Inicijalna faza uključuje i preliminarnu saglasnost cjelokupne predložene investicije. U ovoj fazi se utvrđuje strategija implementacije projekta, uzimajući u obzir sve karakteristike aktivnosti investicionog objekta. Glavni cilj početne funkcije je da se osigura uspješna implementacija poslovnog plana.

Organizacijski

Organizaciona funkcija uključuje određivanje obima kapitalnih ulaganja i oblika privlačenja Novac. U ovoj fazi utvrđuju se najperspektivniji investicioni projekti i algoritam upravljanja, te se vrši potraga za potencijalnim investitorima.

Koordinacija

Velika pažnja u investicionim aktivnostima se poklanja koordinacionoj funkciji. Potrebno je analizirati i vrednovati efektivnost akcija u svim fazama procesa, blagovremeno uzeti u obzir promjene u okruženju i prilagoditi ranije donesene odluke.

Zadaci i ciljevi

Da bi se razumjelo kako se provodi upravljanje investicijama, potrebno je upoznati se s njegovim glavnim ciljevima i zadacima. Glavni zadaci uključuju:

  • minimiziranje svih rizika;
  • maksimiziranje prihoda;
  • obezbeđivanje rasta profitabilnosti preduzeća.

Upravljanje investicijama uključuje analizu svih postojećih rizika i uključuje različite efikasne načine, koji imaju za cilj maksimiziranje profita od ulaganja i smanjenje rizika. Glavni cilj je odabrati pravi portfelj koji može donijeti dobar profit. Glavne funkcije menadžera uključuju:

  • određivanje najprikladnije strategije;
  • izrada poslovnog plana;
  • procjena profitabilnosti;
  • blagovremeno prilagođavanje portfelja;
  • procjenu atraktivnosti finansiranja određenog preduzeća;
  • utvrđivanje obima i kvaliteta hartija od vrijednosti;
  • obezbjeđivanje regulacije cjelokupnog procesa.

Da biste se bavili takvim aktivnostima, morate imati znanje iz makroekonomije, računovodstvo, regulatorna dokumentacija, oporezivanje i analiza. Bez provođenja određenih analiza i proračuna investitori neće moći očekivati ​​uspješne rezultate.

Svaka osoba koja se odluči za ulaganje treba da se upozna sa metodama za izračunavanje isplativosti ulaganja i procjenu rizika.

Investicije su se kod nas pojavile ne tako davno. Ranije u SSSR-u nije bilo tržišta vrijednosnih papira i ljudi nisu mogli ulagati sopstvenih sredstava u razne finansijske instrumente. Danas svako može početi da ulaže i obavlja kupoprodajne transakcije dugoročnih i kratkoročnih finansijskih obaveza.

Faze

Upravljanje investicionim procesom sastoji se od nekoliko faza:

  • razvoj taktike;
  • analiza vrijednosnih papira;
  • kreiranje investicionih portfelja;
  • stalno blagovremeno prilagođavanje portfelja;
  • analiza obavljenog posla.

Taktike se razvijaju uzimajući u obzir sve investicione ciljeve, finansijske mogućnosti investitora, nivo očekivane dobiti i postojeće rizike. Za određivanje atraktivnosti projekta koriste se dvije vrste analize: tehnička i fundamentalna.

Tehnička analiza podrazumeva stalno praćenje tržišta hartija od vrednosti i predviđanje vrednosti pojedinačne imovine. Glavni cilj takve analize je da se identifikuju trendovi u rastu vrijednosti imovine u fazi oporavka.

Fundamentalna analiza uključuje upoznavanje sa makroekonomskim pokazateljima. Da bi se odredio stepen rizika i nivo očekivane profitabilnosti projekta, uzimaju se u obzir:

  • finansijska stabilnost preduzeća;
  • likvidnost;
  • reputacija itd.

Na osnovu takvih pokazatelja utvrđuju se i prihvataju perspektive razvoja preduzeća investicione odluke.

Upravljanje investicijama je dio opšteg menadžmenta. Upravljanje investicijama je skup metoda, principa upravljanja investicionim procesom, upravljanja kretanjem investicionih resursa u cilju generisanja prihoda (profita) u budućnosti uz minimiziranje troškova i rashoda.

Upravljačke aktivnosti vezane za proces ulaganja mogu se provoditi na raznim nivoima: na nivou države, teritorije, regiona, industrije, preduzeća. Time se javljaju karakteristike upravljanja investicionom aktivnošću na državnom nivou iu okviru pojedinih privrednih subjekata. Istovremeno, menadžment na svim nivoima se oslanja na jedinstvenu metodološku osnovu za procjenu efektivnosti korištenja ograničenih resursa.

Upravljanje investicijama obavlja niz funkcija:

Planiranje je faza procesa upravljanja u kojoj se vrši izrada investicione strategije i investicione politike. Investiciona strategija je direktno povezana sa opšta politika proizvodnje i privredne aktivnosti privrednog subjekta i ima za cilj da obezbedi njegovu održivost i pouzdanost u tekući period iu budućnosti;

Organizaciona – za sprovođenje razvijene investicione strategije i politike potrebno je utvrditi potrebu za finansijskim sredstvima, odnos sopstvenih i privučenih sredstava i oblike prikupljanja sredstava. Potrebno je tražiti strateške investitore, najprofitabilnije investicione projekte i portfelje, kao i algoritam za organizaciju upravljanja investicionim procesom u cjelini;

Koordinacija - za postizanje efektivnog rezultata investicionih aktivnosti potrebno je u svakoj fazi investicionog procesa pratiti i koordinirati sve radnje i aktivnosti usmjerene na postizanje ciljeva i zadataka predviđenih investicionom politikom, prilagođavanje donete odluke zbog promjena uslova na investicionom tržištu.

Upravljanje investicijama ima za cilj obavljanje sljedećih zadataka:

Osiguravanje rasta privrednog i proizvodnog potencijala privrednog subjekta;

Maksimiziranje profitabilnosti investicionog objekta;

Minimiziranje rizika investicionih aktivnosti;

Upravljanje investicijama podrazumeva analizu, odabir i procenu investicionih objekata, uzimajući u obzir rizik i profitabilnost.

Cilj upravljanja investicijama je odabrati investiciju koja će dati najveća korist(prihod) i pratio bi ga najmanji rizik. Dakle, upravljanje investicijama se može definisati kao sistem efikasnih mjera usmjerenih na očuvanje i povećanje kapitala privrednog subjekta.

Investicioni menadžer igra glavnu ulogu u efikasnom upravljanju investicionim procesom. Obavlja sljedeće glavne funkcije:

Osigurava investicione aktivnosti privrednog subjekta;

Definiše strategiju ulaganja i taktike;

Razvija investicionu politiku;

Vrši prilagođavanje investicionih portfelja;

Predviđa rezultat investiciona atraktivnost i odabir konkretnih projekata;

Vrši planiranje i operativno upravljanje realizacijom specifičnih;

Pruža regulaciju procesa ulaganja.

Investicioni menadžer mora biti kvalifikovan specijalista u svojoj oblasti. Mora da poznaje teoriju upravljanja investicijama, računovodstvo, mikro- i makroekonomiju, principe tehničke i fundamentalne analize, matematičko modeliranje, osnovnu zakonsku regulativu i pravila, uključujući i one vezane za pitanja oporezivanja. Menadžer mora biti u stanju organizirati prikupljanje potrebnih informacija, analizirati ih i na osnovu toga izraditi poslovni plan. Zadatak menadžera je da proceni efikasnost programa i investicionih projekata, donese adekvatnu investicionu odluku i dovede je do uspešne implementacije.

Upravljanje investicijama je umjetnost. Ona se manifestuje u tome što određeni investitor uspeva da odabere investicione objekte koji donose veći prihod od drugih investitora, a ponekad i sa manjim rizikom. Ali intuicija nije dovoljna. Bez znanja, bez proračuna, bez odgovarajuće analize, investitor neće moći postići uspješne rezultate. Za efikasan rad u oblasti upravljanja investicijama potrebno je poznavanje mnogih disciplina. Razvijene su teorije na osnovu kojih su kreirane metode za izračunavanje rizika i isplativosti ulaganja sredstava, optimizaciju ulaganja i procjenu efektivnosti investicionih projekata. Ovladavanje takvim tehnikama, metodama i principima poželjno je za svakoga ko namjerava investirati.

Upravljanje investicijama u ovoj oblasti finansijska sredstva je sistem za upravljanje finansijskom imovinom u cilju ostvarivanja prihoda (profita).

Upravljanje investicijama uključuje strategiju i taktiku upravljanja investicijama u finansijskih sredstava. Zasniva se na ciljanom radu na smanjenju rizika i povećanju profitabilnosti finansijskih ulaganja.

Finansijska ulaganja su relativno nova pojava u domaća privreda. Od u Sovjetsko vreme Ako finansijsko tržište kao takvo nije funkcionisalo, nije postojala njegova bitna komponenta, tržište hartija od vrijednosti, onda nije postojala mogućnost ulaganja u finansijske instrumente i prije svega u vrijednosne papire. Finansijski instrumenti su različiti oblici finansijskih obaveza, kako kratkoročnih tako i dugoročnih, koje su predmet kupovine i prodaje na finansijsko tržište.

Finansijski instrumenti uključuju vrijednosne papire (primarne i derivate), plemeniti metali, valuta, akcije itd. Hartije od vrijednosti zauzimaju značajan udio u ulaganjima u finansijske instrumente.

Hartije od vrijednosti su važna stavka ulaganja i za institucionalne i za privatne investitore. Po pravilu se ne ulaže u jednu hartiju od vrednosti, već u niz ili skup hartija od vrednosti, koji formira „portfolio“, a ova vrsta ulaganja se naziva portfolio investicija.

Portfolio ulaganje ima niz karakteristika i prednosti u odnosu na druge vrste ulaganja:

Korišćenjem portfolio ulaganja moguće je da se skupu hartija od vrednosti pridaju investicioni kvaliteti koji su nedostižni pri ulaganju kapitala u pojedinačnu hartiju od vrednosti;

Portfolio ulaganje uz vešto upravljanje obezbeđuje potrebnu stabilnost prihoda uz minimalan prihvatljiv rizik;

Portfolio ulaganje vam omogućava da odaberete portfolio koji vam omogućava da rešite određeni investicioni problem za određenog investitora.

Pod strategijom upravljanja finansijske investicije razumiju smjer i načine korištenja finansijske imovine za izvlačenje maksimalne moguće koristi. Strategija upravljanja se razvija u okviru pravila i ograničenja koja postoje u zemlji u oblasti finansijskih ulaganja.

Tržišni uslovi koji se brzo mijenjaju, nesavršenosti i volatilnost zakonodavni okvir, inflatorni skokovi zahtijevaju korištenje fleksibilne strategije ulaganja.

Formiranje strategije upravljanja finansijskom imovinom uključuje nekoliko faza:

Razvoj sistema investicionih ciljeva;

Razvoj mjera za postizanje planiranih ciljeva;

Specifikacija strategije za pojedinačne periode;

Procjena strategije ulaganja.

Taktike upravljanja su skup metoda i tehnika za postizanje cilja u specifičnim uslovima.

Predmet upravljanja investicijama u oblasti finansijske imovine su njihovi derivati. Cilj upravljanja investicijama je da se izaberu takve hartije od vrednosti za portfelj koji bi obezbedio visok prinos uz minimalan prihvatljiv rizik.

Upravljanje investicijama u oblasti finansijske imovine uključuje različite metode i principe donošenja odluka:

O ulaganju novca u vrijednosne papire;

O vrstama i iznosima finansijskih ulaganja;

O vremenu ulaganja.

Upravljanje investicijama sadrži sljedeće faze:

1) razvoj investicione politike;

2) analizu hartija od vrednosti;

3) formiranje investicionog portfelja;

4) restrukturiranje investicionog portfelja;

5) procjena investicione aktivnosti.

Razvoj investicione politike podrazumeva:

Određivanje svrhe ulaganja sredstava u hartije od vrijednosti;

Odnos između ciljeva i finansijskih mogućnosti;

Omjer rizika i povrata.

Sigurnosna analiza ima za cilj da identifikuje one hartije od vrijednosti koje mogu obezbijediti kapitalnu dobit. Da bi se utvrdilo koje hartije od vrijednosti mogu povećati prihod, koriste se fundamentalna i tehnička analiza.

Fundamentalna analiza zasniva se na činjenici da sigurnosne kotacije odražavaju stanje privrede u celini, kao i industrije i same kompanije koja izdaje.

U tom smislu, prije svega se analiziraju makroekonomski pokazatelji. Zatim je potrebno izvršiti analizu industrije, koja identificira industriju koja može biti od najvećeg interesa za potencijalnog investitora. Analiza industrije je dopunjena analizom preduzeća (preduzeća). Da biste to učinili, proučava se bilans kompanije, izračunavaju se različiti pokazatelji, omjeri solventnosti, profitabilnost, finansijsku stabilnost, likvidnost.

Na osnovu proučavanja različitih koeficijenata identifikovani su trendovi za prethodne periode i na osnovu toga se projektuje dalji razvoj aktivnosti kompanije. Takva analiza može poslužiti kao osnova za donošenje investicione odluke o ulaganju novca u dionice kompanije koja je stabilnija, pouzdanija i perspektivnija.

Fundamentalna analiza zahtijeva proučavanje velike količine statističkih podataka.

Tehnička analiza je jedna od metoda za proučavanje dinamike tržišta dionica kako bi se predvidio smjer kretanja cijena.

Glavni korisnici tehnička analiza su trgovci. Tehnički analitičari:

a) sprovesti studiju kretanja stopa hartija od vrednosti;

b) identifikovati trendove i pravce njihovih promjena;

c) predvidjeti buduća kretanja cijena na ovoj osnovi.

Tehnički analitičari smatraju da je sve što se dešava na berzi podložno jednom ili drugom trendu. Osnovni cilj tehničkog analitičara je da identifikuje ove trendove u ranim fazama njihovog razvoja i da trguje hartijama od vrednosti u skladu sa smerom ovog trenda.

I fundamentalna i tehnička analiza imaju za cilj predviđanje tržišne dinamike, koriste se za rješavanje istog problema, odnosno određivanje u kom smjeru će se kretati cijene na berzi.

Izvor - Maksimova V.F. Upravljanje investicijama: Edukativni i praktični priručnik. – M.: Izdavačka kuća. EAOI centar. 2007. – M., 2007. – 214 str.

Šta je upravljanje investicijama i koje su različite strategije upravljanja portfoliom? Kako upravljati stvarne investicije I obrtna sredstva? Ko upravlja finansijskim ulaganjima kompanije?

Upravljanje investicijama je poput vožnje automobila. Ako ste iskusan i pažljiv vozač, putovanje će biti lako i ugodno - stići ćete tamo gdje trebate na vrijeme i s udobnosti. Ako ste početnik, svako raskrižje će zahtijevati ekstremnu koncentraciju i izgledat će kao koncentracija opasnosti.

Što više prakse, to je proces upravljanja lakši. Najvažnije je razumjeti osnovne principe upravljanja investicijama i naučiti kako pravilno procijeniti rizike, a vremenom ćete naučiti upravljati investicijama s vještinom trkača Formule 1. Ja, Denis Kuderin, stručnjak za investicije, reći ću vam kako to učiniti u novoj publikaciji.

Oni koji pročitaju do kraja dobiće pregled tri najpouzdanije kompanije u Ruskoj Federaciji koje će vam pomoći da mudro upravljate svojim ulaganjima, kao i savete kako da izvučete maksimalan prihod od svojih ulaganja.

Dakle, počnimo!

1. Šta je upravljanje investicijama

Glavni cilj upravljanja investicijama je da se dobije novac od investicija maksimalni profit. Činjenica je očigledna, ali je ne treba zaboraviti. Oni to postižu Različiti putevi zavisno od vrste investicionog projekta, obima imovine i temperamenta investitora.

Neki investitori više vole da se ponašaju oprezno, drugi vole da rizikuju, a treći upravljanje projektima delegiraju profesionalnim menadžerima. Ali nije važno koju metodu odaberete - morate trezveno procijeniti vlastite snage i potencijal investicionog projekta.

Osnovni principi upravljanja investicijama:

  • maksimizacija prihoda;
  • minimiziranje rizika.

Upravljanje investicijama provode i privatni investitori i velike komercijalne korporacije. Čak vladine agencije Oni to rade ulažući u čitave sektore privrede. Ponekad savezne vlasti stimulisati privatna ulaganja u određeni problematičan sektor.

Primjer

Država ih ohrabruje, pa čak i pomaže u upravljanju njima na svaki mogući način. Time su investitori obezbeđeni preferencijalni uslovi kreditiranje: kamate na kredite se plaćaju iz državnog budžeta, preduzetnici bankama vraćaju samo tijelo depozita.

Dakle, poljoprivredni sektor u zemlji se razvija, a primaju i sami privrednici više koristi od depozita.

Upravljanje projektom je niz preciznih odluka koje donosi odgovorna osoba na putu ka ostvarenju cilja.

U procesu upravljanja investicijom, investitor:

  • procjenjuje tržišne izglede;
  • bira pravac ulaganja;
  • formira investicioni portfolio;
  • izrađuje plan upravljanja investicijama;
  • predviđa razvoj projekta;
  • implementira projekat;
  • prati rezultate i prilagođava proces po potrebi.

Investiciona aktivnost ima svoja nepokolebljiva pravila. Prilikom upravljanja procesom investitor obavezno vodi računa o dinamici profitabilnosti, otplate i perioda prodaje, trenutna vrijednost projekat.

Uz pravilno upravljanje, projekat zadovoljava sljedeće uslove:

  • prihod od ulaganja premašuje prinos na bankovne depozite;
  • profitabilnost projekta je veća od stope inflacije;
  • nivo rizika se unapred utvrđuje;
  • investicije imaju maksimalnu likvidnost;
  • jasno su definisani zadaci svih učesnika u procesu.

Kvalifikovani investicioni menadžer je stručnjak za ekonomiju, stručnjak za tehničku analizu i matematičko modeliranje, te stručnjak za zakonodavnu i poresku sferu.

To ne znači da privatni investitori ne bi trebali preuzimati nove obećavajuće projekte. Obični građani imaju velike šanse za uspjeh ako se pridržavaju osnovnih pravila ulaganja. Na primjer, ne preuzimaju rizik bez preliminarne analize situacije ili ne ulažu novac u smjeru koji ne razumiju.

Problem je u tome što stanovnici Ruske Federacije i susjednih zemalja imaju problema finansijska pismenost. Većina ljudi ne može ni racionalno da troši svoju platu i uopće ne razmišlja o tome kako natjerati svoj novac da zaradi novi novac.

2. Koje strategije se koriste u upravljanju investicionim portfoliom - 3 glavne strategije

Investiciona strategija je sinonim za upravljanje rizikom. Razvijate specifičan slijed radnji koji vodi ka postizanju cilja. Strategija je scenario implementacije koji uzima u obzir, ako je moguće, sve faktore koji utiču na konačni rezultat.

Morate jasno razumjeti koje rizike ste spremni preuzeti. Warren Buffett, jedan od najuspješnijih investitora u istoriji, rekao je: “ Ako ne možete da gledate kako tržište pada za 50% pred vašim očima, onda ne biste trebali ulagati." Alternativno, odaberite najkonzervativniju strategiju upravljanja portfeljem.

Ako još ne znate šta je to, pročitajte materijal na ovu temu.

Ako već znate, idemo na konkretne strategije.

Strategija 1. Konzervativna

Ova strategija uključuje minimalni rizik gubitak investicija, ali i relativno nizak iznos prihoda (ne više od 20% godišnje). U odnosu na berzanske transakcije, to je, na primjer, kupovina obveznica sa fiksnom cijenom.

Druge opcije za konzervativne depozite su nelični metalni računi, ulaganja u nekretnine, uzajamne fondove uz konzervativnu polisu, depozite, osiguranje programi štednje, doprinosi za .

Napredni investitori kombinuju konzervativna ulaganja sa visokorizičnim.

Primjer

Investitor stavlja 25% svoje imovine u državne obveznice, 25% u depozit devizni depozit, ostatak novca se raspoređuje između akcija" blue chips„i razvoj perspektivnih preduzeća.

Potpuno konzervativne investicije garantuju skoro 100% sigurnost kapitala, ali prinos ne prelazi uvek stopu inflacije. U ovom slučaju, profitna marža je obično poznata unaprijed. Režijski troškovi su minimalni, obrt mali, rokovi otplate dugi.

Pasivna konzervativna strategija je pogodna za one investitore koji ne žele da rizikuju i nemaju vremena za aktivne akcije. Upravljanje takvim investicijama je lako i jednostavno: „kupljeno i zaboravljeno dok ne dobijete dividende“.

Strategija 2. Umjereno

Karakteriše ih prosječan nivo rizika i prinosa (do 50% godišnje). Takvi pokazatelji su za dionice velikih kompanija, ulaganja u proizvodnju, perspektivne startapove i druge oblasti koje zahtijevaju aktivno učešće i ekonomsko znanje investitora.

Umjereni depoziti su: zajednički fondovi mješovitih ulaganja, PAMM računi, ulaganja u hartije od vrijednosti nedržavnih kompanija, .

Ovo uključuje i relativno nov proizvod na finansijskom tržištu - . Takvi depoziti imaju pravo samo otvaranja pojedinci u brokerskim kućama i društvima za upravljanje. Za investicije do 400.000 rubalja, država obezbeđuje poreske olakšice. Godišnji prihod u prosjeku iznosi 18-30%.

Strategija 3. Agresivno

Agresivna strategija je rizična igra za ljude čeličnih živaca i pristojnih novčana sredstva. Ovo uključuje finansijske piramide, neprovjerene tehnologije, najnovijim pravcima tržište sa neizvjesnim izgledima, startupi.

Volatilnost takvih instrumenata je maksimalna. Možete izgubiti sve ili povećati svoj početni kapital za 100-1000%.

Tabela prikazuje glavne investicionih instrumenata, što odgovara strategijama:

3. Kako upravljati investicijama - 7 glavnih koraka

Očigledno je ulaganje vlastitih 100.000 rubalja i upravljanje milionima imovine velika kompanija- nije ista stvar. kako god opšta pravila upravljanje investicijama važi i za privatne i za korporativne investitore.

U oba slučaja, morate biti u stanju izračunati rizike, vidjeti 10 koraka naprijed, kretati se strujom ekonomska situacija, koristiti trenutna tehnološka dostignuća i slijediti principe razumne svrsishodnosti.

Najteže je upravljati stvarnim investicijama, jer se u takvoj situaciji novac ulaže u „žive“ proizvodne procese ili, na primjer, izgradnju. Izračunajte sve troškove radni kapital i samo profesionalci mogu procijeniti veličinu budućeg profita.

Iz tog razloga, menadžeri kompanija često pozivaju vanjske stručnjake iz konsultantskih kuća da upravljaju velikim investicionim projektima.

Općenito, proces upravljanja investicijama je sljedeći.

Faza 1. Analiza investicija u prethodnom periodu

Pretpostavlja se da investitor više nije nov u poslu. profitabilne investicije. On ocjenjuje efikasnost svojih prošlih investicionih projekata, analizira greške i identifikuje prednosti.

Privatni investitor izvodi otprilike sljedeće zaključke:

“Da, prošli put sam nekako uspio s obveznicama, ali budućnosti i opcije očito nisu moja stvar, bolje je ne petljati se s njima. Bolje je obratiti pažnju na dionice domaćih giganata - one ove sezone stalno rastu.”

Teže je sa velikim investicionim projektima. Potrebno je izvršiti detaljnu analizu stanja na tržištu, procijeniti ukupni volumen obrtni kapital kompanije, proučiti glavne oblike ulaganja koji su se ranije koristili.

Faza 4. Razvoj i evaluacija investicionih projekata

Investicioni projekat mora zadovoljiti dugoročne ciljeve kompanije i, ako je moguće, riješiti tekuće finansijske i proizvodne probleme.

Razvoj ozbiljnog projekta treba povjeriti profesionalnim menadžerima. Oni će procijeniti likvidnost i isplativost ulaganja, izračunati mogući rizici, izvršiće kompetentnu diversifikaciju – odnosno raspodijeliti sredstva između različitih instrumenata.

Faza 5. Formiranje investicionog programa

Investicioni program je detaljan plan predstojeći finansijske aktivnosti. Veliko finansijski projekti su nemogući bez raspodjele odgovornosti: imenuju rukovodioce, izvršitelje, finansijske konsultante odgovorne za pravni dio.

Faza 6. Realizacija projekata i programa

U fazi implementacije projekta često se javljaju poteškoće. Uspješno ih savladati zadatak je konkretnih izvođača. Veliki projekti zahtijevaju kompetentnu kontrolu i računovodstvo u svim fazama implementacije.

Privatni investitor je sam sebi direktor i izvršni direktor. On nema koga da krivi ako ne uspe. Stoga morate pažljivo i trezveno pratiti implementaciju i pratiti međurezultate.

Faza 7. Kontrola izvršenja programa

Unutar preduzeća kontrolu investicionih projekata imaju neposredni rukovodioci.

Životni ciklus ulaganja varira od nekoliko mjeseci do nekoliko godina. Pravovremene korekcije, povlačenje sredstava i uživanje u trijumfu je umetnost koja se uči uglavnom kroz praksu.

4. Gdje dobiti pomoć u upravljanju finansijskim investicijama preduzeća - pregled TOP 3 kompanije

Smanjuje se učešće profesionalnog partnera rizici ulaganja i povećava profit.

Stručnjaci iz časopisa HeatherBeaver odabrali su 3 najpouzdanije i najperspektivnije kompanije za investitore. Oni će se pobrinuti i za odabir investicionih instrumenata i za upravljanje depozitima ako naručite takvu uslugu.

1) Otvaranje Brokera

Kompanija posluje na finansijskom tržištu od 1995. godine. Ukupan broj klijenata brokera je 95 000. U 2016. ukupan obim transakcije klijenata na Moskovskoj berzi iznosio je 14,5 biliona rubalja. Otkritie Broker je lider u rastu novih klijenata na osnovu rezultata 2016. Kompanija je više puta nagrađivana strukovnim nagradama i diplomama.

Korisnicima su na raspolaganju: ulaganja u vlastiti posao kroz affiliate program sa liderima na berzi, ulaganja u devizne proizvode, otvaranje brokerski račun i IIS, pomoć u formiranju investicionog portfelja, obuka iz osnova profitabilnog ulaganja.

2) ZERICH Capital Management

Godina osnivanja – 1995. Mjesečni promet – 600 milijardi rubalja. Ocjena pouzdanosti National Agencija za rejting- AA. Mreža filijala u najvećim gradovima Rusije. Samo profesionalni radnici i konsultanti.

Usluge na berzama i berze svijet, brokerske i depozitarne djelatnosti, pomoć u upravljanju finansijama i investicijama. Klijenti kompanije imaju pristup ulaganjima u vrijednosne papire, prihodima od fluktuacija cijena nafte i benzina i drugim perspektivnim instrumentima.

ZERICH Capital prihvata imovinu privatnih građana i korporativnih fondova na povereničko upravljanje. Prihod od strategije" Russian Shares» - 46% godišnje.

3) BHS

Društvo za upravljanje BCS pruža privatnim i institucionalnim klijentima širok spektar finansijske usluge. Osnovna delatnost je profesionalno upravljanje imovinom. Organizacija posluje od 2000. godine, ima AAA rejting (maksimalna pouzdanost), 12.000 investitora, 50 kancelarija širom Rusije.

Misija kompanije su dugoročna i pouzdana investicijska rješenja za svakog korisnika. Lista alata za umnožavanje kapitala uključuje zajedničke fondove, ulaganja u profitabilna područja privrede, lične strategije upravljanje povjerenjem. Imovinom upravlja profesionalni tim finansijera sa dugogodišnjim iskustvom na tržištima kapitala.

5. Kako uspjeti u upravljanju investicijama – 4 korisna savjeta za investitore početnike

Za kompetentno upravljanje investicijama potrebna je hladna glava, toplo srce i brze reakcije. Običan investitor ne mora da bude finansijer – inžinjeri, nastavnici i bivši vojnici takođe uspešno upravljaju investicijama.

Za početak investiranja dovoljno je osnovno znanje. Razumijem finansijski instrumenti, čitajte blogove i studije investitora praktičara (isti Warren Buffett ili Kiyosaki), proučavajte principe berze i vrijednosnih papira.

Aktivne strategije nisu prikladne za pretjerano emotivne ljude koji imaju tendenciju da donose impulzivne odluke. Ne govorim sada o ženama, već općenito o svima koji suviše burno reaguju na događaje. Ako spadate u ovaj tip ljudi, birajte izuzetno konzervativne instrumente ulaganja - obveznice, depozite, plemenite metale.

I još nekoliko korisnih savjeta.

Savjet 1. Uključite nezavisne stručnjake da analiziraju projekte

O tome sam već govorio, ali neću biti lijen da ponovim – učešće profesionalnih analitičara i stručnjaka povećava šanse za uspjeh investicionog projekta. U kom procentu je teško reći, jer sve zavisi od obima i vrste ulaganja.

Stručnjaci će uočiti rizike o kojima niste ni razmišljali i proračunali željeno, A objektivan prihod od finansijskih transakcija.

Savjet 2. Fokusirajte većinu svojih investicija na konzervativne rizike

U profesionalni investitori osnovni udeo investicionog portfolija predstavljaju konzervativni instrumenti. Ovo je neka vrsta sigurnosne mreže koja će uštedjeti vašu investiciju ako svi drugi alati pokvare.