Sberbank 

Gazprom blue chips. Ulaganja i zarada na blue chips-u. Ruska i strana lista

Posebna pažnja investitora na blue chips je zbog činjenice da oni obično djeluju kao tržišni indikator. Vjeruje se da kada cijene dionica rastu, “ blue chips» cijene za drugi nivo (one sa manjom likvidnošću) također treba da pokazuju pozitivnu dinamiku, ako padnu, proporcionalno će pasti i cijena dionica manjih kompanija.

Blue chip dionice smatraju se pouzdanijim zbog posebnog ključnog statusa ovih kompanija u ekonomiji zemlje. Istovremeno, profitabilnost ovih akcija, iako je stabilna i ima opšti trend rasta, u prosjeku je statistički niža od profitabilnosti dionica drugorazrednih kompanija.

Ne postoje opšteprihvaćeni kriterijumi po kojima se akcije kompanije klasifikuju kao plavi čipovi. Po pravilu, to uključuje akcije najvećih kompanija sa pozitivnom dinamikom razvoja. Prednost blue chip dionica je njihova visoka likvidnost. To znači da ih investitor može kupiti ili prodati u bilo koje vrijeme. berza bez gubitka u cijeni. Sa ovim vrijednosne papire Svakodnevno se obavlja veliki broj transakcija i za njih uvijek ima kupaca.

Broj plavih čipova u svakoj zemlji je mali, jer To uključuje samo najpoznatije, visokoprofitabilne i stabilne kompanije. Ali udio njihovih dionica na berzama je veći, što je posljedica činjenice da se među kompanijama drugog reda dionicama rijetko trguje na slobodno tržište.

Drugi se mogu istaknuti karakteristične karakteristike plavi čips:

To su kompanije velike kapitalizacije (indikator koji odražava vrijednost svih akcija na tržištu) koje su često monopolisti u svojoj oblasti;

Takve kompanije su transparentne, sigurne i razumljive za investitore, jer obezbediti sve finansijski izvještaji u javnom domenu;

Odlikuje ih stabilan rast u poslednjem periodu, njihove akcije su tržišno ispravno procenjene bez precenjenosti ili potcenjenosti; Dakle, odlučujući faktor u rastu akcija nisu špekulacije, već realna dinamika finansijski rezultati kompanije;

Redovno i dosledno isplaćuju dividende, cene svoju reputaciju i ne krše prava manjinskih akcionara.

Primjeri plavih čipova

U Rusiji, plavi čipovi uključuju najveće kompanije iz različitih sektora privrede. Među njima su industrija nafte i gasa (Gazprom, Tatneft, Transnjeft, Rosnjeft, Lukoil, Surgutneftegaz, NOVATEK); bankarski sektor(Sberbank, VTB); telekomunikacijska industrija (Rostelecom, MTS); maloprodaja (Magnit); metalurgija (Norilsk Nickel). Ostali ruski plavi čipovi uključuju Uralkali i AFK Sistema.

MICEX izračunava Blue Chip indeks na osnovu vrijednosti transakcija akcijama najlikvidnijih emitenata na berzi.
Sastav indeksne korpe se revidira kvartalno na osnovu 4 indikatora likvidnosti.

U SAD se formiraju plavi čipovi Dow indeks Jones. To uključuje Bank of America, Boeing, Coca-Cola, Exxon Mobil, HP, Intel, Microsoft, Pfizer, Kraft Foods, McDonalds.

Blue chips su kompanije koje imaju veliki autoritet u svojim industrijama. U pravilu, to su velike korporacije s visokim prihodima, koje prodaju samo kvalitetnu robu i usluge. Takve kompanije obično uvijek dobro posluju ekonomske krize i smatraju se praktično nepotopivim.

Ime i pogodnosti

Kompanija je dobila naziv "blue chips" zahvaljujući pokeru i kockarnicama, gdje su najskuplji žetoni obično plavi.

Plavi čipovi se smatraju manje promenljivim instrumentima i najpouzdanijim hartijama od vrednosti na berzi, zbog visokog ekonomskog statusa. Investitori kupuju plave čipove da bi se formirali pouzdan portfolio ulaganja koja konstantno ostvaruju stabilan prihod.

Budući da velike korporacije imaju tendenciju da dobro podnose ekonomske padove i krize, mnogi investitori se okreću plavim čipovima kao ostrvima sigurnosti u teškim vremenima.

Dakle, 4 glavna razloga da kupite dionice plavih čipova:

Cijene blue chip dionica prirodno padaju tokom krize, ali se tada gotovo uvijek vraćaju na svoje prethodne pozicije. Ali male i posebno nove kompanije ne mogu uvijek preživjeti teška ekonomska vremena.

Dividende

Većina blue chips-a se istorijski isplaćuje dioničarima. Pošto cijene akcija velikih kompanija imaju nisku volatilnost, redovni doprinosi su dobar način privući investitore.

Istorijski je to lako vidjeti velike kompanije Stalno povećavajte veličinu dividendi. Dugoročno, investitor može dobro zaraditi samo na odbitcima. Ovo odličan način zaštita investicioni portfolio od inflacije.

Blue chips su kompanije sa visokim prihodima, ogromnim prometom, snažnim i uspješnim poslovnim modelom, uvijek se mogu pohvaliti stabilnim rastom. Planiranje investicija za dugoročno Zapamtite, plavi čipovi su odličan dodatak uravnoteženom portfelju dionica.

Morate shvatiti da manji rizik gotovo uvijek znači niže prinose. U SAD-u su plavi čipovi veoma popularni među penzionerima, konzervativnim investitorima i raznim neprofitnim organizacijama.

Američki blue chips

Možda i najviše poznata lista blue chip danas je .

Ovo je zbirka od trideset kompanija koje su odabrali urednici The Wall Street Journala. Jedini uslov za uključivanje u indeks je bezuslovno liderstvo u svojoj industriji. Uprkos prividnoj jednostavnosti uslova, selekcija se vrši pažljivo i samo najbolje kompanije su uvrštene na listu.

Lista kompanija u indeksu se retko menja, što je i razumljivo, jer se na njoj nalaze samo pravi giganti koje je teško "pomeriti". To je začarani krug - jake kompanije rijetko gube tlo pod nogama, a novopridošlicama je teško doći ovdje.

Ruski plavi čips

Na Moskovskoj berzi postoji indeks plavih čipova - “RTS Standard Index”. Izračunava se na osnovu broja i obima transakcija sa hartijama od vrednosti najvećih kompanija.

Predstavnici ruskih plavih čipova tradicionalno su Gazprom, Sberbanka, Rosnjeft, Rostelecom, Lukoil i drugi. Ukupno je na listi petnaestak kompanija čije su akcije najlikvidnije na berzi, odnosno uvek imaju kupce i prodavce.

Kako kupiti?

Blue chip dionicama se trguje posvuda, baš kao i druge kompanije. Moguća je kupovina preko. Mnoge takve kompanije su uključene u portfelje različitih zajedničkih fondova i zajedničkih fondova.

Inače, postoji uzajamni indeksni fond (ETF) - SPDR Dow Jones Industrial Average, koji u potpunosti kopira listu kompanija iz Dow Jones indeksa i kotiran je na berzi pod simbolom DIA. Kupovinom vrijednosnih papira ovog fonda automatski ulažete u dionice kompanija kao što su McDonald's, Coca-Cola, Nike, Microsoft, Disney, Procter & Gamble, Wal-Mart, Visa i druge.

Prema stepenu njihove likvidnosti, akcije su podeljene u tri ešalona. Neke od dionica uključenih u prvi ešalon nazivaju se „blue chips“ (od engleskog „blue chip“, ovo je naziv najskupljih žetona kada se igra poker). Tako se nazivaju dionice najstabilnijih i visokoprofitabilnih preduzeća u zemlji, koja su lideri u svojim djelatnostima i ne krše prava dioničara, čak ni najmanjih.

Kome vjerovati?

Glavna prednost blue chips-a je mogućnost da dugi niz godina isplaćuju stabilne dividende svojim dioničarima, uprkos tome što su uspješni u finansijski godine ili ne.

Plavi čips karakteriziraju:

  • kontinuirano rastu tokom nekoliko godina, a ovaj rast nije samo zbog špekulacija, već i zbog stvarnog stanja u kompaniji;
  • prisustvo velike ekonomske moći (kompanija može biti monopol), sa velikom stopom kapitalizacije (tržišna procena preduzeća);
  • biti visoko likvidni zbog velikog broja transakcija.

Primjeri “plavih čipova” zapadne ekonomije su svjetski poznate kompanije: Microsoft, IBM, Coca-Cola Company, Ford, Hewlett Packard, Google, American Express Company i druge. U Rusiji su to monopolisti: Gazprom, Sberbanka, Norilsk Nickel, Lukoil, Rosneft i drugi vodeći naftne kompanije, koji zauzimaju prve pozicije u RTS indeksi i MICEX.

Koja je profitabilnost blue chipsa?

Vrlo često uključen finansijsko tržište sigurnost i profitabilnost su dvije strane medalje. Što je veći prinos na uložena sredstva, to je rizičnije izvršiti ova ulaganja. Čak i za "blue chips" postoji riječ "kriza", ali, po pravilu, oni takve šokove preživljavaju s manjim gubicima od dionica kompanija drugog i trećeg reda, jer ekonomija mnogih zemalja vrlo često zavisi od njihove efektivnosti. rad.

Akcije na berzi su, naravno, “plavi čipovi”. Lako se kupuju i prodaju jer se uvijek nađe neko voljan da se s njima dogovori. Iako ulaganja u njih nisu najisplativija: ulaganjem u takve dionice investitor se nada ne toliko velikoj dobiti, koliko činjenici da ta ulaganja neće propasti, a uvijek će moći prodati dionice i vrati svoja ulaganja.

Prosječna profitabilnost blue chipsa, kako pokazuje studija provedena u Sjedinjenim Državama, ne prelazi 11% godišnje. Plavi čipovi imaju stalan uzlazni trend, posebno na rastućem tržištu dionica. U većini slučajeva njihove kompanije koje izdaju imaju veliku kapitalizaciju.

Kapitalizacija je broj svih akcija kompanije koje su primljene u promet, pomnožen sa kursnom vrednošću jedne akcije. Jednostavno rečeno, ovo je tržišnu cijenu kompanije.

Velike kapitalizirane kompanije moraju pripremati izvještaje uzimajući u obzir svjetske standarde, što ih zauzvrat čini „transparentnim“ i dioničarima. Zahvaljujući ovim podacima, potencijalni investitori izvode zaključke o perspektivi kompanije, njenom učinku i sl. i na osnovu toga odlučuju da li će ili ne kupiti akcije ove kompanije. Stoga se plavi čipovi obično vrednuju na berzi bez naduvavanja ili potcenjivanja njihove vrednosti.

Ali nije sve tako glatko kako bismo željeli. Prognoze analitičara govore da će to biti s rastom ruska ekonomija specifičan broj monopola na berzi će se smanjiti, što će dovesti do povećanja broja kompanija sa manjom kapitalizacijom, tzv. „drugog ešalona“. Ali danas su „plavi čipovi“ najsigurniji i najlikvidniji na ruskom tržištu dionica.

Plavi čipovi se podrazumijevaju kao organizacije čije dionice imaju najveću likvidnost i najtraženije su u trgovanju na berzi. Situacija na ruskom tržištu dionica je nestabilna, pa je gornja lista blue chip kompanija prilično proizvoljna.

Karakteristike blue chipsa

Prije nego pogledate listu ruske kompanije vezano za blue chips, vrijedi odrediti njihove glavne karakteristike:

  • Stabilan razvoj kompanije i rast cijena dionica koje izdaju. Visoka cena hartija od vrednosti preduzeća ne treba da bude posledica špekulacija na berzi, već njegovog stvarnog stanja stvari;
  • Ekonomska snaga kompanije. Visoki pokazatelji kapitalizacije (tj. procjena pozicije kompanije na tržištu koja se izračunava kao proizvod cijene dionica i broja dionica koje se emituju na tržištu) omogućavaju da zaključimo da preduzeće posluje prilično efikasno;
  • Visoka likvidnost hartija od vrijednosti, koja se osigurava velikim brojem kupoprodajnih transakcija u kratkom vremenskom periodu.

Ruski plavi čips

Moskovska berza izračunava indeks plavih čipova na kvartalnoj osnovi na osnovu transakcija hartijama od vrednosti izvršenih tokom ovog perioda. Prema informacijama koje se nalaze na web stranici Moskovske berze, koje su važile od 16. decembra 2015. do 15. marta 2016. godine, lista preduzeća klasifikovanih kao blue chips je sledeća:

  1. PJSC Gazprom
  2. PJSC "Sberbank"
  3. PJSC Lukoil
  4. PJSC "Magnit"
  5. OJSC "Surgutneftegas"
  6. OJSC NOVATEK
  7. PJSC MMC Norilsk Nickel
  8. VTB banka (PJSC)
  9. OJSC NK Rosneft
  10. JSC AK Transneft
  11. PJSC Tatneft nazvan po. V.D. Shashina
  12. PJSC "MTS"
  13. PJSC Severstal
  14. AK "ALROSA" (PJSC)
  15. PJSC Uralkali

Stručnjaci preporučuju ove kompanije kao dionice

Dobar dan, dragi čitaoci. U nastavku našeg upoznavanja sa ruskim tržištem akcija uopšte, a posebno sa Moskovskom međubankarskom berzom (MICEX), danas ćemo pogledati takozvane MICEX blue chips, upoznati se sa njihovom listom, indeksima, stopama i još mnogo toga.

Dakle, krenimo od toga šta su plavi čipovi u principu. Detaljne informacije na ovu temu možete pronaći u članku “”, ali ovdje ću jednostavno reći da su MICEX blue chips dionice najvećih i najpoznatijih kompanija sa dugom istorijom i višemilionskim prometom.

Sredstva koja se kvalifikuju kao blue chips moraju ispunjavati sljedeće zahtjeve:

  • Veliki obim trgovanja na MICEX-RTS-u i, kao rezultat, visoka likvidnost.
  • Visoka tržišna vrijednost akcionarskog društva ( visoki nivo velika slova).
  • Stabilnost cijene dionica, odsustvo oštrih skokova na kotacijama.

Ovdje je, mislim, sve jasno. Grupa koju razmatramo uključuje najpopularnije i najprofitabilnije dionice, čiji emitenti određuju tempo ekonomskog razvoja cijele zemlje.

Lista MICEX plavih čipova

U Rusiji i na MICEX-u nema previše plavih čipova. Njihov broj se kreće od 15-16 kompanija, od kojih ste se, siguran sam, susreli više puta.

Ogromna većina plavih žetona na Moskovskoj berzi pripada industrije nafte i gasa zemalja, ovdje možemo izdvojiti kompanije kao što su Gazprom (kod akcija na berzi GAZP), Lukoil (LKOH), NOVATEK (NVTK), Rosneft (ROSN), Surgutneftegaz (SNGS), Transneft (TRNFP) i Tatneft (TANT).

Ovdje su također predstavljena dva najveća Ruske banke Sberbank (SBER) i VBT banka (VTBR). Maloprodajni lanac "Magnit" (MGNT), najveća metalurška preduzeća u zemlji "Norilsk Nickel" (GMKN) i "Severstal" (CHMF), telekomunikaciona kompanija "MTS" (MTSS), preduzeće hemijska industrija Uralkali (URKA) i grupa kompanija za rudarenje dijamanata pod nazivom ALROSA (ALRS).

Kotacije plavih žetona na MICEX-u

Blue chips, zbog svoje specifičnosti, teško se može nazvati visoko volatilnom imovinom. Kao što je spomenuto na početku članka, njihova stopa je često stabilna i praktički nema ozbiljnih fluktuacija.

Kotacije za blue chips na MICEX-u možete pogledati ili na samoj web stranici.

Tako je i na tematskim resursima na Internetu. Na primjer, evo snimka ekrana liste citata ruskih plavih čipova i kompanija koje tvrde da su među njima.

Ali, naravno, trgovci često promovišu ponude trgovački terminal i vaš berzanski broker. Na primjer, vrlo je zgodno to učiniti putem programa Aurora i najvećeg domaćeg brokera koji omogućava direktan pristup MICEX-u - kompaniji.

Svi podaci se prenose na terminal bez odlaganja, u realnom vremenu.

Indeks plavih čipova na Moskovskoj berzi je svojevrsni indikator koji se izračunava na osnovu cijena zaključenih transakcija i kotacija imovine.

Indeks se izračunava u rubljama, a ponderi gore prikazanih dionica proporcionalni su njihovoj likvidnosti i popularnosti na berzi.

Ovako izgleda osnova za izračunavanje opšteg MICEX indeksa plavih čipova

A ovdje su glavni indeksi dionica Moskovske berze, koji ukazuju na njihove cijene i kapitalizaciju.

Svi ovi podaci dostupni su na službenoj web stranici MICEX-a. Nalazi se tamo Detaljan opis metode za izračunavanje indeksa i njegov raspored. On ovog trenutka Usput, on izgleda ovako.

O zamršenostima rada s blue chips-om koji se kotiraju na MICEX-u i drugim berzama pročitajte u članku „Ulaganje u Blue Chips – put do uspjeha“. U međuvremenu, reći ću da rad sa njima karakteriše najmanji stepen rizika i potencijalno visoka profitabilnost. I, naravno, za posao koji vam je potreban dobar broker, za šta je kompanija savršena.

E, to je sve za sada, vidimo se opet.

Srdačan pozdrav, Alexander Ivanov